BANCO AMBROSIANO HOLDING socit anonyme

(sous gestion contrle)

Sige social: Luxembourg, 25, Boulevard Royal
R. C. : Luxembourg B 6.436
PROJET DE REALISATION
ET DE REPARTITION DE L'ACTIF
Dpos au greffe du tribunal
d'arrondt de et Luxembourg
le __tl.__f.__.:__ ~ ~ ..__~ ..'t...__.._-_.-
t' (JI , Le greffier en chef
C . ~
----
BANCO AMBROSIANO HOLDING socit anonyme
sous gestion contrle
Sige social : Luxembourg, 25, Boulevard Royal
R. C. : Luxembourg B 6.436
PROJET DE REALISATION ET DE REPARTITION DE L'ACTIF
Les soussigns
Albert SCHILTZ, expert comptable et fiscal, demeurant Luxembourg,
Pierre-Paul SCHLEIMER, avocat-avou, demeurant Luxembourg,
Jean WELTER, avocat-avou, demeurant Luxembourg,
agissant en leur qualit de conmissaires la gestion contrle de
BANCO AMBROSIANO HOLDING SA, fonctions auxquelles ils ont t nomms
par jugements du tribunal d'arrondissement de Luxembourg, sigeant en
matire commerciale, des 29 juillet et 12 octobre 1982, ont l'honneur
de conmuni quer aux cranci ers connus et de soumettre l' approbati on
du tribunal d'arrondissement de Luxembourg le projet de ralisation et
de rpartition de l'actif de BAH.
- 1 -
1. OBSERVATIONS PREALABLES
Par jugement du 29 juillet 1982, le tribunal d'arrondissement de
Luxembourg a plac la gestion du patrimoine de Banco Ambrosiano
Holding SA sous le contrle de trois commissaires. Le mme
jugement a donn mission aux commissaires d'tablir un projet de
rorgani sati on des affai res de la soci t, si non un projet de
ralisation et de rpartition de son actif.
D'emble, il tait manifeste que toute rorganisation de la
socit tait exclue. Banco Ambrosiano Holding SA avait servi de
holding de financement au groupe de Banco Ambrosiano SpA de Milan.
La dsagrgation du groupe, comme consquence de la dfaillance de
la maison-mre, rendait Banco Ambrosiano Holding SA proprement
parler sans objet.
C'est ds lors la liquidation qu'il fallait envisager. Il aurait
t possible de concevoir la liquidation de Banco Ambrosiano
Holding SA indpendamment de celles des autres socits du groupe.
La situation au 30 avril 1984, jointe comme appendice au prsent
projet, permet de calculer que dans ce cas, les cranciers
auraient touch un dividende de quelque 25 %. Mais ces chiffres
sont trompeurs, pui sque dans 11 hypothse d' une parei 11 e li qui da-
. ti on qui aurait ncessai remment conduit une confrontation avec
les autres socits du groupe, il n'aurait pas t possible de
raliser les actifs, et notamment les participations, leur
vritable valeur inscrite ladite situation. Il tait donc
imprieux de se concerter entre parties intresses.
- 2 -
2. ACCORDS DE GENEVE
2.1. Gnralits
Par plusieurs conventions signes Genve le 25 mai 1984
(les accords de Genve), Banco Ambrosiano Holding SA (BAH),
Banco Ambrosi ano Andi no SA (BAA), Ambrosi ano Group Banco
Comercia1 SA (AGBC), Banco Ambrosiano Overseas limited
(BAOl), Banco Ambrosiano SpA (BASpA), Nuovo Banco Ambrosiano
(NBA), les cranciers et l 'Istituto per le Opere di Re1igione
(IOR) sont convenus de rgler amiab1ement l'ensemble des
prob1mes issus de 1a dconfi ture du groupe Ambrosi ano. le
rglement en question consiste dans le dsintressement aussi
complet que possible des cranciers du groupe Ambrosiano,
rpartis entre trois liquidations, celle de BASpA Milan,
celle de BAOl Nassau et celle de BAH et de ses filiales
autres que BAOl luxembourg. Pour ce qui concerne plus
particulirement les cranciers de la liquidation de BAH, il
est prvu qu'ils se partageront un montant de US$ 406
millions au moins. Ce rsultat doit tre obtenu d'une part
grce la collaboration de toutes les parties en vue de la
ralisation des actifs et en vue du recouvrement des fonds
dtourns par d'anciens responsables d'Ambrosiano, et moyen-
nant d'autre part une contribution volontaire de l'IOR.
