Sunteți pe pagina 1din 19

Cuprins

Introducere2

Capitolul I: Fuziunile n sistemul bancar..3

Capitolul II: Fuziunile n sistemul bancar european.............................6

Capitolul III: Fuziunea Abn Amro-Royal Bank of Scotland................8

Concluzii.............................................................................................17

Bibliografie.........................................................................................19

Introducere
n ultimele decenii dezvoltarea operaiunilor cu instrumente financiare derivate au oferit juctorilor din pia att o posibilitate de asigurare mpotriva riscului (hedging) dar i un mijloc de speculaie. Aceast ofert i-a creat cererea (conform legii lui Say) prin apariia pe pia a unor instituii financiare de tipul fondurilor de investiii i a fondurilor de pensii private, posesoare ale unor resurse de multe miliarde de dolari care trebuiau plasate n investiii ct mai rentabile i mai sigure. Dezvoltarea instituional a fondurilor de investiii i pensii a fost acompaniat de formarea trusturilor financiare globale rezultate n urma noilor fuziuni dintre bnci comerciale, bnci de investiii i societi de asigurri, ceea ce a permis participarea, prin achiziia titlurilor de participaie de ctre marile fonduri, la creterea capitalului actorilor financiari globali. Prabuirea comunismului a creat o atracie pentru noile piee n formare cu oportuniti de investiii mari ceea ce a atras capitalul financiar privat n finanarea accelerat a unor dezechilibre externe, ale rilor n curs de dezvoltare. Economia mondial polarizeaz astzi economiile rilor dezvoltate i economiile rilor n curs de dezvoltare i srace. Modelul este asemntor relaiei "Centru - periferie" n care se interpun intermediarii (rile n curs de dezvoltare) sau "midle place" i n care motorul de dezvoltare organizeaz relaii i parteneriate ntre membrii sistemului, dispunnd de un complex de mijloace i resurse de intervenie cum ar fi: FMI, Banca Mondial, Acordul GATT, OECD, Grupul celor apte etc. Lumea modern se confrunt cu un puternic fenomen al dezeconomisirii. Explozia informaional, succesele explorrii spaiului cosmic, dezvoltarea geneticii i a medicinei, desfiinarea sistemului monetar internaional, crizele petroliere, nfiinarea unor noi uniuni economico-monetare, dezvoltarea tehnologiilor IT, i ale internetului sunt tot atia factori care au impus accentuarea consumului n ultimii 50 de ani. nclinaia spre consum n rile dezvoltate a dus la fenomenul dezeconomisirii i a orientat bncile transnaionale n atragerea unor surse financiare din ri mai puin dezvoltate i orientarea acestora n credite pentru consum la nivelul rilor bogate. Acest lucru a dus la creterea produciei i a economiei acestor ri i la dispariia unor posibiliti de finanare pentru cele mai srace. Trebuie remarcat ns, faptul c plasamentele au fost profitabile, o parte din profituri, sub forma dobnzilor s-au reintegrat n fluxurile financiare ale rilor de provenien, iar n funcie de oportunitile interne au mbrcat i forma investiiilor, ns ntr-un ritm inferior economiilor dezvoltate. Fenomenul dezeconomisirii s-a manifestat pregnant i n rile supuse tranziiei la sistemul economiei de pia.

Cap I: Fuziunile n sistemul bancar


Economiile moderne aflate sub imperiul globalizrii pieelor au adus pentru actorii jocului/participani la pia, posibilitatea constituirii unor portofolii de active financiare (aciuni, obligaiuni, bonuri de tezaur, instrumente derivate, alte titluri de valoare) diversificate din punct de vedere structural. Aceast posibilitate a avut suportul unei dezvoltri considerabile a instrumentarului tehnic al tranzaciilor, a tehnologiei IT, ntr-o convergen deplin cu dezvoltarea pieelor monetare ale rilor cuprinse in portofoliu i pe fondul reducerii considerabile a costului de curtaj al pieelor. Internaionalizarea afacerilor, ca form specific a economiei globale, iar n cadrul acesteia a intermedierii bancare angajeaz resurse financiare,umane i materiale considerabile,iar bncile vor realiza afaceri pe pieele externe doar n cazul estimrii unor profituri suficient de semnificative pentru acoperirea riscurilor asumate. Volatilitatea pieei financiare accentueaz necesitatea studiului riscurilor, cu att mai mult cu ct fenomenul se face simit tot mai puternic n economia global, afectnd att rile dezvoltate economic, ct mai ales cele aflate n curs de dezvoltare, cu semnificaii profunde pentru prezent, dar mai ales viitorul multor naiuni. n viaa bncilor, riscul este indus de nenumrate cauze. Cei mai muli specialiti remarc n cadrul acestor cauze, mai nti natura (activitii) instituiei bancare ce se reflect n numeroase forme ale riscurilor. Aadar, ceea ce se poate observa la prima vedere, chiar i de ctre un nespecialist este faptul c banca reprezint o ntreprindere cu caracter lucrativ, ca oricare societate comercial, care se folosete de mijloace adecvate i realizeaz aciuni corespunztoare. Realizndu-i activitatea, banca i asum riscuri proprii funcionrii dar i riscuri ce decurg din specificitatea naturii intermedierii financiare pe care o face. "Riscul de ntreprindere decurge din faptul c banca este o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri i care se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi, ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai". Riscurile financiare pot fi considerate drept cea mai important grup de riscuri bancare, dat fiind c, aa cum a demonstrat practica, proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. n aceast grup de riscuri se includ: * Riscul de creditare, denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de nerambursare sau risc al deteriorii calitii activelor bancare, care exprim probabilitatea nencasrii efective, la scaden a fluxului de venituri anticipat la ncheierea contractului de credit. * Riscul de lichiditate sau riscul de finanare, ce exprim probabilitatea finanrii efective a operaiunilor bancare, posibilitatea de a nu le realiza. * Riscul de pia sau de variaie a valorii activelor financiare apare ca risc de variaie a ratei dobnzii, risc valutar i risc de variaie a cursului activelor financiare. Exprim probabilitatea ca o modificare a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul bancar. * Riscul de faliment, riscul de capital sau riscul de indatorare ce exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent. n condiiile internaionalizrii afacerilor i creditelor bancare, bncile privite din perspectiva afacerii sunt supuse riscului internaional, iar atunci cnd acestea sunt implicate n procese de achiziii i fuziuni cu alte entiti, riscurile financiare au o tendina de agregare, mai ales n prima etap a proceselor. n ultimul deceniu, sub incidena unor fenomene economice, politice, sociale i financiare de mare anvergur, problematica riscului de credit este marcat de noi tendine. Astfel, globalizarea pieelor i integrarea economic, adncesc interdependenele dintre economiile rilor, dar i dintre ntreprinderi, ceea ce determin expansiunea fr precedent a
3

