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Verso : 1
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Dados da Empresa
Composio do Capital 1
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 Demonstrao do Valor Adicionado 7 8 9 2 3 4 5 6
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 Demonstrao do Valor Adicionado Comentrio do Desempenho Notas Explicativas Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes 16 17 18 19 35 82 10 11 13 14 15
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva 88
Verso : 1
PGINA: 1 de 89
Verso : 1
1.01.08.03.01 Impostos a Recuperar 1.01.08.03.02 Dividendos a Receber 1.01.08.03.03 Adiantamentos a Fornecedores 1.01.08.03.04 Instrumentos Financeiros 1.01.08.03.05 Outros 1.02 1.02.01 1.02.01.03 1.02.01.06 1.02.01.08 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Contas a Receber Tributos Diferidos Crditos com Partes Relacionadas Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.03 Depsitos Judiciais 1.02.01.09.04 Depsitos para Incentivos Fiscais 1.02.01.09.05 Imveis Venda 1.02.01.09.06 Instrumentos Financeiros 1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar 1.02.01.09.08 Outros 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 1.02.03 1.02.03.01 1.02.03.03 1.02.04 Imobilizado Imobilizado em Operao Imobilizado em Andamento Intangvel
PGINA: 2 de 89
Verso : 1
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.01.05.02.04 Contas a Pagar 2.01.05.02.05 Tributos Parcelados 2.01.05.02.06 Instrumentos Financeiros 2.01.05.02.07 Adiantamento de Clientes 2.02 2.02.01 2.02.01.01 2.02.01.02 2.02.02 2.02.02.01 2.02.02.02 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos Debntures Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas Outros
2.02.02.02.03 Tributos Parcelados 2.02.02.02.04 Instrumentos Financeiros 2.02.02.02.05 Demais contas a pagar 2.02.04 2.02.04.01 Provises Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis
2.02.04.01.02 Provises Previdencirias e Trabalhistas 2.02.04.01.05 Passivos Contingentes 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.04 2.03.04.01 2.03.04.10 2.03.05 2.03.06 2.03.06.01 2.03.06.02 2.03.06.03 2.03.06.04 2.03.06.05 2.03.06.06 Outras Provises Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Para Investimentos e Capital de Giro Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial Resultado em Transao de Capital Perda (ganho) Atuarial com Benefcios de Aposentadoria Ajuste Imobilizado (IAS 29) Ajustes Acumulados de Converso Reserva de Hedge de Fluxo de Caixa Outros 2.02.04.02.03 Provises para Passivos Ambientais e de Desativao
PGINA: 3 de 89
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Em Coligadas e Controladas Passivo a Descoberto Lucro no Realizado em Operaes com Controladas e Coligadas Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo do Perodo Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON PN Lucro Diludo por Ao ON PN
PGINA: 4 de 89
Verso : 1
Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho (perda) Atuarial com Benefcios de Aposentadoira Variao Cambial de Subsidiria no Exterior e Outras Movimentaes Hedge Accounting Resultado Abrangente do Perodo
PGINA: 5 de 89
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro (Prejuzo) Liquido do Exerccio Encargos e Var.Monet./Cambiais, Lquidas Despesas de Juros Depreciao e Amortizao Resultado na Venda de Imobilizado Resultado Equivalencia Patrimonial Plano de Outorga de Aes Imp.de Renda e Contrib.Social Diferidos Constituio (Reverso) de Provises Perdas (Ganhos) Atuariais Variaes nos Ativos e Passivos Ttulos e Valores Mobilirios Clientes Estoques Impostos a Recuperar Valores a Receber de Empresas Ligadas Depsitos Judiciais Outros (Acrscimos) Decrscimos de Ativos Fornecedores, Empreiteiros e Fretes Adiantamentos de Clientes Valores a Pagar a Sociedades Ligadas Tributos a Recolher Pagamento Passivo Atuarial Outros Acrscimos (Decrscimos) Passivos Juros Pagos Caixa Lquido Atividades de Investimento Valor Recebido Pela Alienao de Imobilizado Compras de Imobilizado Compras de Ativos Intangveis Dividendos Recebidos Caixa Lquido Atividades de Financiamento Ingressos de Empr.,Financ. e Debntures Pgto emprstimos e Financiamentos Pagamento de Tributos Parcelados Liquidao de Operaes de Swap Dividendos e Juros s/Capital Prprio Pagos Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 6 de 89
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.03 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.05.02.08 5.05.02.09 5.06 5.06.04 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 12.150.000 12.150.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.150.000 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 219.684 219.684 2.152 2.152 0 0 0 0 0 0 0 0 0 221.836 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 663 663 -149.484 -153.614 4.130 0 0 0 4.130 15.761 15.761 -133.060 Outros Resultados Abrangentes 367.361 367.361 0 0 84.846 0 84.846 -26.464 104 115.336 -4.130 -15.761 -15.761 436.446 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Perda Atuarial com Benefcios de Aposentadoria Variao Cambial de Coligada no Exterior e Outras Movimentaes Hedge de Fluxo de Caixa na Controladora Realizao do Ajuste do IAS 29 no Ativo Imobilizado Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Outras Movimentaes Saldos Finais
16.608.429 16.608.429 2.815 2.815 -64.638 -153.614 88.976 -26.464 104 115.336 0 0 0 16.546.606
PGINA: 7 de 89
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.03 5.04.08 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.05.02.08 5.05.02.09 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 12.150.000 12.150.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.150.000 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 2.274 2.274 315 315 0 0 0 0 0 0 0 0 2.589 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 415 0 415 -66.575 -70.835 4.260 4.260 0 0 0 -66.160 Outros Resultados Abrangentes 640.697 640.697 0 0 0 20.414 0 20.414 -4.260 37.966 -13.008 -284 661.111 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Opes Outorgadas Reconhecidas Dividendos Prescritos Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ajuste Imobilizado IAS 29 Constituio Hedge Fluxo de Caixa Perda (Ganho) Atuarial com Benefcios de Aposentadoria Variao Cambial de Subsidirias no Exterior Saldos Finais
17.283.793 17.283.793 730 315 415 -46.161 -70.835 24.674 0 37.966 -13.008 -284 17.238.362
PGINA: 8 de 89
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Outras Receitas Proviso/Reverso de Crds. Liquidao Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Ganhos (Perdas) Atuariais Variaes Cambiais Lquidas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Outras Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
PGINA: 9 de 89
Verso : 1
1.01.08.03.01 Impostos a Recuperar 1.01.08.03.02 Dividendos a Receber 1.01.08.03.03 Adiantamentos a Fornecedores 1.01.08.03.04 Outras Contas a Receber 1.01.08.03.05 Instrumentos Financeiros 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.08 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Crditos com Partes Relacionadas Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.04 Depsitos Judiciais 1.02.01.09.05 Instrumentos Financeiros 1.02.01.09.06 Impostos a Recuperar 1.02.01.09.07 Outros 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.03.01 1.02.03.03 1.02.04 Imobilizado Imobilizado em Operao Imobilizado em Andamento Intangvel
PGINA: 10 de 89
Verso : 1
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar 2.01.03.01.02 Tributos a recolher 2.01.04 2.01.04.01 2.01.04.02 2.01.05 2.01.05.01 2.01.05.02 Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos Debntures Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas Outros
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.01.05.02.04 Tributos Parcelados 2.01.05.02.05 Instrumentos Financeiros 2.01.05.02.06 Adiantamentos de Clientes 2.01.05.02.07 Contas a Pagar por Aquisio de Investimentos 2.01.05.02.08 Contas a Pagar 2.02 2.02.01 2.02.01.01 2.02.01.02 2.02.02 2.02.02.02 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos Debntures Outras Obrigaes Outros
2.02.02.02.03 Tributos Parcelados 2.02.02.02.04 Instrumentos Financeiros 2.02.02.02.05 Contas a Pagar por Aquisio de Investimentos 2.02.02.02.06 Outros 2.02.04 2.02.04.01 Provises Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis
2.02.04.01.02 Provises Previdencirias e Trabalhistas 2.02.04.01.05 Passivos Contingentes 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.04 2.03.04.01 2.03.04.10 2.03.05 2.03.06 2.03.06.01 2.03.06.02 Outras Provises Patrimnio Lquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Para Investimentos e Capital de Giro Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial Resultado em Transao de Capital Perda (ganho) Atuarial com Benefcios de Aposentadoria 2.02.04.02.03 Provises para Passivos Ambientais e de Desativao
PGINA: 11 de 89
Verso : 1
PGINA: 12 de 89
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON PN Lucro Diludo por Ao ON PN
PGINA: 13 de 89
Verso : 1
Lucro Lquido Consolidado do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho (Perda) Atuarial com Benefcios de Aposentadoira Variao Cambial de Coligada no Exterior e Outras Movimentaes Hedge Accounting Resultado Abrangente Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores
PGINA: 14 de 89
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro (Prejuzo) Lquido do Exerccio Encargos e Var.Monet./Cambiais Despesas de Juros Depreciao e Amortizao Resultado na Venda de Imobilizado Resultado Equivalencia Patrimonial Plano de Outorga de Aes Imp.de Renda e Contrib.Social Diferidos Constituio (Reverso) de Provises Perdas (Ganhos) Atuariais Variaes nos Ativos e Passivos Ttulos e Valores Mobilirios Contas a Receber de Clientes Nos Estoques Impostos Recuperar Depsitos Judiciais Contas a Receber de Empresas Ligadas Outras Variaes no Ativo Em fornecedores e Empreiteiros e Fretes Valores a Pagar a Sociedades Ligadas Adiantamentos de Clientes Tributos a Recolher Passivo Atuarial Pago Outras Variaes no Passivo Juros Pagos Imposto de Renda e Contribuio Social Pago Caixa Lquido Atividades de Investimento Valor Recebido/ Pago pela Alienaao (aquisio) de Investimentos Compras de Imobilizado Valor Recebido Pela Venda de Imobilizado Adies do Intangvel Dividendos Recebidos Caixa Lquido Atividades de Financiamento Ingressos de Empr.,Financ. e Debntures Pgto Emprstimos e Financiamento Pgto de Tributos Parcelados Liquidao de Operaes de Swap Dividendos e Juros s/Cap.Prprio Pagos Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 15 de 89
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.03 5.04.06 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.05.02.08 5.05.02.09 5.06 5.06.04 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 12.150.000 12.150.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.150.000 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 219.684 219.684 2.152 2.152 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 221.836 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 663 663 0 -149.484 -153.614 4.130 0 0 0 4.130 15.761 15.761 -133.060 Outros Resultados Abrangentes 367.361 367.361 0 0 0 84.846 0 84.846 -26.464 104 115.336 -4.130 -15.761 -15.761 436.446 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 1.904.644 1.904.644 -1.126 0 -1.126 30.919 30.919 0 0 0 0 0 14 14 1.934.451 Patrimnio Lquido Consolidado 18.513.073 18.513.073 1.689 2.815 -1.126 -33.719 -122.695 88.976 -26.464 104 115.336 0 14 14 18.481.057 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Opes Outorgadas Reconhecidas Dividendos Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Perda Atuarial com Benefcios de Aposentadoria Variao Cambial de Coligada no Exterior e Outras Movimentaes Hedge de Fluxo de Caixa na Controladora Realizao do Ajuste do IAS 29 do Ativo Imobilizado Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Outras Movimentaes Saldos Finais 3.871.384 3.871.384 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.871.384 16.608.429 16.608.429 2.815 2.815 0 -64.638 -153.614 88.976 -26.464 104 115.336 0 0 0 16.546.606
PGINA: 16 de 89
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.03 5.04.08 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.05.02.08 5.05.02.09 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 12.150.000 12.150.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.150.000 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 2.274 2.274 315 315 0 0 0 0 0 0 0 0 2.589 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 415 0 415 -66.575 -70.835 4.260 4.260 0 0 0 -66.160 Outros Resultados Abrangentes 640.697 640.697 0 0 0 20.414 0 20.414 -4.260 37.966 -13.008 -284 661.111 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 1.730.412 1.730.412 0 0 0 34.035 34.035 0 0 0 0 0 1.764.447 Patrimnio Lquido Consolidado 19.014.205 19.014.205 730 315 415 -12.126 -36.800 24.674 0 37.966 -13.008 -284 19.002.809 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Opes Outorgadas Reconhecidas Dividendos Prescritos Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ajuste Imobilizado IAS 29 Constituio Hedge de Fluxo de Caixa Perda (Ganho) Atuarial com Benefcios de Aposentadoria Variao Cambial de Subsidirias no Exterior Saldos Finais 4.490.822 4.490.822 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.490.822 17.283.793 17.283.793 730 315 415 -46.161 -70.835 24.674 0 37.966 -13.008 -284 17.238.362
PGINA: 17 de 89
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Outras Receitas Proviso/Reverso de Crds. Liquidao Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Ganhos e perdas atuariais Variaes Cambiais Liquidas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Outras Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo Part. No Controladores nos Lucros Retidos
7.08.03.03.01 Outras
PGINA: 18 de 89
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Dados de Mercado - 31/03/13 BM&FBOVESPA: USIM5 R$10,82/ao USIM3 R$11,17/ao EUA/OTC: USNZY US$5,32/ADR Latibex: XUSI 4,12/ao XUSIO 4,28/ao
PGINA: 19 de 89
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Conjuntura Econmica
A atividade econmica mundial apresentou sinais de melhora nas principais economias. Nos EUA, indicadores mostram evoluo positiva da atividade frente ao 4T12. A produo industrial nos dois primeiros meses de 2013 avanou 1% e a abertura de novas vagas no mercado de trabalho de 2,3% mostram sinais de melhora da economia americana, apesar dos impasses polticos sobre as questes fiscais que persistem, o que ainda afeta a confiana nos negcios. Na Alemanha, a produo industrial em fevereiro cresceu sinalizando que a principal economia da Europa se estabiliza. Os ndices de confiana seguem, contudo, refletindo a preocupao com a crise da dvida soberana em alguns pases da Zona do Euro. Na China, a produo industrial no 1T13 teve desempenho positivo, confirmando a tendncia de acelerao do 4T12. Os dois primeiros meses de 2013 mostraram avano de 10% frente ao mesmo perodo de 2012 e o PMI (Purchase Manufacturing Index HSBC) indicou que a indstria chinesa acelerou em maro. No Japo, a agressiva poltica monetria de recompra de ttulos pblicos tem sido bem sucedida em estimular a economia. A produo industrial inverteu a tendncia dos ltimos trimestres e avanou, com a produo mdia nos dois primeiros meses do ano superando em 1% a mdia do trimestre anterior. No Brasil, o crescimento de apenas 0,9% em 2012 decepcionou, mas o avano de 0,6% no PIB do 4T12, ou 2,4% em termos anualizados, indicou incio de recuperao da atividade econmica. Um dos destaques foi o investimento que voltou a crescer em 0,4% no 4T12, interrompendo uma sequencia de quatro trimestres consecutivos de queda. H sinais de que a trajetria de recuperao da atividade tenha se sustentado neste primeiro trimestre de 2013. O ndice de atividade econmica do Banco Central (IBC-Br) acumula alta de 0,9% nos primeiros 2 meses do ano, reforando a expectativa de que a economia brasileira tenha crescido neste mesmo ritmo at o final de maro. Em termos mdios, a produo industrial nos dois primeiros meses do ano se mantm 0,9% superior ao 4T12 e 1,2% superior ao mesmo perodo de 2012. A expectativa de que a indstria tenha voltado a crescer em maro, destacando o aumento de produo de veculos de 39% em relao a fevereiro. O comportamento instvel da produo industrial dever persistir nos prximos meses, o cenrio ainda marcado por presses de custos, pela competio com importados e por relativa cautela do empresrio industrial em realizar novos investimentos. Para 2013, a expectativa de um crescimento em torno de 2,5% na produo industrial.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Receita Lquida
A receita lquida do 1T13 totalizou R$3,2 bilhes, praticamente estvel em relao ao 4T12, em funo, principalmente, do aumento de vendas de ao no mercado interno e de melhores preos de venda de minrio de ferro e ao, embora com menor volume total de vendas.
