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Rapport de lauditeur indpendant ........................................

TABLE DES MATIRES

tats financiers consolids (audits) ...................................... 2


tats consolids de la situation financire ............................................... 2 tats consolids de lvolution des capitaux propres ............................... 3 tats consolids du rsultat global ........................................................... 4 Tableaux consolids des flux de trsorerie ............................................... 5

Notes complmentaires .......................................................... 6


1. Nature des activits de lentreprise ....................................................... 6 2. Placement priv ..................................................................................... 7 3. Sommaire des principales mthodes comptables ................................ 7 4. Rcentes prises de position comptables ............................................. 23 5. Trsorerie et quivalents de trsorerie ............................................... 25 6. Crdits dimpt linvestissement recevoir ..................................... 25 7. Dbiteurs.............................................................................................. 26 8. Placements dans des titres ngociables .............................................. 26 9. Stocks .................................................................................................. 26 10. Montant recevoir aux termes dun contrat de location-financement ........................................................................ 27 11. Trsorerie soumise restrictions....................................................... 27 12. Goodwill et immobilisations incorporelles .......................................28 13. Immobilisations corporelles .............................................................. 29 14. Impt sur le rsultat ..........................................................................30 15. Dette bancaire .................................................................................... 31 16. Crditeurs et charges payer ............................................................ 31 17. Provisions ........................................................................................... 31 18. Dette long terme ............................................................................. 32 19. Financement du matriel .................................................................. 34 20. Dbentures convertibles ................................................................... 34 21. Engagements ...................................................................................... 36 22. Capital-actions................................................................................... 36 23. Surplus dapport ................................................................................38 24. Principaux clients ............................................................................. 40 25. Instruments financiers ..................................................................... 40 26. Juste valeur........................................................................................ 43 27. Gestion du capital .............................................................................. 43 28. Information dordre gographique ................................................... 44 29. Tableau des flux de trsorerie ........................................................... 45 30. Oprations entre parties lies ........................................................... 46 31. ventualit ......................................................................................... 46 32. vnements postrieurs la date de clture .................................... 46 33. Produits ............................................................................................. 47 34. Regroupement dentreprises ............................................................. 47 35. Charges classes par nature .............................................................. 51 36. Rsultat net par action ...................................................................... 52

Rapport de lauditeur indpendant


1 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

AUX ACTIONNAIRES DE GROUPE DE JEUX AMAYA INC.


Nous avons effectu laudit des tats financiers consolids ci-joints de Groupe de jeux Amaya Inc. et de ses filiales, qui comprennent les tats consolids de la situation financire aux 31 dcembre 2012 et 2011, les tats consolids du rsultat global et de lvolution des capitaux propres et les tableaux consolids des flux de trsorerie pour les exercices clos les 31 dcembre 2012 et 2011, ainsi quun rsum des principales mthodes comptables et dautres informations explicatives.

Responsabilit de la direction pour les tats financiers consolids


La direction est responsable de la prparation et de la prsentation fidle de ces tats financiers consolids conformment aux Normes internationales dinformation financire (IFRS) ainsi que du contrle interne quelle considre comme ncessaire pour permettre la prparation dtats financiers consolids exempts danomalies significatives, que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs.

Responsabilit de lauditeur
Notre responsabilit consiste exprimer une opinion sur les tats financiers consolids sur la base de nos audits. Nous avons effectu nos audits selon les normes daudit gnralement reconnues du Canada. Ces normes requirent que nous nous conformions aux rgles de dontologie et que nous planifiions et ralisions laudit de faon obtenir lassurance raisonnable que les tats financiers consolids ne comportent pas danomalies significatives. Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant les montants et les informations fournis dans les tats financiers consolids. Le choix des procdures relve du jugement de lauditeur, et notamment de son valuation des risques que les tats financiers consolids comportent des anomalies significatives, que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs. Dans lvaluation de ces risques, lauditeur prend en considration le contrle interne de lentit portant sur la prparation et la prsentation fidle des tats financiers consolids afin de concevoir des procdures daudit appropries aux circonstances, et non dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit du contrle interne de lentit. Un audit comporte galement lapprciation du caractre appropri des mthodes comptables retenues et du caractre raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de mme que lapprciation de la prsentation densemble des tats financiers consolids. Nous estimons que les lments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion daudit.

tats financiers annuels

Opinion
notre avis, les tats financiers consolids donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle de la situation financire de Groupe de jeux Amaya Inc. et de ses filiales aux 31 dcembre 2012 et 2011 ainsi que de leur performance financire et de leurs flux de trsorerie pour les exercices clos ces dates, conformment aux IFRS. (sign) Richter S.E.N.C.R.L.1 Comptables professionnels agrs Montral (Qubec) Le 29 avril 2013
1

CPAauditeur,CA,permisnoA112505

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 2

tats financiers consolids (audits)


tats consolids de la situation financire
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

ACTIF Courant
Trsorerie et quivalents de trsorerie (note 5) Crdits dimpt linvestissement recevoir (note 6) Dbiteurs (note 7) Placements dans des titres ngociables (note 8) Impt sur le rsultat recouvrer Stocks (note 9) Tranche court terme des montants recevoir aux termes dun contrat de locationfinancement (note 10) Charges payes davance et dpts Trsorerie soumise restrictions (note 11) Goodwill et immobilisations incorporelles (note 12) Immobilisations corporelles (note 13) Frais de dveloppement diffrs (aprs dduction du cumul des amortissements de 1 314 318 $ (1 036 521 $ en 2011)) Montants recevoir aux termes dun contrat de location-financement (note 10) Crdits dimpt linvestissement recevoir long terme (note 6) Impt sur le rsultat diffr (note 14) PASSIF Courant Dette bancaire (note 15) Crditeurs et charges payer (note 16) Provisions (note 17) Dpts des clients Impt sur le rsultat payer Tranche court terme de la dette long terme (note 18) Tranche court terme du financement du matriel (note 19) Produit diffr Dbentures convertibles (note 20) Dette long terme (note 18) Financement du matriel (note 19) Provisions (note 17) Retenue de garantie sur le prix dachat (note 34) Impt sur le rsultat diffr (note 14) Engagements (note 21) et ventualit (note 31) CAPITAUX PROPRES Capital-actions (note 22) Surplus dapport (note 23) Cumul des autres lments du rsultat global Dficit 31 327 745 787 449 45 235 016 422 368 7 530 793 3 611 295 8 809 827 97 724 493 5 093 108 180 732 715 36 674 350 1 485 824 10 764 292 2 350 386 14 249 436 3 049 387 433 595 4 732 500 2 331 999 178 704 983 246 2 269 924 2 348 144 16 327 499 118 585 10 370 957 6 779 715 668 943 8 292 839 1 215 487 3 427 448

349 074 604

47 201 473

32 451 222 7 539 742 13 902 892 1 498 596 6 133 862 1 019 985 62 546 299 149 320 23 118 845 99 366 585 1 114 925 5 260 235 4 974 500 6 964 418 203 495 127

2 096 656 2 403 427 300 000 4 800 083 46 719 725 000 5 571 802

154 771 764 2 351 415 (835 371) (10 708 331) 145 579 477 349 074 604

42 921 994 1 814 990 363 021 (3 470 334) 41 629 671 47 201 473

Voir les notes complmentaires Approuv et autoris aux fins de publication au nom du conseil le 29 avril 2013
(sign) Daniel Sebag , administrateur Daniel Sebag, chef des finances (sign) David Baazov , administrateur David Baazov, chef de la direction

tats consolids de lvolution des capitaux propres


3 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012


Cumul des autres lments du rsultat global $

Capital-actions Nombre Montant $

Surplus dapport $

Dficit $

Total des capitaux propres $

Solde au 1er janvier 2011 mission dactions ordinaires dans le cadre dun placement priv mission dactions ordinaires dans le cadre de lacquisition de Chartwell Technology Cots de transaction lis lmission dunits Impt sur le rsultat diffr li aux cots de transaction mission de bons de souscription dans le cadre dun placement priv mission dactions ordinaires dans le cadre de lexercice de bons de souscription mission dactions ordinaires dans le cadre de lexercice doptions sur actions Rmunration base dactions Rsultat net Autres lments du rsultat global Solde au 31 dcembre 2011 Solde au 1er janvier 2012 Impt sur le rsultat diffr li aux cots de transaction mission de la composante capitaux propres des dbentures convertibles et des bons de souscription, aprs dduction des cots de transaction mission dactions ordinaires dans le cadre de lexercice de bons de souscription mission dactions ordinaires dans le cadre de lexercice doptions sur actions Rmunration base dactions mission dactions ordinaires dans le cadre de la conversion de dbentures convertibles mission de capitaux propres dans le cadre dun placement priv Cots de transaction dans le cadre dun placement priv Incidence nette des transactions relatives la participation ne donnant pas le contrle (note 34) Rsultat net Autres lments du rsultat global Solde au 31 dcembre 2012

39 544 923 3 300 000

18 743 763 10 230 000

1 261 344

(1 544 309)

18 460 798 10 230 000

2 779 356

7 921 165 (947 930) 500

7 921 165 (947 930) 500

(132 858)

132 858

4 321 668

6 890 092

(522 960)

6 367 132

172 000 50 117 947 50 117 947

217 262 42 921 994 42 921 994 490 000

(45 262) 989 010 1 814 990 1 814 990 (384 000)

(1 926 025) (3 470 334) (3 470 334)

363 021 363 021 363 021

172 000 989 010 (1 926 025) 363 021 41 629 671 41 629 671 106 000

tats financiers annuels

685 925

685 925

717 534

1 411 107

(270 603)

1 140 504

730 450

1 321 206

(292 806) 880 825

1 028 400 880 825

1 273 228 26 520 600

4 137 999 107 408 430 (2 918 972)

(82 916)

(77 041)

3 978 042 107 408 430 (2 918 972)

(79 359 759)

154 771 764

2 351 415

(48 604) (7 112 352) (10 708 331)

(1 198 392) (835 371)

(48 604) (7 112 352) (1 198 392) 145 579 477

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Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 4

tats consolids du rsultat global


2012 $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 $

Produits (note 33) Cot des produits (note 35) Bnfice brut Charges Ventes (note 35) Gnrales et administratives (note 35) Financires (note 35) Frais connexes lacquisition (note 34) Gain ralis la vente de titres ngociables Rsultat avant impt sur le rsultat Charge dimpt sur le rsultat exigible (note 14) Impt sur le rsultat diffr (note 14) Rsultat net Autres lments du rsultat global, aprs impt sur le rsultat Gain non ralis sur les titres ngociables Perte de change Total du rsultat global Rsultat de base et dilu par action ordinaire (note 36)

76 435 009 1 224 795 75 210 214 11 683 890 61 676 556 6 816 527 6 028 339 86 205 312 (913 352) (10 081 746) 807 336 (3 776 730) (7 112 352) (1 198 392) (1 198 392) (8 310 744) (0,11)

18 375 249 1 357 225 17 018 024 6 481 209 13 743 139 679 820 20 904 168 (3 886 144) 42 833 (2 002 952) (1 926 025) 596 189 (233 168) 363 021 (1 563 004) (0,04)

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Tableaux consolids des flux de trsorerie


5 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |
2012 $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 $

Activits oprationnelles Rsultat net Charges financires de dsactualisation sur les billets ordre Charges financires de dsactualisation sur les dbentures convertibles Charges financires de dsactualisation sur la dette long terme Gain la vente dimmobilisations corporelles Perte de change non ralise Gain non ralis sur les titres ngociables Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des immobilisations incorporelles Amortissement des cots de dveloppement diffrs Transfert de stocks dans les immobilisations corporelles Impt sur le rsultat diffr Rmunration base dactions Contrat de location-financement Frais connexes lacquisition payer Cots de transaction payer Crdits dimpt pour la recherche et le dveloppement Variations des lments hors trsorerie du fonds de roulement se rapportant aux activits oprationnelles (note 29) Activits de financement Dette bancaire Remboursement de billets ordre Produits des bons de souscription spciaux mission de capital-actions Cots de transaction lis lmission de capital-actions mission de capital-actions dans le cadre de lexercice de bons de souscription mission de capital-actions dans le cadre de lexercice du plan dachat dactions du personnel Remboursement de la dette long terme Activits dinvestissement Frais de dveloppement diffrs Acquisition dimmobilisations corporelles Acquisition dimmobilisations incorporelles Cession de licences et de logiciels Produit de la vente dimmobilisations corporelles Produits de la vente de titres ngociables Placements dans des titres ngociables Placement dans des filiales (dduction faite de la trsorerie acquise) (note 29) Augmentation (diminution) de la trsorerie et des quivalents de trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie au dbut de lexercice cart de change non ralis sur la trsorerie et les quivalents de trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie la fin de lexercice

(7 112 352) 1 185 219 274 937 (87 597) (319 659) (913 352) 3 486 934 6 156 877 314 967 (1 710 701) (3 776 730) 880 825 (3 812 824) 800 000 (118 137) 441 031 (4 310 562) (22 105 906) (26 416 468) (2 096 656) 26 597 603 107 408 430 (2 918 972) 1 140 504 1 028 400 (300 000) 130 859 309 (1 572 361) (6 685 044) (2 659 425) 1 004 940 352 668 (66 415043) (75 974 265) 28 468 576 3 049 387 (190 218) 31 327 745

(1 926 025) 9 280 (262 633) 797 804 978 696 383 504 (2 002 952) 989 009 (7 783 408) 579 517 (8 237 208) (2 960 495) (11 197 703) (250 008) (460 443) 10 230 000 (947 930) 6 367 132 172 000 (300 000) 14 810 751 (960 246) (2 323 390) (3 810 702) 12 204 566 (1 166 424) (13 737 675) (9 793 871) (6 180 823) 9 260 960 (30 750) 3 049 387

tats financiers annuels

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Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 6

Notes complmentaires
1. Nature des activits de lentreprise
Fonde en 2004, Groupe de jeux Amaya Inc. ( Amaya ou la socit ) se consacre la conception, la mise au point et la distribution de solutions de jeu technologiques destines lindustrie du jeu rglement lchelle mondiale. Les solutions dAmaya comprennent un systme de jeux de loterie, une plateforme de jeux en ligne, un systme de divertissement destin lindustrie htelire, une plateforme multi-jeux et un module de production de rapports central. La socit est inscrite la cote de la Bourse de croissance TSX et est constitue et tablie au Canada. Le sige social et bureau principal de la socit est situ au 7600, route Transcanadienne, Pointe-Claire (Qubec) H9R 1C8. Le 14 juillet 2011, la socit a fait lacquisition de Chartwell Technology Inc. ( Chartwell ). Chartwell, dont le sige social est situ Calgary, en Alberta, se spcialise dans la conception, la mise en march, les licences, la mise en uvre et le soutien dapplication de jeux et de contenu de divertissement pour les plateformes Internet et distance. Les jeux et les produits logiciels sont conus pour fonctionner avec des applications de jeux, de divertissement et de promotion. Le 2 avril 2012, la socit a fait lacquisition de 80,79 % du capital-actions mis de CryptoLogic Ltd ( CryptoLogic ). CryptoLogic est un dveloppeur et un fournisseur de logiciels de jeux interactifs et de solutions servant le march rglement des jeux lchelle mondiale. Par lintermdiaire de ses filiales en proprit exclusive, CryptoLogic offre des licences dutilisation de logiciels, des services de gestion de paiement lectronique, des services de soutien la commercialisation et la clientle une clientle internationale qui exerce ses activits uniquement sous lautorit gouvernementale des territoires o le jeu est rglement. Au 30 juillet 2012, la socit, au moyen dune acquisition force, contrlait la totalit du capital-actions mis de CryptoLogic. Le 1er novembre 2012, la socit a fait lacquisition dOngame Network Ltd. ( Ongame ). Ongame est un rseau de jeux de poker interentreprises en ligne de premier rang. Le rseau mondial de poker en ligne dOngame comprend 25 des plus grandes marques de lindustrie du jeu en ligne appartenant un total de 19 exploitants dans des territoires rglements et joint actuellement plus de 20 millions de clients dans plus de 25 marchs. Ongame exploite galement des rseaux rgionaux en France, en Italie et en Espagne. Le 5 novembre 2012, la socit a fait lacquisition de Cadillac Jack Inc. ( Cadillac Jack ). Cadillac Jack est un important fournisseur de produits et de technologies destins au march du jeu mondial, ayant des appareils de jeux de hasard placs dans plus de 200 tablissements aux tats-Unis et au Mexique. Cadillac Jack sintresse surtout aux petits et moyens casinos et salles de bingo, notamment les tablissements autochtones (Native American) de catgorie II et de catgorie III et les tablissements commerciaux, et exerce des activits trs diversifies de catgorie II dans 13 territoires. Les appareils de jeux de hasard de Cadillac Jack consistent en des appareils vido sur serveur et libres, des produits progressifs multiniveaux et tendus, des terminaux de loterie vido et des systmes dexploitation dappareils sous, en plus dune bibliothque de jeux exclusifs de plus de 100 titres.

