SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR.

GUINEA FLAVIUS-ANDREI

CAPITOLUL III SITUAII FINANCIARE CONSOLIDATE: ETAPE, MODALITI DE REALIZARE, TEHNICI DE CONSOLIDARE, METODE DE CONSOLIDARE
1. ETAPELE CONSOLIDRII Consolidarea situaiilor financiare individuale este o tehnic al crei obiectiv este acela de a prezenta poziia financiar, performanele i evoluia poziiei financiare a unui ansamblu constituit din societatea consolidant i societile consolidate. De fapt, consolidarea permite obinerea de situaii financiare unice pentru un ansamblu de societi, ca i cum acestea ar forma o singur entitate. Indiferent de maniera de organizare a consolidrii, principalele etape ale procesului de consolidare sunt urmtoarele: 1) determinarea perimetrului de consolidare i stabilirea metodei de consolidare utilizat pentru consolidarea fiecrei societi reinute n perimetrul de consolidare; 2) efectuarea operaiilor de preconsolidare, care constau n: - omogenizarea metodelor de evaluare i de prezentare a conturilor la nivelul ntregului grup; - contabilizarea impozitelor amnate (n conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit); - conversia conturilor societilor aflate n strintate (n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar). 3) efectuarea operaiilor de consolidare propriu-zis, care constau n: - cumulul conturilor din situaiile financiare individuale; - eliminarea conturilor reciproce generate de tranzaciile interne, rezultatelor interne nerealizate i dividendelor; - partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor deinute de societatea consolidant n societile consolidate. 4) ntocmirea situaiilor financiare consolidate: situaia poziiei financiare (bilan), situaia rezultatului global, tabloul fluxurilor de trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i notele explicative.

2. MODALITI DE CONSOLIDARE n practic, exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea prin nsumarea soldurilor (metoda clasic) i consolidarea pe baza fluxurilor. Consolidarea prin nsumarea soldurilor se bazeaz pe utilizarea informaiilor din situaiile financiare individuale ntocmite de societile consolidate la sfritul fiecrui exerciiu financiar. Aceste informaii sunt cumulate, dup care sunt supuse anumitor operaii de modificare (ajustri, retratri, eliminri) att pentru exerciiul curent, ct i pentru exerciiile precedente. n final, centralizarea informaiilor va permite obinerea unei balane de verificare consolidate. Aceast modalitate de consolidare este avantajoas deoarece situaiile financiare individuale ale fiecrei societi consolidate sunt uor de obinut. Dar, de asemenea, aceasta prezint i riscul omiterii anumitor nregistrri de consolidare specifice exerciiilor anterioare exerciiului pentru care se efectueaz consolidarea.

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

Consolidarea pe baza fluxurilor este inspirat din contabilitatea financiar i prevede nchiderea conturilor la sfritul fiecrui exerciiu financiar, preluarea soldurilor acestora la nceputul exerciiului financiar urmtor i nregistrarea operaiilor societilor consolidate pe msur ce se efectueaz. Aceast modalitate de consolidare nu mai necesit efectuarea anumitor operaii de consolidare pentru exerciiile precedente, dar presupune o bun cunoatere a fluxurilor societilor consolidate. 3. TEHNICI DE CONSOLIDARE Societile reinute n perimetrul de consolidare pot s fie consolidate direct de societatea consolidant (tehnica consolidrii directe) sau succesiv de ctre fiecare societate care deine titlurile de participare (tehnica consolidrii pe paliere). Tehnica de consolidare direct const n consolidarea de ctre societatea consolidant a tuturor societilor reinute n perimetrul de consolidare, indiferent dac societatea consolidant deine, direct sau indirect, titluri de participare n cadrul acestora. Utilizarea acestei tehnici de consolidare presupune determinarea prealabil a cotei de participare a societii consolidante n capitalurile proprii ale societilor consolidate. Aceast tehnic furnizeaz direct informaia financiar la nivelul grupului i permite determinare contribuiei fiecrei societi la rezervele i rezultatul grupului. Trebuie menionat totui i faptul c aceast tehnic nu furnizeaz informaiile necesare pentru efectuare de analize n interiorul grupului (analize pe subgrupuri sau anumite zone geografice). EXEMPLUL 1. Se prezint urmtoarea structur de grup: SM A C D F B G

