Sunteți pe pagina 1din 62

INTRODUCERE

CAPITOLUL I : Aspectele teoretice ale politicii de


creditare n cadrul sistemului bancar
1.1. Politica de creditare noiune, caracteristici eseniale 1.2. Instrumentele politicii creditare promovate de ctre Banca Nationala 1.3. Tipurile de credit acordate de bncile comerciale

CAPITOLUL II : Dimensiuni ale evalurii politicii de


credit n sistemul bancar al Republicii Moldova
2.1. Relevana evalurii i a politicii de creditare n bncile comerciale 2.2. Mecanismul de creditare a unitilor economice n condiiile actuale de dezvoltare a Republicii Moldova 2.3. Riscul n activitatea de creditare i garaniile ca modalitate de asigurare a creditului

CAPITOLUL III

INTRODUCERE
Trecerea Republicii Moldova de la sistemul economic administrativ si de comanda la sistemul economic, bazat pe relatiile de piata, eficacitatea si vitalitate caruia au fost demonstrate de practica mondiala de gospodarire a tarilor inalt dezvoltate din punct de vedere industrial in mare parte depinde de rezolvarea, in interesele omului si dezvoltarii societatii, a unui complex intreg de probleme economice, sociale, politice etc care asigura in mod adecvat legatura dintre producator si consumator.In realizarea practica a masurilor necesare indrepatate spre crearea conditiilor si premizelor de dezvoltare a relatiilor de piata, un rol preponderent il are sistemul bancar, care este unul dintre elementele de baza ale infrastructurii de piata. Prin activitatea desfurat de bnci, de colectare de resurse financiare concomitent cu plasarea acestora spre unitile care resimt nevoi temporare suplimentare, acestea ndeplinesc un rol important de intermediere bancar. n acest sens, creditul devine instrument activ n stimularea dezvoltrii economiei, prin intermediul lui ncurajndu-se aciunea anumitor fenomene, n funcie de obiectivele urmrite a se realiza. Creditul este indispensabil economiei, de aceea modul de acordare a acestuia are o importan major, aici intervenind funcia bncii de analist financiar pentru a orienta resursele spre cele mai eficiente plasamente. In conformitate cu legea Republicii Moldova, sistemul bancar al Republicii Moldova include: banca nationala a Moldovei, bancile comerciale si alte institutii de creditare. Notiunea de institutii creditare cuprinde persoanele juridice si fizice, care efectueaza fiecare in parte operatiuni bancare conform licentei eliberate de banca nationala a Moldovei. In legislatia bancara adoptata in 1991, luindu-se in consideratie experienta bancara mondiala si-au gasit reflectarea noile abordari a chestiunilor de reglementare a circulatiei monetare si, in general, a activitatii bancare. Aceasta legislatie determina metodele dirijarii de stat a relatiilor monetar creditare si expune bazele juridice ale modelului nou de reglementare monetar-creditara a economiei si metodelor economice de control asupra activitatii bancilor comerciale din Republica, stipuleaza regulamentele principale de efectuare a operatiunilor bancare si principiile de concepere a sistemului bancar in Republica Moldova. Lucrarea in cauza reprezinta un curs de idei, aplicatii si exemple culese din viata si din literatura din care fiecare poate dispune ceea ce socoate util.

Lucrarea de fa este structurat pe 4 capitole. In Capitolul I, intitulat Aspectele teoretice ale politicii de creditare n cadrul sistemului bancar se analizeaz noiunea de politica de credit n ansamblul su, coninutul, trsturile, clasificarea, funciile i formele creditului, ct i rolul acestuia n economia de tranziie. Se abordeaza instrumentele utilizate de unicul organ mputernicit prin lege cu functiile de realizare a politicii creditare - Banca Nationala. Cel de-al II Capitol Dimensiuni ale evalurii politicii de credit n sistemul bancar al Republicii Moldova prezinta aspectele politicii de credit, ce vizeaza mecanismul de acordare a creditelor, riscurile aferente procesului, precum si date statistice cu privire la creditele acordate in cadrulsitemului bancar al Republicii Moldova.

________ constituie ultimul al III Capitol al tezei de licen, n care am prezentat Tema abordata este o tema mult prea ampla pentru a cupride toate informatiile, nuantele dar pe masura posibilitatii lucrarea formeaza un nucleu al mecanismului de baza bancar. Astfel am abordat instrumentul principal de obtinere a capitalului al activitatii bancare, creditul forta motrica, in general, in economia de piata. Banca fiind cea care minuie acest instrument si de minuirea adecvata a acestui instrument depinde starea economica si bunastarea unei tari intregi. Nu degeaba falimentarea unei banci aduce dupa sine un dezastru in economie si populatiei tarii. Ca obiectiv primar al lucrarii in cauza , este considerata analiza bancilor din Republica Moldova si anume preocuparea acestora de atingerea standartelor bancare internationale prin promovarea unei politici de credit , in scopul recunoasterii de catre comunitatea bancara internationala si de catre clienti, ca banci cu un bun renume. Lucrarea de licen se ncheie cu concluziile pe care mi le-am exprimat n urma anlizei realizate prin studiul unor lucrri de specialitate i a legislaiei n vigoare existente n Republica Moldova.

CAPITOLUL I : Aspectele teoretice ale politicii de


creditare n cadrul sistemului bancar
1.1. Politica de creditare noiune, caracteristici eseniale
Politica de credit reflecta politica bancii centrale dintr-o tara care urmareste asigurarea echilibrului general economic prin intermediul creditului si cu ajutorul unor instrumente specifice. Obiectivele politicii de credit vizeaza utilizarea deplina a fortei de munca, stabilitatea preturilor, echilibrul balantei de plati dar si mbunatatirea structurii diverselor sectoare de activitate. Scopul politicii de credit este de a influenta fluxul cheltuielilor prin sporirea mijloacelor lichide ale bancilor comerciale si deci, capacitatii acestora de creditare, n vederea cresterii capacitatii de plata a agentilor economici creditati. Prin politica de credit nu se realizeaza o influentare directa a fluxului cheltuielilor; ea nu poate dirija singura evolutia economiei pentru urmatoarele doua motive: -n primul rnd, politica de credit poate modifica doar volumul cheltuielilor globale pe economie, pe ramuri, dar nu poate modifica repartitia cheltuielilor ntre diferite entitati economice; -n al doilea rnd, trebuie spus ca exista inevitabil un anumit decalaj ntre masurile de politica de credit si efectele lor vizibile asupra cheltuielilor. n aceste conditii, politica de credit creeaza doar un cadru mai favorabil sau mai putin favorabil cresterii economice, la care trebuie adaugate nsa initiativa si deciziile agentilor economici, ca si conditiile legate de politica fiscala a statului sau alte constrngeri administrative. Instrumentele uzuale ale politicii de credit sunt plafonate creditelor, politica dobnzilor si a taxelor de resconstituire. Prin intermediul acestor instrumente se poate stimula sau descuraja multiplicarea creditului att la nivelul bancilor, ct si al optiunilor agentilor economici. Tot ca un instrument de politica de credit dar de asta data interbancara poate fi nteleasa atitudinea bancii centrale de majorare sau dimensionare a rezervelor bancilor comerciale tinute n cont la banca centrala. Marind sau micsornd pretentiile la existenta unor astfel de rezerve se influenteaza asupra lichiditatii bancilor comerciale si prin urmare, asupra posibilitatilor lor de creditare a agentilor economici.

Politica creditar ca parte integranta a politicii financiare, reprezinta activitatea de influentare a proceselor social-economice prin oferta de bani n vederea realizarii principalelor scopuri macroeconomice si obtinerii echilibrului general adecvat n economie. Politica creditara are 5 scopuri principale si acestea sunt: 1. Rata nalta a angajrii n cmpul muncii. Rata de angajare nalta este un scop foarte pretuit din doua motive: 1. o situatie alternativa, rata somajului nalta cauzeaza mult mizeria umana, n aceasta situatie familiile foarte mult au de suferit necazuri financiare, si pierd respectul personal de sine si rata criminalitatii se mareste (n acest mod aceasta ultima dovada este foarte mult controversata), si 2. cnd rata somajului este mare, economia nu numai are lucratori inutili , dar si resurse inutile (fabrici si uzine nchise, si echipament nefolosit ), tot acesta duce la o pierdere de produse finite (ceea ce de fapt este micsorare n PIB). Deasemenea este foarte clar ca rata angajarii este dorita n orice economie. Multi spun ca este foarte bine ca ntr-o economie sa fie rata somajului egala cu 0, dar este imposibil sa nu fie somaj, caci exista asa tip de somaj ca fictiv unde se caracterizeaza ca exista si asa persoana care doresc sa-si gaseasca alt post de lucru, mai bun dect pe cel care l are, apoi o sa existe si asa companii care cauta noi angajati. Scopul pentru rata angajarii mare este ar trebui nu sa caute rata somajului egala cu 0, ci aceasta sa fie mai la un nivel putin mai mare de 0, unde cererea de posturi de munca sa fie egal cu oferta de locuri de munca. Aceasta rata se numeste Rata naturala a somajului. Se estimeaza ca rata naturala a somajului sa fie de 5-6%, dar chiar aceasta estimare este subiect al unei afaceri bune de nestabilitate si dezacord. Plus la aceasta, aceasta este posibila cnd politica guvernamentala apropiata, asa ca provizia de informatie mai buna despre vacansii-le de locuri de munca , sau unele programe de training ar putea descreste rata naturala a somajului. 2. Cresterea economica Scopul unei cresteri economice ferme este foarte apropiat relatat cu scopul angajarii nalte, deoarece investitorii si companiile doresc mai mult sa investeasca n echipament capital pentru a creste productivitatea si a obtine o crestere economica cnd rata somajului este mica. Controversat daca rata somajului este mare si fabricile sunt inutile, aceasta nu va duce la o investire din partea firmelor n plantatii aditionale si echipament. Deasemenea aceste doua scopuri sunt foarte mult apropiate una de alta, politicile au scopuri de a promova crestere

economica prin metoda de a ncuraja direct firmele pentru a investi, sau prin ncurajarea oamenilor de a economisi bani, ceea ce asigura mai multe fonduri pentru firme pentru investire. De fapt aceasta este un scop al statului a numita partea ofertanta a politicii economice , care intentioneaza sa mpinga cresterea economica prin promovarea de stimulente de taxe pentru business pentru a investi n echipament si facilitati, si de asemenea pentru platitorii de taxe de a salva mai multi bani. 3. Stabilitatea pretului O stabilitate a preturilor este oarecum dorita deoarece nivelul de crestere a presului (inflatia) creeaza o oarecare nesiguranta n societate, si aceasta poate cauza la o crestere nceata a economiei. De exemplu, o inflatie determinata de preturile bunurilor si serviciilor este mai greu de interpretat cnd nivelul la toate preturi se schimba, aceasta complica luarea de decizii de catre consumatori, firme si chiar guverne. Un exemplu clar n ceea ce priveste hyperinflatia este situatia din ultimii ani care a fost n Brazilia si Argentina. Multi specialisti considera ca cauza principala a cresterii economice n aceste tari ntr-un ritm ncet se datoreaza hyperinflatiei. Rata inflatiei de asemenea face dificil de a planifica business-ul pentru viitor. De exemplu, este mai dificil de a decide, ntr-un perioada cnd inflatia este mare, cti bani ar trebui de pus deoparte pentru a-i plati un elev sau student plata pentru studii. Mai trziu inflatia poate sa strice structura sociala a societatii: conflicte pot aparea ca rezultat al situatiei cnd fiecare grup dintr-o societate concureaza cu alte grupuri pentru a fi siguri ca venitul lor se mentine cu nivelul cresterii preturilor. 4. Stabilitatea ratei dobnzii Stabilitatea ratei dobnzii este de asemenea dorita deoarece fluctuatiile ratei dobnzii pot crea instabilitati n societate si pot face mai greu ca antreprenorii sa planuiasca activitatea lor pentru viitor. De exemplu, fluctuatiile ratei dobnzii care afecteaza dorinta cumparatorilor de a procura case, face ca sa fie mai greu de a decide cnd sa procure acea casa , si pentru o firma care construieste case, va fi greu sa decida cte case sa construiasca. 5. Stabilitatea pietei financiare Crizele financiare pot interveni cu capacitatea pietei financiare de a dirija fondurile catre populatie cu oportunitati investitionale productive, n acest mod aceasta situatie duce la contrare ascutita n activitatea economica. Promovarea a unui sistem financiar mai stabil unde crizele

financiare sunt evitate, in acest mod este un scop important pentru banca centrala. Stabilitatea pietei financiare este prevazuta de stabilitatea ratei dobnzii, deoarece fluctuatiile ratei dobnzii creeaza mare instabilitate pentru institutiile financiare. O oarecare crestere a ratei dobnzii ar duce la pierderi enorme de capital la obligatiuni pe termen lung si la ipoteca, pierderi ce ar cauza insuccese companiilor ce le detin. n ultimii ani, fluctuatiile mai pronuntate ale ratei dobnzii au devenit o problema severa att pentru asociatiile de economii si mprumut ct si pentru bancile mutuale de economii.

1.2. Instrumentele politicii creditare promovate de ctre Banca Naional


Politica creditara este elaborata si promovata de catre Banca Nationala a tarii. Fiind unicul organ mputernicit prin lege cu functiile de realizare a politicii creditare, Banca Nationala independent de alte verigi ale puterii executive, pune n functie instrumentele politicii creditare. Banca Nationala nu emite acte normative prin care sa oblige firmele si menajele sa-si mareasca sau sa-si reduca necesitatile de bani sau alte optiuni economice. Ea modifica oferta de bani si rezervele bancare, impunndu-i n acest mod publicului sa-si modifice suma si structura cheltuielilor. n aceste scopuri Banca Nationala are n arsenalul sau un sir de instrumente, inclusiv: - Operatiuni pe piata deschisa cu hrtiile de valoare emise de Guvern(open market operations) - Rata de baza a Bancii Nationale sau rata de refinantare - Rata rezervelor obligatorii Aceste instrumente, cu anumite particularitati, conditionate de traditii, preferinte, sunt folosite n majoritatea tarilor cu economie de piata.

I. Operatiunile pe piata deschisa (OMO) reprezinta cumpararea-vnzarea de catre Banca


Centrala a hrtiilor de valoare emise de Guvernul tarii si urmareste scopul reducerii sau maririi cantitatii de bani din circulatie. Acest instrument este pe larg folosit n SUA , dar mai putin folosit n tarile europene. Operatiunea de open market" este de natura contractuala, nu reglementara. Ea se realizeaza pe o anumita piata, unde se formeaza un anumit pret, si anume pe piata monetara. Pe aceasta piata, unde se schimba pe titluri : lichiditatile create de banca centrala, aceasta din urma initiaza vnzarea sau cumpararea unor titluri, genernd, astfel, o cerere sau o

oferta de moneda legala. Initiativa respectiva nu ntlneste nsa adeziunea la schimb a celeilalte parti dect la un anumit nivel al pretului, a carui variatie reflecta starea lichiditatii pietei. Ca rezultat al operatiunii de open market" este evident: banca centrala cumpara sau vinde titluri pe piata monetara, titluri pe care, n modul acesta, le monetizeaza sau demonetizeaza. Rezultatul acestor tranzactii este, dupa caz, cresterea cantitatii de moneda legala n circulatie (cumpararea de titluri) sau scaderea acestei cantitati (vnzarea de titluri). Or, moneda bancii centrale este o moneda fundamentala (high-powered money") n raport cu moneda bancilor comerciale, iar ca urmare, variatiile cantitatii de moneda legala se traduc, prin jocul multiplicatorului creditelor, prin variatii ale ntregii mase monetare. Consecintele exacte ale acestor operatiuni efectuate pe piata monetar sunt nsa diferite, dupa cum banca centrala tranzactioneaza titluri cu bancile comerciale sau cu agentii din sectorul nebancar. S presupunem ca banca centrala cumpara titluri. n cazul n care titlurile sunt cumparate de la bancile comerciale, operatiunea respectiva determina cresterea lichiditatii n moneda legala a acestora din urma cu o suma egala cu valoarea titlurilor achizitionate si, in consecinta, cresterea la multiplu a posibilitatilor bancilor comerciale de a acorda noi credite. n-cazul n care titlurile sunt cumparate de la agentii din sectorul nebancar, va creste lichiditatea n moneda legala a agentilor nebancari, si nu lichiditatea bancilor comerciale. Exista, deci, o deosebire esentiala fata de politica de rescont, care nu face altceva dect sa nsoteasca pasiv cresterea masei monetare

II. Un alt instrument de realizare a politicii creditare este rata de baza a dobnzii
bancare. Bancile pot sa-si mareasca rezervele creditare prin: a) Atragerea de noi depuneri b) Contractarea de credite de la alte banci comerciale c) Procurarea de resurse creditare de la Banca Centrala. Ultima sursa este cea mai importanta cantitativ si cea mai dirijabila att administrativ, ct si economic. De aceea, Banca Nationala, stabilind rata dobnzii la resursele creditare acordate bancilor comerciale la un anumit nivel, indica de fapt, nivelul dobnzii din economie. n Republica Moldova bancile comerciale procura resurse creditare la licitatia creditara interbancara, unde cel mai mare furnizor de resurse creditare este Banca Nationala. Prin mecanismul licitatiei, propunnd oferte mari sau mici de resurse creditare pentru vnzare, Banca

Nationala influenteaza rata dobnzii bancare.Efectele modificarii ratei dobnzii de asemenea pot fi observate analiznd piata monetara: a). Scaderea ratei dobnzii stimuleaza investitiile si cresterea ocupatiei, pe fondul unei anumite tendinte de crestere a preturilor b). Cresterea ratei dobnzii conduce la diminuarea investitiilor si aparitia tendintei de crestere a somajului. Pe fondul anumitei stabilitati a preturilor se dezvolta procesele de stagnare

III. Al treilea instrument important de realizare a politicii creditare este modificarea ratei
rezervelor obligatorii. Pe parcursul dezvoltarii activitatii bancare s-a stabilit ordinea, care ulterior a fost confirmata prin lege, conform careia o parte din depozitele bancare si mijloacele primite din alte surse trebuie sa se pastreze n Banca Centrala. Aceasta cerinta n primul rnd contribuie la asigurarea bancii si protejarea intereselor clientelei. n al doilea rnd, Banca Centrala, marind sau micsornd rata rezervelor obligatorii influenteaza direct volumul creditelor acordate de bancile comerciale si, ca rezultat, mareste sau micsoreaza oferta de bani.

