SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO Como todo sistema, es un cuerpo de doctrina tendiente a conseguir el desarrollo ordenado y equilibrado de la economa del

pas, canalizando los recursos de las familias o unidades superhabitarias, hacia las familias o unidades deficitarias, fomentado el ahorro, facilitando su utilizacin, en suma promoviendo y ordenando el crdito y la inversin para con esto llegar al crecimiento econmico del pas y al logro de las aspiraciones sociales como son: la disminucin de las tasas de desempleo aspirando al pleno empleo, la estabilidad de precios, el saldo positivo en la balanza de pagos, la equilibrada distribucin de los ingresos, la correccin de las aberraciones econmicas como: la inflacin, la deflacin, etc. En conclusin el Sistema Financiero Nacional es la columna vertebral de la economa del pas, es la base fundamental para la realizacin de todas las transacciones econmicas, tanto a nivel nacional como internacional. El Sistema Financiero es el creador del dinero, esta regulando todas las transacciones personales, empresariales y del Estado. Se compone bsicamente por: Directorio del Banco Central Banco Central Superintendencia de Bancos Superintendencia de Compaas Consejo Nacional de Valores Corporacin Financiera Nacional Fondo de Solidaridad Banco del Estado Banco Nacional de Fomento Banco Ecuatoriano de la Vivienda Bancos Privados Nacionales Bancos Privados Extranjeros Compaas Financieras Mutualistas Cooperativas de Ahorro y Crdito Compaas de Seguros Almacenes Generales de Depsito Sociedad de Leasing Sociedad de Factoring Corporaciones de Garantas Corporacin de Titularizacin Hipotecaria Bolsa de Valores Casas de Valores Casas de Cambio Calificadoras de Riesgo Administradoras de Fondos Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas Instituto de Seguridad Social de la Polica Fondos Complementarios Previsionales Cerrados DIRECTORIO DEL BANCO CENTRAL El directorio del Banco Central se integrar con cinco miembros propuestos por el Presidente de la Repblica y designados por mayora de los integrantes del Congreso Nacional. Ejercern

sus funciones por un perodo de seis aos, con renovacin parcial cada tres aos. El Congreso Nacional deber efectuar las designaciones dentro de diez das contados a partir de la fecha en que reciba la nmina de los candidatos. Si no lo hiciere en este lapso, se entendern designados quienes fueron propuestos por el Presidente de la Repblica. Si el Congreso rechazare algunos de los nombres o la nmina entera, el Presidente de la Repblica deber proponer nuevos candidatos. Los miembros del directorio elegirn de su seno al presidente, quien desempear sus funciones durante tres aos; podr ser reelegido y tendr voto calificado en las decisiones del organismo. El ministro que tenga a su cargo las finanzas pblicas y el superintendente responsable del control del sistema financiero, podrn asistir a las sesiones del directorio con voz, pero sin voto. Los miembros del directorio del Banco Central no podrn realizar otras actividades laborales, a excepcin de la docencia universitaria. Durante su gestin y hasta seis meses despus de la separacin de su cargo, no tendrn vinculacin laboral o societaria con instituciones pblicas o privadas del sistema financiero. La remocin de los miembros del directorio ser propuesta por el Presidente de la Repblica de acuerdo con la ley, y resuelta por las dos terceras partes de los integrantes del Congreso Nacional. El directorio del Banco Central expedir regulaciones con fuerza generalmente obligatoria, que se publicarn en el Registro Oficial; presentar informes semestrales al Presidente de la Repblica y al Congreso Nacional, e informar acerca del lmite del endeudamiento pblico, que deber fijar el Congreso Nacional BANCO CENTRAL La misin del Banco Central es promover el desarrollo econmico y la estabilidad financiera del Ecuador, mediante el anlisis, evaluacin, diseo y ejecucin de polticas e instrumentos econmico-financieros, tendientes a mejorar, con equidad y justicia social, la calidad de vida de sus habitantes. Entre las funciones del Banco vale resaltar las siguientes: Posibilita que las personas dispongan de billetes y monedas en la cantidad, calidad y en las denominaciones necesarias. Facilita los pagos y cobros que todas las personas realizan en efectivo, o a travs del sistema financiero privado. Evala, monitorea y controla permanentemente la cantidad de dinero de la economa, para lo que utiliza distintas herramientas de poltica monetaria como el encaje bancario y las operaciones de mercado abierto. Garantiza la integridad, transparencia y seguridad de los recursos del Estado. Recomienda los niveles adecuados de endeudamiento pblico. Ofrece a las personas, empresas y autoridades pblicas informacin para la toma de decisiones financieras y econmicas. Es decir, el Banco Central del Ecuador cumple un papel importante en la poltica monetaria, cambiaria, fiscal y econmica del pas. Nota: anteriormente el Banco Central del Ecuador era un banco emisor de dinero, pero con la dolarizacin dejo de hacerlo. Actualmente se encarga de las transacciones de la banca internacional, maneja la informacin de la balanza de pagos, elabora los ndices macroeconmicos y es el asesor del gobierno y de la empresa privada. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS La Superintendencia de Bancos y Seguros es un organismo tcnico, con autonoma administrativa, econmica y financiera, cuyo objetivo principal es vigilar y controlar con

