Sunteți pe pagina 1din 5

Mecanica Ceahlau

MECANICA CEAHLAU a fost infiintata in 1921 sub denumirea Energia, avand ca obiect de activitate exploatarea unui atelier electrotehnic si de turnatorie. Datorita naltei pregatiri a specialistilor si a dotarii de exceptie de care dispune, ct si datorita colaborarii cu firme de prestigiu din Germania si Italia , Mecanica Ceahlau are n fabricatia curenta o gama larga de masini si echipamente agricole care corespund celor mai nalte exigente n acest domeniu. Masinile si utilajele fabricate de Mecanica Ceahlau acopera ntreaga gama de lucrari agricole: de la pregatirea solului n vederea nsamntarii si pna la recoltare. In ceea ce priveste organizarea, in anul 1990 aceasta devine societate pe actiuni sub denumirea actuala MECANICA CEAHLAU SA. iar n august 1999 aceasta devine societate cu capital integral privat .In anul 2004 apriximativ 73% din productie s-a indreptat catre piata romaneasca, restul mergand spre clienti din Ucraina, Moldova, Ungaria. Pentru 2005 se estimeaza ca aproximativ 23% din productia societatii va fi exportata. Numarul de salariati in anul 2009 este de 210. In prezent societatea are un numar de 195 de salariati. Structura actionariatului este: SIF MOLDOVA Fondul Eastern Eagle Alti actionari

55% 22% 23%

Mentinerea echilibrului financiar constituie conditia estentiala a supravietuirii intreprinderii. De altfel, echilibrul evoca idea de armonie intre diferite elemente ale unui sistem, ceea ce in domeniul financiar reprezinta armonizarea resurselor cu nevoile.

RATELE DE LICHIDITATE SI SOLVABILITATE LICHIDITATEA 1. Lichiditatea curent 2. Lichiditatea imediat Anul 1 Anul 2 Anul 3 129,21 171,46 200,59 71,99 97,57 118,54

Lichiditatea curenta este de 129,21 in primul an si ajunge pana la 200,59 in anul trei. Datoriile pe termen scurt scad mai repede decat activele circulante ceea ce este o situatie favorabila pentru firma, iar lichiditatea curenta este in crestere. O situatie favorabila pentru lichiditatea imediata ar fii sa aiba valori cuprinse intre 80 - 100%

SOLVABILITATEA 1. Solvabilitatea general 2. Solvabilitatea patrimonial

Anul 1 Anul 2 Anul 3 229,53 265,08 391,76 56,43 62,27 74,47

Solvabilitatea patrimoniala arata cat reprezinta sursele proprii in total pasiv, si este considerate buna cand depaseste 30%. Solvabilitatea este in crestere deoarece firma detine datorii pe termen lung.

Corelatia Creante - Obligatii Indicator Creane clieni Datorii furnizori Cifra de afaceri Termen ncasare creane Termen plat datorii Anul 1 Anul 2 Anul 3 14835439 9273414 9433860 4861467 1692798 1226925 31703491 17394570 22201451 168,5 191,9 153,0 55,2 35,0 19,9

In anul 2009 s-a inregistrat o scadere a cererii de masini agricole ceea ce a condus la diminuarea cifrei de afaceri de pana la 17394570 fata de realizarile anului precedent cand cifra de afaceri era de 31703491.In anul 2010 societatea incepe sa se redreseze. Termenul de incasare a creantelor creste ajungand in anul 2 la 192 de zile, iar in anul 3 la 153 de zile.

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT


Indicator Fond de rulment - Fond de rulment propriu (Kpr - AI) - Fond de rulment strin (FR - Frp) Anul 1 Anul 2 Anul 3 6256120 11866628 11344338 1719525 7986140 10385794 4536595 3880488 958544

Fondul de rulment in toti cei trei ani de activitate este pozitiv si arata ca mijloacele fixe sunt finantate din surse proprii ce arata independenta societatii fata de furnizorii de capitaluri. Acesta certifica o stare de echilibru financiar pe termen lung a firmei si o posibilitate de a se asigura un excedent de resurse financiare. Fondul de rulment reprezinta marja de siguranta a societatii avand in vedere decalajele care se creeaza intre momentul incasarii creantelor de la clienti si cel al efectuarii platilor catre furnizori si creditori. Fondul de rulment nu este suficient pentru a fundamenta o decizie de finantare, acesta trebu ie pus in relatie cu necesarul de fond de rulment, care evidentiaza echilibrul financiar pe termen scurt.

