PROBLEME ANALIZA DIAGNOSTIC 10.

S se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii i s se furnizeze msuri pentru echilibrarea situaiei ei financiare. Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt 31.12.n 30000 4000 5000 1000 20000 5000 13000 2000

Raspuns: Pozitia financiara a unei firme se determina prin abordarea economico-financiar de calcul a fondului de rulment i cu ajutorul indicatorilor de solvabilitate i lichiditate. Lichiditatea exprim capacitatea firmei de a-i onora obligaiile pe termen scurt. n practic sunt folosite urmtoarele rate de lichiditate: - rata lichiditi generale(Lg) Lg= AC 4000 + 5000 + 1000 = = 0.66 DTS 15000

AC = Stocuri + Creante + Disponibilitati = 4000 + 5000 +1000 =10000 unde A.C. active circulante D.T.S. datorii pe termen scurt

Se apreciaz c lichiditatea general a unei firme este satisfctoare dac se ncadreaz n intervalul 1.2 1.8, oferind astfel garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. - rata lichiditii pariale ( curente )(Lp) Lp= unde S stocurile AC active circulante DTS datorii pe termen scurt Pagina 1 din 4 AC S 4000 + 5000 + 1000 4000 = = 0.40 DTS 15000

Intervalul satisfctor pentru o firm se situeaz ntre 0.85 i 1. Disponibil 1000 = = 0.06 DTS 15000 Indicatorul gradului de indatorare se poate calcula atat ca raport intre datorii financiare si capital propriu cat si ca raport intre datorii financiare si capital imprumutat Li= GI=

Df CP

*100 =

5000 *100 = 25% 20000

unde GI- grad de indatorare Df- datorii financiare(capital imprumutat ) CP capital propriu GI=

Df

CAN unde CAN capital angajat (capital imprumutat + capital propriu)

*100 =

5000 *100 = 20% 20000 + 5000

55. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt 31.12.n 80000 20000 5000 1000 50000 40000 14000 2000

Raspuns Pozitia financiara a unei firme se determina prin abordarea economico-financiar de calcul a fondului de rulment i cu ajutorul indicatorilor de solvabilitate i lichiditate. Abordarea economico-financiar este realizat prin intermediul indicatorului fond de rulment Fond de rulment poate fi calculat ca raportul dintre situaia net i total activ (abordarea patrimonial) SN TA TD 66.000 56.000 = = = 0.15 R1= TA TA 66.000 TA = 80.000+ 20.000 + 5.000 + 1.000 = 66000lei TD = 40.000 + 14.000 +2.000 =56.000lei unde R1 - fond de rulment SN situaia net Pagina 2 din 4

TA total activ TD total datorii Solvabilitatea reprezint capacitatea firmei de a face faa obligaiilor pe termen lung. Rata solvabilitii generale TA 66.000 = = 1.18 Sg= TD 56.000 unde T.A. total activ TD total datorii Cu ct acest indicator este mai mare decat 1, cu att situaia financiar a firmei evaluate este mai bun. Solvabilitatea patrimoniala ( autonomia financiara SP) CP 50000 = = 0.76 TD 66000 Solvabilitatea patrimoniala prezinta o valoare favorabila Lichiditatea exprim capacitatea firmei de a-i onora obligaiile pe termen scurt. n practic sunt folosite urmtoarele rate de lichiditate: SP= rata lichiditi generale(Lg) Lg= AC 26.000 = = 1.63% DTS 16000

AC = Stocuri + Creante + Disponibilitati = 20.000+5.000+1.000 = 26.000 unde A.C. active circulante D.T.S. datorii pe termen scurt

Se apreciaz c lichiditatea general a unei firme este satisfctoare dac se ncadreaz n intervalul 1.2 1.8, oferind astfel garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. - rata lichiditii pariale ( curente )(Lp) Lp= unde S stocurile AC active circulante DTS datorii pe termen scurt Intervalul satisfctor pentru o firm se situeaz ntre 0.85 i 1. Disponibil 1000 = = 0.06 DTS 16.000 Indicatorul gradului de indatorare se poate calcula ca aport intre datorii financiare cat si ca raport intre datorii financiare si capital imprumutat Li= GI= AC S 5000 + 1000 + 20000 20000 = = 0.38 DTS 16.000

Df CP

* 100 =

42.000 * 100 = 84% 50000

Pagina 3 din 4

unde GI- grad de indatorare Df- datorii financiare(capital imprumutat ) CP capital propriu GI=

Df

CAN unde CAN capital angajat (capital imprumutat + capital propriu)

* 100 =

42.000 * 100 = 45.7% 50.000 + 40.000 + 2.000

Pagina 4 din 4