Consolidarea direct const n consolidarea societilor C, D, F i G de ctre societatea SM, chiar dac aceasta nu deine direct n cadrul acestora titluri de participare. Tehnica de consolidare pe paliere const n consolidarea succesiv a fiecrei societi de ctre societatea care-i deine titlurile de participare. Aceast tehnic presupune efectuarea de consolidri la fiecare nivel de integrare vertical. Astfel, se obin informaii financiare pentru diferite segmente din cadrul grupului (subgrupuri). n comparaie cu tehnica de consolidare direct, consolidarea pe paliere necesit un volum mai mare de munc. De asemenea, consolidarea pe paliere este dificil de realizat atunci cnd legturile de participaie dintre societi sunt complexe. EXEMPLUL 2. Se prezint urmtoarea structur de grup (idem exemplul 1): SM
Subgrupul A Subgrupul B

G 2

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

Consolidarea pe paliere presupune consolidarea societilor C i D de ctre societatea A (formndu-se din punct de vedere tehnic subgrupul A) i a societilor F i G de societatea B (formndu-se din punct de vedere tehnic subgrupul B). Ulterior, subgrupurile A i B sunt consolidate de societatea SM. Dup ce modalitile i tehnicile de consolidare au fost alese, este necesar s se stabileasc maniera de organizare a consolidrii: centralizat sau descentralizat. Organizarea centralizat a consolidrii presupune ca societatea consolidant s i asume totalitatea operaiilor de consolidare. Organizarea descentralizat a consolidrii presupune ca fiecare societate consolidat s-i retrateze situaiile financiare individuale, inndu-se cont de regulile de prezentare i de evaluare utilizate la nivelul grupului. Situaiile financiare retratate ale fiecrei societi sunt transmise societii consolidante, care efectueaz numai operaiile de consolidare propriu-zis. 4. METODELE DE CONSOLIDARE 4.1. Metoda integrrii globale Metoda integrrii globale este considerat o metod de consolidare prin excelen. Se utilizeaz pentru consolidarea societilor controlate (filialelor) i presupune, din punct de vedere tehnic, urmtoarele etape: - cumulul situaiilor financiare individuale ale societii mam i ale filialelor pentru ntreaga valoare. Practic, prin integrarea global se realizeaz nlocuirea titlurilor de participare din bilanul societii mam cu activele i datoriile filialei, chiar dac societatea mam nu deine totalitatea titlurilor acesteia; - eliminarea consecinelor tranzaciilor efectuate ntre societatea mam i filiale, adic eliminarea conturilor reciproce i a rezultatelor interne pentru ntreaga valoare; - partajul capitalurilor proprii ale filialelor pe baza procentajului de interes n partea ce revine societii mam i partea ce revine minoritarilor (intereselor care nu controleaz). Tot n aceast etap se realizeaz i eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea mam la filiale. - ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate. Prin preluarea n totalitate a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale filialei, bilanul consolidat, obinut n urma integrrii globale, permite cunoaterea componenei reale a activelor grupului i a modului de finanare a acestora. n plus, dac la capitalul filialei, pe lng societatea mam, au participat i ali investitori, bilanul consolidat reflect i partea ce le revine acestora din capitalurile proprii i, implicit, rezultatul filialei. De asemenea, pornindu-se de la premisa c activitatea unei filiale reprezint o continuare a activitii societii mam, contul de profit i pierdere prezint adevrata performan realizat de grup. Rezultatul grupului este mprit n partea care revine acionarilor societii mam i partea care revine intereselor care nu controleaz.

