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Desempeo de las exportaciones de China y el Brasil hacia Amrica Latina, 1994-2009

Marcos Tadeu Caputi Llis, Andr Moreira Cunha y Manuela Gomes de Lima

Resumen

En este trabajo se analiza la estructura de las exportaciones del Brasil y de China a los mercados latinoamericanos, con el propsito de evaluar las repercusiones de la transformacin de China en una potencia mundial y un importante socio comercial de los pases de la regin. Mediante la estimacin de varios indicadores de comercio internacional y competitividad se pudo constatar que las exportaciones chinas, en especial las manufacturas, estn desplazando a las brasileas en el mercado regional, lo que constituye una posible amenaza para el Brasil.

PALABRAS CLAVE

Exportaciones, Brasil, China, Amrica Latina, medicin, evaluacin, estadsticas comerciales, indicadores econmicos, competitividad F14, O57, O54 Marcos Tadeu Caputi Llis. Profesor de la Universidade do Vale do Rio dos Sinos (unisinos) y Coordinador de la Unidad de Inteligencia Comercial de la Agencia Brasilea de Promocin de Exportaciones e Inversiones (Apex-Brasil). mcaputi@uol.com.br Andr Moreira Cunha. Profesor del Departamento de Cincias Econmicas de la Universidad Federal de Rio Grande do Sul (ufrgs) e Investigador del Consejo Nacional de Desarrollo Cientfico y Tecnolgico (cnpq). andre.cunha@ufrgs.br Manuela Gomes de Lima. Analista de la Unidad de Inteligencia Comercial de la Agencia Brasilea de Promocin de Exportaciones e Inversiones (Apex-Brasil). manuela.lima@apexbrasil.com.br

CLASIFICACIN JEL

AUTORES

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I
Introduccin
En la primera dcada del sigloXXI se consolidaron la posicin de China como potencia econmica mundial y la proyeccin de su influencia en las ms distintas formas. Los informes semestrales del Fondo Monetario Internacional (fmi) y de otros rganos multilaterales y centros de investigacin ya revelaban que el crecimiento chino, junto con la expansin estadounidense, explicaba ms de la mitad del ritmo de incremento de los ingresos mundiales en el ciclo 2003-20081. La crisis actual no ha cambiado esta situacin. Por el contrario, el vigor de la economa china se reafirm en 2009, cuando su producto interno bruto (pib) experiment una variacin del 8,7%2. Dadas las proyecciones de crecimiento anual de su economa entre un 9% y un 10% en los prximos aos y las dificultades que enfrentan las economas maduras, China continuar ascendiendo en el orden jerrquico internacional3. En ese contexto, se estn realizando diversos estudios para evaluar las repercusiones en Amrica Latina del proceso de ascenso de China a la condicin de potencia mundial4. El presente trabajo se enmarca en esa lnea de
Las opiniones expresadas en este trabajo son de responsabilidad exclusiva de los autores y no coinciden necesariamente con la posicin oficial de las instituciones a las que pertenecen. 1Vanse http://www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=29 (acceso en mayo de 2010), el China Quarterly Update publicado peridicamente por el Banco Mundial (http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/ COUNTRIES/EASTASIAPACIFICEXT/CHINAEXTN/0,contentMD K:20652127~pagePK:141137~piPK:141127~theSitePK:318950,00. html, acceso en mayo de 2010); el Informe sobre el comercio y el desarrollo, de periodicidad anual, de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (unctad) y el Informe anual del Banco de Pagos Internacionales (bpi), entre otras publicaciones. 2En 1990, el pib chino, medido en dlares paridad del poder adquisitivo (ppa), equivala al 4,2% del total mundial. En 2009 esa proporcin alcanz al 12,5%. 3 Sobre el ascenso de China vanse, entre otros, Goldman Sachs (2007); Bijian (2006); Kang (2007); Naughton (2007); Kurlantzick (2007); National Intelligence Council (2008). 4Castro (2008); caf (2006); Devlin, Estevadeordal y Rodrguez-Clare (2006); Lederman, Olarreaga y Perry (2008); cepal (2009).

investigaciones y el anlisis se concentra en el perodo posterior a la crisis financiera mundial. Al respecto, se construyen diversos indicadores de desempeo de las exportaciones brasileas y chinas en la regin. El anlisis parte de una perspectiva brasilea en la medida en que el mercado latinoamericano, especialmente el sudamericano, ha sido vital para la absorcin de las exportaciones de manufacturas del Brasil. Se observa claramente que las exportaciones chinas estn avanzando sobre espacios previamente ocupados por proveedores del Brasil. La principal hiptesis de trabajo es que China procurar mantener el perfil de diversificacin en sus mercados de destino, reduciendo gradualmente la dependencia de los pases industrializados, ms afectados por la crisis financiera global. En el marco de una nueva normalidad, los mercados de los pases emergentes, entre ellos los latinoamericanos, sern objeto de mayores disputas (Gross, 2009; Spence, 2009), y esto puede desplazar an ms a las exportaciones de manufacturas brasileas. Se argumenta que las exportaciones constituyen la clave para mantener activa la estrategia de internacionalizacin de China y de ese modo garantizar la estabilidad de la trayectoria de modernizacin del pas5. Adems de esta breve Introduccin, el artculo se divide en tres secciones. En la seccinII se examina el desempeo de las exportaciones chinas en el mundo durante el perodo reciente, mientras que en la seccinIII se compara el desempeo de las ventas externas de China y el Brasil en Amrica Latina y se identifican potenciales sectores en que las exportaciones chinas pueden ocasionar prdidas de competitividad para el Brasil. Por ltimo, se presentan las consideraciones finales.

5Vanse

Bijian (2006) y Kurlantzick (2007).

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II
El desempeo de las exportaciones chinas en el comercio mundial
La primera dcada del sigloXXI marc el ingreso de China a la Organizacin Mundial del Comercio (omc) en 2001 y el notable incremento de las corrientes de comercio exterior y finanzas de ese pas como proporcin de los totales mundiales (Naughton, 2007; Goldman Sachs, 2007; unctad, 2009; cepal, 2009; Sen, 2010). En esta seccin se procura analizar algunos aspectos de dicha insercin y sus recientes transformaciones. El anlisis parte de dos constataciones empricas relativas al perodo 1981-2009. En primer lugar, desde mediados de 1999 el crecimiento del pib chino comenz a superar la media verificada en el perodo de referencia, sin que esto se relacionara con el deterioro de la contribucin de sus exportaciones netas al crecimiento del pib (vase el grfico 1)6. Esto contrasta con el comportamiento verificado en los aos anteriores, cuando la aceleracin del crecimiento reduca la contribucin del sector externo al desempeo global de la economa. En segundo lugar, como puede observarse en el grfico1 y sobre todo en el grfico2, a partir de 2007 se registr una pronunciada contraccin del aporte de las exportaciones al incremento del ingreso. La formacin bruta de capital fijo (fbcj) parece encabezar el crecimiento chino7.

6Las exportaciones netas se definen como el saldo entre las exportaciones

y las importaciones de bienes y servicios no factoriales en moneda

local. La contribucin de las exportaciones netas al crecimiento del pib representa, en trminos porcentuales, la parte que ese agregado aport directamente a la tasa de crecimiento del ingreso. De ese modo, un valor negativo representara una contribucin negativa, mientras que un signo positivo representara una contribucin positiva a la tasa de crecimiento del pib. Se destaca que la fuente de los datos brutos es el Euromonitor International (www.euromonitor.com). 7Sobre el debate relativo a los factores determinantes del crecimiento chino vanse, entre otros, Prasad y Rajan (2006); Naughton (2007); Sen (2010); Felipe y otros (2010).

GRFICO 1

China: diferencia entre la tasa media y la tasa anual de crecimiento del pib y contribucin de las exportaciones netas al crecimiento del pib, 1981-2009 (En porcentajes)
6 4 2 0 2 4 6
Crecimiento con presin en la balanza de pagos Crecimiento sin presin en la balanza de pagos

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Diferencia entre la tasa media y la tasa anual de crecimiento del PIB

Exportaciones netas

Fuente: Euromonitor International (www.euromonitor.com). pib: producto interno bruto.