2. Placement priv
7 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Le 15 juin 2011, la socit a ralis un placement priv de 3 300 000 actions ordinaires au prix de 3,10 $ chacune, pour un produit brut de 10 230 000 $. Le placement a t men par un syndicat de preneurs fermes qui la socit a vers une commission de prise ferme globale de 613 800 $ et a galement accord une rmunration sous forme de bons de souscription leur permettant de souscrire au total 198 000 actions ordinaires un prix de 3,10 $ chacune. Les bons de souscription viennent chance le 15 juin 2013. Le total des cots de transaction du placement, y compris les bons de souscription accords titre de rmunration aux preneurs fermes, sest lev 947 930 $. Le 27 juin 2012, la socit a ralis un placement priv de 25 568 400 actions ordinaires au prix de 4,05 $ chacune, pour un produit brut de 103 552 020 $. Le 12 juillet 2012, la socit a ralis la clture finale au titre de son financement par voie de placement priv, mettant 952 200 actions ordinaires supplmentaires, 4,05 $ laction ordinaire, pour un produit brut supplmentaire de 3 856 410 $. Le produit brut gnr au titre du placement priv, y compris le produit gnr au titre de la premire clture, slve 107 408 430 $. Le total des cots de transaction du placement, y compris la rmunration des preneurs fermes, sest lev 2 918 972 $.

3. Sommaire des principales mthodes comptables


MODE DE PRSENTATION
Les tats financiers consolids, incluant les donnes correspondantes, ont t tablis conformment aux Normes internationales dinformation financire ( IFRS ) telles quelles ont t publies par lInternational Accounting Standards Board ( IASB ) et aux interprtations de lInternational Financial Reporting Standards Interpretations Committee ( IFRIC ). Les prsents tats financiers consolids ont t prpars selon le principe de la continuit de lexploitation, aux termes de la convention des cots historiques, sauf en ce qui concerne la rvaluation de certains instruments financiers.

tats financiers annuels

PRINCIPES DE CONSOLIDATION
Les tats financiers consolids comprennent les comptes de la socit et de ses filiales en proprit exclusive. Une filiale en proprit exclusive est une entit sur laquelle la socit exerce un contrle, autrement dit, dont elle a le pouvoir de rgir les politiques financires et oprationnelles. Dans le cadre de la consolidation, toutes les transactions interentits et tous les soldes rciproques dimportance ont t limins. Au 31 dcembre 2012, les tats financiers consolids comprenaient 53 filiales en proprit exclusive. Une coentreprise est un accord contractuel aux termes duquel deux parties ou plus conviennent dexercer une activit conomique sous contrle conjoint. Les participations de la socit dans des entits contrles conjointement sont comptabilises selon la mthode de la consolidation proportionnelle. La socit regroupe sa quote-part des revenus et des charges, des actifs et des passifs, et des flux de trsorerie de chacune des coentreprises, ligne par ligne, avec les lments similaires dans ses tats financiers. Au 31 dcembre 2012, la coentreprise navait eu aucune incidence importante sur les tats financiers consolids de la socit.

COMPTABILISATION DES PRODUITS


Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 8

Les produits sont comptabiliss lorsque les critres suivants sont remplis : la socit a transfr lacheteur les risques et avantages importants; le montant des produits peut tre valu de faon fiable; il est probable que les avantages conomiques lis la transaction iront la socit; les cots engags ou engager lgard de la transaction peuvent tre valus de faon fiable.

Accords dlments multiples gnrateurs de produits


Certains contrats de la socit comprennent ce qui suit : droits de licence, formation, installation, services conseils, entretien, services de soutien et mises niveau priodiques. Lorsque de telles ententes existent, le montant des produits attribu chaque lment est fond sur la juste valeur relative des divers lments. La juste valeur de chaque lment est dtermine en fonction du prix de march actuel de chacun des lments lorsquils sont vendus sparment. Les produits sont constats uniquement lorsque, de lavis de la direction, les risques et les avantages importants inhrents la proprit ont t transfrs ou lorsque lobligation a t remplie. En plus des conventions gnrales susmentionnes, voici les conventions particulires en matire de comptabilisation des produits, pour chacune des principales catgories de produits :

Ventes de produits
Les produits provenant de la vente de produits sont gnralement comptabiliss lorsque le produit est expdi au client et lorsque la socit na aucune obligation non satisfaite ayant une incidence sur lapprobation finale du contrat par le client. Les cots des garanties et des obligations restantes ngligeables ou accessoires sont comptabiliss lorsque les produits correspondants sont constats.

Accords dintressement
Dans les contrats prvoyant des accords dintressement, les produits sont comptabiliss en fonction de la rpartition des produits tablie dans les contrats et peuvent varier en fonction du contrat. Les produits sont comptabiliss lorsque lexcution a t ralise et que le recouvrement est raisonnablement sr.

Frais de service
Les frais de service comprennent les services dadministration du rseau et dhbergement. La socit fournit ces services sur une base continue selon un taux mensuel fixe et les frais sont comptabiliss selon la mthode de la comptabilit dexercice au cours de la priode durant laquelle les services sont fournis.

Concession de licences de logiciels


Les droits de licence, y compris les frais des conventions dutilisation de logiciels principales, dont la majorit est obligatoire pour autoriser lutilisation des logiciels par les clients, sont calculs titre de pourcentage du degr dutilisation par chaque dtenteur dun contrat de licence. Les droits de licence sont comptabiliss selon la mthode de la comptabilit dexercice lorsquils sont gagns.

Casino hberg
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Les produits de casino hberg sont comptabiliss lorsque les services sont rendus, quotidiennement, la conclusion des transactions lies au jeu.

Produits tirs des contrats de location


Dans le cours normal de ses activits, la socit conclut des contrats de location pour son matriel de jeu. Les actifs faisant lobjet de contrats de location-financement sont initialement comptabilits un montant correspondant au placement net dans le contrat de location, qui est la juste valeur de l'actif ou, si elle est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location. Les produits sont comptabiliss sur la base de la politique relative la vente de produits. Les produits dintrt sont ensuite comptabiliss sur la dure des contrats de location applicables, selon la mthode du taux dintrt effectif. Les produits dintrt sont incorpors aux produits dans ltat du rsultat global. Les actifs assujettis des contrats de location simple sont inclus dans les immobilisations corporelles. Les produits tirs des contrats de location simple sont comptabiliss selon la mthode linaire sur la dure du contrat de location et inclus dans les produits, dans l'tat du rsultat global.

CONVERSION DES TABLISSEMENTS TRANGERS ET DES TRANSACTIONS EN MONNAIE TRANGRE

Monnaie fonctionnelle et monnaie de prsentation


IAS 21 ( Effets des variations des cours des monnaies trangres ) impose aux entits de considrer les indicateurs primaires et secondaires lors de ltablissement de la monnaie fonctionnelle. Les indicateurs primaires sont troitement lis lenvironnement conomique principal dans lequel lentit exerce ses activits et plus dimportance leur est accorde. Les indicateurs secondaires apportent des lments probants permettant de dterminer quelle est la monnaie fonctionnelle dune entit. Une fois que la monnaie fonctionnelle dune entit est dtermine, elle doit tre utilise de faon uniforme, moins que des changements importants dans les faits conomiques, les vnements et les conditions nindiquent que la monnaie fonctionnelle a chang. Un changement de monnaie fonctionnelle est comptabilis de faon prospective compter de la date du changement en convertissant tous les lments dans la nouvelle monnaie fonctionnelle au cours de change la date du changement. Daprs une analyse des indicateurs primaires et secondaires, la monnaie fonctionnelle de chaque entit du groupe a t dtermine. Les prsents tats financiers consolids sont prsents en dollars canadiens, ce qui, selon la direction, est la monnaie de prsentation la plus approprie compte tenu de ses activits sur le march international, des besoins des utilisateurs et de la monnaie quutilisent ses principaux concurrents.

tats financiers annuels

Transactions et soldes
Les transactions en monnaies trangres sont converties dans la monnaie fonctionnelle aux taux de change en vigueur la date des transactions ou la date dvaluation laquelle les lments sont de nouveau valus. Les gains et les pertes de change dcoulant du rglement de ces transactions et de la conversion aux taux de change en vigueur la fin de lexercice des actifs et des passifs montaires libells en monnaies trangres sont comptabiliss dans ltat du rsultat global.

Socits de groupe
Chaque tablissement tranger dtermine sa propre monnaie fonctionnelle, et les lments compris dans les tats financiers de chaque tablissement tranger sont valus selon cette monnaie fonctionnelle.

Les rsultats et la situation financire de toutes les entits du groupe dont la monnaie fonctionnelle diffre de la monnaie de
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prsentation sont convertis dans la monnaie de prsentation comme suit : (i) les actifs et les passifs pour chaque bilan prsent sont convertis au cours de clture la date de chacun de ces bilans;

(ii) les produits et les charges pour chaque tat du rsultat global sont convertis aux cours moyens ( moins que cette moyenne ne soit pas une approximation raisonnable de leffet cumul des cours en vigueur aux dates des transactions, auquel cas les produits et les charges sont convertis au cours en vigueur aux dates des transactions); (iii) tous les carts de change dgags sont comptabiliss dans les autres lments du rsultat global.

Les monnaies fonctionnelles suivantes sont utilises dans les prsentes :


Symbole Description

CAD USD EUR KES UGX GBP AMD MDL DOP AUS CHF DKK JPY NOK MXN SEK

Dollar canadien Dollar amricain Euro Shilling knyan Shilling ougandais Livre sterling Dram armnien Leu moldave Peso dominicain Dollar australien Franc suisse Couronne danoise Yen japonais Couronne norvgienne Peso mexicain Couronne sudoise

REGROUPEMENT DENTREPRISES
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss selon la mthode de lacquisition. Selon cette mthode, les actifs acquis et les passifs repris identifiables, y compris les passifs ventuels, sont comptabiliss, quils aient t comptabiliss prcdemment ou non dans les tats financiers de lentreprise acquise avant lacquisition. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs et les passifs de la filiale acquise sont incorpors dans ltat consolid de la situation financire leur juste valeur. Le goodwill est comptabilis lorsque les immobilisations incorporelles identifiables ont t dtermines. Le goodwill correspond lexcdent de la juste valeur de la contrepartie transfre sur la juste valeur de la quote-part de la socit dans lactif net identifiable de lentreprise acquise la date dacquisition. Tout excdent de lactif net identifiable sur la contrepartie transfre est immdiatement constat dans les rsultats. La contrepartie transfre par la socit pour prendre le contrle dune filiale est calcule comme tant la somme des justes valeurs des actifs transfrs, des dettes contractes et des parts de capitaux propres mises par la socit, y compris la juste valeur de tout actif ou passif rsultant dune entente de contrepartie ventuelle. Les frais connexes lacquisition sont passs en charges mesure quils sont engags.

SECTEURS OPRATIONNELS
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Les secteurs oprationnels de la socit sont organiss en fonction des marchs quelle sert et sont prsents dune manire conforme aux rapports internes remis au prsident du conseil et chef de la direction, qui est aussi le principal dcideur oprationnel de la socit. Un secteur dactivit est une composante de la socit menant des activits dans le cadre desquelles elle gagne des produits et engage des charges, incluant des produits et des charges lis aux oprations avec dautres secteurs de la socit. Actuellement, la socit compte un seul secteur oprationnel, soit celui des solutions de jeu diversifies.

INSTRUMENTS FINANCIERS

Actifs financiers
Les actifs financiers sont initialement constats la juste valeur et classs comme tant la juste valeur par le biais du rsultat net , disponibles la vente , dtenus jusqu lchance ou comme prts et crances . Le classement dpend de lusage particulier en vue duquel les instruments financiers ont t acquis, ainsi que de leurs caractristiques. Sauf dans de trs rares cas, les instruments financiers ne changent pas de catgorie aprs leur comptabilisation initiale.

Juste valeur par le biais du rsultat net


Les actifs financiers la juste valeur parle biais du rsultat net sont des actifs financiers dtenus des fins de ngociation. Un actif financier est class dans cette catgorie sil est acquis avant tout aux fins de vente court terme ou si la direction le dsigne comme tel. Les actifs financiers classs la juste valeur par le biais du rsultat net sont valus la juste valeur tandis que les variations ralises et non ralises de la juste valeur sont constates durant chaque priode vise dans ltat consolid du rsultat global. Aucun actif financier nest class la juste valeur par le biais du rsultat net.

tats financiers annuels

Disponibles la vente
Les actifs disponibles la vente sont des actifs financiers non drivs qui sont dsigns dans cette catgorie ou qui ne font partie daucune autre catgorie. Ils sont inclus dans les autres actifs financiers non courants moins que la direction compte se dfaire du placement dans un dlai de 12 mois suivant la date de ltat consolid de la situation financire. Les actifs financiers qui font partie de la catgorie disponibles la vente sont comptabiliss leur juste valeur, et les variations de la juste valeur sont incluses dans les autres lments du rsultat global, lexception des placements dans des instruments de capitaux propres qui nont pas un prix cot sur un march actif, qui sont valus au cot. Les intrts sur les actifs disponibles la vente sont calculs au moyen de la mthode du taux dintrt effectif et inclus dans le rsultat net. Lorsquune baisse de la juste valeur est juge durable, la perte cumule comprise dans le cumul des autres lments du rsultat global est supprime et incluse dans ltat consolid du rsultat global. Les gains et les pertes raliss la vente de titres disponibles la vente sont inclus dans le rsultat global. Les placements dans les titres ngociables ont t classs comme tant disponibles la vente.

Dtenus jusqu lchance et Prts et crances


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Les actifs financiers dtenus jusqu lchance sont des actifs financiers non drivs assortis de paiements dtermins ou dterminables et dune chance fixe que lentit a lintention et la capacit de dtenir jusqu lchance. Les prts et crances sont des actifs financiers non drivs assortis de paiements dtermins ou dterminables qui ne sont pas cots sur un march actif. Ils sont inclus dans lactif courant, lexception des actifs dont lchance tombe plus de 12 mois aprs la date de ltat consolid de la situation financire. Ces actifs sont constats dans les actifs non courants. Les instruments financiers classs comme dtenus jusqu lchance et les prts et crances sont initialement constats la juste valeur puis valus au cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Aucun actif financier nest class comme tant dtenu jusqu son chance. La trsorerie et les quivalents de trsorerie, la trsorerie soumise restrictions, les montants recevoir aux termes dun contrat de location-financement et les dbiteurs sont classs dans les prts et crances.

Dprciation
la fin de chaque priode de prsentation de linformation financire, la socit dtermine si un actif financier ou groupe dactifs financiers, autres que ceux qui sont comptabiliss la juste valeur par le biais du rsultat net, fait lobjet dune dprciation. Sil y a des preuves objectives de dprciation, la perte de valeur est constate dans les tats consolids du rsultat global. La perte de valeur correspond la diffrence entre le cot dacquisition et la juste valeur actuelle, moins toute perte de valeur des actifs financiers auparavant constate dans ltat consolid du rsultat global.

Passifs financiers
Les passifs financiers sont classs comme tant des passifs financiers la juste valeur par le biais du rsultat net ou comme autres passifs financiers . Les passifs financiers sont dabord valus la juste valeur puis au cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif pour les passifs qui ne sont pas couverts et la juste valeur pour les passifs qui sont couverts. Tous les passifs financiers sont classs dans les autres passifs.