1.3. Tipurile de credit acordate de bncile comerciale


Creditul, la aparitia sa, era realizat sub forma unui credit natural, n care un individ acorda altui un bun sau serviciu, forma ce se mai practica si astazi n comunitatile mai putin evolutive. Cu privire la formele creditului n literatura de specialitate, au fost examinate opinii diferite. Astazi, unii autori sustin existenta a doua forme de exprimare a creditului: Formele principale cu care se prezinta creditul n economia de piata sunt: -Credit bancar; -Credit commercial. Bancile comerciale acorda clientilor sai diferite tipuri de credite care pot fi clasificate dupa mai multe criterii: - n functie de perioada de acordare; - n functie de debitorul bancii; - n functie de destinatia creditului; - n functie de calitatea lor;

- Dupa modul de acordare; - Dupa tipul de garantare; - Dupa modul de rambursare; - Dupa nivelul de risc si rezervarea mijloacelor n fondul de risc. Credite n functie de perioada de acordare sunt: - Credite la vedere, - Credite la termen: a) credite acordate pe termen scurt (acordate pe o perioada ce nu depaseste 12 luni); b) credite acordate pe termen mediu (n care sunt incluse mprumuturile a caror durata de rambursare este cuprinsa ntre un an si cinci ani); c) credite pe termen lung cu durata de rambursare peste cinci ani, fara a depasi 10 ani. Credite pe termen scurt Creditele pe termen scurt sunt acordate agentilor economici, persoanelor juridice si fizice, cu cont la banca pentru aprovizionari n vederea constituirii de stocuri de materii prime si materiale, energie, combustibil, marfuri etc. Necesare realizarii si finalizarii productiei de marfuri, executarii de lucrari si prestari servicii, comert, care au desfacerea asigurata. Credite pentru stocuri si cheltuieli sezoniere. Aceste credite se acorda pentru stocuri si cheltuieli sezoniere de materii prime si produse, numai agentilor economici care constituie astfel de stocuri (stocuri de produse agricole, agro-alimentare, precum si orice alte stocuri care nu sunt de natura celor curente si se consuma ntr-o perioada mai mare de un trimestru fara a depasi 12 luni de constituire). Credite pentru productia de export si exportul de produse, creditele aferente productiei de export se acorda pentru aprovizionarea cu materii prime si materiale, semifabricate, subansamblu, combustibili, energie etc. Din tara si din import n vederea realizarii de produse cu desfacerea asigurata la export, deci vizeaza ntregul ciclul de aprovizionare productie desfacere. Creditul pentru stimularea exportului se poate acorda pe masura efectuarii cheltuielilor specifice fiecarei etape a calculului de productie.

Credite pe baza de plafon - creditele acordate agentilor economici pentru completarea mijloacelor circulante necesare desfasurarii activitatii de productie, comert, prestari servicii pot fi aprobate si sub forma de plafon. Creditele sub forma de plafon se accepta pentru unitatile cooperatiei pentru agentii economici c capital de stat, mixt sau privat, cu activitate economica complexa, cu cifra de afaceri mare care necesita un volum mare de credite, sumele acordndu-se potrivit necesitatilor solicitantului, n cadrul termenului si nivelului plafonului aprobat. Plafonul de credite se aproba, n limita competentelor stabilite, pentru o perioada de maxim 12 luni, cu stabilirea unei limite trimestriale de creditare. Stabilirea plafonului se face n baza planului de afaceri, tinndu-se seama de nivelul mediu l stocurilor de materii prime, materiale, produse finite etc. Si al cheltuielilor de finantare, precum si de constituirea garantiilor asiguratorii. Credite n asteptare pentru eliberarea scrisorilor de garantie bancara - potrivit statului propriu de organizare si functionare, banca poate acorda la cererea clientilor sai , scrisori de garantie bancara n lei si valuta , pe termen de pna la 12 luni pentru: - Aprovizionarea cu materii prime, materiale, energie, subansamble, produse finite din tara si import, utilaje, plata taxelor vamale, TVA si altor taxe, participatii la licitatii pentru achizitionarea unor bunuri sau lucrari, leasing etc. Scrisoarea de garantie este documentul prin care banca platitorului confirma , la cererea cesteia, ca pentru anumite cazuri bine precizate va asigura pe o anumita perioada si n limita unei sume determinate, efectuarea platilor prevazute n scrisoare, din disponibilitatile din conturi sau din credite bancare. Creditele pentru eliberarea scrisorilor de garantie bancar se acorda de unitatile bancii potrivit competentelor stabilite sucursarelor si a prevederilor normelor de credite pe termen scurt, completate cu elementele necesare aprobarii creditului respectiv si a datelor necesare emiterii scrisorii de garantie, si anume: -Determinarea furnizorului, sediul acesteia, unitatea bancara la care are contul si numarul acesteia. - Denumirea si cantitatea marfurilor, lucrarilor sau serviciilor ce fac obiectul contractului pentru care se cere eliberarea scrisorii de garantie din partea unitatii bancare, cu mentionarea numarului si datei contractului. -Termenul de valabilitate al scrisorii de garantie stabilit n functie de termenele de livrare

contractuale. -Documente pe care furnizorul trebuie sa le prezinte la banca pentru onorarea scrisorii de garantie. n functie de destinatie, scrisorile de garantie bancare se clasifica astfel: a) Scrisori de garantie bancara emise (date) privind: - Operatiuni comerciale la intern; - Operatiuni de export si import; - Operatiuni de prestari de servicii; b) Scrisori de garantie bancare primite pentru: -Operatiuni comerciale la intern; - Operatiuni de export si import; - Operatiuni de prestari de servicii; Credite pe termen mediu si lung Credite pe termen mediu si lung se acorda pentru realizarea unor obiective de investitii, respectiv: - Amenajarea, transformarea, reutilarea capacitatilor de productie, spatii comerciale, de prestari servicii, precum si a cladirilor proprii, nchiriate n concesiune sau locatie de gestiune. - Achizitionarea unor masini si utilaje pentru agricultura, comert, industrie, mijloace de transport etc. - Achizitionarea unor masini si utilaje pentru agricultura, comert, industrie, mijloace de transport etc. - Achizitionarea de animale de productie, reproducere si de tractiune. - Cumpararea de actiuni de catre asociatiile salariatilor si membrii societatilor comerciale care se privatizeaza. - Achizitionarea de tehnologii de vrf, linii de fabricatie complexe. - Construirea de capacitati de productie complete (fabrici, complexe comerciale, turistice, agricole). - Cumpararea si construirea de locuinte proprietate personala de catre persoanele fizice. Acordarea de credite pe termen lung pentru realizarea unor obiective de investitii se va efectua numai pentru agentii economici clienti ai bancii, care prezinta garantii materiale si morale

cu privire la posibilitatile de rambursare a obligatiilor fasa de banca. n practica curenta, desi se refera la acelasi obiect al creditarii, din punct de vedere al termenului departajarea se face astfel: Credite pe termen mediu: 1-5 ani: Credite pe termen lung: 5-10 ani. Credite pentru cumpararea de locuinte - potrivit statului propriu de organizare si functionare al bancii, pentru cumpararea si construirea de locuinte se pot acorda credite la cerere, cu aprobarea Consiliului de Administratie al Sucursalei. Asemenea se pot acorda att pentru contractarea locuintei cu o societate de constructii, ct si pentru procurarea altfel dect prin construire, respectiv cumpararea de la agenti economici sau persoane fizice prin tranzactii directe sau prin agentii imobiliare.Acordarea acestor credite se face in concordanta cu prezentele norme. Totodata, solicitantul creditului va prezenta n mod obligatoriu: - Dovada achitarii, pna la ncheierea contractului de credit, a unui avans de 30 % din costul locuintei, n cazul contractarii locuintei printr-o societate de constructii; - Dovado ca detine minimum 30 % din valoarea locuintei ce urmeaza a fi procurata altfel dect prin construire, respectiv printr-o agentie imobiliara sau direct de la persoane fizice; - Sursele din care solicitantul realizeaza venituri ce vor sta la baza rambursarii creditului ai achitarii dobnzilor; Garantia creditului si valoarea imobilului procurat din credit, pentru care, n termen maxim de 15 zile de la data dobndirii cu acte legale, se ca ntocmi contract de garantie imobiliara si se va ipoteca n favoarea bancii. n contractul creditului se ca nscrie cauza distincta privind obligatia debitorului de a ncheia contractul de garantie imobiliara n cadru termenului prezent, n caz contrar banca rezolvndu-si dreptul de a trece la recuperarea ce anticipatie a creditului prin toate mijloacele prevazute de lege, inclusiv prin executare silita. Punerea la dispozitie a creditului se va face n principal prin virament sau numerar pe baza contractului de vnzare cumparare ncheiat ntre debitor si societatea de constructii sau orice alt vnzator, inclusiv persoana fizica. Credite acordate n functie de debitorul bancii sunt: -Credite acordate persoanelor fizice; -Credite acordate persoanelor juridice;

-Credite acordate altor banci (interbancare); -Credite acordate statului. a) Credite acordate persoanelor fizice. La aceasta categorie putem numi mai ales creditele de consum. Formele creditarii persoanelor fizice sunt: - Credit pentru constructii de locuinte pe termen lung cu garantii ipotecare; - Credit pentru cumpararea automobilelor, garantia fiind automobilul; - Credit pentru studii; - Credite acordate pentru procurarea marfurilor mai putin pretioase. (de exemplu, mobila, televizoare, masini de spalat rufe, tehnica de bucatarie etc.). Aceste credite sunt acordate pe termen scurt. b) Credite acordate persoanelor juridice. n Republica Moldova se acorda credite persoanelor juridice (agenti economici) nregistrate n Republica moldova. Agentilor economici straini creditele pot fi acordate sub garantia unei banci a tarii respective ori sub alte garantii ce exista n practica bancara. Creditele se acorda agentilor economici ce dispun de bilant de sine statator, cont de decontare, conturi de mprumut. Acordnd credite se iau n consideratie factorii ce asigura rambursarea datoriilor catre banca n conformitate cu conditia contractului de credit. n functie de destinatie a creditului sunt - Credite productive; - Credite consumative; Credite productive la rndul lor sunt credite pentru activitatea curenta si pentru investitii. Creditele pentru activitatea curenta sunt n general pe termen scurt (pna la 1 an) acordate agentilor economici pentru desfasurarea activitatii curente. Ele cuprind toata gama de credite (pe gaj de marfuri, efecte de comert, ipoteca) si sunt acordate pentru sprijinirea eforturilor agentilor economici. Creditul se acorda pe o perioada stabila, iar rambursarea se face integral la scadenta, dobnda calculata achitndu-se lunar. Creditele pentru investitii se acorda pe termen mijlociu si lung si sunt destinate constructiilor de locuinte, de obiecte industriale, acest tip de credit are un coeficient mai mare de risc si presupune calculele de catalizare precum si eficienta investitiilor. Rambursarea se face conform contractelor

de credit: n general plata se face n transe cu plata lunara a dobnzii aferente. Garantia materiala n caz fiind nsasi investitia plus alte obiective apartinnd agentului economic.

Credite consumative sunt acordate pe termen scurt sau mijlociu persoanelor individuale pentru cultura, sanatate, nvatamnt etc. n functie de calitate sunt credite: - Performante; -Nerambursate la scadenta. Credite performante reprezinta pentru banca acea categorie n curs de executie, a caror durata de acordare nu este expirata: iar debitorii si-au expirat n momentul respectiv toate datoriile fata de banca. Derularea lor se face n conformitate cu prevederile nscrise n contractul de credit. Dobnda pentru acest tip de credite este acea nscrisa n conturi, iar banca prin prevederile din contract o poate modifica n raport cu dobnda petii si inflatiei. Pentru ca creditele sa fie socotite performante trebuie ca toate transele de rambursare a creditului (inclusiv dobnda) sa fie achitata la timp. Credite nerambursate la scadenta reprezinta creditele neachitate la termenele stabilite prin contractul de credit. n cazul n care debitor nu-si achita sa timp obligatiile, creditul ramas se trece ntr-un cont separat de credite restrnse, dobnda corespunzatoare fiind majorata. Dupa tipul de garantie sunt credite garantate si negarantate. Creditele garantate pot fi: -Cu gaj, -Cu garantie, -Cu asigurare, Clasificarea creditelor dupa nivelul de risc. Potrivit cerintelor prudentiale stipulate n Legea Institutiilor Financiare n scopul protejarii capitalului propriu si a depozitelor persoanelor fizice si juridice, societatile bancare au obligatia de a determina si constitui reduceri pentru pierderi la credite, limitnd riscul de creditare prin acoperirea unor eventuale pierderi provenite din creditele nerecuperate. Aceasta cerinta deriva

din specificul si particularitatile activitatii de creditare care implica un risc pe care banca si-l asuma la acordarea fiecarui mprumut. Clasificarea creditelor: Orice credit de banca trebuie sa fie inclus n una din urmatoarele categorii. n cazul n care creditele pot fi clasificate diferit conform criteriilor date, acestea se refera la o categorie mai dura. I. Credite standarde reprezinta acele credite care nu implica riscuri n privinta rambursarii ratelor scadente si achitarea dobnzii la termen. Acestea sunt mprumuturi acordate clientilor solvabili, care desfasoara o activitate rentabila, avnd asigurate toate conditiile tehnicoorganizatorice care pot genera si n perspectiva o performanta financiara ridicata. II. Credite supravegheat sunt credite acordate unor clienti cu o buna situatie economicofinanciara n prezent, dar pentru care, n perspectiva, se prevad unele greutati n mentinerea performantelor financiare la acelasi nivel, ca urmare a unor posibile probleme de natura organizatorica, de personal, legate de obiectul sau ramura de activitate. Risculde credit este minim. III. Credite substandard sunt credite acordate unor clienti care, desi n prezent au o situatie economico-financiara satisfacatoare, tendinta de nrautatire a activitatii este evidenta, existnd riscul imposibilitatii onorarii integrare a datoriei fata de banca. IV. Credite dubioase sunt mprumuturi incerte din punct de vedere al rambursarii creditelor si platii dobnzilor. Activitatea mprumutatilor este nerentabila, neasigurnd fondurile necesare onorarii datoriilor. V. Credite compromise sunt acele mprumuturi care prezinta un risc pentru banca. Activitatea nerentabila a mprumutatilor determina incapacitatea acestora de a-si onora obligatiile fata de banca n consecinta, acumularii de debite eroniaza garantiile, bancare nemaiputnd proteja mpotriva riscului de neplata. Marimea minima a mijloacelor necesare pentru rezervarea n fond de risc se stabileste astfel: ncepnd cu 1.01.97 n baza sumelor totale ale creditelor de fiecare categorie ce determina dafalcarile n fond de risc cu urmatoarele procente:

A Standarde 2% B Supravegheate 5% C Substandarde 30% D Dubioase 75% E compromise 100% Pentru aprecierea performantei financiare a mprumutatilor, pentru acuratetea analizei, se va asigura primirea documentelor contabile (balante de verificare si\sau bilantul contabil) ntocmite pentru data analizei de la toti mprumutatii, cu credite si\sau dobnzi neachitate existente n sold.Evaluarea performantilor financiare ale mprumutatilor se ca efectua pe baza unor criterii distincte, adaptive fiecarui tip de clienti. n functie de punctajul total obtinut prin cumularea punctelor atribuite fiecarui indicator, mprumutatii vor fi ncadrati n categoriile A, B, C, D, E. Este esential ca evaluarea performantelor financiare ale fiecarui mprumutat sa fie ct mai realista, avnd n vedere ponderea hotartoare a acestui criteriu de determinarea provizioanelor specifice de risc, precum si ncadrarea clientilor ntr-una din cele 5 categorii va influenta pe care banca l va aplica n relatiile cu acestia.

