Contabilitatea Operatiunilor de Leasing

UNIVERSITATEA CRETIN DIMITRIE CANTEMIR BUCURETI FACULTATEA DE FINANE, BNCI I CONTABILITATE MASTERAT GESTIUNE I AUDIT FINANCIAR
LUCRARE DE DISERTAIE
CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING
CONDUCTOR TIINIFIC: Prof. univ. dr. GHEORGHE LEPDATU
ABSOLVENT:
BUCURETI 2012
APRECIEREA LUCRRII DE DISERTAIE Lucrarea de disertaie este/nu este unitar, are/nu are o structur corespunztoare, rezolv/nu rezolv problemele enunate n tem, este/nu este de nivel tiinific ridicat/mediu/satisfctor/ nesatisfctor, conine/nu conine contribuii i interpretri personale, nu este/este copiat dup o alt lucrare similar, i, n consecin poate/nu poate fi susinut n faa comisiei . Nota acordat are la baz urmtoarele criterii de apreciere: Calificative / Note acordate* Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Criterii de apreciere Actualitatea, complexitatea i originalitatea temei lucrrii de disertaie Documentarea din literatura naional i internaional Documentarea practic pentru realizarea studiului de caz Utilizarea unor surse statistice din ar i din strintate Prelucrarea i sistematizarea informaiilor din literatura de specialitate Prezentarea informaiilor i rezultatelor n tabele statistice i sub form grafic Elaborarea i fundamentarea economic a propunerilor Concluziile finale ale lucrrii i contribuia personal a autorului Utilizarea surselor bibliografice i modul de trimitere la sursele bibliografice Modul de tehnoredactare a lucrrii i utilizarea diacriticelor Suma pe coloan a notelor acordate pe criterii: Suma total a notelor acordate: Nota acordat**: Semntura conductorului tiinific:
*
Foarte bine
Bine
Satisfctor
Nesatisfctor
10
**
Pentru fiecare criteriu de apreciere se trece semnul X, corespunztor calificativului i notei acordate. Nota acordat de conductorul tiinific se calculeaz cu relaia: Suma total a notelor acordate / 10
Declaraia pe proprie rspundere privind autenticitatea lucrrii de disertaie Subsemnatul / subsemnata ................................................................................................................... declar pe proprie rspundere, sub rezerva sanciunilor legale i morale, c la redactarea lucrrii mele de disertaie nu am folosit dect sursele bibliografice menionate n text i n bibliografia de la finalul lucrrii de disertaie. Declar c nu am mai prezentat aceast lucrare n faa unei alte comisii de examen . Semntura absolventului:
CUPRINS I N T R O D U C E R E ....................................................................................... 1 1. ASPECTE GENERALE PRIVIND TERMENUL DE LEASING ............. 3

1.1 DEFINIREA CONCEPTULUI DE LEASING ............................................................................................. 3 1.2 SCURT ISTORIC AL CONCEPTULUI DE LEASING ............................................................................. 5 1.3 AVANTAJELE I LIMITELE LEASING-ULUI ........................................................................................ 9 1.4 IMPORTANA LEASING-ULUI FA DE ALTE OPERAIUNI FINANCIARE ............................ 13 1.5 LEASEBACK I TRANZACIILE DE VNZARE ................................................................................. 19 1.6 LEASING-UL N LEGISLAIA ROMNEASC ................................................................................... 20 1.7 PIAA DE LEASING N ROMNIA ......................................................................................................... 25
2. CONTRACTUL I OPERAIUNILE DE LEASING .............................. 30

2.1 CONTRACTUL DE LEASING ................................................................................................................... 30 2.1.1 OBIECTUL CONTRACTULUI DE LEASING ...................................................................................... 33 2.2 CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING .............................................................................. 35 2.3 PARTICIPANII LA OPERAIUNEA DE LEASING ............................................................................ 39 2.4 SCHEME DE DERULARE I FINANARE A OPERAIUNILOR DE LEASING ............................ 41
3. REFLECTAREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING N ROMNIA ................................................................................ 45

3.1. LEASING-UL PREZENTAT PRIN PRISMA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE CONTABILITATE IAS 17 .............................................................................................................................. 45 3.2 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING FINANCIAR N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATARILOR ............................................................................................................. 50 3.3 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING FINANCIAR N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATORILOR ............................................................................................................. 55 3.4 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING OPERAIONAL N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATARILOR ............................................................................................................. 59 3.5 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING OPERAIONAL N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATORILOR ............................................................................................................. 63 3.6 ASPECTE FISCALE: IMPOZITUL PE PROFIT - REGLEMENTRI SPECIALE ............................ 66 3.7 TRANSFERUL PROPRIETII N CONTRACTUL DE LEASING .................................................... 68
4. STUDIU DE CAZ PRIVIND ANALIZA OPERAIUNILOR DE LEASING LA S.C. PUBLIFASHION S.R.L .................................................. 70
4.1 MEDIUL FIRMEI ........................................................................................................................................ 71 4.1.1 Macromediul firmei .................................................................................................................................. 71 4.1.2 Micromediul firmei .................................................................................................................................. 73
4.2 EVIDENIEREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING ................................. 75
CONCLUZII I PROPUNERI ...................................................................... 82 B I B L I O G R A F I E .................................................................................... 84 A N E X E ....................................................................................................... 86
INTRODUCERE
Prin aceast lucrare mi-am propus s analizez ct mai multe aspecte privind leasingul ca element de finanare ntr-o ntreprindere i ct de important este acesta fa de alte tehnici de finanare. Motivul pentru care am ales aceast lucrare este acela c leasing-ul se refer la un domeniu aflat la nceputurile dezvoltrii sale n Romnia, i aceasta vine tocmai dintr-o atent observare i deplin nelegere a complexitii mecanismelor economiei de pia: nu dreptul de proprietate asupra mijloacelor fixe genereaz profituri pentru companie, ci utilizarea cu maxim de randament a acestora. Capitolul I este dedicat aspectelor generale privind termenul de leasing. Dup mai multe definiii ale leasingului date de mari autori i cercettori n domeniul leasingului, att romni, ct i strini, am cutat s prezint ntr-un mod ct mai clar locul leasingului n cadrul tehnicilor de finanare. Tot n acest capitol am analizat importana sa fa de alte operaiuni financiare i am prezentat ntr-un mod sumar legislaia privind leasingul n Romnia, dar i piaa leasingului din ara noastr, innd cont c i aceast pia a avut de suferit n urma crizei economice mondiale. Pentru urmtorul capitol, cel de-al II-lea am optat pentru o prezentare amnunit a operaiunilor de leasing fcnd referire la clasificarea i participanii acestor operaiuni, la care adugat cteva din schemele de derulare i finanare a acestora i aspectele ce se regsesc ntr-un contract de leasing. n cel de-al treilea capitol, atenia am acordat-o aspectelor generale privind contabilitatea operaiunilor de leasing n conformitate cu Standardul Internaional de Contabilitate nr. 17 (IAS 17 - Leasing), precum i contabilizarea operaiunilor n situaiile financiare, att la locator ct i la locatar, att pentru leasing-ul financiar ct i pentru cel operaional. Capitolul IV reprezint studiul de caz al acestui proiect. Am ales ca studiu de caz contractarea n regim de leasing financiar a unui echipament tehnologic de ctre o societate comercial. Exemplul meu a fost, pe ct posibil, axat pe etapele desfurrii unui contract de leasing, dar i pe clauzele ce se regsesc ntr-un astfel de contract. n concluziile finale am reluat i subliniat aspectele principale puse i discutate n lucrare, reliefnd cu aceast ocazie cele mai importante idei la care am ajuns n urma cercetrii ntreprinse.
Am ales i tratat cu mult plcere i cu mult interes aceast tem, cu dorina de a aduce un plus de cunoatere n acest domeniu. Tema este incitant prin actualitatea, extinderea i importana ei, necesitnd o laborioas munc de documentare, dar i de cercetare, de coroborare i asamblare a informaiilor i cunotinelor necesare dezvoltrii ei, mai ales c leasingul este cu mult mai apreciat i mai cutat, dect alte tehnici de finanare. Prin combinarea datelor teoretice cu cele practice am ncercat a reliefa o serie de aspecte cu privire la leasing i etapele ce trebuie parcurse n cazul finanrii unui autoturism n sistem leasing. O preocupare principal pentru elaborarea acestei lucrri, a fost utilizarea i valorificarea unei bibliografii, de cel mai nalt nivel, opera unor specialiti, cercettori ai leasingului, recunoscui n Romnia i pe plan internaional. Cu sperana c aceast lucrare va reprezenta un ajutor pentru cei ce doresc s se informeze asupra leasingului, le-o dedic din tot sufletul mpreun cu urrile mele sincere de succes!
1. ASPECTE GENERALE PRIVIND TERMENUL DE LEASING