Margem Bruta
1T13 6,5% 4T12 3,7% 1T12 5,3%
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
operacionais no valor de R$31,1 milhes compensou parcialmente o aumento das despesas operacionais. Assim, a margem operacional da Companhia apresentou o seguinte desempenho:
Margem Operacional
1T13 -0,5% 4T12 -2,7% 1T12 -1,9%
EBITDA Ajustado
O EBITDA Ajustado calculado a partir do lucro (prejuzo) lquido do exerccio, revertendo o lucro (prejuzo) das operaes descontinuadas, o imposto de renda e contribuio social, o resultado financeiro, depreciao, amortizao e exausto, e a participao no resultado de controladas, controladas em conjunto e coligadas. O EBITDA Ajustado considera a participao proporcional de 70% da Unigal e est na mesma base de comparao com os valores publicados no ano de 2012.
Consolidado (R$ mil) Lucro lquido (prejuzo) do exerccio Imposto de renda e contribuio social Resultado financeiro lquido Depreciao, amortizao e exausto EBITDA - Instruo CVM - 527 Participao no resultado de controladas, controladas em conjunto e coligadas EBITDA proporcional de controladas em conjunto EBITDA Ajustado 1T13 (122.695) (76.054) 236.150 258.483 295.884 (53.839) 71.445 313.490 4T12 (283.137) 133.402 107.921 262.720 220.906 (45.029) 50.503 226.380
O EBITDA Ajustado do 1T13 atingiu R$313,5 milhes, 38,5% superior ao do 4T12, que foi de R$226,4 milhes. A margem de EBITDA ajustada no 1T13 aumentou 2,7 pontos percentuais, atingindo 9,8%, principalmente em funo da melhoria operacional e maior eficincia nas unidades industriais, tendo o lucro bruto crescido em 73,5%, decorrente da estabilidade na receita lquida e da queda no CPV. As margens esto indicadas abaixo:
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Resultado Financeiro
O 1T13 apresentou despesas financeiras lquidas de R$236,2 milhes, contra R$107,9 milhes no 4T12. Este resultado pode ser atribudo, principalmente, aos efeitos decorrentes da realizao do hedge accounting de R$174,8 milhes no 1T13 comparado a R$47,5 milhes no 4T12, em funo da deciso da Companhia de liquidar antecipadamente uma operao de prpagamento de exportao que suportava o hedge accounting.
Resultado Financeiro - Consolidado
R$ mil Efeitos Cambiais Valor de Mercado das Operaes de Swap Efeitos Monetrios Receitas Financeiras Despesas Financeiras RESULTADO FINANCEIRO 1T13 43.630 20.831 (43.568) 37.018 (294.061) (236.150) 4T12 10.313 28.152 (44.024) 57.196 (159.558) (107.921) 1T12 (7.486) 42.128 (29.009) 74.144 (109.291) (29.514) Var. 1T13/4T12 323% -26% -1% -35% 84% 119%
Investimentos (Capex)
Os investimentos somaram R$174,7 milhes no 1T13, menor em 52,0% quando comparados aos do 4T12, em razo do encerramento do forte ciclo de investimentos em modernizao e expanso da capacidade de laminao e galvanizao na Unidade de Siderurgia. Do total dos investimentos no 1T13, foram aplicados 26% na Unidade de Siderurgia, 64% na Minerao, 5% na Transformao do Ao e 5% em Bens de Capital.
Endividamento Financeiro
O endividamento total consolidado foi de R$7,9 bilhes em 31/03/13, contra R$8,1 bilhes em 31/12/12. A dvida lquida consolidada no final de maro de 2013 era de R$3,6 bilhes, contra R$3,4 bilhes no final de 2012.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Em 31/03/2013, a composio da dvida por prazo de vencimento era de 10,0% no curto prazo e 90,0% no longo prazo. A composio por moeda representava 62,8% em moeda nacional e 37,2% em moeda estrangeira. A tabela a seguir demonstra os indexadores da dvida consolidada:
Emprstimos e Financiamentos por Indexador - Consolidado R$ mil Moeda Nacional TJLP CDI Outras Moeda Estrangeira (*) ENDIVIDAMENTO TOTAL CAIXA e APLICAES ENDIVIDAMENTO LQUIDO 31-mar-13 Curto Prazo 355.174 209.885 103.212 42.077 430.590 785.764 Longo Prazo 4.572.375 701.363 3.792.593 78.419 2.492.478 7.064.853 TOTAL 4.927.549 911.248 3.895.805 120.496 2.923.068 7.850.617 4.239.219 3.611.398 % 63% 37% 100% 31-dez-12 TOTAL 4.417.559 959.700 3.205.641 252.218 3.653.781 8.071.340 4.660.876 3.410.464 Var. mar13/dez12 12% -5% 22% -52% -20% -3% -9% 6%
1.657
1.334 2.582
376 520 250
1.432 1.256
350
1.306
240
1.304
695
1.008 958
906 1.066 737
673 3 670
26 1 25
270
296
Caixa
2013
2014
2015
Moeda Local
2016
2017
2018
2019
a partir de 2020
Moeda Estrangeira
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Minerao
Minerao Usiminas
Siderurgia
Usina de Ipatinga Usina de Cubato Unigal
Bens de Capital
Usiminas Mecnica
Siderurgia
1T13 2.666 2.223 443 (2.590) 76 (134) 4T12 2.827 2.188 639 (2.908) (81) (140)
Transformao do Ao
1T13 546 538 8 (495) 51 (48) 4T12 508 502 6 (464) 44 (30)
Bens de Capital
1T13 259 259 0 (249) 10 (14) 4T12 257 257 0 (237) 20 (18)
Ajustes
1T13 (524) (524) (1) 432 (92) 1 4T12 (677) (676) (0) 629 (48) 2
Consolidado
1T13 3.195 2.703 491 (2.988) 207 (224) 4T12 3.207 2.484 724 (3.088) 119 (206)
Receita Lquida de Vendas Mercado Interno Mercado Externo Custo Produtos Vendidos Lucro Bruto (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prejuzo) Operacional antes das Despesas Financeiras EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajust.
(58) 178 7%
(221) 20 1%
3 16 3%
14 28 6%
(4) 2 1%
2 8 3%
(90) (27) -
(46) (3) -
(87) 226 7%
I) M I N E R A O
A Minerao Usiminas est localizada na regio de Serra Azul / MG e detm ativos minerrios com reservas potencialmente lavrveis estimadas em 2,6 bilhes de toneladas, alm de uma retro rea da Usiminas de 850 mil metros quadrados junto ao terminal porturio na regio de Itagua / RJ, que ser transferida para a Minerao Usiminas. A MUSA e a Usiminas detm ainda participao na MRS Logstica, com 20% do capital votante e participa do seu grupo de controle. O capital social da Minerao Usiminas S.A. composto por 70% da Usiminas e 30% da Sumitomo Corporation.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Produo Vendas - Mercado Interno Vendas - Mercado Externo Vendas para a Usiminas Total de Vendas
1.747 1.729
Investimentos
Os investimentos no 1T13 alcanaram R$111,8 milhes, 31,6% abaixo do total investido no 4T12. Os desembolsos foram principalmente destinados ao Projeto Friveis, que alcanou 88,5% da sua execuo no final de maro e cujo prazo de concluso permanece em 3T13.
PGINA: 26 de 89
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Estados do Rio de Janeiro, Minas Gerais e So Paulo, e seu foco de atividades consiste em logstica integrada no transporte de cargas gerais, como minrio, produtos siderrgicos acabados, cimento, bauxita, produtos agrcolas, coque verde de petrleo e contineres. A MRS totalizou 32,6 milhes de toneladas transportadas no 1T13, apresentando uma reduo de 16,7% em relao ao 4T12. Esta reduo reflexo, principalmente, do menor volume de minrio de ferro transportado em funo de redues no programa de transporte por parte dos principais clientes.
II)
SIDERURGIA
Vendas
Total
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
As vendas no 1T13 alcanaram 1,6 milho de toneladas de ao, sendo 77,1% destinadas ao mercado interno, representando um aumento de 1,5% quando comparado s vendas do 4T12. J o volume de exportaes no 1T13 recuou 30,2% em relao ao do 4T12 e representou 22,9% das vendas totais, em linha com a estratgia da Companhia de aumentar participao das suas vendas no mercado domstico.
1.888 1.749 1.512 18% 30% 28% 30% 1.731 1.591 23%
82%
70%
72%
70%
77%
1T12
3T12
1T13
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Distribuio de Vendas por Produto Mil toneladas VENDAS TOTAIS Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvaniz. Imerso a Quente Produtos Processados Placas MERC. INTERNO Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvaniz. Imerso a Quente Produtos Processados Placas MERC. EXTERNO Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvaniz. Imerso a Quente Produtos Processados Placas 1T13 1.591 273 573 360 32 198 35 120 1.226 238 431 298 28 177 30 25 365 36 142 62 4 21 5 95 100% 17% 36% 23% 2% 12% 2% 8% 77% 15% 27% 19% 2% 11% 2% 2% 23% 2% 9% 4% 0% 1% 0% 6% 4T12 1.731 305 561 380 31 204 46 204 1.209 253 382 298 28 175 41 32 522 52 179 82 3 29 5 172 100% 18% 32% 22% 2% 12% 3% 12% 70% 15% 22% 17% 2% 10% 2% 2% 30% 3% 10% 5% 0% 2% 0% 10% 1T12 1.512 367 461 312 35 143 44 150 1.246 295 429 291 31 128 41 31 266 72 32 21 4 15 3 119 100% 24% 30% 21% 2% 9% 3% 10% 82% 20% 28% 19% 2% 8% 3% 2% 18% 5% 2% 1% 0% 1% 0% 8% Var. 1T13/4T12 -8% -10% 2% -5% 3% -3% -24% -41% 1% -6% 13% 0% 0% 1% -27% -22% -30% -31% -20% -24% 33% -28% 0% -45%
6%
8% 12%
16%
Panam
Outros
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Investimentos
Os investimentos no 1T13 somaram R$45,5 milhes, principalmente com as obras da Decapagem #3 em Cubato para atender a demanda de mercado para produtos acabados e com a reforma da Coqueria #2 em Ipatinga para aumentar a gerao prpria de gs e coque, com previso de entrada em operao no 3T13 e 4T14, respectivamente.
III)
TRANSFORMAO DO AO
A Solues Usiminas atua nos mercados de distribuio, servios e tubos de pequeno dimetro em todo o pas, oferecendo a seus clientes produtos de alto valor agregado. A Empresa tem capacidade de processar mais de 2 milhes de toneladas de ao por ano em suas 11 unidades industriais, estrategicamente distribudas nos Estados do Rio Grande do Sul, So Paulo, Minas Gerais, Esprito Santo, Bahia e Pernambuco. Atende diversos setores econmicos, tais como Automobilstico, Autopeas, Construo Civil, Distribuio, Eletroeletrnico, Mquinas e Equipamentos, Utilidades Domsticas, dentre outros. As vendas das unidades de negcios Distribuio, Servios/ Just In Time e Tubos de pequeno dimetro foram responsveis por respectivos 49%, 42% e 9% do volume vendido no 1T13.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
A receita lquida no 1T13 foi de R$458,6 milhes, 10,4% superior do 4T12, principalmente devido ao maior volume de vendas em 7,1%.
Automotiva Usiminas
A Automotiva Usiminas uma empresa do setor de autopeas no Brasil que produz peas e cabines pintadas em sua cor definitiva, do desenvolvimento da matria prima ao produto final, passando pelos processos de estamparia, soldagem, pintura e montagem. A receita lquida no 1T13 foi de R$77,9 milhes, praticamente estvel em relao do 4T12. No 1T13, destaca-se o incio do fornecimento para o projeto da cabine do novo caminho da Ford que ir atuar no segmento de pesados, categoria da qual a Ford no participava at o momento.
IV)
B E N S DE C A P I T A L
Destaques
No 1T13, os principais contratos assinados foram na rea de leo e gs para fabricao de Bocas de Sino e estruturas metlicas para mdulos para a BrasFels, com a Wilson Sons para o fornecimento de Blanks para rebocadores, com a Navegao So Miguel para o fornecimento de Blanks para a indstria naval e com a Usiminas para a reforma da Coqueria #2.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Investimentos
No 1T13, os investimentos somaram R$8,2 milhes, visando ao aumento da capacidade produtiva.
Aconteceram no dia 16/04/13 a AGO e a AGE da Usiminas que deliberaram sobre os seguintes assuntos: 1) Tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as demonstraes financeiras e o relatrio anual da administrao referentes ao exerccio findo em 31/12/12; (2) Fixao da verba anual da remunerao dos Administradores; (3) Eleio dos membros do Conselho Fiscal, efetivos e suplentes, bem como fixao da respectiva remunerao; e (4) Eleio dos Membros do Conselho de Administrao, efetivos e suplentes, e escolha do respectivo Presidente do Conselho de Administrao. As atas das assembleias encontram-se no website da companhia www.usiminas.com/ri, bem como no site da CVM, www.cvm.gov.br.
Destaques
Em 28/03/2013, a Usiminas concluiu a venda dos Ativos Minerrios de calcrio, compostos por direitos minerrios e propriedades rurais, instalaes e infra-estrutura, localizada no municpio de Matozinhos/MG, EIMCAL Empresa Industrial de Minerao Calcria LTDA, pelo valor de R$30 milhes. Esta venda est em linha com o objetivo da Companhia em desinvestir os ativos no relacionados com a sua atividade principal (Core-Business).
A Honda reconheceu a Usiminas como melhor fornecedora de produtos siderrgicos entre os fornecedores no Brasil. O trabalho realizado com a Honda Automveis, em 2012, rendeu Usiminas, no incio de maro de 2013, o reconhecimento de melhor fornecedor brasileiro de produtos siderrgicos pela montadora. O desempenho em qualidade, pontualidade das entregas e as solues de reduo de custos propostas foram alguns dos principais fatores para a conquista do prmio. A Usiminas o principal fornecedor do grupo Honda, no segmento de automveis e motos, com 90%
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
do fornecimento de ao e servios da Solues Usiminas, que ajudam a assegurar os quesitos de atendimento que foram reconhecidos pelo cliente (processamento e Just in time - JIT). A Usiminas conquistou, em fevereiro deste ano, o prmio mximo concedido pela John Deere, lder mundial em fabricao de mquinas agrcolas com mais de 175 anos de existncia, a seus fornecedores no Brasil e na Amrica Latina. A siderrgica foi eleita como Supplier of the Year, o maior destaque entre todos os mais de 500 fornecedores, refletindo a eficincia no desempenho do atendimento ao longo de 2012. Alm disso, as duas unidades industriais da Usiminas (Ipatinga e Cubato) foram agraciadas com outros importantes prmios: Fornecedor Partner, pelo segundo ano consecutivo, o que indica a conquista de padres mximos de fornecimento e desempenho e Gerenciamento de Custos, que indica sucesso no processo de oportunidades de reduo de custos da John Deere.
Mercado de Capitais
Desempenho na BM&FBOVESPA
A ao ordinria (USIM3) da Usiminas encerrou o 1T13 cotada a R$11,17 e a ao preferencial (USIM5) a R$10,82. A desvalorizao no trimestre da USIM3 foi de 18,3% e da USIM5 foi de 15,5%. No mesmo perodo, o Ibovespa registrou uma desvalorizao de 7,5%.
