CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Balance General
Cuenta

2007

2008

Efectivo y Equivalentes de efectivo

5.220

10.542

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

10.589

7.727

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

40.592

29.509

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

2.853

4.552

Existencias (neto)

90.772

95.415

Gastos Contratados por Anticipado

3.011

4.400

153.037

152.145

Inversiones Financieras

423.564

288.976

Activos Financieros Disponibles para la Venta

25.495

13.900

Inversiones al Mtodo de Participacin

398.069

275.076

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

14.556

13.083

Otras Cuentas por Cobrar

1.304

357

Activo
Activo Corriente

Total Activo Corriente

Activo No Corriente

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)

491.927

393.808

Activos Intangibles (neto)

6.357

8.460

Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

5.049

9.524

942.757

714.208

1095.794

866.353

Obligaciones Financieras

65.647

50.763

Cuentas por Pagar Comerciales

31.324

27.341

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto)

1.117

12.585

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

26.293

17.688

Otras Cuentas por Pagar

18.583

33.244

Provisiones

4.068

6.089

147.032

147.710

180.906

121.429

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

4.208

13.941

Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

55.313

48.292

1.757

Total Pasivo No Corriente

240.427

185.419

Total Pasivo

387.459

333.129

Capital

419.977

418.777

Acciones de Inversin
Resultados no Realizados

49.575
17.103

49.575
5.057

Total Activo No Corriente

TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente

Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras

Otras Cuentas por Pagar

Patrimonio Neto

Reservas Legales

33.789

41.089

Resultados Acumulados

187.891

18.726

Total Patrimonio Neto

708.335

533.224

TOTAL PASIVO

1095.794

866.353

Anlisis

Vertical

2009

2007

2008

2009

90.798

0.48%

1.22%

8.66%

7.457

0.97%

0.89%

0.71%

3.70%

3.41%

4.29%

1.913

0.26%

0.53%

0.18%

104.638

8.28%

11.01%

9.98%

6.663

0.27%

0.51%

0.64%

256.439

13.97%

17.56%

24.47%

332.626

38.65%

33.36%

31.73%

18.296

2.33%

1.60%

1.75%

314.330

36.33%

31.75%

29.99%

12.213

1.33%

1.51%

1.17%

430

0.12%

0.04%

0.04%

432.495

44.89%

45.46%

41.26%

8.826

0.58%

0.98%

0.84%

5.140

0.46%

1.10%

0.49%

791.730

86.03%

82.44%

75.53%

1048.169

100%

100%

100%

65.047

5.99%

5.86%

6.21%

25.623

2.86%

3.16%

2.44%

5.844

0.10%

1.45%

0.56%

15.559

2.40%

2.04%

1.48%

27.699

1.70%

3.84%

2.64%

3.886

0.37%

0.70%

0.37%

143.658

13.42%

17.05%

13.71%

220.652

16.51%

14.02%

21.05%

0.38%

1.61%

0.00%

51.794

5.05%

5.57%

4.94%

0.00%

0.20%

0.00%

272.446

21.94%

21.40%

25.99%

416.104

35.36%

38.45%

39.70%

418.777

38.33%

48.34%

39.95%

49.575
5.950

4.52%
1.56%

5.72%
0.58%

4.73%
0.57%

44.970

53.384

3.08%

4.74%

5.09%

104.379

17.15%

2.16%

9.96%

632.065

64.64%

61.55%

60.30%

1048.169

100%

100%

100%

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Ganancias y Prdidas
Cuenta

2007

2008

2009

421547

509242

550849

444410

509242

550849

-169735

-279270

-273250

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)