CAPITOLUL II : Dimensiuni ale evalurii politicii de


credit n sistemul bancar al Republicii Moldova
2.1. Relevana evalurii i a politicii de creditare n bncile comerciale
Este cunoscut faptul c obiectivul major al oricrei ntreprinderi n condiii de concuren este maximizarea valorii precedat de creterea profitului i a rentabilitii, ceea ce implic cercetri riguroase concureni, sursele de referitoare la: poziionarea ntreprinderii pe pia, finanare, posibilitile de cretere a patrimoniului, msurile i

direciile de diminuare a riscurilor etc. Concomitent, este necesar redirecionarea utilizrii instrumentelor manageriale ale ntreprinderii nspre activitile mai profitabile i mai avantajoase desfurate de acestea, fapt ce implic, dup sine, problema evalurii nu numai a ntreprinderii n calitate de complex patrimonial, dar i a costurilor de capital pe care le comport i care influeneaz

valoarea. n cazul n care ntreprinderea, pentru a-i menine activitatea, apeleaz la surse de finanare extern, de cele mai multe ori oferite de ctre bncile comerciale sub form de credite bancare, evaluarea rmne principalul instrument managerial care permite determinarea credibilitii ntreprinderii prin valorificarea creditului cu bunuri economice sub form de garanii asigurtorii, pe de o parte, iar pe de alt parte, permite proprietarilor ntreprinderii s cunoasc ct valoreaz patrimoniul pe care l dein i n ce msur acesta va putea acoperi creditul. n multe cazuri, ntreprinderile apeleaz la mprumuturi nu numai pentru a-i menine activitatea la un nivel deja atins, dar i pentru creterea valorii ntreprinderii, deoarece, dac ndatorarea contribuie la creterea economic a ntreprinderii, evident c va crete i capitalul propriu, iar concomitent i valoarea ntreprinderii. Astfel, prin derularea proceselor de cretere, sistemul bancar se implic n mod direct i hotrt n activitatea ntreprinderilor. O astfel de implicare a sistemului bancar al Republicii Moldova n activitatea agenilor economici este condiionat i de obiectivele pe care le urmrete, printre care: Acumularea i redistribuirea mijloacelor bneti temporar libere pe piaa financiar; Creditarea economiei n scopul creterii veniturilor bneti, acordarea de credite i distribuirea de mijloace bneti suplimentare n economie pentru meninerea activitii agenilor economici; Punerea n circulaie a instrumentelor financiare i de credit; Dezvoltarea evalurilor proceselor investiionale i evalurilor n scopul creditrii etc. Acordarea creditelor de ctre bncile comerciale ocup cea mai semnificativ pondere n cadrul plasamentelor bancare i poate influena, ntr-o msur mare, creterea economic a rii, astfel bncile fiind considerate promotorul principal al acestei creteri.

Concomitent cu activitatea de creditare, bncile comerciale se expun anumitor riscuri, ndeosebi celor de nerambursare a creditului i a dobnzii, motiv pentru care bncile comerciale trebuie s-i asigure activitatea n astfel de direcii, ca: suficiena capitalului normativ, crearea rezervelor n fondul de risc pentru reducerile pierderilor la credite, asigurarea unei politici de creditare i a dobnzilor cu garanii asigurtorii. eficiente, crearea rezervelor minime obligatorii, corelarea mijloacelor, activelor i pasivelor bncii, acoperirea valorii creditelor

n ultimii ani, se observ c bncile comerciale din Republica Moldova i-au amplificat funcia de creditare, totodat, ns, promovnd o politic de asigurare a creditelor, apelnd n acest scop la serviciile de evaluare acordate de diverse firme de evaluare, evaluatorii bncii, sau evaluatorii independeni. Creterea volumului serviciilor de evaluare acordate bncilor comerciale are loc simultan cu volumul creditelor acordate agenilor economici i persoanelor fizice. Cercetrile privind activitatea de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, care este desfurat conform principiilor de creditare bancar, permit consemnarea faptului, c, n perioada 2000-2005, sistemul bancar a susinut economia naional acordnd resurse creditare att unitilor economice, ct i populaiei. Tabelul 2.1.1, din anexa 10, denot faptul c volumul creditelor totale acordate economiei naionale a marcat o cretere considerabil soldndu-se cu 7686,7 mln lei la sfritul anului 2004 i cu 10077,4 mln lei, la sfritul anului 2005, creterea anual fiind respectiv de 25,5 i 31,4 la sut. Fa de anul 2000, soldul creditelor s-a majorat, respectiv cu 340,3 %. Cea mai mare tendin de cretere anual a creditelor acordate n mrimi absolute economiei, n perioada 20002005, a fost observat la asemenea bnci, ca: B C ,,Moldova-Agroindbank S. A. de la 654,3 la 2582,6 mln lei; S A ,,Banca de Economii de la 166,85 la 1178,3 mln lei; B C ,,Moldindconbank S.A. de la 267,2 la 1123,6 mln lei; B C ,,Victoriabank S.A de la 297,8 la 1094,5 mln lei, ritmul creterii fiind, respectiv, de 294,7; 606,2; 320,5 i 267,5%. Ponderea creditelor acordate de aceste bnci economiei, n volumul total de credite acordate de bncile comerciale, a constituit la 31.XII.2005, respectiv, 25,6; 11,7; 11,1 i 11,6%. Creterea creditelor acordate de sistemul bancar economiei naionale a fost condiionat de creterea masei monetare i, n special, a agregatelor monetare M2 i M3 atingnd nivelul de 5,7 i 5,1 la sut pe parcursul acestor ani, dar i de tendina bncilor comerciale de a-i majora activele i veniturile nete. Cea mai mare parte din creditele acordate economiei (tabelul 2.1.3) a revenit ntreprinderilor private, volumul acestora fiind cifrat cu 1407,4 mln lei n anul 2001, atingnd apoi nivelul de 3269,4 mln lei n a.2005, creterea absolut fiind de 1862,0 mln lei, iar ritmul creterii de 132,3%. Concomitent, a crescut volumul creditelor acordate ntreprinderilor de stat, ritmul creterii n 2005, fa de 2001, fiind la un nivel de 104,1%.

Aceast majorare a fost condiionat de faptul c circa 1000 de ntreprinderi, al cror creditor este statul, se afl n dificultate economic (sunt calificate ca insolvabile), creditele bncilor comerciale fiind pentru ele o cale de redresare a situaiei financiare. Pe lng acestea, conform noilor direcii ale politicii de creditare a bncilor comerciale, a crescut volumul serviciilor bancare prestate populaiei, ceea ce a condiionat majorarea volumului creditelor acordate populaiei. Dac la nceputul perioadei analizate (perioada 2000-2001), cea mai mare parte a creditelor se oferea n moned naional, spre sfritul perioadei (a.2005), s-au majorat creditele acordate n valut strin, acestea atingnd nivelul echivalentului n lei de 5344,8 mln Creterea fa de a.2000 i 2001, fiind, respectiv, de 816,7 i 306,6% (tabelul 2.1.3), fapt ce se datoreaz creterii rezervelor valutare ale bncilor comerciale. Ponderea cea mai mare de credite acordate economiei n moned naional n perioada analizat a revenit sectorului privat, aceasta variind pe parcursul anilor 20012005 ntre 76,5 i 70,3%, cu o uoar diminuare legat de creterea volumului creditelor acordate populaiei. Dinamica volumului creditelor acordate n perioada 2000-2005 este prezentat n tabelul 2.1.3. Tabelul 2.1.3 Credite acordate de sectorul bancar al Republicii Moldova economiei naionale n perioada 20002005 mln lei

Credite Total credite: Inclusiv n moned naional ntreprind eri de stat - sectorul privat

2288, 3155, 37,9 4263, 35,12 6123, 43,6 7385, 25,5 9990, 35,2 216,6 5 1 2 9 8 5 1705, 1840, 5 6 247,4 1407, 4 7,9 2448, 33,03 3468, 41,7 4272, 23,15 4645, 8,74 152,4 6 8 0 7 279,2 12,9 408,7 46,4 422,3 3,32 504,9 19,6 104,1 1844, 31,1 2571, 39,4 3110, 20,9 3269, 5,11 132,3 7 6 2 4

- populaiei institui financia re n valut

180,2 5,6

315,2 74,9 487,5 54,7 688,5 41,2 860,1 24,9 377,3 9,4 67,8 1,0 - 89,4 51,2 51,2 11,3 - 77,9 101,8

583,0 1314, 125,5 1814, 38,04 2655, 46,3 3113, 17,3 5344, 71,6 306,6

Pe parcursul anilor 2002-2004, conform cercetrilor efectuate, s-a manifestat o cerere sporit la credite din partea sectorului industriei i comerului (ponderea acestora, n volumul total de credite acordate economiei naionale variind de la 48,0%, n anul 2002, la 51,1%, n anul 2004, devierea n mrimi absolute fiind de 1784,2 mln lei, n anul 2004, fa de anul 2003 c circa 1000 de ntreprinderi, al cror creditor este statul, se afl n dificultate economic (sunt calificate ca insolvabile), creditele bncilor comerciale fiind pentru ele o cale de redresare a situaiei financiare. Al doilea loc, dup mrimea ponderii n volumul total de credite, revine creditelor acordate agriculturii i industriei alimentare, care au atins nivelul de 29,0%, n anul 2002 i de 25,8%, n anul 2004. Diferena de 3,2 puncte procentuale este legat de creterea volumului creditelor acordate industriei comerului i celor acordate construciei drumurilor i transportului. n perioada analizat, au avut loc schimbri semnificative privind creditele acordate pentru construcia drumurilor i transportului. Dac soldul acestor credite, la sfritul anului 2002, a nregistrat 107,3 mln lei, ocupnd o pondere de 2,6% n volumul total de credite acordate economiei, la sfritul anului 2003 acesta s-a redus pn la 99,1 mln lei sau cu (-7,7 %), cauza fiind concentrarea creditelor n celelalte ramuri ale economiei naionale i ndeosebi n agricultur. Pe parcursul anului 2004, ns, situaia privind creditarea acestei ramuri s-a mbuntit considerabil, atingnd un volum de 205,9 mln lei i o pondere de 2,8% n volumul total de credite, ritmul creterii fiind de 7,8% n 2004, fa de anul 2003, iar devierea, n mrimi absolute, de 106,8 mln lei. O astfel de cretere a fost condiionat de lansarea proiectelor de construcie i reconstrucie a reelelor de drumuri i transport din Republica Moldova. Pornind de la cele expuse cu privire la relaiile de creditare din Republica Moldova, vom remarca relevana politicilor de creditare a bncilor comerciale cu cele de finanare a agenilor economici, innd cont de starea financiar a acestora, de sectoarele economiei din care fac parte, de creterea ncrederii populaiei i a agenilor economici n bncile comerciale.

Concluzionnd asupra celor relatate, vom meniona c creterea cererii la creditele bancare concomitent cu creterea posibilitilor bncilor comerciale de a oferi credite, a condiionat necesitatea efecturii unor analize riguroase n cadrul proceselor de creditare privind determinarea credibilitii solicitanilor de credit att din punct de vedere al capacitii de plat, ct i al valorii garaniilor pe care clienii le pot oferi bncilor. Derularea n condiii normale a procesului de creditare a agenilor economici presupune asigurarea creditului prin valorificarea bunurilor (activelor) oferite ca garanii la credite i recuperarea acestora prin ncasarea contravalorii mrfurilor i serviciilor, care vor aduce venituri suplimentare pentru achitarea dobnzilor i majorarea profitului proprietarilor. Este cazul s se delimiteze, totui, prioritile i dificultile pe care le aduc mprumuturile agenilor economici. Din acest unghi de vedere, vom relata c, n literatura de specialitate, putem ntlni afirmaia c: ,,mprumutul stimuleaz creterea din trei motive: sporete volumul investiiilor, rentabilitatea financiar, patrimoniul n perioada de inflaie, cnd ntreprinderea procur active, dup care urmeaz creterea preurilor, creditele fiind rambursate n moned depreciat. ndatorarea, ns, poate influena i negativ att activitatea ntreprinderii, ct i patrimoniul ei. Aceste dificulti pot rezulta din: costurile sporite ale capitalului mprumutat (se ia n considerare levierul financiar); creterea gardului de ndatorare i diminuarea valorii titlurilor financiare; limitarea altor posibilitilor de finanare; majorarea gradului de risc financiar i diminuarea rentabilitii etc. Aceste dificulti, ns, nu trebuie referite la toate unitile economice, deoarece fiecare din acestea are condiii specifice n care activeaz i obiective separate. n opinia unor specialiti, pentru finanarea activitii ntreprinderilor trebuie utilizate numai resurse financiare (credite) pe termen lung. Este ns de menionat faptul c, n multe cazuri, se folosesc resurse bancare pe termen scurt. n Republica Moldova, acest fapt se datoreaz caracterului sezonier al activitii multor ntreprinderi, deoarece majoritatea acestora fac parte din sectorul agroalimentar; finanrii gospodriilor rneti care se ocup de cultivarea i creterea produciei agricole; unei o comenzii neprevzute a unui volum de producie mai mare dect cel planificat; ntreruperii ale procesului de producie legate de retehnologizare i modernizare, care presupun anumite cheltuieli anticipate, incluse mai apoi n costul produciei etc. De cele mai multe ori, creditele pe termen scurt servesc pentru asigurarea activitii

curente a ntreprinderii, inclusiv asigurarea i ntreinerea stocurilor, acoperirea deficitului de trezorerie etc., iar creditele pe termen lung i mediu pentru lrgirea activitii i dezvoltarea ntreprinderii. n ambele situaii, procesul de creditare trebuie s satisfac att interesele debitorului, ct i cele ale creditorului, astfel, nct s fie atinse obiectivele creditrii, iar resursele financiare s fie plasate corect. Viabilitatea afacerii mprumuttorului este principala condiie a procesului de creditare. Din acest punct de vedere, ntreprinderile trebuie s-i direcioneze activitatea astfel, nct s obin venituri viitoare (lichiditi) care s asigure recuperarea creditelor i a dobnzilor aferente acestora. Banca, ns, pentru a decide finanarea i pentru a evita cheltuielile suplimentare, este interesat s cunoasc pri client i banc. Cercetrile efectuate asupra proceselor de creditare desfurate pe teritoriul Republicii Moldova consemneaz faptul c, n cele mai multe cazuri, n calitate de debitori sunt considerate unitile economice (ntreprinderile). Acestea, nainte de a contracta creditul, trebuie: a) s fie constituite potrivit legislaiei n vigoare; b) s dispun de capital social potrivit mrimii indicate n statutul de funcionare; c) s activeze legal n conformitate cu statutul lor; d) s ofere garanii materiale pentru rambursarea la scaden a creditului i dobnzilor aferente; e) s accepte condiiile nscrise n contractele de credit, care permit determinarea credibilitii acordate solicitantului de credit, fr de care creditul nu poate exista. Activitatea de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova este determinat de politica de creditare unic elaborat de Banca Naional a Moldovei, procesul de creditare fiind reglementat prin: Legea instituiilor financiare nr.550-XIII din 21.07.1995, cu modificrile i completrile ulterioare; Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr.548-XIII din 21.07.1995; Legea Republicii Moldova cu privire la societile pe aciuni, nr.1134XIII din 02.04.1997; ct valoreaz afacerea (ntreprinderea) sau activele gajate nominalizate n contractul de credit convenit de ambele

