CASO INTEGRAL DE PROYECTOS PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Un proyecto de inversin tiene un horizonte temporal de 3 aos, se ha estimado que para el primer ao las ventas deben ser de 8500 unidades, para que en el siguiente ao se expanda en 15% y en el ltimo ao se contraiga en 10%. El precio del producto se ha establecido en S/. 135. Este proyecto demanda una inversin de S/. 185400, el cual ser financiado de la siguiente manera: 45% aporte de socios y la diferencia a travs de un prstamo bancario, el cual se cancelar en 3 aos a travs de cuotas fijas. La tasa de inters nominal activa es del 36% con capitalizacin trimestral. Los costos y gastos que genera este proyecto son los siguientes: Mano de Obra Directa

En planta laboran 6 operarios y 4 ayudantes, todos en planillas; los operarios ganan mensualmente S/. 1150 y los ayudantes ganan S/. 840, los operarios todos tienen hijos (los importes antes indicados no incluyen beneficios como la asignacin familiar) Insumos

Cada unidad producida consume los siguientes insumos:

INSUMOS INSUMO A INSUMO B

CANTIDAD 3,8 lt 1,4 lt

COSTO UNITARIO 2.10 3.50

Costo Indirecto de Fabricacin

Los costos indirectos que genera el presente proyecto son:

Concepto Seguro

Importe parcial 720 mens

Mantenimiento Depreciacin Serv. Pblicos Total

Total

3000 semest 3600 anual 840 mens.

- Los Gasto administrativos equivalen al 12% de las ventas - Los gastos de ventas equivalen 15% de las ventas. Poltica de Inventarios. Productos Terminados: inventario final equivalente al 8% de las ventas. Insumos: inventario final equivalente al 5% de las unidades a consumir. Poltica de Ventas: 75% al contado y el saldo se cobra en el siguiente periodo. Poltica de Compras: 55% al contado y el saldo se paga en el siguiente periodo (aplicable a la compra de insumos). Proyectar los estados financieros en este proyecto industrial a lo largo del horizonte temporal.

stimado que

l siguiente

o del producto

ado de la

stamo

e inters

arios ganan

os tienen

acin

eriodo.

periodo

orizonte

Total - Los Gasto administrativos equivalen al 12% de las ventas - Los gastos de ventas equivalen 15% de las ventas. Poltica de Inventarios. Productos Terminados: inventario final equivalente al 8% de las ventas. Insumos: inventario final equivalente al 5% de las unidades a consumir. Poltica de Ventas: 75% al contado y el saldo se cobra en el siguiente periodo. Poltica de Compras: 55% al contado y el saldo se paga en el siguiente periodo

(aplicable a la compra de insumos). AOS 1 2 3 CONCEPTO Proyectar los estados financieros en este proyecto Ventas 8500 9775 8798 industrial a lo largo del horizonte Inv. Final 680 782 704 8% temporal. Unid. Requer 9180 10557 9502 Inv. Inicial 0 680 782 Produccin 9180 9877 8720

ventas.

nsumir.

guiente periodo.

siguiente periodo

argo del horizonte

bancario, el cual se cancelar en 3 aos a travs de cuotas fijas. La tasa de inters nominal activa es del 36% con capitalizacin trimestral. Los costos y gastos que genera este proyecto son los siguientes: Mano de Obra Directa

En planta laboran 6 operarios y 4 ayudantes, todos en planillas; los operarios ganan mensualmente S/. 1150 y los ayudantes ganan S/. 840, los operarios todos tienen hijos (los importes antes indicados no incluyen beneficios como la asignacin familiar) Insumos Salario Trabajador Salario anual Gratificacin mensual Cada unidad1producida consume $ los13,800.00 siguientes $ insumos: Operario $ 1,150.00 2,280.00
Operario 2 Operario 3 Operario 4 Operario 5 Operario 6 Ayudante 1 Ayudante 2 Ayudante 3 Ayudante 4 Total $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1,150.00 1,150.00 1,150.00 1,150.00 1,150.00 840.00 840.00 840.00 840.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 13,800.00 13,800.00 13,800.00 13,800.00 13,800.00 10,080.00 10,080.00 10,080.00 10,080.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2,280.00 2,280.00 2,280.00 2,280.00 2,280.00 1,680.00 1,680.00 1,680.00 1,680.00

otas fijas. La tasa de inters

al.

iguientes:

planillas; los operarios ganan

0, los operarios todos tienen

cios como la asignacin

os:

Asignacin familiar (*) $ 644.00 $ 644.00 $ 644.00 $ 644.00 $ 644.00 $ 644.00 ---------

CTS $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1,383.70 1,383.70 1,383.70 1,383.70 1,383.70 1,383.70 980.00 980.00 980.00 980.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Aporte empleador 1,618.90 1,618.90 1,618.90 1,618.90 1,618.90 1,618.90 1,146.60 1,146.60 1,146.60 1,146.60

Total $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 19,726.60 19,726.60 19,726.60 19,726.60 19,726.60 19,726.60 13,886.60 13,886.60 13,886.60 13,886.60 173,906.00

En planta laboran 6 operarios y 4 ayudantes, todos en planillas; los operarios gan hijos (los importes antes indicados no incluyen beneficios como la asignacin familiar) Insumos

mensualmente S/. 1150 y los ayudantes ganan S/. 840, los operarios todos tiene

Cada unidad producida consume los siguientes insumos:

INSUMOS INSUMO A INSUMO B CANTIDAD 3,8 lt 1,4 lt COSTO UNITARIO 2.10 3.50

INSUMO A

Aos Concepto Unidades a consumir Inv. Final Unid. Requer Inv. Inicial Total a comprar * PRECIO
INSUMO B

1 34884 1744 36628 36628

$ 76,919.22 $

2 37533 1877 39409 1744 37665

79,096.56

Aos Concepto Unidades a consumir Inv. Final Unid. Requer Inv. Inicial Total a comprar * PRECIO

1 12852 643 13495 13495

$ $ 47,231.10 $ 124,150.32 $

2 13828 691 14519 643 13877

48,568.07 127,664.63

AOS 1 2 3

COSTO DE INSUMOS COSTO DE PRODUCCION $ 118,238.40 $ 127,215.76 $ 112,313.60

FLUJO NETO DE CAJA $ 124,150.32 $ 127,664.63 $ 111,568.49

planillas; los operarios ganan los operarios todos tienen

ios como la asignacin

s:

3 33136 1657 34793 1877 32916

$ 69,123.96

3 12208 610 12818 691 12127

$ $ 42,444.54 111,568.49

CONCEPTO

IMPORTE IMPARCIAL

Seguro Mantenimiento Depreciacin Serv. Pblicos total

$ $ $ $

720.00 3,000.00 3,600.00 840.00

mens. semest anual mens.

IMPORTE ANNUAL $ 8,640.00 $ 6,000.00 $ 3,600.00 $ 10,080.00 28320

AOS COSTO DE PRODUCCION MANO DE OBRA INSUMOS CIF TOTAL

1 173906 118238.4 28320 320464.4

2 173906 127215.76 28320 329441.76

3 173906 112313.6 28320 314539.6

Total - Los Gasto administrativos equivalen al 12% de las ventas - Los gastos de ventas equivalen 15% de las ventas. Poltica de Inventarios.
Gastos Operativos AosTerminados: inventario Ventas final equivalente al 8% de las ventas. Productos Administrativo 1 1147500.00 137700.00 Insumos: inventario final equi valente al 5% de las unidades a consumir. 2 1319625.00 158355.00 3 1187662.50 142519.50 Poltica de Ventas: 75% al contado y el saldo se cobra en el siguiente periodo.

Poltica de Compras: 55% al contado y el saldo se paga en el siguiente periodo (aplicable a la compra de insumos).

Proyectar los estados financieros en este proyecto industrial a lo largo del horizonte temporal.

Total Ventas 172125.00 a consumir. 197943.75 178149.38 el siguiente periodo.

las ventas.

309825.00 356298.75 320668.88

n el siguiente periodo

lo largo del horizonte

TIEA CUOTA

= = $

(4-1) *100 = 101970 (1,412) * 0,412 65,156.40

41.20%

N 1 2 3

$ $ $

DEUDA 101,970.00 78,825.24 46,144.84

INTERES $ 42,011.64 $ 32,476.00 $ 19,011.67

AMORTIZACIN $ 23,144.76 $ 32,680.40 $ 46,144.73

CUOTA $ 65,156.40 $ 65,156.40 $ 65,156.40

SALDO $ 78,825.24 $ 46,144.84 $ 0.11

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS AOS CONCEPTO 1 $ 1,147,500.00 $ $ $ $ $ $ $ $ 320,464.40 827,035.60 309,825.00 517,210.60 42,011.64 475,198.96 114,047.75 361,151.21 2 $ 1,319,625.00 $ $ $ $ $ $ $ $ 329,441.76 990,183.24 356,298.75 633,884.49 32,476.00 601,408.49 144,338.04 457,070.45

Ventas Costo Ventas (*) Utilidad Bruta Gasto Operativo Utilidad Operativa Gasto Financiero (**) Utilidad Antes Imp Impuesto (24%) Utilidad Neta

3 $ 1,187,662.50 $ $ $ $ $ $ $ $ 314,539.60 873,122.90 320,668.88 552,454.03 19,011.67 533,442.35 128,026.16 405,416.19

FLUJO NETO DE CAJA AOS CONCEPTO Ingreso Ventas (contado) Ctas por cobrar TOTAL INGRESOS Egresos MOD INSUMOS (CONTADO) CUENTA POR PAGAR CIF GASTO ADMINISTRATIVO GASTO VENTAS CUOTA IMPUESTO TOTAL EGRESOS FLUJO NETO DE CAJA 1 2

$ 860,625.00 $ 860,625.00

$ 989,718.75 $ 286,875.00 $ 1,276,593.75

$ 173,906.00 $ 65,031.12 $ $ $ $ $ $ $ 24,720.00 137,700.00 172,125.00 65,156.40 114,047.75 752,686.27 107,938.73

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

173,906.00 69,968.67 53,207.28 24,720.00 158,355.00 197,943.75 65,156.40 144,338.04 887,595.14 388,998.61

$ 890,746.88 $ 329,906.25 $ 1,220,653.13

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

173,906.00 50,541.12 57,247.09 24,720.00 142,519.50 178,149.38 65,156.40 128,026.16 820,265.65 400,387.47