Sunteți pe pagina 1din 168

Raport Anual

2011

Cuprins
Grupul Petrom - n cifre Prezentarea companiei Evenimente importante n 2011 Membrii Directoratului Declaraia Directorului General Executiv Obiectivele i direciile noastre strategice Membrii Consiliului de Supraveghere Aciuni Petrom Mediul macroeconomic

2 4 6 9 15 16 21

Segmentele de activitate 26 Explorare i Producie 31 Gaze i Energie 34 Rafinare i Marketing 40 Dezvoltare durabil Raportul structurilor de conducere Raportul Consiliului de Supraveghere Raportul Directoratului Aspecte financiare Managementul riscului i controlul intern Informaii conform Regulamentului nr. 1/2006 al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare Evenimente ulterioare Perspective 2012 Raportul de guvernan corporativ Companiile consolidate din Grupul Petrom la 31 decembrie 2011 Declaraia conducerii

48 53 57 62 66 68 69 71 88 89

90 Abrevieri i definiii Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate Raportul auditorului independent Situaia consolidat a poziiei financiare Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor Situaia consolidat a rezultatului global Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie Note la situaiile financiare consolidate Glosar imagini Grupul Petrom n cifre 2011

94 96 98 99 100 101 103

Not: n prezentul raport, termenii Compania , Petrom , Grupul Petrom i Grupul sunt utilizai uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom S.A. i filialele sale, n general. Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint rezultatele consolidate ale Grupului Petrom ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS); toi indicatorii se refer la Grupul Petrom, cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel.

Petrom n cifre
Rezultate operaionale
2009 Producie total de hidrocarburi (mil. bep) Gradul de utilizare a capacitii de rafinare (%) 1 Vnzri totale de produse rafinate (mil. tone) Numrul de staii de distribuie Numrul de angajai la sfritul perioadei
1

2010 67,08 49 5,47 801 24.662

2011 67,77 79 5,23 793 22.912

68,29 65 6,18 814 28.984

 afinria Arpechim a fost inactiv din raiuni economice timp de aproximativ nou luni n anul 2010. ncepnd cu 2011, rafinria Arpechim nu mai R este inclus n calculaie.

Rezultate financiare
2009 Vnzri (mil. lei) EBIT (mil. lei) Profit net atribuibil acionarilor societii-mam (mil. lei) EBIT CCA excluznd elementele speciale (mil. lei) 2 Profit net CCA atribuibil acionarilor societii-mam excluznd elementele speciale (mil. lei) 2 Flux de numerar din exploatare (mil. lei) Investiii (mil. lei) Profit pe aciune (lei) ROACE (%)
2

2010 18.616 2.986 2.201 3.325 2.457 4.630 4.863 0,0389 10,7

2011 22.614 4.936 3.757 5.475 4.206 6.442 4.803 0,0663 17,3

16.090 1.620 860 1.870 1.056 2.726 4.219 0,0152 5,2

Valoarea CCA (cost curent de achiziionare), excluznd elementele speciale, nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M.

Profit net atribuibil acionarilor societii-mam (mil. lei)


4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500
0

Profit pe aciune (lei)


3.757 0,0700 0,0600 0,0500 0,0663

2.201 1.533 978 860

0,0400 0,0300 0,0200 0,0100 0,0271 0,0173 0,0152

0,0389

2007

2008

2009

2010

2011

0,0000

2007

2008

2009

2010

2011

Flux de numerar din exploatare (mil. lei)


7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000
0 0

Investiii (mil. lei)


8.000 6.759 6.000 4.471 4.863 4.219 4.803

6.442 4.630 4.295 3.119 2.726

4.000

2.000

2007

2008

2009

2010

2011

2007

2008

2009

2010

2011

Explorare i Producie

Producie total (mil. bep)


80 60 40 20
0

Rezerve dovedite (mil. bep)


900 894 872 854 832 812

72,00

71,08

68,29

67,08

67,77 600

300

2007

2008

2009

2010 Gaze

2011

2007

2008

2009

2010

2011

iei i condensat

Gaze i Energie

Vnzri gaze (mil. mc)


6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0.000 0

Pre gaze (USD/1.000 mc)


440 442 353 293 184 196 162 155 162 360 400

5.546

5.297

4.846

4.917

5.055 300 200 100

2007

2008

2009

2010

2011

2007

2008

2009

2010

2011

Preul gazelor pentru productorii interni Preul gazelor din import

Rafinare i Marketing

Input rafinare (mil. tone)


8,00 6,00 4,00 2,00
0,00

Cota de pia carburani n Romnia (%) 1


42 40 39 37 37

6,18

6,51

34 5,46 4,15 3,79 30 20 10


0

2007

2008

2009

2010

2011
1

2007

2008

2009

2010

2011

 egmentele comercial i cu amnuntul (exclusiv vnzrile S ctre companiile petroliere).

Cum se profileaz drumul ctre anul 2015?


Obiectivele pe care le atingem an de an ne paveaz calea ctre anul 2015. Am continuat s obinem rezultate n linia direciilor strategice stabilite, fiind dedicai angajamentului nostru de a rmne un pilon de stabilitate i de a aduce o contribuie solid la creterea economic a Romniei. 2011 a fost un an cu o performan operaional remarcabil i rezultate financiare solide, obinute pe baza eforturilor investiionale considerabile precum i a managementului eficient al operaiunilor i costurilor. Acest raport ofer detalii despre progresul proiectelor-cheie din toate diviziile noastre de activitate i despre factorii determinani pentru dezvoltarea noastr durabil i performana financiar.

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Evenimente importante n 2011

Ianuarie Pe 7 ianuarie, Petrom a anunat c a finalizat alocarea de valori mobiliare ctre persoanele ndreptite s primeasc, cu titlu gratuit, aciuni emise de OMV Petrom S.A. n cadrul programului de rscumprare aciuni aprobat n AGEA din data de 16 decembrie 2008. Numrul valorilor mobiliare alocate a fost de 6.133.500 de aciuni, din totalul de 6.195.500 de aciuni achiziionate.

Februarie Pe 24 februarie, Petrom a anunat primirea de la expertul independent desemnat, Pricewaterhouse Coopers Management Consultants S.R.L., a raportului de evaluare, prin care s-a stabilit preul de retragere (0,352 lei/ aciune - pre brut, inclusiv comisioanele i taxele aferente) n cadrul procesului de desprindere a activitilor de marketing ale OMV Petrom S.A. ctre OMV Petrom Marketing S.R.L. La finalizarea procedurii de retragere, pe data de 16 martie, OMV Petrom S.A. nu a avut de rscumparat nicio aciune de la acionarii care i-au meninut cererea de retragere.

Martie Pe 25 martie, Petrom a anunat decizia nchiderii definitive a rafinriei Arpechim, dat fiind c opiunea vnzrii nu s-a dovedit fezabil. Decizia nu va avea un impact negativ asupra aprovizionrii pieei de carburani din Romnia. Dup oprirea definitiv a rafinariei, o serie de rezervoare, infrastructura logistic i facilitile auxiliare vor continua s fie exploatate ca depozit. Pe 25 martie, Petrom a anunat schimbri n conducere: ncepnd cu data de 25 martie 2011, Gerhard Roiss l-a nlocuit pe Wolfgang Ruttenstorfer n funcia de Preedinte al Consiliului de Supraveghere Petrom (CS), iar Manfred Leitner a fost desemnat membru provizoriu al CS, pn la AGA din 26 aprilie 2011, care a decis numirea acestuia ca membru al CS; ncepnd cu data de 17 aprilie 2011, Johann Pleininger, membru al Directoratului Petrom, responsabil cu activitatea de E&P , a preluat i atribuiile lui Siegfried Gugu, fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Servicii E&P , n timp ce Neil Anthony Morgan, membru al Directoratului Petrom, responsabil cu activitatea de Rafinare, a preluat i atribuiile lui Rainer Schlang, fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Marketing.

Aprilie Pe 26 aprilie au avut loc Adunarea General Ordinar i cea Extraordinar a Acionarilor. Detalii se gsesc n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor de la pagina 18.

Mai Pe 19 mai, Petrom a anunat punerea n producie cu succes a cinci sonde de gaze onshore, spate pe trei zcminte situate n zona Olteniei, cu o contribuie semnificativ la producia companiei, de peste 6% n producia zilnic de gaze. Pe 19 mai, Petrom a anunat intenia MECMA - Oficiul Participaiilor Statului i Privatizrii n Industrie de a iniia o ofert public secundar de vnzare a 9,84% din aciunile deinute n Petrom. Procesul de subscriere s-a desfurat n perioada 11 iulie-22 iulie 2011. Conform comunicatului dat de MECMA n data de 22 iulie 2011, subscrierile s-au situat sub 80%, nivelul minim pentru ca operaiunea s fie un succes.

Iunie Pe 21 iunie, Petrom a anunat c a efectuat primele livrri de electricitate n retea, ca parte a etapei finale de testare a centralei electrice de la Brazi, nainte de nceperea exploatrii comerciale a centralei.

Petrom Raport Anual 2011

| Evenimente importante n 2011

Iulie Pe 7 iulie, Petrom a anunat rezultatul de succes al sondei de explorare 4539 Totea, situat n regiunea Oltenia, sud-vestul Romniei. Rezultatele nregistrate pn la aceast dat indic faptul c acesta ar putea fi un nou zcmnt semnificativ de gaze, care urmeaz a fi determinat prin evaluare. Pe 21 iulie, Petrom a confirmat decizia de a intra ntr-o nou faz a explorrii blocului Neptun n Romnia, n urma hotrrii Guvernului de a modifica contractul de concesiune, n vederea extinderii cu cinci ani a perioadei de explorare a blocului.

August

Septembrie Pe 7 septembrie, Guvernul a aprobat extinderea pn pe 12 septembrie 2014 a perioadei de explorare pentru zece perimetre (nou onshore i unul offshore), ce acoper o suprafa de aproximativ 23.000 km2. Hotrrea Guvernului nr. 888/2011 a intrat n vigoare pe 9 septembrie 2011, dup publicarea n Monitorul Oficial. n dou perimetre onshore, programul de lucrri este executat n parteneriat cu Hunt Oil Company of Romania S.R.L.

Octombrie Pe 1 octombrie, Petrom a nceput exploatarea comercial a parcului eolian Dorobanu. Parcul eolian are o capacitate instalat de 45 MW i este situat n Dobrogea, zon cu un potenial eolian ridicat.

Noiembrie Pe 2 noiembrie, Petrom a anunat c a nceput exploatarea de prob la sonda 4539 Totea. Producia iniial a fost de circa 3.200 bep/zi, reprezentnd aproximativ 3% din producia zilnic de gaze a Petrom. n acest moment, sonda 4539 Totea reprezint cea mai mare sond onshore de gaze i condensat din Romnia, n ceea ce privete volumul de producie. Pe 16 noiembrie, Petrom a primit un raport de investigaie de la Consiliul Concurenei cu privire la pretinsa nclcare a reglementrilor privind concurena, ca urmare a retragerii de pe piaa local a sortimentului Eco Premium. Ulterior, Petrom i OMV Petrom Marketing S.R.L. (deinut 100% de Petrom) au fost informate de ctre Consiliul Concurenei cu privire la concluziile investigaiei n materie de concuren, rezultnd o amend de 366.530.965 de lei pentru Petrom i o amend suplimentar de 137.288.031 de lei pentru OMV Petrom Marketing S.R.L. Ambele companii consider c amenzile aplicate sunt nejustificate i vor contesta n instan decizia Consiliului Concurenei. Pe 23 noiembrie, Petrom a anunat c a contractat o linie de credit multivalut, n valoare de 930 mil. euro, cu maturitate de trei ani i posibilitate de prelungire pentru nc doi ani consecutivi. Acest mprumut nlocuiete liniile de credit n valoare de 875 mil. euro, contractate n 2008 i 2009, cu scaden n 2012 i neutilizate la data contractrii acestei linii de credit. Creditul va fi utilizat pentru acoperirea nevoilor generale ale companiei, inclusiv pentru finanarea programului curent de investiii. Marja iniial a fost stabilit la 1,90% p.a. peste rata de referin.

Decembrie

Evenimente importante n 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Membrii Directoratului

Directoratul este ales de ctre Consiliul de Supraveghere i are n componen cinci membri. Este entitatea care conduce activitatea curent a companiei i supravegheaz conducerea companiilor din Grupul Petrom, n conformitate cu prevederile legale, cu Actul Constitutiv al societii, cu regulamentele i procedurile interne, precum i cu hotrrile Consiliului de Supraveghere i ale Adunrii Generale a Acionarilor. La data prezentului raport, Directoratul are urmtoarea structur:

Mariana Gheorghe Director General Executiv i Preedinte al Directoratului, responsabil cu: Afaceri Corporative i Conformitate; Comunicare i Sustenabilitate; Juridic; Strategie, Dezvoltare Corporativ i Relaia cu Investitorii; Sntate, Sigurana Muncii, Securitate i Mediu; Resurse Umane; Achiziii Operaionale; Afaceri Publice Corporative i de Reglementare
Mariana Gheorghe a absolvit Facultatea de Relaii Internaionale la Academia de Studii Economice Bucureti n 1979, Facultatea de Drept a Universitii Bucureti, n 1989, i Finane Corporative la London Business School n 1995. A lucrat pentru diverse companii romneti i pentru Ministerul de Finane din Romnia. ntre anii 1993 i 2006 a lucrat pentru Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), la Londra, unde a deinut diverse poziii, cu focus pe Europa de Sud-Est i Regiunea Caucaz, ultima poziie detinut fiind cea de Senior Banker. Dup privatizarea Petrom, n 2004, Mariana Gheorghe a devenit membr a Consiliului de Administraie al Petrom, la propunerea BERD, pn la data de 15 iunie 2006, cnd a fost numit Director General Executiv al Petrom. Din 17 aprilie 2007 deine i poziia de Preedinte al Directoratului Petrom, n urma adoptrii de ctre Petrom a unui sistem dualist de guvernan.

Daniel Turnheim Director Financiar, responsabil cu: Financiar; Controlling; Audit Intern; Global Solutions
Daniel Turnheim a studiat Administrarea Afacerilor n cadrul Universitii de Studii Economice i Afaceri din Viena. n 2002, s-a alturat Grupului OMV, unde a ocupat diferite poziii, inclusiv cea de Director Controlling n cadrul OMV Marea Britanie. ncepnd cu 2007, Daniel Turnheim a ocupat poziia de Director Corporate Controlling OMV, iar la finalul anului 2009 a devenit membru n Consiliul de Administraie al Petrol Ofisi. S-a alturat Petrom ncepand cu 1 ianuarie 2011.

Johann Pleininger Responsabil cu activitatea de Explorare i Producie


Johann Pleininger a urmat cursurile Colegiului Tehnic pentru Inginerie Mecanic i Economie din Viena; a obinut certificatul pentru Management de Proiect Internaional i a absolvit Ingineria Industrial. n cadrul OMV, a deinut funcii precum operator de zcminte, maistru sau supraveghetor producie, inginer de Faciliti i Costuri, Manager de Proiect i Director al Departamentului de Investiii. A deinut apoi funcia de Director al Departamentului de Management de Proiect i Investiii. Lucreaz n industria de iei i gaze din 1977. A venit n Petrom n 2005 i a fost numit responsabil cu activitatea de Explorare i Producie n iunie 2007. La 1 ianuarie 2008, Johann Pleininger a preluat conducerea ntregii activiti de Explorare i Producie, inclusiv cea internaional. Ca urmare a integrrii diviziei Servicii E&P n cadrul diviziei E&P , Johann Pleininger a preluat i responsabilitile aferente lui Siegfried Gugu, fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Servicii E&P , ncepnd cu data de 17 aprilie 2011.

Petrom Raport Anual 2011

| Membrii Directoratului

Neil Anthony Morgan Responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing


Neil Anthony Morgan a absolvit Facultatea de Inginerie Chimic din cadrul Universitii Salford (Manchester, Marea Britanie). Are o experien de peste 20 de ani n activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice. nainte de a se altura echipei Petrom a lucrat timp de patru ani pentru Petronas Penapisan (Malaezia), unde a deinut poziia de Director n cadrul proiectului de extindere a rafinriei. nainte de Petronas, a lucrat timp de 12 ani pentru Engen Petroleum (Durban, Africa de Sud). Din 1992, cnd s-a alturat companiei n funcia de Specialist n Controlul Proceselor, a deinut diverse funcii, de la Inginer ef n Controlul Proceselor i Tehnologia Informaiei, pn la Director Servicii Tehnice i Director Operaiuni. ntre anii 1985 i 1990 a fost ef Producie, ef Operaiuni i Inginer ef Procese n cadrul companiei Sentrachem Ltd. (Johanessburg, Africa de Sud). S-a alturat echipei Petrom n 2008 i a fost desemnat responsabil cu activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice. Ca urmare a comasrii activitilor de marketing ale Grupului Petrom n OMV Petrom Marketing S.R.L., sub conducerea lui Rainer Schlang, atribuiile acestuia, n calitate de fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de marketing, au fost preluate de Neil Anthony Morgan, ncepnd cu data de 17 aprilie 2011.

Hilmar Kroat-Reder Responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice)


Hilmar Kroat-Reder a obinut diploma de Master i Doctorat n Drept n cadrul Universitii din Viena, precum i diploma de Master n Drept n cadrul McGeorge School of Law, Universitatea Pacific, California, SUA. A studiat, de asemenea, Dreptul la Universitatea din Bourgogne, Frana, i Administrarea Afacerilor n cadrul Universitii de Studii Economice i Afaceri din Viena. nainte de a se altura OMV, n 2002, Hilmar Kroat-Reder a fost partener n cadrul unei firme internaionale de avocatur. n cadrul OMV, a ocupat diverse poziii: Director Dezvoltare Corporativ i Fuziuni i Achiziii/Juridic, Vicepreedinte al Biroului CEO, Vicepreedinte senior Afaceri Corporative i Dezvoltare Durabil. S-a alturat Petrom ncepnd cu 1 ianuarie 2011.

Schimbri n structura Directoratului pe parcursul anului 2011 Johann Pleininger a preluat atribuiile lui Siegfried Gugu, care a fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Servicii de Explorare i Producie, n perioada ianuarie 2008-aprilie 2011. Neil Anthony Morgan a preluat atribuiile lui Rainer Schlang, care a fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Marketing, n perioada februarie 2010-aprilie 2011.

Membrii Directoratului |

Petrom Raport Anual 2011

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Declaraia Directorului General Executiv

Stimai acionari, Performan operaional excepional i rezultate financiare solide Privind retrospectiv, 2011 a fost un an cu o performan operaional excepional i rezultate financiare solide pentru Petrom, dei au existat o serie de provocri externe. Aceste realizri sunt rezultatul investiiilor semnificative susinute, al unui management eficient al costurilor i operaiunilor precum i al preurilor favorabile la iei. Prin angajamentul considerabil al angajailor notri, am continuat s obinem rezultate prin valorificarea modelului de afaceri integrat al Petrom, element-cheie pentru crearea de valoare i una dintre direciile noastre strategice. n acest scop, am implementat cu succes programele de sporire a eficienei i am continuat s ne optimizm operaiunile. Nu n ultimul rnd, am dezvoltat proiecte-cheie menite s ne asigure dezvoltarea durabil i generarea de oportuniti viitoare de cretere, cele mai relevante fiind legate de divizia energie i de portofoliul de explorare. Rezultate 2011 Perspectiva economic global a continuat s fie dificil, ca urmare a revoltelor arabe i a crizei datoriilor suverane din Europa. Creterea economiei mondiale a ncetinit, mai ales n ultimul trimestru din 2011: pe ntreg anul 2011, creterea economic global a fost mai lent dect cea previzionat iniial, nregistrnd un avans de 3,8%. Criza datoriilor suverane din rile UE a afectat n continuare abilitatea economiei UE de a reveni rapid la o cretere susinut. PIB-ul n zona euro a fost, de asemenea, semnificativ mai mic dect cel estimat, nregistrnd o cretere de doar 1,6%. Creterea economic a Romniei a depit previziunile iniiale, avansnd cu aproximativ 2,5% n 2011, conform datelor preliminare ale Institutului Naional de Statistic. Performana sectorului agricol a fost deosebit de robust, aducnd o contribuie important la creterea total a PIB-ului n 2011. Sectorul industrial a continuat redresarea rapid n toate subsectoarele sale, avnd o rat de cretere anual de 6,1% n 2011. n acelai timp, condiiile de pe piaa muncii s-au mbuntit uor, rata somajului scznd la 7,0% la finele anului 2011, de la nivelul maxim de 7,7% nregistrat n luna septembrie. Dei cele mai recente date indic semne de revigorare a consumului intern, cu o cretere global

marginal a consumului n al treilea trimestru din 2011, vnzrile cu amnuntul au nregistrat o performan slab: ntr-un context economic nc dificil, marcat de o cerere redus, vnzrile cu amnuntul au sczut cu 3,3% n 2011 fa de anul anterior. Performana financiar i operaional n contextul acestui mediu macroeconomic mixt, accentuat de preurile ridicate la iei, am obinut un set de rezultate financiare foarte bune. Deoarece preul mediu al ieiului Ural, preul nostru de referin la iei, a crescut cu 40% comparativ cu nivelul din 2010, la 109,6 USD/bbl, volumul vnzrilor noastre n acest an s-a ridicat la 22,6 mld. lei, fiind cu 21% mai mare dect cel din 2010. Excluznd elementele speciale i efectele CCA (costul curent de achiziionare) din deinerea stocurilor, rezultate din activitatea de R&M, EBIT-ul a crescut cu 65% fa de anul precedent, ajungnd la 5,5 mld. lei, datorit performanei operaionale mbuntite i mediului favorabil al preului la iei. Profitul net atribuibil acionarilor societii-mam, excluznd elementele speciale i efectele CCA, a ajuns la 4,2 mld. lei, cu peste 70% mai mare dect n anul 2010. Profitul net raportat atribuibil acionarilor societii-mam, care reflect elementele speciale, nerecurente i efecte din deinerea stocurilor, a fost de 3,8 mld. lei, cu 71% peste valoarea din 2010, iar profitul pe aciune a fost de 0,0663 lei, n cretere cu 70% fa de anul anterior. n 2011, fluxul de numerar din exploatare a fost de 6,4 mld. lei, mai mare cu 39% fa de 2010. Pe ansamblu, investiiile noastre s-au ridicat la 4,8 mld. lei, un nivel similar celui din 2010. Majoritatea investiiilor au fost orientate ctre Explorare i Producie (68%) i Rafinare i Marketing (20%), cu investiii mai sczute n Gaze i Energie comparativ cu 2010, deoarece n 2011 cele dou proiecte de generare de electricitate s-au aflat n ultima etap de execuie. Influenat pozitiv de profitul net nregistrat n 2011, rentabilitatea medie a capitalului angajat (ROACE) a atins 17,3% (2010: 10,7%), n timp ce gradul de ndatorare a sczut la 9,3% la sfritul anului 2011, de la 12,4%, n decembrie 2010. Avnd n vedere poziia financiar i rezultatele foarte bune pentru 2011, noi, Directoratul i

Profit pe aciune de 0,0663 lei, cu 70% peste valoarea din 2010

Petrom Raport Anual 2011

| Declaraia Directorului General Executiv

Consiliul de Supraveghere, vom recomanda Adunrii Generale a Acionarilor, din 27 aprilie, aprobarea unui dividend anual de 0,031 lei/aciune pentru anul 2011, corespunznd unei rate de distribuire a profitului de 47%. Pe parcursul anului, ne-am respectat angajamentul privind dezvoltarea durabil a Petrom, canalizndu-ne eforturile ctre consolidarea i extinderea activitii de hidrocarburi, precum i ctre diversificarea portofoliului de activiti, prin producerea de electricitate. De asemenea, am perseverat n direcia valorificrii integrale a potenialului nostru de eficien i am urmrit maximizarea valorii obinute prin integrare. Suntem mndri s raportm o serie de proiecte-cheie dezvoltate cu succes n anul 2011 precum i mbuntiri semnificative ale eficienei operaionale. n activitatea de Explorare i Producie am reuit s stabilizm volumul produciei de hidrocarburi n Romnia la 174 mii bep/zi pentru prima dat de la privatizare, datorit activitilor de reparaii capitale, sondelor noi i descoperirilor n domeniul explorrii, care au compensat declinul natural. La nivel de Grup, am crescut uor producia, la 186 mii bep/zi, de la 184 mii bep/zi n 2010, datorit volumelor mai mari din Kazahstan. Pentru al patrulea an consecutiv, am meninut rata de nlocuire a rezervelor n Romnia la 70%, datorit revizuirilor continue ale zcmintelor mature i ndeplinirii programului de foraj, coroborat cu diversificarea mecanismelor de recuperare. Mai mult, rata de nlocuire a rezervelor la nivelul Grupului Petrom a crescut la 70%, de la 67% n 2010. Am reuit s integrm cu succes activitatea de Servicii E&P n divizia E&P , eficientizndu-ne astfel operaiunile i procesele. Acest aspect mpreun cu alte msuri de management strict al costurilor ne-au ajutat s ne mbuntim poziia costurilor. n 2011, costurile de producie ale Grupului au sczut cu 3%, la 16,22 USD/bep, n timp ce n Romnia costurile de producie au sczut cu 1% la 15,85 USD/bep. Nu n ultimul rnd, suntem mndri de dezvoltrile pozitive n activitatea de explorare din Romnia. Am rennoit licenele de explorare, iar eforturile noastre susinute au nceput s returneze rezultate ncununate de succes. n ultimul trimestru din

2011, am pus n producie sonda de explorare 4539 Totea, cea mai mare sond onshore de gaze i condensat din Romnia n ceea ce privete volumul de producie, cu o producie iniial de aproximativ 3.200 bep/zi. Spre finele anului 2011, am nceput operaiunile de foraj la prima sond de explorare la mare adncime (Domino-1, n parteneriat cu ExxonMobil), primele date fiind ncurajatoare. Estimrile preliminare indic faptul c aceasta ar putea reprezenta o descoperire de gaze potenial semnificativ, cu acumulare ntre 42 i 84 mld. mc. n activitatea de Gaze i Energie am reuit s ne meninem poziia solid pe piaa gazelor naturale din Romnia. Vnzrile consolidate de gaze ale Petrom au crescut cu 3% fa de 2010, atingnd 5,1 mld. mc, datorit vnzrilor mai mari ctre consumatorii industriali. 2011 a marcat intrarea noastr n sectorul energiei electrice, prin intermediul parcului eolian Dorobanu, unde am nceput exploatarea comercial. De asemenea, am finalizat cu succes construcia centralei pe gaze de la Brazi, ns testele finale au fost ntrerupte de factori externi, de ordin tehnic, operarea comercial fiind acum preconizat pentru a doua parte a anului 2012. n Rafinare i Marketing am realizat progrese considerabile n ceea ce privete restructurarea i optimizarea operaiunilor noastre, n special n rafinare. Programul de modernizare de la Petrobrazi este n derulare, iar rafinria a procesat doar iei din producia proprie n 2011. Rafinria Arpechim nu a funcionat pe tot parcursul anului, procesul de nchidere a acesteia aflnduse n etapele finale. Pe fondul performanei operaionale mbuntite n rafinare, 2011 a fost primul an de la privatizare n care am nregistrat o valoare pozitiv a profitului operaional (EBIT) net CCA excluznd elemente speciale n activitatea de Rafinare i Marketing. Volumul vnzrilor de marketing s-a situat la 4,07 mil. tone, mai sczut cu 2% fa de 2010, din cauza cererii sczute pe segmentul de retail. Dezvoltare durabil Dezvoltarea durabil reprezint fundamentul tuturor proiectelor i activitilor Petrom, pornind de la principiile de cretere i diversificare,

Dividend propus de 0,031 lei pe aciune

Stabilizarea produciei din Romnia i realizri n explorare; intrarea n sectorul energiei electrice

Declaraia Directorului General Executiv |

Petrom Raport Anual 2011

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

disciplin financiar, guvernan corporativ i practicile de afaceri, pn la dezvoltarea angajailor i implicarea n comunitate. La Petrom, ne-am setat ca prioritate numrul 1 s ne concentrm pe aplicarea celor mai bune practici privind standardele HSEQ, inclusiv de a nregistra zero decese i de a continua s reducem valoarea indicatorului LTIR. Conduita proactiv ne-a ajutat s crem un mediu de lucru sigur pentru angajaii i contractorii notri, fapt ce se reflect n LTIR. n 2011, Petrom a nregistrat zero decese n rndul angajailor si i LTIR pentru angajai a fost de 0,47 accidentri/milion de ore lucrate, comparativ cu 0,64 n 2010. Din pcate, am nregistrat totui un deces ocupaional n rndul contractorilor n divizia Servicii E&P n 2011, astfel c ne strduim s implementm n continuare practici riguroase privind sigurana muncii. n plus, vom continua s acordm o atenie deosebit msurilor de eficientizare energetic i valorificrii potenialului angajailor pentru a nregistra aceleai progrese ca n 2011. Perspective i obiective pentru 2012 innd cont de poziia financiar solid i de capacitatea considerabil de a genera flux de numerar, suntem pregtii pentru ceea ce se prefigureaz a fi o perioad deosebit de volatil n peisajul economic i industrial. Vom continua eforturile semnificative de investiii, nivelul planificat pentru 2012 fiind de peste 1 mld. EUR. Atenia noastr rmne concentrat pe eficien i o disciplin financiar strict. Astfel, vom reui s asigurm dezvoltarea durabil a activitii, s atingem potenialul de cretere i, nu n ultimul rnd, s ne sporim abilitatea de a oferi valoare semnificativ acionarilor notri n anii urmtori. n E&P , vom continua s urmrim stabilizarea volumului de producie, n principal prin proiecte de redezvoltare zcminte, optimizarea produciei

i explorare. Acordm n continuare o atenie sporit activitii de G&E, exploatarea comercial a centralei de la Brazi fiind preconizat pentru a doua parte a anului 2012. Progresul programului de modernizare de la Petrobrazi va reprezenta o prioritate-cheie n R&M. ntruct intim ctre excelen operaional, vom continua programele de optimizare n toate diviziile. n ceea ce privete posibila reluare de ctre statul romn a ofertei publice secundare de vnzare a 9,84% din aciunile deinute n Petrom, ne angajm s sprijinim corespunztor aceast tranzacie, n vederea finalizrii cu succes, profitnd de experiena catigat n turneul de prezentare i eforturile din 2011. De asemenea, doresc s transmit, mai ales n numele Directoratului, aprecierea noastr fa de clienii, partenerii de afaceri i acionarii notri. Loialitatea i sprijinul acordat ne ajut s devenim societatea solid pe care se pot baza pe termen lung. n cele din urm, dar la fel de important, le mulumim angajailor notri pentru abilitile, munca n echip i iniiativa demonstrate n gestionarea provocrilor zilnice. Dedicarea lor a fcut posibil obinerea acestor realizri i rezultate. Privind n perspectiv asupra provocrilor anului 2012, ne meninem angajamentul de a rmne un pilon de stabilitate i de a aduce contribuii solide la creterea economic a Romniei, urmnd n acelai timp direciile noastre strategice.

Continum investiiile semnificative peste 1 mld. euro planificai pentru 2012

Mariana Gheorghe

Petrom Raport Anual 2011

| Declaraia Directorului General Executiv

Obiectivele i direciile noastre strategice

Petrom in 2011
Petrom, membru al Grupului OMV, este cel mai mare productor de iei i gaze din sud-estul Europei. Segmentele de activitate ale Petrom sunt: Explorare i Producie, Gaze i Energie i Rafinare i Marketing. Acestea reprezint activitile de baz ale companiei, avnd un grad ridicat de integrare. Obiectul de activitate al diviziei Explorare i Producie const n explorarea, descoperirea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n Regiunea Caspic (Kazahstan). Petrom genereaz aproape ntreaga producie de iei din Romnia i contribuie cu aproximativ 50% la producia total de gaze a rii. n 2011, producia total de iei i gaze a Petrom a fost de circa 186.000 bep/zi, n timp ce nivelul rezervelor totale dovedite la sfritul lunii decembrie 2011 era de aproximativ 812 mil. bep. Suntem un juctor important pe piaa romneasc a gazelor naturale, acoperind toate segmentele acesteia. n 2011, Grupul Petrom i-a meninut prezena puternic n toate sectoarele pieei gazelor naturale. n vederea sporirii valorii gazelor naturale i asigurrii unei dezvoltri durabile a companiei, Petrom i-a extins lanul valoric prin dezvoltarea propriei activiti de producere a energiei electrice, att din surse convenionale, ct i din surse regenerabile. Anul 2011 a reprezentat o etap important pentru activitatea noastr din domeniul energiei, marcnd intrarea Petrom n activitatea de producere electricitate, prin demararea exploatrii comerciale a parcului eolian Dorobanu, urmat de finalizarea lucrrilor de construcie la centrala electric pe gaze de la Brazi. Operm o rafinrie (Petrobrazi) integrat cu activitatea de explorare i producie, cu o capacitate nominal de 4,5 mil. tone/an, n cadrul creia procesm exclusiv iei din producia proprie, cu scopul maximizrii valorii de integrare a acestei rafinrii. Livrarea produselor proprii se realizeaz prin reeaua compus din peste 790 de benzinrii, att n

Romnia, ct i n rile nvecinate: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. Petrom este furnizorul principal de carburani din Romnia, avnd o cot total de pia de 37% i 545 de benzinrii. Petrom este, de asemenea, furnizorul principal de combustibili pentru aviaie, incluznd serviciile aferente.

Direciile noastre strategice pentru 2015


Valoarea Petrom deriv din activitatea de tip integrat a companiei i ne strduim permanent s identificm i s maximizm sinergiile existente de-a lungul lanului nostru valoric. Pentru a capitaliza valoarea integrrii i a ne spori performanele i flexibilitatea, ne vom concentra eforturile pe pilonii notri strategici: consolidarea i extinderea activitii de hidrocarburi, diversificarea portofoliului de activiti, prin producerea de electricitate, creterea eficienei n toate segmentele. n acelai scop, vom aplica n continuare disciplina financiar i un management strict al costurilor pentru maximizarea capacitii noastre de a genera profit. Consolidarea activitii de hidrocarburi n E&P , vizm deblocarea potenialului activelor noastre din Romnia, concomitent cu dezvoltarea activitilor din Kazahstan. n Romnia, ne concentrm pe compensarea declinului natural, prin aplicarea celor mai recente tehnologii i prin intermediul unor parteneriate cu operatori specializai n zcmintele selectate. Vom continua s redezvoltm zcmintele-cheie de iei, axndune n special pe injecia de ap i abur. n plus, urmrim deblocarea potenialului de explorare n zcmintele onshore de mare adncime i n cele offshore de mare adanc. Diversificarea portofoliului de activiti prin producerea de electricitate Anul 2011 a reprezentat o etap important pentru activitatea noastr din domeniul energiei, dat fiind c am demarat exploatarea comercial a parcului eolian Dorobanu i am finalizat lucrrile de construcie la centrala Urmrim i optimizm sinergiile de-a lungul lanului valoric

Obiectivele i direciile noastre strategice |

Petrom Raport Anual 2011

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

electric de la Brazi, care se preconizeaz c va fi gata pentru exploatare comercial n a doua jumtate a anului 2012. Conversia gazelor naturale n energie electric extinde lanul valoric i asigur o platform suplimentar de comercializare a gazelor. Maximizarea eficienei i a valorii de integrare a modelului nostru de afaceri Ne respectm angajamentul de a ne pstra poziia de companie integrat de iei i gaze, lider pe piaa din sud-estul Europei. Vom continua s ne consolidm portofoliul solid de active operaionale prin concentrarea pe activitile de E&P i pe potenarea valorii de integrare. n G&E, dezvoltm un portofoliu de proiecte n domeniul producerii de electricitate, axat pe utilizarea gazelor din producie proprie i dependent de cadrul de reglementare n vigoare. n Rafinare, vom continua eforturile n vederea eficientizrii activitii noastre, prin modernizarea i mbuntirea performanelor rafinriei Petrobrazi, pentru a putea procesa 100% iei din producie proprie, maximiznd astfel valoarea de integrare a Petrom. n Marketing, vom aplica, n continuare, o strategie axat pe dou mrci (OMV i Petrom) i urmrim creterea eficienei, prin integrarea activitilor. Dezvoltare durabil prin aplicarea unor practici moderne de business Dezvoltarea durabil reprezint fundamentul tuturor proiectelor i activitilor Petrom, pornind de la principiile de cretere i diversificare, disciplin financiar, guvernan corporativ i practicile de afaceri, pn la dezvoltarea angajailor i implicarea n comunitatea n care ne desfurm activitatea. n pofida mediului economic dificil, Petrom va continua s investeasc n proiecte-cheie pentru maximizarea performanei, asigurnd astfel creterea noastr durabil. Ne vom concentra n continuare pe sporirea eficienei i pe disciplina financiar, pentru a ne atinge potenialul de cretere.

nivelul productivitii i a profitabilitii, prin valorificarea potenialului din E&P , maximiznd valoarea de integrare a modelului nostru de afaceri i realiznd potenialul companiei de eficientizare i reducere a costurilor. Prin aceast abordare, ne vom concentra pe maximizarea performanei angajailor notri, n vederea consolidrii organizaionale i a managementului companiei. n Explorare i Producie, principalul nostru obiectiv este s stabilizm n continuare volumele de producie i s deblocm potenialul E&P . Activitatea de explorare i producie se concentreaz pe asigurarea furnizrii pe termen lung a ieiului i gazelor din producie intern i pe dezvoltarea activitilor n Regiunea Caspic. n Romnia, optimizarea produciei de iei i gaze se va realiza att prin aplicarea celor mai recente tehnologii, ct i prin parteneriate cu ali operatori pe zcmintele selectate. Vom continua redezvoltarea zcmintelorcheie, axndu-ne n special pe injecia de ap i abur. Prin demararea proiectelor auxiliare de redezvoltare a zcmintelor de gaze, vom continua optimizarea sistemelor de producie a gazelor i modernizarea instalaiilor i echipamentelor din zcmintele majore selectate. De asemenea, n 2012 vom continua evaluarea zcmntului Totea, care ar putea confirma cea mai important descoperire de gaze onshore din Romania din ultimii ase ani. n ceea ce privete explorarea, obiectivul nostru este s deblocm potenialul de explorare onshore i offshore de adncime. Dup finalizarea forrii primei sonde de explorare de adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre, mpreun cu ExxonMobil Exploration and Production Romnia Limited, vom continua cu achiziionarea de noi date seismice 3D n perimetrul offshore Neptun. Aceasta face parte dintr-un proiect unic pentru Romnia, care ar putea conduce la obinerea unor beneficii industriale, sociale i economice semnificative pentru Romnia, n cazul n care se va confirma o descoperire comercial. Pe lng aceste activiti, ne vom concentra asupra continurii managementului strict al costurilor i a eficienei operaionale. n Kazahstan, ne vom concentra eforturile

Consolidarea activitii de E&P i maximizarea valorii de integrare

Dezvoltarea durabil fundamentul tuturor proiectelor i activitilor

Obiectivele noastre
n conformitate cu direciile noastre strategice, obiectivul Petrom este de a crete n continuare

10

Petrom Raport Anual 2011

| Obiectivele i direciile noastre strategice

asupra stabilizrii produciei din zcmntul Komsomolskoe, utiliznd instalaii de extracie artificial, injecie de ap i prin sparea de noi sonde productive. n plus, vom pune n practic un plan de redezvoltare n zcmintele TOC (Tasbulat, Aktas, Turkmenoi). n Gaze i Energie, obiectivul nostru este de a ne consolida poziia pe piaa de gaze naturale i de a spori profitabilitatea, concentrndune pe activitile principale. Fiind o companie integrat, conversia gazelor naturale n energie electric extinde lanul valoric al Petrom i asigur o platform suplimentar de comercializare a gazelor naturale. Dup demararea exploatrii comerciale a centralei electrice de la Brazi, ne vom concentra pe atingerea excelenei operaionale n activitatea de producere a energiei electrice i pe maximizarea disponibilitii celor dou active de producere electricitate, Dorobanu i Brazi. n 2012, vizm finalizarea procesului de restructurare a activitii de produse chimice de la Doljchim i, n concordan cu decizia conducerii, vom pregti amplasamentul n vederea utilizrii alternative a acestuia. n Rafinare, ne vom concentra eforturile n vederea eficientizrii activitii noastre prin modernizarea i mbuntirea performanelor rafinriei Petrobrazi, pentru a maximiza valoarea integrrii Petrom i pentru a permite

procesarea de iei exclusiv din producie autohton. Procesul de nchidere a rafinriei Arpechim, inclusiv procesul de restructurare a angajailor, se afl n curs de desfurare, concomitent cu implementarea de msuri n vederea utilizrii viitoare a activelor selectate (n principal infrastructura logistic) ca depozit de iei i produse petroliere n cadrul activitii de R&M. n privina celorlalte active, vom continua pregtirile pentru nchiderea permanent, conform aprobrii din martie 2011 a Consiliului de Supraveghere. n acelai timp, purtm discutii cu MECMA, referitor la intenia exprimat de a prelua activele aferente rafinriei. Programul de modernizare a depozitelor de produse petroliere continu cu ultimele lucrri de construcie la depozitul Ialnia (cu o capacitate de aproximativ 11.000 mc), care este planificat a se finaliza pn la sfritul anului 2012. n Marketing, ne concentrm pe consolidarea poziiei noastre de pia, prin aplicarea unei strategii axate pe dou mrci (OMV o marc premium i Petrom o marc romneasc puternic), acoperind toate segmentele pieei i furniznd produse i servicii de calitate ridicat. n acelai timp, vizm optimizarea i centralizarea structurii i proceselor noastre organizaionale, cu scopul creterii eficienei prin integrarea activitilor.

Creterea eficienei prin integrarea activitilor

Obiectivele i direciile noastre strategice |

Petrom Raport Anual 2011

11

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Explorare i Producie
Activitatea de Exploarare i Producie se bazeaz pe explorarea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n Regiunea Caspic (Kazahstan). Petrom asigur aproape ntreaga producie de iei i aproximativ jumtate din producia de gaze a Romniei. Producia de iei i gaze la nivelul Grupului Petrom a ajuns la aproximativ 185.700 bep/zi n 2011, din care 173.700 bep/zi reprezint producia din Romnia. Grupul Petrom avea rezerve dovedite de aproximativ 812 mil. bep la sfritul lunii decembrie 2011, din care 786 mil. bep n Romnia.

RIR de 70% n Romnia

Realizri n 2011 Producia Grupului Petrom a crescut cu 1% comparativ cu 2010 Rata de nlocuire a rezervelor Grupului a crescut la 70%, de la 67% n 2010; rata de nlocuire a rezervelor n Romnia s-a meninut la 70% pentru al patrulea an consecutiv Costurile de producie ale Grupului, exprimate n USD, au sczut cu 3% fa de 2010; costurile de producie n Romnia, exprimate n RON, au sczut cu 5%, iar cele exprimate n USD, cu 1% O descoperire de gaze potenial semnificativ a fost fcut n sud-vestul Romniei, n zona Totea Progres semnificativ n redezvoltarea zcmintelor majore nregistrarea unui record mondial n domeniul forajului orizontal la mici adncimi la Suplacu de Barcu Extinderea cu succes a licenelor de explorare nceperea forajului primei sonde de explorare n ape de mare adncime, n parteneriat cu Exxon Mobil Finalizarea cu succes a integrrii Serviciilor E&P n cadrul E&P Puncte forte Lider de pia n explorare i producie n sudestul Europei Management strict al costurilor i program de investiii bine definit Aplicarea la scar larg a tehnologiilor testate i dovedite, precum i a celor noi Implementarea cu succes a parteneriatelor cu companii internaionale experimentate

Direcii strategice mbuntirea performanei n domeniul siguranei muncii pentru angajai i contractori Redezvoltarea zcmintelor-cheie Concentrarea pe injecia de ap Implementarea n zcmintele-cheie a celor mai bune practici i tehnologii la nivel internaional Continuarea optimizrii structurii costurilor printr-un management strict Modernizarea instalaiilor i echipamentelor n zcmintele-cheie selectate n vederea creterii eficienei Valorificarea potenialului de explorare n zonele de mare adncime onshore i offshore Continuarea dezvoltrii de parteneriate Continuarea optimizrii organizaionale Dezvoltarea activitilor de explorare i producie n Regiunea Caspic Obiective pentru 2012 Continuarea stabilizrii nivelului produciei Continuarea evalurii zcmntului de adncime Totea Finalizarea forajului la prima sond de explorare de adncime offshore Continuarea redezvoltrii zcmintelor majore Concentrarea pe injecia de ap n zcmintele-cheie Continuarea implementrii de parteneriate pentru explorare i pentru creterea produciei Continuarea optimizrii organizaionale i aplicarea unui management strict al costurilor

Lider de pia n explorare i producie n sudestul Europei

12

Petrom Raport Anual 2011

| Obiectivele i direciile noastre strategice

Gaze i Energie
Petrom deine o poziie puternic i durabil pe piaa romneasc a gazelor naturale, acoperind toate segmentele acestei piee. Prin intermediul canalelor noastre de distribuie, gazele naturale pot fi vndute ctre marii consumatori industriali i distribuitorii de gaze. Alternativ, gazele produse pot fi utilizate pentru alimentarea centralei noastre electrice pentru a produce electricitate. Conversia gazelor naturale n energie electric extinde lanul valoric i asigur o platform suplimentar de comercializare a gazelor. Anul 2011 a reprezentat o etap important, marcnd intrarea Petrom n activitatea de producere de electricitate, prin demararea exploatrii comerciale a parcului eolian Dorobanu, urmat de finalizarea lucrrilor de construcie la centrala electric de la Brazi, care se preconizeaz c va fi gata pentru exploatare comercial n a doua jumtate a anului 2012. Realizri n 2011 Finalizarea reabilitrii conductei de gaze Hurezani-Corbu-Bucureti mpreun cu E&P i Transgaz (operatorul sistemului naional de transport al gazelor) Finalizarea construciei centralei electrice de la Brazi (860 MW) nceperea exploatrii comerciale a parcului eolian Dorobanu (45 MW) n octombrie 2011 nceperea pregtirii amplasamentului Doljchim n vederea utilizrii alternative a acestuia Obiective pentru 2012 Consolidarea cotei de pia n activitatea de gaze naturale i creterea profitabilitii, prin concentrarea pe activitile principale Maximizarea disponibilitii celor dou active de producere electricitate, Dorobanu i Brazi Atingerea i meninerea standardelor de performan operaional ale activelor de producere electricitate Dezvoltarea i consolidarea portofoliului de clieni n activitatea de energie electric, ncheierea de acorduri comerciale pentru vnzarea de electricitate i certificate de CO2 Pregtirea amplasamentului Doljchim n vederea utilizrii alternative a acestuia

Intrarea n sectorul energiei electrice

Puncte forte Poziie puternic i durabil pe piaa romneasc de gaze naturale, acoperind toate segmentele acestei piee Lider pe piaa en-gros de distribuie a gazelor naturale n Romnia Poziionare competitiv, ce permite valorificarea oportunitilor pe pieele de energie Portofoliu de activiti diversificat, prin intrarea n sectorul producerii de electricitate

Direciile noastre strategice Sporirea beneficiilor generate de lanul valoric al gazelor naturale i consolidarea poziiei de pia a Petrom Evaluarea oportunitilor privind infrastructura de nmagazinare a gazelor naturale Dezvoltarea unui portofoliu de proiecte n domeniul producerii de electricitate, axat pe utilizarea gazelor din producie proprie

Obiectivele i direciile noastre strategice |

Petrom Raport Anual 2011

13

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Rafinare i Marketing
Petrom este cel mai important furnizor pe piaa carburanilor din Romnia, avnd o cot total de pia i de 37% i 545 de staii de distribuie. Petrom este, de asemenea, furnizorul principal de combustibili pentru aviaie i servicii aferente. Prin companiile afiliate, operm alte 248 de staii de distribuie n rile nvecintate: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. De-a lungul lanului valoric, operm Petrobrazi ca o rafinrie integrat cu activitatea de E&P , procesnd exclusiv iei din producie proprie pentru a maximiza valoarea integrrii. Realizri n 2011 mbuntire continu a rezultatelor datorit performanei operaionale i managementului strict al costurilor Rspuns eficient la provocrile dominante ale pieei, aplicnd o utilizare flexibil a activelor noastre din rafinare i logistic Decizie de a nchide permanent rafinria Arpechim, luat la sfritul lunii martie 2011 mbuntirea managementului stocurilor n rafinria Petrobrazi Integrarea cu succes a activitilor de comercializare a combustibililor pentru aviaie ntr-o singur societate (Petrom Aviation) Punerea n aplicare cu succes a conceptului de parteneri Agri-Brand Partner n Romnia a dus la sporirea vnzrilor comerciale n sectorul agricol Puncte forte Grad ridicat de integrare a activitilor de explorare i producie cu cele de distribuie regional Eficacitate demonstrat n reacia la condiiile nefavorabile de pia Calitate superioar a produselor i serviciilor oferite, precum i a standardelor de mediu Reea solid de benzinrii cu o acoperire geografic vast Efectivul forei de vnzri comerciale locale, ncorporat ntr-o configurare internaional ce faciliteaz explorarea sinergiilor Direciile noastre strategice Procesarea, cu costuri reduse, a ieiului romnesc n vederea obinerii combustibililor de nalt calitate pentru transport, destinai pieelor Europei de Sud-Est mbuntirea mixului de produse prin modernizarea rafinriei Petrobrazi, n scopul maximizrii valorii de integrare Creterea eficienei energetice i mbuntirea randamentului mixului de produse
i

mbuntirea performanei operaionale

Continuarea optimizrii organizaionale prin alinierea structurilor i a proceselor organizaionale n cadrul OMV i a Grupului Petrom Dezvoltarea gamei de servicii oferite n benzinrii i furnizarea celor mai bune servicii ctre clieni Consolidarea poziiei de pia prin continuarea strategiei axate pe dou mrci: OMV ca marc premium i Petrom ca marc romneasc puternic Obiective pentru 2012 Finalizarea programului de modernizare a unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului de la rafinria Petrobrazi, pn la jumtatea anului 2012 Continuarea mbuntirii eficienei energetice i reducerea emisiilor de CO2 Continuarea optimizrii reelei de benzinrii Consolidarea activitii de comercializare a produselor complementare, n paralel cu centralizarea activitii logistice de vnzare cu amnuntul la nivel de Grup Petrom sub un singur furnizor internaional de servicii de logistic Optimizarea poziiei noastre pe piaa de bitum i dezvoltarea n continuare a unui avantaj competitiv

Modernizarea rafinriei Petrobrazi pentru maximizarea valorii de integrare

Cota total de pia care acoper segmentele comercial i cu amnuntul (fr a include vnzrile ctre companiile petroliere).

14

Petrom Raport Anual 2011 | Obiectivele i direciile noastre strategice

Membrii Consiliului de Supraveghere

Consiliul de Supraveghere reprezint interesele companiei i ale acionarilor acesteia i este responsabil cu managementul general al companiei. La data prezentului raport, Consiliul de Supraveghere al Petrom este compus din nou membri, dup cum urmeaz:

Gerhard Roiss Preedinte Director General Executiv al OMV i Preedinte al Directoratului OMV; a devenit Preedinte al Consiliului de Supraveghere al Petrom ca urmare a renunrii la mandat a lui Wolfgang Ruttenstorfer, care a fost membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom ncepnd cu data de 11 ianuarie 2005. Ales iniial n cadrul AGA din 11 ianuarie 2005. David C. Davies Preedinte adjunct Director Financiar al OMV i Vicepreedinte al Directoratului OMV. Ales iniial n cadrul AGA din 11 ianuarie 2005. Manfred Leitner Membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing, succedndu-i lui Wolfgang Ruttenstorfer ca membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom. Ales iniial n cadrul AGA din 26 aprilie 2011. Jacobus Gerardus Huijskes Membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Explorare i Producie. Ales iniial n cadrul AGA din 3 august 2010. Hans-Peter Floren Membru interimar Membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie, ncepnd din martie 2012. I-a succedat lui Gerald Kappes, care a fost membru interimar n Consiliul de Supraveghere al Petrom, ncepnd cu 1 ianuarie 2012, cnd l-a nlocuit pe Werner Auli (fost membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom ntre anii 2006 i 2011). Hans-Peter Floren a fost numit membru interimar n Consiliul de Supraveghere al Petrom, ncepnd cu data de 23 martie 2012, pn la AGA din 27 aprilie 2012. Constantin Dasclu Consilier personal al Ministrului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri, nlocuindu-l pe Marian urlea, al crui mandat ca membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom a nceput la 28 aprilie 2009. Ales iniial n cadrul AGA din 26 aprilie 2011. Gheorghe Ionescu Membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom, numit la propunerea Ministerului Economiei. Ales iniial n cadrul AGA din 28 aprilie 2009. Joseph Bernard Mark Mobius Preedinte Executiv al Templeton Asset Management Ltd, numit n Consiliul de Supraveghere al Petrom la propunerea Fondului Proprietatea. Ales iniial n cadrul AGA din 29 aprilie 2010. Riccardo Puliti Director General BERD, responsabil cu sectorul energetic i al resurselor naturale; numit n Consiliul de Supraveghere al Petrom la propunerea BERD. Ales iniial n cadrul AGA din 28 aprilie 2009.