2.2. Objet des conventions
l'une des conventions, dite IOR Agreement, prvoit que l'IOR
versera aux trois liquidations une somme forfaitaire de US$
250 millions. Ce paiement aura lieu soit en trois tranches,
les 30 juin 1984, 31 dcembre 1984 et 30 juin 1985, soit en
une seule fois, le 30 juin 1984, dduction faite d'un
escompte calcul sur partie de la somme.
D'autres conventions ont notamment pour objet
- 3 -
le mode de rpartition entre les liquidations de la
contribution verse par l'IOR, dont BAH touchera suivant les
cas, la somme de US$ 152 millions ou celle de US$ 151,5
millions.
- les dcharges que les parties s'accordent rciproquement et
celles qu'elles accordent plus particulirement l' IOR et
la Banca del Gottardo.
- le sort de certai ns avoi rs de BASpA auprs de banques
tierces.
2.3. Entre en vigueur des conventions
Les conventions contiennent, expressment stipule, une
condition rsolutoire pour le cas o l 'IOR ne ferait pas, le
30 juin 1984, le paiement qu'il s'est engag effectuer.
Toutes les conventions sont en outre subordonnes plusieurs
conditions suspensives
a) que la Banque d'Italie autorise, par crit, les liquida-
teurs de BASpA les signer
b) que la Banque d'Italie approuve, jusqu'au 24 juin 1984, la
conventi on dite "IOR Agreement" ;
c) que les commissaires la gestion contrle de BAH
autorisent, par crit, le conseil d'administration signer
les conventions, et qu'ils en incorporent les dispositions
topiques dans un plan de liquidation de BAH soumis
l'approbation du tribunal de Luxembourg;
d) que la Cour Suprme des Bahamas autorise les liquidateurs
de BAOl excuter les engagements souscrits.
Ces conditions suspensives ont pour effet de faire simultan-
- 4 -
ment entrer en vi gueur l es accords de Genve. E11 es sont en
partie accomplies. Il est prvu en outre que l'autorisation
de la Cour Suprme des Bahamas interviendra vers le 18 juin
1984.
2.4. Effets des conventions sur la situation de BAH
l'excution des conventions aura des consquences importantes
pour BAH.
2.4.1. les liquidations de Luxembourg, Milan et Nassau, et l' rOR
se sont accordes pour fai re rci proquement abandon des
crances et remise des dettes entre eux.
Il en rsulte une rduction considrable des engagements de
BAH.
les parties renoncent en o.utre toute action ou mesure
d' excut ion l'une l'encontre de l'autre. les procdures
qui ont t introduites par BAH contre BASpA et NBA devant
le tribunal d'arrondissement de Luxembourg seront ds lors
abandonnes, de mme que l 1 act ion lance par BASpA contre
BAH,'devant les juridictions de Milan.
2.4.2. Du ct actif, BAH bnficiera, comme il a dj t
indiqu, d'un versement de US$ 152 millions, ou US$ 151,5
millions, qui reprsentent sa part dans la contribution de
1'IR. BAH aura la certitude d'autre part de pouvoir
raliser, sa valeur, la participation qu'il dtient,
di rectement ou i ndi rectement, dans Banca de1 Gottardo. La
valeur de cette participation a t fixe la somme de US$
144 millions, mais reste sujette adaptations. BAH aura la
disposition, enfin, de l'avoir net de ses filiales, autres
que BAl, et des socits contrles par elles. Ces diff-
rents lments d'actif sont globalement valus la somme
- 5 -
nette de US$ 245,8 mi 11 ions. Dans ce mOl)tant ne sont pas
comprises les sommes que BAH pourrait russir rcuprer
auprs de tierces personnes.
2.4.3. Pour garantir aux cranciers de BAH le paiement d'une somme
totale de US$ 406 mi 11 ions, correspondant un di vi dende
lgrement suprieur 66 2/3 pour cent de leurs crances
en pri nci pal et intrts aux dates auxque 11 es ceux-ci ont
t arrts, BASpA a accept de dposer un compte de
garantie la somme de US$ 40 millions qui ne sera libre en
sa faveur qu 1 mesure que 1a s,omme des di vi dendes pays aux
cranci ers de BAH 1a rendra di sponi b1e comme prvu aux
accords de Genve.