Cots de transaction
Les cots de transaction directement lis lacquisition ou lmission dactifs financiers ou de passifs financiers (autres que des actifs financiers et des passifs financiers classs par le biais des rsultats) sont ajouts la juste valeur des instruments financiers au moment de la constatation initiale ou dduits de celle-ci. Ces cots sont passs en charges dans les intrts dans ltat consolid du rsultat global pendant la dure des actifs financiers ou des passifs financiers connexes laide de la mthode du taux dintrt effectif. Lorsquune facilit de crdit est rembourse par la socit, tout solde restant des cots de transaction lis la dette connexe est pass en charges dans les intrts ltat consolid du rsultat global durant la priode de remboursement de la facilit de crdit. Les cots de transaction lis des instruments financiers la juste valeur par le biais du rsultat net sont passs en charges lorsquils sont engags.

Instruments financiers composs


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Les instruments financiers composs de la socit comprennent les bons de souscription spciaux qui confrent au porteur le droit de recevoir une unit compose dune dbenture convertible et de bons de souscription. Les dbentures convertibles peuvent tre converties en actions ordinaires au gr du porteur, et le nombre dactions mettre ne varie pas selon les variations de la juste valeur. Par consquent, linstrument est compos dune composante passif, dune composante capitaux propres relative loption de conversion et de bons de souscription. La composante passif des dbentures convertibles est comptabilise initialement la juste valeur dun passif comparable sans option de conversion en capitaux propres. Le montant rsiduel entre la juste valeur totale des bons de souscription spciaux et la juste valeur de la composante passif a t affect lors de la comptabilisation initiale la composante capitaux propres relative loption de conversion et aux bons de souscription. Laffectation entre les deux composantes capitaux propres a t tablie laide dune mthode fonde sur la juste valeur relative. Tous les cots de transaction directement attribuables sont affects au passif, loption de conversion et aux bons de souscription proportionnellement leur valeur comptable initiale. Aprs la comptabilisation initiale, la composante passif des dbentures convertibles est value au cot amorti selon la mthode des intrts effectifs. Les composantes capitaux propres des dbentures convertibles ne sont pas rvalues aprs leur comptabilisation initiale.

Drivs incorpors
Les drivs peuvent tre incorpors dautres instruments financiers et non financiers ( instruments htes ). Les drivs incorpors sont considrs comme des drivs distincts lorsque les caractristiques conomiques et les risques quils prsentent ne sont pas troitement lis ceux que prsente linstrument hte, lorsque les conditions du driv incorpor sont les mmes que celles dun driv autonome, et lorsque linstrument compos nest pas dtenu des fins de transaction ou dsign la juste valeur. Ces drivs incorpors sont valus la juste valeur avec comptabilisation des variations ultrieures dans ltat consolid du rsultat global. La socit na aucun driv incorpor.

tats financiers annuels

Dtermination de la juste valeur


La juste valeur dun instrument financier lors de sa comptabilisation initiale est le prix de la transaction, qui correspond la juste valeur de la contrepartie verse ou reue. Aprs la comptabilisation initiale, la juste valeur est dtermine par la direction laide des donnes disponibles sur le march ou dautres mthodes dvaluation. En ce qui a trait aux instruments financiers de la socit qui sont comptabiliss dans ltat de la situation financire la juste valeur, les donnes utilises dans lvaluation des justes valeurs sont classes selon les niveaux de la hirarchie des valuations la juste valeur suivants : Niveau 1 Prix (non rajusts) cots sur des marchs actifs pour des actifs ou passifs identiques; Niveau 2 Donnes autres que les prix cots viss au niveau 1, qui sont observables pour lactif ou le passif, directement ou indirectement; Niveau 3 Donnes relatives lactif ou au passif qui ne sont pas fondes sur des donnes de march observables. La socit tablit la juste valeur estimative de ses instruments financiers en fonction des taux dintrt en vigueur ainsi que de la valeur au march et des prix des instruments financiers assortis de conditions comparables. La juste valeur est estime un moment prcis, et ce, au moyen de linformation disponible au sujet de linstrument financier en cause. Ces estimations sont de nature subjective et ne peuvent pas tre tablies avec prcision.

Rsultat global
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Le rsultat global est compos du rsultat net de la socit et des autres lments du rsultat global. Les autres lments du rsultat global comprennent lincidence non ralise de i) la conversion des tablissements trangers; et ii) des gains et pertes sur les placements dans des titres ngociables, aprs dduction des impts sur le rsultat. Les lments du rsultat global sont prsents dans les tats consolids de lvolution des capitaux propres.

CRDITS DIMPT POUR LA RECHERCHE ET LE DVELOPPEMENT


La socit demande des crdits dimpt pour la recherche et le dveloppement parce quelle a engag des dpenses pour la recherche scientifique et le dveloppement exprimental. Ces crdits dimpt sont comptabiliss lorsque les dpenses connexes sont engages et quil existe une assurance raisonnable quils se raliseront. Ces crdits dimpt sont comptabiliss selon la mthode de la rduction du cot, aux termes de laquelle les montants de crdits dimpt sont ports en diminution des frais de dveloppement diffrs.

VALUATION DES STOCKS


Les prix des stocks sont tablis au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation. Le cot est dtermin selon une moyenne pondre. Le cot des stocks inclut tous les cots dachat et les autres cots engags en vue dapporter les stocks dans les prsents lieux et dans leur condition actuelle. Les matires premires et les produits finis acquis sont valus au cot dacquisition. La valeur nette de ralisation reprsente le prix de vente estimatif des stocks, moins tous les cots estims ncessaires pour raliser la vente.

CHARGES PAYES DAVANCE


Les charges payes davance reprsentent les montants et les dpts verss par la socit, pour lesquels elle recevra des biens et des services dans le prochain cycle normal dopration.

IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles ayant une dure dutilit dtermine sont comptabilises au cot, moins le cumul des amortissements et les pertes de valeur. Lamortissement est pass en charges compter du mois durant lequel les actifs correspondants sont disponibles pour utilisation pendant la dure dutilit estimative selon les taux suivants, qui devraient ramener la valeur comptable la valeur rsiduelle estimative. Actifs productifs Matriel et outillage Mobilier et agencements Matriel informatique Amortissement dgressif Amortissement dgressif Amortissement dgressif Amortissement dgressif 20 % 20 % 20 % 20 %

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Logiciels Licences Amortissement dgressif Amortissement linaire 20 % Sur la dure de vie des licences

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES CONNEXES LACQUISITION


Technologie logicielle Relations clients Amortissement linaire Amortissement linaire 5 ans 15 ans

La mthode de lamortissement, la dure dutilit et les valeurs rsiduelles sont dtermines annuellement et les actifs sont soumis un test de dprciation si des vnements ou des changements de situation indiquent que leur valeur comptable pourrait ne pas tre recouvrable. Lors de la mise hors service ou de la sortie dactifs, le cot de lactif qui est sorti du patrimoine ainsi que le cumul des amortissements connexe sont radis, et tout gain ou toute perte est comptabilise aux rsultats. Les frais lis aux rparations et lentretien sont passs en charges mesure quils sont engags.
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GOODWILL
Le goodwill reprsente lexcdent du cot dacquisition sur la juste valeur des lments dactif identifiables acquis dans le cadre dune acquisition dentreprise. Aprs la constatation initiale, le goodwill est mesur au cot, moins le cumul des pertes de valeur. Le goodwill est soumis un test de dprciation au moins une fois par anne, ou de faon plus frquente si des conditions comme un repli des ventes prvues, des rsultats ou des flux de trsorerie indiquent quune perte de valeur est plus probable quimprobable.

RECHERCHE ET DVELOPPEMENT
Les frais de recherche et de dveloppement sont passs en charges, sauf lorsque les frais de dveloppement rpondent certaines conditions identifiables justifiant le report. Les frais de dveloppement, qui comportent des avantages conomiques futurs probables, qui peuvent tre clairement dfinis et valus et qui sont engags pour le dveloppement de nouveaux produits ou de nouvelles technologies, sont capitaliss. Ces frais de dveloppement, dduction faite des crdits dimpt pour la recherche et le dveloppement connexes, sont amortis seulement une fois que les produits ou les technologies sont commercialiss, et leur amortissement se fait sur la dure de vie estimative de la production commerciale. La mthode damortissement et la dure de vie de la production commerciale sont values annuellement et les actifs font lobjet dun test de dprciation.

tats financiers annuels

DPRCIATION DES ACTIFS NON COURANTS


la fin de chaque priode de prsentation de linformation financire, la valeur comptable des immobilisations corporelles et des immobilisations incorporelles avec une dure dutilit dtermine est value afin de dterminer sil existe des indications quune immobilisation est dprcie. Sil existe de telles indications, la valeur recouvrable de lactif est estime. La valeur recouvrable des immobilisations incorporelles avec une dure dutilit indtermine ou qui ne sont pas prtes tre utilises est estime la mme date chaque anne. La valeur recouvrable dun actif ou dune unit gnratrice de trsorerie est la valeur la plus leve entre la valeur dutilit et la juste valeur diminue des cots de la vente. Les actifs qui ne peuvent tre soumis au test de dprciation sur une base individuelle sont regroups en une unit gnratrice de trsorerie ( UGT ), soit le plus petit groupe identifiable dactifs qui gnre des entres de trsorerie largement indpendantes des entres de trsorerie gnres par dautres actifs ou groupes dactifs. Pour le test de dprciation du goodwill, le goodwill a t affect un groupe dUGT, de sorte que le niveau auquel la dprciation est teste reprsente le niveau le plus bas auquel la direction surveille le goodwill pour des besoins de gestion interne, conformment au secteur oprationnel. Le goodwill acquis lors dun regroupement dentreprises est attribu au groupe dUGT qui devrait tirer avantage des synergies du regroupement dentreprises connexe.

Les actifs communs ne gnrent pas de flux de trsorerie distincts. Sil existe des indications quun actif commun sest
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dprci, la valeur recouvrable est dtermine pour lUGT laquelle cet actif appartient. Une perte de valeur est comptabilise lorsque la valeur comptable dun actif ou de son UGT est plus leve que sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont constates dans le rsultat net. Les pertes de valeur comptabilises lgard dune UGT (ou dun groupe dUGT) rduisent dabord la valeur comptable de tout goodwill affect cette UGT, puis la valeur comptable dautres actifs de lUGT (ou du groupe dUGT) au prorata de la valeur comptable de chaque actif dans lUGT (ou le groupe dUGT). Une perte de valeur comptabilise pour le goodwill ne peut pas tre reprise. chaque date de clture, la socit value sil existe un indice montrant que des pertes de valeur constates au cours des priodes prcdentes pour dautres actifs ont diminu ou nexistent plus. Une perte de valeur est reprise sil y a eu un changement dans les estimations utilises pour dterminer la valeur recouvrable. La valeur comptable dun actif augmente en raison de la reprise dune perte de valeur ne doit pas tre suprieure la valeur comptable qui aurait t dtermine (nette des amortissements) si aucune perte de valeur navait t comptabilise.

IMPOSITION
Les charges dimpt sur le rsultat reprsentent la somme des impts sur le rsultat exigibles et diffrs. Les impts sur le rsultat exigibles et diffrs sont comptabiliss dans ltat consolid du rsultat global, sauf dans la mesure o ils se rapportent aux lments constats dans les autres lments du rsultat global ou directement dans les capitaux propres.

Impt exigible
Limpt exigible sappuie sur le bnfice imposable de lanne. Le bnfice imposable diffre du bnfice dclar dans les tats consolids du rsultat global, en raison des lments de produits ou de charges imposables ou dductibles durant dautres annes et des lments qui ne sont jamais imposables ou dductibles. Les obligations de la socit au titre de limpt exigible sont tablies laide des taux dimposition en vigueur ou pratiquement en vigueur la fin de la priode de prsentation de linformation financire.

Impt diffr
Limpt diffr est comptabilis pour toutes les diffrences temporelles entre la valeur comptable des actifs et des passifs dans les tats financiers et les valeurs fiscales correspondantes utilises pour calculer le bnfice imposable. Les passifs dimpt diffr sont gnralement comptabiliss pour toutes les diffrences temporelles imposables. Les actifs dimpt diffr sont comptabiliss pour toutes les diffrences temporelles dductibles dans la mesure o il est probable que lon disposera de bnfices imposables lencontre desquels des diffrences temporelles dductibles pourront tre utilises. De tels actifs et passifs dimpt diffr ne sont pas comptabiliss si la diffrence temporelle rsulte du goodwill ou de la constatation initiale (autre que dans le cadre dun regroupement dentreprises) dautres actifs et passifs lis une transaction nayant aucune incidence sur le bnfice imposable ou le bnfice comptable. Les passifs dimpt diffr sont comptabiliss pour toutes les diffrences temporelles imposables lies des participations dans des filiales et des entreprises associes, sauf si la socit est capable de contrler la date laquelle la diffrence temporelle sinversera et sil est probable que la diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible. Les actifs dimpt diffr rsultant des diffrences temporelles dductibles lies de telles participations et de tels intrts ne sont comptabiliss que dans la mesure o la socit dgagera des bnfices imposables suffisants pour utiliser les avantages conomiques des diffrences temporelles sera suffisant et sil est prvu que les diffrences temporelles sinverseront dans un avenir prvisible.

La valeur comptable des actifs dimpt diffr est examine la fin de chaque priode de prsentation de linformation financire et rduite dans la mesure o il nest plus probable que des bnfices imposables suffisants seront disponibles pour permettre le recouvrement de la totalit ou dune partie de lactif recouvrer. Les actifs et les passifs dimpt diffr sont valus aux taux dimpt dont lapplication est attendue sur la priode au cours de laquelle le passif sera rgl ou lactif ralis, sur la base des taux dimpt et des rglementations fiscales qui ont t adopts ou quasi adopts la fin de la priode de prsentation de linformation financire. Lvaluation des passifs et des actifs dimpt diffr reflte les consquences fiscales qui rsulteraient de la faon dont la socit sattend, la fin de la priode de prsentation de linformation financire, recouvrer ou rgler la valeur comptable de ses actifs et passifs. Les actifs et les passifs dimpt diffr sont compenss lorsquil y a un droit juridiquement excutoire de compenser un actif et un passif dimpt exigible et lorsquils concernent des impts sur le rsultat prlevs par la mme administration fiscale et que la socit a lintention de faire ou de recevoir un seul paiement net.
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RMUNRATION FONDE SUR DES ACTIONS


La socit a un rgime doptions sur actions et comptabilise les attributions consenties dans le cadre de ce rgime selon la mthode de la juste valeur. La charge de rmunration rgle en instruments de capitaux propres pour les options sur actions attribues aux employs dans le cadre du rgime est mesure la juste valeur la date dattribution au moyen du modle dvaluation Black-Scholes et est comptabilise selon la mthode de lacquisition graduelle sur la dure dacquisition des options attribues. La charge de rmunration constate est rajuste pour tenir compte du nombre estimatif doptions selon la direction pour lesquelles les conditions lies au service seront respectes la date de lattribution jusqu la date dacquisition, de sorte que la charge comptabilise en fin de compte corresponde aux options rellement acquises. Le crdit pour charge de rmunration est attribu au surplus dapport lorsque la charge est comptabilise dans les rsultats. Lorsque les options sont exerces ou que les actions sont achetes, tout montant reu des employs de mme que les cots de rmunration connexes constats dans le surplus dapport sont ports au crdit du capital-actions. Les paiements fonds sur des actions rgls en instruments de capitaux propres qui ne sont pas destins aux employs sont mesurs la juste valeur des biens et services reus, sauf si la juste valeur ne peut faire lobjet dune estimation fiable. Si la juste valeur ne peut tre mesure de manire fiable, les paiements fonds sur des actions rgls en instruments de capitaux propres qui ne sont pas destins des employs sont mesurs la juste valeur des instruments de capitaux propres attribus, valus la date laquelle lentit obtient les biens ou la contrepartie offre les services. La socit mesure par la suite les paiements fonds sur des actions rgls en instruments de capitaux propres qui ne sont pas destins des employs chaque priode dacquisition et date de rglement et toutes les variations de la juste valeur sont comptabilises dans les tats consolids du rsultat global. La charge de rmunration fonde sur des actions est comptabilise sur la dure de vie contractuelle des options ou jusqu la date de rglement des options, selon la plus rapproche des deux dates.

tats financiers annuels

RSULTAT PAR ACTION


Le rsultat de base par action ordinaire correspond au rsultat de la priode divis par le nombre moyen pondr dactions ordinaires en circulation au cours de cette priode. Le rsultat dilu par action est tabli laide de la mthode du rachat dactions en divisant le rsultat de la priode attribuable aux actions ordinaires par la somme du nombre moyen pondr dactions ordinaires en circulation et de toutes les actions ordinaires additionnelles qui auraient t en circulation si les actions ordinaires effet potentiellement dilutif avaient t mises. Le rsultat dilu par action comprend la rmunration fonde sur des actions aux employs ainsi que les bons de souscription attribus aux courtiers et les actions ordinaires pouvant tre mises lexercice du privilge de conversion des dbentures convertibles.