4T12
811.961 9.022 434.436 7.363 4.832 82 13,05 9,51 12,80 12.976
Var. 1T13/4T12
-3% 47% -4% -4% -8% -9% 2% -3% -15% -15%
1T12
549.926 8.870 349.441 5.636 4.186 68 13,77 10,08 12,01 12.176
Var. 1T13/1T12
43% 50% 19% 25% 6% 11% -4% -8% -10% -10%
Bolsas Estrangeiras
OTC Nova York A Usiminas tem American Depositary Receipts (ADRs) negociados no mercado de balco americano (denominado OTC - over-the-counter): o USDMY, com lastro nas aes ordinrias, e o USNZY, com lastro em aes preferenciais classe A. Em 28/03/2013, o ADR USNZY, de maior liquidez, estava cotado a US$5,32 e apresentou uma desvalorizao no trimestre de 14,5%.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Latibex Madri A Usiminas tem aes negociadas na LATIBEX Seo da Bolsa de Madrid: ao preferencial XUSI e ao ordinria XUSIO. Em 28/03/2013, a ao XUSI encerrou cot ada a 4,12, apresentando desvalorizao de 13,8%. A ao XUSIO encerrou cotada a 4,28, com desvalorizao de 16,2% no trimestre.
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Notas Explicativas
ITR - Informaes Trimestrais - 31/03/2013 - USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAIS SA Verso : 1
Contexto operacional A Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS (USIMINAS, Usiminas, Controladora ou Companhia), cuja sede est situada em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, tem por objetivo a explorao da indstria siderrgica e correlatas. A Companhia produz aos laminados planos nas Usinas Intendente Cmara e Jos Bonifcio de Andrada e Silva, localizadas em Ipatinga (Minas Gerais) e Cubato (So Paulo), respectivamente, destinados ao mercado interno e exportao. A Companhia, por meio de suas controladas, controladas em conjunto e coligadas (conjuntamente denominadas Empresas Usiminas), mantm centros de servios e de distribuio localizados em vrias regies do Pas, alm dos portos de Cubato em So Paulo e de Praia Mole no Esprito Santo, como pontos estratgicos para escoamento de sua produo. A Companhia listada na BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (USIM3, USIM5). A Companhia vem implementando medidas que visam a melhoria da performance operacional e a reduo do seu endividamento lquido. Dentre elas destacam-se o aumento no nvel de utilizao da capacidade instalada nas usinas, com melhor absoro dos custos fixos; a reduo das despesas estruturais (vendas e administrativas); a reduo do capital de giro, notadamente dos estoques de produtos em processo, acabados e de almoxarifado; e a reduo dos investimentos em Capital Expenditure (Capex). Adicionalmente a Companhia dispe de um volume expressivo de caixa em poder de controladas no exterior. Visando ampliao de seu ramo de atividade, a Companhia mantm participao, direta ou indireta, em empresas controladas, controladas em conjunto e coligadas, cujas atividades principais so descritas a seguir:
(a)
Empresas controladas Automotiva Usiminas S.A. (Automotiva Usiminas) Com sede em Pouso Alegre, Estado de Minas Gerais, dedica-se industrializao e comercializao de peas estampadas de ao. Cosipa Commercial Ltd. (Cosipa Commercial) Sediada nas Ilhas Cayman, foi constituda em abril de 2006, com o objetivo de otimizar a captao de recursos no mercado externo. Cosipa Overseas Ltd. (Cosipa Overseas) Sediada nas Ilhas Cayman, foi estabelecida em fevereiro de 1994, com o objetivo de otimizar as operaes de comrcio exterior da Companhia, visando facilitar as compras de matrias-primas importadas e a exportao de produtos siderrgicos, alm de ser via de captao de recursos no mercado internacional, para financiamento dos investimentos da Companhia.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Minerao Usiminas S.A. (Minerao Usiminas ou MUSA) - Com sede em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, uma sociedade entre a Companhia (70%) e o Grupo Sumitomo (30%), cujo objeto principal a extrao e beneficiamento de minrio de ferro na forma de pellet feed, sinter feed e granulados. A maior parte de sua produo, que extrada das minas da regio de Serra Azul, no Quadriltero Ferrfero do Estado, destinada ao consumo das plantas siderrgicas da Companhia. A MUSA mantm participao de 50% na controlada em conjunto Modal Terminal de Granis Ltda. (Modal), com sede em Itana, Minas Gerais, cujo objetivo social a operao de terminais de cargas rodovirios e ferrovirios, armazenamento e manuseio de minrio e produtos siderrgicos e transporte rodovirio de cargas. Possui tambm participao de 22,22% na coligada Terminal de Cargas Sarzedo Ltda. (Terminal Sarzedo) com sede em Sarzedo, Minas Gerais, cujas atividades principais so de armazenamento de cargas, operao de terminal rodoferrovirio, depsito, alm de servios correlacionados. Adicionalmente, controla integralmente a Usiminas Participaes e Logstica S.A. (UPL) com sede em So Paulo, Capital, cujo objeto consiste, exclusivamente, na titularidade, de forma direta, das aes e outros valores mobilirios de emisso da MRS Logstica S.A.. Em 2011, a MUSA adquiriu participao na Minerao Ouro Negro S.A. (Minerao Ouro Negro), conforme descrito na Nota 16 (d) (iii). Rios Unidos Logstica e Transporte de Ao Ltda. (Rios Unidos) Estabelecida em Guarulhos, Estado de So Paulo, tem como objetivo principal e prestao de servios de transporte rodovirio de cargas. Solues em Ao Usiminas S.A. (Solues Usiminas) Com sede em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, possui 14 unidades industriais, localizadas estrategicamente em todo o pas, cujo objeto principal a transformao de produtos siderrgicos, alm da atuao como centro de distribuio. A Solues Usiminas fornece ao mercado produtos diferenciados e de maior valor agregado, concentrando-se no atendimento a clientes de pequeno e mdio portes. uma sociedade formada pela Companhia (68,88%), Metal One (20%) e outros (11,12%). Usiminas Commercial Ltd. (Usiminas Commercial) Criada em 2006, possui o objetivo de captar recursos no exterior para a Companhia. Usiminas Europa A/S (Usiminas Europa) Criada em 2005, com sede em Copenhague, na Dinamarca, possui como objeto principal deter os investimentos nas controladas integrais Usiminas Galvanized Steel ApS (Usiminas Galvanized ) e Usiminas Eletrogalvanized Steel ApS (Usiminas Eletrogalvanized), cuja atividade principal fomentar o comrcio no exterior com clientes, respectivamente, de ao galvanizado e de ao eletrogalvanizado produzidos pela Companhia. Usiminas International Ltd. (Usiminas International) Com sede no Principado de Luxemburgo, foi criada em 2001, tem como propsito deter os investimentos da Companhia no exterior e investimentos da Companhia na Usiminas Portugal Servios de Consultoria Ltd. (Usiminas Portugal) localizada na Ilha da Madeira. Em 30 de novembro de 2012 a Usiminas Portugal foi encerrada, conforme descrito na Nota 16 (d) (v).
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Notas Explicativas
Usiminas Mecnica S.A. (Usiminas Mecnica) Com sede em Ipatinga, Estado de Minas Gerais, tem como atividade principal a fabricao de equipamentos e instalaes para os setores de produo do ao, petrleo, petroqumico, hidroeltrico, minerao, transporte ferrovirio, cimento, papel e celulose, recuperao de peas, rolos, cilindros da indstria pesada, estampagem e cortes em chapas para peas automotivas seriadas, caambas estacionrias e, ainda, de controle ambiental. (b) Empresa controlada em conjunto Unigal Usiminas Ltda. (Unigal) Com sede em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, uma joint venture criada em 1998 pela Companhia (70%) e pela Nippon Steel Corporation (30%), com o objetivo de transformar bobinas laminadas a frio em bobinas galvanizadas por imerso a quente, principalmente para atender indstria automobilstica. A Unigal, cuja fbrica est localizada em Ipatinga, Minas Gerais, possui capacidade instalada para galvanizao de 1.030 mil toneladas de ao por ano. Fasal Trading Brasil S.A (Fasal Trading Brasil). - Criada em 30 de novembro de 2009, tem sede em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais. Tem como objeto social o comrcio de produtos siderrgicos e metalrgicos, a prestao de servios correlatos, bem como, a participao no capital social de outras sociedades, nacionais ou estrangeiras de atividades afins ou complementares sua. Usiroll Usiminas Court Tecnologia em Acabamento Superficial Ltda. (Usiroll) Com sede em Ipatinga, Estado de Minas Gerais, dedica-se prestao de servios, especialmente para retificao de cilindros e rolos. c) Investimentos em coligadas Codeme Engenharia S.A. (Codeme) Com sede em Betim, Estado de Minas Gerais, possui como atividade a fabricao e montagem das construes em ao, principalmente, prdios industriais, galpes comerciais e edifcios de andares mltiplos. A Codeme possui fbricas em Betim (Minas Gerais) e em Taubat (So Paulo). Metform S.A. (Metform) Com sede em Betim, Estado de Minas Gerais, tem como objeto a fabricao de telhas de ao, Steel Decks e acessrios galvanizados, com ou sem pintura. A Metform possui fbricas em Betim (Minas Gerais) e em Taubat (So Paulo). MRS Logstica S.A. (MRS) Com sede na cidade do Rio de Janeiro, a MRS presta servios de transporte ferrovirio e logstico na regio Sudeste do Brasil. A participao da Companhia na MRS representa um investimento estratgico para a otimizao do fornecimento de matrias-primas, transporte de produtos acabados e transporte de cargas de terceiros, relacionado principalmente operao dos terminais martimos da Companhia.
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Notas Explicativas
Informaes contbeis intermedirias A emisso e divulgao das informaes contbeis intermedirias contidas nesse Formulrio de Informaes Trimestrais (ITR) da Controladora e Consolidado foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em reunio realizada em 25 de abril de 2013.
Apresentao das informaes contbeis intermedirias e resumo das principais polticas contbeis As principais polticas contbeis aplicadas nessas informaes contbeis intermedirias so consistentes com as polticas descritas na Nota 3 das demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, arquivadas na CVM. Essas polticas foram adotadas de maneira uniforme em todos os perodos apresentados, exceto quando indicado de outra forma. As informaes contbeis esto apresentadas em milhares de reais (R$ mil), exceto quando indicado de outra forma.
3.1 (a)
Base de preparao Informaes contbeis intermedirias individuais - Controladora As informaes contbeis intermedirias individuais da USIMINAS, aqui apresentadas sob o ttulo de Controladora, foram preparadas de acordo com o CPC 21, Demonstraes Intermedirias, de forma condizente com as normas estabelecidas pela CVM. Essas informaes contbeis intermedirias devem ser lidas juntamente com as demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012.
(b)
Informaes contbeis intermedirias consolidadas - Consolidado As Informaes contbeis intermedirias consolidadas, aqui apresentadas sob o ttulo de Consolidado, foram preparadas e esto sendo apresentadas de acordo com o CPC 21, Demonstraes Intermedirias, de forma condizente com as normas estabelecidas pela CVM. As informaes contbeis intermedirias consolidadas, aqui apresentadas sob o ttulo de Consolidado, tambm foram preparadas de acordo com o IAS 34, Apresentao de Relatrios Financeiros Intermedirios, de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. Essas informaes contbeis intermedirias devem ser lidas juntamente com as demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012.
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Notas Explicativas
3.2
Normas, alteraes e interpretaes de normas No trimestre findo em 31 de maro de 2013, no foram emitidas novas normas, alteraes e interpretaes de normas alm daquelas divulgadas na Nota 3.24 das demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, bem como no ocorreram alteraes em relao aos impactos esperados e divulgados nas referidas demonstraes financeiras que possam afetar as informaes contbeis intermedirias do referido perodo. A Companhia aplicou, a partir do exerccio de 2013, o IFRS 11 - "Acordos em Conjunto", emitido em maio de 2011, e includo como alterao ao texto do CPC 19(R2) - "Negcios em Conjunto". Desta forma, como o mtodo de consolidao proporcional no mais permitido, a Companhia deixou de consolidar as controladas em conjunto Fasal Trading Brasil, Unigal e Usiroll, bem como a controlada Minerao Usiminas deixou de consolidar a sua controlada em conjunto Modal. Adicionalmente, a partir de 1 de janeiro de 2013, as participaes na Fasal Trading Brasil (50%), Unigal (70%), Usiroll (50%) e Modal (50%) esto sendo contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Para fins de comparabilidade, os saldos de 31 de dezembro de 2012 e de 31 de maro de 2012 foram ajustados considerando a referida mudana de prtica contbil.
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Notas Explicativas
Gesto de risco financeiro Em 31 de maro de 2013, no ocorreram alteraes nas polticas e na gesto dos riscos financeiros em relao s divulgadas nas demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. As informaes relacionadas ao: (a) fluxo de caixa dos instrumentos financeiros; (b) ativos e passivos vinculados variao cambial; (c) abertura dos emprstimos e financiamentos e debntures por moeda e por taxa de juros; (d) ndice de alavancagem financeira; (e) classificao dos ativos e passivos mensurados pelo valor justo; e (f) valor justo dos emprstimos e financiamentos e dos demais ativos e passivos financeiros no sofreram alteraes relevantes em relao ao divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2012 e, dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nas informaes contbeis intermedirias de 31 de maro de 2013.
4.1
Quadro demonstrativo de anlise de sensibilidade Na elaborao da anlise de sensibilidade para os instrumentos financeiros derivativos, foram utilizadas cotaes do mercado financeiro, disponibilizadas por instituies financeiras e provedores de informaes financeiras (Broadcast, Bloomberg, BM&F). As referidas cotaes foram utilizadas no clculo dos valores futuros das operaes de swap e NDF para o cenrio considerado provvel pela Administrao. Adicionalmente, os Cenrios II e III foram calculados com deteriorao de 25% e 50%, respectivamente, na varivel de risco considerada provvel pela Administrao.