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GRFICO 2

China: contribucin de la fbcf y de las exportaciones al crecimiento del pib y sus respectivas medias mviles de dos aos, 1999-2009 (En porcentajes) 10 8 6 4 2 0 1999 2 4 6
FBCF Media mvil de las exportaciones Media mvil de la formacin bruta de capital jo (FBCF)

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Exportaciones

Fuente: Euromonitor International (www.euromonitor.com).

Sin embargo, desde el punto de vista estratgico8, el sector externo constituye un importante factor de dinamismo del crecimiento chino9. La generacin de empleos e ingresos y las inversiones ligadas al sector exportador se sealan como elementos decisivos del proceso de modernizacin de ese pas (Rodrik, 2006; Bijian, 2006; Naughton, 2007; Sen, 2010; Felipe y otros, 2010). Si bien el aumento en la posicin acreedora neta derivada de la notable acumulacin de activos denominados en monedas extranjeras durante el perodo reciente ha alejado los riesgos de sostenibilidad en la balanza de pagos, el deterioro de las
8Vase Yufan Hao, Wei y Dittmer (2009). 9Se presume que el crecimiento de las exportaciones proporciona dos

beneficios bsicos al proceso de desarrollo de una economa (McCombie y Thirlwall, 1993; Thirlwall, 2003). El primero de ellos se refiere a los efectos en el proceso de expansin de la prosperidad material de la sociedad y se puede subdividir en dos aspectos: i) las exportaciones estn ligadas, directamente, al aumento del ingreso de la sociedad; y ii)el crecimiento de las exportaciones puede crear un crculo virtuoso de expansin econmica en funcin del vnculo entre crecimiento de la produccin e incremento de la productividad. El segundo beneficio se refiere a la capacidad de engrosamiento del ingreso del pas sin presin en la balanza de pagos. Es decir, una dinmica de crecimiento continuo de las exportaciones permite que la demanda interna de la regin de bienes importados se financie mediante sus propias ventas externas, facilitando el rpido desarrollo econmico del pas y reduciendo la dependencia del financiamiento por medio de la cuenta de capital y financiera. En el perodo reciente, la restriccin financiera externa no ha constituido un problema central para China (Bijian, 2006), entre otras cosas, porque las exportaciones netas positivas contribuyen al alcance de una posicin externa acreedora neta.

cuentas de comercio es objeto de permanente atencin por parte de los responsables de la formulacin de la poltica econmica china. En los aos precedentes al perodo de expansin econmica de la primera dcada del sigloXXI, la modernizacin productiva dependa del acceso a divisas externas, garantizadas tanto por las exportaciones como por el endeudamiento y el acceso a inversin externa (Wu, 2005). Como se seal en la Introduccin, en este trabajo se presume que la bsqueda de nuevos mercados para sus exportaciones es un imperativo de la estrategia de desarrollo de China. En consecuencia, no obstante la tendencia descendente en sus exportaciones netas, se prev que en los prximos aos los mercados tradicionales para las exportaciones de ese pas asitico, en particular los Estados Unidos de Amrica y Europa, enfrentarn todava dificultades econmicas. En ese contexto, y en virtud de la perspectiva de crecimiento econmico de Amrica Latina en los prximos aos, esta regin se convierte en un objetivo para la expansin de las ventas externas chinas. Sobre la base de estas premisas, es interesante verificar el movimiento de extroversin comercial china antes y despus de la crisis financiera mundial y para ello se calculan varios indicadores de desempeo del comercio internacional chino. El primero de ellos es el ndice de intensidad de comercio (iic) de China con algunas regiones predeterminadas: los Estados Unidos de Amrica, Asia con excepcin de Hong Kong (Regin Administrativa Especial

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de China), Macao y la provincia china de Taiwn, la zona euro, el Reino Unido de Gran Bretaa e Irlanda del Norte10, frica y Amrica Latina, con excepcin del Brasil11. Este indicador se define mediante la siguiente estructura: mi, j M i,w IIC j ,i = x j ,w X w, w donde: mi,j = importaciones del pas i provenientes del pas j; Mi,w = importaciones del pas i provenientes

10El Reino Unido de Gran Bretaa e Irlanda del Norte se incluyeron en

del mundo; xj,w = exportaciones del pas j al mundo; Xw,w = exportaciones totales del mundo. Mediante este ndice se establece en qu medida las exportaciones de la regin j dirigidas a la regin i son mayores (o menores) de lo esperado, dada la importancia relativa de la regin j en el comercio internacional. Un valor superior a la unidad indica que las ventas externas de j a i son mayores de lo previsto, de modo que se respeta la participacin de la regin j en las compras internacionales12. En el grfico3 se presenta el iic de la economa china con las regiones mencionadas entre los aos 1994 y 200813. Las lneas punteadas situadas en la vertical caracterizan la diferencia entre el valor mnimo y el valor mximo de la intensidad de comercio registrada cada ao.
12Vanse ms detalles en Hoekman, Mattoo y English (2002). 13En el grfico3 se utilizan datos provenientes de la Base de datos

el anlisis debido a que Inglaterra, su pas ms relevante, no pertenece a la zona euro, adems de haberse verificado un movimiento destacado en la evolucin del iic de China con ese grupo. 11En este trabajo, Amrica Latina, sin el Brasil, est compuesta por los siguientes pases: Argentina, Bolivia (Estado Plurinacional de), Chile, Colombia, Costa Rica, Cuba, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Hait, Honduras, Nicaragua, Panam, Paraguay, Per, Repblica Dominicana, Uruguay y Venezuela (Repblica Bolivariana de).

estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade). No se incluye el ao 2009 debido a la falta de disponibilidad de datos consolidados relativos a ese ao. Esta observacin tambin es vlida con respecto a la dems informacin generada a partir de esta fuente.

GRFICO 3

China: ndice de intensidad de comercio (iic) con regiones seleccionadas, 1994-2008 3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

0,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Estados Unidos de Amrica Amrica Latina (excluido el Brasil) frica Zona euro Reino Unido de Gran Bretaa e Irlanda del Norte Asia

Fuente: Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade).

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En general, se observa un aumento de la intensidad de comercio de China con las regiones cuyo ndice era menor a comienzos del perodo de referencia y se establece un movimiento en bloque. Al mismo tiempo, se aprecia una ligera disminucin del iic de la economa china con las regiones que presentaban un ndice de alto valor, de modo que se aminora la diferencia de iic entre las regiones. En contrapartida, el iic con la zona euro se mantuvo prcticamente estable. No obstante, son sabidas las dificultades que enfrentan los pases que no pertenecen a la Unin Europea para aumentar su intensidad de comercio con dicho bloque, dado que ese indicador es una medida relativa de la intensidad de las exportaciones de una regin a otra regin. Por consiguiente, al conocer el intenso intercambio comercial dentro del bloque y la dinmica de apertura de nuevos mercados a las exportaciones chinas, ese ndice termina por permanecer constante. Sin embargo, la proporcin de las importaciones provenientes de China respecto del total de las compras mundiales de la zona euro aument en trminos absolutos, al pasar del 1,9% en 1994 al 6,3% en 2008. A pesar del incremento en la proporcin de los productos chinos en las compras externas de la zona euro, esa proporcin registr un movimiento ms ascendente en otras regiones, especficamente en el Reino Unido de Gran Bretaa e Irlanda del Norte, frica y Amrica Latina. Por ese motivo, los movimientos de esas tres regiones aparecen destacados en el grfico3. En el cuadro1 se detalla la dinmica de desconcentracin de destinos de la pauta exportadora de China, que en cierto modo ya se perciba en el iic y se sealaba en el grfico314. Para ello se emplea el ndice de concentracin (cr, por su expresin en ingls Concentration Ratio), que representa la participacin de los principales socios comerciales en las exportaciones totales de China. De ese modo, el valor del cr(1) representa la parte de las exportaciones de China dirigidas a su principal socio, mientras que el cr(2) caracteriza a ese mismo indicador para los dos principales socios y as sucesivamente. Al observar el ndice cr(15) se constata una marcada desconcentracin de destinos de la pauta exportadora de China. Cabe destacar que la profundizacin de esta tendencia ocurre despus del ao 1999, ya definido como de crecimiento sin presin en la balanza de pagos. La dinmica de desconcentracin habra sido proporcionada, principalmente, por el movimiento registrado dentro del