2.4.4. A l'oppos, les accords de Genve, et particulirement le
BAH Agreement, augmentent le passif de BAH, plusieurs
cranciers de BAA titulaires de crances totales de US$
115.817.204.-, tant devenus, par l'effet d'une novation
par changement de dbi teur, cranci ers de BAH en 1i eu et
place de BM.
2.4.5. Les cranciers qui auraient pu faire valoir les mmes
droits dans plus i eurs li qui dat i ons ne produi ront que dans
une seule.
2.4.6. C'est en considration de tous ces arrangements que le
prsent projet a t labor.
- 6 -
3. REALISATION ET REPARTITION DE L'ACTIF DE BAH
3.1. LIQUIDATION DU PATRIMOINE DE BAH
3.1.1. Il sera procd la ralisation des actifs de BAH et
leur rpartiti on entre les cranci ers. Ces oprati ons se
feront dans le cadre d'une liquidation du patrimoine de la
socit. Il y sera procd, conformment au prsent projet,
par des liquidateurs du patrimoine nomms par les cran-
ciers dont les crances ont t admises au passif de BAH,
et rvocables par eux.
3. l .2. Les dci si ons des cranci ers seront pri ses en assembles
gnrales qui seront valablement constitues quels que
soient le nombre des cranciers prsents ou le montant des
crances qu 1 ils reprsentent. Chaque cranci er di sposera
d'un droi t de vote proporti onne l au montant de sa crance
admise au passif.
3.1. 3. Dans l es huit jours de l a date laquelle le jugement
approuvant le prsent projet sera pass en force de chose
juge, le conseil d'administration de BAH convoquera les
cranciers en assemble gnrale qui se tiendra Luxem-
bourg dans les quinze jours de la convocation.
Cette assemble dsignera un collge compos de trois
liquidateurs au moins, ainsi qu'un comit des cranciers
compos de ci nq membres acti fs au moi ns et d' autant de
membres supplants.
3.1.4. Les liquidateurs prendront leurs fonctions le jour de leur
nomination. A partir de cette date, les fonctions des
administrateurs seront suspendues jusqu' la fin des
oprations de liquidation du patrimoine.
- 7 -
En cas de dissolution de la socit par dcision des
actionnaires avant la fin des oprations de liquidation,
1es pouvoi rs des 1i qui dateurs nomms dans ces conditi ons
seront suspendus jusqu' la fin des oprations de liquida-
tion du patrimoine.
3.1 .5. Les 1i qui dateurs formeront un coll ge. Il s se runi ront
aussi souvent que l'intrt de la liquidation 1
l
exigera.
Leurs dcisions seront prises la majorit des voix, sans
voi x prpondrante, dans des runi ons qui, pour d 1i brer
valablement, devront avoir t convoques au moins quarante
huit heures l'avance et assembler la moiti au moins des
liquidateurs. Au cas o les liquidateurs dcideraient de
tenir leurs runions au sige de BAH date et heure fixes,
aucune convocati on ne serait cependant requi se. Les
dcisions seront consignes dans des procs-verbaux rdigs
sance tenante et signs par les liquidateurs prsents.
Le li qui dateur qui aurai t un intrt oppos celui de la
socit, dans une opration soumise la dcision du
collge, serait tenu dlen prvenir celui-ci et de faire
mentionner sa dclaration au procs-verbal de la sance. Il
ne pourrait prendre part la dlibration.
3. 1.6. En cas de vacance d'un poste de 1i qui dateur, il Y sera
pourvu par 11 assemb l e des cranci ers convoque par les
1i qui dateurs restants, si non et dfaut de convocati on
dans le dlai d'un mois, par le comit des cranciers dont
il est question sub 3.1.3.
3.1.7. Dans le mois qui suivra la ralisation des actifs et le
rglement dfinitif de tous les litiges, les liquidateurs
feront rapport aux cranci ers sur leur gesti on et leur
soumettront les comptes de la liquidation.
- 8 -
Le comi t des cranci ers pourra nommer. un rvi seur pour
examiner les comptes et les pices l'appui et pour faire
rapport l'assemble des cranciers.
L'assemble statuera sur la gestion des liquidateurs.