CONTRATS DE LOCATION
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Pour dterminer si un accord est, ou contient, un contrat de location, il convient de se fonder sur la substance de laccord et dapprcier si laccord confre un droit dutiliser lactif. Lorsque la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la proprit est transfre du bailleur au preneur, les transactions de location sont comptabilises comme des contrats de location-financement. Tous les autres contrats de location sont comptabiliss comme des contrats de location simple.

La socit agit comme preneur


Les contrats de location dactifs classs comme des contrats de location-financement sont prsents dans les tats consolids de la situation financire selon leur nature. La composante intrts du paiement de location est comptabilise sur la dure du contrat de location selon la mthode du taux dintrt effectif et incluse dans les charges financires, dans ltat du rsultat global. Les paiements dans le cadre des contrats de location simple sont comptabiliss dans ltat consolid du rsultat global selon la mthode linaire sur la dure du contrat.

PROVISIONS
Les provisions reprsentent des obligations de la socit pour lesquelles le montant ou le moment est incertain. Les provisions sont comptabilises lorsque la socit a une obligation actuelle lgale ou implicite en raison dvnements passs, quil est probable quune sortie de ressources sera ncessaire pour rgler lobligation et que le montant peut faire lobjet dune estimation fiable. Les provisions sont mesures la valeur actualise des dpenses ncessaires prvues pour rgler lobligation laide dun taux dactualisation refltant les valuations actuelles par le march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques lobligation. La hausse des provisions rsultant du passage du temps est comptabilise dans les intrts dans ltat consolid du rsultat global. Aucune provision nest constate pour les pertes oprationnelles futures. La garantie actuelle des produits de la socit comprend une priode de garantie de 12 mois sur les dfauts de conception ou de matire et sur les vices de fabrication. Les provisions au titre des garanties des produits sont comptabilises au moment de lexpdition des produits aux clients. La socit constitue une provision pour les cots futurs estimatifs rattachs aux garanties en fonction du lien historique qui existe entre les rclamations au titre des garanties et les ventes. La socit revoit priodiquement le caractre adquat de ses garanties de produits et ajuste au besoin le pourcentage de la garantie et la provision pour garantie selon les antcdents rels. Au 31 dcembre 2012, la socit na comptabilis aucune provision importante aux fins des garanties de produits (nant au 31 dcembre 2011).

Provision pour gros lot


Plusieurs titulaires de licence de la socit participent des jeux de gros lot progressif. Chaque fois quun jeu de gros lot progressif est jou, un montant fix au pralable est ajout un gros lot pour ce jeu particulier ou groupe de jeux. Lorsquun gros lot est remport, le gros lot progressif est rtabli un montant dtermin au pralable. La socit garde une provision pour le rtablissement de chaque gros lot et pour llment progressif ajout lorsque le jeu de gros lot est jou. La provision pour les gros lots la date de clture est incluse dans les provisions (voir la note 17). La provision suffit couvrir le plein montant de tout versement requis.

REDEVANCES
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La socit attribue des licences de diffrents droits dauteur de plusieurs propritaires de droits de proprit intellectuelle. Ces droits servent produire des jeux utiliss dans le casino hberg et les jeux de marque. En rgle gnrale, les accords prvoient des paiements anticips significatifs de montants garantis minimaux, lesquels ont t comptabiliss comme charges payes davance dans les tats consolids de la situation financire. Ces montants pays davance sont amortis sur la dure de vie de laccord mesure que le revenu brut est gnr ou selon la mthode linaire sil est prvu que les jeux sous-jacents auront un taux de redevance rel suprieur au montant convenu. Lamortissement de ces montants est comptabilis titre de redevances. La socit revoit priodiquement ses estimations de revenus futurs aux termes de ses accords de licence.

ESTIMATIONS COMPTABLES CRITIQUES ET JUGEMENTS


Ltablissement des tats financiers selon les IFRS oblige la direction faire des estimations et poser des hypothses qui peuvent avoir une incidence importante sur les montants communiqus au titre des actifs et des passifs, sur la prsentation des actifs et des passifs ventuels la date des tats financiers ainsi que sur les montants communiqus au titre des produits et des charges au cours de la priode de prsentation de linformation financire. Les estimations et les jugements sont importants dans lun ou lautre des cas suivants : lissue est trs incertaine au moment o les estimations sont faites; si des estimations ou des jugements diffrents auraient raisonnablement pu tre utiliss et auraient pu avoir une incidence significative sur les tats financiers consolids. Les tats financiers consolids comprennent des estimations reposant sur linformation disponible et sur lavis de la direction en ce qui concerne lissue de conditions ou dvnements futurs. La direction se sert de lexprience historique, de la conjoncture conomique gnrale et des tendances, ainsi que des hypothses au sujet des rsultats futurs probables afin deffectuer les estimations. Les estimations et leurs hypothses sous-jacentes sont revues sur une base rgulire et lincidence de tout changement est constate immdiatement. Des changements la situation de certains faits ou circonstances pourraient faire varier de faon significative les estimations employes pour tablir les tats financiers, et les rsultats rels pourraient diffrer des estimations et hypothses. Les secteurs suivants ncessitent de la part de la direction les estimations et les jugements les plus critiques.

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ESTIMATIONS
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Immobilisations incorporelles identifiables et goodwill


Dans ltat consolid de la situation financire, la socit a comptabilis, au cours de lexercice, un montant supplmentaire de 172010110 $ en ce qui a trait aux immobilisations incorporelles identifiables et au goodwill dcoulant des regroupements dentreprises survenus au cours de lexercice (note 34). La socit a appliqu la mthode de lacquisition ces transactions. Aux fins de lvaluation de la juste valeur des actifs acquis et des passifs repris et de lestimation de leur dure dutilit, la direction a utilis des estimations et des hypothses importantes relativement aux projections des flux de trsorerie, au risque conomique et au cot pondr du capital. Ces estimations et hypothses dterminent le montant affect aux immobilisations incorporelles identifiables et au goodwill, de mme que la dure damortissement pour les immobilisations incorporelles identifiables ayant une dure d'utilit dtermine. Si les rsultats diffrent des estimations, la socit pourrait accrotre les charges damortissement et de perte de valeur.

Goodwill
La valeur recouvrable du secteur oprationnel, qui reprsente le groupe dUGT auquel le goodwill est attribu, est fonde sur la juste valeur moins les cots de vente ou, si elle est plus leve, sur la valeur dutilit. La valeur recouvrable a t calcule au 31 dcembre 2012 selon la juste valeur moins les cots de vente, qui correspond au montant pour lequel lUGT pourrait tre change entre des parties bien informes et consentantes dans le cadre d'une transaction effectue dans des conditions de concurrence normale, moins les cots de vente. La direction entreprend une valuation des donnes pertinentes du march, soit la capitalisation boursire de la socit. En outre, elle a recours un modle de flux de trsorerie actualiss. Les flux de trsorerie futurs estims pour les cinq premiers exercices taient fonds sur les plans budgtaire et stratgique. Un taux de croissance de 2,5 % a t appliqu au dernier exercice du plan stratgique afin dobtenir des flux de trsorerie estims au-del de la priode initiale de cinq ans. Le taux dactualisation aprs impts constitue galement une estimation cl dans le modle de flux de trsorerie actualiss et est fond sur un cot moyen pondr reprsentatif du capital. Le taux dactualisation avant impts utilis pour calculer la valeur recouvrable au 31 dcembre 2012 tait de 12,00 %. Aux 31 dcembre 2012 et 2011, il ntait pas ncessaire de constater une charge pour perte de valeur.

Dprciation des autres actifs non courants


Ltablissement de la dprciation des autres actifs non courants exige des estimations et des hypothses importantes en vue de dterminer le montant recouvrable dun actif ou dune UGT, alors que le montant recouvrable correspond la juste valeur moins les cots de vente ou, sil est plus lev, la valeur dutilit. La mthode de la valeur dutilit comporte une estimation de la valeur actualise des flux de trsorerie futurs tirs de lutilisation de lactif ou de lUGT, actualiss selon un taux appropri.

Les principales hypothses utilises pour dterminer les flux de trsorerie futurs reprsentent les meilleures estimations de la direction lgard de la gamme de conditions conomiques lies lUGT, et elles sappuient sur lexprience historique, les tendances conomiques et les communications avec dautres parties prenantes cls de la socit. Ces hypothses cls incluent le taux de croissance des produits, la marge du BAIIA en pourcentage des produits, les dpenses en immobilisations en pourcentage des produits et le taux de croissance de linflation. Les variations importantes des hypothses cls utilises pour dterminer les flux de trsorerie futurs pourraient se traduire par une charge pour perte de valeur ou la contrepassation dune perte de valeur. Aux 31 dcembre 2012 et 2011, il ntait pas ncessaire de constater une charge pour perte de valeur.
1

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Rmunration fonde sur des actions et bons de souscription


La socit fait une estimation des charges lies la rmunration fonde sur des actions et de la valeur des bons de souscription laide du modle dvaluation Black-Scholes. Le modle tient compte des meilleures estimations de la direction lgard du prix dexercice des options dachat dactions/bons de souscription, dune estimation de la dure de vie prvue des options/bons de souscription, du cours en vigueur des actions sous-jacentes, dune estimation de la volatilit des actions/bons de souscription, dune estimation des dividendes futurs au titre des actions/bons de souscription sous-jacents, du taux de rendement sans risque dun instrument dune dure gale la dure de vie prvue des options/bons de souscription et du taux de renoncement prvu des options dactions attribues (voir la note 23).

Rduction de valeur des stocks


Des examens priodiques des stocks sont effectus pour dceler les stocks excdentaires ou dsuets, et les baisses de la valeur nette de ralisation en de du cot et des provisions sont comptabilises en dduction du solde des stocks, selon le montant de la baisse en question. La socit rduit la valeur des stocks de clture, pour les stocks dsuets et non commercialisables, dun montant gal la diffrence entre le cot des stocks et la valeur nette de ralisation. Lors de ces examens, la direction doit estimer la demande future pour ses produits ainsi que les conditions du march. Les modifications possibles de ces estimations pourraient donner lieu une baisse de la valeur des stocks. Si les conditions relles du march sont moins favorables que celles prvues, il se peut que dautres rductions de la valeur des stocks soient ncessaires.

tats financiers annuels

Crdits dimpt pour la recherche et le dveloppement


La Direction a procd un certain nombre destimations et formul un certain nombre dhypothses afin de dterminer les dpenses admissibles aux fins de la demande du crdit dimpt pour la recherche et le dveloppement. Les crdits dimpt sont accords pour les dpenses de recherche et dveloppement admissibles, lesquelles comprennent les frais directs ainsi quun montant raisonnable de frais indirects. Il est possible que le montant allou au titre de la demande de crdit dimpt pour la recherche et le dveloppement soit, par suite de la cotisation de lAgence du revenu du Canada, de Revenu Qubec et du ministre des Finances de lAlberta, significativement diffrent du montant comptabilis.

1 LeBAIIA,telquecetermeestdfiniparlasocit,dsignelebnficeavantintrtsetcotsdefinancement(aprsdductiondesrevenusdintrts),limpt surlersultat,lamortissement,larmunrationfondesurdesactions,leschargesderestructurationetautreschargesnonrcurrentesetlaparticipationne donnantpaslecontrle.LeBAIIAestunemesurequinerelvepasdesnormesIFRS.

Impt sur le rsultat


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Les actifs et les passifs dimpt diffr rsultent de diffrences temporelles entre la valeur comptable et la valeur fiscale de certains actifs et passifs, de mme que de pertes fiscales non dduites. Des estimations sont exiges pour prciser le moment du renversement de ces diffrences temporelles et le taux dimpt appliqu. La valeur comptable des actifs et des passifs sappuie sur des montants inscrits dans les tats financiers et elle est assujettie aux estimations comptables inhrentes ces soldes. La valeur fiscale des actifs et des passifs et le montant des pertes fiscales non dduites sappuient sur les lois, les rglements et les interprtations applicables en matire dimpts. Le moment du renversement des diffrences temporelles et celui des dductions des pertes fiscales sappuient sur les estimations des rsultats financiers futurs de la socit. La socit constate une charge dimpt sur le rsultat sur chaque territoire sur lequel elle exerce ses activits. Toutefois, les montants rels des charges dimpt sur le rsultat ne deviennent dfinitifs quau moment du dpt et de lacceptation dune dclaration de revenus par les autorits pertinentes, soit aprs la publication des tats financiers. De plus, lestimation de limpt sur le rsultat inclut lvaluation de la recouvrabilit des actifs dimpt diffr, compte tenu de lvaluation de la capacit dutiliser les dductions dimpts futures sous-jacentes avant leur expiration lencontre du bnfice imposable futur. Lvaluation sappuie sur les lois fiscales en vigueur ou pratiquement en vigueur et les estimations du bnfice imposable futur. Dans la mesure o les estimations diffrent des montants rels dtermins au moment de la prparation des dclarations de revenus finales, les rsultats devraient tre touchs durant une priode future. Aux 31 dcembre 2012 et 2011, il a t tabli quaucune provision pour moins-value ntait ncessaire. Les variations des rsultats oprationnels prvus, des taux dimpt en vigueur, de la loi ou des rglements et des interprtations de la socit de la loi de limpt sur le rsultat se traduiront par des ajustements des attentes au titre des renversements des diffrences temporelles futures et pourraient exiger des ajustements significatifs au titre des impts diffrs. Dans la mesure o les prvisions diffrent des rsultats rels, les ajustements sont comptabiliss durant les priodes subsquentes.

JUGEMENTS

Contrats de location-financement
Il est ncessaire de faire preuve de jugement lors du classement initial des contrats comme contrats de location simple ou contrats de location-financement et, en ce qui a trait aux contrats de location-financement, de ltablissement du taux dactualisation appropri implicite dans le contrat de location pour actualiser les paiements minimaux au titre de la location. La dure dutilit du bien lou est dtermine par la direction au commencement du contrat de location. La dure dutilit est fonde sur lexprience historique avec des produits semblables ainsi que sur la prvoyance dvnements futurs qui peuvent avoir une incidence sur leur dure dutilit conomique, par exemple lvolution de la technologie. Les justes valeurs estimatives tablies au commencement du contrat de location sont revues priodiquement afin de dterminer si les valeurs sont ralisables, ce qui dpend du risque de crdit du preneur, des conditions du march et dautres facteurs subjectifs et qualitatifs.

Frais de dveloppement diffrs


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Les montants capitaliss comprennent le cot total de tout produit ou service externe et les cots de main-duvre directement attribuables au dveloppement. La direction fait preuve de jugement dans ltablissement des cots internes appropris capitaliser. La dure dutilit reprsente, du point de vue de la direction, la priode prvue pendant laquelle la socit tirera des avantages des logiciels selon lexprience historique avec des produits semblables ainsi que lanticipation dvnements futurs qui peuvent avoir une incidence sur leur dure dutilit conomique, par exemple lvolution de la technologie.

Dures dutilit estimatives des actifs non courants


Il faut user de jugement pour faire une estimation de chaque composante de la dure dutilit dun actif et sappuyer sur une analyse de tous les facteurs pertinents incluant, sans sy limiter, lutilisation prvue dun actif et, dans le cas dune immobilisation incorporelle, les dispositions contractuelles permettant le renouvellement ou la prorogation de la dure de vie lgale ou contractuelle dun actif sans cot substantiel, de mme que lhistorique de renouvellement. Si la dure dutilit estimative tait incorrecte, il pourrait en rsulter une augmentation ou une diminution de la dotation annuelle lamortissement et des charges futures pour perte de valeur.