Membrii Consiliului de Supraveghere | Petrom Raport Anual 2011

15

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Aciuni Petrom

Structura acionariatului La data prezentului raport, OMV Petrom S.A. are urmtoarea structur a acionariatului: 51,01% - OMV Aktiengesellschaft, 20,64% - Ministerul Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri (MECMA), 20,11% - Fondul Proprietatea, un fond creat special de statul romn cu scopul despgubirii persoanelor ale cror proprieti au fost confiscate abuziv n timpul regimului comunist (fondul deine un portofoliu diversificat de aciuni ale unor companii din Romnia i strintate) - listat la Bursa de Valori Bucureti n ianuarie 2011, i 2,03% - Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD). Cota rmas, de 6,21%, se tranzacioneaz liber la Bursa de Valori Bucureti (BVB), fiind deinut de aproximativ 465.000 de investitori instituionali i persoane fizice, att din Romnia, ct i din strintate.
MECMA 20,64% Fondul proprietatea 20,11% BERD 2,03%

aciunile au pierdut o parte din avans i au meninut o traiectorie negativ, reflectnd turbulenele de pe pieele internaionale. n 2011, preul minim de nchidere a fost de 0,2750 lei/aciune, nregistrat n data de 5 octombrie, volumele de tranzacionare situndu-se sub medie. Per ansamblu, preul aciunii Petrom a pierdut 13,4% n 2011, depaind totui performana indicelui BET (cele mai tranzacionate zece companii listate la BVB), care a sczut cu 17,7%, i a indicelui BET-C (BET Composite), care a nregistrat o scdere de 15,7% n aceeai perioad. Indicele ROTX, calculat la Bursa de Valori de la Viena, care reflect n timp real evoluia celor mai lichide 14 aciuni tranzacionate la BVB, a sczut cu 20,7% n 2011, n timp ce indicele sectorial BET-NG (companiile al cror domeniu de activitate principal este asociat sectorului energetic i de utiliti) a nregistrat o reducere de 20,7% pe parcursul anului. Capitalizarea bursier a Petrom la sfritul anului 2011 a fost de 16,4 mld. lei i a reprezentat 23,2% din capitalizarea total a companiilor listate la BVB. Simboluri aciuni Petrom ISIN ROSNPPACNOR9 SNP SNP RO ROSNP .BX Bursa de Valori Bucureti Bloomberg Reuters

Investitori privai 6,21%

OMV 51,01%

Evoluia preului aciunii n linie cu performana pieelor de capital

Aciunile Anul 2011 a adus un nivel nalt de turbulen i o volatilitate crescut pe pieele de capital internaionale. Criza datoriilor suverane ale rilor europene, precum i datele economice mai slabe dect cele estimate au sporit aversiunea investitorilor fa de risc i au dus la fluctuaii semnificative ale performanei pieelor de capital locale i regionale. n ceea ce privete activitatea de tranzacionare, preul aciunii Petrom a nregistrat o tendin de cretere n primul trimestru din 2011 i a atins nivelul maxim al anului, de 0,4500 lei/aciune, n data de 8 aprilie. n trimestrele urmtoare,

16

Petrom Raport Anual 2011

| Aciuni Petrom

Aciunile Petrom n cifre 2009 Numr de aciuni Capitalizare bursier (mil. lei) Pre maxim (lei) Pre minim (lei) Pre la sfritul anului (lei) Profit/aciune (lei/aciune) Dividend pe aciune (lei) Randamentul dividendului 1 Rata de distribuire a profitului
1 2

2010 56.644.108.335 18.976 4.429 0,3660 0,2520 0,3350 0,0389 0,0177 5,2% 46%

2011 56.644.108.335 16.427 3.803 0,4500 0,2750 0,2900 0,0663 0,031 2 10,7% 2 47% 2

56.644.108.335
1

14.104 3.356 0,2920 0,1160 0,2490 0,0152 0 0% 0%

Capitalizare bursier (mil. euro) 1

Calculat pe baza preului de nchidere al aciunii n ultima zi de tranzacionare din anul respectiv. Dividend propus spre aprobare de ctre Adunarea General a Acionarilor.

Evoluia cursului aciunilor Petrom i a indicelui BET


mil. lei 180 70

160

60

140 50 120

100

40

80

30

60 20 40 10

20

0
M ar -1 1 -1 0 11 M ar -1 0 Ap r-1 0 M ai -1 0 -1 0 -1 1 -1 1 10 -1 0 oi -1 0 -1 1 Au g oi -1 1 r-1 1 -1 0 -1 0 -1 1 -1 1 10 l-1 1 l-0 pnpct Au g Ia nM ai Fe b Iu n Se Iu n Ap N D D ec ec Fe b O ct Iu Se Iu N Ia O -1 1 9 11

Valoarea tranzaciilor (mil. lei)

Pre nchidere (indexat la 100)

BET (indexat la 100)

Aciuni Petrom |

Petrom Raport Anual 2011

17

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

AGOA a aprobat un dividend brut de 0,0177 lei pe aciune pentru 2010

Adunarea General a Acionarilor Pe 26 aprilie 2011 au avut loc Adunarea General Ordinar (AGOA) i cea Extraordinar (AGEA) a Acionarilor. n cadrul AGOA a fost aprobat Bugetul de Venituri i Cheltuieli al OMV Petrom S.A. pentru exerciiul financiar 2011. AGOA a aprobat i un dividend brut de 0,0177 lei/aciune pentru exerciiul financiar 2010, n cuantum total de 1.003 mil. lei, corespunznd unei rate de distribuire a profitului de 46%. AGOA a luat act de renunarea lui Wolfgang Ruttenstorfer la mandatul de membru al Consiliului de Supraveghere al Petrom i a aprobat numirea lui Manfred Leitner (membru al Directoratului OMV) n locul acestuia, Gerhard Roiss devenind, astfel, Preedintele Consiliului de Supraveghere al Petrom. n plus, AGOA a aprobat revocarea lui Marian urlea din funcia de membru al Consiliului de Supraveghere al Petrom, ca urmare a solicitrii MECMA. De asemenea, AGOA a aprobat propunerea MECMA de numire a lui Constantin Dasclu, consilier personal al Ministrului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri, ca nou membru al Consiliului de Supraveghere, pentru un mandat valabil pn la 28 aprilie 2013. AGOA a aprobat, de asemenea, numirea Ernst & Young Assurance Service S.R.L. drept noul auditor financiar al Petrom pentru anul 2011, n locul Deloitte Audit S.R.L. AGEA a aprobat schimbarea sediului social al companiei, ncepnd cu 23 mai 2011. Adresa noului sediu este: Strada Coralilor nr. 22, sector 1, Bucureti (Petrom City). Oferta public secundar La 15 februarie 2011, Oficiul Participaiilor Statului i Privatizrii n Industrie (OPSPI), n numele MECMA, a nceput procesul de selecie al intermediarului pentru oferta public secundar (SPO) de vnzare a 5,57 mil. aciuni, reprezentnd 9,84% din capitalul social al Petrom (numrul total al aciunilor deinute de MECMA, corespunznd unei cote de 20,64% din capitalul social). MECMA a primit oferte de la ase consorii diferite interesate s gestioneze procesul de vnzare pentru stat. n urma procesului de selecie, consoriul format din Renaissance Capital Limited, SSIF EFG Eurobank Securities S.A., SSIF BT Securities S.A. i SSIF Romcapital S.A. a primit mandatul de a intermedia oferta. Pe durata procesului SPO, conducerea i echipa de proiect ale Petrom au depus eforturile necesare

pentru a rspunde integral cerinelor stabilite de statul romn i de consoriul ctigtor i au fost disponibili pentru informaii i clarificri. Att Directorul General, ct i Directorul Finaciar ai Petrom au participat activ n turneul de promovare, cu durata de dou sptmni, organizat de consoriu mpreun cu statul romn, ntlnind investitori instituionali din mai multe centre financiare europene (Londra, Frankfurt, Geneva, Zrich, Viena), precum i din Bucureti. Prospectul final a fost aprobat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare la 20 iunie, iar subscrierea a avut loc ntre 11 i 22 iulie 2011 i a fost alctuit din dou trane: una pentru investitorii retail, reprezentnd 15% din aciunile ofertate, i una pentru investitorii instituionali, reprezentnd 85% din aciunile ofertate. Preul maxim a fost stabilit la 0,46 lei/aciune, statul rezervndu-i dreptul de a publica oricnd (cel trziu cu dou zile lucrtoare nainte de ultima zi de depunere a ofertelor) un prag minim (pre de referin) sub care nu va vinde niciuna din aciunile oferite. La 15 iulie, Guvernul a stabilit preul minim de referin la 0,3708 lei/ aciune. La 22 iulie, oferta s-a ncheiat fr succes, deoarece subscrierile valabile nu au depit pragul minim, de 80% din aciunile ofertate. n ceea ce privete posibila reluare a ofertei publice secundare de ctre statul romn n 2012, conducerea i echipa de proiect ale Petrom vor oferi sprijinul corespunztor pentru finalizarea cu succes a tranzaciei, folosindu-se i de experiena ctigat n urma turneului de promovare i a eforturilor depuse anul trecut. Activiti privind relaia cu investitorii n 2011, conducerea executiv i echipa dedicat relaiei cu investitorii au rspuns cererii sporite de informaii din partea investitorilor i analitilor, ca urmare a mediului dificil de activitate i a interesului crescut fa de Petrom, datorat ofertei publice secundare iniiate de MECMA, prin OPSPI. Petrom a gzduit ntlniri 1-la-1 i conferine telefonice cu diveri analiti i investitori instituionali din Romnia i din strintate. De asemenea, Petrom a luat parte la conferine pentru analiti i investitori organizate att la nivel local, ct i internaional. n cadrul ntlnirilor, analitii i investitorii au avut ocazia de a adresa n mod direct ntrebri reprezentanilor companiei, inclusiv

18

Petrom Raport Anual 2011

| Aciuni Petrom

Directorului General Executiv i/sau Directorului Financiar, precum i echipei dedicate relaiei cu investitorii i de a discuta cu acetia despre rezultatele companiei i direciile strategice ale Petrom. Un total de circa 100 de ntlniri i prezentri 1-la-1 sau de grup au avut loc pe parcursul anului 2011, cu participarea a peste 200 de investitori i analiti. ncepnd cu anul 2010, Petrom raporteaz trimestrial situaii financiare consolidate, ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) ctre pieele de capital. Acest lucru confer un grad ridicat de transparen i comparabilitate cu companiile internaionale din domeniul nostru de activitate. n concordan cu reglementrile pieei locale, Petrom ntocmete, de asemenea, situaii financiare individuale, conform Standardelor Romneti de Contabilitate (RAS). Pentru a asigura un nivel nalt de transparen i promptitudine, toate rapoartele companiei, comunicatele i informaiile importante pentru acionari, analiti i investitori se posteaz prompt, ulterior diseminrii ctre BVB, pe site-ul nostru de internet, www.petrom.com, la seciunea Relaia cu investitorii. Dividende n data de 23 martie 2012, Consiliul de Supraveghere a aprobat propunerea managementului de a distribui dividende n valoare de 0,031 lei/aciune, rezultnd o rat de distribuire a profitului de 47%. Propunerea privind dividendul va fi ulterior supus aprobrii n Adunarea General a Acionarilor din data de 27 aprilie 2012. Aciuni proprii La sfritul anului 2011, OMV Petrom S.A. deinea un numr total de 204.776 de aciuni proprii, reprezentnd 0,0003% din capitalul social. n cursul anului 2011, Petrom nu a rscumprat i nici nu a anulat aciuni proprii. Finalizarea alocrii de aciuni ctre angajai Petrom a iniiat, la data de 8 ianuarie 2010, un program de rscumprare de aciuni proprii n vederea ndeplinirii obligaiei asumate conform contractului colectiv de munc aplicabil cu privire la distribuirea cu titlu gratuit a unui numr de aciuni proprii ctre persoanele ndreptite (foti

i actuali angajai), care a fost explicat pe larg n raportul anual pe 2010. Programul de rscumprare de aciuni a nceput pe 8 ianuarie 2010 i a fost finalizat pe 18 ianuarie 2010, alocarea efectiv cu titlu gratuit a aciunilor realizndu-se ntre 23 iunie i 16 decembrie 2010. OMV Petrom S.A. a distribuit fiecrei persoane ndreptite un numr de 100 (o sut) de aciuni ordinare, nominative i dematerializate, tranzacionate la categoria I a Bursei de Valori Bucureti, cu o valoare nominal de 0,1 lei fiecare. Pe data de 7 ianuarie 2011, Petrom a anunat finalizarea distribuirii de aciuni ctre persoanele ndreptite. Dintr-un total de 6.195.500 de aciuni achiziionate de OMV Petrom S.A. de pe piaa reglementat a BVB (reprezentnd 0,011% din capitalul social al companiei), un numr total de 6.133.500 de aciuni au fost distribuite ctre 61.335 de persoane. n consecin, numrul total de aciuni deinute n Trezorerie din programul de rscumprare la finele anului 2011 era de 62.000 de aciuni ordinare, nominative i dematerializate, cu o valoare nominal de 0,1 lei fiecare, reprezentnd 0,0001% din capitalul social al companiei. Rezultatul exercitrii opiunii de retragere ca urmare a procesului de desprindere Pe data de 24 februarie 2011, compania a anunat public preul de retragere stabilit de expertul independent numit de Registrul Comerului la 23 septembrie 2010 (Pricewaterhouse Coopers Management Consultants S.R.L.) ce definete preul aciunilor de pltit acionarilor care i-au exercitat dreptul de retragere. Publicarea preului de retragere s-a fcut n urma desprinderii i transferului activitilor de marketing ale OMV Petrom S.A. ctre OMV Petrom Marketing S.R.L. (o entitate deinut 100% de OMV Petrom S.A.) i a procedurii de retragere privind acionarii companiei, n conformitate cu prevederile articolului 134 din Legea societilor comerciale nr. 31/1990 aprobat de AGEA, care a avut loc pe 3 august 2010. Preul de retragere a fost de 0,352 lei/aciune pre brut, incluznd taxele i comisioanele aferente. La finalizarea procedurii de retragere, pe data de 16 martie, OMV Petrom S.A. nu a fost n situaia de a rscumpra aciuni de la acionarii care i-au meninut cererea de retragere.

Dividend propus de 0,031 lei pe aciune pentru 2011

Aciuni Petrom |

Petrom Raport Anual 2011

19

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Calendar financiar 2012 Evenimente Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-decembrie i T4 2011 Publicarea Raportului Anual 2011 Adunarea General a Acionarilor Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-martie 2012 Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-iunie i T2 2012 Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-septembrie i T3 2012
1

Data
1

22 februarie 2012 27 aprilie 2012 27 aprilie 2012 9 mai 2012 8 august 2012 7 noiembrie 2012

Rezultate consolidate preliminare, neauditate ale Grupului Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS).

Contact pentru Relaia cu Investitorii Sorana Baciu Strategie, Dezvoltare Corporativ i Relaia cu Investitorii OMV Petrom S.A. Adresa potal: Strada Coralilor nr. 22, sector 1, Bucureti Tel: +40 (0) 372 868 930; Fax: +40 (0) 372 868 518 E-mail: investor.relations.petrom@petrom.com

Rapoarte prin pot Pentru obinerea versiunii tiprite a rapoartelor trimestriale i anuale n romn i englez, v rugm s ne trimitei un e-mail pe adresa investor.relations.petrom@petrom.com sau s folosii serviciul pentru comenzi de pe site-ul nostru www.petrom.com.

20

Petrom Raport Anual 2011

| Aciuni Petrom

Mediul macroeconomic

La nivel mondial n 2011, avansul economiei globale a fost mai modest dect se anticipase iniial, nregistrnd un ritm de cretere mai sczut, de la 5,2%, n 2010, la 3,8%, n 2011. Ritmul creterii s-a diminuat odat cu ajustarea continu a poziiei financiare, att n sectorul privat, ct i n cel public, n mai multe economii dezvoltate, ceea ce a avut o influen negativ asupra cererii. Adncirea efectelor crizei datoriei suverane n rile UE a continuat s afecteze capacitatea economiei UE de a reveni curnd la un ritm mai rapid de cretere. n 2011, creterea economic n zona UE a fost de 1,6%, fa de 1,9% n anul precedent. Intensificarea tensiunilor din zona euro a fost alimentat de deteriorarea condiiilor pe pieele financiare, fapt ce a determinat creterea costurilor de refinanare n mai multe state membre din zona euro la niveluri nesustenabile. Dei aceste evoluii s-au nregistrat spre sfritul anului, presiunile asupra costurilor de finanare vor continua s fie simite n lunile urmtoare. Ritmul creterii a fost mai lent i n economiile emergente i n curs de dezvoltare, acesta s-a redus la 6,2% fa de 7,3% n 2010, n special ca urmare a deteriorrii mediului extern i a cererii pe plan intern. Rata anual a inflaiei mondiale (indicele preurilor de consum) a fost de 7,3% n 2011, reflectnd deteriorarea cererii i scderea preurilor medii ponderate ale materiilor prime la nivel global. Existena unor capaciti de producie nefolosite considerabile n economiile dezvoltate a contribuit la meninerea unui nivel sczut al anticiprilor inflaioniste. n 2011, cererea de iei la nivel mondial a crescut cu 0,8% comparativ cu 2010, pn la 89,0 mil. bbl/zi. Cererea de iei n rile non-OECD a crescut cu 1,3 mil. bbl/zi sau 3,1% n 2011, n timp ce n rile OECD a sczut cu 0,6 mil. bbl/zi sau 1,2%. n 2011, producia mondial de iei a crescut cu 1 mil. bbl/zi fa de 2010, la 88,5 mil. bbl/zi. Producia total de iei a rilor OECD a rmas la acelai nivel ca n 2010, respectiv 18,9 mil. bbl/zi. Producia de iei a OPEC a crescut fa de 2010 la 35,8 mil. bbl/zi, din care producia de condensat a reprezentat 5,8 mil. bbl/zi. n 2011, indicele Brent al preului mediu la iei a fost 111,26 USD/bbl, cu 40% mai mare comparativ cu 2010. Preul ieiului s-a meninut

la un nivel ridicat, n principal ca urmare a evoluiei produciei i a riscurilor geopolitice, dei incertitudinile privind economia mondial n trimestrul al patrulea au inversat uor tendina de cretere nregistrat n trimestrele precedente. n 2011, indicele Ural al preului mediu la iei a nregistrat valoarea de 109,60 USD/bbl, cu 40% mai mare fa de 2010. Romnia Economia Romniei i-a reluat tendina de cretere n 2011, dup doi ani de recesiune. Datele preliminare arat c PIB-ul a crescut cu 2,5%, peste previziunile iniiale, fcute la nceputul anului. Performana sectorului agricol a fost peste ateptri, avnd o contribuie important la creterea total a PIB-ului n 2011. Sectorul industrial a continuat s aib un aport consistent la creterea economic, avansnd cu 6,1% n 2011. Sectorul construciilor, unul dintre principalele motoare ale creterii economice n perioada de dinaintea crizei, a artat unele semne de revigorare, cu o cretere de 1,1% fa de 2010, n mare parte datorit investiiilor n sectorul nonrezidenial. Consumul gospodriilor populaiei a trecut n teritoriu pozitiv, nregistrnd un avans de 0,7% n 2011. ntre timp, condiiile de pe piaa forei de munc au continuat s se mbunteasc uor. La sfritul anului 2011, rata omajului a sczut la 7%, de la nivelul maxim de 7,7% atins n luna septembrie. Numrul total de salariai din economie a fost de 4,2 mil. la sfritul anului 2011, o cretere de 2,5% comparativ cu anul anterior. Oferta de locuri de munc s-a mbuntit n ultimul trimestru din 2011, cnd creterea salariului real a redevenit pozitiv, avansul salariului nominal fiind mai mare dect rata inflaiei. Perspectivele macroeconomice s-au stabilizat n 2011, ca urmare a consolidrii coreciei dezechilibrelor macroeconomice, att interne, ct i externe. Politica fiscal a continuat s fie restrictiv n 2011. Reducerea cheltuielilor n sectorul public a contribuit la scderea deficitului bugetar, care a ajuns la -4,4% din PIB. Procesul de consolidare fiscal a continuat pe parcursul anului 2011,

Cretere de 2,5% a PIB-ului n Romnia n 2011

Perspective macroeconomice stabilizate n 2011

Mediul macroeconomic |

Petrom Raport Anual 2011

21

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

dei ritmul reformelor din sectorul public a ncetinit. Arieratele din sectorul public au rmas o problem nerezolvat n 2011, dei s-au fcut unele progrese n acest sens. Rata anual a inflaiei (indicele preurilor de consum) a cobort mai repede dect era de ateptat, determinnd scderea inflaiei pn la 3,1% la sfritul anului 2011, nivel minim istoric de-a lungul ultimelor dou decenii. Efectele cumulate ale factorilor sezonieri i ale cererii sczute n economie au contribuit la reducerea presiunilor inflaioniste. Cu toate acestea, inflaia preurilor produciei industriale a continuat s rmn ridicat, atingnd rata de 7% la sfritul lunii decembrie 2011. Banca Naional a Romniei (BNR) s-a angajat ntr-un ciclu prudent de relaxare monetar, reducnd n 2011 rata de referin a dobnzii de politic monetar cu 25 de puncte de baz, la 6,0%. Perspectivele mbuntite privind inflaia au oferit BNR cadrul necesar pentru reducerea ratelor reale ale dobnzilor, mbuntind astfel perspectivele de relansare economic. n 2011, moneda naional s-a depreciat uor fa de EUR, dar s-a apreciat fa de USD. Din
Preul ieiului (Brent) i evoluia ratelor de schimb
lei 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 RON/EUR RON/USD Brent (axa din dreapta)

perspectiva valorilor medii anuale, volatilitatea ratei de schimb valutar s-a meninut redus, n pofida incertitudinii preponderente pe pieele valutare strine. n ultimii trei ani, evoluia cursului mediu anual de schimb RON/EUR a fost relativ stabil. Acesta a sczut uor, cu 0,6% n 2011 fa de 2010, dup ce n 2010 crescuse cu 0,7% fa de 2009. Pe de alt parte, cursul mediu anual de schimb RON/USD a fost mai volatil, nregistrnd o tendin opus. n 2011, moneda naional s-a apreciat cu 4,2% fa de dolarul american. Nivelul resurselor primare de energie ale Romniei a crescut n 2011, reflectnd revigorarea economic. Creterea fa de 2010 a fost de 2,1%, la 34,9 mil. tep. Aceast evoluie a reflectat creterea consumului intern de energie, ca efect al intensificrii ritmului activitii economice. Importurile de resurse de energie primar au crescut cu 3,3%, n timp ce nivelul produciei interne a crescut cu 1,6% fa de 2010. Totui, cererea de iei a Romniei a nregistrat o contracie de 4,7% fa de 2010, din cauza preurilor mari la iei. Cererea de gaze naturale a avut o cretere de aproximativ 7% n 2011, importurile acoperind o fraciune crescut din aceasta.
Evoluia anual a PIB i a consumului de iei (Romnia)
18 14 10 6 2 -2 -6 -10 -14
PIB Consumul de iei 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Moneda naional relativ stabil fa de EUR, dar apreciat fa de USD

USD/bbl 120 100 80 60 40 20

Indicatori de pia 2009 Pre mediu iei Brent (USD/bbl) Pre mediu iei Ural (USD/bbl) Rata medie de schimb USD/RON Rata medie de schimb EUR/RON Cererea mondial de iei (mil. bbl/zi) Producia mondial de iei (mil. bbl/zi) 61,67 61,18 3,04 4,24 84,9 84,9 2010 79,50 78,29 3,18 4,21 87,7 87,3 2011 111,26 109,60 3,05 4,24 89,0 88,5

22

Petrom Raport Anual 2011

| Mediul macroeconomic

Perspective 2012 Dei creterea PIB-ului Romniei este preconizat s se situeze n jurul a 1,5% n 2012, conform datelor statistice oficiale, exist nc incertitudini considerabile cu privire la aceast proiecie. Un rol important n revigorarea economiei l vor avea, n continuare, exporturile.

Aceasta, la rndul su, va fi condiionat ntr-o mare msur de evoluiile economicofinanciare din zona euro. Continuarea reformelor structurale pe plan intern ar trebui s sporeasc capacitatea economiei de a rspunde mai bine ocurilor economice.

Cretere preconizat de 1,5% a PIB-ului Romniei n 2012

Mediul macroeconomic |

Petrom Raport Anual 2011

23

24

Consolidarea i extinderea activitii de hidrocarburi


Am stabilizat nivelul produciei din Romnia, am meninut rata de nlocuire a rezervelor la 70% i am nregistrat evoluii remarcabile n activitatea de explorare, att onshore (Totea), ct i offshore (Neptun).

25

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Explorare i Producie (E&P)

n 2011, rata de nlocuire a rezervelor la nivel de Grup a crescut la 70%, de la 67% n 2010, datorit revizuirii zcmintelor mature i a rezultatelor programului de foraj, coroborat cu diversificarea mecanismelor de recuperare. Eforturile din activitatea de explorare continu s dea roade: n 2011 am nregistrat o rat excelent de succes, de 65%, am fcut o descoperire important de gaze onshore posibil cea mai mare din ultimii ase ani i am continuat proiectele-cheie offshore. Producia total din Kazahstan a crescut semnificativ, cu 20% n 2011, datorit sporirii produciei din zcmntul Komsomolskoe, n timp ce producia din Romnia a fost stabilizat pentru prima dat de la privatizare, datorit activitilor de reparaii capitale, a sondelor noi i a descoperirilor n activitatea de explorare, care au compensat declinul natural. E&P n cifre 2009 Vnzri la nivel de segment (mil. lei) EBIT (mil. lei) 2 Investitii (mil. lei)
3 1

2010 9.534 3.012 2.774 67,08 63,46 832 805

2011 11.743 5.236 3.254 67,77 63,41 812 786

8.249 2.468 2.869 68,29 66,00 854 823

Producia total a Grupului (mil. bep) din care n Romnia Rezerve dovedite la 31 decembrie (mil. bep) din care n Romnia
1 2 3

Includ vnzri ntre segmente. Nu include eliminarea profitului ntre segmente. Investiiile includ i creteri ale participaiilor Petrom n alte companii.

EBIT-ul raportat a crescut cu 74% fa de 2010

Rezerve dovedite de hidrocarburi de 812 mil. bep la nivelul Grupului

EBIT E&P excluznd elementele speciale (ajustat pentru elementele excepionale, nerecurente) a crescut cu 53%, comparativ cu 2010, ajungnd la 5.432 mil. lei, n special datorit preului mai mare al ieiului (preul mediu al ieiului realizat de Grup a crescut cu 36%, la 93,30 USD/bbl) i a costurilor de producie mai mici, care au compensat integral impactul negativ, de -404 mil. lei, al instrumentelor de acoperire a riscului privind preul la iei i efectul nefavorabil al cursului de schimb valutar (deprecierea USD fa de RON). EBIT-ul raportat n 2011 a ajuns la 5.236 mil. lei, avnd o cretere de 74% comparativ cu 2010. n 2011, EBIT-ul raportat a fost afectat de elementele speciale, n valoare de -195 mil. lei, ce reflect, n principal, deprecierea contabil a zcmntului Kultuk din Kazahstan, deprecierea contabil a unui echipament marin ca urmare a unei revizuiri anterioare a proiectului de dezvoltare a zcmntului offshore Delta i deprecierea contabil a unor materiale inutilizabile. n 2010, EBIT-ul E&P fusese influenat negativ, n special de deprecierea de 441 mil. lei nregistrat ca urmare a evalurilor tehnice ale activitilor din Kazahstan, precum i de restabilire a taxelor vamale privind exportul de iei n Kazahstan. n 2011, producia de hidrocarburi a Grupului Petrom a fost de 67 ,77 mil. bep (din care 63,41

mil. bep n Romnia), cu 1% mai mare comparativ cu 2010, ca rezultat al creterii produciei din Kazahstan. n medie, producia zilnic de iei i gaze a fost de 185.700 bep/zi, din care 173.700 bep/zi n Romnia. n pofida cursului valutar nefavorabil (USD s-a depreciat cu 4% fa de RON), costurile de producie ale Grupului au sczut cu 3% fa de 2010, ajungnd la 16,22 USD/ bep (n Romnia au sczut cu 1%, la 15,85 USD/ bep) datorit msurilor de reducere a costurilor i creterii volumelor de producie n Kazahstan. n Romnia, costurile de producie n RON/bep au fost mai mici cu 5% fa de 2010. Rata de nlocuire a rezervelor (RIR) La 31 decembrie 2011, rezervele totale dovedite de iei i gaze ale Grupului Petrom erau de 812 mil. bep (Romnia: 786 mil. bep), iar rezervele dovedite i probabile de iei i gaze erau de 1.126 mil. bep (Romnia: 1.083 mil. bep). Rata de nlocuire a rezervelor n Romnia
80 60 40 20 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 13 38 71 70 72 70

26

Petrom Raport Anual 2011

| Explorare i Producie

Revizuirile continue ale zcmintelor mature, realizarea programului de foraj coroborat cu diversificarea mecanismelor de recuperare aplicate n 2011 au dus la meninerea ratei de nlocuire a rezervelor n Romnia la 70%, pentru al patrulea an consecutiv. Rata de nlocuire a rezervelor la nivelul Grupului Petrom a crescut la 70% n 2011, de la 67% n 2010, datorit revizuirii rezervelor n Romnia i Kazahstan. Aspecte operaionale semnificative n 2011 Romnia Petrom deine n Romnia licene de explorare pentru 12 perimetre onshore i 2 perimetre offshore, cu o suprafa total de 43.511 km2 (din care 12.321 km2 offshore), iar la sfritul anului 2011 opera 237 de zcminte comerciale de iei i gaze. n 2011, n Romnia s-a obinut un volum mixt al produciei de 173.700 bep/zi (2010: 173.900 bep/ zi). Concesiunile de explorare, dezvoltare i producie ale Petrom n Romnia

Explorare n iunie 2011, trei licene de explorare onshore, acoperind o suprafa de aproximativ 9.700 km2, au fost prelungite pn n septembrie 2013, iar n septembrie 2011, licena de explorare pentru nou perimetre onshore i unul offshore, acoperind n total o suprafa de aproximativ 24.000 km2, a fost prelungit pn n septembrie 2014, ca parte a portofoliului Petrom ce face obiectul unui singur acord de concesiune. S-a renunat la trei perimetre de explorare n urma unei analize i deliberri diligente. Explorarea blocului Neptun din Romnia

(incluznd regiunea offshore de mare adncime) a intrat ntr-o nou faz n 2011, ca urmare a deciziei guvernamentale de a modifica acordul de concesiune a blocului Neptun, n vederea prelungirii cu cinci ani a perioadei de timp permise pentru explorarea blocului. Petrom i ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited au evaluat datele seismice 3D recent achiziionate pentru blocul Neptun, n zona de mare adncime, i a fost selectat primul candidat pentru activitile de foraj. Forajul de explorare a nceput n decembrie 2011 cu Domino-1, prima sond de explorare de adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre. Pentru detalii privind rezultatele ulterioare v rugm consultai seciunea Evenimente ulterioare de la pagina 68. Petrom a fcut anul trecut o descoperire potenial semnificativ de gaze n sud-vestul Romniei, n regiunea Oltenia. Sonda de explorare 4539 Totea a fost forat la adncimea de 3.600 m i a avut ca obiectiv o potenial acumulare mare, cu presiune ridicat. Forajul de evaluare va continua, pentru a identifica ceea ce ar putea fi cea mai important descoperire de gaze onshore din Romnia din ultimii ase ani. Pe lng descoperirea de adncime Totea, o campanie ambiioas privind forajul de explorare s-a desfurat cu alte 16 sonde de explorare, din care 10 sonde au fost declarate descoperiri tehnice, conducnd la o rat de succes general pentru activitatea de explorare de 65%. Onshore, Petrom a achiziionat 1.638 km de date seismice 2D i 1.134 km2 de date seismice 3D n 2011. Principala prospeciune a reprezentat-o a doua faz a celei mai complexe prospeciuni 3D onshore achiziionate vreodat n Romnia (Moreni-Runcu-intea-Bicoi), care s-a finalizat pentru blocul Moreni. La data raportului, interpretarea i evaluarea acestei achiziii erau nc n curs de derulare. O alt achiziie major de seismic 3D (n zona Blejeti-Videle) a nceput n 2011 i se preconizeaz c va fi finalizat pn la mijlocul anului 2012. De-a lungul anului 2011, Petrom a nceput lucrrile de explorare n parteneriat cu Hunt Oil n blocurile onshore de explorare Adjud i Urziceni Est. Un program amplu de achiziie seismic 2D a fost finalizat, iar un proiect de continuare este planificat pentru 2012. Primul proiect de foraj al acestui parteneriat s-a realizat n 2011, interpretrile preliminare fiind promitoare.

Prima sond de explorare n ape de mare adncime din Romnia

Rat de succes general pentru activitatea de explorare de 65%

Explorare i Producie |

Petrom Raport Anual 2011

27

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Testarea sondei este planificat pentru 2012. Producie n 2011, Petrom a produs n Romnia 4,08 mil. tone de iei i condensat i 5,21 mld. mc de gaze naturale sau un echivalent de 63,41 mil. bep. Producia medie zilnic echivalent n Romnia a atins valoarea de 173.700 bep/zi, aproape neschimbat comparativ cu 2010. De-a lungul anului 2011, au fost forate 142 de sonde noi de dezvoltare i explorare i au fost efectuate peste 14.500 de intervenii la sonde i peste 1.400 de lucrri de reparaii capitale. n ultimul trimestru, producia a fost influenat pozitiv de contribuia sondei de explorare 4539 Totea. n 2011, producia medie de iei a Petrom n Romnia a fost de 80.300 bep/zi, cu 2% mai sczut comparativ cu nivelul nregistrat n 2010. Scderea a fost cauzat de declinul natural, care nu a fost compensat n totalitate prin programul de foraj i reparaii capitale. Producia de gaze a Petrom n Romnia a fost de 93.400 bep/zi, cu 2% mai mare dect nivelul nregistrat n 2010. Creterea a fost determinat de activitile de reparaii capitale i de nceperea produciei n sondele-cheie de dezvoltare, precum sonda offshore G10 situat n zcmntul Lebda Est i de exploatarea de prob la sonda 4539 Totea. Proiecte-cheie n 2011 n 2011, programul Petrom de redezvoltare a zcmintelor, axat pe injecia de ap, injecia de abur i optimizarea sistemelor de gaze, a nregistrat un progres semnificativ. Au fost iniiate proiecte suplimentare, astfel nct, la finele anului, nou proiecte de redezvoltare a zcmintelor se aflau n diferite stadii de dezvoltare, de la cel de identificare a conceptului, pn la cel de execuie. Proiectul de redezvoltare a zcmintelor, avnd ca obiectiv optimizarea sistemului de injecie de ap n zcmntul Oprieneti, unul dintre cele mai importante zcminte de iei ale Petrom, localizat n partea de sud-est a Romniei, a primit n 2011 decizia final de investire. n octombrie 2011, Petrom a pus n producie sonda de explorare de adncime 4539 Totea, cea mai mare sond de gaze i condensat din Romnia, cu o producie iniial de 3.200 bep/ zi. Sonda a fost conectat la infrastructura de

Producie stabilizat n Romnia

conducte de gaze ntr-un timp record i a fost pus n producie dup numai 100 de zile de la descoperire, prin utilizarea unei instalaii de producie timpurie, care permite operatorului s nceap producia n timp ce nc mai lucreaz la planul de dezvoltare a zcmntului i la construirea instalaiilor permanente. La sfritul anului 2011, sonda producea la un debit de 4.400 bep/zi. Sonda de explorare 4539 Totea

Progres semnificativ al programului de redezvoltare a zcmintelor

Forarea unui total de 142 de sonde noi s-a finalizat n 2011. n plus, prima sond n zona de adncime din Marea Neagr (Domino-1) a fost spat n decembrie 2011, n colaborare cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited. Activitile de reparaii capitale n cadrul Petrom s-au meninut la aproximativ 1.400 de operaii, care au avut o contribuie deosebit de important la realizarea produciei din 2011. Optimizarea instalaiilor de extracie artificial a reprezentat un alt element-cheie al Petrom, ducnd la mbuntirea semnificativ a eficienei operaionale. De exemplu, peste 1.000 de sonde au fost echipate cu sisteme de control al evacurii prin pompare n cadrul proiectului de automatizare a sondelor, care face parte din programul de optimizare a instalaiilor de extracie artificial. La 1 iulie 2011, fosta divizie de Servicii de Explorare i Producie a fost integrat cu succes n divizia Explorare i Producie. Acest pas a sporit eficiena i a creat sinergii ntre cele dou divizii. Optimizarea proceselor a continuat, fosta divizie Servicii E&P transformndu-se ntr-un centru unic al operaiunilor de servicii petroliere. Investiii Investiiile E&P ale Grupului au crescut cu 17%

Punerea n producie a sondei de explorare Totea

28

Petrom Raport Anual 2011

| Explorare i Producie

comparativ cu 2010, ajungnd la 3.254 mil. lei. Investiiile au fost direcionate ctre lucrri de foraj, reparaii capitale, redezvoltri de zcminte, optimizarea instalaiilor de injecie ap, modernizarea instalaiilor de suprafa i forarea primei sonde de adncime offshore, n decembrie 2011. Investiiile de explorare ale Grupului Petrom au crescut cu 95 mil. lei, ajungnd la 436 mil. lei, din care suma de 221 mil. lei a fost nregistrat ca cheltuieli, iar suma de 215 mil. lei a fost capitalizat. Activitile internaionale ale E&P n Kazahstan, Petrom deine n prezent licene de dezvoltare i producie pentru zcmintele Tasbulat, Aktas, Turkmenoi (zcmintele TOC) i Komsomolskoe. n 2011, producia medie de iei i gaze din Kazahstan a crescut la 12.000 bep/zi, cu 20% peste nivelul din 2010. n 2011, am continuat s dezvoltm zcmntul Komsomolskoe, axndu-ne pe msurile care vizau dificultile ntlnite n pornirea i consolidarea produciei. Funcionarea instalaiei centrale de procesare s-a stabilizat dup punerea n exploatare, iar trei sonde de injecie i o sond ca surs de ap au fost forate n vederea pregtirii activitilor de injecie de ap din 2012. Producia medie n zcmntul Komsomolskoe a fost de aproximativ 6.200 bep/ zi n 2011. Localizarea perimetrelor Petrom n Kazahstan

5.800 bep/zi n 2011. Dup achiziia i procesarea informaiilor seimice 3D n zcmntul Kultuk, s-a decis s nu se nceap operaiunile de dezvoltare, din cauza reducerii rezervelor estimate iniial. Licena zcmntului Kultuk a fost vndut la licitaie n decembrie 2011. Perspective 2012 n 2012, vom continua eforturile de stabilizare a produciei i de aplicare a unui management strict al costurilor. Programul de investiii se va axa pe desfurarea proiectelor de redezvoltare integrat a zcmintelor-cheie selectate, pe forarea de sonde de dezvoltare, pe lucrrile de reparaii capitale la sonde, pe modernizarea instalaiilor de suprafa i pe extinderea programului de injecie de ap. Dup punerea n producie a sondei de explorare 4539 Totea, planificm s form n 2012 dou sonde de evaluare, care vor oferi informaii suplimentare privind potenialul zcmntului. Pe baza rezultatelor obinute, se vor lua n considerare i alte activiti de foraj de dezvoltare. mpreun cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, vom finaliza n 2012 forarea primei sonde de explorare de adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre, localizate n blocul Neptun. Eforturile din activitatea de explorare se vor concentra i pe achiziia de seismic i generarea de prospeciuni cu potenial major. Ca parte a strategiei sale, Petrom va aciona n vederea iniierii unor parteneriate noi n sectorul explorrii i dezvoltrii produciei n Romnia, cu importante companii internaionale. n Kazahstan, vom continua implementarea msurilor privind extracia artificial i injecia de ap n zcmntul Komsomolskoe, n vederea meninerii unei producii stabile. n zcmintele TOC, vom fora i alte sonde de producie i vom continua planul de redezvoltare, care preconizm c va contribui la creterea produciei. Monitorizm continuu piaa i evalum oportunitile care s-ar putea aduga portofoliului nostru deja existent.

Continu eforturile de stabilizare a produciei

Vizm iniierea de parteneriate noi n explorare i dezvoltarea produciei n Romnia

n zcmintele TOC (Tasbulat, Turkmenoi, Aktas), transferul pompelor multifazice ctre zcmntul Turkmenoi a contribuit la creterea produciei. n noiembrie 2011, a nceput forarea a nc patru sonde de producie. Producia medie n zcmintele TOC a fost de aproximativ

Explorare i Producie |

Petrom Raport Anual 2011

29

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Producia i rezervele dovedite

Producia n 2011 iei i condensat mil. t Romnia Kazahstan Grupul Petrom 4,08 0,48 4,56 mil. bbl 29,31 3,77 33,08 Gaze naturale mil. mc 5.214 102 5.316 mil. bep 34,10 0,59 34,69 Total mil. bep 63,41 4,36 67,77

Rezerve dovedite la 31 decembrie 2011 iei i condensat mil. t Romnia Kazahstan Grupul Petrom 54,90 2,85 57,75 mil. bbl 394,86 22,15 417,01 Gaze naturale bcf 2.112,91 20,90 2.133,81 mil. bep 391,28 3,48 394,76 Total mil. bep 786,14 25,63 811,77

30

Petrom Raport Anual 2011

| Explorare i Producie

Gaze i Energie (G&E)

n activitatea de Gaze i Energie, dup nceperea exploatrii comerciale a parcului eolian Dorobanu, n octombrie 2011, ne concentrm atenia n continuare asupra centralei electrice de la Brazi, care a intrat n etapa final de testare i se preconizeaz c va fi gata pentru nceperea operrii comerciale n 2012. Restructurarea activitilor de la Doljchim continu conform planului, activitile de demontare i decontaminare desfurndu-se n conformitate cu standardele europene de mediu i siguran, n vederea pregtirii amplasamentului pentru utilizarea alternativ a acestuia. G&E n cifre
2009

2010 3.065 164 1.211 4.917

2011 3.627 149 515 5.055

Total vnzari segment (mil. lei) EBIT (mil. lei) Investiii (mil. lei) Vnzri consolidate de gaze (mil. mc) 1
1

2.969 71 348 4.846

Vnzrile consolidate de gaze includ transferul intern ctre alte segmente.

n 2011, EBIT-ul generat de activitatea de Gaze i Energie a sczut cu 9%, comparativ cu 2010. n 2011, activitatea de gaze a fost afectat, n principal, de costurile mai mari cu achiziia gazelor naturale, cauzate de creterea cotei de import i a preurilor gazelor din import, precum i de efectul negativ al ordinului ANRE, care impune utilizarea unui co de gaze domestice i de import pentru consumul intern, nontehnologic. Rezultatul negativ al Doljchim a continuat s se reduc n 2011, reflectnd continuarea procesului de nchidere. Investiiile n G&E n anul 2011, n sum de 515 mil. lei, au fost direcionate, n principal, ctre finalizarea lucrrilor de construcie la cele dou proiecte energetice, centrala electric de la Brazi i parcul eolian Dorobanu. Gaze Ca urmare a revigorrii uoare a economiei romneti n urma contraciei economice din ultimii doi ani, consumul de gaze naturale al rii n 2011 a nregistrat o uoar cretere, de 3%, fa de anul precedent, de la 13,8 mld. mc n 2010, la 14,2 mld. mc n 2011. Aceast cretere a fost determinat de cererea mai mare de gaze din partea industriei de ngrminte chimice i a sectorului de producere a energiei electrice, care a trebuit s compenseze nivelul sczut al produciei de energie a hidrocentralelor. Vnzrile consolidate de gaze ale Petrom au crescut cu 3%, de la 4,9 mld. mc n 2010, la 5,1 mld. mc n 2011, datorit vnzrilor mai mari

ctre consumatorii industriali. Aceast cretere a fost susinut de volumele suplimentare de gaze din producia domestic disponibile pentru vnzare, ca rezultat al creterii produciei de gaze a Petrom din Romnia, al cantitilor mai reduse de gaze din producia domestic injectate n depozitele subterane i al consumului intern mai mic, consecin a nchiderii definitive a combinatului chimic Doljchim i a rafinriei Arpechim. Preul pentru gazele din producie domestic recunoscut de Autoritatea Naional de Reglementare n domeniul Energiei (ANRE) a rmas la nivelul de 495 lei/1.000 mc, neschimbat din februarie 2008, nefiind ajustat nici mcar pentru a reflecta inflaia.n 2011, Petrom a nmagazinat un volum total de 704 mil. mc de gaze naturale n depozitele subterane, fa de 708 mil. mc n 2010. Totalul stocurilor de gaze din depozite la sfritul lunii decembrie a fost de 406 mil. mc. Modelul afacerii ncepd cu 2011
OMV Petrom S.A. E&P OMV Petrom S.A. Gaze Consumatori interni Mari companii de distribuie Centrale electrice i municipaliti Import i alte surse
100% deinere OMV Petrom S.A.

Preul gazelor domestice recunoscut de ANRE a rmas neschimbat

OMV Petrom Gas S.R.L.

Clieni industriali Comercializare Clieni comerciali Consumatori individuali

Petrom Distribuie Gaze S.R.L.


99,99% deinere OMV Petrom S.A.

Gaze i Energie |

Petrom Raport Anual 2011

31

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Extinderea coului de gaze pentru consumul intern, nontehnologic

Aspecte operaionale semnificative n 2011 n ianuarie 2011, ANRE a decis extinderea aplicabilitii coului de gaze pentru consumul intern, nontehnologic. n consecin, Petrom trebuie s foloseasc parial gaz de import pentru centrala electric Brazi, n locul gazelor din producia proprie, ceea ce va influena negativ, ntr-un mod semnificativ, profitabilitatea segmentului G&E. Noi reglementri ce instituie dou couri diferite de gaze pentru consumatori casnici, pe de o parte, i pentru consumatori noncasnici, pe de alt parte au intrat n vigoare la 1 iulie 2011. Aceste noi reglementri au ngheat temporar preul gazelor pentru consumatorii casnici, pn la sfritul lunii martie 2012, permind, n acelai timp, implementarea a trei majorri consecutive ale preului gazelor pentru consumatorii noncasnici (10% n iulie 2011, 8% n octombrie 2011 i o cretere adiional de 5% ncepnd din ianuarie 2012), pentru a reflecta cota de import mai mare dect cea aplicabil conform vechiului co de gaze i, respectiv, creterea preului gazelor de import. Petrom face toate demersurile necesare pentru a contesta legalitatea acestor msuri de reglementare, ce contravin Legii gazelor din Romnia, legislaiei europene i principiilor UE privind piaa intern. n septembrie 2011, a fost finalizat reabilitarea conductei de gaze Hurezani-Corbu-Bucureti, mpreun cu Transgaz (operatorul sistemului naional de transport al gazelor). Acest proiect a fost demarat n anul 2009, ca urmare a creterii productiei de gaze n zona Oltenia, i va asigura optimizarea parametrilor de presiune i debit gaze astfel nct s fie eliminate restriciile de producie. n octombrie 2011, Petrom a finalizat cu succes transferul a 111 staii de msurare gaze de la divizia E&P la unitatea de afaceri Gaze Naturale, asigurnd, ntr-un mod centralizat, operarea, mentenana i administrarea acestei activiti. Expertiza specialitilor unitii de afaceri Gaze Naturale va contribui la dezvoltarea, n continuare, a proiectului de modernizare a staiilor de msurare i la investiiile viitoare.

Energie Pe 21 iunie 2011, Petrom a efectuat primele livrri de electricitate n reea, n cadrul testelor la cald de punere n funciune a centralei de la Brazi, care reprezint ultima etap de testare nainte de nceperea exploatrii comerciale. Construcia centralei electrice de la Brazi a fost finalizat cu succes, nainte de sfritul anului 2011. Totui, testele finale au fost ntrerupte de factori externi, de ordin tehnic. Drept urmare, s-a demarat i se afl nc n desfurare o operaiune de curare a unor echipamente auxiliare ale centralei, a conductei de alimentare cu gaze i a staiei de msurare gaze. Turnurile de rcire de la centrala electric Brazi n perioada de testare

Reabilitarea conductei de gaze HurezaniCorbu- Bucureti mpreun cu Transgaz

Proiectul centralei Brazi reprezint o realizare foarte important, avnd n vedere att rolul pe care aceast central l va juca pe piaa de electricitate din Romnia, ct i faptul c este primul proiect de o asemenea anvergur din Romnia, din ultimii 20 de ani. Beneficiile pe care le aduce centrala de la Brazi sunt vaste: de la contribuia la securitatea energetic a Romaniei, la investiiile semnificative cu efect multiplicator n economia romneasc i pn la facilitarea atingerii unor obiective asumate de ctre Romnia n relaia cu UE, cum ar fi reducerea emisiilor i stimularea creterii ponderii energiei regenerabile n mixul de producie. La 1 octombrie 2011, Petrom a nceput exploatarea comercial a parcului eolian Dorobanu (proiect achiziionat la nceputul anului 2010), marcnd intrarea Petrom n sectorul energiei electrice. Parcul are o capacitate

32

Petrom Raport Anual 2011

| Gaze i Energie

instalat de 45 MW i este situat n Dobrogea, o zon cu un potenial eolian ridicat. Construcia parcului a nceput n a doua jumtate a anului 2010 i a fost finalizat n luna iulie 2011. Parcul eolian Dorobanu

Toate testele necesare pentru punerea n funciune a turbinelor au fost efectuate mpreun cu Vestas, furnizorul turbinelor. De asemenea, s-a efectuat o serie de teste mpreun cu Transelectrica, operatorul retelei naionale de transport al electricitii, pentru a verifica integrarea parcului eolian n sistemul energetic naional. Petrom a primit 33.050 de certificate verzi pentru producia de 20.848 MWh a parcului Dorobanu, care au fost folosite pentru a acoperi cota reglementat aferent consumului de electricitate al Grupului Petrom. Doljchim n concordan cu decizia conducerii, restructurarea activitii de produse chimice de la Doljchim a continuat conform planului. Activitile de demontare i decontaminare au progresat, cu respectarea standardelor europene de mediu i de siguran. Perspective 2012 n ceea ce privete liberalizarea preurilor la gaze i energie electric, vom urmri ndeaproape cerinele de reglementare stipulate de FMI/ UE i guvernul romn, ce se vor reflecta n implementarea celui de-al treilea pachet energetic al UE (separarea activitilor) n Romnia. n concordan cu strategia sa, Petrom va continua

s caute un partener potrivit pentru preluarea i dezvoltarea n viitor a Petrom Distribuie Gaze S.R.L. n acelai timp, ne vom concentra pe consolidarea cotei de pia n activitatea de gaze naturale. n cadrul activitii de energie, ne vom concentra pe tranziia de la o organizaie orientat spre proiecte de electricitate ctre o organizaie operaional, care va gestiona un portofoliu de active de producie electricitate. Vom continua eforturile noastre de a finaliza procesul de testare la centrala electric de la Brazi, pentru a putea pune acest proiect strategic n exploatare comercial n a doua jumtate a anului 2012. De asemenea, ne vom concentra eforturile n vederea optimizrii funcionrii centralei electrice de la Brazi, n strns legatur cu cadrul de reglementare existent. Totodat, avem ca obiectiv asigurarea unei disponibiliti ridicate a parcului eolian Dorobanu, cu scopul maximizrii produciei i atingerii unui regim operaional eficient. n 2012, vizm finalizarea procesului de restructurare a activitii de produse chimice de la Doljchim i, n concordan cu decizia conducerii, vom pregti amplasamentul, n vederea utilizrii alternative a acestuia, astfel nct s-l transformm ntr-o alternativ durabil n folosul comunitii locale. n acelai timp, susinem iniiativele comunitii locale, prin intermediul Centrului de resurse comunitare (CERC), un forum al prilor interesate, i prin intermediul unui incubator de afaceri dezvoltat mpreun cu PNUD (Programul Naiunilor Unite pentru Dezvoltare).

nceperea exploatrii comerciale la centrala Brazi, preconizat pentru a doua parte din 2012

Finalizarea restructurrii activitii de produse chimice

Gaze i Energie |

Petrom Raport Anual 2011

33

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Rafinare i Marketing (R&M)

Activitatea de Rafinare i Marketing a reacionat eficace la provocrile mediului macroeconomic ce au persistat pe parcursul ntregului an. Performana operaional a fost mbuntit semnificativ, datorit beneficiilor utilizrii optimizate a activelor, precum i a integrrii cu activitatea de E&P . 2011 a fost primul an de operaiuni dup ce activitatea de marketing din Romnia a fost consolidat ntr-o singur entitate, OMV Petrom Marketing S.R.L., asigurndu-se astfel o mai bun coordonare a activitilor i genernd valoare crescut, prin valorificarea sinergiilor la nivelul Grupului. Transformarea staiilor de distribuie PetromV din Romnia n staii OMV, respectiv Petrom, din anul anterior, a contribuit, de asemenea, la optimizarea reelei. R&M n cifre
2009

2010 15.176 106 (104) 758 5.472 4.157 1.036 2.264 214 98 801

2011 18.957 (187) 152 980 5.234 4.066 949 2.293 222 196 793

Total vnzri segment (mil. lei) EBIT (mil. lei) EBIT CCA excluznd elementele speciale Investiii (mil. lei) 2 Vnzri totale produse rafinate (mii tone) 3 din care vnzri marketing (mii tone) 4 din care: Benzin Motorin Kerosen Pcur Numr de staii de distribuie
1

12.701 (618)
1

(675) 601 6.180 4.668 1.204 2.267 211 460 814

Ajustat pentru elementele excepionale, nerecurente; valoarea CCA (costul curent de achiziionare) excluznd elementele speciale nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M. 2 Investiiile includ i creteri ale participaiilor Petrom n alte companii. 3 Includ toate produsele vndute de Grupul Petrom. 4 ncepnd cu 2010, cifrele exclud vnzrile la export, acestea fiind incluse n vnzrile totale de produse rafinate. Cifrele din perioadele anterioare au fost ajustate corespunztor.

Control eficient al costurilor i performan operaional mbuntit

EBIT CCA excluznd elementele speciale a fost de 152 mil. lei, datorit mbuntirilor operaionale semnificative n activitatea de rafinare, care au compensat integral rezultatul mai slab al activitii de marketing, unde marjele i cantitile vndute, n special n segmentul vnzrilor cu amnuntul, au fost afectate de mediul economic nefavorabil. Rezultatul din rafinare a fost mbuntit semnificativ datorit beneficiilor generate de controlul eficient al costurilor, incluznd efectul pozitiv al deciziei de nchidere a rafinriei Arpechim, luate n luna martie 2011, i creterea ratei de utilizare a rafinriei Petrobrazi. EBIT CCA excluznd elementele speciale este recalculat dup eliminarea efectelor pozitive ale CCA, de 312 mil. lei, i a pierderilor nete din elemente speciale, de -651 mil. lei, reflectnd, n principal, provizionul constituit pentru amenda de 504 mil. lei de la Consiliul Concurenei (din care 367 mil. pentru OMV Petrom S.A. i 137 mil. pentru OMV Petrom Marketing S.R.L.), deprecierea unor active aferente activitii de GPL i costurile estimate de
ii

nchidere a rafinriei Arpechim, n conformitate cu decizia Consiliului de Supraveghere. Acestea din urm nu includ costurile de decontaminare, care vor fi stabilite numai dup obinerea certificatului de nchidere de la autoritile romne i care se ateapt s fie acoperite de indemnizaiile prevzute n contractul de privatizare. Decizia Consiliului Concurenei a fost rezultatul investigaiei cu privire la presupusa nclcare a reglementrilor privind concurena, ca urmare a retragerii de pe piaa local a sortimentului Eco Premium. Petrom crede cu trie c amenzile aplicate nu sunt justificate i va contesta decizia Consiliului Concurenei n instan. EBIT-ul raportat a fost negativ, respectiv -187 mil. lei, comparativ cu 106 mil. lei n 2010. n 2011, indicatorul marja de rafinare ii a atins cel mai sczut nivel din ultimii ani, influenat de creterea constant a preului la iei, care nu s-a reflectat prompt n cotaiile produselor rafinate. Marjele de rafinare pentru benzin i distilate medii au avut o evoluie volatil pe parcursul anului; cu toate acestea, media marjelor pentru

34

Indicatorul marja de rafinare are la baz cotaiile internaionale ale produselor (Augusta) i ale ieiului Ural, fiind ajustat pentru a lua n calcul ponderea produselor din rafinriile Petrom. | Rafinare i Marketing

Petrom Raport Anual 2011

benzin, motorin i kerosen s-a situat peste nivelul nregistrat anul trecut. Rata de utilizare a rafinriei Petrobrazi a crescut iei procesat (mii tone) 1 2009 Arpechim Petrobrazi Total
1

semnificativ pe parcursul anului, nregistrnd o medie anual de 79%, cu nou puncte procentuale peste nivelul din 2010.