creditului, relevnd, pe de o parte internaionalizarea afacerilor, iar pe de alt parte creterea deficitului de resurse i a necesitilor de creditare pentru marile companii transnaionale. n al doilea rnd, s-a dezvoltat enorm varietatea formelor de intermediere bancar concretizat n varietatea i noutatea produselor i serviciilor bancare oferite clientelei att celei nebancare dar i celei bancare ceea ce a dus la accentuarea riscului de creditare. n acest context, fuziunea societilor bancare s-a impus ca o metod modern de gestionare a riscului global de creditare att n cadrul fiecrei ri ct i la scar international. Noua entitate bancar realizat n urma fuziunii dispune de un capital consolidat, care acoper mai bine pierderile determinate de producerea riscului de creditare. Procesul de fuziune este o caracteristic general a economiilor moderne fiind realizate fuziuni n toate ramurile economice, dar mai ales n domeniul financiar. Economia global, afirm George Soros "nu este caracterizat doar printr-un comer liber de bunuri i servicii ci, chiar ntr-o mai mare msur, i prin miscarea liber a capitalului. Ratele dobnzii, cursurile de schimb i preurile aciunilor din diverse ri sunt puternic intercorelate, iar pieele financiare globale exercit o influen covritoare asupra condiiilor economice. Dat fiind rolul decisiv pe care capitalul financiar internaional l joac n destinul fiecrei ri n parte, nu este deloc impropriu s vorbim despre un sistem capitalist global". Astzi capitalismul reprezint un sistem global n care fluxurile financiare sunt n expansiune, att n interiorul economiilor fiecrei ri, intersectnd creditorii i debitorii interni (populaia, companiile, instituiile financiare i intermediarii autorizai), dar i la nivel global, acoperind n aceast expansiune continente i regiuni aflate geografic la mare distan ntre ele, mondializnd debitorii i creditorii, pentru care intermedierea nu mai este confruntat cu distana geografic, relaiile fiind stabilite fr ca acetia s se cunoasc reciproc. Dezvoltarea pieei globale, a schimburilor internaionale duce treptat la dispariia micilor afaceri i a companiilor mici. Aa cum remarc Titu I.Bajenescu ntr-un studiu dedicat pieei de capital mai puin simit de societile foarte specializate sau capitaliste, mondializarea incit multinaionalele s-i accelereze concentrarea cu scopul de a reduce costurile fixe. Supuse acestei presiuni continue societile mici nu au dect dou alternative: dispariia de pe pia sau fuziunea cu grupuri mai importante. n acest fel poziia societii pe pia apare ca un element care determin durata i preul su. Nu mai departe dect apariia pieei unice europene a constituit un exemplu, n ceea ce privete pofta marilor grupuri pentru achiziii i fuziuni supralicitnd ntreprinderile mici. Evoluia sistemului bancar european evideniaz aportul factorului legislativ la integrarea sistemului bancar. n acest sens grupeaz aciunile intreprinse de factorii legislativi (Comisia Europeana i Consiliul de Ministrii) n 5 etape: 1. dereglementarea pieelor interne ntre 1957 i 1973; 2. diversele ncercri ctre armonizarea reglementarilor bancare ntre 1973 i 1983; 3. directiva privind o singur autorizare, controlul intern, recunoaterea reciproc i liberalizarea serviciilor bancare -1992; 4. crearea unei singure monede n 1999; 5. planul de Aciune privind Serviciile Financiare (2001-2005). Prima etap a nceput n 1957 i a corespuns obiectivului Tratatului de la Roma care avea ca scop transformarea pieelor naionale ntr-o singur pia comun. A doua etap referitoare la armonizarea reglementrilor bancare a nceput mai concret n 1977 odat cu adoptarea Primei Directive Bancare (Directiva 77/780/EEC) referitoare la coordonarea legilor, reglementrilor si prevederilor legislative ale instituiilor de credit. A treia etap corespunde procesului de definitivare a Pieei Interne (1983-1992). A patra etap corespunde crerii unei singure monede. Soros identific faptul c "n sistemul capitalist global de astzi s-a produs o deplasare
4

