2010

MONOGRAFIA SISTEMULUI BANCAR SPANIOL

IAI 2010
1

Universitatea Alexandru Ioan Cuza" Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor Specializarea FINANE BNCI

Proiect la disciplina SISTEME I OPERAIUNI BANCARE

NDRUMTOR:
Lector. Dr. Cpraru Bogdan-Sebastian

STUDENI:
Iacoba Irina Erhan Ancua

CUPRINS
CAP 1. SISTEMUL BANCAR SPANIOL.....................................................1 1.1. Istoricul sistemului bancar spaniol..........................................1 1.2. Instituii bancare din cadrul istoriei sistemului bancar spaniol................2 1.3. Gradul de concentrare al sistemului bancar i competiia ...............................3 n activitatea bancar CAP 2. Banca Central Spaniei..5 2.1. Introducere..5 2.2. Istoricul bncii centrale a Spaniei
6

2.3. Funciile Spaniei..8 2.4 Structura i Spaniei....9 organizarea Central

Bncii Bncii Hispano 3.1.

CAP. 3 Banco Santander (BSCH)..................................................14

Istoria .............................................................. ................................................. ..14 3.2. Activitatea bncii i gama de servicii oferite....................................................15 3.3. bncii.......................................................................................... ............16 3.4. Acionariat........................................................................................................... 17 3.5. Indicatori apreciere....................................................................................... 17 Cap. 4 Banco Bilbao .19 Vizcaya Argentaria de Evoluia

(BBVA)

4.1. Introducere...19 4.2. BBVA..20

3

Istoric

4.3.Acionariat..2 4.4. Tip instituie.23 4.5. Oferta de produse servicii.24 4.5. Indicatori apreciere..24 Concluzii de i de

CAP 1. SISTEMUL BANCAR SPANIOL

Sistemul bancar reprezint ansamblul instituiilor, relaiilor financiar-bancare, normelor, infrastructurilor, tehnicilor ce interacioneaz n mod complex, cu scopul de a mobiliza sub form de depozite i distribui sub form de credite fonduri financiare, precum i de a oferi faciliti, inclusiv sisteme de pli, pentru diveri ageni economici, financiari sau nefinanciari, inclusiv persoanele fizice.1

1.1. Istoricul sistemului bancar spaniol

Istoria bancar spaniol n era modern face o paralel la istoria sa economic general. Pe durata secolului al- XIX- lea, att economia spaniol, ct i sistemul ei bancar au rmas relativ subdezvoltate, n ciuda realizrilor i puterii necontestabile dovedite.n contrast, secolul al XX-lea a fost o perioad de ajungere din urm, iar odat cu adoptarea unei politici economice care a accentuat i prescris atragerea de capital i investiii bancare strine, rolul bncilor a fost consolidat. ntre 1990 i 1991, sectorul bancar spaniol a avut parte de o cretere brusc n nivelele sale de activitate,observndu-se de asemenea eficiena i
1

Cpraru,Bogdan, Activitatea bancar- Sisteme, operaiuni i practici, Ed. C. H. Beck, Bucureti, 2010, pag. 3

competitivitatea sporit.Activele bncilor comerciale private au crescut semnificant datorit a doua circumstane excepionale, i anume: -criza colonial (repatrierea capitalului); -Primul Rzboi Mondial n Europa (cnd a avut loc creterea activitilor comerciale afacerilor sub protecia neutralitii spaniole). Aceste circumstane au favorizat expansiunea geografic a bncilor comerciale private regionale- avnd baza la Madrid i ara Bascilor- pe tot cuprinsul Spaniei. Supravegherea tuturor instituiilor financiare era realizat de Ministerul Economiei, Finanelor i Comerului. Subordonat acestui minister i responsabil pentru supravegherea sistemului bancar al rii, a fost banca central a Spaniei. n prezent, Spania are un sistem bancar eficient, modern i solid, care in ultimii ani a fost consolidat prin competiia intern ntre diferite bnci, dezvoltarea tehnologic, calitatea echipelor de managament i modelul lor de afaceri bancare, concentrat pe activitatea bancar de retail (retail banking).

1.2. Instituii bancare din cadrul istoriei sistemului bancar spaniol

n cadrul sistemului bancar spaniol, se disting urmtoarele categorii de instituii bancare: bnci comerciale; bnci de economii; cooperative de credit; instituii de credit specializate.

n 1962 bncile private au fost divizate n bnci comerciale si bnci industriale. Bncile comerciale, care erau mai mari i mai numeroase, au servit publicul general de asemenea au fost sursa principal a creditelor pe termen scurt pentru sectorul privat, de i concurau totodat pentru mprumuturile pe termen lung. Pn la sfr itul anilor 1980, distincia dintre cele dou tipuri de bnci i-a pierdut mult din inelesul su, din cauz c fiecrui tip de banc i-a fost permis treptat s opereze in zona de specializare a celuilalt tip de banc. n a doua jumtate a anilor 1980, Spania a avut aproximativ 100 bnci private, din care apte mari bnci comerciale au dominat mult timp domeniul: Banca spaniol de Credit, sau cum era mai comun cunoscut, Banesto; Banca Central; Banca din Bilbao; Banca Popular Spaniol; Banca din Santander; Banca din Vizcaya i Banca Hispano-American. Prin anii 1980, aceste banci au avut control direct sau indirect asupra a aproximativ 80 % din resursele bancare ale rii.

n societatea contemporan, sistemul bancar spaniol deine un numr mare de bnci comerciale, astfel nct n anul 2008,instituiile cu capital autohton i strin erau n numr de 153. Primele trei bnci comerciale sunt: Banco Santander Central Hispano, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria i Banco Popular Espanol. Bncile de economii, iniial au fost instituii de nonprofit , bazndu-se pe principiul mutualitii n constituirea capitalurilor. Predominau n zonele rurale dar erau n imposibilitatea de a atrage fonduri ale bncilor private. Pn n anul 1971aceste bnci nu au fost sub controlul Bncii din Spania, deoarece au avut propriul lor reprezentant oficial, Institutul de Credit pentru bnci de economii. Spre sfr itul anilor 1970, bncile de economii s-au dezvoltat i nivelul depozitelor naionale a crescut de la 34 % la 45 % - lucru reu it n ciuda restrictiilor severe. La mijlocul aniilor 1980, aceste restricii au fost treptat diminuate,spre exemplu, barierele care limitau operaiunile cu anumite zone sau regiuni au fost ridicate, fapt ce a uurat activitatea bncilor. Astfel, ncepnd cu 1988 i pn n 1992 acestea puteau s-i deschid liber filiale oriunde n ar. De asemenea, ntre bncile de economii este cunoscut un amplu proces de fuziuni pentru a desf ura mai multe tipuri de operaiuni. n prezent, bncile de economii sunt cele mai populare din Spania ele fiind puternic implicate n activiti caritabile i n susinerea organizaiilor culturale. n anul 2008, existau 46 de asemenea bnci cele mai importante fiind La Caixa i Caja Madrid. La Caixa este cea mai mare banc de economii din Spania, fiind fondat la data de 5 aprilie 1904 cu scopul de a ncuraja planurile de economii i pensii. Caja Madrid are o poziie important pe piaa creditelor i a depozitelor clienilor, fiind al patrulea grup financiar spaniol care ofer o gam variat de produse i servicii bancare. n anul 2008, pe lng cele dou categorii de instituii bancare, exist 81 de cooperative de credit i 75 de instituii de credit specializate n acordarea de credite anumitor sectoare de activitate din economie. Aceste institu ii de credit erau sub controlul Direciei Generale pentru Valorificarea Activelor Statului i erau supervizate de ctre Institutul de Credit oficial, care primea fonduri de la stat i apoi erau mprumutate instituiilor de creditare. Din cadrul acestor instituii specializate fac parte: Banca de Credit Industrial, cea mai mare instituie specializat n mprumuturi pentru industria general; Banca Ipotecar a Spaniei care furniza credite ipotecare pentru propriet i urbane i rurale; Banca de Credit Agricol furniza credite pentru agricultur i sectoarele conexe iar organele administrative provinciale i municipale erau deservite de ctre Banca de Credit Local.