2010 749 3.153 3.902

2011 3.567 3.567

2 3

2.170 2.991 5.161

Inclusiv condensat. 2 nchiderea definitiv aprobat de Consiliul de Supraveghere n martie 2011. 3 Capacitate nominal de 4,5 mil. tone/an.

Producie (mii tone) 2009 Benzin Motorin Kerosen Pcur GPL total Bitum Cocs de petrol 1.518 1.662 212 593 269 118 177 2010 1.183 1.178 204 473 220 42 177 2011 1.105 1.184 195 394 205 0 216

Vnzri Volumul total al vnzrilor din marketing s-a ridicat la 4.066 mii tone n 2011, cu 2% mai sczut, comparativ cu anul 2010, din cauza condiiilor nefavorabile predominante. Cererea redus din segmentul de retail a influenat negativ activitatea de marketing din 2011, vnzrile cu amnuntul ale Grupului Petrom scznd cu 5% fa de anul precedent, la 3.170 mil. litri. Vnzrile cu amnuntul pe piaa intern au fost de 2.445 mil. litri n 2011, n scdere cu 5% fa de 2010, ca urmare a puterii de cumprare reduse i reflectnd evoluia de ansamblu a pieei de retail. Vnzrile comerciale ale Grupului au fost de 1.538 mii tone, cu 3% peste volumul anului 2010, n principal datorit creterii vnzrilor de motorin i bitum. Vnzrile comerciale din Romnia au fost de 969 mii tone, uor peste nivelul anului precedent (2010: 965 mii tone), evoluia nregistrat fiind sub creterea de 7% a pieei pe segmentul comercial. Comparativ cu anul 2010, vnzrile ctre sectorul agricol au crescut de peste trei ori datorit implementrii unui nou concept Agri-Brand Partner . Cota total de pia din Romania iii a sczut cu dou
iii

puncte procentuale n 2011, la 37%, n principal ca rezultat al optimizrii activitii i a revizuirii portofoliului de produse. Ne-am meninut la 30% cota total de pia n regiunea n care operm. n 2011, cifra de afaceri obinut din comercializarea produselor complementare s-a mbuntit fa de 2010, n principal datorit punerii n aplicare a noului sistem logistic. ncepnd cu 2011, un singur furnizor internaional de servicii de logistic deservete segmentul produselor complementare n Bulgaria i Serbia, fiind n curs preluarea de ctre acesta a logisticii de retail din Romnia. Aspecte operaionale semnificative n 2011 Rafinare n 2011, am continuat msurile de management strict al costurilor i optimizare a performanei operaionale. Pentru a ne mbunti mixul de produse, am progresat cu programele de investiii la rafinria Petrobrazi, punnd accent pe modernizarea unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului. Modernizarea infrastructurii din Rafinare a continuat cu msuri de remediere a mediului, finalizndu-se lucrrile de remediere a unui batal extern de lam.

Cot total de pia meninut la 30% n regiunea n care operm

Volume de pia bazate pe estimrile Petrom. Nu includ vnzrile ctre companii petroliere.

Rafinare i Marketing |

Petrom Raport Anual 2011

35

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Progres al programului de modernizare a rafinriei Petrobrazi

Programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi Pentru a maximiza valoarea de integrare a operaiunilor Petrom, derulm n prezent un program de modernizare a rafinriei Petrobrazi, n urma cruia capacitatea nominal a rafinriei va fi ajustat pentru a procesa 100% iei romnesc. Pe parcursul anului, am avansat cu unul din elementele-cheie ale programului, respectiv modernizarea unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului, prin atribuirea contractului de construcie i finalizarea proiectului de execuie a modernizrii unitii. La finalizare, programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi va duce la o cretere a randamentului distilatelor medii i la un consum redus de energie al rafinriei. n plus, am implementat la Petrobrazi cea mai mare reea fr fir de acest tip din lume, pentru msurarea online a rezervoarelor, fapt ce a contribuit la reducerea consumului propriu de iei i la o mai bun gestionare a stocurilor. Programul de nchidere a rafinriei Arpechim Programul de nchidere a rafinriei Arpechim, inclusiv procesul de restructurare a angajailor, continu cu implementarea de msuri, n vederea utilizrii viitoare a activelor selectate (n principal infrastructura logistic) ca depozit n cadrul activitii de R&M. n privina celorlalte active, continum pregtirile pentru nchiderea definitiv, conform aprobrii din martie 2011 a Consiliului de Supraveghere. n acelai timp, purtm discuii cu MECMA referitor la intenia exprimat de a prelua activele aferente rafinriei. Aprovizionare i logistic n conformitate cu strategia de modernizare a depozitelor de produse petroliere, avem n plan eficientizarea instalaiilor de depozitare, urmnd nlocuirea att cu uniti de depozitare noi, ct i cu uniti modernizate, dotate cu instalaii noi. Cu o reea modern de depozite vom fi mai eficieni i vom furniza produse clienilor notri n deplin concordan cu standardele operaionale, de siguran i de mediu ale industriei, att romneti, ct i europene. Noile depozite includ instalaii moderne de ncrcare i descrcare, rezervoare noi, uniti de recuperare a vaporilor, sisteme de aciune n caz de incendiu, uniti de control al locaiei i sisteme de management al rezervoarelor. n 2011, am nceput, de asemenea, construcia unui nou depozit modern la Ialnia (cu o capacitate de aproximativ 11.000 mc) i am finalizat modernizarea

instalaiilor logistice de descrcare a produselor petroliere. Marketing n activitatea de Marketing, eforturile n 2011 s-au concentrat, n principal, pe meninerea cotei de pia n segmentul de retail, dat fiind contextul economic nefavorabil, dar i pe creterea eficienei, prin integrarea activitilor de distribuie. Pentru consolidarea poziiei de pia, am continuat strategia axat pe cele dou mrci - OMV ca marc premium i Petrom ca marc romneasc puternic. Ne-am concentrat pe furnizarea celor mai bune servicii ctre clieni i pe diversificarea gamei de servicii disponibile n benzinrii, sub conceptul Service Corner , cum ar fi plata facturilor de telecomunicaii, posibilitatea de a achiziiona bilete la anumite evenimente i furnizarea de servicii de asigurare. Am modernizat benzinriile OMV din Romnia i Bulgaria, introducnd un nou concept pentru magazine VIVA Smart . Am continuat optimizarea operaiunilor noastre ntr-un mediu de pia dificil, cu accent pe activitile dedicate segmentului comercial i am continuat armonizarea structurii organizaionale i a proceselor n cadrul Grupului (OMV i Petrom). Pentru a spori vnzrile comerciale, am dezvoltat i implementat concepte specifice pentru domenii ca agricultur, construcii i transport. Am implementat conceptul Agri-Brand Partner n Romnia, constnd n colaborarea cu trei parteneri care deservesc, pe plan local, un numr mare (i dispersat) de clieni din sectorul agricol. n plus, ne-am dezvoltat n continuare sistemul de carduri pentru transportul rutier comercial, datorit evoluiei foarte bune a vnzrilor prin benzinriile Euro Truck, ce deservesc acest segment. Din cauza cererii reduse la vnzrile cu amnuntul, ca efect al nivelului sczut al puterii de cumparare a clienilor, vnzrile medii pe benzinrie n Romnia au fost cu 5% mai mici fa de anul precedent, respectiv 4,5 mil. litri/benzinrie (2010: 4,7 mil. litri/ benzinrie). La nivel de Grup, media pe staie a fost de 4,0 mil. litri n 2011, cu 4% sub nivelul anului precedent (2010: 4,1 mil. litri/benzinrie). Consolidarea activitii de Marketing 2011 a fost primul an de operaiuni dup ce activitile de marketing din Romnia au fost comasate ntr-o singur entitate juridic, OMV Petrom Marketing S.R.L. De-a lungul anului 2011, OMV Petrom Marketing S.R.L. a efectuat cu

36

Petrom Raport Anual 2011

| Rafinare i Marketing

succes distribuia carburanilor Grupului Petrom n Romnia, printr-o reea de 545 de staii de alimentare, dintre care 386 marca Petrom i 159 marca OMV. Companii afiliate n Romnia, pentru a ne optimiza operaiunile, activitile de comercializare a combustibililor pentru aviaie i serviciile aferente au fost comasate ntr-o singura societate, astfel c, ncepnd cu 1 decembrie 2011, Aviation Petroleum S.R.L. a fost integrat, prin fuziune, n Petrom Aviation S.A. n urma unei evaluri a activitii de GPL, am depreciat activele aferente acesteia, pentru a reflecta deteriorarea condiiilor de pia. Numr de staii de distribuie pe ar

n Republica Moldova, am continuat s optimizm reeaua de distribuie, concomitent cu alinierea proceselor la standardele Grupului. Cota de pia s-a mbuntit datorit dezvoltrii portofoliului de clieni i a creterii volumului de vnzri, ca urmare a extinderii implementrii sistemului de carduri i atragerii unor clieni noi n segmentul comercial. n Bulgaria, am consolidat activitatea de logistic privind produsele complementare sub un singur furnizor i am modernizat benzinriile OMV, introducnd un nou concept pentru magazine VIVA Smart . n Serbia, ne-am meninut cota de pia, concomitent cu adaptarea la procesul de liberalizare a pieei, nceput n ianuarie 2011.

2009 Romnia Republica Moldova Bulgaria Serbia Total Preuri Preurile carburanilor practicate de Petrom au o evoluie dinamic, reflectnd cotaiile internaionale ale carburanilor, respectiv Platts Mediterranean, precum i concurena pe pia. n plus, preurile sunt influenate de politica fiscal i de cursul de schimb. Avnd n vedere volatilitatea crescut a cotaiilor internaionale, o reflectare imediat n nivelul preurilor ar duce la destabilizarea pieei, motiv pentru care preurile carburanilor practicate de Petrom reflect numai tendina, nu cotaiile maximale. Investiii n Rafinare, investiiile au fost direcionate, n principal, ctre reabilitarea i construirea de rezervoare de depozitare pentru iei i produse petroliere i ctre modernizarea unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului, de la Petrobrazi. n Marketing, investiiile au fost direcionate ctre proiectul VIVA Smart i reconstrucia a dou benzinrii reprezentative din Serbia, n conformitate cu standardele VIVA Smart; n plus, 546 113 96 59 814

2010 546 102 94 59 801

2011 545 94 93 61 793

am deschis n Bulgaria o benzinrie nou. Perspective 2012 n 2012, vom continua msurile de management strict al costurilor i optimizarea performanei operaionale. La Petrobrazi, vizm finalizarea proiectului de modernizare a unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului pn la jumtatea anului 2012, cu scopul de a mbunti rata de utilizare a rafinriei i mixul de produse, precum i pentru a face posibil procesarea integral a ieiului din producie domestic. O oprire de ase sptmni a rafinriei este programat pentru al doilea trimestru din 2012, n vederea punerii n funciune a proiectului de modernizare. Astfel, capacitatea de producie a rafinriei Petrobrazi se va ajusta la 4,2 mil. tone, pentru a permite procesarea a 100% iei din producia noastr domestic, ceea ce va conduce la mbuntiri progresive ale activitii de rafinare. Vom continua s ne consolidm poziia pe piaa carburanilor, prin continuarea optimizrii reelei de benzinrii i prin transformarea ntr-un furnizor de servicii complete.
Rafinare i Marketing |

Oprire de ase sptmni a rafinriei programat pentru T2/12

Petrom Raport Anual 2011

37

38

Diversificarea portofoliului de activiti prin producia de electricitate


Anul 2011 a marcat intrarea noastr n sectorul energiei electrice, prin demararea exploatrii comerciale la parcul eolian Dorobanu i finalizarea cu succes a lucrrilor de construcie la centrala electric Brazi.

39

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Dezvoltare durabil

Abordarea dezvoltrii durabile


n 2011, Petrom a continuat integrarea aspectelor privind dezvoltarea durabil n strategia de dezvoltare a afacerii. Aceast seciune din raportul anual ofer o trecere n revist a modului n care am avansat n tematicile sociale i de mediu, precum i a performanei noastre n aceste domenii n 2011. O descriere mai detaliat poate fi gasit n raportul de dezvoltare durabil pe 2011 al Petrom, disponibil pe pagina de internet a companiei, www. petrom.com. Implementm practici de dezvoltare durabil, strduindu-ne s punem n aplicare cele mai bune practici din industrie i s acionam n mod responsabil. Strategiile funcionale asigur dezvoltarea Petrom ctre anul 2015 i dincolo de acesta, ntr-o manier echilibrat din punct de vedere economic, social i al mediului nconjurtor:  Sntate, sigurana muncii, securitate i mediu (HSSE): HSSE reprezint o parte integrant i natural a activitilor noastre. Aplicm cele mai bune practici din industrie, acionm responsabil i ne asumm rspunderea pentru aciunile noastre.  Relaia cu comunitile i afacerile sociale: Ne gestionm activitile n mod responsabil, trim o cultur a integritii i urmrim s obinem i s ne meninem licenele de operare.  Resursele umane: n toate activitile noastre n domeniul resurselor umane, obiectivul nostru este s poziionm Petrom ca angajator preferat, la nivel internaional. n 2011, strategia funcional HSSE a fost actualizat pn n 2016, lund n considerare ateptrile crescnde ale prilor interesate, leciile nvate din incidentele majore din industria noastr, performana noastr actual i provocrile viitoare. Pentru 2012, dorim s ne meninem poziia de a fi cea mai implicat companie din Romnia pe probleme de comuniti i societate n general, prin integrarea n toate aciunile noastre a valorilor din noua strategie Resourcefulness de dezvoltare durabil a grupului OMV. Desfurndu-ne activitatea ntr-o industrie care utilizeaz intensiv resursele naturale, aceast strategie descrie modul n care Grupul urmrete o dezvoltare profitabil,

ntr-o manier durabil i responsabil. Prin gestionarea atent i responsabil a resurselor noastre umane, naturale i financiare, vizm generarea de beneficii pentru oameni i mediul nconjurtor, asigurnd, n acelai timp, succesul pe termen lung al afacerii noastre. Valorile noastre Valorile Petrom Profesionalism, Pionierat i Parteneriat stau la baza activitii noastre i ne definesc atitudinea profesional, att la nivel individual, ct i ca echip. Aceste valori sunt comunicate n mod continuu ctre toi angajaii companiei, implicndu-i n activiti variate, n care acetia pot integra valorile Petrom. De exemplu, competiia anual Petrom Ce-i mai bun n noi, petrolitii a implicat mai mult de 800 de angajai n anul 2011, ceea ce demonstreaz nivelul ridicat de interes i capacitatea de a inelege i a integra aceste valori. Dialogul cu prile interesate n 2011, Petrom a organizat a treia ediie a Forumului cu prile interesate relevante. La acest eveniment, ce i-a propus s iniieze o dezbatere privind industria energetic din Romnia i rolul Petrom ca actor-cheie pe pia, au participat reprezentani ai autoritilor, industriei, mediului academic, asociaiilor profesionale i experi din Petrom i OMV. Un rezultat important al forumului a constat ntr-un studiu special, menit s evidenieze rolul actorilor de pe piaa de energie n asigurarea creterii economice a Romniei. Managementul mediului Gestionm impactul asupra mediului ntr-un mod responsabil, de-a lungul ntregului nostru lan valoric, de la activitile de explorare i producie pn la cele de rafinare i marketing, inclusiv cerinele ce in de calitatea produselor. Modalitile prin care putem mbunti managementul energiei i al resurselor de ap, precum i pe cel privind deeurile i evacurile n mediu reprezint o prioritate pe agenda noastr. De asemenea, punem un accent deosebit pe continuarea dezvoltrii unui portofoliu energetic cu emisii reduse de carbon. Managementul energetic i al carbonului n general, toate msurile ntreprinse de Petrom pentru mbuntirea eficienei energetice contribuie direct la reducerea gazelor cu efect de

Implementm practici de dezvoltare durabil

40

Petrom Raport Anual 2011

| Dezvoltare durabil

ser, att n activitatea de rafinare, ct i n cea de explorare i producie. n rafinria Petrobrazi am implementat proiecte de optimizare i eficien energetic, ce s-au concretizat ntr-o reducere a emisiilor cu 100.000 tone CO2 echivalent n 2011 i cu posibilitatea de reducere a acestora cu nc aproximativ 200.000 tone CO2 echivalent pn n 2015. n E&P , am reuit s reducem emisiile cu 19.000 tone CO2 echivalent n 2011, prin programele de modernizare. Petrom a urmrit, de asemenea, dezvoltarea de proiecte energetice cu emisii reduse de carbon. n acest sens, Petrom a construit un parc eolian de 45 MW la Dorobanu, care a nceput exploatarea comercial n 2011, i o central electric pe gaze, de 860 MW, la Brazi, cu o eficien de 57%, ce se preconizeaz c va ncepe operarea comercial n a doua jumtate a anului 2012. Managementul resurselor de ap Gestionarea eficient a resurselor de ap reprezint un aspect-cheie n operaiunile Petrom, n special n E&P i Rafinare. n 2011, sistemul de evacuare a apei de la rafinria Petrobrazi a fost modernizat, n timp ce sistemul intern de canalizare a fost reabilitat pentru a reduce la minim cantitatea de ap uzat epurat. Proiectul de retehnologizare a instalaiei de epurare a apei uzate a fost finalizat. n E&P a fost implementat, n cadrul grupului de zcminte Petromar, un plan de management al resurselor de ap, care a condus la o reducere cu 9% a consumului de ap din pnza freatic (cu 4% mai mult dect a fost iniial planificat). Datorit eforturilor noastre de optimizare a proceselor i de mbuntire a managementului resurselor de ap, consumul total de ap a fost redus cu 19%, din care cel de ap freatic a fost redus cu 30% comparativ cu 2010. Gestiunea deeurilor i a deversrilor accidentale n mediu Gestionarea deeurilor este un aspect-cheie pentru Petrom. Remedierea batalelor externe de lam de la rafinria Petrobrazi a continuat n 2011, astfel nct, la sfritul anului, unul dintre batale a fost golit complet, lucrrile la celalalt au fost demarate, iar deeurile colectate au fost tratate. La Arpechim, lucrrile de golire i tratare a deeurilor asociate la trei batale se aflau n desfurare la data de 31 decembrie 2011. La Arpechim, aproape 4.000 tone de deeuri periculoase din cele dou bazine de depozitare de

deeuri triazinice i 500 tone din zona de depozitare a deeurilor pe baz de acrilonitril au fost ndeprtate n perioada 2010-2011. Operaiunile de remediere a terenurilor i de gestiune a deeurilor au fost finalizate n 2011, costurile aferente nsumnd aproximativ 1 mil. euro. Divizia E&P este n curs de reabilitare a celor 44 de batale ce conin aproape 600.000 m3 de lam, din care 42 de batale au fost deja finalizate. Patru instalaii de bioremediere i dou depozite de deeuri au fost construite n 2011, ca parte a programului E&P de implementare a unei infrastructuri adecvate de deeuri, necesare pentru reabilitarea solului contaminat, precum i pentru abandonarea a aproximativ 26.000 de sonde de iei i a 1.100 de instalaii de producie. Proiectele de remediere i demolare au determinat creterea cu 40% a cantitii totale de deeuri. Deoarece deversrile n mediu reprezint o preocupare deosebit de important, Petrom depune eforturi constante pentru a le reduce. n 2011, au fost executate lucrri de modernizare pentru reducerea deversrilor la o serie de instalaii precum: staii de colectare, instalaii de msurare gaze i parcuri de procesare din E&P . nlocuirea instalaiilor vechi de colectare a ieiului i a gazelor cu noi claviaturi de producie a fost finalizat. De asemenea, Petrom se afl n proces de reconstruire i nlocuire a sistemului prioritar de conducte de transport iei i gaze, n vederea restabilirii integritii sistemului. Astfel, n 2011, Petrom a nlocuit i a modernizat aproape 220 km de conducte. Angajaii Continund eforturile noastre de a cunoate punctele de vedere ale angajailor, am reluat sondajul HCM (Have your say, Commit to change, Make things better Spune ce crezi. Implica-te n schimbare. Aplic soluiile), o platform prin care acetia pot contribui activ la mbuntirea mediului lor de lucru, prin evaluarea i consolidarea dimensiunilor-cheie ale cooperrii umane. n 2011, acest sondaj a vizat 18.000 de angajai ai Petrom. Rata de rspuns obinut a fost de 68%, iar indicele general al angajamentului a fost de 90%, reprezentnd un rezultat foarte promitor. Indicele de angajament cuantific angajamentul salariailor, indicnd ct de motivai, stimulai i entuziati sunt acetia n procesul de a performa la nivel maxim.

Concentrarea eforturilor pentru reducerea deversrilor n mediu

Dezvoltare durabil |

Petrom Raport Anual 2011

41

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Managementul sntii i al siguranei muncii n 2011, toate locurile de munc din Petrom au fost evaluate folosind o abordare standardizat. Fiecare pericol legat de sntate a fost identificat, iar riscul asociat asupra sntii angajailor notri a fost evaluat i au fost stabilite msuri adecvate de control i recuperare. Pentru a asigura pregtirea pentru situaii de urgen, s-au desfurat 130 de exerciii medicale pentru cazuri de urgen, la care s-a adugat constituirea de grupuri interne i externe de rezilien n caz de urgen n multe dintre activitile Petrom n Romnia. Cursurile de instruire HSSE i o cultur dezvoltat de raportare sunt considerate factori-cheie n mbuntirea viitoare a performanei siguranei.

Comportamentul proactiv privind raportarea constatrilor, a pericolelor i a incidentelor fr urmri ne-a ajutat s crem un mediu de lucru sigur pentru angajaii i contractorii notri, reflectndu-se n indicatorul LTIR. n 2011, Petrom nu a nregistrat niciun deces la angajaii proprii, iar indicatorul LTIR a avut valoarea de 0,47 rniri la un milion de ore lucrate, comparativ cu 0,64 n 2010. n schimb, este regretabil faptul c n cadrul contractorilor am nregistrat un deces (accident de munc) n divizia E&P n 2011, ceea ce ne determin s implementm, n continuare, practici mai riguroase pentru sigurana la locul de munc. Indicatorul LTIR pentru contractori a fost de 0,39 rniri la un milion de ore lucrate, fa de 0,32 n 2010.

Petrom LTIR 1
1,6 1,4 1,2

mbuntirea indicatorului LTIR fa de 2010

1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2006


1

2007

2008 Angajai proprii

2009

2010

2011 Angajai contractori

Obiectiv 2011

LTIR = frecvena medie a incidentelor cu una sau mai multe zile lucrtoare pierdute fa de timpul de lucru prestat.

Cu toate c numrul total de rniri i rata frecvenei incidentelor au sczut n 2011, numrul total de zile nelucrate ca urmare a incidentelor a crescut n aceast perioad. Rata severitii incidentelor cu timp de lucru pierdut (LTIS), de 28,09 pentru proprii angajai i 13,22 de zile la un milion de ore lucrate pentru contractori, a crescut comparativ cu anul anterior (2010: 24,79, respectiv 10,76 de zile la un milion de ore lucrate). Un program de instruire brevetat, drept exemplu de bun practic, a fost cel intitulat Pire, ridicare i manipulare. Lucrul la nlime , la care au luat parte peste 6.400 de angajai din E&P . Rezultatele iniiale au indicat faptul c numrul de incidente a sczut n perioada ulterioar sesiunilor de instruire. ntruct firmele contractante efectueaz un volum semnificativ de lucru n numele Petrom, n 2011

a fost organizat evenimentul intitulat Forumul siguranei contractorilor din transportul rutier , care a reunit reprezentani ai Petrom i ai contractorilor si din domeniul serviciilor de transport rutier. Aproximativ 80 de persoane au participat la discuii, deschise de discursuri ale membrilor Directoratului, care au subliniat importana siguranei n transportul rutier, precum i abordarea extrem de serioas a Petrom n aceast privin. Petrom a continuat n 2011 iniiativele sale privind sigurana rutier, prin organizarea de exerciii speciale de mbuntire a abilitilor practice de conducere. Astfel, 2.463 de oferi au urmat cursurile de dou zile pentru abiliti de conducere a vehiculelor uoare, subliniindu-se aspectele ce in de sigurana rutier, iar 1.602 angajai E&P au fost instruii pentru conducerea vehiculelor de mare tonaj.

42

Petrom Raport Anual 2011

| Dezvoltare durabil

Securitate i rezilien n 2011, am nregistrat o cretere cu 70% fa de 2010 a numrului incidentelor de securitate raportate, n mare parte datorit campaniei de contientizare pe aceast tem desfurate de Petrom, printr-o comunicare intern intens i prin organizarea a mai mult de 13 caravane de informare pe tema prevenirii furturilor, conform cu politica noastr de toleran zero n ceea ce privete furtul. Drepturile omului Drepturile omului sunt considerate un element esenial al eforturilor de dezvoltare durabil n cadrul Petrom. Prin intermediul politicii sale n domeniul drepturilor omului i prin matricea drepturilor omului, managementul nostru i exprim implicarea i angajamentul printr-o abordare cuprinztoare a drepturilor omului. Un instrument de e-learning privind problemele drepturilor omului a fost creat n 2011 i este disponibil pe intranetul companiei pentru toi angajaii Petrom, reprezentnd o metod util n dobndirea de cunotine n acest domeniu. Etica n afaceri Ctigarea i meninerea ncrederii n comunitile n cadrul crora ne desfurm activitatea se bazeaz pe sinceritate i integritate moral. Un element distinct reflectnd o schimbare calitativ n abordarea eticii n afaceri este lansarea politicii zero tolerare pentru mit i corupie . Pentru a crete gradul de contientizare n ceea ce privete acest subiect, am continuat programul de instruire privind etica n afaceri pentru mai mult de 800 de angajai n 2011. Din perspectiva operaional, n 2011 am dezvoltat un instrument suplimentar, registrul electronic de cadouri, care permite o raportare consecvent a cadourilor primite n cadrul activitii profesionale prestate n cadrul Petrom. Implicarea n comuniti n 2011, Petrom a alocat circa 4,2 mil. euro pentru programe menite s sprijine dezvoltarea durabil a comunitilor n care ne desfurm activitatea i s abordeze probleme ce privesc societatea romneasc n general (legate de educaie, conservarea naturii i sntate). Aceast preocupare constant a plasat compania noastr pe o poziie de top n ceea ce privete implicarea

social n peisajul comunitii de afaceri din Romnia. Peste zece mil. de romni au fost informai prin mesajele promovate prin intermediul celei mai mari platforme online interactive pentru implicare n comunitate ara lui Andrei . Peste 230.000 de oameni au accesat pagina de internet ara lui Andrei i au avut ocazia s nvee despre implicarea civic, atitudini responsabile fa de mediu i dezvoltarea comunitilor. Peste 1.100 de ceteni ai acestei comuniti online i-au dezvoltat abiliti de management de proiect, prin transmiterea de proiecte comunitare prin intermediul platformei. Astfel, Petrom a fost nominalizat de ctre comunitatea de blogging drept compania cu cea mai mare implicare pe aspecte comunitare, graie platformei ara lui Andrei . n 2011, ara lui Andrei a nregistrat diverse realizri, precum: peste 100.000 de copaci plantai n apte judee din Romnia, n comunitile afectate de alunecri de teren sau de despduriri; peste 9.500 de elevi au devenit tineri lideri prin schiarea de proiecte pentru comunitile din care fac parte, prin intermediul colii lui Andrei; 115.000 de euro au fost alocai pentru implementarea a 23 de proiecte n comunitile locale i aproximativ 3.000 de voluntari au fost implicai n proiectele comunitare. n acelai timp, 9,5 mil. de ceteni din Romnia au beneficiat de servicii medicale de calitate, pe segmentul interveniilor de urgen, prin extinderea reelei naionale de telemedicin de urgen n 56 de spitale din 19 judee, n cadrul programului Petrom Acces la via . Pentru a veni n sprijinul eforturilor pe linie de educaie, Petrom i-a concentrat atenia asupra oferirii condiiilor de baz pentru nvare unui numr de aproape 6.000 de elevi i cadre didactice din zonele rurale unde compania i desfoar activitatea, prin modernizarea a 20 de uniti de nvmnt. Peste 2.500 de angajai ai Petrom s-au implicat activ n programe destinate comunitilor, fie prin aciuni de voluntariat pentru ONG-urile locale, acolo unde compania opereaz, ndeplinind rolul lui Mo Crciun pentru copiii cu un statut social defavorizat, fie prin participarea la activiti de mpdurire sau prin redirecionarea a 2% din impozitul pe venit ctre sectorul ONG, contribuind astfel la dezvoltarea societii civile din Romnia.

4,2 mil. euro alocate pentru programe menite s sprijine dezvoltarea durabil a comunitilor

Dezvoltare durabil |

Petrom Raport Anual 2011

43

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Indicatori de dezvoltare durabil


2010 Financiar i operaional Total hidrocarburi produse (mii bep pe zi) Total iei procesat (mil. tone) Vnzri produse chimice (mii tone) Cifra de afaceri net (mil. lei) Taxe ctre bugetul statului, achitate de OMV Petrom S.A. i principalele companii afiliate (mil. lei) Dividende pltite acionarilor pentru anul financiar precedent (mil. lei) Salarii i indemnizaii (mil. lei) Sigurana muncii 2 Accidente mortale - angajai Incidente cu pierderea temporar a capacitii de munc (LWDI) - angajai Rat deces (FAR) - angajai Frecvena accidentelor cu timp de lucru pierdut (LTIR) - angajai Severitatea accidentelor cu timp de lucru pierdut (LTIS) - angajai Frecvena accidentelor raportabile (TRIR) - angajai Accident mortal pe traseu - angajai Accident pe traseu cu zile de lucru pierdute - angajai Accidente mortale - angajai contractori Incidente cu pierderea temporar a capacitii de munc (LWDI) - angajai contractori Rat deces (FAR) - angajai contractori Frecvena accidentelor cu timp de lucru pierdut (LTIR) - angajai contractori Severitatea accidentelor cu timp de lucru pierdut (LTIS) - angajai contractori Frecvena accidentelor raportabile (TRIR) - angajai contractori Accident mortal pe traseu - angajai contractori Accident pe traseu cu zile de lucru pierdute - angajai contractori Mediu 1 Consum de energie (PJ) Consum ap (mil. mc) Consum ap freatic (subteran) (mil. mc) Gaze cu efect de ser (GES) (direct, scop 1) (mil. tone echivalent CO2) CO2 (mil. tone) CH4 (tone) SO2 (tone ) NO2 (tone) NOx (tone ) Compui Organici Volatili fr Metan (NM - VOC) (tone) Emisii de suspensii n aer (tone ) Descarcri n apele reziduale Consumul Chimic de Oxigen (CCO) (tone) Hidrocarburi (tone ) Total azot (tone ) Pierderi
1

2011 186 3,79 1 22.614 8.381 1.003 1.800 0 19 0 0,47 28,09 0,74 0 5 1 21 1,73 0,39 13,22 0,59 1 1 45,44 32,51 11,29 4,28 2,75 70.837 2.196,9 129,5 7.459,1 2.739,6 343,4 822 34,24 57,0 1.961

184 4,15 109 18.616 7.607 0 1.836 3 29 6,01 0,64 24,79 0,90 0 2 0 16 0,00 0,32 10,76 0,55 0 2 50,6 39,94 16,07 4,73 3,15 73.299 2.409,5 140,4 9.338,6 3.639,1 368,9 1.256 39,62 134,4 2.205

Indicatorii referitori la sigurana muncii i mediu sunt auditai de Ernst & Young i exclud Kazahstan.

44

Petrom Raport Anual 2011

| Dezvoltare durabil

2010 Deeuri Deeuri nepericuloase (producie) (tone) Deeuri periculoase (producie) (tone) Total deeuri din producie (tone) Angajai
2

2011 287.694,2 263.861,4 551.555,6 22.912 1.310 28 6,7 31 17,80

213.336,9 172.118,5 385.455,4 24.662 1.428 30 1,3 20 18,14

Angajai la 31 decembrie Angajai n poziii de management Femei n poziii de management (%) Angajai, din afara Romniei, n poziii de management (%) Concedieri pentru neconformare i comportament neetic Contribuia ctre comunitate (mil. lei)
2

Angajaii sunt definii ca persoane care au un contract de munc cu Grupul Petrom (exclude angajaii expatriai).

Dezvoltare durabil |

Petrom Raport Anual 2011

45

46

Maximizarea eficienei i a valorii de integrare a modelului nostru de afaceri


Am fcut progrese notabile n procesul de restructurare i optimizare a operaiunilor noastre, n special n activitatea de rafinare, unde am reuit s mbuntim performana operaional.

47

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Raportul Consiliului de Supraveghere

Activiti de baz OMV Petrom S.A. (denumit n continuare Petrom sau Compania) este o companie integrat de iei i gaze, ce i desfoar activitatea n principal n Romnia, dar i prin intermediul sucursalelor sale din Kazahstan (activiti de explorare i producie) i din rile nvecinate: Bulgaria, Republica Moldova i Serbia (activiti de distribuie carburani). OMV Petrom S.A. este, de asemenea, compania-mam pentru toate filialele consolidate din Grupul Petrom. Structura detaliat a companiilor consolidate din Grupul Petrom la data de 31 decembrie 2011 se gasete la seciunea corespunztoare din acest raport. Scopul raportului Transparena i responsabilitatea fa de acionari reprezint o practic instituit n cadrul companiei. Astfel, n 2011, Consiliul de Supraveghere a continuat s dedice o atenie deosebit direciei strategice i rezultatelor companiei n toate domeniile de activitate. Raportul de fa ofer o sintez privind principalele puncte de interes ale Consiliului de Supraveghere din anul supus analizei. Pe lng acest raport, acionarii i alte pri interesate au la dispoziie diferite modaliti de a accesa informaii importante despre companie, prin: vizitarea site-ului nostru de internet, www. petrom.com, care a fost substanial mbuntit i este actualizat n permanen; contactarea direct a companiei acionarii i analitii se pot adresa departamentului de Relaia cu investitorii; adresarea personal de ntrebri n cadrul Adunrilor Generale ale Acionarilor. Guvernana corporativ Un proces decizional transparent, bazat pe reguli i obiective clare, reprezint premisa pentru obinerea ncrederii n companie a acionarilor. De asemenea, contribuie la protejarea drepturilor acionarilor, cu efect pozitiv asupra activitii i a performanei companiei, oferind acces mai facil la capital i diminund riscurile. Compania a acordat n permanen o importan deosebit principiilor bunei guvernane corporative i a aderat la principiile stipulate n Codul de Guvernan Corporativ ntocmit de Bursa de Valori Bucureti.

n conformitate cu principiile enunate mai sus, compania este administrat ntr-un climat de deschidere, pe baz de discuii oneste att ntre Directorat i Consiliul de Supraveghere, ct i n interiorul acestor organisme de conducere. Membrii structurilor de conducere au acordat permanent atenia cuvenit ndatoririlor de diligen i loialitate fa de companie. Astfel, membrii Directoratului i Consiliului de Supraveghere au luat deciziile privind activitatea companiei exclusiv spre binele acesteia, avnd n vedere n primul rnd interesele acionarilor i ale angajailor. Structurile de guvernan ncepand din luna aprilie 2007 , compania a adoptat un sistem de guvernan bazat pe o structur dualist: un Directorat, care gestioneaz activitatea zilnic a companiei, sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere. n cadrul sistemului dualist, conducerea revine Directoratului, care gestioneaz activitatea zilnic a companiei n conformitate cu legile relevante i cu Actul Constitutiv al companiei. n conformitate cu prevederile statutare, n virtutea mandatului acordat de ctre acionarii companiei, Consiliul de Supraveghere are autoritatea de a controla managementul companiei. Principalele atribuii stabilite n conformitate cu Legea societilor comerciale pentru membrii Consiliului de Supraveghere sunt: (i) s exercite supravegherea continu a activitii Directoratului; (ii) s numeasc i s revoce membrii Directoratului; (iii) s verifice conformarea managementului companiei cu legile, cu Actul Constitutiv, precum i cu rezoluiile Adunrii Generale a Acionarilor; (iv) s prezinte un raport cu privire la activitatea sa de supraveghere cel puin o dat pe an, la Adunarea General a Acionarilor; (v) s reprezinte compania n relaia cu Directoratul. Membrii Directoratului i ai Consiliului de Supraveghere au obligaia s-i duc la ndeplinire responsabilitile i s-i exercite atribuiile n interesul companiei i al acionarilor acesteia. Membrii Consiliului de Supraveghere n conformitate cu Actul Constitutiv al Companiei, Consiliul de Supraveghere este compus din nou membri. Pn la data de 25 martie 2011, Consiliul de

Transparen i responsabilitate fa de acionari

48

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul Consiliului de Supraveghere

Supraveghere avea urmtoarea componen: Wolfgang Ruttenstorfer (Preedinte al Consiliului de Supraveghere), Gerhard Roiss (Vicepreedinte al Consiliului de Supraveghere), David Charles Davies, Jacobus Gerardus Huijskes, Werner Auli, Marian urlea, Gheorghe Ionescu, Joseph Bernhard Mark Mobius i Riccardo Puliti. Ca urmare a renunrii domnului Wolfgang Ruttenstorfer la mandatul su de Preedinte i membru al Consiliului de Supraveghere, Gerhard Roiss, fostul Vicepreedinte al Consiliului de Supraveghere, a fost numit Preedinte al Consiliului de Supraveghere ncepnd cu data de 25 Martie 2011. n consecin, David Charles Davies a preluat poziia de Vicepreedinte al Consiliului de Supraveghere. De asemenea, avnd n vedere c poziia deinut de Wolfgang Ruttenstorfer a devenit vacant, Manfred Leiner a fost numit membru interimar al Consiliului de Supraveghere ncepnd cu data de 25 martie 2011, pn la data de 26 aprilie 2011, dat la care a avut loc Adunarea General Ordinar a Acionarilor. Manfred Leitner a fost numit membru al Consiliului de Supraveghere de ctre Adunarea General Ordinar a Acionarilor din 26 aprilie 2011. De asemenea, ca urmare a propunerii formulate de Ministerul Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri, Marian urlea a fost nlocuit de Constantin Dasclu n funcia de membru al Consiliului de Supraveghere, de ctre Adunarea General Ordinar a Acionarilor din data de 26 aprilie 2011. ncepnd cu data de 23 martie 2012, Hans-Peter Floren a fost numit membru interimar al Consiliului de Supraveghere, pn la urmtoarea Adunare General Ordinar a Acionarilor. Acesta i-a succedat lui Gerald Kappes, care a fost membru interimar n Consiliul de Supraveghere al Petrom, ncepnd cu 1 ianuarie 2012, cnd l-a nlocuit pe Werner Auli (fost membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom ntre anii 2006 i 2011). Consiliul de Supraveghere dorete s mulumeasc i pe aceast cale lui Wolfgang Ruttenstrorfer, lui Marian urlea i lui Werner Auli pentru activitatea lor constructiv i angajamentul n interesul Companiei, demonstrate pe durata ntregului mandat. n conformitate cu dispoziiile Legii societilor comerciale, niciunul dintre membrii Consiliului de Supraveghere nu deine o funcie executiv n cadrul Companiei.

Membrii Directoratului La data prezentului raport, Directoratul este compus din cinci membri. ncepnd cu data de 1 ianuarie, 2011, prin decizia Consiliului de Supraveghere, au fost numii doi noi membri n cadrul Directoratului, dup cum urmeaz: Daniel Turnheim (membru al Directoratului i Director Financiar) i Hilmar KroatReder (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Gaze Naturale, Energie i Produse Chimice). Cei doi membri ai Directoratului i succed lui Reinhard Pichler i Gerald Kappes. Pn la 17 aprilie 2011, Directoratul era compus din apte membri, dup cum urmeaz: Mariana Gheorghe (Preedintele Directoratului i Director General Executiv), Daniel Turnheim (membru al Directoratului i Director Financiar), Johann Pleininger (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Explorare i Producie), Hilmar Kroat-Reder (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Gaze naturale, Energie i Produse Chimice), Siegfried Gugu (membru al Directoratului responsabil cu Serviciile de Explorare i Producie), Neil Anthony Morgan (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Rafinare), Rainer Schlang (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Marketing). ncepnd cu data de 17 aprilie 2011, ca urmare a integrrii activitii de Explorare i Producie (Servicii E&P) n cadrul diviziei de Explorare i Producie (E&P), responsabilitile aferente membrului Directoratului responsabil cu serviciile de E&P au fost preluate de membrul Directoratului responsabil cu activitatea de E&P , respectiv Johann Pleininger. De asemenea, ncepnd cu data de 17 aprilie 2011, ca urmare a consolidrii activitilor de marketing ale Grupului Petrom n OMV Petrom Marketing S.R.L., responsabilitile aferente membrului Directoratului responsabil cu activitatea de Marketing au fost preluate de membrul Directoratului responsabil cu activitatea de Rafinare, respectiv Neil Anthony Morgan. Prin urmare, ncepnd cu data de 17 aprilie 2011, prin decizia Consiliului de Supraveghere, Directoratul este compus din cinci membri, numii pentru un mandat de patru ani, dup cum urmeaz: Mariana Gheorghe (Preedintele Directoratului i Director General Executiv), Daniel Turnheim (membru al Directoratului i Director Financiar), Johann Pleininger (membru al Directoratului

Directorat compus din cinci membri ncepnd din aprilie 2011

Raportul Consiliului de Supraveghere |

Petrom Raport Anual 2011

49

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

responsabil cu activitatea de Explorare i Producie), Hilmar Kroat-Reder (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Gaze naturale, Energie i Produse chimice), Neil Anthony Morgan (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing). Consiliul de Supraveghere dorete s mulumeasc nc o dat pe aceasta cale lui Siegfried Gugu i Rainer Schlang pentru activitatea lor constructiv i angajamentul n interesul Companiei, demonstrate pe durata ntregului mandat, contribuind astfel la marile realizri ale Companiei. Activitatea Consiliului de Supraveghere n anul 2011 n 2011, Consiliul de Supraveghere a analizat n profunzime poziia i perspectivele companiei i i-a ndeplinit funciile n conformitate cu legislaia n vigoare, Actul Constitutiv al companiei, Codul de Guvernan Corporativ i reglementrile interne relevante. Ne-am coordonat cu Directoratul n privina conducerii Petrom i am monitorizat activitatea acestuia, implicndu-ne, totodat, n luarea deciziilor majore privind activitatea Petrom. n cazurile impuse de lege, de Actul Constitutiv sau de reglementrile interne ale companiei, Consiliul de Supraveghere a adoptat decizii ntemeiate pe o analiz minuioas. n anul de raportare, Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de cinci ori. n plus, pentru planuri i proiecte specifice foarte urgente survenite ntre edintele inute, Consiliul de Supraveghere i-a dat aprobarea n scris n dou ocazii. Aproape toi membrii Consiliului de Supraveghere au luat parte la mai mult de jumtate din edinele desfurate n 2011, n timp ce Werner Auli a participat la dou dintre edine i a fost legal reprezentat la trei edine. Rata medie de participare a fost de peste 80%. n conformitate cu prevederile Contractului Colectiv de Munc, sindicatelor le-au fost transmise invitaii de participare la edinele Consiliului de Supraveghere i, n acest sens, le-au fost puse la dispoziie din timp ordinea de zi i materialele aferente. n cadrul acestor reuniuni, Directoratul a furnizat, att verbal, ct i scris, informaii detaliate, la timp i n mod regulat, despre aspectele de importan fundamental pentru companie, inclusiv despre poziia financiar, strategia de business, investiiile planificate i managementul riscului. Au fost supuse discuiei n plen toate

tranzaciile semnificative ale companiei, pe baza rapoartelor ntocmite de Directorat. Frecvena regulat la ntlnirile de plen, dar i la nivel de comitet a facilitat dialogul intens ntre Directorat i Consiliul de Supraveghere. n plus, Preedintele Directoratului a informat n mod constant Consiliul de Supraveghere cu privire la evoluiile curente privind activitatea companiei, tranzaciile semnificative i deciziile ce urmau a fi adoptate. edina din 24 martie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei din 24 martie a Consiliului de Supraveghere, am discutat n detaliu situaiile financiare anuale i pe cele consolidate ale anului 2010, precum i rapoartele de management aferente. Situaiile anuale i cele financiare consolidate au fost adoptate n mod corespunztor, n baza scrisorii auditorilor ctre Management i recomandrilor facute de Comitetul de Audit, care, mpreun cu auditorii, a efectuat o analiz minuioas a documentelor supuse aprobrii. De asemenea, n cursul edinei menionate mai sus s-a discutat i s-a decis, n baza analizei i propunerii Comitetului de Audit, numirea societii Ernst & Young Assurance Services S.R.L. n calitate de auditor financiar al OMV Petrom S.A. Avnd n vedere rezultatele promitoare obinute n 2010 i rata bun de ndatorare, alt subiect asupra cruia ne-am concentrat n timpul edinei a fost acordarea de dividende, unde am agreat i am aprobat propunerea managementului de a acorda suma de 1.003 mil. lei ca dividende. La data de 24 martie am luat cunotint de renunarea lui Wolfgang Ruttenstorfer la mandatul su de Preedinte i membru al Consiliului de Supraveghere i, n conformitate cu reglementrile aplicabile n vigoare, s-a aprobat numirea lui Gerhard Roiss n funcia de Preedinte al Consiliului de Supraveghere, a lui David Davies n funcia de Vicepreedinte i a lui Manfred Leitner n funcia de membru interimar al Consiliului de Supraveghere pn la urmtoarea Adunare General a Acionarilor. n cadrul aceleiai edine, avnd n vedere provocrile din contextul internaional i din Romnia cu privire la piaa de carburani i de rafinare i performana negativ a rafinriei Arpechim, am decis nchiderea definitiv a acestei rafinrii. Nu n ultimul rnd, pe data de 24 martie atenia

Rat medie de participare la edinele Consiliului de Supraveghere de peste 80%

50

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul Consiliului de Supraveghere

noastr s-a concentrat pe activitatea de explorare i producie, unde am aprobat propunerea managementului privind forajul de explorare n parteneriat cu ExxonMobil la sonda Domino, n perimetrul Neptun, situat n zona de mare adncime din sectorul romnesc al Mrii Neagre, sub rezerva prelungirii licenelor de explorare de ctre autoritile guvernamentale competente. Referitor la acest segment de activitate, n vederea maximizrii lanului de creare a valorii adugate i valorificrii sinergiilor create, am aprobat integrarea diviziei de Servicii de Explorare i Producie n cadrul diviziei de Explorare i Producie. edina din 26 aprilie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei din 26 aprilie s-au discutat i revizuit aspecte ridicate pe parcursul Adunrii Generale a Acionarilor inut la aceeai dat i s-au primit rapoarte cu privire la progresele nregistrate de la ultima edin, cu accent pe producia de hidrocarburi. edina din 17 iunie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei din 17 iunie, am primit rapoarte i am fost consultai de ctre Directorat cu privire la progresele nregistrate de la ultima edint n contextul modificrilor permanente al cadrului de reglementare. De asemenea, am analizat i discutat investiiile companiei n zcmntul Kultuk din Kazahstan. edina din 20 septembrie a Consiliului de Supraveghere n cadrul ntlnirii din data de 20 septembrie, pe lng rapoartele primite de la Directorat cu privire la activitatea de zi cu zi a Companiei, Consiliul de Supraveghere a abordat i aspecte legate de capacitatea de finanare a Companiei. n acest context, am discutat i am aprobat refinanarea facilitii existente de credit tip revolving la acel moment, precum i ncheierea unui contract nou i mrit de credit tip revolving cu un sindicat de bnci. edina din 24 noiembrie a Consiliului de Supraveghere La edina ordinar din 24 noiembrie, Consiliul de Supraveghere a luat act de ncheierea unui nou contract de credit tip revolving aprobat n cadrul edinei anterioare i i-a concentrat atenia pe msurile de acoperire a riscurilor Companiei i managementul riscului. De asemenea, am discutat

despre progresele nregistrate, cu accent pe activitatea de producie a hidrocarburilor, apreciind rezultatele pozitive cu privire la descoperirea sondei Totea, i am fost de acord cu continuarea proiectului de a pregti fostul combinat Doljchim pentru o alt utilizare. Schimbri n n cadrul aceleiai edine, avnd n vedere Consiliul de noua calitate de Preedinte al Consiliului de Supraveghere Supraveghere al lui Gerhard Roiss, s-a decis numirea lui Manfred Leitner n funcia de membru al Comitetului de Audit, n poziia vacant din cadrul comitetului, ocupat anterior de Gerhard Roiss. Chiar la sfritul anului, prin intemediul unei moiuni transmise prin circular, ca urmare a renunrii lui Werner Auli la mandatul su de membru al Consiliului de Supraveghere, Gerald Kappes a fost numit membru interimar al Consiliului de Supraveghere. Consiliul de Supraveghere dorete s le mulumeasc acionarilor pentru ncrederea lor n Petrom. n 2011, procesul de dezvoltare a Companiei a continuat cu succes, n pofida dificultilor externe, n contextul unui mediu economic global fragil. Din acest motiv, Consiliul de Supraveghere dorete s transmit aprecierea sa Directoratului, managerilor i angajailor Companiei, precum i reprezentanilor sindicatului pentru angajamentul i dedicarea lor. Cu toii au depit cu succes provocrile anului 2011 i s-au obinut rezultate foarte bune. De asemenea, dorim s ne exprimm aprecierea fa de clienii i partenerii de afaceri ai Petrom. Datorit performanei operaionale i poziiei financiare, Consiliul de Supraveghere este ncreztor n faptul c Petrom este bine poziionat pentru a depi provocrile viitoare i pentru a dezvolta ntregul su potenial n anii ce vor urma. Comitetul de Audit Un Comitet de Audit alctuit din patru membri ai Consiliului de Supraveghere a fost constituit cu scopul de a acorda sprijin Consiliului de Supraveghere al Petrom n materie de control intern i raportare financiar. n conformitate cu Legea societilor comerciale, Comitetul de Audit cuprinde i membri care dein cunotinele de specialitate necesare n domeniul auditului financiar i contabilitii. Cei patru membri ai Comitetului de Audit sunt: David C. Davies, Gerhard Roiss, Gheorghe Ionescu i Riccardo Puliti.