CUADRO 1

China: ndice de concentracin (cr) de las exportaciones, 1995, 1999, 2004, 2008 y 2009 (En porcentajes) China en el mundo 1995 25,2 47,1 53,1 58,1 61,2 72,8 79,9 1999 26,5 47,0 52,0 56,9 60,3 72,5 79,1 2004 25,4 40,3 46,0 50,8 54,5 66,8 75,1 2008 20,4 29,8 35,7 40,5 44,2 57,1 66,5 2009 21,3 30,7 35,9 40,7 44,2 57,1 66,4

cr(1) cr(2) cr(3) cr(4) cr(5) cr(10) cr(15)

Principales destinos - posicin Estados Unidos de Amrica Japn Repblica de Corea Alemania Pases Bajos Inglaterra Singapur India Francia Australia Provincia china de Taiwn Italia Malasia Emiratos rabes Unidos Canad 2 1 3 4 6 8 5 23 10 13 7 9 16 17 14 1 2 3 4 5 6 7 21 9 11 8 10 16 18 12 1 2 3 4 5 6 8 17 9 12 7 10 14 15 13 1 2 3 4 5 6 8 9 13 14 11 10 16 12 15 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Fuente: Global Trade Information Services (gtis).

cr(2). Se subraya, adems, que a pesar del creciente incremento de la intensidad de comercio de China con el continente africano y con Amrica Latina, ningn pas de esas regiones figura entre los 15 principales destinos de las exportaciones chinas. Se indica, entonces, que ese acrecentamiento de la intensidad de comercio de China con Amrica Latina y frica ocurri sin provocar grandes alteraciones en los destinos preferenciales de las exportaciones de ese pas asitico. En otras palabras, se constata que las ventas externas chinas se consolidan en sus principales destinos y, al mismo tiempo, adquieren nuevas posiciones en el comercio internacional. Esto demuestra la excepcional capacidad de la economa china para ampliar su oferta exportable, dados el tamao de su fuerza de trabajo y el ritmo de expansin de su base productiva15. En el grfico4 se

14 Se

recuerda una vez ms que no se tiene en cuenta la relacin comercial de China con Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), Macao y la provincia china de Taiwn.

15 De

acuerdo con datos del Deutsche Bank, la expansin media anual de las inversiones chinas entre 1990 y 2009 se estima en un 12%. Entre 2001 y 2009 ese ritmo alcanz un 14,5% al ao. A su

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GRFICO 4

China: ndice de Herfindahl-Hirschman de concentracin sectorial de la pauta de exportaciones, 1994-2008

1 150 1 050 950 850 750 650 550

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Estados Unidos de Amrica

Zona Euro

Mundo

Asia

Fuente: Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade).

revela que ese movimiento tuvo lugar sin provocar la concentracin sectorial de las exportaciones chinas. El ndice de concentracin sectorial de las exportaciones utilizado es el ndice de Herfindahl-Hirschman (ihh), que obedece a la siguiente definicin16: x j,k HHI j = 100 k =1 X j , w
n 2

donde: xj,k = exportaciones del sector k realizadas por el pas j; Xj,w = exportaciones totales originadas en el pas j.

vez, la produccin industrial aument, en promedio, cerca de un 10% al ao en los ltimos 20 aos (http://www.dbresearch.de, acceso en mayo de 2010). 16El indicador se calcul tomando como base los sectores delimitados por la Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas (cnae), con un detalle de dos dgitos. En los aos noventa, la cnae fue elaborada por el Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica (ibge) en conjunto con los rganos de registro administrativo, a objeto de estandarizar los datos econmicos del Brasil. Para la elaboracin de la cnae se tom como referencia la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades econmicas (ciiu), clasificacin estndar elaborada por la Divisin de Estadstica de las Naciones Unidas.

En la escala de este indicador un resultado inferior a 1.000 supone una baja concentracin, mientras que un ihh entre 1.000 y 1.800 refleja una concentracin moderada, y un valor superior a 1.800 indica que la pauta exportadora se concentra en pocos sectores. Vase un mayor detalle del ihh en Resende y Boff (2002). La concentracin de las ventas externas totales de la economa china oscil entre un valor mnimo de 675 y un valor mximo de 820 en el perodo de referencia y lleg a 763 en 2008. Esto refleja un modelo de baja concentracin. Llama la atencin el movimiento registrado en el ihh de las exportaciones chinas hacia los Estados Unidos de Amrica y la zona euro entre los aos 2002 y 2005. Habida cuenta de las modificaciones en la importancia relativa de los distintos sectores dentro de la pauta exportadora de la economa china, se observa un cambio en la composicin de las ventas externas en trminos de intensidad tecnolgica entre 1996 y 200817. En el cuadro2 se muestra la composicin de las exportaciones e importaciones de China de acuerdo con su intensidad tecnolgica.

17Vase

la metodologa de Pavitt (1984), ampliada por Holland y Xavier (2004).

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CUADRO 2

China: exportaciones e importaciones segn intensidad tecnolgica, 1996 y 2008 (En porcentajes) Exportaciones 1996 8,7 10,4 44,9 17,1 10,5 7,7 0,7 100 2008 2,8 8,2 26,9 22,7 22,9 16,3 0,1 100 1996 9,3 17,9 21,0 12,6 26,0 13,1 0,0 100 Importaciones 2008 24,6 14,7 8,5 9,2 17,0 25,7 0,4 100

Tipologa Productos primarios Productos intensivos en recursos naturales Manufacturas intensivas en trabajo Manufacturas intensivas en economas de escala Manufacturas producidas por proveedores especializados Manufacturas intensivas en investigacin y desarrollo No clasificados Total Fuente: Global Trade Information Services (gtis).

La proporcin de productos intensivos en trabajo en las exportaciones de China ha disminuido en forma considerable entre 1996 y 2008. Al mismo tiempo, se observa un incremento de las manufacturas producidas por proveedores especializados, intensivas en economas de escala e intensivas en investigacin y desarrollo (i+d). Los sectores sealados como manufacturas producidas por proveedores especializados son aquellos ligados a los bienes de capital por encargo. Entre los bienes intensivos en economas de escala se incluyen las industrias automotriz, siderrgica y los productos electrnicos de consumo (principalmente video, audio y lnea blanca). En las exportaciones chinas predominan los sectores de

fabricacin de aparatos receptores de radio y televisin y de reproduccin, grabacin o amplificacin de sonido y video y el de fabricacin de electrodomsticos. Los sectores que comprenden los productos intensivos en i+d son los siguientes: qumica fina, componentes electrnicos, telecomunicacin e industria aeroespacial. Al sector de fabricacin de aparatos y equipos de telefona y radiotelefona y de transmisores de televisin y radio corresponde la mayor participacin en las ventas externas de China. Esto refleja otra caracterstica distintiva del desempeo chino en el comercio exterior mundial: la capacidad de agregar valor a la pauta de los productos exportables en un perodo relativamente breve.