1.3. Gradul de concentrare al sistemului bancar i competiia n activitatea bancar

Sistemul bancar spaniol este destul de concentrat, de innd un numr mare de bnci comerciale, n anul 2008, numrul lor ridicndu-se la 153 de institu ii cu capital autohton i strin. Primele 5 bnci din sistem: Banco Santander Central Hispano, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , la Caixa, Caja de Ahorros de Madrid, Banco Popular Espanoldeineau 42,4% din totalul activelor, iar indicele Herfindahl- Hrischman nregistra o valoare de 497, indicnd un sistem bancar nalt competitiv. O lung perioad de timp, activitatea bancar a fost strict reglementat i controlat de ctre autoritile guvernamentale, n scopul meninerii stabilitii financiare. n felul acesta concurena era ngrdit. n prezent, activitatea bancar se desfoar ntr-un mediu concurenial puternic. Dereglementarea, globalizarea financiar i economic, integrarea pieelor financiare europene sunt trei rezultate care au determinat modificrile semnificative pe care sectorul bancar spaniol le- a suferit n ultimii 20 de ani.. Rivalitatea tot mai mare bncilor din lume, a condus instituiile bancare spaniole la o nou dezvoltare cu scopul de consolidare prin fuziuni i preluri. n anii 1980, existau numeroase constrngeri de reglementare care limitau concurena n sectorul serviciilor bancare spaniole, treptat au fost relaxate sau eliminate, dei dereglementarea a venit mai trziu la bncile de economii dect n restul sectorului bancar. Dou consecine de dereglementare parial a bncilor de economii pot fi identificate: o cretere rapid a ramurilor de activitate, o mare parte din aceasta dispersate geografic i o explozie a fuziunilor. De asemenea, creterea concurenei i o potenial extindere a bncilor, a puterii de pia care rezult din fuziuni i preluri a condus la modificarea ratelor dobnzilor i implicit la modificarea profitabilitii bncilor. Fuziunile si achiziiile pot constrnge bncile s se redirecioneze spre activiti mai profitabile care nu presupun costuri ridicate. Un alt efect poate fi considerat specializarea bncilor ntr-o anumit zon i suplimentarea serviciilor i a produselor pe care le ofer. De exemplu, Bankiter este prima banc care ofer servicii bancare online pentru clien ii si.Alte bnci, cum ar fi Banco Santander, i- au extins i perfecionat serviciile de comunicare , n acest sens au angajat oameni care cunosc limbi strine, cum ar fi englez, francez, german, olandez, etc, n

scopul de a servi mai bine nevoiele potenialilor cumprtori strini.Acestea ofer, de asemenea, o varietate de conturi din care clientul rezident poate alege . Cu toate acestea, n zilele noastre industria bancar spaniol ocup locul al cincilea pe piaa bancar european,valoarea total a activelor reprezentnd peste un miliard jumtate de euro.

CAP 2. Banca Central a Spaniei

Fig.nr.1: Sediul Bncii Centrale a Spaniei din Madrid

2.1. Introducere
Bncile centrale difer de la o ar la alt att ca form ct i ca dimensiune. Fiecare banc central i-a dezvoltat propria politic n contextul su economic i cultural. De-a lungul secolelor ea i-a ndeplinit obiectivul principal de meninere a valorii interne i externe a monedei. Fiecare banc central difer prin structur, funcie i rol n economie, dar mpart aceleai caracteristici comune : emisiunea monetar, supravegherea si reglementarea activitii celorlalte bnci din sistem; fiind o surs de lichiditi de ultim instan pentru celelalte instituii bancare. Banca central poate fi definit ca fiind acea instituie (autoritate) care, avnd un anumit grad de independen, ndeplinete o serie de funcii, atribuii i operaiuni ce decurg din calitatea sa de autoritate monetar ce deine monopolul asupra emisiunii monedei naionale i care are putere de reglementare i control asupra sistemului financiar-bancar.2

2.2. Istoricul bncii centrale a Spaniei

Banco de Espaa este banca central naional a Spaniei, autoritatea responsabil de supravegherea sistemului bancar spaniol. Activitatea sa este reglementat de Statutul Bncii Spaniei . n urma decretului regal, semnat pe 2 iunie 1782, de regele Carlos al-III-lea s-a nfiinat prima banc din Spania numit Banco Nacional de San Carlos, considerat a fi precursorul direct al bncii centrale actuale. nfiinarea acestei bnci are la baz proiectul prezentat de contele de Cabarrus primului-ministru,contele de Floridblanca. Obiectivele sale au fost: sa ofere un sprijin financiar sa ofere alimente i mbrcminte pentru forele armate, combaterea cametei acordarea de credite comerului i industriei. A fost o instituie modern avnd un capital privat mprit n aciuni. Banco Nacional de San Carlos a emis primele bancnote spaniole cunoscute sub denumirea de cdulas care nu au fost aceptate n totalitate de populaie. Dup diverse greuti i dificulti, generate n principal de luptele dintre Spania, cu Frana i Anglia, resursele sale financiare au
2

Cpraru,Bogdan, Banca central i mediul economic-repere teoretice,evoluii i analize, Ed. Universitii Al. I. Cuza, Iai , 2009,pp.13-20

fost n declin, iar eforturile lor s-au concentrat pe gsirea de soluii la datoriile enorme pe care Guvernul nu le putea satisface. n 1829, banca achit o mare parte din datoria ei i tot n acest an n urm decretului regal, dat de Fernando al VII-lea se nfiineaz o noua banc de emisiune Banco Espaol de San Fernando. Aceast instituie avea dreptul de a emite moned n capitala regatului, care a rmas un privilegiu exclusiv pn la 1844 i nu n ultimul rnd, avea misiunea de a finana guvernul. n 1844, n sectorul privat s-a nfiinat Banco de Isabel II, fiind concurenta Banco Espaol de San Fernando. Din cauza nivelului sczut al activitii economice a naiunii dar i din cauza crizei financiare suferite n anul 1847 Banco de Isabel II a fost n pragul falimentului, fapt care a dus la fuziunea cu Banco Espaol de San Fernando, pstrnd numele celei din urm. Astfel, s-a nscut noua Banco Espaol de San Fernando, cu puterea de a emite bancnote n Madrid i de a nfiina filiale. La acea vreme existau doar dou uniti, care aveau dreptul de a emite bancnote n Spania: Banca spaniol Cadiz, nfiinat n 1846 c filial a Banco de Isabel II, precum i Banca de la Barcelona, prima banc comercial neoficiala, fondat n 1844. Legea din 28 ianuarie1856, a redenumit Banco Espaol de San Fernando cu Banco de Espaa,confernd statului puterea de a numi guvernatorul i cei doi viceguvernatori i de a stabili un sistem de pluralitate de bnci de emisiune cu limitarea de a crea un emitent bancar Plaza. Dup aceast liberalizare, oameni de afaceri au nceput s creeze bnci n marile orae spaniole, iar Banco de Espaa deschide primele sucursale n Alicante i Valencia Este important de menionat c n anul 1868 Ministrul de Finane, Laureano Figuerola, declar mprirea pesetei n 100 de ceni, ca unitate de baz a sistemului monetar spaniol. Avnd nevoie de un sprijin din partea bncii pentru finanarea rzboaielor civile i coloniale, guvernul spaniol recunoate n anul 1874 monopolul bncii asupra emisiunii de bancnote. De asemenea, ofer posibilitatea celorlalte bnci din provincie de a rmne bnci comerciale, fr puterea de a emite bancnote, sau de a se integra n Banco de Espaa ca sucursale. Cele mai multe bnci din provincie s-au fuzionat i doar cinci dintre ele s-au decis s continue ca bnci comerciale. n ultimii ani, etalonul aur a fost rspndit n Europa, n mare parte din America i Japonia, dar Spania nu a adoptat acest etalon, aa c peseta, niciodat nu a fost n ntregime convertibil n aur. Legea bancar de gestionare din 29 decembrie 1921, a fost prima lege care reglementa raporturile dintre Banca Spaniei ca o banc central i bncile private. De 10