Raportul Consiliului de Supraveghere |

Petrom Raport Anual 2011

51

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

ncepnd cu data de 24 noiembrie 2011, Manfred Leitner l-a nlocuit pe Gerhard Roiss ca membru al Comitetului de Audit. n anul 2011, Comitetul de Audit s-a ntrunit de trei ori. Cu aceste ocazii, comitetul a analizat i pregtit adoptarea situaiilor financiare anuale i a propunerii de distribuire a profiturilor. n plus, Comitetul de Audit a supervizat msurile de management de risc ale companiei i rezultatele financiare ale acesteia, a monitorizat rapoartele ntocmite de auditorii si interni i a revizuit planurile acestora pentru anul 2012. Totodat, comitetul a pregtit propunerea de auditor financiar independent pentru a fi supus aprobrii Consiliului de Supraveghere i Adunrii Generale a Acionarilor. Auditorul independent Ernst & Young Assurance Services S.R.L. (Ernst & Young) a fost auditorul independent al Petrom n anul 2011, ca urmare a numirii de ctre AGA din aprilie 2011. O moiune pentru realegerea Ernst & Young ca auditor independent al Petrom va fi supus spre aprobare n viitoarea Adunare General Ordinar a Acionarilor. Situaiile financiare anuale Ernst & Young a auditat situaiile financiare pentru anul 2011, a revizuit conformitatea raportului anual cu situaiile financiare i a emis opinii fr rezerve. Situaiile financiare i rapoartele de audit au fost naintate n timp util Consiliului de Supraveghere spre analiz. Auditorii au luat parte la edina Comitetului de Audit, convocat cu scopul adoptrii situaiilor financiare. Comitetul de Audit a dezbtut situaiile financiare mpreun cu auditorii i le-a examinat n detaliu. Comitetul a raportat Consiliului de Supraveghere cu privire la analiza efectuat i a recomandat aprobarea situaiilor financiare anuale consolidate ale companiei, inclusiv a rapoartelor de management. n baza propriei noastre analize a situaiilor financiare consolidate i a raportului de management, am fost de acord cu rezultatele procesului de audit. Rezultatele finale ale analizei noastre nu au condus la nicio obiecie. Prin urmare, situaiile financiare consolidate au fost aprobate n edina de astzi a Consiliului de Supraveghere, n concordan cu recomandarea Comitetului de

Audit, i vor fi supuse ulterior spre dezbatere n cadrul Adunrii Generale a Acionarilor, ce va avea loc pe data de 27 aprilie 2012. Raportarea financiar n conformitate cu standardele internaionale Petrom ntocmete situaiile financiare consolidate ale Grupului n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) - prezentate n acest raport. n conformitate cu legislaia local, Petrom ntocmete, de asemenea, situaiile financiare individuale n conformitate cu Standardele Romneti de Contabilitate (RAS). ncepnd cu 2010, Petrom raporteaz trimestrial ctre piaa de capital situaiile financiare consolidate ntocmite n conformitate cu IFRS. Astfel, se asigur un grad ridicat de transparen i se faciliteaz comparabilitatea cu companiile din industria noastr pe plan internaional. Dividendul Consiliul de Supraveghere a acceptat propunerea Directoratului de a plti un dividend de 0,031 lei/ actiune, corespunztor unei rate de distribuire de 47% din profitul net nregistrat n 2011. Propunerea va fi supus aprobrii Adunrii Generale a Acionarilor din 27 aprilie 2012. Guvernana corporativ Consiliul de Supraveghere a aprobat, de asemenea, raportul Directoratului, care include Raportul de Guvernan Corporativ. ncepnd cu 2010, Petrom a aderat i respect marea majoritate a prevederilor stipulate n Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti. Cerinele Codului de Guvernan Corporativ sunt mai cuprinztoare dect cerinele legale pentru companiile listate. ncepnd cu 2010, declaraia Aplici sau explici este inclus n capitolul Guvernana corporativ a Raportului Anual. Bucureti, 23 martie 2012

Ernst & Young noul auditor pentru 2011

Gerhard Roiss, Preedinte al Consiliului de Supraveghere

52

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul Consiliului de Supraveghere

Raportul Directoratului

Indicatori financiari Petrom Grup (mil. lei) 2010 Venituri din vnzri EBIT Profit net Profit net atribuibil acionarilor societii-mam Flux de numerar din exploatare Investiii Angajai la sfritul perioadei Pe fondul condiiilor de pia nefavorabile n regiunea n care ne desfurm activitatea, rezultatele noastre financiare puternice i performana operaional remarcabil reflect eforturile investiionale crescute i managementul eficient al costurilor i operaiunilor, dar i preurile favorabile ale ieiului. Mai mult, pe tot parcursul anului am atins o serie de obiective importante i am obinut rezultate ncununate de succes. Comparativ cu anul 2010, rezultatul operaional (EBIT) a crescut cu 65%, la 4.936 mil. lei, datorit preurilor favorabile la iei i investiiilor susinute. Cheltuielile nete speciale, n sum de -852 mil. lei, reflect, n principal, amenda primit de la Consiliul Concurenei i costurile estimate ale nchiderii rafinriei Arpechim, n segmentul R&M, precum i deprecierea contabil a licenei de explorare aferente zcmntului Kultuk din Kazahstan i deprecierea contabil a unor materiale inutilizabile, n cadrul activitii E&P . Decizia Consiliului Concurenei este rezultatul investigaiei cu privire la presupusa nclcare a reglementrilor privind concurena, ca urmare a retragerii de pe piaa local a sortimentului Eco Premium. Valoarea total a amenzii se ridic la 504 mil. lei, din care 367 mil. lei reprezint amenda aplicat OMV Petrom S.A. i 137 mil. lei amenda aplicat OMV Petrom Marketing S.R.L. Petrom are convingerea c aceste amenzi nu sunt justificate i va contesta decizia Consiliului Concurenei n instan. Rezultatul financiar net s-a mbuntit comparativ cu nivelul anului precedent, fiind influenat pozitiv de cheltuielile mai mici cu dobnzile i de scderea cheltuielilor aferente efectului din actualizarea provizioanelor, parial contrabalansate de ctigul mai mic din diferenele de curs de schimb n 2011 fa de 2010, asociate n principal mprumuturilor n USD acordate de Petrom filialelor din Kazahstan.
iv

2011 22.614 4.936 3.759 3.757 6.442 4.803 22.912

(%) 21 65 72 71 39 (1) (7)

18.616 2.986 2.190 2.201 4.630 4.863 24.662

Rata efectiv a impozitului pe profit a crescut la 18%, de la 16% n anul precedent, ca urmare a creterii cheltuielilor nedeductibile, cum ar fi deprecierea contabil a licenei de explorare a zcmntului Kultuk din Kazahstan i amenda primit de la Consiliul Concurenei. n consecin, profitul net atribuibil acionarilor societii-mam a fost cu 71% mai mare comparativ cu 2010. Drept urmare, indicatorul ROACE (Rentabilitatea Medie a Capitalului Angajat) iv a crescut la 17 ,3% n 2011, de la 10,7% n 2010. Gradul de ndatorare s-a mbuntit, influenat pozitiv de profitul net nregistrat n 2011, situndu-se la nivelul de 9,28% la finele anului 2011, comparativ cu 12,45% n decembrie 2010. n 2011, ne-am meninut ritmul de investiii n conformitate cu angajamentul nostru pentru cretere i modernizare, chiar i n anii cu mediu economic dificil. Cu investiii n valoare de 4.803 mil. lei n 2011, suntem cel mai mare investitor n sectorul energetic din Romnia. Pentru a ne menine poziia financiar solid ntr-un mediu foarte volatil, am prelungit scadena finanrilor i am contractat o linie de credit multi-valut, n valoare de 930 mil. euro n luna noiembrie 2011. mprumutul, cu maturitate de trei ani i posibilitate de prelungire pentru nc doi ani consecutivi, nlocuiete liniile de credit n valoare de 875 mil. euro, contractate n 2008 i 2009, cu scaden n 2012. Creditul va fi utilizat pentru acoperirea nevoilor generale ale companiei, inclusiv finanarea programului curent de investiii. Marja iniial a fost stabilit la 1,90% p.a. peste rata de referin. Dividende Rezultatele solide din anul 2011 i poziia noastr financiar ne-au permis s investim n creterea

ROACE considerabil mbuntit, la 17,3% fa de 10,7% n 2010

Prelungirea scadenei finanrilor

Pentru definiii ale acestor indicatori, v rugm s consultai pagina 90, seciunea Abrevieri i definiii .

Raportul Directoratului |

Petrom Raport Anual 2011

53

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Dividend propus de 0,031 lei pe aciune pentru 2011; rat de distribuire a profiturilor de 47%

durabil a companiei i s propunem Adunrii Generale a Acionarilor, din data de 27 aprilie 2012, plata unui dividend de 0,031 lei per aciune, corespunznd unei rate de distribuire a profitului net de 47%. n Explorare i Producie, am reuit s stabilizm volumul produciei n Romnia, pentru prima dat de la privatizare, datorit activitilor de reparaii capitale, sondelor noi i descoperirilor n activitatea de explorare, care au compensat declinul natural. Avem satisfacia mai multor realizri n activitatea noastr de explorare din Romnia: am rennoit licenele de explorare i am nregistrat rezultate pozitive. Offshore, am demarat n 2011 o nou etap a explorrii blocului Neptun, n urma a deciziei Guvernului de a modifica contractul de concesiune n vederea extinderii cu cinci ani a perioadei de explorare a acestui perimetru. n parteneriat cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, am nceput, n decembrie 2011, forajul de explorare la Domino-1, prima sond de explorare n ape de mare adncime din perimetrul Neptun, care a confirmat deja o descoperire de gaze naturale (n februarie 2012). Onshore, am fcut o descoperire important de gaze naturale sonda de explorare Totea, n sud-vestul Romniei. Forajul de evaluare va continua, pentru a identifica ceea ce ar putea fi cea mai important descoperire de gaze onshore din Romnia, din ultimii ase ani. n 2011, am nceput lucrrile de explorare n parteneriat cu Hunt Oil, n dou blocuri onshore. Primul proiect de foraj al acestui parteneriat s-a realizat n 2011, interpretrile preliminare fiind promitoare. La sfritul anului, proiectele de redezvoltare a zcmintelor se aflau n diferite stadii de dezvoltare, de la cel de identificare a conceptului, pn la cel de execuie. Revizuirile continue ale zcmintelor mature, realizarea programului de foraj coroborat cu diversificarea mecanismelor de recuperare aplicate n 2011 au dus la meninerea ratei de nlocuire a rezervelor n Romnia la 70%, pentru al patrulea an consecutiv. Producia total din Kazahstan a crescut semnificativ, cu 20% n 2011, datorit sporirii produciei din zcmntul Komsomolskoe. La zcmintele TOC (Tasbulat, Turkmenoi, Aktas), transferul pompelor multifazice a contribuit la creterea produciei. Dup achiziia i procesarea datelor seismice 3D n zcmntul Kultuk, s-a hotrt s nu se continue dezvoltarea acestui zcmnt, din cauza reducerii rezervelor
| Raportul Directoratului

estimate iniial. Licena aferent zcmntului Kultuk a fost vndut la liciatie n decembrie 2011. n Gaze i Energie, am reuit s ne meninem o poziie solid pe piaa gazelor naturale din Romnia. De asemenea, am fcut progrese semnificative n privina proiectelor de generare de electricitate, marcnd intrarea noastr n sectorul energiei electrice n 2011. n octombrie, a nceput exploatarea comercial a parcului eolian Dorobanu (proiect achiziionat la nceputul anului 2010), avnd o capacitate instalat de 45 MW. n plus, am finalizat cu succes construcia centralei pe gaze de la Brazi, unde am efectuat primele livrri de electricitate n reea, n iunie 2011, n cadrul etapei de testare la cald. Cu toate acestea, testele finale au fost ntrerupte de factori externi, de ordin tehnic, operarea comercial fiind acum preconizat pentru a doua parte a anului 2012. Centrala este cel mai mare proiect privat greenfield de generare de electricitate din Romnia, cu o capacitate de 860 MW. n concordan cu strategia noastr , de a exclude activitile secundare din portofoliu, restructurarea activitilor de la Doljchim a continuat conform planului n 2011, activitile de demontare i decontaminare avansnd n conformitate cu standardele europene de mediu i siguran, cu scopul pregtirii amplasamentului pentru utilizarea alternativ. n Rafinare i Marketing, am nregistrat mbuntiri semnificative, n pofida cererii deteriorate pe piaa de retail, datorit sporirii performanei operaionale n rafinare. Pe parcursul anului, am beneficiat de rspunsul nostru eficient la schimbrile pieei, prin utilizarea flexibil a activelor noastre din rafinare i logistic. Am procesat exclusiv iei din producia noastr domestic i am optimizat operaiunile rafinria Arpechim nu a funcionat, n timp ce rata de utilizare a rafinriei cu grad mare de conversie, Petrobrazi, a crescut la 79%. Procesul de nchidere a rafinriei Arpechim se afl n etapa final, continund cu implementarea de msuri, n vederea utilizrii viitoare a activelor selectate (n principal infrastructura logistic) ca depozit n cadrul R&M. n privinta celorlalte active, continum pregtirile pentru nchiderea definitiv, conform aprobrii Consiliului de Supraveghere, din martie 2011. n acelai timp, purtm discuii cu MECMA, referitor la intenia exprimat de a prelua activele aferente rafinriei. n paralel, am continuat

Stabilizarea produciei n Romnia

RIR meninut la 70% n Romnia pentru al patrulea an consecutiv

54

Petrom Raport Anual 2011

programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi, avansnd cu modernizarea unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului, care va contribui la creterea randamentului distilatelor medii i reducerea consumului de energie al rafinriei. n plus, anul trecut am implementat, n cadrul rafinriei Petrobrazi, cea mai mare reea fr fir pentru msurarea online a rezervoarelor, ceea ce a contribuit la reducerea consumului propriu de iei i la o mai bun gestionare a stocurilor. De asemenea, n 2011 am nceput construcia unui depozit de ultim generaie la Ialnia. n Marketing, condiiile nefavorabile de pia ne-au influenat negativ vnzrile de carburani i nivelul marjelor. 2011 a fost primul an de operaiuni dup comasarea activitilor de marketing din Romnia ntr-o singur entitate juridic (OMV Petrom Marketing S.R.L.), fapt ce a condus la coordonarea mai bun a activitilor i la sporirea valorii obinute din sinergiile la nivel de Grup. Procesul de transformare a staiilor de distribuie PetromV din Romnia n staii purtnd marca OMV sau Petrom, care a avut loc n anul precedent, a contribuit, de asemenea, la optimizarea reelei. Pentru a optimiza n continuare operaiunile noastre, activitatea de comercializare a combustibililor pentru aviaie a fost integrat ntr-o singur companie - Petrom Aviation S.A. Oferta public secundar derulat de statul romn n 2011, am sprijinit statul romn n cadrul ofertei publice secundare (SPO), iniiate de MECMA pentru vnzarea a 9,84% din aciunile deinute n Petrom (dintr-un total de 20,64%) aa cum este detaliat n capitolul Aciuni Petrom . Att conducerea, ct i echipa de proiect din partea Petrom s-au strduit s rspund integral cerinelor i s respecte termenele limit stabilite de ctre consoriul numit de MECMA i condus de Rennaissance Capital. Am participat n mod activ la turneul de prezentare de dou sptmni, organizat de consoriu i statul romn, Petrom fiind reprezentat la acest eveniment de ctre Directorul General i Directorul Financiar. Pe 22 iulie, procesul de SPO s-a ncheiat fr succes, deoarece subscrierile valabile nu au depit pragul minim, de 80% din aciunile ofertate. n ceea ce privete posibila reluare a ofertei publice secundare de ctre statul romn n 2012, conducerea i echipa de proiect ale Petrom vor oferi sprijinul corespunztor pentru finalizarea cu succes a tranzaciei, folosindu-se i de experiena

ctigat la turneul de prezentare i eforturile de anul trecut. Finalizarea distribuirii de aciuni ctre angajai Pe 7 ianuarie 2011, Petrom a anunat finalizarea distribuirii de aciuni ctre persoanele ndreptite, ca parte a programului destinat ndeplinirii obligaiei asumate n conformitate cu prevederile contractului colectiv de munc aplicabil, cu privire la distribuirea cu titlu gratuit a unui numr de aciuni proprii ctre persoanele ndreptite (foti sau actuali angajai), prezentat pe larg n raportul anual pe 2010. Dintr-un total de 6.195.500 de aciuni (reprezentnd 0,011% din capitalul social al companiei) achiziionate de OMV Petrom S.A. de pe piaa reglementat a Bursei de Valori Bucureti, n cadrul programului de rscumprare derulat n 2010, un numr total de 6.133.500 de aciuni au fost distribuite ctre 61.335 de persoane ndreptite. n consecin, numrul total de aciuni deinute n Trezorerie din programul de rscumprare la finele anului 2011 era de 62.000 de aciuni ordinare, nominative i dematerializate, cu o valoare nominal de 0,1 lei fiecare, reprezentnd 0,0001% din capitalul social al companiei. Guvernana corporativ n vederea consolidrii ncrederii pieei i a prilor interesate, urmrim aplicarea principiului transparenei n cadrul structurilor noastre de conducere i control intern. Pentru a satisface ateptrile n ceea ce privete buna guvernare corporativ, ne strduim s ne conformm principiilor stabilite n Codul de Guvernan Corporativ (denumit n continuare CGC sau Codul ) emis de Bursa de Valori Bucureti. Codul se aplic emitenilor listai la Bursa de Valori Bucureti, iar declaraia Aplici sau explici , inclus n prevederile stipulate de CGC, a intrat n vigoare ncepnd cu anul 2010. Cerinele CGC sunt mai cuprinztoare dect cerinele legale privind societile listate. Un raport detaliat privind guvernana corporativ, mpreun cu declaraia Aplici sau explici este inclus n prezentul raport anual. Versiunea actual a CGC este disponibil pe site-ul Bursei de Valori Bucureti, www.bvb.ro, la seciunea Companii/ Guvernan corporativ. Siteul cuprinde, de asemenea, o traducere n limba englez a CGC i a instruciunilor de aplicare a acestuia.
Raportul Directoratului | Petrom Raport Anual 2011

Aderare la principiile Codului de Guvernan Corporativ al BVB

55

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

EBIT EBIT (mil. lei) 2010 Explorare i Producie 1 Gaze i Energie Rafinare i Marketing Sediu i altele Consolidare: eliminarea profitului intersegment EBIT Grup
1

2011 5.236 149 (187) (79) (183) 4.936

(%) 74 (9) n.m. (42) 14 65

3.012 164 106 (135) (161) 2.986

Exclude eliminarea profitului intersegment reprezentat n linia Consolidare .

EBIT raportat n E&P , cu 74% mai mare fa de 2010

n E&P , EBIT-ul a crescut cu 74% comparativ cu 2010, la 5.236 mil. lei, ca urmare a preurilor mai mari la iei i a scderii costurilor de producie, care au compensat integral efectul negativ al instrumentelor de acoperire a riscului privind preul la iei i efectul nefavorabil al cursului de schimb valutar, cauzat de deprecierea USD fa de RON. Rezultatul instrumentelor de acoperire a riscului a avut un impact negativ de -404 mil. lei asupra EBIT-ului, comparativ cu impactul negativ de -6 mil. lei din 2010. EBIT-ul a inclus elementele speciale n valoare total de -195 mil. lei, reprezentnd, n principal, deprecierea contabil a licenei de explorare a zcmntului Kultuk din Kazahstan, deprecierea contabil a unui echipament marin ca urmare a unei revizuiri anterioare a proiectului de dezvoltare a zcmntului offshore Delta i deprecierea unor materiale inutilizabile. Producia total de hidrocarburi a Grupului a crescut cu 1%, comparativ cu 2010, la 186.000 bep/zi, sau 67 ,77 mil. bep. Producia de iei, gaze i condensat n Romnia a fost stabilizat, comparativ cu anul trecut, la 63,41 mil. bep. Producia de iei a fost de 29,31 mil. bbl, cu 2% mai sczut dect n 2010, deoarece declinul natural nu a fost compensat integral de sondele noi forate i de programul de reparaii capitale. Producia de gaze a ajuns la 34,1 mil. bep, cu 2% mai mare dect n 2010, determinat de succesul activitilor de reparaii capitale i de demararea produciei la sondele-cheie de dezvoltare, precum sonda offshore G10 situat n zcmntul Lebada Est i sonda de explorare 4539 Totea. Producia de iei i gaze din Kazahstan a crescut cu 20%, la 4,36 mil. bep n 2011, de la 3,62 mil. bep n 2010, n principal datorit creterii produciei de gaze n zcmintele Tasbulat i Turkmenoi. n 2011, volumele de vnzri ale Grupului au crescut cu 1%, comparativ cu 2010. n G&E, EBIT-ul a sczut cu 9%, comparativ cu 2010, la 149 mil. lei. Activitatea de gaze a fost afectat, n

special, de costurile mai mari cu achiziia gazelor naturale, cauzate de creterea cotei de import i a preurilor gazelor de import, precum i de efectul negativ al ordinului ANRE, care impune utilizarea unui co de gaze domestice i de import pentru consumul intern, nontehnologic. Rezultatul negativ al Doljchim a continuat s se reduc n 2011, reflectnd continuarea procesului de nchidere. Vnzrile consolidate de gaze au crescut cu 3% comparativ cu 2010, datorit vnzrilor mai mari ctre clienii industriali. n R&M, EBIT-ul a sczut semnificativ n 2011, la -187 mil. lei, comparativ cu valoarea pozitiv de 106 mil. lei, n 2010, fiind afectat puternic de elementele speciale nete, n valoare de -651 mil. lei. Aceste elemente speciale au reprezentat provizionul constituit pentru amenda primit de la Consiliul Concurenei, recunoaterea costurilor preconizate cu nchiderea definitiv a rafinriei Arpechim, ca urmare a deciziei Consiliului de Supraveghere, i deprecirea unor active aferente activitii de GPL. Costurile estimate cu nchiderea rafinriei nu includ costurile de decontaminare, care vor fi stabilite dup obinerea certificatului de nchidere de la autoritile romne i care se preconizeaz c vor fi acoperite de indemnizaiile prevzute n contractul de privatizare. Indicatorul marjelor de rafinare, de -2,40 USD/bbl, s-a situat sub valoarea din 2010, deoarece efectul pozitiv al creterii marjelor de rafinare la benzin i distilate medii a fost anulat integral de costurile mai mari ale consumului de iei, ca efect al creterii semnificative a preului la iei. n 2011, rata de utilizare a rafinriei Petrobrazi a fost meninut la un nivel ridicat (79%), comparativ cu nivelul de 70% din 2010, cnd rafinria a fost oprit timp de o lun. Livrrile totale din rafinare au sczut cu 5%, comparativ cu 2010. EBIT-ul generat de segmentul Sediu i altele a fost de -79 mil. lei, mbuntit cu 42%, comparativ cu rezultatul de -135 mil. lei din 2010.

EBIT raportat n G&E, cu 9% mai mic fa de 2010

56

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul Directoratului

Aspecte financiare

Note la contul de profit i pierdere Contul de profit i pierdere simplificat (mil. lei) 2010 Venituri din vnzri Cheltuieli directe de distribuie Costul vnzrilor Alte venituri de exploatare Cheltuieli de distribuie i administrative Cheltuieli de explorare Alte cheltuieli de exploatare Profit nainte de dobnzi i impozitare (EBIT) Rezultat financiar net Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit net din care: atribuibil interesului minoritar Profit net atribuibil acionarilor societaii-mam 18.616 (437) (12.791) 514 (1.450) (187) (1.280) 2.986 (380) (416) 2.190 (11) 2.201 2011 22.614 (564) (14.321) 433 (1.398) (420) (1.407) 4.936 (327) (850) 3.759 2 3.757 (%) 21 29 12 (16) (4) 125 10 65 (14) 104 72 n.m. 71

Petrom este o companie integrat de iei i gaze. Deoarece ieiul produs n segmentul E&P este procesat, n principal, n rafinria Petrobrazi, segmentul R&M are ponderea cea mai mare n veniturile consolidate din vnzri ale Grupului. Veniturile consolidate din vnzri au crescut cu 21%, comparativ cu 2010, ajungnd la 22.614 mil. lei, n principal datorit evoluiei pozitive a preurilor la iei i produse petroliere i a creterii volumului vnzrilor de gaze. Dup eliminarea tranzaciilor n cadrul Grupului, n sum de 11.172 mil. lei, contribuia segmentului E&P a fost de 571 mil. lei sau aproximativ 3% din veniturile totale din vnzri ale Grupului (2010: 673 mil. lei). Dup eliminarea vnzrilor din cadrul Grupului, contribuia segmentului G&E a fost de 3.191 mil. lei i a reprezentat aproximativ 14% din veniturile totale din vnzri (2010: 2.880 mil. lei). Veniturile din vnzri ctre clieni externi ale segmentului R&M au nsumat 18.795 mil. lei i au reprezentat 83% din veniturile totale din vnzri (2010: 15.050 mil. lei). n concordan cu standardul internaional de raportare financiar 8 (IFRS 8) Segmente de operare , veniturile din vnzrile ctre clieni externi sunt prezentate pe zone geografice, n funcie de locul unde riscurile i beneficiile sunt transferate asupra clientului. Romnia, ca zon geografic, reprezint cea mai important pia de desfacere a Grupului, cu venituri din vnzri de 17.411 mil. lei sau 77% din totalul veniturilor

din vnzri ale Grupului (2010: 14.484 mil. lei sau 78%). Veniturile din vnzri n restul Europei Centrale i de Est au fost de 4.291 mil. lei sau 19% din veniturile totale din vnzri ale Grupului (2010: 3.508 mil. lei), iar veniturile din vnzri n restul lumii (Kazahstan) au crescut la valoarea de 911 mil. lei, reprezentnd 4% din totalul veniturilor din vnzri (2010: 624 mil. lei). Cheltuielile directe de distribuie, constnd n principal din cheltuieli cu serviciile de transport ctre teri, au crescut cu 29%, la 564 mil. lei, fiind asociate n principal activitilor din Kazahstan. Costul vnzrilor, care include costuri fixe i variabile de producie, precum i cheltuieli cu bunurile, materiile prime i materialele folosite, a crescut cu 12%, la 14.321 mil. lei, fiind corelat cu creterea veniturilor din vnzri. Alte venituri de exploatare au sczut cu 16%, fiind influenate negativ de reducerea ctigurilor din diferene de curs valutar i de scderea vnzrilor de certificate de carbon, comparativ cu 2010. Cheltuielile de distribuie, n sum de 1.161 mil. lei, au sczut cu 5%, comparativ cu anul trecut, n timp ce cheltuielile administrative au crescut cu 3%, ajungnd la 237 mil. lei. Cheltuielile de explorare au crescut cu 125%, la 420 mil. lei, n principal din cauza nregistrrii unor sonde fr rezultat n Romnia i a deprecierii unor active de explorare n Kazahstan (licena de explorare Kultuk).

Venituri din vnzri la nivel de grup cu 21% mai mari fa de 2010

Aspecte financiare |

Petrom Raport Anual 2011

57

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Provizion pentru amenda primit de la Consiliul Concurenei din Romnia

Alte cheltuieli de exploatare au crescut cu 10%, comparativ cu 2010, nsumnd 1.407 mil. lei n 2011. Acest efect negativ a fost cauzat, n principal, de provizionul constituit pentru amenda primit de la Consiliul Concurenei. Rezultatul financiar net arat o pierdere de 327 mil. lei, mbuntit fa de anul trecut (2010: pierdere de 380 mil. lei). Influenele pozitive din scderea cheltuielilor cu dobnzile i scderea cheltuielilor aferente efectului din actualizarea provizioanelor au fost parial contrabalansate de ctigul mai mic din diferenele de curs valutar din 2011, comparativ cu 2010, asociate, Investiii Investiii 1 (mil. lei)

n principal, mprumuturilor n USD acordate de ctre Petrom filialelor din Kazahstan. Cheltuielile cu impozitul pe profit au crescut cu 434 mil. lei, la valoarea de 850 mil. lei, comparativ cu 2010. Impozitul pe profitul curent a crescut cu 409 mil. lei, la 910 mil. lei, n principal datorit profiturilor mai mari generate de creterea preului ieiului. n 2011, au fost recunoscute venituri aferente impozitului pe profit amnat, n sum de 60 mil. lei (2010: 86 mil. lei). Rata efectiv a impozitului pe profit la nivel de Grup a crescut uor la 18% (2010: 16%), n principal datorit deprecierii contabile a licenei de explorare Kultuk i a amenzii primite de la Consiliul Concurenei.

2010 Explorare i Producie Gaze i Energie Rafinare i Marketing Sediu i altele Total investiii 1 +/- Alte ajustri - Investiii n active financiare Intrri conform situaiei activelor imobilizate (active corporale i necorporale) +/- Modificri nemonetare Ieiri de numerar pentru investiii n imobilizri corporale i necorporale + Ieiri de numerar pentru investiii n titluri de participare, mprumuturi i alte active financiare Investiii, conform Situaiei Fluxurilor de Trezorerie
1

2011 3.254 515 980 54 4.803 438 0 5.241 24 5.265 0 5.265

(%) 17 (57) 29 (55) (1) 30 n.m. (2) n.m. 22 n.m. 22

2.774 1.211 758 120 4.863 338 (35) 5.166 (844) 4.322 2 4.324

Include achiziii i invesitii n companii asociate i alte interese de participare; ajustate cu costurile capitalizate de dezafectare, invesitiile n sondele de explorare care nu au descoperit rezerve certe, costurile ndatorrii i alte adiii care, prin definiie, nu sunt considerate invesitii.

Investiii de 4,8 mld. lei

Investiiile au sczut uor, la valoarea de 4.803 mil. lei (2010: 4.863 mil. lei), din cauza scderii semnificative a investiiilor n segmentul G&E, compensate de investiii mai mari efectuate n segmentele E&P i R&M. Investiiile n E&P , n sum de 3.254 mil. lei (2010: 2.774 mil. lei), au reprezentat 68% din valoarea total nregistrat n 2011 i au fost predominant concentrate pe forajul sondelor de dezvoltare,

lucrri de reparaii capitale i operaiuni de adncime, proiectele de redezvoltare a zcmintelor, echipamentele de producie i infrastructura deeurilor. Aproximativ 11% din investiii au fost efectuate n G&E, n sum de 515 mil. lei (2010: 1.211 mil. lei), direcionate aproximativ egal ctre cele dou proiecte energetice, centrala electric de la Brazi, precum i finalizarea parcului eolian Dorobanu, care a nceput operarea comercial la 1 octombrie 2011.

58

Petrom Raport Anual 2011

| Aspecte financiare

n R&M, investiiile de 980 mil. lei (2010: 758 mil. lei) au reprezentat 20% din totalul investiiilor efectuate de Grup n 2011. n Rafinare, investiiile au fost direcionate n special ctre programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi (n special pentru modernizarea instalaiei de distilare atmosferic i n vid a ieiului i a instalaiei de cocsare, precum i pentru proiectele de infrastructur). n plus, au fost fcute investiii pentru conformitatea cu cerinele legale i de mediu, precum i pentru construcia depozitului de la Ialnia din Romnia. Investiiile n segmentul Sediu i altele s-au ridicat la 54 mil. lei (2010: 120 mil. lei), fiind direcionate, n principal, ctre proiecte din domeniul IT. Bilanul contabil Bilanul simplificat (mil. lei)

Reconcilierea investiiilor totale cu valoarea intrrilor conform situaiei activelor imobilizate (corporale i necorporale) se refer, n principal, la intrri care, prin definiie, nu sunt considerate investiii, cum ar fi capitalizri rezultnd din revizuirea activelor de dezafectare i dobanda capitalizat. Diferena dintre intrrile prezentate n situaia activelor imobilizate i investiiile raportate n situaia fluxurilor de trezorerie este datorat, n principal, investiiilor care nu au afectat fluxurile de trezorerie n perioada de raportare (incluznd variaia datoriilor rezultate din investiii i din leasingul financiar i revizuirea provizioanelor de dezafectare).

Reconcilierea investiiilor totale cu valoarea intrrilor conform situaiei activelor imobilizate

2010 Active Active imobilizate 1 Imobilizri corporale i necorporale Investiii n entiti asociate Alte active imobilizate Creane privind impozitul pe profit amnat Active circulante Stocuri Creane comerciale Alte active circulante Capitaluri proprii i datorii Total capitaluri proprii Datorii pe termen lung 1 Provizioane pentru beneficii de pensionare i alte obligaii similare mprumuturi purttoare de dobnzi Provizioane privind obligaiile cu dezafectarea i restaurarea Provizioane i alte datorii Datorii privind impozitul pe profit amnat Datorii curente Furnizori i alte datorii asimilate mprumuturi purttoare de dobnzi Provizioane i alte datorii Total active / capitaluri proprii i datorii
1

% 82 72 0 7 2 18 7 4 7 53 31 1 10 17 3 0 16 10 1 5 100

2011 31.022 27.455 41 2.718 807 5.467 2.349 1.826 1.292 21.077 9.287 195 2.173 5.898 1.009 12 6.125 2.983 464 2.678 36.488

% 85 75 0 7 2 15 6 5 4 58 25 1 6 16 3 0 17 8 1 7 100

Active totale de 36,5 mld. lei

28.459 25.147 41 2.537 734 6.306 2.500 1.398 2.408 18.459 10.728 297 3.466 5.918 1.020 27 5.578 3.453 391 1.734 34.765

ncepnd cu 2011, Creane privind impozitul pe profit amnat i Datorii privind impozitul pe profit amnat au fost incluse n Active imobilizate i n Datorii pe termen lung; cifrele din anul precedent au fost modificate corespunztor.

Aspecte financiare |

Petrom Raport Anual 2011

59

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Activele totale au crescut uor, cu 1.723 mil. lei, pn la valoarea de 36.488 mil. lei. Activele imobilizate au crescut cu suma de 2.562 mil. lei, ajungnd la 31.022 mil. lei, din care suma de 2.309 mil. lei reprezint creterea activelor corporale i necorporale. Intrrile de active corporale i necorporale (5.241 mil. lei) au depit valoarea total a amortizrii i a ajustrilor pentru depreciere, precum i a cedrilor de active, cu suma de 2.246 mil. lei. Ponderea activelor corporale i necorporale n total active se ridic la 75% (2010: 72%). Creterea altor active imobilizate, care cuprind n primul rnd creana OMV Petrom S.A. asupra statului romn, a fost determinat, n principal, de efectul de actualizare a provizioanelor, ce a fost parial compensat de aducerea la valoarea prezent a acestei creane. Scderea activelor circulante cu 839 mil. lei este legat, n principal, de scderea numerarului i a echivalentelor de numerar cu 835 mil. lei, prezentat n cadrul altor active circulante. Creanele comerciale au crescut cu 428 mil. lei, ca urmare a preurilor mai mari n segmentul de R&M i a extinderii termenelor de plat pentru marii clieni din sectorul gaze. Aceast cretere a fost compensat de o scdere a altor active cu 253 mil. lei (n principal din cauza scderii accizelor achitate n avans) i de o scdere a stocurilor cu 151 mil. lei. Total capitaluri proprii (inclusiv interesele minoritare) au crescut cu 2.617 mil. lei, mbuntind indicatorul capital propriu raportat la total active de 58% (2010: 53%). Creterea capitalurilor proprii datorit profiturilor nete mai mari generate n timpul anului a fost compensat doar parial de distribuirea dividendelor pentru exerciiul financiar 2010. Rambursrile primului i celui de-al doilea mprumut sindicalizat cu o valoare total de 1.424 mil. lei, precum i a mprumuturilor contractate de la BERD (Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare), n valoare de 303 mil. lei, au fost compensate parial de sumele trase de la BEI (Banca European pentru
v vi

Investiii), n valoare de 280 mil. lei, scznd astfel mprumuturile pe termen lung cu 1.293 mil. lei. Noile trageri pe termen scurt de la BERD n valoare de 62 mil. lei reflect, n principal, creterea net a mprumuturilor purttoare de dobnzi pe termen scurt cu 73 mil. lei. Furnizorii i alte datorii asimilate au nregistrat o valoare mai mic din cauza investiiilor semnificative realizate la finele anului 2010, n special n activitile de E&P . Creterea semnificativ a provizioanelor i altor datorii cu 944 mil. lei rezult, n principal, din constituirea unui provizion pentru amenda primit de la Consiliul Concurenei din Romnia (504 mil. lei) i a unui provizion rezervat pentru nchiderea rafinriei Arpechim (120 mil. lei) i pentru datorii din contracte de instrumente de acoperire mpotriva riscurilor, cu o valoare de 142 mil. lei n 2011. Indicatorul gradului de ndatorare Rambursrile mprumuturilor pe termen lung compensate parial de o scdere a numerarului i a echivalentelor de numerar au dus la o scdere a datoriei nete v a Grupului Petrom la 1.955 mil. lei, comparativ cu 2.299 mil. lei la finele anului 2010. n consecin, la 31 decembrie 2011, indicatorul gradului de ndatorare vi a continuat s scad la 9,3%, de la 12,4%, ct nregistra la sfritul lunii decembrie 2010. Fluxuri de trezorerie Situaia fluxurilor de trezorerie a Grupului este ntocmit folosind metoda indirect, fcnduse ajustri pentru schimbri n perimetrul de consolidare al grupului, pentru diferenele de curs valutar i pentru alte tranzacii nemonetare. Fluxul de trezorerie generat din activitatea de exploatare a crescut cu 1.812 mil. lei sau cu 39%, comparativ cu 2010, ajungnd la 6.442 mil. lei. Reconcilierea profitului nainte de impozitare cu fluxul de trezorerie generat din activitatea de exploatare (naintea modificrilor n activele circulante nete) a determinat o ajustare net pozitiv de 3.229 mil. lei pentru 2011 (2010: 2.458 mil. lei). Dac deprecierea, amortizarea i

Grad de ndatorare de 9,3% la sfritul anului

Datoria net reprezint datorii purttoare de dobnd, inclusiv datoria privind leasingul financiar i exclude numerarul i echivalente de numerar. Indicatorul aferent gradului de ndatorare = Datorie net/(Capital propriu) x 100.

60

Petrom Raport Anual 2011

| Aspecte financiare

ajustrile de depreciere a activelor imobilizate au adugat 2.830 mil. lei (2010: 2.812 mil. lei), modificrile nete ale provizioanelor (incluznd provizioanele pentru obligaiile de dezafectare i de restaurare i alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli) au contribuit la o cretere cu 200 mil. lei (2010: scdere cu 325 mil. lei) a fluxului de trezorerie. Cedarea activelor imobilizate i alte ajustri nemonetare au condus la o cretere cu 199 mil. lei (2010: scdere cu 28 mil. lei). n 2011, activele circulante nete, dobnzile i impozitele au generat o ieire de numerar de 1.396 mil. lei (2010: ieire de numerar de 434 mil. lei). Creanele au crescut cu 432 mil. lei (2010: cretere de 523 mil. lei), iar datoriile au sczut cu 53 mil. lei (2010: au nregistrat o cretere cu 559 mil. lei). Dobnzile nete i impozitul pe profit pltite au generat o ieire de numerar de 944 mil. lei (2010: ieirea de numerar a fost de 474 mil. lei), influenat de evoluia pozitiv a rezultatelor din anul curent. Ieirile de numerar pentru investiii n active imobilizate de 5.265 mil. lei (2010: 4.322 mil. lei) au fost doar parial compensate de ncasrile din vnzarea de active imobilizate, n valoare de 113 mil. lei (2010: 135 mil. lei), i de intrrile de

numerar n 2011, rezultate din vnzarea Ring Oil Holding & Trading Ltd. i a sucursalelor sale (59 mil. lei) n anul precedent. n 2011, nu au existat ieiri de numerar asociate achiziiilor i majorrilor participaiilor n filialele consolidate (2010: 68 mil. lei). Ieirile nete de numerar din activitile de investiii au avut o valoare total de 5.092 mil. lei (2010: 4.264 mil. lei). Ieirile de numerar pentru scderea net a mprumuturilor pe termen scurt i pe termen lung s-au ridicat la 1.199 mil. lei (2010: intrrile din creterea mprumuturilor s-au ridicat la 832 mil. lei). Ieirile de numerar pentru plata dividendelor au fost de 993 mil. lei n 2011 (2010: sub 1 mil. lei). Ieirile nete de numerar din activitile de finanare s-au ridicat la 2.193 mil. lei (2010: intrri n valoare de 832 mil. lei).

5,1 mld. lei ieiri nete de numerar din activiti de investiii

Aspecte financiare |

Petrom Raport Anual 2011

61

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Managementul riscului i controlul intern vii

Managementul riscului
ncepnd cu anul 2011, Petrom i-a extins lanul valoric asociat modelului integrat de afaceri, adugnd portofoliului su i producia de electricitate. Mediul financiar internaional este marcat de noile expuneri generate de criza datoriilor suverane din Europa, neliniti provocate de ncetinirea economiei mondiale i de tensiunile politice din Orientul Mijlociu. Obiective Obiectivul sistemului de management al riscului din cadrul Grupului Petrom este de a securiza o valoare economic adaugat i pozitiv pe un orizont de timp mediu, prin gestionarea expunerilor companiei, prin prisma fluxului de numerar consolidat. Riscurile strategice i riscurile tip eveniment cu potenial ridicat sunt monitorizate separat. O parte din obiectivele specifice ale sistemului sunt de a monitoriza ndeaproape i de a proteja expunerea companiei la riscul de pia, riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul fluxului de numerar i de a aplica msurile adecvate de contracarare, pentru a limita efectele acestora. Organizaie Sistemul de management al riscului din cadrul Petrom este complet integrat n activitatea companiei i ntregul personal are responsabilitatea general de a identifica i a raporta riscurile. Formal, n organizaia de risc exist patru niveluri de management al riscurilor organizate tip piramid. Primul nivel este reprezentat de proprietarii de risc, care sunt prezeni n toate zonele i sectoarele de activitate. Urmtorul nivel, cel de-al doilea, este reprezentat de coordonatorii de risc divizionali, care faciliteaz i coordoneaz procesul de management de risc i pe toi proprietarii de risc din divizia lor. Al treilea nivel se refer la managerul de risc, reprezentat prin departamentul de Managementul Riscului, care gestioneaz, la rndul su, toi coordonatorii de risc divizionali, precum i ntregul proces de management al riscurilor. Cel mai nalt nivel este reprezentat de Directoratul Petrom, care aprob rapoartele de risc n conformitate cu apetitul de risc i obiectivele companiei i conduce efectiv procesul atunci cnd este nevoie.
vii

Procesul de management al riscurilor Managementul riscului n Petrom este un ciclu continuu, n cadrul cruia toate riscurile (existente i noi) sunt identificate, analizate, evaluate i gestionate. Fiecare etap a procesului de management al riscului este documentat i nregistrat ntr-un registru al riscurilor. Gestionarea i reducerea riscurilor identificate i evaluate au loc la toate nivelurile organizatorice, prin folosirea unor politici de risc i responsabiliti clar definite. Gestionarea riscurilor are ca obiectiv atingerea unui echilibru optim de risc al rezultatelor companiei, eforturile de gestionare fiind analizate prin prisma eficienei economice. Gestionarea riscurilor const n implementarea unor contramsuri proactive pentru reducerea probabilitii de apariie a riscului, dar i a unor contramsuri reactive care reduc impactul riscului. Aceste msuri reactive se fac fie prin transfer (polie de asigurare i instrumente de acoperire a riscului de tip hedging) sau prin limitarea efectelor riscului i reinerea riscului rezidual. O atenie special este acordat riscurilor de pia i financiare, care includ, printre altele, riscul preului la iei, riscul preului la gaze, riscul de schimb valutar i riscul de rat de dobnd. Aceste riscuri sunt monitorizate ndeaproape de organizaia de management de risc din cadrul Petrom i sunt gestionate prin proceduri interne specifice. Auditarea sistemului de management al riscurilor Pentru asigurarea unui proces eficient, sistemul de management al riscului din cadrul Petrom utilizeaz un proces de autotestare (back-testing) i este, de asemenea, auditat n mod regulat de ctre departamentul de audit intern. Aceste rapoarte de audit sunt utilizate pentru a compara capacitatea i calitatea sistemului de management al riscului i pentru direcionarea acestui sistem. Un alt rol important al auditorului intern cu privire la sistemul de management al riscului este sprijinirea calitii procesului. Acest lucru se realizeaz prin auditarea regulat a procesului de management al riscurilor, urmrind asigurarea evalurii corecte a riscurilor, a procesului de raportare a riscurilor, precum i verificarea existenei i implementrii procedurilor de management de risc aplicabile.

Securizarea valorii economice adugate

Informaii conform cerinelor Ordinului nr. 3055/2009 al Ministerului Finanelor Publice, Capitolul II, Seciunea 10.

62

Petrom Raport Anual 2011

| Managementul riscului i controlul intern

Sistem integrat de management al riscurilor Sistemul de management al riscurilor la nivelul ntreprinderii (EWRM Enterprise Wide Risk Management) din cadrul Petrom urmrete n mod activ identificarea, analiza, evaluarea i gestionarea tuturor riscurilor (riscuri de pia i financiare, operaionale i strategice) pentru a minimiza efectele acestora asupra fluxului de numerar al companiei pn la un nivel acceptabil agreat ca apetit de risc. Sistemul EWRM al Petrom este integrat n procesul de management al riscului din cadrul OMV. Sistemul respect standardul ISO31000 i cuprinde o organizaie de management de risc dedicat ce opereaz n baza unui cadru intern de reglementare, o infrastructur IT ce ofer posibilitatea cuantificrii cantitative a riscurilor, precum i coordonatori de risc ce asigur integrarea procesului n activitatea operaional zilnic. Petrom i reevalueaz continuu portofoliul de riscuri existente, identificnd noi expuneri i adugnd valoare companiei prin aplicarea n mod corespunztor, atunci cnd este necesar, a celor mai bune i mai eficiente contramsuri. Riscurile gestionate n prezent n cadrul sistemului Petrom sunt clasificate pe categorii n riscuri de pia i financiare, riscuri operaionale i strategice, incluznd, printre altele, riscuri de pia, riscuri financiare, riscuri de proiect, riscuri de proces, riscuri legate de sntate, siguran i securitate, riscuri fiscale, riscuri de conformitate, riscuri de personal, riscuri legate de litigii, riscuri legate de reglementare i riscuri reputaionale. n ceea ce privete instrumentele i tehnicile specifice de management de risc, Petrom urmeaz cele mai bune practici internaionale n managementul riscului i utilizeaz modele stocastice pentru a cuantifica incertitudinea asociat fluxurilor de numerar planificate pe un orizont de timp de trei ani i un interval de ncredere de 95%. Toate riscurile sunt analizate pe baza tendinelor istorice i a volatilitilor. Cuantificarea se face pe baz de date istorice i prin calibrare, pe baza unor estimri a celor mai probabile evoluii viitoare. Prin procesul su de management al riscului, Petrom i securizeaz sustenabilitatea pe termen

lung i reduce incertitudinea asociat obiectivelor sale strategice i intelor financiare. n ceea ce privete managementul riscului de pia pentru mrfurile tranzacionabile, Petrom este bineneles expus riscului de pia rezultat din efectul volatilitii preurilor asupra fluxurilor de numerar generate de activitile de producie, rafinare i marketing asociate ieiului, produselor petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pia are o importan strategic central n cadrul profilului de risc al Grupului Petrom i a lichidittii companiei pe termen mediu. Riscul de pia aferent mrfurilor tranzacionabile ale Grupului Petrom sunt analizate ndeaproape - fiind cuantificate, evaluate i reduse atunci cnd este cazul, pentru a garanta veniturile ateptate n conformitate cu obiectivele Grupului Petrom. Pentru a proteja fluxul de numerar al Grupului n 2012, Petrom a angajat instrumente de acoperire a riscului de tip swap, fixnd astfel cotatia Brent la 101 USD pe baril pentru un volum de producie de 30.000 de barili pe zi, aproximativ o treime din producia total de iei planificat pentru anul 2012. Aceste volume sunt acoperite la risc pn la sfritul anului 2012. Rezultatul financiar al strategiei de hedging va fi decontat trimestrial pentru diferena dintre preul fixat i cotaia Oil Brent (DTD). Din punct de vedere al riscului operaional, Petrom este o companie integrat, cu un portofoliu vast de active, majoritatea dintre aceste active fiind instalaii de producie i prelucrare hidrocarburi. Riscurile de tip eveniment cu potenial ridicat asociate activitii operaionale (spre exemplu, erupii, explozii, cutremure etc.) sunt identificate i pentru fiecare din acestea se elaboreaz i evalueaz scenarii de incident. Acolo unde este considerat necesar, se realizeaz planuri specifice de gestionare a riscului pentru fiecare locaie n parte. Managementul riscului de credit se refer la riscul aferent nendeplinirii de ctre o contraparte a obligaiilor contractuale, care are drept rezultat pierderi financiare pentru Petrom. Principalele riscuri de credit sunt evaluate, monitorizate i gestionate la nivelul Petrom folosind limite de credit predeterminate pentru fiecare dintre ri, bnci, Instrumente swap de acoperire a riscului la iei pentru 2012

Managementul riscului i controlul intern |

Petrom Raport Anual 2011

63

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

parteneri de afaceri i furnizori. Pe baza bonitii acestora, tuturor contraprilor li se aloc un nivel maxim (de tip plafon) de expunere n ceea ce privete limita de credit (sume i scadene), iar reevalurile de bonitate i limitele acordate sunt revizuite la intervale regulate. Rezultate La intervale regulate de timp, profilul de risc consolidat al Grupului Petrom este raportat, prin comparaie, cu apetitul pentru risc al companiei spre a fi aprobat de Directorat i cu scopul informrii Comitetului de Audit. mbuntirea abilitilor de management al riscului Gradul de contientizare a riscurilor, nelegerea profilului de risc al companiei, precum i abilitile de management al riscului s-au mbuntit considerabil n toat compania. n 2011, profilul de risc consolidat a fost raportat i aprobat de Directoratul Petrom n conformitate cu apetitul pentru risc al companiei.

Descrierea principalelor caracteristici ale controlului intern


Consiliul de Supraveghere este responsabil de revizuirea eficacitii sistemului de control intern al Grupului i a delegat Comitetului de Audit autoritatea pentru ca acesta sa-i acorde asisten la ndeplinirea responsabilitilor sale n privina controlului intern i a raportrii financiare. Grupul a implementat un sistem de control intern, care include activiti de prevenire sau detectare a evenimentelor i riscurilor nedorite, precum fraud, erori, daune, neconformitate, tranzacii neautorizate i denaturri n cadrul raportrii financiare. Sistemul de control intern al Petrom vizeaz toate operaiunile la nivel de grup, avnd urmtoarele obiective: Conformitatea cu legislaia i reglementrile interne Fiabilitatea raportrii financiare (acuratee, caracter complet i prezentare corect) Prevenirea i detectarea fraudelor i erorilor Operaiuni de afaceri eficiente i eficace

Cadrul sistemului de control intern al Petrom const din urmtoarele elemente: Element Mediu de control intern Descriere Existena unui mediu de control reprezint fundamentul unui sistem de control intern eficient. Acesta const n definirea de i aderarea la valori i principii la nivel de grup (de ex. etica n afaceri), precum i msuri organizatorice (de ex. atribuirea clar de responsabiliti i autoritate, angajament n domeniul competenei, reglementri privind drepturile de semnatur i mprirea sarcinilor). n general, toate procesele de afaceri, de management i cele de suport se afl n sfera de acoperire a sistemului de control intern. Acestea sunt evaluate n scopul identificrii activitilor riscante i critice. Activitile i msurile de control (precum mprirea sarcinilor, verificri, aprobri, drepturi de acces IT) sunt definite, implementate i executate pentru a reduce riscurile semnificative de proces i conformitate. Atribuiile aferente includ documentarea principalelor procese i proceduri, care, la rndul su, conine o descriere a activitilor de control-cheie efectuate. Conducerea companiei i funcia de Audit Intern evalueaz implementarea eficient a sistemului de control intern

Evaluarea riscurilor de proces i de conformitate

Reducerea riscurilor prin activiti de control

Documentaie i informare

Monitorizare i audit

64

Petrom Raport Anual 2011

| Managementul riscului i controlul intern

Un set cuprinztor de standarde, condiie esenial pentru un control intern adecvat Pentru OMV Petrom S.A., o condiie esenial pentru constituirea unui set cuprinztor de standarde este implementarea i meninerea unui sistem riguros de gestiune a afacerilor (Business Management System - BMS), conceput n aa fel nct s corespund setului integrat de procese i instrumente folosite de companie pentru dezvoltarea strategiei sale, transpus n aciuni efective i n monitorizarea i creterea eficacitii att a proceselor, ct i a instrumentelor. BMS include urmtoarele elemente: Manualul de Management, care este o prezentare a Sistemului de gestiune a afacerilor i Reglementrile corporative ale OMV Petrom S.A. Departamentul Afaceri Corporative i Conformitate este responsabil de coordonarea BMS. Acest departament furnizeaz sprijin diferitelor entiti ale grupului, n vederea ndeplinirii cerinelor de reglementare, coordoneaz elaborarea de reglementri corporative i realizeaz o verificare a calitii, asigur postarea reglementrilor corporative aprobate de Directorat pe intranetul OMV Petrom S.A. i comunic intrarea lor n vigoare. Exist o directiv corporativ n vigoare care stabilete clasificarea, definiia i structura standardizat a reglementrilor corporative (precum instruciuni, standarde, directive, linii directoare, recomandri etc.), dar i elaborarea, comunicarea, monitorizarea i procesul de raportare a acestora. Auditul intern evalueaz eficacitatea i eficiena politicilor, procedurilor i sistemelor n vigoare ale companiei menite s asigure: identificarea corect i gestionarea riscurilor, fiabilitatea i integritatea informaiilor, conformitatea cu legile i reglementrile, protecia activelor, utilizarea economic i eficient a resurselor i realizarea obiectivelor stabilite. Auditul intern desfoar audituri regulate ale companiilor individuale din cadrul grupului i informeaz Comitetul de Audit cu privire la rezultatele auditurilor realizate.

Standarde stabilite la nivel de grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i intermediare Grupul dispune de un Manual de Contabilitate aplicat n mod consecvent n toate companiile din cadrul Grupului, n vederea asigurrii unui tratament contabil uniform aplicat pentru aceleai situaii de afaceri. Manualul de Contabilitate al Grupului este actualizat cu regularitate n funcie de schimbrile survenite n Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS). n plus, organizarea departamentelor contabil i de raportare financiar este astfel instituit pentru a obine un proces de raportare financiar de nalt calitate. Rolurile i responsabilitile sunt definite n mod specific i este aplicat un proces de revizuire principiul celor patru ochi pentru a se asigura corectitudinea i exactitatea procesului de raportare financiar. Stabilirea unor standarde la nivel de grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i interimare, prin intermediul Manualului de Contabilitate IFRS, face, de asemenea, obiectul unei Reglementri Corporative interne.

Instituirea unui proces de raportare financiar de nalt calitate

Managementul riscului i controlul intern |

Petrom Raport Anual 2011

65

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Informaii conform Regulamentului nr. 1/2006 al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare

1. Relaiile dintre conducere i salariai i elementele conflictuale care caracterizeaz aceste relaii Dialogul dintre sindicate i conducere continu n mod regulat. Elementele-cheie ale cadrului care prezint relaia dintre conducere i angajai constau din contractul colectiv de munc, regulamentul intern i comisia de paritate. Toi paii fcui n procesul de reorganizare iniiat de companie au fost discutai i agreai de ambele pri. Formularea anumitor prevederi din contractul colectiv de munc la nivel de companie a generat o serie de litigii de munc prin care mai muli angajai solicit plata unor prime pretins a fi neachitate acestora. Marea majoritate a revendicrilor au ca obiect aspecte anterioare privatizrii Petrom. Litigiile fac obiectul instanelor din Bucureti i din ar i sunt n diverse faze procesuale. Aprarea Petrom const n argumentul c primele respective au fost incluse i meninute n salariul de baz al angajailor, astfel c revendicrile nu sunt justificate. Acest argument este avut n vedere n marea majoritate a litigiilor, care sunt n prezent catigate irevocabil n recurs. Pe parcursul anului 2011, Petrom a continuat s primeasc noi revendicri n acest sens. Ca urmare a evalurii datoriilor poteniale ce ar putea rezulta din litigiile aflate n derulare, nu a fost necesar suplimentarea nici n 2010, nici n 2011 a provizionului constituit n 2008, n sum de 1,3 mld. lei, pentru acoperirea riscului, conform principiilor prudeniale. Petrom a ntreprins toate aciunile posibile i a angajat toate resursele necesare pentru a se apra mpotriva proceselor de judecat i, de asemenea, pentru a preveni creterea numrului de litigii. n plus, au fost ntreprinse demersuri ample de informare a angajailor n vederea creterii gradului de contientizare pe acest subiect. Ca urmare a acestui dialog susinut, muli dintre acetia i-au retras plngerile sau, dup caz, i-au exprimat intenia de a rambursa sumele primite. 2. Probleme poteniale legate de dreptul de proprietate asupra imobilizrilor corporale ale companiei Compania a primit notificri privind restituirea imobilelor preluate abuziv de stat n perioada

06.03.1945-22.12.1989, sub incidena Legii nr. 10/2001, prin care se reglementeaz modalitile, condiiile i formele legale n vederea restituirii acestora. Situaia centralizat a acestor notificri i soluionarea lor la data de 31.12.2011 este urmtoarea - 1.126 de notificri au fost transmise ctre Petrom, din care: 16 cldiri au fost restituite; 1.081 de notificri au fost respinse din cauza neconformrii cu prevederile Legii nr.10/2001; 27 de notificri au fost redirecionate ctre alte instituii; 2 notificri (dosare) sunt n curs de analiz Conform art. 7 .2, coroborat cu prevederile art. 26 din Normele Metodologice pentru aplicarea Legii nr.10/2001, aprobate prin Hotrrea de Guvern nr. 498/2002, primriile sau prefecturile notificate au obligaia de a identifica unitatea deintoare i de a direciona notificrile ctre aceste entiti, n vederea soluionrii. De asemenea, se comunic notificatorilor c imobilul solicitat nu se afl n administrarea acestor entiti, precum i unitatea deintoare care va soluiona notificarea. Deoarece pn la aceast dat activitatea de soluionare a notificrilor din cadrul Comisiilor de la nivelul primriilor sau prefecturilor nu s-a ncheiat, exist posibilitatea ca o parte din notificrile primite s fie direcionate n continuare ctre Petrom. 3. Orice acord, nelegere sau legatur de familie ntre administratorii companiei i o alt persoan, datorit creia persoana respectiva a fost numit administrator Petrom este guvernat n sistem dualist, conducerea companiei fiind asigurat de Directorat, sub controlul i supravegherea Consiliului de Supraveghere. Membrii Consiliului de Supraveghere nu sunt numii de o anumit persoan sau un anume acionar. Ei sunt alei n cadrul Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor pe baza votului acionarilor i n conformitate cu cerinele legale referitoare la cvorum i majoritate. Prin urmare, nu exist astfel de contracte i nelegeri care s fie prezentate. 4. Participarea membrilor Consiliului de Supraveghere la capitalul social al companiei Petrom nu are cunotin ca un membru al Consiliului de Supraveghere s fi deinut n anul supus analizei aciuni emise de companie.