transparencia y eficacia a las instituciones de los sistemas financiero, de seguro privado y de seguridad social, a fin de que las actividades econmicas y los servicios que prestan se sujeten a la ley y atiendan al inters general. Asimismo, busca contribuir a la profundizacin del mercado a travs del acceso de los usuarios a los servicios financieros, como aporte al desarrollo econmico y social del pas. OBJETIVOS EN EL SISTEMA FINANCIERO 1. Avanzar en el cumplimiento de los principios bsicos para una supervisin bancaria efectiva emitidos por el Comit de Basilea, a travs de la expedicin de nuevas normas o el ajuste de las existentes en lnea con las recomendaciones internacionales. 2. Fortalecer los procesos de supervisin in situ, extra situ, consolidada y transfronteriza mediante el diseo y aplicacin de metodologas y prcticas de supervisin prudencial tendientes a: mejorar la calidad de la informacin financiera; la razonabilidad de reservas y provisiones; y, el cumplimiento de las disposiciones legales, normativas y contables. 3. Promover activamente en la Superintendencia de Bancos y Seguros y en las instituciones financieras el desarrollo de adecuadas prcticas para la administracin y supervisin integral de riesgos, considerando las mejores prcticas internacionales aplicables al caso ecuatoriano. OBJETIVOS EN EL SISTEMA DE SEGURO PRIVADO 1. Ajustar la regulacin prudencial del sector asegurador a estndares internacionales, especialmente en materia de: reservas tcnicas, capital adecuado, gestin de riesgos, plizas y tarifas y reaseguros. 2. Disear e implantar un proceso de supervisin integral y preventiva que permita garantizar el cumplimiento de las regulaciones existentes. OBJETIVOS SISTEMA NACIONAL DE SEGURIDAD SOCIAL 1. Fortalecer la supervisin del sistema nacional de seguridad social. Entre otras funciones importantes a cumplir haremos constar las siguientes: Calificar las auditorias externas de las instituciones financieras. Tomar las decisiones que ms convengan a los intereses del Estado y de los depositantes en relacin, a la organizacin, funcionamiento y liquidacin de las entidades controladas. Aprobar la constitucin de los bancos, compaas de seguros, almacenes generales de depsito, casas de cambios, intermediarias de cambio, compaas financieras, etc. Informar y asesorar a la Junta Monetaria por medio de sus vocales y representantes legales. Verificacin, certificacin, auditora de los desembolsos por concepto de prstamos externos, materia de convenios internacionales y que son manejados por entidades financieras de desarrollo como beneficiarias del crdito en mencin. SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS La Superintendencia de Compaas ser el organismo tcnico y autnomo que vigilar y controlar la organizacin, actividades, funcionamiento, disolucin y liquidacin de las compaas, en las circunstancias y condiciones establecidas en la ley Este organismo del estado ecuatoriano est facultado para cumplir las siguientes funciones en el sistema financiero: Vigilancia y fiscalizacin de: a. Compaas nacionales annimas, en comandita por acciones y de economa mixta. b. Compaas extranjeras que ejercen sus actividades en Ecuador, de cualquier clase que fueran. c. Compaas de responsabilidad limitada. Aprobacin de la constitucin y establecimiento de las compaas sujetas a vigilancia.

CONSEJO NACIONAL DE VALORES Para establecer la poltica general del mercado de valores y regular su funcionamiento, se crea adscrito a la Superintendencia de Compaas, como rgano rector del mercado de valores, el Consejo Nacional de Valores (C.N.V.), el mismo que estar integrado por siete miembros: Cuatro del sector pblico: el Superintendente de Compaas, quien lo presidir; un delegado del Presidente de la Repblica; el Superintendente de Bancos y Seguros y el Presidente del Directorio del Banco Central del Ecuador; y, tres del sector privado, designados por el Presidente de la Repblica de las ternas enviadas por el Superintendente de Compaas. El Consejo Nacional de Valores deber: Establecer la poltica general del mercado de valores y regular su funcionamiento. Impulsar el desarrollo del mercado de valores, mediante el establecimiento de polticas y mecanismos de fomento y capacitacin sobre el mismo. Promocionar la apertura de capitales y de financiamiento a travs del mercado de valores, as como la utilizacin de nuevos instrumentos que se puedan negociar en este mercado. Expedir las normas complementarias y las resoluciones administrativas de carcter general necesarias para la aplicacin de la Ley de Mercado de Valores. Expedir las normas generales en base a las cuales las bolsas de valores y las asociaciones gremiales creadas al amparo de esta Ley podrn dictar sus normas de autorregulacin. Aprobar el organigrama de la Intendencia de Mercado de Valores de la Superintendencia de Compaas. Establecer los parmetros, ndices, relaciones y dems normas de solvencia y prudencia financiera y control para las entidades reguladas en esta Ley y acoger, para los emisores del sector financiero, aquellos parmetros determinados por la Junta Bancaria y la Superintendencia de Bancos y Seguros. Entre otras. CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL La Corporacin Financiera Nacional es una institucin financiera pblica, autnoma, con personera jurdica, tcnica, moderna, gil y eficiente que, estimula la modernizacin y el crecimiento de todos los sectores productivos y de servicios, apoyando una nueva cultura empresarial, orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y competitividad. Los objetivos de la Corporacin Financiera Nacional son estimular la inversin e impulsar el crecimiento econmico sustentable y la competitividad de los sectores productivos y de servicios del pas; para el cumplimiento de dichos objetivos, tendr las siguientes funciones: a) Financiar directamente como banca de primer piso con recursos propios, del Estado y los que provengan de entidades nacionales y del exterior; las actividades productivas y de servicios de personas naturales y jurdicas. b) Financiar por medio de las instituciones del sistema financiero, con recursos que provengan del exterior, las actividades productivas y de servicios de personas naturales y jurdicas, cuando as lo exigieren convenios internacionales. c) Impulsar el mercado de capitales participando con ttulos de propia emisin, ya sean estos representativos de deuda o por titularizacin de activos propios o de terceros, o por emisin de certificados fiduciarios. Sin perjuicio de comprar y vender documentos o valores en el mercado nacional o internacional. d) Promover los sectores y productos con claras ventajas competitivas en el exterior que tengan un alto efecto multiplicador en el empleo y en la produccin. e) Coordinar su accin con la poltica monetaria, financiera y de desarrollo econmico del pas. f) Proveer e impulsar en el pas y en el exterior, servicios financieros especializados en moneda nacional o extranjera que la actividad exportadora requiera para su desarrollo,