1.1 DEFINIREA CONCEPTULUI DE LEASING n literatura de specialitate se ntlnesc o serie de formulri ale conceptului de leasing, ns o difereniere se observ doar atunci cnd leasingul este privit din anumite puncte de vedere ce le vom evidenia n urmtoarele rnduri. Definiia leasingului poate fi dat att din punct de vedere economic, ct i juridic. Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul. O definiie mai recent a leasingului n Frana pune n eviden funciile economice ale acestuia: leasingul reprezint o finanare, n principiu integral, a unei investiii productive garantat de beneficiar. O definiie foarte sumar a leasingului a fost dat n Germania prin circularele fiscale din anul 1971 i respectiv 1972, stabilind drept criteriu unic n caracterizarea contractului, durata sa fix i perioada n care este reealonat restituirea capitalului investit de finanator. Circularele menionate prevd urmtoarele: contractul este ncheiat pe o perioad determinat (irevocabil), timp n care nici una din pri nu este ndreptit a proceda la reziliere; mrimea plilor care se fac de ctre beneficiar, cuprinde, n afara costului de achiziie ori de producie, i toate cheltuielile accesorii suportate de societatea finanatoare. n Italia, leasingul (locazione financiaro) este prevzut n mod expres prin Legea nr. 183 din 2 aprilie 1986, care la art. 17 alin. 2 definete leasingul prin nchirierea bunurilor mobile ori imobile, pe care finanatorul le dobndete, ori le confecioneaz, n raport cu indicaiile date de utilizator, acesta din urm asumndu-i toate riscurile pe timpul valabilitii contractului, avnd i dreptul de a deveni proprietarul bunului primit n locaiune, cu condiia de a plti preul stabilit la data ncheierii. Nu se specific nimic despre natura plilor i a preului. Termenul de leasing este necunoscut n limba romn, fiind preluat din jargonul economic i comercial englez, unde s-a impus de aproximativ un secol, fiind apoi preluat de rile europene occidentale. n legislaia romn operaiunile de leasing sunt definite ca fiind acele operaiuni prin care o parte, denumit locator, se angajeaz la indicaia unei alte pri, denumit utilizator, s cumpere sau s preia de la un ter, denumit furnizor, un bun mobil sau imobil i s transmit utilizatorului posesia sau folosina asupra acestuia contra unei pli numit redeven, n
3
scopul exploatrii sau, dup caz, a achiziionrii bunului1. n 1998 a aprut Legea privind reglementarea activitii de leasing care a adus unele completri ordonanei iniiale. Totui, ultimele coordonate juridice n care se desfoar aceast activitate au fost stabilite n 1999 prin Legea 99. Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune de finanare, pe baza unui contract de leasing, n care finanatorul asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie. Pe toat durata contractului, nchiriatorul - proprietar permite utilizatorului - chiria s foloseasc un anumit bun n schimbul promisiunii ultimului de a efectua o serie de pli (rate de leasing) pe durata contractului. Ctigurile obinute prin leasing sunt derivate din utilizarea bunului, nu din dreptul de proprietate asupra acestuia. O operaie tipic de leasing decurge astfel: utilizatorul hotrte asupra echipamentului de care are nevoie, asupra ntreprinderii productoare, a mrcii i modelului. De asemenea, specific clar orice nsuire special dorit a bunului, termenele de garanie, livrare, instalare i service-ul. Totodat, utilizatorul negociaz preul. Dup ce echipamentul i aspectele importante au fost specificate, iar contractul de vnzare-cumprare negociat, utilizatorul ncheie un contract de locaiune cu finanatorul-proprietar, negociind cu acesta durata contractului, ratele de leasing, dac taxele de vnzare, livrare, instalare vor fi incluse n preul contractului, precum i alte considerente opionale. Termenul de leasing include o varietate de tranzacii de la cele n care leasingul reprezint folosirea proprietii nchiriate pentru o scurt perioad de timp, pn la cele n care leasingul este, de fapt, un mijloc de finanare a utilizatorului chiria pentru a achiziiona bunul nchiriat. Privit din punctul de vedere al societii de leasing, leasingul constituie o cumprare a unui bun cu scopul nchirierii, urmat de o nchiriere n scopul vnzrii. Deci leasingul este o operaie de finanare (creditare) pe baza unui contract prin care utilizatorul poate folosi un bun cu posibilitatea de a-l cumpra la finele locaiei, dup ce a fost pltit chiria aferent i ultima tran de plat (valoarea rezidual). Prin prisma finalitii, operaiunea de leasing poate fi asemnat cu cea de vnzare-cumprare cu plata n rate, n cazul n care bunul trece n proprietatea beneficiarului. Deosebirea este aceea c prin operaiunea de vnzare un anumit bun este cedat contra unei sume de bani, n timp ce prin leasing se cedeaz dreptul de folosin a bunului respectiv. Din punctul de vedere al beneficiarului, leasingul reprezint o form de creditare n cadrul creia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar rambursarea lui se face ealonat, sub forma ratelor de leasing, i, n final, a valorii reziduale. n aceast situaie, leasingul apare ca o vnzare n rate, n cadrul creia dreptul de proprietate
1
Ordonana 51/97, completat i modificat prin Legea nr. 90/28.04.1998, art. 1, alin. 1 4
se transfer odat cu achitarea valorii reziduale, respectiv odat cu achitarea bunului. Diferena fa de vnzarea n rate se observ la durata de rambursare a ratelor, care este de minim 75% din durata de funcionare normal a bunului, n anumite ri. Leasing-ul este o form de comer i finanare prin nchiriere de ctre societi financiare specializate n aceste operaiuni, a unor maini utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri ntreprinderilor a cror motivaie s recurg la aceast form de comer rezid n specificul unor operaiuni pe care le realizeaz sau n faptul c nu dispun de suficiente fonduri proprii i mprumutate pentru a le cumpra2. Corespunztor autorului italian R. Rouzi leasing-ul este o operaiune de finanare pe termen mediu i lung ce are la baz un contract de locaie de bunuri mobile i imobile3. Ca tehnic original de finanare, leasing-ul reprezint ntr-o accepie mai larg o operaiune de finanare la termen, practicat de o societate financiar, ea avnd drept suport juridic un contract de nchiriere de bunuri. Opiniile specialitilor n domeniul financiar contabil privind operaiunea de leasing difer, date fiind complexitatea i impunerea de ctre realitatea practic a acestor operaiuni. Primii autori romni care s-au ncumetat s dea o definiie operaiunii de leasing sunt D. Voiculescu i M. Cora: leasingul este o form de nchiriere a unor maini, utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri ntreprinderilor care, n general, nu dispun de suficiente fonduri proprii ori mprumuturi, nici de credite bancare tradiionale, de ctre societile financiare care le cumpr de la productori i le nchiriaz pe o perioad anumit cu condiii de plat i utilizare clar stipulate ntr-un contract ce constituie suportul juridic al aciunii.4
1.2 SCURT ISTORIC AL CONCEPTULUI DE LEASING Leasingul, ca tehnic de afaceri economice, a aprut dintr-o nevoie stringent de a soluiona o problem.
2 3
ole M. i colab., Finanele agenilor economici, Ed. Pro Universitaria, Bucureti, 2007, pag. 70 Rouzi R., Il leasing, Ed. Giuffre, Milano, 1981, pag.26 4 Voiculescu D., Cora M., Leasing - teorie i practic, Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1985, pag. 10 5
nc din antichitate s-a observat c beneficiile sunt obinute prin folosina unui lucru, avnd mai puin importan cine deine titlul de proprietate. Prin anii 210, n oraul samaritean Ur, proprietarii de unelte agricole le nchiriau fermierilor, pstrnd o eviden a acestui fapt pe plci de argil. Aristotel, n lucrarea sa Retorica, exprima ideea c bogia nu se msoar prin titlurile de proprietate, ci prin efectiva utilizare a unor lucruri, chiar dac sunt proprietatea altora. Leasingul i afl rdcinile n forma arhaic a creditului pe care o constituia n dreptul roman fiducia: mprumuttorul i rezerva, pentru garania creanei sale, proprietatea unui lucru. Exist o mare asemnare a leasingului i n special a modalitii sale and lease-back cu forma arhaic a gajului din dreptul roman fiducia cum creditare. n cadrul operaiunii fiducia cum creditare, mprumutatul (fiduciant) transfera proprietatea unui bun mobil sau imobil n patrimoniul mprumuttorului (fiduciar) cu titlu de garanie a mprumutului primit. La rndul su, fiduciarul se obliga s-i restituie bunul dup napoierea datoriei. n practic, datorit necesitilor economice sau sociale, mprumutatul pstra n mod frecvent folosina bunului vndut. n epoca modern, spre sfritul secolului al XIX-lea, aveau loc n S.U.A. primele operaiuni care prefigurau leasingul. n 1877 aparatele de telefon au fost nchiriate abonailor, iar acest contract avea s fie denumit lease. n 1936, Safe Stores Inc. a cumprat un teren pe care ulterior a ridicat super-magazinul Safeway Stores; avnd nevoie de capital mobil, acesta l-a vndut imediat unui grup de investitori care la rndul lor l-au lsat spre exploatare fostului proprietar, n regim lease pe o perioad ndelungat. Cam n aceeai perioad, o operaiune similar lease-back-ului avea loc n Ohio. Operaiunea consta n vinderea unui imobil ctre o banc, cu titlu de garanie (trustee), imobil ce urma s fie exploatat de vnztor n regim de lease timp de 99 de ani, dup care utilizatorul avea opiunea cumprrii bunului. Leasingul (lease financing) s-a folosit n S.U.A. n anii 30 pentru finanarea bunurilor imobile. La nceputul anilor 50, el a nceput s fie folosit i ca instrument de finanare a echipamentelor mobiliare. Operaiunile de lease financing s-au dezvoltat foarte mult dup al II-lea rzboi mondial i datorit ncurajrilor date de S.U.A. prin facilitile fiscale. n 1950, peste 150 de universiti i colegii americane erau angajate n tranzacii de sale and lease-back, beneficiind de multiple avantaje fiscale. Principalele susintoare ale operaiunilor de sale and lease-back au fost marile companii de asigurare. Leasingul echipamentelor (finance equipment leasing) a aprut n 1952, odat cu primele societi specializate de leasing.
6
Leasingul financiar este strns legat de numele omului de afaceri californian Schoenfeld, care a fondat n 1952, alturi de civa parteneri, ntre care i D.P. Bootle Jr. United States Leasing Corporation - prima societate specializat n operaiuni de leasing al echipamentelor mobiliare, societate care este i astzi una din cele mai puternice n domeniu. Schoenfeld i D.P. Bootle pot fi considerai pe drept cuvnt, prini ai leasingului modern. Principalele susintoare ale leasingului echipamentelor industriale au fost bncile, fie indirect, prin intermediul unor societi specializate de leasing, fie direct dup ce acestea au primit autorizaia s desfoare asemenea operaiuni. n 1963, cea mai important reea bancar, National Banks, a primit aceast autorizaie urmat de Bank Holding Companies n 1970. Pn n anul 1975, deci n mai puin de 15 ani, bncile fuseser autorizate s desfoare operaiuni de leasing n mod direct n 41 de state americane. Dezvoltarea exploziv a leasingului n America a avut loc pe fondul unei economii expansive i ntr-un climat fiscal ncurajator. Foarte rapid, aceast operaiune a fost preluat n Marea Britanie, pentru ca apoi, ncepnd cu anii 60, s se rspndeasc n Europa continental (Frana, Olanda, Belgia etc.), unde au aprut reglementri juridice specifice. Ca i n Statele Unite, prima form a leasingului care s-a rspndit n Marea Britanie a fost sale and lease-back. n Marea Britanie, cele mai multe dintre societile de leasing - leasing companies sunt nfiinate i susinute de bnci. Ele beneficiaz de un regim fiscal extrem de favorabil. Valoarea bunului, spre exemplu, poate fi dedus pan la 100% din profitul impozabil. Acest fapt a determinat ca i Marea Britanie s cunoasc o dezvoltare exploziva a acestor societi, ele finannd un sfert din totalul investiiilor de la finele anilor 80. Dup anii 70 leasingul se extinde i n Asia i n America Latin, rare fiind rile n care leasingul nu este practicat sub o form sau alta. n rile socialiste leasingul a fost utilizat i reglementat prima dat n Cehoslovacia prin anii 80 iar apoi a fost utilizat n ri ca Polonia i Bulgaria. n Ungaria leasingul apare pe la mijlocul anilor 80. La sfritul anului 2002 pe Glob existau apte asociaii multinaionale de leasing5, (vezi tabelul nr. 1.1). Asociaii de leasing n anul 2002 Tabelul nr. 1.1
5
www.leaseurope.org/pages/statistics 7
Denumirea asociaiei *
Sediul principal
Domeniul
European Federation of Equipement Leasing Bruxelles, Company Association LEASEUROPE European Computer Leasing and Trading Association ECLAT Assian Leasing Association ASIALEASE AFROLEASE Association of African Developement n.a.** Belgia Birmingham, Marea Britanie n.a**
Leasing industrial
Leasingul calculatoarelor, al mijloacelor de transport Leasing industrial Leasing general
Association of African Leasing Companies Lagos, Nigeria
Leasing general
Finance Institution AADFI Latin American Leasing Association n.a.** FELALEASE Institute of International Container Lessor n.a.** Leasing de containere Leasing industrial
* denumirile asociaiilor sunt pstrate n limba englez. ** n.a. (non available dates) nu dispunem de date.
Dup cum se observ din tabelul de mai sus leasingul nord-american nu este dominat de o asociaie multinaional, aici existnd ns asociaii naionale bine dezvoltate. n S.U.A. funcioneaz nu mai puin de zece asociaii de leasing. n Marea Britanie, unde industria leasingului este cea mai dezvoltat din Europa, s-au creat patru asociaii de leasing. De asemenea n Germania funcioneaz trei astfel de asociaii iar n Australia de asemenea trei. n cele mai multe ri ns funcioneaz doar cte o asociaie naional de leasing. Vom reda mai jos, n tabelul nr. 1.2, cteva din asociaiile naionale de leasing reprezentative pentru rile dezvoltate de pe Glob6:
Asociaii naionale de leasing n ri dezvoltate Tabelul nr. 1.2 Denumirea asociaiei Equipment Leasing Association-ELA National Vehicle Leasing Association-NVLA
6
ara S.U.A. S.U.A.
Domeniul Echipamente Transporturi
Voiculescu D., Cora M., Op. cit., pag. 21 8
British Lease Brokeers Association British Vehicle Rental and Leasing Association Canadian Finance and Leasing Association Association Francaise des Societe Financieres (ASF) Bundesverband Deutcher Leasing E.V. (BDL) Associazine Italian Leasing (ASSILEA) Japan Leasing Association Australian Fleet Lessors Association
Marea Britanie Marea Britanie Canada Frana Germania Italia Japonia Australia
Brokeraj Transporturi Industrie Echipamente Echipamente Echipamente Echipamente Transporturi
Nici rile din Europa de est nu au rmas n urm la acest capitol dar cu o oarecare ntrziere fa de rile puternic dezvoltate. n tabelul nr. 1.3, se pot urmri asociaiile naionale de leasing din Europa de est i rile n care acestea s-au format7. Asociaii naionale de leasing din Europa de Est Tabelul nr. 1.3 Denumirea asociaiei Rosilizing Asociaia Societilor de leasing din Republica Ceh Asociaia Ungar de Leasing Uniunea locatorilor din Belarus Uniunea Naional a Societilor de leasing din Romnia (UNSLR) ara Rusia Cehia Ungaria Belarus Romnia
1.3 AVANTAJELE I LIMITELE LEASING-ULUI Leasing-ul a devenit o necesitate datorit ritmului rapid al progresului tehnic i al concurenei, ritm ce devanseaz posibilitile de finanare ale ntreprinderilor sau de creditare. Decizia de achiziionare a unui bun n leasing trebuie luat numai dup o atent analiz a avantajelor i dezavantajelor pe care aceasta le poate aduce companiei. Numai astfel se va achiziiona bunul dorit cu un maxim de efect i cu un minim de efort pentru companie. Astfel trebuiesc luate n considerare urmtoarele avantaje ale leasingului :
7
Idem, pag. 22 9
1. Mecanismul de plat prin ratele de leasing constituie un avantaj pentru utilizator prin economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie; 2. Nu necesit garanii suplimentare; 3. Flexibilitatea ce deriv din posibilitatea formulrii mai multor variante de leasing; 4. Reprezint o cale de acces la tehnologii avansate i de dezvoltare a activitii; 5. Mrimea constant a chiriei faciliteaz programarea mai riguroas a cheltuielilor; 6. Durata de nchiriere poate fi stabilit astfel nct ntreprinderea s fie dotat permanent cu mainile cele mai moderne i cu cel mai bun randament; 7. Posibilitatea de a negocia modul de ealonare a ratelor (rate mai mici la nceput); 8. Se poate conveni cu furnizorul s se nlocuiasc utilajele cu altele mai moderne, beneficiarul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care a devenit foarte intens n condiiile revoluiei tehnico-tiinifice actuale; 9. Obinerea de utilaje pe perioade foarte scurte pe care nu se justific cumprarea (operaii de hire-renting); 10. Posibilitatea folosirii n continuare i dup ncheierea contractului, a mainilor solicitndu-se ns chirii mai reduse; 11. Posibilitatea de a achiziiona bunul la ncheierea contractului la un pre mai sczut dat de valoarea rezidual; 12. Cheltuielile cu redevenele pltite societilor de leasing sunt, n rile dezvoltate, n totalitate deductibile din profitul impozabil. Exist i opinia potrivit creia aceast deductibilitate trebuie s in seama de reglementrile privind impozitul pe profit, i anume cheltuielile deductibile s fie aferente veniturilor obinute de utilizator prin exploatarea utilajelor obinute prin leasing, n caz contrar, realizndu-se un act contrar de evaziune fiscal ; 13. Pentru bunurile provenite din import, plata taxelor vamale i a accizelor se calculeaz doar la valoarea rezidual (la noi, potrivit reglementrilor legale n vigoare, acestea nu se pot calcula la o valoarea rezidual sub 20 % din valoarea de intrare a bunului); 14. Graficul de pli a unei operaiuni de leasing este mult mai flexibil dect al unui credit bancar; 15. Utilizatorul poate beneficia la preuri modice de know-how privind exploatarea optim a mainilor, utilajelor, instalaiilor aflate n folosina sa, pregtirea personalului i creterea nivelului de calificare; 16. Bilanul contabil al ntreprinderii locatare nu este afectat n cazul sistemelor de contabilitate grefate pe principiul prevalenei aparenei juridice supra realitii economice (form over substance principle) dar i pentru sistemele de contabilitate ce
10
aplic principul prevalenei realitii economicului asupra aparenei juridicului (substance over form principle) ns aici numai pentru leasingul operaional; 17. Avantaj pentru obinerea unui credit bancar, prin faptul c leasingul ofer o mai bun imagine financiar a ntreprinderii prin influenarea indicatorilor determinai pe baza bilanului contabil (mai ales n cazul aplicrii principiului contabil form over substance principle). Totui pe o pia funcional investitorii nu se mai las pclii cu asemenea trucuri transparente; 18. Permite depirea anumitor dificulti legate de legislaie, de exemplu atunci cnd legislaia naional interzice anumite importuri de utilaje; ns, pe lng aceste avantaje exist i o serie de limite i riscuri ale leasingului asupra societii: 1. Este eficient numai n condiiile n care se poate exploata obiectul contractului de leasing n toat perioada de nchiriere; 2. Adeseori este mai costisitor dect cumprarea pe credit, iar opiunea pentru o astfel de operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi investite n alte domenii rentabile; 3. Prezint condiii restrictive n ceea ce privete obligaiile de ntreinere a bunului mai ales n cazul leasingului operaional; 4. n cazul leasingului financiar, imposibilitatea rezilierii contractului nainte de termen chiar dac bunul devine inutilizabil; rezilierea contractului poate avea loc numai prin plata unei penaliti substaniale din partea utilizatorului care s-i asigure finanatorului profitul proiectat i s acopere riscul de a nu putea gsi un utilizator pentru bunul n cauz; 5. Avantajul reducerii impozitului datorat prin includerea ratelor de leasing pe cheltuieli deductibile este adeseori supraestimat, putnd conduce la decizii greite privind unele oferte de leasing. Astfel, n luarea deciziei de finanare prin leasing trebuie puse n balan att avantajele economico-financiare ct i dezavantajele pe care leasingul le poate avea pentru societate. Aa cum am artat i n capitolul anterior, fa de alte modaliti de finanare, leasingul este net superior att din punct de vedere economico-finaciar ct i din punct de vedere contabil, iar avantajele sunt multiple. Din punct de vedere al locatorului, este esenial faptul c contractul de leasing i protejeaz dreptul de proprietate i deci poate aciona direct asupra bunului n cazul n care utilizatorul nu se achit de obligaiile contractuale. De asemenea, obiectul finanrii fiind legat
11
direct de contract i fiind personalizat, exist posibilitatea urmririi afacerii n intimitatea ei i este mult mai uor de luat o decizie n caz de insolvabilitate temporar a utilizatorului. Efectele cele mai importante din punct de vedere economic se regsesc la utilizator. Acesta poate s plteasc dreptul de folosin i, n cele din urm, s achiziioneze un bun investiional pe msur ce produce. Ratele pot fi astfel dimensionate i cadenate nct s permit plata ratelor i chiar obinerea unui profit fr a supune utilizatorul la sarcini mpovrtoare. De exemplu, pentru activiti sezoniere - cum ar fi industria zahrului - ratele pot fi orientate spre sfritul perioadei de producie, cnd veniturile nregistrate din vnzarea produselor vor permite achitarea obligaiilor de plat. n aceste cazuri, ratele sunt de cele mai multe ori anuale sau semestriale; dimpotriv, pentru activiti unde ncasrile sunt ritmice i se ntind pe tot parcursul anului - cum ar fi panificaia, industria laptelui - ratele pot fi lunare. Contractul de leasing se ncheie pe o perioad de cel puin un an. Nu exist o cerin expres ca contractul s fie ncheiat n form scris, dar Ordonana nr. 51 reglementeaz clauzele obligatorii ntr-un contract de leasing, astfel c forma scris trebuie subneles. Contractul de leasing constituie titlu executoriu (adic poate fi pus n executare contra utilizatorului fr nevoia parcurgerii vreunei proceduri judiciare) dac utilizatorul refuz s napoieze bunul, n urmtoarele situaii: la sfritul perioadei de leasing, dac acesta nu a formulat opiunea cumprrii bunului sau a prelungirii contractului; n cazul rezilierii contractului din vina exclusiv a utilizatorului. Contractele de leasing referitoare la bunuri mobile sunt supuse nregistrrii n Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare, n condiiile Legii nr. 99/1999, pentru opozabilitate fa de teri, dar interesul unei astfel de nregistrri este al locatorului, iar nu al utilizatorului (ca n cazul leasing-ului imobiliar). Achiziionarea de mijloace fixe (ntre care se includ echipamentele TI) prin leasing financiar intr sub incidena legislaiei referitoare la amortizare (n principal, Legea nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale, astfel cum a fost modificat i republicat), astfel nct deductibilitatea ratelor de leasing va fi tratat difereniat. Astfel, o parte a ratei este deductibil ca dobnd, o alt parte ca prim de asigurare i o alt parte ca preul de achiziionare a bunului, acesta din urm fiind determinat conform legislaiei referitoare la amortizare. Ordonana nr. 51 conine i unele reguli speciale privind taxele vamale. Astfel, bunurile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing, persoane juridice strine, sau de societi de leasing persoane juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate
12
cu utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, bunul se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import. Dac utilizatorul opteaz pentru cumprarea bunului la sfritul perioadei de leasing, el va fi obligat s achite taxa vamal calculat la valoarea rezidual a bunului din momentul ncheierii contractului de vnz arecumprare, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului (preul pltit de locator furnizorului). Cu toate acestea, din punctul de vedere al regulamentelor vamale, utilizatorul trebuie s cumpere bunul ntr-o perioad de 7 ani de la data ncheierii contractului. Se pare c, pe fondul descreterii economice, dezavantajele leasingului ca surs de finanare au cntrit mai greu n ultima perioad. Acest lucru se observ prin scderea pieei de leasing n comparaie cu anii precedeni precum i din dificultatea recuperrii creanelor cu care se confrunt societile de leasing.
1.4 IMPORTANA LEASING-ULUI FA DE ALTE OPERAIUNI FINANCIARE Leasingul este un pas nainte n finanarea ntreprinderilor care doresc s i achiziioneze utilaje i echipamente, dar care nu au posibiliti financiare. Aceast tehnic de finanare care presupune un risc ridicat, vine s dea satisfacie agenilor economici care nu pot s obin credite de la bnci, ori nu vor s-i greveze bunurile mobile i imobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri, sarcini de natur a afecta dinamismul specific domeniului comercial.
13
Interesul practic al leasingului este de a asigura finanarea integral prin fonduri mprumutate a unei investiii fr ca beneficiarul s constituie msuri asiguratorii; prin aceasta, leasingul se distinge de tradiionala creditare a investiiilor, unde ntreprinderea beneficiar suport o parte din valoarea investiiei. De aceea, leasingul ca tehnic de finanare vizeaz n primul rnd ntreprinderile care urmresc lrgirea activitii i ridicarea performanelor, iar pe plan mai general, asigur progresul tehnic. n opiunea utilizatorului asupra achiziionrii bunului, din multiplele variante pe care le are, costul net al achiziiei are un rol primordial. Acesta se calculeaz innd seama, pe lng preul de achiziie al bunului, i de o serie de alte elemente ce influeneaz mrimea acestuia: - economia fiscal - factorul de actualizare - diferitele tipuri de asigurare pe care utilizatorul este obligat s le efectueze - cheltuieli specifice fiecrui tip de achiziionare
Achiziionarea bunului cu plata cash n cazul opiunii pentru aceast variant, utilizatorul va imobiliza ntreaga sum a bunului ce se achiziioneaz. Dreptul de proprietate va reveni utilizatorului n momentul livrrii bunului. De asemenea, utilizatorul va plti contravaloarea impozitului pentru sumele avansate. ntru-ct finanarea achiziiei bunului poate fi realizat din fonduri de investiii, este posibil existena unor faciliti fiscale care s diminueze mrimea impozitului. Ideal ar fi ca sumele totale avansate s fie echivalente cu preul bunului achiziionat.
Achiziionarea bunului prin contractarea unui credit bancar Creditul este un element indispensabil n tranzaciile comerciale, de aceea funcioneaz n prezent mecanisme de finanare complexe, realizate de regul prin bnci; creditul este o form de finanare tradiional, deoarece pentru investiii se apeleaz de obicei la credit. Este o variant destul de dificil de pus n practic datorit condiiilor actuale ale economiei romaneti i mrimii dobnzilor la creditele acordate. Dac utilizatorul opteaz pentru aceast variant, trebuie s in seama de urmtoarele elemente:
14
- de obicei valoarea creditului reprezint 80% din valoarea investiiei, restul de 20% reprezint aport propriu, ns aportul propriu poate fi i mai mare; - operatorul trebuie s gireze cu un bun a crui valoare este cel puin egal cu creditul; - utilizatorul este obligat s efectueze asigurarea CASCO, dac este vorba de un automobil sau autoutilitar; - pe lng aceast asigurare, utilizatorul trebuie s realizeze asigurarea bunului cu care gajeaz (Asigurare Property) - comisionul de gestiune perceput de banc; - cheltuielile cu realizarea studiului de fezabilitate care sunt destul de ridicate; - rata dobnzii; - perioada de acordare a creditului; - creditarea se face dup o analiz foarte complex realizat de inspectorii de credite; - finanatorul pune accentul mai mult pe analiza situaiilor financiare ntr-o viziune postfaptic i mai puin previzional Achiziionarea bunului cu plata n rate n cazul vnzrii cu plata n rate, cumprtorul i asum obligaia de a plti preul unui bun din veniturile salariale realizate prin reineri lunare. Opiunea pentru aceast variant trebuie s in seama de urmtoarele elemente: - avansul reprezint 40% din valoarea bunului; - utilizatorul - trebuie s gireze cu un bun a crui valoare este cel puin de 2 ori mai mare dect valoarea bunului contractat; - trebuie s efectueze obligatoriu asigurarea CASCO i Property; - trebuie s plteasc asigurarea de risc de neplat. Asigurarea de risc de neplat (de risc financiar) se realizeaz ntre societatea furnizoare a bunului i o societate de asigurri pentru asigurarea situaiilor n care utilizatorul nu-i mai respect obligaiile financiare. n acest caz societatea de asigurri despgubete societatea ce comercializeaz bunul n rate prin plata tuturor obligaiilor pe care societatea beneficiar a bunului 1e mai avea de plat pn la sfritul contractului, i de asemenea se ocup de recuperarea bunului sau a garaniilor. ntrun contract de asigurare pentru vnzarea de bunuri cu plata n rate, riscurile acoperite sunt att riscul de neplat, ct i riscurile generale pentru care se asigur bunul (incendiu, explozie, furt). - dobnda perceput; - contractul cu vnzarea n rate se desfoar pe o perioad de 2 ani. - cheltuielile deductibile n acest caz sunt reprezentate de amortizare, dobnda i cele
15