4. Rcentes prises de position comptables


INSTRUMENTS FINANCIERS
En octobre 2010, lIASB a mis lIFRS 9, Instruments financiers, qui rsulte de la premire tape du projet de lIASB visant remplacer lIAS 39, Instruments financiers : comptabilisation et valuation. LIFRS 9 sappuie sur un modle unique pour dterminer si un actif financier est mesur au cot amorti ou la juste valeur, remplaant les classements multiples et les modles de mesure de lIAS 39. En dcembre 2011, lIASB a modifi la date de transition lIFRS 9, qui impose lapplication de lIFRS 9 aux priodes ouvertes compter du 1er janvier 2015. La date de transition antrieure tait le 1er janvier 2013. La socit na pas encore valu lincidence de ladoption de cette norme sur ses tats financiers consolids.

tats financiers annuels

CONSOLIDATION
En mai 2011, lIASB a publi lIFRS 10, tats financiers consolids, qui remplace lInterprtation SIC-12, Consolidation Entits ad hoc, et certaines sections de lIAS 27, tats financiers consolids et individuels. La nouvelle norme sappuie sur les principes existants et identifie le contrle comme facteur permettant de dterminer si une entit doit tre incluse dans les tats financiers consolids de la socit. La norme procure des lignes directrices supplmentaires pour appuyer la dtermination du contrle si lvaluation est difficile faire. LIFRS 10 sera en vigueur pour les exercices de la socit ouverts compter du 1er janvier 2013, bien quune application htive soit permise. La socit value actuellement lincidence de ladoption de cette norme et ne prvoit pas que des modifications significatives seront apportes ses tats financiers consolids.

PARTENARIATS
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En mai 2011, lIASB a publi lIFRS 11, Partenariats, qui remplace lIAS 31, Participations dans des coentreprises, et lInterprtation SIC-13, Entits contrles conjointement Apports non montaires par des coentrepreneurs. LIFRS 11 met laccent sur les droits et les obligations dans le cadre dun partenariat, plutt que sur sa forme lgale, comme cest le cas actuellement aux termes de lIAS 31. La norme aborde les incohrences dans linformation financire relative aux partenariats en prescrivant la mthode de la mise en quivalence pour la comptabilisation des participations dans des coentreprises. LIFRS 11 sera en vigueur pour les exercices de la socit ouverts compter du 1er janvier 2013, bien quune application htive soit permise. La socit utilise actuellement la consolidation proportionnelle pour comptabiliser sa participation dans des coentreprises, mais pourrait devoir appliquer la mthode de la mise en quivalence en vertu de lIFRS 11. La socit value actuellement lincidence de ladoption de cette norme surses tats financiers consolids.

INFORMATIONS FOURNIR SUR LES INTRTS DTENUS DANS DAUTRES ENTITS


En mai 2011, lIASB a publi lIFRS 12, Informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres entits. LIFRS 12 est une nouvelle norme exhaustive portant sur les exigences dinformation pour toutes les formes dintrts dans dautres entits, incluant les partenariats, les entreprises associes et les entits structures, ainsi que dautres entits hors bilan. La norme exige quune entit divulgue des informations concernant la nature et les risques lis ses intrts dans dautres entits et lincidence de ces intrts sur sa situation financire, son rendement financier et ses flux de trsorerie. LIFRS 12 sera en vigueur pour les exercices de la socit ouverts compter du 1er janvier 2013, bien quune application htive soit permise. La socit value actuellement lincidence de ladoption de cette norme sur ses tats financiers consolids.

VALUATION DE LA JUSTE VALEUR


En mai 2011, lIASB a publi lIFRS 13, valuation de la juste valeur. LIFRS 13 permet damliorer luniformit et de rduire la complexit en offrant une dfinition prcise de la juste valeur et une source unique utiliser lors de lapplication de toutes les IFRS en ce qui concerne la mesure de la juste valeur de mme que les exigences dinformation. La norme sera en vigueur pour les exercices de la socit ouverts compter du 1er janvier 2013, bien quune application htive soit permise. La socit value actuellement lincidence de ladoption de cette norme sur ses tats financiers consolids.

PRSENTATION DES TATS FINANCIERS


En juin 2011, lIASB a modifi lIAS 1, Prsentation des tats financiers. Le principal changement dcoulant des modifications apportes lIAS 1 vise lexigence de regrouper les autres lments du rsultat global qui peuvent tre reclasss dans ltat du rsultat global. Les modifications confirment galement lexigence actuelle selon laquelle les lments du rsultat global et du rsultat net devraient tre prsents dans un seul tat ou dans deux tats conscutifs. LIAS 1 en sa version modifie sera en vigueur pour les exercices de la socit ouverts compter du 1er janvier 2013, bien quune application htive soit permise. La socit ne prvoit pas que des modifications importantes seront apportes la prsentation de ses tats financiers. IAS 19 (RVISE), AVANTAGES DU PERSONNEL LIASB a publi une version modifie de lIAS 19, Avantages du personnel. Les principales modifications comprennent la suppression de loption visant diffrer la comptabilisation des gains et pertes actuariels, aussi connue sous le nom de la mthode du corridor , des changements apports la comptabilisation des indemnits de cessation demploi et lamlioration de la comptabilisation des rgimes prestations dfinies et des obligations dinformation cet gard. Les modifications lIAS 19 sont en vigueur pour les priodes annuelles ouvertes compter du 1er janvier 2013. Une adoption anticipe est autorise. La socit value actuellement lincidence de ladoption de ces modifications sur ses tats financiers consolids.

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5. Trsorerie et quivalents de trsorerie


Pour les besoins du tableau des flux de trsorerie, la trsorerie et les quivalents de trsorerie se composent de ce qui suit :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Trsorerie en banque Certificat de placement garanti (rendement de 0,9 %; chant le 19 janvier 2012)

31 327 745 31 327 745

2 699 600 349 787 3 049 387

6. Crdits dimpt linvestissement recevoir


31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Crdits dimpt pour la recherche et le dveloppement 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Crdits dimpt linvestissement recevoir Crdits dimpt linvestissement recevoir long terme

13 274 345 629 523 363 339 685 1 915 884 3 137 835 787 449 2 350 386

175 072 354 456 619 615 499 939 1 649 082 433 595 1 215 487

tats financiers annuels

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7. Dbiteurs
Les dbiteurs de la socit comprennent ce qui suit :
31 dcembre 2012 Montant quivalent en CAD Montant 31 dcembre 2011 quivalent en CAD

CAD USD EUR KES GBP UGX DOP MDL AMD AUS CHF JPY NOK MXN SEK

983 258 34 498 906 4 448 520 42 120 595 759 513 74 317 796 5 723 818 246 492 4 480 428 25 333 7 128 478 756 229 20 115 421 6 548 387

983 258 34 321 504 5 851 654 490 566 1 221 191 28 024 143 028 20 477 11 069 26 147 7 765 5 525 41 1 543 510 581 257 45 235 016

444 732 2 534 235 870 077 42 199 028 2 976 100 396 519

444 732 2 577 317 1 149 198 514 749 4 692 41 812 4 732 500

8. Placements dans des titres ngociables


Les titres ngociables consistaient en des placements faits dans les titres cots en bourse de CryptoLogic Limited (voir la note 34). En raison de lacquisition de CryptoLogic, dcrite la note 34, les pertes et gains non raliss relativement la participation antrieure dans CryptoLogic, comptabiliss dans les autres lments du rsultat global, ont t reclasss dans ltat du rsultat global la date de lacquisition, et un gain ralis de 913 352 $ est comptabilis au 31 dcembre 2012.

9. Stocks
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Matires premires Produits finis

5 844 219 1 686 574 7 530 793

279 120 704 126 983 246

Le cot des stocks comptabilis en charges durant lexercice clos le 31 dcembre 2012 sest lev environ 1 224 795 $ (1 357 000 $ en 2011). Le montant de la perte de valeur des stocks pass en charges dans le cot des produits durant la mme priode tait de nant (61 000 $ en 2011). En 2012 et en 2011, il ny a pas eu de reprise de dprciations des exercices prcdents.

10. Montant recevoir aux termes dun contrat de location-financement


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Les montants recevoir aux termes dun contrat de location-financement de la socit sont les suivants :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Total des loyers minimaux recevoir Produits financiers non gagns Tranche court terme des montants recevoir aux termes dun contrat de locationfinancement

19 466 213 (5 090 626) 14 375 587 3 611 295 10 764 292

13 750 860 (3 188 097) 10 562 763 2 269 924 8 292 839

Les produits financiers tirs des contrats de location-financement comptabiliss titre de produits pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 se sont tablis 300 716 $ (59 818 $ en 2011). La valeur actuelle des paiements minimaux recevoir au titre de la location, les produits financiers non gagns et les paiements minimaux futurs recevoir au titre du contrat de location-financement stablissent comme suit :
Valeur actuelle des paiements minimaux recevoir au titre de la location $ Paiements minimaux futurs recevoir au titre de la location $

Produits financiers non gagns $

2013 2014 2015 2016 2017

3 611 295 3 611 295 3 555 396 2 942 243 655 358 14 375 587

1 295 552 1 295 552 1 270 864 1 015 469 213 189 5 090 626

4 906 847 4 906 847 4 826 260 3 957 712 868 547 19 466 213

tats financiers annuels

11. Trsorerie soumise restrictions


a) b) Un montant de 118 608 $ (118 585 $ en 2011) est dtenu par les tribunaux de Malte en attendant lissue de deux actions distinctes dposes par un ancien client (voir la note 31). De la contrepartie de quelque 137 millions de dollars paye par Amaya lors de lacquisition de Cadillac Jack, il y a une retenue de garantie de 5 millions de dollars US (4 974 500 $CA) qui est payable au deuxime anniversaire de la clture de lacquisition (voir la note 34).

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12. Goodwill et immobilisations incorporelles


COT
Immobilisations incorporelles lies lacquisition $

Logiciels $

Licences $

Goodwill $

Total $

Solde au 1er janvier 2011 Ajouts Cessions Reclassements Conversion Solde au 31 dcembre 2011 Ajouts Ajouts dcoulant de regroupements dentreprises Cessions Reclassements Conversion Solde au 31 dcembre 2012

1 440 420 49 526 1 489 946 2 224 496 165 263 (952 870) 109 456 2 486 3 038 777

162 355 3 761 175 (176 058) 13 703 (3 910) 3 757 265 434 929 2 531 106 (52 071) (109 456) (41 058) 6 520 715

4 532 332 4 532 332 79 373 257 273 941 84 179 530

1 602 775 1 401 572 9 744 605 (176 058) 13 703 (3 910) 1 401 572 11 181 115 2 659 425 92 286 732 174 356 358 (1 004 941) 276 171 511 540 93 964 475 187 703 497

CUMUL DES AMORTISSEMENTS ET DPRCIATIONS


Immobilisations incorporelles lies lacquisition $

Logiciels $

Licences $

Goodwill $

Total $

Solde au 1er janvier 2011 Amortissement Cessions Conversion Solde au 31 dcembre 2011 Amortissement Conversion Solde au 31 dcembre 2012

143 290 143 290 352 271 (128) 495 433

4 042 428 669 (176 058) 3 478 260 131 1 923 887 (4) 2 184 014

406 737 406 737 3 880 719 3 879 4 291 335

4 042 978 696 (176 058) 3 478 810 158 6 156 877 3 747 6 970 782

VALEUR COMPTABLE
Immobilisations incorporelles lies lacquisition $

Logiciels $

Licences $

Goodwill $

Total $

Au 31 dcembre 2011 Au 31 dcembre 2012

1 346 656 2 543 344

3 497 134 4 336 701

4 125 595 79 888 195

1 401 572 93 964 475

10 370 957 180 732 715

13. Immobilisations corporelles


29 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

COT
Actifs productifs $ Matriel et outillage $ Mobilier et agencements $ Matriel informatique $

Total $

Solde au 1er janvier 2011 Ajouts Reclassements Conversion Solde au 31 dcembre 2011 Ajouts Ajouts dcoulant de regroupements dentreprises Ajouts provenant des stocks Cessions Reclassements Conversion Solde au 31 dcembre 2012

3 232 247 1 610 616 (61 315) 4 781 548 4 777 033 17 435 604 1 710 701 (170 563) 169 905 671 898 29 376 126

764 250 160 556 (4 042) (15 485) 905 279 533 921 1 958 690 (52 225) (13 346) 3 332 319

92 608 460 015 552 623 150 352 2 477 242 (2 980) 17 425 3 194 662

349 399 4 438 504 1 711 343 3 942 530 (65 357) (15 485) 2 060 742 8 300 192 1 223 738 6 685 044 3 655 535 25 527 071 1 710 701 (232 316) (455 104) 166 925 75 253 751 230 6 782 952 42 686 059

CUMUL DES AMORTISSEMENTS ET DPRCIATIONS


Actifs productifs $ Matriel et outillage $ Mobilier et agencements $ Matriel informatique $

Total $

tats financiers annuels

Solde au 1er janvier 2011 Amortissement Reclassements Conversion Solde au 31 dcembre 2011 Amortissement Cessions Reclassements Conversion Solde au 31 dcembre 2012

541 226 353 407 (61 315) 833 318 1 673 077 (77 142) 131 599 1 044 742 3 605 594

79 113 153 159 (3 316) 228 956 292 038 (36 628) 3 638 488 004

22 550 62 807 85 357 615 286 (249) 700 394

144 415 228 431 372 846 906 533 (165 452) 103 790 1 217 717

787 304 797 804 (61 315) (3 316) 1 520 477 3 486 934 (279 222) 131 599 1 151 921 6 011 709

VALEUR COMPTABLE
Actifs productifs $ Matriel et outillage $ Mobilier et agencements $ Matriel informatique $

Total $

Au 31 dcembre 2011 Solde au 31 dcembre 2012

3 948 230 25 770 532

676 323 2 844 315

467 266 2 494 268

1 687 896 5 565 235

6 779 715 36 674 350

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 30

14. Impt sur le rsultat


Limpt sur le rsultat comptabilis diffre du montant rsultant de lapplication des taux prvus par la loi au rsultat avant impt sur le rsultat. En voici les raisons :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Impts prvus par la loi Rsultat non imposable Charges non dductibles carts du taux d'imposition effectif dans les pays trangers Diminution de la provision pour moins-value Acquisition des filiales Pertes autres quen capital pour lesquelles aucun avantage fiscal na t comptabilis Changement dans le taux dimpt Autres Impt sur le rsultat

(2 756 000) (273 000) 1 383 000 (1 414 000) (1 009 000) (245 000) 1 345 000 (2 969 000)

(1 120 500) 302 184 (127 623) (575 000) (245 452) (193 728) (1 960 119)

Les composantes importantes des actifs dimpt sur le rsultat diffr de la socit au 31 dcembre 2012 stablissaient comme suit :
Frais de dveloppement diffrs $ Frais dmission dactions $ Contrat de locationfinancement $ Placement Crdits Pertes dans des titres dimpt fiscales ngociables linvestissement $ $ $ Crdits dimpt ltranger $

Immobilisations corporelles $

Immobilisations incorporelles $

Autres $

Total $

Au 1er janvier 2011 Dbit / (crdit) port au compte de rsultat Dbit / (crdit) port aux autres lments du rsultat global Dbit / (crdit) port directement aux capitaux propres Acquisition dune filiale Au 31 dcembre 2011 Dbit / (crdit) port au compte de rsultat Dbit / (crdit) port aux autres lments du rsultat global Dbit / (crdit) port directement aux capitaux propres Acquisition dune filiale Au 31 dcembre 2012

100 000 59 000 27 000 186 000 165 000 351 000 470 500 (138 000) 332 500 2 530 000

533 000 134 000 667 000 473 500 106 500

(568 000) (1 792 000) (2 360 000) (1 664 000)

1 115 000

(155 000) (155 000) 154 000

1 180 000 1 757 500

52 000 2 968 000 (1 031 000) (979 000) 723 000

(219 000) 1 872 000 5 955 000 (219 000) 2 794 500 219 000

(219 000) 134 000 575 000 3 427 500

317 500 (1 717 000) 3 776 500 219 000 106 500

1 579 000 (19 700 000) 5 352 500 4 441 500 1 247 000 (4 024 000) (19 956 000) 14 102 000

10 455 000 (1 000) 10 772 500

2 069 000 (244 500) 352 000 7 285 000

Au 31 dcembre 2012, la socit avait des pertes autres quen capital au fdral et au provincial denviron 27 759 378 $ et 21 803 836 $, respectivement (19 385 000 $ et 8 847 000 $ au 31 dcembre 2011), lesquelles pourront tre portes en rduction des bnfices des exercices venir, et ce, jusquen 2031. Les filiales ltranger de la socit ont des pertes autres quen capital denviron 26 115 176 $ (1 578 000 $ au 31 dcembre 2011) qui peuvent tre portes en rduction des bnfices des exercices futurs, et ce, jusquen 2016. Lavantage fiscal ventuel dcoulant de ces pertes a t port aux comptes. Au 31 dcembre 2012, la socit avait des frais de recherche et de dveloppement non dduits denviron 1 156 500 $ au fdral et 2 898 670 $ au provincial (656 518 $ et 2 807 307 $ au 31 dcembre 2011) sans date dexpiration. Les avantages fiscaux futurs dcoulant de ces dductions sont ports aux comptes.