operacin y promocin. g) Estimular y acelerar el desarrollo econmico del pas en las actividades productivas y de servicios calificadas como prioritarias por el Directorio, en especial en las de exportaciones de bienes y servicios. h) Desarrollar y proveer crdito y los dems servicios financieros especializados que la actividad exportadora de bienes y servicios nacionales requiera para su desarrollo, operacin y promocin. i) Promover el desarrollo de los sectores agropecuario, industrial manufacturero; artesanal, agroindustrial, pesquero, de la acuicultura, investigacin cientfica y tecnolgica, de la construccin, turstico, de la reforestacin y todas las dems actividades productivas a travs de la micro, pequea, mediana y gran empresa. j) Prestar servicios de intermediacin en la consecucin de crditos externos para las empresas privadas. FONDO DE SOLIDARIDAD El Fondo de Solidaridad ser un organismo autnomo destinado a combatir la pobreza y a eliminar la indigencia. Su capital se emplear en inversiones seguras y rentables y no podr gastarse ni servir para la adquisicin de ttulos emitidos por el gobierno central u organismos pblicos. Slo sus utilidades se emplearn para financiar, en forma exclusiva, programas de educacin, salud y saneamiento ambiental, y para atender los efectos sociales causados por desastres naturales. El capital del Fondo de Solidaridad provendr de los recursos econmicos generados por la transferencia del patrimonio de empresas y servicios pblicos, excepto los que provengan de la transferencia de bienes y acciones de la Corporacin Financiera Nacional, Banco de Fomento y organismos del rgimen seccional autnomo, y se administrar de acuerdo con la ley. BANCO DEL ESTADO Es una institucin de derecho privado con finalidad social y pblica con personera jurdica y autnoma; es una institucin del Estado creada para impulsar el desarrollo del pas, financiando los proyectos que consten en planes y programas de desarrollo fundamentalmente de las entidades del sector pblico esto es: consejos provinciales, municipios, ministerios y entidades autnomas, dando prioridad a los proyectos que entraen actividades de mejoramiento social como energa, recursos naturales, infraestructura fsica, econmica, explotacin de recursos naturales, desarrollo agropecuario, desarrollo rural, desarrollo mltiple, de tal modo que la cooperacin brindada sen la finalidad del Banco del Estado, que transforme a los organismos beneficiarios en centros de dinamizacin de las comunidades como resultado de una eficiente y calificada administracin de servicios. En conclusin Banco Del Estado otorga crditos para obras de infraestructura fsica, para infraestructura social (salud, agua potable, alcantarillado, etc.) a los gobiernos provinciales, seccionales, a las instituciones privadas y al estado ecuatoriano, los crditos y sus polticas favorecern este propsito. Se financia con fondos estatales, con crditos nacionales y extranjeros, los crditos extranjeros generalmente son otorgados por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), tambin se financia con donaciones de nacionales o de extranjeros que se los conoce como crditos no reembolsables y que esta destinado a financiar proyectos especficos. Estos antecedentes nos permiten expresar que el Banco del Estado cumple las siguientes funciones: Depositario de los fondos pblicos. Agente fiscal y financiero. BANCO DE FOMENTO Es una entidad financiera de desarrollo, autnoma, de derecho privado con finalidad social y