trei tipuri de asigurri; - prin operaia cu plata n rate, un anumit bun este schimbat ca marf, obinndu-se echivalentul bnesc, i deci este transferat astfel dreptul de proprietate, precum i toate riscurile ctre cumprtor; - n acest caz, o dat cu achitarea ultimei rate, bunul intr automat n proprietatea deplin a cumprtorului; - ratele au rolul de plat a preului bunului. Achiziionarea bunului prin leasing n acest paragraf sunt prezentate cteva argumente pro i contra pentru achiziionarea bunului n leasing n comparaie cu formele de achiziionare prezentate. n tabelele 1.4, 1.5 i 1.6 sunt prezentate formele de achiziionare amintite n comparaie cu achiziionarea n leasing. Comparaia achiziionrii bunului prin leasing cu achiziionarea cu plata cash Tabel nr. 1.4 Leasing Imobilizarea n prima lun este de 20% (valoarea avansului). Plata bunului se face ealonat, n rate lunare, pe msura obinerii de rezultate economice din folosirea bunului. Beneficiarul devine proprietarul bunului la sfritul contractului. Nu exist un decalaj de timp ntre momentul efecturii plii i deducerea cheltuielilor. Plata cash Imobilizarea n prima lun reprezint preul bunului i impozitul pltit statului. Plata se face n momentul ncheierii contractului.
Beneficiarul devine proprietarul n momentul livrrii bunului. Exist un decalaj de timp ntre momentul efecturii plii i deducerea cheltuielilor (plata se face n momentul livrrii, pe cnd deducerea cheltuielilor cu amortizarea se face ealonat, n fiecare lun, pe toat durata normat de funcionare a bunului).
Se observ c, n acest caz, este mai avantajoas achiziia bunului prin leasing, deoarece imobilizarea n prima lun, la plata cash reprezint preul bunului i impozitul pltit statului. La plata cash, dup cum se poate observa i din tabelul nr. 2.1, exist un decalaj de timp ntre momentul efecturii plii i deducerea cheltuielilor (plata se face n momentul livrrii, pe cnd deducerea cheltuielilor cu amortizarea se face ealonat, n fiecare lun, pe toat durata normat de funcionare a bunului), iar la achiziionarea prin leasing nu exist un decalaj de timp ntre momentul efecturii plii i deducerea cheltuielilor. Comparaia achiziionrii n leasing cu achiziionarea prin contractarea unui
16
credit bancar Tabel nr. 1.5 Leasing Nu se garanteaz cu active fixe din proprietatea beneficiarului Politica de creditare este mult mai dinamic, documentaia cerut i analizele efectuate fiind mult mai simple Societatea de leasing, ca societate finanatoare, pune accentul n principal pe analiza rentabilitii proiectului ce va fi finanat prin leasing, deci are o viziune previzional. Nu exist cheltuieli cu studiul de fezabilitate Asigurarea CASCO se achit lunar Credit bancar Se garanteaz cu active imobilizate cu o valoare mult mai mare dect creditul contractat. Exigenele bncii privind bonitatea firmei sunt mult mai mari; de aceea n realitate, contractarea unui credit este mai greu de obinut. Finanatorul pune accentul mai mult pe analiza situaiilor financiare ntr+o viziune postfaptic i mai puin previzional.
Sunt cheltuieli cu studiul de fezabilitate Pe lng asigurarea CASCO, apare i o asigurare pentru bunul ce reprezint garania
Dac analizm leasingul, n forma sa clasic, putem spune c acesta este asemenea unui credit de investiii chiar dac beneficiarul nu devine imediat proprietarul acesteia. Din punct de vedere al finanatorului, leasingul este un credit pe termen lung i mediu, garantat de un drept de proprietate; iar din punct de vedere al beneficiarului, el constituie o form de creditare n cadrul cruia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar rambursarea lui se face ealonat, sub forma ratelor de leasing i n final a preului rezidual. Creditul astfel obinut este sub form de echipamente i nu bneasc, dar n realitate, cele dou noiuni prezint caracteristici diferite cu privire la: gradul de finanare, forma de acordare, garanie, analiza documentaiei financiare i politica de creditare. Dac lum ca exemplu situaia unei firme care dorete s realizeze o investiie ntr -un utilaj, avnd posibilitatea s-i finaneze investiia prin credit sau prin leasing, ea va realiza o analiz n urma creia s stabileasc care modalitate este mai avantajoas. Analiza se bazeaz pe compararea obligaiilor financiare. Din analiza fluxurilor de numerar n cele dou cazuri, leasingul prezint o importan sporit fa de credit fiind preferabil din mai multe motive: societatea de leasing are mai multe informaii de specialitate, putnd oferi beneficiarului informaii mai complete; chiria se nregistreaz ca i cheltuial, iar bunul care face obiectul contractului este acceptat ca i garanie; capitalul firmei este protejat, deoarece leasingul asigur o finanare de 100%;
17
munca administrativ i timpul necesar pentru obinerea bunului prin leasing sunt mai reduse dect cele pentru credit.
Din anumite puncte de vedere, leasingul se aseamn cu o operaie de vnzarecumprare cu plata n rate. Asemnarea achiziionrii cu plata n rate fa de leasing survine numai prin prisma finalitii operaiunilor, ambele constau n cedarea dreptului de folosin asupra bunului. Deosebirea se poate concretiza n ceea ce privete: dreptul de proprietate, dreptul de opiune, durata, dobnda utilizat, fiscalitatea aplicat (a se vedea tabelul nr. 2.3). Comparaia achiziionrii bunului n leasing cu achiziionarea cu plata n rate Tabel nr. 1.6 Leasing Achiziionarea n leasing nu necesit garanii din partea beneficiarului. Cheltuielile cu asigurarea riscului de neplat sunt mai mici. Plata n rate Se garanteaz cu active imobilizate aflate n proprietatea beneficiarului. Riscul de neplat este mai mare, de aceea cheltuielile cu asigurarea de risc de neplat sunt de obicei mai mari. Dreptul de proprietate revine beneficiarului n momentul ncheierii contractului.
Dreptul de proprietate se transfer beneficiarului la sfaritu1 contractului, la opiunea acestuia. Durata pe care se fac plile este mult mai Durata este de obicei mult mai scurt, mare, ideea fiind cea de finanare a clientului pentru c se urmrete doar facilitarea achiziionrii bunului de ctre beneficiar Beneficiarul poate include redevenele direct beneficiarul trece doar amortismentul pe cheltuieli periodic pe cheltuieli, calculat prin deducerea din masa impozabil a unui procent anume stabilit de actele normative n vigoare.
Din cele prezentate putem concluziona c importana operaiunilor de leasing fa de celelalte operaiuni financiare rezid din avantajele pe care acestea le prezint fa de beneficiar, fa de finanator i fa de productor. Sintetiznd avantajele fa de fiecare operaiune prezentat putem prezenta o niruire a acestora pe fiecare dintre cei trei participani la operaiunile de leasing. Importana pentru beneficiar este ilustrat prin cteva aspecte care in de: mecanismele de negociere de plat a ratelor de leasing; posibilitatea utilizrii mai multor variante de leasing; accesul la tehnologii avansate de dezvoltare a activitii; programarea riguroas a cheltuielilor i lipsa garaniilor suplimentare; posibilitatea folosirii bunului i dup expirarea contractului la chirii mai reduse sau cumprarea acestuia la valoarea rezidual; plata unor taxe i accize pentru bunurile provenite din import la valoarea rezidual i nu n ultimul rnd o finanare avantajoas cu bunuri (instalaii, maini, utilaje) i know-how la preuri modice.
18
Pentru societatea de leasing (finanatorul) importana este ilustrat de aspecte care in de: obinerea unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea utilajelor dup perioada de nchidere de baz; pstrarea dreptului de proprietate asupra bunurilor n regim de leasing i faciliti la cumprarea acestora n cazul cnd se specializeaz pe anumite bunuri sau cumpr de la acelai furnizor. Pentru productor (furnizor) importana utilizrii operaiilor de leasing se manifest prin: atragerea i ctigarea de noi beneficiari i clieni, este o tehnic de marketing eficient care a dus la apariia pe lng exportul tradiional i a celui n leasing, depirea unor dificulti legate de legislaie n cazul importurilor, promovarea bunurilor de nalt calitate, cu preuri ridicate i implicit o rat a rentabilitii mai mare n cazul vnzrilor tradiionale.
1.5 LEASEBACK I TRANZACIILE DE VNZARE O tranzacie de vnzare i de leaseback implic vnzarea unui bun de ctre vnztor i nchirierea de ctre vnztor a aceluiai bun n regim de leasing. Plile de leasing i preul de vnzare sunt interdependente, ntruct sunt negociate mpreun. Tratamentul contabil a operaiei de vnzare i de leaseback depinde de tipul contractului de leasing. Dac o tranzacie de vnzare si de leaseback are ca rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentnd diferena dintre suma rezultat din vnzare i valoarea contabil nu
19
trebuie recunoscut imediat ca venit n situaiile financiare ale locatarului-vnztor, ci trebuie amnat i amortizat pe parcursul termenului de leasing. n cazul n care tranzacia de leaseback reprezint un leasing financiar, tranzacia este un mijloc prin care locatorul acord finanare locatarului, bunul avnd rol de garanie. Din acest motiv nu este recomandat s se considere drept venit diferena dintre sumele rezultate din vnzare i valoarea contabil. Dac o tranzacie de vnzare i de leaseback are ca rezultat un leasing operaional i este evident c tranzacia se face la valoarea just, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut imediat. Dac preul de vnzare este mai mic dect valoarea just, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut imediat, cu excepia cazului n care pierderea se compenseaz prin pli de leasing viitoare cu o valoare sub preul pieei i profitul sau pierderea trebuie amnat i amortizat, proporional cu plile de leasing, pe durata estimat de utilizare a bunului. Dac tranzacia de leasback este leasing operaional, iar plile de leasing i preul de vnzare sunt stabilite la valoarea just, a avut loc, o tranzacie normal de vnzare i orice profit sau pierdere se recunoate imediat. Cerinele legate de prezentarea informaiilor de ctre locatari i locatori se aplic i n cazul tranzaciilor de vnzare i de leaseback.
1.6 LEASING-UL N LEGISLAIA ROMNEASC La fel ca multe alte fenomene economice, leasingul s-a impus mai rapid ca realitate economic dect ca o entitate juridic. De aceea, pn la apariia primelor reglementri n domeniu, n 1997, cu referire expres la operaiunile de leasing, desfurarea acestor operaiuni se realiza conform prevederilor Codului Civil, Codului Comercial i a legislaiei internaionale, respectiv din practica leasingului din rile occidentale, dup principiul conform cruia ceea ce nu este interzis de lege este permis. nainte de 1989, leasingul era practicat n Romnia ntr-o foarte mic msur, de aceea crearea unui cadru legislativ pentru aceste operaiuni nu era justificat. Dup 1989 ncepe
20
formarea unui nou cadru legislativ, care s reglementeze funcionarea activit ilor economice conform mecanismului economiei de pia. Principalele acte normative care reglementeaz operaiunile de leasing din Romnia sunt8: HG nr. 72/20.02.1993 prevede ca bunurile importate pe baz de contract de leasing s fie considerate import temporar pe toat durata contractului (beneficiarul trebuie s deschid o garanie bancar n favoarea vmii pentru taxele vamale datorate, calculate la valoarea de achiziie a bunului, urmnd ca la finele perioadei de leasing s se efectueze vmuirea bunurilor i s se plteasc taxele vamale la valoarea rezidual. OG nr. 12/31.01.1995 completeaz HG nr.72/1993, eliminnd obligaiile garantrii taxelor vamale; impune anumite condiii-bunurile s fie destinate produciei, s nu aib o vechime mai mare de 2 ani, iar perioada de leasing s fie de maximum 3 ani. HG nr.3/17.10.1995 reglementeaz regimul TVA n operaiunile de leasing privind Normele pentru aplicarea OG nr.3/1992 privind TVA. Primele reglementri legale ale leasingului au fost date prin OG nr. 51/28.08.1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, publicat n M.O. al Romniei nr.224/1997. Dei reuete s impun ordinea ntr-un domeniu nou i mai puin cunoscut, acestui act normativ i se aduc o serie de reprouri. Urmtoarea reglementare a leasingului a fost Legea nr.90/28.04.1998 pentru aprobarea Ordonanei Guvernului nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, publicat n M.O. al Romniei nr.170 din 30 aprilie 1998. Aceast lege aduce o serie de modificri destul de importante fa de vechea ordonan: introduce noiunea de redeven, prevede posibilitatea cumprrii bunului la finalul contractului, introduce leasingul bunurilor mobile, renun la o serie din exprimrile defectuoase din vechea reglementare. Dar i aceast lege semnaleaz o serie de neajunsuri, iar la data de 27 mai 1999 se public n M.O. al Romniei Legea nr.99 privind unele msuri pentru accelerarea reformei, prin care Guvernul i-a asumat rspunderea n faa Parlamentului, cuprinznd, la Titlul II, modificarea i completarea O.G. nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing. Modificrile aduse prin noua lege sunt majore: se definete distinct leasingul financiar de cel operaional, se aduc precizri pentru delimitarea mai exact a drepturilor i obligaiilor fiecrei pri, se introduce prevederea conform creia valoarea rezidual a bunurilor importate pentru leasing, la finalul contractului, (preul la care utilizatorul poate cumpra bunul) este minim 20% din valoarea de intrare. De asemenea, n cazul leasingului financiar, preul la care
8
www.leasing.ro 21
utilizatorul poate cumpra bunul la expirarea contractului poate fi maxim 50% din valoarea de intrare a acestuia. O alt mbuntire adus n acest sens vizeaz adoptarea principiului primordialitii economicului asupra juridicului (substance over form principle), care n domeniul leasingului s-ar traduce prin preluarea n bilanul contabil al locatarului a bunului ce face obiectul leasingului financiar, considerndu-se c acesta preia, n mare msur, riscurile i beneficiile de la locator. Noua lege a leasingului este apreciat pozitiv de societile de leasing romne, deoarece le d dreptul de a se bucura de acelai regim fiscal ca i cele strine. ns, prin faptul c prevede valoarea rezidual de minim 20% pentru bunurile de import, legea determin scumpirea leasingului, din dou motive: - pe de o parte, crescnd valoarea rezidual (rmas), cresc dobnzile pltite de utilizator, pentru a acoperi riscul asumat de finanator ca valoarea de pia a bunului la finalul contractului s fie mai mic dect cea rezidual. - pe de alt parte, crete valoarea taxelor vamale ce se vor plti n momentul cumprrii bunului de ctre utilizator. Plata unor taxe vamale mai mari ctre bugetul statului a fost, de fapt, raiunea pentru care s-a introdus aceast prevedere nentlnit nc n legislaia leasingului din alte ri. Din cele prezentate mai sus, reiese clar existena unor perspective de perfecionare a leasingului n ara noastr. Ca o consecin a demersului Romniei ctre economia de pia este i procesul de normalizare contabil. Scopul armonizrii contabile romneti la Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) const n limbajul contabil comun, astfel nct situaiile financiare ale societilor comerciale s poat fi utilizate n lumea ntreag. n perspectiva aderrii la Uniunea European, Romnia a neles necesitatea alinierii la reglementrile contabile i a fcut eforturi sporite de a se adapta acestor cerine. Ultimele reglementri pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene este O.M.F.P. nr.1752/17.11.2005, cu aplicabilitate de la 1 ianuarie 2006. La data intrrii n vigoare a ordinului se abrog: O.M.F.P. nr. 94/2001 i O.M.F.P. nr.306/2002, pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate. Apariia OG 28/2006 , precum i Legea 266 din 29.06.2006 pentru aprobarea OG 28/2006 privind reglementarea unor msuri financiar fiscale, a condus la apariia Instituiilor Financiare Nebancare (IFN). Prin aceasta BNR oblig societile de leasing s-i defineasc obiectul de activitate ca leasing financiar, aa cum este specificat n art. 7 al OG 28/2006. Aceeai ordonan la art 8, pct (6) se refer la leasingul operaional, astfel: nchirierea de bunuri mobile i imobile ctre tere pri, inclusiv leasing operaional, cu condiia ca valoarea
22
bunurilor mobile i imobile s nu depeasc o limit care se stabilete prin norme de ctre BNR9. Un alt ordin este Ordinul ministrului finanelor publice nr.84 din 17 ianuarie 2007 privind aprobarea msurilor unitare de aplicare a reglementrilor n domeniul taxelor vamale, taxei pe valoare adugat i accizelor datorate n vam n cazul operaiunilor de leasing aflate n derulare la data aderrii, publicat n Monitorul Oficial nr. 80 din 1 februarie 2007. Potrivit legii, pot face obiect al contractului de leasing: bunurile imobile (construciile i terenurile pe care se afl acestea); bunuri mobile de folosin ndelungat aflate n circuitul civil (aparate electrocasnice, mobilier etc.); echipamentele industriale (maini, instalaii, utilaje etc.). Bunurile care fac obiectul unui contract de leasing trebuie s fie n proprietatea societii de leasing (ca urmare a achiziionrii sau fabricrii lor) sau construite pentru aceasta (n cazul imobilelor) pentru a putea fi date, ulterior, n folosin utilizatorului. Ele rmn n proprietatea societii de leasing pe toat durata contractului de leasing. Nu pot face obiectul contractelor de leasing: nregistrrile pe band video i audio; piesele de teatru; manuscrisele; brevetele i drepturile de autor; bunuri necorporale. n Romnia sunt reglementate i derulate trei forme ale leasingului i anume: leasingul financiar, leasingul operaional i leas-back-ul*. (vezi tabelul nr. 1.7) Prile ntr-un contract de leasing sunt: locatorul/finanatorul (societatea de leasing), respectiv locatarul/utilizatorul, fiecare avnd o serie de drepturi i obligaii n corelaie i strns interdependen. Perioada de valabilitatea a contractului de leasing nu poate fi mai mic de un an, acesta putnd nceta la termenul convenit ntre pri sau naintea acestui termen, ca urmare a voinei prilor sau a producerii unui eveniment. n Romnia, legislaia n vigoare stabilete n mod diferit maniera de determinare a ratelor de leasing n cazul leasingului financiar, respectiv operaional (vezi tabel nr. 1.8). Dac, din cauze fortuite, bunul nchiriat este pierdut, distrus sau avariat, utilizatorul va continua plata ratelor de leasing, pn la achitarea integral a valorii contractului de leasing. Potrivit legislaiei n vigoare din ara noastr, n cazul n care, utilizatorul nu execut obligaia de plat a ratelor de leasing, timp de dou luni consecutive, finanatorul are dreptul de a rezilia contractul, utilizatorul fiind obligat s restituie bunul i s plteasc ratele scadente, cu daune interese, dac n contract nu se prevede altfel. De asemenea, refuzul de
9
*
www.diamant2000.ro/legislatie-leasing
Art.2 literele e) i f) din OG nr. 51/1997 republicat n 2000 se abrog, odat cu intrarea n vigoare a prevederilor noului Cod fiscal ala Romniei. Potrivit acestui din urm act normativ, la art.7 sunt definite contractele de leasing operaional i financiar. Operaiunile de lease-back rmn reglementate de prevederile OG nr. 51/1997, republicat n 2000.
23
primire a bunului la termenul stipulat n contractul de leasing atrage dup sine dreptul societii de leasing de a rezilia contractul, cu daune-interese. n contract se pot nscrie clauze care permit finanatorului s solicite rezilierea contractului, dac continuarea lui poate deveni periculoas pentru el (n caz de reorganizare judiciar sau faliment al utilizatorului, n cazul cesiunii activitii utilizatorului sau a diminurii garaniilor iniiale), din momentul acceptrii acestor clauze de ctre utilizator.
Forme ale leasingului reglementate n Romnia Tabel nr. 1.7 Forme ale leasingului Caracteristici - operaiunea de leasing care ndeplinete una sau mai multe din urmtoarele condiii: a) riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului la momentul la care contractului de leasing produce efecte; b) prile au prevzut expres c la expirarea contractului de leasing se transfer utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului; c) perioada de leasing (orice perioada n care contractul poate fi prelungit) depete 75% din durata normal de utilizare a bunului ce face obiectul leasingului. - operaiunea de leasing care nu ndeplinete nici una din condiiile enumerate mai sus; - operaiune care const n vnzarea de ctre o ntreprindere (locatar) a unor imobilizri ctre o societate de leasing (locator) urmat de nchirierea lor imediat, de ctre ntreprinderea care le-a cedat.
Leasingul financiar
Leasing operaional Leaseback
Calcularea ratelor de leasing potrivit legislaiei din Romnia Tabel nr. 1.8 Forme ale leasingului Formula de calcul a ratelor de leasing Rata de leasing = cota parte din valoarea de intrare a Leasing financiar bunului + dobnda de leasing Valoarea de intrare a bunului este valoarea de dobndire a bunului de ctre finanator. Dobnda de leasing este convenit prin acordul prilor. Leasing Chiria se stabilete prin acordul prilor contractante.
24
operaional n majoritatea cazurilor contractul de leasing nceteaz la termenul prevzut, utilizatorul avnd o tripl opiune: de a achiziiona bunul la valoarea rezidual convenit n contract, de a-l restitui n starea n care se afl, fr a depi starea de uzur normal cauzat de utilizarea sa sau de a continua contractul de leasing, noul contract cuprinznd dispoziii diferite de cele din vechiul contract, deoarece bunul se afl ntr-un anumit stadiu de uzur cauzat de folosina anterioar, ratele de leasing i valoarea rezidual trebuind calculate n consecin. Potrivit legislaiei din ara noastr dreptul de opiune al utilizatorului trebuie exercitat conform prevederilor contractuale, fr a depi 7 ani de la data introducerii bunului n ar, indiferent dac prile au prevzut n contract o perioad mai mare, respectiv de 14 ani n cazul mijloacelor destinate transportului aerian. n Romnia, potrivit prevederilor legale, utilizatorul se poate ntoarce direct mpotriva furnizorului, pentru reclamaii privind livrarea, calitatea bunului, asistena tehnic i serviceul n perioada de garanie i post-garanie, locatorul/finanatorul fiind exonerat de orice rspundere.
1.7 PIAA DE LEASING N ROMNIA Prima societate de leasing n Romnia a fost nfiinat n 1994 ROMLEASE S.A. (devenit UniCredit Leasing Corporation IFN, din 2002), iar primele referiri legislative la operaiunile de leasing s-au fcut n O.G. nr.12/1995, n legtur cu regimul vamal al produselor importate n baza contractelor de leasing. n 1996, Romlease S.A. mpreun cu alte trei societi comerciale: General Leasing S.A., Austro Leasing S.A. i Net Leasing & Factoring Co. au fondat Uniunea (n prezent Asociaia) Societilor de Leasing din Romnia (ASLR). Ca urmare a reglementrii leasingului n Romnia, acesta a luat o amploare tot mai mare, astfel nct, din septembrie 2002, ea devine membr LEASEUROPE, reprezentnd un
25
pas important pentru piaa leasingului din Romnia, intrnd astfel n circuitul organizaional european. Piaa de leasing financiar a sczut n 2009 (vezi graficul 1.1) mai mult dect s-au ateptat operatorii de profil, ceea ce a dovedit slbiciunile din sistem vizavi de analiza clientului i structurarea afacerii n sine. A reieit cu claritate c exist nc multe lucruri de mbuntit n industria local a leasingului. Criza economic nu a fcut dect s urgenteze acest deznodmnt, n condiiile n care, n perioada 2006-2008, s-au acordat finanri n leasing pe band rulant, n varianta adaptat a creditului cu buletinul, care s-a dovedit, dup cum se tie, un dezastru pentru bnci. n condiiile date, a scpat cine a putut. Companiile mari care au continuat s finaneze, chiar i la dimensiuni mult reduse, au asigurat practic continuitatea pe pia. Din pcate, numrul societilor de leasing care conteaz prin volumele finanate este n scdere, la ora actual fiind n jur de zece.
Grafic nr. 1.1: Evoluia pieei de leasing financiar, n Romnia Sursa: Revista Piaa Financiar, Supliment Februarie 2010, Finleasing Urmrind anexa nr. 3, se observ c primul loc, printre operatorii de leasing financiar din Romnia, este ocupat de Unicredit Leasing Corporation IFN, care avea aceeai poziie i n anul 2008. Se observ c valoarea bunurilor finanate este de aproximativ 280 milioane euro (conform estimrii Piaa Financiar). Dei pentru BCR Leasing volumul contractelor noi a fost mai mic n 2009 fa de anul precedent, compania a reuit s-i pstreze poziia secund, nregistrnd chiar o uoar cretere a cotei de pia, estimat la 9-10%. Compania a continuat s oferteze pe toate segmentele care au consacrat leasingul. n acelai timp, i-a canalizat eforturile pe noile direcii de aciune determinate de mediul economic de criz: risc, colectare i remarketing. Optica de abordare a proiectelor noi a fost orientat ctre prudenialitate, calitatea serviciilor,
26
selectivitate fa de clienii noi i cultivarea celor existeni, precum i gestionarea corespunztoare a contului de profit i pierdere, subliniaz Thomas Tolazzi, noul director general al societii10. Porsche Leasing ne-a demonstrat c exist i excepii de la regul. ntro pia auto cu serioase probleme la capitolul vnzri, societatea a reuit s-i pstreze poziia n clasament. Principalul su obiectiv a fost acela de a-i menine cota de pia i de a crete rata de penetrare n cadrul vnzrilor Porsche Romnia, care la sfritul anului trec ut au ajuns la 46%. ncheierea de contracte noi a constituit o prioritate, fiind principalul mecanism de cretere a activitii, ceea ce creeaz premisele unui portofoliu solid. n acelai timp, ne-am concentrat pe fidelizarea clienilor existeni, arat Kurt Leitner, CEO Porsche Finance Group Romnia11. Evoluia Impuls-Leasing Romnia contrazice faptul c n vremuri de criz nu pot fi atinse obiective strategice, c precara pia auto nu a oferit oportuniti finanatorilor. inta propus pentru 2009 locul al cincilea n ierarhia societilor de leasing financiar a fost atins, devansnd astfel pe BRD Sogelease i VB Leasing Romnia. Cderea abrupt a unor juctori mari, precum Raiffeisen Leasing, Romstal Leasing i chiar iriac Leasing, a lsat cale liber nu numai pentru VBL, dar i pentru restul competiiei. De o astfel de situaie a beneficiat i NBG Leasing, n urcare cu trei poziii fa de acum un an. Elementele cheie ale strategiei sale pentru 2009 au fost un proces de rebranding i consolidarea activitii companiei. n urcare n top 15 se afl i RCI Leasing Romnia, care a reuit s ndeplineasc o bun parte a angajamentelor pentru 2009 luate fa de grup. Astfel, i-a mrit cota de pia pentru finanrile realizate la nivelul grupului, a introdus o ofert de servicii asociate finanrilor n leasing i i-a conservat marja de profit la un nivel comparabil cu cel al anilor anteriori. n pofida crizei, n seria primilor cincisprezece juctori a intrat n 2009, Immorent Romnia, care a devansat companii cu nume sonore precum ING Lease Romnia sau Piraeus Leasing, recunoscute n anii anteriori pentru portofoliile solide de leasing imobiliar. Pe fondul cderii accentuate a pieei auto, n 2009, finanrile n leasing au sczut aproape la jumtate pentru autoturisme i cu 70-80% pentru vehicule comerciale. Astfel, dac n 2008 au fost comercializate peste 270.000 de autoturisme, din care mai mult de 75.000 de uniti au fcut obiectul unor contracte de leasing, anul trecut cifra total a vnzrilor a sczut la 130.193, din care nici 30.000 au fost finanate n leasing. Pentru
10 11
Revista PIAA FINANCIAR, Supliment Februarie 2010, FINLEASING, pag. 4 Idem, pag. 6 27
vehiculele comerciale uoare, contractele au privit circa 6.200 de uniti, fa de aproximativ 14.000, n 200812.
Grafic nr. 1.2: Piaa de leasing din Romnia, finanarea vehiculelor Sursa: ALB - Romnia Cea mai proast situaie a fost nregistrat n anul 2009 la categoria vehicule comerciale grele peste 1.300 uniti, fa de aproape 8.000, n 2008. Vnzrile de maini noi, la preuri ce au cobort cu pn la 30%, au fost temperate i de stocul impresionant de autovehicule second-hand, cu miile provenind din reposesii n baza unor contracte de leasing euate. n 2009, cele mai serioase pierderi au nregistrat firmele de leasing la capitolul reposesii de bunuri, n marea lor majoritate autoturisme, dar i echipamente i chiar proprieti imobiliare. Exist cteva explicaii ale numrului mare de reposesii care sufoc practic multe firme de leasing. Bunurile finanate n 2008 au fost poziionate la valoarea lor maxim, n condiii de minim pruden avansuri mici i contracte pe perioade lungi. Evident c, imediat dup corectarea preului pe piaa respectivului bun, utilizatorii care s -au trezit c
12
www.zf.ro 28
trebuiau s plteasc 150.000 euro pentru un camion, s spunem, pe care puteau s-l cumpere imediat cu 70.000 euro, au renunat la contractul de leasing.
Grafic nr. 1.3: Structura pieei de leasing din Romnia dup tipul bunurilor finanate 2007 - 2009 Sursa: ALB - Romnia Pentru echipamentele finanate n leasing, 2009 a fost marcat ndeosebi de tendina de returnare a acestora de ctre utilizatori dect de ncheierea de noi contracte. Informaiile furnizate publicaiei Piaa Financiar de principalele companii de leasing financiar le-a permis acestora o estimare a valorii echipamentelor finanate anul trecut de circa 230 milioane euro, sub estimarea ALB-Romnia, de 259,400 milioane euro. Domeniile acoperite, ct de ct, au fost: medical (n cretere de la 3% la 8%), agricol (ajuns la 12%, fa de 5%, cu un an n urm), IT i software (n cretere de la 4% la 8%) i procesarea metalelor (de la 5% la 7%)13. Leasingul imobiliar s-a regsit n puinele contracte noi din 2009 aproape printr-un singur produs sale & lease-back, generator de lichiditi pentru afaceri ngheate. Ca valoare a bunurilor imobiliare finanate n leasing, vorbim de 110-120 milioane euro, la jumtate fa de estimarea ALB-Romnia.
13
Conferina de pres ALB Romnia, Martie, 2010 29
2. CONTRACTUL i OPERAIUNILE DE LEASING