15. Dette bancaire


31 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

La facilit de crdit de la socit comprend une facilit de crdit renouvelable demande de 3 000 000 $ et une facilit de crdit lexportation demande de 2 000 000 $. La facilit de crdit renouvelable demande sert aux besoins gnraux en fonds de roulement et la facilit de crdit lexportation demande peut tre utilise pour financer des contrats dexportation prcis. Les facilits portent intrt au taux prfrentiel bancaire major de 1,25 % 2 %, selon le ratio de couverture des charges fixes de la socit. Pour garantir le remboursement intgral davances (nant au 31 dcembre 2012), la socit a fourni la banque une sret de premier rang grevant lensemble des biens meubles et personnels de la socit. Au 31 dcembre 2012, lencours de la facilit de crdit demande renouvelable tait de nant (nant au 31 dcembre 2011) et lencours de la facilit de crdit lexportation demande tait de nant (1 680 000 $ au 31 dcembre 2011). Aux termes des modalits de lentente de facilit de crdit avec la banque, la socit est notamment tenue de maintenir en tout temps certains ratios et un niveau minimal au chapitre de la valeur nette. Aux 31 dcembre 2012 et 2011, la socit ne drogeait pas aux conditions de lentente de facilit de crdit.

16. Crditeurs et charges payer


Les crditeurs de la socit comprennent ce qui suit :
31 dcembre 2012 Montant quivalent en CAD Montant 31 dcembre 2011 quivalent en CAD

tats financiers annuels

CAD USD EURO KES UGX GBP AMD MDL DOP SEK MXN DKK TOTAL

3 646 172 13 902 136 6 405 161 12 721 417 47 484 212 828 516 19 205 345 688 294 906 969 31 961 465 449 575 27 882

3 646 172 13 831 439 8 424 696 148 162 17 906 1 333 163 47 445 57 180 22 604 4 883 040 34 497 4 918 32 451 222

1 283 934 94 798 655 936 8 160 874 39 972 320 25 804

1 283 934 96 410 866 212 99 547 16 647 40 677 2 403 427

17. Provisions
La provision dans ltat de la situation financire consiste en une provision pour gros lots et une estimation de la contrepartie ventuelle lie lacquisition dOngame (voir la note 34). La valeur comptable et les variations dans la provision sont les suivantes :
31 dcembre 2012

Solde au 1er janvier 2012 Provision supplmentaire pour gros lot Contrepartie ventuelle lie lacquisition dOngame Montants de la provision pour gros lot utiliss Solde au 31 dcembre 2012 Tranche court terme Tranche long terme

8 037 725 5 260 235 (497 983) 12 799 977 (7 539 742) 5 260 235

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 32

18. Dette long terme


Le tableau suivant rsume lencours de la dette long terme aux 31 dcembre 3012 et 2011 :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Tranche court terme Dette long terme

6 133 862 99 366 585 105 500 447

300 000 725 000 1 025 000

a)

Emprunt de deuxime rang

Le 29 avril 2010, la socit a conclu une convention demprunt de deuxime rang slevant 3 000 000 $, qui comporte deux tranches de 1 500 000 $ chacune, tre dcaisses au plus tard le 30 avril 2010 pour la premire tranche et douze mois aprs pour la deuxime tranche, conformment aux modalits de la convention de prt en cause. Le 30 avril 2010, une premire tranche dun montant de 1 500 000 $ a t dcaisse. La socit na pas prlev la deuxime tranche de 1 500 000 $ et a renonc ses droits de la prlever. Lemprunt de deuxime rang est remboursable par versements mensuels gaux sur une priode de cinq ans. Lemprunt porte intrt un taux annuel de 14 % major dun intrt additionnel reprsentant 1 % de la premire tranche de 25 000 000 $ de ventes brutes annuelles de la socit et dun intrt additionnel reprsentant 0,20 % de la tranche des ventes suprieure 25 000 000 $. Si le prteur ne dcaisse que le premier versement, le calcul de lintrt additionnel doit tre rduit 0,5 % de la premire tranche de 25 000 000 $ de ventes brutes annuelles de la socit pour une anne donne et 0,1 % des ventes brutes de la socit excdant 25 000 000 $ pour une anne donne. Tout montant, en capital ou en intrts, non rembours la date dchance porte intrt au taux annuel de 25 % jusqu son remboursement intgral. Aux termes de la convention demprunt de deuxime rang conclue avec le prteur, la socit est tenue, entre autres, de maintenir en tout temps certains ratios. Au 31 dcembre 2012, la socit ne respectait pas le ratio de couverture des charges fixes, mais elle avait reu prcdemment une renonciation du prteur prcisant que le non-respect du ratio ne se traduirait pas par un dfaut. Aprs la fin de lexercice, la socit a reu une renonciation de la part du prteur prcisant que le nonrespect du ratio en 2013 ne se traduirait pas par un dfaut. Lemprunt de deuxime rang est convertible en actions comportant droit de vote et de participation de la socit en cas de dfaut de la part de la socit conformment aux modalits de la convention de prt en cause, et ce, au gr du prteur. Si le prteur exerce son privilge de conversion la suite dun cas de dfaut, la conversion sera fonde sur la plus leve des valeurs suivantes : (i) la valeur comptable des actions ordinaires de la socit selon les tats financiers consolids audits les plus rcents ou, la seule apprciation du prteur, selon les tats financiers trimestriels consolids non audits les plus rcents de la socit, la condition que cette valeur comptable ne soit pas infrieure un cent par action, et (ii) le prix minimal autoris par les politiques applicables de la Bourse de croissance TSX si la socit est inscrite la cote de cette Bourse. La juste valeur de la dette long terme a t tablie laide dinformations applicables des instruments de dette comparables et la socit a conclu quil nexistait aucune composante capitaux propres importante. Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a engag 121 033 $ (162 659 $ en 2011) en intrts.
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Emprunt de deuxime rang portant intrt au taux annuel de 14 % major dun intrt additionnel, chant en 2015 et remboursable par versements mensuels de 25 000 $ plus intrt Tranche court terme

725 000 (300 000) 425 000

1 025 000 (300 000) 725 000

Les remboursements du capital de la dette long terme exigibles au cours des trois prochains exercices correspondent aux montants suivants :
$

33 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

2013 2014 2015

300 000 300 000 125 000

b)

Prt terme garanti de premier rang

Le 5 novembre 2012, au titre de lentente et du plan de fusion dats du 25 septembre 2012 visant lacquisition de Cadillac Jack, la socit a conclu une entente de crdit avec un syndicat de prteurs afin dobtenir unprt terme garanti de premier rang non convertible de 110,0 millions de dollars US garanti par lactif de Cadillac Jack and par la socit. Le prt terme est amorti sur une priode de trois ans comme suit : 5 % la premire anne, 10 % la deuxime anne et 15 % la troisime anne, et le solde est payable lchance. Le prt terme porte intrt au taux LIBOR annuel major de 7,75 %, avec un taux LIBOR plancher de 1,25 %. Le prt terme comporte des clauses restrictives de maintien fondes sur un ratio de levier maximal et un ratio de couverture minimal. Au 31 dcembre 2012, la socit respectait ces clauses restrictives. Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a engag 1 807 624 $ (nant en 2011) en intrts.
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Capital Cots de transaction Dsactualisation (taux dintrt effectif de 11,21 %) Tranche court terme

109 439 000 (5 685 053) 275 325 (5 471 950) 98 557 322

tats financiers annuels

Les remboursements du capital du prt terme exigibles au cours des trois prochains exercices correspondent aux montants suivants :
$

2013 2014 2015

5 471 950 10 943 900 93 023 150

c)

Autre dette long terme

Lautre dette long terme de la socit est constitue dune dette long terme qui s'lve 750 000 $ US, portant intrt au taux annuel de 6 %, remboursable par versements semestriels gaux sur une priode de deux ans. Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a engag 6 859 $ (nant en 2011) en intrts.
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Emprunt portant intrt au taux annuel de 6 %, remboursable par versements semestriels gaux sur une priode de deux ans Tranche court terme

746 175 (361 912) 384 263

Les remboursements du capital de la dette long terme exigibles au cours des deux prochains exercices correspondent aux
Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 34

montants suivants :
$

2013 2014

361 912 384 263

19. Financement du matriel


Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a conclu des ententes visant lachat de matriel pour 2 134 910 $, remboursables par versements mensuels de 70 174 $, y compris lintrt. Les montants dus en vertu des ententes sont remboursables par versements mensuels gaux sur une priode de trois ans et portent intrt aux taux annuels de 1,11 % 18 %. Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a engag 32 231 $ (nant en 2011) en intrts.
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Montants dus portant intrt aux taux annuels de 1,11 % 18 %, chant en 2015 et remboursables par versements mensuels de 70 174 $, intrt compris Tranche court terme

2 134 910 (1 019 985) 1 114 925

Les remboursements du capital exigibles au cours des trois prochains exercices correspondent aux montants suivants :
$

2013 2014 2015

1 019 985 848 755 266 170 2 134 910

20. Dbentures convertibles


Au cours de lexercice, la socit a mis des bons de souscription spciaux dans le cadre dun placement priv de 28,75 millions de dollars. Chaque bon de souscription spcial donne droit au porteur de bons de souscription de recevoir une unit sans contrepartie supplmentaire. Chaque unit est compose dune dbenture convertible subordonne et non garantie et de 50 bons de souscription visant lachat dactions. Les dbentures convertibles portent un intrt de 10,50 % par anne, payable semestriellement terme chu les 30 avril et 31 octobre de chaque anne compter du 31 octobre 2012. Les dbentures convertibles peuvent tre converties au gr du porteur en actions ordinaires de la socit, un prix de conversion de 3,25 $ par action ordinaire (ce qui reprsente un taux de conversion denviron 308 actions ordinaires par 1 000 $ de montant en principal des dbentures convertibles) et chant le 30 avril 2014. Chaque bon de souscription donne le droit son porteur dacqurir une action ordinaire, raison de 3,00 $ laction ordinaire, jusquau 30 avril 2015. En tout temps, les dbentures convertibles peuvent tre rachetes au gr de la socit un prix de rachat quivalent au montant en principal des dbentures convertibles condition que, notamment, le prix de march actuel ne soit pas infrieur 150 % du prix de conversion et, en outre, au moment du rachat, la socit verse au porteur lintrt couru et impay.

Le bon de souscription spcial est un instrument financier compos qui comporte une composante passif et une composante capitaux propres aux fins du privilge de conversion des porteurs et des bons de souscription. La juste valeur de la composante passif de la dbenture convertible a t comptabilise la date laquelle les porteurs des bons de souscription spciaux avaient le droit de recevoir lunit, et a t dtermine selon un taux dintrt du march applicable un titre de crance non convertible et non garanti quivalent. Ce montant est valu par la suite au cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif, jusqu lextinction du passif par conversion ou jusqu lchance des dbentures convertibles. Le montant rsiduel a alors t affect la composante capitaux propres relative loption de conversion au gr du porteur et aux bons de souscription selon la mthode de la juste valeur relative. La juste valeur de la composante capitaux propres des dbentures convertibles et des bons de souscription a t dtermine conformment au modle dvaluation du prix des options de Black-Scholes et le montant rsiduel a t attribu aux composantes capitaux propres au prorata.
27 mars 2012

35 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Juste valeur de la composante passif des dbentures convertibles Juste valeur de la composante capitaux propres des dbentures convertibles Juste valeur des bons de souscription Valeur nominale Cots de transaction

28 008 567 622 700 118 733 28 750 000 2 152 398

Le tableau suivant prsente les variations comptabilises au cours de la priode close le 31 dcembre 2012 :
Composante capitaux propres des dbentures convertibles

tats financiers annuels

Valeur nominale

Composante passif des dbentures convertibles

Bons de souscription

Solde douverture (aprs dduction des cots de transaction) Dsactualisation de la composante passif des dbentures convertibles (taux dintrt effectif de 16,74 %) Conversion de dbentures convertibles Solde au 31 dcembre 2012

28 750 000

25 911 670

576 081

109 844

(4 138 000) 24 612 000

1 185 219 (3 978 044) 23 118 845

(82 916) 493 165

109 844

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 36

21. Engagements
CONTRATS DE LOCATION
Lengagement de la socit aux termes des baux pour les locaux, lexclusion des charges locatives et des charges relatives la clause dindexation, slve environ 20 770 000 $.
$

Au plus tard dans un an Dans plus dun an, mais au plus tard dans 5 ans Dans plus de 5 ans

6 411 000 14 058 000 301 000

22. Capital-actions
Le capital-actions autoris de la socit est compos dun nombre illimit dactions ordinaires, sans valeur nominale, et dun nombre illimit dactions privilgies, sans valeur nominale, pouvant tre mises en sries. Au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2012 : la socit a mis 717 534 actions ordinaires pour une contrepartie en trsorerie de 1 140 504 $ dans le cadre de lexercice de bons de souscription. Initialement, la valeur des 717 534 bons de souscription a t tablie 270 603 $ laide du modle dvaluation Black-Scholes. lexercice de ces bons de souscription, la valeur initialement attribue au surplus dapport a t rattribue aux actions ordinaires; la socit a mis 730 450 actions ordinaires pour une contrepartie en trsorerie de 1 028 400 $ dans le cadre de lexercice doptions sur actions. Initialement, la valeur des 730 450 options sur actions a t tablie 292 806 $ laide du modle dvaluation Black-Scholes. lexercice de ces options sur actions, la valeur initialement attribue au surplus dapport a t rattribue aux actions ordinaires. la socit a mis 1 273 228 actions ordinaires dans le cadre de la conversion de dbentures convertibles au prix de conversion de 3,25 $; la socit a ralis un placement priv de 25 568 400 actions ordinaires au prix de 4,05 $ chacune, pour un produit brut de 103 552 020 $. La socit a galement ralis la clture finale au titre de son financement par voie de placement priv en mettant 952 200 actions ordinaires supplmentaires, 4,05 $ l'action ordinaire, pour un produit brut supplmentaire de 3 856 410 $. Le produit brut gnr au titre du placement priv, y compris le produit gnr au titre de la premire clture, s'lve 107 408 430 $. Au cours de l'exercice clos le 31 dcembre 2011 : la socit a mis 1 144 923 actions ordinaires moyennant une contrepartie en trsorerie de 1 717 385 $ la suite de l'exercice de 1 144 923 bons de souscription attribus le 21 juillet 2010. Initialement, les 1 144 923 bons de souscription ont t valus 124 264 $ laide du modle dvaluation Black-Scholes. lexercice de ces 1 144 923 bons de souscription, la valeur de 124 264 $ initialement attribue au surplus dapport a t rattribue la valeur des actions ordinaires;

la socit a procd la clture dun placement priv de 3 300 000 actions ordinaires pour un produit total brut de 10 230 000 $. Le total des cots de transaction du placement, y compris les bons de souscription accords titre de rmunration aux preneurs fermes, sest lev 947 930 $;

37 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

la socit a mis 4 321 668 actions ordinaires moyennant une contrepartie en trsorerie de 6 367 132 $ la suite de lexercice de bons de souscription attribus le 21 juillet 2010. Initialement, les 4 321 668 bons de souscription ont t valus 522 960 $ laide du modle dvaluation Black-Scholes. lexercice de ces bons de souscription, la valeur initialement attribue au surplus dapport a t rattribue la valeur des actions ordinaires;

la socit a procd lmission de 2 779 356 actions ordinaires un prix de 2,85 $ chacune dans le cadre de lacquisition de Chartwell Technologies Inc.