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III
Desempeo de las exportaciones chinas y brasileas en Amrica Latina
En la seccin anterior se destac la capacidad de China para diversificar los mercados y productos de su oferta exportable y agregar mayor valor a su pauta de exportacin. Vistas esas caractersticas, en esta seccin se procura comparar la trayectoria reciente de las exportaciones brasileas y chinas en Amrica Latina, con miras a establecer si existe el riesgo de desplazamiento de las exportaciones brasileas en la regin a causa de la expansin china. El anlisis inicial se concentra en las exportaciones industriales. En el grfico5 se muestra la tendencia estimada del valor de las exportaciones de los sectores ligados a la industria de las economas del Brasil y de China a los pases latinoamericanos (en miles de millones de dlares)18. Se sealan tambin los perodos en que se registraron modificaciones en dichas tendencias. Cabe recordar que en los indicadores que muestran la relacin entre la economa china y los pases latinoamericanos no se incluye al Brasil. Al estimar el comportamiento de la tendencia en una determinada serie temporal se eliminan los componentes

18El

mtodo estadstico utilizado para la estimacin de la tendencia es el aplicado en modelos de serie de tiempo estructural univariado. Vanse ms detalles en Harvey (1989); Commandeur y Koopman (2007).

GRFICO 5

Tendencia estimada de las exportaciones industriales brasileas y chinas hacia Amrica Latina, datos trimestrales de 1997 a 2009 (En miles de millones de dlares) 16 14 12 10 8 6 4 2 0
1997-mar 1998-mar 1999-mar 2000-mar 2001-mar 2002-mar 2003-mar 2004-mar 2005-mar 2006-mar 2007-mar 2008-mar 2009-mar 1997-ene 1998-ene 1999-ene 2000-ene 2001-ene 2002-ene 2003-ene 2004-ene 2005-ene 2006-ene 2007-ene 2008-ene 2009-ene
Efecto de la crisis en Rusia y Brasil Efecto de la crisis argentina Diferencia entre tendencias brasilea y china se ampla despus de la crisis Variacin en la tasa de crecimiento de la tendencia china Variacin en la tasa de crecimiento de la tendencia brasilea

Tendencia china Fuente: Global Trade Information Services (gtis)

Tendencia brasilea

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ligados a irregularidades, estacionalidad y ciclos para lograr una observacin ms slida del movimiento de dicha serie. Tanto la tendencia de las exportaciones brasileas de manufacturas dirigidas a Amrica Latina (tendencia brasilea) como la de las exportaciones chinas con igual destino (tendencia china) registraron un marcado movimiento ascendente a partir de 2003, cuando la regin comenz a presentar un mayor dinamismo (cepal, 2009). Sin embargo, a partir del segundo trimestre de 2007 el valor de la tendencia de las exportaciones industriales de China hacia Amrica Latina supera al mismo agregado de la economa brasilea. Para visualizar mejor la dinmica de la diferencia entre las dos tendencias vase el grfico6. Los valores positivos indican que la tendencia de las exportaciones brasileas es mayor que la de las exportaciones chinas, mientras que los valores negativos caracterizan la situacin contraria. De la observacin del grfico6 surge tambin que en 2009, ao en que la crisis mundial afect considerablemente al comercio internacional, la diferencia entre la tendencia brasilea y la china se mantuvo en direccin descendente. A esa conclusin tambin puede llegarse al observar el grfico5, donde se muestra que la diferencia entre las dos tendencias se ampla en el movimiento inicial de recuperacin posterior a la crisis. Despus de evaluar el comportamiento de las exportaciones industriales a partir de las respectivas

tendencias, se analiza el ndice de intensidad de comercio (iic) con Amrica Latina de China y el Brasil. El agregado utilizado para el cmputo de este ndice son las exportaciones totales de esos dos pases a la regin latinoamericana, en la que no se incluye al Brasil. En el cuadro3 se presenta el iic de China y el Brasil con los pases latinoamericanos y la participacin de esos dos pases en las compras externas de Amrica Latina. Si bien el desempeo de la tendencia china fue superior al de la tendencia brasilea, la intensidad de comercio de China con Amrica Latina es todava inferior al mismo indicador relativo al Brasil. El iic entre el Brasil y los pases latinoamericanos revela que el comercio entre esa regin y la economa brasilea casi quintuplica la relacin comercial del Brasil con el mundo. Se observa que ese valor no aumenta de manera consistente en el perodo de referencia, pues pasa del 6,1% en 1994 al 6,9% en 2008. Por el contrario, la especificidad del iic de China con Amrica Latina muestra un incremento considerable entre 1994 y 2008, pues en este ltimo ao alcanza un valor de 1,13. En otras palabras, la intensidad de comercio entre la economa china y los pases latinoamericanos es similar a la registrada entre China y el mundo. A pesar de la mayor intensidad de comercio del Brasil con Amrica Latina en relacin con la del comercio de China con la misma regin, la participacin de mercado de este ltimo pas es mayor que la del primero.

GRFICO 6

Diferencia entre las tendencias de las exportaciones brasileas y chinas hacia Amrica Latina, datos trimestrales de 1997 a 2009 (En miles de millones de dlares)
4 3 2 1 0 1 2 3 4
2 400 millones de dlares Perodo en que se altera el comportamiento de la tendencia brasilea Perodo en que se altera el comportamiento de la tendencia china

1997-mar

1998-mar

1999-mar

2000-mar

2001-mar

2002-mar

2003-mar

2004-mar

2005-mar

2006-mar

2007-mar

2008-mar

3 100 millones de dlares

Fuente: Global Trade Information Services (gtis).

Desempeo de las exportaciones de China y el Brasil hacia Amrica Latina, 1994-2009 Marcos Tadeu Caputi Llis, Andr Moreira Cunha y Manuela Gomes de Lima

2009-mar

1997-ene

1998-ene

1999-ene

2000-ene

2001-ene

2002-ene

2003-ene

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2009-ene

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CUADRO 3

iic

de China y el Brasil con Amrica Latina y proporcin de las importaciones provenientes de esos dos pases en las importaciones totales de los pases latinoamericanosa, 1994-2008 CHINA BRASIL iic 5,22 5,58 5,84 5,44 5,29 4,78 4,96 4,56 4,16 5,11 5,81 5,92 5,77 5,52 5,11 Proporcin (en porcentajes) 6,1 5,6 5,6 5,7 5,3 4,3 4,5 4,5 4,0 5,1 6,4 7,1 6,9 6,7 6,9

Ao 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

iic 0,25 0,38 0,42 0,43 0,49 0,53 0,58 0,69 0,74 0,88 1,00 0,95 1,06 1,02 1,13

Proporcin (en porcentajes) 0,8 1,2 1,3 1,6 1,7 1,9 2,4 3,1 3,8 5,3 6,7 7,2 8,8 9,5 11,0

Fuente: Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade).

a

En ambos casos excluido el Brasil. iic: ndice de intensidad de comercio.

En el cuadro4 se presenta el ndice de concentracin de los destinos de las exportaciones chinas hacia Amrica Latina, excluido el Brasil. Segn se aprecia en dicho cuadro, en el ao 2009 el 92% de las exportaciones de ese pas asitico se destinaban a 10 mercados de Amrica Latina, correspondindoles el 67,2% a los 4 primeros. Esas cifras sugieren un grado de concentracin bastante intenso, que adems se acrecent entre 1995 y 2009. No obstante, cabe destacar que entre 2004 y 2009 la participacin de los tres principales destinos de las exportaciones chinas (cr(3)) en Amrica Latina (excluido el Brasil) disminuy un 6%. Esto indica una ligera tendencia de desconcentracin de los destinos de las exportaciones de China a los pases latinoamericanos. Para los efectos de comparar el ndice de concentracin de los destinos de las exportaciones brasileas y chinas hacia Amrica Latina, en el cuadro5 se expresa ese indicador con respecto a la economa brasilea. Al igual que en el caso de China, se observa una dinmica de concentracin de los destinos de las exportaciones brasileas en los pases latinoamericanos, en que se destaca la importancia de la Argentina. Sin embargo, al analizar la trayectoria del cr(3), se aprecia una tendencia de desconcentracin menor que la observada en el caso de China. La tendencia de desconcentracin de las exportaciones chinas en los tres principales destinos de Amrica Latina es ms relevante que la alcanzada por el Brasil.