asemenea, a crescut capitalul social al Bncii din Spania, care a devenit principalul organ al politicii monetare a guvernului, stabilind o rat a dobnzii preferenial pentru operaiunile scontului cu alte bnci. Este, totodat, reglementat, prin intermediul Bncii Spaniei, politica cursului de schimb ce urmrete s-i apere valoarea pesetei. n timpul rzboiului civil spaniol (1936-1939), are loc fragmentarea rii n dou zone, una era controlat de armata republican i cealaltata de ctre armata naional. La rndul su i banca a fost de asemenea mprit n dou, rezultnd dou entiti i dou pesete diferite, recunoscute doar n zona lor de emisiune. O mare parte din rezervele de aur ale Bncii au fost trimise la Moscova i au fost utilizate pentru finanarea rzboiului. Dup rzboi, i-a asumat rolul de ministru de finane, Jose Larraz, care a nceput reconstrucia sectorului financiar i a Bncii Spaniei. Dup Rzboiul Civil, n anul 1946 guvernul spaniol a instituit controlul asupra bncii, urmnd s fie naionalizat n anul 1962 i ncetnd s mai funcioneze ca companie privat. La sfritul anilor '70 banca a nceput o lung serie de transformri i modernizri care continu i n ziua de astzi.

2.3. Funciile Bncii Spaniei

Odat restabilit democraia, n a doua jumtate a anilor 1970, Banca Spaniei finalizat, duce la configurarea acesteia ca o banc central i pe deplin responsabil pentru reglementarea i supravegherea sistemului financiar. n conformitate cu Legea 13/1994 din 1 iunie privind autonomia Banco de Espaa, acesta este o instituie de drept public cu personalitate juridic proprie i deplin. Se comport n mod autonom de guvern pentru ndeplinirea funciilor sale prevzute de lege. Funciile ndeplinite de Banca Spaniei sunt urmatoarele: Deine i administreaz rezervele valutare i de metale preioase ; Promoveaz stabilitatea i buna funcionare a sistemului financiar i a sistemelor naionale de plat ; Plaseaz monede n circulaie i efectueaz toate celelalte funcii care pot fi ncredinate de ctre stat Bncii Spaniei , n acest sens; Furnizeaz servicii de trezorerie de stat i acioneza ca un agent financiar pentru datoria public ; Consiliaz guvernul pentru a pregti orice rapoarte i studii de caz ;

11

 ntocmete i public statistici cu privire la funciile sale i asist BCE n combaterea cametei ; Supravegheaz solvabilitatea i conducerea instituiilor de credit i a oricror alte entiti pentru care a fost atribuit responsabilitatea de supraveghere n conformitate cu legislaia curent. Legea privind autonomia, de asemenea, prevede c Banco de Espaa este o parte integrant a Sistemului European al Bncilor Centrale (SEBC) i, ca atare este obiectul dispoziiilor din Tratatul Comunitii Europene i statutul SEBC. n exercitarea funciilor care decurg din statutul su ca parte integrant a SEBC, Banco de Espaa urmeaz orientrile i instruciunile Bncii Centrale Europene. Ca membru al Sistemului European al Bncilor Centrale, Banca Spaniei ia parte la dezvoltarea urmtoarele funcii care i sunt atribuite: Definirea i punerea n aplicare a politicii monetare n zona euro, cu obiectivul principal de meninere a stabilitii preurilor n ntreaga zon. Deinerea i administrarea rezervele valutare de schimb si a metalelor preioase nu sunt transferate ctre BCE ; Efectuarea operaiunilor de schimb valutar n conformitate cu dispoziiile articolului 111 din Tratatul privind Uniunea European, precum i gestionarea rezervelor valutare a statului spaniol i rezervele oficiale a rilor din zona euro care au loc cu BCE; Deinerea i administrarea rezervelor oficiale valutare ale rilor din zona euro. Promovarea bunei funcionri a sistemelor de pli n zona euro. Eliberarea i se punerea n circulaie a bancnotelor ca mijloace legale de plat. Exist un sistem descentralizat pentru emisiunea de bancnote euro: BCE autorizeaz emiterea de bancnote, care apoi sunt puse n circulaie de ctre bncile centrale naionale. Elaborarea i publicarea statisticilor cu privire la ndatoririle lor i asistarea BCE n colectarea de informaii statistice

2.4 Structura i organizarea Bncii Spaniei

n conformitate cu Legea cu privire la autonomie, organele de conducere a bncii Spaniei sunt: Guvernatorul, Guvernatorul adjunct, Consiliul guvernatorilor i Comisia executiv. 12

Guvernatorul este numit de ctre rege, la propunerea Primului Ministru. Acesta este ales pe un termen de 6 ani, fr posibilitatea de rennoire a mandatului. Pentru a fi guvernator este necesar s ai: naionalitate spaniol i competene recunoscute n plan monetar i bancar. Guvernatorul este capul bncii, care acioneaz ca reprezentant legal al acesteia, la toate instituiile i organizaii internaionale din care face parte. De asemenea acesta prezideaz edinele Consiliului guvernatorilor i a Comisiei executive. Guvernatorul adjunct este numit de ctre Guvern, la propunerea Guvernatorului, pe un termen de 6 ani , nerenoibil . Guvernatorul adjunct este ales pentru a nlocui pe guvernator n absena lui sau n cazul n care postul este vacant i i exercit competenele care i sunt atribuite n Banca Spaniei, reglementate sau delegate de ctre Guvernator, Consiliul guvernatorilor i Comisia Executiv. Att guvernatorul Miguel Fernndez Ordez ct i guvernatorul adjunct F. Javier Arztegui fac parte din Consiliul guvernatorilor. Atribuiunile Consiliului guvernatorilor sunt urmatoarele: aprobarea orientrilor generale privind activitatea bncii; supravegherea punerii n aplicare a politicii monetare; propunerea de sanciuni, care s fie prezentate de catre banc, n rolul su de supraveghere, Ministerului Economiei i Finanelor; impunerea de sanciuni n situaiile care sunt de competena sa; adoptarea tuturor rezoluiile care sunt necesare pentru ndeplinirea sarcinilor atribuite bncii; ratificarea numirii directorilor generali. Comisia executiv este format din guvernatorul Miguel Fernndez Ordez, guvernatorul adjunct F. Javier Arztegui, 2 dintre membrii consiliului Angel Luis Lopez, Vicente Salas alei de catre Consiliul guvernatorilor la propunerea guvernatorului. Banca Spaniei este format din 5 Direcii generale i un Secretariat general. De asemenea are 3 Asociaii ale direciei generale. Directorii generali ai bncii: Javier Alonso, Jose Maria Roldan, Jose Luis Malo de Molina, Pilar Trueba, Jernimo Martnez Tello i Secretarul general Jose Antonio Alepuz. Comisia executiv ndeplinete urmatoarele funcii, n conformitate cu liniile directoare stabilite de ctre Consiliul guvernatorilor: pune n aplicare politici monetare; face recomandri i cereri instituiilor de credit; determin autorizaii administrative care urmeaz s fie acordate de ctre banc; 13

 iniiaz, n cazul n care este necesar, sanciuni i proceduri i determin msuri de intervenie si de nlocuire a directorilor din instituiile de supraveghere a Bncii Spaniei.