3.1.8. Les honoraires des
charge de BAH et
cranciers.
liquidateurs du patrimoine seront
seront fixs par l ' assemb1e des
3.1.9. Le comit des cranciers aura un rle purement consultatif.
Les 1i qui dateurs prendront l' avi s du comit aussi souvent
que cela leur paratra opportun. Ils le tiendront priodi-
quement informs de 1'tat de la liquidation.
Les frais de fonctionnement du comit des cranciers seront
charge de BAH.
3.2. MISSION DES LIQUIDATEURS
Les liquidateurs du patrimoine prendront, de concert avec les
autres parties intresses, les mesures qui pourraient encore
tre ncessaires pour l'entre en vigueur des accords de
Genve, dont ils assureront par la suite l'application.
Ils procderont, en collaboration avec les autres parties, au
recouvrement des avoi rs de BAH et en rparti ront le produit
entre lesdites parties, conformment aux susdits accords.
3.3. REALISATION DES ACTIFS DE BAH
3.3.1. Les liquidateurs du patrimoine raliseront les actifs de
- 9 -
BAH au mieux des intrts de la socit et de ses
cranci ers. Il s feront procder de mme, en se conformant
aux accords de coopration conclus avec d'autres signatai-
res des accords de Genve, la ralisation des avoirs de
BAA, de AGBC et des socits affilies numres non
limitativement aux annexes des conventions du 25 mai 1984,
et prendront les dispositions ncessaires pour que le
produit net des diffrents avoirs soit transfr BAH.
3.3.2. Les liquidateurs auront les pouvoirs prvus par l'article
144 de la loi du 10 aot 1915 concernant les soci ts
commerci ales. Il s pourront 'ai ns i intenter et souteni r
toutes act i ons pour la soci t, recevoi r tous pai ements,
donner mainleve avec ou sans quittance, raliser toutes
les valeurs mobilires de la socit. Ils pourront
galement crer et endosser tous effets de commerce,
transiger ou compromettre sur toutes contestations, aliner
les immeubles de la socit, soit par adjudication publique
soit de gr gr, et faire apport de l'avoir social dans
d'autres socits.
A l'occasion de la ralisation des avoirs, les liquidateurs
s'entoureront des avis prescrits par les accords de Genve
et de tels autres avis qu'ils jugeront utiles. Ils ne'
procderont aux ralisations et rcuprations que dans la
mesure o celles-ci seront conomiquement justifiables.
3.3.3. Les avoi rs li qui des seront tenus ou conVert i s en Dollars
US, en Francs Suisses ou Francs Belges, selon les besoins
des rpartitions entre les cranciers.
3.3.4. Les li qui dateurs apprci eront s' i l y a lieu de poursui vre
les procdures dans lesquelles BAH et les commissaires la
gestion contrle sont parties, comme demandeurs ou comme
dfendeurs, dans la mesure o ces procdures ne seront pas
abandonnes en excution des accords de Genve.
- 10 -
Il s'agit des instances suivantes
3.3.4.1. Demande en dommages-intrts dirige par BAH et les
commissaires la gestion contrle contre d'anciens
administrateurs et dirigeants en raison du prjudice
caus BAH et ses cranciers par les fautes des
dfendeurs.
3.3.4.2. Recours introduit par BAH devant le Conseil d'Etat
franais contre la dcision des autorits franaises
fixant, la suite de la. nationalisation des banques
franaises, la valeur d'change des actions de la Banque
de l'Union Europenne dans laquelle BAH avait dtenu une
participation.
3.3.4.3. Demande en dommages-intrts dirige contre BAH et seize
autres dfendeurs du chef de 1a prtendue i nexcuti on
d'un contrat de cession d'actions. Cette affaire est
pendante devant le tribunal de Rome.
3.3.4.4. Demande en paiement d'une indemnit de pravis et
d'indemnits pour rupture abusive d'un contrat de travail
di ri ge contre BAH par un anci en employ 1i cenci pour
faute grave.
3.3.5. Les 1i qui dateurs exerceront en outre 1es actions prvues
par 1es accords de Genve et i ntrodui ront toutes autres
actions qui leur paratront utiles.
3.4. MASSES DE REPARTITION
3.4.1. Les cranciers sont informs du montant pour lequel leurs
crances sont admises, par une lettre qui leur est adresse
avec le prsent projet.