pronunat n favoarea comportamentului de maximizare a profitului cu intensificarea corespunzatoare a presiunilor concureniale". Maximizarea profitului este n legatur direct cu politica bncilor privind marjele bancare. Ecartul marjei se regsete n nivelul profitului brut. ntr-un mediu global exist mai muli factori, iar muli factori, alii dect cei inereni competiiei, pot afecta evoluia marjelor de profit ale bncilor. Prezentm n acest sens cteva din concluziile i evalurile unui studiu realizat de Banca Central European asupra standardelor de credit i marjele de profit ale bncilor din rile membre Uniunii Europene. Prima concluzie este c asistm la un proces de erodare continu a marjelor bancare. ngustarea marjelor creditului pentru bnci este ntr-adevr atribuibil fenomenului de continu restrngere a condiiilor preului creditului, datorat competiiei bancare i introducerii monedei unice europene. Reducerea dobnzii la credite poate afecta veniturile din dobnzi ale bncilor, dar lrgirea marjelor la depozite, pe de alt parte, adesea compenseaz acest efect i venitul net din doband poate avea o tendin pozitiv, fiind n legatur cu o cretere a volumului creditelor. n al doilea rnd, noii intrai n industria bancar au intensificat substanial competitivitatea mediului ntr-un numr de ri din Uniunea European. Noii actori pe piaa european includ entiti bancare nfiinate de bnci strine, companii de asigurri, lanuri de supermarket, vnztori de automobile, adesea banzndu-se pe "tehnologiile livrrii la distana" respectiv "banca la domiciliu" cu servicii prin telefon sau internet-banking. Ca urmare, au existat juctori care au fost forai s concureze din greu n termenii preului i s lupte pe fiecare segment al pieei n vederea pstrrii celor mai profitabili clieni. Noii intrai au stimulat dezvoltarea "bncii de la distan" (internet-banking). nfiinarea bncilor pe internet a fost remarcat n majoritatea rilor Uniunii Europene, drept una din evoluiile care au avut cel mai mare impact asupra condiiilor competiiei n sectorul bancar privat. Putem exemplifica aceasta cu rile nordice i pieele Marii Britanii i Irlandei. n al treilea rnd, bncile prin managementul riscului de credit au avut n vedere observarea modului n care au fost respectate standardele prudeniale i de calitate, ntr-un mediu n care competiia este n cretere. Sigur au fost identificate cazuri unde preurile agresive promovate de noii intrai au schimbat preul n ntreaga pia. Creterea cererii pentru credit i o evoluie favorabil a preului activelor (pn la mijlocul anului 2000) au influenat de asemenea, creterea competiiei pe piaa de capital ntr-un numr de ri din Uniunea European. Cteodat, nu este foarta clar tendina unei periculoase competiii, de tipul "taie -tot" i este nedeterminat riscul legat de pre. n al patrulea rnd stabilirea unei agenii europene de supraveghere a modului n care standardele de credit sunt respectate, este mai mult dect necesar pentru buna funcionare a sistemului bancar european. Cteva ngrijorri s-au exprimat n ceea ce privete mprumuturile de mare valoare, dobnzile prefereniale i reducerea cerinelor privind colateralizarea (garantarea creditelor). n general, supraveghetorii "in ochii deschii" asupra practicilor de creditare ale bncilor i se concentreaz asupra unei examinri a riscurilor bancare, prin stabilirea unor metodologii de pre, management i garanii, mai mult dect pe urmrirea adecvrii marjei ratei dobnzii. n al cincilea rnd, raportat la autoritile de supraveghere, putem observa c sistemele interne ale bncilor pentru evaluarea riscului de credit au n general o dezvoltare semnificativ, n special n marile instituii. Cteodat, este evident c sistemele de clasificare a clienilor sunt adesea semnificativ bazate pe condiiile curente, mai mult dect pe
5

clasificarea preului creditului, pe baza calitii activului de-a lungul ciclului economic. Este posibil ca atunci cnd condiiile economice, sau preurile activelor sufer o cdere accentuat, recompensa pentru risc cerut de unele bnci, s fie neadecvat, respectiv acestea s practice preuri mai mari. Ele pot de asemenea, s solicite acoperire n garanii, n particular, dac mprumutul este mare, valoarea ratei aplicate i garaniile solicitate sunt cele determinate de pia. Din acest punct de vedere, rolul supraveghetorilor este de a examina soliditatea i calitatea activelor, politicile de provizioane, sistemele de management a riscului, controlul costurilor i adecvarea capitalului, care sunt condiiile care susin deteriorarea marjelor creditului bancar.

Cap II: Fuziunile n sistemul bancar european


Dezvoltarea industriei bancare, internaionalizarea bancar prin procesul fuziunilor i achiziiilor, a condus la internaionalizarea i diversificarea creditului bancar. n domeniul corporatist bncile rezidente n anumite ri acord credite unor corporaii rezidente n alte ri sau prin intermediul acordurilor de cooperare cu alte instituii bancare se dezvolt parteneriate comune n care sunt promovate servicii de finanare complex n cadrul unor linii de finanare revolving sau prin sindicalizare n cazul marilor credite. Globalizarea i internaionalizarea creditului bancar a nsemnat ndeosebi pentru piaa creditului: * diversificarea produselor "credit" att pentru clientela corporatist ct i pentru gospodrii i stat; * dezvoltarea tranzaciilor printr-un suport tehnologic conexat la reelele informatice i tehnologiile IT; * scderea preului creditului (n paralel cu reducerea marjei) proces vizibil n rile membre Uniunii Europene, influenat att de ritmul economisirii interne, specific pentru fiecare ar, dar i de inflaie, fiscalitate i politica monetara a rilor respective; * dezvoltarea creditului de consum i a creditului ipotecar; * creterea elasticitii cererii pentru produse "credit". Fuziuni i achizitii n Europa Activitatea de fuziuni i achiziii n Europa se ncadreaz n diferite tipare, n funcie de: a) sectoarele de pia implicate (bnci mutuale , bnci proprietate public, bnci de economii); b) mrimea pieei respective; c) mrimea relativ a instituiilor, raportat la nivel internaional cu alte piee i segmente
6