2.1 CONTRACTUL DE LEASING Contractul de leasing face parte din categoria contractelor de locaie, prezentnd o serie de aspecte specifice ce in de obiectul i tehnica de realizare a acestei operaiuni comerciale. Particularitile pe care le prezint diferitele forme de leasing se reflect i n contractele ce reglementeaz aceste operaiuni, neexistnd un tip de contract universal valabil. Totui, exist o serie de reglementri de interes universal care se iau, de regul, n considerare, n afacerile de leasing (anexa nr. 1). Avnd n vedere c se ntlnesc o varietate de contracte de leasing care difer de la o operaiune la alta, n rndurile urmtoare vom regsi cteva elemente de valabilitate mai larg ale acestor contracte. Printre elementele componente ale contractului de leasing, menionm n deosebi pe cele referitoare la perioada de nchiriere, modul de determinare a taxei de leasing, precum i obligaiile i drepturile prilor. Societile de leasing mpart viaa tehnic a mainilor (adic timpul n care o main poate fi meninut n stare de funcionare prin ntreinere i reparaii) n dou perioade:
30
- o perioad primar, egal cu viaa economic a mainii (intervalul de timp n care se apreciaz c maina nu risc s sufere o uzur moral). Perioada primar corespunde, n unele cazuri, cu perioada de amortizare fiscal, adic cu intervalul de timp fixat de legile fiscale, n care productorii pot prevedea la capitolul cheltuieli o cot de amortizare neimpozabil. n timpul acestei perioade, ca regul general, contractul de leasing nu poate fi denunat n vederea rezilierii. n schimb, n decursul perioadei secundare, contractul poate fi reziliat oricnd, cu un preaviz conform cu prevederile contractuale. - o perioad secundar, echivalent cu intervalul de timp care dureaz de la terminarea viei economice pn la sfritul vieii tehnice a mainii. Contractul de leasing prevede: prile; obiectul; valoarea; durata; obligaiile prilor; rspunderea contractual; condiiile de utilizare, ntreinere i control asupra bunului nchiriat, cu detalierea obligaiilor chiriaului; garantarea bunului de ctre furnizor i exonerarea societii de leasing de orice responsabilitate; proprietatea bunului cu implicaiile i modul de exercitare a dreptului de proprietate; responsabilitatea chiriaului i varianta de asigurare; rezilierea contractului pentru diferite cazuri i implicaii pentru chiria i firm; expirarea contractului i aplicarea triplei opiuni a utilizatorului; starea bunului restituit; modul de suportare a impozitelor i taxelor; modul de soluionare a reclamaiilor; condiiile particulare pentru locator i locatar (cu aprecierea datei de plat a primei rate i ealonarea anual a celorlalte rate de chirie, cu precizarea modului de plat). Contractul de leasing cuprinde o serie de drepturi i obligaii pentru partenerii de afaceri14: Drepturile utilizatorului - beneficiar stipulate n contract sunt: dreptul de folosin asupra bunului nchiriat; autonomie tehnic i de gestiune n utilizarea bunului nchiriat; beneficiaz de asisten tehnic din partea societii de leasing sau a furnizorului; poate nlocui utilajele avariate, cu condiia de a respecta instruciunile de folosire; poate nlocui utilajul uzat moral cu altul corespunztor progresului tehnic nregistrat n ramura respectiv, cu majorri ale chiriei; beneficiaz, la sfritul contractului, de tripla opiune (cumprare, restituire sau continuarea locaiei). Obligaiile utilizatorului sunt: s exploateze mainile i utilajele nchiriate conform instruciunilor tehnice; s se ngrijeasc de instruirea personalului destinat exploatrii mainilor nchiriate;
14
Puiu Al., Op. cit., pag. 524 -525 31
s nu aduc nici un fel de modificri n construcia utilajelor fr acordul societii de leasing; s asigure utilaje nchiriate n folosul societii de leasing; s pstreze n condiii corespunztoare utilajele nchiriate, pe toat durata contractului, chiar i n perioada cnd nu se afl n exploatare. Societatea finanatoare are urmtoarele drepturi: s inspecteze periodic starea utilajului nchiriat i modul de exploatare; s rezilieze contractul nainte de termen, dac utilizatorul nu i-a ndeplinit obligaiile comerciale, aceasta atrgnd dup sine restituirea utilajului nchiriat, plata n continuare a chiriei, precum i a unor eventuale daune. Societatea de leasing are i urmtoarele obligaii: s livreze utilizatorului echipamentul n bun stare de funcionare; s instruiasc personalul destinat exploatrii bunului ce face obiectul locaiei; s efectueze reparaia defeciunilor care nu sunt rezultatul nerespectrii instruciunilor de exploatare; s asigure piesele de schimb necesare operaiei sau s achite contravaloarea acestora, dac au fost procurate de utilizator. n unele contracte se ntlnesc i clauze speciale prin care societatea de leasing se
oblig s schimbe utilajele avariate, cu condiia ca beneficiarul s fi respectat instruciunile de folosire. Calculul taxei ce trebuie pltit de ctre utilizator se face lund n seam condiiile de pia, riscurile care pot intervenii pe perioada nchirierii de baz, posibilitatea de a renchiria ulterior bunul altui client etc. Taxa de leasing este, de regul, fixat ca o sum constant ce trebuie pltit semestrial, trimestrial, bitrimestrial sau lunar. n ri precum Frana este rspndit practica plii unei chirii variabile. Plata chiriei poate fi fixat n mod anticipat (la nceputul perioadei) sau la sfritul perioadei. Metodele de calcul a chiriei difer de la o form de leasing la alta, de la o societate de leasing la alta, dar, de regul, se parcurg urmtoarele etape: determinarea preului real de achiziie a echipamentului, la care se adaug cheltuielile de transport i altele; determinarea comisionului societii de leasing, care depinde att de preul echipamentului ct i de cheltuielile generale ale societii (n general, el se situeaz ntre 5 -25%);
32
stabilirea cotelor procentuale de amortizare a echipamentului care, prin aplicarea la cheltuielile de capital i nsumate, asigur recuperarea uzurii fizice a echipamentului; aplicarea unei cote procentuale asupra cheltuielilor de capital, a factorilor care cuantific serviciile de creditare sau ajutorul financiar pe care l acord societatea de leasing clientului, recuperarea dobnzilor i a profitului rezultat din investiia fcut; acest factor este ntlnit n lucrri de specialitate sub denumirea de rata taxei marginale. n cazul operaiunilor de full service leasing (leasing brut), la chiria obinuit se
adaug i cheltuielile efectuate pentru ntreinerea i repararea mainilor. La calcularea chiriei de leasing este uzual stabilirea alturi de chiria lunar, trimestrial sau anual a unui adaos la chirie, calculat n funcie de intensitatea utilizrii mainii i care poart numele de royality sau bonificaie de leasing. Stabilirea de royalities are o importan deosebit pentru contractele de operating leasing, care au o durat relativ scurt i includ riscul nerealizrii preului de export, n cazul n care mainile nu pot fi renchiriate. Dup cum se tie, o condiie a renchirierii este i starea i buna funcionare a mainii. Dac utilizeaz intensiv maina, ceea ce va duce la o ac celerare a uzurii fizice a acesteia, uzura suplimentar va trebui recuperat, n mod obligatoriu, prin stabilirea i perceperea de royalities15. (Model de contract de leasing vezi anexa nr. 2). 2.1.1 OBIECTUL CONTRACTULUI DE LEASING Contractul de leasing este un document juridic care trebuie sa defineasca raporturile dintre cei trei agenti care participa: furnizorul, finantatorul si beneficiarul. Operatiunile de leasing pot avea ca obiect: utilizarea bunurilor mobile, inclusiv a valorilor mobiliare; utilizarea echipamentului industrial; utilizarea bunurilor imobile cu destinatie comerciala, achizitionate sau construite de o societate de leasing, societate numita si societate imobiliara pentru comert si industrie; utilizarea fondului de comert sau a unuia dintre elementele sale necorporale; utilizarea bunurilor de folosinta ndelungata si a imobilelor cu destinatie de locuinta, pentru persoane fizice cu respectarea prevederilor legale privind protectia consumatorului. Articolul 1, alineiatul 2 din Ordonanta Guvernului nr.51/1997, republicata arata de asemenea ca obiect al operatiunilor de leasing pot fi att bunuri imobile precum si bunuri
15
Voiculescu D., Cora M., Op. cit., pag. 58-59 33
mobile de folosinta ndelungata, aflate n circuitul civil, cu exceptia nregistrarilor pe banda audio si video, a pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor si a drepturilor de autor. De asemenea, articolul 6 din ordonanta enuntata n rndurile de mai sus, stabileste cerintele minime care trebuie nscrise ntr-un contract de leasing: partile contractului de leasing: locatorul / finantatorul si utilizatorul bunului care constituie obiectul contractului; descrierea detaliata si exacta a obiectului contractului; valoarea totala a contractului de leasing; valoarea ratelor de leasing / a redeventelor si termenele de plata a acestora; perioada de utilizare n sistem de leasing a bunului; clauza privind obligatia asigurarii bunului. n cazul contractului de leasing financiar acesta trebuie sa cuprinda pe lnga elementele precizate si valoarea initiala a bunului si clauza privind dreptul de optiune cu privire la cumprarea bunului si condiitiile n care acest drept poate fi exercitat. Daca partile contractului de leasing doresc inserarea altor clauze, acestea se pot conveni si stabili de comun acord. Contractul de leasing nu poate fi ncheiat pe un termen mai mic de un an de zile. Contractele de leasing pot constitui titlu executoriu n cazul n care utilizatorul nu preda bunul ce constituie obiectul contractului n doua situatii posibile: la srsitul perioadei de leasing, atunci cnd utilizatorul nu si-a formulat optiunea cumpararii bunului sau a prelungirii contractului ncheiat ntre el si locator; n cazul unei rezilieri a contractului din vina exclusiva a utilizatorului. Daca utilizatorul bunului si ndeplineste toate obligatiile contractuale asumate are posibilitatea sa cumpere bunul si nainte de expirarea termenului de leasing, cu conditia ncheierii unui acord n acest sens cu locatorul.
34
2.2 CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING Extinderea utilizrii afacerilor de leasing a fost nsoit de o diversificare a modalitilor concrete de organizare, comercializare i finanare, ce permit constituirea unui set de criterii bine definite, n funcie de care se poate efectua o clasificare a acestor operaiuni. Complexitatea i diversitatea operaiunilor de leasing sunt puse n eviden prin clasificarea lor n anumite clase, n funcie de durata nchirierii, ponderea ratelor n preul net de vnzare, prile participante i alte criterii. n funcie de durata nchirierii, operaiunile de leasing se clasific n: a) leasing pe termen scurt const n nchirierea bunurilor pe o durat de cteva ore, zile sau luni, mai multor beneficiari, n vederea amortizrii. Operaiunile de renting sau hire sunt vzute ca operaiuni intermediare de leasing, ns ele nu ndeplinesc condiia esenial a unui contract de leasing (de a nu fi revocat de niciuna dintre pri). Operaiunea de hire presupune nchirierea unor echipamente, mijloace de transport etc. pe o perioad scurt (cteva ore, o zi) odat cu service-ul aferent. La renting, perioada este ceva mai mare dect n cazul anterior.
35
b) leasing pe termen mediu - (equipment leasing) - presupune amortizarea bunului prin nchirierea consecutiv a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte de 2-3 ani. c) leasing pe termen lung (plant leasing) se realizeaz pe termen lung, durata normal de leasing corespunznd celei de funcionare normal a bunului; dup perioada de nchiriere beneficiarul poate opta pentru cumprarea acestuia la un pret inferior celui iniial. Leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa bunurilor imobiliare pentru cldiri complet utilate. n funcie de ponderea ratelor n preul de vnzare a bunului, avem: a) leasing operaional (de mentenan, tehnic) se deruleaz pe o perioad mai mic dect durata economic de via estimat a echipamentului i presupune recuperarea n perioada de locaie doar a unei pri din bunul nchiriat, desi locatorul ateapt s recupereze toate costurile prin rennoirea contractului sau prin nchirierea ctre ali locatari. Ofer att finanarea, ct i servicii de mentenan pentru echipamentul nchiriat, costul asigurrii mentenanei fiind inclus n chiria leasingului. Acest tip de leasing nu este complet amortizat. Principalele tipuri de echipamente implicate n tranzaciile de leasing operaional sunt computerele, copiatoarele de birou, automobilele i camioanele. n mod frecvent, exist o clauz de anulare a contractului, care d posibilitatea locatarului s renune la locaie i s restituie echipamentul nainte de expirarea contractului de baz, deci echipamentul poate fi inapoiat dac se uzeaz moral sau dac locatarul nu mai are nevoie de e1. Aceast flexibilitate i avantajeaz pe locatari, diminundu-le riscul. b) leasing financiar (de capital) urmrete recuperarea integral a valorii bunului n perioada de locaie i obinerea unui profit. Specificul acestei forme de leasing const n faptul c societatea de leasing de regul nu alege, nu produce i nici nu livreaz bunul, doar achiziioneaz bunul sau dreptul de proprietate i folosin de la furnizor. Acesta urmeaz a fi livrat beneficiarului direct de ctre furnizor. Leasingul financiar nu ofer mentenan, nu poate fi reziliat i este complet amortizat. La sfritul perioadei, locatarul poate opta pentru cumprarea bunului prin achitarea valorii reziduale. Societatea de leasing este deci doar un intermediar financiar ntre furnizor i beneficiar. Lesorul transfer toate riscurile incidente deinerii obiectului. c) lease-back reprezint o form mascat de finanare a unei societi comerciale fiind similar cu ipoteca. n acest caz, beneficiarul vinde bunurile aflate n proprietatea sa finanatorului, care i le nchiriaz n baza unui contract de leasing. La finele locaiei, bunurile revin n proprietatea beneficiarului n urma achitrii valorii reziduale.
36
n funcie de prile participante la contract, distingem: a) leasing direct, n care finanatorul este i furnizorul (productorul). b) leasing indirect, n care finanarea i revine unei societi specializate (intermediare). n funcie de aspectul costurilor ratelor de leasing: a) leasing brut (full service leasing) n care ratele includ i cheltuielile de ntreinere i reparaii. Aceast form de leasing se folosete n scopul permanentizrii relaiilor dintre firme i se ntlnete n general la instalaiile complexe sau acolo unde se dorete cucerirea pieei. b) leasing net ratele se calculeaz doar pe baza preului net de vnzare al obiectului contractului. n funcie de caracteristicile pieei creia i se adreseaz i de relaiile stabilite cu clienii, au aprut i unele forme speciale de leasing, cum ar fi:
a) leasing experimental - presupune nchirierea bunurilor pe perioade scurte urmate de vnzarea lor, n cazul n care corespund exigenelor beneficiarului; b) time-sharing se bazeaz pe o nchiriere pe timpi partajai, adic a mai multor clieni simultan. Ratele pltite lunar la asemenea contracte sunt de aproximativ 3-4 ori mai mici dect cele de leasing. Se practic n special n turism prin nchirierea bazei materiale n cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de transport. Aceast form de leasing prezint dou forme: term leasing, ce presupune o nchiriere pe un termen dat, i trip leasing nchirierea mijloacelor aferente voiajului. c) leasing de personal de regul, leasingul sau nchirierea se refer la o colaborare pe o perioad de timp (1 sau cteva zile). n rile vestice, varianta de lucru temporar este uzitat i de persoane care au deja un loc de munc permanent i doresc s-i suplimenteze veniturile. Leasingul internaional Legislaia n domeniu din ara noastr, concretizat prin Legea 99/1999 cu modificarea i completarea Ordonanei Guvernului nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing prevede desfurarea operaiunii de leasing fr a trata n mod special leasingul internaional. Aceast operaiune se subnelege c poate fi practicat conform art. 25 astfel:
37
Bunurile mobile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing persoane juridice strine, se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import, inclusiv a garaniilor vamale. Bunurile mobile care sunt introduse n ar de societile de leasing, persoane juridice romne, n baza unor contracte ncheiate cu utilizatorii, persoane fizice sau juridice romne, se ncadreaz n regimul vamal de import, cu exceptarea de la plat a sumelor aferente tuturor drepturilor de import. n cazul n care utilizatorul, din vina societii de leasing sau a furnizorului, nu si-a exercitat dreptul de opiune prevzut n contract, privind prelungirea termenului de leasing sau achiziia bunului, iar bunul nu a fost restituit, utilizatorul este obligat s achite taxa vama1 la valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului. Practicarea leasingului financiar internaional aduce dup sine la nivelul utilizatorului pe lng avantajele create de legiuitor respectiv, plata taxelor vamale 1a valoarea rezidual, un cost suplimentar concretizat n plata impozitului pe dobnda inclus n redeven dac aceasta este prezentat separat sau pe toat valoarea ratei de leasing n caz contrar, pentru statul romn, impozit ce urmeaz a fi achitat odat cu plata ratelor de leasing. Leasingul intern, la fel ca i leasingul financiar extern, sunt operaiuni de finanare n care participanii sunt aceiai, particularitatea constnd n faptul c, att utilizatorul ct i societatea de 1easing sunt persoane rezidente ale aceleiai ri. Alte forme de leasing mai des ntlnite sunt leasingul imobiliar i leasingul acionar. Leasingul imobiliar ar putea reprezenta un instrument financiar eficient n achiziionarea de sedii de firme sau locuine. Fiscalitatea i preul de achiziie a imobilelor sunt dou dintre piedicile dezvoltrii acestuia. Apariia pe piaa romneasc a unei bnci ipotecare ar duce la scurtarea termenului de executare a unui astfel de contract. Fiecare form de manifestare prezint caracteristici proprii care o individualizeaz de celelalte ajutnd totodat la alegerea n funcie de tranzacia respectiv a unui tip sau altul de operaiune de leasing.
38
2.3 PARTICIPANII LA OPERAIUNEA DE LEASING Pornind de la definiia leasingului care presupune transferul dreptului de utilitate al unui bun sau utilaj de la o parte (finanator) ctre alta (utilizator), ne confruntm cu aceti termeni i cu alii, care vor fi explicai n cele ce urmeaz. Furnizorul - poate fi productorul bunului sau o societate comercial care 1-a achiziionat de la productor. Finanatorul (locatorul) - poate fi o companie financiar, un holding, o banc de investiii sau o banc comercial, societate de asigurare, societate de leasing sau chiar furnizorul. Sunt situaii n care aceasta atrage i alte companii la finanarea operaiunii, dac valoarea bunului este ridicat (n cazul avioanelor sau a instalaiilor complexe). Bncile i societile financiare16 sunt angrenate n operaiuni de leasing prin furnizarea de fonduri societilor de leasing, nchirierea de aranjamente cu marii productori care nfiineaz societi integrate de leasing, participarea la mprumuturile fcute de tere persoane pentru finanarea unor operaiuni de leasing.
16
Puiu Al., Management internaional, Tratat Vol. II, Ed. Independena Economic, Brila, 1999, pag. 519 39
n cazul n care finanatorul este o banc, aceasta nu are controlul asupra ntreinerii exploatrii bunului, ea ncasnd doar contravaloarea ratelor restante din mprumutul acordat (dac la sfritul locaiei bunul reintr n posesia furnizorului). Prin urmare, bunul va trebui protejat printr-un colateral (garanie). n acest caz ratele de leasing vor fi mult mai ridicate ntru-ct bncile, spre deosebire de societile de asigurare, nu urmresc profituri din manevrarea unor bunuri, ci din manevrarea banilor care sunt mai scumpi deoarece, fiind lichizi, au o rotaie mai mare. Societile generale de leasing17 opereaz cu o larg gam de produse, achiziionnd echipamente de la diveri productori pe baza specificaiilor beneficiarilor. La rndul lor, societile generale de leasing pot aprea fie ca firme independente, fie ca sucursale ale unor societi financiare. Societile de leasing de intermediere desfoar o activitate de mijlocire. Proprietatea asupra echipamentelor nchiriate aparine celor care au furnizat fondurile de investiii (societi i bnci cu un capital foarte mare) care urmresc, de fapt, pe aceast cale, evaziunea fiscal. Societi de leasing integrate sunt cele constituite de ctre mari uniti productoare care au nfiinat societi de leasing proprii pentru a beneficia de avantajele financiare ce rezult din aceste afaceri. Printre aceste ntreprinderi figureaz marii productori de calculatoare electronice i din industria aeronautic, companiile telefonice etc. Societatea de asigurare are urmtoarele atribuii: a) ncheie contractul de asigurare cu proprietarul bunului; b) emite polia de asigurare; c) achit contravaloarea poliei n caz de necesitate. Beneficiarul (locatarul) de regul este unic. Doar n anumite situaii, stipulate prin contractul de leasing, este posibil exploatarea bunului n asociere cu un alt beneficiar adic subnchirierea acestuia.
17
Idem, pag.520 40
2.4 SCHEME DE DERULARE I FINANARE A OPERAIUNILOR DE LEASING Prezentm n continuare cteva scheme de derulare i finanare a operaiunilor de leasing pentru evidenierea situaiilor posibile n practic. A. Schema clasic este aceea n care finanatorul dispune de resurse financiare proprii, pe care le antreneaz n finanarea achiziiei bunului care va face obiectul contractului de leasing. Schematic, acest lucru poate fi reprezentat astfel: Finanator: societatea de leasing Achit bunul Livreaz bunul Furnizor Beneficiar Figura 2.1. Schema clasic a operaiunilor de leasing
41
nchiriaz bunul
n acest caz, bunul este achiziionat din surse financiare proprii, iar n structura ratelor de leasing va aprea dobnda pe care beneficiarul ar plti-o unei bnci, dac ar achiziiona un credit, dobnd care trebuie s fie atractiv pentru acesta. Aceast dobnd va acoperi riscul de plasament al sumelor antrenate. Adeseori dobnda perceput acoper i profitul vizat de finanator din operaiune. B. O alt schem este aceea reprezentat n figura urmtoare, n care societatea de leasing finaneaz operaiunile pe baza unor surse financiare atrase (de regul de la bnci). Banca
Finanator: societatea de leasing Achit bunul Furnizor Livreaz bunul nchiriaz bunul Beneficiar
Figura 2.2 Schema operaiunilor de leasing cu finanare extern n acest caz, dobnda perceput de banc este transferat beneficiarului n cadrul ratelor de leasing. Aceasta este schema cea mai ntlnit n practic, ntru-ct volumul operaiunilor de leasing depete potenialul financiar al societilor specializ ate n operaiunile de leasing. C. Exist o form de leasing denumit leasing leveraj, utilizat frecvent n tranzaciile cu echipamente de mare valoare, cum ar fi avioanele, n care societatea de leasing finaneaz doar o parte din valoarea bunului, restul fiind acoperit de diferii creditori (societi de finanare) care, contra unei dobnzi, i vor recupera sumele avansate din ratele de leasing ncasate de la beneficiari. Aceti creditori nu vor solicita societii de leasing rambursarea sumelor n afara clauzelor prevzute n contractul de leasing, asumndu-i astfel riscurile operaiunii. Garania rambursrii sumelor o reprezint garaniile oferite n cadrul contractului de leasing de ctre beneficiarii societii de leasing.
Societatea de finanare
Societatea de finanare
42
Particip la finanarea
Ramburseaz creditul
Livreaz bunul
Figura 2.3 Schema operaiunilor de leasing laveraj
D. Sunt situaii n care furnizorul livreaz bunul pe credit, urmnd a recupera contravaloarea lui pe msura ncasrii ratelor de leasing de la beneficiar.
Finanator: societatea de leasing
Achit bunul ealonat
nchiriaz bunul crediteaz
Livreaz bunul Furnizor Beneficiar
Figura 2.4 Schema leasingului cu credit furnizor E. O alt situaie posibil este aceea n care furnizorul este productorul bunului, efectund operaiunea de leasing. Lucrurile n acest caz se simplific, ntru-ct nu sunt necesare fonduri pentru achiziia bunului de ctre societatea de leasing, care este aceeai cu cea a furnizorului. Societatea de leasing (furnizorul) nchiriaz bunul Beneficiarul
43
Figura 2.5. Schema leasingului ,,furnizor F. n practic pot aprea situaii n care beneficiarul s nu aib bonitatea solicitat de finanator pentru a putea beneficia de facilitile contractrii n leasing a unui bun. De aceea se poate apela la o alt societate comercial care s devin titularul contractului de leasing i cu care s se asocieze n participaiune pentru a derula contractul. n astfe1 de situaii, beneficiarul poate juca rolul unui operator de leasing. n acest caz, contractul de leasing va fi ncheiat de societatea care deine garaniile necesare derulrii operaiunii i se va stipula posibilitatea subnchirierii sau exp1oatarii n comun cu alte societi comerciale a bunului care face obiectul contractului.
Societatea de leasing
achit bunul livreaz bunul Furnizor Beneficiar nchiriaz bunul asociere Asociat
Figura 2.6 Schema leasingului cu operator intercalat G. Exist o schem de derulare a operaiunilor de leasing specific lease -back-ului, n care intervin doar beneficiarul i societatea de leasing (finanatorul). Relaia dintre acetia se reduce la urmtoarele: beneficiarul trimite scrisoare de intenie societii de leasing n vederea solicitrii unui credit. Societatea de leasing accept sau respinge solicitarea beneficiaruiu i. n cazul acceptului beneficiarul vinde bunurile aflate n proprietatea finanatorului care le nchiriaz n baza unui contract de leasing. La finele locaiei bunurile revin n proprietatea beneficiarului n urma achitrii valorii lor reziduale. Vinde bunuri aflate n proprietate
Beneficiarul
Societatea de leasing
nchiriaz bunurile cumprate Figura 2.7 Schema operaiunii de lease-back