- 11 -
3.4.2. Les personnes dont l es crances sont cqntestes par les
commissaires la gestion contrle, sont informes de
cette contestation et de ses motifs par une lettre qui leur
est adresse avec le prsent projet.
Les crances contestes ne seront admises au passif que le
jour o la contestation aura t dfinitivement vide et le
bien-fond de la crance reconnu.
L1acceptation d'une telle crance ne pourra pas remettre en
cause les paiements et distributions ayant eu lieu
antrieurement.
S' ils' agi t d' une crance pri vi l gi e, e11 e sera honore
suivant son rang et dans la mesure de l'actif restant.
Les crances chirographaires participeront aux distribu-
tions subsquentes leur admission au passif. En ce cas,
il sera tabli lors de chaque admission une nouvelle masse
comprenant le solde des crances prcdemment admises ainsi
que les crances nouvellement admises. Des solutions
drogatoires pourront tre adoptes dans le cas des
oprati ons dites "back to back Il dont questi on ci -dessous,
sous 3.4.7.
3.4.3. Aucune compensation n'est admise aprs le 14 juillet 1982,
date laquelle le tribunal d'arrondissement de Luxembourg
a dlgu un juge pour fai re rapport sur la situati on de
BAH.
Aucune compensation ne pourra non plus intervenir l'ave-
ni r.
3.4.4. Les cranciers ayant pratiqu des saisies ou des mesures
quivalentes sur des avoirs situs l ltranger et apparte-
nant di rectement ou i ndi rectement BAH, seront tenus de
- 12 -
rapporter l a masse l' intgra lit des. montants par eux
touchs, augments des intrts aux taux du march partir
de l a date laquelle il s ont reu pai ement. Il n'en sera
autrement que dans les cas o la saisie est devenue
dfinitive avant le 14 juillet 1982.
En aucun cas, il s ne pourront obteni r le remboursement des
frais qu'ils ont exposs en rapport avec la saisie ou
mesure quivalente.
Ils devront en outre rparer tout prjudice, quel qu'il
soit, que BAH pourrait avoir subi du fait de la saisie.
Tant qu'il sn' auront pas effectu le rapport, leurs
crances seront contestes.
Les li qui dateurs procderont d' autre part, en cas de be-
soin, au recouvrement des montants indment touchs
l 1 tranger, par toutes les voi es de droi t.
3.4.5. Les banques crancires maintiendront toutefois la
demande de BAH les saisies ou mesures quivalentes qu'elles
ont pratiques dans l'intrt de la liquidation.
Pareillement, BAH pourra demander aux cranciers de prendre
les mesures appropries pour la sauvegarde des avoirs.
3.4.6. Les cranciers qui, partir du 14 juillet 1982, ont
entrepris des actions susceptibles de porter atteinte la
valeur des actifs de BAH, et les cranciers ayant, mme par
omission, entrav la bonne marche de la liquidation, seront
exclus du paiement de tout dividende tant que dureront les
consquences de leurs attitudes.
Les liquidateurs prendront en outre leur gard les
dispositions qu'ils jugeront opportunes.
- 13 -
3.4.7. Les crances qui, dans les oprations dites "back to back",
font pendant aux engagements de BAH et de BAA, ont t, par
les accords de Genve, places sous le contrle de BAH. Il
appartiendra aux liquidateurs du patrimoine de rgler ces
situations. Le refus des dbiteurs, cranciers de BAH, de
rembourser les sommes eux prtes, constituant une mesure
quivalente une saisie, leur propre crance est conteste
et ils ne participeront, tant qu'ils maintiendront ce
refus, aucune distribution de dividendes, conformment au
point 3.4.4. qui prcde.
Il en est ainsi galement des cranciers dont les crances
l'gard de BAA ont t garanties par BAH.
Aucune rserve n'aura tre constitue en rapport avec ces
engagements.
3.4.8. Le caractre privilgi ou chirographaire des crances sera
dtermin selon les rgles du droit luxembourgeois.
3.4.9. Les liquidateurs se prononceront dans le mois de la
production, sur le bien-fond des crances nouvelles,
condi ti on qu' e11 es leur soi ent soumi ses avec l es pi ces
justifi cati ves. Toute dcl arati on de crance devra tre
rdi ge par crit, si gne par le dclarant et porter la
dclaration solennelle: "J'affirme que la prsente crance
est sincre et vritable".