Legea Republicii Moldova cu privire la ga, nr.449 din 30.07.2001; Regulamentul B.N.M. cu privire la creditele mari, nr.3/09 din 01.12.1995; Regulamentul B.N.M. cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova, nr.153 din 25.12.1997; Regulamentul B.N.M. cu privire la creditele expirate, nr.130 din 15.05.1998; Regulamentul B.N.M. cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderile la credite (fondul de risc), nr.164 din 22.06.1998; Regulamentul B.N.M privind ncheierea acordurilor cu persoanele afiliate bncilor comerciale, inclusiv eliberarea creditelor, nr.1/09 din 10.11.1995; Regulamentele interne ale bncilor comerciale care reglementeaz activitatea de creditare, inclusiv Manualele de creditare. Principalul rol al politicii de creditare const n direcionarea activitii bancare, inclusiv n ceea ce privete acumularea i investirea resurselor creditare i dezvoltarea mecanismului de creditare. n acest sens bncile comerciale se confrunt cu un ir de probleme: nerespectarea principiilor de creditare; nerespectarea disciplinei de credit, inclusiv din motivul incapacitii de achitare a dobnzilor sau sumei creditului conform graficului de rambursare; micorarea ncasrilor pe conturile curente ale clientului; ntrzierea primirii informaiei de la clieni sau prezentarea informaiei false; diferene ntre indicatorii planificai i cei reali; nendeplinirea condiiilor contractului de credit; dificultile privind evaluarea i vnzarea gajului; gestiunea neeficient a riscurilor bancare de creditare. Politica de creditare a bncilor comerciale reprezint totalitatea principiilor, normelor, procedurilor i standardelor generale n conformitate cu care se desfoar activitatea de creditare, delimitnd cadrul i strategia n sistemul de gestionare a riscului creditrii. Printre direciile prioritare ale politicii de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, printre care B.C. ,,Moldincombank S.A., B.C ,,Moldova-Agroindbank, pot fi considerate urmtoarele:

finanarea dezvoltrii ramurilor de baz ale economiei Republicii Moldova; asigurarea exportului produciei; furnizarea resurselor energetice importante; asigurarea profitabilitii i suficienei capitalului; determinarea clientelei de importan strategic n dezvoltarea economiei naionale i majorarea gradului de lichiditate al investiiilor; lrgirea pieei serviciilor bancare i meninerea calitii acestora; diminuarea riscului pentru acionari i depuntori. Lund n considerare schimbrile rapide i, uneori, imprevizibile din economie, trebuie stabilit relevana politicii de creditare a bncilor comerciale cu condiiile economice existente. Corectitudinea politicii de creditare poate fi atins prin urmtoarele obiective: mbuntirea strii economico-financiare a mprumutailor, innd cont de securitatea depozitelor clienilor i atingerea obiectivelor generale ale activitii de creditare, inclusiv: meninerea echilibrului ntre cantitatea i calitatea creditelor; eficiena evalurii creditului i controlului ulterior al portofoliului de credite; atingerea unui nivel sporit al capacitilor de creditare i al structurilor, care ar permite adaptarea creterii la concuren; managementul eficient al timpului care s permit micorarea perioadei de examinare a creditului, asigurnd calitatea evalurii; meninerea raportului risc/remunerare. Atingerea obiectivelor politicii creditare necesit elaborarea strategiei i tacticii bncii privind creditarea, care pot fi oferite de la o banc la alta. Strategia i tactica bncilor n domeniul creditrii este determinat, n Manualele de creditare ale bncilor, elaborate n conformitate cu Legea Instituiilor Financiare nr.550-XIII din 21.07.1995, i Regulamentul B.N.M ,,Cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova, nr.153 din 25.12.1997. Strategia i tactica de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, printre care B.C. ,,Moldinconbank S.A., B.C ,,Moldova-Agroindbank, S.A., S.A. ,,Banca de Economii, B.C.,,Victoriabank S.A., prevd promovarea relaiilor economice de pia, a reformelor economice, a procesului de privatizare a patrimoniului de stat, satisfacerea cerinelor de creditare att a persoanelor juridice, ct i a celor fizice. Menionm, ns, c

o atenie sporit n cadrul strategiei i tacticii de creditare este acordat relaiilor bncii cu clienii si, n primul rnd, n ceea ce privete acordarea i rambursarea creditelor i plata dobnzii. Reglementarea procesului de creditare i controlului clienilor bancari care solicit mprumuturi. Conform schemei, printre msurile mai importante de reglementare a procesului de creditare poate fi considerat i cea de asigurare a rambursrii creditelor prin garanii crora le trebuie stabilit valoarea. De aici, putem desprinde locul evalurii n procesul de creditare. Din schema menionat, poate fi relevat i interconexiunea dintre structura portofoliului creditar i tipurile de garanii pentru care se cere evaluarea. Politica de creditare urmrete toate tipurile de credite coninute n portofoliul creditar al bncii. Conform criteriilor bancare de clasificare a creditelor, ele se clasific n dependen de termenul de creditare, mrimea i ordinea de primire a deciziilor la creditare, forma de asigurare, destinaie, modalitatea de acordare, metoda de rambursare, caracterul ratei dobnzii la credite, modalitatea de achitare a dobnzii, valuta n care au fost eliberate. Dup cum a fost menionat anterior, bncile comerciale dein instruciuni specifice detaliate (Manuale de creditare) privind desfurarea ntregului proces de administrare pentru fiecare tip de credit, ncepnd cu cererea iniial a clientului, prin evaluarea credibilitii i aprobarea de eliberare, pn la rambursarea final a acestuia. Aceste instruciuni determin regulile privind: strategiile de afaceri i marketing, tipurile de credite, informaia financiar cu privire la situaia gajului considerat acceptabil i suficient, modul de acordare i rambursare a creditelor, principiile stabilirii mrimii ratei dobnzii, distribuirea i diversificarea pe ramuri, revizuirea i controlul portofoliului de credite, procedeele interne de evaluare a credibilitii debitorului, dirijarea i verificarea riscului, limitele de acordare a creditului i limitele generale de creditare, gajul necesar, stabilirea preului creditului, autorizrile, colectarea creditelor problematice,formarearezervelor, descrierea metodelor de evaluare a credibilitii clienilor. Pe lng cele menionate, procesul de creditare stabilete documentele necesare pe care potenialul debitor trebuie s le prezinte, odat cu naintarea cererii cu privire la acordarea creditelor, pstrndu-le n dosarul de credit al clientului. n economia de pia, conform opiniei organelor abilitate n supravegherea bancar la nivel internaional, activitatea de creditare a bncii trebuie s fie guvernat de principii generale i subordonate,

n baza crora fiecare banc s-i constituie liniile- directoare ale politicii de creditare. Astfel de principii trebuie s fie aplicate, n mod permanent i obligatoriu, de ctre toi reprezentanii bncii n raporturile lor cu clienii. Numai prin formularea clar a principiilor, n care i propune s funcioneze, prin constituirea i formarea unei maniere precise i fundamentale al relaiilor cu clienii, banca i va crea i va ctiga un anumit prestigiu, constituindui, totodat, o poziie n cadrul sistemului bancar, n raport cu celelalte bnci. Principiile, ca norme generale de comportament, trebuie s fie considerate i aplicate ca parte integrant a politicii de credit Rolul primordial, n organizarea activitii bncilor comerciale, revine principiului prudenei bancare, acesta fcnd parte din cele mai relevante principii ale politicii creditare. Conform acestui principiu, nainte de a lua decizia de creditare, banca trebuie s cunoasc activitatea i starea mprumutatului, astfel, nct riscul de nerambursare a creditului s fie minim. Un alt principiu al politicii de creditare este cel al credibilitii, care permite ctigarea ,,ncrederii bncii n mprumuttor, prin intermediul analizei-diagnostic al strii patrimoniale i financiare a acestuia, a poziionrii pe segmentele de pia, a relaiilor cu furnizorii etc. Documentndu-se n acest sens, banca stabilete opiunile sale privind creditarea potenialilor clieni, respectnd, totodat, principiul prudenei bancare. Este cunoscut faptul c orice credit se ofer numai cu condiia c va fi rambursat la expirare termenului de creditare care se stabilete n contractul de creditare, ceea ce presupune cunoaterea de ctre banc a capacitii de plat a potenialului debitor, a posibilitilor acestuia de a acoperi valoarea creditului i dobnzii prin garanii i de a obine venituri n viitor. Din cele menionate, rezult c procesul de acordare a creditului trebuie s fie desfurat innd cont de principiile rambursrii i rambursrii la termen a creditului. Aceste principii, la rndul lor, sunt nemijlocit legate de un alt principiu al creditrii preul creditului, care presupune stabilirea ratei dobnzii la credite i obinerea venitului de ctre banc, dar nu nainte de a fi cunoscute destinaia creditului, termenul de scaden, gradul de risc al creditului i cheltuielile antrenate n procesul de creditare. n cadrul politicii de creditare, este recunoscut i principiul garantrii creditelor, care presupune acoperirea valorii creditului prin sursa secundar de

achitare garanii, n caz de neachitare a creditului n termenul stabilit de ctre mprumutat. n Republica Moldova, ca principala surs de acoperire a creditului, n caz de nerambursare a acestuia, servete gajul. Mrimea gajului este prevzut n contractul de creditare, care se ncheie n baza Legii Republicii Moldova, cu privire la gaj, nr.449-XV din 30.07.2001; Regulamentului B.N.M., cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova nr.153 din 25.12.1997 i Regulamentelor interne ale bncilor comerciale privind activitatea de creditare (Manuale de creditare). Bncile comerciale elibereaz credite mprumutailor n funcie de particularitile individuale ale acestora i de regulile de creditare interne i externe, ceea ce presupune diferenierea creditrii. De regul, bncile evit creditele problematice, prefernd oferirea creditelor de tipul ;,Standard, pentru a evita cheltuielile suplimentare i pierderi. Principiile menionate anterior permit scoaterea n eviden a interconexiunii dintre politica de creditare i evaluare, n scopul adoptrii deciziei de creditare i stabilirii valorii bunurilor.

2.2. Mecanismul de creditare a unitilor economice n condiiile


actuale de dezvoltare a Republicii Moldova
Creditarea reprezint una dintre cele mai importante funcii ale sistemului bancar. Acordarea creditelor trebuie s favorizeze att banca, ct i clienii bancari. Din aceste considerente, este necesar organizarea corect att a procesului de creditare, ct i ce celui de evaluare a clienilor bancari prin intermediul lansrii unui mecanism, care s includ tehnici i instrumente specifice n aceste scopuri. Mecanismul de creditare poate fi definit ca o totalitate de relaii financiare de creditare menite de a atrage mijloace bneti disponibile, prin anumite tehnici i instrumente n scopul acordrii acestor mijloace sub form de credite unitilor economice sau persoanelor fizice pentru finanarea activitii lor. Mecanismul de creditare este o parte indispensabil a vieii economice a oricrui stat, contribuind la dezvoltarea acestuia n ansamblu i, prin aceasta, la

creterea nivelului de trai al societii. Mecanismul de creditare al economiei ofer posibilitatea agenilor economici de a apela la resurse de finanare suplimentare n vederea meninerii activitii. Mecanismul de creditare se realizeaz prin intermediul bncilor comerciale fiind gestionat de ctre Banca Naional a Moldovei conform atribuiilor de baz pe care aceasta le nfptuiete. Mecanismul de creditare are scopul de a mobiliza sursele disponibile pe piaa bancar prin intermediul bncilor i de a distribui resursele disponibile utilizatorilor n calitate de debitori, banca avnd rolul de creditor, innd cont de specificul activitii debitorului, de nivelul economic, politic i social al rii, n funcie de care se stabilesc principiile de baz ale activitii de creditare a persoanelor juridice. n practica bancar, au fost stabilite urmtoarele principii ale organizrii mecanismului de creditare n baza Conveniei de la Basel i a celei de-a doua Directive de Coordonare Bancar a Uniunii Europene: 1. Principiile banc-clieni, vizeaz alegerea tipului de credit i relaiilor de creditare. Corectitudinea adoptrii deciziei de creditare impune bncii cunoaterea ct mai precis a clientelei din punct de vedere al potenialului su economico-financiar i urmrirea acestuia n relaiile banc- client n cadrul procesului de creditare. La ncheierea contractului de acordare a creditului, banca, dac are ncredere n potenialul debitor, va tinde s ntemeieze relaii pe lung durat cu debitorii conform criteriilor de pia, deservindu-i la cel mai nalt nivel. 2. Principiul prioritii se refer la scopul creditrii, tipul creditului, forma de asigurare i modalitile de rambursare a creditului. 3. Principiul valorilor morale trebuie s fie respectat de participanii procesului de creditare i presupune: corectitudinea, ncrederea i onestitatea acestora. Mecanismul de creditare include n sine analiza detaliat a situaiei financiare a debitorului, care este o etap preliminar a creditrii. Pe lng aceasta, banca este interesat s cunoasc informaia ampl despre contractele ncheiate cu furnizori i cumprtorii, rentabilitatea activitii pe care o desfoar, informaia cu privire la fluxul mijloacelor bneti ncasate. Aceste i alte aspecte creeaz imaginea clientului bancar, banca, la rndul su, formndu-i opinia privind ncrederea n clientul respectiv. ncrederea, pe de o parte, apare ca un element necesar n mecanismul de creditare, iar pe de alt parte, ca o nelegere ntre pri ce rezult din acceptarea

condiiilor creditrii, printre cele mai importante fiind capacitatea de plat a debitorului i posibilitatea de a valorifica creditul prin bunuri materiale, care pot fi determinate numai prin procesul de evaluare. ntreprinderile contribuie esenial la relaiile de credit prin manevrarea disponibilitilor monetare provenite din circuitul lor economic, care pot fi utilizate n procesul de creditare. Mai frecvent, ns, ntreprinderile se prezint ca solicitani de credit pentru necesiti curente sau de producie. Pe de alt parte, ntreprinderile, prin repartizarea profitului, remunereaz salariaii capacitatea de creditare a economiei naionale. n dependen de subiecii creditrii, se determin tipul creditului, care reflect caracterul contractului de credit n cadrul cruia sunt incluse modalitile concrete de acordare, asigurare i rambursare a creditului. Fiecare tip de credit se elibereaz n conformitate cu instruciunea respectiv de acordare i de rambursare a creditului. Din punct de vedere al asigurrii, creditele pot fi asigurate i neasigurate. Creditele neasigurate sunt acordate persoanelor juridice care n activitatea lor nregistreaz o profitabilitate nalt i n care banca are ncredere. Totodat, banca evalueaz valoarea proprietii acestor debitori lund n considerare rambursarea creditelor i achitarea dobnzilor acordate anterior. ntruct asigurarea reprezint un element fundamental al procesului de creditare, este necesar de menionat c, n procesul acordrii creditului, asigurarea reprezint ultima etap n ceea ce privete decizia finanrii a unui proiect investiional. n aceast etap, prin evaluare, se estimeaz valoarea asigurrii de ctre evaluator sau inspectorul de credit. i acionarii contribuind prin aceasta la procesul global de formare a economiilor i, ulterior, la

n Republica Moldova, bncile comerciale acord urmtoarele tipuri de credite: I. Pentru pentru persoanele juridice (ntreprinderi): credite investiionale; credite capital circulant; credite pentru agricultur; credite documentare; finanri

bazate pe active; faciliti overdraft; credite pentru activitatea de leasing; credite n baza liniilor de credit. II. Pentru persoane fizice: credite de consum; credite pentru procurarea bunurilor n rate ( (retail); overdrafturi pe cardurile de debit; credite lombard; credite ipotecare. O astfel de clasificare permite diversificarea riscului de credit, precum i organizarea