Asimismo, se constata que las exportaciones brasileas hacia Amrica Latina se dirigen sobre todo a Amrica del Sur, pues 9 de los 10 principales destinos de las ventas externas del Brasil a los pases latinoamericanos se sitan en esa regin. Mxico, que constituye la nica excepcin y fue el segundo principal destino de las exportaciones brasileas hacia Amrica Latina en 1999 y 2004, se estableci en la cuarta posicin en 2008 y pas al tercer puesto en 2009, ao caracterizado por las repercusiones de la crisis internacional. La dinmica de las exportaciones chinas hacia Amrica Latina es ms descentralizada, puesto que entre sus tres principales destinos hay un pas de cada regin: Amrica del Norte, Centroamrica y Amrica del Sur. Tambin se puede observar que los dos principales mercados del Brasil en Amrica Latina estn entre los tres principales mercados de China en Amrica del Sur (sin tener en cuenta al Brasil). Como se desprende del cuadro3, las variaciones en la estructura de las exportaciones de ese pas asitico en la regin sudamericana pueden haber sido uno de los factores que dificultaron la expansin de la participacin brasilea en el total de las compras externas de los pases latinoamericanos. En ese sentido, cabe destacar la trayectoria de posicionamiento de China y del Brasil en las importaciones totales de la Argentina y de la Repblica Bolivariana de Venezuela. En el caso de la Argentina, las importaciones

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CUADRO 4

China: ndice de concentracin (cr) de las exportaciones hacia Amrica Latina, 1995, 1999, 2004, 2008 y 2009 (En porcentajes)

China: exportaciones hacia Amrica Latina (excluido el Brasil) 1995 cr(1) cr(2) cr(3) cr(4) cr(5) cr(6) cr(7) cr(8) cr(9) cr(10) Principales destinos - posicin Mxico Panam Chile Argentina Venezuela (Repblica Bolivariana de) Colombia Per Ecuador Cuba Uruguay Fuente: Global Trade Information Services (gtis). 4 1 2 3 8 9 6 12 5 10 2 1 3 4 6 9 8 16 5 7 1 2 3 4 6 5 7 9 10 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 26,2 44,2 56,2 64,8 71,2 77,6 82,3 85,3 87,6 89,7 1999 24,9 43,9 58,4 70,3 75,9 79,7 83,2 86,3 88,8 91,3 2004 36,3 52,2 64,6 70,8 75,4 79,7 82,8 85,6 88,1 90,5 2008 27,6 43,3 55,6 65,7 72,3 78,3 83,8 86,9 89,6 91,6 2009 30,3 46,4 58,6 67,2 74,1 80,0 85,2 87,7 90,1 92,0

CUADRO 5

Brasil: ndice de concentracin (cr) de las exportaciones hacia Amrica Latina, 1997, 1999, 2004, 2008 y 2009 (En porcentajes)

Brasil: exportaciones hacia Amrica Latina 1997 cr(1) cr(2) cr(3) cr(4) cr(5) cr(6) cr(7) cr(8) cr(9) cr(10) Principales destinos - posicin Argentina Venezuela (Repblica Bolivariana de) Mxico Chile Colombia Paraguay Per Uruguay Bolivia (Estado Plurinacional de) Ecuador Fuente: Global Trade Information Services (gtis). 1 6 5 3 8 2 9 4 7 11 1 6 2 3 8 4 9 5 7 11 1 4 2 3 5 6 8 7 9 10 1 2 4 3 7 5 6 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 47,6 57,5 65,9 72,1 77,9 83,3 88,4 91,5 94,5 96,5 1999 48,6 58,3 66,4 73,1 79,2 84,1 88,1 91,7 94,1 95,3 2004 34,9 53,7 65,8 72,7 77,6 81,8 84,9 87,9 90,4 92,8 2008 38,9 50,3 60,9 70,4 75,9 80,9 86,1 89,7 92,2 94,1 2009 41,0 52,5 61,1 69,7 75,4 80,8 85,6 89,9 92,9 94,9

Desempeo de las exportaciones de China y el Brasil hacia Amrica Latina, 1994-2009 Marcos Tadeu Caputi Llis, Andr Moreira Cunha y Manuela Gomes de Lima

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provenientes del Brasil crecieron a una tasa media anual del 9,2% entre 2004 y 2009. En contrapartida, ese mismo indicador con respecto a China present un desempeo del 40,6% anual en igual perodo. A la vez, la participacin de las importaciones provenientes del Brasil en el total de las importaciones de la economa argentina se redujo del 34,6% al 30,9%, mientras que la proporcin de las importaciones desde China aument del 4,1% al 13,0% entre 2004 y 2009. En el cuadro6 se detallan los subsectores19 en que se registr una prdida considerable de participacin de las importaciones de origen brasileo y, en concomitancia, un incremento de la participacin de las importaciones provenientes de la economa china en el total importado del subsector por el mercado argentino. Los incrementos en la participacin de las importaciones provenientes de China en comparacin con las procedentes de la economa brasilea se registran sobre todo en los subsectores intensivos en mano de obra (fabricacin de productos textiles, calzado y piezas de mobiliario) y electro-electrnicos, en general. Desde la perspectiva del Brasil, la situacin de las exportaciones
19La

categora de subsectores utilizada en esta seccincorresponde a la desagregacin a tres dgitos de la Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas (cnae), derivada de la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (ciiu), elaborada por las Naciones Unidas.

hacia la Repblica Bolivariana de Venezuela su segundo principal destino en Amrica Latina es ms preocupante que la de la Argentina. Entre 2004 y 2009, las importaciones de origen brasileo crecieron a una tasa media anual del 16,5%. En contrapartida, las exportaciones chinas destinadas a la Repblica Bolivariana de Venezuela alcanzaron una tasa media de crecimiento anual superior al 54%. De ese modo, mientras que la participacin de las importaciones brasileas se redujo del 8,3% del total importado por la economa venezolana en 2004 al 7,4% en 2009, la participacin de las importaciones chinas pas del 2,9% al 10,6% en el mismo perodo. Cabe destacar que en 2009, ao en que se agrav la crisis econmica internacional, la participacin de las importaciones provenientes de China en el mercado venezolano aument un 0,8%, mientras que la de las importaciones procedentes del Brasil se redujo alrededor del 0,9%. En el cuadro7 se muestran los principales subsectores donde se registr una prdida de participacin de las importaciones de origen brasileo y un incremento de participacin del mismo agregado en el caso de China con respecto al total de las compras externas de cada subsector en la Repblica Bolivariana de Venezuela. De estos datos surgen dos especificidades de las exportaciones chinas en los dos principales mercados brasileos en Amrica Latina. La primera se refiere

CUADRO 6

Argentina: participacin y variacin de la participacin de las importaciones provenientes del Brasil y de China en las importaciones totales de subsectores seleccionados, 2004 y 2009 (En porcentajes) Brasil 2004 47,7 87,0 38,7 37,0 74,4 14,2 42,0 49,7 21,0 53,8 26,5 13,0 14,6 15,3 78,4 50,9 2009 32,6 63,6 9,9 8,6 55,4 6,8 30,3 35,1 12,2 29,1 12,2 3,7 5,8 8,2 51,8 39,6 China 2004 3,5 1,3 1,0 4,8 10,2 10,6 8,5 15,0 5,8 3,6 30,9 8,4 13,9 12,7 3,7 8,8 2009 33,8 15,7 61,7 43,7 27,7 20,4 26,0 34,0 12,8 22,4 60,4 27,1 53,0 44,2 20,0 20,2 Variacin de la participacin Brasil 15,1 23,4 28,8 28,4 19,1 7,4 11,7 14,5 8,8 24,7 14,3 9,4 8,7 7,1 26,6 11,3 China 30,3 14,4 60,8 38,9 17,5 9,8 17,5 19,0 7,0 18,8 29,5 18,7 39,1 31,5 16,4 11,3

Subsectores Tejido - inclusive hilado y tejido Artculos textiles Tejidos y artculos de malla Confeccin de prendas de vestir Calzado Productos farmacuticos Productos cermicos Electrodomsticos Generadores, transformadores y motores elctricos Hilos, cables y conductores elctricos aislados Lmparas y equipos de iluminacin Material electrnico bsico Radio, televisin, sonido y video Aparatos pticos, fotogrficos y cinematogrficos Cabinas, carroceras y remolques Piezas de mobiliario Fuente: Global Trade Information Services (gtis).