De emisie i de siguran

Direcia General de operaiuni, Piee i Sisteme de Plati Javier Alonso

Operaiuni

Sistemele de plat Banca Spaniei Direcia General de Supraveghere bancara Jos M Roldn Stabilitate Financiar

Informaii financiare i CIR Organigrama Instituii financiare generala

Consiliul guvernator

14

Directoratul General al Departamentului de Cercetare Jos L. Malo de Molina Comitetul de audit

Situaia economic i Previziuni

Statistic

Comisia executiv Studii Monetare i financiare

Direcia General de Afaceri Interne Enrique Gallegos Servicii generale i Achiziii Direcia de Logistic Pilar Trueba Generale de intervenie Guvernator Miguel Fernndez Ordez Guvernator adjunct F. Javier Arztegui Resurse umane i Organizaia

Direcia de monitorizare Jernimo Martnez Tello

15

Sisteme Informatice Inspecia I

Inspecia II

Secretarul General Jos Antonio Alepuz

Inspecia III

Departamenul Legal

Direcia General de Afaceri Internaionale Pilar L'HotellerieFallois

Secretariatul Tehnic

Audit Intern

Comunicare

Dup ce au aderat la Sistemul European al Bncilor Centrale n 1998, cele doisprezece bnci centrale din zona euro au nceput un proces de reorganizare intern. n plus, progresul nregistrat n noile tehnologii i infrastructura de transport au dus la o concentrare a activitilor de intermediere i servicii, n numerar acordate de Banco de Espaa sectorului financiar i depozitelor i sistemelor de plat ale administraiei publice.Aceasta a dus la o reducere semnificativ a sucursalelor Bancii Spaniei. 16

Drept urmare, Banco de Espaa a nceput s restructureze filiala reelei sale prin nchiderea progresiv a 30 din 52 de centre ale sale i sa modernizeze celor 22 de centre rmase. Aceast reorganizare a fost realizat n trei etape: La data de 31 decembrie 2002, sucursale din vila, Castelln, Cuenca, Guadalajara, Lugo, Lleida, Palencia, Segovia, Soria i Teruel au fost nchise; La 31 decembrie 2003, sucursalele din Albacete, Almeria, Burgos, Huelva, Huesca, Jan, Orense, Salamanca, Zamora Tarragona au ncetat s funcioneze; La data de 31 decembrie 2004, sucursalele din Cceres, Cdiz, Ciudad Real, Crdoba, Girona, Granada, Len, Pontevedra, Santiago i Vitoria au fost nchise. Incepnd cu data de 1 ianuarie 2005 Banca Spaniei deine 22 de sucursale pe ntreg teritoriul Spaniei. Dintre aceste sucursale,15 i desfaoar activitatea n calitate de centre pentru prelucrarea n mas de bancnote: Alicante, Badajoz, Barcelona, Bilbao, A Corua, Las Palmas, Malaga, Murcia, Oviedo, Palma, Sevilla, Tenerife, Valencia, Valladolid i Zaragoza. Spre deosebire de cele menionate mai sus, celelalte 7 sucursale nu dein aceasta funcie: Ceuta, Logroo, Melilla, Pamplona, San Sebastian, Santander i Toledo. Serviciile oferite Banca Spaniei, cu sediul la Madrid funcioneaza ca o instituie de credit i ofer urmtoarele servicii pentru public: schimb de pesetas, adunarea bancnotelor i monedelor false, schimbarea bancnotelor deteriorate si subscrierea datoriei publice. De asemenea, banca centrala a Spaniei solicit informaii de la Centrul de Informare privind riscurile (CIR) i in acelai timp depune la Serviciul de Creane i reclamaii, anchete cu privire la serviciile bancare ale instituiilor de credit. Raportul anual al Bncii Spaniei analizeaz evoluia economiei spaniole dintr-o perspectiv global.Descris ca un cadru de referin pentru situaia spaniol, evoluia economiei internaionale i economia spaniol, cu accent special pe politicile monetare i fiscale, i economice i fluxuri financiare. El cuprinde, un rezumat al legilor majore n perioada acoperit de raport, care afecteaz sistemul financiar. Din anul 2003 a fost introdus un capitol dedicat conducerii bncii, care descrie cuprinztor i concis cele mai importante aspecte ale activitii sale. La 31 decembrie 2008 sub supravegherea Bncii din Spania au fost 505 de instituii de diferite tipuri, dintre care 362 au fost instituiile de credit, dup cum se poate observa n tabelul 1. Banca are, de asemenea responsabiliti de supraveghere cu privire la activitatea

17

instituiilor de credit strine al crui cap este o instituie de credit spaniola, limitat la statutul lor de supraveghere pe o baz consolidat pentru astfel de grupuri. INSTITUIILE DE CREDIT Bncile de economii Uniunile de credit Sucursale ale bncilor strine Instituiile de credit Instituiile de credit oficiale ALTELE Societi mutuale de garantare i de refinanare Unitile de schimb valutar i transferuri Societai de evaluare TOTAL Tabelul nr.13 362 46 85 89 75 1 143 25 62 56 505

CAP. 3 Banco Santander Central Hispano (BSCH)

Banco Santander, n general, cunoscut sub numele de Santander,este o companie bancar spaniol, creat n urma mai multor fuziuni i ale crei activiti financiare dateazdin 20 august 1857 . n prezent, este cea mai important banc comercial din Spania, cu oreea ce se ntinde att pe ntreg teritoriul rii, ct i peste granie n cele mai

http://www.bde.es/webbde/SES/Secciones/Publicaciones/PublicacionesAnuales/InformesAnuales/08/inf2008.pd f

18

reprezentative piee bancare, precum cele din Portugalia, Marea Britanie, America Latin, Statele Unite ale Americii .a4.