pblica. Sus actividades eminentemente crediticias apuntan al desarrollo socio-econmico del pas sirviendo con sus crditos a sectores importantes de la produccin como: la agricultura, la pequea industria, artesana, al sector de la pesca y al turismo, la actividad forestal incluyendo la comercializacin de la produccin en dichas actividades. Sus prstamos son de corto mediano y largo plazo en lneas de crdito que se ajustan a la necesidad de los clientes, llegando hasta los pequeos productores (micro empresarios) para quienes extienden el servicio con asistencia tcnica y asesoramiento. Sus recursos provienen de distintas fuentes: propios, prstamos internos y externos y los aportes de capitalizacin. Esta institucin bancaria de carcter pblico es la nica con capacidad de crear dinero secundario, a su vez el Banco de Fomento despus del Banco Central es el mas antiguo que los otros bancos, ha venido financiando al agro tanto a grandes empresas como a las pequeas, pero de acuerdo a los lineamientos de este gobierno en la actualidad el Banco de Fomento esta financiando al pequeo agricultor especialmente para cosechas en el ciclo corto. BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA Forma parte de las entidades financieras del sector pblico. Su finalidad principal es la de desarrollar polticas crediticias, tendientes a solucionar el problema de la carencia de viviendas en los sectores urbano y rural, especialmente dirigidos a los grupos de escasos recursos y que por lo tanto, no tienen capacidad ni acceso al crdito que conceden otras entidades Financieras para permitirle la solucin de su problema habitacional. El Banco Ecuatoriano de la Vivienda destinar sus propios recursos, la captacin de ahorros del pblico, prstamos externos de organismos de desarrollo provenientes del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Agencia Interamericana de Desarrollo (AID), el Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF) y otros, para la concesin de prstamos hipotecarlos destinados a la construccin, adquisicin de terrenos y viviendas de mediano y bajo costo; prstamos quirografarios con el fin de mejorar, ampliar, rehabilitar, terminar viviendas y otros; prstamos para programas de co-participacin, de ayuda mutua dirigida, de emergencia y especiales, entre los importantes y de mayor significacin. As mismo los recursos son estatales y su objetivo es financiar la vivienda, el Banco de la Vivienda ha contribuido con sus programas y crditos de vivienda a los contratantes de programas de vivienda en las grandes ciudades Quito y Guayaquil y en las pequeas Ibarra, Ambato; el Banco de la Vivienda ha contribuido para el bienestar de la familia ecuatoriana especialmente de la clase media para abajo debido a que sus programas de vivienda han procurado abaratar los costos de la vivienda. De entre las funciones que cumple est facultado para emitir cdulas hipotecarias, bonos de prenda y otra clase de obligaciones autorizadas legalmente. Para cumplir con estas funciones cuenta con secciones especializadas: comercial, ahorros, hipotecaria y mandato. BANCA PRIVADA BANCOS PRIVADOS NACIONALES Son instituciones financieras de origen privado autorizadas y constituidas legalmente para actuar como intermediarias en el mercado financiero, captar dinero del publico en forma habitual y continua, a travs de depsitos o cualquier otra forma de captacin y utilizar los recursos para conceder crditos para estimular desarrollo econmico, social y productivo del pas. Adems canalizan el ahorro y la inversin. Se alimenta de capitales privados, los accionistas se asocian como Sociedad Annima. As mismo tienen constitucin y reglamentos propios, generalmente funciona con el aporte de accionistas, la funcin principal de la banca es la de otorgar crditos y en este proceso esta creando dinero en base a las tasas de inters y regulaciones legales

pertinentes. Por ejemplo Produbanco, Banco de Guayaquil, etc. Entre sus funciones tenemos: Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista Recibir depsitos a largo plazo Asumir obligaciones por cuentas de terceros Emitir obligaciones y cedulas garantizadas Recibir prstamos y aceptar crditos de instituciones financieras Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios Conceder crditos en cuentas corrientes Negociar documentos que representen obligaciones Negociar ttulos valores Constituir depsitos en instituciones financieras Efectuar operaciones con divisas Efectuar servicios de caja y tesorera Efectuar cobranzas, pagos y transferencias Emitir giros Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depsitos Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, debito o tarjetas de pago. Efectuar operaciones de arrendamiento mercantil Comprar, edificar, conservar bienes races Comprar o Vender minerales preciosos Garantizar la colocacin de acciones u obligaciones Efectuar inversiones de capital social Efectuar inversiones en el Capital de otras instituciones financieras. BANCOS PRIVADOS EXTRANJEROS Se sustenta con capitales de instituciones financieras del exterior, por lo tanto sus accionistas son extranjeros y generalmente son subsidiarias de bancas internacionales localizados en pases desarrollados como por ejemplo Estados Unidos y pases europeos. COMPAAS FINANCIERAS Destinadas a cumplir la intermediacin financiera, especialmente en la concesin de crditos de mediano y largo plazo, de tal forma que el sector empresarial se beneficie de stos para ampliar y. modernizar sus empresas con la accin participativa del pblico inversionista cuyos dineros estarn ampliando el mercado monetario y el de capitales. Estos organismos del sistema financiero estn regidos por 1.a Ley de Compaas Financieras, la Ley General, de Instituciones Financieras y la Ley de Compaas para cumplir con las siguientes operaciones entre otras: Prstamos de mediano y largo plazo. Emitir y negociar certificados financieros. Distribuir ttulos en el Mercado de Capitales. Constituirse en codeudores de obligaciones. Traspasar prstamos concedidos en el exterior. Asesoramiento tcnico financiero a empresas. Contraer obligaciones nacionales o extranjeras. Operar en moneda extranjera. Emitir bonos de garanta y expedir certificados financieros. Negociar con valores mobiliarios.