corect a procesului de creditare. n cadrul mecanismului de creditare, bncile propun, mai nti de toate, resursele proprii sub form de credite, de aceea, n sistemul bancar, banca, n primul rnd, se prezint ca o instituie financiar de creditare pe piaa financiar. Mrimea maxim a creditelor pe care banca poate s le elibereze depinde nu numai de volumul resurselor proprii, dar i de volumul resurselor atrase. n condiiile economiei de pia, banca poate acorda credite mari numai din atragerea suplimentar a resurselor disponibile ale clienilor si. Decizia creditrii debitorilor depinde de gradul riscului de credit. Orict de mult debitorul ar avea nevoie de mijloace bneti, acesta nu le va obine, dac riscul nerambursrii este destul de mare. Debitorul este obligat s prezinte date reale despre situaia sa patrimonial i financiar, date, care s demonstreze c, pe viitor, n termenele stabilite, va rambursa creditul i respectiv va achita dobnzile aferente creditului. Dac potenialul mprumuttor ncalc condiiile contractului, atunci banca are dreptul s rezilieze contractul de credit pentru a-i apra interesele proprii. Deoarece principiile creditrii includ n sine tehnica corect a acordrii creditului i rambursrii, precum i analiza detaliat a operaiunilor de creditare, nsui procesul de creditare ncepe cu ziua semnrii contractului de credit de ambele pri. Pe parcursul perioadei de creditare, banca analizeaz profund situaia financiar a debitorului prin diferite metode de evaluare a credibilitii pentru a evita probabilitatea apariiei anumitor riscuri. Decizia de acordare a creditului se adopt la edina Comisiei de credite cu participarea colaboratorului responsabil de creditare n baza documentelor ce le prezint debitorul despre activitatea sa financiar i situaia patrimonial, studiindu-se credibilitatea i solvabilitatea acestuia, obiectul creditrii i asigurarea creditului. Atunci cnd se analizeaz o cerere de acordare a creditului, banca, ntotdeauna, trebuie s in cont de limitele creditrii i de normativele economice stabilite de ctre Banca Naional a Moldovei,printre care: corelaia dintre sursele proprii, activele i pasivele bncii;

indicatorii lichiditii curente i la termen a bncii; volumul maximal al creditelor acordate; rezervele minime obligatorii; raportul a 10 datorii nete ctre portofoliul total;

minimizarea riscului. Operaiunile de creditare ocup ponderea cea mai semnificativ n venitul net al bncii. Operaiunile de credit se clasific n dou mari grupe i anume: credite ce se acord persoanelor juridice i credite ce se acord persoanelor fizice. Aceast clasificare are o mare importan, pentru c, n anumite sfere, se acord diferite tipuri de credite i nsui procesul de creditare este diferit. Procedura de acordare a creditului se desfoar n mai multe etape: I. Examinarea cererilor i altor documente privind acordarea creditelor i intervievarea debitorului. II. Analiza solvabilitii debitorului i determinarea riscului de creditare. III. ncheierea contractului de credit. IV. Perfectarea contractului de credit i ordinii de acordare i rambursare a creditului. I. Examinarea cererii de credit este etapa preliminar a relaiilor de creditare, primul document perfectat de solicitantul de credit i prezentat creditorului la prima vizit. Cererea de credit creditor va conine, perfectat de de o persoan juridic i prezentat unui regul, urmtoarea informaie: denumirea creditorului;

denumirea complet a persoanei juridice; adresa sediului persoanei juridice: localitatea, strada, casa, telefon, fax; suma creditului, scris n cifre i litere i unitatea bneasc; durata creditului n zile / luni / trimestre / ani i data final a validitii creditului; destinaia creditului, expus detaliat; asigurarea creditului expus detaliat: denumirea, dup caz, numrul, volumul, greutatea, suprafaa, locul deposedrii, sau sediul, furnizorul potenialului obiect al gajului, anul fabricrii etc. Perioada maxim de timp n care trebuie examinat cererea de credit depus de ctre client este de 7 zile lucrtoare de la data depunerii acesteia la banc. n afar de cererea de credite, banca are obligaia s mai examineze un set de documente, care trebuie s le prezinte ntreprinderea pentru a forma o impresie favorabil acordrii creditului. n baza acestor documente, inspectorul de credit verific: autenticitatea i caracterul deplin al datelor prezentate de ctre debitor, calitatea activelor i lichiditatea bilanului contabil, structura calitativ a stocurilor, eficiena utilizrii surselor de finane, structura capitalului propriu,angajamentele financiare existente etc.; scopul i tehnica de rambursare areditului,asigurarea creditului; evaluarea credibilitii ntreprinderii. Dup prezentarea cererii de eliberare a creditului ia documentelor anexate la aceasta inspectorul

de credit stabilete data intervievrii clientului. II. Analiza solvabilitii debitorului i a riscului de credit presupune c, dup convorbireacu debitorul inspectorul de credit sau evaluatorul estimeaz solvabilitatea mprumuttorului potenial n cadrul analizei-diagnostic al strii debitorului, care ncepe cu: analiza bilanului contabil; analiza rezultatelor financiare i folosirea lor; analiza raportului privind fluxurile mijloacelor bneti. Analiza financiar poate fi efectuat n plan static i n dinamic prin intermediul coeficienilor financiari. Dac clientul este solvabil, inspectorul de credit accept cererea debitorului, o nregistreaz i o transmite departamentului de analiz, care, la rndul su, va analiza detaliat situaia financiar a debitorului. Concomitent, cererea de credit se va examina i de departamentul de evaluare a gajului. Aprecierea capacitii de plat a debitorului implic n sine dou probleme i, anume, cum va evalua activitatea debitorului i cum acesta i va onora obligaiunile fa de creditor. Ca elemente importante n determinarea capacitii de rambursare a debitorului i luarea deciziei de creditare pot fi considerai unii factori externi, care influeneaz imaginea clientului bancar, printre care: locul i rolul debitorului pe pia, eficiena activitii, scopurile ntreprinderii, managementul ntreprinderii, ncadrarea activitii clientului n politica economic general, poziia geografic i sursele de aprovizionare, impactul legislaiei asupra activitii clientului etc. Pe lng cele menionate, se iau n considerare propunerile potenialului client privitor la formele de asigurare i rambursare a creditului n vederea diminurii riscului, printre care: bunurile materiale i nemateriale gajate, garaniile, cauiunile acordate de persoanele juridice i fizice etc., care dispun de mijloace sau de surse sigure de mijloace, suficiente pentru onorarea obligaiunilor la credit. Astfel, necesitatea iniierii procesului de evaluare a bunurilor oferite ca garanii i estimrii valorii de pia sau valorii de lichidare acestora, astfel, stabilindu-se interconexiunea evalurii cu mecanismulde creditare. n cazul acceptrii cererii de credit, pentru agenii economici, trebuie respectate urmtoarele cerine ale creditrii:

- suma creditului, care nu poate fi mai mic de 15 000 lei moldoveneti i nu poate depi 50 la sut din activele totale ale solicitantului de credit la ultima dat gestionar; suma creditului negociat, plus dobnzile calculate pentru o perioad de 6 luni, nu poate depi preul de gaj al bunurilor propuse ca surs secundar de achitare; termenul de acordare a creditului se va determina n baza analizei activitii agentului economic (afacerii); - creditele se acord pentru completarea activelor curente, investiii capitale, procurarea de mijloace fixe; - creditul se acord integral sau n trane sub form de linie de credit; - acordarea creditului integral presupune eliberarea mijloacelor bneti n cel mult dou sptmni de la data semnrii contractului de credit; - rata dobnzii se stabilete n conformitate cu cerinele naintate de BNM. Etapa a III-a, n care are loc ncheierea contractului de credit, ncepe din momentul lurii deciziei de creditare de ctre Comitetul de credite. n contractul de credit sunt formulate astfel de compartimente, ca: subiecii contractului, obiectul contractului i valoarea lui, caracteristica creditului, ordinea acordrii i rambursrii, garantarea creditului, drepturile i obligaiunile prilor, condiiile de rambursare, condiiile de monitorizare a creditului, condiiile de for major i obligaiunile prilor n cazul producerii lor, adresele juridice i semnturile persoanelor autorizate. Privitor la garantarea creditului, vom meniona c, nainte de acordarea creditului, expertul n creditare stabilete modul de asigurare a creditului, adic banca cere de la client transmiterea n proprietate a unei pri din bunurile acestuia n calitate de garanie n caz de nerambursare a creditului. Tipurile de garanii admise pot fi: gajul, scrisoarea de garanie, cauiunea, depozitul bancar, cesiunea de crean, ipoteca, alte garanii. Conform Legii Republicii Moldova cu privire la gaj, nr.449 din 30.07.2001, acesta este de dou tipuri: a) gaj nregistrat care apare n momentul nregistrrii contractului de gaj de ctre notar; b) amanet gajul apare n momentul transmiterii obiectului de gaj.

Gajul nregistrat se perfecteaz documentar prin demersul de nregistrare a gajului (notarial)i contractul de gaj i include: ipoteca gajarea pmntului, cldirilor, construciilor, altor imobile legate nemijlocit de pmnt, mpreun cu terenul aferent necesar funcionrii obiectului gajat sau cu drepturile de folosin a acestui teren; ipoteca de ntreprinztor gajul ntreprinderii care se extinde asupra ntregului patrimoniu al ntreprinderii, dac legislaia sau contractul nu prevd altfel; gajul mrfurilor care se afl n circulaie sau n proces de prelucrare; gajul bunurilor i drepturilor patrimoniale pe care debitorul gajist l va dobndi n viitor, inclusiv creanele de debitor. Scrisoarea de garanie este admis n garantarea creditului, dac aceasta a fost emis de ctre Guvernul Republicii Moldova sau de un agent economic care se deservete la banca comercial, prin care se angajeaz n mod irevocabil, ca n cazul n care persoana juridic numit beneficiar de credite nu va plti la scaden suma indicat n scrisoare, s plteasc ea nsi aceast sum n valoarea bncii. Contractul de cauiune, un contract prin care o persoan juridic garanteaz, pentru alt persoan juridic fa de banc, c va ndeplini ea obligaiile persoanei garantate n caz c aceasta nu-i respect angajamentul. Depozitul rezervarea mijloacelor bneti pe contul de eviden al depozitelor, care este consemnat cu ncheierea unui contract de repartizare a mijloacelor de depozit, care poate fi utilizat conform contractului de credite. Cesiunea de crean este admis drept garanie suplimentar, dac privete dreptul de ncasare rezultat din contracte ferme pentru mrfuri livrate, servicii prestate, lucrri executate ctre partenerii cunoscui ca solvabili de ctre bncile comerciale. Creditul este acordat numai dup ce consilierul juridic constat ndeplinirea procedurilor referitoarela constituirea garaniilor i asigurarea bunurilor existente admise pentru garanie. Pe toat perioada derulrii creditului, angajaii responsabili de la banc verific dac creditul este utilizat conform destinaiei stipulate n contractul de credit i studiaz situaia financiar-economic a

ntreprinderii. IV. Perfectarea contractului de credit i ordinea de acordare i rambursare a creditului. n urma evalurii credibilitii debitorului i dup aprobarea deciziei privind acordarea creditului la nivelul corespunztor al Comitetului de creditare sau Consiliului Bncii, inspectorul de credit perfecteaz contractul de credit. Perfectarea contractului de credit poate influena asupra acordului ambelor pri. Dac banca ar stipula clauzele contractului de credit prea dure privind termenele de rambursare a creditului, atunci debitorul poate rmne fr capitalul necesar activitii sale normale. Iar dac banca ar stipula nite clauze liberale, atunci debitorul va trgna stingerea datoriei fa de banc, ceea ce poate s implice probabilitatea apariiei riscului de nerambursare a creditului. Acordarea creditelor se efectueaz dup ntocmirea i semntura obligatorie de ctre pri a urmtoarelor documente: contractul de credit, contractul de gaj nregistrat notarial sau contactul de amanet, contractul de cesiune a mijloacelor bneti din conturile de decontare, contractul de mandat, contractul de fidejusiune, raportul de verificare a gajului pe teren, contractul cu privire la pstrarea bunurilor transmise n gaj. Pe lng acestea, inspectorii de credit analizeaz detaliat structura portofoliului de credite pentru a determina la timp transformarea creditelor neperformante n cele problematice. Controlul creditelor de creditare. Cercetarea mecanismelor de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, n baza legislaiei n vigoare i metodologiei existente n bncile comerciale, ne-a determinat s prezentm schema mecanismului de creditare care include n succesivitate corespunztoare etapele derulrii acestuia, ceea ce permite de a avea o viziune mai clar asupra procesului de creditare n opinia noastr, pentru o mai bun desfurare a mecanismului de creditare, ar fi oportun o revizuire permanent a politicii de creditare a bncilor comerciale i a B.N.M. vis--vis de problemele rambursrii creditelor i minimizrii riscului de credit, ceea ce ar micora volumul creditelor problematice i mbunti mecanismul de pli n cadrul relaiilor banc-client. poate fi efectuat prin reevaluarea continu a rezultatelor financiare ale debitorului i valorii garaniilor pentru a minimiza gradul riscului

n acest scop, ar fi binevenite noi modaliti de rambursare a creditelor i metode de evaluare a garaniilor, prevzute msuri de diminuarea i prevenire a riscului de credit, ca, de exemplu, organizarea unui control mai riguros i verificarea veridicitii rezultatelor financiare i valorii garaniilor; trecerea la standardele i metodele internaionale de selectare a clienilor bancari, lund n considerare cele mai importante calificative ale acestora. Pentru eficientizarea mecanismului de creditare ar fi binevenit reorganizarea structurii bncilor comerciale, fiind formate departamente specializate mai performante din punct de vedere al tehnologiilor informaionale i metodelor de studiere i analiz a istoriei creditare a persoanelor juridice i fizice; formrii bazei de date ale agenilor economici care sunt clieni permaneni ai bncii i a celor care vor s devin clieni ai bncii, perfecionnd, totodat, relaiile ,,banc-client. Poate fi desfurat n felul urmtor: subiecii procesului de creditare (Banca Comercial) sunt influenai de factorii macroeconomici prin semnalele Bi i Ki, respectiv Bi este constituit din semnale de trei tipuri: Influena organelor administrative de stat (determinate) i a Bncii Centrale. Influena sistemului relaiilor de drept. Influena conjunctural a pieei . Clientul, care dorete s apeleze la resursele de creditare a bncii pentru a-i atinge scopurile sale, nainteaz bncii cererea de credit (Ci). Astfel, procedeaz i ceilali doritori de credite, prin aceasta formndu-se cererea de resurse creditare Bi. Din acest moment, ncepe procesul interconexiunii la micronivel ntre banc i clienii si. La acest nivel al relaiilor de creditare, se formeaz grupa de semnale privind informaia i resursele bncii. Banca comercial acumuleaz cererile de credit al clienilor, le selecteaz (centru ,,Ci) i studiaz istoria de credit a clientului, analizeaz cererea (centru ,,A) i evalueaz credibilitatea clienilor cu ajutorul experilor (centru ,,6 C), dup ce ia decizia de creditare (,,0 negativ, sau ,,1 pozitiv), organiznd managementul pentru realizarea deciziilor de creditare pozitive i ndeplinirea contractului de credit. n procesul creditrii, are loc transmiterea resurselor de creditare bancare clientului (,,Bk) , transmiterea de ctre client bncii a dobnzii i altor pli prevzute n contractul de credit i schimbul de informaii dintre ambele pri n vederea gestionrii dosarului de credit (,,Dk). Dac n urma verificrii de ctre managerul bancar al gradului riscului creditar (centru S), acesta se dovedete a fi mai mare (Ri

Re) i se ncalc regulile stipulate n contract, banca stopeaz plata tranelor de resurse creditare, apelnd la organele judiciare, cernd realizarea gajului (SG). Un rol deosebit de important n cadrul relaiilor ,,banc-client revine ,,istoricului creditului clienilor bancari. Istoricul creditului reprezint ,,un cazier (declarat dar i verificat) al agentului economic sau persoanei fizice, care reflect comportamentul su ca debitor pentru o perioad n trecut, reprezentnd criteriul principal de orientare n atitudinea posibilului creditor, vizavi de solicitant. n acest sens, este necesar reglementarea procesului de iniiere i studiere a istoricului creditului clientului, pentru care ar fi binevenit un sistem unic de date i indicatori care s reprezinte clientul din acest unghi de vedere, dup care s-ar putea face clasificarea primar a clienilor bancari dup sectorul de activitate n care activeaz. n anul 2005, a fost lansat Proiectul Hotrrii Guvernului Republicii Moldova privind crearea Birourilor de Istorie Creditar a clienilor bancari, urmrind s fie adoptat i Legea respectiv. Pn n prezent, ns, aceast lege nu a fost adoptat. Condiiile economice, politice i sociale n care i desfoar activitatea bncile comerciale din Republica Moldova impun anumite condiii, printre care: atragerea i plasarea ct mai eficient a resurselor financiare pe piaa de capital i lrgirea pieei serviciilor bancare n scopul obinerii unui profit ct mai mare. n acest context, bncile i formeaz modele proprii de colaborare cu clienii lor pentru a-i spori profitul. Nu ntotdeauna, ns, clienii sunt mulumii de serviciile oferite de ctre bnci, inclusiv n ceea ce privete creditarea. n opinia noastr mbuntirea relaiilor ,,banc-client poate fi atins prin urmtoarele ci: sporirea elasticitii pieei produselor i serviciilor bancare, n conformitate cu cerea i oferta de pe pia; perfecionarea mecanismului de stabilire a dobnzilor la credite; utilizarea metodelor mai performante de estimare a credibilitii agenilor economici, inclusiv a valorii garaniilor; perfecionarea gestiunii riscului de credit n cadrul managementului bancar i adoptarea unor decizii calitative n conformitate cu principiile Acordului Basel-II; eficientizarea informaional att a bncii, ct i a clienilor bancari; transparena informaiei parvenite din ambele pri (banc-client) a procesului de creditare;

eficientizarea activitii de evaluare a garaniilor oferite bncilor.