tats financiers annuels

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 38

23. Surplus dapport


OPTIONS SUR ACTIONS
En tout temps, le nombre global dactions ordinaires de la socit rserves aux fins dmission lexercice de la totalit des options sur actions attribues aux termes du rgime, ne peut pas excder 10 % des actions ordinaires de la socit mises et en circulation ce moment. Le prix dexercice des options sur actions ne doit pas tre infrieur au cours actualis des actions ordinaires de la socit la Bourse de croissance TSX. Les options ont une dure maximale de cinq ans. Les options mises en 2012 sacquirent en tranches gales sur une priode de quatre ans. Les options mises au cours des annes prcdentes sacquirent en tranches gales sur une priode de deux ans. Le tableau suivant prsente des renseignements sur les options sur actions en circulation au 31 dcembre 2012 :
Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 Prix dexercice moyen pondr Nombre doptions $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 Prix dexercice moyen pondr Nombre doptions $

Solde douverture Transactions au cours de la priode : mises Exerces chues / annules par renonciation Solde de clture

3 336 500 3 253 500 (730 450) (411 750) 5 447 800

1,44 4,22 1,41 2,90 3,00

2 667 500 1 101 000 (172 000) (260 000) 3 336 500

0,92 2,70 1,00 1,67 1,44

Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a attribu 3 253 500 options sur actions ordinaires des employs. Les options sur actions peuvent tre exerces un prix qui varie entre 0,001 $ et 4,35 $ par action et ont une dure contractuelle moyenne pondre de 3,91 ans.
Options en circulation Dure moyenne pondre qui reste courir (en annes) Options pouvant tre exerces Prix dexercice $

Prix dexercice $

Nombre doptions

Nombre doptions

0,001 1,00 1,25 1,30 2,16 2,50 2,60 2,61 2,63 2,71 2,85 3,38 4,20 4,24 4,35

350 000 1 206 500 42 500 50 000 70 750 165 000 65 000 30 000 10 000 65 000 202 500 65 000 1 376 000 1 659 550 90 000 5 447 800

2,55 2,55 2,67 2,70 3,73 3,04 3,00 3,27 3,15 3,50 3,53 3,41 4,53 4,92 4,92 3,91

350 000 1 206 500 42 500 50 000 35 375 123 750 65 000 22 500 7 500 32 500 101 250 48 750 2 085 625

0,001 1,00 1,25 1,30 2,16 2,50 2,60 2,61 2,63 2,71 2,85 3,38 4,20 4,24 4,35 1,20

Le prix moyen pondr de laction des options exerces durant lexercice 2012 a t de 1,41 $ (1,00 $ durant lexercice 2011). La socit a enregistr une charge de rmunration de 880 822 $ pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 (989 010 $ en 2011). La socit doit inscrire des charges de 3 197 976 $ aux titres des options sur actions au cours de priodes venir.

Dans le cadre du rgime doptions de la direction de la socit, la dure de vie prvue des options a d tre dtermine. La dure de vie prvue est estime laide de la priode dacquisition moyenne et la dure de vie contractuelle des options. La volatilit est estime en fonction du cours des actions de socits comparables et est ajuste pour tenir compte de lhistorique des oprations en bourse de la socit. Le taux de renonciation est estim en fonction dune combinaison des taux de renonciation historiques et des taux de rotation prvus. Les options sur actions ont t comptabilises leur juste valeur de 3 738 709 $, tablie selon le modle dvaluation BlackScholes, sur la base des moyennes pondres des hypothses suivantes :
2012 2011

39 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Volatilit attendue Dure de vie prvue Taux de renonciation prvu Taux dintrt sans risque Rendement de laction Prix moyen pondr de laction Juste valeur moyenne pondre des options la date dattribution

60 % De 57 60 % 3,75 ans 3,25 ans 17 % 17 % 1,07 % De 1,07 2,15 % Nant Nant 4,22 $ 2,70 $ 1,15 $ 0,47 $

BONS DE SOUSCRIPTION
Le tableau suivant prsente un aperu des oprations sur les bons de souscription mis par la socit au cours de lexercice : Le tableau suivant prsente des renseignements sur les bons de souscription en cours au 31 dcembre 2012 :
Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 Prix dexercice Nombre de bons moyen pondr de souscription $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 Prix dexercice Nombre de bons moyen pondr de souscription $

tats financiers annuels

Solde au dbut Transactions au cours de la priode mis Exercs chus Solde de clture

908 004 1 437 500 (717 504) 1 628 000

1,91 3,00 1,00 3,01

5 033 021 198 000 (4 321 668) (1 349) 908 004

1,49 3,10 1,47 1,47 1,91

Date dattribution

Date dexpiration

Nombre de bons de souscription

Prix dexercice

15 juin 2011 28 mars 2012

15 juin 2013 30 avr. 2015

198 000 1 430 000 1 628 000

3,10 3,00 3,01

Durant lexercice clos le 31 dcembre 2012, la socit a reu 1 140 504 $ dans le cadre de lexercice de 717 504 bons de souscription. lexercice de ces 717 504 bons de souscription, la valeur de 270 603 $ initialement attribue au surplus dapport a t rattribue au capital-actions. Durant lexercice clos le 31 dcembre 2011, la socit a reu 6 367 132 $ dans le cadre de lexercice de 4 321 668 bons de souscription attribus le 21 juillet 2010. lexercice de ces 4 321 668 bons de souscription, la valeur de 522 960 $ initialement attribue au surplus dapport a t rattribue au capital-actions. Au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2012, 1 437 500 bons de souscription ont t mis au titre des 28 750 bons de souscription spciaux mis par la socit, ce qui reprsente une juste valeur attribue de 109 844 $ (voir la note 20).

Les moyennes pondres des hypothses suivantes ont t tablies aux fins dutilisation du modle dvaluation Black Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 40

Scholes :
2012 2011

Volatilit attendue Dure de vie prvue Taux de renonciation prvu Taux dintrt sans risque Rendement de laction Juste valeur moyenne pondre des bons de souscription la date dattribution

60 % 3 ans 0% 1,07 % Nant 0,08 $

57 % 2 ans 0% 1,35 % Nant 0,17 $

OPTION DE CONVERSION
Au titre des 28 750 bons de souscription mis par la socit, un montant de 576 081 $ a t comptabilis dans le surplus dapport (voir la note 20). Les hypothses suivantes ont t tablies aux fins dutilisation du modle dvaluation Black-Scholes, sous-jacentes la juste valeur attribue loption de conversion : Volatilit attendue Dure de vie prvue Taux de renonciation prvu Taux dintrt sans risque Rendement de laction 52 % 2 ans 0% 1,17 % Nant

24. Principaux clients


Les produits attribuables trois clients principaux ont reprsent environ 33 % des produits pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 (produits attribuables deux principaux clients denviron 52 % pour lexercice clos le 31 dcembre 2011). Au 31 dcembre 2012, les dbiteurs impays de ces trois clients principaux reprsentaient environ 26 % du total des dbiteurs (dbiteurs impays des deux principaux clients denviron 53 % au 31 dcembre 2011).

25. Instruments financiers


RISQUE DE CHANGE
La socit est principalement expose aux fluctuations des taux de change lgard de ses dbiteurs, de ses montants recevoir aux termes dun contrat de location-financement, de sa trsorerie, de sa trsorerie soumise restrictions, des dpts des clients et de ses crditeurs et charges payer. Au 31 dcembre 2012, les risques de change importants auxquels la socit est expose lgard de ces instruments financiers, par devise, stablissaient comme suit :

Analyse par devise en fonction de lquivalent en dollars canadiens


Montant recevoir aux termes dun contrat de locationfinancement $

41 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Trsorerie $

Trsorerie soumise restrictions $

Dbiteurs $

Impt sur le rsultat recouvrer $

Crditeurs et charges payer $

Impt sur le rsultat payer $

Dpts des clients $

EUR KES USD GBP UGX AMD MDL DOP AUS CHF DKK JPY NOK MXN

4 274 000 19 198 000 2 029 000 15 000 131 000 12 000 13 000 100 000 38 000 57 000 133 000 56 000 373 000

105 000 4 975 000

5 852 000 491 000 34 322 000 1 221 000 28 000 11 000 20 000 143 000 26 000 8 000 6 000 1 544 000

14 376 000

420 000 3 000

(8 425 000) (148 000) (13 831 000) (1 333 000) (18 000) (47 000) (57 000) (23 000) (5 000) (34 000) (4 883 000)

(260 000)

(1 065 000)

(144 000) (11 000)

(12 533 000) (291 000)


(98 000)


(14 000)

SEK

1 723 000

581 000

Une augmentation (diminution) de 10 % de la hausse ou de la baisse des devises suivantes par rapport au dollar canadien la fin de lexercice aurait caus une augmentation (diminution) du rsultat net pour lexercice, toutes les autres variables restant constantes, des montants suivants :
Devise Augmentation (diminution) de 10 %

tats financiers annuels

USD EUR KES UGX GBP AMD MDL DOP AUS CHF DKK JPY NOK MXN SEK

4 636 404 90 038 34 239 2 509 161 522 9 454 (2 507) 11 915 12 615 4 576 5 208 13 853 5 604 188 161 (267 678)

La socit nassure pas la couverture de ces expositions. Cette exposition est surveille au moyen du systme dinformation financire de la socit et est examine par la direction sur une base mensuelle.

RISQUE DE TAUX DINTRT


La socit est expose un risque de taux dintrt sur la juste valeur lgard de son emprunt de deuxime rang, de son autre dette long terme et de ses dbentures convertibles, qui portent intrt un taux fixe. La socit est expose un risque de taux dintrt sur flux de trsorerie lgard de sa dette bancaire et de son prt terme garanti de premier rang, qui porte intrt taux variable. Une augmentation (diminution) de un point de pourcentage des taux dintrt aurait caus une diminution (augmentation) du rsultat avant impts denviron 175 400 $ au cours de la priode, toutes les autres variables restant constantes. La direction surveille les variations des taux dintrt en examinant le taux prfrentiel de la Banque du Canada et le taux LIBOR sur une base trimestrielle.

RISQUE DE CRDIT
Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 42

Dans le cours normal de ses activits, la socit suit lvolution de la situation financire de ses clients et analyse les antcdents en matire de crdit pour tout nouveau client. La socit tablit une provision pour crances douteuses qui correspond au risque de crdit associ ses propres clients, aux tendances historiques et la conjoncture conomique. La socit est expose un risque de crdit relativement ses dbiteurs dans lventualit o certains de ses clients ne respecteraient pas leurs obligations de paiement. La socit sest efforce de rduire la concentration de sa clientle et daugmenter le nombre dexploitants de niveau 1. Les dbiteurs de la socit se dtaillaient comme suit :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Non en souffrance En souffrance depuis 1 30 jours En souffrance depuis 31 60 jours En souffrance depuis 61 90 jours En souffrance depuis 91 120 jours En souffrance depuis 121 150 jours En souffrance depuis 151 180 jours En souffrance depuis plus de 181 jours Provision pour crances douteuses Impays la fin de la priode

35 939 224 2 627 740 1 112 108 1 173 991 2 183 792 233 809 831 754 1 132 598 45 235 016

3 335 390 606 254 137 655 64 694 63 749 205 607 319 151 4 732 500

Lexposition maximale au risque de crdit de la socit correspond la valeur comptable des dbiteurs tablie dans ltat de la situation financire.

RISQUE DE LIQUIDIT
Le risque de liquidit correspond au risque que la socit ne soit pas en mesure de respecter ses obligations financires lorsque celles-ci seront exigibles. La socit est expose au risque de liquidit relativement ses obligations contractuelles et ses passifs financiers. La socit gre ce risque par une surveillance constante de ses flux de trsorerie rels et projets, et en assurant la concordance des chances de ses actifs financiers et de ses passifs financiers. Lobjectif de la socit est de maintenir lquilibre entre la continuit du financement et la souplesse grce des facilits demprunt disponibles auprs de la banque de la socit et dautres prteurs. La politique de la socit est de sassurer que les activits oprationnelles, les facilits demprunt tablies et dautres sources, au besoin, fournissent le financement ncessaire. La socit estime que les flux de trsorerie futurs gnrs par les activits oprationnelles et la disponibilit aux termes de sa facilit demprunt lui permettront de respecter ses obligations financires adquatement.
demande $ Moins de 3 mois $ De 3 6 mois $ De 6 9 mois $ De 9 12 mois $ Plus de 1 an $

Crditeurs et charges payer Provisions Dpts des clients Impt sur le rsultat payer Retenue de garantie sur le prix dachat Dbentures convertibles* Financement du matriel* Dette long terme* Total
*ycomprislecapitaletlesintrts

32 451 222 7 539 742 13 902 892 1 498 596 55 392 452

324 785 4 001 170 4 325 955

1 292 130 270 791 3 913 653 5 476 574

264 909 3 908 169 4 173 078

1 292 130 264 909 3 900 724 5 457 763

5 260 235 4 974 500 25 904 130 1 159 979 121 765 302 159 064 146

26. Juste valeur


La socit a tabli que la valeur comptable de ses actifs et passifs financiers courants se rapproche de leur juste valeur en raison de la priode relativement brve qui reste courir jusqu lchance de ces instruments. La valeur comptable des montants recevoir aux termes dun contrat de location-financement se rapproche de leur juste valeur tant donn que les taux dintrt se rapprochent des cours du march en vigueur. Lors de la comptabilisation initiale, la juste valeur des montants recevoir aux termes dun contrat de location-financement et de la dette long terme a t tablie selon un modle de flux de trsorerie actualiss. La valeur comptable des dettes long terme se rapproche de la juste valeur tant donn que les taux dintrt applicables ces instruments se rapprochent des cours du march en vigueur offerts la socit ou que les taux dintrt applicables ces instruments varient en fonction des taux dintrt du march. Lors de la comptabilisation initiale, la juste valeur de la dette long terme et des dbentures convertibles a t tablie en fonction des taux dintrt en vigueur ainsi que de la valeur au march et des prix des instruments financiers assortis de modalits comparables. Au 31 dcembre 2012, la socit na aucun instrument financier valu la juste valeur. Au 31 dcembre 2011, les placements dans des titres ngociables ont t valus la juste valeur, laide de cours sur des marchs actifs (niveau 1).