RATELE FONDULUI DE RULMENT 1. Finanarea imobilizrilor (Kper/AI) 2. Finantarea imobilizarilor prin Kpr (Kpr/AI) 3. Acoperirea capitalurilor investite (Kper/Ai + NFR) 4. Ponderea FR n Kper (FR/Kper) 5. Rata de finanare a AC (FR/AC*100) 6. Rata de finanare a stocurilor 7. Rata de acoperire a NFR 8. Rata de finanare a cifrei de afaceri

Anul1 Anul 2 Anul 3 119,61 145,94 144,81 105,39 130,92 141,03 75,78 16,40 22,61 51,05 33,91 71,04 87,68 31,48 41,68 96,71 69,15 245,59 88,46 30,95 50,15 122,59 70,35 183,95

Finantarea imobilizarilor prin capital propriu este in crestere ceea ce inseamna ca este o situatie favorabila pentru firma. Rata de finantare a activelor circulante se apreciaza pozitiv deoarece este in crestere avand valori mai mari decat 20%, in al treilea an ajungand pana la 50,15% Rata de finantare a cifrei de afaceri ar trebui sa fie cuprinsa intre 30 si 90 de zile. In anul 2008 avem o recuperare mai rapida a fondurilor de 71 de zile, in 2009 ajungand pana la 245 de zile si 184 de zile in 2010, ceea ce inseamna ca nu este o situatie prea buna pentru firma.

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT


Indicator Stocuri Creane Datorii de exploatare pe termen scurt Necesarul de fond de rulment Anul 1 Anul 2 Anul 3 12255559 12270371 9253546 15307371 9601772 9845484 9113344 4710739 2972471 18449586 17161404 16126559

Necesarul de fond de rulment are rolul de asigurare a desfasurarii continue, neintrerupte a exploatarii in toate fazele (aprovizionare, productie, desfacere) Necesarul de fond de rulment dupa cum se observa este pozitiv in toti cei trei anii de activitate.

RATELE NFR 1. Rata NFR (NFR/CA*360) 2. Rata de finanare a NFR prin T

Anul 1 Anul 2 Anul 3 209,50 355,17 261,49 -66,09 -30,85 -29,65

ANALIZA TREZORERIEI NETE


Indicator Disponibiliti bneti Datorii financiare curente Trezoreria net Anul 1 Anul 2 Anul 3 109961 6600282 3522721 12303427 11895058 8304942 -12193466 -5294776 -4782221

Trezoreria neta este negativa in toti acesti trei ani de activitate. Aceasta are rolul de asigurare a echilibrului general printr-un stoc de trezorerie care sa mentina intreprinderea in capacitatea permanenta de plati, atat pentru investitii cat si pentru exploatare. Trezoreria neta negativa a societatii evidentiaza un dezechilibru financiar. Deficitul monetar astfel constatat a fost acoperit prin angajarea de noi credite. In aceasta situatie, se urmareste obtinerea de noi credite la cel mai mic cost posibil, prin negocierea mai multor surse de astfel de capital.

Puncte forte
Activ itatea de export se realizeaz n principal cu parteneri cu care desfasoara activitt ide comert de o perioada indelungata de timp Multe produse noi si gama diversificata de masini si echipamente

Puncte slabe
1.In exerciiul financiar 2009 Mecanica Ceahlau SA. a nregistrat pierdere bruta. 2.Scadere a cifrei de afaceri. 3.Scaderea vnzrilor din export in anul 2009. 4.Diminuarea cererii de maini agricole. 6.n anii 2008 i 2009 nu s - au calculat i nu s -au acordat dividende ca urmare a faptului c rezultatul exerciiului financiar a fost pierdere. 7.Nerealizarea veniturilor totale datorate nerealizrii cifrei de afaceri. 8.Depirea cheltuielilor totale. 9.S c d e r e a c r e a n t e l o r t o t a l e n condiiile n care perioada de ncasare a crescut de la 198zile la 287 zile. 10.Perioada de rambursare a datoriilor furnizori a crescut de la 89 zile la 155 zile.