MUTUALISTAS Son instituciones financieras privadas y son conocidas como mutualistas de ahorro, crdito y vivienda, se financian con la aportacin de los ahorristas o socios de las mutualistas y su funcin especfica esta dirigida a otorgar crditos para vivienda. Dispone de los recursos captados a travs de las cuentas de ahorros y los canaliza hacia las prestaciones de los socios para fines especficos como: Adquisicin, construccin, mejora, ampliacin o terminacin de viviendas. Compra de terrenos destinados a vivienda. Adquisicin de locales de trabajo y oficinas profesionales. Cualquier actividad que fortalezca el bienestar familiar. Sin embargo en la actualidad tambin estn otorgando crditos prendarios para la adquisicin de artefactos de casa y electrnicos y vehculos. Los crditos de vivienda son de largo plazo y los crditos prendarios son para el corto plazo generalmente con vencimiento de 2, 3 hasta 5 aos. Las mutualistas han contribuido a nivel nacional para el desarrollo de la vivienda y han beneficiado a la clase media para arriba. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO Son asociaciones autnomas de personas que se renen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales mediante una empresa de propiedad conjunta y gestin democrtica sin fines de lucro, se financia con el ahorro de sus socios, para formar una cooperativa se requiere de 15 personas, las cooperativas fueron creadas para otorgar crditos, ayuda a sus socios con tasas de inters mas bajos que el de la banca privada, la filosofa del cooperativismo es la ayuda mutua. Existen cooperativas que han llegado a tener grandes capitales y que son controladas por la Superintendencia de Bancos y hay una gran cantidad de cooperativas pequeas que son controladas por la Direccin Nacional de Cooperativas del Ministerio de Bienestar Social, esta diversidad hace que no se pueda saber a ciencia cierta el numero de cooperativas, sus capitales. La Direccin Nacional de Cooperativas ha realizado en varias ocasiones censos para determinar el nmero de cooperativas y su localizacin, sin embargo no se ha llegado a determinar el nmero de cooperativas. Hay dos instituciones que controlan a las instituciones financieras y son la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Compaas. El control es necesario, es bsico para evitar que las instituciones se desven y para alertar a tiempo con los correctivos necesarios para el buen funcionamiento de las instituciones. COMPAAS DE SEGUROS Las otras instituciones del sistema financiero ecuatoriano lo integran tambin las compaas de seguros que entregan al cliente una proteccin especifica como servicio financiero, cuyo costo se especifica a travs de un pago llamado prima, por asegurar la vida, la salud, la integridad fsica, la buena conservacin de mercaderas y objetos, la proteccin contra el robo, incendios, accidentes de cualquier naturaleza y otras contingencias de las que se quiera estar libre. Para formalizar el compromiso entre el asegurado y el asegurador, se firma un documento llamado pliza cuya especificidad lo determina el riesgo que se asegura en el contrato. La funcin especifica de los seguros es cubrir los riesgos de enfermedad, de vida, contra robos, contra incendios, mas riesgos especialmente de bienes muebles, bienes inmuebles, generalmente la seguridad privada esta cubriendo riesgos personales de salud y vida, los riesgos a bienes muebles, vehculos y bienes inmuebles, sobre perdida total o parcial,

destruccin por incendios o fenmenos naturales, para esto de acuerdo a la reglamentacin y una vez que se establece los montos que se va a asegurar, el asegurado tiene que cancelar una prima mensual o primas en periodos determinados de tiempo de acuerdo a los convenios entre el asegurado y la aseguradora. REASEGUROS Son compaas annimas constituidas en el territorio nacional y las sucursales de empresas extranjeras establecidas en el pas de conformidad con la ley; y cuyo objeto es el de otorgar coberturas a una o ms empresas de seguros por los riesgos que stas hayan asumido, as como el realizar operaciones de retrocesin. ALMACENES GENERALES DE DEPSITO Los almacenes generales de deposito prestan un servicio financiero nuevo en el Ecuador en el campo del almacenaje, ensilaje, mantenimiento, custodia y conservacin de productos nacionales o extranjeros que requieren de este servicio por el riesgo del deterioro que sufriran por 1a falta de tcnica en los servicios nombrados. Como entidad financiera puede emitir certificados de depsitos que son papeles negociables. Tienes como funciones: Emiten certificados de depsitos, matrculas de almacenamiento de mercaderas, simples y depsitos provisionales. Los certificados de depsito son negociables y cualquier persona natural o jurdica puede hacer efectiva la liquidacin del depsito. SOCIEDAD DE LEASING |El arrendamiento mercantil financiero, es la operacin por la cual el arrendador, persona jurdica legalmente autorizada, arrienda un bien de su propiedad, por un plazo determinado y forzoso, y el arrendatario reconoce el pago de una renta, pudiendo al vencimiento ejercer cualquiera de los siguientes derechos alternativos: a. Comprar el bien por el precio acordado para la opcin de compra o valor residual previsto en el contrato, el que no ser inferior al 20% del total de las rentas devengadas; b. Prorrogar el contrato por un plazo adicional. Durante la prrroga la renta deber ser inferior a la pactada originalmente, a menos que el contrato incluya mantenimiento, suministro de partes, asistencia u otros servicios; c. Recibir una parte inferior al valor residual del precio en que el bien sea vendido a un tercero; y, d. Recibir en arrendamiento mercantil un bien sustitutivo. SOCIEDADES DE FACTORING Realiza crditos sobre facturas de venta. CORPORACIONES DE GARANTAS Es un mecanismo de servicio social, sin fines de lucro y auto financiable en su gestin , con el objeto de afianzar las obligaciones de las unidades populares econmicos de produccin, comercio y servicios, de los pequeos industriales, artesanos, pescadores artesanales y agricultores que no estn en capacidad de operar en el sistema bancario y financiero por falta de garantas suficientes. CORPORACIN DE TITULARIZACIN HIPOTECARIA Las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las nicas autorizadas para actuar como fiduciarias en procesos de titularizacin que efecten en el cumplimiento de sus fines. Estas corporaciones tendrn como fin bsico, en el cumplimiento de su objeto social relativo al mbito hipotecario, el desarrollo de mecanismos tendientes a