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

APLICAIA 161. Bilanurile i conturile de profit i pierdere ale societilor M i A la 31.12.N se prezint astfel: Bilan la 31.12.N - mii um ELEMENTE ACTIVE Active necurente Imobilizri corporale Titluri A (200 aciuni x 1000 um/aciune) Total active necurente Active curente Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci Total active curente Total active CAPITALURI PROPRII I DATORII Datorii Datorii necurente Credite bancare termen lung Total datorii necurente Datorii curente Furnizori Creditori diveri Total datorii curente Total datorii Capitaluri proprii Capital social (M: 800 aciuni, A: 500 aciuni) Rezerve Rezultatul exerciiului Total capitaluri proprii Total capitaluri proprii i datorii M 800 200 1.000 400 450 150 1.000 2.000 A 500 500 200 150 150 500 1.000

100 100 400 200 600 700 800 300 200 1.300 2.000

80 80 100 100 200 280 500 100 120 720 1.000

Cont de profit i pierdere la 31.12.N - mii um ELEMENTE Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat brut Impozit pe profit Rezultatul exerciiului M 3.226 2.940 286 20 40 (20) 266 66 200 A 8.060 7.800 260 50 150 (100) 160 40 120

Societatea M deine 200 de aciuni A cu drept de vot dublu, restul de 300 de aciuni fiind aciuni ordinare (1 aciune = 1 drept de vot).
Aplicaie preluat i prelucrat din Marian Scrin, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2004, pp. 234-245
1

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

4.2. Metoda integrrii proporionale n acord cu reglementrilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene, dac o entitate inclus n perimetrul de consolidare conduce o alt entitate mpreun cu una sau mai multe entiti neincluse n perimetrul de consolidare, entitatea respectiv trebuie inclus n situaiile financiare anuale consolidate, consolidarea efectundu-se proporional cu drepturile n capitalul acesteia, deinute de entitatea inclus n consolidare. O asemenea consolidare este denumit consolidare proporional. Metoda integrrii proporionale este folosit pentru consolidarea societilor aflate sub control comun, metoda presupunnd o integrare a situaiilor financiare individuale ale societii consolidate proporional cu procentajul de interes. Astfel, situaiile financiare consolidate prezint o imagine economic i financiar mult mai redus dect n cazul integrrii globale. Deoarece n situaiile financiare consolidate nu este evideniat partea ce revine celorlali investitori n capitalurile proprii i rezultatul entitii controlate n comun, aceast metod privilegiaz proprietarul, respectiv societatea consolidant, limitndu-se la reprezentarea economic a averii acestuia. Metoda integrrii proporionale poate s nele utilizatorii situaiilor financiare consolidate, deoarece se obine o imagine a unei false puteri: se consolideaz o entitate asupra creia nu se exercit controlul. Din punct de vedere tehnic, metoda integrrii proporionale presupune urmtoarele etape: - cumulul situaiilor financiare individuale ale societii consolidante (pentru ntreaga valoare) si ale societii consolidate (proporional cu procentajul de interes); - eliminarea consecinelor tranzaciilor efectuate ntre societatea consolidant i societatea consolidat, adic eliminarea conturilor reciproce i a rezultatelor interne proporional cu procentajul de interes; - eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea consolidant la societatea consolidat; - ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate. n acord cu referenialul IAS-IFRS, metoda integrrii proporionale este eliminat ncepnd cu anul 2013. APLICAIA 17. Idem aplicaia 16. Toate aciunile societii A sunt considerate ordinare (1 aciune = 1 drept de vot). Societatea M controleaz n comun societatea A mpreun cu un alt acionar X, care deine tot 200 de aciuni n societatea A. ntre societile M i X exist un angajament contractual care prevede exercitarea controlului comun asupra societii A. Soluia este conform cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene.