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CUADRO 7

Repblica Bolivariana de Venezuela: participacin y variacin de la participacin de las importaciones provenientes del Brasil y de China en las importaciones totales de subsectores seleccionados, 2004 y 2009 (En porcentajes) Brasil 2004 2009 4,2 8,6 27,3 1,4 5,6 1,8 7,1 14,3 9,5 3,4 1,5 0,3 7,2 2004 22,1 4,9 7,0 1,5 3,1 4,4 4,4 3,1 2,6 9,2 21,9 23,7 8,4 China 2009 29,3 25,7 18,4 24,8 22,9 13,0 16,4 11,8 9,9 19,5 44,8 50,0 26,2 Variacin de la participacin Brasil 4,9 2,5 10,5 4,4 8,7 7,4 5,7 7,9 6,4 3,2 7,2 2,3 1,1 China 7,2 20,8 11,4 23,3 19,8 8,6 12,0 8,7 7,3 10,3 22,9 26,3 17,8

Subsectores

Tejido - inclusive hilado y tejido Calzado Productos de madera, corcho y material trenzado - excepto muebles Fibras, hilos, cables y filamentos continuos artificiales y sintticos Vidrio y productos de vidrio Tanques, calderas y depsitos metlicos Mquinas-herramienta Mquinas y equipos de uso en la extraccin mineral y la construccin Otras mquinas y equipos de uso especfico Electrodomsticos Lmparas y equipos de iluminacin Otros equipos de transporte Piezas de mobiliario Fuente: Global Trade Information Services (gtis).

9,1 11,1 37,8 5,8 14,3 9,2 12,8 22,2 15,9 6,6 8,7 2,6 8,3

a la capacidad de escalar posiciones con respecto a las exportaciones brasileas en un contexto de crisis internacional. Esta dinmica ya se haba sealado en la caracterizacin de la tendencia de las exportaciones chinas de productos industriales en todos los pases latinoamericanos, conforme se observa en el grfico5. La segunda especificidad se refiere a la capacidad de expansin en la mayora de los subsectores industriales. Eso es an ms evidente al comparar los resultados presentados en los cuadros6 y 7, donde se observa un nmero considerable de subsectores no coincidentes en las economas de la Argentina y de la Repblica Bolivariana de Venezuela. Esa coyuntura ya se seal en la seccinanterior, donde se trat el desempeo de las exportaciones chinas en el mundo. Para demostrar la capacidad de desconcentracin sectorial de las exportaciones chinas en los pases latinoamericanos, en el grfico7 se muestra el ndice de Herfindahl-Hirschman de las ventas externas de ese pas asitico y del Brasil dirigidas hacia Amrica Latina. Las exportaciones brasileas destinadas a Amrica Latina presentan una trayectoria de leve concentracin sectorial. En 2009, el 53,8% de esas exportaciones se concentraba en cuatro sectores, a saber: fabricacin y montaje de vehculos automotores, remolques y carroceras (22,6%); fabricacin de productos qumicos (11,1%);

mquinas y equipos (10,7%); y metalurgia bsica (9,4%). Con respecto a la dinmica de las exportaciones chinas, se verifica un movimiento de desconcentracin sectorial ligado a la alteracin de su composicin relativa, pues crece la importancia de sectores con productos de mayor valor agregado. La acumulacin de valor en las exportaciones de China dirigidas a los pases latinoamericanos resulta evidente al observar que en el primer ao de la serie considerada los principales sectores eran confeccin de prendas de vestir y accesorios (21,2%); fabricacin de productos textiles (15,3%); preparacin de cuero y fabricacin de artculos de cuero, artculos de viaje y calzado (7,9%); y mquinas y equipos (7,1%), mientras que en 2008, los cuatro principales sectores exportadores hacia Amrica Latina eran fabricacin de material electrnico y de aparatos y equipos de comunicacin (12,1%); mquinas y equipos (10,8%); fabricacin de productos qumicos (8,7%); y fabricacin de productos textiles (8,2%). En otras palabras, a medida que disminuye la participacin de actividades intensivas en trabajo aumenta la importancia de las manufacturas producidas por proveedores especializados y de los productos intensivos en i+d. Para profundizar el anlisis de los hallazgos anteriores se calcula el ndice de complementariedad comercial

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GRFICO 7

ndice de Herfindahl-Hirschman de concentracin sectorial de la pauta de exportaciones de China y el Brasil hacia Amrica Latina, 1995-2008
1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 686 895 920 1 007

Brasil

China

Fuente: Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade).

(icc) de China y el Brasil con los pases de Amrica Latina, recordando nuevamente que en este trabajo los indicadores relativos a esa regin no incluyen al Brasil. El icc entre dos regiones se obtiene al comparar la pauta de exportaciones del pas i dirigidas al mundo con la pauta de importaciones totales del pas j. Para este trabajo, es posible verificar la medida en que los productos exportados al mundo por el Brasil y por China coinciden con los productos importados por los pases latinoamericanos. El clculo del icc se define mediante la siguiente frmula, destacndose que la caracterizacin sectorial empleada para calcular la participacin en las importaciones y exportaciones totales es la Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas (cnae) versin 1.0 con detalle de tres dgitos:
n m k , j x k ,i ICCi, j = 100 2 k =1

donde: mk,j = parte de las importaciones del sector k en el total de las importaciones del pas j; xk,i = parte de las exportaciones del sector k en el total de las exportaciones del pas i. Un icc igual a cero (0) significa que no hay complementariedad entre las importaciones y las exportaciones de las regiones analizadas, mientras que si ese indicador es igual a 100, significa que las pautas son perfectamente

complementarias o, en otras palabras, que un pas exporta exactamente aquello que el otro desea importar20. En el grfico8 se muestra la dinmica del icc de China y el Brasil con respecto a Amrica Latina. En el perodo de referencia se observa un incremento del icc de China con los pases latinoamericanos y, al mismo tiempo, una disminucin del icc del Brasil con los mismos pases. Si bien se puede considerar que un valor del icc superior a 50 puntos significa alta complementariedad, cabe destacar que en 2008 la complementariedad de China con Amrica Latina era mayor que la brasilea, pues los indicadores relativos a ese pas asitico y al Brasil en 1994 eran 47,6 y 56,9, respectivamente. Entre los subsectores que registraron un aumento del icc de las exportaciones chinas y las importaciones de Amrica Latina se destaca el subsector de fabricacin de aparatos, instrumentos y materiales pticos, fotogrficos y cinematogrficos, cuyo ndice pas de 46,6 en 1994 a 87,5 en 2008. Ese engrosamiento de la complementariedad provino de un crecimiento medio anual de ms del 35% de las exportaciones chinas de ese subsector a los pases latinoamericanos en los aos estudiados. De ese modo, el valor exportado por la economa china a la regin lleg a 1.500 millones de dlares en el ltimo ao considerado.

20Vanse

ms detalles en Hoekman, Mattoo y English (2002).

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GRFICO 8

ndice de complementariedad comercial entre el Brasil y Amrica Latina y entre China y Amrica Latina, 1994-2008 60 58 56 54 52 50 48 46 44
47,6 50,8 56,9 58,9

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 China Brasil

Fuente: Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade).