specifice; d) dezvoltarea i integrarea tehnologiilor IT, specific fiecrei insituii financiare. rile Uniunii Europene au o experien proprie n ceea ce privete ritmul i istoria restructurrii sistemelor bancare. nainte de a studia recentele evoluii, cteva din aceste modele pot fi rememorate atunci cnd este posibil, printr-o cuprindere a explicaiilor recentelor evoluii. La sfritul anilor '80 i nceputul anilor '90 procesul de restructurare i concentrare bancar a avut loc n ri mici ale Uniunii Europene, cum ar fi: Danemarca i Olanda. Acest proces a condus la crearea unor largi instituii naionale pregtite pentru competiie n cadrul unei piee unice, sau ca o parte regional a acesteia. La nceputul anilor '90, n plin criz a sistemului bancar scandinav, fuziunile i achiziiile au creat largi instituii n Suedia i Finlanda. Bncile din Marea Britanie deloc mici, n comparaie cu instituii financiare internaionale similare au cunoscut un ciclu de fuziuni i achiziii la sfritul anilor '80 i nceputul anilor '90. n Spania un proces similar a avut loc la nceputul anilor '90, implicnd n special bncile de economii. n aceeai perioad mai multe ri au intreprins eforturi pentru privatizarea unora din marile bnci proprietate public, prin atragerea investitorilor privai. Mai mult, o tendin s-a conturat pentru instituiile cu o structur de proprietate mutual, respectiv "demutualizarea" (n ri cum ar fi Marea Britanie i Irlanda, Danemarca i Germania) instituii (precum societile de construcii i bncile de economii) care au avut o organizare mutual, au abandonat aceast form organizatoric i au convertit proprietatea corporatist n alte forme private legale. mpreun, eforturile de privatizare i "demutualizarea" au crescut interesul pentru fuziuni i achiziii bancare, crescnd numrul instituiilor participante. Un alt model de fuziuni i achiziii bancare este caracterizat de expansiunea geografic a marilor bnci europene n cadrul pieelor emergente (n formare) cum ar fi Asia de Sud-Est, Europa Centrala i de Est i America Latin. Bncile din rile membre Uniunii Europene s-au extins n rile emergente, ndeosebi n acelea n care ntre state au existat legturi istorice (cum ar fi bnci din Italia, Spania i Portugalia n America Latin i de asemenea, n Europa Central i de Est cu mai multa precauie). Modelul reflect aciunea convergent a mai multor factori printre care menionm: a) modelul de dezvoltare economic centru - periferie; b) istoric: fostele colonii; c) psihologic: frica de comunism; d) structura de producie. Referitor la evaluarea factorilor care au determinat dezvoltarea proceselor de fuziuni i achiziii trebuie s menionm existena unor studii empirice n SUA, n Europa fiind realizate studii care prezint toate o viziune larg asupra problematicii fuziunilor i achiziiilor bancare, concretizat n concluzii generale, dintre care cele mai importante credem a fi urmtoarele: 1. Bncile care opereaz n pieele caracterizate de o mare concentrare bancar practica de obicei dobnzi mari la mprumuturile pentru micile afaceri i pltesc dobnzi reduse la depozitele colectate prin operaiuni de retail (de la gospodrii). Evoluiile recente arat c: - noile canale de distribuie a produselor i serviciilor bancare fac ca pieele bancare locale s fie mult mai contestabile;
7

- dereglementarea a dus la creterea competiiei pe pieele locale; - produsele bancare devenite mrfuri au fcut competiia mult mai perfect dect n trecut i totodat au modificat puterea pieei. 2. Studiile privind puterea pieei realizate de companii de consultan financiar-contabil, specializate au ncercat s indice rezultatele complexe ale proceselor de fuziuni i achiziii. Studiile au examinat profitabilitatea instituiilor participante la fuziuni nainte i dup fuziune comparativ cu profitabilitatea instituiilor neangajate n astfel de activiti. 3. Modificrile reglementrilor au creat o pia mai larg prin tergerea unor restricii interstatale referitoare la sistemele bancare n SUA i n interiorul Uniunii Europene, iar n Europa crearea zonei euro a jucat un rol important. Studiile asupra fuziunilor i achiziiilor bancare au ncercat s identifice scopul economic al acestora. A rezultat c ineficiena este comun bncilor, iar fuziunile interne ntre parteneri de aceeai dimensiune semnific ncercarea de mbunatire a eficienei bancare (ceea ce literatura de specialitate numete X-efficiecy ). X-efficiency nu se realizeaz automat, dect printr-o atent sincronizare a eforturilor i efectelor, fuziunile i achiziiile reprezentnd o excelent modalitate de reorganizare a activitilor bncilor n vederea realizrii unei eficiene crescute. n general, examinnd scopul economic al proceselor de fuziuni i achiziii bancare acesta este de cretere a profitabilitii noii entiti formate. Beneficiile rezultate din ajustarea costurilor de exploatare pot fi estimate mai uor n ceea ce privete fuziunea dintre instituiile financiare interne, n timp ce n cazul grupurilor financiare sunt anticipate veniturile viitoare din desfurarea ntregii game de activiti specifice grupului nou format. O imagine asupra costurilor poate fi impus de structura acestora (raportat la obiectul de activitate al instituiei respective) combinat cu informaiile cronologice referitoare la costurile anuale nominale, preluate din evidena contabil.

Cap III: Fuziunea Abn Amro-Royal Bank of Scotland

3.1. Scurt istoric Abn / Rbs


ABN AMRO Romnia i-a nceput operaiunile n 1995 i are un istoric impresionant n ceea ce privete relaiile de afaceri cu corporaii multinaionale, companii internaionale care deruleaz afaceri n Romnia, precum i companii de pe piaa local, n special cele cu potenial de export i dezvoltare. ncepnd din 2004, organizaia a nceput s ofere produse i servicii i pentru consumatorii persoane fizice, gama de produse n continu diversificare incluznd conturi
8

curente, carduri de debit i credit, faciliti de overdraft, credite ipotecare, credite personale cu ipotec, credite pentru uz personal, planuri de economii. n cei aproape 14 ani de existen n Romnia, banca i-a construit o reputaie solid de partener profesionist i de ncredere, lider n ceea ce privete inovaia de produs i calitatea serviciilor.1 Din 15 octombrie 2008, ABN Amro Romnia i-a schimbat denumirea n Royal Bank of Scotland, decizia venind ca urmare a prelurii afacerilor din Romnia ale bncii olandeze de ctre grupul financiar britanic n octombrie 2007. Consoriul format din Royal Bank of Scotland, Fortis i Santander a achiziionat ABN Amro pentru aproximativ 70 miliarde euro, iar diferitele segmente de activitate ale ABN Amro au fost mprite ntre cele trei bnci.Activitile desfurate de banca olandez n Romnia au fost preluate pe parcurs de Royal Bank of Scotland.2 Aceasta este una dintre cele mai vechi bnci din Marea Britanie, datnd din 1727. Grupul RBS a devenit unul dintre cei mai mari provideri finanaciari, dezvoltndu-i afacerile n Europa, SUA i Asia, dispunnd de o reea cu birouri n peste 50 de ri, avnd 170.000 de angajai i deservind 40 de milioane de clieni.3