L'admission et la contestation des crances nouvelles et
leurs effets sont rgis conformment aux dispositions
indiques ci-dessus sub 3.4.2. alinas 2 et suivants.
3.5. DISTRIBUTIONS AUX CREANCIERS
3.5.1. Les fonds recueillis seront distribus aux cranciers
- 14 -
suivant les disponibilits. L' excut i on_ des accords de
Genve permettra, partir du 1er jui 11 et 1984, une
premire rpartition de l'ordre de 50 pour cent des
crances admises.
3.5.2. Les rpartitions seront faites proportionnellement aux
montants des crances admises.
3.5.3. Les crances seront rembourses dans leur devise d'origine.
3.5.4. Toutes les distributions seront effectues aux cranciers
par l'intermdiaire de Midland Bank SA laquelle BAH
transmettra l es fonds rparti r aux cranci ers et qui en
donnera quittance au nom de ceux-ci.
3.5.5. Les intrts ont t calculs, aux taux conventionnels,
jusqu'au 29 juillet 1982, date du jugement de gestion
contrle. Pour les anciens cranciers de BAA, devenus
cranciers de BAH, les intrts ont t calculs jusqu'au
24 mars 1983, date laquelle BAA a t place sous
admi ni strati on provi soi re par ordonnance de rfr. Dans
aucun cas, il n'a t fait application des pnalits de
retard prvues par les contrats de prt.
Dans le cas o la ralisation des actifs permettrait, aprs
le remboursement intgral du principal des dettes, le
pai ement d' intrts pour l a pri ode postri eure aux dates
ci-dessus indiques, les intrts conventionnels seraient
remp lacs par les intrts au taux du march. Le rel i quat
restant aprs remboursement intgral des cranciers en
principal et intrts, reviendrait aux actionnaires.
- 15 -
3.6. DISSOLUTION DE BAH
Dans le mois de la rpartition finale, les liquidateurs de
BAH convoqueront une assemb l e gnrale extraordi nai re des
actionnaires qui statuera sur la dissolution de la socit.
Luxembourg, le 28 mai 1984.
---
Albert SCHILTZ SCHLEIMER Jean WELTER
Commissaires la gestion contrle
de Banco Ambrosiano Holding SA
- 16 -
APPENDICE
A la suite du tableau prsentant la situation de BAH au 30 avril
1984, telle qu'elle rsulte de la comptabilit, sera fournie une
brve analyse de l'actif et du passif.
Ces i ndi cat ions, mi ses en regard des consquences des accords de
Genve, permettront d'apprcier toute l'importance de ceux-ci pour la
liquidation de BAH.
- 17 -
Situation active et passive au 30 avril 1984
dresse par les commissaires la gestion contrle
(exprime en francs suisses)
ACT 1 F
Participations
Avoirs disponibles et ralisables
Crances sur socits du groupe
Avoirs rcuprables
Produits recevoir
Contribution rOR
Total de l'actif
PAS S 1 F
Crances privilgies
Engagements envers filiales
Engagements envers tiers
Total du passif
Excdent du passif sur l'actif
C 0 MPTE S 0 ' 0 R 0 R E
Garanties donnes
Situation comptable
de BAH
317.608.800,00
56.566.801,95
p.m.
219.275.680,00
899.900,00
594.351.181,95
35.500.000,00
332.653.381,12
1.206.488.016,00
1.574.641.397,12
980.290.215,17
673.309.500,00
- 18 -
Situation tenant compte
des accords de Genve
317.608.800,00
58.454.670,73
p.m.
219.275.680,00
843.880,43
340.936.000,00
937.119.031,16
35.500.000,00
1.331.576.170,00
1.367.076.170,00
429.957.138,84
623.535.483,00
4. ANALYSE DE L'ACTIF DE BAH
La situation comptable au 30 avril 1984 fait ressortir un actif de
FS 594.351.181,95 qui se compose comme suit:
4.1. PARTICIPATIONS (FS 317.608.800.-)
4.1.1. Onze socits dans lesquelles BAH dtient une participation
se trouvent en diffi cults fi nanci res. Certai nes d' entre
elles sont en liquidation .. Elles ne sont mentionnes que
pour mmoire. Il s'agit des participations suivantes:
- AMBROSIANO GROUP (MIDDLE EAST) LTD, Nassau, au capital de
US$ 500.000.- ; participation dtenue: 100 %.