44
H. Analog cu mecanismul de derulare a lease-back-ului este cel al leasing-ului acionar. Deosebirea apare n faptul c beneficiarul nu vinde bunuri, ci aciuni ale societii unui fond de investiii care le va lua n locaie n schimbul unei chirii stipulate n contractul de locaie. Aadar, n acest caz beneficiarul vinde aciuni pe care le preia n locaie urmnd a le rscumpra la finele perioadei de locaie. O variant de generalizare a leasingului acionar este aceea n care emitentul este diferit de beneficiar, adic emitentul de aciuni nu reintr n posesia aciunilor, el jucnd rolul furnizorului. Aciunile subscrise vor fi date n locaie unui beneficiar care va deveni proprietaru1 lor 1a finele perioadei de locaie.
3. REFLECTAREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING N ROMNIA

3.1. LEASING-UL PREZENTAT PRIN PRISMA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE CONTABILITATE IAS 17 Standardul Internaional de Contabilitate 17 Contracte de leasing nlocuiete IAS 17 Contracte de Leasing (revizuit n 1997) iar perioada de aplicare ncepe cu 1 ianuarie 2005, ncurajndu-se totodat aplicarea anticipat. Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate a elaborat acest IAS 17 revizuit n cadrul Proiectului su pentru mbunatirea Standardelor Internaionale de Contabilitate, datorit nelamuririlor i criticilor ridicate de organismele de reglementare i de profesionitii contabili. Aceste schimbri servesc la clarificarea clasificrii contractelor de leasing, incluznd terenuri i cldiri i de asemenea la reducerea alternativelor disponibile pentru contabilizarea costurilor directe iniiale n situaiile financiare ale locatorilor. O revizuire anterioar elimin alternativele care fuseser nainte disponibile pentru recunoaterea de ctre locatori a venitului financiar care acum se poate baza doar pe investiia net nregistrat. Deoarece, s-a constatat c ndrumrile oferite de IAS n contabilizarea leasingului nu sunt aa de detaliate precum unele Norme Naionale, IAS a indicat c dorete revizuirea n profunzime a regulilor existente, urmrind rezultatul posibil ca IAS 17 s fie ori revizuit ori nlocuit cu un nou standard.
45
A. Obiectiv Obiectivul acestui Standard este de a stabili, pentru locatari i locatori, politicile contabile corespunztoare i elementele ce trebuie evideniate cu privire la leasingul financiar i operaional.
B. Aria de aplicabilitate Acest standard trebuie aplicat n contabilizarea tuturor tranzaciilor de leasing, cu excepia celor de mai jos: (a) leasing-uri privind explorarea sau utilizarea mineralelor, petrolului, gazelor i altor resurse non- regenerabile; i (b) contracte de acordare a licenei pentru bunuri ca: filme cinematografice, nregistrri video, piese de teatru, manuscrise, brevete i drepturi de autor. Standardul nu se aplic ca pentru evaluarea: a) de ctre locatari a investiiei imobiliare deinute n baza unui contract de leasing financiar (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare) b) de ctre locatori a investiiei imobiliare nchiriat n baza unui contract de leasing operaional (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare) c) de ctre locatari a activelor biologice deinute n baza unui contract de leasing financiar (a se vedea IAS 41 Agricultura) d) de ctre locatori a activelor biologice nchiriate n baza unui contract de leasing operaional (a se vedea IAS 41 Agricultura) C. Definiii Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp. Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu. Leasingul operaional este operaiunea de leasing ce nu intr n categoria leasingului financiar. Leasingul irevocabil reprezint operaiunea de leasing care este revocabil doar: (a) dac survine un eveniment contingent a crui producere era puin probabil; (b) cu permisiunea locatorului; (c) n cazul n care locatarul contracteaz cu acelai locator un nou leasing privind
46
acelai bun sau unul echivalent; sau (d) n momentul pltirii, de ctre locatar, a unei sume suplimentare, astfel nct, la nceputul contractului de leasing, continuarea lui este cert, ntr-o msur rezonabil. nceputul contractului de leasing reprezint cea dinti dat dintre data contractului de leasing sau data angajamentului prilor de a respecta principalele prevederi ale leasingului. La aceast dat: a) b) leasingul este clasificat ca operaional sau financiar; n cazul leasingului financiar, sunt determinate sumele ce vor fi recunoscute la
data nceperii duratei contractului de leasing. Data nceperii duratei contractului de leasing este data de la care locatarul i poate exercita dreptul de folosin al bunului. Este data recunoaterii iniiale a contractului de leasing. Durata contractului de leasing reprezint perioada de timp irevocabil pentru care locatarul a contractat bunul n leasing i orice alte termene suplimentare pentru care locatarul are opiunea de a continua utilizarea bunului n regim de leasing, cu sau fr plat suplimentar, opiune a crei exercitare de ctre locatar este cert, ntr-o msur rezonabil, la nceputul contractului de leasing. Plile minime de leasing sunt acele pli de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat sa le efectueze, excluznd chiria contingent, costurile serviciilor i impozitele pe care locatorul le va plti i care se vor rambursa acestuia, mpreun cu: (a) n cazul locatarului - orice sume garantate de locatar sau de o parte afiliat locatarului; sau (b) n cazul locatorului - orice valoare rezidual garantat locatorului fie de ctre: (i) locatar; (ii) o parte afiliata locatarului,. sau (iii) o tera parte independent, capabil din punct de vedere financiar s satisfac aceasta garanie. Totui, dac locatarul are o opiune de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de sczut fa de valoarea just la data la care operaiunea devine exercitabil, nct, la nceputul contractului de leasing, exist certitudinea rezonabil ca opiunea va fi exercitat, atunci plile minime de leasing includ plile minime pltibile pe durata contractului de leasing i plata necesar pentru exercitarea acestei opiuni de cumprare. Valoarea just este suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie,
47
de bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauza, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. Durata de via economic este fie: (a) perioada de-a lungul creia se estimeaz ca un bun este utilizabil economic de ctre unul sau mai muli utilizatori; fie (b) numrul unitilor de producie sau al unitilor similare care se estimeaz a se obine prin utilizarea bunului de ctre unul sau mai muli utilizatori. Durata de via util este perioada estimat care rmne, de la nceputul duratei contractului de leasing, fr a fi limitat la acesta, pe parcursul creia se ateapt ca beneficiile economice ncorporate n bun s fie consumate de ctre ntreprindere. Valoarea rezidual garantat este: (a) n cazul locatarului, acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar sau de o parte afiliat acestuia (valoarea garaniei constituind valoarea maxim ce devine pltibil, n orice situaie); i (b) n cazul locatorului, acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar s au de o ter parte neafiliat locatorului ce este capabil, din punct de vedere financiar, s onoreze obligaiile asumate prin garanie. Valoarea rezidual negarantat reprezint acea parte din valoarea rezidual a bunului n regim de leasing, a crei realizare, de ctre locator, nu este sigur sau este garantat numai de o parte afiliat locatorului. Costurile directe iniiale sunt costurile suplimentare direct atribuibile negocierii contractului de leasing, cu excepia costurilor aprute n cazul productorilor i dealerilor de leasing. Investiia brut n leasing este suma plilor minime de leasing aferente unui leasing financiar, din punctul de vedere al locatorului, i orice valoare rezidual negarantat acumulat n contul locatorului. Investiia net n leasing este investiia brut n leasing, actualizat cu rata de dobnd implicit a contractului de leasing. Venitul financiar nerealizat reprezint diferena dintre: (a) investiia brut n leasing (b) investiia net n leasing. Rata implicit a dobnzii din contractul de leasing este rata de actualizare care, la nceputul contractului de leasing, determin ca valoarea actualizat cumulat (a) a plilor minime de leasing i (b) a valorii reziduale negarantate sa fie egala cu valoarea justa a bunului n regim de leasing i costurile iniiale directe ale locatorului.
48
Rata dobnzii marginale a locatarului este rata dobnzii pe care locatarul ar trebui s o plteasc pentru un leasing similar sau, dac aceasta nu este determinabil, rata pe care, la nceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui s o suporte pentru a mprumuta, pentru aceeai perioad, i cu o garanie similar, fondurile necesare pentru achiziionarea bunului. Chiria contingent este acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare determinata, dar este stabilit n funcie de un factor, altul dect trecerea timpului (de exemplu, un procentaj din vnzri, gradul de utilizare, indici de pre, ratele dobnzilor practicate pe pia). Pornind de la definitia leasingului care presupune transferul dreptului de utilizare al unui bun sau utilaj de la o parte (finantator) catre alta (utilizator), constatam ca la derularea acestuia participa o serie de actori. Principalii actori sunt : Furnizorul - poate fi producatorul bunului sau o societate comerciala care l-a achizitionat de la producator. Finantatorul (locatorul) - poate fi o companie financiara, un holding, o banca de investitii sau comerciala, societate de asigurare, o societate de leasing sau chiar furnizorul. Standardul pune n evidenta trei tipuri de contracte: - contracte de locatie-finantare sau de leasing financiar (finance leases) - contracte de locatie simpla, denumite i locatie-exploatare sau locatie operaionala (operating leases) - contracte de vnzare asociata concomitent cu o locatie (lease-back).
49
3.2 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING FINANCIAR N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATARILOR Locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal, la nceputul leasingului, cu valoarea just a bunului n regim de leasing, sau cu valoarea actualizat a prilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic. Pentru calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing, se consider ca factor de actualizare rata implicit a dobnzii din contractul de leasing, dac acesta se poate determina, iar n caz contrar rata dobnzii marginale a locatarului. Tranzaciile i alte evenimente trebuie nregistrate i reflectate n concordan cu fondul lor i cu realitatea financiar, nu doar cu forma juridic. Forma juridic a unui contract de leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasca titlul de proprietate a bunului n regim de leasing, n cazul operaiunilor de leasing financiar fondul i realitatea financiar rezid din aceea c locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata de via economic, n schimbul unei obligaiuni de a plti pentru acest drept o suma relativ egal cu valoarea just a bunului i cheltuielile de finanare aferente. Dac asemenea tranzacii de leasing nu sunt reflectate n bilanul contabil al locatarului, resursele economice i nivelul obligaiunilor unei intreprinderi sunt subevaluate, denaturndu-se astfel indicatorii financiari, prin urmare, este adecvat nregistrarea leasingului financiar n bilanul locatarului, att ca activ ct i ca o obligaie de a achita plile viitoare de leasing, la nceputul leasingului, activul i datoria pentru plile viitoare de leasing se nregistreaz ca valori egale n bilan. Nu este adecvat ca datoriile pentru bunurile n regim de leasing sa fie prezentate n situaiile financiare ca o deducere din activele aferente bunurilor de leasing, ntruct datoriile curente sunt evideniate separat de cele pe termen lung.
50
Anumite activiti specifice aferente leasingului implic apariia unor costuri directe iniiale, identificate ca fiind posibil atribuite direct activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar, ce sunt incluse n valoarea nregistrat ca activ n baza contractului de leasing. Plile de leasing trebuie mparite n cheltuieli de finanare a lesingului i reducere a datoriei neachitate. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe perioade de-a lungul termenului de leasing, astfel nct s se obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului, politica de amortizare a bunului n regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n baza prevederilor Standardelor Internaionale de Contabilitate, Contabilitatea amortizrii. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul termenului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea mai scurt dintre termenul de leasing i durata de via util a acestuia. Suma dintre cheltuielile cu amortizarea aferente activului i cheltuielile de finanare aferente perioadei este rareori egal cu plile de leasing datorate, aferente perioadei, i de aceea este adecvat simpla recunoatere a plilor de leasing ca o cheltuial n contul de profit i pierdere, prin urmare fiind improbabil ca activul i datoria aferent s fie egale cu valoarea dup nceputul leasingului. Pentru a determina dac un bun ce constituie obiectul leasingului s-a depreciat, adic beneficiile economice estimate a se obine n urma utilizrii bunului n viitor sunt mai mici dect valoarea sa contabil, o ntreprindere aplic Standardul Internaional de Contabilitate, referitor la deprecierea activelor, care stabilete cerinele privind modalitatea de revizuire de ctre ntreprindere a valorii contabile a activelor sale, determinarea valorii recuperabile a unui activ i momentul la care trebuie s recunoasc sau s reia o pierdere din depreciere. Suplimentar fa de cerintele IAS 32, "instrumente financiare": prezentare i descriere, n cazul leasingului financiar locatarul trebuie s evidenieze urmtoarele: - pentru fiecare clas de active, valoarea contabil net la data bilanului; - o reconciliere ntre totalul plilor minime de leasing - la data bilanului - i valoarea lor actualizat, prezentnd de asemenea totalul plilor minime de leasing i valoarea lor actualizat pentru perioadele de pn la un an, ntre un an i cinci ani i peste cinci ani; - chiriile contingente nregistrate n cheltuielile aferente perioadei; - totalul plilor minime aferente subcontractelor de leasing estimate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil, la data bilanului;
51
- o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatarului, incluznd i baza determinrii chiriilor contingente, existena i termenii opiunilor de rennoire sau cumprare, restriciile impuse prin contractele de leasing referitoare la dividende, datorii suplimentare i alte operaiuni de leasing. nregistrarea n contabilitate a principalelor operatiuni: a) nregistrarea n contabilitate a imobilizrilor corporale primite conform prevederilor din contractele ncheiate ntre pri i evidenierea datoriei, inclusiv a dobnzilor aferente:
212 "Mijloace fixe"
167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate"
471 "Cheltuieli nregistrate n avans" i
1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate"
-debit cont 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate" cu valoarea imobilizrilor corporale conform documentelor, inclusiv dobnda. b) Amortizarea imoblizrilor corporale achiziionate conform contractelor de leasing se face potrivit duratelor normale de funcionare legale n vigoare. nregistrarea n contabilitatea utilizatorilor a amortizrilor imobilizrilor corporale primite n cazul contractelor de leasing financiar: 681 "Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor" = 281 "Amortizri privind imobilizrile corporale"
c) nregistrarea obligaiei de plata a ratelor pe baza facturilor emise de proprietarul bunurilor: % 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" i
52
404 " Furnizori de imobilizri"
666 "Cheltuieli privind dobnzile" -
471 "Cheltuieli nregistrate n avans"
i credit cont 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate". n cazul n care societatea de leasing, proprietarul bunurilor, este persoan juridic
strin, cu sediul n strintate, se va nregistra i impozitul pe dobnzi datorat de acesta conform prevederilor din conveniile de evitare a dublei impuneri, ncheiate de Romnia cu alte state, sau potrivit prevederilor Ordonanei Guvernul nr.83/1998 privind impunerea unor venituri realizate n Romnia de persoane fizice i juridice nerezidente, dar achitat de beneficiar la cursul de schimb n vigoare la data respectiv, precum i taxa pe valoare adaugat, afectndu-se articolele contabile: 404 "Furnizori de imobilizri" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" iar pentru taxa pe valoare adaugat: 4426 "T.V.A. deductibil" sau nregistrarea taxei pe valoare adaugat datorate: 4428 "T.V.A. neexigibil" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" d) la expirarea contractului, odat cu achitarea ultimei rate se consemneaz i transferul dreptului de proprietate, dup cum urmeaz: - n cazul bunurilor produse n ar: % 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" - n cazul bunurilor din import se vor nregistra i achita de ctre utilizator i taxa vamal, conform prevederilor art.25 alin. (4) din Ordonana Guvernului nr.51/1997, aprobat i modificat prin Legea nr.99/1999, precum i taxa pe valoare adaugat, efectundu-se urmtoarele articole contabile:
53
5121 "Conturi la bnci n lei"
404 "Furnizori de imobilizri"
% 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" 446 "Alte impozite, taxe si vrsminte asimilate"
404 " Furnizori de imobilizri"
212 "Mijloace fixe"
446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"
- n cazul n care societatea de leasing (proprietarul bunurilor) este persoan juridic strin cu sediul n strintate, se nregistreaza i taxa pe valoarea adaugat pltit sau de pltit (datorat): 4426 "T.V.A. deductibil" sau 4428 "T.V.A. neexigibil" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" Credit cont 8036 "Redevene, locatii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate" cu valoarea imobilizrilor corporale achiziionate i care au devenit proprietatea utilizatorului. n aplicarea prevederilor art.21 litera b) din Ordonana Guvernului nr.51/1997, devenit art.15 litera b) prin Legea nr.90/1998 i ulterior modificat prin Legea nr.99/1999, prile au obligaia de a stabili prin contract att valoarea ratelor iniiale, ct i criteriile de indexare a acestora, criterii care vor sta la baza calculrii valorii ratelor de leasing indexate, nscrise n facturi, unde pe un rnd distinct, intitulat "Diferene de pre" se va reflecta valoarea indexrii. n contabilitatea locatorului, "Diferenele de pre" nscrise distinct pe factur se vor reflecta n creditul contului 758 "Alte venituri din exploatare" - analitic distinct, iar n contabilitatea utilizatorului, n debitul contului 658 "Alte cheltuieli de exploatare" - analitic distinct. n contabilitatea utilizatorului diferenele de pre aferente ratelor dintr-un an fiscal, conform contractului, nregistrate n debitul contului 658 "Alte cheltuieli de exploatare", pot majora valoarea imobilizrilor corporale potrivit prevederilor Hotarrii Guvernului nr.22/1998 = 5121 "Conturi la bnci n lei"
54
privind unele msuri pentru reflectarea n contabilitatea agenilor economici a unor operaiuni economico-financiare, articol contabil: 212 "Mijloace fixe" = 758 "Alte venituri din exploatare"
n bilanul contabil al utilizatorului valoarea ratelor ramase de rambursat se reflect n soldul conturilor 167 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datori asimilate" i 1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate". 3.3 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING FINANCIAR N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATORILOR Locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare m sur, toate riscurile i beneficiile aferente titlului de proprietate, de aceea, ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa locatorului pentru investiia i serviciile sale. Recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care reflect o rat periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului, corespuztoare leasingului financiar. Locatorul urmrete alocarea venitului financiar pe termenul de leasing, pe o baz sistematic i raional. Acest alocare a venitului se bazeaz pe un model care reflect o rentabilitate periodic constant a investiiei nete neamortizate a locatorului, corespunztoare leasingului financiar. Plile de leasing aferente perioadei contabile, excluznd costurile serviciilor, se deduc din investiia brut n leasing n vederea diminurii valorii principalului i a venitului financiar nerealizat. Valorile reziduale negarantate estimate utilizate n calcularea investiiei brute n leasing realizat de locator se revizuiesc periodic. Dac a avut loc o diminuare a valorii reziduale negarantate estimate, alocarea venitului de-a lungul termenului de leasing este revizuit i orice diminuare a sumelor deja acumulate se recunoate imediat. Costurile directe iniiale, cum ar fi comisioanele i taxele juridice, sunt adesea suportate de locatori la negocierea i perfectarea unui leasing. n cazul operaiunilor de leasing financiar, aceste costuri directe iniiale sunt efectuate n vederea obinerii unui venit financiar i se nregistraz imediat n venituri sau se aloc pe termenul leasingului, scznduse din aceste venituri. Cea de a doua variant se poate realiza prin recunoaterea cheltuielii n
55
momentul realizrii acesteia i prin recunoaterea n aceeai perioad, drept venit, a unei pri din venitul financiar nerealizat, n valoare egal cu costurile directe iniiale. Locatorii care sunt productori sau comerciani trebuie s recunoasc profitul sau pierderea din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de ntreprindere n cazul vnzarilor directe. Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Costurile directe iniiale trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere la nceputul leasingului. Productorii sau comercianii ofer clienilor opiunea de a cumpra sau de a nchiria un bun n regim de leasing. Un bun nchiriat n regim de leasing financiar de locatorii productori sau comerciani, genereaz dou tipuri de venit: a) profitul sau pierderea echivalent profitului sau pierderii rezultate din vnzarea direct a bunului n regim de leasing, la preuri de vnzare normale, reflectnd orice reduceri comerciale; b) venitul financiar de-a lungul termenului de leasing. Venitul din vnzare, nregistrat de un locator - productor sau comerciant, la nceputul leasingului financiar, este valoarea just a bunului sau, dac este mai mic, valoarea actualizat a plilor minime de leasing datorate locatorului, calculat la o rat comercial a dobnzii. Costul vnzarii, recunoscut la nceputul termenului de leasing, este costul proprietii n regim de leasing sau valoarea contabil, dac aceasta difer de costul bunului, mai puin valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate. Diferena dintre venitul din vnzri i costul vnzrii este profitul din vnzare, recunoscut n conformitate cu politica privind vnzrile, aplicat de ntreprindere. Uneori, locatorii - productori sau comerciani stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii pentru atragerea clienilor. Utilizarea unei astfel de rate se face ca o parte excesiv din venitul total din tranzacie s fie nregistrat la momentul vnzrii. Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie limitat la cel care al rezulta dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Costurile directe iniiale sunt recunoscute ca o cheltuial la nceputul termenului de leasing, deoarece ele sunt n principal legate de realizarea profitului din vnzare de ctre productor sau comerciant. Suplimentar, locatorul mai trebuie s evidenieze i: - o reconciliere ntre totalul investiiei brute n leasing - la data bilanului - i valoarea actualizat a plilor minime de leasing de ncasat la data bilanului. n plus, ntreprinderea trebuie s prezinte totalul investiiei brute n leasing i valoarea actualizat a plilor minime
56
de leasing la data bilanului, pentru fiecare dintre perioadele: pn la un an, ntre 1 i 5 ani, peste 5 ani; - venitul financiar nerealizat; - valorile reziduale negarantate datorate n favoarea locatorului; - reducerile de valoare cumulate pentru plile minime de leasing de primit, ce nu pot fi ncasate; - chirii contingente nregistrate n venituri; - o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatorului. Ca un indicator de cretere, adesea, este util evidenierea investiiei brute mai puin venitul nerealizat corespunztor unei noi activiti introduse n cadrul perioadei contabile, dup deducerea sumelor relevate aferente contractelor de leasing revocate. nregistrarea n contabilitate a principalelor operaiuni este: a) achiziionarea de imobilizri corporale de la furnizori interni, care urmeaz a fi predate n sistem de leasing: % 212 "Mijloace fixe" 4426 "T.V.A. deductibil" b) achiziionarea de bunuri mobile de natur imobilizrilor corporale de la furnizori externi, care urmeaz a fi predate n regim de leasing: 212 "Mijloace fixe" = 404 "Furnizori de imobilizri" = 404 "Furnizori de imobilizri"
c) predarea ctre beneficiar (utilizator) a bunurilor care fac obiectul contractului de leasing la valoarea nscris n contract, respectiv la costul de achizitie, i evidenierea creanei, inclusiv a dobnzii de ncasat: 2672 "mprumuturi acordate pe termen lung" 2678 "Dobnzi aferente creanelor imobilizate" Imobilizrile corporale predate n leasing financiar de ctre locator se reflect n debitul contului n afara bilanului 8038 "Alte valori n afara bilanului" analitic "Bunuri = 472 "Venituri nregistrate n avans" = 212 "Mijloace fixe"
57
predate n leasing financiar". Acest cont se crediteaz pe masura facturrii ratelor de leasing potrivit contractului, astfel nct soldul debitor s reflecte valoarea ratelor rmase de ncasat. d) emiterea facturilor reprezentnd ratele de ncasat potrivit contractului i nregistrarea acestora n contabilitate, se face astfel: 411 "Clieni" = % 706 "Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii" 2678 "Dobnzi aferente creanelor imobilizate" 4427 "T.V.A. colectat" i concomitent, urmtoarele operaiuni: nregistrarea la venituri a dobnzii facturate: 472 "Venituri nregistrate n avans" = 706 "Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii" credit cont 8038 "Alte valori n afara bilanului" analitic "Bunuri predate n leasing financiar". nregistrarea diminurii creanelor nregistrate n debitul contului 2672 "mprumuturi acordate pe termen lung", cu cota - parte din veniturile facturate i nregistrate n creditul contului 706 "Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii" 658 "Alte cheltuieli de exploatare" = 2672 "mprumuturi termen lung" e) la expirarea contractului de leasing, odat cu facturarea ultimei rate se consemneaz i transferul dreptului de proprietate pe baza contractului de vnzare - cumprare. n bilanul contabil al locatorului valoarea ratelor rmase de ncasat se reflect n soldul conturilor 2672 "mprumuturi acordate pe termen lung" i 2678 "Dobnzi aferente creanelor imobilizate". acordate pe
58
3.4 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING OPERAIONAL N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATARILOR Plile de leasing n cazul unui leasing operaional trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere, liniar de-a lungul termenului de leasing, n cazul n care o alt baz sistematic nu este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului. n cazul leasingului operaional, plile de leasing (excluznd costul servicilor, cum ar fi asigurarea i ntreinerea) sunt recunoscute ca i cheltuieli n contul de profit i pierdere n mod liniar, cu excepia situaiei n care o alt baz sistematic este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului, chiar dac plile nu sunt efectuate pe aceeai baz. Suplimentar fa de cerinele IAS 32, "instrumente financiare": prezentare i descriere, n cazul leasingului operaional locatarul trebuie s evidenieze urmtoarele: - totalul plilor minime de leasing previzionate a se obine dintr-un leasing operaional irevocabil pentru fiecare din perioadele: pn la 1 an, ntre 1 i 5 ani, peste 5 ani. - totalul plilor minime aferente contractelor de leasing astimate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil la data bilanului; - plile aferente contractului i subcontractului de leasing nregistrate n venituri pentru perioada aferent, cu evidenierea separat a plilor minime de leasing, chiriilor contingente i a plilor aferente subcontractelor de leasing; - o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatarului incluznd, dar fr a se limita la urmtoarele: baza determinrii chiriilor contingente; existena i condiiile opiunilor de rennoire sau cumprare, restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele referitoare la dividende, datorii suplimentare i alte operaiuni de leasing. nregistrarea n contabilitate a principalelor operaiuni: a) imobilizrile corporale primite n cazurile tranzaciilor de leasing conform prevederilor din contractele ncheiate ntre pri se nregistreaz n debitul contului de ordine i evidena 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate". Acest cont se crediteaz pe msura plii ratelor de leasing potrivit contractului, astfel nct soldul debitor s reflecte valoarea ratelor rmase de rambursat.
59
Valoarea nscris n debitul contului 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate" se compune din: - valoarea iniial a bunului, reprezentnd costul de achiziie la societile de leasing; - beneficiul, respectiv marja de profit stabilit ntre pri. b) nregistrarea facturii emise de proprietarul bunurilor (persoan juridic strin), reprezentnd ratele de achitat: % 612 "Cheltuieli cu redevene, locaii de gestiune i chiriile" 4426 "T.V.A. deductibil" c) nregistrarea facturii emise de proprietarul bunurilor (persoan juridic strin), reprezentnd ratele de achitat: 612 "Cheltuieli cu redevene, locaii de gestiune i chiriile" i 4426 "T.V.A. deductibil" sau nregistrarea taxei pe valoare adaugat datorate: 4428 "T.V.A. neexigibil" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" n cazul societii de leasing / proprietarul bunurilor, persoana juridic strin cu sediul n strintate, se va nregistra i impozitul pe redevene datorat de aceasta (conform prevederilor din conveniile pentru evitarea dublei impuneri, ncheiate de Romnia cu alte state), dar achitat de beneficiar la cursul de schimb n vigoare la data respectiv, efectunduse acrticole contabile: 401 "Furnizori" i 446 = 5121
60
401 "Furnizori"
401 "Furnizori"
446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"
"Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"
"Conturi la bnci n lei"
Impozitul pe redeven se va calcula prin aplicarea cotei de impozit, prevzute n conveniile pentru evitarea dublei impuneri, ncheiate de Romnia cu alte state, sau potrivit prevederilor Ordonanei Guvernului nr.83/1998 privind impunerea unor venituri realizate n Romnia de persoane fizice i juridice nerezidente, asupra redevenei, astfel cum este ea definit la art.24 din Ordonana Guvernului nr.51/1997, aprobat i modificat prin Legea nr.90/1998 i ulterior modificat prin Legea nr.99/1999. n situatia existenei unor diferene de curs valutar la data achitrii redevenei, acesta se nregistreaz la venituri sau la cheltuieli financiare, dup caz. d) nregistrarea transferului dreptului de proprietate pentru bunuri achiziionate din ar (atunci cnd exist opiunea de cumprare a bunurilor), la valoarea rezidual a bunului achiziionat de la o persoan juridic romn, pe baza contractului de vnzare - cumprare i a facturii: % 212 "Mijloace fixe" 4426 "T.V.A. deductibil" nregistrarea transferului dreptului de proprietate pentru bunuri achiziionate din strinatate (atunci cnd exist opiunea de cumprare a bunurilor), la valoarea rezidual a bunului achiziionat de la o persoan juridic romn, pe baza contractului de vnzare cumprare i a facturii: % 212 "Mijloace fixe" 4426 "T.V.A. deductibil" nregistrarea i achitarea taxei vamale de ctre utilizator conform prevederilor art.25 aliniatul (4) din Ordonanta Guvernului nr.51/1997, aprobat i modificat prin Legea nr.99/1999: 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" i 212 "Mijloace fixe" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"
61
e) nregistrarea transferului dreptului de proprietate (atunci cnd exist opiunea de cumprare a bunurilor), la valoarea rezidual a bunului achiziionat de la o persoan juridic romn, pe baza contractului de vnzare - cumprare i a facturii: 212 "Mijloace fixe" 4426 "T.V.A. deductibil" sau nregistrarea taxei pe valoare adaugat datorate: 4428 "T.V.A. neexigibil" si n cazul taxelor vamale, a accizelor, dup caz: 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" respectiv, 212 "Mijloace fixe" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" f) nregistrarea diferenei de amortizare pn la nivelul costului de achiziie iniial nregistrat la locator (din debit cont 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate") se va nscrie n formularul "Date informative" pe rnd distinct. = 5121 "Conturi la bnci n lei" = 446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" = = 404 "Furnizori de imobilizri" 5121 "Conturi la bnci n lei"
62
3.5 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING OPERAIONAL N SITUAIILE FINANCIARE ALE LOCATORILOR Locatorii trebuie s prezinte bunurile deinute n regim de leasing operaional n bilan, n conformitate cu natura acestora. Venitul rezultat din leasing operaional trebuie recunoscut ca venit pe o baz liniar, pe perioada de leasing, cu excepia cazului n care o alt baz sistematic nu este considerat mai reprezentativ pentru ritmul n care se diminueaz beneficiile generate de utilizarea bunului. Costurile, inclusiv amortizarea, suportate pentru obinerea venitului din leasing, sunt recunoscute drept cheltuieli. Venitul din leasing (exclusiv ncasrile din servicii oferite precum asigurarea i ntreinerea) se recunoate ca venit pe o baz liniar pe perioada de leasing, chiar dac ncasrile nu sunt nregistrate pe acest baz, cu excepia cazului n care o alt baz sistematic este mai reprezentativ pentru ritmul n care se diminueaz beneficiile generate de utilizarea bunului n regim de leasing. Costurile directe iniiale suportate special pentru obinerea venitului dintr-un leasing operaional fie se amn i se aloc la venituri pe perioada de leasing, proporional cu venitul nregistrat din chirie, fie se recunosc n contul de profit i pierdere ca o cheltuial n perioada n care se efectueaz. Amortizarea bunurilor n regim de leasing trebuie s se faca pe o baz consecvent cu politica normal de amortizare a locatorului pentru bunuri similare, iar cheltuielile cu amortizarea trebuie calculate n baza prevederilor Standardului Internaional de Contabilitate IAS 4, Contabilitatea amortizrii, i IAS 16, Contabilitatea terenurilor i mijloacelor fixe. Pentru a determina dac un bun ce constituie obiectul contractului de leasing s-a depreciat, adic beneficiile economice previzionate, a se obine n viitor din utilizarea bunului, sunt mai mici dect valoarea contabil, ntreprinderea va aplica Standardul Internaional de Contabilitate referitor la deprecierea activelor, care stabilete cerinele privind modalitatea n care o ntreprindere trebuie s revizuiasc valoarea contabil a activelor sale, modalitatea n care trebuie s determine valoarea recuperabil a unui activ i momentul la care trebuie s recunoasc sau s reia o pierdere din depreciere. n cazul unui leasing operaional, un locator-productor sau comerciant nu recunoate ntr-o operaiune de leasing nici un profit din vnzare, deoarece tranzacia de leasing nu este echivalent cu o vnzare.
63
Suplimentar fa de cerinele IAS 32, Instrumente financiare: Prezentare i descriere, n cadrul unui leasing operaional, locatorii trebuie s evidenieze urmtoarele: a) pentru fiecare clasa de active, valoarea contabil brut, amortizarea acumulat din depreciere la data bilanului i - amortizarea recunoscut n perioada aferent; - pierderi din depreciere recunoscute n perioada aferent; - pierderi din depreciere reluate n perioada aferent. b) plile minime viitoare rezultate din leasing operaional irevocabil, pe total i pentru fiecare dintre perioadele: pn la 1 an, ntre 1an i 5 ani, peste 5 ani. c) totalul chiriilor contingente recunoscute la venituri; d) o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatorului. nregistrarea n contabilitate a principalelor operaiuni este: a) achiziionarea de imobilizri corporale ce urmeaz a fi predate n regim de leasing se nregistreaz pe baza facturilor emise de furnizorii interni, prin articolul contabil: % 212 "Mijloace fixe" 4426 "T.V.A. deductibil" b) achiziionarea de bunuri mobile de natura imobilizrilor corporale de la furnizorii externi, ce urmeaz a fi predate n regim de leasing, se nregistreaz prin articolul contabil: 212 "Mijloace fixe" = 404 "Furnizori de imobilizri" = 404 "Furnizori de imobilizri"
c) amortizarea imobilizrilor corporale achiziionate i predate utilizatorilor conform contractelor de leasing potrivit duratelor normale de funcionare legale n vigoare: 681 "Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor" = 281 "Amortizri privind imobilizrile corporale"
d) nregistrarea facturii emise de locator reprezentnd ratele de ncasat: 411 "Clieni" = % 706 "Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii" 4427 "T.V.A. colectat"
64
e) nregistrarea dreptului de proprietate la valoarea rezidual stabilit ntre pri n cazul n care este prevazut n contract acest clauz, n baza contractului de vnzare cumprare i a facturii: 461 "Debitori" = % 7721 "Venituri din cedarea
activelor" 4427 "T.V.A. colectat"
f) scoaterea din patrimoniu a bunurilor care au constituit obiectul contractului de leasing: % 281 "Amortizari privind imobilizrile" 6721 "Cheltuieli privind activele cedate" = 212 "Mijloace fixe"
65
3.6 ASPECTE FISCALE: IMPOZITUL PE PROFIT - REGLEMENTRI SPECIALE Datorit rigiditii procedeelor de finanare a comerului i a necesitii dotrii ntreprinderilor cu maini i utilaje moderne, precum i a crerii unui confort propriu n ceea ce privete segmentul auto, piaa leasingului din Romnia este n plin dezvoltare. Leasingul este o modalitate de finanare a ntreprinderilor care doresc s achiziioneze utilaje i echipamente de folosin ndelungat, dar care nu au posibiliti financiare. Acest fel de finanare vine n ntmpinarea agenilor economici care nu pot obine credite de la bnci sau nu vor s-i greveze bunurile imobile i mobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri. El s-a dovedit a fi cel mai eficient mijloc de finanare a investiiilor productive, oferind un plus de siguran deintorilor de capital. Principala problem pe care o ntmpin leasingul n Romnia o reprezint legislaia deficitar. Schimbrile importante aduse de legea impozitului pe profit, Legea nr.414/2002, care a intrat n vigoare la 01 iulie 2002, pun ntr-o situaie favorabil anumite categorii de companii, n timp ce altele ar putea fi dezavantajate. Cert este ns, faptul c firmele de consultan i bugetul statului vor avea cel mult de ctigat din modificarea legislaiei fiscale. Cu dobnzi ceva mai ridicate dect cele bancare, leasingul avea cteva atuuri: n primul rnd, anse mai mari de obinere a investiiilor / utilajelor ntr-un timp optim; n al doilea rnd posiblitatea deducerii integrale a dobnzii de la plata impozitului pe profit. Pus n aplicare legea menionat schimb complet situaia, introducnd impozit pe cea mai mare parte din dobnzi. Articolul 10 aliniatul 5 din legea 414/2002, conine o capcan ale crei consecine pe termen lung sunt greu de evaluat, sintagma "instituii de credit autorizate" nu este definit de lege. ntr-o interpretare strict, Ministerul Finanelor Publice a avut n vedere numai bncile i cooperativele de credit, instituii care sunt autorizate de Banca Naional, singurele n cazul crora dobnzile scap integral de impozit, societile de leasing fiind excluse. Chiar dac prin aceast lege s-a urmrit limitarea mprumuturilor pe care acionarii sau asociaii le acordau societii, aceasta reprezentnd o practic frecvent n evitarea impozitelor ctre stat, aceast lege lovete n plin piaa leasingului. Urmrind procedura de finanare, un client sau un utilizator se adreseaz unei ntreprinderi specializate n leasing pentru a obine un bun pe care nu-l poate plti imediat i integral. Societatea de leasing cumpara bunul dorit de client i-l da acestuia n locaie.
66
Utilizatorul bunului l nchiriaz pentru o anumit perioad de timp, pltind periodic anumite sume de bani, numite rate de leasing. Prin noile reglementri, n cazul leasingului, scapa de impozit, doar ceea ce depaete 2% plus nivelul Euribor i Libor, care reprezint nivelul de referin pe pieele interbancare internaionale. Ca urmare a impozitrii, costul ratei de leasing va crete cu aproximativ o treime. Societile de leasing nu pot cobor dobnda din pricina costurilor ridicate care atrag, la rndul lor resurse de pe pia. Dac aceste prevederi nu vor fi modificate, peste 70.000 de clieni vor fi afectai, firme care au contracte n derulare, la care se vor adauga noii clieni. Aceste "lacune" nu vor putea fi acoperite numai n cazul n care se vor modifica contractele. Mai concret, va fi redus nivelul dobnzii formal i mrirea comisionului de administrare. Alte prevedri ale legii n ceea ce privete leasingul ar fi: pentru cheltuielile privind amortizarea activelor corporale i necorporale, spre exemplu echipamentele tehnologice, respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente aferente acestora, puse n funciune dup data intrrii n vigoare a legii, se poate utiliza regimul de amortizare accelerat fr aprobarea organului fiscal teritorial. Cei care nu au optat pentru acest regim de amortizare accelerat, pot deduce cheltuieli suplimentare de amortizare reprezentnd 20% din valoarea de intrare a acestora. Valoarea rmas de recuperat pe durata de via util se determin dup scderea din valoarea de intrare a sumei egale cu deducerea de 20%. articolul 12 al aceleiai legi prevede faptul c, n cazul leasingului financiar
utilizatorul este tratat sub aspect fiscal ca proprietar, n timp ce n cazul leasingului operaional locatorul / finanatorul are aceast calitate. Amortizarea bunului care face obiectul unui contract de leasing se face de ctre utilizator, n cazul leasingului financiar i de ctre locator, n cazul leasingului operaional, cheltuielile fiind deductibile. n cazul leasingului financiar utilizatorul deduce dobnda, iar n cazul leasingului operaional utilizatorul deduce chiria.
67
3.7 TRANSFERUL PROPRIETII N CONTRACTUL DE LEASING Clauza privind rmnerea definitiv n posesie la expirarea contractului de leasing, constituie una dintre condiiile care definesc operaiunea de leasing finaciar, conform prevederilor O.G. nr.51/1997, republicat. nregistrarea contabil de la punctul 3.2, intitulat "n contabilitatea utilizatorului (locatar)" din Normele privind nregistrarea n contabilitate a operaiunilor de leasing, aprobate prin Ordinul Ministerului Finanelor nr.686/1999, se refer la primirea n gestiunea utilizatorului /locatarului a imobilizrilor corporale conform prevederilor din contractele ntre pri, inclusiv a dobnzilor aferente operaiunilor privind leasingul financiar, concomitent cu nregistrarea n debitul contului 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate": a) Imobilizri corporale primite: 212 "Mijloace fixe" = 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 4427 "T.V.A. colectat" b) Dobnzi aferente: 471 "Cheltuieli nregistrate n avans" = 1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate" c) Evidenierea valorii imobilizrilor corporale, inclusiv dobnda, n debitul contului n afara bilanului 8036, ca datorii pentru bunurile achiziionate n sistem de leasing financiar. Conform celor stabilite prin contract, se nregistreaz n contabilitate obligaia de plat a ratelor pe baza facturilor emise de locator, concomitent cu includerea pe cheltuieli a dobnzii aferente i nregistrarea n creditul contului n afara bilanului a ratelor achitate: a) Obligaia de plat a ratelor de capital i de dobnd: % 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" = 404 "Furnizori de imobilizri"
68
nregistrarea taxei pe valoare adaugat se face numai de ctre societatile comerciale luate n eviden ca pltitoare de tax pe valoare adaugat, n cazul societilor comerciale nenregistrate ca pltitoare de tax pe valoare adaugat, taxa achitat sau datorat se va nregistra n costul de achiziie al bunurilor. b) Trecerea pe cheltuial direct a ratei dobnzii scadente: 666 "Cheltuieli privind dobnzile" = 471 "Cheltuieli nregistrate n avans"
c) Plata ratei de capital i a ratei dobnzii sczute 404 "Furnizori de imobilizri" = 512 "Conturi curente la bnci"
d) Se crediteaz contul n afara bilanului 8036, soldul debitor al acestuia reprezentnd valoarea ratelor rmase de plat, inclusiv dobnda. La expirarea contractului, o dat cu achitarea ultimei rate, se consemneaz i transferul dreptului de proprietate, moment n care se crediteaz i contul n afara bilanului - 8036 "Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate", soldul acestuia nregistrnd valoarea zero.
69
4. STUDIU DE CAZ PRIVIND ANALIZA OPERAIUNILOR DE LEASING LA S.C. PUBLIFASHION S.R.L