3.2. Analiza identitii organizaiei


1.Denumire: a). ABN AMRO: Numele ABN AMRO deriv de la iniialele ABN (Algemene Bank Nederland) i AMRO (Amsterdam-Rotterdam Bank), bncile care au fondat ABN AMRO n anul 1991. b). Royal Bank of Scotland: cuvntul Royal din numele su nu a fost doar o metod de a se diferenia fa de principalul rival- Bank of Scotland- ci a constituit i o cale de a susine House of Hanover. Dinastia german susinea monopolul celor de la Bank of Scotland, o banc ce prea bine localizat pentru cei care doreau reinstaurarea la tron a Casei Stuart.n anul 1993 Majestatea Sa Regina Elisabeta a II-a a deschis oficial Drummond House, noul centru administrativ al bncii, situat lnga aeroportul Edinburgh. 2. Locaii: a). ABN AMRO este prezent pe piaa local din noiembrie 1995,fiind una dintre primele bnci strine care au deschis operaiuni n Romnia. Echipa numr peste 1600 de profesioniti, iar ncepnd cu anul 2004, ABN AMRO Romnia a nceput s ofere servicii i consumatorilor din Romnia. La nivel internaional, ABN AMRO are filiale n 60 de ri. b). RBS este una dintre cele mai mari companii de servicii financiare din lume, dispunnd de o reea cu birouri n peste 50 de ri, avnd 170.000 de angajai i deservind 40 de milioane de clieni. RBS Romnia a preluat toate sediile Abn Amro, si recent a deschis un sediu nou n Bucureti.n Romnia banca a devenit RBS n octombrie 2008.
1 2

https://www.rbs.ro/despre-noi/istoria-noastra Wall Street ABN Amro Romania devine Royal Bank of Scotland incepand cu 15 octombrie, http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/50086/ABN-Amro-Romania-devine-Royal-Bank-of-Scotlandincepand-cu-15-octombrie.html 3 https://www.rbs.ro/despre-noi/istoria-noastra

3.Logo: a)Logo-ul ABN AMRO a fost creat n anul 1990 de ctre Landor Associates. Scutul simbolizeaz ncredere, tradiie, protecie i siguran. Acestea au o importan vital pentru toi clientii notri care trebuie s fie siguri c banii i afacerile lor sunt pe mini sigure. Scutul reprezint dinamism, comunic potenialul de dezvoltare i evoc imaginea profesionist unei companii cu experien. Combinaia dintre verde (turcoaz), galben i gri a constituit o detaare clar fa de rivalii si i n acelai timp este foarte modern, clar i deosebit. Verdele simbolizeaz valorile companiei i stabilitatea, iar galbenul simbolizeaz optimismul pentru viitor. mpreun, aceste culori exprim aspiraie i ambiie. Scutul surprinde esena a ceea ce i doresc oamenii de la o banc: ncredere, siguran, ambiie, optimism i valori stabile. b)Logo-ul RBS: n anul 1969, The Royal Bank of Scotland a fuzionat cu National Commercial Bank of Scotland. La momentul respectiv, marketingul i advertisingul de pe piaa britanic erau n plin ascensiune, asa c a devenit evident nevoia de a avea o emblem clar, unic i puternic. Designerii au inventat un simbol care s fie recognoscibil n multe contexte, mrimi i materiale, i care s fie relevant pentru toi afaceritii din grup. Ei au luat mai multe monede i le-au aranjat n forma de 4 sgei care indic acelai sens. Acest logo reprezint, ntr-o form abstract, concentrarea bunstrii grupului pentru interesele clienilor si. 4. Slogan Prin sloganul su, Make it happen, RBS continu oarecum linia de comunicare i coordonatele sloganului ABN Amro, Making more possible. 5. Cultura organizaional nainte de a ncerca sa definim cultura organizaional a bncii ABN Amro / RBS, se impune explicitarea conceptului. Astfel, cultura organizaional cuprinde: miturile i credinele; simbolurile, ceremonialurile i ritualurile; limbajul specific; sistemul de valori i norme care orienteaz comportamentul.4 n ceea ce privete ABN Amro, valorile corporatiste i principiile de afaceri promovate att n interiorul organizaiei, ct i n exteriorul acesteia, sunt: Integritate - n tot ceea ce organizaia ntreprinde oriunde s-ar afla Spirit de echip i loialitate - benefice att organizaiei ct i clienilor Respect pentru fiecare persoan, acordndu-i susinerea pentru dezvoltarea personal i preuind spiritul antreprenorial al fiecrui individ Profesionalism intind la cele mai nalte standarde, fiind deschii ctre nou prin inovaie i imaginaie. 6. Scop i obiective a) Scopul ABN Amro i RBS : Scopul celor dou instituii este acela de a oferi servicii i produse bancare de calitate. Att RBS ct i ABN Amro au acelai scop, mai precis, acela de a rspunde nevoilor
4

Ion Chiciudean, Valeriu one, Curs universitar "Gestionarea crizelor de imagine", p.14