(a)
Anlise de sensibilidade - risco cambial e de taxa de juros dos instrumentos financeiros derivativos Controladora
Ganho/(perda) 31/03/2013 Operao Swap de juros Swap de commodities Swap de juros Risco Alta do CDI Baixa do zinco Baixa da LIBOR Cenrio provvel I (1.007) (2.059) (10.735) Cenrio II (1.588) ( 6.733) (11.594) Cenrio III (2.165) (11.406) (12.452)
(i)
(ii)
Consolidado
Ganho/(perda) 31/03/2013 Operao Swap de juros Swap de commodities Swap juros Swap de cmbio Risco Alta do CDI Baixa do zinco Baixa da LIBOR Baixa do Euro Cenrio provvel I (3.638) (2.059) (10.735) 1 Cenrio II (4.676) (6.733) (11.594) (45) Cenrio III (5.710) (11.406) (12.452) (92)
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Verso : 1
Notas Explicativas
(b)
Anlise de sensibilidade - risco cambial dos ativos e passivos em moeda estrangeira Os valores a seguir representam o saldo em reais dos ativos e dos passivos contratados em moeda estrangeira, em aberto no final do perodo. Os cenrios II e III foram calculados com deteriorao de 25% e 50%, respectivamente, sobre a varivel de risco considerada provvel pela Administrao. As moedas utilizadas na anlise de sensibilidade e os seus respectivos cenrios esto demonstrados a seguir:
31/03/2013 Cenrio Provvel I 2,0138 2,5853 0,0214
(i)
Controladora
31/12/2012 Cenrio provvel I 195.678 195.678 31/03/2013
Fornecedores Emprstimos e financiamentos vinculados ao US$ Emprstimos e financiamentos vinculados ao EUR Emprstimos e financiamentos vinculados ao JPY Total
Total lquido
(4.448.047)
(3.394.973)
(3.394.973)
(4.243.716)
(5.092.461)
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Verso : 1
Notas Explicativas
(ii)
Consolidado
31/12/2012 Cenrio provvel I 317.511 1.538.005 1.855.516 31/03/2013
Fornecedores Emprstimos e financiamentos vinculados ao US$ Emprstimos e financiamentos vinculados ao EUR Emprstimos e financiamentos vinculados ao JPY Total
Total lquido
(2.356.281)
(1.590.307)
(1.590.307)
(1.987.885)
(2.385.460)
Em 31 de maro de 2013, considerando a variao das moedas estrangeiras em 5% de valorizao frente ao real, o impacto no resultado dessa variao sobre os ativos e passivos contratados em moeda estrangeira representaria despesa de R$169.749 na Controladora e de R$79.515 no Consolidado. As exposies cambiais na Controladora e no Consolidado, anteriormente descritas, esto parcialmente compensadas pelos instrumentos financeiros derivativos descritos na Nota 5. 5 Instrumentos financeiros derivativos As Empresas Usiminas participam em operaes de swap e NDF com o objetivo de proteger e gerenciar os riscos inerentes variao de moedas estrangeiras, taxas de juros, preos, entre outros. Essas operaes visam reduzir a exposio cambial e as alteraes bruscas em preos de commodities (principalmente alumnio, nquel, cobre e zinco). As Empresas Usiminas no contratam instrumentos financeiros com fins especulativos.
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Verso : 1
Notas Explicativas
As operaes de instrumentos financeiros derivativos podem ser sumariadas como segue: (a) Controladora
INDEXADOR Faixas de vencimento ms/ano Posio ativa PROTEO DE TAXAS DE CMBIO (SWAP) Credit Suisse Pre-pagamento Citibank Pre-pagamento HSBC Banco do Brasil S.A MERRIL LYNCH ABN AMRO ABN AMRO Bradesco Votorantim Credit Agricole Hsbc 02/09 a 02/14 10/09 a 03/15 10/09 a 03/13 05/10 a 03/13 09/10 a 03/17 01/08 a 01/18 06/06 a 06/16 10/12 a 01/13 10/12 a 02/13 11/12 a 02/13 11/12 A 03/13 Libor + 4% a.a Libor + 1,35% a.a. Libor + 1,10% a.a. Taxa pr-fixada 11,48% a.a. Libor + 0,83% Yen + 4,1165% a.a. Yen + 4,275% a.a Dlar a 2,0702 Dlar a 2,0800 Dlar a 2,0789 Dlar a 2,0857 100% CDI 4,23% a.a. 3,3375% 98% CDI 3,05% a.a. Dlar + 7,34% a.a. Dlar + 8,35% a.a. PTAX de Venda PTAX de Venda PTAX de Venda PTAX de Venda 31/03/2013 Posio passiva
VALOR DE REFERNCIA (valor contratado - Nocional) 31/03/2013 Posio ativa Posio passiva 31/12/2012
Posio ativa Posio passiva Posio ativa Posio passiva Posio ativa Posio passiva Ganho (perda)
US$20.000
US$20.000
US$ 96.000 US$ 96.000 JPY 42.952.000 US$ 400.000 JPY 22.800.000 US$ 200.000
US$ 30.000 US$ 300.000 US$ 128.871 R$ 300.000 US$ 96.000 JPY 42.952.000 JPY 22.800.000 US$66.369 US$20.824 US$39.746 US$34.159
US$ 30.000 US$ 300.000 US$ 128.871 R$ 300.000 US$ 96.000 US$ 400.000 US$ 200.000 US$66.369 US$20.824 US$39.746 US$34.159
1.398
(2.316)
(1.725.158)
2.953 562.400 175.753 407.379 193.591 1.217.765 617.158 136.993 42.944 81.922 70.251 3.509.109
(3.156) (580.443) (176.950) (387.904) (204.104) (1.070.078) (510.708) (135.630) (42.747) (81.590) (69.903) (3.263.213)
8.169 (6.495) 4.876 377 (8.793) (103.765) (53.968) 1.262 2.545 2.204 3.636 (149.952) (149.952) (149.952) 32 (89) (374) (360) (354) (346) (338) (1.829) (1.829) 271 (1.558) (151.781) 271 (151.510)
95.990 245.896 Resultado com operaes liquidadas Resultado no perodo - Receitas (despesas) financeiras 3.003 2.991 3.014 3.035 3.052 3.066 3.080 15.247 (3.388) (3.395) (3.406) (3.412) (3.418) (17.019) (2.681) (2.678)
PROTEO DE PREO DE PRODUTO - COMMODITIES BRADESCO S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) BRADESCO S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) VOTORANTIM S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) TOTAL 28/02/2013 01/02/2013 30/04/2013 31/05/2013 28/06/2013 31/07/2013 30/08/2013 Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax USD 1.312 USD 1.310 USD 1.497 USD 1.507 USD 1.515 USD 1.522 USD 1.530 USD 1.682 USD 1.684 USD 1.691 USD 1.694 USD 1.696 Saldo contbil (posio ativa lquida posio passiva) USD 1.312 USD 1.310
5.994
(5.359)
(1.772) 635 Resultado com operaes liquidadas Resultado no perodo - Custo das Vendas 94.218 246.531 Resultado com operaes liquidadas Resultado no total com Instrumentos financeiros
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Verso : 1
Notas Explicativas
(b)
Consolidado
Resultado do perodo 31/03/2013
INDEXADOR Faixas de vencimento ms/ano Posio ativa PROTEO DE TAXAS DE CMBIO (SWAP) Credit Suisse Pre-pagamento Citibank Pre-pagamento HSBC Banco do Brasil S.A MERRIL LYNCH ABN AMRO ABN AMRO Bradesco Votorantim Credit Agricole Hsbc ABN AMRO ABN AMRO ITAU BBA Bradesco 02/09 a 02/14 10/09 a 03/15 10/09 a 03/13 05/10 a 03/13 09/10 a 03/17 01/08 a 01/18 06/06 a 06/16 10/12 a 01/13 10/12 a 02/13 11/12 a 02/13 11/12 A 03/13 06/06 a 06/16 01/08 a 01/18 06/11 a 06/14 03/13 a 04/13 Libor + 4% a.a Libor + 1,35% a.a. Libor + 1,10% a.a. Taxa pr-fixada 11,48% a.a. Libor + 0,83% Yen + 4,1165% a.a. Yen + 4,275% a.a Dlar a 2,0702 Dlar a 2,0800 Dlar a 2,0789 Dlar a 2,0857 Dlar + 8,25 a.a. Dlar + 7,25 a.a. 3,7 % a.a Ptax de venda 100% CDI 4,23% a.a. 3,3375% 98% CDI 3,05% a.a. Dlar + 7,34% a.a. Dlar + 8,35% a.a. PTAX de Venda PTAX de Venda PTAX de Venda PTAX de Venda Yen + 4,275 % a.a. Yen + 4,1165 % a.a. 106,50% CDI EUR a 2,5780 31/03/2013 Posio passiva
VALOR DE REFERNCIA (valor contratado - Nocional) 31/03/2013 Posio ativa Posio passiva 31/12/2012 Posio ativa
US$ 30.000 US$ 300.000 US$ 128.871 R$ 300.000 US$ 96.000 US$ 96.000 US$ 96.000 JPY 42.952.000 US$ 400.000 JPY 42.952.000 JPY 22.800.000 US$ 200.000 JPY 22.800.000 US$66.369 US$20.824 US$39.746 US$34.159 US$200.000 JPY 22.800.000 US$200.000 US$400.000 JPY42.952.000 US$400.000 US$11.331 US$11.331 US$11.331 EUR 72 EUR 72
US$20.000
US$20.000
US$ 30.000 US$ 300.000 US$ 128.871 R$ 300.000 US$ 96.000 US$ 400.000 US$ 200.000 US$66.369 US$20.824 US$39.746 US$34.159 JPY 22.800.000 JPY42.952.000 US$11.331
1.398
(2.316)
2.953 562.400 175.753 407.379 193.591 1.217.765 617.158 136.993 42.944 81.922 70.251 517.346 1.101.834 23.172 5.151.461
(3.156) (580.443) (176.950) (387.904) (204.104) (1.070.078) (510.708) (135.630) (42.747) (81.590) (69.903) (627.699) (1.270.604) (19.978) (5.181.494)
8.169 (6.495) 4.876 377 (8.793) (103.765) (53.968) 1.262 2.545 2.204 3.636 54.379 109.181 456 1 14.065 14.065 14.065 32 (89) (374) (360) (354) (346) (338) (1.829) (1.829) 271 (1.558) 12.236 271 12.507
(30.033) Resultado com operaes liquidadas Resultado no perodo - Resultado financeiro 3.003 2.991 (2.681) (2.678)
PROTEO DE PREO DE PRODUTO - COMMODITIES BRADESCO S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) BRADESCO S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) VOTORANTIM S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) ABC BRASIL S.A. (ZINCO) TOTAL 28/02/2013 01/02/2013 30/04/2013 31/05/2013 28/06/2013 31/07/2013 30/08/2013 Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo mdio(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax Preo Compra(Zn) x Ptax USD 1.312 USD 1.310 USD 1.497 USD 1.507 USD 1.515 USD 1.522 USD 1.530 USD 1.682 USD 1.684 USD 1.691 USD 1.694 USD 1.696 Saldo contbil (posio ativa lquida posio passiva) USD 1.312 USD 1.310 3.014 3.035 3.052 3.066 3.080 15.247 (3.388) (3.395) (3.406) (3.412) (3.418) (17.019) (1.772)
5.994
(5.359)
635 Resultado com operaes liquidadas Resultado no perodo - Custos dos bens e/ou servios vendidos (29.398) Resultado com operaes liquidadas Resultado no total com Instrumentos financeiros (26.954)
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Notas Explicativas
Os saldos contbeis das operaes de instrumentos financeiros derivativos esto descritos a seguir:
Controladora 31/03/2013 Ativo circulante Ativo no circulante Passivo circulante Passivo no circulante 138.914 (38.808) (5.888) 94.218 31/12/2012 22.440 281.356 (42.209) (15.056) 246.531 31/03/2013 32.614 143.631 (38.808) (164.391) (26.954) Consolidado 31/12/2012 50.093 286.508 (42.209) (323.790) (29.398)
Controladora 31/03/2013 No custo dos bens e/ou servios vendidos Nas outras receitas (despesas) operacionais, lquidas No resultado financeiro (1.558) (149.952) (151.510) 31/03/2012 8.141 10.209 (124.490) (106.140) 31/03/2013 (1.558) 14.065 12.507
(c)
Atividades de hedge hedge de fluxo de caixa (hedge accounting) Em 1 de agosto de 2011, a Companhia designou algumas operaes de pr-pagamento de exportao como instrumento de proteo contra parte do risco cambial resultante das transaes futuras altamente provveis (exportaes) e resolveu descontinuar a contabilizao de hedge accounting das exportaes a partir de 1 de outubro de 2012. A seguir esto apresentadas as operaes de pr-pagamento de exportao designadas como instrumento de hedge:
Controladora e Consolidado Saldo do principal Valor nominal US$ mil Credit Suisse Sindicato (HSBC) 20.000 No passivo circulante No passivo no circulante 20.000 Vencimento 2014 2012 a 2015 40.276 40.276 31/03/2013 40.276 31/12/2012 61.305 732.476 793.781 438.954 354.827
PGINA: 45 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
O reconhecimento do hedge accounting no patrimnio lquido pode ser demonstrado como segue:
Controladora e Consolidado 31/03/2013 Saldo inicial reconhecido no patrimnio lquido Valor revertido no perodo Saldo antes dos tributos sobre o lucro Tributos sobre o lucro diferidos (34%) Saldo final reconhecido no patrimnio lquido (184.238) 174.752 (9.486) 3.225 (6.261) 31/12/2012 (217.781) 33.543 (184.238) 62.641 (121.597)
At a data da descontinuao da contabilizao de hedge accounting, a Companhia efetuou testes de efetividade prospectivo e retrospectivo em conformidade com o IAS 29/CPC 38. Esses testes apresentaram 100% de efetividade para as operaes de prpagamento de exportao definidas como instrumentos de hedge, bem como para as exportaes definidas como objeto de hedge. Visando melhorar o perfil do seu endividamento, a Companhia liquidou no trimestre findo em 31 de maro de 2013 o valor de US$368.442 de operaes de pr-pagamento, dos quais US$245.000 mil referem-se a operaes cujos vencimentos originais se estendiam at 2015. Em decorrncia dessa liquidao a Companhia reconheceu como perda financeira o valor de R$174.752, que foi revertido do saldo acumulado de hedge accounting registrado no patrimnio lquido. Desse total, R$116.419 refere-se liquidao das operaes cujos vencimentos originais se estendiam at 2015. 6 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem os numerrios em espcie, depsitos bancrios, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de trs meses ou menos, com risco insignificante de mudana de valor, conforme a seguir:
Controladora 31/12/2012 Valor justo por meio do resultado
31/03/2013 Valor justo Emprstimos por meio do e recebveis resultado Bancos conta movimento Bancos conta movimento exterior Certificados de depsitos bancrios CDBs (i) Aplicaes financeiras no exterior (Time Deposit) 44.369 7.653 802.087 Emprstimos Total e recebveis 44.369 7.653 802.087 27.663 52.022 802.087 854.109 104.171 1.146.932 27.861 48.647 1.146.932
(i) Em 2012 ocorreu ingresso de recurso decorrente da reduo de capital de subsidirias no exterior.
PGINA: 46 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado 31/03/2013 Valor justo Emprstimos por meio do e recebveis resultado Bancos conta movimento Bancos conta movimento exterior Certificados de depsitos bancrios CDBs Aplicaes financeiras no exterior (Time Deposit) 100.753 22.352 2.481.479 82.472 205.577 2.481.479 Emprstimos e recebveis 79.006 58.440 2.871.103 114.769 252.215 2.871.103 Valor justo por meio do resultado 31/12/2012
As aplicaes financeiras em certificados de depsitos bancrios (CDBs) possuem liquidez imediata e rendimentos atrelados variao de 99% a 100% do certificado de depsito interbancrio (CDI). O valor justo dos CDBs baseado nos percentuais do CDI. As taxas de CDI so obtidas na Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos (CETIP). Em 31 de maro de 2013, as Empresas Usiminas no possuem contas garantidas. 7 Ttulos e valores mobilirios Os ttulos e valores mobilirios incluem ativos financeiros com vencimentos acima de 90 dias da data original da aplicao e aplicaes no exterior que requerem procedimentos especficos pra ingresso no Brasil, conforme a seguir:
31/03/2013 Emprstimos e recebveis Aplicaes compromissadas 14.158 14.158 Controladora 31/12/2012 Emprstimos e recebveis 9.137 9.137 Consolidado 31/03/2013 Emprstimos e recebveis Aplicaes financeiras no exterior (Time Deposit) Aplicaes compromissadas 1.538.005 14.158 1.552.163 31/12/2012 Emprstimos e recebveis 1.528.421 9.137 1.537.558
As aplicaes financeiras so atreladas variao de 75% a 103% do CDI. As aplicaes financeiras no exterior so remuneradas s taxas pr-fixadas mais variao cambial. Nenhum desses ativos financeiros est vencido ou impaired.