22863

Otros Costos Operacionales

888820

Total Costos Operacionales

-169735

-279270

-273250

274675

229972

277599

Gastos de Ventas

Utilidad Bruta

-13325

-7205

-7774

Gastos de Administracin

-83591

-88692

-95212

Otros Ingresos

15559

47429

17977

Otros Gastos

-15229

-8876

-2036

178089

172628

190554

Utilidad Operativa
Ingresos Financieros

15282

7898

13642

Gastos Financieros

-16937

-24433

-16813

Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el

Mtodo de Participacin

6697

-19415

5887

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta

183131

136678

193270

Participacin de los trabajadores

-18125

-17210

-19006

Impuesto a la Renta

-48936

-46466

-51316

Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas

116070

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuacin

-92916
73002

122948

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio

23154

Anlisis Vertical
2007

2008

2009

100%

100%

100%

-38.19%

-54.84%

-49.61%

200.00%

0.00%

-38.19%

-54.84%

-49.61%

61.81%

45.16%

50.39%

-3.00%

-1.41%

-1.41%

-18.81%

-17.42%

-17.28%

3.50%

9.31%

3.26%

-3.43%

-1.74%

-0.37%

40.07%

33.90%

34.59%

3.44%

1.55%

2.48%

-3.81%

-4.80%

-3.05%

1.51%

-3.81%

1.07%

41.21%

26.84%

35.09%

-4.08%

-3.38%

-3.45%

-11.01%

-9.12%

-9.32%

14.34%

22.32%

26.12%
-20.91%
5.21%

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Flujo de Efectivo
Cuenta

2007

2008

Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)

413.913

463.74

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

30.229

18.677

Proveedores de Bienes y Servicios

-174.945

-242.349

Remuneraciones y Beneficios Sociales

-72.565

-93.006

Tributos

-53.205

-65.149

Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)

-16.467

-13.135

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:

Menos pagos (salidas) por:

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Operacin

-9.1
126.960

59.678

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

19202
4845

Venta de Activos Intangibles

10177
659

Intereses y Rendimientos
Dividendos

6500

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

4893

232549

Menos pagos (salidas) por:

Prestamos a Partes Relacionadas

-5578

Compra de Inversiones Financieras

Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

-140158

-34945

Compra y desarrollo de Activos Intangibles

-4894

-3661

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Inversin

-523

-597

-134915

223384

Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras

46.905

22.065

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

1.927

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios

Menos pagos (salidas) por:

Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras
Dividendos Pagados
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Financiacin

-6.456
-131.164

-78.557

-30

-221.248

-118.788

-277.740

Detalle de los Ingresos

Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)

413913

46374

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

30229

18677

Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

4845

10177

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

4893

232549

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

1927

Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras

46905

22065

502712

329842

TOTAL DE INGRESOS

Anlisis

Vertical

2009

2007

2008

2009

557.14

0.08%

0.14%

0.19%

25.731

0.01%

0.01%

0.01%

-272.096

-0.03%

-0.07%

-0.09%

-90.408

-0.014%

-0.03%

-0.03%

-57.285

-0.011%

-0.02%

-0.02%

-16.233

-0.003%

-0.004%

-0.01%

-0.003%
146.849

25.25%

1977

0.96%

18.09%

8.42%

5.82%
3.09%

0.67%

0.20%
1.29%
5256

70.50%

1.78%

-60731

-1.11%

-28992

-28%

-10.59%

-9.80%

-12648

-0.97%

-1.11%

-4.27%

-3000

-0.10%

-0.18%

-1.01%

-98138

26.84%

67.72%

33.16%

205.026

0.01%

0.01%

0.07%

2.253

0.00038%

0%

0.00%

-20.52%

-0.0013%
-140.471

-0.03%

-0.02%

-0.05%

-35.263

-0.0060%

-0.07%

-0.01%

31.545

23.63%

8.42%

10.66%

55714

82.34%

14.06%

18.83%

25731

6.01%

5.66%

8.69%

1977

0.96%

3.09%

0.67%

5256

0.97%

70.50%

1.78%

2253

0.38%

0.00%

0.76%

205026

9.33%

6.69%

69.28%

295957

100%

100%

100%

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

Balance General Anlisis Horizontal
Cuenta

2008

2009

Efectivo y Equivalentes de efectivo

10.542

90.798

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

7.727

7.457

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

29.509

44.97

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

4.552

1.913

Existencias (neto)