10

clienilor oriunde s-ar afla acetia, iar n vederea atingerii scopului propus propun o gam variat de produse i servcii de banking i consiliere online astfel inct clientul s poat avea acces la informaie i consiliere n ciuda distanei fizice. b.) Obiectivele Abn Amro au fost preluate n mare parte de ctre RBS, iar acestea au n vedere urmatoarele aspecte : dezvoltarea serviciului de relaii cu clientii i a unor canale alternative de vnzri dezvoltarea unor parteneriate strategice care s faciliteze accesul la produsele i serviciile bncii mbuntirea i dezvolatarea continu a departamentului de Customer Service Investiia n angajai Sprijinirea comunitilor locale Minimizarea impactului asupra mediului 7.Structur i personal Acionari semnificativi:The Royal Bank of Scotland N.V. Consiuliul de administraie: -4 administratori executivi -4 administratori neexecutivi Directori: -1 preedinte -3 vicepreedini Ageni pentru servicii de investiii financiare: 105 Competen Dou dintre criteriile ce stau la baza seleciei angajailor RBS sunt competena acestora, demonstrat de activitaile anterioare i gradul de potrivire cu postul pe care urmeaz s l ocupe. Fie c sunt tineri absolveni, fr experien profesional, dar care au potenial, fie c sunt specialiti, cu o vast experien profesional, toi trebuie s i doreasc performana i rezultatele lor s justifice investiia fcut de instituie n fiecare dintre acetia. Corespondena dintre cerine i pregtirea profesional n lumina celor spuse mai sus, putem aduga faptul c profilul fiecrui angajat corespunde cu fia de post a jobului su. nainte de angajare, candidatul este testat pentru a se asigura faptul c va putea ndeplini sarcinile de serviciu i, apoi, periodic n timpul activitii sale, angajatul mpreun cu managerul su direct, se vor pune de acord asupra numrului i dificultii obiectivelor pe care le are de ndeplinit. Corespondena dintre obiectivele organizaiei i obiectivele membrilor Avnd n vedere faptul c unul din obiectivele organizaiei este nsui creterea i sprijinirea angajailor si, putem spune c gradul de potrivire ntre obiectivele RBS i cele ale persoanelor care lucreaz n cadrul bncii este unul foarte ridicat. n plus, potrivit unei declaraii a oficialilor RBS, ce poate fi gsit tot pe site-ul www.rbsbank.ro, conducerea
5

https://www.rbs.ro/despre-noi/informatii-generale

11

bncii i sprijin angajaii n efortul de a performa, att din punct de vedere financiar ct i al pregtirii de care beneficiaz, fiind atent mereu la feedback-ul primit din partea lor. Angajaii RBS Bank, inclusiv cei ce au lucrat la ABN Amro nainte de preluarea acesteia de consoriul din care face parte RBS, alturi de Fortis i Santander, au obiective ce sunt n concordan cu sloganul bncii, Make it happen. Astfel, acetia au ambiia de a reui, i doresc i obin performana n ceea ce i propun i au un grad de motivare ridicat prin faptul c banca vine n sprijinul lor cu oportuniti specifice de dezvoltare i prin reacia la feedback-ul oferit de ctre acetia.

3.3. Analiza si evolutia fuziunii


Conform primelor statistici publicate in data de 05.10.2007 grupul britanic Barclays se recunoate nfrnt n lupta pentru preluarea bncii olandeze ABN AMRO. Practic a rmas un singur ofertant care este dispus s plteasc 101 miliarde de dolari; decizia de a ncheia cea mai mare tranzacie bancar a tuturor timpurilor st n minile acionarilor ABN AMRO. O dat finalizat tranzacia, piaa european de profil va primi un nou chip iar implicaiile prelurii vor fi resimie la nivel global. Acionarii ABN AMRO trebuiau s decid dac banca olandez, nfiinat n urm cu 183 de ani, va fi sau nu cumprat de grupul condus de Royal Bank of Scotland. Opiunea strategic apare dup ce Barclays s-a declarat nvins i a decis s lase oferta de preluare a grupului olandez sexpire. Cursa pentru preluarea ABN AMRO a nceput n martie cnd conducerea bncii a anunat deschiderea negocierilor cu Barclays. Pe 23 aprilie, grupul olandez anuna c a acceptat oferta Barclays de 85 de miliarde de dolari n aciuni i c va mai vinde i LaSalle Bank of America pentru ali 21 de miliarde de dolari. Royal Bank of Scotland s-a scotocit prin buzunare i n iulie a venit cu o ofert cash de 99 de miliarde de dolari. Susinut de guvernele de la Beijing i Singapore, grupul britanic Barclays a rspuns cu o majorare chinuit a ofertei de 6%. RBS era dispus s plteasc pentru grupul olandez 101 miliarde de dolari, cea mai mare sum din istoria tranzaciilor de pe piaa bancar. Din consoriul condus de Royal Bank of Scotland fac parte Banco Santander din Spania i Fortis. O dat finalizat tranzacia, fiecare ar lua ce i se cuvine: RBS care a condus licitaia vrea divizia de investment banking ABN AMRO din Londra. Santander ar obine operaiunile din Brazilia i Italia i ar deveni una dintre cele mai puternice bnci de pe piaa brazilian. Fortis a pus ochii pe divizia de asset management i operaiunile din Olanda, unde ar deveni lider de piaa. Primete i Belgia i Luxemburg. Astfel, operaiunile din sectorul private banking ale grupului Fortis ar fi depite doar de giganii elveieni UBS i Credit Suisse. RBS - cumprtorul ABN AMRO, naionalizat de guvernul britanic Royal Bank of Scotland (RBS) era, ntr-un trecut foarte apropiat, a doua mare banc din Marea Britanie, pn la prbuirea aciunilor. Conform celor de mai sus, n toamna anului 2007, un consoriu condus de RBS a semnat un acord de preluare a bncii ABN Amro. n plin campanie publicitar de intrare oficial n Romnia, prin preluarea ABN Amro, grupul
12