PGINA: 47 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
31/03/2013 Clientes no pas Clientes no exterior Proviso para crditos de liquidao duvidosa Contas a receber de clientes, lquidas Contas a receber de partes relacionadas 622.508 195.678 (98.294) 719.892 199.813 919.705
As contas a receber de clientes no possuem carter de financiamento e esto avaliadas e registradas inicialmente pelo valor justo. 9 Estoques
Controladora 31/03/2013 Produtos acabados Produtos em elaborao Matrias-primas Suprimentos e sobressalentes Importaes em andamento Outros 735.449 922.601 465.717 586.512 128.879 148.688 2.987.846 31/12/2012 799.618 953.396 511.677 603.674 35.654 81.201 2.985.220 31/03/2013 958.448 955.371 776.947 667.879 131.634 203.327 3.693.606 Consolidado 31/12/2012 1.017.748 999.910 875.478 699.048 42.150 133.650 3.767.984
Em 31 de maro de 2013, a Companhia possua proviso para reduo a valor de mercado, obsolescncia e outros ajustes de itens de estoques no valor de R$95.284 (31 de dezembro de 2012 - R$74.288). No Consolidado, essa proviso totalizou R$102.831(31 de dezembro de 2012 - R$77.564). A contrapartida da mencionada proviso foi registrada na rubrica Custo dos bens e/ou servios vendidos na Demonstrao do Resultado. Em 31 de maro de 2013, o aumento da referida proviso gerou um efeito negativo no custo dos bens e/ou servios vendidos no valor de R$20.996 (31 de maro de 2012 despesa de R$12.950). No Consolidado, esse efeito totalizou uma despesa de R$25.267 (31 de maro de 2012 receita de R$194). A Companhia possua em 31 de maro de 2013, estoques no montante de R$15.241 (31 de dezembro de 2012 - R$15.547) dados em garantia de processos judiciais.
PGINA: 48 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
10 Impostos a recuperar Os impostos a recuperar so compostos por crditos e antecipaes de impostos. A Companhia acompanha periodicamente a evoluo dos crditos acumulados de impostos, objetivando o seu aproveitamento no curto prazo. A composio dos crditos a seguinte:
Controladora 31/03/2013 No circulante 31/12/2012 No circulante
Circulante IRPJ antecipado CSLL antecipada PIS COFINS ICMS Crdito Exportao Reintegra Outros 10.812 68 13.473 62.060 146.484 16.314 5.586
254.797
63.728
369.678
70.063
Circulante IRPJ antecipado CSLL antecipada PIS COFINS ICMS Crdito Exportao Reintegra Outros 20.069 3.552 16.635 81.016 211.877 16.314 31.068 380.531
PGINA: 49 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
11 (a) Imposto de renda e contribuio social Tributos sobre o lucro O imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro diferem do valor terico que seria obtido com o uso das alquotas nominais desses tributos, aplicveis ao lucro antes da tributao, na controladora e no consolidado, como segue:
Controladora 31/03/2013 Resultado antes dos tributos sobre o lucro Alquotas nominais Tributos sobre o lucro calculados s alquotas nominais Ajustes para apurao dos tributos sobre o lucro efetivos: Equivalncia patrimonial (25% e 9%) Juros sobre capital prprio (25% e 9%) Excluses (adies) permanentes (25% e 9%) Incentivo fiscal Lucro de controladas no exterior no tributvel Ajuste DIPJ (i) Outros Tributos sobre o lucro apurados Corrente Diferido 122.089 122.089 (596) 122.089 56.761 (54) (4.921) (4.834) (6.659) (227) (114) (3.094) 268 76.054 (5.983) (288) (5.642) 723 (34) 17.528 33.867 18.266 18.305 10.280 (275.703) 34% 93.739 31/03/2012 (127.596) 34% 43.383 31/03/2013 (198.749) 34% 67.575 Consolidado 31/03/2012 (54.328) 34% 18.472
As diferenas entre as bases fiscais dos ativos e as dos passivos includos nos registros contbeis, preparados de acordo com o IFRS e o CPC, foram reconhecidas como diferenas temporrias para fins de contabilizao dos impostos diferidos em contrapartida da despesa (ou receita) no resultado. No h itens de imposto corrente apresentados no patrimnio lquido destas demonstraes financeiras.
PGINA: 50 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(b) Imposto de renda e contribuio social diferidos A movimentao do imposto de renda e da contribuio social diferidos no trimestre pode ser assim demonstrada:
Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2012 Constituio/reverso de diferido no resultado, lquida Constituio de diferido no resultado abrangente (passivo atuarial) Constituio de diferido no resultado abrangente (hedge accounting) Outros Saldo em 31 de maro de 2013 1.058.842 122.089 13.633 (59.415) Ativo Consolidado 1.513.879 137.850 13.633 (59.415) (28) 1.605.919
1.135.149
O imposto de renda e a contribuio social diferidos de longo prazo possuem expectativa de realizao, de acordo com lucros tributveis futuros fundamentados por projees aprovadas pela Administrao da Companhia, e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Estas projees esto baseadas em premissas que refletem o ambiente econmico e operacional da Companhia. As projees esto sujeitas a fatores que podem apresentar variaes em relao aos dados reais. Caso o lucro tributvel futuro utilizado no estudo de recuperabilidade fosse deteriorado em 10%, a Companhia recuperaria os crditos tributrios no mesmo prazo. Caso os preos de venda fossem deteriorados em 1% ou os custos de venda aumentassem em 2% ou ainda o volume de vendas reduzisse em 1% com relao s premissas utilizadas, a Companhia recuperaria os crditos ao longo de 11 anos.
PGINA: 51 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 31 de maro de 2013, a expectativa de realizao dos impostos :
Controladora 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 A partir de 2022 Ativo Passivo Ativo lquido 661 105.294 120.255 121.131 112.838 164.074 133.877 154.704 249.442 431.457 1.593.733 (458.584) 1.135.149
Consolidado 91.253 156.425 171.823 172.815 164.154 213.328 177.848 196.176 279.722 461.738 2.085.282 (479.363) 1.605.919
Como a base tributvel do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido decorre no apenas do lucro que pode ser gerado, mas tambm da existncia de receitas no tributveis, despesas no dedutveis, incentivos fiscais e outras variveis, no existe correlao imediata entre o lucro lquido da Companhia e o resultado de imposto de renda e contribuio social. Portanto, a expectativa da utilizao dos crditos fiscais no deve ser tomada como nico indicativo de resultados futuros das Empresas Usiminas.
PGINA: 52 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
12
Depsitos judiciais A composio do saldo de depsitos judiciais no sofreu alteraes relevantes em relao ao divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2012 e, dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nas informaes contbeis intermedirias de 31 de maro de 2013. A movimentao dos depsitos judiciais no trimestre pode ser assim demonstrada:
Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2012 antes de compensar as provises para contingncias Adies Juros/atualizaes Pagamentos Reverses Consolidado
Depsitos vinculados a provises para Contingncias e tributos parcelados Saldo em 31 de maro de 2013
(327.349) 401.718
(366.552) 441.561
PGINA: 53 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
13
Investimentos A movimentao dos investimentos, em 31 de maro de 2013, pode ser demonstrada conforme a seguir:
(i)
Controladora
Equivalncia patrimonial Juros sobre capital prprio e dividendos Lucro no realizado nos estoques
31/12/2012 Controladas Automotiva Usiminas Cosipa Commercial Cosipa Overseas Minerao Usiminas Rios Unidos Solues Usiminas Usiminas Commercial Usiminas Europa Usiminas International Usiminas Mecnica UPL gio em controladas 118.970 21.263 19.021 3.623.069 9.459 765.555 24.857 1.588.086 34.667 552.926 51.278 129.793 6.938.944 Controladas em conjunto Fasal Trading Brasil Unigal Usiroll 10.078 680.713 7.543 698.334 Coligadas Codeme Metform MRS gio em coligadas 45.593 10.955 7.028 79.464 143.040 7.780.318
Outros
31/03/2013
3.806 4.708 (4.118) 54.971 (3.108) 1.910 16.699 (14.615) (3.006) (5.123) 1.053 (2.490)
(207)
(2.458)
(1.093)
(14)
546.696 52.331
129.627 6.985.693
(2.705) (1.053)
322 65
3.289 99.608
387 207
142.958 7.870.127
PGINA: 54 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(ii)
Consolidado
Juros sobre Equivalncia capital prprio e dividendos patrimonial
31/12/2012
Adies (baixas)
Outros
31/03/2013
Controladas em conjunto Fasal Trading Brasil Modal Unigal Usiroll 10.078 2.636 680.713 7.543 (160) 420 43.119 183 (319) 9.918 2.737 723.832 7.726
28.020
28.020
728.990
43.562
(319)
772.233
Coligadas Codeme Metform MRS Terminal Paraopeba Terminal Sarzedo Outros 3.262 2.916 45.593 10.955 287.047 881 (881) 694 (11) (810) 2.757 374 6.463 (2.705) (1.053) 29 322 65 45.967 10.341 293.539 881 2.265 2.905
gio em coligadas
103.289
103.289
453.062
10.277
(4.539)
387
459.187
Total
1.182.052
53.839
(4.858)
387
1.231.420
PGINA: 55 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
14
Imobilizado A composio do imobilizado no sofreu alteraes relevantes em relao ao divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2012 e, dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nas informaes contbeis intermedirias de 31 de maro de 2013. A movimentao do imobilizado no trimestre pode ser demonstrada conforme a seguir:
Controladora Saldos em 31 de dezembro de 2012 Adies Baixas Depreciao Juros e variao monetria capitalizados Transferncias para o intangvel Baixa de adiantamentos Saldos em 31 de maro de 2013 13.974.626 65.834 (5.524) (225.060) 2.863 (841) (18.442) 13.793.456 Consolidado 15.852.506 173.248 (5.612) (247.619) 2.863 (1.038) (23.340) 15.751.008
Em 31 de maro de 2013, as adies do imobilizado, no montante de R$173.248, referem-se principalmente Laminao de Tiras a Quente 2 (R$10.852), Coqueria 2 (R$9.849), Convertedor n6 (R$11.886) e Projeto Friveis (R$73.405) da Minerao Usiminas. 15 Ativos intangveis A composio dos ativos intangveis, representada principalmente por direitos minerrios, no sofreu alteraes relevantes em relao ao divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2012 e, dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nas informaes contbeis intermedirias de 31 de maro de 2013. A movimentao dos ativos intangveis no trimestre pode ser demonstrada conforme a seguir:
Controladora Consolidado 2.413.778 1.472 (10.864) 1.038 2.405.424
Saldo em 31 de dezembro de 2012 Adies Amortizao Transferncias do imobilizado Saldo em 31 de maro de 2013
PGINA: 56 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
16
Emprstimos e financiamentos Em 28 de maro de 2013, visando melhorar o perfil do seu endividamento, a Companhia liquidou antecipadamente US$245.000 mil referentes a determinadas operaes de prpagamento de exportaes, o que resultou em R$494.345 de amortizaes de principal de emprstimos e financiamentos no trimestre findo em 31 de maro de 2013. Exceto pela liquidao antecipada, anteriormente mencionada, a composio dos emprstimos e financiamentos no sofreu outras alteraes relevantes em relao ao divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2012 e, dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nas informaes contbeis intermedirias de 31 de maro de 2013.
(a)
Movimentao dos emprstimos e financiamentos A movimentao dos emprstimos e financiamentos est demonstrada a seguir:
Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2012 Ingressos de emprstimos e financiamentos Encargos provisionados Variao monetria Variao cambial Amortizao de encargos Amortizao de principal Diferimento de comisses Saldo em 31 de maro de 2013 7.857.274 302.532 31.214 64.099 (191.705) (178.935) (1.093.980) 2.428 6.792.927 Consolidado 7.740.090 313.289 38.488 65.014 (58.671) (187.026) (1.141.604) 2.428 6.772.008
(b)
Saldo em 31 de dezembro de 2012 Adio Encargos provisionados e outros Variao monetria Amortizao de encargos Amortizao de principal Saldo em 31 de maro de 2013
Em 1 de fevereiro de 2013, a Companhia amortizou R$250.000 referentes ltima parcela das debntures distribudas em 2008.
PGINA: 57 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Adicionalmente, a Companhia efetuou a operao de debntures simples aprovada pelo Conselho de Administrao da Companhia, no conversveis em aes, de espcie quirografria, por meio de oferta pblica de valores mobilirios distribudas com esforos restritos, nos termos da Instruo CVM n 476 de 16/01/2009, no montante total de R$1.000.000, com prazo de vencimento de seis anos. (c) (i) Outras informaes relevantes sobre emprstimos e financiamentos Clusulas contratuais restritivas Covenants A Companhia possui emprstimos e financiamentos com determinadas condies contratuais, que exigem o cumprimento de clusulas restritivas (covenants) com base em determinados ndices financeiros, conforme a seguir:
Consolidated Interest Coverage Ratio capacidade de pagamento dos juros dos emprstimos e financiamentos em relao ao Ebitda; Total Debt to Ebitda e Net Debt to Ebitda capacidade de pagamento da dvida em relao ao Ebitda; Total Capitalization Ratio relao entre o capital prprio e o capital de terceiros; Nvel de Liquidez capacidade de pagamento das obrigaes de curto prazo; Nvel de Capitalizao relao entre o patrimnio lquido e o ativo total;
Os ndices descritos acima so calculados numa base consolidada da Companhia. O descumprimento dessas exigncias por parte da Companhia poderia gerar uma antecipao do vencimento das obrigaes registradas no passivo no circulante com credores nacionais e no exterior. No h ndices de medio obrigatria em 31 de maro de 2013. (ii) Linha de crdito rotativo Em 25 de maro de 2013, a Administrao decidiu cancelar a linha de crdito rotativo (Revolving Credit Facility), contratado em 28 de julho de 2011, no valor total de US$750 milhes e com perodo de vigncia de 5 anos.
PGINA: 58 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
17 Proviso para contingncias Em 31 de maro de 2013, as informaes relacionadas ao andamento dos processos, expectativas de xito e contingncias ativas, no sofreram alteraes relevantes em relao ao divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2012. Dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nessas informaes contbeis intermedirias. (a) Contingncias provveis A composio das provises para contingncias pode ser assim demonstrada:
Controladora 31/03/2013 Contingncias IR e CSLL INSS Trabalhistas Cveis Outras 16.590 43.464 183.082 140.450 9.751 393.337 Depsitos judiciais (16.590) (5.868) (101.591) (9.987) (373) (134.409) 37.596 81.491 130.463 9.378 258.928 Saldo lquido Contingncias 16.503 43.194 170.712 136.013 9.748 376.170 (130.095) Depsitos judiciais (16.503) (5.805) (97.734) (10.053) 37.389 72.978 125.960 9.748 246.075 31/12/2012 Saldo lquido
Consolidado 31/03/2013 Contingncias IR e CSLL INSS PIS / COFINS Trabalhistas Cveis Outras 32.429 43.492 14.551 217.366 142.529 15.399 465.766 Depsitos judiciais (26.492) (5.896) (14.089) (113.743) (10.012) (3.381) (173.613) Saldo lquido 5.937 37.596 462 103.623 132.517 12.018 292.153 Contingncias 33.276 43.222 12.335 203.435 138.091 17.574 447.933 Depsitos judiciais (26.405) (5.833) (11.873) (109.317) (10.060) (5.187) (168.675) 31/12/2012 Saldo lquido 6.871 37.389 462 94.118 128.031 12.387 279.258
A Companhia possui ainda depsitos judiciais, registrados no ativo no circulante, para os quais no existem provises para contingncias relacionadas (Nota 12).