95.415

104.638

4.4

6.663

152.145

256.439

288.976

332.626

13.9

18.296

Inversiones al Mtodo de Participacin

275.076

314.33

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

13.083

12.213

Activo
Activo Corriente

Gastos Contratados por Anticipado

Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Inversiones Financieras
Activos Financieros Disponibles para la Venta

Otras Cuentas por Cobrar

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

357

430

393.808

432.495

8.46

8.826

9.524

5.14

Total Activo No Corriente

714.208

791.730

TOTAL ACTIVO

866.353

1048.169

Obligaciones Financieras

50.763

65.047

Cuentas por Pagar Comerciales

27.341

25.623

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto)

12.585

5.844

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

17.688

15.559

Otras Cuentas por Pagar

33.244

27.699

Provisiones

6.089

3.886

147.71

143.658

Obligaciones Financieras

121.429

220.652

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

13.941

Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

48.292

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente

Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente

Otras Cuentas por Pagar

51.794

1.757

Total Pasivo No Corriente

185.419

272.446

Total Pasivo

333.129

416.104

Capital

418.777

418.777

Acciones de Inversin

49.575

49.575

Patrimonio Neto

Resultados no Realizados

5.057

5.95

Reservas Legales

41.089

53.384

Resultados Acumulados

18.726

104.379

Total Patrimonio Neto

TOTAL PASIVO

533.224

632.065

866.353

1048.169

Variaciones
$

80.256

761.30%

-0.27

-3.49%

15.461

52.39%

-2.639

-57.97%

9.223

9.67%

2.263

51.43%

104.294

68.55%

43.65

15.11%

4.396

31.63%

39.254

14.27%

-0.87

-6.65%

73

20.45%

38.687

9.82%

0.366

4.33%

-4.384

-46.03%

77.522

10.85%

181.816

20.99%

14.284

28.14%

-1.718

-6.28%

-6.741

-53.56%

-2.129

-12.04%

-5.545

-16.68%

-2.203

-36.18%

-4.052

-2.74%

99.223

81.71%

-13.941

-100.00%

3.502

7.25%

-1.757

-100.00%

87.027

46.94%

82.975

24.91%

0.00%

0.00%

0.893

17.66%

12.295

29.92%

85.653

457.40%

98.841

18.54%

181.816

20.99%

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Ganancias y Prdidas
Anlisis Horizontal
2008

Cuenta
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)

509242

Otros Ingresos Operacionales

Total de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)

509242
-279270

Otros Costos Operacionales

Total Costos Operacionales

-279270
Utilidad Bruta

229972

Gastos de Ventas

-7205

Gastos de Administracin

-88692

Ganancia (Prdida) por Venta de Activos

Otros Ingresos

47429

Otros Gastos

-8876
Utilidad Operativa

Ingresos Financieros

172628
7898

Gastos Financieros

-24433

Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el Mtodo de Participacin

-19415

Ganancia (Prdida) por Instrumentos Financieros Derivados

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta

136678

Participacin de los trabajadores

-17210

Impuesto a la Renta

-46466

Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio

73002

Variaciones
2009

550849

41607

8.17%

550849

41607

8.17%

-273250

6020

-2.16%

-273250

6020

-2.16%

277599

47627

20.71%

-7774

-569

7.90%

-95212

-6520

7.35%

17977

-29452

-62.10%

-2036

6840

-77.06%

190554

17926

10.38%

13642

5744

72.73%

-16813

7620

-31.19%

5887

25302

-130.32%

193270

56592

41.41%

-19006

-1796

10.44%

-51316

-4850

10.44%

122948

49946

68.42%

Estado de Flujo de Efectivo

Cuenta

2008

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)

463.74

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

18.677

Menos pagos (salidas) por:

Proveedores de Bienes y Servicios

-242.349

Remuneraciones y Beneficios Sociales

-93.006

Tributos

-65.149

Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)

-13.135

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

-9.1

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades

59.678
de Operacin
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas

19202

Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

10177

Venta de Activos Intangibles

659

Intereses y Rendimientos
Dividendos
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

232549

Menos pagos (salidas) por:

Prestamos a Partes Relacionadas
Compra de Inversiones Financieras
Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

-34945

Compra y desarrollo de Activos Intangibles

-3661

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

-597

223384
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades
de Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios
Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras

22.065

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras

-78.557

Dividendos Pagados

-221.248

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de-277.74
Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

5.322
5.22
10.542

Variaciones
S/.

557.14

93.4

20.14%

25.731

7.054

37.77%

-272.096

-29.747

12.27%

-90.408

2.598

-2.79%

-57.285

7.864

-12.07%

-16.233

-3.098

23.59%

9.1

-100.00%

87.171

146.07%

-19202

-100.00%

2009

146.849

1977

-8200

-80.57%

-659

-100.00%

5256

-227293

-97.74%

-60731

-60731

-28992

5953

-17.04%

-12648

-8987

245.48%

-3000

-2403

402.51%

-98138

-321522

-143.93%

205.026

182.961

829.19%

2.253

2.253

-140.471

-61.914

78.81%

-35.263

185.985

-84.06%

31.545

309.285

-111.36%

80.256

74.934

1408%

10.542

5.322

101.95%

90.798

80.256

761.30%

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

Balance General
TENDENCIA PORCENTUAL 2007=100%
Cuenta

2007

2008

2009

2008

2009

Efectivo y Equivalentes de efectivo

5.220

10.542

90.798

202%

1739%

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

10.589

7.727

7.457

73%

70%

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

40.592

29.509

73%

111%

Activo
Activo Corriente

44.970

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

2.853

4.552

1.913

160%

67%

Existencias (neto)

90.772

95.415

104.638

105%

115%

Gastos Contratados por Anticipado

3.011

4.400

6.663

146%

221%

153.037

152.145

256.439

99%

168%

423.564

288.976

332.626

68%

79%

Total Activo Corriente

Activo No Corriente
Inversiones Financieras
Activos Financieros Disponibles para la Venta

25.495

13.900

18.296

55%

72%

Inversiones al Mtodo de Participacin

398.069

275.076

314.330

69%

79%

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

14.556

13.083

12.213

90%

84%

Otras Cuentas por Cobrar

1.304

357

430

27%

33%

393.808

432.495

80%

88%

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)

491.927

Activos Intangibles (neto)

6.357

8.460

8.826

133%

139%

Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

5.049

9.524

5.140

189%

102%

Total Activo No Corriente

942.757

714.208

791.730

76%

84%

TOTAL ACTIVO

1095.794

866.353

1048.169

79%

96%

65.647

50.763

65.047

77%

99%

87%

82%

1127%

523%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales

31.324

27.341

25.623

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto)

1.117

12.585

5.844

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

26.293

17.688

15.559

67%

59%

Otras Cuentas por Pagar

18.583

33.244

27.699

179%

149%

Provisiones

4.068

6.089

3.886

150%

96%

Total Pasivo Corriente

147.032

147.710

143.658

100%

98%

180.906

121.429

220.652

67%

122%

331%

0%

87%

94%

Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

4.208

13.941

Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

55.313

48.292

51.794

1.757

240.427

185.419

272.446

77%

113%

387.459

333.129

416.104

86%

107%

Capital

419.977

418.777

418.777

99.7%

99.7%

Acciones de Inversin

49.575

49.575

49.575

100%

100%

Resultados no Realizados

17.103

5.057

5.95

30%

35%

Otras Cuentas por Pagar

Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto

Reservas Legales

33.789

41.089

53.384

122%

158%

Resultados Acumulados

187.891

18.726

104.379

10%

56%

Total Patrimonio Neto

708.335

533.224

632.065

75%

89%

TOTAL PASIVO

1095.794

866.353

1048.169

79%

96%

Estado de Ganancias y Prdidas

TENDENCIA PORCENTUAL 2007=100%
Cuenta

2007

2008

2009

Ventas Netas (ingresos operacionales)

421547

509242

550849

Otros Ingresos Operacionales

22863
444410

509242

550849

Costo de Ventas (Operacionales)