Tambin sobresale el subsector de fabricacin de productos cermicos, cuyo icc aument 36,1 puntos entre 1994 y 2008. Ese ltimo ao alcanz un valor de 59,0, que se tradujo en un incremento del 3,8% al 28,2% de la participacin de las importaciones chinas de ese subsector respecto del total importado por Amrica Latina del mismo segmento. Cabe recordar tambin el aumento de ms de 32 puntos del icc de China con los pases latinoamericanos relativo al subsector de fabricacin de equipos para distribucin y control de energa elctrica, que en 2008 alcanz un valor de 76,6. Hasta ahora el anlisis se concentr en las caractersticas generales de las pautas exportadoras del Brasil y de China hacia Amrica Latina, sealndose los sectores y subsectores considerados ms pertinentes. Sin embargo, el prximo indicador que ha de examinarse supone un enfoque subsectorial, en que se definen las ganancias y prdidas anuales de un conjunto de subsectores presentes en las exportaciones brasileas y chinas destinadas a los pases latinoamericanos. Este mtodo de anlisis se basa en la hiptesis de que la participacin de un pas en los mercados del mundo debe permanecer constante a lo largo del tiempo. La diferencia entre el crecimiento de las exportaciones definido por esa norma de participacin constante y el desempeo exportador observado se atribuye al efecto competitividad, y el crecimiento real de las exportaciones se divide en competitividad, composicin de la pauta y

efectos de distribucin de mercados (Leamer y Stern, 1970, pg.171). Para ello se utiliza la medida del efecto competitividad, que relaciona las modificaciones en la participacin de mercado y en el valor exportado del Brasil y de China por subsectores, segn se explica a continuacin: mik, j ,t mik, j ,(t 1) k EC k = k M i , w,t j k M M i , w,t i , w,(t 1) mik, j ,t = participacin del pas j en las impor-

donde:

M ik, w,t

taciones del pas i del sector k en el perodo final t; mik, j ,(t 1) = participacin del pas j en las importacioM ik, w,(t 1) nes del pas i del sector k en el perodo inicial (t-1); M ik, w,t = valor total de las importaciones del pas i del sector k en el perodo final t. El efecto competitividad se calcula mediante la diferencia entre el valor efectivamente exportado por cada subsector de las economas china y brasilea en el ltimo ao analizado y el valor que debera ser exportado para que cada pas mantuviera la misma participacin de mercado del ao inicial del anlisis. De ese modo, si el efecto competitividad es igual a cero (0) significa

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que la ganancia de competitividad fue nula. Con ese efecto se medir la ganancia o la prdida lquida de competitividad de las exportaciones de cada subsector brasileo y chino hacia Amrica Latina21. Tambin se podran examinar los efectos del producto y del mercado

21Vanse

Leamer y Stern (1970); Batista (2002).

en las variaciones de las participaciones sectoriales, pero para la especificidad de la comparacin del desempeo de las exportaciones chinas y brasileas el efecto competitividad es suficiente. En el cuadro8 se presenta el efecto competitividad con respecto a subsectores seleccionados. La definicin de esos subsectores se bas en la eleccin de aquellos en que se registr una ganancia neta de competitividad media

CUADRO 8

Ganancia y prdida de competitividad de subsectores seleccionados de las exportaciones brasileas y chinas hacia Amrica Latina, 1994-2008 y 2003-2008 (En miles de dlares por ao) China 1994-2008 8 241 9 404 4 103 5 093 1 384 177 2 093 0,00 20 983 23 701 31 254 33 991 51 640 62 156 62 379 64 707 127 422 508 102 12 933 11 772 10 060 15 045 16 409 18 212 20 064 20 872 22 238 23 803 24 163 27 232 18 814 27 319 30 651 30 934 32 850 35 126 38 251 38 334 39 109 44 051 2003-2008 147 846 14 644 9 666 7 265 3 836 67 23 802 0,04 55 648 38 549 63 946 85 410 97 325 115 194 109 232 43 321 258 534 1 135 711 35 239 27 313 25 231 12 003 34 770 43 055 25 284 45 757 45 449 41 828 65 109 44 297 40 748 51 905 51 942 70 335 66 920 85 877 61 283 82 600 46 725 91 996 Brasil 1994-2008 121 942 30 363 25 024 22 403 21 977 17 270 14 474 13 302 12 835 182 257 13 261 28 019 19 732 10 303 11 681 13 670 12 495 14 349 137 401 14 474 31 498 3 421 4 284 2 269 10 103 28 650 1 689 2 364 18 779 2 540 378 4 131 3 124 7 124 3 614 9 778 9 609 666 1 830 7 021 2003-2008 207 429 77 845 8 949 10 579 33 016 45 550 21 165 5 599 28 334 62 840 37 587 62 699 15 981 22 656 61 041 23 164 20 315 22 359 211 079 21 165 204 6 127 11 244 291 34 570 8 317 3 946 5 503 14 271 113 127 4 522 8 698 14 290 16 465 28 406 2 560 34 031 2 648 1 285 6 885 21 968

Pas br br br br br br br br br br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch br/ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch

Subsector Extraccin de petrleo y gas natural Ganadera Faena y preparacin de productos de carne y pescado Tractores y mquinas y equipos para la agricultura Jabones, detergentes, productos de limpieza y artculos de perfumera Productos lcteos Construccin, montaje y reparacin de aeronaves Cultivos temporales Produccin de alcohol Automviles, camionetas y utilitarios Pesticidas Metalurgia de metales no ferrosos Mquinas y equipos para uso en la extraccin mineral y la construccin Hilos, cables y conductores elctricos aislados Artculos de caucho Productos qumicos inorgnicos Calzado Productos farmacuticos Telefona, radiotelefona y transmisin de televisin y radio Construccin y reparacin de embarcaciones Accesorios de vestuario de seguridad profesional Fibras, hilos, cables y filamentos continuos artificiales y sintticos Mquinas para oficina Productos de madera, corcho y material trenzado - excepto muebles Material elctrico para vehculos - excepto bateras Productos y preparados qumicos diversos Resinas y elastmeros Aparatos e instrumentos de medicin, prueba y controla Vidrio y productos de vidrio Camiones y omnibuses Otros equipos y aparatos elctricos Instrumentos para usos mdico-hospitalariosb Equipos para distribucin y control de energa elctrica Pilas, bateras y acumuladores elctricos Artculos textiles a partir de tejidos - excepto vestuario Mquinas-herramientas Tubos - excepto en siderrgicas Tejidos y artculos de malla Productos cermicos Artculos para viaje y artculos diversos de cuero Artculos e instrumentos de corte, cerrajera y herramientas manuales

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Continuacin cuadro 8 China 1994-2008 48 196 48 760 50 500 55 711 58 492 58 511 78 693 82 944 84 334 85 983 89 971 91 916 96 984 116 118 116 438 117 106 182 325 424 964 580 361 4 445 013 2003-2008 93 608 111 798 59 900 136 154 110 611 71 484 142 070 172 942 108 130 130 241 172 458 114 099 154 763 252 846 206 431 315 229 270 257 458 761 640 900 7 428 127 Brasil 1994-2008 7 410 5 892 22 396 124 549 4 454 2 461 3 026 367 7 655 2 803 2 847 6 059 2 625 12 695 5 565 76 199 10 083 8 269 433 110 019 2003-2008 28 976 18 391 23 443 270 715 6 899 1 481 55 897 33 517 4 778 22 110 47 048 8 273 1 039 9 604 45 015 411 8 248 40 883 5 275 1 768 881

Pas ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch ch

Subsector Piezas de mobiliario Otras mquinas y equipos de uso especfico Productos qumicos orgnicos Repuestos y accesorios para vehculos automotores Tejido - inclusive hilado y tejido Lmparas y equipos de iluminacin Motores, bombas, compresores y equipos de transmisin Productos diversos de metal Otros equipos de transporte Electrodomsticos Productos de plstico Aparatos pticos, fotogrficos y cinematogrficos Confeccin de prendas de vestir Mquinas y equipos de uso general Generadores, transformadores y motores elctricos Siderurgia Material electrnico bsico Radio, televisin, sonido y video Equipos de sistemas electrnicos para procesamiento de datos Total - todos los subsectores