PGINA: 59 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(134.409)
(173.613)
258.928
292.153
As provises para contingncias foram constitudas para fazer face s perdas provveis em processos administrativos e judiciais relacionados a questes fiscais, trabalhistas e cveis, em valor julgado suficiente pela Administrao, segundo a avaliao e posio dos seus consultores jurdicos internos e externos. (b) Contingncias possveis A controladora e suas controladas figuram como parte em processos, no provisionados, cuja expectativa da Administrao, baseada na opinio dos consultores jurdicos, de perda possvel no valor de R$3.615.467 em 31 maro 2013 (31 de dezembro 2012 R$3.520.581). No trimestre findo em 31 de maro de 2013, a companhia figura como parte em novos processos no valor total de R$36.551 no consolidado, no provisionados, cuja expectativa da Administrao, baseada na opinio dos consultores jurdicos, de perda possvel, sendo: R$8.931 de ICMS, R$5.528 de ISS, R$19.721 de processos trabalhistas e R$2.371 de outros processos.
PGINA: 60 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
18 Obrigaes de benefcios de aposentadoria Em 31 de maro de 2013, no ocorreram alteraes na natureza e nas condies dos planos de benefcios aposentadoria em relao ao descrito na Nota 26 das demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. Os valores e as informaes das obrigaes de benefcios de aposentadoria esto demonstrados a seguir:
Controladora e Consolidado 31/03/2013 Obrigaes registradas no balano patrimonial com Benefcios de planos de aposentadoria Benefcios de sade ps-emprego 1.334.210 75.533 1.409.743 1.322.845 73.967 1.396.812 31/12/2012
Controladora e Consolidado 31/03/2013 31/03/2012 Receitas (despesas) reconhecidas na demonstrao do resultado com (Nota 32 (b)) Benefcios de planos de aposentadoria Benefcios de sade ps-emprego (13.913) (1.566) (15.479) 22.302 (1.262) 21.040
Controladora e Consolidado 31/03/2013 31/03/2012 Ganhos (perdas) atuariais reconhecidas diretamente em outros resultados abrangentes Ganhos (perdas) atuariais das dvidas contratadas reconhecidas diretamente em outros resultados abrangentes - CPC 33 e IFRIC 14 Reduo (aumento) no ativo (asset celing) nos outros resultados abrangentes - pargrafo 58 CPC 33 e IAS 19 (20.981) (29.810) 24.327 (26.464) (40.095) 4.563 22.524 (13.008)
(618.952)
(354.734)
Movimentao das obrigaes de benefcios de aposentadoria O estudo atuarial, em consonncia com o CPC 33 e IAS 19, efetuado por aturio independente para a data base de 31 de dezembro de 2012, apresentou um passivo de R$1.396.812. O referido estudo atuarial ser revisado em 31 de dezembro de 2013. A movimentao das obrigaes dos benefcios de aposentadoria pode ser assim demonstrada:
PGINA: 61 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora e Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2012 Amortizao Valores reconhecidos no resultado Perdas atuariais reconhecidas diretamente em outros resultados abrangentes Saldo em 31 de maro de 2013 1.396.812 (42.645) 15.479 40.097 1.409.743
19 (a)
Patrimnio lquido Capital social Em 31 de maro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, o capital social da Companhia, que totaliza R$12.150.000, composto por 1.013.786.190 aes e pode ser demonstrado conforme a seguir:
Ordinrias Total de aes Total de aes em tesouraria Total de aes ex-tesouraria 505.260.684 (2.526.654) 502.734.030 Preferenciais Classe A 508.439.712 (24.060.356) 484.379.356 85.794 Preferenciais Classe B 85.794 Total 1.013.786.190 (26.587.010) 987.199.180
Em 31 de maro de 2013, no ocorreram alteraes na natureza e nas condies do capital social em relao ao descrito na Nota 27 (b) das demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. Dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nessas informaes contbeis intermedirias. (b) Reservas Em 31 de maro de 2013, no ocorreram alteraes na natureza e nas condies das reservas em relao ao descrito na Nota 27 (c) das demonstraes financeiras da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. Dessa forma, a Administrao decidiu no repeti-las nessas informaes contbeis intermedirias. (c) Dividendos e juros sobre capital prprio A movimentao dos dividendos e dos juros sobre capital prprio a pagar est demonstrada a seguir:
Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2012 Dividendos pagos Dividendos declarados Saldo em 31 de maro de 2013
915 (1)
Consolidado
26.635 (565) 1.126 27.196
914
PGINA: 62 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
20 Informaes por segmento de negcios A Administrao definiu os segmentos operacionais das Empresas Usiminas com base nos relatrios utilizados para a tomada de decises estratgicas, revisados pelo Conselho de Administrao. O Conselho de Administrao efetua sua anlise do negcio, segmentando-o sob a perspectiva dos produtos comercializados. A receita gerada pelos segmentos operacionais reportados oriunda principalmente da fabricao e comercializao de produtos siderrgicos e servios relacionados. Conforme explicado na Nota 3.2 - Normas, alteraes e interpretaes de normas- a partir do exerccio de 2013, a Companhia deixou de consolidar as empresas controladas em conjunto Unigal, Fasal Trading Brasil e Usiroll na Controladora e a Modal na controlada Minerao Usiminas. A reconciliao com os saldos consolidados esto contemplados na coluna de Eliminaes e ajustes. Para fins de elaborao e apresentao das informaes por segmento de negcios, a Administrao decidiu manter a consolidao proporcional das empresas controladas em conjunto, conforme historicamente apresentado. 20.1 Informaes sobre lucro (prejuzo) operacional antes do resultado financeiro, ativos e passivos por segmento reportvel
31/03/2013 Minerao e logstica Receita Custo dos bns e/ou servios vendidos Lucro (prejuzo) bruto (Despesas)/receitas operacionais Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras (despesas) e receitas Lucro(prejuzo) operacional 247.876 (85.536) 162.340 (29.296) (22.020) (11.217) 3.941 133.044 Siderurgia 2.665.658 (2.590.264) 75.394 (133.566) (43.517) (101.609) 11.560 (58.172) Transformao do ao 546.060 (495.564) 50.496 (47.754) (23.528) (19.991) (4.235) 2.742 Bens de capital 259.332 (249.355) 9.977 (14.460) (3.911) (12.751) 2.202 (4.483) Subtotal 3.718.926 (3.420.719) 298.207 (225.076) (92.976) (145.568) 13.468 73.131 Eliminaes e ajustes (524.217) 433.177 (91.040) 1.471 95 3.396 (2.020) (89.569) Total 3.194.709 (2.987.542) 207.167 (223.605) (92.881) (142.172) 11.448 (16.438)
143.590 57,9%
178.192 6,7%
16.206 3,0%
2.062 0,8%
340.050 9,1%
(26.560)
313.490 9,8%
Ativos O total do ativo inclui: Investimentos em coligadas (exceto o gio) Adies ao ativo no circulante (exceto instrumentos financeiros e impostos diferidos ativos) Passivos circulante e no circulante
6.076.845
29.088.300
1.579.047
1.024.404
37.768.596
(5.822.812)
31.945.784
292.238
5.248.200
2.838
5.543.276
(4.443.165)
1.100.111
113.811
75.037
11.437
8.756
209.041
(21.209)
187.832
740.435
12.530.942
327.115
472.837
14.071.329
(606.602)
13.464.727
PGINA: 63 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
31/03/2012 Minerao e logstica Receita Custo dos bns e/ou servios vendidos Lucro bruto (Despesas)/receitas operacionais Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras (despesas) e receitas Lucro(prejuzo) operacional EBITDA ajustado Margem EBITDA 239.334 (100.335) 138.999 (35.529) (17.012) (12.899) (5.618) 103.470 110.773 46,3% Siderurgia 2.573.426 (2.573.558) (132) (99.772) (33.017) (61.327) (5.428) (99.904) 99.823 3,9% Transformao do ao 496.750 (447.274) 49.476 (51.083) (24.254) (22.044) (4.785) (1.607) 11.479 2,3% Bens de capital 250.741 (258.073) (7.332) (23.007) (4.331) (16.525) (2.151) (30.339) (24.852) (9,9%) Subtotal 3.560.251 (3.379.240) 181.011 (209.391) (78.614) (112.795) (17.982) (28.380) 197.223 5,5% Eliminaes e ajustes (678.131) 649.561 (28.570) 1.902 (590) 3.980 (1.488) (26.668) (7.387) Total 2.882.120 (2.729.679) 152.441 (207.489) (79.204) (108.815) (19.470) (55.048) 189.836 6,6%
As vendas entre os segmentos foram realizadas como vendas entre partes independentes. O faturamento pulverizado, e a Companhia e suas controladas no possuem clientes que representam individualmente mais de 10% do faturamento. Mais de 95% das receitas so derivadas das receitas com bens e servios. 20.2 Conciliaes de ativos e passivos dos segmentos reportveis Os valores fornecidos ao Conselho de Administrao com relao ao total do ativo e do passivo, so consistentes com os saldos registrados nas demonstraes financeiras consolidadas. Esses valores so alocados com base nas operaes do segmento e no local fsico do ativo. As eliminaes dos ativos e passivos entre segmentos referem-se a saldos comuns entre as empresas. (a) Conciliao dos ativos Os ativos correspondentes aos segmentos reportados apresentam-se conciliados com o total do ativo, conforme segue:
31/03/2013 Ativos dos segmentos reportados Eliminao de ativos entre segmentos Ativo total 37.768.596 (5.822.812) 31.945.784
PGINA: 64 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(b) Conciliao dos passivos Os passivos correspondentes aos segmentos reportados apresentam-se conciliados com o total do passivo, conforme segue:
31/03/2013 Passivos dos segmentos reportados Eliminao de passivos entre segmentos Passivo total 14.071.329 (606.602) 13.464.727
21
A Administrao da Companhia decidiu transferir os gastos de algumas atividades de suporte (Tecnologia da Informao, Compras e Recursos Humanos) alocadas nas plantas de siderurgia, da rubrica Custo dos bens e/ou servios vendidos para Despesas gerais e administrativas, de forma a melhorar a administrao e controle destes gastos, tornando-os comparveis aos de outras empresas.
PGINA: 65 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
22 Resultado financeiro As receitas (despesas) financeiras podem ser assim sumariadas:
Controladora 31/03/2013 Receitas financeiras Juros de clientes Receita de aplicaes financeiras Efeitos monetrios Correo dos depsitos judiciais Juros sobre crditos fiscais Realizao do ajuste a valor presente de contas a receber de clientes Outras receitas financeiras 2.370 51 10.939 8.098 222 16.668 1.654 40.002 Despesas financeiras Juros sobre financiamentos e tributos parcelados Resultado das operaes de swap Efeitos monetrios Juros, comisses e despesas de mora IOF Juros sobre passivos contingentes Realizao do ajuste a valor presente de fornecedores Comisses s/ financiamentos e outros Realizao hedge accounting Outras despesas financeiras (29.870) (149.952) (78.262) (50) (533) (11.173) (12.004) (29.555) (174.752) (9.291) (495.442) Ganhos e perdas cambiais, lquidos 203.724 (251.716) (1.653) (271.978) 169.189 (56.136) (37.937) (124.490) (70.982) (4.510) (2.250) (7.670) (17.458) (5.028) (39.669) 14.065 (81.467) (1.080) (856) (11.454) (20.214) (29.555) (174.752) (16.481) (361.463) 50.396 (236.150) (9.212) (159.631) 10.762 (29.514) (44.893) 23.880 (74.220) (8.337) (3.026) (7.907) (30.888) (5.028) 4.009 1.094 4.269 11.295 1.913 22.435 1.638 46.653 3.037 4.035 37.899 9.121 222 16.732 3.871 74.917 5.663 31.881 45.211 11.505 1.985 22.394 716 119.355 31/03/2012 31/03/2013 Consolidado 31/03/2012
As diferenas cambiais (debitadas) creditadas na demonstrao do resultado so decorrentes da variao cambial sobre emprstimos e financiamentos, fornecedores no exterior, contas-correntes no exterior, aplicaes financeiras no exterior e clientes no exterior. A Companhia reavaliou a forma de interpretao e contabilizao dos juros e correo monetria dos contratos indexados por CDI e TJLP e, desde 2011 efetua a segregao do IPCA dos emprstimos e financiamentos e das aplicaes financeiras, cujo indexador contratado o CDI. Desta forma, a parcela referente ao IPCA segregada dos juros sobre emprstimos e financiamentos e do rendimento e aplicaes financeiras e includa na rubrica Efeitos monetrios.
PGINA: 66 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
23 Lucro (prejuzo) por ao Bsico e diludo O lucro (prejuzo) bsico e o diludo por ao so calculados mediante a diviso do lucro (prejuzo) atribuvel aos acionistas da Companhia, pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias e preferenciais em circulao, excluindo as aes ordinrias compradas pela Companhia e mantidas como aes em tesouraria. A Companhia no possui dvida conversvel em aes e a opo de compra de aes, dessa forma, no apresenta aes ordinrias e preferenciais potenciais para fins de diluio.
Controladora e Consolidado 31/03/2012 Ordinrias Preferenciais Total
31/03/2013 Ordinrias Bsico e diludo Numerador bsico e diludo Lucro lquido (prejuzo) disponvel aos acionistas Preferenciais Total
(74.569)
(79.045)
(153.614)
(34.385)
(36.450)
(70.835)
Denominador bsico e diludo Mdia ponderada de aes, excluindo 502.734.030 aes em tesouraria Lucro (prejuzo) por ao em R$ bsico e diludo
484.465.150
987.199.180
502.734.030
484.465.150
987.199.180
(0,15)
(0,16)
(0,07)
(0,08)
PGINA: 67 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
24
Transaes com partes relacionadas A posio acionria da Companhia apresenta a seguinte composio:
31/03/2013 Acionista Nippon Usiminas Co. Ltd. (Nippon Usiminas) (i) Ternium Investments S.A.R.L. (i) Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Companhia Siderrgica Nacional (CSN) Previdncia Usiminas (i) Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (i) Confab Industrial S.A (Confab) (i) Prosid Investments S.C.A (Prosid)(i) Siderar S.A.I.C. (Siderar) (i) Metal One Corporation (i) Mitsubishi Corporation do Brasil S/A (i) Usiminas em tesouraria Demais acionistas Total Aes Ordinrias Quantidade 119.969.788 84.741.296 53.034.392 43.038.800 34.109.762 27.347.796 25.000.000 20.000.000 10.000.000 759.248 7.449.544 2.526.654 77.283.404 505.260.684 % 23,74 16,77 10,50 8,52 6,75 5,41 4,95 3,96 1,98 0,15 1,47 0,50 15,30 100,00 24.060.356 394.832.042 508.525.506 4,73 77,64 100,00 6.700.550 79.793.800 307.926 1,32 15,69 0,06 Aes Preferenciais Quantidade 2.830.832 % 0,56 Total Quantidade 122.800.620 84.741.296 59.734.942 122.832.600 34.109.762 27.655.722 25.000.000 20.000.000 10.000.000 759.248 7.449.544 26.587.010 472.115.446 1.013.786.190 % 12,11 8,36 5,89 12,12 3,36 2,73 2,47 1,97 0,99 0,07 0,73 2,63 46,57 100,00
31/12/2012 Acionista Nippon Usiminas Co. Ltd. (Nippon Usiminas) (i) Ternium Investments S.A.R.L. (i) Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Companhia Siderrgica Nacional (CSN) Previdncia Usiminas (i) Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (i) Confab (i) Prosid (i) Siderar (i) Metal One Corporation (i) Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. (i) Usiminas em tesouraria Demais acionistas Total Aes Ordinrias Quantidade 119.969.788 84.741.296 53.034.392 43.038.800 34.109.762 27.347.796 25.000.000 20.000.000 10.000.000 759.248 7.449.544 2.526.654 77.283.404 505.260.684 % 23,74 16,77 10,50 8,52 6,75 5,41 4,95 3,96 1,98 0,15 1,47 0,50 15,30 100,00 24.060.356 394.837.242 508.525.506 4,73 77,64 100,00 6.695.350 79.793.800 307.926 1,32 15,69 0,06 Aes Preferenciais Quantidade 2.830.832 % 0,56 Total Quantidade 122.800.620 84.741.296 59.729.742 122.832.600 34.109.762 27.655.722 25.000.000 20.000.000 10.000.000 759.248 7.449.544 26.587.010 472.120.646 1.013.786.190 % 12,11 8,36 5,89 12,12 3,36 2,73 2,47 1,97 0,99 0,07 0,73 2,63 46,57 100,00
Em 17 de janeiro de 2012, o Grupo Techint, NSC, Nippon Usiminas Co. Ltd. (NU), Metal One Corporation (Metal One), Mitsubishi Corporation do Brasil S.A. (Mitsubishi) e Previdncia Usiminas (nova denominao da Caixa dos Empregados da Usiminas) celebraram um Acordo de Acionistas Aditado e Consolidado da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS. O Novo Acordo de Acionistas dever reger as relaes entre partes de tal acordo na qualidade de acionistas e membros do grupo de controle da Usiminas.