-169735

-279270

-273250

Otros Costos Operacionales

888820

Total Costos Operacionales

-169735

-279270

-273250
277599

Ingresos Operacionales

Total de Ingresos Brutos

274675

229972

Gastos de Ventas

Utilidad Bruta

-13325

-7205

-7774

Gastos de Administracin

-83591

-88692

-95212

Otros Ingresos

15559

47429

17977

Otros Gastos

-15229

-8876

-2036
190554

Ganancia (Prdida) por Venta de Activos

178089

172628

Ingresos Financieros

Utilidad Operativa

15282

7898

13642

Gastos Financieros
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el
Mtodo de Participacin

-16937

-24433

-16813

6697

-19415

5887

Ganancia (Prdida) por Instrumentos Financieros Derivados

356178

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta

183131

136678

193270

-18125

-17210

-19006

Impuesto a la Renta

-48936

-46466

-51316

Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas

116070

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuacin

-92916
73002

122948

Participacin de los trabajadores

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio

23154

2008

2009

121%

131%

0%

0%

115%

124%

165%

161%

165%

161%

84%

101%

0%

54%

58%

106%

114%

305%

116%

58%

13%

97%

107%

52%

89%

144%

99%

-290%

88%
0%

75%

106%

95%

105%

95%

105%

0%

0%

0%

0%

315%

531%

Estado de Flujo de Efectivo

TENDENCIA PORCENTUAL 2007=100%
Cuenta

2007

2008

Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)

413.913

463.740

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

30.229

18.677

Proveedores de Bienes y Servicios

-174.945

-242.349

Remuneraciones y Beneficios Sociales

-72.565

-93.006

Tributos
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Financiacin)

-53.205

-65.149

-16.467

-13.135

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:

Menos pagos (salidas) por:

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Operacin

-9.100
126.96

59.678

4845

10177

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

19202

Venta de Activos Intangibles

659

Intereses y Rendimientos
Dividendos

6500

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

4893

232549

Menos pagos (salidas) por:

Prestamos a Partes Relacionadas

-5578

Compra de Inversiones Financieras

Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

-140158

-34945

Compra y desarrollo de Activos Intangibles

-4894

-3661

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Inversin

-523

-597

-134915

223384

Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras

46.905

22.065

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

1.927

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios

Menos pagos (salidas) por:

Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios

-6.456

Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras

-131.164

-78.557

Dividendos Pagados

-30.000

-221.248

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Financiacin

-118.788

-277.74

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo

-126.743

5.322

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio

131.963

5.220

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

5.22

10.542

2009

2008

2009

557.140

112%

135%

25.731

62%

85%

-272.096

139%

156%

-90.408

128%

125%

-57.285

122%

108%

-16.233

80%

99%

146.849

47%

116%

1977

210%

41%

0%

0%

5256

4753%

107%

-60731

0%

1089%

-28992

25%

21%

-12648

75%

258%

-3000

114%

574%

-98138

-166%

73%

205.026

47%

437%

2.253

0%

117%

0%

0%

-140.471

60%

107%

-35.263

737%

118%

31.545

234%

-27%

80.256

-4%

-63%

10.542

4%

8%

90.798

202%

1739%

Balance General

2009

Cuenta
Activo
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Gastos Contratados por Anticipado
Total Activo Corriente

90.798
7.457
44.970
1.913
104.638
6.663
256.439

Activo No Corriente
Inversiones Financieras
Activos Financieros Disponibles para la Venta
Inversiones al Mtodo de Participacin
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)
Otras Cuentas por Cobrar
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

332.626
18.296
314.330
12.213
430
432.495
8.826
5.140
791.730
1048.169

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto)
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Total Pasivo Corriente

65047
25623
5844
15559
27699
3886
143658

Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo

220652
0
51794
0
272446
416104

Patrimonio Neto
Capital
Acciones de Inversin
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO

418.777
49.575
5.950
53.384
104.379
632.065
416736

Razones Seleccionadas
Indice de rotacion de cuentas por cobrar
Indice de rotacin de inventarios
Indice de rotacin de cuentas por pagar
Indice de rotacin de gastos acumulados
Impuestos por pagar/Gastos de impuestos
Dividendos por accin
Gastos de Capital (Compra de Inm. Maq. Eq.)
Indice crecimiento Inm.Maq.Equ./Ventas
Se estima que Inm.Maquina y Equipo crecer - 2006 en
el mismo nivel de crecimiento que el ao 2005 con
respecto a las ventas
Se estima que la depreciacin Inm.Maquina y Equipo
crecer en un 42% - 2006

12.240
2.610
1.330

30.320%

2008

2007

10.542

5.220

7.727

10.589

29.509

40.592

4.552

2.853

95.415

90.772

4.400

3.011

152.145

153.037

288.976

423.564

13.900

25.495

275.076

398.069

13.083

14.556

357

1.304

393.808

491.927

8.460

6.357

9.524

5.049

714.208

942.757

866.353

1095.794

50763
27341
12585
17688
33244
6089
147710

65647
31324
1117
26293
18583
4068
147032

121429
13941
48292
1757
185419
333129

180.906

418.777

419.977

49.575

49.575

5.057

17.103

4.208
55.313
0
240.427
746271

41.089

33.789

18.726

187.891

533.224

708.335

333662

746979

Estimacin
2010

686427
58955
48680
48681
137148

156316

54.340
979892

18296
12213
430
432495
8826
472260
1452152

269141
222236
32417
222236
746030

0
51794
0
51794
797824
418777
49575

295867
764219
1562043

59166
713613

17.250
2.930
0.551

10.950
1.870
0.920

38.067%

53.729%

Ventas/ Cuentas por cobrar

Costo de ventas/Inventarios
Costo de ventas/cuentas por pagar
Ventas/Gastos acumualdos

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Ganancias y Prdidas
Cuenta
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)
Otros Costos Operacionales
Total Costos Operacionales
Utilidad Bruta

Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Otros Ingresos
Otros Gastos

2009

550849
550849
-273250
-273250
277599

-7774
-95212
17977
-2036
Utilidad Operativa

Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el Mtodo
de Participacin
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta
Participacin de los trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuacin
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio

Acciones en Circulacin
Razones seleccionadas (en porcentajes)
Crecimiento de las ventas
Margen de Utilidad Bruta
Gastos de ventas, generales y Adm./Ventas
Gastos de depreciacin/Inm.Maq.Bruto ao anterior
Gastos por intereses/Deuda a largo plazo ao anterior
Gasto de impuestos sobre la renta/Ingreso antes de impuestos

190554

13642
-16813
5887
193270
-19006
-51316

122948

459553

31%
50.39%
1.411%

26.55%

Estimacin
2008

2007

2010

509242

421547
22863
444410
-169735
888820
-169735

721612
357957

229972

274675

363655

-7205
-88692
47429
-8876

-13325
-83591
15559
-15229

172628

178089

7898
-24433

15282
-16937

10184
10184
17977
-2036
399963
13642
-16813

-19415
136678
-17210
-46466

6697
183131
-18125
-48936
116070
-92916

5887
402679

73002

23154

295762

509242
-279270
-279270

20.80%
45.16%
1.415%

34.00%

295575

106917

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad neta
Depreciacin y amortizacin
Reduccin (aumento) en cuentas por cobrar
Reduccin (aumento) en inventarios
Aumento (reduccin) en cuentas por pagar
Aumento (reduccin) en gastos acumulados
Aumento (reduccin) Impuestos sobre la renta y otros

Efectivo neto generado por (usado en) actividades de

operacin
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION
Adquisicin de planta y equipo

Efectivo neto generado por (usado en) actividades de inversin

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Aumento (reduccin) Documentos por pagar
Emisin neta de deuda a largo plazo
Aumento en otros pasivos a largo plazo
Dividendos en efectivo (preferentes y comunes)

Efectivo neto generado por (usado en) actividades de

inversin
Aumento (reduccin) neto en efectivo
Efectivo y equivalentes al principio del ao
Efectivo y equivalentes al final del ao

OYECTADO

229015

del 2010

-156262
-137044
654447
0
16858
607015

0
0

220652
0

386363
90798