Provizionul constituit n 2008 pentru litigii legate de CCM nu a fost suplimentat

66

Petrom Raport Anual 2011

| Informaii conform Regulamentului nr. 1/2006 al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare

5. Orice acord, nelegere sau legtur familial ntre membrii conducerii executive i alt persoan, datorit creia persoana respectiv a fost numit n conducerea executiv Petrom nu are cunotin de existena unor asemenea contracte ori nelegeri. 6. Participarea membrilor conducerii executive la capitalul social al companiei n urma programului de rscumprare aciuni, 100 de aciuni au fost atribuite Marianei Gheorghe, Preedinte al Directoratului. De asemenea, ca dovad a unei foarte bune guvernane corporative, dorim s subliniem faptul c soul Marianei Gheorghe deine un numr de 60.000 aciuni emise de Petrom.

7. Eventualele litigii sau proceduri administrative n care au fost implicai administratorii i membrii conducerii executive n ultimii cinci ani Din cunotinele noastre, la data ntocmirii acestui raport nu exist litigii sau proceduri administrative mpotriva membrilor Directoratului sau ai Consiliului de Supraveghere legate direct de activitatea lor n cadrul Companiei i care au impact asupra preului aciunilor societii sau asupra capacitii lor de a deine poziia de membru n structurile corporative anterior menionate.

Nu exist litigii sau proceduri administrative cu impact semnificativ mpotriva membrilor Directoratului/ Consiliului de Supraveghere

Informaii conform Regulamentului nr. 1/2006 al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare |

Petrom Raport Anual 2011

67

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Evenimente ulterioare

Schimbri n Consiliul de Supraveghere ncepnd cu 1 ianuarie 2012, Gerald Kappes a fost numit membru interimar al Consiliului de Supraveghere Petrom, ca urmare a renunrii la mandat de ctre Werner Auli. Pe 23 martie 2012, Gerald Kappes a fost nlocuit de ctre HansPeter Floren ca membru interimar al Consiliului de Supraveghere Petrom, pn la urmtoarea Adunare General a Acionarilor. Hans-Peter Floren este membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie, ncepnd din martie 2012. Explorarea blocului Neptun Pe 9 ianuarie 2012, Petrom a anunat c a nceput forajul de explorare la sonda Domino-1, prima sond de explorare n ape de mare adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre, mpreun cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (EEPRL), o filial a companiei Exxon Mobil. Pe 22 februarie 2012, Petrom a confirmat o descoperire de gaze potenial semnificativ la sonda Domino-1. Sonda de explorare a ntlnit un rezervor de gaze cu o grosime de 70,7 metri, rezultnd o estimare preliminar privind acumularea de gaze ntre 1,5 i 3 trilioane picioare cubice (respectiv ntre 42 i 84 mld. mc). Este ns prea devreme n procesul de evaluare

i explorare pentru a stabili dac blocul Neptun se va dovedi n cele din urm viabil din punct de vedere comercial sau nu. Finalizarea lucrrilor de construcie la centrala electric Brazi Pe 17 ianuarie 2012, Petrom a anunat c, dei construcia centralei electrice Brazi a fost finalizat cu succes, nainte de sfritul anului 2011, testele finale au fost ntrerupte de factori externi de ordin tehnic. Petrom depune toate eforturile n vederea relurii testelor finale n cel mai scurt timp posibil. Investigaie efectuat de ctre Comisia pentru Protecia Concurenei din Bulgaria n data de 16 martie 2012, OMV Bulgaria OOD, o subsidiar deinut n proporie de 99,9% de OMV Petrom S.A., a fost notificat de ctre Comisia pentru Protecia Concurenei din Bulgaria cu privire la nclcarea reglementrilor privind concurena. OMV Bulgaria OOD are la dispoziie 30 de zile pentru a pune la dispoziia autoritilor argumente scrise i dovezi. La data aprobrii acestor situaii financiare nu suntem n msur s evalum impactul acestei investigaii i nu am nregistrat niciun provizion.

Descoperire de gaze potenial semnificativ n zona de mare adncime a Mrii Negre

68

Petrom Raport Anual 2011

| Evenimente ulterioare

Perspective 2012

Pretul ieiului se menine peste valoarea de 100 USD/bbl Estimm c preul mediu anual al ieiului n 2012 se va mentine peste valoarea de 100 USD/bbl i c diferenialul Brent-Urals va continua s fie mic. Continuarea reformelor reprezint cheia pentru meninerea creterii economice Conform datelor statistice oficiale, se estimeaz c PIB-ul Romniei va crete cu 1,5% n 2012, dei exist nc incertitudini considerabile cu privire la aceast proiecie. Un rol important n revigorarea economiei l va avea, n continuare, cererea la export. Aceasta, la rndul su, va fi condiionat ntr-o mare msur de evoluiile economicofinanciare din zona euro. Continuarea reformelor structurale pe plan intern ar trebui s intensifice capacitatea economiei de a rspunde mai bine la ocurile economice. Investiii semnificative i dividende Pentru a sprijini dezvoltarea durabil i potenialul de cretere ale companiei, vom continua eforturile investiionale semnificative, meninndu-ne totodat poziia financiar robust, cu un nivel planificat al investiiilor de peste 1 mld. euro n 2012. Totodat, avnd n vedere poziia financiar i rezultatele foarte bune pentru 2011, managementul va propune AGA din data de 27 aprilie 2012 alocarea de dividende pentru anul 2011, n valoare de 0,031 lei/aciune, rezultnd o rat de distribuire a profitului de 47%. Bugetul de investiii al companiei i propunerea de dividend fac obiectul aprobrii de ctre AGA din 27 aprilie 2012. n vederea protejrii fluxului de numerar al companiei n 2012 i pentru a susine programul investiional n anul curent, Petrom a angajat n 2011 noi instrumente swap de acoperire a riscului privind preul la iei, ce asigur, pentru un volum de producie de 30.000 bbl/zi, un nivel fix al preului Brent de aproximativ 101,0 USD/bbl pentru 2012. E&P focus: stabilizarea n continuare a nivelului produciei i deblocarea potenialului n E&P , principalul nostru obiectiv este s stabilizm n continuare nivelul produciei i s deblocm potenialul E&P , n special prin proiecte de redezvoltare a zcmintelor, optimizarea produciei i explorare. n plus, ne vom

concentra pe managementul strict al costurilor i eficientizarea operaional. n Romnia, optimizarea produciei de iei i gaze se va realiza att prin aplicarea celor mai recente tehnologii, precum i prin parteneriate cu ali operatori n zcmintele selectate. Vom continua s redezvoltm zcmintele-cheie de iei, axndu-ne n special pe injecia de ap i abur. Prin demararea unor proiecte noi de redezvoltare a zcmintelor de gaze, vom continua optimizarea sistemelor de producie a gazelor i modernizarea instalaiilor i echipamentelor din zcmintele majore selectate. n ceea ce privete explorarea, obiectivul nostru este s deblocm potenialul de explorare onshore i offshore la mare adncime. mpreun cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, vom finaliza forarea primei sonde de explorare de adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre, localizate n blocul Neptun. De asemenea, n 2012 avem n plan evaluarea zcmntului Totea, care ar putea confirma cea mai important descoperire de gaze onshore din Romnia din ultimii ase ani. n Kazahstan, ne concentrm eforturile asupra zcmntului Komsomolskoe, utiliznd instalaii de extracie artificial, injecie de ap i sparea de sonde productive noi. n plus, vom pune n practic un plan de redezvoltare n zcmintele TOC (Tasbulat, Turkmenoi, Aktas). G&E: demararea exploatrii comerciale a centralei Brazi, preconizat pentru a doua jumtate a anului 2012 n G&E, acordm o atenie sporit centralei electrice de la Brazi, a crei operare comercial este acum preconizat pentru a doua jumtate a anului 2012. Punerea n funciune a centralei electrice de la Brazi i parcul eolian Dorobanu, aflat deja n exploatare comercial, vor marca 2012 ca primul an operaional al Petrom n sectorul energiei electrice. Modificrile recente n legislaia privind gazele naturale impun formarea unui co de gaze domestice i de import pentru consumul centralei electrice de la Brazi. n consecin, Petrom trebuie s foloseasc parial gaz de import pentru centrala electric, n locul gazelor din producie proprie, ceea ce va influena negativ, ntr-un mod semnificativ, profitabilitatea segmentului G&E. n ceea ce

Continuarea redezvoltrii zcmintelor cheie prin injecia de ap i abur

Exploatarea comercial a centralei Brazi preconizat pentru a doua parte a 2012

Perspective 2012 |

Petrom Raport Anual 2011

69

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

privete liberalizarea preurilor la gaze i energie electric, vom urmri ndeaproape cerinele de reglementare subliniate de FMI/UE i guvernul romn, care se vor reflecta n implementarea celui de-al treilea pachet energetic al UE (separarea activitilor) n Romnia. R&M: continum optimizarea operaional i modernizarea rafinriei Petrobrazi n R&M, vom continua msurile de management strict al costurilor i optimizarea performanei operaionale. Dei se preconizeaz c marjele din activitatea de rafinare se vor mbunti, comparativ cu valorile sczute din 2011, datorit reducerii capacittii de rafinare, acestea vor rmne ns sub presiune. De asemenea, ne

Marjele vor rmne sub presiune

ateptm ca marjele i volumele n activitatea de marketing s rmn sub presiune, ca urmare a preurilor ridicate la iei i a mediului economic instabil n regiunea n care ne desfurm activitatea. La Petrobrazi, obiectivul nostru este s finalizm proiectul de modernizare a unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului, pn la jumtatea anului 2012, cu scopul de a mbunti rata de utilizare a rafinriei i mixul de produse, precum i pentru a putea procesa 100% iei din producia noastr din Romnia. O oprire de ase sptmni a rafinriei este programat pentru al doilea trimestru din 2012, n vederea punerii n funciune a proiectului de modernizare.

70

Petrom Raport Anual 2011

| Perspective 2012

Raportul de guvernan corporativ

Pentru a-i pstra competitivitatea ntr-o lume aflat n schimbare, Petrom dezvolt i i adapteaz practicile de guvernan corporativ, astfel nct s se poat conforma noilor cerine i s poat profita de noile oportuniti. Un proces decizional transparent, fundamentat pe reguli clare i obiective, sporete ncrederea acionarilor n Companie. De asemenea, acesta contribuie la protejarea drepturilor acionarilor, mbuntind performana general a Companiei, oferind un acces mai bun la capital i la prevenirea riscurilor. Prin urmare, Compania a acordat ntotdeauna o importan deosebit bunei guvernane corporative i ader la principiile stipulate de Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti. n aprilie 2007, un sistem dualist de guvernan a fost pus n aplicare n Petrom i, de atunci, Compania este administrat de un Directorat, care gestioneaz activitile zilnice ale companiei, i de un Consiliu de Supraveghere ales de ctre acionari s acioneze ca un organism de monitorizare, superviznd i controlnd Directoratul. Compeentele i atribuiile structurilor menionate mai sus sunt prezentate n Actul Constitutiv al Companiei, disponibil pe site-ul nostru web, n seciunea Guvernan corporativ i n reglementrile interne relevante. Angajamentul pentru buna guvernan corporativ n conformitate cu cea mai bun practic de guvernan corporativ, Compania este administrat ntr-un climat de deschidere, bazat pe dialogul onest ntre Directorat i Consiliul de Supraveghere, precum i n cadrul fiecruia dintre aceste organisme. Membrii organismelor corporative menionate mai sus au datoria de a da dovad de diligen i loialitate fa de Companie. Astfel, Directoratul i Consiliul de Supraveghere adopt hotrrile necesare pentru bunstarea Companiei, n primul rnd innd cont de interesele acionarilor i ale angajailor. Adunarea General a Acionarilor Adunarea General a Acionarilor (AGA) este

convocat de Directorat de fiecare dat cnd este necesar, n conformitate cu prevederile legii. Data adunrii nu poate fi n mai puin de 30 (treizeci) de zile de la publicarea anunului de convocare n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Anunul de convocare trebuie publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a i ntr-unul din cotidienele de larg circulaie din Romnia. n situaii excepionale, atunci cnd interesul Companiei o cere, Consiliul de Supraveghere poate convoca AGA. Convocatorul va fi transmis ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, n conformitate cu reglementrile pieei de capital. Convocatorul va fi, de asemenea, disponibil pe site-ul companiei, n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor , mpreun cu orice document explicativ referitor la punctele incluse pe agenda AGA. Situaiile financiare anuale sunt puse la dispoziie ncepnd cu data notificrii de convocare a AGOA, n cadrul creia acestea vor fi supuse aprobrii. Organizarea Adunrii Generale a Acionarilor AGA este prezidat de obicei de Preedintele Consiliului de Supraveghere, care poate desemna o alt persoan pentru a conduce adunarea. Preedintele adunrii desemneaz doi sau mai muli secretari tehnici, care verific ndeplinirea formalitilor prevzute de lege pentru desfurarea adunrii i pentru ntocmirea proceselor-verbale ale acesteia. Procesele-verbale, semnate de preedinte i de secretari, constat ndeplinirea formalitilor referitoare la anunul de convocare, data i locul adunrii, ordinea de zi, acionarii prezeni, numrul de aciuni, un rezumat al punctelor discutate, hotrrile adoptate i, la cererea acionarilor, declaraiile date de acionari n cadrul adunrii. Hotrrile AGA sunt redactate n baza procesului-verbal i se semneaz de Preedintele Consiliului de Supraveghere sau de o alt persoan desemnat de Preedinte. n conformitate cu reglementrile pieei de capital, hotrrile AGA vor fi transmise ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare n termen de 24 de ore de la eveniment. Hotrrile vor fi, de asemenea, disponibile pe site-ul companiei, n cadrul

Angajament pentru buna guvernan corporativ

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

71

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

seciunii Adunarea General a Acionarilor . Principalele atribuii ale Adunrii Generale a Acionarilor Principalele atribuii ale Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor (AGOA) sunt urmtoarele: s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale, dup verificarea rapoartelor Directoratului, ale Consiliului de Supraveghere, ale auditorului financiar i ale auditorilor interni; s distribuie profitul i s stabileasca dividendele; s aleag membrii Consiliului de Supraveghere i auditorul financiar i s revoce numirea oricruia dintre acetia; s aprobe durata minim a contractului de audit; s stabileasc remuneraia membrilor Consiliului de Supraveghere i a auditorului financiar pentru exerciiul fiscal curent; s evalueze activitatea membrilor Directoratului i a membrilor Consiliului de Supraveghere, s evalueze performana acestora i s le dea descrcare de rspundere n conformitate cu prevederile legii; s aprobe bugetul de venituri i cheltuieli, precum i programul de afaceri pentru urmtorul exerciiu fiscal; s aprobe rapoartele Consiliului de

Supraveghere n legatur cu activitatea de supervizare derulat de acesta. Adunarea General Extraordinar a Acionarilor (AGEA) are dreptul de a decide, n principal, urmtoarele: schimbarea formei corporative a Companiei; modificarea domeniului de activitate al Companiei; majorarea capitalului social al Companiei; reducerea capitalului social al Companiei; fuzionarea cu alte companii; divizarea Companiei; dizolvarea Companiei; convertirea aciunilor dintr-o clas n alta; orice modificri aduse Actului Constitutiv. Consiliul de Supraveghere Consiliul de Supraveghere este alctuit din nou membri alei de AGOA, n conformitate cu prevederile Legii privind societile comerciale. Mandatul actualului Consiliu de Supraveghere a nceput n 2009 i este n vigoare pn n 2013. Membrii Consiliului de Supraveghere pot fi acionari ai Companiei, ns nu pot fi membri ai Directoratului. Membrii Consiliului de Supraveghere Membrii Consiliului de Supraveghere, numii de Adunarea General Ordinar a Acionarilor n aprilie 2011, erau:

Atribuiile AGA

Membrii Consiliului de Supraveghere

Nume Gerhard Roiss

Vrst (ani) 60

Funcie Preedinte Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 11 ianuarie 2005. Preedinte adjunct Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 11 ianuarie 2005. Membru Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 3 august 2010.

Alte informaii Studii economice la Viena, Linz i Stanford, SUA. A nceput s lucreze n cadrul OMV n 1990. CEO i Preedinte al Directoratului OMV. A absolvit Universitatea din Liverpool. De la 1 aprilie 2002 este membru al Directoratului i CFO n cadrul OMV. Director Financiar al OMV A studiat inginerie mecanic n cadrul Universitii de Tehnologie Delft din Olanda i a nceput s lucreze n cadrul OMV n 2010. Membru al Directoratului OMV, responsabil de activitatea de Explorare i Producie.

David Davies

57

Jacobus Gerardus Huijskes

47

72

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Nume Manfred Leitner

Vrst (ani) 52

Funcie Membru Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 26 aprilie 2011. Manfred Leitner l-a nlocuit pe Wolfgang Ruttenstorfer ca membru al Consiliului de Supraveghere al Petrom.

Alte informaii Studii comerciale n cadrul Universitii de Studii Economice i Afaceri din Viena. i-a nceput cariera n cadrul OMV n 1985, n divizia Explorare & Producie. Membru al Directoratului OMV, responsabil de activitatea de Rafinare i Marketing.

Membrii Consiliului de Supraveghere

Werner Auli

52

Membru Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 25 aprilie 2006.

A absolvit Universitatea Tehnic din Viena i este Doctor n tiine Tehnice. A nceput s lucreze pentru OMV n 1987. Membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom pn la finele anului 2011. ncepnd cu 1 ianuarie 2012, Werner Auli a fost nlocuit de Gerald Kappes, care a fost numit membru interimar al Consiliului de Supraveghere al Petrom. Pe 23 martie 2012, Gerald Kappes a fost nlocuit de ctre Hans-Peter Floren ca membru interimar al Consiliului de Supraveghere al Petrom, pn la urmtoarea AGA. Hans-Peter Floren este membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie, ncepnd din martie 2012. Este absolvent MBA n cadrul Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) i absolvent de studii postuniversitare n cadrul Kennedy School of Government (Universitatea Harvard) i Colegiului Imperial. A nceput s lucreze pentru BERD n 1996. Director de Grup responsabil cu sectorul energetic i al resurselor naturale n cadrul BERD. Absolvent al Universitii Babes-Bolyai din Cluj-Napoca, Facultatea de tiinte Economice i al Universitii Bogdan Vod din Cluj-Napoca, Facultatea de Management. Consilier personal al ministrului MECMA. Absolvent al Institutului Politehnic din Piteti, Departamentul de Inginerie Mecanic, i al Academiei de Studii Economice. Deine o diplom de master n administrare financiar i economic acordat de Conservatoire National dArt et Metieres of Paris. Dl Mobius a obinut diploma de licen i master de la Universitatea din Boston i o diplom de doctorat n tiine economice i politice acordat de Institutul de Tehnologie din Massachusetts. Preedinte Executiv, Templeton Asset Management Ltd.

Riccardo Puliti

50

Membru Numit la propunerea BERD. Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 28 aprilie 2009.

Constantin Dasclu

39

Membru Numit la propunerea MECMA. Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 26 aprilie 2011. Membru Numit la propunerea MECMA. Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 28 aprilie 2009. Membru Numit la propunerea Fondului Proprietatea. Ales pentru prima dat n cadrul AGA din 29 aprilie 2010.

Gheorghe Ionescu

59

Joseph Bernard Mark Mobius

76

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

73

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Pe parcursul anului 2011, Consiliul de Supraveghere a mai avut nc doi membri. Wolfgang Ruttenstorfer a fost Preedintele Consiliului de Supraveghere pn la data de 25 martie 2011, cnd a renunat la mandat, iar Marian urlea a fost membru al Consiliului de Supraveghere pn la data de 26 aprilie 2011. Principalele competene ale Consiliului de Supraveghere Consiliul de Supraveghere are urmtoarele competene: s exercite controlul asupra administrrii Companiei de ctre Directorat; s determine structura i numrul de funcii n Directorat; s numeasc i s revoce membrii Directoratului; s nfiinteze o comisie de audit i alte comisii specializate, dac este cazul; s verifice dac aciunile derulate n cursul administrrii Companiei sunt compatibile cu legea, cu Actul Constitutiv i cu orice hotrri relevante ale Adunrii Generale a Acionarilor; s nainteze Adunrii Generale a Acionarilor un raport referitor la activitatea de supraveghere desfurat; s reprezinte Compania n relaia cu Directoratul; s verifice situaiile financiare ale Companiei; s verifice raportul membrilor Directoratului; s propun Adunrii Generale a Acionarilor numirea i revocarea auditorului financiar, precum i durata minim a contractului de audit. Responsabilitile membrilor Consiliului de Supraveghere, precum i procedurile de lucru i abordarea conflictelor de interes i a tranzaciilor pe cont propriu sunt guvernate de reglementrile interne aplicabile. n conformitate cu Legea privind societile comerciale, niciunul dintre membrii Consiliului de Supraveghere nu deine vreo funcie executiv n cadrul Companiei. n timpul exerciiului financiar 2011, Consiliul de Supraveghere s-a reunit de apte ori (mai multe detalii se gsesc n Raportul Consiliului de Supraveghere). Comisii speciale Consiliul de Supraveghere poate atribui anumite chestiuni limitate unora din membrii si, care s acioneze individual sau n cadrul unor comisii speciale i, de asemenea, poate apela la experi pentru a analiza anumite aspecte. Sarcina

comisiilor este de a emite recomandri, n scopul ntocmirii hotrrilor care trebuie adoptate de Consiliul de Supraveghere, fr ca prin aceasta Consiliul de Supraveghere, n integralitatea sa, s fie mpiedicat s se ocupe de chestiunile atribuite comisiilor. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt numii de ctre AGOA, pe baza unei proceduri transparente i cu majoritate de voturi ale acionarilor. De asemenea, remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de ctre AGOA. Un Comitet de Audit alctuit din patru membri ai Consiliului de Supraveghere a fost nfiinat pentru a furniza asisten structurilor de guvernare ale Companiei n domeniul controlului intern i al raportrii financiare. Acest comitet verific situaiile financiare anuale i propunerea de distribuire a profitului. De asemenea, Comitetul de Audit ntocmete propunerea auditorului financiar independent ctre Consiliul de Supraveghere, care trebuie ales de AGOA. n plus, acest comitet supravegheaz strategia de management al riscurilor a Companiei i performana sa financiar i evalueaz chestiunile raportate de auditorii interni. Directoratul raporteaz Comitetului de Audit cel puin o dat pe an cu privire la planul de audit i la constatrile semnificative. Conform Legii privind societile comerciale, din Comitetul de Audit fac parte membri care dispun de expertiza necesar n domeniul auditului financiar i al contabilitii. Pe parcursul exerciiului financiar 2011, membrii Comitetului de Audit au fost: David C. Davies, Gerhard Roiss, Gheorghe Ionescu i Riccardo Puliti. ncepnd cu data de 24 noiembrie 2011, Manfred Leitner l-a nlocuit pe Gerhard Roiss n cadrul Comitetului de Audit. Pe parcursul exerciiului financiar 2011, Comitetul de Audit s-a reunit de trei ori (mai multe detalii se gsesc n seciunea corespunztoare din cadrul raportului Consiliului de Supraveghere). Directoratul Directoratul este numit i/sau revocat de Consiliul de Supraveghere. Numrul de membri este determinat de Consiliul de Supraveghere, cu condiia ca acesta s nu fie mai mic de trei i mai mare de apte. Un membru al Directoratului este

Competenele Consiliului de Supraveghere

74

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

numit Preedintele Directoratului (fiind numit, de asemenea, Director General Executiv al Companiei). Mandatul actual al Directoratului a nceput n 2011 i este n vigoare pn n 2015. Sedinele Directoratului sunt organizate regulat (de obicei n fiecare sptmn) i oricnd este necesar pentru administrarea operativ a activitii zilnice a Companiei. Membrii Directoratului Ca urmare a reducerii numrului membrilor Directoratului de la apte la cinci, n urma

integrrii activitilor, la data de 31 decembrie 2011 Directoratul cuprindea cinci membri. Pn la data de 17 aprilie 2011, Directoratul a avut i ali doi membri, respectiv Siegfried Gugu (membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Servicii de Explorare i Producie) i Rainer Schlang (membru al Directoratului responsabil de activitatea de Marketing). La data de 17 aprilie 2011, Consiliul de Supraveghere a acordat un nou mandat de patru ani Directoratului, a crui componen este prezentat mai jos.

Nume Mariana Gheorghe

Vrst (ani) 56

Funcie Preedintele Directoratului i Director General Executiv al companiei. Este membru al structurilor corporative ale companiei din anul 2006.

Alte informaii i-a nceput cariera n 1979, deinnd diferite poziii n cadrul a dou companii romneti, Policolor i Chimica / Romferchim pn n 1991. ntre 1991 i 1993, Mariana Gheorghe a lucrat pentru Ministerul Finanelor din Romnia, unde a deinut funcia de Director General Adjunct, Departamentul de Finane Internaionale. n perioada 19932006, a lucrat pentru Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare din Londra, unde a ocupat diverse funcii bancare cu concentrare geografic n regiunea Europa de Sud-Est i Regiunea Caucaz, ultima poziie ocupat fiind cea de Senior Banker. Dup privatizarea Petrom n 2004, Mariana Gheorghe a devenit Membr a Consiliului de Administraie al Petrom ca reprezentant BERD pn la data de 15 iunie 2006, cnd a fost numit Director General Executiv al Petrom. ncepnd cu 17 aprilie 2007, n urma adoptrii sistemului dualist de management, Mariana Gheorghe deine i funcia de Preedinte al Directoratului. S-a alturat Grupului OMV n 2002 i a ocupat diferite funcii n cadrul acestuia, inclusiv Director al Departamentului de Controlling n cadrul OMV Marea Britanie. n 2007, Daniel Turnheim a devenit Director al Corporate Controlling OMV. n perioada 2009-2010, a fost membru al Consiliului de Administraie al Petrol Ofisi. Johann Pleininger a ocupat diferite funcii n cadrul OMV, de la operator de zcminte, maistru sau supervizor producie, inginer de Faciliti i Costuri, Manager de Proiect i Director al Departamentului de Investiii. Are o experien de peste 20 de ani n activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice, datorit poziiilor variate ocupate, de la Inginer-ef n Controlul Proceselor i Tehnologia Informaiei pn la Director Servicii Tehnice i Director Operaiuni i Inginer ef Procese. nainte de a se altura OMV n 2002, Hilmar Kroat-Reder a fost partener n cadrul unei firme internaionale de avocatur. n cadrul OMV, a ocupat diferite funcii: Director Dezvoltare Corporativ i Fuziuni i Achiziii/Juridic, Vicepreedinte al Biroului CEO, Vicepreedinte Senior Afaceri Corporative i Dezvoltare Durabil.

Membrii Directoratului

Daniel Turnheim

37

Membru al Directoratului i Director Financiar al companiei. Este membru al Directoratului companiei de la 1 ianuarie 2011, cnd l-a nlocuit pe Reinhard Pichler. Membru al Directoratului responsabil de activitatea de Explorare i Producie. Este membru al Directoratului companiei din 2007. Membru al Directoratului responsabil de activitatea de Rafinare i Marketing. Este membru al Directoratului companiei din 2008. Membru al Directoratului responsabil de activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice). Este membru al Directoratului companiei de la 1 ianuarie 2011, cnd l-a nlocuit pe Gerald Kappes.

Johann Pleininger

50

Neil Anthony Morgan

52

Hilmar KroatReder

41

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

75

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Pe parcursul anului 2011, membrii Directoratului nu au deinut alte funcii de membri ai structurilor corporative ale societilor din afara Grupului Petrom Principalele atribuii ale Directoratului n conformitate cu Actul Constitutiv, principalele atribuii ale Directoratului, ndeplinite sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere, sunt: stabilirea strategiei i politicilor referitoare la dezvoltarea Companiei, inclusiv a organigramei Companiei i a diviziilor operaionale; depunerea anual spre aprobare de ctre Adunarea General a Acionarilor, n termen de patru luni de la ncheierea exerciiului fiscal, a raportului de activitate al Companiei, a situaiilor financiare pentru exerciiul anterior, precum i a proiectului de activitate i proiectului de buget al Companiei pentru anul curent; ncheierea de acte juridice n numele i pe seama Companiei, cu respectarea aspectelor rezervate Adunrilor Generale a Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere; angajarea, demiterea i stabilirea atribuiilor i responsabilitilor personalului Companiei, conform politicii generale de personal a Companiei; luarea tuturor msurilor necesare i utile pentru administrarea Companiei, implicate de administrarea zilnic a fiecrei divizii sau delegate de Adunarea General a Acionarilor sau de ctre Consiliul de Supraveghere, cu excepia celor rezervate Adunrii Generale a Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere prin efectul legii sau prin Actul Constitutiv. exercitarea oricrei competene delegate de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor, inclusiv a competenelor de majorare a capitalului social, conform Actului Constitutiv. Directoratul coordoneaz orientarea strategic a Companiei i raporteaz regulat Consiliului de Supraveghere cu privire la toate aspectele relevante referitoare la activitate, punerea n aplicare a strategiei, situaia riscurilor i managementul riscurilor n Companie. Directoratul asigur respectarea prevederilor legislaiei n vigoare n Romnia privind pieele de capital i aplicarea acestora de Companie, conform prezentrii anterioare din cadrul acestui

capitol. De asemenea, Directoratul asigur punerea n aplicare i funcionarea sistemului contabil, a sistemului de management al riscurilor i a sistemului de control intern, care ndeplinesc cerinele Companiei. Membrii Directoratului i persoanele apropiate acestora (ultimul termen are sensul definit de reglementrile pieelor de capital aplicabile pentru termenul persoana aflat n relaii apropiate cu persoane exercitnd funcii de conducere) au datoria de a raporta Directoratului, Consiliului de Supraveghere i Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare toate tranzaciile / afacerile realizate pe cont propriu cu (i) aciuni sau alte titluri de valoare emise de Companie i admise la tranzacionare pe o pia reglementat i/sau (ii) instrumente financiare derivate care reprezint titluri de valoare emise de Societate i/sau (iii) orice alte instrumente legate de acestea. Membrii Directoratului au datoria de a divulga nentrziat Consiliului de Supraveghere toate interesele personale materiale pe care le au n tranzacii ale Companiei, precum i toate celelalte conflicte de interese. De asemenea, acetia au datoria de a-i notifica, fr ntrziere, pe ceilali colegi din cadrul Directoratului cu privire la astfel de interese. Toate tranzaciile comerciale dintre Companie i membrii Directoratului, precum i persoanele sau companiile apropiate acestora trebuie s fie n conformitate cu standardele uzuale din domeniu i cu reglementrile corporative aplicabile. Astfel de tranzacii comerciale, precum i termenii i condiiile acestora necesit aprobarea prealabil a Consiliului de Supraveghere. n anul 2011, au fost organizate 56 de edine ale Directoratului pentru a adopta hotrri cu privire la toate aspectele care necesit aprobarea acestuia n conformitate cu Actul Constitutiv i reglementrile interne ale Companiei, precum i pentru a le permite membrilor Directoratului s ia cunotin de toate aspectele importante referitoare la Companie i pentru a se informa reciproc cu privire la toate aspectele relevante ale activitii lor.

Atribuiile Directoratului

76

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Drepturile acionarilor Drepturile acionarilor minoritari ai Companiei sunt protejate n mod adecvat n conformitate cu legislaia naional n domeniu. Acionarii au dreptul de a obine informaii relevante cu privire la Companie n timp util i n mod regulat. Acetia au dreptul de a fi informai cu privire la deciziile referitoare la schimbrile corporative fundamentale, n vederea nelegerii drepturilor lor. De asemenea, acionarii au dreptul de a alege i de a revoca membrii Consiliului de Supraveghere. n plus, acionarii au dreptul de a participa efectiv i de a vota n cadrul Adunrilor Generale ale Acionarilor i de a fi informai cu privire la regulile, inclusiv procedurile de vot, care guverneaz Adunrile Generale ale Acionarilor. O aciune, un vot, un dividend Petrom aplic principiul o aciune, un vot, un dividend. Nu exist aciuni prefereniale fr drept de vot sau aciuni care confer dreptul la mai mult de un vot. Convocarea AGA Acionarii care dein cel puin 5% din capitalul social pot cere convocarea AGA. Acionarii respectivi au, de asemenea, dreptul de a introduce noi subiecte pe ordinea de zi a AGA, cu condiia ca propunerile respective s fie nsoite de o justificare sau de un proiect de hotrre propus pentru aprobare i de copii ale documentelor de identitate ale acionarilor care fac propunerea respectiv. Propunerile referitoare la adugarea de subiecte noi pe ordinea de zi a AGA pot fi depuse la sediul Companiei sau prin e-mail, la care se ataeaz semntura electronic extins, n conformitate cu Legea nr. 455/2001 privind semntura digital. De asemenea, acionarii care dein cel puin 5% din capitalul social au dreptul de a depune proiecte de hotrri pentru subiectele de pe ordinea de zi sau propuse de ali acionari spre includere pe ordinea de zi a AGA. Participarea la AGA Compania promoveaz n mod activ participarea acionarilor si la AGA, acetia fiind invitai s pun ntrebri referitoare la chestiunile care urmeaz s fie dezbtute n cadrul adunrilor

respective. Acionarii pot participa personal sau pot fi reprezentai n cadrul adunrilor generale, fie de reprezentanii lor legali, fie de reprezentani mputernicii prin procur special, pe baza modelului de procur special pus la dispoziie de Companie. Modelul respectiv de mputernicire poate fi obinut de la sediul Companiei i/ sau de pe site-ul web al Companiei, seciunea Adunarea General a Acionarilor . Acionarii nregistrai n mod corespunztor n registrul acionarilor pot vota prin coresponden, nainte de ntrunirea AGA, prin folosirea buletinului de vot pentru votul prin coresponden pus la dispoziie la sediul Companiei i/sau pe site-ul web al Companiei. Preluarea ntrebrilor acionarilor Acionarii Companiei, indiferent de participaia deinut la capitalul social, pot depune la sediul Companiei ntrebari scrise referitoare la punctele de pe ordinea de zi a AGA, cu condiia ca ntrebrile s fie nsoite de copia actului de identitate valabil al acionarului respectiv. De asemenea, acionarii pot trimite ntrebrile respective prin e-mail, avnd anexat o semnatur electronic extins. Rspunsurile vor fi furnizate n timpul AGA pe baza informaiilor publice sau nemateriale i nc nefcute publice. n cazul n care ntrebrile necesit rspunsuri elaborate, un formular cu ntrebri i rspunsuri va fi disponibil pe site-ul companiei, n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor . Divulgarea informaiilor sensibile din punct de vedere comercial, care ar putea duce la o pierdere sau la un dezavantaj competitiv pentru companie, va fi evitat atunci cnd se comunic rspunsurile, cu scopul de a proteja interesul acionarilor notri. Promovarea femeilor Compania susine diversitatea de gen i promovarea femeilor n funcii de management. Cu toate c nu exist membri de sex feminin n Consiliul de Supraveghere al Companiei, Preedintele Directoratului este Mariana Gheorghe. La sfritul anului 2011, aproximativ 30% din directorii care raporteaz Directoratului erau femei, n timp ce procentul femeilor n funcii de middle management (conducere intermediar) era de 34%. Avnd n vedere specificul tehnic al

Participarea la AGA

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

77

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

activitilor Petrom, procentul femeilor din Grup, per ansamblu, la sfritul anului era de 23%, n concordan cu cel al Grupului OMV din care facem parte. Aderare la Codul de Guvernan Corporativ al BVB din 2010 Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti Compania ader la Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti

ncepnd cu exerciiul financiar 2010. Detalii despre conformitatea cu principiile i recomandrile prevzute n Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti sunt prezentate n Declaraia Aplici sau explici , care este parte integrant a prezentului raport anual.

78

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Declaraia Aplici sau Explici Codul de Guvernan Corporativ al BVB Declaraia Aplici sau Explici , prezentat n continuare, a fost elaborat inndu-se cont de particularitile sistemului dualist aplicabil n cazul OMV Petrom S.A. (Petrom sau Emitentul), ntruct modelul de declaraie este structurat pentru a corespunde necesitilor unui sistem de management unitar. Principiu / Recomandare ntrebare DA NU EXPLIC ncepnd cu aprilie 2007, Petrom este administrat n sistem dualist de un Directorat, care conduce activitatea curent a companiei, sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere, ales de ctre acionari. Principiile guvernanei corporative sunt descrise n actul constitutiv, n statutul de guvernan corporativ, n regulamentul de funcionare a Consiliului de Supraveghere i a Directoratului i n alte regulamente interne ale emitentului. Statutul de guvernan corporativ este postat pe website-ul emitentului, menionndu-se data ultimei actualizri. De asemenea, actul constitutiv este postat pe website-ul emitentului mpreun cu o not care face referire la data ultimei actualizri. Structurile de guvernan corporativ, funciile, compeentele i responsabilitile Consiliului de Supraveghere i ale Directoratului sunt definite n actul constitutiv al emitentului. Ele sunt prezentate i n Statutul de guvernan corporativ.

Declaraie bazat pe particularitile sistemului dualist de management

P19

Emitentul este administrat n baza unui sistem dualist?

P1

R1 Emitentul a elaborat un Statut / Regulament de Guvernan Corporativ care s descrie principalele aspecte de guvernan corporativ?

Statutul / Regulamentul de guvernan corporativ este postat pe website-ul emitentului (cu indicarea datei la care a suferit ultima actualizare)? R2 n Statutul / Regulamentul de guvernan corporativ sunt definite structurile de guvernan corporativ, funciile, competenele i responsabilitile Consiliului de Supraveghere i ale Directoratului? Raportul Anual al emitentului prevede un capitol dedicat guvernanei corporative, n care sunt descrise toate evenimentele relevante legate de guvernana corporativ, nregistrate n cursul exerciiului financiar precedent?

R3

Raportul anual 2011 al Petrom are un capitol ce descrie toate evenimentele relevante legate de aspecte de guvernan corporativ din cursul exerciiului financiar precedent.

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

79

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Principiu / Recomandare P1 R3

ntrebare Emitentul disemineaz pe website-ul companiei informaii cu privire la urmtoarele aspecte referitoare la politica sa de guvernan corporativ: a) descriere a structurilor sale de guvernan corporativ?

DA

NU

EXPLIC

Website-ul Petrom are o seciune dedicat unde sunt postate detalii legate de structurile de guvernan corporativ, mpreun cu CV-urile n versiunea scurt ale membrilor acestor structuri.

b) actul constitutiv actualizat?

Ultima versiune a actului constitutiv al Petrom este postat pe website, n seciunea de Guvernan Corporativ. Regulamentele interne de funcionare pentru fiecare comisie / comitet de specialitate sunt grupate n Statutul de guvernan corporativ, care este postat pe website-ul emitentului. Declaraia Aplici sau Explici pentru exerciiul financiar 2010 este postat pe website-ul Petrom. De asemenea, dup obinerea aprobrilor corporative relevante, declaraia Aplici sau Explici pentru exerciiul financiar 2011 va fi postat pe website-ul emitentului

c) regulamentul intern de funcionare / aspecte eseniale ale acestuia pentru fiecare comisie / comitet de specialitate?

d) Declaraia Aplici sau Explici?

e) lista membrilor Consiliului de Supraveghere cu menionarea membrilor care sunt independeni, a membrilor Directoratului i a membrilor comitetelor / comisiilor de specialitate? f) o variant scurt a CV-ului pentru fiecare membru al Consiliului de Supraveghere i al Directoratului? P2 Emitentul respect drepturile deintorilor de instrumente financiare emise de acesta, asigurndu-le acestora un tratament echitabil i supunnd aprobrii orice modificare a drepturilor conferite n adunrile speciale ale respectivilor deintori?

Membrii Consiliului de Supraveghere, ai Directoratului i cei ai Comitetului de Audit sunt postai pe website-ul emitentului.

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate versiunile scurte ale CVului membrilor structurilor de conducere.

Emitentul respect reglementrile care stabilesc drepturile acionarilor. n perioada relevant, emitentul nu a emis alte instrumente financiare n afar de aciuni.

80

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Principiu / Recomandare P3 R4

ntrebare Emitentul public ntr-o seciune dedicat a website-ului propriu detalii privind desfurarea Adunrii Generale a Acionarilor (AGA): a) convocatorul AGA? b) materialele / documentele aferente ordinii de zi, precum i orice alte informaii referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi? c) formularele de procur special?

DA

NU

EXPLIC

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate convocatoarele AGA.

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate materialele/documentele/orice alte informaii referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi a AGA. Petrom are o seciune special pe website-ul sau unde se pot gsi formularele de procur special.

R6

Emitentul a elaborat i a propus AGA spre aprobare proceduri pentru desfurarea metodic i eficient a lucrrilor AGA, fr a prejudicia ns dreptul oricrui acionar de a-i exprima liber opinia asupra chestiunilor aflate n dezbatere? Emitentul prezint ntr-o seciune dedicat de pe website-ul propriu drepturile acionarilor, precum i regulile i procedurile de participare la AGA? Emitentul asigur informarea n timp util (imediat dup desfurarea AGA) a tuturor acionarilor prin intermediul seciunii dedicate a websiteului propriu:a) privind deciziile luate n cadrul AGA? b) privind rezultatul detaliat al votului?

Procedura este menionat n Actul constitutiv al emitentului. Totui, Petrom public la fiecare AGA un convocator extins cu descrierea procedurii de desfurare a respectivei adunri. Astfel, emitentul se asigur c AGA este bine condus i organizat, iar drepturile acionarilor sunt respectate. Regulile i procedurile de participare la AGA, precum i drepturile acionarilor sunt descrise de fiecare dat n convocatorul AGA, care este ntotdeauna postat pe website-ul emitentului. De asemenea, drepturile acionarilor sunt prezentate pe websiteul emitentului.

R8

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se posteaz n timp util deciziile luate n AGA.

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se posteaz n timp util rezultatul detaliat al votului.

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

81

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Principiu / Recomandare P3 R8

ntrebare Emitentul prezint prin intermediul unei seciuni speciale pe websiteul companiei, uor identificabil i accesibil: a) rapoarte curente / comunicate oficiale? b) calendarul financiar, rapoarte anuale, semestriale i trimestriale?

DA

NU

EXPLIC Petrom are o seciune special pe website-ul su, uor identificabil i accesibil, unde se disemineaz n timp util rapoarte curente i comunicate oficiale. Petrom are o seciune special, uor identificabil, pe website-ul su, n cadrul creia se prezint n timp util calendarul financiar i rapoartele periodice. Petrom are un departament dedicat relaiei cu investitorii care poate fi contactat la tel: +40 372 868 930 sau e-mail: investor. relations.petrom@petrom.com. De asemenea, pe website-ul companiei exist o seciune special dedicat investitorilor. Consiliul de Supraveghere se ntrunete de cte ori este nevoie, dar cel puin o dat pe trimestru. n 2011, Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de 5 ori n sedin i a adoptat hotrri prin circulare cu alte dou ocazii.

R9 Exista n cadrul companiei emitentului un departament / persoan specializat() dedicat() relaiei cu investitorii? P4, P5 R10 Consiliul de Supraveghere se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru monitorizarea desfurrii activitii emitentului? R12 Emitentul deine un set de reguli referitoare la comportamentul i obligaiile de raportare a tranzaciilor cu aciunile sau alte instrumente financiare emise de societate (valorile mobiliare ale societii) efectuate n cont propriu de ctre membrii Directoratului i alte persoane fizice implicate? Dac un membru al Consiliului de Supraveghere, al Directoratului sau o alt persoan implicat realizeaz n cont propriu o tranzacie cu titlurile companiei, atunci tranzacia este diseminat prin intermediul websiteului propriu, conform Regulilor aferente?

Aceste reguli sunt prezentate n reglementrile interne ale emitentului.

Toate tranzaciile sunt postate pe website-ul Bursei de Valori Bucureti, la seciunea tiri pia , dedicat emitentului Petrom. Website-ul Petrom are, de asemenea, un link ctre websiteul Bursei de Valori Bucureti, n sectiunea tiri pia , dedicat emitentului Petrom.

82

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Principiu / Recomandare P6

ntrebare Structura organismelor de conducere ale Emitentului asigur un echilibru ntre membrii executivi i neexecutivi (i n mod deosebit administratorii neexecutivi independeni) astfel nct nicio persoan sau grup restrns de persoane s nu poat domina, n general, procesul decizional? Structura Consiliului de Supraveghere al Emitentului asigur un numr suficient de membri independeni?

DA

NU

EXPLIC

Consiliul de Supraveghere este format din nou membri neexecutivi, care monitorizeaz i controleaz activitatea celor cinci membri ai Directoratului. Astfel, este asigurat echilibrul ntre membri executivi i neexecutivi.

P7

Structura Consiliului de Supraveghere respect prevederile Legii societilor comerciale nr. 31/1990 n ceea ce privete numrul membrilor independeni ai Consiliului de Supraveghere. Comitetul de Audit sprijin Consiliul de Supraveghere prin desfurarea urmtoarelor activiti: revizuiete i pregtete adoptarea raportrilor anuale pregtete propunerea pentru distribuirea profitului pregtete o propunere n ceea ce privete numirea unui auditor financiar independent supervizeaz activitatea Petrom n domeniul managementului de risc i performana financiar a acestuia monitorizeaz rapoartele ntocmite de auditorii interni Comitetul de Audit nainteaz rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile ncredinate de acesta. Criteriile de evaluare a independenei membrilor Consiliului de Supraveghere sunt cele menionate n Legea societilor comerciale nr. 31 din 1990, care sunt aproape similare cu cele enunate n Codul de Guvernan Corporativ.

P8

R15

n activiatea sa, Consiliul de Supraveghere beneficiaz de sprijinul unor comitete / comisii consultative numite de Consiliul de Supraveghere pentru examinarea unor tematici specifice, n scopul consilierii acestuia cu privire la aceste tematici?

Comitetele / comisiile consultative nainteaz rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile ncredinate de acesta? R16 Pentru evaluarea independenei membrilor si, Consiliul de Supraveghere folosete criteriile de evaluare enunate n Recomandarea 16?

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

83

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Principiu / Recomandare P8 R17

ntrebare

DA

NU

EXPLIC Membrii Directoratului i mbuntesc permanent cunotintele n domeniul guvernanei corporative prin sesiuni de training / mese rotunde, care au scopul de a crete nivelul practicii de guvernan corporativ n cadrul Companiei. Directorul General Executiv al Petrom este, de asemenea, Preedinte al Institutului de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt alei de AGA, pe baza unei proceduri transparente de propunere i cu majoritate de voturi ale acionarilor, aa cum este stipulat n Actul constitutiv al emitentului i de legile n vigoare. naintea desfurrii AGA, CV-urile lor sunt disponibile pentru consultare de ctre acionari.

Membrii Directoratului i mbuntesc permanent cunotinele prin training / pregtire n domeniul guvernanei corporative?

P9 Alegerea membrilor Consiliului de Supraveghere are la baz o procedur transparent (criterii obiective privind calificarea personal / profesional etc.)?

P10

Exist un Comitet de Nominalizare n cadrul companiei? R21 Consiliul de Supraveghere analizeaz cel puin o dat pe an necesitatea nfiinrii unui Comitet de remunerare / politica de remunerare pentru membrii Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului? Politica de remunerare este aprobat de AGA? R22 Exist un Comitet de Remunerare format exclusiv din membri neexecutivi ai Consiliului de Supraveghere? Politica de remunerare a companiei este prezentat n Statutul / Regulamentul de Guvernan Corporativ?

Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Nominalizare. Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de AGA. Petrom este n proces de evaluare a nfiinrii unui Comitet de Remunerare.

P11

Conform explicaiei de mai sus

Conform explicaiei de mai sus

R24

Conform explicaiei de mai sus

84

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Principiu / Recomandare P12, P13 R25

ntrebare Emitentul disemineaz n limba englez informaiile care reprezint subiectul cerinelor de raportare: a) informaii periodice (furnizarea periodic a informaiei)? b) informaii continue (furnizarea continu a informaiei)?

DA

NU

EXPLIC

Petrom disemineaz periodic informaii n limba englez.

Petrom disemineaz n limba englez informaii continue. Petrom a pregtit i diseminat situaiile financiare consolidate conform IFRS pentru prima dat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2006. ncepnd cu anul 2010, Petrom raporteaz i trimestrial situaii financiare consolidate ntocmite conform standardelor IFRS. Petrom organizeaz ntlniri individuale i teleconferine cu analiti financiari, investitori, brokeri i ali specialiti de pia, n vederea prezentrii elementelor financiare relevante pentru decizia investiional. Un numr total de 100 de ntlniri individuale sau de grup i prezentri au for inute pe parcursul anului 2011, la care au participat peste 200 de investitori i analiti. De asemenea, compania a participat la conferine cu analiti i investitori, organizate n Romnia (1) i n strintate (3). Consiliul de Supraveghere al Petrom a nfiinat un Comitet de Audit.

Emitentul pregtete i disemineaz raportarea financiar conform standardelor IFRS?

R26

Emitentul organizeaz, cel putin o dat pe an, ntlniri cu analiti financiari, brokeri, agenii de rating i ali specialiti de pia, n scopul prezentrii elementelor financiare relevante pentru decizia investiional?

R27

Exist n cadrul companiei un Comitet de Audit? Consiliul de Supraveghere sau Comitetul de Audit, dup caz, examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare, a controlului intern i a sistemului de management al riscului adoptat de societate?

R28

Comitetul de Audit examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare, a controlului intern i a sistemului de management al riscului adoptat de Petrom.

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

85

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Principiu / Recomandare P12, P13 R29

ntrebare Comitetul de Audit este format n exclusivitate din membri neexecutivi ai Consiliului de Supraveghere i are un numr suficient de membri independeni ai Consiliului de Supraveghere? Comitetul de Audit se ntlnete cel puin de dou ori pe an, aceste reuniuni fiind dedicate ntocmirii i diseminrii ctre acionari a situatiilor financiare semestriale i anuale? Comitetul de Audit face recomandri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, renumirea i nlocuirea auditorului financiar, precum i termenii i condiiile remunerrii acestuia? Emitentul a adoptat o procedur n scopul identificrii i soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese?

DA

NU

EXPLIC Comitetul de Audit este format n exclusivitate din membri neexecutivi i are un numr suficient de membri independeni ai Consiliului de Supraveghere, aa cum se specific n Legea societilor comerciale nr. 31/1990. Comitetul de Audit al Petrom se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru a discuta situaiile contabile i de raportare i pentru a revizui situaiile financiare.

R30

R32

Comitetul de Audit al Petrom face propuneri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, renumirea i nlocuirea auditorului financiar, precum i termenii i condiiile remunerrii acestuia.

P14

Emitentul are o procedur intern n scopul soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese.

P15

R33

Membrii Consiliului de Supraveghere informeaz Consiliul de Supraveghere cu privire la conflictele de interese pe msura ce acestea apar i se abin de la dezbateri i vot asupra chestiunilor respective, n conformitate cu prevederile legale incidente?

Consiliul de Supraveghere al Petrom a instituit reguli referitoare la conflictele de interese i abordarea adecvat n cazul acestora.

86

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul de guvernan corporativ

Principiu / Recomandare P16 R34/ R35

ntrebare Emitentul a adoptat proceduri specifice n scopul asigurrii corectitudinii procedurale (criterii de identificare a tranzaciilor cu impact semnificativ, de transparen, de obiectivitate, de neconcuren etc.) n scopul identificrii tranzaciilor cu pri implicate? Emitentul a adoptat o procedur privind circuitul intern i divulgarea ctre teri a documentelor i informaiilor referitoare la emitent, acordnd o importan special informaiilor interne? Emitentul desfoar activiti privind Responsabilitatea Social i de Mediu a Companiei?

DA

NU

EXPLIC

Petrom a implementat proceduri interne adecvate i trimite rapoarte lunare privind tranzaciile cu pri afiliate ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i BVB. Procedura specific este cuprins n Statutul de guvernan corporativ.

P17

R36

Petrom a implementat proceduri interne adecvate.

P18

R37/ R38

Petrom desfoar diverse activiti privind Responsabilitatea Social i de Mediu. n acest sens, poate fi consultat seciunea din Raportul Anual care se refer la implicarea n comunitate.

Raportul de guvernan corporativ |

Petrom Raport Anual 2011

87

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Companiile consolidate din Grupul Petrom la 31 decembrie 2011

Companie-mam OMV Petrom S.A. Filiale Explorare i Producie Tasbulat Oil Corporation LLP (Kazahstan) 1 Korned LLP (Kazahstan) Kom Munai LLP (Kazahstan) Petrom Exploration & Production Ltd. Gaze i Energie OMV Petrom Gas S.R.L. Petrom Distributie Gaze S.R.L. OMV Petrom Wind Power S.R.L. Rafinare i Marketing OMV Petrom Marketing S.R.L. (Romnia) Petrom Aviation S.A. (Romnia)
3 2

Procentajul de interes (%) 100,00% 100,00% 95,00% 50,00% 99,99% 99,99% 99,99% 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,90% 99,90% 99,99%

Petrom LPG S.A. (Romnia) ICS Petrom Moldova S.A. (Republica Moldova) OMV Bulgaria OOD (Bulgaria) OMV Srbija DOO (Serbia) Sediu i Altele Petromed Solutions S.R.L.
Deinut prin intermediul Tasbulat Oil Corporation BVI drept companie de tip holding. 2 Denumit anterior Wind Power Park S.R.L. (denumirea s-a schimbat ncepnd cu data de 7 noiembrie 2011). 3 Activitile Aviation Petroleum S.R.L. au fost integrate prin fuziune n Petrom Aviation S.A, ncepnd cu data de 1 decembrie 2011. 
1

Companii asociate, luate n considerare la consolidarea capitalului propriu Congaz S.A. (Romnia)

Procentajul de interes (%) 28,59%

88

Petrom Raport Anual 2011

| Companiile consolidate din Grupul Petrom la 31 decembrie 2011

Declaraia conducerii

Conform celor mai bune informaii disponibile, confirmm c situaiile financiare consolidate, ntocmite n conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, ofer o imagine corect i conform cu realitatea privind poziia financiar a Grupului, performana financiar i fluxurile de numerar pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 i c raportul Directoratului ofer o imagine corect i conform cu realitatea privind dezvoltarea i performana Grupului, precum i o descriere a principalelor riscuri i incertitudini aferente dezvoltrii ateptate a Grupului.