movilizar recursos en favor del sector de vivienda e infraestructura relacionada. Las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas podrn emprender en procesos de titularizacin tanto de cartera hipotecaria propia como de cartera hipotecaria de terceros, actuando para ello en ambos casos con la triple calidad de originador, fiduciario y colocador a travs de intermediarios de valores autorizados. Al efecto, le corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros, en la rbita de su competencia, emitir las correspondientes normas que regulen los procesos en referencia. Estos procesos se sujetarn a las normas de la Ley de Mercado de Valores en lo que les fueren aplicables; y, los valores producto de los mismos sern objeto de oferta pblica. BOLSA DE VALORES Son corporaciones civiles autorizadas y controladas por la Superintendencia de Compaas. Su objetivo es el de brindar a sus miembros un sitio de reunin para tratar todo tipo de negocios autorizados y debidamente inscrito especialmente cuando se trata de valores fiduciarios que son los que se comercializaran (compra y venta). Es un mercado de valores de renta fija y renta variable. Los papeles de renta fija son: cdulas hipotecarias, bonos de estabilizacin monetaria, plizas de acumulacin, pagars, bonos de prenda, bonos del estado, bonos de estabilizacin en dlares, bonos de garanta; los papeles de renta variable estn constituidos principalmente por acciones y obligaciones emitidas por sociedades de capital, legalmente autorizadas por la Superintendencia de Compaas. La Bolsa de Valores est obligada a regular y mantener tcnicamente el mercado burstil creando confianza a los inversionistas y negociantes por su transparente organizacin para que exista seguridad, honorabilidad y correccin en el negocio de los valores inscritos con cotizacin real y efectiva; de no haberlo tiene la facultad de cancelar las inscripciones de estos. CASAS DE VALORES Son sociedades calificadoras de valores. Es una entidad especializada en el estudio de riesgo y emite una opinin sobre la calidad cretiditicia de las empresas de una emisin de ttulos. CASAS DE CAMBIO Son las organizaciones privadas que la ley faculta como las nicas responsables de la actividad auxiliar del crdito. Su objeto social es la realizacin de compra, venta y cambio de divisas; billetes y piezas metlicas nacionales extranjera que no tengan curso legal en el pas de emisin Las casas de cambio o permuta de divisas cuyo beneficio radica en la diferencia entre la compra y la venta de monedas extranjeras (divisas), lucro que est bajo la Influencia de la oferta y demanda del mercado cambiarlo nacional e Internacional. CALIFICADORAS DE RIESGOS Calificadoras de Riesgos gradan el riesgo de los inversionistas que acuden al mismo en bsqueda de medios alternativos para captar recursos o colocarlos como un buen negocio. Una de las funciones de las calificadoras de riesgo es el acercar a los inversionistas con los emisores, dar informacin transparente al mercado y ante todo dar una opinin imparcial y objetiva sobre los riesgos que pertenecen a cada negocio o a cada emisin. COMPAIAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS Las administradoras de fondos y fideicomisos son inversionistas institucionales organizados como sociedades annimas, cuyo objeto social puede concentrarse en una o ms de las siguientes actividades:

 Administrar fondos de inversin Administrar negocios fiduciarios: fideicomisos mercantiles y encargos fiduciarios. Actuar como emisores en procesos de titularizacin. Representar fondos internacionales de inversin. Son Compaas encargadas de la administracin o gestin de fondos y fideicomisos estos actan por cuenta y riesgo de sus aportantes o participantes. El Fondo de Inversin es el patrimonio comn integrado por aportes de varios inversionistas, personas naturales o jurdicas y las asociaciones de empleados legalmente reconocidas, para su inversin en los valores, bienes y dems activos que la ley permite, correspondiendo su gestin a una compaa. INSTITUTO DE CRDITO EDUCATIVO Y BECAS La funcin principal del Instituto de Crdito Educativo y Becas (1ECE) es la de facilitar el crdito para que los estudiantes y profesionales estudien en el pas o en el exterior y cubran sus gastos con el dinero proveniente de los crditos familiares; le corresponde administrar los recursos financieros de los organismos pblicos y semi pblicos que tengan programas de ayuda a los estudiantes ecuatorianos a travs de becas. Funciones: a) Otorga crdito familiar. b) Estudios tcnicos. c) Estudios de pregrado. d) Estudios no regulares (alfabetizacin, educacin capacitacin artesanal). e) Postgrado, investigaciones cientficas o tecnolgicas. f) Educacin especial (minusvlidos, superdotados, etc.)

de

adultos, formacin y

INSTITUTO ECUATORIANO DE SEGURIDAD SOCIAL Segn la Ley de Seguridad Social, se define al IESS, como entidad pblica descentralizada, dotada de autonoma administrativa, financiera y presupuestaria, con personera jurdica y patrimonio propio, que tiene por objeto indelegable la prestacin del Seguro General Obligatorio. Por su parte, el Seguro General Obligatorio est conformado por cuatro seguros, los cuales son administrados independientemente por departamentos especializados, y son considerados patrimonios autnomos, por lo que el IESS deber implementar un sistema presupuestario y contable que cumpla con lo sealado. Los seguros a los que se hace referencia son los siguientes: Seguro Social Campesino Seguro General de Salud Individual y Familiar Seguro General de Riesgos de Trabajo Sistema de Pensiones por Vejez, Invalidez y Muerte El IESS es el encargado de recaudar los recursos de los afiliados, verificar su veracidad e imponer sanciones cuando as loo considere. Adicionalmente, es el encargado de distribuir los recursos entre cada uno de las Administradoras de los Seguros mencionados, para que stos funcionen operativamente y presten los servicios para los que fueron creados; as como tambin retener el porcentaje de los aportes que por Ley le corresponde para garantizar su funcionamiento. Adicionalmente, en el IESS se crean dos rganos Tcnicos Auxiliares, la Direccin Actuarial y la Comisin Tcnica de Inversiones. La primera es un rgano de asesora tcnica, subordinado al Consejo Directivo, con el fin de preparar todos los estudios actuariales necesarios, para que cada uno de los seguros que conforman el Seguro General Obligatorio atiendan a los afiliados

de una manera eficaz y eficiente. Mientras que el segundo, es el rgano responsable de la realizacin de las inversiones de los recursos del Seguro General Obligatorio, cumpliendo lo dispuesto en la Ley de Seguridad Social. El sistema de pensiones por vejez, invalidez y muerte, se cumplir mediante un rgimen mixto que combina las virtudes de la solidaridad intergeneracional y las ventajas del ahorro individual obligatorio, es decir, todos los aportes de los afiliados, dependiendo de su nivel de ingresos, se destinarn para los dos fondos mencionados, el primero destinado a cubrir las obligaciones que tiene el IESS con los actuales jubilados, por lo que se denomina solidaridad intergeneracional; mientras que el segundo, tiene por objetivo garantizar la pensin de los actuales afiliados mediante el aporte individual obligatorio a cuentas personalizadas, que acumularn los aportes y el rendimiento de las inversiones que se realicen con estos recursos. INSTITUTO DE SEGURIDAD SOCIAL DE LAS FUERZAS ARMADAS Desde el ao 1928, naci la idea de crear un mecanismo de proteccin social independiente para las fuerzas armadas. Sin embargo no fue sino hasta 1959, mediante Decreto Legislativo que se le encarga al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, IESS; la administracin de la Caja Militar y, por ende, el pago de las pensiones de retiro, invalidez, montepo y mortuoria a favor del personal militar que se separa de la institucin desde esa misma fecha. Todos los pensionistas militares que adquirieron su derecho antes de esa fecha, son atendidos en el pago de sus pensiones, como "pensionistas del Estado". El Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas, (ISSFA) es una entidad autnoma que adquiri personera jurdica el 7 de agosto de 1992, mediante Ley Constitutiva aprobada por el H. Congreso Nacional. El ISSFA proporciona seguridad social al profesional militar, sus dependientes y derechohabientes, aspirantes a oficiales, tropa y conscriptos, mediante las prestaciones y servicios sociales creados por ley y el servicio de pago de los pensionistas, a los derechohabientes, excombatientes de campaas militares y descendientes de prceres de la independencia, excombatientes de la campaa internacional de 1941 y sus viudas en la forma y condiciones establecidas en la ley y en su propio reglamento. En los actuales momentos, el ISSFA cuenta con unos 13.000 afiliados. SERVICIOS Seguros Previsionales Seguro de retiro Seguro de salud Fondos de reserva Seguro de invalidez Seguro de montepo Seguro de vida Seguro de cesanta Fondos de contingencia Accidentes profesionales Seguro de mortuoria SERVICIOS SOCIALES Fondo de vivienda Indemnizacin global INSTITUTO DE SEGURIDAD SOCIAL DE LA POLICIA NACIONAL El Instituto de Seguridad Social de la Polica Nacional (ISSPOL), es un organismo autnomo con finalidad social y sin nimo de lucro, con personera jurdica y patrimonio propio. Son asegurados al Instituto de Seguridad de la Polica Nacional, ISSPOL, el polica en servicio activo y pasivo, los aspirantes a oficiales y policas, los derechohabientes y dependientes,