2.3. Riscul n activitatea de creditare i garaniile ca modalitate de asigurare a creditului


Orice unitate economic care funcioneaz pentru a obine un rezultat viitor opereaz ntr-o situaie de incertitudine i risc. n domeniul economic, riscul reprezint un eveniment viitor i probabil, care poate provoca anumite pagube. Deci, problema abordrii incertitudinii i riscului const n a determina factorii distructivi (care trebuie evitai sau redui) i factorii constructivi (care trebuie acceptai i susinui) n procesul de desfurare a afacerii. De cele mai multe ori, sunt nsoite de risc relaiile financiare legate de avansarea sau redistribuirea capitalurilor. n acest context, vom meniona c, n sistemul bancar, cele mai multe riscuri implic raporturile ,,banc-clientinvestiii n cadrul proceselor de creditare i investire. Dac o banc acord credite unui client, iar acesta nu va putea rambursa mprumutul, banca va suporta pierderi, astfel fiind supus riscului de nerambursare a creditului i dobnzii. Pentru a evita astfel de situaii bncile trebuie s-i diversifice activitatea, oferind mai multe servicii bancare. Orice risc suportat de banc i va afecta profitul. Prin urmare, bncile trebuie s dispun de venituri suficiente pentru a acoperi pierderile provocate de riscuri. Referindu-ne la riscurile cu care se confrunt bncile i care au o aciune direct asupra activelor i a pasivelor bancare, vom meniona c, printre acestea, mai frecvente sunt: riscul de credit, riscul de schimb valutar, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul de garanie, riscul operaional, riscul reputaional, riscul de ar (de transfer), riscul legal etc. Dr. hab., conf. univ. V. Valeico, din Republica Moldova, abordnd problematica riscurilor bancare, n lucrarea sa ,,. . : clasific riscurile bancare dup ambivalena instituiilor bancare din Republica Moldova: n riscuri economice, riscuri financiare, riscuri ale puterii de cumprare a banilor, comerciale, instituionale, ecologice, politice, alte riscuri. n literatura de specialitate, sunt propuse i alte modaliti de nelegere a riscurilor Bancare care rezult din natura expunerii la risc. Din acest punct de vedere, ne vom referi la studiul efectuat de L. Roxin, care a cercetat natura expunerii la risc, ajustndu-le la

,,valoarea actual a tuturor pierderilor i cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau le-ar putea suporta o anumit instituie financiar. O opinie n acest sens este cea a profesorului universitar, dr. V. Dedu, care menioneaz c ,,profiturile temporare ale expunerii la risc, constituie baza de calcul al pierderilor posibile. Pentru a se expune mai puin riscului, bncile trebuie s identifice factorii riscului care pot fide natur obiectiv i subiectiv, i care pot fi atribuii att debitorului ct i sectorului n care acesta activeaz. Mrimea expunerii la riscuri fa de debitori se reglementeaz de normele stabilite de Banca Naional n baza cerinelor bancare internaionale (Convenia Basel), fiind constituite fondurile de risc. Riscul de creditare trebuie privit n complex cu alte tipuri de riscuri bancare, dintre care multe rezid din altele, motiv pentru care, ele trebuie grupate n dependen de activitile bncii care le implic (tabelul 2.3.1).

Riscurile bancare dup cauz i forma lor Tabelul 2.3.1 Caracteristica bancar Grupa de risc Tipuri de risc Risc de creditare Risc de lichiditate Riscul ratei dobnzii Risc de schimb valutar Risc de faliment Risc operaional Risc tehnologic Risc resurse umane Risc concurenial Risc reputaional Risc Risc de ar

1. Operaii bilaniere

a) Financiar

2. Servicii bancare

b) De prestare

3. Cadrul de activitate 4. Cadrul economic

c) Ambiental d) Economic

Bncile se confrunt cu riscul att n operaiunile lor active, ct i n operaiunile pasive, adic n procesul atragerii sau plasrii resurselor financiare. n Republica Moldova, bncile, de cele mai multe ori, se supun riscului de creditare care implic dezechilibrul ntre scadena activelor i cea a pasivelor, i duce, concomitent, la apariia riscului de lichiditate provocat de neconvertirea activelor n lichiditi. Astfel, se afecteaz performanele bancare, reprezentate de profit i rentabilitate, ceea ce implic revederea strategiei bancare privind evaluarea

riscului de creditare, care este de o importan major pentru banc. Printre modalitile de diminuare a riscului n procesul de creditare, se numr i Selectarea riguroas a clienilor bancari, lund n considerare fluxurile de lichiditi obinute de acetia n perioadele precedente. Din acest punct de vedere, n aceast faz, comportamentul unei bnci poate fi prezentat astfel: banca va acorda un credit, numai dac probabilitatea de rambursare a creditului o va depi pe cea a nerambursrii. Dat fiind faptul c riscurile provoac dificulti instituiei bancare, nu trebuie trecute cu vederea i alte tipuri de riscuri suportate de bnci. Pe lng riscul de creditare, bncile pot fi supuse riscului de ar, determinat de condiiile economice, politice i sociale ale rii mprumutatului, riscul ratei dobnzii, riscul de faliment, altor riscuri care sunt nscrise n tabelul 2.3.1. Cu siguran ns, riscul de credit este major i face obiectul unei mari atenii. n acest sens, Acordul Basel-II a lansat propuneri consultative privind introducerea noilor criterii de abordare a riscului de credit i riscului operaional. Privitor la riscul de credit, Acordul Basel-II pune la dispoziia bncilor trei abordri pentru calcularea capitalului minim necesar acoperirii riscului: abordarea standardizat (prin ratinguri/evaluri externe); abordarea pe baz de evaluri interne de fundamentare (evaluri proprii ale bncii); abordarea avansat (pe baz de evaluri externe). Aceste abordri necesit schimbri n nevoia de resurse ale bncilor. Conform prevederilor Basel-II, rile n curs de dezvoltare vor adopta abordrile menionate ale riscului n cadrul relaiei risc-management, care implic perfecionarea managementului bancar privind gestiunea riscurilor. Problema riscurilor bancare s-a accentuat pe msura internaionalizrii pieelor financiare i afacerilor concomitent cu creterea deficitului de resurse i a necesitilor de creditare pentru diverse uniti economice i persoane fizice. Dezvoltarea pieei serviciilor i formelor de intermediere bancar a accentuat riscul de creditare, care este abordat diferit n literatura de specialitate. De exemplu, ca ,,risc de insolvabilitate a debitorilor ,,risc de nerambursare, sau risc al deteriorrii activelor bancare, care exprim probabilitatea nencasrii efective, la scaden a fluxului de venituri anticipat la ncheierea contractului de credit. n viziunea prof. univ. dr. V. Dedu, riscul de credit exprim ,pierderile

cauzate de imposibilitatea clienilor de a-i achita obligaiile fa de banc. Mai multe preri ns exprimate asupra noiunii riscului de credit au un numitor comun, i anume, c ,,acesta exprim posibilitatea ca debitorul (mprumutaii sau emitenii de titluri) s nu-i onoreze obligaiile ctre creditori la scaden. Riscul de credit nu poate fi evitat de banc, deoarece rezid din relaiile ,,banc-client, aducnd dup sine o serie de alte riscuri provocate de astfel de factori cauzali, ca natura afacerii clienilor bancari, sectorul de activitate, scopul creditului, nivelul dobnzii i inflaiei, gradul expunerii la risc, mrimea i calitatea garaniilor etc. Totodat, inem s menionm c majoritatea riscurilor bancare implic aspectele calitative ale debitorului i creditorului care influeneaz n mod direct gradul riscului creditar, dar i decizia de acordare a creditului. O astfel de decizie depinde, n primul rnd, de posibilitile clientului bancar de a rambursa creditul, n caz contrar poate fi provocat falimentul bncii. n susinerea acestei ipoteze, economistul rus P. Haiberg a remarcat c ,,cauzele principale ale insolvabilitii bncilor n rile cu economie n tranziie, constau n calitatea joas a activelor i eliberarea de credite noi, care nu se ramburseaz la timp. Printre alte cauze care conduc la falimentul bancar putem evidenia urmtoarele: ponderea mare a creditelor neperformante n totalul portofoliului de credite; stocurile mari; cheltuielile de personal prea mari; deturnri de fonduri; fraud bancar; splarea banilor; insuficiena resurselor financiare. Unele din fenomenele negative enumerate au fost observate i n Republica Moldova conducnd la falimentarea unor bnci. n acest context ar fi binevenit reforma sistemului bancar i perfecionarea bancar, parteneriatul pe termen lung etc. Pentru a evita situaiile nedorite n sistemul bancar este necesar de a revedea prioritile bancare n domeniul gestiunii riscului de credit i a desemna ansamblul deciziilor coerente care ar facilita att banca ct i clienii si n cadrul relaiilor de creditare. Din acest unghi de vedere ar fi oportun cuantificarea factorilor (interni i externi) riscului de credit (schema 2.3.2, anexa 19), avnd n vedere condiiile economice, politice i sociale din Republica Moldova. n acest context gestiunea riscului de credit trebuie orientat preponderent spre selectarea riguroas (dup anumite criterii) a dosarelor de credit ale potenialilor clieni bancari, dintre care fiecare expune banca riscului de credit, care se mai numete risc individual de creditare. Un astfel de risc politicii bancare privind creditarea, riscurile, raporturile cu clientela, ntrirea poziiei pe pia, prudena

presupune probabilitatea de insolvabilitate a debitorului i nerambursare a creditului, deci i a costurilor suplimentare suportate de banc. n acest caz, banca se expune riscului fa de un singur debitor. Pe msura creterii riscurilor individuale de creditare, va crete i riscul global de creditare care afecteaz activele bancare i provoac pierderi. Totodat, vom meniona c bncile i asum ,,contient riscurile de credit, pornind de la importana fiecrui client bancar, dar i din veniturile (profiturile) preconizate a se obine. n practica bancar, n cadrul gestiunii bancare, n special, a riscului de creditare, se iau n considerare dou principii clasice pe care s se axeze msurile privind diminuarea acestuia i anume: limitarea riscului; diviziunea riscului. Limitarea riscului se refer la stabilirea normelor interne (proprii fiecrei bnci) i externe (stabilite de autoritile bancare) privind componentele portofoliului de credite i minimizarea expunerii bncilor la riscul global de creditare. Normele interne pot avea caracter global i specific. Cele cu caracter global reprezint limita maxim a angajrii bncilor n activitile de creditare i stabilindu-se un anumit procent din capitalul bancar. Normele specifice reprezint plafoanele de credite stabilite pentru fiecare categorie de debitor, lundu-se n considerare caracteristicile acestuia. Conform Regulamentului cu privire la creditele mari, Banca Naional a Moldovei, ca autoritate bancar, i asum responsabilitatea limitrii consolidate la risc n cadrul sistemului bancar, stabilind norme cu caracter obligatoriu, referite la creditele ,,mari, care prevd, de exemplu, c mprumuturile acordate de banc unui singur debitor, cumulate, nu pot depi 25% din capitalul normativ al bncii.44 Se

consider un singur debitor orice persoan, sau un grup de persoane fizice sau juridice, care beneficiaz mpreun sau fiecare n parte de mprumuturi sau garanii acordate de aceeai banc, i care sunt legate economic ntre ele din motivul c una dintre persoane deine influena i controlul asupra celeilalte i nivelul cumulat al mprumuturilor acordate reprezint un singur risc de credit pentru banc.

Potrivit reglementrilor prudeniale interne ale bncilor comerciale din Republica Moldova, suma total a mprumuturilor acordate debitorilor nu poate depi mai mult de cinci n capitalul normativ total, iar suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv la grupurile persoanelor acionnd n comun, nu trebuie s depeasc 50% din portofoliul total al creditelor bncii. Printre msurile de limitare a riscurilor, poate fi considerat deinerea activelor, care s aib un grad nalt de lichiditate i s fie realizabile pe pia. Urmtorul principiu privind gestiunea i diminuarea riscului de credit, este cel al diviziunii riscului. n acest caz, riscul de creditare presupune omogenitatea portofoliului creditar. Diviziunea riscului de creditare presupune diversificarea plasamentelor bancare. Conform Regulamentului cu privire la creditele ,,mari din 01.XII.1995, portofoliul de credit reprezint suma creditelor bncii (inclusiv factoringul, cambiile, cambiile scontate, cardurile de credit, overdrafturile temporare permise, finanarea tranzaciilor comerciale, acordurile REPO, plasrile de garanii la termen n bnci) i datoriile debitoare privind leasingul financiar, minus alocrile pentru pierderi la credite sau leasing. n Republica Moldova, n care, actualmente, i ia o amploare tot mai mare micul business, bncile comerciale i dezvolt activitatea de creditare n sectorul privat, aceasta fiind o modalitate de diversificare a riscului creditar. n acest caz, o importan major revine resurselor financiare proprii ale bncii necesare procesului de creditare a ntreprinderilor private. Dac creditele sunt solicitate de ctre ntreprinderile mari i o singur banc nu dispune de resurse n mrimea necesar de a acoperi nevoile financiare ale ntreprinderii, ultima poate fi finanat i de ctre alte bnci (care, n ansamblu, pot forma pool-bancar al ntreprinderii). Principiul diviziunii n cadrul gestiunii riscului de credit poate fi referit i la calitatea portofoliul de credit al bncii, care const n stabilirea proporiilor optime ale tuturor tipurilor de credite, innd cont de legislaia n vigoare a Republicii Moldova. Portofoliul optim de credite trebuie s corespund intereselor bncii privind profitabilitatea i riscul. Prin urmare, acesta trebuie gestionat astfel, nct s fie gsit cea mai bun corelaie ntre risc i profitul scontat, astfel, nct banca s evite pierderile rezultate din creditele problematice. Gestiunea calitii portofoliului de credite n scopul proteciei bncii presupune

parcurgerea urmtoarelor etape: determinarea criteriilor de evaluare a fiecrui tip de credit inclus n portofoliu; nscrierea creditelor n una din categoriile riscului de creditare, n dependen de gradul de risc pe care-l implic; evaluarea fiecrui tip de credit eliberat de banc; determinarea structurii portofoliului de credite i diversificarea creditelor; aprecierea calitii ntregului portofoliu; identificarea i analiza factorilor care influeneaz calitatea portofoliului; determinarea reducerilor pentru pierderi la credite. Clasificarea calitativ a creditelor din portofoliul creditar al bncii reduce pierderile la credite i permite separarea creditelor, n dependen de capacitatea clienilor bancari de a rambursa creditul i de a-l asigura prin garanie. Bncile comerciale elaboreaz n mod individual instruciuni privind metodele de evaluare a portofoliului de credite, clasificnd creditele n urmtoarele categorii: Credite cu termen de rambursare expirat; Credite cu statut de neacumulare a dobnzii; Credite delicvente (cu nclcri legale); Credite de la care nu se colecteaz dobnda n conformitate cu prevederile contractului; Credite considerate problematice; Credite ale cror condiii i termene au fost modificate printr-o reducere a ratei dobnzii sau a sumei creditului, printr-o amnare a achitrii dobnzii, sau a eliberrii creditului; Credite transferate, fie n ntregime, fie n parte, altei instituii creditoare, ca rezultat al vnzrii, participrii sau schimbului de active; Credite obinute de la o alt instituie, ca rezultat al cumprrii, participrii sau schimbului de active; Obligaiunile de credit sau alte pasive eventuale; n cazul creditelor asigurate: mrimea i calitatea gajului; n cazul creditelor neasigurate: analiza riguroas a micrii conturilor (micrii

de fonduri). Credite eliberate personalului i conducerii bncii, preedinilor, acionarilor principali i altor persoane afiliate. Din punct de vedere al rambursrii, creditele din portofoliu creditar se clasific n urmtoarele categorii: (tabelul 2.3.4): I. Credite rambursate la termen, conform contractului de credit (0-15 zile); II. Credite restante cu dobnd aferent (creditul se transform n credit restant (expirat) pentru toat suma soldului creditar, conform contractului de credite, la a 31-a zi din momentul expirrii termenului de rambursare) conform Regulamentului BNM cu privire la creditele expirate, nr.130 din 15.05.1998; III. Credite restante la care dobnzile i ratele scadente ale creditului au depit cu mai mult de 30 de zile termenul stabilit; IV. Credite restante neachitate mai mult de 60 de zile.