Bucureti, 23 martie 2012 Directoratul

_______________________ Mariana Gheorghe Director General Executiv Preedinte al Directoratului

_______________________ Daniel Turnheim Director Financiar

_______________________ Johann Pleininger Responsabil Explorare i Producie

_______________________ Hilmar Kroat-Reder Responsabil Gaze i Energie

_______________________ Neil Anthony Morgan Responsabil Rafinare i Marketing

Declaraia conducerii |

Petrom Raport Anual 2011

89

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Abrevieri i definiii

AGA AGOA AGEA ANRE bbl bep BERD BVB CCA CH4 CGC CO2 CV E&P EBIT EUR G&E Gradul de ndatorare GPL HSEQ HSSE IFRS ISO31000 IT km LTIR mc MECMA mil. mld. MW NOPAT Nox NO2 n.m. OECD ONG OPEC PIB PJ

Adunarea General a Acionarilor Adunarea General Ordinar a Acionarilor Adunarea General Extraordinar a Acionarilor Autoritatea Naional de Reglementare n domeniul Energiei Baril(i), respectiv 159 de litri Baril(i) echivalent petrol Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare Bursa de Valori Bucureti Costul curent de achiziie Metan Codul de Guvernan Corporativ Dioxid de carbon Curriculum Vitae Explorare i Producie Earnings Before Interest and Taxes (Profit nainte de plata dobnzilor i impozitelor) euro Gaze i Energie Datoria net / capitaluri proprii, exprimat n procent Gaz Petrolier Lichefiat Health, Safety, Security, Environment and Quality (Sntate, Siguran, Securitate, Mediu i Calitate) Health, Safety, Security and Environment (Sntate, Sigurana Muncii, Securitate i Mediu) International Financial Reporting Standards (Standarde internaionale de raportare financiar) Standard internaional pentru managementul riscului Information Technology (Tehnologia informaiei) Kilometru(i) Lost Time Injury Rate (Frecvena medie a incidentelor cu una sau mai multe zile lucrtoare pierdute fa de timpul de lucru prestat) metri cubi Ministerul Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri Milion/milioane Miliard/miliarde Megawatt Net Operating Profit After Taxes (Profitul net din exploatare dup impozitare) Oxizi de azot Dioxid de azot not meaningful (nesemnificativ): deviaia depete (+/-) 500% sau comparaia este realizat ntre valori de semn contrar Organization for Economic Co-operation and Development (Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic) Organizaie nonguvernamental Organization of the Petroleum Exporting Countries (Organizaia rilor Exportatoare de Petrol) Produs Intern Brut Petajoule = 1015 Joule

90

Petrom Raport Anual 2011

| Abrevieri i definiii

ppm R&M ROACE RON, lei S.A. S.R.L. SO2 T Tep UE

pri per milion Rafinare i Marketing Return On Average Capital Employed (Rentabilitatea Medie a Capitalului Angajat) = NOPAT / Capitalul mediu angajat Lei noi Societate pe aciuni Societate cu Rspundere Limitat Dioxid de sulf trimestru ton(e) echivalent petrol Uniunea European

Abrevieri i definiii |

Petrom Raport Anual 2011

91

92

Crearea de valoare durabil pentru acionari


Am nregistrat rezultate solide i o poziie financiar robust ROACE 17%, grad de ndatorare 9% la sfritul anului 2011 potenate de eforturile investiionale susinute, cu investiii medii de 1 mld. euro pe an dup privatizare.

93

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Raportul auditorului independent

Ctre acionarii S.C. OMV Petrom S.A. 1. Am auditat situaiile financiare consolidate anexate ale societii OMV Petrom S.A. i ale filialelor sale ( Grupul), care cuprind situaia consolidat a poziiei financiare la data de 31 decembrie 2011, situaia consolidat a contului de profit i pierdere, situaia consolidat a rezultatului global, situaia consolidat a micrilor n capitalurile proprii i situaia consolidat a fluxurilor de numerar pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast dat i un sumar al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare 2. Conducerea are responsabilitatea ntocmirii i prezentrii fidele a acestor situaii financiare consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre Uniunea European i pentru acel control intern pe care conducerea l consider necesar pentru a permite ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate, care sunt lipsite de denaturri semnificative, cauzate fie de fraud, fie de eroare. Responsabilitatea auditorului 3. Responsabilitatea noastr este ca, pe baza auditului efectuat, s exprimm o opinie asupra acestor situaii financiare consolidate. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaionale de Audit. Aceste standarde cer ca noi s respectm cerinele etice, s planificm i s efectum auditul n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare nu cuprind denaturri semnificative. 4. Un audit const n efectuarea de proceduri pentru obinerea probelor de audit cu privire la sumele i informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate. Procedurile selectate depind de raionamentul profesional al auditorului, incluznd evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare consolidate, datorate fraudei sau erorii. n evaluarea acestor riscuri, auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate, pentru a stabili procedurile de audit relevante n circumstanele date, dar nu i n scopul exprimrii unei opinii asupra eficienei controlului intern al entitii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite i rezonabilitatea estimrilor contabile elaborate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii situaiilor financiare consolidate luate n ansamblul lor. 5. Considerm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit. Opinia 6. n opinia noastr, situaiile financiare consolidate ofer o imagine fidel i just a poziiei financiare a OMV Petrom S.A. i a filialelor sale la data de 31 decembrie 2011, ca i asupra performanei financiare i a fluxurilor de numerar pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast dat, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre Uniunea European.

94

Petrom Raport Anual 2011

| Raportul auditorului independent

Raport asupra altor cerine legale i de reglementare n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 3055/2009, articolul nr. 108 punctul e) din capitolul II, noi am citit Raportul Directoratului. Raportul Directoratului nu face parte din situaiile financiare consolidate. n Raportul Directoratului noi nu am identificat informaii financiare care s nu fie n mod semnificativ n conformitate cu informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate la 31 decembrie 2011, ataate.

Ernst & Young Assurance Services S.R.L. Bucureti, Romnia 23 martie 2012

Raportul auditorului independent |

Petrom Raport Anual 2011

95

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A POZIIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)

Note ACTIVE Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Investiii n entiti asociate Alte active financiare Alte active Creane privind impozitul pe profit amnat Active imobilizate Stocuri Creane comerciale Alte active financiare Alte active Numerar i echivalente de numerar Active imobilizate deinute pentru vnzare Active circulante Total active CAPITALURI PROPRII I DATORII Capital social Rezerve Capitaluri proprii atribuibile acionarilor societii-mam Interes minoritar Total capitaluri proprii Provizioane pentru beneficii de pensionare i alte obligaii similare mprumuturi purttoare de dobnzi Provizioane privind obligaiile cu dezafectarea i restaurarea Alte provizioane Alte datorii financiare Datorii privind impozitul pe profit amnat Datorii pe termen lung 13 14 13 13 15 17 12 11 10 9 8 9 5 6 7 8 9 17

31 decembrie 2010 1.369,49 23.777,15 40,65 2.492,84 45,23 734,11 28.459,47 2.500,12 1.397,98 138,72 603,08 1.588,60 77,29 6.305,79 34.765,26 18.983,37 (497,79) 18.485,58 (26,54) 18.459,04 297,16 3.465,51 5.917,85 842,32 178,38 26,70 10.727,92

31 decembrie 2011 1.120,98 26.334,28 40,91 2.669,22 48,90 807,22 31.021,51 2.349,04 1.825,72 112,10 349,79 753,84 76,44 5.466,93 36.488,44 18.983,37 2.119,03 21.102,40 (25,79) 21.076,61 195,23 2.173,30 5.897,65 860,09 148,54 12,27 9.287,08

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

96

Petrom Raport Anual 2011

| Situaia consolidat a poziiei financiare la 31 decembrie 2011

Note Furnizori i alte datorii asimilate mprumuturi purttoare de dobnzi Datorii cu impozitul pe profit curent Alte provizioane i obligaii cu dezafectarea Alte datorii financiare Alte datorii Datorii curente Total capitaluri proprii i datorii 13 15 16 15 14

31 decembrie 2010 3.453,35 391,05 214,64 739,07 302,10 478,09 5.578,30 34.765,26

31 decembrie 2011 2.982,58 463,95 276,05 1.311,45 479,16 611,56 6.124,75 36.488,44

Aceste situaii financiare consolidate au fost aprobate astzi, 23 martie 2012.

Mariana Gheorghe, Director General Executiv

Daniel Turnheim, Director Financiar

Johann Pleininger, Membru Directorat, E&P

Hilmar Kroat-Reder, Membru Directorat, Gaze naturale, Energie i Produse chimice

Neil Morgan, Membru Directorat, Rafinare i Marketing

Siegfried Ehn, Director Divizia Finane i Control

Alina Popa, Director Departament Raportare Financiar

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

Situaia consolidat a poziiei financiare la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

97

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A VENITURILOR I CHELTUIELILOR PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)

Note Venituri din vnzri Cheltuieli directe de distribuie Costul vnzrilor Marja brut Alte venituri de exploatare Cheltuieli de distribuie Cheltuieli administrative Cheltuieli de explorare Alte cheltuieli de exploatare Profit nainte de dobnzi i impozitare (EBIT) Venituri aferente entitilor asociate Cheltuieli nete cu dobnzile Alte venituri i cheltuieli financiare Rezultat financiar net Profit din activitatea curent Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit net repartizabil acionarilor societii-mam repartizabil interesului minoritar Rezultatul pe aciune n RON 25 24 19 20 21 22 23 18

31 decembrie 2010 18.615,69 (436,61) (12.790,98) 5.388,10 513,85 (1.218,63) (231,17) (186,59) (1.280,05) 2.985,51 6,72 (537,00) 150,09 (380,19) 2.605,32 (415,67) 2.189,65 2.201,22 (11,57) 0,0389

31 decembrie 2011 22.613,65 (564,14) (14.320,74) 7.728,77 432,51 (1.160,71) (237,36) (420,25) (1.407,20) 4.935,76 3,12 (332,88) 2,59 (327,17) 4.608,59 (849,97) 3.758,62 3.756,75 1,87 0,0663

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

98

Petrom Raport Anual 2011

| Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)

Note Profit net Diferene de curs valutar din conversia operaiunilor n strintate Ctiguri / (pierderi) nerealizate din instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor Ctiguri / (pierderi) din instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor, realizate n situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor Impozit pe profit aferent elementelor rezultatului global Situaia rezultatului global, net de impozitul pe profit Rezultatul global total repartizabil acionarilor societii-mam repartizabil interesului minoritar

31 decembrie 2010 2.189,65 (39,12) 19,58

31 decembrie 2011 3.758,62 (10,78) (557,72)

195,42 (34,40) 141,48 2.331,13 2.349,68 (18,55)

405,83 24,30 (138,37) 3.620,25 3.619,42 0,83

Aceste situaii financiare consolidate au fost aprobate astzi, 23 martie 2012.

Mariana Gheorghe, Director General Executiv

Daniel Turnheim, Director Financiar

Johann Pleininger, Membru Directorat, E&P

Hilmar Kroat-Reder, Membru Directorat, Gaze naturale, Energie i Produse chimice

Neil Morgan, Membru Directorat, Rafinare i Marketing

Siegfried Ehn, Director Divizia Finane i Control

Alina Popa, Director Departament Raportare Financiar

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

Situaia consolidat a rezultatului global pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

99

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)

Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011
Capital social Rezultatul reportat Rezerva Rezerva din aferent diferene contractelor de curs de acoperire valutar a riscurilor de trezorerie (127,59) 62,26 (9,74) Alte rezerve Aciuni proprii Acionarii OMV Petrom Interes minoritar Capitaluri proprii

Sold la 1 ianuarie 2011 Rezultatul global al anului Dividende distribuite Achiziia de aciuni proprii Distribuia de aciuni proprii Modificri ale interesului minoritar Sold la 31 decembrie 2011 18.983,37 2.198,73 (127,59) 52,52 (4,61) (0,02) 21.102,40 (25,79) 21.076,61 18.983,37 (555,42) 3.756,75 (1.002,60) (4,61) (0,02) 18.485,58 3.619,42 (1.002,60) (26,54) 0,83 (0,08) 18.459,04 3.620,25 (1.002,68) -

Not: Pentru detalii privind rezervele, a se vedea nota 12.

Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2010
Capital social Rezultatul reportat Rezerva Rezerva din aferent diferene contractelor de curs de acoperire valutar a riscurilor de trezorerie (180,60) 180,60 137,53 (32,14) Alte rezerve Aciuni proprii Acionarii OMV Petrom Interes minoritar Capitaluri proprii

Sold la 1 ianuarie 2010 Rezultatul global al anului Dividende distribuite Achiziia de aciuni proprii Distribuia de aciuni proprii Modificri ale interesului minoritar Sold la 31 decembrie 2010 18.983,37 (555,42) 62,26 (4,61) (0,02) 18.485,58 (26,54) 18.459,04 18.983,37 (2.756,64) 2.201,22 (4,13) (1,78) 1,76 16.179,53 2.349,68 (1,78) 1,76 11,30 (18,55) (0,05) 16.190,83 2.331,13 (0,05) (1,78) 1,76

(43,13)

(0,48)

(43,61)

(19,24)

(62,85)

Not: Pentru detalii privind rezervele, a se vedea nota 12.

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

100

Petrom Raport Anual 2011

| Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)

Note Flux de trezorerie din activitatea de exploatare Profit nainte de impozitare Ajustri pentru: Cheltuieli cu dobnzile i alte cheltuieli financiare Venituri din dobnzi Micarea net a provizioanelor pentru: - Active financiare - Stocuri - Creane - Pensii i alte datorii similare - Provizioane pentru dezafectare i restaurare - Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli Pierderi din creane i alte elemente similare Venituri din investiii n entiti asociate (Ctigul) / Pierderea din vnzarea de filiale Efectul acoperirii mpotriva riscurilor de trezorerie transferat prin situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor (Ctigul) / Pierderea din cedarea activelor imobilizate (Ctigul) / Pierderea din cedarea activelor financiare Amortizare i ajustri de depreciere a activelor imobilizate Alte elemente fr impact asupra fluxurilor de trezorerie Trezoreria generat de activitatea de exploatare nainte de modificri ale capitalului circulant (Creterea) / scderea stocurilor (Creterea) / scderea creanelor i a altor active Creterea / (scderea) furnizorilor Dobnzi primite Dobnzi pltite Impozit pe profit pltit Trezoreria net generat din activitatea de exploatare 5, 6, 20 21 22, 23 22

31 decembrie 2010 2.605,32 219,40 (58,28) (0,62) 19,06 (119,78) 14,09 50,36 (288,48) 248,78 (4,43) (30,90) (196,65) (8,71) (0,77) 2.811,62 (196,23) 5.063,78 4,01 (523,01) 559,36 56,36 (165,08) (365,60) 4.629,82

31 decembrie 2011 4.608,59 126,03 (43,32) 9,10 63,38 (28,92) (101,93) (6,27) 264,71 131,00 (0,26) 95,49 (4,68) 2.830,21 (105,08) 7.838,05 33,61 (432,42) (53,45) 43,28 (142,98) (844,47) 6.441,62

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

101

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

Note Flux de trezorerie din activitatea de investiii Achiziii de imobilizri corporale i necorporale ncasri din vnzarea de mijloace fixe ncasri din vnzarea de titluri de participare Achiziia de aciuni proprii Achiziii de filiale, mai puin numerarul dobndit ncasri din vnzarea companiilor din grup, mai puin numerar Trezoreria net utilizat n activitatea de investiii Flux de trezorerie din activitatea de finanare ncasri nete / (Rambursri) nete aferente mprumuturilor Dividende pltite Trezoreria net generat de / (utilizat) n activitatea de finanare Efectul modificrii cursurilor de schimb asupra numerarului i echivalentelor de numerar Total fluxuri de trezorerie Numerar i echivalente de numerar la nceputul anului Numerar i echivalente de numerar la sfritul anului 30 30 30

31 decembrie 2010 (4.322,07) 134,53 0,77 (1,78) (68,41) (6,93) (4.263,89) 832,43 (0,28) 832,15 6,52 1.204,60 384,00 1.588,60

31 decembrie 2011 (5.264,87) 113,17 59,25 (5.092,45) (1.199,23) (993,32) (2.192,55) 8,62 (834,76) 1.588,60 753,84

Notele de la pagina 103 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.

102

Petrom Raport Anual 2011

| Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)

1. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE


OMV Petrom S.A. (Strada Coralilor nr. 22, cod potal 013329, Bucureti, Romnia) desfoar activiti n urmtoarele segmente: Explorare i Producie (E&P), Gaze naturale i Energie (G&E), Rafinare i Marketing (R&M). Compania este listat la Bursa de Valori Bucureti sub codul SNP . Structura acionariatului la 31 decembrie 2011 se prezenta dup cum urmeaz: OMV Aktiengesellschaft Ministerul Economiei Fondul Proprietatea S.A. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare Persoane juridice i fizice Total Procent 51,01% 20,64% 20,11% 2,03% 6,21% 100,00%

Nu au existat modificri n structura acionariatului n cursul anului 2011, n comparaie cu anul anterior. Declaraie de conformitate Aceste situaii financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, aa cum sunt aprobate de Uniunea European (IFRS). Ordinul Ministrului de Finane nr. 1121/2006 cere companiilor romneti listate la burs s ntocmeasc situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS, aa cum sunt aprobate de Uniunea European, ncepnd cu anul 2007. Bazele de ntocmire Situaiile financiare consolidate ale Grupului Petrom sunt prezentate n RON (leu romnesc), utiliznd principiul de continuitate a activitii. Toate sumele sunt prezentate n milioane, rotunjite la cele mai apropiate 2 zecimale. Situaiile financiare consolidate au fost ntocmite pe baza costului istoric, exceptnd reevaluarea anumitor active imobilizate i instrumente financiare. Standardele i interpretrile valabile n perioada curent Urmtoarele interpretri noi i amendamente la standardele i interpretrile existente n prezent, emise de ctre Comisia Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB) i adoptate de ctre Uniunea European (UE), au devenit valabile pentru anul curent: IFRIC 14 Plata n avans a unei contribuii minime obligatorii (modificat) IFRIC 19 Stingerea datoriilor financiare prin instrumente de capitaluri proprii IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate (modificat) IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare clasificarea emisiunilor de drepturi (modificat) mbuntiri ale IFRS-urilor (mai 2010). Alte amendamente rezultate din mbuntiri ale IFRS-urilor la urmtoarele standarde i interpretri nu au avut niciun impact asupra politicilor contabile, poziiei sau performanei financiare a Grupului: - IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar - IFRS 3 Combinri de ntreprinderi - IFRS 7 Instrumente financiare informaii de furnizat - IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

103

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

1. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (continuare)


- IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale - IAS 34 Raportarea financiar interimar - IFRIC 13 Programe de fidelizare a clienilor Adoptarea acestor noi interpretri i amendamente la standardele i interpretrile existente nu au dus la modificri semnificative. Standarde i interpretri emise de IASB fr a fi aplicate nc n prezentele situaii financiare i fr s fi fost nc adoptate mai devreme de UE La data aprobrii acestor situaii financiare, urmtoarele standarde, revizuiri i interpretri erau emise de IASB, fr a fi aplicate nc n prezentele situaii financiare i fr a fi fost adoptate mai devreme de ctre Grup. IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare (modificat) prezentarea elementelor rezultatului global Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 iulie 2012. Amendamentele la IAS 1 modific gruparea elementelor prezentate n rezultatul global. Elementele care pot fi reclasificate (sau transferate) n contul de profit i pierdere la o dat ulterioar (de exemplu la data derecunoaterii sau a decontrii) vor fi prezentate separat de elementele care nu vor fi niciodat reclasificate. Amendamentul se refer doar la prezentare i nu are niciun impact asupra poziiei sau performanei financiare a Grupului. Acest amendament nu a fost nc adoptat de UE. IAS 12 Impozitul pe profit (modificat) realizarea activelor care stau la baza acestuia Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2012. Amendamentul a clarificat determinarea impozitului amnat aferent investiiilor imobiliare msurate la valoarea just. Amendamentul introduce o prezumie atacabil c impozitul amnat aferent investiiilor imobiliare msurate conform modelului valorii juste din IAS 40 trebuie s fie determinat pe baza c valoarea contabil a investiiilor va fi recuperat prin vnzare. Mai mult, amendamentul introduce cerina ca impozitul amnat aferent activelor neamortizabile care sunt msurate conform modelului reevalurii din IAS 16 s fie ntotdeauna msurat n ipoteza vnzrii activului. Acest amendament nu a fost nc adoptat de UE. IAS 19 Beneficiile angajailor (modificat) Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. IASB a emis numeroase amendamente la IAS 19. Acestea cuprind att schimbri fundamentale, cum ar fi renunarea la mecanismul coridorului i la conceptul de randament preconizat al activelor planurilor de beneficii, ct i simple clarificri i reformulri. Aplicarea mai devreme este permis. Acest amendament nu a fost nc adoptat de UE. IAS 27 Situaii financiare individuale (modificat) Standardul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. Ca urmare a noilor IFRS 10 i IFRS 12, prevederile rmase din IAS 27 se limiteaz la contabilitatea pentru filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate n situaiile financiare individuale. Aplicarea mai devreme este permis. IAS 28 Investiii n entitile asociate i asocierile n participaie (modificat) Standardul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. Ca urmare a noilor IFRS 11 i IFRS 12, IAS 28 a fost redenumit IAS 28 Investiii n entitile asociate i asocierile n participaie i descrie aplicarea metodei punerii n echivalen asocierilor n participaie, n plus fa de entitile asociate. Aplicarea mai devreme este permis.

104

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

1. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (continuare)


IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare (modificat) compensarea activelor financiare i a datoriilor financiare Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014. Acest amendament clarific semnificaia expresiei are n prezent un drept de compensare executoriu din punct de vedere legal i de asemenea clarific aplicarea criteriului de compensare din IAS 32 la sistemele de decontare (precum sistemele caselor centrale de compensaie), care aplic mecanisme de decontare brut, nesimultane. Amendamentele la IAS 32 se vor aplica retroactiv. Aplicarea mai devreme este permis. Totui, dac o companie alege s le aplice nainte de termen, trebuie s specifice acest fapt i de asemenea s prezinte informaiile cerute de amendamentele la IFRS 7 Compensarea activelor financiare i a datoriilor financiare. Acest amendament nu a fost nc adoptat de UE. IFRS 7 Instrumente financiare: Informaii de furnizat (modificat) cerine sporite de prezentare a informaiilor privind derecunoaterea Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 iulie 2011. Amendamentul prevede furnizarea de informaii suplimentare despre activele financiare care au fost transferate, dar nu derecunoscute, pentru a permite utilizatorului situaiilor financiare s neleag relaia dintre acele active care nu au fost derecunoscute i datoriile lor asociate. Suplimentar, amendamentul impune prezentarea informaiilor despre implicarea continu n activele derecunoscute, pentru a permite utilizatorului s evalueze natura i riscurile asociate implicrii continue a entitii n acele active derecunoscute. Amendamentul are efecte doar asupra prezentrii de informaii. IFRS 7 Instrumente financiare: Informaii de furnizat (modificat) compensarea activelor financiare i a datoriilor financiare Amendamentul este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. Amendamentul introduce cerine comune de prezentare de informaii. Aceste informaii vor ajuta utilizatorii n evaluarea efectului sau a potenialului efect al acordurilor de compensare asupra poziiei financiare a unei entiti. Amendamentele la IFRS 7 se vor aplica retroactiv. Acest amendament nu a fost nc adoptat de ctre UE. IFRS 9 Instrumente financiare clasificare i evaluare Noul standard este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2015. IFRS 9, aa cum a fost emis, reflect prima etap a activitii IASB privind nlocuirea IAS 39 i se aplic clasificrii i evalurii activelor financiare i a datoriilor financiare definite n IAS 39. Prima etap a IFRS 9 va avea un impact semnificativ asupra (i) clasificrii i evalurii activelor financiare i asupra (ii) raportrii pentru acele entiti care au recunoscut datorii financiare folosind opiunea de valoare just. n etapele ulterioare, IASB se va referi la contabilitatea instrumentelor de acoperire a riscurilor i la deprecierea activelor financiare. Finalizarea acestui proiect este estimat pentru prima jumtate a anului 2012. Aplicarea mai devreme este permis. Acest standard nu a fost nc aprobat de UE. IFRS 10 Situaii financiare consolidate Noul standard este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. IFRS 10 nlocuiete poriunea din IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale care se refer la metodele contabile pentru situaiile financiare consolidate. De asemenea, include aspectele ridicate n SIC-12 Consolidarea Entiti cu scop special. IFRS 10 stabilete un model unic de control care se aplic tuturor entitilor, inclusiv celor cu scop special. Modificrile introduse de IFRS 10 vor solicita managementului s exercite raionamente semnificative pentru a determina care entiti sunt

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

105

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

1. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (continuare)


controlate i, prin urmare, trebuie s fie consolidate de societatea-mam, comparativ cu cerinele din IAS 27. IFRS 11 Asocieri n participaie Noul standard este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. IFRS 11 nlocuiete IAS 31 Interese n asocierile n participare i SIC-13 Entiti controlate n comun Contribuii nemonetare ale investitorilor. IFRS 11 elimin opiunea de a contabiliza entitile aflate sub control comun folosind metoda consolidrii proporionale. n schimb, entitile aflate sub control comun care ndeplinesc definiia unei asocieri n participaie trebuie s fie contabilizat conform metodei punerii n echivalen. IFRS 12 Prezentarea relaiilor cu alte entiti Noul standard este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. IFRS 12 include toate cerinele de informaii care erau cuprinse anterior n IAS 27, referitoare la situaiile financiare consolidate, precum i toate cerinele de informaii incluse anterior n IAS 31 i IAS 28. Aceste informaii se refer la interesele unei entiti n filiale, asocieri n participaie, entiti asociate i entiti structurate. De asemenea, sunt prevzute noi informaii de furnizat. IFRS 13 Evaluarea la valoarea just Noul standard este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. IFRS 13 stabilete o singur surs de referin n IFRS pentru toate metodele de evaluare la valoarea just. IFRS 13 nu modific situaiile n care o entitate trebuie s aplice valoarea just, ci pune la dispoziie informaii despre evaluarea valorii juste conform IFRS atunci cnd valoarea just este necesar sau permis. Acest standard trebuie sa fie aplicat prospectiv i este permis aplicarea n avans. Acest standard nu a fost nc adoptat de UE. Interpretarea IFRIC 20 Costurile de decopertare n faza de producie ale unei mine de suprafa Interpretarea este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. Aceast interpretare se aplic doar costurilor de decopertare aferente activitii unei mine de suprafa n timpul fazei de producie a minei (costuri de decopertare n timpul activitii de producie). Costurile aferente activitilor de decopertare pot crea dou posibile beneficii: a) producerea de stocuri n perioada curent i/ sau b) acces mbuntit la minereurile de exploatat n perioadele viitoare (activ obinut din activitatea de decopertare). Atunci cnd costurile nu pot fi alocate specific ntre stocurile produse n perioad i activul obinut din activitatea de decopertare, IFRIC 20 prevede ca o entitate s aplice o baz de alocare stabilit n funcie de o msur de producie relevant. Aplicarea mai devreme este permis. IFRIC 20 nu a fost nc adoptat de UE. Grupul a ales s nu adopte aceste standarde, revizuiri i interpretri n avans fa de datele lor efective de aplicare. Grupul anticipeaz c adoptarea acestor standarde, revizuiri i interpretri nu va avea un impact semnificativ asupra situaiilor financiare n perioada de aplicare iniial. Aspecte importante i utilizarea estimrilor de ctre management n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, managementul companiei trebuie s utilizeze o serie de estimri i ipoteze care influeneaz valoarea raportat a activelor, datoriilor i datoriilor contingente recunoscute la sfritul perioadei de raportare i valoarea veniturilor i cheltuielilor recunoscute n cursul perioadei de raportare, precum i valoarea sumelor raportate n notele la situaiile financiare. Estimrile i ipotezele sunt evaluate continuu i se bazeaz pe experiena managementului i pe ali factori, printre care ateptrile privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile n circumstanele respective. Cu toate acestea, incertitudinea aferent acestor

106

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

1. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (continuare)


ipoteze i estimri poate genera rezultate diferite de estimrile iniiale i poate duce la ajustri semnificative ale valorii contabile a activelor i datoriilor n perioadele viitoare. Managementul companiei consider c orice deviaie de la aceste estimri nu va avea o influen semnificativ asupra situaiilor financiare consolidate n viitorul apropiat. Estimrile i ipotezele sunt utilizate n special pentru urmtoarele elemente: a) Rezervele minerale (rezervele de iei i gaze) sunt estimate de ctre inginerii Grupului. Estimrile sunt auditate de ctre auditori externi odat la doi ani. Rezervele comerciale sunt determinate utiliznd estimri ale ieiului existent, factorii de recuperare i preurile viitoare ale ieiului. Activele de dezvoltare i producie de iei i gaze sunt amortizate pe baza metodei unitilor de producie la o rat calculat prin referin fie la rezervele certe totale, fie la rezervele dovedite dezvoltate (a se vedea mai jos politica contabil de amortizare i depreciere), determinate aa cum s-a prezentat mai sus. Valoarea contabil a activelor de dezvoltare i de producie de iei i gaze la 31 decembrie 2011 este prezentat n nota 6. Nivelul rezervelor comerciale estimate este i un factor important n evaluarea deprecierii valorii contabile a oricrui activ de dezvoltare i producie al Grupului. b) Costurile de dezafectare vor fi suportate de Grup la sfritul perioadei de operare a unor faciliti i active ale Grupului. Estimrile costurilor viitoare de restaurare sunt bazate pe rapoartele inginerilor Grupului i pe experiena anterioar. Pentru determinarea provizioanelor pentru costurile de restaurare este necesar estimarea ratelor de actualizare i de inflaie. Aceste estimri au un impact semnificativ asupra valorii provizioanelor (a se vedea nota 13). Costurile finale de dezafectare i restaurare sunt incerte i estimrile de costuri pot varia ca rspuns la numeroi factori, printre care modificri ale legislaiei relevante, dezvoltarea unor tehnici noi de restaurare sau experiena altor zone de producie. Alocarea n timp i suma cheltuielilor pot s se modifice i, de exemplu, ca urmare a schimbrilor rezervelor sau ale legilor si reglementrilor sau ale interpretrii acestora. Prin urmare, pot exista ajustri semnificative la provizioanele nregistrate, care pot afecta rezultatele viitoare. c) n conformitate cu IAS 36, att imobilizrile necorporale, ct i cele corporale sunt analizate la data bilanului pentru a se identifica dac exist indicii de depreciere. Dac exist indicii c s-ar fi produs o pierdere din depreciere, Grupul estimeaz valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar sau a activului. Valoarea recuperabil este maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea de vnzare, mai puin costurile aferente vnzrii. n majoritatea cazurilor, Grupul estimeaz valoarea de utilizare. Calculul valorii de utilizare este bazat pe bugete i previziuni i necesit o serie larg de estimri i ipoteze, cum sunt preurile viitoare ale produselor i/sau marjele brute, ratele de cretere, indicii de inflaie, cursurile de schimb, ratele de actualizare etc. Ratele de actualizare a valorilor dup impozitare, utilizate la 31 decembrie 2011 pentru calculul valorii de utilizare (respectiv ratele de actualizare nainte de impozitare care reflect estimrile actuale de

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

107

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

1. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (continuare)


pia ale valorii timp a banilor i riscurile specifice activului/unitii generatoare de numerar) sunt specifice n funcie de ar i variaz ntre: 7,3% i 7,4% pentru E&P 5,9% pentru G&E 6,2% i 7,6% pentru R&M n plus, managementul companiei utilizeaz estimri pentru stabilirea nivelului adecvat de grupare a activelor din E&P n uniti generatoare de numerar, n special cu privire la activele din E&P care au n comun o infrastructur semnificativ i prin urmare sunt grupate n aceeai unitate generatoare de numerar. d) Aplicarea politicii contabile a Grupului pentru cheltuielile de explorare i evaluare necesit estimri pentru a determina dac beneficiile economice viitoare sunt probabile fie din explorarea sau vnzarea viitoare, fie n cazul n care activitile nu au atins un stadiu care permite o evaluare rezonabil a existenei rezervelor. Determinarea rezervelor i resurselor este n sine un proces care necesit grade diferite de incertitudine, n funcie de subclasificri, i aceste estimri afecteaz n mod direct momentul de recunoatere a cheltuielilor de explorare i evaluare. Politica de recunoatere prevede ca managementul companiei s utilizeze o serie de estimri i ipoteze referitoare la evenimentele i circumstanele viitoare, n special dac se poate stabili o operaiune de extracie viabil din punct de vedere economic. Oricare dintre aceste estimri i ipoteze se poate schimba pe msur ce noi informaii devin disponibile. Dac dup capitalizarea cheltuielilor se obin informaii care sugereaz c recuperarea cheltuielilor este improbabil, suma capitalizat relevant este anulat prin contul de profit i pierdere al perioadei n care noile informaii au fost disponibile. e) Prin natura lor, contingenele vor fi clarificate doar atunci cnd unul sau mai multe evenimente viitoare se vor petrece sau nu. Evaluarea contingenelor implic n mod inerent utilizarea de ipoteze i estimri semnificative ale rezultatului unor evenimente viitoare.

108

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

2. CONSOLIDARE

a) Filiale
Situaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale OMV Petrom S.A. i ale filialelor sale (Grupul Petrom) la 31 decembrie 2011, ntocmite pe baz de principii contabile i de evaluare uniforme. Situaiile financiare ale filialelor sunt ntocmite la 31 decembrie 2011, aceeai dat de raportare ca aceea a societii-mam. Evaluarea activelor i datoriilor filialelor are la baz valoare just la data achiziiei. Fondul comercial rezultat la data achiziiei este recunoscut ca activ, reprezentnd surplusul costului aferent combinrii de ntreprinderi peste interesul Grupului Petrom n valoarea just a activelor i datoriilor identificabile recunoscute. Dac interesul deinut de Grupul Petrom n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile recunoscute depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, surplusul este recunoscut n contul de profit i pierdere. Interesele minoritare, care dau dreptul deintorilor la o parte proporional din activul net n cazul lichidrii societii, pot fi msurate iniial fie la valoarea just, fie la o valoare ce reflect ponderea ce revine minoritii din valoarea just a activelor nete identificabile recunoscute. Alegerea metodei de recunoatere se face separat pentru fiecare tranzacie. Fondul comercial recunoscut ca activ este testat pentru depreciere cel puin anual. Pierderile din depreciere ale fondului comercial sunt imediat recunoscute n profitul sau pierderea perioadei i nu sunt reluate n perioadele ulterioare. Interesul minoritar reprezint acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale care nu sunt deinute de Grupul Petrom i este prezentat distinct n contul de profit i pierdere i n cadrul capitalurilor proprii n bilanul consolidat, separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Numrul companiilor consolidate este dup cum urmeaz: Consolidare integral La 1 ianuarie 2011 Incluse pentru prima dat Fuzionate * Deconsolidate n timpul anului La 31 decembrie 2011 Companii romneti Companii strine
* La 1 decembrie 2011, activitile Aviation Petroleum S.R.L. au fost absorbite de Petrom Aviation S.A.

Punere n echivalen 1 1 1 -

16 (1) 15 8 7

A se vedea nota 29 pentru mai multe detalii. Rezultatele filialelor achiziionate sau cedate n cursul anului sunt incluse n situaia consolidat a rezultatului global de la data efectiv a achiziiei, respectiv pn la data efectiv a cedrii. Unde este cazul, situaiile financiare ale filialelor sunt ajustate pentru a alinia politicile contabile ale acestora cu cele ale Grupului. Toate tranzaciile, soldurile, veniturile i cheltuielile n cadrul Grupului sunt eliminate integral la consolidare.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

109

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

2. CONSOLIDARE (continuare)
Pierderile nregistrate de o filial sunt alocate interesului minoritar, chiar dac aceasta genereaz un rezultat negativ.

b) Entiti asociate
O entitate asociat este o companie asupra creia Grupul exercit o influen semnificativ, prin participarea la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care s-a investit. Rezultatele, activele i datoriile entitii asociate sunt ncorporate n situaiile financiare consolidate folosind metoda punerii n echivalen. Conform metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat este reflectat n situaia poziiei financiare la cost plus modificrile survenite dup achiziie n interesul Grupului n activele nete ale entitii asociate. Fondul comercial aferent unei entiti asociate este inclus n valoarea contabil a investiiei i nu se amortizeaz. Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, Grupul evalueaz necesitatea recunoaterii unei pierderi suplimentare din depreciere n relaie cu investiia net a Grupului n entitatea asociat. Situaia veniturilor i cheltuielilor reflect interesul aferent rezultatelor operaiunilor entitii asociate. n cazul unei modificri recunoscute direct n capitalurile proprii ale entitii asociate, Grupul recunoate partea sa din modificarea respectiv, n situaia rezultatului global i/sau n situaia modificrilor capitalurilor proprii. Grupul recunoate dividendul de la o entitate asociat la momentul stabilirii dreptului de a primi dividende i prezint separat (nota 21) partea din rezultatele operaiunilor entitii asociate corespunztoare dividendului primit. Atunci cnd o companie din cadrul Grupului are tranzacii cu o entitate asociat, profiturile i pierderile nerealizate sunt eliminate n msura interesului Grupului n entitatea asociat.

c) Interese n asociaii n participaie


IFRS definete controlul n comun ca fiind repartizarea agreat contractual a controlului asupra unei activiti economice i exist numai cnd deciziile financiare i operaionale strategice privind activitatea necesit consensul unanim al prilor care dein controlul (asociaii). Grupul are interese n active controlate n comun, care implic control comun i adeseori proprietatea comun a asociailor asupra unuia sau mai multor active care au fost aduse ca i contribuie la asociaia n participaie, sau au fost achiziionate pentru scopul asociaiei, i care sunt dedicate scopurilor asociaiei n participaie. Activele sunt utilizate pentru a obine beneficii pentru asociaii. Fiecare asociat primete o parte a rezultatelor activelor i fiecare suport o parte agreat din cheltuielile efectuate. Cu privire la interesele pe care le are n activele controlate n comun, Grupul recunoate n situaiile financiare: partea sa din activele controlate n comun, clasificat n conformitate cu natura activelor; orice datorie pe care o are; partea sa din datoriile recunoscute n comun cu ceilali asociai n legtur cu asociaia n participaie; orice venit din vnzarea sau utilizarea prii sale din rezultatul asociaiei n participaie, mpreun cu partea sa din cheltuielile efectuate de asociaia n participaie; i orice cheltuial efectuat n legtur cu interesul su n asociaia n participaie.

110

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE a) Costuri de explorare i de evaluare


Costurile de explorare i evaluare sunt contabilizate utiliznd metoda contabil de recunoatere pe baz de succes al acestor operaiuni. Costurile aferente activitilor geologice i geofizice sunt recunoscute direct ca i cheltuieli atunci cnd sunt efectuate. Costurile asociate activitilor de explorare i evaluare sunt recunoscute iniial n categoria activelor aferente rezervelor incerte pn la determinarea viabilitii din punct de vedere comercial a prospeciunilor de petrol i gaze aferente. Dac prospeciunile sunt finalizate fr succes, costurile asociate sunt incluse n contul de profit i pierdere al anului. Dac prospeciunile sunt considerate fiabile din punct de vedere comercial, astfel de costuri vor fi transferate n categoria imobilizrilor corporale de petrol i gaze, la nceperea produciei. Stadiul acestor prospeciuni i al costurilor aferente este revizuit n mod regulat de ctre conducerea tehnic, comercial i executiv, incluznd revizuirea de depreciere cel puin o dat pe an, pentru a confirma intenia continu de a dezvolta sau de beneficia n alt fel descoperirea respectiv. Cnd nu mai exist aceast intenie, costurile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere.

b) Costuri de dezvoltare i producie


Costurile de dezvoltare, inclusiv costurile efectuate pentru a permite accesul la rezerve certe i pentru a pregti amplasamentul sondelor pentru foraj, costurile efectuate cu forajul i cu echiparea sondelor de dezvoltare, precum i cele efectuate cu construcia i instalarea facilitilor de producie, sunt capitalizate ca active minerale aferente rezervelor certe. Costurile de producie, inclusiv costurile nregistrate pentru desfurarea activitii i ntreinerea sondelor i a echipamentelor i facilitilor aferente (inclusiv costurile privind deprecierea i amortizarea, dup cum este descris mai jos) i alte costuri privind operarea sondelor, echipamentelor i facilitilor aferente sunt nregistrate drept cheltuieli pe msur ce apar.

c) Imobilizri necorporale i imobilizri corporale


Imobilizrile necorporale achiziionate de Grup sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulat i pierderea din depreciere cumulat. Imobilizrile corporale sunt recunoscute la costul de achiziie sau de construcie i sunt prezentate net de amortizarea acumulat i pierderea din depreciere acumulat. Costul imobilizrilor corporale cumprate este reprezentat de valoarea contraprestaiilor efectuate pentru achiziionarea activelor respective, precum i valoarea altor costuri direct atribuibile aducerii activelor la locaia i condiia necesare pentru ca acestea s poat opera n modul dorit de conducere. Costul activelor construite n regie proprie include costurile salariale, materiale, costuri indirecte de producie i alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la locaia i condiia curente. Activitile de explorare i evaluare capitalizate nu sunt n general amortizate ct timp sunt aferente unor rezerve incerte, dar sunt testate pentru depreciere. Odat ce rezervele sunt certe i viabile din punct de vedere comercial, activele aferente sunt reclasificate n imobilizri corporale i sunt amortizate din momentul n care ncepe producia. Costurile de explorare i dezvoltare capitalizate i echipamentele aferente sunt n general amortizate pe baza rezervelor certe i dezvoltate, aplicnd metoda unitilor de

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

111

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


producie; doar drepturile de explorare capitalizate i rezervele achiziionate sunt amortizate pe baza rezervelor certe totale. n conformitate cu IAS 36, att imobilizrile necorporale, ct i cele corporale sunt analizate la data bilanului pentru a identifica dac exist indicii de depreciere. Pentru imobilizrile necorporale cu durata de via nedeterminat, testele de depreciere sunt derulate anual, chiar dac nu exist indicii de depreciere. Dac valoarea contabil net a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar este mai mare dect valoarea recuperabil, o pierdere din depreciere este recunoscut pentru a reduce valoarea net contabil a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile. Dac motivele recunoaterii pierderii din depreciere dispar n perioadele ulterioare, valoarea contabil net a activului este majorat pn la nivelul valorii contabile nete. Diferena este prezentat drept alte venituri din exploatare. Amortizarea calculat pe baza metodei liniare are la baz urmtoarele principale durate de via utilizate la diferite categorii de imobilizri: Imobilizri necorporale Fond comercial Software Concesiuni, licene i alte active necorporale Imobilizri corporale specifice activitii E&P Active productive asociate activitilor de producie iei i gaze G&E Conducte de gaze R&M Rezervoare pentru depozitare i instalaii i echipamente pentru rafinare Sistemele de conducte Echipamente aferente staiilor de distribuie Alte imobilizri corporale Cldiri utilizate pentru producie sau activiti administrative Alte imobilizri corporale Accesorii 20 sau 40-50 10-20 5-10 metoda unitilor de producie 20 25-40 20 5-20 Durata (ani) nelimitat 3-5 4-20 sau durata contractului

Amortizarea imobilizrilor necorporale este inclus n situaia veniturilor i cheltuielilor, n conformitate cu funcia lor (n principal n cadrul poziiei Costul vnzrilor). Un element al imobilizrilor necorporale i orice parte semnificativ recunoscut iniial sunt derecunoscute n momentul cedrii sau atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau vnzarea lui. Orice ctig sau pierdere din derecunoaterea activului (calculat() ca diferen ntre ncasrile nete din vnzare i valoarea contabil net a activului) este inclus() n situaia veniturilor i cheltuielilor la momentul derecunoaterii. Activele productive asociate activitilor de producie iei i gaze din E&P care sunt amortizate utiliznd metoda unitilor de producie nu sunt n general

112

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


derecunoscute, n timp ce nlocuirile aferente sunt n general capitalizate doar dac genereaz creteri n beneficiile economice. Activele clasificate drept deinute pentru vnzare sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil net i valoarea just minus costurile de vnzare. Activele imobilizate (sau grupurile de active imobilizate) sunt catalogate drept deinute pentru vnzare dac valoarea lor contabil va fi recuperat n principal printr-o operaiune de vnzare i nu prin continuarea utilizrii lor. O astfel de clasificare are la baz ipotezele c vnzarea activelor respective are o probabilitate ridicat i c activele sunt disponibile pentru vnzarea imediat i n forma n care se prezint la momentul respectiv. Avansurile pentru achiziia imobilizrilor corporale i necorporale sunt elemente nemonetare prezentate n cadrul imobilizrilor.

d) ntreinere i reparaii majore


Cheltuielile cu activitile majore de ntreinere i reparaii cuprind costul nlocuirii activelor sau a unor pri din active, costurile de inspecie i costurile de reparaii capitale. Costurile de inspecie (reparaii capitale) asociate cu programele majore de ntreinere, de obicei n rafinrie, sunt capitalizate i amortizate pe perioada pn la urmtoarea inspecie. Costul activitilor de reparaii capitale pentru sonde sunt de asemenea capitalizate i sunt amortizate utiliznd metoda unitilor de producie. Toate celelalte costuri cu reparaiile i ntreinerea minore sunt recunoscute direct n cheltuieli.

e) Fond comercial
Fondul comercial achiziionat n urma unei combinri de ntreprinderi este iniial recunoscut la cost, care reprezint surplusul costului aferent combinrii de ntreprinderi peste interesul Grupului n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile recunoscute. Fondul comercial nu este amortizat, dar este testat pentru depreciere cel puin o dat pe an. Pierderile din depreciere ale fondului comercial sunt imediat recunoscute n rezultatul perioadei i nu sunt reluate n perioadele ulterioare.

f) Leasing
Imobilizrile corporale includ i activele deinute n baza unor contracte de leasing financiar. ntruct Grupul beneficiaz de avantajele asociate dreptului de proprietate, activele trebuie capitalizate la valoarea cea mai mic dintre valoarea actualizat a plilor minime de leasing i valoarea lor just, iar ulterior amortizate pe durata de via util sau pe durata contractului de leasing, n cazul n care aceasta este mai mic dect durata de via util. Concomitent se recunoate o datorie echivalent cu suma capitalizat i plile viitoare de leasing sunt mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i n principal (reducerea datoriei neachitate). Toate contractele de leasing care nu sunt clasificate drept leasing financiar sunt tratate drept leasing

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

113

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


operaional i plile aferente sunt incluse n cheltuielile operaionale din situaia veniturilor i cheltuielilor, pe baza metodei liniare, pe durata leasingului.

g) Instrumente financiare
Cumprrile sau vnzrile de active financiare care necesit livrarea activelor ntr-un interval de timp stabilit n general n pia prin regulamente sau convenii sunt recunoscute la data decontrii, respectiv la data la care contractul este executat prin livrarea activelor care fac obiectul contractului. Derivativele sunt recunoscute pe baza datei de tranzacionare, respectiv data la care Grupul i asum obligaia de a cumpra sau de a vinde activul. Clasificarea instrumentelor financiare la data recunoaterii iniiale depinde de scopul pentru care au fost achiziionate i de caracteristicile lor. Toate instrumentele financiare sunt msurate iniial la valoarea lor just plus, n cazul activelor i datoriilor financiare nerecunoscute la valoarea just prin contul de profit i pierdere, orice costuri marginale direct atribuibile achiziiei sau emisiunii. Activele financiare ale Grupului cuprind creane comerciale i alte creane, numerar i echivalente de numerar i investiii disponibile pentru vnzare. Dup evaluarea iniial, creanele comerciale i celelalte creane sunt evaluate ulterior la costul amortizat, utiliznd metoda ratei efective de dobnd, mai puin ajustrile pentru depreciere. Dup evaluarea iniial, activele financiare disponibile pentru vnzare sunt recunoscute la valoarea just. Modificrile valorii lor juste nu sunt ns recunoscute ca venituri sau cheltuieli, ci sunt incluse direct n capitalurile proprii. Pierderile generate de deprecierea acestor investiii sunt recunoscute n contul de profit i pierdere i eliminate din rezerva aferent activelor financiare disponibile pentru vnzare. Activele financiare disponibile pentru vnzare care nu sunt listate i a cror valoare just nu poate fi stabilit n mod credibil sunt nregistrate la costul de achiziie minus pierderile din depreciere i sunt testate anual pentru depreciere. Datoriile financiare ale Grupului cuprind furnizorii i alte datorii, mprumuturi i instrumente financiare derivate. Datoriile care nu sunt derivative sunt nregistrate la costul amortizat utiliznd metoda ratei efective de dobnd. Dac bunurile livrate i serviciile prestate n legtur cu activitile operaionale nu au fost nc facturate, dar att datele, ct i valorile referitoare la livrare/prestare sunt cunoscute, obligaiile sunt prezentate ca datorii i nu ca provizioane. Instrumentele derivate sunt utilizate pentru acoperirea mpotriva riscurilor din modificrile ratelor dobnzii, ale cursurilor de schimb i ale preurilor mrfurilor i sunt ulterior evaluate la valoarea just. Valoarea just a instrumentelor financiare reflect sumele estimate pe care Grupul le-ar plti sau primi dac poziiile ar fi nchise la data de raportare (sfritul anului), respectiv ctigurile i pierderile nerealizate aferente poziiilor deschise. Cotaiile primite de la bnci sau modele de evaluare adecvate au fost utilizate pentru a estima valoarea just a instrumentelor financiare la sfritul anului. Ctigurile i pierderile nerealizate sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli, cu excepia cazurilor n care

114

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


sunt ndeplinite condiiile pentru aplicarea contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor. Pentru a putea aplica contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, trebuie s existe o documentare a relaiilor dintre riscuri i instrumentele de acoperire mpotriva acestora, iar eficiena contractelor de acoperire mpotriva riscurilor trebuie s fie n intervalul 80%-125%. n cazul contractelor de acoperire mpotriva riscurilor de valoare just, modificrile valorii juste rezultate din riscul acoperit, att pentru elementul a crui valoare este supus riscului, ct i pentru instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli. Pentru contractele de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, partea eficient a modificrilor valorii juste este recunoscut direct n capitalurile proprii, n timp ce partea ineficient este recunoscut imediat n situaia veniturilor i cheltuielilor. Sumele nregistrate n capitalurile proprii sunt transferate n profitul sau pierderea perioadelor cnd elementul care este supus riscului este recunoscut n contul de profit i pierdere. Totui, atunci cnd tranzacia previzionat care este acoperit mpotriva riscurilor rezult n recunoaterea unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare, ctigurile i pierderile nregistrate anterior n capitalurile proprii sunt transferate din capitalurile proprii i incluse n valoarea iniial a activului sau datoriei respective. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor nu se mai aplic din momentul n care instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor expir sau este vndut, a ajuns la maturitate sau a fost exercitat, sau nu se mai calific pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Atunci cnd o tranzacie planificat nu mai este ateptat a se produce, ctigurile sau pierderile acumulate n capitalurile proprii pn la acea dat sunt imediat transferate n contul de profit i pierdere. Derivativele incluse n alte instrumente financiare sau contracte-gazd sunt tratate ca instrumente independente dac riscurile i caracteristicile lor nu sunt strns asociate cu instrumentele-gazd, iar instrumentele-gazd nu au fost recunoscute la valoarea just, astfel nct ctigurile i pierderile nerealizate aferente sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli. Grupul analizeaz la fiecare dat de raportare dac exist dovezi obiective c un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este considerat depreciat dac i numai dac exist dovezi obiective de depreciere, ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente care s-au petrecut dup recunoaterea iniial a activului, iar evenimentul care genereaz pierderi are impact asupra fluxurilor de trezorerie viitoare estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare, care pot fi estimate credibil. Dovezile de depreciere cuprind indicii c un debitor sau un grup de debitori ntmpin dificulti financiare semnificative, imposibilitate de plat sau nerespectarea datoriilor de plat, probabilitatea c acetia vor intra n faliment sau alt proces de reorganizare financiar i cnd datele observabile indic faptul c exist o descretere msurabil n fluxurile de trezorerie viitoare estimate, cum ar fi schimbrile n ntrzierile de plat sau n condiiile economice corelate cu imposibilitile de plat. Un activ financiar (sau, dup caz, o parte a unui activ financiar sau o parte a unui grup de active financiare similare) este derecunoscut cnd: Drepturile de a ncasa sume generate de acel activ au expirat; Grupul a transferat drepturile sale de a primi sume generate de acel activ sau i-a asumat o obligaie de a plti sumele ncasate n totalitate, fr ntrzieri semnificative, ctre un ter, conform unui acord de transfer, i fie (a) Grupul a transferat semnificativ toate riscurile i beneficiile activului, fie (b) Grupul

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

115

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


nici nu a transferat, nici nu a reinut semnificativ toate riscurile i beneficiile activului, ci a transferat controlul asupra activului. O datorie financiar este derecunoscut cnd obligaia aferent este pltit, anulat sau expir. Managementul companiei consider c valoarea contabil a activelor i datoriilor financiare evaluate la costul amortizat aproximeaz semnificativ valoarea lor just, ntruct majoritatea activelor menionate sunt fie pe termen scurt, fie sunt purttoare de dobnzi cu rata variabil, fie sunt reevaluate regulat utiliznd ratele de dobnd de pia curente. Activele financiare i datoriile financiare sunt compensate i n situaia consolidat a poziiei financiare este prezentat valoarea net numai dac: Exist un drept de compensare executoriu din punct de vedere legal a sumelor recunoscute; i Exist intenia de decontare net sau de a realiza activele i de a plti datoriile simultan.

h) Costurile ndatorrii
Costurile ndatorrii, care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie, se capitalizeaz pn n momentul n care activul este pregtit n vederea utilizrii prestabilite sau vnzrii. Costurile ndatorrii cuprind dobnzile aferente mprumuturilor bancare pe termen scurt i lung, amortizarea costurilor auxiliare efectuate n legtur cu contractarea mprumuturilor i diferenele de curs valutar generate de mprumuturile n valut, n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare la cheltuielile cu dobnda. Toate celelalte costuri aferente mprumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli n contul de profit i pierdere al perioadei n care apar.