RBS - Royal Bank of Scotland - a fost naionalizat de Guvernul Marii Britanii printr-un aport de 25 de miliarde euro. Astfel, statul britanic va deveni acionar majoritar al bancii, urmnd s dein 60% din aciuni. Ca urmare a crizei creditelor, analitii estimau c a doua mare banca din Marea Britanie, Royal Bank of Scotland (RBS), a suferit, n primele ase luni ale anului 2008, pierderi de ase miliarde lire. Dar problemele bncii britanice nu s-au oprit aici. Aciunile RBS au pierdut 62% din valoare n tranzacii. n cea mai mare naionalizare din sistemul bancar european, RBS a primit un ajutor financiar de la Guvernul Marii Britanii care se ridic la 20 de miliarde lire sterline (25 de miliarde euro). Guvernul va cumpara aciuni prefereniale de cinci miliarde lire i va subscrie alte 15 miliarde, dac investitorii nu se hotrsc s cumpere aciuni la preul de 65,5 pence pe unitate, urmnd s dein maximum 60% din capitalul RBS. Royal Bank of Scotland, nfiintata n 1727, este prezent i pe piaa romaneasc, dup ce a preluat ABN Amro. n octombrie 2007, un consoriu condus de RBS, din care au facut parte bncile Fortis din Belgia i Santander din Spania, a ncheiat un acord pentru preluarea bncii olandeze ABN Amro, n valoare total de 72 de miliarde euro, devenind cea mai mare preluare bancar din lume. ABN Amro Romania a intrat n portofoliul Royal Bank of Scotland dup finalizarea prelurii grupului olandez ABN Amro. De maine, ABN Amro Bank Romania se va numi RBD - Royal Bank of Scotland.Pe de alt parte, la sfritul anului 2008, dup ncheierea procesului de evaluare a ABN, analitii bncii olandeze nu preau prea convini s continue operaiunile de pe piaa romaneasc, avnd n vedere dimensiunile mici ale afacerii. La sfritul lui 2007, ABN deinea o cot de 2,6% din piaa romneasc, avnd active nete de 6,64 miliarde lei (1,84 miliarde euro). RBS nu este singura din consoriu care se confrunt cu probleme. Banca Fortis a primit un ajutor de 11,2 miliarde euro de la guvernele Belgiei, Olandei i Luxemburgului, dup ce i aciunile acestei bnci s-au prabuit la Burs. Fortis a pltit anii trecui 24 de miliarde euro pentru ABN Amro, i, nainte de primirea ajutorului financiar, declara c mai are nevoie de alte cinci miliarde pentru integrarea operaiunilor bncii oalndeze. Piaa este ngrijorat c problemele pe care le are Fortis ar putea duce la probleme i pentru RBS i ABN Amro. Oamenii nu nteleg structura prelurii i nici faptul c Fortis a pltit deja partea sa pentru ABN, declara Simon Maughan, analist la MF Global Securities.

Informaii financiare RBS a obinut n anul 2008 un profit net de 61.861.187 lei ,n anul 2009 a obinut un profit de 130.429.912 lei,acesta fiind n cretere.n anul 2010 continu s creasc,ajungnd la 142.722.308 lei,iar n anul 2011 acesta scade la 100.068.925lei.

13

Cont de profit i pierdere 2010-2011

RBS BANK (ROMANIA) S.A. -Cont profit si pierdere 2010- 2011


2010 Dobnzi de primit i venituri asimilate,din care: Aferente obligaiunilor i altor titluri cu venit fix Dobnzi de pltit i cheltuieli aismilate Venituri privind titlurile Venituri din actiuni si alte titluri cu venit variabil Venituri din participaii Venituri din pri n cadrul societilor comerciale legate Venituri din comisioane Cheltuieli cu comisioane Profit net din operaiuni financiare Alte venituri din exploatare Cheltuieli amdinistrative generale Cheltuieli cu personalul,din care salarii cheltuieli cu asigurarile sociale,din care cheltuieli aferente pensiilor Alte cheltuieli administrative Corectii asupra valorii imobilizarilor necorporale si corporale Alte cheltuieli de exploatare 135.100.397 9.477.993 128.234.701 11.950.240 298.001.123 138.522.963 90.817.936 111.592.477 552.030 434.312.967 124.345.908 285.768 2011 422.204.801

552.030 -

285.768

120.304.294 8.906.102 103.522.959 13.569.875 165.482.495 111.208.189 82.363.969

24.435.678 18.777.310 159.478.160

24.512.044 18.309.106 154.274.306

19.556.777 16.392.463

24.860.400 19.282.089

14

Corectii asupra valorii creantelor si provizioanelor pentru datorii contingente si angajamente Reluari din corectii asupra valorii creantelor si provizioanelor pentru dtaorii contingente si angajamente Corectii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizari financiare,a participatiilor si a partilor in cadrul societatilor comerciale legate Rezultatul activitatii curente Profit Pierdere Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul activitatii extraordinare Profit Pierdere Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Profit Pierdere Impozitul pe profit Alte impozite ce nu apar in elementele de mai sus Rezultatul net al exercitiului financiar Profit Pierdere

200.109.825

146.318.073

89.510.395

32.523.748

19.910.130 164.440.211 819.570.869 655.130.685 164.440.211 21.717.903 -

13.978.214 117.194.592

706.389.659 589.195.067 117.194.592 17.125.667

142.722.308 -

100.068.925

Sursa:prelucrare proprie dupa www.rbs.ro

15

Valorile tranzacionate lunar

Sursa: www.londonstockexchange.com

Valorile tranzacionate zilnic 25.02.2013-25.03.2013

Sursa: www.londonstockexchange.com

Fundamentele bncii:
Key 31.dec.11 31.dec.10 31.dec.09 31.dec.08 31.dec.07 Fundamentals Revenue ( m) Pre-Tax ( m) EPS PE PEG EPS Growth Dividend Cover Yield n/a -766 n/a -399 n/a -2647 n/a -25691 n/a 9832

-3.50p -0.87p -6.48p -146.23p 75.33p -5,77 -44,91 -4,51 -0,34 5,89 0,02 -0,52 -0,05 0 n/a -304.16% n/a 0.00% 86.63% n/a 0.00% 95.57% n/a 0.00% 294.13% -7,58 39.00% n/a 2,79 6.00%
Sursa:www.londonstockexchange.com