PGINA: 68 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Os principais saldos e transaes com partes relacionadas so os seguintes: (a) Ativo circulante
Controladora 31/03/2013 Contas a receber de clientes Acionistas Controladores Confab Mitsubishi Previdncia Usiminas Siderar Controladas Automotiva Usiminas Cosipa Overseas Minerao Usiminas Solues Usiminas Usiminas Eletrogalvanized Usiminas Galvanized Usiminas Mecnica UPL Controladas em conjunto Fasal Trading Brasil Unigal Usiroll Coligadas Codeme Metform MRS Outras partes relacionadas Metal One Corporation Ternium Procurement Ternium Internacional El Salvador Ternium Internacional Espaa Ternium Internacional S.A Montevideo Ternium Internacional S.A. Nicaragua Ternium Internacional San Jos 6 272 24.895 320 181 1.994 199.813 136.143 10.644 297.847 129.936 12.190 12.237 9 11 5 1.808 2.003 2.666 1.052 296 944 169 297 98 112 43 41 6.672 34.435 961 51.067 24.829 31.281 15.982 59.999 1.952 58.689 2.490 1.394 8.780 34 8.999 3.571 92.986 734 23.601 106.004 25.831 16.585 59.999 1.952 1.415 8.909 336 58.689 1.212 8.999 11 980 12.587 1.863 427 2.546 313 Dividendos a receber Contas a receber de clientes Dividendos a receber 31/12/2012
Outros
Outros
PGINA: 69 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado 31/03/2013 Contas a receber de clientes Dividendos a receber Contas a receber de clientes Dividendos a receber 31/12/2012
Outros
Outros
Acionistas controladores Confab Previdncia Usiminas Mitsubishi Nippon Steel Corporation Siderar Votorantin Industrial S.A. Controladas em conjunto Fasal Trading Corporation Unigal Usiroll Coligadas Codeme Metform MRS Terminal Sarzedo Outras partes relacionadas Metal One Corporation Ternium Internacional Ternium Internacional El Salvador Ternium Internacional Espaa Ternium Internacional S.A Montevideo Ternium Internacional S.A. Nicaragua Ternium Internacional San Jose Ternium Mxico Ternium Procurement
1.863 11
438 427
2.546
384 313
9.332
14.212
98 112 43
41
881
4.348 12.134
9 691 272 25.130 320 181 1.994 8.769 14.448 67.059 15.822 1.755 41.288
As contas a receber de clientes classificadas como partes relacionadas so principalmente decorrentes de operaes de vendas e vencem em prazos no superiores a 30 dias. As contas a receber no tm garantias e esto sujeitas a juros. Em 31 de maro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, no foram constitudas provises para as contas a receber de partes relacionadas. As outras contas a receber de partes relacionadas referem-se basicamente a contas correntes.
PGINA: 70 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(b) Ativo no circulante - crditos com partes relacionadas
Controladora 31/03/2013 Acionistas controladores Previdncia Usiminas (i) Controladas Usiminas Europa Usiminas Mecnica (ii) Coligadas Usiroll (iii) 5.535 31/12/2012 5.626 31/03/2013 5.535 Consolidado 31/12/2012 5.626
49.515
50.226
14.313 69.363
14.010 69.862
14.313 19.848
14.010 19.636
(i) Refere-se a dficit atuarial. (ii) Refere-se a dficit atuarial e venda de imobilizado. (iii) Refere-se a adiantamento por conta de servios a faturar.
(c)
Passivo circulante
Controladora 31/03/2013 Passivos com partes relacionadas Fornecedores Acionistas controladores Mitsubishi Nippon Steel Corporation Co. Ltd. Nippon Usiminas (i) Previdncia Usiminas (ii) Siderar Controladas Automotiva Usiminas Cosipa Commercial Minerao Usiminas Rios Unidos Solues Usiminas Usiminas Commercial Usiminas Eletrogalvanized Usiminas Mecnica Controladas em conjunto Unigal Usiroll Coligadas Metform MRS 25 11.972 4 4.125 19.805 93.191 1.376 65.707 717 18.100 46.319 397.624 6.999 14.353 8.657 39.498 435 7.092 500.303 5.873 14.602 21.569 193 1.248 333 3.537 61.780 2 2.233 97.275 611 3.589 92.118 852 100.847 Outros Emprstimos e financiamentos Passivos com partes relacionadas Fornecedores Outros Emprstimos e financiamentos 31/12/2012
593.885
18.075
113.024
729.961
64.355
123.664
(i) Emprstimos em dlar norte-americano sobre os quais incidem encargos que variam de 0,83% a 2,35% ao ano + libor. (ii) Refere-se a contribuies para o plano de aposentadoria.
PGINA: 71 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado 31/03/2013 Passivos com partes relacionadas Fornecedores Acionistas controladores Confab Mitsubishi Nippon Steel Corporation Nippon Usiminas (i) Previdncia Usiminas (ii) Siderar Acionistas no controladores CSN Serra Azul Iron Ore LLC Sumitomo Corporation do Brasil Controladas em conjunto Modal Unigal Usiroll 534 93.191 1.376 660 65.707 717 11.470 24.524 629 24.524 629 28 414 3.537 643 61.780 2 2.233 97.275 32 695 3.589 92.118 852 100.847 Outros Dividendos a pagar Emprstimos e financiamentos Passivos com partes relacionadas Fornecedores Outros 31/12/2012
Dividendos a pagar
Emprstimos e financiamentos
Coligadas Metform MRS Terminal Sarzedo 25 4.650 1.284 29.337 4 10.689 2.196 27.661
174.983
35.521
25.876
97.275
172.123
32.797
25.153
100.847
(i) Emprstimos em dlar norte-americano sobre os quais incidem encargos que variam de 0,83% a 2,35% ao ano + libor. (ii) Refere-se a contribuies para o plano de aposentadoria.
Os passivos com partes relacionadas classificados como fornecedores so principalmente decorrentes de operaes de compra, as quais possuem vencimentos no superiores a 45 dias, alm de cesso de crdito com a Minerao Usiminas. Os passivos com partes relacionadas no esto sujeitos a juros.
PGINA: 72 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(d) Passivo no circulante
Controladora 31/03/2013 Passicos com partes relacionadas 31/12/2012 Passicos com partes relacionadas 31/03/2013 Emprstimos e financiamentos
Emprstimos e financiamentos Acionistas controladores Nippon Usiminas (i) Controladas Cosipa Commercial Usiminas Commercial Usiminas Eletrogalvanized Usiminas Galvanized Usiminas International 488.376 920.032 262.692
Emprstimos e financiamentos
315.700
262.692
315.700
1.671.100
41.235
1.875.337
41.444
262.692
315.700
(i) Emprstimos em dlar norte-americano sobre os quais incidem encargos que variam de 0,83% a 2,35% ao ano + libor.
PGINA: 73 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(e) Vendas e compras
Controladora Vendas 31/03/2013 Acionistas controladores Confab Mitsubishi Nippon Steel Corporation Siderar Acionistas no controladores CSN Controladas Automotiva Usiminas Cosipa Overseas Minerao Usiminas Rios Unidos Solues Usiminas Usiminas Eletrogalvanized Usiminas Galvanized Usiminas Mecnica Controladas em conjunto Fasal Trading Corporation Modal Unigal Usiroll Coligadas Codeme Metform MRS Terminal Sarzedo Outras partes relacionadas Metal One Corporation Ternium Internacional El Salvador Ternium Internacional Espaa Ternium Internacional S.A. Montevideo Ternium Internacional Nicaragua Ternium Internacional San Jose Ternium Mxico Ternium Procurement 846.278 38.629 764.177 505.741 460.940 182.111 272 68.518 309 181 1.994 24 4.058 272 75.556 321 181 1.994 8.769 38.629 141.228 248.796 172.081 24 4.058 11.294 4.054 184 11.197 4.589 24 25.101 100 32.027 11.294 4.054 184 11.219 4.589 1.849 24 61.121 3.810 529 73.713 3.258 396 136 154.754 2.144 59.269 2.483 396 171 25 25 766 154.754 2.144 629 59.269 2.483 478.861 56.464 41.568 24.912 438.181 7.590 32.548 88.070 16.510 83.320 16.813 71.742 14.851 52.220 1.638 282.186 12.887 4.804 232.255 11.811 5.693 1.932 1.782 26.417 20.778 26.417 595 253 68.121 74.226 3.380 2.018 1 1.725 10.969 10.489 68.121 74.233 3.380 2.018 1 1.725 31/03/2012 31/03/2013 Compras 31/03/2012 31/03/2013 Vendas 31/03/2012 31/03/2013 Consolidado Compras 31/03/2012
PGINA: 74 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(f) Resultado financeiro
31/03/2013 Acionistas controladores Confab Mitsubishi Nippon Steel Corporation Nippon Usiminas Previdncia Usiminas Siderar Acionistas no controladores CSN Controladas Automotiva Usiminas Cosipa Commercial Cosipa Overseas Minerao Usiminas Rios Unidos Solues Usiminas Usiminas Commercial Usiminas Europa Usiminas Eletrogalvanized Usiminas Galvanized Usiminas International Usiminas Mecnica Controladas em conjunto Fasal Trading Corporation Unigal Usiroll Coligadas Codeme Metform MRS Outras partes relacinadas Ternium Internacional Espaa Controladora 31/03/2012 31/03/2013 Consolidado 31/03/2012
134
(209)
(209)
(1) 46.596 (827) 2.381 429 (14) 88.637 (1.076) (167) 7 1.442
110 44.118 (1.414) 680 (110) 2.611 83.892 (1) (8.845) (3.593) 956
242
242
352 74 (298)
37 12 (60)
352 74 (298)
37 12 (60)
O resultado financeiro com partes relacionadas refere-se substancialmente a encargos sobre emprstimos e financiamentos relacionados nos itens (c) e (d) anteriormente descritos.
PGINA: 75 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(g) Remunerao do pessoal-chave da Administrao A remunerao paga e a pagar ao pessoal-chave da Administrao, que inclui a Diretoria Executiva, o Conselho de Administrao e o Conselho Fiscal da Companhia, est demonstrada a seguir:
Controladora e consolidado
31/03/2013 31/03/2012
Honorrios Encargos sociais Planos de aposentadoria Plano de Outorga de Opo de Aes (i)
(i) Corresponde ao custo do benefcio contabilizado no resultado do Plano de Opo de Aes, conforme descrito na nota explicativa 25, referente parte destinada Diretoria Executiva. Em 31 de maro de 2013 e de 2012, nenhuma opo foi exercida.
(h)
Natureza das operaes com partes relacionadas As principais operaes da Companhia com partes relacionadas podem ser assim resumidas: Venda de produtos para a Confab destinados produo de tubos de grande dimetro, alm de equipamentos industriais. Compra da Mitsubishi de equipamento para o laminador de tiras a quente de n 2 da usina de Cubato. Compra de servios da Nippon Steel Corporation Co. Ltd., que inclui fornecimento de tecnologia industrial avanada, servios de assistncia tcnica e treinamento de empregados. Venda de produtos para a Siderar e pagamento de comisses sobre venda de produtos laminados no exterior. Venda de produtos para a Automotiva Usiminas para aplicao na estampagem de peas para a indstria automobilstica. Compra de minrio de ferro da Minerao Usiminas para utilizao nas Usinas de Ipatinga e Cubato. Operao de cesso de crdito com faturas da Minerao Usiminas relacionadas ao fornecimento de minrio de ferro. Compra da Rios Unidos de servios de transporte rodovirio de produtos siderrgicos e materiais diversos.
PGINA: 76 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Venda de produtos para Solues Usiminas para transformao e distribuio. Adicionalmente, a Solues Usiminas presta servios tcnicos na rea de siderurgia a clientes das Empresas Usiminas. Venda de produtos para Usiminas Eletrogalvanized e Usiminas Galvanized, para fomentar o comrcio com clientes no exterior. Venda de produtos para a Usiminas Mecnica e compra de servios, como a industrializao de produtos siderrgicos e equipamentos. Compra da Unigal de servios de galvanizao por imerso a quente e de resfriamento para a produo de chapas e bobinas galvanizadas laminadas a quente. Compra da Usiroll de servios de texturizao e cromagem de cilindros utilizados nas laminaes. Compra de servios ferrovirios da MRS para o transporte de minrio de ferro. Compra da Modal e Terminal Sarzedo de servios de estocagem e carregamento de minrio. Venda de produtos para a Ternium Mxico, Ternium Procurement, Ternium Internacional e Ternium Internacional Espaa.
As demais transaes com partes relacionadas so substancialmente contratadas em condies de mercado, considerando preos e prazos.
25
Plano de outorga de opo de compra de aes A Companhia possui Plano de Opo de Compra de Aes de sua emisso. O referido plano administrado pelo Conselho de Administrao da Companhia, com a assessoria do Comit de Recursos Humanos, observadas as limitaes constantes do Plano. No ocorreram alteraes nas caractersticas e diretrizes do Plano em relao s descritas nas Demonstraes Financeiras de 31 de dezembro de 2012. Em 31 de maro de 2013, o Plano possui 2 programas vigentes: Programa 2011, lanado em 03 de outubro de 2011 e Programa 2012, lanado em 28 de novembro de 2012.
(a)
Modalidades das Opes de Outorga As Opes foram concedidas em duas diferentes modalidades: (i) Outorga Bsica em que o nmero de Opes concedidas ser baseado na estratgia da Usiminas, sendo que cada Opo concedida conferir ao seu titular direito a adquirir ou subscrever uma ao preferencial da Companhia. (ii) Outorga Bonificada a qual dever ser atrelada a um investimento voluntrio do Participante que destinar parte do valor lquido da remunerao varivel para a aquisio de aes preferenciais.