i) Stocuri
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea realizabil net este estimat pe baza preului de vnzare aferent activitii normale, mai puin costurile estimate pentru finalizare i pentru vnzare. Costul de producie al ieiului, gazelor naturale i al produselor petroliere din rafinare este calculat pe baza mediei ponderate i cuprinde toate costurile efectuate n cursul normal al activitii, pentru aducerea fiecrui produs la locaia i condiia prezente, inclusiv proporia adecvat de amortizare i depreciere i costurile fixe bazate pe capacitatea normal de producie. Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie ajustri de depreciere pe baza estimrilor managementului.

j) Provizioane
Provizioanele se constituie pentru obligaiile curente (legale sau implicite) fa de teri, generate de evenimente anterioare, atunci cnd este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice s fie necesar pentru a onora obligaiile respective, iar suma necesar pentru stingerea obligaiilor poate fi estimat n mod credibil. Provizioanele pentru obligaii individuale sunt constituite la o valoare egal cu cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiilor. Acolo unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, provizioanele se actualizeaz utiliznd o rat de actualizare

116

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


care reflect riscurile specifice datoriei. n cazul n care se efectueaz actualizarea provizioanelor, creterea valorii provizioanelor datorat trecerii timpului este recunoscut drept cost de finanare. Dezafectarea activelor aferente produciei de petrol i gaze const n: sigilarea i abandonarea sondelor; curarea batalelor; demontarea echipamentului de subsol i a instalaiilor de producie; recondiionarea zonelor de producie n conformitate cu cerinele licenelor de exploatare i ale legislaiei n vigoare. Activitile de baz ale Grupului genereaz obligaii cu privire la demontarea i mutarea activelor, precum i obligaii cu privire la remedierea solului. Aceste obligaii prezint valori semnificative pentru segmentul E&P (ex. sonde de petrol i gaze, echipamente de suprafa). De aceea, aceste obligaii sunt prezentate ca un element distinct. La momentul apariiei obligaiei de dezafectare, aceasta se provizioneaz integral prin recunoaterea unei datorii egal cu valoarea actualizat a cheltuielilor viitoare de dezafectare i restaurare. Concomitent, pentru activul la care se refer provizionul de dezafectare se capitalizeaz o sum echivalent. Valoarea obligaiei se calculeaz pe baza celei mai bune estimri. Suma capitalizat se amortizeaz pe baza metodei unitilor de producie n cazul activitilor de extracie i producie i liniar pentru activele aferente activitilor de distribuie. Efectele modificrilor aprute/survenite n estimrile care stau la baza costurilor de dezafectare sunt recunoscute prospectiv prin nregistrarea unei ajustri a provizionului de dezafectare, ct i printr-o ajustare corespondent a valorii activului la care se refer provizionul de dezafectare (pentru costurile de dezafectare suportate de OMV Petrom S.A.) sau printr-o ajustare a valorii creanei asupra statului romn (pentru costurile de dezafectare suportate de statul romn). Efectul din actualizarea la inflaie a provizionului de dezafectare este prezentat drept cost de finanare. Pentru obligaiile curente aferente unor msuri i riscuri de mediu, se constituie provizioane atunci cnd este probabil ca o obligaie curent s fie generat de un eveniment anterior i valoarea obligaiei s poat fi estimat n mod credibil. Certificatele de emisii de gaze primite gratuit de la autoritile guvernamentale (Schema UE de comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de ser) reduc obligaiile aferente emisiilor de CO2 i provizioanele sunt recunoscute numai pentru deficitul dintre emisiile efective i numrul de certificate deinute. Provizioanele pentru deficitul dintre emisiile efective i numrul de certificate deinute sunt msurate iniial la o valoare egal cu cea mai bun estimare a sumelor necesare pentru stingerea obligaiilor, i anume preul de pia al certificatelor de emisii la data de raportare. Cheltuielile corespunztoare sunt recunoscute ca i costuri privind emisiile, parte a costului vnzrilor. Dac ulterior recunoaterii unui provizion sunt achiziionate certificate de emisii, un activ este recunoscut doar pentru certificatele care depesc emisiile reale de CO2. Orice diferen de pre ntre provizion i certificatele care acoper emisiile de CO2 este trecut pe cheltuieli sub form de costuri privind emisiile. n conformitate cu contractul de privatizare al OMV Petrom S.A., o parte din costurile de dezafectare i decontaminare a solului vor fi suportate de statul romn. Aceast parte a costurilor ce urmeaz s fie rambursat de ctre stat este prezentat n creane i a fost reanalizat astfel nct s reflecte cea mai

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

117

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


bun estimare a valorii prezente a costurilor de dezafectare i decontaminare, utiliznd aceeai rat de actualizare ca aceea folosit pentru provizioanele respective. Efectul din actualizarea n timp a creanei asupra statului romn referitoare la costurile de dezafectare (incluznd efectul modificrii perioadei estimate pentru recuperarea acestora) este prezentat drept cost de finanare. Provizioanele pentru pensii i pli compensatorii sunt calculate folosind metoda unitii de credit proiectat, care mparte costul estimat al beneficiilor la care sunt ndreptii angajaii pe ntreaga durat a angajrii i ia n considerare viitoare creteri salariale. Ctigurile sau pierderile actuariale sunt recunoscute n ntregime n contul de profit i pierdere. Provizionul de restructurare este recunoscut dac planul detaliat al restructurrii a fost aprobat de management nainte de sfritul anului, indicnd existena unui angajament irevocabil. Adeziunile voluntare cu privire la pachetele de remunerare ale angajailor sunt recunoscute dac angajaii respectivi au acceptat oferta companiei. Provizioanele pentru obligaiile privind nelegerile individuale de ncetare a relaiilor contractuale sunt recunoscute la valoarea actualizat a obligaiei, atunci cnd suma i datele plilor sunt fixe i cunoscute.

k) Impozitul pe profit, inclusiv impozitul amnat


Impozitul pe profit curent Taxa curent de plat se bazeaz pe profitul impozabil al anului. Profitul fiscal este diferit de profitul raportat n contul de profit i pierdere consolidat deoarece exclude elemente de venit sau cheltuial care sunt impozabile sau deductibile n viitor i mai exclude elemente care nu vor deveni niciodat impozabile sau deductibile. Datoria Grupului aferent impozitului pe profit curent este calculat utiliznd procente de taxare care au fost prevzute de lege sau ntr-un proiect de lege la sfritul anului, n rile n care Grupul desfoar operaiuni care genereaz venituri impozabile. Creanele i datoriile aferente impozitului pe profit pentru perioada curent i perioadele anterioare sunt recunoscute la o valoare egal cu suma estimat de recuperat de la, respectiv de pltit ctre autoritile fiscale. Managementul analizeaz periodic poziiile luate n declaraiile de impozit pe profit referitoare la situaiile n care reglementrile fiscale sunt interpretabile i constituie provizioane dac este cazul. Impozitul amnat Impozitul amnat se calculeaz utiliznd metoda datoriilor bilaniere pentru diferenele temporare ntre valorile fiscale la data raportrii i valorile nete contabile ale activelor i datoriilor n scopul raportrii financiare. O datorie privind impozitul pe profit amnat se recunoate pentru toate diferenele temporare impozabile, cu excepia cazului n care datoria privind impozitul pe profit amnat rezult din: recunoaterea iniial a fondului comercial sau a unui activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de ntreprinderi i, n momentul realizrii tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil/pierderea fiscal; i diferenele temporare impozabile asociate investiiilor n filiale, ntreprinderi asociate, precum i

118

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


intereselor n asocierile n participare, atunci cnd societatea-mam, investitorul sau asociatul este capabil s controleze momentul relurii diferenei temporare i exist posibilitatea ca diferena temporar s nu fie reluat n viitorul previzibil/apropiat. O crean privind impozitul pe profit amnat se recunoate pentru toate diferenele temporare deductibile, creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate, n msura n care este probabil s existe profit impozabil viitor pe seama cruia pot fi utilizate diferenele temporare deductibile, creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate, cu excepia cazului n care creana privind impozitul pe profit amnat rezult din: recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care nu este o combinare de ntreprinderi i, n momentul realizrii tranzaciei, aceasta nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil (pierderea fiscal); i diferenele temporare deductibile asociate investiiilor n filiale, ntreprinderi asociate, precum i intereselor n asocierile n participare, atunci cnd este probabil c diferenele temporare vor fi reversate n viitorul previzibil/apropiat i va exista profit impozabil viitor, pe seama cruia pot fi utilizate diferenele temporare deductibile. Valoarea contabil a creanelor cu impozitul pe profit amnat este revizuit la data de raportare i diminuat n msura n care nu mai este probabil disponibilitatea unui profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea integral sau parial a acestor active. Creanele cu impozitul pe profit amnat sunt analizate la data de raportare i sunt recunoscute n msura n care este probabil c va exista un profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea acestor creane. Creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt evaluate la ratele de impozitare ce se ateapt a se aplica pentru perioada n care activul este realizat sau datoria este decontat, pe baza ratelor de impozitare (i a legilor fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pn la data de raportare. Impozitul amnat aferent unor elemente nregistrate direct n capitalurile proprii este recunoscut direct n capitalurile proprii i nu n contul de profit i pierdere. Creanele i datoriile privind impozitul pe profit amnat trebuie compensate dac exist dreptul legal de a compensa creanele privind impozitul curent cu datoriile privind impozitul curent i creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt aferente impozitelor pe profit percepute de aceeai autoritate fiscal aceleiai entiti impozabile. Taxe asupra produciei Redevenele petroliere sunt calculate pe baza valorii produciei de petrol i gaze i sunt incluse n contul de profit i pierdere n cadrul costului vnzrilor.

l) Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Veniturile sunt reduse corespunztor cu valoarea estimat a bunurilor napoiate de clieni, rabaturi i alte elemente similare.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

119

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

3. PRINCIPII CONTABILE I DE EVALUARE (continuare)


Vnzarea de bunuri Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cnd toate condiiile de mai jos sunt ndeplinite: Grupul a transferat cumprtorilor riscurile i avantajele semnificative ce decurg din proprietatea asupra bunurilor; Grupul nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n cazul deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor; mrimea veniturilor poate fi evaluat n mod credibil; este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate ctre Grup; i costurile tranzaciei pot fi evaluate n mod credibil. Prestarea de servicii Veniturile aferente unui contract ce implic prestarea de servicii sunt recunoscute pe msura execuiei contractului. Stadiul de execuie a contractului se determin dup cum urmeaz: taxele de instalare sunt recunoscute la venituri n funcie de faza de execuie a instalrii, determinat ca raportul dintre timpul utilizat la data bilanului i total timp necesar estimat pentru execuia lucrrii; onorariul aferent serviciilor incluse n preul produselor vndute este nregistrat la venituri n funcie de proporia costurilor aferente prestrii serviciilor respective n costul total al produselor vndute; i veniturile aferente unor contracte de durat i valoare semnificative sunt recunoscute conform prevederilor contractuale, pe msur ce numrul de ore de munc sunt prestate i cheltuielile directe sunt efectuate. Dividende i dobnzi Veniturile din dividende sunt recunoscute atunci cnd este stabilit dreptul acionarului de a primi plata. Veniturile din dobnzi sunt recunoscute pe baza contabilitii de angajamente, prin referin la principalul nerambursat i rata efectiv a dobnzii, acea rat care actualizeaz exact fluxurile viitoare preconizate ale sumelor primite pe durata de via ateptat a instrumentului financiar, la valoarea contabil net a activului financiar.

m) Numerar i echivalente de numerar


Din punct de vedere al Situaiei fluxurilor de trezorerie, se consider c numerarul este numerarul din casierie i din conturile bancare curente. Echivalentele de numerar reprezint depozite i investiii cu un grad de lichiditate ridicat, cu scadene mai mici de trei luni.

n) Comparative
Anumite informaii comparative ale anului precedent au fost reclasificate n vederea asigurrii comparabilitii n prezentarea situaiilor financiare ale anului curent, dup cum urmeaz: n Situaia consolidat a poziiei financiare , creanele i datoriile privind impozitul pe profit amnat au fost incluse n valoarea activelor imobilizate, respectiv n valoarea datoriilor pe termen lung; n nota 20 Profit nainte de dobnzi i impozitare - prezentare utiliznd clasificarea cheltuielilor n funcie de natur , suma de 5,48 milioane RON a fost reclasificat din poziia alte venituri din exploatare n poziia ajustri pentru deprecierea activelor corporale i necorporale .

120

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

4. TRANZACII N VALUT
Situaiile financiare consolidate sunt prezentate n RON, care este moneda funcional a OMV Petrom S.A. Fiecare entitate din Grupul Petrom determin moneda funcional proprie, iar elementele incluse n situaiile financiare sunt evaluate utiliznd moneda funcional respectiv. Moneda funcional a operaiunilor din strintate este n general moneda lor naional (i anume RON pentru majoritatea operaiunilor Grupului), cu excepia entitilor din Kazahstan, care utilizeaz USD drept moned funcional. Atunci cnd moneda funcional difer de moneda naional, activele monetare sunt evaluate folosind cursul de nchidere, iar activele nemonetare utiliznd cursul de schimb n vigoare la data tranzaciilor. Atunci cnd moneda funcional difer de moneda de prezentare a Grupului Petrom, situaiile financiare sunt translatate utiliznd metoda cursului de nchidere. Diferenele care rezult ntre elementele bilaniere translatate la cursul de nchidere i cursul istoric sunt prezentate ca un element separat direct n situaia modificrilor capitalurilor proprii (diferene de curs valutar). Veniturile i cheltuielile sunt translatate utiliznd cursul mediu de schimb al perioadei. Diferenele care rezult din utilizarea cursului mediu de schimb i nu a cursului de nchidere sunt de asemenea incluse drept ajustri direct n capitalurile proprii. La vnzarea unei operaiuni din strintate, componenta rezultatului global aferent translatrii respectivei operaiuni din strintate este recunoscut n contul de profit i pierdere. Cursurile de schimb utilizate pentru translatare au fost dup cum urmeaz: Curs de schimb la 31 decembrie 2010 3,2045 4,2848 0,2661 0,1034 0,0403 2,1908 Curs de schimb la 31 decembrie 2011 3,3393 4,3197 0,2866 0,1035 0,0406 2,2087

Moneda Dolar american (USD) Euro (EUR) Leu moldovenesc (MDL) Rubla ruseasc (RUB) Dinar srbesc (RSD) Leva bulgresc (BGN)

Curs de schimb mediu pentru anul 2010 3,1804 4,2110 0,2573 0,1054 0,0409 2,1531

Curs de schimb mediu pentru anul 2011 3,0475 4,2377 0,2598 0,1036 0,0416 2,1667

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

121

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

5. IMOBILIZRI NECORPORALE
Concesiuni, licene, i alte imobilizri necorporale COST Sold la 1 ianuarie 2011 Diferene de curs Adiii Transferuri la imobilizri corporale (nota 6) Ieiri * Sold la 31 decembrie 2011 AMORTIZARE CUMULAT I DEPRECIERE CUMULAT Sold la 1 ianuarie 2011 Diferene de curs Amortizare Depreciere ** Ieiri Reluri de depreciere Sold la 31 decembrie 2011 VALOARE CONTABIL NET La 1 ianuarie 2011 La 31 decembrie 2011 968,21 709,65 401,28 411,33 1.369,49 1.120,98 813,92 0,08 243,46 46,03 (12,85) 1.090,64 482,15 10,22 309,63 (335,72) (0,31) 465,97 1.296,07 10,30 243,46 355,66 (348,57) (0,31) 1.556,61 1.782,13 0,36 29,84 2,70 (14,74) 1.800,29 883,43 1,95 386,52 (5,80) (388,80) 877,30 2.665,56 2,31 416,36 (3,10) (403,54) 2.677,59 Active aferente re z erve l or inc e rte Total

* Include suma de 53,08 milioane RON reprezentnd diminuare din revizuirea activului de dezafectare aferent sondelor de explorare (7,52 milioane RON) i din anularea activului de dezafectare nregistrat de Korned (45,56 milioane RON). ** Include suma de 106,75 milioane RON aferent deprecierii licenei de explorare Kultuk din Kazahstan.

122

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

6. IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri, drepturi referitoare la terenuri i cldiri, inclusiv cldiri pe terenurile terilor COST Sold la 1 ianuarie 2011 Diferene de curs Intrri ** Transferuri * Active deinute pentru vnzare Ieiri Sold la 31 decembrie 2011 AMORTIZARE CUMULAT I DEPRECIERE CUMULAT Sold la 1 ianuarie 2011 Diferene de curs Amortizare Depreciere Transferuri * Active deinute pentru vnzare Ieiri Reluri de depreciere Sold la 31 decembrie 2011 VALOARE CONTABIL NET La 1 ianuarie 2011 La 31 decembrie 2011 3.292,68 3.395,89 15.541,67 16.670,26 1.404,40 2.102,53 411,06 401,23 1.499,54 1.944,18 1.627,80 1.820,19 23.777,15 26.334,28 887,50 1,91 200,00 44,49 1,09 (41,61) (2,40) 1.090,98 5.536,96 61,28 1.454,00 (70,83) (13,82) 6.967,59 1.829,74 1,40 333,92 32,18 64,47 (52,88) (0,47) 2.208,36 465,01 2,30 96,41 4,41 (1,34) (102,24) (0,12) 464,43 58,77 69,31 6,61 (18,62) (0,16) 115,91 0,39 (0,17) 0,22 8.778,37 66,89 2.084,33 150,39 (229,17) (3,32) 10.847,49 4.180,18 9,73 109,82 260,11 0,10 (73,07) 4.486,87 21.078,63 113,13 2.767,77 (293,83) (27,85) 23.637,85 3.234,14 2,53 349,17 783,75 (58,70) 4.310,89 876,07 8,77 67,29 65,42 (151,89) 865,66 1.558,31 0,07 1.214,99 (689,80) (23,48) 2.060,09 1.628,19 (0,68) 315,45 (122,55) 1.820,41 32.555,52 133,55 4.824,49 3,10 0,10 (334,99) 37.181,77 Active Instalaii aferente tehnice i rezervelor maini certe Alte instalaii, utilaje i mobilier Investiii n curs Avansuri Total

* Suma net reprezint transferuri ctre imobilizri necorporale (nota 5). ** Include intrri n leasing financiar n sum de 46,32 milioane RON, titluri de proprietate asupra terenurilor n sum de 12,93 milioane RON i 75,06 milioane RON cretere din revizuirea activului de dezafectare.

Imobilizrile corporale includ mijloace fixe achiziionate prin leasing financiar cu o valoare contabil net de 74,97 milioane RON la 31 decembrie 2011 (la 31 decembrie 2010: 33,23 milioane RON). n cursul anului 2011, Grupul a capitalizat n valoarea imobilizrilor corporale i necorporale ale OMV Petrom S.A. costul mprumuturilor aferente perioadei curente n sum de 141,86 milioane RON (la 31 decembrie 2010: 113,76 milioane RON). Valoarea pierderilor nete din depreciere nregistrat n cursul anului 2011 pentru active corporale i necorporale a fost, n principal, aferent segmentului E&P , n valoare de 410,14 milioane RON, R&M, n valoare de 89,31 milioane RON (n principal aferente activelor LPG, datorit condiiilor de pia dificile i aferente terminalelor nchise) i, de asemenea, altor segmente, n sum de 2,97 milioane RON. Aceste sume sunt nete de relurile de depreciere, n sum de 3,63 milioane RON, care sunt prezentate la linia Alte venituri de exploatare din situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor. Pierderile din depreciere sunt, n principal, prezentate la linia cheltuieli de explorare (309,64 milioane RON), costul vnzrilor (122,35 milioane RON) i cheltuieli de distribuie (73,77 milioane RON) n cadrul Situaiei consolidate a veniturilor i cheltuielilor.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

123

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

7. INVESTIII N COMPANIILE ASOCIATE


Modificrile cu privire la investiiile n entiti asociate n cursul anului se prezint astfel: COST Sold la 1 ianuarie 2011 Modificri n structura grupului Creteri n valoare Ieiri Sold la 31 decembrie 2011 Entiti asociate 40,65 0,26 40,91

La 31 decembrie 2011 i 31 decembrie 2010 Grupul Petrom avea o singur entitate asociat: Congaz S.A.

8. ALTE ACTIVE FINANCIARE


Termen de lichiditate 31 decembrie 2011 Investiii Sume recuperabile de la statul romn Alte active financiare Total 4,93 2.633,70 142,69 2.781,32 31 decembrie 2010 Investiii Sume recuperabile de la statul romn Alte active financiare Total 8,81 2.458,95 163,80 2.631,56 sub 1 an 112,10 112,10 sub 1 an 138,72 138,72 peste 1 an 4,93 2.633,70 30,59 2.669,22 peste 1 an 8,81 2.458,95 25,08 2.492,84

Termen de lichiditate

Investiii Poziia Investiii cuprinde toate investiiile n filiale i n entitile asociate care nu au fost consolidate, ntruct Grupul nu deine controlul sau nu exercit o influen semnificativ asupra lor, sau pentru c au fost considerate avnd o importan redus pentru Grup. Aceste active financiare sunt contabilizate conform metodei costului amortizat. Sume recuperabile de la statul romn Conform contractului de privatizare, OMV Petrom S.A. are obligaia de a nchide sondele care sunt abandonate i care urmeaz s fie scoase din funciune. Aceste cheltuieli vor fi recuperate de la statul romn, ntruct acestea se refer la activiti de explorare i producie efectuate naintea procesului

124

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

8. ALTE ACTIVE FINANCIARE (continuare)


de privatizare a OMV Petrom S.A. n 2004. Ca urmare, OMV Petrom S.A. a nregistrat datorii estimate cu dezafectarea i respectiv creane de la statul romn n sum de 2.163,08 milioane RON la 31 decembrie 2011 (2010: 1.992,84 milioane RON). De asemenea, OMV Petrom S.A. a nregistrat creane de la statul romn referitoare la obligaiile de mediu n E&P , Rafinare i Doljchim n sum de 470,62 milioane RON (2010: 466,11 milioane RON), ntruct acestea existau naintea procesului de privatizare a OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. a naintat dou notificri prin care solicit rambursarea costurilor de decontaminare a mediului, n sum de 91,68 milioane RON. Pn n prezent, statul romn nu a pltit sumele solicitate. Evoluia ajustrilor de depreciere pentru activele financiare se prezint astfel: Investiii 1 ianuarie 2011 Depreciere Ieiri Reluri de depreciere 31 decembrie 2011 21,76 3,88 (11,53) 14,11 Total 21,76 3,88 (11,53) 14,11

Vechimea altor active financiare care i-au depit termenul, dar nu au fost ajustate pentru depreciere, se prezint astfel: 31 decembrie 2010 Pn la 60 zile restante ntre 61-120 zile restante Mai mult de 120 de zile restante Total 0,12 3,67 3,79 31 decembrie 2011 0,18 0,18

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

125

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

9. CREANE I ALTE ACTIVE


a) Creanele comerciale sunt n sum de 1.825,72 milioane RON la 31 decembrie 2011 i 1.397,98 milioane RON la 31 decembrie 2010. Sumele sunt prezentate nete de ajustrile de depreciere, care sunt detaliate n micarea de mai jos. b) Alte active (nete de ajustri de depreciere) Termen de lichiditate 31 decembrie 2011 Alte cheltuieli n avans Cheltuieli n avans pentru chirii Alte creane Total 89,65 32,27 276,77 398,69 31 decembrie 2010 Alte cheltuieli n avans Cheltuieli n avans pentru chirii Alte creane Total 71,69 27,91 548,71 648,31 sub 1 an 63,63 32,27 253,89 349,79 sub 1 an 46,34 27,91 528,83 603,08 peste 1 an 26,02 22,88 48,90 peste 1 an 25,35 19,88 45,23

Termen de lichiditate

c) Ajustri de depreciere pentru creane comerciale i alte creane Evoluia ajustrilor pentru deprecierea creanelor comerciale i a altor creane se prezint astfel: Creane comerciale 1 ianuarie 2011 Creteri / (reluri) Utilizri Diferene de curs i modificri n structura Grupului 31 decembrie 2011 209,02 (20,54) (3,82) 0,15 184,81 Alte creane 380,76 1,08 (0,42) 0,08 381,50 Total 589,78 (19,46) (4,24) 0,23 566,31

Valoarea brut a creanelor depreciate la 31 decembrie 2011 este de 193,57 milioane RON pentru creane comerciale i 386,41 milioane RON pentru alte creane. d) Vechimea creanelor comerciale care i-au depit termenul, dar nu au fost ajustate pentru depreciere, se prezint astfel: 31 decembrie 2010 Pn la 60 zile restante ntre 61-120 zile restante Mai mult de 120 de zile restante Total 177,59 6,92 1,21 185,72 31 decembrie 2011 182,92 6,80 1,46 191,18

La 31 decembrie 2011 alte creane n sum de 0,18 milioane RON au termenul depit cu pn la 60 de zile, dar nu sunt depreciate (31 decembrie 2010: 0,12 milioane RON cu termenul depit pn la 60 de zile i 3,67 milioane RON au mai mult de 120 zile restante).

126

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

10. STOCURI
31 decembrie 2010 iei Gaze naturale Alte materii prime Producia n curs de execuie Produse finite Avansuri pentru cumprri de stocuri Total 417,78 57,12 597,92 127,35 1.225,15 74,80 2.500,12 31 decembrie 2011 393,81 142,71 479,50 115,31 1.210,63 7,08 2.349,04

11. ACTIVE IMOBILIZATE DEINUTE PENTRU VNZARE


31 decembrie 2010 Terenuri Imobilizri corporale Creane privind impozitul pe profit amnat (nota 17) Active imobilizate deinute pentru vnzare 74,54 2,37 0,38 77,29 31 decembrie 2011 74,30 1,58 0,56 76,44

Activele imobilizate deinute pentru vnzare se refer n principal la parcele de teren situate n Struleti, Bucureti, pentru care s-a ncheiat un contract ntre OMV Petrom S.A. i Raiffeisen Evolution. Aceste parcele au o valoare de 74,04 milioane RON i sunt prezentate n segmentul Corporativ & altele.

12. CAPITALURI PROPRII


Capitalul social Capitalul social al OMV Petrom S.A. const n 56.644.108.335 de aciuni pltite integral la 31 decembrie 2011 (acelai numr la 31 decembrie 2010), avnd o valoare nominal total de 5.664,41 milioane RON. Diferena pn la 18.983,37 milioane RON reprezint ajustarea la inflaie generat de faptul c Romnia a avut economie hiperinflaionist pn n ianuarie 2004. Rezerva aferent contractelor de acoperire a riscurilor de trezorerie Pentru a proteja fluxurile de trezorerie ale Grupului Petrom n 2011, OMV Petrom S.A. a angajat n ianuarie 2011 instrumente de acoperire a riscului de pre al ieiului de tip swap, fixnd astfel preul ieiului la aproximativ 97 USD/ baril pentru un volum de 25.000 barili/zi. Aceste instrumente au fost nregistrate n conformitate cu metoda contabil de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, iar partea eficient din variaia valorii juste a fost nregistrat direct n capitalurile proprii. n cursul anului 2011, instrumentele de acoperire a riscului privind preul ieiului au fost realizate, genernd o cheltuial de 403,34 milioane RON n OMV Petrom S.A. (a se vedea notele 15 i 33).

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

127

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

12. CAPITALURI PROPRII (continuare)


Pentru a proteja fluxurile de trezorerie ale Grupului n anul 2012, OMV Petrom S.A. a angajat n septembrie 2011 instrumente de acoperire a riscului de pre al ieiului de tip swap, fixnd astfel preul ieiului la aproximativ 101 USD/baril pentru un volum de 30.000 barili/zi. Aceste instrumente sunt nregistrate n conformitate cu metoda contabil de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie. Datoria rezultat din aceste contracte de acoperire a riscurilor este nregistrat la valoarea de pia de la 31 decembrie 2011 (142,63 milioane RON) (nota 31). Partea eficient din variaia valorii juste a fost nregistrat direct n capitalurile proprii, fiind n sum de 119,67 milioane, net de creana aferent impozitului amnat, iar partea ineficient este nregistrat n situaia veniturilor i cheltuielilor n sum de (0,17) milioane RON la 31 decembrie 2011 (a se vedea notele 15 i 33). Mai mult dect att, n iunie 2011, OMV Petrom Gas S.R.L. a ncheiat contracte forward pe rata de schimb RON/USD pentru perioada noiembrie 2011-februarie 2012, prin care OMV Petrom Gas S.R.L. vinde 29,97 milioane USD cu decontare lunar, fixnd astfel cursul mediu RON/USD. Acest instrument este destinat s protejeze fluxurile de numerar din vnzrile planificate de gaze naturale din perioada noiembrie 2011-februarie 2012 ctre clienii interni mpotriva deprecierii cursului de schimb al USD fa de RON, ntruct preul de vnzare este legat de cursul de schimb USD/RON. Contractele forward au fost nregistrate n conformitate cu metoda contabil de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie, iar valoarea just a fost negativ la 31 decembrie 2011, n valoare de 7,92 milioane RON, net de creana aferent impozitului amnat. Aceast valoare este reflectat ca o scdere n capitalurile proprii, nete de impozit i ca o datorie financiar corespondent (a se vedea notele 15 i 33). Rezerve Rezervele cuprind rezultatul reportat, precum i alte rezerve nedistribuibile (rezervele legale i rezerva aferent facilitii privind cota geologic). Rezerva aferent facilitii privind cota geologic inclus n rezerve este n sum de 5.062,84 milioane RON (2010: aceeai sum). Pn la 31 decembrie 2006 OMV Petrom S.A. a beneficiat de o facilitate fiscal privind cota geologic de pn la 35% din valoarea de pia a cantitii de petrol i gaze extrase n cursul anului. Aceast facilitate a fost recunoscut direct n rezerve. Aceasta cot a fost limitat n scopul investiional i nu este distribuibil, fiind scutit de la impozitare. Rezerva legal inclus n rezerve este n sum de 826,10 milioane RON (2010: 616,70 milioane RON). OMV Petrom S.A. stabilete rezerva legal n conformitate cu prevederile Legii societilor comerciale din Romnia, care impune ca 5% din profitul contabil anual nainte de impozitare s fie transferat la rezerve legale, pn cnd soldul acestei rezerve atinge 20% din capitalul social al companiei.

128

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

13. PROVIZIOANE
Beneficii de pensionare i alte obligaii similare 1 ianuarie 2011 Diferene de curs Utilizri Constituiri / (reversri) 31 decembrie 2011 din care termen scurt din care termen lung 297,16 (14,26) (87,67) 195,23 195,23 Dezafectare i restaurare 5.917,85 (0,69) (231,19) 536,25 6.222,22 324,57 5.897,65 Alte provizioane 1.581,39 0,22 (403,68) 669,04 1.846,97 986,88 860,09 Total

7.796,40 (0,47) (649,13) 1.117,62 8.264,42 1.311,45 6.952,97

Provizioane pentru pensionare i alte obligaii similare Angajaii companiilor din Grup sunt ndreptii s primeasc pli compensatorii la terminarea contractului de angajare sau la mplinirea vrstei de pensionare. Valoarea acestor drepturi depinde de numrul de ani de serviciu i de nivelul de salarizare de la finalul perioadei de angajare. Nivelul obligaiilor de plat a fost determinat pe baza calculului fcut de un actuar independent utiliznd urmtorii parametri: o rat de actualizare de 7,35% (2010: 4,75%), o rat a inflaiei de 3,52% (2010: 3,00%) i o cretere salarial medie de 6,02% (2010: 7,00%). Provizioane privind dezafectarea i restaurarea Modificrile provizionului de dezafectare i restaurare sunt prezentate n tabelul de mai jos. n cazul modificrilor ulterioare n costurile estimate de restaurare, doar efectul modificrii asupra valorii actualizate este nregistrat n perioada respectiv. Dac valoarea estimat a costurilor de dezafectare crete, surplusul este amortizat pe durata de via util rmas, iar dac scade, valoarea capitalizat anterior este redus corespunztor. Provizionul de dezafectare i restaurare pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 a fost calculat utiliznd un interval de timp de 35 de ani cu o rat de actualizare de 7,35% (2010: 6,25%) i o rat a inflaiei de 3,52% (2010: 2,73%) pentru Romnia (RON) i o rat de actualizare de 2,95% i o rat a inflaiei de 1,36% pentru Kazahstan (USD). Provizionul pentru costurile de dezafectare i restaurare include obligaia OMV Petrom S.A. n sum de 6.102,32 milioane RON (2010: 5.702,80 milioane RON). Concomitent, OMV Petrom S.A. a nregistrat o crean asupra statului romn n sum de 2.163,08 milioane RON (2010: 1.992,84 milioane RON), care este prezentat n bilan n categoria Alte active financiare . Evoluia provizionului de dezafectare i restaurare se prezint astfel: 31 decembrie 2010 Sold la 1 ianuarie Diferene de curs Obligaii noi Modificri n structura Grupului Efectul revizuirii estimrilor Efectul actualizrii Decontri n cursul anului Sold la 31 decembrie 5.564,28 3,85 99,42 (0,98) 42,37 453,09 (244,18) 5.917,85 31 decembrie 2011 5.917,85 (0,69) 1,70 174,03 360,52 (231,19) 6.222,22

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

129

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

13. PROVIZIOANE (continuare)


Efectul actualizrii este inclus n Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor n categoria Cheltuieli nete cu dobnzile . Revizuirea estimrilor are impact fie asupra activelor de dezafectare (cum este prezentat n nota 6), fie asupra creanei asupra statului. Alte provizioane se prezint dup cum urmeaz: 2011 Provizioane de mediu Alte provizioane legate de personal Provizioane de litigii Alte provizioane Total 2010 Provizioane de mediu Alte provizioane legate de personal Provizioane de litigii Alte provizioane Total Total 490,29 143,91 566,09 646,68 1.846,97 Total 638,05 223,52 698,97 20,85 1.581,39 sub 1 an 204,63 143,91 116,73 521,61 986,88 sub 1 an 282,59 223,52 217,53 15,43 739,07 peste 1 an 285,66 449,36 125,07 860,09 peste 1 an 355,46 481,44 5,42 842,32

Provizioane de mediu Provizioanele de mediu sunt estimate de ctre management pe baza proiectelor de mediu pe care Grupul Petrom are obligaia s le ndeplineasc. Experii n probleme de mediu ai Grupului Petrom au fcut cele mai bune estimri n vederea determinrii provizioanelor necesare de nregistrat la 31 decembrie 2011. OMV Petrom S.A. a nregistrat creane asupra statului romn referitoare la obligaiile de mediu din E&P , R&M i Doljchim, ntruct aceste obligaii existau naintea procesului de privatizare. Certificate de emisii Directiva 2003/87/EC a Parlamentului European i a Consiliului European a stabilit o schem de comercializare a certificatelor privind emisiile de gaze cu efect de ser, solicitnd statelor membre s redacteze planuri naionale de alocare a certificatelor de emisii. Romnia a fost admis n aceast schem n ianuarie 2007, cnd s-a alturat UE. OMV Petrom S.A. este singura companie din Grupul Petrom inclus n schema de alocare a certificatelor de emisii. n cadrul acestei scheme OMV Petrom S.A. a primit un total de 4.444.349 certificate de emisii gratuite pentru anul 2011 (2010: 4.650.862 certificate). n cursul anului 2011, Grupul Petrom a nregistrat vnzri de 1.165.000 certificate de emisii (2010: 2.650.000). La 31 decembrie 2011, Grupul Petrom nu are deficit de certificate de emisie alocate, raportat la nivelul emisiilor de gaze cu efect de ser generate de instalaiile incluse n Schema european de comercializare.

130

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

13. PROVIZIOANE (continuare)


Alte provizioane legate de personal n alte provizioane legate de personal este inclus n principal provizionul de restructurare nregistrat de OMV Petrom S.A., n urma aprobrii planului de restructurare i comunicrii acestuia prilor vizate. Provizioane de litigii Grupul Petrom monitorizeaz toate litigiile existente mpotriva sa i estimeaz probabilitatea pierderilor i a costurilor aferente colabornd cu avocai interni i externi. Grupul Petrom a estimat datoriile poteniale referitoare la cazurile n desfurare i a nregistrat cea mai bun estimare a plilor probabile. Alte provizioane Principalul provizion pe termen scurt inclus aici l reprezint provizionul pentru amenda impus de ctre Consiliul Concurenei pentru OMV Petrom S.A. i OMV Petrom Marketing S.R.L., n sum de 503,82 milioane RON, ca urmare a investigaiei antitrust. n cadrul provizioanelor pe termen lung este inclus suma de 120,17 milioane RON reprezentnd costul estimat cu nchiderea definitiv a rafinriei Arpechim, anunat n martie 2011.

14. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBND


31 decembrie 2011 mprumuturi purttoare de dobnd TOTAL 31 decembrie 2010 mprumuturi purttoare de dobnd TOTAL Total 2.637,25 2.637,25 Total 3.856,56 3.856,56 sub 1 an 463,95 463,95 sub 1 an 391,05 391,05 peste 1 an 2.173,30 2.173,30 peste 1 an 3.465,51 3.465,51

La 31 decembrie 2011 i 2010 Grupul Petrom avea urmtoarele mprumuturi: mprumuturi purttoare de dobnd pe termen scurt Entitate OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. Creditor Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (a) Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre (b) Banca European pentru Investiii (c) Raiffeisen Bank S.A. (d) Dobnda de plat Cheltuieli n avans aferente mprumuturilor 31 decembrie 2010 336,64 21,42 32,99 391,05 31 decembrie 2011 401,19 21,60 26,74 0,01 20,62 (6,21) 463,95

Total mprumuturi purttoare de dobnd pe termen scurt

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

131

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

14. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBND (continuare)


La 31 decembrie 2011 i 2010 Grupul Petrom avea urmtoarele mprumuturi: mprumuturi purttoare de dobnd pe termen lung Entitate Creditor 31 decembrie 2010 1.398,71 85,70 557,02 1.074,08 350,00 3.465,51 31 decembrie 2011 1.295,26 64,79 837,20 (23,95) 2.173,30

OMV Petrom S.A. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (a) OMV Petrom S.A. Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre (b) OMV Petrom S.A. Banca European de Investiii (c) OMV Petrom S.A. Consoriu de bnci (agent: UniCredit Bank Austria AG) (e) OMV Petrom S.A. Consoriu de bnci (agent: UniCredit Bank Austria AG) (f) OMV Petrom S.A. Cheltuieli n avans aferente mprumuturilor Total mprumuturi purttoare de dobnd pe termen lung

(a) n 2009, OMV Petrom S.A. a semnat dou contracte de mprumut cu Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare: (i) Un mprumut fr constituire de garanii cu o limit de 200 milioane EUR, pentru construirea centralei electrice de la Petrobrazi. Contractul a fost semnat la data de 8 mai 2009 i scadena final este 10 noiembrie 2020. La 31 decembrie 2011 era tras suma de 818,15 milioane RON (echivalentul a 189,40 milioane EUR) (31 decembrie 2010: 557,02 milioane RON, echivalentul a 130,00 milioane EUR) (ii) Un mprumut fr constituire de garanii cu o limit de 275 milioane EUR, pentru finanarea unui program de proiecte de mediu n cadrul unor activiti diverse (explorare i producie, rafinare, distribuie), semnat la 31 martie 2009, cu scadena la 16 noiembrie 2015 (pentru suma maxim de 150,00 milioane EUR) i la 15 noiembrie 2013 (pentru restul sumei de 125,00 milioane EUR). La 31 decembrie 2011 era tras suma de 878,30 milioane RON (echivalentul a 203,33 milioane EUR) (la 31 decembrie 2010: 1.178,33 milioane RON, echivalentul a 275,00 milioane EUR). (b) Pentru finanarea programului de mediu, OMV Petrom S.A. a semnat un contract de mprumut paralel cu Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre, cu o limit de 25,00 milioane EUR, fr constituire de garanii. Contractul a fost semnat la 27 aprilie 2009 i scadena final este 15 noiembrie 2015. La 31 decembrie 2011 era tras suma de 86,39 milioane RON (echivalentul a 20,00 milioane EUR) (la 31 decembrie 2010: 107,12 milioane RON, echivalentul a 25,00 milioane EUR). (c) n cursul anului 2009, OMV Petrom S.A. a semnat un contract de mprumut fr constituire de garanii, cu limita de 200,00 milioane EUR, cu Banca European de Investiii, pentru construirea centralei electrice de la Petrobrazi. Contractul a fost semnat la 8 mai 2009 i scadena final este 15 iunie 2023. La 31 decembrie 2011 era tras suma de 863,94 milioane RON (echivalentul a 200,00 milioane EUR) (la 31 decembrie 2010: 557,02 milioane RON, echivalentul a 130,00 milioane EUR).

132

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

14. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBND (continuare)


(d) Facilitatea de credit cu o limit de 95,00 milioane EUR contractat de OMV Petrom S.A. de la Raiffeisen Bank a fost prelungit pn la 31 decembrie 2013. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. Aceast facilitate poate fi folosit pentru emiterea de scrisori de garanie i acreditive n mai multe valute. ncepnd cu 29 septembrie 2010, facilitatea poate fi folosit n aceeai limit i de OMV Petrom Marketing S.R.L., dar numai pentru emiterea de scrisori de garanie i acreditive. (e) n data de 14 octombrie 2008, OMV Petrom S.A. a semnat o facilitate fr constituire de garanii de tip revolving pentru o sum maxim de 375,00 milioane EUR, cu un consoriu de bnci din care fac parte BRD Groupe Socit Gnrale S.A., Crdit Agricole Luxemburg S.A., Emporiki Bank Romnia S.A., Erste Group Bank AG, Raiffeisen Zentralbank sterreich AG, Socit Gnrale Bank & Trust S.A. i UniCredit Bank Austria AG. n 2009, data scadent a fost prelungit pn la 14 octombrie 2012, iar n noiembrie 2011 contractul a fost anulat i a fost semnat o alt facilitate cu un consoriu de bnci diferit (vezi nota (g)). Sumele trase la 31 decembrie 2010 n valoare de 964,08 milioane RON (echivalentul a 225,00 milioane EUR) i 110,00 milioane RON au fost rambursate integral n cursul anului 2011. (f) n data de 21 decembrie 2009, OMV Petrom S.A. a semnat un al doilea contract de mprumut de tip revolving, cu o limit de 500,00 milioane EUR, fr constituire de garanii, cu un consoriu de bnci din care fac parte: Banca Romneasc S.A., BAWAG P .S.K. Bank, Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, Erste Group Bank AG, Banca Comercial Romn S.A., Eurobank EFG Private Bank Luxembourg AG, ING Bank N.V., Marfin Egnatia Bank S.A., Raiffeisen Bank S.A., Raiffeisen Zentralbank sterreich AG i UniCredit Tiriac Bank S.A. Scadena final era 21 decembrie 2012, dar contractul a fost reziliat n noiembrie 2011, cnd a fost contractat o alt facilitate (vezi nota (g)). Suma de 350,00 milioane RON tras la 31 decembrie 2010 a fost rambursat integral n cursul anului 2011. (g) n data de 22 noiembrie 2011, OMV Petrom S.A. a nlocuit contractele de mprumut de tip revolving n sum de 875,00 milioane EUR semnate n 2008 i 2009 (vezi notele (e) i (f)) cu o nou facilitate fr constituire de garanii, n sum de 930,00 milioane EUR. Consoriul de bnci include: Banca Comercial Romn S.A., Banca Transilvania S.A., Barclays Bank PLC, BAWAG P .S.K. Bank, BRD Groupe Socit Gnrale S.A., CaixaBank SA, Citibank Europe plc., Fortis Bank SA/NV, ING Bank N.V., J.P . Morgan Europe Limited, OTP Bank Romnia S.A., Raiffeisen Bank International AG, Raiffeisen Bank SA, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Unicredit Bank Austria AG, Unicredit iriac Bank S.A. Scadena final este 22 noiembrie 2014, cu posibilitatea de prelungire pentru nc doi ani. La 31 decembrie 2011 nu existau trageri din aceast facilitate. (h) Un contract de mprumut n sum de 500,00 milioane EUR a fost semnat de OMV Petrom S.A. cu OMV Aktiengesellschaft pentru finanarea unor proiecte generale. Contractul a fost semnat la data de 15 ianuarie 2009 i scadena final este 15 ianuarie 2014. La 31 decembrie 2011 i 31 decembrie 2010 nu a fost utilizat aceast facilitate. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. Grupul are cteva faciliti de credit semnate la data de 31 decembrie 2011, dup cum urmeaz: (i) Overdraftul fr constituire de garanii contractat de OMV Bulgaria OOD de la Citibank Sofia, existent la 31 decembrie 2011, cu limit de 39,48 milioane BGN (echivalentul a 87,20 milioane RON) cu scadena la 15 iulie 2012. Destinaia sa este finanarea activitilor operaionale curente (descoperire de cont) i

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

133

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

14. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBND (continuare)


emiterea de scrisori de garanie, fr a implica numerar colateral. La data de 31 decembrie 2011 nu existau sume trase din aceast facilitate. (j) Overdraftul fr constituire de garanii contractat de OMV Bulgaria OOD de la UniCredit Bulbank Sofia cu limita de 33,00 milioane BGN (echivalentul a 72,89 milioane RON) i data scadenei 30 iunie 2012. Destinaia sa este finanarea activitilor operaionale curente (descoperire de cont) i emiterea de scrisori de garanie, fr a implica numerar colateral. La data de 31 decembrie 2011 nu existau sume trase din aceast facilitate. (k) O facilitate de credit fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Serbia DOO de la Raiffeisen Bank Belgrad, cu limita de 4,50 milioane EUR (echivalentul a 19,44 milioane RON), a crei scaden a fost prelungit pn la data de 31 ianuarie 2013, pentru acoperirea nevoilor generale de finanare i emiterea de scrisori de garanie, fr a implica numerar colateral. La data de 31 decembrie 2011 nu existau sume trase din aceast facilitate. (l) O facilitate de credit de 85,00 milioane RON de la Banca Comercial Intesa Sanpaolo Romnia S.A. pentru nevoi generale de finanare, cu scadena la 23 aprilie 2012. La data de 31 decembrie 2011 nu existau sume trase din aceast facilitate. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. (m) O facilitate de credit fr angajare i fr constituire de garanii contractat de ctre OMV Petrom S.A. de la ING Bank N.V., care poate fi folosit n USD, RON sau EUR, n valoare total de 70,00 milioane EUR (echivalentul a 302,38 milioane RON), cu scopul emiterii de garanii i a finanrii capitalului de lucru. Partea aferent descoperirii de cont este de 30,00 milioane EUR (echivalentul a 129,59 milioane RON). La data de 31 decembrie 2011 nu a fost utilizat aceast facilitate. (n) O facilitate de credit cu angajare contractat de ctre OMV Petrom S.A. de la BRD Groupe Socit Gnrale S.A., care poate fi utilizat n USD, RON sau EUR, cu limita de 53,00 milioane EUR (echivalentul a 228,94 milioane RON) i cu data scadenei 30 aprilie 2012. Creditul este destinat finanrii activitii curente. La data de 31 decembrie 2011 nu a fost utilizat aceast facilitate. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. Companiile din Grup au semnat, de asemenea, faciliti de credit cu diverse bnci pentru emiterea de scrisori de garanie, dup cum urmeaz: (o) O facilitate de credit a fost semnat cu Fortis Bank Sucursala Bucureti cu limita de 30,00 milioane EUR (echivalentul a 129,59 milioane RON) exclusiv pentru emiterea de scrisori de garanie, cu scadena la 16 decembrie 2012. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. (p) O facilitate de credit cu limita de 74,33 milioane EUR (echivalentul a 321,10 milioane RON) a fost contractat de OMV Petrom S.A. de la BRD Groupe Socit Gnrale S.A., exclusiv pentru emiterea de scrisori de garanie n favoarea autoritilor fiscale. Perioada de valabilitate este pn la 30 aprilie 2012. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. (q) O facilitate de credit contractat de OMV Petrom S.A. de la Bancpost S.A., cu limita de 25,00 milioane

134

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

14. MPRUMUTURI PURTTOARE DE DOBND (continuare)


EUR (echivalentul a 107,99 milioane RON), exclusiv pentru emiterea de scrisori de garanie. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii. (r) O facilitate de credit cu limita de 3,00 milioane USD (echivalentul a 10,02 milioane RON) a fost contractat de OMV Petrom S.A. de la RBS Bank Romnia S.A., exclusiv pentru emiterea de scrisori de garanie, cu scadena la 28 octombrie 2011, dar cu posibilitatea de utilizare cu acordul tacit al prilor. Pentru aceast facilitate nu s-au constituit garanii. (s) O facilitate de credit cu limita de 5,60 milioane EUR (echivalentul a 24,19 milioane RON) obinut de ctre Petrom Aviation S.A. de la Raiffeisen Bank pentru emiterea de scrisori de garanie, a crei scaden a fost prelungit pn la 15 decembrie 2012. La 31 decembrie 2011, Grupul Petrom a ndeplinit condiiile financiare prevzute n contractele de credit. De asemenea, a se vedea nota 34 pentru detalii privind rata de dobnd fix i variabil aferent contractelor de mprumut.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

135

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

15. ALTE DATORII FINANCIARE


31 decembrie 2011 Datorii din contractele de acoperire a riscurilor Datorii privind leasingul financiar Alte datorii financiare Total Datorii privind leasingul financiar Alte datorii financiare Total 152,06 72,06 403,58 627,70 31 decembrie 2010 30,62 449,86 480,48 sub 1 an 152,06 10,49 316,61 479,16 sub 1 an 4,85 297,25 302,10 peste 1 an 61,57 86,97 148,54 peste 1 an 25,77 152,61 178,38

Datorii aferente contractelor de acoperire a riscurilor Pentru a proteja fluxurile de numerar ale Grupului n anul 2012, OMV Petrom S.A. a semnat contracte privind instrumente financiare derivate pentru un volum de 30.000 barili/zi. Datoriile aferente acestor instrumente au fost evaluate la o valoare just de 142,63 milioane RON la 31 decembrie 2011. n plus, OMV Petrom Gas a ncheiat contracte forward pentru cursul de schimb RON/USD pentru perioada noiembrie 2011-februarie 2012, evaluat la o valoare just de 9,43 milioane RON la 31 decembrie 2011 (a se vedea i notele 12 i 33). Datoria privind leasingul financiar Grupul a achiziionat prin leasing financiar, n principal, autovehicule, camioane i generatoare de energie, deinute de OMV Petrom S.A., Petrom Aviation S.A. i OMV Petrom Marketing S.R.L. O detaliere a valorii actualizate a datoriei privind leasingul financiar este prezentat mai jos: 31 decembrie 2010 Datorii privind leasingul financiar Sume datorate sub 1 an Sume datorate ntre 1 an i 5 ani Sume datorate peste 5 ani Total datorii privind leasingul financiar Minus cheltuieli financiare viitoare aferente leasingului financiar Valoarea actualizat a datoriilor privind leasingul financiar Analizat dup cum urmeaz: Scadent sub 1 an Scadent ntre 1 an i 5 ani Scadent peste 5 ani Total valoare actualizat a datoriilor privind leasingul financiar 4,85 9,78 15,99 30,62 10,49 45,23 16,34 72,06 6,92 16,39 49,54 72,85 (42,23) 30,62 14,60 56,47 49,30 120,37 (48,31) 72,06 31 decembrie 2011

136

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

15. ALTE DATORII FINANCIARE (continuare)


Scadena datoriilor financiare Tabelul de mai jos prezint scadena datoriilor financiare ale Grupului pe baza fluxurilor de trezorerie contractuale, neactualizate: <1 an 2011 mprumuturi purttoare de dobnd Datorii comerciale Alte datorii financiare Total 2010 mprumuturi purttoare de dobnd Datorii comerciale Alte datorii financiare Total 562,98 3.453,35 304,13 4.320,46 3.143,93 103,93 3.247,86 749,34 123,58 872,92 4.456,25 3.453,35 531,64 8.441,24 556,30 2.982,58 483,26 4.022,14 1.563,07 105,76 1.668,83 956,28 93,53 1.049,81 3.075,65 2.982,58 682,55 6.740,78 1-5 ani >5 ani Total

16. ALTE DATORII


31 decembrie 2011 Venituri nregistrate n avans Datorii fiscale Contribuia la asigurrile sociale Alte datorii Total Venituri nregistrate n avans Datorii fiscale Contribuia la asigurrile sociale Alte datorii Total 102,81 408,75 38,92 61,08 611,56 31 decembrie 2010 93,06 275,67 27,81 81,55 478,09 sub 1 an 102,81 408,75 38,92 61,08 611,56 sub 1 an 93,06 275,67 27,81 81,55 478,09 peste 1 an peste 1 an -

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

137

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

17. IMPOZITE AMNATE


2011 Creane privind impozitul amnat, brut 170,91 45,62 54,95 82,10 31,24 771,75 49,65 94,05 1.300,27 Reduceri Creane privind impozitul amnat, net 147,81 45,62 54,95 39,24 31,24 761,72 49,65 94,05 1.224,28 (417,06) 807,22 0,56 0,56 807,78 Creane privind impozitul amnat, brut Reduceri Creane privind impozitul amnat, net 92,50 46,77 50,25 38,54 47,55 742,49 35,46 124,41 1.177,97 (443,86) 734,11 0,38 0,38 734,49 Datorii privind impozitul amnat 405,61 7,26 1,73 14,64 0,09 429,33 (417,06) 12,27 12,27 Datorii privind impozitul amnat 445,98 6,62 17,89 0,07 470,56 (443,86) 26,70 26,70

Imobilizri corporale i necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane i alte active Rezerve neimpozitate Provizioane pentru pensii i pli compensatorii Alte provizioane Datorii Pierdere fiscal reportat TOTAL Compensare (pentru aceeai jurisdicie fiscal / ar) Impozit amnat, net Impozite amnate pentru activele deinute pentru vnzare (nota 11) Impozite amnate, TOTAL 2010

23,10 42,86 10,03 75,99

Imobilizri corporale i necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane i alte active Rezerve neimpozitate Provizioane pentru pensii i pli compensatorii Alte provizioane Datorii Pierdere fiscal reportat TOTAL Compensare (pentru aceeai jurisdicie fiscal / ar) Impozit amnat, net Impozite amnate pentru activele deinute pentru vnzare (nota 11) Impozite amnate, TOTAL

94,02 48,85 50,25 78,30 47,55 777,55 35,46 124,41 1.256,39

1,52 2,08 39,76 35,06 78,42

138

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

17. IMPOZITE AMNATE (continuare)


La 31 decembrie 2011, pierderea fiscal reportat a fost de 502,72 milioane RON (2010: 655,98 milioane RON). Dreptul de a utiliza pierderea fiscal reportat expir dup cum urmeaz: 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 / Dup 2015 Dup 2016 Total 8,01 25,77 11,06 7,28 71,38 532,48 655,98 2011 16,75 3,54 2,55 14,95 31,52 433,41 502,72

18. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE


31 decembrie 2010 Ctiguri din diferene de curs aferente activitii de exploatare Ctiguri din cedarea de mijloace fixe Reversri de ajustri de depreciere aferente imobilizrilor corporale i necorporale Alte venituri din exploatare Total 149,48 39,04 5,48 319,85 513,85 31 decembrie 2011 104,05 36,72 3,63 288,11 432,51

n Alte venituri din exploatare este inclus vnzarea de certificate de emisie de gaze cu efect de ser n sum de 67,69 milioane RON (2010: 168,32 milioane RON) i revizuirea provizionului de pensionare n sum de 102,74 milioane RON, ca urmare a modificrii parametrilor, aa cum este descris n nota 13.

19. ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE


31 decembrie 2010 Pierderi din diferene de curs aferente activitii de exploatare Pierderi din cedarea de mijloace fixe Cretere / (Reducere) net a provizioanelor de litigii Alte cheltuieli de exploatare Total 122,10 20,39 71,87 1.065,69 1.280,05 31 decembrie 2011 120,02 32,04 (3,47) 1.258,61 1.407,20

Poziia Alte cheltuieli de exploatare cuprinde suma de 8,03 milioane RON n 2011 (2010: 129,28 milioane RON) reprezentnd cheltuieli de restructurare. De asemenea, la 31 decembrie 2011 poziia Alte cheltuieli de exploatare cuprinde suma de 503,82 milioane RON reprezentnd provizionul pentru amenda primit de la Consiliul Concurenei din Romnia i suma de 120,17 milioane RON reprezentnd costuri estimate aferente nchiderii permanente a rafinriei Arpechim.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

139

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

20. PROFIT NAINTE DE DOBNZI I IMPOZITARE - PREZENTARE UTILIZND CLASIFICAREA CHELTUIELILOR N FUNCIE DE NATUR
La 31 decembrie 2011 i 31 decembrie 2010, profitul nainte de dobnzi i impozitare conform metodei costurilor totale se prezint astfel: 31 decembrie 2010 Venituri Variaia stocurilor Producia realizat de entitate pentru scopuri proprii i capitalizat Alte venituri din exploatare Cheltuieli cu materiile prime i materialele Cheltuieli cu energia Alte cheltuieli de producie Total cost materiale i servicii Cheltuieli cu salariile Alte cheltuieli cu personalul Total cheltuieli cu personalul Amortizare Ajustri pentru depreciere Total amortizare i depreciere Cheltuieli potale i de transport Cheltuieli cu chiriile Cheltuieli de publicitate i protocol Cheltuieli cu asigurrile Cheltuieli cu deplasrile Alte cheltuieli de exploatare Total alte cheltuieli de exploatare PROFIT NAINTE DE DOBNZI I IMPOZITARE 18.615,69 82,80 247,34 508,37 (6.441,14) (460,03) (2.121,60) (9.022,77) (1.836,23) (248,67) (2.084,90) (2.130,22) (681,40) (2.811,62) (542,62) (218,00) (75,89) (41,38) (52,68) (1.618,83) (2.549,40) 2.985,51 31 decembrie 2011 22.613,65 (202,98) 475,93 428,88 (7.897,28) (426,23) (2.176,38) (10.499,89) (1.800,14) (123,32) (1.923,46) (2.327,79) (502,42) (2.830,21) (648,84) (225,22) (77,73) (49,99) (63,05) (2.061,33) (3.126,16) 4.935,76

21. VENITURI AFERENTE ENTITILOR ASOCIATE


31 decembrie 2010 Venituri aferente entitilor asociate Dividende de la entitile asociate Total venituri aferente entitilor asociate 4,43 2,29 6,72 31 decembrie 2011 0,26 2,86 3,12

140

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

22. CHELTUIELI NETE CU DOBNZILE


31 decembrie 2010 Venituri din dobnzi Venituri din dobnzi aferente creanelor Venituri din dobnzi aferente depozitelor pe termen scurt la bnci Total venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Cheltuieli cu dobnzile Efect din actualizarea provizionului pentru beneficii de pensionare Efect din actualizarea provizionului de dezafectare Alte efecte din actualizare Total cheltuieli cu dobnzile Cheltuieli nete cu dobnzile (174,95) (15,42) (303,15) (101,76) (595,28) (537,00) (58,95) (14,08) (226,85) (76,32) (376,20) (332,88) 27,51 30,77 58,28 27,55 15,77 43,32 31 decembrie 2011

Totalul cheltuielilor financiare cuprinde, n principal, cheltuielile cu dobnzile de mai sus i de asemenea alte cheltuieli financiare incluse n nota 23 de mai jos, precum i pierderi (nete) din diferene de curs aferente activitilor financiare, aa cum este specificat n nota 23 de mai jos.

23. ALTE VENITURI I CHELTUIELI FINANCIARE


31 decembrie 2010 Venituri financiare Ctiguri din diferene de curs aferente activitilor financiare Venituri din cedarea investiiilor Total venituri financiare Cheltuieli financiare Pierderi din diferene de curs aferente activitilor financiare Pierderi din titluri i active financiare Alte cheltuieli financiare Total cheltuieli financiare Alte venituri i cheltuieli financiare (172,86) (44,45) (217,31) 150,09 (96,35) (9,11) (67,08) (172,54) 2,59 366,03 1,37 367,4 172,61 2,52 175,13 31 decembrie 2011

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

141

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

24. IMPOZIT PE PROFIT


31 decembrie 2010 Impozit pe profit anul curent Impozit amnat Total impozit pe profit 501,44 (85,77) 415,67 31 decembrie 2011 909,83 (59,86) 849,97

Evoluia impozitelor amnate se prezint astfel: 31 decembrie 2010 Impozite amnate la 1 ianuarie Impozite amnate la 31 decembrie Variaia impozitelor amnate Impozite amnate aferente reevalurii instrumentelor de acoperire mpotriva riscurilor nregistrate n capitalurile proprii Modificri n structura Grupului, diferene de curs i alte elemente similare Impozite amnate n contul de profit i pierdere Reconciliere Profit nainte de impozitare Procent taxare aplicabil pentru societatea-mam Impozitul pe profit bazat pe procentul de taxare al societii-mam Impactul din rate de taxare diferite Impozitul pe profit bazat pe procentele de taxare aplicabile Impact fiscal aferent diferenelor permanente Cheltuiala cu impozitul pe profit 2.605,32 16,00% 416,85 (61,09) 355,76 59,91 415,67 4.608,59 16,00% 737,37 (13,91) 723,46 126,51 849,97 654,74 707,79 53,05 31 decembrie 2011 707,79 795,51 87,72

(34,40) 1,68 85,77

24,30 3,56 59,86

n 2011, diferenele permanente au fost generate, n principal, de amenda impus societilor OMV Petrom S.A. i OMV Petrom Marketing S.R.L. de ctre Consiliul Concurenei din Romnia (nota 19) i de deprecierea contabil a licenei de explorare a zcmntului Kultuk din Kazahstan (nota 5).

142

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

25. REZULTATUL PE ACIUNE


Calculul rezultatului pe aciune se bazeaz pe urmtoarele informaii: 31 decembrie 2010 Profitul net repartizabil acionarilor societii-mam Media ponderat a numrului de aciuni Rezultatul pe aciune 2.201,22 56.641.009.185 0,0389 31 decembrie 2011 3.756,75 56.643.903.559 0,0663

Rezultatul pe aciune de baz i cel diluat au aceeai valoare datorit faptului c nu exist instrumente financiare cu efect diluant asupra rezultatului. La Adunarea General Anual din data de 26 aprilie 2011, acionarii OMV Petrom S.A. au aprobat distribuia dividendelor pentru anul financiar 2010, n sum de 1.003 milioane RON, rezultnd un dividend pe aciune de 0,0177 RON.

26. INFORMAII PE SEGMENTE


OMV Petrom este mprit n patru segmente de operare: Explorare i Producie (E&P), Gaze i Energie, Rafinare i Marketing, n timp ce managementul Grupului, activitile de finanare i anumite funcii administrative sunt evideniate n segmentul Corporativ & Altele. Activitatea Grupului n industria de iei i gaze implic expunerea la o serie de riscuri inerente. Printre acestea se numr stabilitatea politic, condiiile economice, modificri ale legislaiei sau ale normelor fiscale, precum i alte riscuri operaionale inerente, cum ar fi volatilitatea ridicat a preului ieiului i a dolarului american. O varietate de msuri sunt luate pentru a gestiona aceste riscuri. n afar de integrarea activitilor de explorare i producie cu cele de distribuie ale Grupului Petrom i a politicii de a menine un portofoliu echilibrat de active n segmentul E&P , principalele instrumente utilizate sunt de natur operaional. La nivelul Grupului funcioneaz un sistem de raportare al riscurilor de mediu, conceput s identifice obligaiile curente i poteniale i s faciliteze luarea de msuri n timp util. Asigurrile i taxarea sunt, de asemenea, gestionate la nivelul Grupului. n cadrul Grupului se desfoar cu regularitate aciuni de identificare i monitorizare a litigiilor i proceselor n curs. Deciziile eseniale de afaceri sunt luate de ctre Directoratul OMV Petrom S.A.. Segmentele de operare sunt administrate n mod independent, ntruct fiecare dintre ele reprezint o unitate strategic, avnd produse i piee diferite. Activitile segmentului E&P sunt concentrate, n principal, n Romnia i Kazahstan. n Romnia, OMV Petrom S.A. este singurul productor de iei. Produsele E&P sunt ieiul i gazele naturale.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

143

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

26. INFORMAII PE SEGMENTE (continuare)


Divizia de Gaze are drept obiectiv principal vnzarea gazelor naturale i fructificarea optim a potenialului ce rezult din liberalizarea pieei. Divizia de Energie este nou nfiinat, avnd drept scop diversificarea activitilor OMV Petrom S.A. n sectorul energetic romnesc. R&M produce i livreaz benzin, motorin i alte produse petroliere clienilor si. Divizia de Rafinare include dou rafinrii din Romnia, Arpechim i Petrobrazi. n martie 2011, OMV Petrom S.A. a anunat nchiderea permanent a rafinriei Arpechim. Divizia de Marketing livreaz produse clienilor att n sistem en-detail, ct i en-gros i desfoar operaiuni n Romnia, Bulgaria, Serbia i Moldova. OMV Petrom S.A. este principala companie pe piaa romneasc de combustibili.
Raportarea pe segmente de operare: 31 decembrie 2011 Vnzri ntre segmente Vnzri ctre teri Total vnzri Profit nainte de dobnzi i impozitare Total active * Investiii n imobilizri corporale i necorporale Amortizare Ajustri de depreciere E&P 11.172,10 571,34 11.743,44 5.236,32 18.716,01 3.575,19 1.731,08 410,14 Gaze & Energie 436,24 3.190,68 3.626,92 148,84 2.930,96 611,49 17,16 Rafinare & Marketing 161,96 18.795,16 18.957,12 (187,37) 5.079,04 1.003,10 475,03 89,31 Corporativ & Altele 576,91 56,47 633,38 (78,98) 729,25 51,07 104,52 2,97 Total 12.347,21 22.613,65 34.960,86 5.118,82 27.455,26 5.240,85 2.327,79 502,42 Consolidat (12.347,21) (12.347,21) (183,06) Consolidat total 22.613,65 22.613,65 4.935,76 27.455,26 5.240,85 2.327,79 502,42

* Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale.

Raportarea pe zone geografice: 31 decembrie 2011 Vnzri ctre teri ** Total active * Investiii in imobilizri corporale i necorporale Romnia 17.411,27 25.050,77 5.010,38 Restul ECE 4.291,35 1.030,37 74,47 Restul lumii 911,03 1.374,12 156,00 Consolidat Consolidat total 22.613,65 27.455,26 5.240,85

* Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale. ** Vnzrile sunt alocate pe ri/regiuni n funcie de locaia n care riscurile i beneficiile sunt transferate ctre client.

Vnzrile ctre teri efectuate n Restul ECE includ vnzrile efectuate n Bulgaria, n sum de 2.939,46 milioane RON n 2011 (2010: 2.373,08 milioane RON). Cel mai important indicator de performan al Grupului este profitul nainte de dobnzi i impozitare (EBIT). Pentru compilarea rezultatelor pe segmente, activitile avnd caracteristici similare au fost agregate. Vnzrile ntre companiile din cadrul Grupului i alocrile costurilor de ctre societateamam sunt determinate n conformitate cu politicile interne ale Grupului. Managementul consider c preurile de transfer ale bunurilor i serviciilor transferate ntre segmente corespund cu preurile pieei.

144

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

26. INFORMAII PE SEGMENTE (continuare)


Raportarea pe segmente de operare: 31 decembrie 2010 Vnzri ntre segmente Vnzri ctre teri Total vnzri Profit nainte de dobnzi si impozitare Total active * Investiii n imobilizri corporale i necorporale Amortizare Ajustri de depreciere E&P 8.861,74 672,66 9.534,40 3.012,12 17.604,91 3.021,50 1.570,08 520,79 Gaze & Energie 185,69 2.879,68 3.065,37 163,85 2.016,25 1.207,98 5,54 1,63 Rafinare & Corporativ Marketing & Altele 126,31 15.050,18 15.176,49 106,30 4.657,06 782,02 433,94 153,45 485,70 13,17 498,87 (135,48) 868,42 154,33 120,66 5,53 Total 9.659,44 18.615,69 28.275,13 3.146,79 25.146,64 5.165,83 2.130,22 681,40 Consolidat (9.659,44) (9.659,44) (161,28) Consolidat total 18.615,69 18.615,69 2.985,51 25.146,64 5.165,83 2.130,22 681,40

*) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale.

Raportarea pe zone geografice: 31 decembrie 2010 Vnzri ctre teri ** Total active * Investiii in imobilizri corporale i necorporale Romnia 14.484,18 22.597,48 4.798,16 Restul ECE 3.507,64 1.009,58 65,39 Restul lumii 623,87 1.539,59 302,28 Consolidat Consolidat total 18.615,69 25.146,64 5.165,83

* Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale. ** Vnzrile sunt alocate pe ri/ regiuni n funcie de locaia n care riscurile i beneficiile sunt transferate ctre client.

27. NUMRUL MEDIU DE ANGAJAI


31 decembrie 2010 Total Grup Petrom din care: OMV Petrom S.A. Alte filiale 25.058 1.660 22.037 1.872 26.718 31 decembrie 2011 23.909

Not: Numrul angajailor a fost calculat ca medie a angajailor pentru 12 luni.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

145

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

28. PRI AFILIATE


n conformitate cu IAS 24, detaliile privind relaiile cu prile afiliate neincluse n consolidare trebuie prezentate n mod distinct. Companiile i persoanele fizice sunt considerate a fi afiliate atunci cnd una din pri poate controla sau poate exercita o influen semnificativ asupra celeilalte sau dac ambele pri sunt sub control comun. Scadena sumelor de ncasat/de plat n relaia cu prile afiliate este n general de la 10 la 60 de zile. Sumele nu sunt garantate i vor fi ncasate/achitate n numerar. Nu s-au nregistrat provizioane semnificative pentru creane incerte aferente acestor solduri i nu s-a nregistrat nicio cheltuial semnificativ n contul de profit i pierdere n relaie cu creanele incerte sau irecuperabile. Nu s-au primit i nici nu s-au pltit garanii n relaia cu prile afiliate la 31 decembrie 2011 i la 31 decembrie 2010. Dividendele de ncasat nu sunt incluse n soldurile i nici n veniturile prezentate mai jos. n cursul anului 2011, Grupul a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a nregistrat urmtoarele datorii la 31 decembrie 2011): Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Supply & Trading AG OMV Refining & Marketing GmbH OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg OMV Trading GmbH OMV Exploration & Production GmbH OMV Solutions GmbH OMV Aktiengesellschaft OMV Austria Exploration & Production GmbH OMV Deutschland GmbH OMV Power International GmbH OMV Gas & Power GmbH Gas Connect Austria GmbH Congaz SA Trans Gas LPG Services SRL Total OMV Petrom S.A. Achiziie produse petroliere Achiziie produse petroliere Achiziie bitum 36,34 Achiziie electricitate i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii diverse Servicii diverse Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii diverse Servicii diverse 53,74 28,93 17,53 18,79 2,48 2,45 0,19 0,98 0,61 0,03 0,01 1.201,66 0,69 16,97 7,02 9,65 13,31 0,19 0,03 0,01 74,20 862,52 177,06 12,11 14,22 Achiziii Datorii

146

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

28. PRI AFILIATE (continuare)


Natura tranzaciei Filialele Grupului Petrom OMV Refining & Marketing GmbH EconGas Hungria Fldgzkereskedelmi Kft. OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg OMV Exploration & Production GmbH OMV Solutions GmbH OMV Aktiengesellschaft OMV - International Services Ges.m.b.H. OMV Slovenija trgovina z nafto in naftnimi derivati, d.o.o. OMV Power International GmbH Petrol Ofisi A.. Congaz SA Trans Gas LPG Services SRL Petrom Ndlac SRL Total filiale Total Grup Petrom Achiziie produse petroliere Achiziie gaz Achiziie produse petroliere 21,50 Delegare personal Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii financiare Achiziie produse petroliere 3,26 Delegare personal i altele Achiziie produse petroliere Servicii diverse Servicii diverse Servicii diverse 1,75 4,99 0,01 0,17 0,50 362,89 1.564,55 3,23 0,87 0,92 1,63 0,02 59,16 133,36 9,27 7,32 0,52 1,03 0,39 8,24 1,22 0,03 24,00 114,16 198,41 6,77 11,84 Achiziii Datorii

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

147

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

28. PRI AFILIATE (continuare)


Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Supply & Trading AG OMV Deutschland GmbH OMV Solutions GmbH OMV Aktiengesellschaft OMV Trading GmbH OMV Exploration & Production GmbH OMV Refining & Marketing GmbH Petrol Ofisi A.. OMV Finance Limited OMV Southeast Caspian Upstream GmbH OMV Gas & Power GmbH OMV Power International GmbH Total OMV Petrom S.A. Filialele Grupului Petrom OMV - International Services Ges.m.b.H. OMV Aktiengesellschaft OMV Trading GmbH OMV Refining & Marketing GmbH OMV Hrvatska d.o.o. Linzer Agrotrade Romnia OMV Finance Limited OMV BH d.o.o. OMV Slovensko s.r.o. OMV Power International GmbH Trans Gas LPG Services SRL Total filiale Total Grup Petrom Alte servicii Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Vnzri produse petroliere Vnzri produse chimice Servicii financiare, de IT i altele Vnzri produse petroliere Vnzri produse petroliere Delegare personal i altele Servicii diverse 31,77 2,87 4,18 0,15 0,12 0,01 0,07 0,01 0,03 0,07 39,28 1.480,78 10,45 0,37 0,01 0,25 0,03 11,11 72,04 Vnzri produse petroliere Vnzri propilen Servicii financiare, de IT i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Vnzri produse petroliere Servicii financiare, de IT i altele Servicii diverse Delegare personal i altele Delegare personal i altele 1.096,10 276,30 34,59 12,82 12,62 7,23 1,45 0,18 0,07 0,02 0,08 0,04 1.441,50 2,74 32,10 15,30 6,55 2,73 1,17 0,25 0,01 0,08 60,93 Venituri Creane

148

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

28. PRI AFILIATE (continuare)


n cursul anului 2010, Grupul a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a nregistrat urmtoarele datorii la 31 decembrie 2010): Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Deutschland GmbH OMV Gas GmbH OMV Exploration & Production GmbH OMV Gas & Power GmbH OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg OMV Refining & Marketing GmbH OMV Solutions GmbH OMV Supply & Trading AG OMV Austria Exploration & Production GmbH OMV Power International GmbH Borealis AG Congaz SA Petrol Ofisi A.. OMV Aktiengesellschaft Petrom Ndlac SRL Trans Gas Services SRL Total OMV Petrom S.A. Filialele Grupului Petrom OMV - International Services Ges.m.b.H. OMV Exploration & Production GmbH OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg OMV Refining & Marketing GmbH OMV Solutions GmbH OMV Power International GmbH Congaz SA OMV Aktiengesellschaft Petrom Ndlac SRL OMV Hrvatska d.o.o. EconGas Hungria Fldgzkereskedelmi Kft. Petrol Ofisi A.. Trans Gas Services SRL Total filiale Total Grup Petrom Alte servicii Delegare personal i altele Achiziie produse petroliere 17,94 Achiziie produse petroliere Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii diverse Delegare personal i altele Servicii diverse Achiziie produse petroliere Achiziie gaz Achiziie produse petroliere Servicii diverse 71,60 15,40 1,53 0,15 0,02 0,11 0,03 61,84 1,15 0,71 181,55 1.151,73 0,04 16,64 6,32 1,52 0,02 11,77 1,15 84,36 225,96 7,58 3,49 43,61 3,29 Achiziie produse petroliere Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Achiziie produse petroliere 2,00 Achiziie produse petroliere Delegare personal i altele Achiziie produse petroliere Servicii diverse Delegare personal i altele Servicii diverse Servicii diverse Achiziie produse petroliere Delegare personal i altele Servicii diverse Servicii diverse 229,19 6,91 675,46 1,37 0,19 0,61 0,04 5,67 4,21 0,66 0,57 970,18 0,71 24,59 1,31 99,84 0,19 0,65 0,18 141,60 5,46 0,59 35,31 1,94 0,04 14,06 0,03 Achiziii Datorii

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

149

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

28. PRI AFILIATE (continuare)


Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Deutschland GmbH OMV Refining & Marketing GmbH OMV Supply & Trading AG OMV Solutions GmbH Borealis AG Petrol Ofisi A.. Petrom Ndlac SRL OMV Finance Limited Trans Gas Services SRL Total OMV Petrom S.A. Filialele grupului Petrom OMV - International Services Ges.m.b.H. OMV BH d.o.o. OMV Hrvatska d.o.o. OMV Refining & Marketing GmbH OMV Slovenija trgovina z nafto in naftnimi derivati, d.o.o. OMV Slovensko s.r.o. OMV Solutions GmbH Borealis AG Trans Gas Services SRL Total filiale Total Grup Petrom Alte servicii Vnzri produse petroliere Vnzri produse petroliere Delegare personal i altele Vnzri produse petroliere 0,27 Vnzri produse petroliere Servicii financiare, de IT i altele Vnzri produse petroliere Vnzri produse petroliere 0,27 0,27 0,02 0,08 60,95 953,00 0,02 0,06 0,02 21,08 119,69 54,28 0,51 1,03 4,22 20,52 0,04 0,42 Vnzri propilen Delegare personal i altele Vnzri produse petroliere Servicii financiare, de IT i altele Servicii diverse Vnzri produse petroliere Vnzri produse petroliere Servicii financiare, de IT i altele Servicii diverse 224,64 43,52 610,25 13,28 0,06 0,16 0,01 0,12 0,01 892,05 31,76 62,22 4,49 0,14 98,61 Venituri Creane

Societatea-mam principal Aa cum s-a prezentat n nota 1, acionarul majoritar al OMV Petrom S.A. este OMV Aktiengesellschaft, fiind societatea-mam principal a grupului, cu sediu n Austria. Majoritatea aciunilor OMV Aktiengesellschaft sunt deinute de sterreichische Industrieholding AG (IAG 31,5%) i International Petroleum Investment Company (IPIC, Abu Dhabi 24,9%). Remuneraia conducerii Fiecare membru al Consiliului de Supraveghere este ndreptit s primeasc o sum net de 20.000 EUR pe an ca remuneraie pentru serviciile aferente anului ncheiat la 31 decembrie 2011. La 31 decembrie 2011 nu sunt nregistrate mprumuturi sau avansuri acordate de Grup ctre membrii Consiliului de Supraveghere. La 31 decembrie 2011 Grupul nu are nicio datorie privind plata pensiilor ctre fotii membri ai Consiliului de Supraveghere.

150

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

29. INVESTIII DIRECTE I INDIRECTE ALE GRUPULUI PETROM CU UN PROCENTAJ DE INTERES DE CEL PUIN 20% LA 31 DECEMBRIE 2011
Numele companiei Procentajul de interes Tratamentul Activitate contabil al consolidrii * C C C C C C C C C C C NC NC C C NC NC C NAE NAE NAE AE NAE Explorare i foraj de iei n Kazahstan Producie de energie eolian Explorare i foraj de iei n Kazahstan Distribuie gaze Distribuie de combustibil Servicii medicale Distribuie gaze Distribuie GPL Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Societate-mam Distribuie de combustibil Servicii aeroportuare Explorare i foraj de iei n Kazahstan Producia petrochimiei n rafinrie Servicii de transport GPL Servicii de explorare i producie Distribuie de produse petroliere Distribuie de produse petroliere Distribuie de combustibil Distribuie de gaze naturale Servicii de informare i reprezentan ara de origine

Filiale (>50%) TASBULAT OIL CORPORATION LLP OMV PETROM WIND POWER S.R.L. 1 KORNED LLP OMV PETROM GAS S.R.L. ICS PETROM MOLDOVA S.A. PETROMED SOLUTIONS S.R.L. PETROM DISTRIBUIE GAZE S.R.L. PETROM LPG S.A. OMV BULGARIA OOD OMV PETROM MARKETING S.R.L. OMV SRBIJA DOO TASBULAT OIL CORPORATION BVI PETROM NDLAC S.R.L. PETROM AVIATION S.A. KOM MUNAI LLP PETROCHEMICALS ARGE S.R.L. TRANS GAS LPG SERVICES S.R.L. PETROM EXPLORATION & PRODUCTION LIMITED Entiti asociate (20-50%) FRANCIZA PETROM 2001 S.A. BRAZI OIL & ANGHELESCU PROD COM S.R.L. FONTEGAS PECO MEHEDINI S.A. CONGAZ S.A. ASOCIAIA ROMN PENTRU RELAIA CU INVESTITORII
1 2

100,00% 99,99% 100,00% 99,99% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% 99,90% 100,00% 99,90% 100,00% 98,51% 99,99% 95,00% 95,00% 80,00% 50,00% 40,00% 37,70% 37,40% 28,59% 20,00%

Kazahstan Romnia Kazahstan Romnia Moldova Romnia Romnia Romnia Bulgaria Romnia Serbia British Virgin Islands Romnia Romnia Kazahstan Romnia Romnia Isle of Man Romnia Romnia Romnia Romnia Romnia

ncepnd cu 7 noiembrie 2011 societatea Wind Power Park S.R.L. se numete OMV Petrom Wind Power S.R.L. La 1 decembrie 2011 activitile societii Aviation Petroleum S.R.L. au fuzionat cu cele ale societii Petrom Aviation S.A.

* Tratamentul contabil al consolidrii: C Filial consolidat AE Entitate asociat, punere n echivalen NC Filial neconsolidat (companii nesemnificative din punctul de vedere al situaiilor financiare, att din punct de vedere individual, ct i colectiv) NAE Alte investiii, nregistrate la costul de achiziie (entiti asociate, avnd o importan redus din punct de vedere al activelor i profiturilor n cadrul situaiilor financiare consolidate). Majoritatea filialelor neconsolidate au un volum foarte redus al activitii; vnzrile totale, profiturile/pierderile nete i capitalurile proprii ale acestor companii reprezint mai puin de 1% din sumele totale consolidate.

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

151

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

30. INFORMAII PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE a) mprumuturi trase i rambursate


n cursul anului 2011, OMV Petrom S.A. a rambursat mprumuturi n sum de 2.632,97 milioane RON i a tras mprumuturi n sum de 1.433,74 milioane RON (2010: mprumuturi rambursate n sum de 2.284,49 milioane RON i mprumuturi trase n sum de 3.116,92 milioane RON).

b) Achiziia de filiale
n cursul anului 2010, Grupul a achiziionat un procentaj de interes de 99,99% n compania OMV Petrom Wind Power S.R.L., o companie fondat n Romnia care are ca obiect de activitate producia de energie eolian. Aceast tranzacie a fost nregistrat n contabilitate utiliznd metoda combinrii de ntreprinderi n conformitate cu IFRS 3. n cursul anului 2011, Grupul nu a achiziionat nicio companie. Activele nete aferente filialelor la data achiziiei au fost dup cum urmeaz: 31 decembrie 2010 Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Creane comerciale i alte creane Datorii comerciale i alte datorii Datorie net privind impozitul amnat Partea Grupului din activele nete la data achiziiei Fond comercial la data achiziiei Total pre de achiziie: - din care achitat pn la sfritul anului Pre de achiziie achitat la data achiziiei filialelor n cursul anului Pli n numerar pentru filialele consolidate anterior Numerar utilizat pentru achiziii (exceptnd numerarul achiziionat) 39,38 12,69 0,54 (11,31) (6,44) 34,86 0,56 35,42 35,42 35,42 32,99 68,41 31 decembrie 2011 -

152

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

30. INFORMAII PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE (continuare) c) Vnzarea de filiale


n cursul lunii august 2010, Grupul a vndut Ring Oil Holding & Trading Ltd. i filialele acesteia (LLC Management Company Corsarneft, LLC Artamira, OJSC Chalykneft, OJSC Karneft, Oil Company Renata LLC, LLC Neftepoisk, CJSC Saratovneftedobycha). n cursul anului 2011, Grupul nu a vndut nicio companie. Activele nete aferente filialelor la data vnzrii au fost dup cum urmeaz: 31 decembrie 2010 Activele aferente rezervelor incerte i alte imobilizri necorporale Imobilizri corporale Investiii Stocuri Creane comerciale i alte creane Numerar i echivalente de numerar Datorie net privind impozitul amnat Provizioane pentru dezafectare i restaurare Datorii privind mprumuturile Furnizori i alte datorii asimilate Minus costul investiiilor indirecte Active nete vndute 77,07 2,37 237,26 0,92 5,30 13,28 (7,91) (0,98) (21,92) (2,11) (237,26) 66,02 31 decembrie 2011 -

Ctig din vnzarea de filiale 31 decembrie 2010 Pre de primit Active nete vndute Interes minoritar Diferene de curs cumulate aferente activelor nete ale filialelor, reclasificate din capitalurile proprii la data pierderii controlului asupra filialelor Ctig din vnzarea de filiale 52,04 (66,02) 16,57 31 decembrie 2011 -

28,31 30,90

Numerar net generat de vnzarea filialelor 31 decembrie 2010 Pre net primit n numerar i echivalente de numerar Minus soldurile numerarului i echivalentelor de numerar cedate Numerar net generat de vnzarea filialelor 6,35 (13,28) (6,93) 31 decembrie 2011 49,02 49,02

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

153

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

30. INFORMAII PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE (continuare)


Suplimentar fa de cele prezentate mai sus, n cursul anului 2011, Ring Oil Holding & Trading Ltd. a rambursat ctre Grupul Petrom un mprumut n sum de 10,23 milioane RON; aadar, valoarea total a numerarului net generat de vnzarea filialelor n cursul anului 2011 a fost n sum de 59,25 milioane RON.

d) Flux de numerar aferent activitii de explorare


Fluxul de numerar utilizat n activitatea de explorare la 31 decembrie 2011 este n sum de 495,71 milioane RON (2010: 288,27 milioane RON), din care suma de 108,75 milioane RON este aferent activitilor de operare (2010: 89,90 milioane RON) i suma de 386,96 milioane RON reprezint numerar utilizat n activiti de explorare-investiii (2010: 198,47 milioane RON).

31. VALOAREA JUST A ACTIVELOR I A DATORIILOR FINANCIARE


Estimrile valorii juste la data bilanului, discutate n cele ce urmeaz, se bazeaz n mod normal pe informaiile de pia disponibile. Valoarea just a altor active financiare, titluri i investiii este calculat, n principal, pornind de la preurile de pia cotate. Atunci cnd asemenea cotaii sau preuri nu sunt disponibile i nici valoarea actualizat nu poate fi stabilit, determinarea valorii juste nu este fezabil. Valoarea contabil a creanelor, numerarului, cecurilor i sumelor din conturile bancare reprezint o evaluare rezonabil a valorii lor juste, avnd n vedere c activele respective au scadena mai mic dect un an. Valoarea just a datoriilor financiare pentru care nu sunt disponibile preuri de pia a fost determinat prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar folosind rata dobnzii pentru datorii cu scadene similare n vigoare la data bilanului. Valoarea contabil a provizioanelor pentru taxe i a altor provizioane pe termen scurt este valoarea lor just. Valoarea just a provizioanelor pe termen lung se consider c nu difer n mod semnificativ de valoarea lor contabil. Valoarea contabil a altor datorii este aceeai cu valoarea lor just, ntruct au scadena n special pe termen scurt. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate corespunde valorii lor de pia. Urmtorul sumar evideniaz instrumentele financiare (active i datorii) recunoscute la valoarea just. n conformitate cu IFRS 7, nivelurile individuale sunt definite dup cum urmeaz: Nivelul 1: Utiliznd preurile cotate de pe pia pentru aceleai active sau datorii. Nivelul 2: Utiliznd informaii despre activ sau datorie, altele dect preurile cotate, identificabile fie direct (ca preuri), fie indirect (derivate din preuri). Nivelul 3: Utiliznd informaii despre activ sau datorie care nu provin din date de pe pia identificabile, dar provin din modele interne sau alte metode de evaluare.

154

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

31. VALOAREA JUST A ACTIVELOR I A DATORIILOR FINANCIARE (continuare)


Ierarhia valorii juste la 31 decembrie 2011 Instrumente financiare nregistrate la datorii Instrumente financiare derivate sub form de instrumente financiare de acoperire mpotriva riscurilor Alte instrumente financiare derivate Total Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 9,43 (0,05) 9,38 142,63 142,63 Total 152,06 (0,05) 152,01

La 31 decembrie 2010 nu exist solduri aferente instrumentelor financiare derivate.

32. ANGAJAMENTE I CONTINGENE


Angajamente La 31 decembrie 2011, angajamentele totale contractate de ctre Grupul Petrom pentru investiii au fost n sum de 1.323,57 milioane RON (31 decembrie 2010: 1.816,86 milioane RON), din care 1.250,16 milioane RON sunt aferente imobilizrilor corporale (31 decembrie 2010: 1.767,67 milioane RON) i 73,41 milioane RON sunt aferente imobilizrilor necorporale (31 decembrie 2010: 49,19 milioane RON). Alte contingene Numerarul i conturile bancare la 31 decembrie 2011 includ suma de 102,98 milioane RON reprezentnd numerar restricionat, n principal referitoare la anumite cazuri de litigii (31 decembrie 2010: 140,30 milioane RON). Litigii Politica Grupului este de a constitui provizioane pentru litigiile care probabil vor genera obligaii. Managementul consider c litigiile neacoperite de asigurri sau provizioane nu vor avea un impact semnificativ asupra poziiei financiare a Grupului. Facilitile de producie i proprietile tuturor companiilor din cadrul Grupului sunt subiectul unei varieti de legi i reglementri cu privire la protecia mediului n rile n care i desfoar activitatea; provizioanele sunt constituite pentru obligaiile probabile ce rezult din aplicarea msurilor de protecie a mediului. Managementul consider c respectarea reglementrilor curente, precum i a unor reglementri viitoare mai stricte nu va avea un impact negativ semnificativ asupra rezultatelor consolidate. Datorii contingente Grupul are datorii contingente reprezentnd garanii de bun execuie n sum de 19,76 milioane RON la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 10,46 milioane RON).

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

155

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

33. INTERESE N ASOCIERI N PARTICIPAIE


OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, n scopul de a explora i dezvolta blocul de mare adncime Neptun din Marea Neagr i are un interes de participare de 50%. ncepnd cu august 2011, ExxonMobil a fost desemnat operator (nainte OMV Petrom S.A. a fost operator). OMV Petrom S.A. a ncheiat un contract cu Hunt Oil Company of Romania S.R.L. n scopul de a explora i dezvolta blocurile de pe uscat Adjud i Urziceni Est i are un interes de participare de 50%. OMV Petrom S.A. a fost desemnat operator. Activitile n participaie menionate mai sus sunt clasificate ca active controlate n comun, n conformitate cu IAS 31. Angajamentele capitale ale OMV Petrom aferente celor dou asocieri n participaie sunt n sum de 39,00 milioane RON la 31 decembrie 2011. Aceste angajamente nu includ i angajamentele care rezult din extinderile care sunt opionale dup data de 9 noiembrie 2013.

34. GESTIONAREA RISCURILOR


Gestionarea riscului de capital Grupul Petrom gestioneaz n mod constant capitalul astfel nct s se asigure c entitile din cadrul Grupului vor fi optimal valorificate, n contrapartid cu expunerea la riscuri, pentru a maximiza ctigul acionarilor. Structura capitalului n cadrul Grupului Petrom este format din capitaluri proprii atribuibile acionarilor societii-mam (incluznd capital social, rezerve i rezultat reportat aa cum este prezentat n Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii) i din datorii (care includ mprumuturile pe termen scurt i lung prezentate n nota 14, numerar i echivalente de numerar). Gestionarea riscului de capital este parte integrant din administrarea afacerii n cadrul grupului Petrom i se raporteaz la revizuirea continu a gradului de ndatorare a grupului. Gradul de ndatorare al Grupului Petrom calculat ca datoria net/(capitaluri proprii)*100 a fost 9% la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 12%), artnd o expunere n scdere la riscul de ndatorare. Datoria net este calculat ca mprumuturi purttoare de dobnd, incluznd datoria privind leasingul financiar, minus numerar i echivalente de numerar. Managementul Grupului Petrom revizuiete cu regularitate structura capitalului, precum i rapoartele legate de riscurile aferente grupului. Revizuirea acoper inclusiv costul capitalului i riscurile asociate cu fiecare categorie de capital. Politici contabile semnificative Detaliile aferente politicilor contabile semnificative adoptate, inclusiv criteriile de recunoatere, bazele de msurare i bazele pe care veniturile i cheltuielile sunt recunoscute pentru fiecare clas de active i datorii financiare i instrumente de capital sunt prezentate n nota 3 la situaiile financiare. Obiectivele i politicile gestionrii riscului financiar Grupul Petrom nu particip la tranzacionarea instrumentelor financiare n scopuri speculative. Comitetul de risc al Grupului Petrom raporteaz de dou ori pe an ctre Directoratul Grupului Petrom i ctre

156

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

34. GESTIONAREA RISCURILOR (continuare)


Comitetul de Audit al Consiliului de Supraveghere, care monitorizeaz riscurile i politicile implementate pentru a limita expunerile la risc. Expunerile la risc si aciunile ntreprinse Prin funcia sa, Comitetul de risc al Grupului Petrom este implicat n mod eficient n procesul de identificare, analiz, evaluare i gestionare a tuturor riscurilor (de pia i financiare, operaionale i strategice) cu scopul de a reduce impactul acestora asupra fluxului de trezorerie al companiei pn la un nivel acceptabil, definit ca toleran la risc. Prin funcia sa, Comitetul de risc al Grupului Petrom monitorizeaz i gestioneaz toate riscurile din cadrul Grupului Petrom, folosind un proces integrat n conformitate cu ISO 31000, prin rapoarte interne de risc i evaluri curente care analizeaz gradele de expunere i impactul acestora asupra fluxului de trezorerie n comparaie cu nivelul de toleran la risc. Dincolo de gradul de expunere operaional i strategic, categoria riscul de pia i financiar are o pondere semnificativ n portofoliu de riscuri al Grupului Petrom, fiind gestionat cu diligen - urmtoarele riscuri fiind incluse n categoria riscului de pia i financiar: riscul valutar, riscul de rat a dobnzii, riscul de credit, riscul de pia i riscul de lichiditate. Prin funcia sa, Comitetul de risc al Grupului Petrom are ca obiectiv structurarea sistemelor generatoare de valoare economic pozitiv pe termen mediu prin gestionarea gradului de expunere al fluxului de trezorerie consolidat al companiei, astfel nct acesta s nu ating nivelul de toleran la risc. Riscurile tip eveniment cu potenial ridicat sunt monitorizate separat. Orice risc care atinge un nivel semnificativ sau conduce la generarea rapid a altor riscuri care ar putea periclita nivelul de toleran la risc este monitorizat i sunt ntreprinse aciuni; n aceste situaii sunt propuse aciuni specifice, aprobate i implementate imediat n vederea reducerii gradului de expunere la un nivel acceptabil. Riscul de pre al mrfurilor n privina riscului de pia, activitile Grupului Petrom sunt expuse n mod normal riscurilor de pia din cauza volatilitii preului care se reflect n fluxul de trezorerie generat din activitile de producie, rafinare i marketing, precum i din activitile din domeniul ieiului, produselor petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pia are o importan strategic n cadrul portofoliului de riscuri din cadrul Grupului Petrom i n cadrul lichiditii pe termen mediu a companiei. Riscurile aferente preului de pe piaa bunurilor aparinnd Grupului Petrom sunt analizate n detaliu, cuantificate, evaluate i diminuate atunci cnd este cazul, n vederea obinerii impactelor previzionate conform obiectivelor pe termen mediu ale Grupului Petrom. Instrumentele financiare sunt folosite dup caz, pentru acoperirea mpotriva principalelor riscuri specifice industriei, asociate cu volatilitatea preului petrolului, cum ar fi impactul negativ semnificativ al scderii preului ieiului asupra fluxurilor de trezorerie. Pentru a proteja fluxul de numerar al Grupului n 2012, OMV Petrom S.A. a utilizat n continuare aceeai strategie de acoperire mpotriva riscurilor i a contractat n septembrie 2011 instrumente swap de acoperire a riscului privind preul la iei, ce asigur, pentru un volum de 30.000 barili/zi, un nivel al preului Brent de 101 USD/baril, pn la sfritul anului 2012, ceea ce reprezint aproximativ 30% din producia de iei

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

157

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

34. GESTIONAREA RISCURILOR (continuare)


planificat n 2012. Aceste contracte de acoperire a riscului vor fi decontate trimestrial. La 31 decembrie 2011, valoarea just era de 142,63 milioane RON, ca i datoria aferent (nota 15). OMV Petrom S.A. a contractat n 2011 instrumente swap de acoperire a riscului privind preul la iei, ce asigur, pentru un volum de 25.000 barili/zi, un nivel al preului Brent de aproximativ 97 USD/baril, ceea ce a reprezentat 30% din producia intern de iei. n cursul anului 2011, instrumentele de acoperire a riscului privind preul ieiului au fost realizate, genernd o cheltuial de 403,34 milioane RON n OMV Petrom S.A. Pentru a proteja fluxurile de trezorerie ale Grupului de impactul negativ al scderii preului ieiului, au fost folosite instrumente derivate pentru acoperirea mpotriva riscurilor financiare aferente ncasrilor din producia a 38.000 barili/zi n 2010, garantnd un prag de 54 USD/baril pentru cazul n care preul ieiului va scdea sub 75 USD/baril (structura cost zero). Contractele de acoperire a riscului au fost contracte cu bnci de renume i au fost decontate trimestrial n 2010. La 31 decembrie 2009, valoarea just era de 411,65 milioane RON i era o datorie financiar. n cursul anului 2010 instrumentele de acoperire a riscului privind preul ieiului au fost realizate, genernd o cheltuial de 6,17 milioane RON n contul de profit si pierdere al OMV Petrom S.A aferent anului 2010. Nu exist niciun grad de expunere bilanier la 31 decembrie 2011 i 2010 care s necesite o analiz de senzitivitate. Gestionarea riscului de moned strin Deoarece Grupul Petrom opereaz n mai multe ri i n diferite valute, sunt analizate activitile specifice industriei i riscurile valutare corespunztoare acesteia. Grupul Petrom este n principal expus la modificarea cursului de schimb al dolarului american i al euro fa de leul romnesc. Alte valute au doar un efect limitat asupra fluxului de numerar i asupra profitului nainte de dobnzi i impozitare. Analiza de senzitivitate a valutei Valorile bilaniere ale activelor i datoriilor Grupului Petrom denominate n valut la data de raportare sunt dup cum urmeaz: Active 31 decembrie 2010 Mii USD Mii EUR 782.203 95.669 31 decembrie 2011 654.005 107.413 Datorii 31 decembrie 2010 107.032 886.585 31 decembrie 2011 96.566 705.019

Riscul de translatare apare la consolidarea filialelor ale cror situaii financiare sunt ntocmite n alte monede dect leul romnesc, dar i din consolidarea activelor i datoriilor denominate n mod normal n valut. Cea mai important expunere rezult din modificrile cursului de schimb al dolarului american i al euro fa de leul romnesc. Urmtorul tabel detaliaz senzitivitatea Grupului la o cretere sau scdere cu 10% a cursului de schimb al EUR i USD. Analiza de senzitivitate cuprinde numai elementele bilaniere monetare denominate n valut, n sold la data raportrii, i ajusteaz translatarea lor la sfritul perioadei pentru o modificare cu 10% a cursurilor de schimb valutar. O sum pozitiv n tabelul de mai jos arat o cretere n profit generat de o variaie n cursul de schimb de 10% i o sum negativ indic o scdere n profit cu aceeai valoare.

158

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

34. GESTIONAREA RISCURILOR (continuare)


+10% Cretere n cursul de schimb al monedelor strine Impact mii USD (i) 2010 Profit / (pierdere) Alte elemente de capital 67.517 2011 60.010 (4.266) Impact mii EUR (ii) 2010 (79.092) 2011 (59.761) -

-10% Scdere in cursul de schimb al monedelor strine Impact mii USD (i) 2010 Profit / (pierdere) Alte elemente de capital (67.517) 2011 (60.010) 4.266 Impact mii EUR (ii) 2010 79.092 2011 59.761 -

(i) Acest impact este n principal aferent expunerii la USD a numerarului, creanelor, datoriilor i a activelor i datoriilor financiare n sold la sfritul anului. (ii) Acest impact este n principal aferent expunerii la EUR a datoriilor i a mprumuturilor n sold la sfritul anului.

Analiza de senzitivitate a riscului valutar inerent, prezentat mai sus, arat expunerea de la sfritul anului; adiional, expunerea din cursul anului este n permanen monitorizat i gestionat de ctre Grupul Petrom. n iunie 2011, OMV Petrom Gas S.R.L. a ncheiat contracte forward pe rata de schimb RON/USD pentru perioada noiembrie 2011-februarie 2012, prin care OMV Petrom Gas S.R.L. vinde 29,97 milioane USD cu decontare lunar, fixnd astfel cursul mediu RON/USD. Acest instrument este destinat s protejeze fluxurile de numerar din vnzrile planificate de gaze naturale din perioada noiembrie 2011-februarie 2012 ctre clienii interni mpotriva deprecierii cursului de schimb al USD fa de RON, ntruct preul de achiziie al gazului este influenat de cursul de schimb USD/RON i preul de vnzare este influenat de cursul de schimb USD/RON. Gestionarea riscului de rat a dobnzii n vederea gestionrii riscului de rat a dobnzii, datoriile Grupului sunt analizate prin prisma ratelor fixe i variabile de ndatorare, a valutelor i a scadenelor. Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinat pe baza expunerii la rate ale dobnzii la data bilanului. Pentru datoriile cu rate variabile, analiza este efectuat presupunnd c suma n sold la data bilanului a fost n sold pe parcursul ntregului an. O cretere sau o scdere de 1% reprezint estimarea managementului aferent unei modificri rezonabile posibil a ratelor dobnzii (celelalte variabile rmnnd constante). Analiza aferent modificrii riscului de rat a dobnzii mprumuturi cu rat variabil Sold la 31 decembrie 2010 mprumuturi pe termen scurt mprumuturi pe termen lung 358,06 3.465,51 31 decembrie 2011 449,54 2.197,25 Efectul modificrii 1% n rata dobnzii 31 decembrie 2010 3,58 34,66 31 decembrie 2011 4,50 21,97

Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011 |

Petrom Raport Anual 2011

159

Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate

34. GESTIONAREA RISCURILOR (continuare)


Gestionarea riscului de credit Riscul de credit se refer la riscul c un partener de afaceri nu va reui s i ndeplineasc obligaiile contractuale, genernd o pierdere financiar pentru Grupul Petrom. Riscul de credit aferent celor mai importani parteneri este evaluat, monitorizat i gestionat la nivel de grup folosind limite predefinite pentru anumite ri, bnci i parteneri de afaceri. Pe baza bonitii, clienilor le sunt alocate expunerile maxime permise din punct de vedere al limitelor de credit (sume i scadene), iar evaluarea bonitii i a limitelor admise sunt revizuite n mod regulat. O parte a limitelor de credit este asigurat pentru toi partenerii de afaceri, n funcie de categoria de lichiditate, prin intermediul titlurilor de lichiditate contractuale, precum scrisori de garanie bancar, asigurare a creditului i alte instrumente. Procedurile privind monitorizarea limitei de credit sunt definite prin reglementri exacte. Grupul Petrom nu are nicio expunere semnificativ la riscul de credit fa de un singur partener sau grup de parteneri avnd caracteristici similare. Grupul Petrom definete partenerii ca avnd caracteristici similare dac acetia sunt pri afiliate. Gestionarea riscului de lichiditate n scopul evalurii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie (intrri si ieiri) operaionale i financiare bugetate n Grupul Petrom sunt monitorizate i analizate lunar, n vederea stabilirii nivelului estimat al modificrilor nete n lichiditate. Analiza furnizeaz baza pentru deciziile de finanare i angajamentele de capital. Rezerve de lichiditate sub forma linilor de credit angajate sunt constituite pentru a asigura n orice moment solvabilitatea i flexibilitatea financiar necesar Grupului Petrom. Scadena datoriilor financiare ale grupului este prezentat n nota 15.

35. EVENIMENTE ULTERIOARE


Pe 9 ianuarie 2012, Petrom a anunat c a nceput forajul de explorare la sonda Domino-1, prima sond de explorare n ape de mare adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre, mpreuna cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (EEPRL), o filial a companiei Exxon Mobil. Pe 22 februarie 2012, Petrom a confirmat prezena semnificativ a gazelor naturale la sonda Domino-1. Sonda de explorare a gsit un rezervor de gaze cu o grosime de 70,7 metri, ceea ce a generat o acumulare de gaze ce se ncadreaz ntre 1,5 i 3 trilioane picioare cubice (respectiv ntre 42 i 84 miliarde metri cubi). Cu toate acestea, este prea devreme, n procesul de explorare i evaluare a datelor, pentru a stabili dac blocul Neptun se va dovedi valorificabil din punct de vedere comercial. n data de 16 martie 2012, OMV Bulgaria OOD a fost notificat de ctre Comisia pentru Protecia Concurenei din Bulgaria cu privire la nclcarea reglementrilor privind concurena. OMV Bulgaria OOD are la dispoziie 30 de zile pentru a pune la dispoziia autoritilor argumente scrise i dovezi. La data aprobrii acestor situaii financiare nu suntem n msur s evalum impactul acestei investigaii i nu am nregistrat niciun provizion.

160

Petrom Raport Anual 2011

| Note la situaiile financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011

Glosar imagini

Deepwater Champion (DWC)

Petrom City

Noul sediu oficial al OMV Petrom S.A., care a fost inaugurat n luna decembrie a anului 2010, gzduiete operaiunile centrale ale companiei (aproximativ 2.500 de angajai). Acesta reprezint un reper arhitectural pentru zona de nord a oraului Bucureti, dar i un punct de reper pentru evoluia companiei, pentru obiectivele i valorile noastre. Petrom City se compune din dou cldiri de birouri, un centru modern de date, o central electric de 5 MW i o parcare cu 900 de locuri, desfurate pe o suprafa construit de 100.000 m2, acesta reprezentnd unul dintre cele mai ample proiecte de pe piaa imobiliar din Romnia. Eficiena energetic ridicat a cldirilor, de circa 90% fa de o medie de 40% - 60% prezent n majoritatea cldirilor construite recent, contribuie la unicitatea acestui proiect n Romnia.

Construit pe antierul naval Galai ntre anii 1974 i 1976, platforma a nceput forajul n Marea Neagr n 1976, nregistrnd prima descoperire de iei n anul 1980 zcmntul Lebda Est. n mai 1987 a nceput producia de iei din Lebda Est, utiliznd Gloria ca unitate de producie. Din anul 1998 platforma Gloria se afl pe zcmntul Sinoe, fiind utilizat att pentru producie, ct i n cadrul activitilor de reparaii capitale.

Platforma Gloria

Vasul de foraj n ape de foarte mare adncime, Deepwater Champion, aparinnd companiei Transocean, a fost contractat n cadrul parteneriatului OMV Petrom S.A.-ExxonMobil Exploration and Production Romnia Limited cu scopul efecturii operaiunilor de foraj n blocul Neptun din zona de mare adncime a Mrii Negre. Operaiunile de foraj n blocul Neptun au nceput la sfritul anului 2011, cu sonda Domino-1, prima sond de explorare n ape de mare adncime din Romnia. DWC este dotat cu tehnologie de ultim generaie n ceea ce privete forajul offshore i deine recordul pentru forajul la cea mai mare adncime n larg din istoria Romniei. Platforma este dotat cu tehnologia de foraj cu activitate dual patentat de Transocean, putnd efectua simultan o varietate de operaiuni folosind turla dubl de foraj. DWC poate fora sonde cu o adncime de pn la 12.191 m i poate opera n ape cu o adncime de pn la 3.048 m.

Instalaia de hidrofinare a benzinei

Parcul eolian Dorobanu

Parcul eolian a nceput exploatarea comercial n luna octombrie 2011, marcnd intrarea Petrom n sectorul energiei electrice. Parcul are o capacitate instalat de 45 MW i este situat n Dobrogea (sud-estul Romniei), zon cu un potenial eolian ridicat. Parcul este dotat cu 15 turbine Vestas-V90. Valoarea total a investiiei se ridic la aproximativ 90 mil. euro.

Noua instalaie de hidrofinare a benzinei din cadrul rafinriei Petrobrazi, ce dispune de tehnologia Axen Prime, a fost pus n producie n luna martie 2009. Instalaia, avnd o capacitate de 2.100 tone/or este utilizat pentru producerea benzinei cu coninut redus de sulf (max. 10 ppm), concomitent cu reducerea la minimum a pierderii puterii octanice. nc de la nceputul anului 2009, Petrom livreaz numai carburani cu un coninut redus de sulf, care respect standardele de calitate i mediu ale UE. Valoarea total a investiiei depete 90 mil. euro.

Depozitul Alboteti

Depozitul Alboteti, cu o capacitate de stocare de 14.300 mc, preia ieiul de la parcurile de iei din zonele de producie, trateaz i livreaz ieiul precum i apa pentru injecie. Depozitul Alboteti a fost modernizat ntre anii 2006 i 2009 i a fost pus n funciune n 2010. Acesta reprezint primul i singurul depozit modernizat de acest tip al Petrom. Principalele beneficii ale modernizrii sunt: reducerea costurilor de mentenan, reducerea consumului de energie electric i termic, reducerea personalului operaional necesar.

Grupul Petrom n cifre 2011

OMV PETROM S.A. Adresa potal: Str. Coralilor nr. 22, sector 1 Bucureti, Romnia Telefon: +40 (0) 372 868 930 Fax: +40 (0) 372 868 518 www.petrom.com