Fuente: Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (comtrade).

a b

Excepto equipos para control de procesos industriales. En este subsector se incluyen aparatos e instrumentos para usos mdico-hospitalarios, odontolgicos y de laboratorio y aparatos ortopdicos. br: Brasil. ch: China.

superior a 10 millones de dlares por ao, al considerar la variacin entre los aos 1994-2008, denominado perodo largo. As, en la columna caracterizada como Pas se seala el pas al que pertenece el subsector. Se estableci un segundo perodo de anlisis de 2003 a 2008, llamado perodo corto, pues como se demostr anteriormente en 2003 se observa un cambio de trayectoria en la tendencia de las exportaciones industriales brasileas destinadas a Amrica Latina. Del anlisis del perodo largo surge que 9 subsectores fueron seleccionados por las ganancias de competitividad exclusivas de las exportaciones brasileas, 11 subsectores registraron ganancias de competitividad por valores superiores a 10 millones de dlares por ao en los dos pases y 40 subsectores resultaron definidos por las ganancias de competitividad de las exportaciones chinas. Este resultado manifiesta la superioridad de las exportaciones chinas hacia los pases latinoamericanos en trminos de competitividad, en comparacin con las exportaciones brasileas al mismo grupo de pases. La ganancia neta de competitividad total de China en el perodo largo, incluidos los subsectores que no estn detallados en el cuadro 8, asciende a 4.445 millones

de dlares por ao, que se traduce en una ganancia neta de 62.200 millones de dlares en todo el perodo considerado. En contrapartida, la ganancia neta de competitividad total de las exportaciones brasileas hacia Amrica Latina lleg a 110 millones de dlares por ao, que redundan en un valor acumulado de 1.500 millones de dlares. La superioridad de las exportaciones chinas a la regin resulta evidente al comparar los resultados, pues su ganancia de competitividad supera en ms de 40 veces a la de las ventas externas brasileas dirigidas al mismo grupo de pases. Se recuerda que este modelo de desempeo superior de las exportaciones chinas ya estaba definido en la serie de indicadores presentados anteriormente. Por otra parte, se observa una considerable mejora en la ganancia neta de competitividad total de las exportaciones brasileas en el llamado perodo corto, es decir, despus de 2003. Entre 2003 y 2008, ese valor asciende a 1.769 millones de dlares por ao, lo que supone un valor acumulado de 8.900 millones de dlares. No obstante esa recuperacin de competitividad de las exportaciones del Brasil hacia los pases latinoamericanos, la ganancia neta de

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competitividad total de China fue aun muy superior, pues alcanz los 7.428 millones de dlares por ao, cifra que representa una ganancia de 37.100 millones de dlares en todo el perodo corto. Esto revela que la ganancia neta de competitividad total del perodo largo de las exportaciones chinas hacia Amrica Latina se encuentra bien distribuida y que el 67% de esas ganancias se obtuvo en el perodo corto. En la caracterizacin de las exportaciones brasileas se nota una marcada concentracin de ganancias netas de competitividad total en el perodo corto. Con respecto a los nueve subsectores seleccionados por las ganancias de competitividad exclusivas de las exportaciones brasileas, se observa una concentracin en aquellos intensivos en recursos naturales. El subsector que registr la mayor ganancia de competitividad en el perodo largo fue el de extraccin de petrleo y gas, y dicha ganancia se acrecent en el perodo corto. En este grupo de nueve subsectores los nicos que no se refieren a productos intensivos en recursos naturales son los siguientes: tractores y mquinas y equipos para la agricultura; construccin, montaje y reparacin de aeronaves; y jabones, detergentes, productos de limpieza

y artculos de perfumera. Se destaca que el primer subsector mencionado est formado por multinacionales, mientras que el segundo se basa en el desempeo de una nica empresa. Del anlisis de los subsectores seleccionados se infiere que la competitividad de las exportaciones brasileas en comparacin con las exportaciones chinas hacia Amrica Latina aumenta en los subsectores intensivos en recursos naturales, en la fabricacin de tractores e implementos agrcolas y en el sector de aviacin. Despus de 2003 se observa una recuperacin de la competitividad de la cadena automotriz, incluida la fabricacin de repuestos y accesorios. En los dems subsectores principalmente electro-electrnico, mquinas y equipos intensivos en mano de obra la competitividad china es francamente favorable. En otras palabras, las exportaciones brasileas registraron una ganancia de competitividad superior a la de China solo en 10 de los 60 subsectores detallados en el cuadro8. Se recuerda que la capacidad de la economa china para diversificar y agregar valor a la pauta de exportacin hacia Amrica Latina, evidenciada en este modelo de competitividad subsectorial, ya haba sido sealada anteriormente cuando se examinaron las ventas externas de ese pas en el mundo.

IV
Consideraciones finales
En este trabajo se abord el desempeo exportador de China y el Brasil en Amrica Latina. Se comenz por evaluar la importancia del sector externo para la dinmica de crecimiento de China y se verific que la contribucin de la formacin bruta de capital fijo ha sido superior a la de las exportaciones netas en la determinacin de la variacin del pib. De acuerdo con lo que se argumenta en la segunda seccin, esto no significa que las exportaciones sean poco importantes. El anlisis revel que el desempeo de la tendencia de las exportaciones chinas de productos industrializados dirigidas a Amrica Latina fue superior al del mismo agregado de la economa brasilea. Este movimiento se profundiza a partir de 2005 y se observa incluso una alteracin positiva en la tasa de crecimiento de la tendencia de las exportaciones brasileas de los sectores industriales a los pases latinoamericanos en 2003. Pese a ese cambio de trayectoria, desde el segundo trimestre de 2007 el valor de la tendencia de las exportaciones industriales de China hacia Amrica Latina excede el valor del mismo indicador relativo a las exportaciones brasileas. Se aprecia adems que, ligado a la dinmica virtuosa de la tendencia de las exportaciones chinas a los pases latinoamericanos, hubo un incremento de la participacin de las importaciones provenientes de ese pas asitico en el total importado por Amrica Latina y se ampli tambin la intensidad de comercio entre esas dos regiones. Por el contrario, la participacin de las importaciones de origen brasileo en el total importado por los pases latinoamericanos y el ndice de intensidad de comercio (iic) del Brasil con Amrica Latina sufrieron un estancamiento entre 1994 y 2008. En relacin con la calidad de las exportaciones chinas hacia Amrica Latina, se observ un movimiento de desconcentracin sectorial y, a la vez, un aumento de la participacin relativa de sectores con mayor valor agregado en los aos analizados en este trabajo. Esa desconcentracin de las ventas externas de la economa china en Amrica Latina no se restringi solo a la cuestin sectorial, ya que a partir de 2004 se observa

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una tendencia de desconcentracin de las exportaciones de China a sus tres principales socios latinoamericanos. En contrapartida, se reconoce una ligera concentracin sectorial de la pauta exportadora del Brasil hacia Amrica Latina, pues en trminos de destinos se observ una marcada concentracin de esas exportaciones en los pases sudamericanos, especficamente en la Argentina. El superior desempeo de las exportaciones chinas hacia Amrica Latina en comparacin con las ventas externas del Brasil a los mismos pases se refleja tambin en el ndice de complementariedad comercial (icc) de esos dos pases con la regin latinoamericana. Se aprecia un incremento de ese indicador entre China y Amrica

Latina y la situacin inversa en el caso del Brasil. A nivel subsectorial se pudo apreciar una ganancia de competitividad de las exportaciones brasileas, bsicamente en sectores intensivos en recursos naturales; tractores y equipos agrcolas; y aviacin, mientras que entre 2003 y 2008 la cadena automotriz esboza una recuperacin. En todos los dems sectores las exportaciones chinas presentaron una amplia ventaja. Esto se traduce en una ganancia neta de competitividad de las exportaciones chinas hacia Amrica Latina 40 veces superior al mismo indicador de la economa brasilea en el perodo 1994-2008, considerados todos los subsectores de exportacin.

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