Tabelul 2.3.4 Delimitarea creditelor pe categorii n sectorul nebancar n funcie de termenele de rambursare la scaden Serviciul datoriei / Performana 0-15 zile 16-30 zile, nu s-au iniiat proceduri 31-60 zile, s-au iniiat proceduri Mai mult de 60 zile B C D Supravegheat Substandar Dubios Standard (5% d (75%) (2%) Supraveghea Substandard Dubios Compromi t s Substandard Dubios Compromi Compromi Compromis Compromis s Compromi s Compromi A E Compromi s Compromis Compromis Compromi

Din punct de vedere al asigurrii creditelor, bncile comerciale clasific creditele n trei categorii: 1) credite asigurate creditele care sunt asigurate cu gaj lichid, costul cruia a acoper mprumutul acordat sau este asigurat cu garanii bancare; 2) credite parial asigurate credite care sunt asigurate doar cel puin 60 la sut, iar preul gajului pe pia sau costul acestuia este nedeterminabil; 3) credite neasigurate credite care nu sunt asigurate sau preul asigurrii reprezint mai puinde 60 la sut din costul creditului.

n scopul depistrii cauzelor apariiei probabilitii riscului creditar, bncile comerciale, conform Regulamentului cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite, nr.164 din 22.06.1998, clasific creditele i formeaz fondul de risc. Clasificarea i rezervarea mijloacelor n contul reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc) se aplic tuturor creditelor care sunt reflectate n bilan ca active ale bncii. n baza clasificrii creditelor se determin mrimea minim necesar pentru rezervarea mijloacelor n fondul de risc. Dobnzile aferente la credite nu se supun clasificrii i pentru acestea nu se rezerv mijloace n cotul reducerii pentru pierderi la credite (fondul de risc). Reglementrile bancare oblig bncile s analizeze periodic portofoliul de credite acordate i s le ncadreze n diverse categorii, dup riscul de credit ce-l prezint fiecare din acestea. Din analiza mprumuturilor, se poate determina calitatea portofoliului de credite conform p. 5 al Regulamentului cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite. Dac creditele nu corespund criteriilor de clasificare, atunci ele se vor referi la categoria celor problematice. n explicaiile suplimentare ale B.N.M la Regulamentul cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite, (p. C) se menioneaz c creditul acordat ntreprinderilor i prevzut n Acordul-Memorandum ncheiat cu Comitetul Creditorilor de Stat, trebuie clasificat ca substandard pe toat perioada aciunii acordului. n cazul nendeplinirii condiiilor i angajamentelor fa de banc, stipulate n acord, creditul trebuie clasificat drept compromis, cu excepia cazurilor n care creditul a fost acordat sub garanie creditoare intern de stat. n acest caz creditul trebuie clasificat nu mai jos ca substandard, iar dac este impus de circumstane poate fi clasificat ca dubios. Conform p. 6 al Regulamentului cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite, aceste reduceri vor constitui respectiv: pentru creditele de tip Standard (A) 2%; Supravegheate (B) 5%; Substandarde (C) 30%; Dubioase (D) 75%; Compromise (E) 100%. Pe baza performanelor financiare ale debitorilor, a calitii portofoliului de credite la nivel de banc, calitii serviciilor datoriei, se determin gradul de risc i coeficieniide acoperire a riscului respectiv: 0,02; 0,05; 03; 0,75; 1. Categoria de credite (A) Standard se refer la clienii cu performane financiare foarte

bune, cu o situaie financiar stabil, ce nu pot provoca dubii n privina rambursrii creditului i achitrii dobnzii calculate la el, i care au perspective de a-i menine activitatea n viitor. Criteriile incluse n categoria (B) Supravegheate se caracterizeaz prin performanele financiare ale clienilor considerate ca ,,bune, dar cu unele aspecte neclare privind situaia viitoare. La acest grup de credite, se refer cele prolongate cu condiia achitrii la timp a dobnzii. Creditele,,Supravegheate necesit o revizuire permanent din partea bncii i luarea de msuri n caz de nrutire a situaiei i majorrii gradului de risc. Categoria de credite (C) Substandard include credite accesate de clienii cu situaiefinanciar satisfctoare, dar cu perspectiv de nrutire a ei n viitor, ceea ce va spori riscul de nerambursare a creditului. Valoarea garaniilor, n acest caz, va acoperi valoarea creditului n proporii de 30%. ncadrarea creditelor n categoria (D) Dubioase presupune clienii cu situaie financiar ubred n momentul ntocmirii contractului de credit. Exist, ns, factori care ar asigura, n perspectiv rambursarea. De exemplu, asigurarea cu 75% a valorii creditului cu garanii. Categoria de credite (E) Compromise include clienii care, n momentul clasificrii clienilor, nu au posibilitatea de a le achita, garaniile constituind 100% din valoarea creditelor. Conform Manualelor de creditare a bncilor comerciale, dac, n urma revizuirii portofoliului de credite, sunt depistate nrutiri ale situaiei economico-financiare a debitorului, ofierul de credit al bncii trebuie s reclasifice creditele n conformitate cu prevederile Regulamentului BNM cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite. Reclasificarea creditelor trebuie efectuat n baza urmtoarelor criterii: rambursarea creditului i achitarea dobnzii, conform graficului stabilit la contractarea creditului; analiza garaniei creditului; realizarea fluxului de numerar, comparativ cu cel estimat la acordarea creditului; determinarea capacitii de plat a clientului; clasificarea creditului n dependen de gradul de achitare a datoriilor asumate de clienii bancari.

n dependen de situaia rambursrii creditelor bancare la scaden, n caz de necesitate, conform exigenelor BNM, mrimea fondului de risc al bncilor comerciale poate fi modificat. Reducerile pentru pierderi la credite i formarea fondului de risc se efectueaz trimestrial n suma ce nu va fi mai mic dect fondul de risc calculat la ultima dat estionar. Analiza evoluiei reducerilor pentru pierderi la credite ale bncilor comerciale, n perioada 2000-2005, denot o sporire cu 82,7 la sut a acestora n anul 2005, fa de a.2000, i cu 8,22 la sut a de a.2004 (tabelul 2.3.5, anexa 20 ). Suma total a resurselor bancare destinate acoperirii riscului s-a soldat cu 482,0 mln lei n ultimul an al perioadei analizate (2005) sau cu 1,83 mln lei mai mult fa de 2000. Pe poziii prioritare, dup suma resurselor alocate pentru acoperirea riscului de creditare, au fost plasate astfel de bnci, ca B.C. ,,Moldova-Agroindbank S.A., S.A. ,,Banca de Economii, B.C. ,,Victoriabank S.A., B.C. ,,Moldindconbank S.A. i B.C. ,,Banca Social S.A. Privitor la creterea n mrimi relative, pe primele locuri s-au plasat S.A. ,,Banca de Economii 495,2%, B.C. ,,Mobiasbanka S.A. 352,9%, B.C.R (filiala Chiinu) 256,9%. La B.C. ,,Moldova-Agroindbank S.A. n anul 2005, au fost alocate cele mai mari resurse n fondul de risc (103,6 mln lei), creterea n mrimi relative, ns, a fost negativ (- 12,2%) fa de a. 2000, fapt condiionat de diminuarea riscului de credit ca efect al micorrii volumului creditelor dubioase i compromise. Privitor la ponderea reducerilor pentru pierderi la credite n total active al bncilor comerciale, aceasta s-a diminuat uor cu 4,02%, de la 6,7% n anul 2000 pn la 2,68% n anul 2005 ca efect al mbuntirii relaiilor de creditare. Urmrind mrimea portofoliului de credite al sectorului bancar din Republica Moldova (tabelul 2.3.8), vom meniona c, la 31.12.2002 portofoliul de credite al Bncilor Comerciale a constituit 4265,6 mln lei, la 31.12.2003 6123,9 mln lei, la 31.12.2004 7686,4 mln lei, consemnnd o cretere de 30,3% n anul 2003, n comparaie cu aceeai perioad a anului 2002 i de 20,3% n anul 2004, fa de anul 2003. Din analiza calitativ a portofoliului creditar din sectorul bancar al Republicii Moldova pe perioada 2002-2004 (tabelul 2.3.6), vom remarca faptul c calitatea portofoliului se menine la un nivel de cretere aproape constant, deoarece toate tipurile de credite

incluse n portofoliu i schimb mrimea de la an la an n msuri aproape proporionale.

Tabelul 2.3.6 Clasificarea i ritmul creterii portofoliului de credite bancare existent n economia Republicii Moldova n perioada 2002-2004 Tipul de credite Total credite - standard Ritm Ritm 200 ul ul ml Ponder ml Ponder crete ml Ponder crete n ea n n ea n rii n ea n rii lei % lei % lei % 4265,6 100 6123, 100 30,3 7686, 100 44,5 9 4 2446,5 57,4 3578, 58,4 31,63 4558, 59,3 46,3 8 4 200 200 35,0 5,2 2,3 0,1 2165, 9 285,8 80,9 12,5 35,4 4,7 1,3 0,2 31,1 21,9 20,6 56,0 2605, 7 384,3 130,7 7,7 33,9 5,0 1,7 0,1 42,7 41,9 25,3 28,6 Ritmu l crete rii 20,3 21,5 16,9 25,6 38,2 - 62,3

- supravegheat 1492, 7 - substandard 223,3 - dubios - compromis 97,6 5,5

Cea mai semnificativ pondere n totalul creditelor acordate n economie au deinut-o cele de tip standard (59,3%) n anul 2004, ritmul creterii, n comparaie cu anul precedent, fiind de 20,3%, iar fa de anul 2002 de 44,5%. Ponderea creditelor clasificate ca nefavorabile (substandard, dubioase, compromise) a marcat un nivel destul de redus (6,8 la sut) n anul 2004; 6,2 la sut n anul 2003 i 7,6 la sut n anul 2002, aici observndu-se un nivel aproape constant de diminuare. Majorarea ponderii creditelor-standard, n totalul creditelor acordate de bncile comerciale i diminuarea volumului de credite compromise n ultimii ani (20022005) a micorat nivelul riscurilor de creditare i a mbuntit calitatea portofoliului creditar al bncilor comerciale, fapt ce poate fi relevat din diagrama 2.3.1. Cercetrile efectuate asupra calitii portofoliului unor bnci comerciale din Republica Moldova atest faptul c locul prioritar, n acest sens revine B.C. ,,Moldova-

Agroindbank S.A., indicatorul calitii portofoliului al creia a variat pe parcursul 20002005 ntre 18,0 i 4,0% (tabelul 2.3.7).

Indicatorii calitii portofoliului bncilor comerciale (%) Tabelul 2.3.7 Indicatori Reduceri pentru pierderi la credite / Total credite. S.A. ,,Banca de Economii B.C. ,,Moldindconbank S.A. B.C. ,,Moldova-Agroindbank S.A. B.C ,,Victoriabank S.A. 2000 11,5 5, 13,9 18,0 9,06 2001 7, 4 5, 8,16 10,7 5, 2002 6, 2 4, 6, 8, 5, 2003 5, 5 4, 5, 5, 5, 2004 5, 8 5, 5, 4, 8, 2005 4,5 4,6 5,3 4,0 7,4

Creterea calitii portofoliului creditar se datoreaz reducerii creditelor expirate i a celor n stare de neacumulare care au condiionat diminuarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondului de risc) n total credite, dup cum se vede din tabelul 2.3.8. Tabelul 2.3.8 Indicatorii financiari pe sistemul bancar al Republicii Moldova pe perioada 2002-2004 Denumirea indicatorilor 1. Total credite nefavorabile Total credite 2. Credite expirate i credite expirate n stare de neacumulare a dobnzii 2003 fa 31.12.2002 31.12.2003 de 2002 31.12.200 4 (%) 7,6 5 4,0 4 6,1 9 3,2 7 - 1,46 6,8 3 3,8 3 2004 fa de 2003 (% ) 0,4 4 0,5 5

- 0,77

n practica bancar, au fost relevate o multitudine de cauze care genereaz credite neperformante (problematice) (tabelul 2.3.9). Aceste cauze pot fi depistate printr-un ir de aciuni de monitorizare a debitorului, printre care: analiza drilor de seam financiare, analiza periodic a dosarului debitorului, verificarea desfurrii afacerii pentru care a fost solicitat creditul, analiza i gestiunea riscurilor depistate, analiza mijloace bneti n conturile debitorului, inspectarea gajului etc. O posibil grupare a cauzelor creditelor neperformante i a politicii riscante de creditare a bncii poate fi relevat din tabelul 2.3.9. Cauzele care duc la apariia creditelor neperformante i a politicii de creditare riscante a bncii Tabelul 2.3.9

Cauzele care duc la apariia creditelor 1. nrutirea capacitii de plat a debitorului 2. Plata ntrziat a dobnzii 3. Utilizarea creditului n alte scopuri dect cele indicate n contract 4. Majorarea ratei dobnzii 5. Diminuarea profitului ca urmarea a reducerii volumului de vnzri 6. Creterea creanelor i micorarea vitezei de rotaie a stocurilor 7. Nerespectarea graficului de prezentare a rapoartelor financiare 8. Creterea penalitilor i amenzilor 9. Acoperirea neadecvat a creditului cu garanii asiguratorii

Cauzele care duc la apariia politicii 1. Selectarea defectuoas a de dosarelor de credit 2. Evaluarea incorect a mrimii riscului de credit defectuoas a credibilitii 3. Analiza debitorului 4. Acordarea creditelor prea mari 5. Structura ineficient a portofoliului creditar 6. Ineficienta deciziilor manageriale 7. Rata neadecvat a dobnzilor la credite 8. Rescadenarea neargumentat a creditelor 9. Supravegherea i monitorizarea slab a creditelor

