INSTRUMENTE DE CREDIT SI MODUL LOR DE UTILIZARE IN CADRUL ACTIVITATILOR ECONOMICE

2012

Instrumentele de credit (titlurile de credit) reprezint a documente fara valoare proprie; un instrument de credit este un inscris juridic ce apare sub o forma speciala, care confera beneficiarului sau un drept de creanta sau de asociere, fiind purtator de dividende, dobanzi sau alte forme de venituri. Titlurile de credit negociabile pe pia a financiara sunt titluri de valoare (valori mobiliare): actiuni, obligatiuni, bonuri de tezaur, bonuri de casa. Aceste instrumente de credit sunt utilizate si ca instrumente de plata, insa nu toate instrumentele de plata sunt si instrumente de credit. Dintre instrumentele de credit se impart in efecte de comert si titluri de credit ale datoriei publice si obligatare. Biletul la ordin reprezinta un titlu de credit prin care o persoana, numita emitent, isi asuma obligatia de a plati la un moment dat beneficiarului sau la ordinal acestuia o suma de bani. Valabilitatea acestui billet la ordin este data de urmatoarele mentiuni obligatorii: promisiunea neconditionata de a plati o suma determinate la mentiunea voi plati in schimbul acestui billet la ordin scadenta locul platii numele celui care urmeaza sa incaseze banii data si locul emiterii biletului semnatura emitentului. reprezinta un titlu de credit ce atesta o obligatie pe termen scurt

Cambia

restituibila la scadenta si care pune in relatie trei persoane: tragatorul da ordinal unei alte persoane sa plateasca neconditionat; tras persoana careia o se cere plata sumei de

bani uei a treia persoane de catre tragator; beneficiar cel care incaseaza banii. Emiterea cambiei are loc in baza livrarilor de marfuri astfel: beneficiarul vinde marfa tragatorului care, la randul sau, vinde marfa trasului. Cambia devine valida daca indeplineste obligatoriu conditiile de completare si: forma scrisa sub semnatura private, calitatea de comerciant a persoanei fizice sau juridice, existenta mentiunilor completare sunt: numele celui care trebuie sa plateasca suma in cauza scadenta cambiei denumirea de cambia ordinal neconditionat de a plati o suma de bani determinate locul unde se va face plata numele beneficiarului data si locul emiterii semnatura eitentului. obligatorii si clauzele facultative. Conditiile de

Cambiile sunt dedoua feluri dupa natura operatiunilor care stau la baza emiterii acestora si anume cambii financiare, emise in scopul obtinerii de credite bancare si cambia comerciale care au la baza tranzactiile cu marfuri. Operatiunile cambiale (care sunt asemanatoare si pentru biletele la ordin) sunt de doua tipuri: operatiuni bancare si operatiuni nebancare. Dintre operatiunile nebancare amintim: acceptarea: operatiunea prin care trasul isi insuseste obligatia de plata si stabileste momuntul platii. Acceptarea se realizeaza printr-o mentiune inscrisa pe cambia si anume acceptat insotita de semnatura trasului care ii mareste credibilitatea. Refuzul acceptarii se constata prin intocmirea unui protest de neacceptare in forma scrisa. girul cambiei: operatiunea de transfer a unui titlu prin inscrierea pe verso a cambiei si transmitere a acesteia unei alte persoane numite giratar. Dintre operatiunile nebancare amintim: scontarea: operatiunea prin care detinatorul cambiei se prezinta la banca pentru a obtine un credit bancar, valoare creditului fiina mai mica decat

valoarea nominala cambiei, diferenta fiind dobanda perceputa de banca pentru operatiune de scontare. rescontarea: operatiunea prin care banca care a scontat deja o cambia se prezinta la banca centrala pentru a obtine un credit. Valoarea creditului acordat de banca centrala este valoarea actuala la rescontare, calculate ca diferenta intre valoarea nominala si rescont. Cecul este un titlu de credit utilizat mai mult ca instrument de plata prin care o persoana numita tragator da ordin unei alte persoane persoane numita tras sa plateasca o anumita suma la vedere unei terte persoane numita beneficiar. Elementele cecului sunt: denumirea expresa de cec ordinal neconditionat de a plati o suma de bani numele beneficiarului data si locul emiterii locul platii semnatura emitentului.

Cecul emis si platibil trebuie prezentat la plata in termen de 8 zile de la data emiterii luiin localitatea in care a fost emis sau in termen de 15 zile in celelalte cazuti. Dupa expirarea acestui interval, plata se va face in situatia in care tragatoriul nu a revocat instrumental emis anterior. Valabilitatea cecului este data de urmatoarele mentiuni obligatorii: sigla societatii trase si adresa acesteia data si locul emiterii cecului suma ce urmeaza a fi platita in cifre si litere seria si numarul cecului numele, adresa, numarul contului tragatorului, codul fiscal al acestuia si semnatura numele, beneficiarului, contul acestuia si unitatea bancara la care beneficiarul are contul deschis.

Certificarea unui cec se face prin aplicarea de catre banca a stampilei cu inscrisul certificat insotit de numele, prenumele si semnatura contabilului sef al bancii precum si stampila unitatii bancare trase. Bonurile de tezaur sunt titluri de credit emise de stat pentru acoperirea unor cheltuieli bugetare curente iar totalitatea acestor bonuri emise reprezinta datoria flotanta a statului.acestea sunt titluri transmisibile de credit, purtatoare de dobanda. Aceste bonuri se pot regasi sub forma unor imprimate materializate printr-un inscris adresat populatiei, sau dematerializate ci inregistrate in conturile de trezorerie sau la banca central ape numele subscriitorilor. Bonurile de casa sunt titluri de credit create de bancicare s-au extins in timp la intreprinderi. Aceste poarta denumirea de certificate de depozite. Ele sunt emise pentru acoperirea unor lichiditati temporare si intrucat sunt imprumuturi pe termen scurt, ele sunt purtatoare de dobanzi. Obligatiunile reprezinta titluri de credit ce atesta acordarea unui imprumut pe termen lung. Ceste imprumuturi dau posesorilor dreptul unui venit annual fixsub forma de dobanda. Dobanda este platita in baza unui cupon. Obligatiunile le putem clasifica in functie de emitent ca si: obligatiuni ipotecare obligatiuni emise de intreprinderi si banci obligatiuni ale statului sunt destinate acoperirii deficitului bugetar si au ca scop finantarea unor investitii de interes local obligatiuni lae municipalitatilor. obligatiunile cu dobanda: care sunt emise la valoarea lor nominala, valoare care se returneaza la scadenta si care adduce o anumita dobanda obligatiuni cu dabanda variabila: emise in perioadele in care rata dobanzii inregistreaza fluctuatii mari pe piata Obligatiunile clasificate in functie de venitul pe care il genereaza sunt:

obligatiuni cu cupon zero: in care emitentul nu se oblige sa plateasca dobanda la scadenta insa sunt emise la un prt avantajos, iar castigul creditului consta in diferenta intre pretul de cumparare sic el de rascumparare la scadenta

obligatiunile cu participare: asigura posesorilor ei, pe langa remuneratia sub forma de dobanda, sume mjajorate cu un indice in functie de cifra de afaceri a emitentului

Se mai cunosc si: obligatiunile convertibile in actiuni: la cererea detinatorului obligatiunile sa fie convertite pe un numar de actiuni ale societatii emitente obligatiunile rambursabile in actiuni: in locul lichiditatilor, detinatorul obligatiunilor primeste actiuni in conditiile prevazute la emisie in momentul scadentei. Cardul, instrument de plata si de credit reprezenta la inceput o confirmare a faptului ca posesorul cardului era titularul unui deposit, ulterior devenind o modalitate de plata. Prin utilizarea cardului, posesorul poate obtine produse si servicii fara a plati pe loc. Debit cardurile sunt carti de debit care permit utilizatorilor achizitia de bunuri si servicii sau retrageri in limita disponibilului existent in contul de card. Credit cardurile permit achizitionarea bunurilor si serviciilor, retragerilor de numerar chiar daca posesorul nu are disponibil in contul de card, posibilitate oferita de banca prin punerea la dispozitie a unei linii de credit. Avantajele utilizarii acestor carduri se regasesc atat la comerciant, utilizatori cat si la banca. Banca are avantajul comisioanelor ridicate percepute atat de la utilizator, cat si de la comerciantii care accepta in schimbul platii marfurilor sau serviciilor prestate plata cu aceste carduri. Comerciantul are avantajul garantiei platii, adica contul sau este creditat imediat dupa vanzarea marfurilor sau a serviciilor cu contravaloarea acestora si in acelasi timp sunt eliminate riscurile determinate de utilizarea numerarului.

Utilizatorul cardului are avantajul eliminarii riscurilor legate de utilizarea numerarului, de a achizitiona bunuri sau servicii fara a completa vreun document, printr-o mare operativitate a tranzactiei.