3.1. Istoria
Banco Santander a fost stabilit oficial ca o banc, prin emiterea unui decret regal din 15 mai 1857, publicat n Gaceta de la Madrid pe 24 mai ca urmare a domniei lui Elizabeth a-II-a i a fostului ministru al Finanelor Don Manuel Garcia Barzanallana marchiz de Barzanallana avnd sediul oficial n oraul Santader ( Cantabria). Fig.nr.2: Sediul BSCH n Santander

Capitalul de nceput a constat n 5 milioane reales de vellon (moneda de argint din acea perioad) i bncii i-a fost acodat privilegiul emiterii de moned. Dou evenimente semnificative au caracterizat primii 20 de ani a istoriei bncii: A fost unica banc din acea arie pn n 1875, cnd o sucursal a Bncii Spaniei a nceput operaiuni pe data de 9 ianuarie a acelu i an. Un an mai trziu, guvernul a acordat drepturi de circulaie fiduciar exclusiv bncii Spaniei i, ca drept consecin, Banca Santander i-a pierdut privilegiul emiterii de moneda. Al doilea eveniment care i-a lsat amprenta n acest perioad iniial, a fost un foc care a distrus principalul birou al bncii, precum i cldirea n care aceasta era localizat. Totu i, din moment ce toate valorile bncii, seifuri, registre i documente contabile fuseser inute intr-un loc sigur, acestea au fost salvate i numai arhivele au fost pierdute. Acest eveniment a contribuit la construirea reputaiei bncii Santander pentru supraveghere special, care a permis resurselor deinute s fie mai uor de protejat n orice circumstan. nceputul secolului a adus cu sine un nou nivel de competiie, cnd mai multe instituii bancare cu profile naionale au fost nfiinate n Santander. Civa ani mai trziu, banca a nceput s se extind la nivel naional prin deschiderea de sucursale n provinciile vecine. Anul1988 a fost anul consolidrii europene a bncii. n toamna acelui an, o alian a fost semnat care aducea laolalt Grupul Santander i Banca Royal a Scoiei, care a reprezentat un salt semnificativ n ceea ce prive te promovarea prezenei Bncii Santander n
4

Cpraru, Bogdan, Retail banking, Editura C.H.Beck, Bucureti, 2009, p.127.

19

Europa. Unul din termenii acestei alian e unice a fost schimbul reciproc de ac iuni. Banca Santander a devenit deintoarea a unui procent de 9.9 % din Banca Scoian, n timp ce Banca Regal a Scoiei a devenit acionar ntr-un procent de 2.5 % din banca Spaniol.. Prezena internaional a fost accentuat de faptul c Santander a devenit prima banc spaniol care a avut aciunile listate la bursa de valori din Tokyo. n septembrie 1989, Banca Santander a ridicat competi ia la un nivel nemaivzut pn atunci n Spania, prin introducerea conturilor purttoare de dobnd. Ca rezultat, baza de depozite a bncii a artat o cretere susinut de peste 20 %. n 1994, achiziionarea de limb spaniol Banco de Credito (Banesto) devine un eveniment istoric de mare nsemntate pentru istoria Santander, aa cum este prima poziie pe piaa spaniol. Anul 1999 este reprezentat de fuziunea dintre Banca Santander i Banca Central a Spaniei devenind prima banc important din Europa. n 2008, Banca Santander aniverseaz 151 de ani de la nfiinare, fiind entitatea cu cea mai mare reea de distribuie cu amnuntul n lumea occidental, prima banc din zona euro ianoua din lume, dupvaloarea de pia.

3.2. Activitatea bncii i gama de servicii oferite

Banca Santander Central Hispano (BSCH) este un grup financiar asigurnd o gam variat de servicii bancare i financiare. Activitile sale sunt mprite n trei mari segmente: segmentul de retail banking (n 2008, contribuie comercial cu 84% din totalul veniturilor), segmentul wholesale banking (cu o pondere de 11%) i managementul activelor i asigurrilor sociale (5%)5.

Din categoria serviciilor financiare, se regsesc: serviciile private - instituiile Santander dezvolt produse i servicii pentru a satisface toate nevoile clienilor si la nivel personal: de la operaiuni bancare zilnice la managementul investiiilor i pn la acordare de credite ipotecare.
servicii pentru companie Santander ofer soluii si sfaturi adaptate pentru fiecare companie, de la
finanarea echipamentelor i investiii, servicii sau ncasri i pli n comerul exterior, pn la managementul trezoreriei i o gam larg de servicii tranzacionale .

http://www.wikinvest.com/stock/Banco_Santander_Central_Hispano

20

 serviciiInstitutional Banking bancaare afaceri cu instituii publice i private; coordoneaz i

colaboreaz cu diverse uniti ceea face ca grupul s ofere clienilor instituionali o gam complet de produse i servicii.
servicii adresate corporaiilor - clienilor de forma corporaiilor li se ofer soluii de finanare

a investiiilor, de gestionare a riscului financiar, fuziuni i achiziii, analize, servicii de custodie sau operaiuni pe pieele de capital. servicii Private Banking - ofer un serviciu personalizat i de cea mai nalt calitate, susinut de
profesionalismul i cunotinele angajailor, care ofer sfaturi cu privire la investiiile personale, financiare pentru maximizareaperformanelor

servicii pentru comunitile universitare - Banco Santander ofer servicii pentru satisfacerea nevoilor
financiare i economice ale universitilor (cercettori, studeni, profesori i personal) n rile: Spania, Portugalia, Mexic, Chile, Brazilia, Regatul Unit.

n concluzie, Banca Santander asigur toate categoriile de servicii financiare pentru toate tipurile de clieni: individuali, companii, instituii etc.

3.3. Evoluia bncii

n condiiile n care instituiile financiare din ntreaga lume se lupt s supravieuiasc, Banca Santander, n prezent cea mai mare banc din zona euro din punct de vedere al valorii de pia, apare drept una din puinele ctigtoare n criza economic global. Fr nici un fel de expunere fa de active subprime americane, cu un business diversificat extins att n Europa, ct i n America, i rezerve de capital estimate la 68 miliarde de dolari, banca, cu sediul n portul Santander de pe coasta nordic a Spaniei, i devanseaz rivalele cu probleme. n mod destul de ciudat, Santander datoreaz ascensiunea sa n parte limitelor mai stricte instituite de banca central spaniol asupra investiiilor structurate. Neputndu-se implica pe segmentul activelor securitizate, Santander a scpat de cele mai grave efecte ale crizei subprime. n schimb, banca s-a concentrat pe retail banking, care n prezent genereaz 85% din ctiguri. n acelai timp, banca s-a diversificat n mod agresiv dincolo de baza local, concentrndu-i atenia n special asupra Americii Latine cu un ritm rapid de dezvoltare. Conform estimarilor Credit Suisse, opera iunile din Mexic pn n Brazilia sunt ateptate s aduc o treime din profitul estimat pe 2008, de 14,6 miliarde de dolari. "Suntem excelent poziionai comparativ cu rivalele noastre", le-a spus preedintele bncii Emilio Botin, acionarilor n timpul unei ntruniri din 22 septembrie .Aciunile bncilor europene au sczut cu 38% n acest an, ns Santander a avut o scdere mai redus, de 29%.

21

Noul statut de star catigat de Santander reprezint o schimbare dramatic pentru o companie care pn la mijlocul anilor '80 a fost un juctor regional dintr-una din cel mai puin dezvoltate economii din Europa. O mare parte a succesului actual al bncii poate fi pus pe seama lui Botin, care a nceput s fac achizi ii la scurt timp dup ce a preluat conducerea n 1986. Fuziunea cu Banco Central Hispano din 1999 a transformat Santander n cel mai mare juctor din Spania.6

3.4. Acionariat
Din punct de vedere al acionariatului putem spune c Santander este un grup n care numrul celor care dein pri din capital este foarte mare, n 2009, compania numrnd aproape 3 milioane de acionari. 7 Santander continu s creasc anual rata dividendelor. Pentru anul 2007, dividendul interimar a crescut la 0,12294 (0,18 US $), asigurnd o rat a dividendului anual de 0,56873 (0.84 US $). Pentru anul 2006, Santander a crescut dividendele cu 25% de la 0,5206 (0.65 US $) la 0.4165 (0.52 US $).8

3.5. Indicatori de apreciere

Pentru aprecierea performanelor bncii am avut n vedere urmtorii indicatori: Rata rentabilitii activelor (Return on Asset): Indicator economic rezultat din mprirea profitului net (adic dup deducerea impozitului pe profit) la activele societii, destinat s msoare gradul de eficacitate al utilizrii activelor disponibile. Se are n vedere msurarea capacitii societii comerciale de a produce profit cu mijloacele active disponibile. ROA = profit net/active totale*100=0,82 % Conform raportului financiar din primul trimestru al anului 2009, ROA a nregistrat un nivel de 0,82%, n scdere faa de primul trimestru al anului 2008 cnd se nregistra un nivel de 1,01%. Acest rezultat arat c, capacitatea bncii Santander de a produce profit cu mijloacele active disponibile, a sczut. Rentabilitatea capitalului propriu (Return of Equity):n opinia multor economiti, ROE este cel mai important indicator de msurare a performanelor unei companii.