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

4.3. Metoda punerii n echivalen Conform referenialului IAS-IFRS, metoda punerii n echivalen se utilizeaz pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate n cazurile de control comun i influen semnificativ. Aceast metod presupune ca titlurile de participare deinute la o entitate asociat s fie contabilizate, n momentul achiziionrii, la costul lor. Ulterior, costul acestora este ajustat n funcie de evoluia capitalurilor proprii ale entitii asociate. Astfel, n bilanul consolidat, aceste titluri de participare sunt prezentate la rubrica Titluri puse n echivalen, iar n contul de profit i pierdere consolidat, partea ce revine societii consolidante din rezultatul societii consolidate se reflect la rubrica Partea din rezultatul entitilor asociate. Spre deosebire de integrarea global, metoda punerii n echivalen nu presupune cumulul situaiilor financiare individuale. n msura n care sunt considerate semnificative, consecinele tranzaciilor efectuate ntre societatea consolidant i societatea consolidat trebuie s fie eliminate proporional cu procentajul de interes. De fapt, metoda punerii n echivalen const n evaluarea sau reevaluarea titlurilor de participare, rspunznd, n special, intereselor investitorului n entitatea respectiv. De aceea, comunitatea financiar internaional consider punerea n echivalen mai de grab o metod de evaluare dect o metod de consolidare, aceasta fiind utilizat, n unele ri, i la nivelul situaiilor financiare individuale. APLICAIA 18. Idem aplicaia 17. Soluia este conform cu referenialul IAS-IFRS. APLICAIA 19 (TEM). Idem aplicaia 16. Toate aciunile societii A sunt considerate ordinare (1 aciune = 1 drept de vot). Societatea A este controlat de un alt acionar Y care deine 280 de aciuni.

SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT LECT. UNIV. DR. GUINEA FLAVIUS-ANDREI

APLICAIA 20 (tehnici de consolidare)2 - SEMINAR. Grupul M este format din patru societi: M, F1, F2, F3. Societatea M deine 60% din capital i drepturile de vot ale societii F1. Societatea F1 deine 60% din capital i drepturile de vot ale societii F2. Societatea F2 deine 60% din capital i drepturile de vot ale societii F3. Toate aciunile sunt considerate ordinare. Toate titlurile de participare au fost achiziionate n momentul constituirii societilor F1, F2 i F3. La 31.12.N situaiile financiare individuale ale celor patru societi se prezint astfel: Bilan la 31.12.N - mii um ELEMENTE ACTIVE Active necurente Imobilizri corporale Titluri F1 Titluri F2 Titluri F2 Total active necurente Active curente Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci Total active curente Total active CAPITALURI PROPRII I DATORII Datorii Datorii necurente Credite bancare termen lung Total datorii necurente Datorii curente Furnizori Creditori diveri Total datorii curente Total datorii Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultatul exerciiului Total capitaluri proprii Total capitaluri proprii i datorii M 500 270 770 200 200 130 530 1.300 F1 400 120 520 150 40 10 200 720 F2 160 180 340 20 150 10 180 520 F3 350 350 50 130 20 200 550

20 20 40 60 100 120 1.000 80 100 1.180 1.300

20 20 60 40 100 120 450 50 100 600 720

40 40 40 40 80 120 200 50 150 400 520

30 30 70 70 100 300 100 50 450 550

Cont de profit i pierdere la 31.12.N - mii um ELEMENTE Venituri Cheltuieli Rezultatul exerciiului M 2.600 2.500 100 F1 1.500 1.400 100 F2 1.300 1.150 150 F3 1.400 1.350 50

S se ntocmeasc situaiile financiare consolidate ale grupului M, folosindu-se: a) tehnica de consolidare direct; b) tehnica de consolidare pe paliere.
Aplicaie preluat i prelucrat din Marian Scrin, Practici i reglementri de consolidare a conturilor, Editura ASE, Bucureti, 2012, pp. 110-126
2