43 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

27. Gestion du capital


Lobjectif de la socit en matire de gestion du capital consiste disposer de liquidits suffisantes lui permettant de commercialiser ses produits et de financer ses activits de vente et de commercialisation, ses activits de recherche et de dveloppement, ses charges gnrales et administratives, son fonds de roulement et lensemble de ses dpenses en immobilisations, y compris celles associes aux immobilisations corporelles. La capacit de financer ces besoins dans lavenir dpend de la capacit de la socit daccder des capitaux supplmentaires et de gnrer des flux de trsorerie supplmentaires par ses activits oprationnelles. Depuis sa cration, la socit a financ ses besoins de liquidits principalement au moyen de dettes bancaires, demprunts, dinstruments hybrides tels des bons de souscription spciaux ainsi que par lmission de capital-actions. La socit essaie autant que possible doptimiser ses besoins de liquidits par des sources non dilutives, y compris des emprunts et des billets ordre. La socit dfinit le capital comme le total des capitaux propres. ce jour, la politique de la socit est de maintenir au minimum son niveau dendettement, bien que lendettement soit considr comme partie intgrante des initiatives de financement lavenir. La facilit de crdit de la socit comprend une facilit de crdit renouvelable demande de 3 000 000 $ et une facilit de crdit lexportation demande de 2 000 000 $. Au 31 dcembre 2012, aucun montant (2 096 656 $ au 31 dcembre 2011) navait t utilis pour financer les activits quotidiennes de la socit. Les objectifs de gestion du capital prsents ci-dessus demeurent inchangs comparativement lexercice prcdent. La socit est davis que les rentres nettes lies aux activits oprationnelles ainsi que les ressources financires actuelles et futures devraient tre suffisantes pour rpondre aux besoins de la socit jusquau 31 dcembre 2013.

tats financiers annuels

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 44

28. Information dordre gographique


La socit exerce ses activits dans un secteur dominant, savoir celui de la commercialisation, de la fabrication et de la distribution de solutions de jeux diversifies. Les produits en provenance de clients externes, rpartis entre les pays en fonction de lemplacement du client, stablissent approximativement comme suit :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Zones gographiques Amrique du Nord Carabes Afrique Europe Autres

11 666 835 12 680 998 1 185 614 50 341 748 559 814 76 435 009

9 930 485 2 439 145 5 806 456 199 163 18 375 249

La distribution des actifs non courants de la socit (lesquels comprennent le goodwill, les immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles) par zone gographique ressemble ce qui suit :
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

45 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Zones gographiques Amrique du Nord Carabes Afrique Europe Autres

148 322 912 8 081 833 60 866 559 135 761 217 407 065

11 636 366 4 372 982 135 951 1 005 373 17 150 672

29. Tableau des flux de trsorerie


Les variations des lments hors trsorerie du fonds de roulement se rapportant aux activits oprationnelles sont prsentes dans le tableau suivant :
Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 $

Crdits dimpt linvestissement recevoir Dbiteurs Charges payes davance Stocks Impt sur le rsultat recouvrer Impt sur le rsultat payer Financement du matriel Crditeurs et charges payer Provisions Produit diffr Dpts des clients Renseignements supplmentaires Intrts perus Intrts pays

(1 079 248) (19 594 444) (2 445 299) 1 518 568 626 913 (110 808) 785,643 305 399 2 018 625 196 898 (4 328 153) (22 105 906) 322 393 3 441 480

385 746 (2 014 403) (265 746) (6 997) (30 812) (974 753) (53 530) (2 960 495) 57 483 786 056

tats financiers annuels

Transaction sans effet de trsorerie Suivant les modalits de lentente de crdit conclue, la contrepartie de la fusion finance par les prteurs pour acqurir Cadillac Jack a t verse directement aux vendeurs. Une portion du montant a galement t affecte directement au remboursement de la dette de Cadillac Jack.
Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 $

Investissement brut dans les filiales (dduction faite de la trsorerie acquise) Produit net du prt terme garanti de premier rang Remboursement de la dette long terme Investissement dans les filiales (dduction faite de la trsorerie acquise)

150 180 149 (103 753 947) 19 988 841 66 415 043

13 737 675 13 737 675

Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 | tats financiers annuels | 46

30. Oprations entre parties lies


Les membres cls de la socit comprennent les membres du conseil dadministration, dont le prsident du conseil et chef de la direction et le chef des finances. Leur rmunration inclut les montants suivants :

31 dcembre 2012 $

31 dcembre 2011 $

Salaires, primes et avantages court terme des employs Paiements fonds sur des actions

606 000 96 000 702 000

483 000 219 000 702 000

Les avantages court terme des employs comprennent les jetons de prsence des administrateurs. La rmunration du prsident du conseil et chef de la direction et du chef des finances se compose principalement dun salaire et de paiements fonds sur des actions.

31. ventualit
En raison de deux actions en justice distinctes dposes par un ancien client de la socit devant les tribunaux de Malte, un quivalent combin total de 114 324 dollars canadiens est actuellement dtenu par les tribunaux (voir la note 11). La direction est davis que ces rclamations sont sans fondement et que la possibilit quil y ait un passif significatif est improbable. Par consquent, aucune provision na t comptabilise.

32.vnements postrieurs la date de clture


Aprs la fin de lexercice, la totalit des dbentures convertibles ont t converties en actions ordinaires conformment aux modalits de lentente initiale. La socit a mis 7 572 912 actions un prix de conversion de 3,25 $. Le 7 fvrier 2013, la socit a ralis un placement priv dunits au prix de 1 000 $ lunit moyennant un produit brut total de 30 000 000 $, y compris le montant de base de 20 000 000 $ plus un montant additionnel de 10 000 000 $ du fait que les preneurs fermes ont exerc intgralement leur option. Amaya a vers aux preneurs fermes une commission totale de 1,35 million de dollars dans le cadre du placement. Chaque unit se compose : i) de dbentures subordonnes non convertibles et non garanties dun capital de 1 000 $; et ii) de 48 bons de souscription dactions ordinaires incessibles. Les dbentures porteront intrt un taux annuel de 7,50 %, payable semestriellement terme chu les 31 janvier et 31 juillet de chaque anne compter du 31 juillet 2013. Le premier paiement comprendra lintrt accumul compter de la date de clture, inclusivement, mais excluant le 31 juillet 2013. Les paiements dintrt seront rgls laide de paiements en trsorerie et les dbentures auront une date dchance du 31 janvier 2016. Chaque bon de souscription incessible permet son porteur dacqurir une action ordinaire de la socit un prix par action ordinaire correspondant 6,25 $ en tout temps jusquau 31 janvier 2016.

33. Produits
47 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Les produits de la socit se composent des principales catgories suivantes :


Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 $

31 dcembre 2012 $

Produits financiers Contrats de location-financement Concession de licences de logiciels Ventes Accords dintressement Casino hberg

366 164 8 036 399 40 116 990 4 519 551 10 917 551 12 478 354 76 435 009

60 000 8 576 249 6 670 746 2 897 254 171 000 18 375 249

34. Regroupement dentreprises


CRYPTOLOGIC
Le 2 avril 2012, la socit a fait l'acquisition de 80,79 % du capital-actions mis de CryptoLogic. Au 30 juillet 2012, la socit, au moyen dune acquisition force, contrlait la totalit du capital-actions mis de CryptoLogic. Lacquisition de CryptoLogic a t comptabilise selon la mthode de lacquisition et les rsultats oprationnels sont inclus dans ltat consolid du rsultat global partir de la date dacquisition, soit le 2 avril 2012. Lacquisition a t comptabilise comme une acquisition par tapes selon la mthode du goodwill complet, qui exige que la socit rvalue la juste valeur sa participation initiale de 7,02 %. Le tableau suivant rsume la juste valeur estime prliminaire des actifs et dun passif identifiables la date dacquisition, qui peut tre modifie : Juste valeur lacquisition
$ Trsorerie et quivalents de trsorerie Dbiteurs Impt sur le rsultat recouvrer Crdits dimpt linvestissement recevoir Charges payes davance et dpts Immobilisations corporelles Goodwill Immobilisations incorporelles identifies lors de la rpartition du cot d'acquisition Crditeurs et charges payer Provisions Impt sur le rsultat payer Dpts des clients Passif dimpt sur le rsultat diffr Contrepartie totale Contrepartie en trsorerie Juste valeur de la participation dtenue avant le regroupement dentreprises Contrepartie totale 20 333 407 2 418 311 290 872 230 769 1 773 861 1 575 762 7 344 224 15 752 333 (4 816 309) (2 755 746) (1 366 917) (2 502 508) (3 184 746) 35 093 313 32 664 241 2 429 072 35 093 313

tats financiers annuels

Les principaux facteurs tablissant la comptabilisation du goodwill sont la croissance synergtique et les revenus qui
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devraient dcouler de la complmentarit stratgique leve entre Amaya et CryptoLogic. Les capacits internationales de CryptoLogic, les relations existantes avec la clientle et la porte ainsi que ltendue des activits dAmaya offrent une solide plateforme afin doptimiser le potentiel des activits de CryptoLogic. Si lacquisition avait t ralise le 1er janvier 2012, CryptoLogic aurait contribu aux produits consolids et aux pertes nettes respectivement raison de 35,13 millions de dollars et de 1,94 million de dollars. Depuis la date dacquisition, CryptoLogic a contribu aux produits et au rsultat net consolids respectivement raison de 27,46 millions de dollars et de 6,81 millions de dollars. Les cots lis directement lacquisition de CryptoLogic se sont chiffrs 2 421 320 $ et ont t passs en charges ltat consolid du rsultat global.

ONGAME
49 | Groupe de jeux Amaya Inc. | Pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 |

Lacquisition dOngame a t comptabilise selon la mthode de lacquisition et les rsultats oprationnels sont inclus dans ltat consolid du rsultat global partir de la date dacquisition, soit le 1er novembre 2012. Le tableau suivant rsume la juste valeur estime prliminaire des actifs et des passifs identifiables la date dacquisition, qui peut tre modifie :

Juste valeur lacquisition


Trsorerie et quivalents de trsorerie Impt sur le rsultat recouvrer Clients et autres dbiteurs Charges payes davance Immobilisations corporelles Dettes fournisseurs et charges payer Provisions Impt sur le rsultat payer Fonds dutilisateurs en dpt Immobilisations incorporelles identifies lors de la rpartition du cot dacquisition Goodwill Passif dimpt sur le rsultat diffr Contrepartie totale Contrepartie en trsorerie Contrepartie ventuelle Contrepartie totale $ 4 886 486 757 524 4 233 714 1 322 320 1 727 823 (8 810 670) (2 770 980) (320 873) (15 748 490) 15 712 968 18 705 887 (3 928 242) 15 767 467 10 606 267 5 161 200 15 767 467

tats financiers annuels

Le prix comprend une contrepartie ventuelle pouvant atteindre 10 millions deuros, que la socit devra payer s'il y a du jeu en ligne rglement aux tats-Unis dans les cinq ans suivant la clture de l'acquisition. Le montant exact de la contrepartie ventuelle sera tributaire de la porte de la rglementation amricaine lgard du jeu en ligne, y compris du nombre dtats qui adopteront cette rglementation et de la population totale des tats rglements. La socit a estim la contrepartie ventuelle environ 4 millions deuros (5 260 235 $), laquelle est comptabilise dans les provisions ltat consolid de la situation financire. Le montant non actualis maximal des paiements futurs que la socit pourraient tre tenue deffectuer aux termes de cette entente slve 10 millions deuros (13,12 millions de dollars). Les principaux facteurs tablissant la comptabilisation du goodwill sont la croissance synergtique et les revenus qui devraient dcouler de la complmentarit stratgique leve entre Amaya et Ongame. Lacquisition dOngame permet de positionner Amaya sur le march amricain alors que la rglementation sur le poker en ligne volue, de complter et de consolider le portefeuille de produits interactifs B2b dAmaya et de donner Amaya la capacit doffrir des services complmentaires et valeur ajoute ses titulaires de licence existants et de nouveaux titulaires de licence. Si lacquisition avait t ralise le 1er janvier 2012, Ongame aurait contribu aux produits consolids et aux pertes nettes respectivement raison de 18,58 millions de dollars et de 18,86 millions de dollars. Depuis la date dacquisition, Ongame a contribu aux produits consolids et aux pertes nettes consolides respectivement raison de 2,99 millions de dollars et de 3,53 millions de dollars. Les cots lis directement lacquisition dOngame se sont chiffrs 481 438 $ et ont t passs en charges ltat consolid du rsultat global.

CADILLAC JACK
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Lacquisition de Cadillac Jack a t comptabilise selon la mthode de lacquisition et les rsultats oprationnels sont inclus dans ltat consolid du rsultat global partir de la date dacquisition, soit le 5 novembre 2012. Le tableau suivant rsume la juste valeur estime prliminaire des actifs et des passifs identifiables la date dacquisition, qui peut tre modifie : Juste valeur lacquisition
Trsorerie et quivalents de trsorerie Stocks Clients et autres dbiteurs Charges payes davance Actif dimpt diffr Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Dettes fournisseurs et charges payer Provisions Impt sur le rsultat payer Dette long terme Immobilisations incorporelles identifies lors de la rpartition du cot dacquisition Goodwill Passif dimpt sur le rsultat diffr Contrepartie totale Contrepartie en trsorerie Contrepartie totale $ 4 726 626 8 080 721 14 168 760 986 500 19 067 148 2 310 195 21 955 901 (14 282 321) (2 308 021) (177 505) (19 988 841) 48 213 067 66 281 631 (12 053 268) 136 980 593 136 980 593 136 980 593

Des quelque 137 millions de dollars pays par Amaya titre de contrepartie relativement lacquisition de Cadillac Jack, il y a une retenue de garantie de 5 millions de dollars US (4 974 500 $ CA) qui est payable au deuxime anniversaire de la clture de lacquisition (voir la note 11). Les principaux facteurs tablissant la comptabilisation du goodwill sont la croissance synergtique et les revenus qui devraient dcouler de la complmentarit stratgique leve entre Amaya et Cadillac Jack. Lacquisition de Cadillac Jack offre une varit doccasions doptimiser la gamme de produits et de proprit intellectuelle de chacune des entreprises dans le cadre dune entit regroupe plus importante et plus diversifie sur le plan gographique et cre des synergies quant aux produits oprationnels la faveur dune perce plus rapide dAmaya sur le march amricain et de loffre de la gamme de produits de Cadillac Jack au-del des marchs amricains et mexicains sur de nouveaux marchs au Canada et en Europe. Si lacquisition avait t ralise le 1er janvier 2012, Cadillac Jack aurait contribu aux produits consolids et aux pertes nettes respectivement raison de 79,31 millions de dollars et de 5,21 millions de dollars. Depuis la date dacquisition, Cadillac Jack a contribu aux produits consolids et aux pertes nettes consolides respectivement raison de 11,67 millions de dollars et de 1,51 million de dollars. Les cots lis directement lacquisition de Cadillac Jack se sont chiffrs 3 125 581 $ et ont t passs en charges ltat consolid du rsultat global.

35. Charges classes par nature


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31 dcembre 2012 $ Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011 $

Cot des produits Stocks au dbut de la priode Achats Transfert aux actifs productifs Stocks la fin de la priode

9 039 640 1 474 128 1 767 901 7 521 072 1 224 795 6 816 527

976 249 1 364 222 983 246 1 357 225 679 820

Charges financires Charges gnrales et administratives Services publics Bureau cart de change Taxes et permis Assurances Salaires et avantages sociaux Primes non rcurrentes Cessation dun contrat de travail Rmunration fonde sur des actions Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des frais de dveloppement diffrs Amortissement des immobilisations incorporelles Honoraires de consultation Dons gnraux Entretien et rparations Honoraires professionnels Cessation dun contrat dagence Communications Automobile Crance douteuse Loyer Autres Ventes Dons Redevances Publicit et promotion Frais de dplacement et de reprsentation Expdition Cots lis aux acquisitions Honoraires des preneurs fermes Honoraires professionnels

139 202 942 586 (979 195) 1 099 214 553 986 20 094 753 5 367 280 3 367 001 880 825 3 486 934 314 967 6 156 877 6 453 099 75 489 839 287 3 883 889 749 000 3 599 925 118 323 697 232 3 182 622 653 260 61 676 556 218 193 3 708 708 4 997 378 2 282 944 476 667 11 683 890 691 972 5 336 367 6 028 339

200 261 583 673 (195 587) 124 271 181 221 5 198 249 989 010 797 804 383 504 978 696 2 062 859 42 035 72 016 1 423 379 106 579 34 441 760 728 13 743 139 564 469 553 195 3 951 175 1 184 231 228 139 6 481 209

tats financiers annuels

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36. Rsultat net par action


Le tableau suivant illustre le calcul du rsultat de base et dilu par action ordinaire provenant des activits poursuivies pour les exercices clos les 31 dcembre 2012 et 2011.
31 dcembre 2012 $ 31 dcembre 2011 $

Numrateur Numrateur pour le rsultat de base et dilu par action ordinaire rsultat net Dnominateur Dnominateur pour le rsultat de base par action ordinaire nombre moyen pondr Effet des titres dilutifs Options sur actions Bons de souscription Dbentures convertibles Actions ordinaires pouvant entraner une dilution Dnominateur pour le rsultat dilu par action ordinaire nombre moyen pondr des actions Rsultat de base et dilu par action ordinaire

(7 112 352)

(1 926 025)

64 415 123 968 758 465 861 (1 224 482) 210 771 64 625 694 64 415 123 (0,11)

45 305 445 435 514 238 239 673 753 45 979 198 45 305 445 (0,04)

Pour les exercices clos les 31 dcembre 2012 et 2011, la perte dilue par action tait la mme que la perte nette de base par action, tant donn que leffet dilutif des options sur actions, des bons de souscription et des autres instruments convertibles ntait pas inclus dans le calcul; sinon, leffet aurait t anti-dilutif. Par consquent, la perte dilue par action pour la priode a t calcule laide du nombre moyen pondr de base dactions ordinaires en circulation. Pour lexercice clos le 31 dcembre 2011, leffet dilutif des instruments convertibles ntait pas important.

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