6 7

http://www.zf.ro/business-international/banco-santander-castigatoare-din-criza-globala/ http://www.santander.com/csgs/Satellite? canal=CAccionistas&cid=1148925257148&empr=SANCorporativo&leng=en_GB&pagename=SANCorporativ o/Page/SC_ContenedorGeneral 8 http://www.wikinvest.com/stock/Banco_Santander_Central_Hispano,_S.A._(STD)

22

Indicatorul este calculat ca raport ntre profitul net obinut de companie i capitalurile proprii, acestea din urm reprezentnd practic contribuia acionarilor la finanarea afacerii. ROE = Profit net/ Capital propriu *100=13,25% Conform raportului financiar din primul trimestru al anului 2009, ROE a nregistrat un nivel de 13,25%, n scdere faa de primul trimestru al anului 2008 cnd se nregistra un nivel de 17,4%. Aceasta arat c capacitatea de a realiza o activitate profitabil a sczut n acest prim trimestru.

Ponderea Creditelor Neperformante (Non-Performing Loans): Valoarea creditelor

neperformante msoar ponderea creditelor neperformante din totalul creditelor acordate, o cauz a acestora fiind imposibilitatea debitorilor de a-i mai achita obligaiile la datele stabilite ca scadente. NPL = Total credite neperformante/Total credite acordate=2,49% Valoarea creditelor neperformante nregistrate de Santader n primul trimestru al anului 2009 s-au situat la un nivel de 18,968 milioane , adic de 2,49% din total credite acordate fa de aceeai perioad a anului trecut cnd s-a nregistrat un nivel de doar 1,24%. Acetia reprezint o serie de indicatori de apreciere a performanelor bncii, iar conform The Banker, Santander este banca cu cele mai bune rezultate i care a fcut cel mai bine fa crizei financiare. Mai mult, n vreme ce mul i concuren i auIntroducere trebuit s-i nchid 4.1. porile, spaniolii i-au diversificat afacerile printr-o serie de achiziii majore. Principalul competitor al Banco Santander Central Hispano de pe piaa bancar spaniol este Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. Grupul BBVA este cel mai mare grup financiar spaniol n ceea ce privete activele, capitalurile proprii i profitul. Potrivit ultimului studiu al Bancherului "The Banker" (iulie1993) i Euromoney (iunie 1993), Banco Bilbao Vizcaya

Cap. 4 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Argentaria (BBVA) se situeaz pe plan internaional printre
bncile lider ale lumii n ceea ce privete profiturile (a 21-a banc), capitalurile proprii (a 43-a banc) i activele (a 67-a banc). Banco Bilbao Vizcaya este o banc fullservice ce ofera o gam universal de servicii: retail (de-amanuntul), activiti bancare corporative i 23 private, ambele in Spania i pe plan internaional.

Fig.nr.3:Sediul Banco Bilbao Vizcaya n afar de cele menionate mai sus, aceast banc, mpreun cu filialele sale i companiile asociate (Grupul BBVA) ia parte la o gam larg de activiti financiare i nrudite, cum ar fi asigurrile, brokeraj-ul, leasing-ul, exploataii industriale i activiti imobiliare. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria este a 7-a instituie financiar din Occident cu o capitalizare de pia de peste 61 miliarde . Banca a fost recent concentrat pe extinderea peste hotare, iar acum opereaz n 40 de ri. Ca multe alte companii spaniole, se bucur de o poziie dominant in rile vorbitoare de limba spaniol din America Latin. Ea are, de asemenea, o prezen puternic n rile sudeuropene, n special n Portugalia i Italia, avnd intenia de a se extinde n Statele Unite i n Asia. Grupul are un rol principal n : domeniile interne ale activitii bancare de retail, servind peste 6 milioane de conturi, a emis aproximativ 32% din cardurile de credit VISA i Eurocard n Spania i opereaz peste 1000 ATM-uri n Spania (acces la peste 100.000 de ATM-uri n lumea ntreag);

24

activitatea bancar corporativ, care are drept clieni 4000 corporaii, incluznd 46 din cele 50 de companii spaniole;

activitatea bancar de investiii, grupul fiind cel mai important manager de conducere a mprumuturilor sindicale pe piaa spaniol cu o cot de 33% din total, cel mai activ participant spaniol pe piaa Eurobond i avnd cea mai mare cot de pia, de pe piaa de aciuni Matador Grupul furnizeaz o gam larg de servicii financiare n brokeraj, ipotecare i finanele consumatorului(Corporaia Ipotecara Bancobao, Comerul de Finanare Ipotecara, Bancobao Financiar i Societatea de Vnzri pe Credit); n leasing(BBV Leasing, Leasing Imobiliar) n intermedieri (BBV Factoring, Catalana de Cobros y Factoring i Electrolux Factoring), n activiti comerciale (BBV Trade i Ibertrade Ltd) n capital de risc(BBV Promocional Empresarial). Are de asemenea o prezena semnificativ n distribuirea de asigurri prin intermediul reelei bancare, n timp ce Euroseguros, filiala sa de asigurri are cea mai mare cot de pia din toate companiile n ceea ce privete volumul de prime anuale de asigurri de via.

4.2. Istoric BBVA

n anul 1857 a avut loc nfiinarea Banco de Bilbao ca banc de emisiune i de discount, care a fost sponsorizat de ctre ministerul de come spaniol. A fost o iniiativ de pionierat condus n contextul creterii economice din regiune. Pn la sfaritul secolului al XIX-lea, aceasta a fost singura banc pe pia. Potrivit legii din data de 2 decembrie 1872, se creeaz banca ipotecara (BBB) n scopul de a acorda mprumuturi pe termen lung cu garanie de proprietate. n a doua jumtate a secolului al XIX-lea, Banco de Bilbao a jucat un rol important n operaiunile care implicau proiecte de infrastructur i de dezvoltare a industriei siderurgice. n anul 1878 i-a pierdut dreptul de a mai emite moned. Banco de Vizcaya a fost fondat n oraul nordic al Spaniei, Bilbao, pe 26 martie 1901 cu un capital de 15 milioane. i-a desfurat primele sale operaiuni n Bilbao, ulterior extinzndu-se pe parcursul rii Bascilor i eventual acoperind toat Spania. n anul 1902, 25