10. Estimarea incorect a valorii activelor gajate 10. Insuficiena bazei de date n istoria creditar clienilor bancari

n scopul prevenirii apariiei creditelor neperformante i a politicii de creditare riscante a bncii, este necesar ntreprinderea unui set de msuri, lund n considerare principiul prudenei bancare, printre acestea: revederea ratei dobnzii la credite; dispersarea riscului de credit pe grupe de clieni, crora nu li se vor acorda credite, care vor constitui nu mai mult de 10 % din capitalul bncii; stabilirea unei rate adecvate a dobnzii la credite; sumele de credite din portofoliul bncii trebuie s fie eliberate conform limitelor fixate de ctre BNM; verificarea utilizrii la destinaie a creditului; examinarea datoriilor fiscale i aciunilor n judecat, altor datorii fa de banc i buget; verificarea activelor remise n gaj i reevaluarea acestora n corespundere cu preurile pieei; corespunderea aciunilor ntreprinse de banc Regulamentului intern de creditare; plafonarea creditelor innd cont de performanele clienilor bancari i ale bncii. Dac mprumuttorul poate prezenta argumente care justific ntrzierea

rambursrii creditului i banca, le accepta, Comitetul de creditare va putea lua decizii cu privire la prorogarea creditului printr-un acord suplimentar. Creditul poate fi prorogat numai o singur dat. n vederea prentmpinrii riscurilor de nerambursare a creditelor, Regulamentele interne de creditare ale bncilor comerciale prevd unele modaliti de recuperare a creditelor neperformante i a celorlalte tipuri de credite din portofoliul creditar al bncii. Printre acestea: 1. Rambursarea n termen a creditului; 2. Rescadenarea creditului; 3. Reealonarea creditului; 4. Realizarea averii gajate (valorificarea garaniei) fr o hotrre judiciar; 5. Realizarea silit a averii gajate n baza unei decizii judectoreti; 6. Achitarea creditului din contul reducerilor pentru pierderi la credite. Recuperarea prin rambursarea n termen a creditului presupune c debitorul poate rambursa creditul n conformitate cu termenele stabilite n contractul de credit, care pot fi urmtoarele: pn la expirarea termenului de rambursare; lunar, trimestrial sau n baza unui grafic stabilit de ambele pri; la expirarea termenului indicat n contractul de credit (poate fi achitat n sum deplin). Suma creditului se achit integral numai n cazul achitrii complete a dobnzii. Recuperarea prin rescadenarea creditului aceasta poate fi desfurat la cererea debitorului depus cu 10 zile lucrtoare nainte de scaden i justificat prin cauze economice obiective, care s fie acceptate de banc n vederea prorogrii creditului. Creditul poate fi prorogat pe un termen de cel mult 12 luni, cu condiia ndeplinirii condiiilor bncii. Recuperarea prin reealonarea creditului se face la cererea debitorului i presupune restructurarea creditului la expirarea termenului de rambursare a acestuia. Banca, de comun acord cu clientul, stabilete condiiile i termenele de reealonare (restructurare a creditului) care se stabilesc ntr-un Acord-memorandum ncheiat ntre banc i clientul su. De cele mai multe ori, astfel de Acorduri se ncheie ntre

bnci i agenii economici, care activeaz n condiii sporite de risc i incertitudine, ns au posibiliti de redresare economic. Recuperarea creditului prin valorificarea garaniei are loc atunci cnd debitorul nu-i ndeplinete obligaiile de plat fa de banc. n acest caz, conform condiiilor contractului de credit, banca primind n proprietate bunurile gajate, fr sesizarea instanei judectoreti are dreptul de realizare ulterioar a acestor bunuri (dac acest drept este autentificat notarial). Secia ,,Monitorizri Credite, de comun acord cu secia ,,Gestiune (Evaluare), Gaj adopt decizia privind modalitatea de comercializare a gajului n conformitate cu legislaia n vigoare a Republicii Moldova (Legea cu privire la gaj, Codul civil). nainte de a comercializa bunurile garantate, banca trebuie s cunoasc valoarea de pia a acestora, ceea ce necesit iniierea procesului de evaluare. Conform art.634 i 635 al Codului Civil al Republicii Moldova, garania debitorului const n obligaiunea lui la o prestaie necondiionat sau la o prestaie depind obiectul propriu-zis al contractului. Prin urmare, din punct de vedere juridic, garania reprezint un mijloc de garantare a executrii obligaiunii. Aici trebuie s se in cont de astfel de aspecte, ca: dreptul de proprietate asupra garaniei, perfectarea contractului de garanie, valoarea garaniei. Conform Regulamentelor interne de creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, executarea poate fi efectuat prin comercializare, inclusiv: prin vnzare direct; prin comisie. Deci, din punct de vedere al bncii, garania reprezint o sarcin legal (drept legal) asupra unui sau mai multor active, care protejeaz banca mpotriva riscului de credit. Conform art.635 al Codului Civil al Republicii Moldova, acceptarea unei garanii produce efecte, dac nu contravine dispoziiilor legale i dac debitorul nu se oblig n mod exagerat. Conform Codului Civil al Republicii Moldova, n funcie de obiect, garaniile pot fi grupate n: garanii reale i garanii personale. Pentru a fi acceptate de ctre banc att garaniile personale, ct i garaniile reale trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: s se poat transforma rapid n lichiditi;

s fie materializate sub forma unui titlu, sau nscris autentic etc.; - s se afle n circuitul civil, s fie funcionale i s se afle n proprietatea solicitantului sau a garantului acestuia, s nu fie afectate de alte creane; proprietarul bunurilor aduse n garanie s aib capacitatea (juridic) de a gaja sau ipoteca; s existe pia de desfacere sau poteniali cumprtori pentru bunurile aduse n garanie garania s fie astfel conceput, nct s asigure bncii dreptul i posibilitatea de a o exercita fr ca debitorul s se opun acestei executri. Garaniile oferite bncii reprezint una din calitativele mprumutatului sub denumirea de ,colateral al creditului. Scrisorile de garanie eliberate vor fi nregistrate n contul din afara bilanului, ,,garanii primite de la clieni. Banca nu va accepta n garanie bunuri din proprietatea public. Garaniile reale reprezint bunuri mobile sau imobile, din patrimoniul debitorului sau al unui ter, care sunt afectate pentru ndestularea, n mod preferenial, a unui creditor (drept de preferin n urmrire). Garaniile personale reprezint angajamentul pe care o alt persoan (fizic sau juridic) dect debitorul principal i-l asum fa de creditor de a executa el obligaiunea. Din grupa garaniilor reale, conform art.454 al. I al Codului Civil al Republicii Moldova i Legii cu privire la gaj, nr.449-XV, art.1, 17, 20, fac parte: gajul, ipoteca, amanetul. Garania principal a creditului este consacrat, n legislaia din Republica Moldova. sub denumirea de ,,gaj, acesta reprezentnd ,,un raport de drept accesoriu fa de obligaia principal (creditul) i este condiionat n timp de durata acesteia. n raport cu acest punct de referin, gajul, potrivit art. 1 al Legii cu privire la gaj, este o garanie real n al crui temei, creditorul gajist poate urmri bunul gajat avnd prioritate fa de ali creditori, inclusiv fa de stat, la satisfacerea creanei garantate. Din definiiile gajului aduse mai sus, rezult c acesta d urmtoarele drepturi creditorului: de preferin (de a fi pltit naintea altor debitori, la vnzarea bunului gajat); de urmrire (n cazul schimbrii proprietarului bunului gajat);

de vnzare (vnzarea prin justiie a bunului gajat); Obiect al gajului, conform legislaiei n vigoare, poate fi considerat orice bun corporal sau incorporal, ori o universalitate de bunuri cu excepia bunurilor inalienabile sau insesizabile; obiect al gajului poate fi orice drept patrimonial sau crean bneasc, inclusiv dreptul de crean al debitorului-gajist asupra creditorului-gajist. n practic, se regsete i gajul asupra titlurilor de credit (cambii, bilete de ordin). Aici se opereaz prin gir sau andosare cu clauz ,,valoarea de garanie fapt, ce impune avalizarea lor de ctre un girant. Ca exemplu, vom considera bncile comerciale analizate n cadrul cercetrii date, care acord credite n conformitate cu dispoziiile de baz ale Regulamentului B.N.M. ,,Cu privire la activitatea de creditare nr.09 din 15.09.1996, conform cruia, formele de garantare a ndeplinirii obligaiunilor de rambursare starea financiar a debitorului. Privitor la reducerea riscului Regulamentul n cauz prevede folosirea a ctorva forme de asigurare la un singur credit. Totodat, n conformitate cu legislaia n vigoare, fiecare din ele, n parte, poate asigura suma total a datoriei la credit. n cadrul cercetrii s-a stabilit c bncile comerciale din Republica Moldova, printre care B.C. ,,Moldova-Agroindbank S.A., S.A. ,,Banca de Economii, B.C. ,,Moldindconbank S.A., consider acceptabile pentru ele urmtoarele tipuri de garanii n scopul rambursrii creditelor i dobnzilor aferente acestora: gajul imobilului, gajul (amanet) bunurilor materiale sau drepturile patrimoniale, inclusiv: al mijloacelor fixe i activelor n circulaie; al mijloacelor bneti pe conturile de decontare sau conturile de depozit n valut naional i strin, deschise n banc respectiv; al valorilor mobiliare (aciuni, obligaiuni, cambii, altele). Gajul poate fi constituit i asupra bunurilor i drepturilor patrimoniale, care ar putea fi dobndite n viitor. Pe lng acestea, drept garanie pentru credit se accept att patrimoniul aparinnd mprumutatului, ct i patrimoniul care aparine altor persoane juridice sau fizice. a creditelor se determin, n fiecare caz, concret, innd cont de caracterul afacerii creditare i de

n materie de unitile economice, art.27 al Legii cu privire la gaj, prevede c gajul asupra ntreprinderii n calitate de complex patrimonial se extinde asupra tuturor bunurilor necesare funcionrii acesteia sau asupra unei pri din bunurile ei, care ar permite cumprtorului s-i asigure continuitatea funcionrii. n perioada n care gajul este valabil, asupra ntreprinderii, n contractul de credit, pot fi prevzute unele restricii privind exercitarea de ctre debitorul-gajist a drepturilor asupra bunurilor gajate. Potrivit art.455 al Codului Civil i art.4, p.3, 4 al Legii cu privire la gaj, gajul poate fi cu nregistrare (gajul fr deposedare) i amanetul (gajul cu deposedare). Pentru bunurile gajate fr deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului. Gajul (fr deposedare) sub form de ipotec se nregistreaz la cadastrul teritorial n a crei raz teritorial. Ipoteca poate fi: prevzut de lege (legal); convenit (se acord ntre pri printr-un contract scris); judiciar (acordat de organele judectoreti). Dac bunurile imobiliare se afl n proprietatea mai multor persoane pentru ipotecarea lor este necesar acordul tuturor coproprietarilor. De asemenea, se verific toi participanii la privatizare (dac este cazul), ceea ce se adeverete prin certificatul Departamentului Privatizri i Administrrii Proprietii de Stat. O form special a gajului este amanetul valorilor mobiliare hrtii de valoare de stat i corporative, participarea nemijlocit a procedur special n acest sens. Referindu-ne la o alt form a garaniei Garanie personal prevzut a se executa n procesul de creditare n vederea acoperirii valorii creditului, aceasta prezint importan prin faptul c, n calitatea de garant, intervine nc o persoan cu ntregul ei patrimoniu (persoan ter). n acest caz, patrimoniul care constituie obiectul garaniei sau fidejusiunii trebuie s acopere minimum 10% din creditul solicitat i s nu fie afectat de alte obligaiuni. Dup analiza bunurilor propuse n gaj de ctre solicitanii de credite n calitate de surs secundar de asigurare a creditului i a dobnzii aferente se aciuni. Gajarea acestora se efectueaz cu Direciei Trezorerie a Bncii Centrale, care posed o teritorial este amplasat bunul imobiliar ipotecat. Contractul de gaj se prezint pentru nregistrarea ipotecii la organul cadastral

ntocmete un raport cu privire la examinarea i evaluarea bunurilor conform legislaiei n vigoare. Recuperarea creditului prin realizarea silit a garaniilor presupune ncasarea forat a sumei datoriei din contul averii gajate, n anumite cazuri, din contul ntregului patrimoniu al debitorului. De cele mai multe ori, o astfel de recuperare a creditului se admite n cazul creditelor neperformante (problematice), cnd termenul de rambursare al acestora a depit 60 zile i nu poate fi efectuat prorogarea lor, sau n cazul unor restane de plat a dobnzilor i/sau ratelor de credit care au depit 60 de zile. Aceast aciune este prevzut n capitolul VIII al Legii cu privire la gaj, nr.449- XV din 30 iulie 2001, conform cruia, n caz de neexecutare a obligaiunilor privind rambursarea creditului i dobnzii aferente de ctre ,,Debitorul gajist, ,,Creditorul gajist este n drept s se adreseze n instanele judectoreti cu cererea de restituire a datoriei din contul bunurilor gajate, dar dac ele sunt insuficiente i din alte bunuri ce-i aparin ,,Debitorului gajist cu drept de proprietate. n corespundere cu legislaia n vigoare, dosarele creditelor problematice se transmit din Direcia Credite, n Direcia Juridic a bncii, care execut procedura de soluionarea a litigiului dintre banc i mprumutat prin intermediul organelor judiciare n ordinea stabilit de legislaie. Dosarul de executare silit trebuie s conin toate actele i documentele care atest derularea cronologic a creditului, valoarea total a debitului i totalitatea msurilor ntreprinse pentru recuperarea creditului prin celelalte ci. n unele cazuri se admite reexaminarea contractului de creditare, astfel nct s fie aprate interesele bncii, ct i interesele debitorilor, ceea ce ar contribui la micorarea numrului creditelor problematice. Conform Manualelor de creditare ale bncilor comerciale din Republica Moldova, mrimea garaniilor constituite la credite trebuie s fie suficient pentru acoperirea sumei creditului i a dobnzii aferente pentru perioada de creditare i s reprezinte cel puin 125%, fa de suma creditelor solicitate i a dobnzilor la ele. Determinarea valorii gajului este o procedur nelipsit din procesul de creditare i determinare a gradului de risc aferent creditrii, motiv pentru

care garaniile trebuie selectate minuios bncii privind garantarea creditelor. comerciale, conform Regulamentelor

n Din

corespundere de creditare

cu

prevederile de

aceste considerente, bncile (Manualelor

interne

creditare) i legislaiei n vigoare a Republicii Moldova, actelor normative ale B.N.M, Statutului su, prevd procedura de valorificare (evaluare) a garaniilor i de ndeplinire a obligaiunilor de rambursare a creditelor. Dimensiunea garaniei creditare depinde de valoarea contabil a activelor materiale i nemateriale de valoarea actualizat a acestora n funcie de valoarea de pia. Evaluarea garaniilor (gajului) ofer posibilitatea aprecierii veridice a asigurrii propuse, are trebuie s fie efectuat pn la luarea deciziei bncii privind executarea garaniei. Valoarea garaniilor se stabilete prin aplicarea unor marje variabile n funcie de posibilitile de valorificarea garaniilor. Dup estimarea valorii garaniei, are loc comercializarea acesteia (n cazul cnd exist avizul de executare silit). Executorul judiciar comercializeaz bunurile gajate prin: organizarea de licitaii; realizarea direct; realizarea prin comisie. Sumele obinute de la realizarea gajului se distribuie n felul urmtor: se achit cheltuielile legate de comercializarea gajului i cheltuielile de judecat; se achit creanele debitorului gajist fa de creditorul gajist; se achit plile ctre alte persoane care au dreptul la mijloacele obinute de la comercializarea gajului. n cazul realizrii directe a gajului, are lor contactarea direct a cumprtorului, iar n cazul realizrii gajului prin comisie, executorul judiciar transmite bunurile gajate magazinului de comisie, stabilind, mai nti, preul iniial de realizare i ntocmind apoi Procesul verbal de transmitere a bunurilor, suma obinut, cu excepia cheltuielilor de judecat, se transmite la contul de eviden a datoriilor debitorului gajist. n baza examinrii Regulamentelor interne cu privire la creditare a bncilor comerciale din Republica Moldova, s-a constatat c evaluarea gajului (n afar de obiectele de imobil) se efectueaz de ctre Secia de Evaluare i realizare a

gajului bncii, pornind de la preul curent al activelor propuse de debitor i valoarea de pia real a acestora. n cazul gajrii obiectelor de imobil, clientul va prezenta Bncii actul de evaluare (certificatul de evaluare) a preului imobilului, efectuat de agenia de imobil indicat de banc respectiv. n dependen de lichiditate, starea obiectului i tendinele pe piaa imobiliar, Comitetul de credit al bncii determin valoarea gajului a imobilului prin acontarea preului indicat de Agenia de evaluare a imobilului cu 30-60%. Expertul creditar trebuie s se conving c valoarea de gaj a bunurilor materiale propuse n asigurarea creditului este suficient pentru acoperirea sumei creditului i dobnzii aferente pe toat perioada de creditare. Rezultatele evalurii strii financiare a debitorului i evalurii gajului reprezint cele mai importante compartimente ale raportului pentru Comitetul de credit ntocmit de ofierul de credit. Experiena rilor cu economie dezvoltat i a unor ri n tranziie (Romnia, rile Baltice, Slovenia, Polonia etc.) ne demonstreaz c astfel de evaluri trebuie efectuate n conformitate cu Standardele de Evaluare Europene i Internaionale, pentru garantarea mprumuturilor i pentru Raportrile financiare, care au fost descrise n paragraful 3, capitolul I, n baza principiilor de evaluare recunoscute pe plan internaional, inndu-se cont de condiiile economice specifice rilor date. Pe lng acestea, evalurile trebuie s fie efectuate de evaluatori profesioniti, acreditai de bncile comerciale. Recuperarea (achitarea ) creditului din contul reducerilor pentru pierderi la credite are loc n cazul cnd creditul este clasificat drept ,,compromis n portofoliul creditar. O astfel de modalitate de achitare a creditului se aplic numai n cazul cnd lipsete averea gajat, a disprut debitorul sau a decedat (n cazul persoanelor fizice), n conformitate cu Regulamentul BNM cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc). n acest caz, banca va acoperi cheltuielile privind creditul restant, inclusiv: cheltuielile de judecat, de comercializare a bunurilor gajate (dac sunt), suma restant a creditului, suma restant a dobnzii, suma penalitilor astfel suportnd pierderi. n concluzie, vom meniona c toate procedurile de reducere a creditelor problematice de ctre banc trebuie desfurate n conformitate cu Regulamentele interne privind nregistrrile contabile ale operaiunilor de creditare efectuate de banca

respectiv.