- AMBROSIANO GROUP PROMOTION CONSULTING REPRESENTATIVE AND
TRADING COMPANY, Panama, au capital de US$ 1.000.000.- ;
participation dtenue: 100 %.
- AMBROSIANO REPRESENTACAO E SERVICOS LTDA (ARSE), Sao
Paulo, au capital de Cr$ 81.800.000.- participation
dtenue : 99 %.
- AMBROSIANO GROUP BANCO COMERCIAL SA (AGBC), Managua,
Nicaragua, au capital de US$ 20.000.000.- ; participation
dtenue : 100 %.
- BANCO AMBROSIANO ANDINO SA (BAA), Luxembourg, au capital
de US$ 75.000.000.- participation dtenue: 100 %.
- BANCO AMBROSIANO OVERSEAS LIMITED, Grand Cayman, au
capital de US$ 250.000.- ; participation dtenue: 100 %.
- . BANCO AMBROSIANO OVERSEAS LIMITED (BAOL), Nassau, au
capital de US$ 20.000.000.-;participation dtenue: 65,45 %.
- 19 -
- BANCO AMBROSIANO SERVICE CORPORATION (BASC), Washington
OC, au capital de US$ 200.000. ; participation dtenue:
100 %.
- CISALPINE INC., Panama, au capital de US$ 500.000.
participation dtenue: 100 %.
- COMPENDIUM OVERSEAS NV, Curaao, au capital de US$
400.000.- ; participation dtenue: 100 %.
- MEDITERANEAN ARAB COMPANY, Panama, au capital de US$
500.000.- ; participation dtenue: 100 %.
4.1.2. BAH dtient encore des participations dans onze socits
luxembourgeoises et trangres. Ces participations sont
values FS 317.608.800.-. L'valuation a t faite sur
base de la situation financire des socits en question et
en tenant compte des offres ou des possi bil its de
ralisation.
Il s'agit des participations suivantes:
- AMBRO-ASIA DEVELOPMENT LTD (AAD), Hong-Kong, au capital de
HK$ 3.000.000 ; participation dtenue: 99 %.
- AMBROSIANO SERVICES LUXEMBOURG SA (ASL), Luxembourg, au
capital de FB 100.000.000.- ; participation dtenue: 100 %.
- BANCA DEL GOTTARDO (BDG), Lugano, au capital de FS
100.000.000.- reprsent par 800.000 actions et 200.000 bons
de participation; participation dtenue: 45 %des actions.
- BANCO AMBROSIANO DE AMERICA DEL SUD SA (BAMAS), Buenos
Aires, au capital de Pesos 84.430.000.000 ; participation
dtenue: 99,99 %.
FINATOURINVEST SA, Luxembourg, au capital de Flux
130.000.000.- ; participation dtenue: 1,03 %.
- 20 -
FS 2.213.500,00
- GRUPO AMBROSIANO PROMOCIONES y SERVrCIOS SA (GAPYS),
Buenos Aires, au capital de Pesos 1.887.022.000.-
participation dtenue: 100 %.
- KREDIETBANK SA,Bruxe11es,au capital de FB 5.036.467.095.-;
participation dtenue: l,53 %
- SIFIDA INVESTMENT COMPANY SA, Luxembourg, au capital de
US$ 50.000.000.- ; participation dtenue: 0,60 %.
- TORO INTERNATIONAL HOLDING SA, Luxembourg, au capital de
US$ 27.000.000.- participation dtenue: 5 titres sur
5.400.000.
- ULTRAFIN (CANADA) LTD, Edmonton, au capital de CAN $
1.000.000.- ; participation dtenue: 100 %.
- ULTRAFIN INTERNATIONAL CORPORATION, Wilmington, au capital
de US$ 200 ; participation dtenue: 100 %.