Banco de Bilbao a fuzionat cu Banco del Comercio dei acestea au continuat s funcioneze ca dou entiti separate. n anul1909, a fost nfiinat instituia public : Caja Postal de Ahorros. Aceasta i-a nceput activitatea n 1916, pe baza crilor de credit. Urmnd ca n anul 1920, un consoriu de bancheri i ntreprinztori s fondeze Banco de Credito Industrial (BCI). Rolul ei era de a sprijini consolidarea i dezvoltarea industriei prin intermediul creditelor pe termen lung. Att Banco de Bilbao ct i Banco de Vizcaya a format o parte din acest consoriu. Pentru a acorda credite asociaiilor agricole Ministerul Agriculturii a creat n 1923 Serviciul Naional de Credit Agricol. n anul 1925 a aprut Banco de Credito Local (BCL), care avea rolul de a finana autoritile locale i alte instituii publice. n anul 1929 a fost nfiinat Banco Exterior de Espana (BEX) pentru a ncuraja comerul exterior, a cuta noi piee pentru produsele spaniole i pentru a ajuta companiile locale cu importurile i exporturile. Din anii 1920-1935 activitile comerciale i industriale ale Banco de Vizcaya au crescut substanial i ctre sfritul anilor 1920 banca s-a extins ctre pieele strine, fondnd Banque Franaise et Espagnol n Paris, Banco Urquijo, Banco Espagnol de Credito i Banque de Paris y de Pays Bas. Renumita criz din 1929 a avut un impact major asupra economiei i sistemului financiar din Spania. Totui, fcnd derogare de la acest lucru, Banco de Vizcaya a continuat s genereze un flux sntos de profituri i de plti ale dividentelor ctre acionarii si. n 1935 banca deja avea 200 de oficii. n timpul Rzboiului Civil Spaniol din anii 1936-1939, Banco de Bilbao a suferit consecinele att n birourile sale din Spania ct i n cele de peste oceane. n Paris ct i n Londra banca a fost pus n faa sarcinii de a depi problemele care s-au ivit n urma celui de-al Doilea Rzboi Mondial. n 1939, Banco de Bilbao a inaugurat o noua perioad n istoria sa, adernd la o politic strict i controlat n linie cu Status quo-ul bancar. Aceast nou politic a implicat reorganizarea administraiei sale de ansamblu pentru a permite bncii s opereze ca o organizare la nivel naional, expansiunea prin intermediul achiziiilor n alte pri ale Spaniei (ntre 1941 i 1943, 16 bnci au fost achiziionate); i expansiunea prezenei sale internaionale. Banco de Vizcaya a ales extinderea prin intermediul achiziiilor i n timpul perioadei 1940-1960 a sprijinit dezvoltarea multor companii care erau lideri n industriile

26

chimice, textile, de papetrie, de construcii i imobiliare i a condus promoii agresive ale afacerilor n timpul unei perioade de puternic cretere economic i dezvoltare industrial. n timpul creterii economice spaniole din anii 1960, a fost dat un impuls semnificativ dezvoltrii automatizrii, iar n 1967 primul plan strategic pe termen lung pentru a obine automatizarea ntregii reele a fost completat. Formarea centrelor regionale de administrare i legtura lor cu Centrul Electronic de Procesare al Datelor a permis eliminarea unei pri din formalitile administrative n sucursalele bncii. Din acest moment dateaz participarea Bncii de Vizcaya pe pieele monetare interne, dup formarea Departamentului su de Trezorerie. Mai trziu, a devenit liderul pe pia, contribuind major la dezvoltarea, important i modernizarea sa continu. Activitile bancare private precum i noile sisteme de plat au fost dezvoltate de ctre Banco de Vizcaya la nceputul anilor 1970. Cardurile de credit(printr-o participare major n Eurocard n 1970), mainile automate bancare(Automatic Teller Machines-urile), cecurile pentru benzin i multe alte produse pentru consumator au fost introduse pentru prima data de ctre Banco de Vizcaya n Spania. Pe plan internaional banca i-a mrit activitile n aceeai msur cu dezvoltarea serviciilor comerciale din Spania. n 1970 banca a nceput cu o campanie pentru a atrage clienii femei (Banca Femeii), urmat de mprumuturile pentru consumatori (Credit instantaneu). A nceput s emit carduri de credit (VISA) n 1971, obinnd o poziie principal pe pia. Argentaria a nceput s funcioneze ca un model bancar federal. n 1998, Corporacion Bancaria de Espana (nfiinat n 1991 i apoi privatizat), BEX (care a fuzionat cu BCI), BHE i Caja Postal au fuzionat ntr-o singur banc, Argentaria. Astfel n 1989, Banco de Bilbao fuzioneaz cu Banco de Vizcaya formnd Banco Bilbao de Vizcaya (BBV), iar zece ani mai trziu achiziioneaz Argentaria, n urma procesului de privatizare a acesteia.

4.3.Acionariat
BBVA are un numr mare de acionari la fel ca i la BSCH, ajungnd la 890.000. n anul 2004 banca a avut o ofert de la Sacyr Vallehermoso, un grup de companii din domeniul construciilor i imobiliarelor. Acest grup dorea preluarea controlului BBVA prin

27

achiziionarea unui pachet de aciuni de 3%, pentru care solicita cinci locuri n consiliul de administraie al BBVA. Aceast tranzacie ns nu a avut loc. Cel mai important om de afaceri spaniol este Manul Jove, care deine numeroase investiii pe piaa imobiliar din Spania. Potrivit Financial Times, acesta este posesorul celui mai mare pachet de aciuni, achiziionnd n anul 2007, schimbul a 3,2 mld. Euro. 9 4,9% din aciunile BBVA n

4.4. Tip de instituie

Banco Bilbao Vizcaya este o banc fullservice ce pune la dispoziia clienilor si o gam larg de produse financiare. Printre activitile pe care le desfoar se numra: retail banking, wholesale banking, asigurri, managenentul activelor. Fig.nr.4: Cldirea BBVA din Madrid BBVA are la baza principiul universalizrii operaiunilor bancare, oferind o gam variat de operaiuni. Se adreseaz clientelei de retail, sloganul acesteia fiind urmtorul: Trabajamos por un futuro mejor para las personas(Muncim pentru un viitor mai bun al oamenilor).10 BBVA este un grup bancar spaniol multinaional. Acest grup a intrat ntr-o alian cu Citic Group, China International Trust & Investment Corporation, pentru a dezvolta un grup de servicii financiare din Asia, axndu-se pe China.11 n urma acestei aliane Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) i Citic Group au devenit parteneri strategici n dezvoltarea segmentului de retail i wholesale banking, din China i Hong Kong, una dintre pieele cu cea mai rapid cretere din lume. BBVA i Citic Group va dezvolta, de asemenea, o strategie de dezvoltare pentru ntreaga regiune din Asia prin CIFH.. mpreun, acetia au mai mult de 15.000 de angajai i 454 de sucursale n ntreaga China continental i Hong Kong.

4.5. Oferta de produse i servicii

9

http://www.zf.ro/business-international/un-particular-cumpara-4-9-din-bbva-3075976/ Cpraru, Bogdan, Retail banking, Editura C.H.Beck, Bucureti, 2009, p.128 11 http://www.datamonitor.com/store/news/bbva_to_enter_asia_through_citic_partnership?productid=512254657C17-4DE1-B75C-1B5FF9CFE5D1
10

28

Grupul BBVA este unul diversificat, care ofer clienilor o gam larg de produse i servicii financiare. Ca multe alte companii spaniole, se bucur de o poziie dominant n rile hispaniole ale Americii Latine. De asemenea grupul este prezent i n multe state mediteraneene, n special Portugalia i Italia, de altfel avnd intenia de a se extinde i n Statele Unite ale Americii i Asia. Serviciile bancare oferite sunt urmtoarele: retail banking, personal banking, business banking, servicii de asigurare, servicii financiare pentru proiectele de investiii imobiliare; i nu n ultimul rnd o gam variata de operaiuni ntreprinderilor mici si mijlocii.