PGINA: 77 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
(b) Principais caractersticas dos programas Para os 2 programas de outorga de opo de aes preferenciais (USIM5) vigentes, foram outorgadas 6.166.414 opes bsicas e 485.900 opes bonificadas, totalizando 6.652.314 opes, concedidas aos participantes elegveis ao Plano da Companhia mediante Contrato de Outorga de Opo de Compra de Aes. As principais caractersticas dos Programas de 2011 e de 2012 podem ser resumidas conforme a seguir: (c) prazo de carncia: 3 anos (33% aps o 1 ano, 33% aps o 2 ano e 33% aps o 3 ano); opo de destinao de at 50% da remunerao varivel para compra de aes da Usiminas. Em contrapartida, a Companhia concede a outorga das opes bonificadas; prazo mximo de exerccio das Opes: 7 anos.
Valor justo das Opes O valor justo na data da outorga, bem como as principais premissas utilizadas de acordo com o modelo de precificao Black & Sholes foram as seguintes:
Programa 2011
1 ano Valor justo na data da outorga Preo da ao Preo de exerccio Volatilidade do preo da ao Carncia (3 anos) Estimativa de dividendos Taxa de retorno livre de risco Vigncia ajustada R$ 4,83 R$ 11,45 R$ 11,98 50,70% 33% aps 1 ano 2,94% 11,62% a.a. 4 anos 2 ano R$ 5,07 R$ 11,45 R$ 11,98 50,70% 33% aps 2 ano 2,94% 11,65% a.a. 4,5 anos 3 ano R$ 5,27 R$ 11,45 R$ 11,98 50,70% 33% aps 3 ano 2,94% 11,69% a.a. 5 anos
Programa 2012
1 ano Valor justo na data da outorga Preo da ao Preo de exerccio Volatilidade do preo da ao Carncia (3 anos) Estimativa de dividendos Taxa de retorno livre de risco Vigncia ajustada R$ 4,06 R$ 10,38 R$ 10,58 37,95% 33% aps 1 ano 0,63% 8,63% a.a. 4 anos 2 ano R$ 4,32 R$ 10,38 R$ 10,58 37,95% 33% aps 2 ano 0,63% 8,75% a.a. 4,5 anos 3 ano R$4,61 R$ 10,38 R$ 10,58 37,95% 33% aps 3 ano 0,63% 8,87% a.a. 5 anos
Para o Programa 2011, cuja outorga ocorreu em 03 de outubro de 2011, o preo de exerccio foi determinado com base na mdia da cotao diria do ms de setembro de 2011. Para o Programa 2012, cuja outorga ocorreu em 28 de novembro de 2012, o preo de exerccio foi determinado com base na mdia da cotao diria do ms de setembro de 2012.
PGINA: 78 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
A volatilidade do preo da ao prevista baseada na volatilidade histrica ajustada dos 36 meses anteriores data da outorga. O valor justo das Opes concedidas contabilizado como despesa ao longo do perodo de carncia. O nmero total de Opes em aberto e o preo mdio de exerccio ponderado das Opes esto demonstrados a seguir:
31/03/2013 Programa 2012 Mdia ponderada do preo de exerccio Opes em aberto no incio do perodo Opes outorgadas durante o perodo Opes canceladas durante o perodo (254.153) (162.681) R$ 10,58 3.660.561 Programa 2011 R$ 11,98 1.604.880 3.660.561 (1.386.873) Programa 2012 R$ 10,58 31/12/2012 Programa 2011 R$ 11,98 2.991.753
3.406.408
1.442.199
3.660.561
1.604.880
Em 31 de maro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, nenhuma opo foi exercida. O impacto no resultado do Plano de Outorga de Opo de Aes acima descrito totalizou uma despesa de R$2.815 em 31 de maro de 2013 (31 de maro de 2012 - R$1.649), cujo montante foi contabilizado na demonstrao do resultado. No mesmo perodo, o impacto no patrimnio lquido foi de R$2.152.
26 (a)
Em 28 de maro de 2013, a Companhia alienou, com data prevista para recebimento em 04 de abril de 2013, a sua mina de calcrio denominada Mina de Taquaril, localizada no municpio de Matozinhos, Minas Gerais, cujo valor residual contabilizado era de R$214. O valor da operao totalizou R$30.000, sendo apurado um efeito contbil positivo no resultado de R$29.786. A referida venda est alinhada aos objetivos da Administrao de realizao de ativos no relacionados com a atividade principal (Core Business) da Companhia.
PGINA: 79 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
27
Notas explicativas apresentadas nas demonstraes financeiras anuais que no esto apresentadas nessa informao contbil intermediria
Conforme Ofcio-Circular CVM/SNC/SEP/N003/2011, a Companhia efetuou a abertura das notas explicativas consideradas relevantes no contexto do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis. Todas as informaes cuja sua omisso ou distoro pudesse influenciar as decises econmicas dos usurios foram devidamente divulgadas nessas informaes contbeis intermedirias as quais devem ser lidas em conjunto com as Demonstraes Financeiras de 31 de dezembro de 2012. A seguir, indicamos a exata localizao das notas explicativas cujas informaes no foram repetidas nessas informaes contbeis intermedirias seja por redundncia ou por relevncia: Nota 04 Estimativas e julgamentos contbeis crticos; Nota 07 Instrumentos financeiros por categoria; Nota 08 Qualidade de crdito dos ativos financeiros; Nota 18 Impairment de ativos no financeiros; Nota 21 Debntures; Nota 22 Tributos a recolher; Nota 23 Tributos parcelados; Nota 25 Proviso para recuperao ambiental; Nota 29 Receita; Nota 31 Despesas com benefcios a empregados; Nota 32 Receitas (despesas) operacionais; Nota 35 Compromissos; Nota 38 Cobertura de seguros.
PGINA: 80 de 89
Verso : 1
Notas Explicativas
Conselho de Administrao
Paulo Penido Pinto Marques Presidente Alcides Jos Morgante Conselheiro Daniel Agustn Novegil Conselheiro Jos Oscar Costa de Andrade Conselheiro Eiji Hashimoto Conselheiro Roberto Caiuby Vidigal Conselheiro Alosio Macrio Ferreira de Souza Conselheiro Fumihiko Wada Conselheiro Marcelo Gasparino da Silva Conselheiro em Exerccio Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca Conselheira
Conselho Fiscal
Paulo Frank Coelho da Rocha Presidente Jnio Carlos Macedo Conselheiro Masato Ninomiya Conselheiro Lcio de Lima Pires Conselheiro Telma Suzana Mezia Conselheira
Diretoria Executiva
Julin Alberto Eguren Diretor-Presidente Marcelo Rodolfo Chara Diretor Vice-Presidente Industrial Ronald Seckelmann Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores Paolo Felice Bassetti Diretor Vice-Presidente de Subsidirias Rmel Erwin de Souza Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade Srgio Leite de Andrade Diretor Vice-Presidente Comercial Nobuhiro Yamamoto Diretor Vice-Presidente de Planejamento Corporativo
PGINA: 81 de 89
Em atendimento ao Regulamento de Prticas de Governana Corporativa Diferenciadas Nvel 1, demonstramos, a seguir, a posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes da companhia, segregadas por espcie e classe, at o nvel de pessoa fsica. USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. USIMINAS - CNPJ 60.894.730/0001-05 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade Companhia Siderrgica Nacional Nippon Usiminas Co., Ltd. Previdncia Usiminas Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation Ternium Investments S.A.R.L. Prosid Investments S.C.A. Confab Industrial S.A. Usiminas S.A. em Tesouraria Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Outros Total 43.038.800 119.969.788 34.109.762 27.347.796 84.741.296 20.000.000 25.000.000 2.526.654 53.034.392 95.492.196 505.260.684 % 8,52 23,74 6,75 5,41 16,77 3,96 4,95 0,50 10,50 18,90 100 24.060.356 6.700.550 394.746.248 508.439.712 4,73 1,32 77,64 100 85.794 85.794 100 100 307.926 0,06 Quantidade 79.793.800 2.830.832 % 15,69 0,56 Quantidade % Quantidade 122.832.600 122.800.620 34.109.762 27.655.722 84.741.296 20.000.000 25.000.000 26.587.010 59.734.942 490.324.238 1.013.786.190 % 12,12 12,11 3,36 2,73 8,36 1,97 2,47 2,62 5,89 48,37 100 Aes Pref. "A" Aes Pref. "B" Total
PGINA: 82 de 89
Verso : 1
RIO IACO PARTICIPAES S.A CNPJ n 06.990.482/0001-50 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade Rio Purus Participaes S.A. Outros Total 499 1 500 % 99,80 0,20 100 Quantidade % Quantidade 499 1 500 % 99,80 0,20 100 Aes Preferenciais Total
VICUNHA SIDERURGIA S.A. CNPJ n 02.871.007/0001-04 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade Vicunha Aos S.A. Total 580.634.272 580.634.272 % 100 100 Quantidade 468.298.605 468.298.605 % 100 100 Quantidade 1.048.932.877 1.048.932.877 % 100 100 Aes Preferenciais Total
RIO PURUS PARTICIPAES S.A. CNPJ n 60.078.060/0001-59 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade Dorotha Steinbruch Outros Total 702.046.223 1.500 702.047.723 % 99,99 0,01 100 702.047.723 702.047.723 100 100 Quantidade % Quantidade 702.046.223 702.049.223 1.404.095.446 % 49,99 50,01 100 Aes Preferenciais Total
PGINA: 83 de 89
Verso : 1
VICUNHA AOS S.A. CNPJ n 04.213.131/0001-08 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade Vicunha Steel S.A. Outros Total 223.982.554 8 223.982.562 % 99,99 0,01 100 110.521.137 110.521.137 100 100 Quantidade % Quantidade 223.982.554 110.521.145 334.503.699 % 66,96 33,04 100 Aes Preferenciais Total
VICUNHA STEEL S.A. CNPJ n 04.169.992/0001-36 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade CFL Participaes S.A. Rio Purus Participaes S.A. Outros Total 88.994.551 133.491.823 8 222.486.382 % 39,99 60 0,01 100 Quantidade % Quantidade 88.994.551 133.491.823 8 222.486.382 % 39,99 60 0,01 100 Aes Preferenciais Total
CFL PARTICIPAES S.A. CNPJ n 60.078.045/0001-00 AES EM UNIDADES DATA BASE : 31/03/2013
Aes Ordinrias Acionista Quantidade Clarice Steinbruch Fbio Steinbruch Leo Steinbruch Total 327.396.429 327.396.430 327.396.429 982.189.288 % 33,33 33,34 33,33 100 Quantidade % Quantidade 327.396.429 327.396.430 327.396.429 982.189.288 % 33,33 33,34 33,33 100 Aes Preferenciais Total
NSSMC Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation uma companhia aberta, listada na Bolsa de Tokyo Japo. Sendo a empresa controladora do Grupo Nippon Steel & Sumitomo Metal, que tem como principal negcio a produo de ao, alm de atender aos setores de Engenharia, Construo, Qumica, Tecnologia de Sistemas e outros, atravs de diversas outras subsidirias.
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Verso : 1
(1) Siderca S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina, e tem como principais acionistas a Tenaris Investments S. rl., sociedade luxemburguesa, e a Tenaris Global Services S.A., sociedade uruguaia, ambas subsidirias integrais da Tenaris S.A., que possuem aproximadamente 97.49% e 2.50%, respectivamente, das aes de emisso de Siderca S.A.I.C. (2) Tenaris Investments S. rl. uma sociedade de responsabilidade limitada luxemburguesa que tem como acionista a Tenaris S.A., a qual possui 100.00% das suas aes. Tenaris S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de Amrica, na Bolsa de Buenos Aires Argentina, na Bolsa de Milan (MTA) Itlia, e na Bolsa de Mxico Mxico. Tenaris S.A. a empresa controladora do Grupo Tenaris, que, atravs de diversas subsidirias, tem como principal negcio a produo e fornecimento de tubos de ao e a proviso de servios para a indstria energtica mundial, assim como para certas aplicaes industriais. Tenaris S.A. controlada por San Faustin S.A., sociedade por aes luxemburguesa (San Faustin), que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 60.5% das aes de emisso de Tenaris S.A. Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin, uma fundao privada holandesa (RP STAK), possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a San Faustin. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.
PROSID INVESTMENTS S.C.A. CNPJ 14.759.342/0001-02 31/03/2013 Prosid Investments S.C.A. tem como principal acionista a Siderar S.A.I.C. com 99,99% de participao no capital social.
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SIDERAR S.A.I.C. CNPJ 05.722.544/0001-80 31/03/2013 Siderar S.A.I.C. uma sociedade por aes argentina aberta, listada na Bolsa de Buenos Aires Argentina. Siderar S.A.I.C. tem como principais acionistas a Ternium Internacional Espaa, S.L.U., subsidiria integral espanhola de Ternium S.A., que possui aproximadamente 60,94% das aes de emisso da Siderar S.A.I.C., e Administracin Nacional de la Seguridad Social (ANSeS), ente do governo argentino, que detm aproximadamente 26,03% das aes de emisso da Siderar S.A.I.C. O controle da Ternium S.A. est detalhado abaixo.
TERNIUM INVESTMENTS S. R.L. CNPJ 12.659.927/ 0001-17 31/03/2013 Ternium Investments S. r.l. uma sociedade de responsabilidade limitada luxemburguesa e tem como nica scia a Ternium S.A. com 100% de participao no seu capital social. Ternium S.A. uma companhia aberta, listada na Bolsa de Nova York (NYSE) Estados Unidos de Amrica. Ternium S.A. a empresa controladora do Grupo Ternium, que, atravs de diversas subsidirias, tem como principal negcio a produo de aos planos e longos, com centros de produo localizados na Argentina, na Colmbia, nos Estados Unidos de America, na Guatemala e no Mxico. Ternium S.A. controlada por San Faustin, que detm, indiretamente atravs de sua subsidiria integral luxemburguesa Techint Holdings S. r.l., aproximadamente 62% das aes de emisso de Ternium S.A. RP STAK possui aes de emisso de San Faustin em nmero suficiente para controlar a San Faustin. Nenhuma pessoa ou grupo de pessoas controla RP STAK.
PGINA: 86 de 89
Verso : 1
Controladores
329.377.434
65,19
3.138.758
0,62
332.516.192
32,8
Administradores Conselho de Administrao Diretoria 38 4 162.033 9.247 0,03 162.071 9.251 0,02
Conselho Fiscal
100
100
Aes em Tesouraria
2.526.654
0,5
24.060.356
4,73
26.587.010
2,62
Outros acionistas
173.356.454
34,31
481.069.318
94,62
85.794
100
654.511.566
64,56
Total
505.260.684
100
508.439.712
100
85.794
100 1.013.786.190
100
Aes em circulao
173.356.554
34,31
481.069.318
94,62
85.794
100
654.511.666
64,56
Posio em 31/03/2012 Ordinrias Acionista Unidades % Preferenciais classe A Preferenciais classe B Unidades % Unidades % Total Unidades %
Controladores
329.377.429
65,19
3.138.758
0,62
332.516.187
32,80
Conselho Fiscal
8.100
8.100
Aes em Tesouraria
2.526.654
0,50
24.060.356
26.587.010
2,62
Outros acionistas
173.352.582
34,31
481.179.065
94,64
86.574
100,00
654.618.221
64,57
Total
505.260.684
100,00
508.438.932
100,00
86.574
100,00 1.013.786.190
100,00
Aes em circulao
173.352.582
34,31
481.187.165
94,64
86.574
100,00
654.626.321
64,57
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Verso : 1
Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS, contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 31 de maro de 2013, que compreendem o balano patrimonial em 31 de maro de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de trs meses findo nessa data, assim como o resumo das principais polticas contbeis e as demais notas explicativas. A administrao responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 Demonstrao Intermediria e das informaes contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 Demonstrao Intermediria e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes intermedirias individuais Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 aplicvel elaborao das Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. Concluso sobre as informaes intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Belo Horizonte, 25 de abril de 2013
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