titulares de los derechos que concede la Seguridad Social Policial, calificados como tales, al haber cumplido los requisitos contemplados en la Ley. Los seguros que tiene el ISSPOL, son: El seguro de retiro El seguro de muerte Fondos de Reserva El seguro de invalidez El seguro de cesanta El seguro de mortuoria El seguro de vida El Instituto realiza adems, acciones de prevencin, tratamientos, rehabilitacin, terapia ocupacional, evaluacin y concede pensiones e indemnizaciones. Los personas con discapacidad que son o han sido policas son atendidos en los programas de seguro de invalidez y accidentes profesionales, los programas de prevencin, educacin, terapia ocupacional y asistencia, son responsabilidad del ISSPOL, y los de atencin mdica y rehabilitacin, de la Direccin General de Salud. Para la atencin a las personas con discapacidad de la Polica Nacional se cuenta con un hospital general en Quito. FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISONALES CERRADOS Los afiliados al IESS, independientemente de su nivel de ingresos, podrn efectuar ahorros voluntarios para mejorar la cuanta o las condiciones de las prestaciones correspondientes al Seguro General Obligatorio o a proteger contingencias de seguridad no cubiertas por ste. Los ahorros voluntarios se depositarn directamente en las empresas adjudicatarias administradoras del ahorro previsional, y los fondos acumulados por este concepto se administrarn como fondos separados de conformidad con el Reglamento. Los fondos privados de pensiones con fines de jubilacin actualmente existentes, cualquiera sea su origen o modalidad de constitucin, se regirn por la misma reglamentacin que se dicte para los fondos complementarios y, en el plazo que aquella determine, debern ajustarse a sus disposiciones que, en todo caso, respetarn los derechos adquiridos por los ahorristas. Art. 221.- Del registro de los fondos de ahorro voluntario.- Los fondos de ahorro voluntario que se constituyan de conformidad a lo dispuesto en el artculo anterior, debern ser registrados en el IESS, que calificar previo conocimiento de causa, la cuanta de la declaracin de ingresos gravados segn esta Ley, sin perjuicio del cumplimiento de todos los dems requisitos que exija la reglamentacin. Los mismos requisitos y registro debern cumplir los fondos privados con fines de jubilacin actualmente existentes, dentro de los plazos que determine la reglamentacin. Art. 222.- Depsitos convenidos.- Los Fondos Complementarios podrn recibir depsitos convenidos en importes de carcter nico o peridico que cualquier persona natural o jurdica convenga con el afiliado en depositar en la respectiva cuenta de ahorro individual voluntario. Estos depsitos tendrn la misma finalidad que la descrita en el artculo anterior y podrn depositarse en forma similar. Los depsitos convenidos debern realizarse mediante contrato por escrito, que ser remitido a la empresa adjudicataria administradora del ahorro previsional en la que se encuentre

incorporado el afiliado, con una anticipacin de 30 das a la fecha en que deba efectuarse el nico o primer depsito. La Funcin Ejecutiva determinar, los topes tributarios mximos al monto o porcentaje de estos depsitos. Art. 223.- Del destino de los aportes excedentes del rgimen de ahorro individual obligatorio.En los casos de aportaciones simultneas por cuenta de varios empleadores, los aportes resultantes de la suma de los ingresos individuales que excedieren la suma de quinientos dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 500) sern transferidos a las empresas adjudicatarias administradoras de los fondos previsionales, a travs de la Comisin Tcnica de Inversiones del IESS. El afiliado tendr un plazo de treinta (30) das para decidir el destino de ese aporte excedente. Si no lo hiciere, esos aportes sern acreditados como ahorro voluntario integrante del Fondo Complementario a que se refiere el artculo 220. Art. 224.- Regulacin de los fondos complementarios de ahorro voluntario.- La reglamentacin, sin dejar de considerar sus fines, podr determinar un rgimen de administracin ms flexible, de diferente estructura, mayor diversificacin y disponibilidad para los ahorros voluntarios, que el establecido por esta Ley para los ahorros obligatorios. En los casos en que el fondo de ahorro voluntario se constituya para aumentar la cuanta de las pensiones de jubilacin, los saldos acumulados en la cuenta individual respectiva tendrn el destino previsto en los artculos 211, 212, 213, 214, e inciso segundo del artculo 217. En caso de que los fondos de ahorro voluntario, de acuerdo a la reglamentacin que se dicte, se hubieren retirado con anterioridad al acaecimiento de los hechos a que se refieren los artculos mencionados en el inciso anterior, se estar a lo que respecto de los mismos haya dispuesto el afiliado. Si el fondo de ahorro voluntario se hubiere constituido para proteger contingencias no cubiertas por el Seguro General Obligatorio, se estar a lo dispuesto en la reglamentacin para estos casos.