4.5. Indicatori de apreciere

Pentru aprecierea performanelor bncii am avut n vedere urmtorii indicatori:
Rata rentabilitii activelor (Return on Asset) : indicator economic rezultat din mprirea

profitului net la activele societii, destinat s msoare gradul de eficacitate al utilizrii activelor disponibile. n practica internaional, nivelul standard este de 1-2%. ROA = profit net/active totale*100=1 %

Rentabilitatea capitalului propriu (Return of Equity): ROE. Indicatorul este calculat

ca raport ntre profitul net obinut de companie i capitalurile proprii, acestea din urm reprezentnd practic contribuia acionarilor la finanarea afacerii. n practica internaional, nivelul standard este de 15-20%. ROE = Profit net/ Capital propriu *100=19,4% Pe baza rezultatelor obinute putem afirma c acest sistem bancar are o rentabilitate economic i o rentabilitate financiar moderat,fiind cuprinse n nivelul standard al acestora.

Ponderea Creditelor Neperformante (Non-Performing Loans): NPL. NPL = Total credite neperformante/Total credite acordate=2,49%

Pe baza nivelului mic obinut al acestui indicator putem afirma c acest sistem bancar este unul eficient n alocarea resurselor.

CONCLUZII
Sistemul bancar spaniol a avut o dinamic deosebit n ultimele decenii, avnd loc ample transformri datorate procesului de integrare european. n prezent, Spania are un sistem bancar eficient, modern i solid, care n ultimii ani a fost consolidat prin competi ia

29

intern ntre diferite bnci, dezvoltarea tehnologic, calitatea echipelor de managament i modelul lor de afaceri bancare, concentrat pe activitatea bancar de retail (retail banking). n societatea contemporan, sistemul bancar spaniol deine un numr mare de bnci comerciale,n anul 2008 fiind de153,bnci de economii care iniial au fost instituii de nonprofit , bazndu-se pe principiul mutualitii n constituirea capitalurilor iar pe lng cele dou categorii de instituii bancare, exist 81 de cooperative de credit i 75 de instituii de credit specializate n acordarea de credite anumitor sectoare de activitate din economie. Sistemul bancar este destul de concentrat, primele 5 bnci din sistem: Banco Santander Central Hispano, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , la Caixa, Caja de Ahorros de Madrid, Banco Popular Espanoldeinnd 42,4% din totalul activelor, iar indicele HerfindahlHrischman indic un sistem bancar nalt competitiv, nregistrnd o valoare de 497.Cu toate acestea, n zilele noastre industria bancar spaniol ocup locul al cincilea pe pia a bancar european. Banco de Espaa este banca central naional a Spaniei, autoritatea responsabil de supravegherea sistemului bancar spaniol. Prima banc nfiinat n Spania s-a numit Banco Nacional de San Carlos, fiind considerat precursorul direct al bncii centrale actuale. Aceasta a emis primele bancnote spaniole cunoscute sub denumirea de cdulas. n 1829, se nfiineaz o noua banc de emisiune Banco Espaol de San Fernando. Mai trziu n sectorul privat a aprut Banco de Isabel II, fiind concurenta Banco Espaol de San Fernando. n anul 1847, Banco de Isabel II a fost n pragul falimentului, fapt care a dus la fuziunea cu Banco Espaol de San Fernando, pstrnd numele celei din urm. n anul 1856, Banco Espaol de San Fernando a fost redenumit Banco de Espaa, urmnd s fie naionalizat n anul 1962. Banco de Espaa face parte din Sistemul European al Bncilor Centrale, i deine 22 de sucursale pe ntreg teritoriul Spaniei. Ea ofer urmtoarele servicii pentru public: schimb de pesetas, adunarea bancnotelor i monedelor false, schimbarea bancnotelor deteriorate si subscrierea datoriei publice Una dintre cele mai importante bnci comerciale din Spania, cu o reea ce se ntinde att pe ntreg teritoriul rii, ct i peste granie, n cele mai reprezentative piee bancare este Banco Santander Central Hispano (BSCH). nfiin at prin emiterea unui decret regal din 15 mai 1857, grupul financiar asigur o gam variat de servicii bancare i financiare.

30

Activitile sale sunt mprite n trei mari segmente: retail banking, wholesale banking i managementul activelor i asigurrilor sociale. n condiiile n care instituiile financiare din ntreaga lume se lupt s supravieuiasc, Banca Santander, n prezent cea mai mare banc din zona euro din punct de vedere al valorii de pia, apare drept una din puinele ctigtoare n criza economic global. Din punct de vedere al acionariatului putem spune c Santander este un grup n care numrul celor care dein pri din capital este foarte mare, n 2009, compania numrnd aproape 3 milioane de acionari. Pentru aprecierea performanelor bncii am utilizat o serie de indicatori: rata rentabilitii activelor, ponderea creditelor neperformante, rentabilitatea capitalului propriu. n urma aplicrii acestora, am obinut urmtoarele rezultate : capacitatea bncii Santander de a produce profit cu mijloacele active disponibile i de a realiza o activitate profitabil a sczut n primul trimestru al anului 2009 comparativ cu acela i trimestru al anului 2008, iar sistemul bancar s- a dovedit a fi mai puin eficient n alocarea resurselor. Astfel, Santander este banca cu cele mai bune rezultate i care a fcut cel mai bine fa crizei financiare. Mai mult, n vreme ce muli concureni au trebuit s-i nchid porile, spaniolii i-au diversificat afacerile printr-o serie de achiziii majore. Principalul competitor al Banco Santander Central Hispano de pe piaa bancar spaniol este Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. Aceasta s-a format n urma fuziunii dintre Banco de Vizcaya si Banco Bilbao, la care s-a alturat Argentaria. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria se situeaz pe plan internaional printre bncile lider ale lumii potrivit ultimului studiu al Bancherului "The Banker" (iulie1993) i Euromoney (iunie 1993). Grupul BBVA este cel mai mare grup financiar spaniol n ceea ce privete activele, capitalurile proprii i profitul. BBVA ofer o gam variat de operaiuni destinat clientelei de retail, sloganul acesteia fiind urmatorul: Trabajamos por un futuro mejor para las personas(Muncim pentru un viitor mai bun al oamenilor). BBVA pune la dispoziia clienilor si o gam larg de produse financiare. Printre activitile pe care le desfoar se numr: retail banking, wholesale banking, asigurri, managenentul activelor.

31

Bibliografie
Basno, Cezar, Dardac, Nicolae, Floricel C-tin -Moneda, credit, banci, EDP, Bucuresti, 1997 Cpraru, Bogdan, -Activitatea bancar: Sisteme, operaiuni i practici, Ed. C. H. Beck, Bucureti, 2010 Cpraru, Bogdan -Banca centrala si mediul economic-repere teoretice, evolutii si analize , Ed. Universitatii "Al.I.Cuza Iasi, 2009 Cpraru, Bogdan -Retail banking, Editura C.H.Beck, Bucureti, 2009 Surse internet www.en.wikipedia.org/wiki/Savings_bank_(Spain) www.britannica.com/ www.books.google.ro/ www.countrystudies.us/spain/ http://www.bde.es/webbde/es/ www.madridfinancialcentre.org/ www.santander.com www.spanish-living.com/finance_banks www.es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Santander www.zf.ro/business-international/banco-santander-castigatoare-din-criza-globala http://www.zf.ro/ http://www.datamonitor.com/ http://press.bbva.com/ http://www.bbva.com/

32