4.1.3. Depuis sa mise sous gestion contrle, BAH a t en mesure
de raliser les actions et obligations suivantes
- INTER-ALPHA ASIA SA, Luxembourg
2.250 actions pour un montant de
- BANQUE DE L'UNION EUROPEENNE SA, Paris
9.260 actions pour un montant de FS 14.582.781,39
- ULTRAFIN AG, Zurich
200.000 actions pour un montant de FS 11.000.000,00
- KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE, Luxembourg
3.588 obligations pour un montant de FS 717.670,11
- KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE, Luxembourg
33.343 actions pour un montant de FS 6.412.115,38
- BANCO COMERCIAL DE MAYAGUEZ, Mayaguez
49.406 actions pour un montant de FS 1.031.000,00
- UNION COMMERCE CORPORATION, Cleveland
1.000 actions pour un montant de FS 33.599,99
- 21 -
- ULTRAFIN (CANADA) LTD, Edmonton
remboursement partiel du capital FS
- AMBROSIANO REPRESENTACAO E SERVICOS LTDA
remboursement partiel du capital FS
330.372,79
161.175,00
Le produit de ces ralisations est compris dans les avoirs
disponibles.
4.2. AVOIRS DISPONIBLES ET REALISABLES (56.566.801,95)
Les avoirs disponibles et ralisables s'lvent au 30 avril
1984 FS 56.566.801,95. Ces avoirs sont en trs grande
majorit placs auprs de plusieurs banques luxembourgeoises.
Lors du placement des avoirs en devises trangres, il a t
tenu compte des proportions dans lesquelles sont libells les
engagements de BAH. De ce fait, 1e ri sque de change a t
limit.
4.3. CREANCES SUR SOCIETES DU GROUPE (pour mmoire)
Pendant 1a pri ode de 1a gest ion cont r1e, BAH a t en
mesure de se fai re rembourser une avance accorde Grupo
Ambrosiano Promociones Y Servicios SA. Ce montant est compris
dans les avoirs sub 3.2.
D'autres avances, y compris les intrts, restent tre
rcupres ou sont litigieuses et leur recouvrement se trouve
compromis. Elles ne sont mentionnes que pour mmoire.
4.4. AVOIRS RECUPERABLES (219.275.680,00)
Ce poste comprend le produit de liquidation de plusieurs
soci ts appartenant des soci ts affi 1i es de BAH contre
1esque11 es BAH a une crance. Ces avoi rs sont va1us FS
219.275.680,00.
- 22 -
4.5. PRODUITS A RECEVOIR (FS 899.900,00)
Les produits recevoir sont constitus raison de FS
365.078,06 d'intrts recevoir sur dpts bancaires au"30
avril 1984. Un montant de FS 468.408,59 constitue des
dividendes recevoir sur 32.244 actions Kredietbank SA,
Bruxelles.
Un montant de FS 56.019,57 constitue des frais pays pour
compte de quelques socits du groupe et un autre montant de
FS 8.401,17 reprsente des taxes payes d'avance l'adminis-
tration de l'enregistrement. Un montant de FS 1.992,61
constitue un cautionnement.
- 23 -
5. ANALYSE DU PASSIF DE BAH ENVERS TIERS
Au 30 avril 1984, le passif total de BAH envers tiers est valu
FS 1.574.641.397,12 se dcomposant comme suit;
5.1. CREANCIERS PRIVILEGIES (FS 35.500.000.-)
Ce montant reprsente, en dehors de prov1 S1 ons pour frai s
d'administration et honoraires dj engags, une valuation
approximative des frais de liquidation de BAH, suivant un
budget tabli en vue des accords de Genve.
5.2. ENGAGEMENTS ENVERS FILIALES (FS 332.653.381,12)
Deux filiales ont accord des avances BAH, pour une
contrevaleur en FS de 332.653.381,12, y compris les intrts
jusqu'au 29 juillet 1982.
5.3. ENGAGEMENTS ENVERS TIERS (FS 1.206.488.016,00)
les engagements envers les banques existent soit sous forme
de prts consenti s BAH, soit sous forme d'effets fi nan-
ci ers. Il s comprennent les intrts chus et impays au 29
juillet 1982, ainsi que les intrts non chus et courus
jusqu'au 29 juillet 1982, date laquelle le calcul des
intrts a t arrt dans le cadre du prsent projet.
5.4. COMPTES D'ORDRES (FS 673.309.500.-)
Ce poste comprend des garanties stipules pour des prts dans
l'intrt de BAA et de BAl.
_ ?11 _
/::. ... .10\
.ilrB;.jI'::>[( 26. r le --Mf.-
a ".,:.)' A.C.. le 2 9__ __
'Jol. ..ll Folio..
Reu vIn t francs Le
Fr. 20.-
Dpos au greffe du tribunal
_It d
P
et i" Luxembourg
d'arrono ,.
29MAl1984