16

Concluzii
Principiile de baz privind dezvoltarea companiilor mari n anii 80, economiile manevrarea, flexibilitatea n a doua jumatate a anilor 90 s-a nlocuit cu orientarea companiilor asupra expansiunii i creterii a acestora. Instituiile in s gseasc resurse suplimentare privind diversificarea activitii sale, dintre care cea mai raspandit metod este fuziunea. Fuziunea este cea mai folosit metod de dezvoltare, la care apeleaz chiar i cele mai mari companii. Acest proces devine un fenomen obinuit n condiiile economiei de pia. Puine probleme a teoriei i practicii economice creeaz mai aprinse discuii dect cele legate de fuziunea sau absorbia companiilor. Exist diferite preri privind eficiena i necesitatea unui astfel de tip de restructurare a companiei. Unii privesc fuziunea ca o surs important de ridicare a eficienei i randamentului instituiei, alii o consider doar o reflectare a ambiiilor managerilor, a cror porniri micoreaz, dar nu mresc eficacitatea companiei. ns oricare ar fi opinia, fuziunea i asocierea sunt o realitate obiectiv, care are necesitatea de a fi studiat i analizat la urma crora se vor trage concluziile. n multe ri din lume, fuzionarea att a unor bnci mari, ct i a unor bnci mici, se desfaoar pe parcursul ultimilor civa ani n ritmuri rapide. Cele mai multe fuziuni au loc n virtutea faptului c acionarii mizeaz pe o cretere imediat a profitului preconizat dup ncheierea fuziunii. Dac organizaia care a achiziionat are management mai agresiv dect banca cumprat, veniturile ar putea crete pe msur ce vor fi exploatate pieele. De aceea, fuziunile pot ajuta instituiei bancare asociate la diversificarea surselor de bani n numerar i a veniturilor, drept rezultat formndu-se o banc i mai stabil, capabil s reziste oscilaiilor brute ale economiei n condiiile concurenei. n aceast lucrare s-a studiat natura, tipurile, modalitile i efectele apariiei fuziunilor n sectorul bancar, avnd n vedere actele normative i factorii decisivi ce determin procedura fuziunilor bancare. Pentru a analiza structura sistemului financiar studiile economice construiesc un index pe baza mrimii, activitii i eficienei sistemului financiar pentru a stabili dac acesta se bazeaz pe bnci sau pe piaa de capital. Mai exact, se studiaz raportul dintre dezvoltarea sistemului bancar i dezvoltarea pieei de capital; cu ct acest raport este mai mare cu att acea ar are dezvoltat mai bine sistemul bancar i putem spune ca are un sistem financiar bazat pe bnci. Astfel, rile sunt mprite n sisteme bazate pe bnci sau pe piaa de capital. Dei folositoare, aceast mprire a sistemelor financiare prezint unele deficiene. Identificm ri ca avnd un sistem bazat pe bnci dei sistemul su bancar este subdezvoltat n comparaie cu standardele internaionale, i invers, unele ri ca avnd un sistem bazat pe piaa de capital dei aceasta este subdezvoltat. n consecin, trebuiesc determinate rile cu sisteme financiare subdezvoltate. Se spune despre un sistem financiar c este subdezvoltat dac att gradul de dezvoltare al sistemului bancar ct i al pieei de capital sunt sub valorile medii stabilite pe plan internaional. Rezult deci trei categorii de structuri ale sistemului financiar: subdezvoltate, bazate pe sistemul bancar sau bazate pe piaa de capital. Orientarea Romniei spre o economie de pia real i concurenial a produs mutaii eseniale n structura capitalurilor i a patrimoniului ntreprinderilor, mutaii care implic
17

reconsiderarea profund a nsi conceptului de gestiune a unitilor economice. Dup evenimentele din Decembrie 1989, Romnia a pit ntr-o nou etap a dezvoltrii sale, care a deschis perspectiva realizrii unui sistem nou, democratic. Trecerea la economia de pia s-a fcut ntr-un consens naional, ntreaga societate contribuind la implementarea noilor structuri: politice, organizatorice, legislative, economice i financiare. n aceast tranziie spre economia de pia, punctul de plecare l-a constituit profunda criz a vechiului sistem bancar puternic centralizat i conceptualizat. Centralizarea excesiv a condus la adnci dezechilibre n economie att pe vertical ct i pe orizontal, concretizate n rmnerea n urm a agriculturii, supradimensionarea ramurilor industriale de prelucrare primar, agravarea problemei energetice, neglijarea sectorului teriar. Competitivitatea economiei romneti a fost serios afectat scznd dramatic, lucru ce a determinat eliminarea Romniei din competiia internaional i condamnarea la autarhie. Spiritul de competiie i creativitatea uman erau ngrdite, resursele erau utilizate iraional, ineficient i haotic, iar activitatea economic era denaturat de la finalitatea ei social fireasc. Sufocai de centralismul excesiv i ineficient, poporul romn a ales irevocabil calea spre o economie de pia liber, unde rolul statului se diminueaz simitor. Statul devine doar un arbitru imparial care stabilete i supravegheaz regulile de baz care guverneaz jocul social ntr-o economie de pia liber, reguli care au n epicentru cererea i oferta. Trsturile eseniale ale economiei de pia libere sunt: - existena unei palete largi de forme de proprietate, unde preponderena o are sectorul privat; - funcionarea ntreprinderilor strict pe baza mecanismelor pieei libere, a criteriilor de eficien, rentabilitate i decizionale; - exercitarea de ctre stat a unui rol de liber arbitru, care stabilete doar regulile jocului prin stabilirea politicilor economice, rol similar pe care statul l are n economiile statelor avansate; - larga deschidere spre exterior, gsirea locului Romniei n economia global, care se prefigureaz cu pai rapizi.

18

Bibliografie
1. Dedu Vasile, "Gestiunea Bancar" , Bucuresti, 1996 2. Dedu Vasile, "Managementul Bancar" - Bucuresti, 1997 3. Finane, Credit, Contabilitate, Vol. 5, 2001 4. Ion Chiciudean, Valeriu one, Curs universitar "Gestionarea crizelor de imagine" 5. Liviu Sebe, Valentin Ariton, "Contabilitatea i fiscalitatea operaiunilor privind fuziunea i lichidarea societilor comerciale", Bucuresti, 1998 http://finance.yahoo.com http://www.mybank.ro http://www.wall-street.ro http://www.finante.ideaplussolutions.net http://www.financiarul.com http://www.rbs.ro http://www.londonstockexchange.com

19