S.C. PUBLIFASHION S.R.L. este o firm de producie din oraul Braov, Romania. n ara noastr funcioneaz un singur punct de lucru, cu sediul n Braov, strada Nicolae Blcescu nr. 27. S.C.PUBLIFASION S.R.L. a luat fiin n octombrie 2005. Este persoan juridic romn, are form juridic de societate cu rspundere limitat i ii desfoara actvitatea n conformitate cu legile romne i statul ei. Societatea nu are filiale sau sucursale n ar sau strinatate. n toate facturile, actele, anunurile emannd de la societate, denumirea societii va fi precedat sau urmat de iniialele SRL, sediul societii, capitalul social i numrul de nregistrare din Registrul Comerului. S.C.PUBLIFASHION S.R.L. are codul fiscal R18020892 i este nregistrat la Registrul Comerului J08/2467/06.10.2005. Funcionarea societii este nelimitat cu ncepere de la data nregistrrii n Registrul Comerului. Scopul societii este producerea i comercializarea de articole din textile, prestri servicii, utilizarea terenurilor i a cldirilor din patrimoniu. S.C.PUBLIFASHION S.R.L are ca obiect de activitate: 1740 fabricarea de articole confecionate din textile (cu excepia mbracamintei i lenjeriei de corp). Aspirm s dobndim o reputaie pe pia ca fabricant i distribuitor de articole confecionate din textile. Putem obine acest lucru prin dezvoltarea prompt a produselor, ntelegerea clar a tendinelor i nevoilor de pe pia, comercializare care s ne aduc profit. Pentru a ne atinge scopul, S.C.PUBLIFASHION S.R.L. are nevoie de capital, talent managerial, faciliti mai mari i mai eficiente.
70
4.1 MEDIUL FIRMEI 4.1.1 Macromediul firmei Unii factori variabili de mediu afecteaz toate ramurile i ntreprinderile economice i nu pot fi stpnii sau prevenii prin activitile firmelor. Aceti factori alctuiesc macromediul. O firm poate face foarte puin, aproape nimic pentru a-i influena macromediul. Trebuie ns s-i monitorizeze mediul i s se pregatesc pentru inevitabilitatea schimbrilor. Aceasta nseamn intuirea naturii i dimensiunii potenialelor schimbri i ntocmirea de strategii i programe pentru a rspunde corect atunci cnd ele se vor produce. Examinnd statisticile i tipul oamenilor dintr-o societate, trendurile i modificarea structurii populaiei, se pot face anticipri asupra comportrii consumatorilor de pe o anumit pia, desigur numai n msura n care nevoile, dorinele i preferinele acestora sunt corelate cu caracteristicile demografice ale acestora: vrsta, sexul, starea civil, ocupaia i rasa. Pentru specialitii n marketing, de un interes deosebit se bucur menajele cu venituri mari i obligaii financiare mici, predispuse a cheltui bani pentru bunuri luxoase i durabile i servicii de calitate. Ele reprezint o int important pentru productorii hi-fi, operatorii de turism i restaurante, casele de mod etc. a) Factorii socio-culturali Unele schimbri culturale au avut un impact major asupra marketingului, vizibil mai ales n rile occidentale dezvoltate. S lum n discuie rolul femeii n societate, rol care s-a modificat dramatic n ultima jumtate de secol. Faptul c femeile s-au dedicat tot mai mult i unei cariere profesionale, a fcut ca cea mai mare parte din activitile menajere specifice lor s fie preluate de maini de splat, aspiratoare, roboi de buctarie i alte aparate casnice, uurndu-se astfel munca i scurtnd enorm timpul destinat acestora. Aceast modificare a statutului femeii n societate a dus la dinamizarea industriei de aparatur casnic i, implicit, la o continu cretere a pieei bunurilor de uz casnic i a industriei modei. b) Factorii tehnologici Pentru specialitii n marketing noile tehnologii sunt importante din urmtoarele motive: Creaz noi moduri de a satisface nevoile consumatorilor. De exemplu poate satisface i dorina femeilor de a fi frumoase n orice loc, chiar i la cumprturi dac au o geant frumoas, un scule s se asorteze n funcie de mbrcmintea lor sau de dispoziia acestora.
71
Schimbarea sistemului vamal dupa intergrarea Romniei n Uniunea Europeana a
permis societii s importe din Spania utilaje de tipul mainilor de serigrafie i maini lor de cusut marca Brother, utilaje folosite n momentul actual n activitatea de productie a societii. c) Factorii economici n ansamblul lor, factorii economici formeaz mediul economic. Acesta reprezint baza de susinere a puterii de cumprare a purttorilor cererii, fiind ei utilizatori sau consumatori finali. Pentru caracterizarea mediului economic se pot avea n vedere: nivelul PIB-ului, structura pe ramuri a economiei naionale, nivelul de dezvoltare al fiecarei ramuri, gradul de ocupare a forei de munc, situaia financiar - valutar a rii, fiscalitatea, inflaia, evoluia preurilor, evoluia economiilor populaiei i solicitrilor de credite, ratele dobnzilor, evoluia i distribuia veniturilor pe diferite categorii sociale etc. Influena factorilor de mediu economic se oglindete direct sau indirect n evoluia pieei, mai concret n evoluia nivelului i structurii ofertei de mrfuri, n evoluia mrimii i structurii cererii, n micarea preurilor i nivelul concurenei. Aceste variabile economice - pe care specialitii n marketing trebuie s le urmreasc cu atenie, analizate n corelaie cu factorii demografici i culturali, pot oferi elementele necesare pentru o corect evaluare i chiar anticipare a potenialului de pia pe care poate conta ntreprinderea. d) Factorii politico-juridici Factorii economici evideniai mai sus rezult, de obicei, din iniiativele politice menite s mbunteasc performanele economiei i bunstarea oamenilor, ns influena guvernului este resimita i prin legislaia introdus. Legislaia privind protecia societii (specifica marketingului societal) i apar pe consumatori de consecinele propriilor lor decizii nefericite. n multe ri, companiile sunt de obicei interesate s menin legislaia care protejeaz afacerile la minimum, deoarece se poate dovedi restrictiv i costisitoare dac o aplic, dar i mai costisitoare atunci cnd sunt acionate n justitie. De aceea, ele apeleaz la autoreglementare, prin coduri de conduit voluntar, lund-o naintea legislaiei. Dei societatea are acces n prezent pe piaa european, deoarece toate produsele realizate n Romnia sunt destinate exportului, modificarea taxelor vamale are un impact direct asupra costurilor suportate de companie, modificare benefic acesteia. e) Factori ecologici Deoarece compania are ca reper pentru desfacerea produselor sale piaa extins a uniunii europene i deja face parte din aceast pia, scopul principal spre care aceasta se orienteaz este rezistent din punct de vedere al competitivitii n sectorul industriei textile n care activeaz. Pentru aceasta i propune aplicarea principiilor managementului de mediu
72
n mod eficient, prin implementarea standardelor sale cum ar fi sistemul de audit EMAS i ISO 14000, care reprezint un etalon dup care societatea i poate msura performana. Cu toate aceste oportuniti privind exportul produselor sale, deoarece firma i desfoar activitatea pe teritoriul Romniei trebuie s se supun noilor norme i legi impuse de UE pentru aderare, au fost achiziionate i puse n aplicare tehnologii i echipamente nepoluante i energoeficiente, realizndu-se o serie de investiii pentru implementarea transferului tehnologic i utilizarea resurselor regenerabile de energie ca i pentru dezvoltarea capacitii proprii de inovare. 4.1.2 Micromediul firmei Influennd deciziile, strategiile, i tacticile de marketig, schimbrile din acest mediu au o deosebit semnificaie pentru marketeri. Componenii principali ai micromediului sunt: furnizorii, clienii, intermediarii, concurenii i ali deintori de interese (indivizi sau grupuri ce au anumite interese ntr-o ntreprindere). a) Furnizorii Datorit activitii firma are nevoie de materii prime, pe care i le procura de la urmtorii furnizori: MINET Rmnicu-Vlcea pentru material neesut-polipropilen. ECOPACK S.A. Ghimbav pentru cutii de carton pentru ambalarea produsului finit. SERICOL Timioara pentru vopsele CETA pentru transport intern YKK Bucureti pentru fermoare i capse. b) Clienii SC PUBLIFASHION SRL are o varietate larg de clieni, majoritatea desfurndusi activitatea n industria textil internaional, cei mai cunoscui dintre acestia fiind: Lampe Berger Paris, Novotel Hotel Italia, Univers Great Britain, Givenchi, Giorgio Armani, Lacoste, Ski high. Caracteristicile clienilor: - Sunt firme foarte cunoscute de mod ( nclminte, mbrcminte, accesorii, parfumuri etc.); - Vrstele clienilor sunt cuprinse ntre 14 75 ani, fiind o pia foarte larg, dedicat n special persoanelor feminine; - Nivelul educaiei: cuprinde toate nivelele de educaie; - Ocupaia: persoane din toate domeniile.
73
Cea mai mare nevoie satisfcut n momentul folosirii produsului nostru este acela de a fi n pas cu moda, dar i prin faptul c este foarte util n transportarea anumitor lucruri, comparativ cu pungile din hrtie sau plastic, sculeii sunt mai rezisteni, mai atractivi i pot fi folosii n orice situaie. Clienii aleg produsul datorit calitii ridicate la un pre accesibil. Putem spune c pentru anumite firme, cum este Novotel Hotel Paris, este un prdus indispensabil fr care lanul de hoteluri nu ar avea imaginea care i este recunoscut datorit sculeilor personalizai n funcie de culoarea hotelului, care pot fi oranj, viinii sau albatri. c) Intermediarii Principalul intermediar pentru distribuia produselor companiei noastre n Spania i Frana este Real Life S.R.L. care face legtura cu cei mai mari clieni ai nostrii, ns n restul rilor, vnzrile sunt intermediate exclusiv prin firma proprie de distribuie.
74
4.2 EVIDENIEREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING SC PUBLIFASHION SRL a ncheiat un contract de leasing financiar18 cu o societate comercial de leasing care prevede urmtoarele clauze: - obiectul contractului: un echipament tehnologic; - perioada de derulare a contractului: 4 ani; - valoarea de intrare: 60.000 lei; - rata anual a dobnzii: 15%; - valoarea rezidual la expirarea contractului de leasing19: 20% din valoarea de intrare; - durata normal de funcionare a echipamentului tehnologic: 5 ani Calculul Cotei-pri anuale din valoarea de intrare a) Valoarea de intrare a echipamentului tehnologic b) Valoarea rezidual (20% x a) c) Valoarea total a cotelor -pri din valoarea de intrare (a - b) d) Perioada de derulare a contractului Valoarea cotei - pri anuale din valoarea de intrare (c / d) Calculul ratelor de leasing Lei Valoarea de intrare a Specificaie echip. la nceputul exerciiului 1 Rata 1 Rata 2 Rata 3 Rata 4 2 60.000 48.00020 36.000 24.000 Tabel 4.2 Tabel 4.1 60.000 lei 12.000 lei 48.000 lei 4 ani 12.000 lei
Cota-parte Dobnda Rata de anual din T.V.A. anual de Total leasing valoarea col.3 x 19% leasing co1.4 + co1.6 col.3+col.5 de intrare co1.2 x 15% 3 12.000 12.000 12.000 12.000 4 2.280 2.280 2.280 2.280 5 9.000 7.200 5.400 3.600 6 21.000 19.200 17.400 15.600 7 23.280 21.480 19.680 17.880
Contractul de leasing financiar are urmtoarele caracteristici: rata de leasing este format din cota-parte din valoarea de intrare plus dobnda de leasing, care se stabilete pe baza ratei dobnzii convenite prin acordul prilor; - amortizarea bunului care face obiectul contractului de leasing se face de ctre locatar. 19 Valoarea rezidual reprezint valoarea la care, dup achitarea de ctre utilizator a tuturor ratelor de leasing prevzute n contract, precum i a tuturor celorlalte sume datorate conform contractului, se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului ctre locatar/utilizator i este stabilit de prile contractante. 20 Valoarea de intrare a echipamentului tehnologic la nceputul exerciiului precedent cota-parte anual din valoarea de intrare (60.000 lei - 12.000 lei). n mod asemntor se determin valoarea de intrare a echipamentului tehnologic la nceputul exerciiului pentru rata 3 i rata 4. -
18
75
n contabilitatea locatarului21 (utilizatorului) au loc urmtoarele nregistrri: a) Operaiunile n cursul exerciiului N: 1. Primirea echipamentului tehnologic conform contractului de leasing: 2131 Echipamente tehnologice = 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate" 60.000
2. nregistrarea dobnzii totale datorate conform contractului de leasing: Tabel 4.3 Specificaie Rata 1 Rata 2 Rata 3 Rata 4 Total 471 Cheltuieli nregistrate n avans = Dobnda anual de leasing 9.000 lei 7.200 lei 5.400 lei 3.600 lei 25.200 lei 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi 25.200
i datorii asimilate
3. Reflectarea extrabilanier a echipamentului tehnologic primit n leasing i a dobnzii totale de pltit: reflectarea extrabilanier a echipamentului tehnologic: Debit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate" reflectarea extrabilanier a dobnzii totale de pltit: Debit cont 8051 Dobnzi aferente contractelor de leasing i altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Dobnzi de pltit" 4. nregistrarea amortizrii anuale a echipamentului tehnologic (echipamentul tehnologic se amortizeaz liniar): a) Valoarea echipamentului tehnologic b) Durata de funcionare normal Amortizarea anual (a / b)
21
60000
25.200
60.000 lei 5 ani 12.000 lei
nregistrrile care au loc n contabilitatea locatorului ( societii de leasing ) se regsesc n paragraful 3.3 Contabilitatea creanelor imobilizate 76
6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor"
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor"
12.000
5. nregistrarea facturii pentru prima rat scadent:

% 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" 2.280 9.000 = 404 " Furnizori de imobilizri" 23.280 12.000
6. Concomitent se nregistreaz cheltuielile curente privind dobnda de leasing

pentru primul an: 666 "Cheltuieli privind dobnzile" = 471 "Cheltuieli nregistrate n avans" 9.000
7. Achitarea facturii pentru prima rat scadent:

404 Furnizori de imobilizri = 5121 Conturi la bnci n lei" 23.280
8. Diminuarea datoriei fa de societatea de leasing (locator) cu valoarea cotei-pri

anuale din valoarea de intrare i a dobnzii pltite n primul an: intrare: Credit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate diminuarea datoriei fa de locator cu dobnda pltit: Credit cont 8051 Dobnzi aferente contractelor de leasing i altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Dobnzi de pltit 9.000 12.000 diminuarea datoriei fa de locator cu valoarea cotei-pri anuale din valoarea de
77
b) Operaiunile n cursul exerciiului N+1:
9. nregistrarea amortizrii anuale a echipamentului tehnologic:

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor" = 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor" 12.000
10. nregistrarea facturii pentru a doua rat scadent:

% 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" 2.280 7.200 = 404 "Furnizori de imobilizri" 21.480 12.000

pentru al doilea an: 666 "Cheltuieli privind dobnzile" = 471 "Cheltuieli nregistrate n avans" 7.200
12. Achitarea facturii pentru a doua rat scadent:


anuale din valoarea de intrare i a dobnzii pltite n al doilea an: intrare: Credit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate diminuarea datoriei fa de locator cu dobnda pltit: Credit cont 8051 Dobnzi aferente contractelor de leasing i altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Dobnzi de pltit 7.200 12.000 diminuarea datoriei fa de locator cu valoarea cotei-pri anuale din valoarea de
78
c) Operaiunile n cursul exerciiului N+2:

15. nregistrarea facturii pentru a treia rat scadent:


pentru al treilea an: 666 "Cheltuieli privind dobnzile" = 471 "Cheltuieli nregistrate n avans" 5.400
17. Achitarea facturii pentru a treia rat scadent:

18. Diminuarea datoriei fa de societatea de leasing (locator) cu valoarea cotei -pri

anuale din valoarea de intrare i a dobnzii pltite n al treilea an: intrare: Credit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate diminuarea datoriei fa de locator cu dobnda pltit: Credit cont 8051 Dobnzi aferente contractelor de leasing i altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Dobnzi de pltit 5.400 12.000 diminuarea datoriei fa de locator cu valoarea cotei-pri anuale din valoarea de
79
d) Operaiunile n cursul exerciiului N+3:

20. nregistrarea facturii pentru a patra rat scadent:

21. Concomitent se Inregistreaz cheltuielile curente privind dobnda de leasing

pentru al patrulea an: 666 "Cheltuieli privind dobnzile" = 471 "Cheltuieli nregistrate n avans" 3.600
22. Achitarea facturii pentru a patra rat scadent:


anuale din valoarea de intrare i a dobnzii pltite n al patrulea an: intrare: Credit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate diminuarea datoriei fa de locator cu dobnda pltit: Credit cont 8051 Dobnzi aferente contractelor de leasing i altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Dobnzi de pltit 3.600 12.000 diminuarea datoriei fa de locator cu valoarea cotei-pri anuale din valoarea de
80
24. Transferul dreptului de proprietate la valoarea rezidual:

% 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate" 4426 "T.V.A. deductibil" 2.280 = 404 " Furnizori de imobilizri" 14.280 12.000
25. Diminuarea datoriei fa de societatea de leasing cu valoarea rezidual:

Credit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate" 12.000
26. Achitarea facturii privind valoarea rezidual a echipamentului tehnologic:

op.5 op.10 op. 15 op.20 op.24 Rd Tsd
167 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 60.000 60.000
60.000
op.1
60.000 60.000
Rc Tsc
op.5 op.10 op. 15 op.20 Rd Tsd
1687 9.000 25.200 7.200 5.400 3.600 25.200 25.200 25.200 25.200
op.2
Rc Tsc
op.2
471 25.200
Rd Tsd
25.200 25.200
9.000 7.200 5.400 3.600 25.200 25.200
op.6 op.11 op.16 op.21 Rc Tsc
op.3
Rd Tsd
8036 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000
op.8 op.13 op.18 op.23 op.25 Rc Tsc
op.3
Rd Tsd
8051 25.200 9.000 7.200 5.400 3.600 25.200 25.200 25.200 25.200
op.8 op.13 op.18 op.23 Rc Tsc
81
CONCLUZII I PROPUNERI
Lsnd la o parte criza economic, creterea ponderii sectorului privat n Romnia, creterea mediului concurenial n care companiile activeaz a determinat o mult mai atent i judicioas organizare a resurselor financiare i direcionarea lor ctre ct mai multe sectoare de activitate. n acest fel, leasing-ul a devenit un instrument de finanare din ce n ce mai folosit, avantajele acestuia, n comparaie cu alte modaliti de finanare, l-a promovat ca fiind un factor important al creterii economice la nivel global. Leasing-ul este soluia ce permite depirea dificultilor generate de un mediu economic necorespunztor - finanri limitate i scumpe, birocraia sistemului bancar - i permite companiilor obinerea dreptului de folosin, cu eforturi financiare iniiale minime, asupra unor maini, utilaje, echipamente tehnologice ce le permite creterea productivitii, rentabilizarea activitii, ceea ce conduce la creterea profitului. Leasingul este o operaiune complex, care prin noutatea i provocrile care le aduce s-a impus ca metod de stimulare a investiiilor publice i private n economia romneasc. Ritmul rapid al creterii volumului operaiunilor de leasing se explic prin rolul mult iplu pe care l ndeplinete leasingul: - n primul rnd, este o form de finanare pentru utilizator, care nu obine prin leasing capitalul necesar pentru cumprarea de utilaje, ci direct utilajele dorite, fr a-i asuma riscurile i obligaiile aferente dreptului de proprietate asupra acestora; - n al doilea rnd, este o form de autofinanare tot pentru utilizator, care pltete ratele de leasing prin vnzarea bunurilor obinute cu utilaje nchiriate; - Leasing-ul apare i ca form de comercializare pentru productor, care beneficiaz de avantajul plii pe loc a bunurilor achiziionate de societatea de leasing; - Leasing-ul poate fi i un instrument de marketing, n cazul leasingului direct, prin care productorul i face cunoscute produsele; - Leasing-ul se poate aplica cu succes ca metod de privatizare a ntreprinderilor de stat, caz n care statul, pstrnd dreptul de proprietate asupra acestora le va asigura un management de calitate, avnd ca rezultat creterea eficienei economice a acestor ntreprinderi. Leasing-ul este opiunea aleas, n general pentru avantajele pe care le prezint att pentru client ct i pentru furnizor. Aceste avantaje se msoar prin eficiena operaiunii de leasing. Leasingul poate constitui i o form de privatizare, prezentnd numeroase avantaje att pentru stat, deoarece conserv proprietatea asupra unitilor economice respective, ele putnd fi definitiv privatizate numai dup ce clientul i-a dovedit calitile manageriale, ct i
82
pentru clieni, pentru c n aceast aciune de mare complexitate social economic pot fi atrai manageri capabili care, neavnd capital, nu ar fi putut realiza asemenea afaceri economice pe cont propriu. Pentru societatea de leasing, eficiena rezult din ncasarea taxelor de leasing, al cror nivel este de regul ridicat: nivelul ridicat este justificat , n mare msur de riscurile pe care le comport aceste operaiuni. Pentru beneficiari, determinarea eficienei operaiunii de leasing se face, de regul, prin comparaie cu alte operaiuni, cum ar fi cumprarea cash sau prin credit. Pentru client, plata n sistem leasing constituie un avantaj prin economisirea n faz iniial, a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie. Pentru omul de afaceri, ceea ce conteaz este substana i nu forma. n concluzie leasing-ul prezint avantaj att pentru beneficiar ct i pentru societatea de leasing. Leasing-ul s-a dovedit a fi cel mai eficient mijloc de finanare a investiiilor productive, oferind un plus de siguran deintorului de capital. Statele trebuie s ncurajeze finanrile prin intermediul leasingului a unor investiii de interes general. Nu n ultimul rnd, leasingul combinat cu faciliti fiscale adecvate, poate fi un mijloc eficient de dezvoltare a regiunilor subdezvoltate. n prezent, n rile cu economie dezvoltat peste o treime din investiii este finanat n sistem leasing. Dac nu am lua n calcul criza economic, n Romnia industria leasingului este la nceputuri, cutnd soluii pentru dezvoltare, dar expansiunea ei este limitat de cadrul juridic existent.
83
BI BLIOGRAFIE
1. Achim M. Banta A., Nstsescu V. Capatina O. Crpenaru S., Deak Francisc Chamand Cl. Clocotici D., Gheorghiu Gh. Cohen Alain Cora M. Costin M. Gheorghe Lepdatu Gheorghe Lepdatu Oleg Margina Doina Maria Tilea Ionescu V. John F. Lamemert, M.A.I Voiculescu D., Cora M. Nicolae M. Leasing O afacere de succes, Editura Economic, Bucureti, 2005 Dicionar economic englez-romn, Editura Minulescu, Bucureti, 1997. Aspecte noi n cercetarea contractelor internaionale, Revista de drept comercial nr. 3 /1991 Contracte civile i comerciale, Editura Lumina Lex 1993
2.
3.
4.
5. 6.
Le leasing, J.c.P. 1985 Operaiuni de leasing, Editura Lumina Lex 1998
7. 8. 9.
Le credit-bail immobilier, Editura Dalloz 1996 Invenii i inovaii, nr.2/1974 Dicionar de drept internaional al afacerilor Vol. I - II, 1996 Contabilitate de gestiune i calculaia costurilor, Pro Universitaria, Bucureti, 2009 Contabilitate generala, Pro Universitaria, Bucureti, 2009
10.
11.
12. 13.
Revista de drept comercial, nr. 9/1996 R.M. Investors perspective on single tenant net lease transactions n The Appraisal Journal, July 1997 Leasing, Editura tiinific i Enciclopedic, 1985 Discuii privitoare la rspunderea solidar n obligaiile comerciale, n RDC nr. 33/2004 Tranzacii comerciale internaionale, Editura Economic, 1998 Management internaional, Tratat Independena Economic, Brila, 1999 Il leasing, Editura Giuffre, Milano, 1981
84
14.
15.
16.
Popa I.
17.
Puiu. Al.
Vol.
II,
Editura
18.
Rouzi R.
19.
Safta E. Sttescu C. uta N., uta-Selejan S. Turcu I., Pop I. ole M. i colab.
Dreptul de proprietate privat i public n Romnia, Editura Graphix, Iai, 1993 Drept civil. Teoria general a drepturilor reale, Bucureti, 1973 Istoria comerului mondial i a politicii comerciale, Editura All, 1997 Contractele comerciale - formare i executare, Editura Lumina Lex, Bucureti, 1997 Finanele agenilor economici, Editura Pro Universitaria, Bucureti, 2007 Contractele civile, Editura Dacia, Cluj, 1978 Companii de Leasing de top- 2009 - Editura FinMedia Piaa Financiar, Supliment februarie, Finleasing, 2010 Totul despre Leasing, Editura Meteor Press, actualizat 18 iulie 2005 www.diamant2000.ro www.finzoom.ro www.leaseeurope.org www.leasing.ro www.zf.ro
20.
21.
20.
21.
22. 23. 24. 25.
Zinveliu I. ARTICOLE ARTICOLE ARTICOLE
26. 27. 28. 29. 30.
INTERNET INTERNET INTERNET INTERNET INTERNET
85
A N E X E
ANEXA 1 Reglementri internaionale n domeniul leasingului22 Potrivit Conveniei privind leasingul financiar internaional adoptat la Ottawa n anul 1988, comisia de pe lng Institutul internaional de uniformizare a dreptului privat (UNIDROIT), prin redactare unor norme uniforme, i-a propus ca obiectiv elaborarea i salvgadarea unui echilibru de interese ntre principalele pri implicate n aceste operaiuni. Elementele principale ale conveniei care pot fi luate n considerare la elaborarea contractelor de laesing sunt urmtoarele: - contractul de leasing financiar avnd ca obiect bunuri de echipament, se stipuleaz ntre un finanator i un utilizator ce-i au sediul n state diferite (ce au aderat la convenie); - caracteristicile eseniale ale operaiunii sunt: utilizatorul alege bunul i potenialul furnizor, potrivit necesitilor sale i le face cunoscute societii de leasing finanatoare; bunul este cumprat de ctre societatea de leasing n baza unui contract de leasing, ncheiat ntre furnizor i utilizator, de care furnizorul are cunotin; ratele de chirie fixate prin contractul de leasing sunt calculate innd cont mai ales de amortizarea total sau numai a unei pri din costul bunului; - utilizatorul poate avea sau nu, chiar de la nceput sau ulterior, opiunea de a cumpra bunul sau de a prelungi contractul de leasing pe un alt interval de timp i, pornind de la faptul c aceast opiune poate fi exercitat la un pre sau rat de chirie inferioar; - finanatorul este exonerat de orice responsabilitate n legtur cu bunul respectiv fa de utilizator, fcnd excepie pentru cazul n care bunul a suferit daune din cauza ncrederii repuse n capacitatea de exerciiu a finanatorului, ct i din cauza interveniei acestuia din urm n alegerea furnizorului i a caracteristicilor tehnice ale bunului; - finanatorul este exonerat de orice rspundere fa de teri pentru daune cauzate persoanelor tere sau bunurilor acestora de ctre bunul nchiriat; - finanatorul garanteaz pe deplin dreptul de folosin al bunului respectiv de ctre beneficiarul-utilizator;
22
Al. Puiu, Management internaional, Tratat Vol. II, Ed. Independena Economic, Brila, 1999 86
- utilizatorul trebuie s aib grij de bunul respectiv, s-l foloseasc n mod raional i s l pstreze n starea n care i-a fost predat, fcnd excepie pentru uzura fizic i pentru orice modificare adus bunului prin acord ntre pri; - cnd contractul de leasing ajunge la scaden, utilizatorul trebuie s restituie bunul finanatorului n starea descris la punctul anterior, cu excepia cazului cnd el se decide s cumpere sau s ia , din nou n leasing bunul; - utilizatorul va aciona direct asupra furnizorului, ca i cum acesta ar fi parte din contract, dar nu va putea anula contractul de livrare fr consensul societii de leasing; - dac bunul nu este livrat sau ese livrat cu ntrziere sau n conformitate cu contractul, utilizatorul are dreptul s refuze bunul sau s rezilieze contractul;n cazul rezilierii contractului de leasing, utilizatorul poate obine rambursarea tuturor ratelor de chirie pltite sau a sumelor anticipate, deducnd suma corespunztoare beneficiarului care l-a avut de pe urma folosirii bunului; - n cazul insolvabilitii, fr remediu apropriat, a utilizatorului, societatea de leasing poate, fie s pretind plata anticipat a ratelor de chirie restante, cnd aceasta este prevzut n contract, sau s rezilieze contractul i dup aceea s recupereze bunul i s obin o despgubire care s acopere valoarea ce ar fi trebuit s o verse, n continuare, utilizatorului, dac i-ar fi ndeplinit obligaiile prevzute prin contractul de leasing; - utilizatorul poate ceda dreptul de folosin al bunului sau orice alt drept care deriv din contractul de leasing, cu condiia ca societatea de leasing s consimt la aceast cesiune. Cea mai important critic care s-a adus conveniei este aceea c exclude din caracteristicile eseniale ale contractului posibilitatea opiunii finale de cumprare. Coninutul acestei convenii trebuie, ns, apreciat n mod deosebit, innd cont de faptul c, comisia ar trebui s concilieze norme juridice foarte diferite, din ri unde aceast form de finanare este, mai mult sau mai puin, reglementat prin lege.
87
ANEXA 2
Contract de leasing nrdin

I. Prile S.C. ............................, cu sediul n ............................, nmatriculat la R.C. sub nr ....../.............. cod fiscal ................, cont bancar ............../.................., reprezentat fiind prin ..............., n calitate de .........................., denumit n continuare: LESSOR (LOCATOR, PROPRIETAR) i S.C , cu sediul n .., nmatriculat la R.C. sub nr ../.. cod fiscal., cont bancar /, reprezentat fiind prin , n calitate de .., denumit n continuare: BENEFICIAR (UTILIZATOR, CHIRIA), au convenit asupra nchirierii prezentului contract n condiiile mai jos negociate. II. Obiectul i durata contractului Art. 1. Obiectul prezentului contract l constituie ncheierea n regim de leasing (denumit n continuare LEASING) a bunurilor menionate n anexa de la contract, generic denumite n contract echipamente, de ctre LESSOR, n calitate de proprietar, BENEFICIAR ului, cruia echipamentelor. Art. 2. Configuraia echipamentelor constituie alegerea exclusiv a BENEFICIARului iar LESSOR-ul nu are nici o responsabilitate dac aceast configuraie nu va corespunde utilizrii preconizate de BENEFICIAR. Art. 3. Contractul se ncheie pe o perioada de ....... luni, ncepnd cu data livrrii i nceteaz la expirare sau la momentul exprimrii opiunii de cumprare de ctre BENEFICIAR. III. Obligaiile prilor Art. 4. Conform prezentului contract LESSOR-ul se oblig s livreze, s nchirieze i s menin funcionale echipamentele obiect al LEASING-ului, iar BENEFICIAR-ul se oblig s preia, s plteasc tranele de pli aferente i s exploateze echipamentele potrivit contractului. i se confer, n condiiile prezentului contract, posesia i folosina
88
Art. 5. La expirarea prezentului contract, BENEFICIAR-ul are dreptul triplei opiuni: a) de a deveni proprietar al echipamentelor nchiriate prin exercitarea opiunii de cumprare, pltind preul rezidual stabilit prin negociere. b) de a ncheia un nou contract de leasing pentru valoarea rezidual, n condiii ce vor fi negociate de pri; c) de a returna echipamentele obiect al LEASING-ului. Art. 6. LESSOR-ul se oblig s vireze echipamentele obiect al contractului la termenele i locul de livrare menionate potrivit anexei la contract. LESSOR-ul poate/nu poate livra echipamentele n avans fa de termenele stabilite. LESSOR-ul poate decala termenul de livrare n situaia n care BENEFICIAR-ul nu-i ndeplinete propriile obligaii contractuale al cror termen de execuie este anterior obligaiei de livrare a LESSOR-ului Art. 7. Livrarea echipamentelor se face pe baza recepiei cantitative i calitative efectuate la sediul LESSOR-ului/BENEFICIAR-ului ncheindu-se un proces verbal de recepie-autorecepie, a crui dat constituie data livrrii. Art. 8. Transportul echipamentelor intr n obligaia LESSOR-ului/BENEFICIARului. La data predrii echipamentelor se transmit riscurile privind utilizarea conform normelor specifice a acestora. La predarea echipamentelor, LESSORUL va nmna documentul de livrare, certificatul de calitate, procesul verbal de recepie. Art. 9. Echipamentele ce fac obiectul LEASINGULUI sunt i rmn pe durata contractului proprietatea LESSORULUI. BENEFICIARUL nu va ntreprinde nici o aciune i nu va omite s ntreprind vreo aciune, dac aceste aciuni sau omisiuni ar putea afecta titlul de proprietate al LESSOR -ului asupra echipamentelor sau n general drepturile LESSOR-ului i ale societii de asigurare n conformitate cu prezentul contract i cu polia de asigurare. Art. 10. LESSOR-ul pstreaz proprietatea att asupra echipamentelor ct i asupra modificrilor aduse acestora n procesul de ntreinere. LESSOR-ul nu va interveni n modul de utilizare de ctre BENEFICIAR a echipamentelor. Art. 11. n calitatea sa de proprietar al echipamentelor, LESSOR-ul l garanteaz pe BENEFICIAR pentru eviciune. Art. 12. BENEFICIAR-ul se oblig s efectueze plata chiriei (plat de leasing; redeven) astfel: a) avans .. % plus TVA; b) plat la livrare .plus TVA;
89
c) . pli lunare la data de . plus TVA (plile lunare se fac n avans, n prima zi a lunii, considernd c prima zi a primei luni ncepe la data livrrii). Art. 13. Plata chiriei se face n contul LESSOR-ului nr .deschis la .. LESSOR-ul va emite o factur pentru fiecare plat i tran de plat, care va fi transmis BENEFICIAR-ului cel mai trziu n ziua scadent a plilor convenite. Neprimirea n termen a facturii nu ndreptete pe BENEFICIAR s nu plteasc chiria la scaden. Art. 14. BENEFICIAR-ul nu poate subnchiria echipamentele obiect al contractului, nu le poate gaja i nu le poate scoate de pe teritoriul Romniei fr acordul expres i prealabil al LESSOR-ului. BENEFICIAR-ul este rspunztor de pierderea sau deteriorarea culpabil a echipamentelor. Art. 15. Echipamentele vor fi utilizate de ctre BENEFICIAR n condiii normale de exploatare, n strict concordan cu instruciunile emise de LESSOR i n condiii corespunztoare de siguran i securitate. Interveniile de reparaie sau modificare a echipamentelor se vor face exclusiv de ctre LESSOR dup convenirea condiiilor specifice cu BENEFICIAR-ul. Art. 16. Echipamentele nchiriate potrivit prezentului contract vor fi asigurate n totalitate, pe ntreaga durat a contractului de leasing, primele de asigurare fiind pltite separat de ctre BENEFICIAR dac ele nu au fost incluse n plile de leasing. Societatea de asigurare va fi aleas de ctre LESSOR, BENEFICIAR-ul angajndu-se s comunice asiguratorului orice informaii pretinse de acesta prin poliele de asigurare sau prin solicitri separate. Art. 17. BENEFICIARUL va informa de ndat pe LESSOR n legtur cu orice pierdere, furt sau daun produs echipamentelor sau oricror pri componente ale acestora, ca i orice situaie care poate conduce la o pretenie ctre asigurator. IV. Garanie i asisten tehnic Art. 18. Perioada de garanie asigurat de ctre LESSOR ncepe odat cu ntocmirea procesului-verbal de recepie al echipamentelor i se ntinde pe toat durata de valabilitate a contractului. BENEFICIAR-ul se oblig s manipuleze, transporte, depoziteze, s pun n funciune i s utilizeze echipamentele conform prescripiilor date de LESSOR. LESSOR-ul nu rspunde pentru defeciunile aprute ca urmare a nerespectrii acestor prescripii de ctre BENEFICIAR.
90
Art. 19. Echipamentele se vor afla n ntreinerea LESSOR-ului, care , pe perioada contractual are obligaia s nlocuiasc cu titlu gratuit, la sediul BENEFICIAR -ului orice component sau echipament defecte din motive acoperite de garania LESSOR-ului. Art. 20. n cazul n care BENEFICIAR-ul cumpr echipamentele prin exercitarea opiunii de cumprare sau prin plata valorii rmase neamortizate nainte de expirarea perioadei de garanie, garania LESSOR-ului va continua pn la expirarea termenului stabilit contractual. Art. 21. Operaiunile de ntreinere i service pot fi efectuate de LESSOR sau de firme de service autorizate de ctre acesta. Numai constatrile consemnate n documentele firmelor autorizate dau dreptul ca remedierile s fie fcute n contul LESSOR-ului. LESSOR-ul acord asisten tehnic i service pentru defeciunile aprute n perioada de garanie, care nu-i sunt imputabile. Asistena tehnic i ,,service-ul n perioada de garanie i post-garanie ca i livrarea de consumabile fac obiectul unui contract separat ce se semneaz odat cu contractul de leasing. Art. 22. LESSOR-ul este autorizat n mod irevocabil de ctre BENEFICIAR s verifice funcionarea i modul de ntreinere al echipamentelor, inspectarea putndu-se face fr preaviz, n timpul programului de lucru al BENEFICIARU-lui pe baza unei mputerniciri scrise emise de LESSOR. V. Rspunderea contractual Art. 23. Pentru neexecutarea total sau parial, ori pentru executarea necorespunztoare a obligaiilor contractuale, prile datoreaz despgubiri ct i penalit i stabilite conform prezentei clauze penale: a) LESSOR-ul datoreaz penaliti de .....% / zi / valoarea echipamentelor nelivrate n termenul contractual. b) LESSOR-ul datoreaz penaliti de ....% / zi / valoarea echipamentelor defecte nereparate sau nenlocuite, cnd aceast operaiune intr n atribuiile sale. c) n cazul nerespectrii obligaiilor asumate de ctre LESSOR, BENEFICIAR-ul poate opta pentru rezilierea contractului, cu despgubiri: d) BENEFICIAR-ul datoreaz penaliti de .....% / zi / valoarea, n cazul depirii scadenei de plat a avansului, plii la livrarea, ct i a chiriilor lunare; e) urmtoarele situaii pot fi considerate de ctre LESSOR, drept nclcri grave ale contractului de ctre BENEFICIAR: - nepreluarea la termen a echipamentelor;
91
- orice act sau neglijen care ar putea pune n pericol securitatea, sigurana, integritatea i buna funcionare a echipamentelor; - orice act sau neglijen din partea BENEFICIAR- ului care poate conduce la anularea asigurrii; - orice act sau neglijen a BENEFICIAR- ului care ar putea afecta titlul de proprietate al LESSOR- ului asupra echipamentelor. n cazul constatrii unor astfel de situaii LESSOR-ul poate rezilia contractul, cu preluarea de ndat a echipamentelor i pretinderea de daune interese, nivelul cuantumului valoric al chiriei rest de pltit pn la expirarea contractului. n completare LESSOR-ul poate solicita i alte despgubiri a cror suportare o poate dovedi. Art. 24. Contractul poate fi reziliat cu pretinderea despgubiri de ctre LESSOR i n urmtoarele situaii: a) BENEFICIAR-ul devine insolvent sau este declarat falit; b) BENEFICIAR-ul i suspend activitatea; c) se constat c actele financiare prezentate de BENEFICIAR la ncheierea contractului conin date nereale. Art. 25. n cazurile menionate, care confer LESSOR-ului dreptul de reziliere a contractului, preluarea echipamentelor obiect al contractului se face de ndat n virtutea dreptului de dispoziie al LESSOR-ului cu o simpl notificare adresat BENEFICIAR-ului. Art. 26. Prezentul contract este considerat comercial i este guvernat de dreptul pozitiv romnesc. Art. 27. Soluionarea eventualelor litigii ce nu au fost stinse pe cale amiabil, este de competena instanei judectoreti de pe raza sediului LESSOR-ului. Prile pot conveni pe cale de compromis distinct, soluionarea litigiului pe cale de arbitraj.
VI. Clauze speciale Art. 28. Prin prezentul contract LESSOR-ul garanteaz BENEFICIAR-ului o opiune de cumprare a echipamentelor, n condiiile tehnice n care acestea se afl la expirarea contractului, la un pre de cumprare de.....(valoare rezidual) cu condiia ca BENEFICIAR-ul s notifice intenia de cumprare cu.... zile nainte de ncetarea leasing-ului. Art. 29. Notificarea cuprinznd intenia de cumprare are valoare de acceptare irevocabil, ambele pri fiind obligate la ntocmirea formalitilor de transfer al proprietii echipamentelor.
92
Art. 30. BENEFICIAR-ul poate notifica intenia sa de cumprare a echipamentelor oricnd pe durata contractului de leasing oferta fiind ferm i irevocabil, de a plti valoarea integral a sumei rmase neamortizate, conform anexei la contract. Nerespectarea de ctre LESSOR a opiunii BENEFICIAR-ului privind cumprarea echipamentelor, confer acestuia din urm dreptul la aciune judiciar fie pentru obinerea execuiei silite, fie pentru plata de daune egale cu valoarea rezidual a echipamentelor. Art. 31. Orice alte taxe n afara plilor negociate contractual privind derularea contractului de leasing dup livrarea echipamentelor, incumb BENEFICIAR-ului. Art. 32. Plile se fac n contul i banca ce vor fi indicate de ctre LESSOR. Art. 33. Orice comunicri ntre pri n legtur cu prezentul contract se vor face n scris la adresele indicate de ctre pri. Art. 34. Prezentul contract nu poate fi modificat dect prin acte adiionale convenite i semnate de ctre ambele pri. Art. 35. Clauzele prezentului contract sunt considerate de ctre pri confideniale n raport cu ali ageni economici, divulgarea acestora cu consecina prejudicierii intereselor prilor putnd atrage rspunderea prii n culp. VII. Fora major Art. 36. Constituie caz de for major orice eveniment pe care partea care-l invoc nu-l putea prevedea la momentul ncheierii contractului i cruia ea nu-i putea mpiedica sau preveni efectele, care este de natur s fac imposibil tempor sau definitiv, n tot sau n parte, executarea obligaiilor contractuale, cu excluderea evenimentelor fcnd executarea mai dificil sau mai oneroasa. Art. 37 . Contractul care invoc o cauz de exonerare ar obligaia de a aviza de acest lucru cealalt parte ntr-un termen de...zile decurgnd de la momentul cnd ea are cunotin de eveniment sub sanciunea decderii, descriindu-l cu precizie sub aspectul incidenei i duratei asupra exercitrii obligaiilor contractuale. ncetarea evenimentului de for major va fi comunicat n acelai termen de partea care se prevaleaz de el. VIII. Dispoziii finale Art.38. Anexele la contract fac parte integrant din contract. Art. 39. n legtur cu derularea prezentului contract prile desemneaz ca persoane de contract pe ............... din partea LESSOR-ului i ..................... din partea BENEFICIARului.
93
Art. 40. Prezentul contract intr n vigoare la data semnrii i valabilitate de ............
are o durat de
ncheiat n dou exemplare originale astzi ..........., la sediul ......................
LESSOR,
BENEFICIAR, ..........................................
94
ANEXA 3 Principalii operatori de leasing financiar

2009 la 31.12 VBF NC (mil.euro) UniCredit Leasing Corporation IFN BCR Leasing IFN Porsche Leasing Romania IFN Afin Leasing IFN IMPULS-Leasing Romania IFN BRD Sogelease IFN VB Leasing Romania IFN NBG Leasing IFN RCI Leasing Romania IFN iriac Leasing IFN Italo Romena Leasing IFN Immorent Romania IFN VFS Interna]ional Romania IFN ING Lease Romania IFN Piraeus Leasing IFN EFG Leasing IFN TBI Leasing IFN Raiffeisen Leasing IFN OTP Leasing IFN GE Money Leasing IFN BT Leasing Transilvania IFN Credit Europe Leasing IFN Romstal Leasing IFN Alpha Leasing IFN MKB Romexterra Leasing IFN 280* 139 121 109,605 84,187 73,79 68,256 67,210 51,211 34* 30* 30 25,865 20 17* 13,745 12 10* 10* 9* 8,9 7 6,5* 3 2,7 n/a 4814 7108 1061 5810 1284 3316 1786 6077 n/a n/a n/a 455 n/a n/a 530 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 2009 la 30.09 VBF NC (mil.euro) 250* 103,879 94,5 105,31 68,788 55,926 58,05 60,3 42 28* 27 20 23,933 17 17 8,798 n/a 10* 10* 9* 8,8 6,5 6 3 2,4 n/a 3350 5562 881 4689 n/a 2725 1557 n/a n/a n/a 29 520 n/a n/a 436 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 2009 la 31.06 VBF NC (mil.euro) 197* 73,1 72 86,913 46,332 37 39,05 44,04 n/a 14 21 n/a 14 12,9 7,25 6,345 n/a n/a n/a 6,441 6,626 2 5,595 n/a 1,743 n/a 2187 4103 623 3186 n/a 1820 1243 n/a n/a n/a n/a 219 n/a n/a 329 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 2009 la 31.03 VBF NC (mil.euro) 100* 37 42,9 35,297 23 20 12,71 12,92 20,606 10 n/a 2,022 5,3 n/a 2 2,691 n/a 0 n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1 n/a 1131 2598 298 1629 n/a 659 303 n/a n/a n/a 10 n/a n/a n/a 213 n/a 0 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 2008 la 31.12 VBF NC (mil.euro) 555,56 460 297 298,93 206,233 237,274 147,614 179,73 171,141 220 6 54 118 154 176,08 153,19 53,83 190,6 161 161 55 77 188,98 79 58 14234 14744 16.323 2.832 14.042 3.439 8057 3997 18.917 5.686 n/a n/a n/a n/a n/a 1634 2088 2929 n/a 7600 n/a 1114 5862 n/a n/a
VBF: valoare bunuri finanate aferente contractelor noi; NC: numr contracte noi; * estimat Piaa Financiar . Sursa: Piaa Financiar,Finleasing, Februarie 2010
95

Contabilitatea Operatiunilor de Leasing

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Contabilitatea Operatiunilor de Leasing

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

UNIVERSITATEA CRETIN DIMITRIE CANTEMIR BUCURETI FACULTATEA DE FINANE, BNCI I CONTABILITATE MASTERAT GESTIUNE I AUDIT FINANCIAR

CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING

CONDUCTOR TIINIFIC: Prof. univ. dr. GHEORGHE LEPDATU

CUPRINS I N T R O D U C E R E ....................................................................................... 1 1. ASPECTE GENERALE PRIVIND TERMENUL DE LEASING ............. 3

2. CONTRACTUL I OPERAIUNILE DE LEASING .............................. 30

3. REFLECTAREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING N ROMNIA ................................................................................ 45

4.2 EVIDENIEREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING ................................. 75

1. ASPECTE GENERALE PRIVIND TERMENUL DE LEASING

Leasingul calculatoarelor, al mijloacelor de transport Leasing industrial Leasing general

Association of African Leasing Companies Lagos, Nigeria

ara S.U.A. S.U.A.

Domeniul Echipamente Transporturi

Voiculescu D., Cora M., Op. cit., pag. 21 8

Brokeraj Transporturi Industrie Echipamente Echipamente Echipamente Echipamente Transporturi

Leasing operaional Leaseback

Conferina de pres ALB Romnia, Martie, 2010 29

2. CONTRACTUL i OPERAIUNILE DE LEASING

Puiu Al., Op. cit., pag. 524 -525 31

Voiculescu D., Cora M., Op. cit., pag. 58-59 33

Figura 2.3 Schema operaiunilor de leasing laveraj

Finanator: societatea de leasing

Achit bunul ealonat

nchiriaz bunul crediteaz

Livreaz bunul Furnizor Beneficiar

nchiriaz bunurile cumprate Figura 2.7 Schema operaiunii de lease-back

3. REFLECTAREA N CONTABILITATE A OPERAIUNILOR DE LEASING N ROMNIA

212 "Mijloace fixe"

167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate"

471 "Cheltuieli nregistrate n avans" i

1687 "Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate"

404 " Furnizori de imobilizri"

666 "Cheltuieli privind dobnzile" -

471 "Cheltuieli nregistrate n avans"

5121 "Conturi la bnci n lei"

5121 "Conturi la bnci n lei"

404 "Furnizori de imobilizri"

404 " Furnizori de imobilizri"

5121 "Conturi la bnci n lei"

212 "Mijloace fixe"

446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"

5121 "Conturi la bnci n lei"

446 "Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"

"Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate"

"Conturi la bnci n lei"

404 "Furnizori de imobilizri"

404 "Furnizori de imobilizri"

5121 "Conturi la bnci n lei"

activelor" 4427 "T.V.A. colectat"

4. STUDIU DE CAZ PRIVIND ANALIZA OPERAIUNILOR DE LEASING LA S.C. PUBLIFASHION S.R.L

Schimbarea sistemului vamal dupa intergrarea Romniei n Uniunea Europeana a

60.000 lei 5 ani 12.000 lei

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor"

2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor"

5. nregistrarea facturii pentru prima rat scadent:

6. Concomitent se nregistreaz cheltuielile curente privind dobnda de leasing

7. Achitarea facturii pentru prima rat scadent:

8. Diminuarea datoriei fa de societatea de leasing (locator) cu valoarea cotei-pri

b) Operaiunile n cursul exerciiului N+1:

9. nregistrarea amortizrii anuale a echipamentului tehnologic:

10. nregistrarea facturii pentru a doua rat scadent:

11. Concomitent se nregistreaz cheltuielile curente privind dobnda de leasing

12. Achitarea facturii pentru a doua rat scadent:

13. Diminuarea datoriei fa de societatea de leasing (locator) cu valoarea cotei-pri

c) Operaiunile n cursul exerciiului N+2: