CUADRO COMPARATIVO

DECRETO EJECUTIVO No. 52 DE 2008

TTULO I NORMAS GENERALES Y DEFINICIONES ARTCULO 1. MBITO DE APLICACIN. Este Decreto ARTICULO 1. AMBITO DE APLICACION. Este DecretoLey se aplicar a: Ley se aplicar a las personas naturales o jurdicas que ejerzan el Negocio de Banca en o desde Panam y a las Oficinas de 1. Los bancos o a cualquier persona que ejerza el negocio de Representacin. banca en o desde la Repblica de Panam. 2. Los grupos bancarios, segn se define en este Decreto Ley y en las normas dictadas para su ejecucin. Las oficinas de representacin. Las afiliadas no bancarias ni financieras de que trata el artculo 63 del presente Decreto Ley. ARTICULO 2. EJERCICIO DEL NEGOCIO DE BANCA. Slo las personas que hayan obtenido la licencia respectiva podrn ejercer el Negocio de Banca en o desde Panam. Igualmente, podrn ejercer el Negocio de Banca en Panam las personas de derecho pblico a las cuales las leyes autoricen para ello.

DECRETO LEY NO. 9 DE 1998

3. 4.

ARTCULO 2. EJERCICIO DEL NEGOCIO DE BANCA. Podrn ejercer el negocio de banca en o desde la Repblica de Panam, nicamente quienes hayan obtenido la licencia bancaria respectiva. Tambin podrn ejercer el negocio de banca en o desde la Repblica de Panam, las personas de Derecho Pblico a las cuales las leyes autoricen para tal efecto. PARGRAFO. Se prohbe a toda persona captar, en la Repblica de Panam, directa o indirectamente, recursos del pblico por medio de la aceptacin de dinero en depsito o cualesquiera otras modalidades, salvo que: (a) cuenten con licencia o autorizacin para la actividad expedida por autoridad o ente regulador competente por ley, o (b) se dedican a actividades

de captacin que estn expresamente exentas por ley del requerimiento de licencia, regulacin o autorizacin. Con relacin a estos casos, la Superintendencia tendr las mismas facultades y podr seguir los procedimientos establecidos en el artculo 45 de este Decreto Ley, sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones que correspondan.

ARTCULO 3. DEFINICIONES. Para los efectos de este ARTICULO 3. DEFINICIONES. Para los efectos de este Decreto Ley, los siguientes trminos se entendern as: Decreto-Ley, a los trminos que a continuacin se expresan se les atribuir el significado siguiente: 1. Activo productivo. Aquel que genera ingresos regularmente, con independencia de dnde est ubicado, 1. Activos Productivos: Aquellos prstamos e inversiones que segn lo disponga la Superintendencia de Bancos. generen ingresos regularmente, con independencia de dnde estn ubicados, segn lo disponga la Superintendencia de Bancos. 2. Acuerdo. Toda decisin de aplicacin general que adopte la Junta Directiva de la Superintendencia para el desarrollo de 2. Activos Productivos Locales: Aquellos activos productivos polticas o la interpretacin o fijacin del alcance de las ubicados econmicamente en la Repblica de Panam. disposiciones contenidas en el presente Decreto Ley. 3. Banco: Toda persona que lleve a cabo el Negocio de Banca o 3. Afiliada no bancaria. Sociedad no bancaria ni financiera, que acte como Oficina de Representacin. asociada al grupo econmico del que forma parte un grupo bancario, un banco o una propietaria de acciones bancarias. 4. Bancos Extranjeros: Sucursales o Subsidiarias de bancos cuya casa matriz tiene sede fuera de la Repblica de Panam. 4. Banco. Toda persona que lleve a cabo el negocio de banca o que acte como una oficina de representacin. 5. Bancos Panameos: Aquellos Bancos cuya casa matriz tiene sede en la Repblica de Panam. 5. Banco extranjero. Sucursal o subsidiaria de un banco o de una propietaria de acciones bancarias, cuya casa matriz se 6. Bancos Oficiales: Aquellos de los cuales el Estado es encuentra fuera de la Repblica de Panam. propietario en forma mayoritaria. 6. Banco panameo. Aquel cuya casa matriz se encuentra en 7. Capital asignado: Aquella parte del capital social pagado de

la Repblica de Panam. 7.

un Banco Extranjero que se destine o asigne al Negocio de Banca realizado en o desde Panam, a travs de sus sucursales.

8.

Banco oficial. Banco de propiedad del Estado que ejerce el negocio de banca. 8. Ente Supervisor Extranjero: La entidad oficial que tenga a su cargo la supervisin bancaria en aquellos pases en que estn Capital asignado. Fondos de capital que un banco establecidas las casas matrices de las Subsidiarias o Sucursales de extranjero destina o asigna a una sucursal en Panam. Bancos Extranjeros. Capital primario. El integrado por el capital social pagado, 9. Establecimiento: Toda oficina, sucursal o agencia de un las reservas declaradas y las utilidades retenidas. Banco que se dedique al Negocio de Banca. Se exceptan de esta definicin aquellos equipos, mquinas, sistemas u oficinas Capital secundario. El compuesto por las reservas no excluidos expresamente por la Superintendencia. declaradas, las reservas de reevaluacin, las reservas generales para prdidas, los instrumentos hbridos de capital 10. Estados Financieros: El Balance de Situacin, el Estado de y deuda y la deuda subordinada a trmino. Ganancias y Prdidas y el Estado de Situacin Patrimonial. Capital terciario. El compuesto, exclusivamente, por 11. Facilidades Crediticias no Garantizadas: Las otorgadas sin deuda subordinada a corto plazo para atender riesgo de garanta real o las que, tenindola, el valor de la misma es inferior mercado. a la suma adeudada. Carrera. Carrera del Supervisor Bancario. 12. Fondos de Capital: El capital primario y el capital secundario de un Banco.

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12. 13.

Circular. Aquella emitida por el Superintendente, dirigida a los bancos establecidos en Panam, y que transmite 13. Grupo Econmico: Conjunto de personas naturales o instrucciones para el cumplimiento de normas. jurdicas cuyos intereses se encuentran en tal forma relacionados entre s que a juicio de la Superintendencia deben considerarse 14. Competencia. Es la continua demostracin de poseer la como si fueran una sola persona. aptitud requerida para ejercer eficiente y eficazmente un cargo pblico en la Superintendencia, de acuerdo con las 14. Inters: La suma o sumas que en cualquier forma o bajo caractersticas contenidas en el manual descriptivo de cualquier nombre se cobre o pague por el uso del dinero. cargos de la institucin. 15. Junta Directiva: Junta Directiva de la Superintendencia de 15. Contrato bancario de adhesin. Aquel cuyas clusulas

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han sido establecidas unilateralmente por el banco, sin que Bancos. el cliente pueda negociar su contenido al momento de contratar. 16. Negocio de Banca: Principalmente la operacin de captar recursos financieros del pblico o de instituciones financieras por Das. Das calendario, salvo disposicin expresa en medio de la aceptacin en depsito de dinero exigible a la vista o a plazo o por cualquier otro medio autorizado por este Decretocontrario. Ley; y la utilizacin de tales y otros recursos, por cuenta y riesgo Ente supervisor extranjero. Autoridad en el extranjero del Banco, para prstamos, inversiones o cualquier otra operacin con funciones homlogas a la Superintendencia de Bancos. autorizada por este Decreto-Ley, la Superintendencia o los usos bancarios. Establecimiento. Toda oficina, sucursal o agencia a travs de la cual un banco ejerce el negocio de banca. Se 17. Oficina de Representacin: Aquella oficina establecida para exceptan de esta definicin aquellos equipos, mquinas, actuar como representante de Bancos que no operen en Panam, sistemas, oficinas o dependencias expresamente definidos sin efectuar Negocio de Banca en o desde la Repblica de Panam. por la Superintendencia. Estados financieros. El balance de situacin, el estado de ganancias y prdidas, el estado de cambios en el patrimonio, el estado de flujo de efectivos y notas que incluyen las polticas de contabilidad ms importantes y otras notas explicativas. 18. Subsidiaria: persona jurdica de propiedad total o mayoritaria de otra, o sobre la cual sta ejerza el control de su administracin. Se exceptan de esta definicin las personas jurdicas respecto a las cuales el Banco acte como agente fiduciario.

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Evaluacin. Accin y efecto de calificar las caractersticas 19. Sucursal: entidad que no tiene personalidad jurdica separada y el desempeo de los funcionarios de la Superintendencia de la de su casa matriz y es por tanto, parte integral del Banco. o que aspiren a serlo. 20. Superintendencia: La Superintendencia de Bancos. 21. Facilidad crediticia garantizada. Aquella que en cualquier momento se encuentra garantizada por un valor igual o 21. Superintendente: El Superintendente de Bancos. mayor a la suma adeudada. 20. 22. Facilidad crediticia no garantizada. Aquella que al momento de su evaluacin, no goza de garanta alguna.

23.

Facilidad crediticia parcialmente garantizada. Aquella que, en cualquier momento, se encuentra respaldada por garantas inferiores a la suma adeudada. La Superintendencia determinar qu constituye una garanta para los efectos de los numerales 22, 23 y 24 de este artculo y cmo establecer su valoracin.

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Fondos de capital. El que se encuentra constituido por el capital primario, el capital secundario y el capital terciario de un banco. Funcionario. Servidor pblico Superintendencia de Bancos. al servicio de la

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Grupo bancario. El constituido por una propietaria de acciones bancarias y sus subsidiarias de cualquier nivel cuyas actividades predominantes consisten en proveer servicios en el sector bancario o financiero, incluyendo las subsidiarias no bancarias de estas ltimas que, a juicio de la Superintendencia, operen bajo gestin comn, ya sea a travs de esta propietaria de acciones bancarias o mediante distintas participaciones o convenios. Grupo econmico. Conjunto de personas naturales o jurdicas, de cualquier nacionalidad o jurisdiccin, cuyos intereses se encuentran en tal forma relacionados entre s y que, a juicio de la Superintendencia, deben considerarse como si fueran una sola persona. Inters. Suma o sumas que, en cualquier forma o bajo cualquier nombre, se cobren o se paguen por el uso del dinero.

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29. 30.

Junta Directiva. Junta Directiva de la Superintendencia. Negocio de banca. Principalmente, la captacin de recursos del pblico o de instituciones financieras, por medio de la aceptacin de dinero en depsito o por cualquier otro medio que seale la Superintendencia o los usos bancarios, y la utilizacin de tales recursos por cuenta y riesgo del banco, para otorgar prstamos, realizar inversiones o cualquier otra operacin definida para estos efectos por la Superintendencia. Normas de contabilidad. Las que adopte la Superintendencia como regla general que deben seguir los bancos en su contabilidad. Normas tcnicas y prudenciales. Las emitidas por la Superintendencia para asegurar la solidez y eficiencia del sistema bancario. Oficina de representacin. La oficina de un banco que promueve, desde la Repblica de Panam, el negocio de banca, sin ejercerlo. Propietaria de acciones bancarias. Persona natural o jurdica que, directa o indirectamente, es predominantemente propietaria de acciones de un banco o que ejerce, a juicio de la Superintendencia, el control de su administracin. Reserva de capital. Aquella constituida por los fondos provenientes de ganancias que se acumulen en los libros de los bancos y que se destinen a reforzar su situacin

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financiera. 36. Resolucin. Decisin adoptada por el Superintendente o por la Junta Directiva, en ejercicio de las facultades que le confiere este Decreto Ley, aplicable a un caso en particular. Sistema de mritos. Rgimen laboral basado en un sistema de evaluacin del desempeo, cuyo propsito es promover la competencia, estabilidad y productividad del personal requerido para el funcionamiento eficiente de la Superintendencia. Subsidiaria. Persona jurdica de propiedad total o mayoritaria de un banco o de una propietaria de acciones bancarias. Se exceptan de esta definicin las personas jurdicas respecto de las cuales el banco acte como agente fiduciario. Sucursal. Establecimiento de un banco que forma parte integral de ste, sin personera jurdica propia. Superintendencia. La Superintendencia de Bancos de Panam. Superintendente. El Superintendente de Bancos. TTULO II LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS CAPTULO I GENERALIDADES ARTCULO 4. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS. Se ARTCULO 4. CREACIN DE LA SUPERINTENDENCIA.

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crea la Superintendencia de Bancos como organismo autnomo del Estado, con personalidad jurdica, patrimonio propio e independencia administrativa, presupuestaria y financiera. Tendr competencia privativa para regular y supervisar a los bancos, el negocio de banca y a otras entidades y actividades que le sean asignadas por otras leyes. A fin de garantizar su autonoma, se establece que la Superintendencia: 1. Tendr fondos separados e independientes del Gobierno Central, los cuales administrar privativamente con plena libertad y autonoma.

Crase la Superintendencia de Bancos como organismo autnomo del Estado, con personalidad jurdica y patrimonio propio. A fin de garantizar su autonoma, la Superintendencia: 1. Tendr fondos separados e independientes del Gobierno Central y el derecho de administrarlos. 2. Aprobar su presupuesto de rentas y gastos, el que posteriormente se incorporar al Presupuesto General del Estado. 3. Escoger y nombrar a su personal, fijar su remuneracin y tendr facultad para destituirlo.

2.

3.

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5.

Aprobar su presupuesto de rentas y gastos, para ser La Superintendencia actuar con independencia en el ejercicio posteriormente incorporado al Presupuesto General del de sus funciones y estar sujeta a la fiscalizacin de la Estado. Contralora General de la Repblica conforme lo establecen la Constitucin Poltica y este Decreto-Ley. Esta fiscalizacin no Establecer su estructura orgnica y administrativa con implica, en forma alguna, injerencia en las facultades facultad para escoger, nombrar y destituir a su personal, as administrativas de la Superintendencia. como para fijar su remuneracin y beneficios. La Superintendencia no estar sujeta al pago de impuestos, Actuar con independencia en el ejercicio de sus funciones derechos, tasas, cargos, contribuciones o tributos de carcter y estar sujeta a la fiscalizacin de la Contralora General nacional o municipal, con excepcin de las cuotas de de la Repblica, conforme lo establecen la Constitucin seguridad social, del seguro educativo, de los riesgos Poltica de la Repblica y este Decreto Ley. Esta profesionales, de las tasas por servicios pblicos y del fiscalizacin no implicar en forma alguna injerencia en las impuesto de importacin. facultades administrativas de la Superintendencia. La Superintendencia gozar de las mismas garantas que se No estar sujeta al pago de impuestos, derechos, tasas, establecen en favor del Estado y las Entidades Pblicas en el cargos, contribuciones o tributos de carcter nacional, con artculo 1963 del Cdigo Judicial. excepcin de las cuotas del seguro social y seguro educativo, de los riesgos profesionales, de las tasas por

servicios pblicos y del impuesto de importacin. 6. Gozar de las garantas e inmunidades que se establezcan en favor del Estado y de las entidades pblicas.

ARTCULO 5. OBJETIVOS DE LA ARTCULO 5. FUNCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA. Son objetivos de la Superintendencia: SUPERINTENDENCIA. La Superintendencia tendr, adems de los otros que le seale este Decreto-Ley, los siguientes fines: 1. Velar por la solidez y eficiencia del sistema bancario. 1. Velar porque se mantenga la solidez y eficiencia del 2. Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el sistema bancario. desarrollo de la Repblica de Panam como centro 2. Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el financiero internacional. desarrollo de Panam como centro financiero internacional. 3. Promover la confianza pblica en el sistema bancario. 3. Promover la confianza pblica en el sistema bancario y velar porque los Bancos que lo integran mantengan 4. Velar por el equilibrio jurdico entre el sistema bancario y coeficientes de solvencia y liquidez apropiados para sus clientes. atender sus obligaciones. 4. Evitar que las personas no autorizadas conforme a este Decreto-Ley ejerzan el Negocio de Banca. 5. Velar porque los Bancos tengan procedimientos adecuados que permitan la supervisin y control de sus actividades a escala nacional e internacional, en estrecha colaboracin con los Entes Supervisores Extranjeros, si fuera el caso. 6. Sancionar las violaciones de este Decreto-Ley.

ARTCULO 6. FUNCIONES DE LA ARTICULO 5. FUNCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA. Son funciones de la Superintendencia: SUPERINTENDENCIA. La Superintendencia tendr, adems de los otros que le seale este Decreto-Ley, los siguientes fines: 1. Velar por que los bancos mantengan coeficientes de

solvencia y liquidez apropiados para atender sus obligaciones, as como procedimientos adecuados que permitan la supervisin y el control de sus actividades nacionales e internacionales, en estrecha colaboracin con los entes supervisores extranjeros, si fuera el caso. 2. Desarrollar las disposiciones del rgimen bancario. Cuando dicha funcin la ejerza la Junta Directiva se har mediante acuerdo, y cuando la ejerza el Superintendente, mediante resolucin. Imponer las sanciones correspondientes a quienes ejerzan el negocio de banca sin estar debidamente autorizados. Ejercer las funciones que le sean asignadas por este Decreto Ley o por otras leyes.

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1. Velar porque se mantenga la solidez y eficiencia del sistema bancario. 2. Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el desarrollo de Panam como centro financiero internacional. 3. Promover la confianza pblica en el sistema bancario y velar porque los Bancos que lo integran mantengan coeficientes de solvencia y liquidez apropiados para atender sus obligaciones. 4. Evitar que las personas no autorizadas conforme a este Decreto-Ley ejerzan el Negocio de Banca. 5. Velar porque los Bancos tengan procedimientos adecuados que permitan la supervisin y control de sus actividades a escala nacional e internacional, en estrecha colaboracin con los Entes Supervisores Extranjeros, si fuera el caso. 6. Sancionar las violaciones de este Decreto-Ley.

ARTCULO 7. RGANOS DE LA SUPERINTENDENCIA. ARTICULO 6. JUNTA DIRECTIVA Y La Superintendencia contar con una Junta Directiva y con un SUPERINTENDENTE. La Superintendencia contar con una Superintendente, nombrados por el rgano Ejecutivo. Junta Directiva formada por cinco (5) directores con derecho a voz y voto, y con un Superintendente. Tanto los directores de la El nombramiento de los directores y del Superintendente no est Superintendencia como el Superintendente sern nombrados por sujeto a la ratificacin del rgano Legislativo que establece la el rgano Ejecutivo. Ley 3 de 1987. Los directores no recibirn remuneracin ni gastos de representacin, salvo dietas que fijar el rgano Ejecutivo por su asistencia a las reuniones de la Junta Directiva o por su participacin en misiones oficiales. Por su parte, el Superintendente fungir como funcionario pblico de tiempo completo y ser remunerado con un sueldo, de conformidad con

lo que al efecto disponga el rgano Ejecutivo. La Junta Directiva elegir un Presidente de entre sus miembros, quien ejercer el cargo por el trmino de un ao. Dicho trmino podr ser prorrogado. ARTICULO 7. NO RATIFICACION. No se aplicar al nombramiento de los directores de la Superintendencia ni del Superintendente lo dispuesto en el artculo primero de la Ley No. 3 de 16 de junio de 1987. CAPTULO II JUNTA DIRECTIVA ARTCULO 8. COMPOSICIN, DIGNATARIOS Y REMUNERACIN. La Junta Directiva actuar como mximo rgano de consulta, regulacin y fijacin de polticas generales de la Superintendencia. Estar compuesta por cinco (5) directores con derecho a voz y voto de entre los cuales elegir un presidente y un secretario, quienes ejercern el cargo por el trmino de un (1) ao. Dicho trmino podr ser prorrogado por igual periodo. ARTICULO 6. JUNTA DIRECTIVA Y SUPERINTENDENTE. La Superintendencia contar con una Junta Directiva formada por cinco (5) directores con derecho a voz y voto, y con un Superintendente. Tanto los directores de la Superintendencia como el Superintendente sern nombrados por el rgano Ejecutivo.

Los directores no recibirn remuneracin ni gastos de Los directores no recibirn remuneracin ni gastos de representacin, salvo dietas que fijar el rgano Ejecutivo por su representacin, salvo dietas que fijar el rgano Ejecutivo por su asistencia a las reuniones de la Junta Directiva o por su asistencia a las reuniones o por su participacin en misiones participacin en misiones oficiales. Por su parte, el oficiales. Superintendente fungir como funcionario pblico de tiempo completo y ser remunerado con un sueldo, de conformidad con lo que al efecto disponga el rgano Ejecutivo. La Junta Directiva elegir un Presidente de entre sus miembros, quien ejercer el cargo por el trmino de un ao. Dicho trmino podr ser prorrogado.

ARTCULO 9. REQUISITOS PARA SER DIRECTOR. Para ARTICULO 8. REQUISITOS PARA SER DIRECTOR. Se ser miembro de la Junta Directiva se requiere: establecen los siguientes requisitos para desempear el cargo de director de la Superintendencia. 1. Ser ciudadano panameo. 1. Ser ciudadano panameo. 2. No haber sido condenado por autoridad competente por 2. No haber sido condenado por autoridad competente delito doloso. por delito doloso ni por delito culposo de carcter patrimonial. 3. No tener parentesco entre s o con el Superintendente, hasta 3. No tener los Directores parentesco entre s dentro del el cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, ni cuarto grado de consanguinidad o segundo de ser cnyuge de otro director o del Superintendente. afinidad, ni ser cnyuge de otro director ni del Superintendente. 4. No desempear cargo pblico a tiempo completo, excepto el 4. No desempear ningn otro cargo pblico de profesor en centros universitarios. remunerado, ni ningn otro cargo pblico ad-honorem que pueda crear conflictos de inters, excepto el de 5. Poseer ttulo universitario y experiencia mnima de diez profesor en establecimientos de educacin aos en el sector bancario, en el financiero o en otro afn. universitaria. 5. Poseer ttulo universitario y experiencia mnima de 6. No haber sido inhabilitado por la Superintendencia o por la siete (7) aos en el sector bancario, en el financiero o Comisin Bancaria Nacional para ejercer como funcionario en otros afines. bancario. 6. No haber sido inhabilitado por la Superintendencia para ejercer como funcionario bancario. 7. No haber sido declarado judicialmente en quiebra ni en 7. No haber sido declarado en quiebra ni en concurso de concurso de acreedores, o encontrarse en estado de acreedores, ni encontrarse en estado de insolvencia insolvencia manifiesta. manifiesta. 8. No ser banquero en ejercicio, ni director de Banco, ni 8. No ser banquero en ejercicio, ni director de banco, ni accionista que directa o indirectamente posea ms del director de una propietaria de acciones bancarias, ni cinco por ciento (5%) de las acciones de un Banco. accionista que posea, directa o indirectamente, ms del cinco por ciento (5%) de las acciones de un banco o de una propietaria de acciones bancarias.

ARTCULO 10. PERIODO DEL CARGO DE LOS ARTICULO 9. TERMINO DE LOS DIRECTORES. Los DIRECTORES. Los directores ejercern sus cargos por un directores ejercern sus cargos por un trmino de ocho (8) aos a trmino de ocho (8) aos, prorrogable, por una sola vez, por igual partir de su nombramiento. trmino. No obstante, a fin de permitir la renovacin escalonada de los La designacin de los directores se har de forma que se asegure, cargos de director de la Superintendencia, en la designacin en todo momento, su renovacin escalonada. En caso del cese inicial se nombrarn dos (2) directores por un trmino de cinco anticipado en el cargo de un director, su reemplazo ser (5) aos cada uno; un (1) director por un trmino de siete (7) designado por el resto del periodo correspondiente. aos; y dos (2) directores por un trmino de ocho (8) aos cada uno. PARGRAFO TRANSITORIO. Los directores en ejercicio al momento de entrar en vigencia el presente Decreto Ley El nombramiento de los directores podr ser prorrogado por un permanecern en el cargo por el perodo para el cual fueron solo trmino adicional de ocho (8) aos. nombrados.

ARTCULO 11. ATRIBUCIONES DE LA JUNTA ARTICULO 16. ATRIBUCIONES DE LA JUNTA DIRECTIVA. Le corresponde a la Junta Directiva las siguientes DIRECTIVA. La Junta Directiva actuar como rgano atribuciones: consultivo y como mximo rgano de regulacin y fijacin de polticas generales de la Superintendencia. Corresponder a la I. De Carcter Tcnico: Junta Directiva el ejercicio de las siguientes atribuciones: 1. Aprobar normas generales para la identificacin, 1. Aprobar el presupuesto anual de la Superintendencia. regulacin y supervisin consolidada de los bancos y de 2. Aprobar normas generales para la identificacin y los grupos bancarios. supervisin de Grupos Econmicos de los cuales Bancos formen parte. 2. Aprobar normas de aplicacin general para la definicin e 3. Aprobar normas de aplicacin general para la identificacin de crditos a clientes relacionados entre s o definicin e identificacin de crditos a clientes relacionados con los bancos o con los grupos bancarios. relacionados entre s, o relacionados con los Bancos o con los Grupos Econmicos de los cuales los Bancos 3. Aprobar los criterios generales de clasificacin de los formen parte. activos de riesgo y las pautas para la constitucin de 4. Aprobar los criterios generales de clasificacin de los

reservas para cobertura de riesgos. 4. Aprobar normas de aplicacin general para la suspensin de la causacin de intereses, de acuerdo con criterios de aceptacin internacional. 5. Fijar, en el mbito administrativo, la interpretacin y el alcance de las disposiciones legales o reglamentarias en materia bancaria. 6. Establecer las reglas para la prctica de las inspecciones prescritas por este Decreto Ley o que ordene la propia Superintendencia a los bancos o grupos bancarios, si fuere el caso. 7. Fijar requisitos de carcter contable en relacin con la informacin financiera que deben suministrar los bancos y aprobar el catlogo de cuentas para uso bancario. 8. Fijar las reglas generales que deben seguir los bancos en su contabilidad. 9. Modificar la tasa de regulacin y supervisin bancaria, incluyendo los montos mximos establecidos, mediante el voto afirmativo de cuatro (4) de sus miembros. 10. Dictar las normas tcnicas necesarias cumplimiento de este Decreto Ley. 11. Ejercer las dems que le seale este Decreto Ley. II. De Carcter Administrativo: para el

activos de riesgo y las pautas para la constitucin de reservas para cobertura de riesgo crediticio y de mercado. 5. Aprobar normas de aplicacin general para la suspensin de la causacin de intereses, de acuerdo a criterios de aceptacin internacional. 6. Resolver las apelaciones promovidas contra las resoluciones del Superintendente. 7. Fijar, en el mbito administrativo, la interpretacin y alcance de las disposiciones legales o reglamentarias en materia bancaria. 8. Establecer las reglas conforme a las cuales debern practicarse las inspecciones prescritas por este Decreto-Ley o las ordenadas por la propia Superintendencia a los Bancos o Grupos Econmicos de los cuales Bancos formen parte, si fuere el caso. 9. Fijar requisitos de carcter contable en relacin con la informacin financiera que deben suministrar los Bancos, lo que incluye la aprobacin de un catlogo de cuentas para uso bancario. 10. Fijar las reglas generales que deben seguir los bancos en su contabilidad. 11. Modificar la tasa de regulacin y supervisin bancaria mediante el voto afirmativo de cuatro de sus miembros. 12. Asesorar al Gobierno Nacional en todas aquellas materias que guarden relacin con el desarrollo del sistema bancario. 13. Coadyuvar con el rgano Ejecutivo en la reglamentacin de las disposiciones de este DecretoLey y dictar su rgimen interno, sujeto a la aprobacin del rgano Ejecutivo.

1. Aprobar las directrices generales, las metas y los 14. Las dems que seale este Decreto-Ley. objetivos de la Superintendencia. 2. Aprobar el presupuesto anual de la Superintendencia. 3. Aprobar la estructura orgnica administrativa de la Superintendencia y sus funciones, as como revisarlas, cuando lo estime pertinente. 4. Resolver las apelaciones promovidas resoluciones del Superintendente. contra las

5. Aprobar programas de bonos por desempeo para los funcionarios de la Superintendencia o cualquier otro incentivo que promueva la productividad de stos. 6. Aprobar las normas internas de trabajo, as como el cdigo de tica y conducta y el reglamento interno de la Superintendencia. 7. Aprobar las contrataciones directas que requiera la Superintendencia, por sumas mayores a treinta mil balboas (B/.30,000.00) e inferiores a cien mil balboas (B/.100,000.00), de acuerdo con lo que establece este Decreto Ley y conforme a las causales de excepcin del procedimiento de seleccin de contratista previstas en la Ley de Contratacin Pblica y su reglamentacin sobre dicho procedimiento. 8. Expedir las normas administrativas necesarias para el cumplimiento de las funciones y atribuciones de la Superintendencia.

9. Coadyuvar privativamente con el rgano Ejecutivo, de ser necesario, para adoptar una reglamentacin nica e integral del presente Decreto Ley u otras disposiciones legales para regular el sistema bancario. 10. Ejercer las dems que le seale este Decreto Ley. ARTCULO 12. QURUM Y DECISIONES DE LA JUNTA DIRECTIVA. Para constituir qurum en las reuniones de Junta ARTICULO 18. DECISIONES DE LA JUNTA DIRECTIVA. Directiva se requiere la presencia de, por lo menos, tres (3) Las decisiones de la Junta Directiva sern adoptadas con el voto directores. afirmativo de por lo menos tres (3) directores, salvo aquellos casos especialmente contemplados en este Decreto-Ley en los Las decisiones de la Junta Directiva sern adoptadas con el voto que se requiera un mayor nmero de votos. afirmativo de, por lo menos, tres (3) directores, salvo aquellos casos especialmente establecidos en este Decreto Ley. La presencia de por lo menos tres (3) directores ser necesaria para constituir qurum. Cuando por razn de conflicto de intereses, uno (1) o ms directores estuviesen impedidos para votar, la decisin se adoptar con el voto afirmativo de la mayora de los directores no impedidos para votar. CAPTULO III EL SUPERINTENDENTE ARTCULO 13. CARGO DE SUPERINTENDENTE. El Superintendente ser el representante legal de la Superintendencia y tendr a su cargo la administracin y el manejo de las gestiones diarias de sta. Fungir como funcionario pblico de tiempo completo y ser remunerado con un sueldo, de conformidad con lo que al efecto disponga el rgano Ejecutivo. El perodo del cargo del Superintendente ser de cinco (5) aos, prorrogable por una sola vez. ARTICULO 11. TRMINO DEL SUPERINTENDENTE. El Superintendente ser nombrado por un trmino de cinco (5) aos prorrogables por una sola vez. Podr participar con derecho a voz en las reuniones de la Junta Directiva, salvo cuando se traten temas que a juicio de la Junta Directiva deban discutirse sin su presencia.

ARTICULO 13. FUNCIONES DEL SUPERINTENDENTE. El Superintendente tendr a su cargo la administracin y el El Superintendente podr participar con derecho a voz en las manejo de las gestiones diarias de la Superintendencia y ostentar reuniones de la Junta Directiva, salvo cuando se traten temas que, su representacin, sin perjuicio de las dems atribuciones que le

seale este Decreto-Ley. En su ausencia, la representacin legal de la Superintendencia recaer sobre el Presidente de la Junta En caso del cese anticipado en el cargo del Superintendente, su Directiva. No obstante, en caso de ausencia temporal del reemplazo ser designado por el resto del perodo Superintendente, la Junta Directiva podr nombrar un Superintendente interino hasta que se reintegre el correspondiente. Superintendente titular. En ausencia del Superintendente, la representacin legal de la Superintendencia recaer sobre el presidente de la Junta El Superintendente acatar y ejecutar las resoluciones adoptadas Directiva. En caso de ausencia temporal del Superintendente, la por la Junta Directiva, y velar porque se cumplan las normas y Junta Directiva podr nombrar un Superintendente interino. polticas que se establezcan en materia bancaria. De igual forma, podr proponer a la Junta Directiva tomar las decisiones que PARGRAFO TRANSITORIO. El Superintendente en correspondan a sta. ejercicio al momento de entrar en vigencia el presente Decreto Ley permanecer en el cargo por el perodo para el cual fue nombrado. a juicio de sta, deban discutirse sin su presencia. ARTCULO 14. REQUISITOS PARA SER ARTICULO 10. REQUISITOS PARA SER SUPERINTENDENTE. Para ser Superintendente se requiere: SUPERINTENDENTE. Se establecen los siguientes requisitos para fungir como Superintendente: 1. Ser ciudadano panameo. 1. Ser ciudadano panameo. 2. No haber sido condenado por autoridad competente por 2. No haber sido condenado por autoridad competente por delito delito doloso. doloso, ni por delito culposo de carcter patrimonial. 3. No tener parentesco con los miembros de la Junta Directiva 3. No tener parentesco con los miembros de la Junta Directiva dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, ni ser cnyuge de alguno de los directores. afinidad, ni ser cnyuge de alguno de los directores. 4. Poseer ttulo universitario y experiencia mnima de siete (7) aos en el sector bancario, el financiero o en otros afines. 4. Poseer ttulo universitario y haber ocupado posiciones 5. No ser banquero en ejercicio, ni director de Banco, ni ejecutivas o gerenciales en el sector bancario, financiero, accionista que directa o indirectamente posea ms del cinco mercantil o en otro afn, pblico o privado, por un mnimo por ciento (5%) de las acciones de un Banco o del Grupo de diez aos. Econmico al que pertenezca un Banco. 6. No haber sido inhabilitado por la Superintendencia para

5.

ejercer como funcionario bancario. No ser banquero en ejercicio, director de banco o de propietaria de acciones bancarias o accionista que, directa o 7. No haber sido declarado en quiebra ni en concurso de acreedores, o encontrarse en estado de insolvencia manifiesta. indirectamente, posea ms del cinco por ciento (5%) de las acciones de un banco o de una propietaria de acciones bancarias. No haber sido inhabilitado por la Superintendencia o por la Comisin Bancaria Nacional para ejercer como funcionario bancario. No haber sido declarado judicialmente en quiebra ni en concurso de acreedores, o encontrarse en estado de insolvencia manifiesta. ARTICULO 13. FUNCIONES DEL SUPERINTENDENTE. El Superintendente tendr a su cargo la administracin y el manejo de las gestiones diarias de la Superintendencia y ostentar su representacin, sin perjuicio de las dems atribuciones que le seale este Decreto-Ley. En su ausencia, la representacin legal de la Superintendencia recaer sobre el Presidente de la Junta Directiva. No obstante, en caso de ausencia temporal del Superintendente, la Junta Directiva podr nombrar un Superintendente interino hasta que se reintegre el Superintendente titular. El Superintendente acatar y ejecutar las resoluciones adoptadas por la Junta Directiva, y velar porque se cumplan las normas y polticas que se establezcan en materia bancaria. De igual forma, podr proponer a la Junta Directiva tomar las decisiones que correspondan a sta.

6.

7.

ARTCULO 15. FUNCIONES DEL SUPERINTENDENTE. El Superintendente acatar y ejecutar los acuerdos y las resoluciones adoptadas por la Junta Directiva, y velar porque se cumplan las normas y polticas que se establezcan en materia bancaria. De igual forma, podr proponer a la Junta Directiva tomar las decisiones que a sta correspondan.

ARTCULO 16. ATRIBUCIONES DEL ARTICULO 17. ATRIBUCIONES DEL SUPERINTENDENTE. Corresponder al Superintendente el SUPERINTENDENTE. Corresponder al Superintendente el

ejercicio de las siguientes atribuciones: I. De Carcter Tcnico: 1. Aprobar el otorgamiento de los permisos temporales y las licencias bancarias. 2. Autorizar el cierre o traslado de establecimientos, as como la apertura en el exterior de sucursales o subsidiarias de bancos panameos o bancos extranjeros que operan en Panam. 3. Autorizar la liquidacin voluntaria de bancos. 4. Ordenar la toma de control administrativo, la reorganizacin y la liquidacin forzosa de bancos, en los casos establecidos en este Decreto Ley. 5. Ordenar la cancelacin de las licencias bancarias. 6. Autorizar la fusin y la consolidacin de bancos, de las propietarias de acciones bancarias y de los grupos bancarios de los cuales formen parte. 7. Autorizar la adquisicin o transferencia de acciones de bancos, de las propietarias de acciones bancarias o de los grupos bancarios cuando, en tal virtud, el adquirente u otras personas vinculadas a ellos, pasen a ser sus propietarios totales o mayoritarios o a tener el control, segn lo defina la Superintendencia. 8. Publicar u ordenar la publicacin de los estados financieros de los bancos con la periodicidad y contenido

ejercicio de las siguientes atribuciones: 1. Aprobar el otorgamiento de licencias bancarias dentro del marco establecido por este DecretoLey. 2. Autorizar el cierre o traslado voluntario de Establecimientos en el territorio nacional, as como la apertura de Sucursales o Subsidiarias de Bancos Panameos en el exterior. 3. Autorizar la liquidacin voluntaria de Bancos. 4. Decretar la intervencin, reorganizacin y liquidacin forzosa de Bancos en los casos contemplados en este Decreto-Ley. 5. Autorizar la fusin y la consolidacin de Bancos y de Grupos Econmicos de los cuales Bancos formen parte. 6. Autorizar la adquisicin o transferencia de acciones de Bancos o de Grupos Econmicos de los cuales Bancos formen parte cuando, en tal virtud, el adquirente u otras personas naturales o jurdicas vinculadas a ellos, pasen a ser sus propietarios totales o mayoritarios o a tener el control de su administracin. 7. Publicar u ordenar la publicacin de los Estados Financieros de los Bancos con la periodicidad y contenido que estime conveniente. 8. Contratar a los asesores, auditores o supervisores que sean necesarios para el mejor desempeo de las funciones de la Superintendencia. 9. Instruir a las juntas directivas de los Bancos acerca de la remocin de sus funcionarios directivos o ejecutivos, si a su juicio hubiese mrito para ello. 10. Expedir certificaciones relacionadas con la

que estime conveniente. 9. Instruir a los bancos la remocin de sus directivos, dignatarios o ejecutivos si, a su juicio, hubiese mrito para ello. 10. Expedir certificaciones relacionadas con la existencia y actividades de los bancos, con base en la informacin que conste en la Superintendencia. 11. Supervisar a los bancos de conformidad con el presente Decreto Ley y las normas que lo desarrollan, as como con las normas y criterios internacionalmente aceptados que se encuentren dentro del marco jurdico bancario panameo. 12. Realizar la supervisin consolidada de los grupos bancarios en la forma que lo establezcan este Decreto Ley y la Junta Directiva. 13. Ejecutar las inspecciones ordenadas por este Decreto Ley, por la Junta Directiva y aquellas que considere necesarias o prudentes. 14. Establecer programas de prevencin que permitan un conocimiento de la situacin financiera de los bancos, as como verificar la veracidad de la informacin que los bancos remitan a la Superintendencia. 15. Designar los asesores, supervisores o administradores en aquellos bancos que deban ser objeto de especial atencin por parte de la Superintendencia.

existencia y actividades de los Bancos, con base en la informacin que conste en la Superintendencia. 11. Adquirir los bienes y contratar los servicios que sean necesarios para el buen funcionamiento de la Superintendencia, sujeto a lo que al efecto dispongan este Decreto-Ley y sus reglamentos. 12. Preparar el anteproyecto de presupuesto anual conjuntamente con el informe anual de las actividades y proyectos de la Superintendencia, y someterlos a la consideracin de la Junta Directiva. 13. Supervisar a los Bancos, atendiendo en todo caso a lo dispuesto en los convenios internacionales ratificados por la Repblica de Panam y a normas y criterios internacionalmente aceptados. 14. Supervisar a los Grupos Econmicos de los cuales Bancos formen parte, a travs de inspecciones regulares, del anlisis de estados financieros auditados y otros informes, as como obtener informacin sobre las transacciones y relaciones entre las empresas del Grupo Econmico, tanto nacionales como internacionales, para fines de supervisin. 15. Ejecutar las inspecciones bancarias ordenadas por Este Decreto-Ley o por la junta Directiva y, aquellas que, por su propia iniciativa, considere necesarias o prudentes. 16. De conformidad con la Ley, fijar los sueldos y dems emolumentos y nombrar, trasladar, ascender y remover a los empleados y funcionarios de la Superintendencia, y aplicarles las sanciones disciplinarias que correspondan.

16. Imponer las sanciones que correspondan por la violacin a las normas de este Decreto Ley o de los acuerdos que se desarrollen. 17. Autorizar reformas al pacto social de los bancos. 18. Adoptar medidas para evitar o corregir irregularidades o faltas en las operaciones de los bancos que, a su juicio, pudieran poner en peligro los intereses de sus depositantes, la estabilidad del banco o la solidez del sistema bancario. 19. Velar porque los bancos suministren a sus clientes informacin que asegure la mayor transparencia en las operaciones bancarias. 20. Establecer vnculos de cooperacin con los entes supervisores extranjeros para fortalecer los mecanismos de control, actualizar las regulaciones preventivas e intercambiar informacin de utilidad para el ejercicio de la funcin supervisora. 21. Establecer vnculos de cooperacin con instituciones pblicas o instituciones privadas de carcter gremial o educativo. 22. Evaluar los indicadores financieros de los bancos y de los grupos bancarios que permitan dar seguimiento a los principales riesgos bancarios, tales como adecuacin de capital, crdito, liquidez, operacional, mercado y otros que la Superintendencia estime conveniente. 23. Coadyuvar con los esfuerzos de los organismos pblicos

17. Velar por la ejecucin y eficiente administracin del presupuesto anual de la Superintendencia. 18. Aprobar el calendario bancario. 19. Presentar a la Junta Directiva estados financieros no auditados de la Superintendencia dentro de los dos (2) meses siguientes al cierre del primer semestre de cada ao fiscal. 20. Presentar a la Junta Directiva estados financieros de la Superintendencia auditados por contadores pblicos autorizados independientes, dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de cada ao fiscal. 21. Delegar, con sujecin a las decisiones y directrices de la Junta Directiva, responsabilidad, autoridad y funciones en los dems funcionarios y empleados de la Superintendencia. 22. Presentar y entregar a la Junta Directiva un informe anual de labores. 23. Establecer programas de prevencin que permitan un conocimiento de la situacin financiera de los Bancos, as como verificar la veracidad de la informacin que los Bancos remitan a la Superintendencia. 24. Designar asesores o supervisores para los Bancos que deban ser objeto de especial atencin por parte de la Superintendencia. 25. Imponer las sanciones que correspondan por la violacin de las normas de este Decreto-Ley o de los reglamentos que se dicten, segn el caso. 26. Autorizar aquellas reformas al pacto social de los Bancos que determine la Superintendencia. 27. Adoptar medidas para evitar o corregir irregularidades o faltas en las operaciones de los

competentes para erradicar las prcticas de competencia desleal o que limiten la libre concurrencia al mercado bancario. 24. Dictar las normas que, dentro del mbito de las actividades que le permiten este Decreto Ley o leyes que lo complementan, deben observar los bancos para que sus operaciones se desarrollen dentro de niveles adecuados de riesgo, incluyendo la capacidad para fijar lmites y coeficientes que deben observar los bancos en sus operaciones. 25. Dictar las circulares necesarias sobre instrucciones para el cumplimiento de este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan. 26. Ordenar inspecciones a las personas de las que se tengan razones para suponer que ejercen o que pretenden ejercer el negocio de banca sin autorizacin, as como ordenar la toma de control de sus operaciones, la suspensin de ellas o el cierre de los establecimientos involucrados. 27. Resolver todo aquello de carcter tcnico que no estuviese expresamente reservado a la Junta Directiva o a otra autoridad. 28. Ejecutar las dems que le seale este Decreto Ley. II. De Carcter Administrativo: 1. Adquirir los bienes y contratar los servicios que sean necesarios para el buen funcionamiento de la Superintendencia y para ejecutar o llevar a cabo las

Bancos que, a su juicio, pudieran poner en peligro los intereses de sus depositantes, la estabilidad del Banco o la solidez del sistema bancario. 28. Velar porque los Bancos suministren a sus clientes informacin que asegure la mayor transparencia en las operaciones bancarias. 29. Establecer vnculos de cooperacin con los Entes Supervisores Extranjeros para fortalecer los mecanismos de control, actualizar las regulaciones preventivas e intercambiar informacin de utilidad para el ejercicio de la funcin supervisora. 30. Evaluar los indicadores financieros de los Bancos y de los Grupos Econmicos de los cuales los Bancos formen parte, si fuere el caso, tales como adecuacin del capital, riesgos del activo y liquidez, y otros que la Superintendencia estime convenientes. 31. Coadyuvar con los esfuerzos de los organismos pblicos competentes para erradicar las prcticas de competencia desleal o que limiten la libre concurrencia al mercado bancario. 32. Dictar las dems normas que, dentro del mbito de las actividades que les permite la Ley, deben observar los Bancos para que sus operaciones se desarrollen dentro de niveles adecuados de riesgo, incluyendo la capacidad para fijar lmites y coeficientes que deben observar los Bancos en sus operaciones. 33. Resolver todo aquello que no estuviese expresamente reservado a la Junta Directiva o a otra autoridad. 34. Las dems que sealen este Decreto-Ley.

funciones que le han sido encomendadas por este Decreto Ley y sus reglamentos. 2. Preparar el anteproyecto de presupuesto anual, el informe anual de las actividades y proyectos de la Superintendencia y someterlos a la consideracin de la Junta Directiva. 3. Fijar los sueldos, escala salarial y dems emolumentos, as como seleccionar, nombrar, trasladar, ascender, conceder licencias y destituir a los empleados y funcionarios de la Superintendencia y aplicarles las sanciones disciplinarias que correspondan. 4. Velar por la ejecucin y eficiente administracin del presupuesto anual de la Superintendencia. 5. Aprobar las contrataciones directas que requiera la Superintendencia, por sumas inferiores a treinta mil balboas (B/.30,000.00), de acuerdo con lo que establece este Decreto Ley y conforme a las causales de excepcin del procedimiento de seleccin de contratista previstas en la Ley de Contratacin Pblica y su reglamentacin sobre dicho procedimiento. 6. Sealar los das de suspensin o prestacin obligatoria de atencin al pblico. 7. Presentar a la Junta Directiva los estados financieros no auditados de la Superintendencia, dentro de los dos (2) meses siguientes al cierre del primer semestre de cada ao fiscal.

8. Presentar a la Junta Directiva los estados financieros de la Superintendencia debidamente auditados por contadores pblicos autorizados independientes, dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de cada ao fiscal. 9. Delegar funciones, con sujecin a las decisiones y directrices de la Junta Directiva, en funcionarios de la Superintendencia. 10. Presentar a la Junta Directiva un informe anual de labores. 11. Resolver todo aquello de carcter administrativo que no estuviese expresamente reservado a la Junta Directiva o a otra autoridad. 12. Elaborar y someter, a la aprobacin de la Junta Directiva, propuestas de acuerdos, decisiones y reformas administrativas, que sta le solicite incluyendo, entre otros, pero sin limitarse a, el rgimen de Carrera del Supervisor Bancario y el reglamento interno de la Superintendencia. 13. Ejecutar las dems que le seale este Decreto Ley. CAPTULO IV DISPOSICIONES COMUNES ARTCULO 17. REMOCIN. Los directores y el Superintendente slo podrn ser removidos de sus cargos por las causales establecidas en este Decreto Ley, segn decisin de la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia y de conformidad con el proceso establecido en el Cdigo Judicial. Estn legitimados para solicitar la remocin el rgano Ejecutivo y la Junta Directiva. ARTICULO 14. REMOCIN. Una vez nombrados, ni los directores ni el Superintendente podrn ser removidos sino por las causales contempladas en este Decreto-Ley, segn decisin de la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia dictada conforme al proceso contemplado en el artculo 289 del Cdigo Judicial. Estn legitimados para solicitar la remocin el rgano Ejecutivo

y la Junta Directiva.

ARTCULO 18. CAUSALES DE REMOCIN. La Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia podr ordenar la remocin de un miembro de la Junta Directiva o del Superintendente que incurra en alguna de las causales siguientes: 1. Incapacidad permanente para cumplir sus funciones. 2. Declaracin de quiebra o concurso de acreedores o el estado de insolvencia manifiesta. 3. Incumplimiento de los requisitos establecidos para su escogencia como director o Superintendente. 4. Falta de probidad en el ejercicio de sus funciones. 5. Inasistencia reiterada e injustificada a las reuniones de la Junta Directiva. 6. Incumplimiento de las obligaciones y prohibiciones que le impone este Decreto Ley.

ARTICULO 15. CAUSALES DE REMOCION. La Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia podr ordenar la remocin de un director o del Superintendente si se configura alguna de las causales siguientes: 1. La incapacidad permanente para cumplir sus funciones. 2. La declaracin de quiebra, concurso de acreedores o el estado de insolvencia manifiesta. 3. Que se dejen de cumplir los requisitos establecidos para su escogencia. 4. La falta de probidad en el ejercicio de sus funciones. 5. La inasistencia reiterada a las reuniones de la Junta Directiva. 6. El incumplimiento de las obligaciones y prohibiciones que le impone este Decreto-Ley.

ARTCULO 19. CONFLICTO DE INTERESES. Cuando en las reuniones de la Junta Directiva se traten temas sobre los cuales algn director o el Superintendente pudiera tener conflictos de intereses, dicho director o el Superintendente deber abstenerse de participar en la reunin. A falta de abstencin voluntaria, la Junta Directiva podr solicitar formalmente al director o al Superintendente, segn el caso, que se abstenga de participar en la reunin y, por ende, en la decisin.

ARTICULO 12. CONFLICTO DE INTERES. Cuando en las reuniones de la Junta Directiva se trataren temas sobre los cuales algn director o el Superintendente pudieran tener conflictos de inters, dicho director o el Superintendente deber abstenerse de participar en la reunin que se trate. A falta de abstencin voluntaria, la Junta Directiva podr solicitar formalmente al director o al Superintendente, segn el caso, que se ausente de la

reunin. En caso de ausencia de uno o ms directores en una reunin de la Junta Directiva por conflicto de inters, la decisin que se trate se tomar con el voto favorable de la mitad ms uno de los directores presentes, que en ningn caso podr ser inferior a tres (3) directores. ARTCULO 20. PRESUNCIN DE LEGALIDAD. La actuacin de los miembros de la Junta Directiva, del Superintendente y los delegados de ste ltimo, en el ejercicio de sus funciones y atribuciones, goza de presuncin de legalidad, de diligencia y de buena fe. Ninguna demanda en contra de stos, por su actuacin, acarrear la separacin de su cargo hasta tanto no se decida la causa. ARTCULO 21. AMPARO INSTITUCIONAL. Los miembros de la Junta Directiva, el Superintendente y los delegados de ste, as como cualquier otro funcionario que autorice la Junta Directiva mediante resolucin motivada, tendrn derecho a que la Superintendencia cubra los gastos y costas que sean necesarios para su defensa, cuando sean objeto de acciones, procesos, juicios o demandas, derivados de actos y decisiones adoptados de conformidad con este Decreto Ley y en el ejercicio de sus atribuciones, funciones u obligaciones. El amparo institucional a que se refiere este artculo se aplicar a los funcionarios mencionados, por actos realizados en el ejercicio de sus cargos, aun despus de haber cesado en sus funciones. En caso que el funcionario resulte responsable del acto o hecho que se le imputa, deber rembolsar a la Superintendencia los gastos en que sta incurri para su defensa. La Superintendencia se subrogar en los derechos del demandado o denunciado para la

recuperacin de los gastos y costas. La Junta Directiva establecer y proveer lo necesario para el fiel cumplimiento de lo dispuesto en el presente artculo. CAPTULO V TASA DE REGULACIN Y SUPERVISIN BANCARIA ARTCULO 22. TASA DE REGULACIN BANCARIA. Crase la tasa de regulacin y supervisin bancaria a favor de la Superintendencia. Los bancos estarn sujetos al pago anual de dicha tasa conforme a la siguiente tarifa: 1. Bancos con licencia general: Treinta mil balboas (B/.30,000.00) ms una suma equivalente a treinta y cinco balboas (B/.35.00) por cada milln de balboas (B/.1,000,000.00) o fraccin de activos totales, sta ltima suma hasta un monto mximo de cien mil balboas (B/.100,000.00). Bancos con licencia internacional: Quince mil balboas (B/.15,000.00). Bancos con licencia de representacin: Cinco mil balboas (B/.5,000.00). ARTICULO 19*. TASA DE REGULACION BANCARIA. Crase la tasa de regulacin y supervisin bancaria a favor de la Superintendencia. Los Bancos estarn sujetos al pago anual de dicha tasa conforme a la siguiente tarifa: 1. Bancos con licencia general: Treinta mil balboas (B/.30,000.00) ms una suma equivalente a treinta y cinco balboas (B/.35.00) por cada milln de balboas (B/.1,000,000.00) o fraccin de activos totales, sta ltima suma hasta un monto mximo de cien mil balboas (B/.100,000.00). 2. Bancos con licencia internacional: Quince mil balboas (B/.15,000.00). 3. Bancos con licencia de representacin: Cinco mil balboas (B/.5,000.00). El monto de la tasa deber guardar estricta relacin con los costos en que deba incurrir la Superintendencia para cumplir sus funciones en forma racional y eficiente conforme a su presupuesto. Con tal finalidad, la Superintendencia podr, a su discrecin, aumentar o reducir el monto de la tasa aplicable.

2.

3.

El monto de la tasa deber guardar estricta relacin con los costos en que deba incurrir la Superintendencia para cumplir sus funciones en forma racional y eficiente conforme a su presupuesto. Con tal finalidad, la Superintendencia podr, a su discrecin, aumentar o reducir el monto de la tasa aplicable.

No obstante lo anterior, si al finalizar un ejercicio presupuestario No obstante lo anterior, si al finalizar un ejercicio presupuestario

existieran saldos provenientes del pago de la tasa, el Superintendente transferir dichos saldos a una cuenta especial, los cuales debern ser destinados a la cobertura de los gastos correspondientes a ejercicios posteriores. Si existieren saldos durante dos perodos presupuestarios consecutivos la Superintendencia deber reducir la tasa en la forma que estime pertinente, a fin de que en los ejercicios subsiguientes no se causen dichos saldos.

existieran saldos provenientes del pago de la tasa, el Superintendente transferir dichos saldos a una cuenta especial, los cuales debern ser destinados a la cobertura de los gastos correspondientes a ejercicios. Si existieren saldos durante dos perodos presupuestarios consecutivos la Superintendencia deber reducir la tasa en la forma que estime pertinente, a fin de que en los ejercicios subsiguientes no se causen dichos saldos. * Ratificado por el Artculo 20 de la Ley 97 de 21 de diciembre de 1998 (G.O. 23.698 de 23 de diciembre de 1998).

ARTCULO 23. OTROS RECURSOS DE LA ARTICULO 20. OTROS RECURSOS DE LA SUPERINTENDENCIA. La Superintendencia contar, adems, SUPERINTENDENCIA. Adems de la tasa de regulacin y con los siguientes recursos: supervisin bancaria, para cubrir sus gastos de funcionamiento la Superintendencia podr contar con los siguientes recursos: 1. El importe de los derechos de inspeccin y otros servicios especiales, los cuales sern pagados por los bancos y dems 1. El importe de los derechos de inspeccin y otros servicios entidades supervisadas. especiales, los cuales sern pagados por los Bancos. 2. 3. Las donaciones y legados aceptados. Los bienes y derechos que posea, adquiera o reciba por cualquier ttulo. Los frutos y rentas que generen sus bienes. Otros ingresos que obtenga por cualquier concepto. CAPTULO VI CARRERA DEL SUPERVISOR BANCARIO ARTCULO 24. CREACIN DE LA CARRERA DEL 2. Las donaciones y legados aceptados. 3. Los bienes y derechos que adquiera o reciba por cualquier ttulo. 4. Los frutos y rentas que generen sus bienes.

4. 5.

SUPERVISOR BANCARIO. Se crea la Carrera del Supervisor Bancario, que se desarrollar mediante un sistema de administracin de recursos humanos para estructurar, sobre la base del mrito y la eficiencia, las normas, los procedimientos y el plan de compensacin, aplicables a los servidores pblicos al servicio de la Superintendencia. ARTCULO 25. PRINCIPIOS DE LA CARRERA. objetivos primordiales de la Carrera: Son

1. Garantizar que la administracin de los recursos humanos de la Superintendencia se fundamente estrictamente en el desempeo eficaz y eficiente del funcionario, en su desarrollo profesional integral y en la remuneracin adecuada a las necesidades y realidad financiera de la Superintendencia. 2. Garantizar el trato justo de los funcionarios, sin discriminacin alguna por razn de raza, nacimiento, discapacidad, clase social, sexo, religin o ideas polticas. 3. Garantizar la igualdad de las oportunidades de promocin. 4. Lograr el incremento de la eficiencia de los funcionarios y de la Superintendencia. 5. Garantizar dentro del servicio de la Superintendencia un ambiente de trabajo exento de presiones y temores polticos. 6. Promover la diversidad y la fluidez de ideas que permita contar con funcionarios dignos, con conciencia de su papel al servicio de la sociedad y garantice la adecuada

competitividad de la Superintendencia. 7. Promover el ingreso y la retencin de funcionarios que se distingan por su idoneidad, competencia, lealtad e integridad, cualidades necesarias para ocupar cargos dentro de la Superintendencia. En caso de que alguna norma de este Captulo no sea clara, se interpretar con base en estos principios y segn las definiciones establecidas en este Decreto Ley. ARTCULO 26. RGANOS DE LA CARRERA. Los rganos superiores de la Carrera del Supervisor Bancario son: 1. La Junta Directiva, que ser la instancia competente para adoptar las disposiciones, reglamento interno de trabajo, manuales y polticas necesarios para poner en ejecucin las normas de la Carrera del Supervisor Bancario. 2. El Superintendente. 3. La Direccin de Recursos Humanos de la Superintendencia. PARGRAFO. La Junta Directiva funcionar como organismo normativo, y el resto de las instancias funcionar como organismo ejecutivo de las polticas de recursos humanos de la Superintendencia establecidas en el presente Captulo, y ajustarn su actuacin a las disposiciones de la Constitucin Poltica, a las del presente Decreto Ley y a los reglamentos internos y polticas que se dicten para su desarrollo.

ARTCULO 27. COMIT DE CARRERA. Son atribuciones de la Junta Directiva, en funcin de Comit de Carrera, las siguientes: 1. Actuar como organismo consultivo de los rganos ejecutivos de la Carrera en lo concerniente a la aplicacin y desarrollo del presente Decreto Ley. 2. Resolver en segunda instancia las apelaciones propuestas contra las sanciones de los funcionarios de carrera. PARGRAFO. El funcionamiento del Comit de Carrera ser desarrollado mediante resolucin que adopte la Junta Directiva. ARTCULO 28. FUNCIONARIOS DE CARRERA. Son aquellos que han ingresado o ingresen en un futuro a la Carrera del Supervisor Bancario, segn los procedimientos establecidos en el presente Captulo. El Superintendente no es funcionario de carrera. ARTCULO 29. ADQUISICIN DE LA CALIDAD DE FUNCIONARIO DE CARRERA. El funcionario que ingrese a la Superintendencia de acuerdo con las normas de reclutamiento y de seleccin, establecidas en este Captulo y en las normas adoptadas para poner en ejecucin la Carrera, adquirir la calidad de funcionario de carrera tan pronto cumpla un perodo de prueba no menor de dos (2) aos continuos, con una evaluacin satisfactoria. Los procedimientos de seleccin se disearn, al menos, con base en la competencia profesional, la preparacin acadmica, la experiencia y la moral, aspectos stos que se comprobarn

mediante instrumentos vlidos de medicin, previamente preparados y aprobados de acuerdo con lo establecido en este Captulo. Aquellas personas que al momento de la promulgacin de este Decreto Ley son funcionarios de la Superintendencia, sern acreditadas como funcionarios de carrera, siempre que tengan al menos dos (2) aos continuos de laborar para la Superintendencia y, previa evaluacin, cumplan con todos los requisitos y el perfil requerido para el cargo que ocupan. ARTCULO 30. DERECHOS DE LOS FUNCIONARIOS DE CARRERA. Los funcionarios de carrera tienen los derechos establecidos en este Captulo, en los reglamentos internos de la Superintendencia y principalmente, pero no con exclusividad, los siguientes: 1. Estabilidad en su cargo. 2. Ascensos y traslados. 3. Bono por antigedad. 4. Licencias con sueldo o sin sueldo. 5. Indemnizacin por despido sin causa justificada. La estabilidad de los funcionarios de carrera est condicionada al desempeo eficaz, productivo, honesto, gil y responsable, as como a la atencin igualitaria, imparcial y respetuosa a los usuarios y ciudadanos.

ARTCULO 31. BONO POR ANTIGEDAD. Los funcionarios de carrera al momento de cesar su relacin laboral con la Superintendencia, tendrn derecho a un bono por antigedad, a razn de una semana de salario por cada ao laborado, hasta un mximo de diez (10) meses de salario. En el evento de que algn ao de servicio no se cumpla entero, tendr derecho a la parte proporcional correspondiente. Se reconocer al funcionario el tiempo de servicio continuo en la Comisin Bancaria Nacional. Se tomar como base para el clculo, la ltima remuneracin devengada. Slo recibirn el bono por antigedad los funcionarios de carrera que dejen su puesto por renuncia, por despido injustificado, por reduccin de fuerza o invalidez. ARTCULO 32. MANUAL DE POLTICAS Y PROCEDIMIENTOS. La Superintendencia deber preparar, con base en las normas adoptadas por la Junta Directiva, un manual detallado que defina las acciones de recursos humanos y los procedimientos que deben seguirse para tramitarlas. ARTCULO 33. DESCRIPCIN DE CARGOS Y CLASIFICACIN DE PUESTOS. La Superintendencia elaborar un manual de descripcin y clasificacin de puestos. Cada cargo tendr la descripcin especfica de las tareas inherentes y los requisitos mnimos para ocuparlo. Las descripciones debern ser revisadas y actualizadas peridicamente. La clasificacin de puestos tendr su correspondiente

nomenclatura, de acuerdo con la definicin de los deberes, responsabilidades y requisitos mnimos. Cada puesto tendr un grado asignado segn su complejidad y jerarqua. ARTCULO 34. DETERMINACIN DE LA RETRIBUCIN Y ESCALA SALARIAL. La Superintendencia disear una escala salarial que tome en cuenta la clasificacin, la realidad financiera de la Superintendencia, las condiciones del mercado de trabajo y los estndares salariales de la plaza bancaria panamea. La Superintendencia revisar, al menos cada dos (2) aos, la poltica de retribucin para garantizar al funcionario de carrera un salario que le permita mantener una condicin de vida digna y decorosa, as como el respeto al principio de que por igual trabajo corresponde igual salario. ARTCULO 35. POLTICAS O PROGRAMAS DE MOTIVACIN. La Superintendencia establecer polticas o programas de motivacin para los funcionarios de carrera, a efecto de incentivar su productividad, eficiencia y competitividad, as como de mejorar su desarrollo moral, social, cultural y su espritu de trabajo. Las polticas o programas motivacionales establecern incentivos econmicos, morales y socioculturales, basados estrictamente en el desempeo y cumplimiento de objetivos del funcionario. ARTCULO 36. SISTEMA DE EVALUACIN DE DESEMPEO. La Superintendencia establecer un sistema de evaluacin del desempeo y rendimiento que sirva de base a los sistemas de retribucin, incentivos, capacitacin y destitucin.

El sistema de evaluacin del desempeo y rendimiento constituye un conjunto de normas y procedimientos para evaluar y calificar el rendimiento de los funcionarios. La evaluacin y la calificacin se basarn nicamente en el desempeo y rendimiento, sin prejuicio de ninguna ndole. Este sistema de evaluacin ser adoptado por la Junta Directiva. ARTCULO 37. POLTICAS DE ADIESTRAMIENTO DE LOS FUNCIONARIOS O FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL. La Superintendencia establecer las polticas de adiestramiento procurando dar preferencia a los cursos de capacitacin dictados por el Instituto Nacional de Formacin Profesional y Capacitacin para el Desarrollo Humano (INADEH). No obstante, la Superintendencia en sus polticas y programas de capacitacin actuar con plena autonoma y sin estar sometida a la aprobacin de ninguna otra entidad. ARTCULO 38. CESACIN DE LA RELACIN DE TRABAJO. El funcionario cesar su relacin de trabajo con la Superintendencia, en los casos siguientes: 1. 2. 3. 4. Renuncia escrita, debidamente aceptada. Reduccin de personal. Destitucin. Invalidez declarada de conformidad con los servicios de salud pblica. Desvinculacin por efecto de evaluacin de desempeo. Fallecimiento.

5. 6.

ARTCULO 39. INDEMNIZACIN POR DESPIDO SIN CAUSA JUSTIFICADA. El funcionario de carrera, no obstante el derecho a la estabilidad que en este Captulo se le concede, podr ser cesado en su cargo por el Superintendente, en cualquier momento y por cualquier causa, siempre que se le pague, sin perjuicio del pago del bono por antigedad, una indemnizacin calculada a razn de una semana de salario por cada ao de trabajo, hasta un mximo equivalente a diez (10) meses de salario. En caso de que el funcionario no complete el ltimo ao, el clculo se har en forma proporcional para dicho periodo. Se reconocer al funcionario el tiempo de servicio continuo en la Comisin Bancaria Nacional. Se tomar como base para el clculo, la ltima remuneracin devengada. La Superintendencia cancelar esta indemnizacin por despido injustificado en un trmino no mayor de sesenta (60) das laborables, desde que se produzca el derecho. ARTCULO 40. APLICACIN DE NORMAS EN CASO DE CONTRADICCIN. Para los efectos exclusivos de este Captulo, en caso de contradiccin entre las disposiciones que en l se establecen y desarrollan y otras normas, se aplicar lo establecido en este Captulo y en las normas que precisen y fijen, en el mbito administrativo, su interpretacin y alcance. La Ley 9 de 1994 y sus modificaciones, se aplicarn slo en forma supletoria.

TTULO III DEL RGIMEN BANCARIO CAPTULO I DE LAS AUTORIZACIONES

TITULO III - DEL REGIMEN BANCARIO CAPITULO I - DE LAS AUTORIZACIONES

ARTICULO 21. LICENCIAS BANCARIAS. Salvo los Bancos Oficiales, ninguna persona podr llevar a cabo el Negocio de ARTCULO 41. LICENCIAS BANCARIAS. Ninguna Banca en o desde Panam sin haber obtenido previamente la persona podr llevar a cabo el negocio de banca en o desde la debida autorizacin de la Superintendencia, mediante la Repblica de Panam sin tener la licencia bancaria expedicin de la licencia respectiva. correspondiente o sin estar debidamente autorizada por ley. Se expedirn tres (3) clases de licencia, a saber: Se expedirn tres (3) clases de licencia: LICENCIA GENERAL: la que permitir llevar a 1. Licencia General. Permite llevar a cabo el negocio de banca cabo el Negocio de Banca en cualquier parte de la en cualquier parte de la Repblica de Panam, as como Repblica de Panam y transacciones que se transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el efectos en el exterior, y realizar aquellas otras actividades que exterior, y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice. la Superintendencia autorice. 2. Licencia Internacional. Permite dirigir, desde una oficina establecida en Panam, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice. 3. Licencia de Representacin. Permite a bancos extranjeros establecer una oficina de representacin en la Repblica de Panam y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice. Las oficinas de representacin siempre debern incluir la expresin oficina de representacin, en todas sus actuaciones. La licencia de representacin tiene que ser solicitada directamente por el banco que va a ser representado y solo LICENCIA INTERNACIONAL: la que permitir dirigir, desde una oficina establecida en Panam, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior, y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice. LICENCIA DE REPRESENTACION: la que slo permitir establecer una o ms Oficinas de Representacin en Panam, y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice. Al utilizar la razn social del Banco que representan, las Oficinas de Representacin siempre debern incluir la expresin "Oficina de

podr ser otorgada a ste. Una vez otorgada, el banco podr ejercer la actividad a travs de una sucursal o de una subsidiaria cien por ciento (100%) propiedad del banco solicitante. PARGRAFO. Los bancos podrn solicitar a la Superintendencia un cambio del tipo de licencia, en cuyo caso se les reconocer la documentacin actualizada que repose en la Superintendencia. Para cada caso en particular, la Superintendencia determinar los requisitos adicionales que deban cumplirse para hacer efectivo el cambio.

Representacin".

ARTCULO 42. VALIDEZ DE LAS LICENCIAS BANCARIAS YA OTORGADAS. Se reconoce la plena validez de las licencias bancarias otorgadas por la Comisin Bancaria Nacional a la fecha de entrada en vigencia el presente Decreto Ley. ARTCULO 43. AUTORIZACIN O NO OBJECIN PREVIA. Sin perjuicio de lo dispuesto en este Decreto Ley, los bancos extranjeros debern contar con la autorizacin o la no objecin de su ente supervisor extranjero para solicitar una licencia para ejercer el negocio de banca en o desde Panam o para solicitar una oficina de representacin.

ARTICULO 22. VALIDEZ DE LAS LICENCIAS BANCARIAS YA OTORGADAS. Se reconoce la plena validez de las licencias bancarias otorgadas por la Comisin Bancaria Nacional a la fecha de entrada en vigencia de este Decreto-Ley.

ARTICULO 23. AUTORIZACION PREVIA. Los Bancos Extranjeros debern haber obtenido previamente autorizacin de su Ente Supervisor Extranjero para poder ejercer el Negocio de Banca en o desde Panam, o para establecerse como Oficinas de Representacin.

ARTCULO 44. USO DE LA PALABRA BANCO. nicamente los bancos autorizados mediante las licencias bancarias correspondientes, expedidas por la Comisin Bancaria Nacional o la Superintendencia, segn sea el caso, podrn utilizar la palabra Banco o sus derivados, en cualquier idioma, ya sea en su nombre, razn social, denominacin comercial, descripcin,

ARTICULO 24. USO DE LA PALABRA "BANCO". Con la excepcin de instituciones o agrupaciones de carcter nacional que se dediquen exclusivamente a actividades de tipo humanitario o caritativo, o de entidades estatales que se dediquen a efectuar prstamos sectoriales de inters social, ninguna persona que no sea un Banco autorizado podr, sin licencia de la

membretes, facturas, papel de cartas, avisos, anuncios o en cualquier otro medio o en cualquier otra forma que indique o pueda inducir a pensar que ejercen o se dedican al negocio de banca. Se excluyen de esta norma, las instituciones o agrupaciones de carcter nacional que se dediquen exclusivamente a actividades de tipo humanitario o caritativo, las entidades estatales que se dediquen a efectuar prstamos sectoriales de inters social y los organismos multilaterales o internacionales reconocidos por la Repblica de Panam. No obstante lo anterior, el Superintendente podr, en casos excepcionales, autorizar el uso de la palabra Banco o sus derivados, en cualquier idioma, a una persona natural o jurdica que no se dedique al negocio de banca, siempre que la palabra Banco o sus derivados sea utilizada nicamente como parte del nombre del solicitante y no se genere con ello confusin ni duda sobre la naturaleza de sus operaciones y la actividad a realizarse. La Superintendencia es la nica institucin facultada para autorizar el uso de la palabra Banco y sus derivados, en cualquier idioma, en la Repblica de Panam. PARGRAFO. Se prohbe a los notarios la autorizacin de escrituras o copias de stas, actos, declaraciones o instrumentos peculiares a su oficio y autenticaciones de firmas que contravengan lo dispuesto en este artculo. Igual prohibicin se hace al Registro Pblico en cuanto a sus inscripciones, estando el Director General del Registro Pblico obligado a informar a la Superintendencia la existencia de cualquier inscripcin que pueda estar en contravencin con las disposiciones del presente artculo. El Superintendente deber evaluar el informe y ordenar la anotacin de una marginal en la inscripcin de cada sociedad que hubiese violado las normas establecidas en este Decreto Ley y,

Comisin Bancaria Nacional o de la Superintendencia, segn sea el caso, emplear la palabra "Banco" ni sus derivados; en ningn idioma, en su nombre, razn social, descripcin o denominacin en membretes de facturas, papel de cartas, avisos, anuncios o por cualquier otro medio o en cualquier otra forma que indique que ejerce el Negocio de Banca. PARAGRAFO: Prohbese a los notarios la autorizacin de escrituras o copias de las mismas, actos, declaraciones o instrumentos peculiares a su oficio, y autenticaciones de firmas que contravengan este artculo. Igual prohibicin se hace al Registro Pblico en cuanto a sus inscripciones. El Director General del Registro Pblico deber remitir un informe a la Superintendencia sobre la existencia de inscripciones que puedan estar en contravencin con las disposiciones de este artculo. El Superintendente de Banca deber evaluar el informe y ordenar la anotacin de una marginal en la inscripcin de cada sociedad que no haya cumplido con lo antes dispuesto, en el sentido de que la misma, luego de transcurridos sesenta (60) das calendario desde la correspondiente anotacin, quede disuelta de pleno derecho o que su habilitacin para efectuar negocios en Panam ha sido cancelada, segn se trate de una sociedad panamea o extranjera.

luego de transcurridos sesenta (60) das calendario de la fecha de la correspondiente anotacin, la sociedad afectada queda disuelta de pleno derecho o inhabilitada para efectuar negocios en Panam, segn se trate de una sociedad panamea o extranjera.

ARTCULO 45. EJERCICIO DEL NEGOCIO DE BANCA SIN LICENCIA. Siempre que se tenga conocimiento o razones fundadas para suponer que una persona ejerce o pretende ejercer el negocio de banca sin licencia, la Superintendencia estar facultada para examinar sus libros, cuentas y dems documentos, a fin de determinar tal hecho. Toda negativa injustificada a presentar dichos libros, cuentas y documentos se considerar como presuncin del ejercicio del negocio de banca sin licencia.

ARTICULO 25. EJERCICIO DEL NEGOCIO DE BANCA SIN LICENCIA. Siempre que se tenga conocimiento o razones fundadas para creer que una persona natural o jurdica est ejerciendo el Negocio de Banca sin licencia, la Superintendencia estar facultada para examinar sus libros, cuentas y documentos a fin de determinar tal hecho. Toda negativa injustificada a presentar dichos libros, cuentas y documentos se considerar como presuncin del hecho de ejercer el Negocio de Banca sin licencia. La Superintendencia deber imponer multas de hasta Si fuera necesario, la Superintendencia podr intervenir los cien mil balboas (B/.100,000.00) a las personas naturales o establecimientos en que se presume la realizacin del negocio de jurdicas que violen las disposiciones de este artculo. banca sin licencia y, se comprobara tal hecho, deber ordenar su cierre. Para estas acciones la Superintendencia podr contar con Si fuere necesario, la Superintendencia podr intervenir los el auxilio de la Polica Nacional y dems autoridades. establecimientos en que se presume la realizacin del Negocio de Banca sin licencia, y si comprobare tal hecho, deber ordenar su La Superintendencia ordenar al Registro Pblico la anotacin de cierre, para lo cual podr contar con el auxilio de la Fuerza una marginal en la inscripcin de cada sociedad a la que se Pblica. refiere este artculo e impondr las sanciones establecidas en este Decreto Ley. Luego de transcurridos sesenta (60) das calendario de la fecha de la correspondiente anotacin, la sociedad afectada La Superintendencia quedar facultada para notificar al Registro quedar disuelta de pleno derecho o inhabilitada para efectuar Pblico que se anote la marginal a que se refiere el artculo negocios en Panam, segn se trate de una sociedad panamea o anterior e imponer las sanciones a que haya lugar. extranjera. Las disposiciones de este artculo se aplicarn tambin a aquellos casos en que la Superintendencia tenga razones fundadas para suponer que una persona capta o pretende captar recursos del pblico en contravencin de lo que establece el artculo 2 del

presente Decreto Ley.

ARTCULO 46. PUBLICACIN DE RDENES. En todos los casos en que la Superintendencia ordene al Director General del Registro Pblico que anote la marginal a que se refieren los artculos 44 y 45 del presente Decreto Ley, la Superintendencia publicar tal orden durante tres (3) das hbiles, en un diario de amplia circulacin en toda la Repblica.

ARTICULO 26. PUBLICACION DE RDENES. En todos los casos en que la Superintendencia ordene al Director General del Registro Pblico que se anote la marginal a que se refieren los artculos 24 y 25, la Superintendencia publicar tal orden en un diario de amplia circulacin en toda la Repblica durante tres (3) das hbiles.

CAPTULO II PROCEDIMIENTO PARA EL OTORGAMIENTO DE LICENCIAS ARTCULO 47. SOLICITUD DE LICENCIA. Las solicitudes de licencias bancarias que se formulen al Superintendente debern hacerse constar por escrito mediante apoderado legal. La Junta Directiva establecer los requisitos y dems condiciones que deben reunir los peticionarios a fin de obtener una licencia bancaria. ARTICULO 32. SOLICITUD DE LICENCIA. Las solicitudes de licencias bancarias que se formulen a la Superintendencia debern hacerse constar por escrito mediante apoderado. La Junta Directiva establecer los requisitos y dems condiciones que deben reunir los peticionarios a fin de obtener una licencia bancaria.

ARTCULO 48. CRITERIOS PARA LA APROBACIN O DENEGACIN DE LICENCIAS BANCARIAS. El Superintendente tendr un plazo de hasta noventa (90) das, contado a partir de la presentacin completa de toda la documentacin requerida por la Superintendencia, para aprobar o denegar la solicitud de licencia bancaria, en atencin a los siguientes criterios: 1.

ARTICULO 33. CRITERIOS PARA LA APROBACION O DENEGACION DE LICENCIAS BANCARIAS. La Superintendencia evaluar la solicitud y la documentacin que la acompae, y la aprobar o denegar dentro de los noventa (90) das calendario siguientes a la fecha en que toda la documentacin requerida por la Superintendencia haya sido presentada, en atencin a los siguientes criterios y a los dems que la Superintendencia establezca:

Identidad de los accionistas principales e idoneidad del cuerpo administrativo con base en su experiencia, 1. Identidad de los accionistas principales e idoneidad

2.

3.

4. 5.

del cuerpo administrativo en base a su experiencia, integridad e historial profesional. Evidencia de la capacidad para aportar el capital mnimo 2. Cumplimiento del requisito de capital mnimo exigido, cuyo origen deber ser claramente exigido, cuyo origen deber ser claramente determinable. determinable y deber tener carcter de adicionalidad, a fin de impedir el uso mltiple de los mismos Plan de negocios que demuestre la viabilidad del banco y su recursos de capital en distintos Bancos. aporte a la economa panamea. 3. Plan de negocios que demuestre la viabilidad del Polticas de Gobierno Corporativo. banco y su aporte a la economa panamea. integridad e historial profesional.

Cualquier otro criterio que el Superintendente o la Junta El trmino de que trata este artculo podr ser prorrogado si, a Directiva estime pertinente. discrecin del Superintendente, ello fuere necesario para la mejor evaluacin de la solicitud de que se trate. El trmino a que se refiere el presente artculo podr ser prorrogado, a discrecin del Superintendente, cuando lo considerase necesario para la mejor evaluacin de la solicitud de que se trate.

ARTCULO 49. PERMISO TEMPORAL. Cumplidos los requisitos establecidos para la solicitud de licencia, el Superintendente emitir un permiso temporal, con el nico fin de que el solicitante pueda inscribir en el Registro Pblico su pacto social utilizando la palabra Banco o cualquiera de sus derivados, en cualquier idioma, mientras se tramita la obtencin de la licencia definitiva.

ARTICULO 34: PERMISO TEMPORAL. Si la solicitud de licencia bancaria fuere aprobada, la Superintendencia conceder en la misma resolucin un permiso temporal con el nico fin de que se pueda inscribir en el Registro Pblico el pacto social de la nueva sociedad o de la sociedad extranjera que solicita la licencia bancaria utilizando el nombre "Banco", o cualquiera de sus derivados, mientras se tramita la obtencin de la licencia definitiva.

El permiso temporal se conceder por un trmino de noventa (90) das. El permiso temporal se conceder por un trmino de noventa (90) das calendario.

ARTCULO 50. LICENCIA DEFINITIVA. Una vez inscrita o ARTICULO 35. LICENCIA DEFINITIVA. Concedido el

habilitada en el Registro Pblico la sociedad del solicitante, dentro del trmino de vigencia del permiso temporal y habiendo cumplido con el requisito de capitalizacin mnima exigido por el artculo 68 y, tratndose de una licencia internacional, con el depsito de garanta sealado en el mismo artculo, el peticionario solicitar la licencia definitiva para dicha sociedad. Lo dispuesto en este artculo aplicar igualmente respecto de otras formas de organizacin jurdica del solicitante.

permiso temporal y dentro del trmino de vigencia del mismo, el peticionario deber presentar la solicitud de licencia definitiva de conformidad con los requisitos que al efecto establezca la Superintendencia.

Dentro de los ciento veinte (120) das calendario siguientes al recibo de la solicitud de licencia definitiva, la Superintendencia deber, mediante resolucin motivada, expedir o negar la licencia, notificando dicha resolucin personalmente al Una vez analizada la documentacin y los requisitos solicitante. correspondientes, el Superintendente tendr la potestad de expedir o negar la licencia solicitada, lo cual har mediante El trmino de que trata este artculo podr ser prorrogado por el resolucin motivada, que deber ser notificada personalmente al Superintendente, si a su discrecin ello fuere necesario en solicitante, dentro de los ciento veinte (120) das siguientes al atencin a las circunstancias particulares de cada solicitud. recibo de la solicitud de licencia definitiva. El trmino de que trata este artculo podr ser prorrogado por el Superintendente, cuando, a su discrecin, fuese necesario en atencin a las circunstancias particulares de cada solicitud. ARTCULO 51. PUBLICIDAD DE LA SOLICITUD DE LICENCIAS. Una vez recibida y analizada a satisfaccin la documentacin del solicitante de la licencia, la Superintendencia har publicar en un diario de circulacin nacional, por tres (3) das hbiles, un aviso que deber contener la siguiente informacin: 1. 2. 3. Nombre del peticionario de la licencia. Nombre de los directores y dignatarios del peticionario. Antecedentes operativos del peticionario. ARTICULO 36. OPOSICION AL OTORGAMIENTO DE LICENCIAS. Dentro de los quince (15) das calendario siguientes a la fecha en que la Superintendencia reciba una solicitud de licencia bancaria, deber publicar un aviso por tres (3) das hbiles en un diario de circulacin nacional que deber contener la siguiente informacin: 1. Nombre del peticionario de la licencia. 2. Nombre de los directores y dignatarios del peticionario. 3. Antecedentes operativos del peticionario. 4. Nombres y cdulas o pasaportes de los directores, dignatarios y funcionarios ejecutivos del Banco,

4.

Nombres y cdulas o pasaportes de los directores, dignatarios y funcionarios ejecutivos del banco, con indicacin de sus cargos.

Los estados financieros auditados del peticionario que correspondan al ao anterior a su presentacin estarn a disposicin del pblico en las oficinas de la Superintendencia. Las personas que tengan razones fundadas para oponerse al otorgamiento de la licencia solicitada, podrn exponerlas por escrito a la Superintendencia y presentar la documentacin que la sustente, si la hubiera, dentro de los quince (15) das siguientes a la fecha de la ltima publicacin de que trata el prrafo anterior. Se considerarn razones fundadas aquellas que versen sobre la capacidad econmica y solvencia moral del peticionario, de la entidad que aspira a obtener licencia bancaria, de los directores, dignatarios y funcionarios ejecutivos mencionados en el aviso y, en general, aquellas circunstancias comprobables que hagan inconveniente el establecimiento de la nueva entidad bancaria en Panam. La Superintendencia no estar obligada a pronunciarse sobre dichas oposiciones y objeciones. En todo caso, el peticionario tendr derecho a refutar las objeciones en contra del otorgamiento de la licencia bancaria, dentro de los quince (15) das siguientes a la fecha en que la Superintendencia se las notifique.

con indicacin de sus cargos. 5. Los Estados Financieros auditados del peticionario que correspondan al ao anterior a su presentacin estarn a disposicin del pblico en las oficinas de la Superintendencia. 6. Las personas que tengan razones fundadas para oponerse al otorgamiento de la licencia solicitada, podrn exponerlas por escrito a la Superintendencia y presentar la documentacin que la sustente si la hubiere, dentro de los quince (15) das calendario siguientes a la fecha de la ltima publicacin de que trata el prrafo anterior. Se considerarn razones fundadas aquellas que versen sobre la capacidad econmica y solvencia moral del peticionario, de la entidad que aspira a obtener licencia bancaria, de los directores y dignatarios de ambas y de los funcionarios ejecutivos mencionados en el aviso y, en general, aquellas circunstancias comprobables que hagan inconveniente el establecimiento de la nueva entidad bancaria en Panam. La Superintendencia no estar obligada a pronunciarse sobre dichas oposiciones y objeciones. No obstante, en todo caso, el peticionario tendr derecho a refutar las objeciones en contra del otorgamiento de la licencia bancaria dentro de los quince (15) das calendario siguientes a la fecha en que la Superintendencia se las notifique. Quedar a la discrecin de la Superintendencia otorgar o no la licencia respectiva en atencin al anlisis de la documentacin proporcionada por el peticionario y las investigaciones que conduzca la Superintendencia, mediante resolucin motivada.

ARTCULO 52. AUTORIZACIN PRELIMINAR PARA NEGOCIO DE BANCA INTERNACIONAL. Las entidades bancarias extranjeras que no cuenten con licencia bancaria para operar desde Panam, podrn solicitar a la Superintendencia una autorizacin preliminar para ejercer el negocio de banca internacional, con el fin de anticiparse a la interrupcin que pudiera darse en la continuidad de negocios por razn de fuerza mayor o por causa de desastres naturales que le afecten. Esta autorizacin permitira, eventualmente, dirigir, desde una oficina establecida en Panam, al amparo de una licencia internacional, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior. La autorizacin preliminar deber cumplir con todos los requisitos establecidos en este Captulo para las licencias internacionales y en las normas que lo desarrollan. La aprobacin definitiva de una posterior licencia bancaria internacional, se realizar cuando se completen los siguientes requisitos: 1. La confirmacin de su ente supervisor extranjero de que ha sido interrumpida, efectivamente, la continuidad de los negocios del solicitante en su pas de origen. 2. La confirmacin del Banco Nacional de Panam o de la Caja de Ahorros de que ha recibido la transferencia de los fondos requeridos como depsito de garanta para este tipo de licencia, segn establece el artculo 68 de este Decreto Ley. 3. La evidencia de que cuenta con el capital mnimo pagado o asignado requerido a los bancos con licencia internacional.

Esta autorizacin deber ser renovada anualmente y no se considerar, bajo ninguna circunstancia, que la autorizacin preliminar equivale a una licencia para realizar el negocio de banca desde Panam. La aprobacin y la renovacin de la autorizacin preliminar estarn sujetas al pago de cargos por servicios especiales que establecer la Superintendencia.

ARTCULO 53. APODERADOS DE SUCURSALES DE BANCOS EXTRANJEROS. Las sucursales de bancos extranjeros debern designar, como mnimo, dos (2) apoderados generales, ambos personas naturales con residencia en Panam y uno de los cuales deber ser panameo.

ARTICULO 37. APODERADOS DE SUCURSALES DE BANCOS EXTRANJEROS. Para que en ningn momento carezcan de representacin, las Sucursales de Bancos Extranjeros debern designar por lo menos dos (2) apoderados generales, ambos personas naturales con residencia en Panam y uno de los cuales, al menos, deber ser ciudadano panameo.

ARTCULO 54. CONTINUIDAD DE NEGOCIOS. Los bancos contarn con polticas, normas y procedimientos para asegurar que sus operaciones puntuales se puedan mantener o recuperar de forma oportuna en el evento de cualquier interrupcin significativa que afecte su operatividad, con el propsito de minimizar las consecuencias que puedan surgir de dicha interrupcin. La Superintendencia desarrollar las normas aplicables a esta materia. ARTCULO 55. GOBIERNO CORPORATIVO. Los bancos estarn obligados a cumplir con las normas de Gobierno Corporativo dictadas por la Superintendencia. En caso de incumplimiento, sern sancionados de conformidad con lo establecido en el presente Decreto Ley.

CAPTULO III CANCELACIN DE LICENCIAS ARTCULO 56. CAUSALES DE CANCELACIN. El ARTICULO 38. CAUSALES DE CANCELACION. El Superintendente podr cancelar la licencia de cualquier banco Superintendente podr cancelar la licencia de cualquier Banco que incurra en alguna de las siguientes causales: que incurra en alguna de las siguientes causales: 1. No iniciar operaciones dentro de los seis (6) meses siguientes a la concesin de la licencia definitiva. El banco podr solicitar una extensin de este plazo con base en justificaciones comprobadas. 2. Cesar en el ejercicio del negocio de banca. 3. Intervencin de la casa matriz del banco, cancelacin de la licencia o falta de supervisin consolidada efectiva por parte del ente supervisor extranjero, a juicio de la Superintendencia. 4. Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta, u omitido informacin relevante para obtener la licencia. 5. Violacin grave reiterada de las disposiciones de este Decreto Ley. 6. En los dems casos previstos en este Decreto Ley. Antes de cancelar la licencia, la Superintendencia notificar personalmente al banco su intencin con especificacin de la causal, y ste tendr un trmino de treinta (30) das, contado a partir de su notificacin, para exponer las razones de oposicin, acompaando las pruebas que estime conducentes. Una vez vencido dicho trmino, la Superintendencia, mediante resolucin motivada, emitir su decisin. Esta decisin admitir recurso de reconsideracin y de apelacin ante la Junta Directiva. La decisin que resuelva dicho recurso agotar la va gubernativa. 1. Cesar en el ejercicio del Negocio de Banca. 2. No iniciar operaciones dentro de los seis (6) meses siguientes a la concesin de la licencia definitiva. 3. Que el Ente Supervisor Extranjero intervenga la casa matriz del Banco o cancele su licencia, o que dicho Ente Supervisor no lleve a cabo una supervisin consolidada efectiva a juicio de la Superintendencia. 4. La falta de pago de la tasa de regulacin y supervisin dentro del trmino que al efecto establezca la Superintendencia. 5. Violacin grave reiterada de las disposiciones de este Decreto-Ley, segn lo determine la Superintendencia. 6. En los dems casos contemplados en este DecretoLey. La cancelacin de la licencia debe hacerse mediante resolucin motivada adoptada por el voto afirmativo de tres (3) Directores. Antes de cancelar la licencia, la Superintendencia notificar personalmente al Banco su propsito de cancelarla con especificacin de las respectivas causales y ste gozar de un trmino de veintin (21) das calendario contados a partir de la fecha de la notificacin, para exponer las razones por las cuales

considera que su licencia no debe ser cancelada, acompaando las pruebas preconstituidas que estime conducentes. Una vez vencido dicho trmino la Superintendencia, mediante resolucin motivada, decidir lo que sea de lugar. Esta decisin admitir recurso de reconsideracin. La decisin que resuelva dicho recurso agotar la va gubernativa.

ARTCULO 57. MEDIDAS POSTERIORES A LA CANCELACIN DE LICENCIA. Ejecutoriada la resolucin mediante la cual se cancela la licencia, el Superintendente proceder de inmediato a:

ARTICULO 39. MEDIDAS POSTERIORES A LA CANCELACION DE LICENCIAS. Ejecutoriada la resolucin mediante la cual se cancela la licencia, la Superintendencia proceder de inmediato a:

1. Comunicar la medida al Director General del Registro 1. Comunicar la medida al Director General del Registro Pblico de Panam, a fin de que se anote la marginal Pblico, a fin de que se anote la marginal correspondiente, informando acerca de la cancelacin de la correspondiente; y licencia bancaria. 2. Publicar la resolucin en un peridico de circulacin general durante tres (3) das hbiles. 2. Publicar la resolucin en un diario de circulacin nacional por tres (3) das hbiles. 3. Nombrar a un liquidador que tendr a su cargo la liquidacin del Banco en los trminos previstos para la liquidacin 3. Nombrar al liquidador o la junta de liquidacin del banco que forzosa de Bancos. tendr a su cargo la liquidacin, en los trminos previstos para la liquidacin forzosa. ARTCULO 58. APERTURA Y CIERRE DE ESTABLECIMIENTOS. No se podrn abrir nuevos ARTICULO 40. APERTURA Y CIERRE DE establecimientos en Panam sin previa notificacin a la ESTABLECIMIENTOS. Ningn Banco Panameo podr abrir Superintendencia. un nuevo Establecimiento en Panam sin previa notificacin a la Superintendencia. Requerirn la autorizacin previa de la Superintendencia: La apertura de establecimientos en el extranjero deber contar 1. La apertura en el extranjero de subsidiarias o sucursales de con la aprobacin previa de la Superintendencia. bancos panameos o de bancos extranjeros que operan en Panam. De igual forma, cuando un Banco considere necesario cerrar o

2. El cierre o traslado de un establecimiento existente, con el trasladar un Establecimiento ya existente, deber obtener propsito de que pueda velar por el cierre ordenado, de autorizacin previa de la Superintendencia, a los solos efectos de manera que se protejan los intereses de los depositantes de que sta pueda velar porque el cierre se haga en forma ordenada y dicho establecimiento. de manera que proteja los intereses de los depositantes de dicho Establecimiento. CAPTULO IV SUPERVISIN BANCARIA ARTCULO 59. SUPERVISIN BANCARIA. Todos los bancos que ejerzan el negocio de banca en la Repblica de Panam, estarn sujetos a la inspeccin y supervisin de la Superintendencia, para constatar su estabilidad financiera y su estructura de cumplimiento de las disposiciones de este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan.

ARTCULO 60. SUPERVISIN DE BANCOS OFICIALES. Los bancos oficiales quedan sujetos a la inspeccin y vigilancia de la Contralora General de la Repblica en los trminos establecidos en la Constitucin Poltica y la ley, a la supervisin de la Superintendencia, as como al cumplimiento de las normas, reglas, prerrogativas, derechos y requerimientos que, de acuerdo con este Decreto Ley, son aplicables al resto de los bancos para el mismo tipo de operaciones y situaciones de que se trate. ARTCULO 61. SUPERVISIN DE ORIGEN. La Superintendencia ejercer privativamente la supervisin de origen, en forma consolidada y transfronteriza, de los bancos panameos y de los grupos bancarios que consoliden en Panam, de acuerdo con las normas de aplicacin general que sobre el particular desarrolle la Junta Directiva.

ARTICULO 150. SUPERVISION DE BANCOS OFICIALES. Los Bancos Oficiales quedan sujetos a la inspeccin y vigilancia de la Contralora General de la Repblica en los trminos de la Constitucin y la Ley, y a la supervisin de la Superintendencia as como a las normas, reglas y requerimientos que, de acuerdo con este Decreto-Ley, son aplicables al resto de los Bancos para el mismo tipo de operaciones de que se trate.

ARTCULO 62. SUPERVISIN DE DESTINO. Los bancos extranjeros, sus sucursales y subsidiarias, debern ser supervisados en forma consolidada por el ente supervisor extranjero correspondiente. Adems, dichas entidades estarn sometidas a la supervisin de la Superintendencia en forma individual y subconsolidada y a las dems reglas aplicables de acuerdo con este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan. ARTCULO 63. SUPERVISIN DE AFILIADAS NO BANCARIAS NI FINANCIERAS. La Superintendencia supervisar consolidadamente las actividades de las sociedades no bancarias o no financieras que sean afiliadas o relacionadas a grupos bancarios, pero que no forman parte de stos, segn lo preceptuado por este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan, y en tal virtud podr exigir la informacin que sea necesaria, con el fin de conocer y evaluar: 1. Los riesgos que dichas actividades podan suponer para los bancos pertenecientes a esos grupos bancarios. 2. La calidad y el alcance de la administracin y control de tales riesgos, incluyendo la adecuacin de capital. La Superintendencia est facultada para requerir a esos grupos bancarios, incluyendo a las propietarias de acciones bancarias que formen parte de stos, a tomar las medidas necesarias para prevenir o corregir prcticas o condiciones que, a su juicio, podran representar un riesgo material para los bancos pertenecientes a tales grupos bancarios.

ARTCULO 64. INSPECCIN DE ENTES ARTICULO 29. INSPECCION DE ENTES SUPERVISORES EXTRANJEROS. Exclusivamente para SUPERVISORES EXTRANJEROS. Exclusivamente para

fines de supervisin, los entes supervisores extranjeros podrn solicitar informacin y efectuar visitas de inspeccin en Panam a los bancos extranjeros sobre los cuales ejerzan la supervisin de origen. La informacin que se recabe ser objeto de estricta reserva y no podr ser revelada por el ente supervisor extranjero ni utilizada para fines distintos de la supervisin bancaria, sin la previa autorizacin de la Superintendencia, para lo cual sta exigir garantas suficientes de dicha reserva.

fines de supervisin, los Entes Supervisores Extranjeros podrn solicitar informacin y efectuar visitas de inspeccin en Panam a las Sucursales o Subsidiarias de los Bancos Extranjeros sobre los cuales ejerzan una supervisin consolidada. La informacin que se recabe ser objeto de estricta reserva y no podr ser revelada por el Ente Supervisor Extranjero sin la previa autorizacin de la Superintendencia. La Superintendencia exigir garantas suficientes de dicha reserva.

El Ente Supervisor Extranjero deber entregar a la El ente supervisor extranjero deber entregar a la Superintendencia copia de todos los informes y documentos que Superintendencia copia de todos los informes y documentos que prepare con motivo de la inspeccin. prepare con motivo de la inspeccin. ARTCULO 65. ENTENDIMIENTOS CON ENTES SUPERVISORES EXTRANJEROS. La Superintendencia celebrar entendimientos con entes supervisores extranjeros, ya sea en forma bilateral o multilateral, que permitan y faciliten la supervisin consolidada y transfronteriza a que se refiere este Captulo y la evaluacin global de los bancos y grupos bancarios sujetos a la regulacin y supervisin de este Decreto Ley. Estos acuerdos especificarn, entre otros, los criterios aplicables a las inspecciones y al intercambio de informacin y cooperacin entre entes. La cooperacin con entes supervisores extranjeros se fundamentar en principios de reciprocidad y confidencialidad, debiendo ceirse, estrictamente, a fines de supervisin bancaria. ARTCULO 66. INSPECCIONES BANCARIAS. Al menos ARTICULO 74. INSPECCIONES. Cada dos (2) aos la cada dos (2) aos, la Superintendencia deber realizar una Superintendencia deber realizar por lo menos una inspeccin en inspeccin en cada banco para determinar su situacin financiera cada Banco; para determinar su situacin financiera y si en el ARTICULO 31. ACUERDOS O ENTENDIMIENTOS CON ENTES SUPERVISORES EXTRANJEROS. La Superintendencia llegar a acuerdos o entendimientos con Entes Supervisores Extranjeros que permitan la supervisin consolidada a que se refiere este captulo y que aseguren que las relaciones entre stos y aqullas se fundamenten en principios de reciprocidad y confidencialidad y se cian a estrictos fines de supervisin bancaria. Dichos acuerdos especificarn los criterios aplicables a las inspecciones y al intercambio de informacin y cooperacin entre los entes.

y si en el curso de sus operaciones ha cumplido con las disposiciones de este Decreto Ley. Tales inspecciones comprendern al banco y podrn extenderse a las empresas del grupo bancario y a las afiliadas no bancarias y no financieras de que trata el artculo 63 de este Decreto Ley. El costo total de la inspeccin y sus gastos incidentales sern pagados por el banco. La Superintendencia podr realizar las inspecciones con su propio personal o contratar auditores externos independientes o personal especializado calificado para ello, en cuyo caso, el informe que rindan deber ser evaluado por personal idneo de la Superintendencia.

curso de sus operaciones ha cumplido con las disposiciones de este Decreto-Ley. Tales inspecciones comprendern al Banco y a las empresas del Grupo Econmico del cual el Banco forme parte. El costo total de la inspeccin y sus gastos incidentales sern pagados por el Banco. La Superintendencia podr optar entre realizar las inspecciones con su propio personal o contratar auditores externos independientes especializados calificados para ello, en cuyo caso, el informe de los auditores deber ser evaluado por el personal calificado de la Superintendencia.

Se exceptan de lo dispuesto en este artculo las empresas sobre Se exceptan de lo dispuesto en este artculo, las empresas sobre las cuales el Banco ejerza el control efectivo de sus operaciones las cuales el banco ejerza el control efectivo de sus operaciones en calidad de agente fiduciario. en calidad de agente fiduciario. Toda negativa del banco a someterse a la inspeccin de que trata este artculo, ser sancionada de conformidad con lo establecido en el Ttulo IV de este Decreto Ley, sin perjuicio la sancin penal correspondiente. CAPTULO V DEL CAPITAL ARTCULO 67. COMPOSICIN DEL CAPITAL. Todo banco debe contar con los fondos de capital que requiera este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan. Los fondos de capital de los bancos estarn compuestos por el capital primario, capital secundario y capital terciario. El monto de estos dos ltimos, en forma conjunta, no podr exceder el primero. ARTICULO 41. COMPOSICION DEL CAPITAL. El capital social de los Bancos estar compuesto por un capital primario y un capital secundario. El capital primario estar integrado por el capital pagado en acciones, las reservas declaradas, y las utilidades retenidas.

La Superintendencia establecer las deducciones a la base de El capital secundario estar compuesto por las reservas no capital que estime tcnicamente necesarias. declaradas, las reservas de reevaluacin, las reservas generales

para prdidas, los instrumentos hbridos de capital y deuda y la deuda subordinada a trmino. La Superintendencia definir y reglamentar cada uno de los elementos del capital secundario de conformidad con las normas convencionales de aceptacin universal y establecer las deducciones a la base de capital que estime tcnicamente necesarias. El capital secundario no podr exceder el monto del capital primario.

ARTICULO 42. CAPITAL MINIMO. Todo Banco que ejerza el Negocio de Banca en Panam al amparo de una licencia general deber tener un capital social pagado o capital asignado mnimo de diez millones de balboas (B/.10,000,000.00). Todo Banco que ejerza el Negocio de Banca desde Panam al amparo de una licencia internacional deber tener un capital social pagado o capital asignado mnimo de tres millones de balboas (B/.3,000,000.00), de los cuales doscientos cincuenta mil balboas (B/250,000.00) deben estar depositados en el Banco En el caso de la licencia internacional, doscientos cincuenta mil Nacional de Panam o invertidos en Bonos de Garanta Bancaria balboas del capital pagado o asignado, se mantendrn, como consignados en dicha institucin. garanta, depositados en el Banco Nacional de Panam o en la Caja de Ahorros. El depsito en el Banco Nacional de Panam devengar intereses a las tasas de mercado que acuerden los depositantes con el Banco Nacional. Esta garanta se constituye a favor, exclusiva y privativamente, de la Superintendencia, para los fines que esta determine, por lo que el depsito no estar sujeto a secuestro, embargo u otra medida cautelar por terceros. ARTCULO 68. CAPITAL PAGADO MNIMO. El monto mnimo de capital social pagado o asignado, neto de prdidas, requerido para solicitar y mantener una licencia bancaria es de diez millones de balboas (B/.10,000,000.00) para la licencia general, y de tres millones de balboas (B/.3,000,000.00) para la licencia internacional. El banco no podr, en ningn momento, sufrir la reduccin de su capital por debajo del monto mnimo requerido. La Superintendencia tendr la facultad de modificar, mediante acuerdo, el monto del capital social pagado o asignado mnimo.

ARTCULO 69. RESERVA DE CAPITAL. Para disminuir la ARTICULO 44. RESERVA DE CAPITAL. Los Bancos no reserva de capital de un banco se requiere la autorizacin previa podrn disminuir sus reservas de capital sin autorizacin previa de la Superintendencia. A estos efectos, se entiende que la de la Superintendencia. reserva de capital es aquella constituida por los fondos provenientes de ganancias que se acumulen en los libros de los Bancos y que se destinen a reforzar la situacin financiera de stos.

ARTCULO 70. NDICES DE ADECUACIN DE CAPITAL. Todo banco de licencia general y de licencia internacional cuyo supervisor de origen sea la Superintendencia, deber mantener los siguientes ndices de adecuacin de capital: 1.

2.

ARTICULO 45. INDICES DE ADECUACION Y PONDERACION. Los Bancos de licencia general debern mantener Fondos de Capital equivalentes a por lo menos el ocho por ciento (8%) del total de sus activos y operaciones fuera de balance, ponderados en funcin a sus riesgos. El ndice de Fondos de capital equivalentes a, por lo menos, el ocho por adecuacin antes expresado podr ser incrementado por la ciento (8%) del total de sus activos y operaciones fuera de Superintendencia si lo considera conveniente. balance que representen una contingencia, ponderados en funcin a sus riesgos. Los ndices de ponderacin de activos y operaciones fuera de balance sern establecidos por la Superintendencia de acuerdo Un capital primario equivalente a no menos del cuatro por con las pautas de general aceptacin internacional sobre la ciento (4%) de sus activos y operaciones fuera de balance materia. que representen una contingencia, ponderados en funcin a sus riesgos.

PARGRAFO. Cuando la Superintendencia lo considere conveniente, podr mediante acuerdo de la Junta Directiva, modificar, para todos los bancos, los ndices establecidos en este artculo. El Superintendente podr requerir a un banco en particular, mediante resolucin motivada, un ndice superior cuando el perfil de riesgo del banco as lo aconseje, ya sea en forma temporal o definitiva.

ARTCULO 71. ADECUACIN DE CAPITAL PARA BANCOS DE LICENCIA INTERNACIONAL. Los bancos de licencia internacional sobre los cuales la Superintendencia ejerza la supervisin de destino debern cumplir, en todo momento, con el ndice de adecuacin de fondos de capital exigido por su supervisor de origen. ARTCULO 72. VALORACIN DE OTROS RIESGOS. En la determinacin del ndice de adecuacin de capital, determinado en el presente Decreto Ley, la Superintendencia podr tomar en cuenta la existencia de otros riesgos, entre los cuales se encuentra el riesgo de mercado, el riesgo operacional y el riesgo pas, que sirvan de medida para valorar el requerimiento de fondos de capital. CAPTULO VI DE LA LIQUIDEZ BANCARIA ARTCULO 73. REQUISITOS DE LIQUIDEZ. Los bancos de licencia general y los bancos de licencia internacional cuyo supervisor de origen sea la Superintendencia, debern mantener, en todo momento, un saldo mnimo de activos lquidos equivalente al porcentaje del total bruto de sus depsitos que ser fijado peridicamente por la Superintendencia. Dicho porcentaje no exceder del treinta y cinco por ciento (35%). Al entrar a regir este Decreto Ley y hasta tanto la Superintendencia resuelva otra cosa, dicho porcentaje ser de treinta por ciento (30%). ARTICULO 46. REQUISITOS DE LIQUIDEZ. Todo Banco con licencia general deber mantener en todo momento un saldo mnimo de activos lquidos equivalente al porcentaje del total bruto de sus depsitos en Panam o en el extranjero que peridicamente fije la Superintendencia. Dicho porcentaje no exceder del treinta y cinco por ciento (35%).

Los crditos o depsitos que reciban de su Casa Matriz o de una Sucursal, Subsidiaria o afiliada en el extranjero los Bancos de licencia general se excluirn del cmputo del total bruto de sus Los depsitos que los bancos de licencia general e internacional depsitos para efectos de calcular el porcentaje de liquidez. reciban de su casa matriz o de una sucursal, subsidiaria o afiliada en el extranjero, se excluirn del cmputo del total bruto de sus ARTICULO 47. MODIFICACIONES DEL PORCENTAJE depsitos, para efectos de calcular el porcentaje de liquidez. DE LIQUIDEZ. Las modificaciones del porcentaje de liquidez debern cumplirse en el trmino que la Superintendencia seale,

que no ser menor de treinta (30) das calendarios. Al entrar a regir este Decreto-Ley y hasta tanto la Superintendencia resuelva otra cosa, el porcentaje de liquidez aplicable ser de treinta por ciento (30%). ARTCULO 74. MODIFICACIONES DEL PORCENTAJE DE LIQUIDEZ. Las modificaciones al porcentaje de liquidez debern cumplirse en el trmino que la Superintendencia seale, el cual no ser menor de treinta (30) das. ARTICULO 47. MODIFICACIONES DEL PORCENTAJE DE LIQUIDEZ. Las modificaciones del porcentaje de liquidez debern cumplirse en el trmino que la Superintendencia seale, que no ser menor de treinta (30) das calendarios. Al entrar a regir este Decreto-Ley y hasta tanto la Superintendencia resuelva otra cosa, el porcentaje de liquidez aplicable ser de treinta por ciento (30%).

ARTCULO 75. ACTIVOS LQUIDOS. Para los efectos de los artculos anteriores se reputarn lquidos los activos que a continuacin se detallan, siempre que estn exentos de toda carga o gravamen y sean libremente transferibles: 1. 2. Oro o dinero de curso legal en Panam. Saldos netos en la Cmara de Compensacin en la Repblica de Panam. Saldos netos en cualquier banco en Panam, a la vista o a plazo, cuyo vencimiento no exceda de ciento ochenta y seis (186) das a partir del informe de liquidez y obligaciones pagaderas en Panam a requerimiento, o a plazo con un vencimiento no mayor de ciento ochenta y seis (186) das a partir de informe de liquidez. Letras del Tesoro Nacional y otros valores emitidos por el Estado con vencimiento no mayor de un (1) ao, a su valor

ARTICULO 48. ACTIVOS LIQUIDOS. Para los efectos de los artculos anteriores se reputarn lquidos los activos que a continuacin se detallan, siempre que estn exentos de toda carga o gravamen y sean libremente transferibles: 1. 2. Oro o dinero de curso legal en Panam. Saldos netos en la Cmara de Compensacin en la Repblica de Panam. Saldos netos en cualquier Banco en Panam, a la vista o a plazo, cuyo vencimiento no exceda de ciento ochenta y seis (186) das calendario a partir del informe de liquidez, y obligaciones pagaderas en Panam a requerimiento o a plazo con un vencimiento no mayor de ciento ochenta y seis (186) das calendario a partir de informe de liquidez; Letras del Tesoro y otros valores emitidos por el Estado

3.

3.

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de mercado. 5. Saldos netos en bancos en el extranjero previamente aprobados por la Superintendencia, exigibles a la vista o a plazo cuyo vencimiento no exceda de ciento ochenta y seis (186) das a partir del informe de liquidez, y pagaderos en monedas de curso legal en Panam. Obligaciones emitidas por gobiernos extranjeros o por organismos financieros internacionales autorizados por la Superintendencia, que se negocien activamente en mercados de valores, de conformidad con los criterios de ponderacin que para estos efectos desarrolle la Superintendencia. Obligaciones de empresas privadas nacionales o extranjeras aprobadas por la Superintendencia, que se negocien activamente en mercado de valores y tengan calidad de inversin segn lo haya determinado una entidad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida, de acuerdo con su valor de mercado. Obligaciones de empresas privadas nacionales garantizadas por bancos de licencia general, siempre que las empresas emisoras y el banco garante no formen parte del mismo grupo econmico. Abonos de obligaciones que sean pagaderos dentro de los ciento ochenta y seis (186) das, contado a partir del informe de liquidez. Otros activos que la Superintendencia autorice.

con vencimiento no mayor de un (1) ao, a su valor de mercado; 5. Saldos netos en Bancos en el extranjero previamente aprobados por la Superintendencia, exigibles a la vista o a plazo cuyo vencimiento no exceda de ciento ochenta y seis (186) das calendario a partir del informe de liquidez, y pagaderos en monedas de curso legal en Panam. Obligaciones emitidas por gobiernos extranjeros o por organismos financieros internacionales autorizados por la Superintendencia, que se negocien activamente en mercados de valores y tengan calidad de inversin segn lo haya determinado una entidad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida a su valor de mercado; Obligaciones de empresas privadas nacionales o extranjeras aprobadas por la Superintendencia, que se negocien activamente en mercado de valores y tengan calidad de inversin segn lo haya determinado una entidad calificadora de riesgos internacionales reconocida, de acuerdo con su valor de mercado; Obligaciones de empresas privadas nacionales garantizadas por Bancos de licencia general, siempre que las empresas emisoras y el Banco garante no formen parte del mismo Grupo Econmico. Abonos de obligaciones que sean pagaderos dentro de los ciento ochenta y seis (186) das calendario contados a partir del informe de liquidez.

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PARGRAFO. La Superintendencia podr establecer la proporcin obligatoria que determinados activos lquidos podrn representar de la liquidez de los bancos o de un banco en particular. Cuando la Superintendencia no establezca dicha proporcin, sta quedar a discrecin de los bancos. Igualmente, la Superintendencia podr definir las caractersticas especficas que deben reunir los activos lquidos a que se refiere este artculo.

10.

Otros activos que la Superintendencia autorice mediante resolucin.

La distribucin del monto de las diversas clases de activos lquidos de que trata este artculo quedar a la discrecin de cada Banco. No obstante, si fuese aconsejable para la salud del sistema, la Superintendencia podr establecer la proporcin que determinados activos lquidos pueden representar de la liquidez total de un Banco.

ARTCULO 76. ESTRUCTURA DE ACTIVOS Y PASIVOS. Los bancos mantendrn una estructura de vencimiento de activos y pasivos que favorezca una adecuada liquidez financiera. La Superintendencia desarrollar esta materia. ARTCULO 77. INFORMES DE LIQUIDEZ. Los bancos ARTICULO 49. INFORMES DE LIQUIDEZ. Los Bancos presentarn a la Superintendencia informes de liquidez, en la presentarn a la Superintendencia informes de liquidez en la forma y con la periodicidad que determine la Superintendencia. forma y con la periodicidad que sta determine. ARTCULO 78. RELACIN ENTRE ACTIVOS LOCALES Y DEPSITOS LOCALES. Los bancos de licencia general mantendrn activos en el pas equivalentes al porcentaje de sus depsitos locales que determine la Superintendencia de acuerdo con las condiciones econmicas o financieras nacionales. Dicho porcentaje ser igual para todos los bancos y no exceder del cien por ciento (100%) de dichos depsitos. ARTICULO 51. RELACION ENTRE ACTIVOS Y DEPOSITOS LOCALES. Todo Banco mantendr activos en Panam equivalente a un porcentaje de sus depsitos locales. Dicho porcentaje ser determinado por la Superintendencia de acuerdo con las condiciones econmicas o financieras nacionales, ser igual para todos los Bancos y no exceder del cien por ciento (100%) de dichos depsitos.

La Superintendencia establecer qu se entiende por depsitos La Superintendencia determinar lo que debe entenderse por depsitos locales a los efectos de este artculo. locales a los efectos de este artculo. PARGRAFO. Al entrar en vigencia este Decreto Ley y hasta Pargrafo: Al entrar en vigencia este Decreto-Ley y hasta tanto tanto la Superintendencia no decida otra cosa, el porcentaje al la Superintendencia no resuelva otra cosa, el porcentaje al que se que se refiere este artculo ser de ochenta y cinco por ciento refiere este artculo ser de ochenta y cinco por ciento (85%). (85%).

CAPTULO VII DEL INTERS BANCARIO ARTCULO 79. TASAS DE INTERS. Los bancos podrn fijar libremente el monto de las tasas de inters activas y pasivas de sus operaciones, por lo que no les sern aplicables otras leyes o normas que establezcan tasas mximas de inters. ARTICULO 52. FIJACION DE TASAS DE INTERES. Los Bancos podrn fijar libremente el monto de las tasas de inters activas y pasivas de sus operaciones; por tanto, no les sern aplicables las disposiciones de la Ley 4 de 1935, la Ley 5 de 1933 ni las de otras leyes que establezcan tasas mximas de inters. No obstante, debern indicar la tasa efectiva de sus prstamos y depsitos en los estados de cuenta de sus clientes o a peticin de stos.

ARTICULO 52. FIJACION DE TASAS DE INTERES. Los Bancos podrn fijar libremente el monto de las tasas de inters activas y pasivas de sus operaciones; por tanto, no les sern aplicables las disposiciones de la Ley 4 de 1935, la Ley 5 de 1933 ni las de otras leyes que establezcan tasas mximas de inters. No obstante, debern indicar la tasa efectiva de sus prstamos y depsitos en los estados de cuenta de sus clientes o a peticin de As mismo, cuando un banco indique una tasa nominal en stos. anuncios publicitarios, deber acompaarla con la indicacin de ARTICULO 53. ANUNCIOS PUBLICITARIOS. Los Bancos la tasa de inters efectiva que corresponda. debern indicar la tasa efectiva de sus operaciones activas o La Superintendencia establecer las normas que estime pasivas cuando se refieran a ellas en sus anuncios publicitarios convenientes para regular este tema. ARTCULO 80. INDICACIN DE LA TASA DE INTERS EFECTIVA. Los bancos debern indicar, en forma clara e inequvoca, la tasa de inters efectiva de sus prstamos y depsitos en los estados de cuenta, en los documentos contractuales con sus clientes o cuando stos soliciten dicha informacin. CAPTULO VIII AUDITORES EXTERNOS ARTCULO 81. DESIGNACIN DE AUDITORES EXTERNOS. Cada banco deber designar anualmente, dentro de los primeros tres (3) meses de su ao fiscal, y a su costo, auditores externos, los cuales debern ser contadores pblicos

autorizados, especializados y con suficiente experiencia, a juicio de la Superintendencia, y profesionalmente idneos, cuyo deber ser rendir informes a los accionistas o socios de cada banco panameo o a su casa matriz, si se trata de un banco extranjero, o bancos oficiales. A tales efectos, los bancos comunicarn a la Superintendencia, en el trmino que sta establezca, el nombre de los auditores externos contratados por el banco. ARTCULO 82. INFORME DE LOS AUDITORES EXTERNOS. Los auditores externos tendrn la responsabilidad de emitir opinin independiente sobre los estados financieros, de conformidad con las normas internacionales de auditora vigentes, y harn constar en su informe de auditora, si a su juicio muestran el estado verdadero y razonable de la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo del banco y si los estados financieros se ajustan a las normas de contabilidad, tcnicas y prudenciales establecidas por la Superintendencia, asumiendo plena responsabilidad por los informes que emitan. ARTCULO 83. AUDITORES EXTERNOS DESIGNADOS POR LA SUPERINTENDENCIA. De no hacer el banco la designacin de que trata el artculo 81 dentro del plazo establecido, la Superintendencia har esta designacin, determinando la remuneracin a que tendrn derecho los auditores externos as designados, siendo dicha remuneracin responsabilidad del banco. ARTCULO 84. OBJECIN DE AUDITORES EXTERNOS. La Superintendencia tendr la facultad de rechazar u objetar el nombramiento de los auditores externos cuando estime que stos

no cuentan con la suficiente experiencia, especializacin o independencia. La Superintendencia no aceptar los informes de auditora que hayan sido elaborados en contravencin de este Decreto Ley y de las normas de contabilidad, tcnicas y prudenciales establecidas por ella, en cuyo caso tendr la facultad de ordenar la remocin de los auditores externos. ARTCULO 85. INCLUSIN DE GRUPOS BANCARIOS. Para los efectos de este Captulo, se entender que toda referencia a bancos incluye a los grupos bancarios de los que forme parte el banco. CAPTULO IX DOCUMENTOS E INFORMES ARTCULO 86. DERECHO DE SOLICITAR INFORMACIN A LOS BANCOS O A GRUPOS BANCARIOS. La Superintendencia est facultada para solicitar a cualquier banco, cualquier empresa del grupo bancario, a la propietaria de acciones bancarias o a las afiliadas no bancarias, los documentos e informes acerca de sus operaciones y actividades. A estos efectos, cada banco deber mantener en la Superintendencia una lista descriptiva de las empresas que conforman el grupo bancario, la propietaria de acciones bancarias y las afiliadas no bancarias y notificar cualquier variacin que se produzca, a ms tardar dentro de los cinco (5) das hbiles siguientes a la fecha de dicha variacin. ARTICULO 54. DERECHO DE SOLICITAR INFORMACION A LOS BANCOS O A GRUPOS ECONOMICOS. La Superintendencia est facultada para solicitar a cualquier Banco o cualquier empresa del Grupo Econmico del cual el Banco forme parte, los documentos e informes acerca de sus operaciones y actividades. A estos efectos, cada Banco deber proporcionar a la Superintendencia una lista descriptiva de dichas empresas dentro de los treinta (30) das calendario siguientes a la fecha de entrada en vigor de este Decreto-Ley, y notificar cualquier variacin que se produzca a ms tardar dentro de los cinco (5) das hbiles siguientes a la fecha de dicha variacin.

Se exceptan de lo dispuesto en este artculo las empresas sobre Se exceptan de lo dispuesto en este artculo, las empresas sobre las cuales el Banco ejerza el control efectivo de sus operaciones las cuales el banco ejerza el control efectivo de sus operaciones en calidad de agente fiduciario. en calidad de agente fiduciario.

ARTCULO 87. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS. Dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de cada ejercicio fiscal, los bancos con licencia general e internacional debern presentar a la Superintendencia sus correspondientes estados financieros auditados observando las normas de contabilidad, tcnicas y prudenciales que la Superintendencia establezca, en lo que respecta a sus operaciones. La documentacin antes referida llevar la firma del representante legal o de un apoderado del banco con facultades para ello.

ARTICULO 55. PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS. Dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de cada ejercicio fiscal, los Bancos con licencia general e internacional debern presentar a la Superintendencia sus correspondientes Estados Financieros en lo que respecta a sus operaciones realizadas en o desde la Repblica de Panam, segn sea el caso. La documentacin antes referida llevar la firma del representante legal o de un apoderado general del Banco. Los Estados Financieros a que se refiere este artculo debern estar auditados y sern presentados observando las normas tcnicas que la Superintendencia establezca.

ARTCULO 88. PUBLICACIN Y EXHIBICIN DE ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS. Los bancos publicarn, en un diario de circulacin nacional en la Repblica de Panam, copia sin firmar de los estados financieros auditados a los que se refiere el artculo anterior, con sus respectivas notas aclaratorias, si las hubiere, dentro de los treinta (30) das posteriores a su presentacin a la Superintendencia y los exhibirn durante los prximos noventa (90) das en un lugar accesible al pblico en cada uno de sus establecimientos en Panam.

ARTICULO 56. EXHIBICION AL PUBLICO DE ESTADOS FINANCIEROS. Los Bancos exhibirn durante todo el ao en un lugar accesible al pblico en cada uno de sus Establecimientos en Panam, copia de sus ltimos Estados Financieros auditados con sus respectivas notas aclaratorias, si las hubiere- y los publicarn en un diario de circulacin nacional en la Repblica dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de cada ejercicio fiscal.

ARTCULO 89. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS NO AUDITADOS. Los bancos debern presentar a la Superintendencia sus estados financieros no auditados dentro de los treinta (30) das siguientes al cierre de cada trimestre del ao, observando las normas de contabilidad, tcnicas y prudenciales que la Superintendencia establezca.

ARTICULO 57. PRESENTACION DE ESTADOS FINANCEIROS NO AUDITADOS. Los Bancos del sistema debern presentar a la Superintendencia sus Estados Financieros dentro de los treinta (30) das calendario siguientes al cierre de cada trimestre del ao. La Superintendencia podr publicarlos en forma peridica, segn lo establezca la Superintendencia, en boletines de informacin financiera.

Asimismo, publicar informacin consolidada del sistema bancario. Podr tambin, mediante instrucciones de carcter general, requerir a los Bancos poner a disposicin del pblico en forma permanente u ocasional, informacin sobre las mismas materias. ARTCULO 90. INTEGRIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS. Si la Superintendencia determina, en cualquier momento, que los estados financieros no cumplen los requisitos contables, tcnicos o prudenciales establecidos para su presentacin, o contienen informacin falsa o inexacta, ordenar al banco, mediante resolucin motivada, que los retire de exhibicin, los corrija y publique la versin corregida o notas aclaratorias que a juicio de la Superintendencia fuere necesario. Lo anterior es sin perjuicio de las sanciones u otras acciones que procedan.

ARTCULO 91. OTROS INFORMES. Todos los bancos ARTICULO 58. OTROS INFORMES. Todos los Bancos debern enviar a la Superintendencia en el plazo y en la forma debern enviar a la Superintendencia en el plazo y en la forma que sta prescriba: que sta prescriba: 1. Un estado que muestre el activo y pasivo y resultados de sus establecimientos en Panam al cierre de sus operaciones al ltimo da laborable del mes anterior. Un informe que contenga (a) un anlisis y la clasificacin de su cartera de crdito e inversiones de sus establecimientos en Panam al cierre de sus operaciones, y (b) la conciliacin de la cuenta de capital. Cualquier otra informacin que requiera la Superintendencia, con la frecuencia que sta determine, sin

1. Un estado que muestre el activo y pasivo y resultados de sus Establecimientos en Panam al cierre de sus operaciones al ltimo da laborable del mes anterior, y 2. Un informe que contenga (1) un anlisis y clasificacin de su cartera de crdito e inversiones de sus Establecimientos en Panam al cierre de sus operaciones, y (2) la conciliacin de la cuenta de capital. 3. Cualquier otra informacin que requiera la

2.

3.

perjuicio de lo dispuesto en el artculo 93.

Superintendencia, con la frecuencia que sta determine, sin perjuicio de lo dispuesto en el Artculo 59.

ARTCULO 92. PUBLICACIN DE INFORMACIN. La Superintendencia divulgar y publicar informacin financiera y estadstica del sistema bancario y de cada banco en particular, y podr requerir a los bancos que divulguen informacin financiera determinada. ARTICULO 59. INFORMACION SOBRE PASIVOS. La Superintendencia podr obtener de cada Banco informacin consolidada de sus pasivos que permita establecer su liquidez, as como identificar concentraciones o distribuciones geogrficas de depsitos poco usuales que expongan al Banco a riesgos excesivos. La Superintendencia no podr solicitar la identidad de los depositantes de los Bancos salvo cuando los depsitos garanticen activos que sean objeto de anlisis o supervisin por parte de la Superintendencia.

ARTCULO 93. INFORMACIN SOBRE PASIVOS. La Superintendencia podr obtener de cada banco informacin sobre los vencimientos, concentracin y distribucin geogrfica de sus pasivos, para poder establecer su liquidez e identificar riesgos excesivos. La Superintendencia no podr solicitar la identidad de los depositantes de los bancos, salvo cuando los depsitos garanticen activos que sean objeto de anlisis o supervisin por parte de la Superintendencia. CAPTULO X PROHIBICIONES Y LIMITACIONES ARTCULO 94. PROHIBICIN DE GARANTA CON LAS PROPIAS ACCIONES. Se prohbe a los bancos otorgar prstamos o facilidades crediticias con garanta, exclusivamente, de acciones del mismo banco o de su propietaria de acciones bancarias.

ARTCULO 95. CONCENTRACIN EN UNA SOLA ARTICULO 63. PRESTAMOS A UNA SOLA PERSONA. Se PERSONA. Se prohbe a los bancos y a las propietarias de prohbe a los Bancos conceder directa o indirectamente a una sola acciones bancarias en las que consolida el grupo bancario persona natural o jurdica, incluyendo aquellas otras que

conceder, directa o indirectamente, a una sola persona natural o jurdica, incluyendo aquellas otras que conformen con ella un grupo econmico, prstamos o facilidades crediticias, u otorgar alguna garanta o contraer alguna otra obligacin en favor de dicha persona, cuyo total exceda en cualquier momento, individual o conjuntamente, el veinticinco por ciento (25%) de los fondos de capital del banco.

conformen con ella un Grupo Econmico, prstamos o facilidades crediticias, u otorgar alguna garanta o contraer alguna otra obligacin en favor de dicha persona, cuyo total exceda en cualquier momento el veinticinco por ciento (25%) de los Fondos de Capital del Banco.

Pargrafo: Tratndose de los Bancos a que se refiere el artculo 65 de este Decreto-Ley, el lmite a que se refiere el primer PARGRAFO. Tratndose de los bancos a que se refiere el prrafo de este artculo ser del treinta por ciento (30%) de los artculo 97 de este Decreto Ley, el lmite a que se refiere el Fondos de Capital. primer prrafo de este artculo ser del treinta por ciento (30%) de los fondos de capital. 64. PRESTAMOS A PARTES ARTCULO 96. CONCENTRACIN EN PARTES ARTICULO RELACIONADAS. Se prohbe a los bancos y a la propietaria de RELACIONADAS. Se prohbe a los Bancos: acciones bancarias en la que consolida el grupo bancario: 1. Conceder u obtener, directa o indirectamente, prstamos o 1. Conceder prstamos o facilidades crediticias no facilidades crediticias con garanta de sus propias acciones. garantizadas a favor de cualquiera de sus empleados, cuyo total exceda los salarios, sueldos y dems emolumentos 2. Conceder, directa o indirectamente, prstamos o Facilidades Crediticias no Garantizadas, que excedan del cinco por ciento anuales que correspondan al empleado de que se trate. (5%) de sus Fondos de Capital; prstamos con garantas reales 2. Conceder prstamos o facilidades crediticias, en que no sean depsitos que excedan del diez por ciento (10%) de condiciones de costo y plazo ms favorables que las usuales sus Fondos de Capital; y prstamos garantizados con depsitos en en el mercado para el correspondiente tipo de operacin, a el propio Banco que excedan del cincuenta por ciento (50%) de sus gerentes, dignatarios y empleados o cualquiera persona los Fondos de Capital, a favor de: natural o jurdica que posea el cinco por ciento (5%) de las a. Uno o ms de sus directores o cualquier persona natural o acciones del banco o de la propietaria de acciones bancarias jurdica que posea directa o indirectamente el cinco por ciento en la que consolida el grupo bancario, y cualquiera que (5%) o ms de las acciones del Banco, ya sea que se les conceda mancomunada o solidariamente; integre con las anteriores un grupo econmico. 3. Conceder, directa o indirectamente, facilidades crediticias b. Cualquier persona jurdica de la cual uno o ms de sus no garantizadas que excedan del cinco por ciento (5%) de directores sea director o dignatario o sea fiador del prstamo o

sus fondos de capital o prstamos con garantas reales que facilidad de crdito; no sean depsitos, que excedan del diez por ciento (10%) de c. Cualquier persona jurdica o asociacin de personas, en la cual sus fondos de capital, a favor de: el Banco, o uno o ms de sus directores o dignatarios, posean a. Uno o ms de sus directores o cualquier persona individual o conjuntamente un inters significativo, una natural o jurdica que posea directa o influencia preponderante o, en todo caso, una participacin indirectamente el cinco por ciento (5%) o ms de superior al veinte por ciento (20%) de la propiedad de la las acciones del banco o de la propietaria de respectiva persona jurdica. acciones bancarias en la que consolida el grupo bancario, ya sea que se les conceda mancomunada d. Sus gerentes, dignatarios, empleados y cnyuges de estos, salvo que se trate de crditos hipotecarios para su vivienda o solidariamente. principal, concedidos de acuerdo con los planes establecidos para b. Cualquier persona jurdica de la cual uno o ms de el personal, o prstamos personales garantizados. sus directores sea director o dignatario o sea fiador 3. Conceder prstamos o Facilidades Crediticias no Garantizadas del prstamo o facilidad de crdito. a favor de cualquiera de sus empleados, cuyo total excede los c. Cualquier persona jurdica o asociacin de salarios, sueldos y dems emolumentos anuales que correspondan personas, en la cual el banco o la propietaria de al empleado de que se trate. acciones bancarias en la que consolida el grupo bancario, o uno o ms de sus directores o 4. Conceder prstamos o facilidades crediticias a cualquiera de dignatarios, posea individual o conjuntamente un sus gerentes, dignatarios, empleados, personas naturales o inters significativo, una influencia preponderante jurdicas que posean el cinco por ciento (5%) o ms de las o, en todo caso, una participacin superior al acciones del Banco, y cualquiera que integre con los anteriores veinte por ciento (20%) de la propiedad de la un Grupo Econmico, en condiciones de costo y plazo que difieran de los usuales en el mercado para el correspondiente tipo respectiva persona jurdica. de operacin. d. Sus gerentes, dignatarios, empleados y cnyuges de stos, salvo que se trate de crditos hipotecarios La acumulacin de los prstamos sin garanta o con garanta real para su vivienda principal o prstamos personales que no sean depsitos, concedidos por el Banco y las entidades garantizados, concedidos de acuerdo con los que constituyan un Grupo Econmico con el mismo, a partes relacionadas de las mencionadas en este artculo, no podr planes establecidos para el personal. exceder en ningn caso del setenta y cinco por ciento (75%) de La acumulacin de los prstamos sin garanta o con garanta real los Fondos de Capital del Banco.

que no sean depsitos, concedidos por el banco y las entidades que constituyan un grupo bancario con ste, a partes relacionadas de las mencionadas en este artculo, no podr exceder en ningn caso el porcentaje que establezca la Superintendencia peridicamente, el cual, en ningn caso ser mayor del veinticinco ciento (25%) de los fondos de capital del banco. ARTCULO 97. EXCEPCIN SOBRE PRSTAMOS A OTROS BANCOS. En los casos de prstamos y dems facilidades crediticias otorgadas sin garanta por bancos de capital mixto con sede en Panam, que se dediquen principalmente al otorgamiento de prstamos a otros bancos, la Superintendencia podr autorizar la exclusin total o parcial de dichos prstamos o de dichas facilidades crediticias del monto total de los prstamos y facilidades sin garanta que sirve de base para la aplicacin del lmite establecido en el numeral 3 del artculo anterior. ARTICULO 65. EXCEPCION SOBRE PRSTAMOS A OTROS BANCOS. En los casos de prstamos y dems facilidades crediticias otorgadas sin garanta por Bancos de capital mixto con sede en Panam que se dediquen principalmente al otorgamiento de prstamos a otros Bancos, la Superintendencia podr autorizar la exclusin total o parcial de dichos prstamos o de dichas facilidades crediticias del monto total de los prstamos y facilidades sin garanta que sirve de base para la aplicacin del lmite establecido en el numeral 2 del artculo anterior.

La autorizacin a que se refiere el presente artculo requiere la La autorizacin a que se refiere el presente artculo requiere la satisfaccin de los siguientes criterios: satisfaccin de los siguientes criterios: 1. La participacin accionaria en el banco deudor, en forma directa o indirecta, del director o dignatario comn no podr ser superior al cinco por ciento (5%) del capital de dicho banco o de cualquier magnitud que pudiera asegurarle el control mayoritario de las decisiones de ese banco. La participacin accionaria en el banco acreedor, en forma directa o indirecta, del banco deudor representado de alguna manera por el director comn o dignatario comn, no podr ser superior al cinco por ciento (5%) del total de acciones en circulacin del banco acreedor o de cualquier magnitud que pudiera asegurarle el control mayoritario de las 1. La participacin accionara en el Banco deudor -directa o indirecta- del director comn o dignatario comn no podr ser superior al cinco por ciento (5%) del capital de dicho Banco o, de cualquier magnitud que pudiera asegurarle el control mayoritario de las decisiones de ese Banco 2. La participacin accionara en el Banco acreedor -directa o indirecta- del Banco deudor representado de alguna manera por el director comn o dignatario comn no podr ser superior al cinco por ciento (5%) del total de acciones en circulacin del Banco acreedor o, de cualquier magnitud que pudiera asegurarle el control mayoritario de

2.

decisiones de este banco. 3. El director comn o dignatario comn deber abstenerse de participar en las deliberaciones y en la votacin que lleve a cabo el banco acreedor respecto del prstamo o de la facilidad crediticia sometida a los efectos de este artculo. El prstamo o facilidad crediticia deber cumplir estrictamente con los parmetros habituales de prudencia, establecidos en la poltica de crdito del banco otorgante.

las decisiones de este Banco. 3. El director comn o dignatario comn deber abstenerse de participar en las deliberaciones y en la votacin que lleve a cabo el Banco acreedor respecto del prstamo o de la facilidad crediticia sometida a los efectos de este artculo. 4. El prstamo o facilidad crediticia deber cumplir estrictamente con los parmetros habituales de prudencia establecidos en la poltica de crdito del Banco otorgante.

4.

El Superintendente determinar el monto de la exclusin respecto de cada prstamo o facilidad crediticia sometido a su El Superintendente determinar el monto de la exclusin respecto de cada prstamo o facilidad crediticia sometido a su consideracin. consideracin. El Superintendente podr requerir las certificaciones que estime pertinentes y ordenar las inspecciones necesarias para la La Superintendencia podr requerir las certificaciones que estime adecuada supervisin de los prstamos y dems facilidades que pertinentes y ordenar las inspecciones necesarias para la adecuada supervisin de los prstamos y dems facilidades que se sometan a los efectos del presente artculo. se sometan a los efectos del presente artculo. ARTCULO 98. GRUPOS ECONMICOS. Para la aplicacin de las prohibiciones establecidas en los artculos 95 y 96 del presente Decreto Ley, se tomar en cuenta la existencia de grupos econmicos. Sin embargo, no se considerar que un banco ha infringido lo dispuesto en dichos artculos si la existencia del grupo econmico es sobreviniente, es decir, que no exista al momento de contraerse las obligaciones. En tal caso, la Superintendencia conceder un plazo al banco para remediar el exceso en los lmites aplicables. Si se comprueba que el grupo econmico exista al momento de generarse la obligacin, la Superintendencia impondr una multa al banco en cuestin, de conformidad con lo establecido en este Decreto Ley y ordenar ARTICULO 66. GRUPOS ECONOMICOS. La aplicacin de las prohibiciones establecidas en los Artculos 63 y 64 tomarn en cuenta la existencia de Grupos Econmicos. Sin embargo, no se considerar que un Banco ha infringido lo dispuesto en dichos artculos si la existencia del Grupo Econmico es sobreviniente, es decir, que no exista al momento de contraerse las obligaciones. En tal caso, la Superintendencia conceder un plazo al Banco para remediar el exceso en los lmites aplicables. Si se comprueba que el Grupo Econmico exista al momento de generarse la obligacin, la Superintendencia impondr una multa al Banco en cuestin de conformidad con lo establecido en el artculo 72 de este Decreto-Ley y ordenar que se remedie la falta

que se remedie la falta dentro de un plazo perentorio. ARTCULO 99. LIMITACIN A LA PARTICIPACIN DE UN BANCO EN OTRAS EMPRESAS. Se prohbe a los bancos y a las propietarias de acciones bancarias adquirir o poseer acciones o participaciones en cualesquiera otras empresas no relacionadas con el negocio bancario o financiero, cuyo valor acumulado exceda del veinticinco por ciento (25%) de sus fondos de capital. Se exceptan las inversiones que el banco efecte en calidad de agente fiduciario, as como las participaciones o acciones que el banco o la propietaria de acciones bancarias adquiera por sumas que le fueran adeudadas, en cuyo caso debern liquidarse en la ms pronta oportunidad, cnsona con los intereses econmicos del banco a juicio de la Superintendencia, la cual podr establecer un plazo para este fin. PARGRAFO. Considerando el lmite antes sealado, los bancos no podrn adquirir o invertir en empresas que pertenezcan a su mismo grupo econmico o sean parte relacionada de ste, por montos que excedan el cinco por ciento (5%) de sus fondos de capital. ARTCULO 100. EXCEPCIONES A LOS LMITES DE PARTICIPACIN EN OTRAS EMPRESAS. Lo dispuesto en el artculo anterior no impide la compra o venta de acciones por cuenta y orden de un cliente. Tampoco impide, previa autorizacin de la Superintendencia, la compra o venta de acciones por cuenta propia de cualquier sociedad annima que se organice con el fin de asegurar los depsitos bancarios, de fomentar el desarrollo de un mercado de dinero o de valores en Panam, o de mejorar el sistema de financiamiento del desarrollo econmico.

dentro de un plazo perentorio. ARTICULO 67. LIMITACION A LA PARTICIPACION DE UN BANCO EN OTRAS EMPRESAS. Se prohbe a los Bancos adquirir o poseer acciones o participaciones en cualesquiera otras empresas no relacionadas con el negocio bancario, cuyo valor exceda del veinticinco por ciento (25%) de los Fondos de Capital del Banco. Se exceptan las inversiones que el Banco efecte en calidad de agente fiduciario, as como las participaciones o acciones que el Banco adquiera por sumas que le fueran adeudadas, en cuyo caso debern liquidarse en la ms pronta oportunidad, cnsona con los intereses econmicos del Banco a juicio de la Superintendencia, la cual podr establecer un plazo para este fin.

ARTICULO 68. EXCEPCIONES A LOS LMITES DE PARTICIPACION EN OTRAS EMPRESAS. Lo dispuesto en el artculo anterior no impide la compra o venta de acciones por cuenta y orden de un cliente. Tampoco impide, previa autorizacin de la Superintendencia, la compra o venta de acciones por cuenta propia de cualquier sociedad annima que se organice con el fin de asegurar los depsitos bancarios, de fomentar el desarrollo de un mercado de dinero o de valores en Panam, o de mejorar el sistema de financiamiento del desarrollo econmico.

ARTCULO 101. PROHIBICIN SOBRE COMPRA O ARRENDAMIENTO DE BIENES INMUEBLES. Se prohbe a los bancos comprar, adquirir o tomar en arrendamiento bienes inmuebles para s, salvo en los siguientes casos: 1. Cuando sea necesario para realizar sus operaciones o para albergue o recreo de su personal. Cuando adquiera terrenos para construir cualquier tipo de vivienda o urbanizacin con el propsito de venderla y siempre que las ventas se realicen dentro de los lmites que establece el artculo 99. Cuando ocurran circunstancias excepcionales, y previa autorizacin de la Superintendencia.

ARTICULO 69. PROHIBICION SOBRE COMPRA O ARRENDAMIENTO DE BIENES INMUEBLES. Se prohbe a los Bancos comprar, adquirir o arrendar bienes inmuebles para s, salvo en los siguientes casos: 1. Cuando sea necesario para realizar sus operaciones o para albergue o recreo de su personal; 2. Cuando adquiera terrenos para construir cualquier tipo de vivienda o urbanizaciones con el propsito de venderlas y siempre que las ventas se realicen dentro de los lmites que establece el Artculo 67; 3. Cuando ocurran circunstancias excepcionales, y previa autorizacin de la Superintendencia. No obstante lo anterior, los Bancos que hayan aceptado bienes inmuebles en garanta de sus crditos podrn en caso de falta de pago adquirir tales bienes inmuebles para venderlos en la ms pronta oportunidad dentro del trmino que al efecto disponga la Superintendencia, teniendo para ello en cuenta los intereses econmicos del Banco. Cuando lo considere conveniente, la Superintendencia podr establecer, con carcter general, lmites a la capacidad de los Bancos de concentrar riesgos en determinadas reas o sectores de la economa. ARTICULO 70. PROHIBICION DE CAPTAR DEPOSITOS. Se prohbe a los Bancos recibir depsitos mientras se encuentren en estado de insolvencia, as como recibir cualesquiera otros recursos de quien no haya sido previamente informado por el Banco de ese estado de insolvencia. Ningn funcionario, director

2.

3.

No obstante lo anterior, los bancos que hayan aceptado bienes inmuebles en garanta de sus crditos podrn, en caso de falta de pago, adquirir tales bienes inmuebles para venderlos en la ms pronta oportunidad dentro del trmino que al efecto disponga la Superintendencia, teniendo para ello en cuenta los intereses econmicos del banco. Cuando lo considere conveniente, la Superintendencia podr establecer, con carcter general, lmites a la capacidad de los bancos de concentrar riesgos en determinadas reas o sectores de la economa. ARTCULO 102. PROHIBICIN DE CAPTAR DEPSITOS. Se prohbe a los bancos recibir depsitos mientras se encuentren en estado de insolvencia, as como recibir cualquier otro recurso de quien no haya sido previamente informado por el banco de ese estado de insolvencia. Ningn funcionario, director

o dignatario de un banco que tenga, o deba tener conocimiento de o dignatario de un Banco que tenga, o deba tener conocimiento dicha insolvencia, aceptar o autorizar el recibo de depsitos u de dicha insolvencia, aceptar o autorizar el recibo de depsitos u otros recursos en contravencin a lo dispuesto en este artculo. otros recursos en contravencin a lo dispuesto en este artculo. ARTCULO 103. FUSIONES Y ADQUISICIONES. Ningn banco que ejerza el negocio de banca en o desde Panam y ninguna propietaria de acciones bancarias, podr fusionarse o consolidarse, ni vender, en todo o en parte, los activos que posea cuando ello equivalga a fusin o consolidacin, sin la previa autorizacin de la Superintendencia. ARTCULO 104. ALCANCE DE LAS PROHIBICIONES Y LIMITACIONES. Todo banco o propietaria de acciones bancarias sobre los que la Superintendencia ejerza la supervisin de origen, deber cumplir en todo momento con las prohibiciones y limitaciones establecidas en el presente Captulo. Los bancos con licencia internacional sobre los cuales la Superintendencia ejerza la supervisin de destino, debern cumplir en todo momento con los lmites de concentracin de riesgos e inversiones en otras empresas que fijen las normas de la jurisdiccin de su supervisor de origen. PARGRAFO. Se establece un plazo de dos (2) aos, contado a partir de la entrada en vigencia del presente Decreto Ley, para que los bancos de licencia internacional, que en dicho momento no cumplan con lo dispuesto en este artculo, se ajusten a ello. No obstante, el Superintendente mediante resolucin motivada podr prorrogar este plazo. ARTCULO 105. PRSTAMOS CON PIGNORACIN DE DEPSITOS. Se exceptan de lo dispuesto en este Captulo, los prstamos o facilidades crediticias debidamente garantizados mediante la pignoracin de depsitos en el mismo banco, hasta el ARTICULO 73-A*. Se exceptan de lo dispuesto en este Captulo, los prstamos o facilidades crediticias debidamente garantizados mediante la pignoracin de depsitos en el mismo banco hasta por el monto de la garanta. ARTCULO 71. FUSIN. Ningn Banco que ejerza el Negocio de Banca en o desde Panam podr fusionarse o consolidarse, ni vender en todo o en parte los activos que posea, cuando ello equivalga a fusin o consolidacin, sin la previa autorizacin de la Superintendencia. ARTCULO 73. BANCOS CON LICENCIA INTERNACIONAL. Se excepta a los Bancos con licencia internacional de lo dispuesto en este captulo en materia de lmites a la concentracin de riesgos e inversiones en otras empresas.

monto de la garanta. * Adicionado por el Artculo 21 de la Ley 97 de 21 de diciembre de 1998 (G.O. 23.698 de 23 de diciembre de 1998). CAPTULO XI INCOMPATIBILIDADES ARTCULO 106. INCOMPATIBILIDADES DE LOS CONTADORES. Ningn contador pblico autorizado o firma de contadores pblicos autorizados en que alguno de sus socios o funcionarios sea empleado, director o dignatario de un banco o de una propietaria de acciones bancarias, o tenga o adquiera calidad de accionista o socio, directo o indirecto, de un banco o de una propietaria de acciones bancarias, podr actuar como auditor externo de dicho banco o propietaria de acciones bancarias. ARTICULO 80. INCOMPATIBILIDADES DE LOS CONTADORES. Ningn contador pblico autorizado o firma de contadores pblicos autorizados en que alguno de sus socios o funcionarios sea empleado, director o dignatario de un Banco, o tenga o adquiera calidad de accionista o socio de un Banco, podr actuar como auditor externo de dicho Banco.

Lo anterior se aplica igualmente a los auditores externos que se contraten para efectuar inspecciones bancarias de conformidad Lo anterior se aplica igualmente a los auditores externos que se con lo dispuesto en el artculo 74. contraten para efectuar inspecciones bancarias de conformidad con lo dispuesto en el artculo 66.

ARTCULO 107. INHABILITACIN DE DIRECTORES O GERENTES DE BANCOS. Sin perjuicio de lo dispuesto en el Cdigo de Comercio y otras leyes vigentes, toda persona que desempee el cargo de director o dignatario o que desempee gestiones gerenciales en un banco, cesar en sus funciones, quedando inhabilitada para desempear tal cargo o funcin en banco alguno, cuando se produzca alguna de las siguientes causales: 1. 2. Sea declarada en quiebra o en concurso de acreedores.

ARTICULO 81. INCOMPATIBILIDADES DE LOS DIRECTORES O GERENTES DE BANCOS. Sin perjuicio de lo dispuesto en el Cdigo de Comercio y otras leyes vigentes, toda persona que desempee el cargo de director o que desempee gestiones gerenciales en un Banco, cesar en sus funciones: 1. Si fuere declarada en quiebra o en concurso de acreedores; o 2. Si fuere condenada por cualquier delito

Sea condenada por cualquier delito contra la propiedad o la

fe pblica. 3. Por faltas graves en el manejo del banco, segn lo determine la Junta Directiva de la Superintendencia.

contra la propiedad o la fe pblica. 3. Por faltas graves en el manejo del Banco, segn lo determine la Junta Directiva de la Superintendencia. Dicha persona no podr volver a desempear tal cargo o funcin en Banco alguno. ARTICULO 82. PROHIBICION PARA ACTUAR COMO DIRECTOR, DIGNATARIO O ADMINISTRADOR DE UN BANCO. Ninguna persona que haya sido director o dignatario de un Banco al momento de su liquidacin forzosa, o que haya participado en la gestin gerencial de un Banco y sea responsable de actos que hayan llevado a su liquidacin forzosa, podr actuar como director o dignatario o participar en la administracin de otro Banco. ARTICULO 83. NOTIFICACION DE PROCESOS JUDICIALES A LA SUPERINTENDENCIA. Se pondr en conocimiento de la Superintendencia todo proceso civil o penal que se inicie contra un Banco o contra sus directores o funcionarios, que guarde relacin con el ejercicio de la actividad bancaria o que verse sobre la comisin de delitos dolosos.

Esta inhabilitacin permanecer vigente hasta tanto dicha persona sea rehabilitada por la Junta Directiva de la Superintendencia.

ARTCULO 108. INHABILITACIN PARA ACTUAR COMO DIRECTOR, DIGNATARIO O ADMINISTRADOR DE UN BANCO. Ninguna persona que haya sido director o dignatario de un banco al momento de su liquidacin forzosa o que haya participado en la gestin gerencial de un banco y sea responsable de actos que hayan llevado a su liquidacin forzosa, podr actuar como director o dignatario o participar en la administracin de otro banco. ARTCULO 109. NOTIFICACIN DE PROCESOS JUDICIALES A LA SUPERINTENDENCIA. Todo banco afectado comunicar a la Superintendencia cualquier proceso civil o penal que se inicie contra el banco, as como cualquier proceso civil o penal que se inicie contra cualquiera de sus directores o funcionarios administrativos de primer nivel y que guarde relacin con el ejercicio de la actividad bancaria o que verse sobre la comisin de algn delito doloso. Dicha comunicacin tendr lugar dentro de los quince (15) das despus de notificada la demanda. La Superintendencia podr, en todo momento, pedir la informacin o aclaracin pertinente. La falta de cumplimiento de lo dispuesto en este artculo, ser sancionada por la Superintendencia de conformidad con lo establecido en el presente Decreto Ley.

CAPTULO XII DERECHO A LA CONFIDENCIALIDAD ARTCULO 110. CONFIDENCIALIDAD ADMINISTRATIVA. La informacin obtenida por la Superintendencia en el ejercicio de sus funciones, relativa a clientes individuales de un banco, deber mantenerse bajo estricta confidencialidad y slo podr ser revelada cuando fuese requerida por autoridad competente, conforme a las disposiciones legales vigentes, dentro del curso de un proceso penal. La Superintendencia, incluyendo a todo su personal y a los auditores externos, asesores, administradores interinos, reorganizadores y liquidadores designados por ella, deber guardar la debida confidencialidad sobre toda informacin que le haya sido suministrada o que haya obtenido conforme a este Decreto Ley. En consecuencia, no podr revelarla a terceras personas, salvo que le fuera requerida por autoridad competente conforme a lo dispuesto en este artculo. Se exceptan de esta disposicin aquellos informes o documentos que, de conformidad con este Decreto Ley y por su naturaleza, tienen carcter pblico y aquellos que deba suministrar en cumplimiento de leyes sobre prevencin de los Delitos de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Delitos Relacionados. Los servidores pblicos que con motivo de los cargos que desempeen tengan acceso a la informacin de que trata este artculo, quedarn obligados a guardar la debida confidencialidad, aun cuando cesen en sus funciones. Se excepta de lo dispuesto en el presente artculo, la informacin que por razn de la supervisin consolidada la Superintendencia deba compartir con entes supervisores ARTICULO 84. INFORMACION SOBRE CLIENTES DE UN BANCO. La informacin obtenida por la Superintendencia en el ejercicio de sus funciones relativa a clientes individuales de un Banco, slo podr ser revelada a la autoridad competente conforme a las disposiciones legales vigentes, dentro del curso de un proceso penal. La Superintendencia, incluyendo a todo su personal y a los auditores externos, asesores e interventores designados por ella, deber guardar la debida reserva sobre toda informacin que le haya sido suministrada o que haya obtenido conforme a este Decreto-Ley, y en consecuencia no podrn revelarla a terceras personas, salvo que se trate de autoridad competente conforme a lo dispuesto en este artculo. Se exceptan de esta disposicin aquellos informes o documentos que de conformidad con este Decreto-Ley deban hacerse de conocimiento pblico. Los funcionarios pblicos que con motivo de los cargos que desempeen tengan acceso a la informacin de que trata este artculo, quedarn obligados a guardar la debida reserva an cuando cesen en sus funciones.

extranjeros al amparo de los artculos 64 y 65 del presente Decreto Ley.

ARTCULO 111. CONFIDENCIALIDAD BANCARIA. Los bancos slo divulgarn informacin acerca de sus clientes o de sus operaciones con el consentimiento de stos. Los bancos no requerirn el consentimiento de los clientes en los siguientes casos:

ARTICULO 85. RESERVA BANCARIA DE LOS BANCOS. Los Bancos slo divulgarn informacin acerca de sus clientes o de las operaciones con el consentimiento de dichos clientes, salvo cuando medie solicitud formal de autoridad competente de conformidad con la Ley. Los Bancos podrn divulgar informacin de sus clientes a las 1. Cuando la informacin les fuese requerida por autoridad instituciones que acten como centrales de crdito, a discrecin del Banco. competente de conformidad con la ley. 2. Cuando por iniciativa propia deban proporcionarla en el cumplimiento de leyes relacionadas con la prevencin de los delitos de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y delitos relacionados.

3. A agencias calificadoras para fines de anlisis de riesgo. 4. A agencias u oficinas procesadoras de datos para fines contables y operativos. En el caso de los numerales 3 y 4, se trasladar de pleno derecho la obligacin de mantener la confidencialidad de la informacin suministrada.

CAPTULO XIII PREVENCIN DEL DELITO DE BLANQUEO DE CAPITALES, FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Y DELITOS RELACIONADOS ARTCULO 112. PREVENCIN DE DELITOS. Los bancos y dems sujetos supervisados por la Superintendencia tendrn la obligacin de establecer las polticas y procedimientos, y las

estructuras de controles internos, para prevenir que sus servicios sean utilizados en forma indebida, para el Delito de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y dems Delitos Relacionados o de similar naturaleza u origen. La Superintendencia establecer el marco para el alcance, funciones y procedimientos de dicha estructura de cumplimiento ARTCULO 113. SUMINISTRO DE INFORMACIN. Los bancos y dems sujetos supervisados por la Superintendencia suministrarn la informacin que les requiera las leyes, decretos y dems regulaciones vigentes en la Repblica de Panam, para la prevencin de los Delitos de Blanqueo de Capitales, de Financiamiento del Terrorismo y dems Delitos relacionados o de similar naturaleza u origen. Igualmente, estarn obligados a suministrar la informacin antes sealada a la Superintendencia cuando sta as lo requiera.

ARTCULO 114. POLTICA DE CONOCER A SU CLIENTE Y A SU EMPLEADO. Los bancos y dems sujetos supervisados por la Superintendencia adoptarn polticas, prcticas y procedimientos que les permitan conocer e identificar a sus clientes y a sus empleados con la mayor certeza posible, como parte del proceso de prevencin a que se refiere el presente Captulo y las normas que lo desarrollen. La Superintendencia tendr la facultad de desarrollar las normas pertinentes, de manera que se ajuste a las polticas y normas vigentes en el pas. CAPTULO XIV LIQUIDACIN VOLUNTARIA ARTCULO 115. AUTORIZACIN PREVIA. Cualquier ARTICULO 87. AUTORIZACION PREVIA. Cualquier banco podr decidir voluntariamente su liquidacin, para cuyos banco podr decidir voluntariamente su liquidacin, para cuyos

efectos deber contar previamente con la autorizacin de la Superintendencia. La Superintendencia conceder la autorizacin siempre que el banco posea suficientes activos para hacer frente a sus obligaciones. ARTCULO 116. REQUISITOS DE LIQUIDACIN VOLUNTARIA. El banco que solicite a la Superintendencia autorizacin para su liquidacin voluntaria, deber aportar los siguientes documentos: 1. Resolucin del rgano u autoridad social competente que aprueba la liquidacin del banco, debidamente legalizada. Plan de liquidacin.

efectos deber contar previamente con la autorizacin de la Superintendencia. La Superintendencia conceder la autorizacin siempre que el Banco posea suficientes activos para hacer frente a sus obligaciones. ARTICULO 88. REQUISITOS DE LA LIQUIDACION VOLUNTARIA. El Banco que solicite a la Superintendencia autorizacin para su liquidacin voluntaria, deber aportar los siguientes documentos: 1. Resolucin de la Junta de Accionistas o del rgano u autoridad social competente donde se aprueba la liquidacin del Banco debidamente legalizada. 2. Plan de liquidacin.

2. 3.

Estados financieros auditados por auditor independiente correspondientes al ltimo perodo fiscal o al perodo que la Superintendencia determine. Los dems documentos que la Superintendencia determine.

3. Certificacin del Registro Pblico donde conste la existencia del Banco, sus directivos y representantes legales. 4. Estados financieros auditados por auditor independiente correspondiente al ltimo ao o al perodo que la Superintendencia determine. 5. Los dems documentos que la Superintendencia determine. ARTICULO 89. PUBLICACION. Autorizada la liquidacin, el Banco deber publicar la resolucin emitida por la Superintendencia en un diario de circulacin nacional por cinco (5) das hbiles. Las cinco publicaciones debern hacerse dentro de los quince (15) das calendario siguientes a la fecha en que se le notifique la resolucin al Banco. A su vez, el Banco deber remitir a cada depositante, acreedor o persona interesada, un

4.

ARTCULO 117. PUBLICACIN. Autorizada la liquidacin, el banco deber publicar la resolucin emitida por la Superintendencia en un diario de circulacin nacional por cinco (5) das hbiles consecutivos. Las publicaciones debern hacerse dentro de los quince (15) das siguientes a la fecha en que se notifique la resolucin al banco. Adicionalmente y dentro de los treinta (30) das siguientes a la fecha en que se notifique de la

resolucin, el banco deber remitir aviso sobre la liquidacin a aviso sobre la liquidacin dentro de los treinta (30) das calendario siguientes a la fecha en que la resolucin sea cada depositante, acreedor o persona interesada. notificada al Banco. ARTCULO 118. CESE DE OPERACIONES. Concedida la autorizacin para su liquidacin voluntaria, el banco solicitante cesar en sus operaciones y sus facultades quedarn limitadas a las estrictamente necesarias para llevar a cabo la liquidacin, cobrar sus crditos, rembolsar a los depositantes, pagar a sus acreedores y, en general, finiquitar todos sus negocios. No obstante lo anterior, el banco podr llevar a cabo las siguientes actividades hasta por quince (15) das calendario siguientes a la fecha de la ltima publicacin de la resolucin de que trata el artculo anterior: 1. Pagar los cheques que hayan sido girados contra cuentas corrientes. 2. Actuar como agente cobrador de bancos u otras instituciones financieras radicadas en el extranjero y remitir los fondos as cobrados a dichas instituciones. 3. Las dems actividades Superintendencia. que al efecto establezca la 3. Las dems actividades que al efecto establezca la Superintendencia. La autorizacin para la liquidacin no perjudicar el derecho de los depositantes o acreedores a percibir ntegramente el monto de sus crditos, ni el derecho de los titulares de fondos u otros bienes, a que stos les sean devueltos. Todos los crditos legtimos de los acreedores y depositantes debern pagarse, y todos los fondos y dems bienes excluidos de la masa que el Banco tenga en su poder sern devueltos a sus propietarios dentro del trmino que la Superintendencia seale al autorizar la ARTICULO 90. CESE DE OPERACIONES. Concedida la autorizacin para su liquidacin voluntaria, el Banco solicitante cesar en sus operaciones y sus facultades quedarn limitadas a las estrictamente necesarias para llevar a cabo la liquidacin, cobrar sus crditos, rembolsar a los depositantes, pagar a sus acreedores y, en general, finiquitar todos sus negocios. No obstante lo anterior, el Banco podr llevar a cabo las siguientes actividades hasta por quince (15) das calendario siguientes a la fecha de la ltima publicacin de la resolucin de que trata el artculo anterior: 1. Pagar los cheques que hayan sido girados contra cuentas corrientes. 2. Actuar como agente cobrador de bancos u otras instituciones financieras radicadas en el extranjero y remitir los fondos as cobrados a dichas instituciones.

La autorizacin para la liquidacin no perjudicar el derecho de los depositantes o acreedores a percibir ntegramente el monto de sus crditos, ni el derecho de los titulares de fondos u otros bienes, a que stos les sean devueltos. Todos los crditos legtimos de los acreedores y depositantes debern pagarse, y todos los fondos y dems bienes excluidos de la masa que el banco tenga en su poder sern devueltos a sus propietarios dentro del trmino que la Superintendencia seale al autorizar la

liquidacin.

liquidacin.

El banco deber gestionar la cesin a otros bancos de los crditos El Banco deber gestionar la cesin a otros bancos de los crditos de aquellos clientes que as lo soliciten, en las mismas de aquellos clientes que as lo soliciten, en las mismas condiciones en que fueron contratados. condiciones en que fueron contratados. ARTCULO 119. DESIGNACIN DEL LIQUIDADOR. El banco, previa aprobacin del Superintendente, designar a su liquidador o liquidadores, quienes podrn ser los propios administradores del banco. El liquidador o liquidadores nombrados debern tener un mnimo de cinco (5) aos de experiencia administrativa en el sector bancario. ARTICULO 91. DESIGNACION DEL LIQUIDADOR. El Banco designar a su liquidador o liquidadores previa aprobacin de la Superintendencia. Podrn actuar como liquidadores del Banco, previa aprobacin de la Superintendencia, sus propios administradores. El liquidador o liquidadores nombrados debern reunir los requisitos previstos en el artculo 101.

Durante el curso de la liquidacin voluntaria, el liquidador o los Durante el curso de la liquidacin voluntaria, el liquidador o los liquidadores estarn obligados a suministrar a la liquidadores estarn obligados a suministrar a la Superintendencia, con la periodicidad que sta determine, los Superintendencia, con la periodicidad que sta determine, los informes que la misma solicite acerca de la liquidacin. informes que ella solicite acerca de la liquidacin. ARTCULO 120. PROHIBICIN SOBRE DISTRIBUCIN DE ACTIVOS. El banco que decida liquidarse voluntariamente no podr hacer ninguna distribucin del activo entre sus accionistas sin que, previamente, haya cumplido sus obligaciones frente a todos los depositantes y dems acreedores, siguiendo el plan de liquidacin aprobado por la Superintendencia. ARTICULO 92. PROHIBICION SOBRE DISTRIBUCION DE ACTIVOS. El Banco que decida liquidarse voluntariamente no podr hacer ninguna distribucin del activo entre sus accionistas sin que previamente haya cumplido sus obligaciones frente a todos los depositantes y dems acreedores, siguiente el plan de liquidacin aprobado por la Superintendencia.

En caso de crditos sujetos a controversia, el liquidador En caso de crditos en litigio, el liquidador consignar la suma consignar la suma sujeta a litigio ante el juez que conoce del sujeta a litigio ante el juez del conocimiento para ser entregada de proceso, con el propsito de que sea entregada de acuerdo con lo acuerdo con lo que se resuelva en una sentencia ejecutoriada. que se resuelva en sentencia ejecutoriada. Tratndose de litigios en que el Banco sea parte demandada, el Tratndose de litigios en que el banco sea parte demandada, el liquidador consignar la suma sujeta a litigio ante el juez del liquidador consignar la suma sujeta a litigio en dinero en conocimiento para garantizar las resultas del proceso. Si el Banco efectivo, fianzas de compaas de seguros o cartas de garanta fuere absuelto, los fondos consignados se devolvern al Banco.

bancaria ante el juez del proceso para garantizar el resultado de este. Si el banco fuere absuelto o si por cualquier circunstancia Si el proceso de liquidacin hubiere concluido y no fuere posible quedasen saldos a favor del banco, los fondos correspondientes se devolver los fondos al Banco, se notificar a la Superintendencia de la existencia de los fondos y stos se depositarn en el Banco devolvern al banco. Nacional de Panam en favor del Banco, en cuyo caso se estar a Si el proceso de liquidacin hubiere concluido y no fuere posible lo dispuesto en el artculo 124 o en el segundo prrafo del devolver los fondos al banco o a sus accionistas, se notificar a la artculo 94, segn corresponda. Superintendencia de la existencia de dichos fondos, los cuales se depositarn en el Banco Nacional de Panam. El Banco Nacional de Panam estar obligado a restituir a sus dueos los fondos antes mencionados, siempre que sean reclamados dentro de los diez (10) aos siguientes a la fecha en que fueron traspasados, pero la restitucin se har sin intereses. Una vez transcurrido dicho plazo los fondos sern traspasados al Tesoro Nacional. ARTCULO 121. OBLIGACIONES DEL LIQUIDADOR. ARTICULO 93. OBLIGACIONES DEL LIQUIDADOR. Durante el perodo de liquidacin voluntaria el liquidador o los Durante el perodo de liquidacin voluntaria el o los liquidadores estarn obligados a: liquidadores estarn obligados a: 1. Informar a la Superintendencia sobre el curso de la liquidacin con la periodicidad que sta determine. Notificar a la Superintendencia si los activos del banco no son suficientes para cubrir sus pasivos, en cuyo caso se proceder de conformidad con lo establecido en el Captulo XVI, denominado Control Administrativo y Operativo del Banco. 1. Notificar a la Superintendencia si sus activos no son suficientes para cubrir sus pasivos, en cuyo caso se proceder a intervenir el Banco, de conformidad con lo establecido en el captulo siguiente. 2. Informar a la Superintendencia sobre el curso de la liquidacin, con la periodicidad que aqulla determine.

2.

ARTCULO 122. FIN DE LA LIQUIDACIN VOLUNTARIA. Culminado el proceso de liquidacin, de acuerdo con el plan de liquidacin aprobado por la Superintendencia, sta cancelar la licencia bancaria respectiva. Una vez notificada la resolucin mediante la cual se cancela la licencia, la Superintendencia proceder de inmediato a remitir copia de la resolucin al Director General del Registro Pblico, a fin de que se anote la marginal correspondiente de que trata el artculo 44, y proceder a publicar la resolucin en un diario de circulacin nacional por tres (3) das hbiles consecutivos. ARTCULO 123. BIENES Y VALORES NO RECLAMADOS. Los bienes y valores no reclamados se liquidarn y vendern en bolsa o subasta privada, segn corresponda, una vez transcurrido el primer ao, debindose depositar el fruto de la venta en el Banco Nacional de Panam a nombre del titular. As mismo, si al terminar la liquidacin, existiesen crditos no reclamados, el liquidador los entregar al Banco Nacional de Panam. En todos los casos anteriores, el Banco Nacional de Panam estar obligado a restituir a sus dueos los fondos correspondientes, siempre que sean reclamados dentro de los diez (10) aos siguientes a la fecha en que fueron traspasados, pero la restitucin se har sin intereses. Una vez transcurrido dicho plazo los fondos sern traspasados al Tesoro Nacional. CAPTULO XV MEDIDAS CORRECTIVAS ARTICULO 94. BIENES Y VALORES NO RECLAMADOS. Los bienes y valores no reclamados se liquidarn y vendern y el fruto de la venta se depositar en el Banco Nacional de Panam a nombre del titular. Al terminar la liquidacin, de existir crditos o sumas lquidas no reclamados, el liquidador entregar al Banco Nacional de Panam la suma necesaria para cubrirlos. Los fondos as depositados se traspasarn al Estado si no han sido reclamados al cabo de cinco (5) aos. A su vez, los bienes y valores podrn ser vendidos por el liquidador, previa aprobacin de la Superintendencia, una vez transcurrido el primer ao, y al vencimiento del quinto ao el producto de su venta ser traspasado al Estado, de no haber sido reclamado por sus propietarios.

ARTICULO 76. MEDIDAS CONSERVATORIAS. Si con base en la informacin que obra en su poder, la Superintendencia estima que las operaciones del Banco se llevan a cabo en forma ilegal o negligente, o que su capital ha sufrido menoscabo o que el Banco carece de solvencia, la Superintendencia, sin perjuicio de las medidas inmediatas que exija al Banco, podr designar una persona que rena la preparacin y experiencia adecuadas para que en nombre de la Superintendencia asesore al Banco acerca de las medidas que debe tomar para subsanar la deficiencia. La En ningn caso, el asesor podr ser director, dignatario, miembro Superintendencia fijar la remuneracin que el Banco pagar al o empleado de una empresa de auditora externa que haya asesor. efectuado una inspeccin de las que trata el artculo 66. Los funcionarios de la Superintendencia, as como las personas En ningn caso el asesor podr ser director, dignatario, miembro naturales que hayan practicado una inspeccin, sus socios o o empleado de una empresa de auditoria externa que haya empleados, si los tuviera, quedarn igualmente impedidos para efectuado una inspeccin de las que trata el captulo anterior. Las actuar como asesores del banco. El asesor estar obligado a personas naturales que hayan practicado una inspeccin, as guardar estricta confidencia en relacin con la informacin y como sus socios o empleados, si los tuviere, quedarn igualmente documentacin a que tenga acceso en el ejercicio de sus impedidos para actuar como asesores con respecto al Banco funciones. inspeccionado. El asesor a que se refiere este artculo estar obligado a guardar estricta reserva en relacin con la informacin y documentacin a que tenga acceso en el ejercicio de sus funciones. ARTCULO 125. FACULTADES. El asesor tendr las facultades que determine la Superintendencia, por escrito, al momento que ordene su designacin o en fecha posterior, y aquellas que sean inherentes a la tarea que se le encomiende. En cualquier caso, queda entendido que el asesor tendr acceso a todos los documentos, actas, correspondencia y registros del banco, a fin de efectuar una evaluacin cabal de aquellos aspectos irregulares o de otra ndole que afecten operativa, ARTCULO 77. FACULTADES. El asesor de que trata el artculo anterior tendr las facultades que determine la Superintendencia por escrito al momento de su designacin o en fecha posterior, y aquellas que sean inherentes a la tarea que se le encomiende, y ejercer sus funciones dentro del trmino que al efecto determine la Superintendencia. En cualquier caso, queda entendido que el asesor tendr acceso a todos los documentos, actas, correspondencia y registros del banco a fin de efectuar una

ARTCULO 124. ASESOR. Si con base en la informacin que obra en su poder, el Superintendente determina que existe o pueda existir algn deterioro o debilidad operativa, administrativa o financiera de un banco, podr, sin perjuicio de las medidas inmediatas que exija al banco, ordenar al banco la designacin de una o varias personas que renan la preparacin y experiencia adecuadas para que asesore al banco acerca de las medidas especficas o de carcter general que debe tomar para subsanar la deficiencia. La Superintendencia fijar la remuneracin que el banco pagar al asesor.

administrativa o financieramente al banco que hayan motivado el evaluacin cabal de aquellos aspectos irregulares de las operaciones o de la administracin del Banco que hayan nombramiento del asesor. motivado el nombramiento del asesor. Por iniciativa propia o mientras dure el proceso de asesora, el Superintendente podr tomar u ordenar medidas preventivas, restrictivas o limitativas en beneficio de los intereses de los depositantes y podr delegar estas facultades al asesor. ARTCULO 126. PERODO DEL ASESOR. El asesor ejercer sus funciones por un perodo de hasta treinta (30) das, salvo que por razones excepcionales el Superintendente decida extenderlo. Durante el perodo en que el asesor ejerza sus funciones, la representacin legal y la administracin del banco continuarn siendo de sus accionistas, directores y dignatarios. ARTCULO 127. INFORMES PERIDICOS. El asesor rendir informes a la Superintendencia, con copia al banco, con la frecuencia que sta considere necesaria, los cuales deben contener como mnimo una relacin detallada y precisa de la situacin del banco con respecto a las irregularidades que motivaron su designacin. Cualquier acto u omisin de los empleados del banco que obstaculice la labor del asesor, segn ste determine, o la ejecucin de las medidas preventivas o correctivas que dicte la Superintendencia, dar lugar al despido inmediato de dichos empleados, sin perjuicio de otras sanciones administrativas que la Superintendencia imponga al banco a su discrecin. ARTICULO 78. INFORMES PERIODICOS. El asesor deber rendir informes a la Superintendencia con la frecuencia que sea necesaria, que contengan como mnimo una relacin detallada y precisa de la situacin del Banco con respecto a las irregularidades que motivaron su designacin. La Superintendencia sancionar cualquier acto u omisin de los funcionarios bancarios que obstaculicen su labor o la ejecucin de las medidas preventivas o correctivas que dicte la Superintendencia.

ARTCULO 128. INFORME FINAL. Al vencimiento del ARTICULO 79. INFORME FINAL. Al vencimiento del trmino de su designacin, el asesor emitir un informe final que trmino de su designacin, en su informe final el asesor deber contendr su opinin sustentada con respecto al estado del banco emitir opinin con respecto al estado del Banco y los resultados

y sus recomendaciones para subsanar las circunstancias que de las medidas decretadas por la Superintendencia para corregir las situaciones irregulares que se hayan advertido. Asimismo, motivaron su designacin. para la mejor proteccin de los intereses de los depositantes, podr recomendar a la Superintendencia la cesacin de la asesora por haberse subsanado las razones que la motivaron, o, si lo estima necesario, la intervencin, reorganizacin o liquidacin administrativa del Banco. ARTCULO 129. EVALUACIN DE LA RECOMENDACIN DEL ASESOR. El Superintendente dispondr de un plazo de quince (15) das para evaluar las recomendaciones del asesor y adoptar las medidas que estime conveniente. Dentro de este perodo subsistir la asesora, pudiendo el Superintendente citar cuantas veces lo estime necesario al asesor para que rinda explicaciones adicionales de su gestin. ARTICULO 104. EVALUACION DE LA RECOMENDACION DEL INTERVENTOR. La Superintendencia dispondr de un plazo de quince (15) das calendario para decidir si admite la recomendacin del interventor o interventores o si ha de proceder de otra manera. Dentro de este perodo subsistir el estado de intervencin, pudiendo la Superintendencia citar cuantas veces lo estime necesario al interventor o interventores para que rindan las explicaciones adicionales de su gestin. En ningn caso la fase de intervencin exceder de setenta y cinco (75) das calendario. ARTCULO 130. APLICACIN DE MEDIDAS CORRECTIVAS. El Superintendente ordenar al banco las medidas correctivas que estime pertinentes y el banco tendr un trmino de quince (15) das para analizarlas y presentar su cronograma de ejecucin para la aprobacin del Superintendente. Una vez adoptadas, el banco mantendr las medidas correctivas, por el perodo que determine el Superintendente, manteniendo bajo la responsabilidad de su directorio y administracin, hasta que el Superintendente evale el resultado de stas. Si al cabo de este perodo el banco incumple las medidas requeridas por el Superintendente, ste adoptar, inmediatamente, las medidas legales o administrativas que procedan.

CAPTULO XVI CONTROL ADMINISTRATIVO Y OPERATIVO DEL BANCO ARTCULO 131. TOMA DE CONTROL ADMINISTRATIVO Y OPERATIVO. La Superintendencia podr asumir el control administrativo y operativo de un banco, mediante resolucin motivada, incluyendo la posesin de sus bienes y el ejercicio de su administracin, de conformidad con las causales establecidas en el artculo 132, para la mejor defensa de los intereses de los depositantes y acreedores. ARTCULO 132. CAUSALES. El Superintendente podr tomar ARTICULO 95. CAUSALES DE INTERVENCION. La el control administrativo y operativo de un banco por cualquiera Superintendencia, mediante resolucin motivada, deber intervenir los negocios de un Banco, tomando posesin de sus de las siguientes causas: bienes y asumiendo su administracin en los trminos que la Superintendencia determine, por cualquiera de las siguientes 1. A solicitud fundada del propio banco. causas: 2. Si el banco no puede proseguir sus operaciones sin que corran peligro los intereses de los depositantes. 1. A solicitud fundada del propio Banco. 2. Si el Banco reduce sus Fondos de Capital 3. Como consecuencia de la evaluacin del informe rendido por debajo de lo requerido por este por un asesor en funciones. Decreto-Ley. 3. Si el Banco deja de cumplir con el ndice 4. Incumplimiento de las medidas requeridas por la de adecuacin de que trata el artculo 45 de Superintendencia segn lo seala el artculo 130. este Decreto-Ley ms all del nivel de afectacin patrimonial que seale la 5. Si el banco lleva a cabo sus operaciones de modo ilegal, Superintendencia. negligente o fraudulento. 4. Si el Banco lleva a cabo sus operaciones de modo ilegal, negligente o fraudulento. 6. Si el banco se encuentra en estado de suspensin de 5. Si el Banco se encuentra en estado de pagos. suspensin de pagos. 6. Si el Banco incumple reiteradamente los

7. Si la Superintendencia comprueba que la adecuacin de

capital, solvencia o liquidez del banco se ha deteriorado de tal manera que se requiere su actuacin.

requisitos de liquidez contemplados en este Decreto-Ley. 7. Si el Banco no puede proseguir sus operaciones sin que corran peligro los intereses de los depositantes. 8. Si el activo del Banco no es suficiente para satisfacer ntegramente su pasivo. 9. Si la Superintendencia lo juzga conveniente, por haber demorado sin justificacin la liquidacin voluntaria. 10. Si el Banco incumple el plan de reorganizacin propuesto por la Superintendencia.

ARTCULO 133. DESIGNACIN Y PERODO DEL ADMINISTRADOR INTERINO. Al momento de tomar el control administrativo y operativo del banco, el Superintendente designar a un administrador interino idneo para que ejerza privativamente la representacin legal del banco a nombre de la Superintendencia. El perodo de administracin interina no ser mayor de treinta (30) das, salvo que, por razones excepcionales y previa solicitud fundada del administrador, el Superintendente decida extenderlo, en cuyo caso la extensin no ser mayor de treinta (30) das. El administrador interino podr ser un funcionario del banco objeto de la toma de control.

ARTICULO 96. DESIGNACION DEL INTERVENTOR. En la resolucin que decrete la intervencin, la Superintendencia designar el interventor o interventores que estime necesarios, a fin de que ejerzan privativamente la representacin legal, administracin y control del banco intervenido, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 100. El o los interventores debern informar a la Superintendencia del progreso de su gestin.

ARTCULO 134. AVISO Y NOTIFICACIN DE LA TOMA DE CONTROL ADMINISTRATIVO Y OPERATIVO. El Superintendente ordenar la fijacin de un aviso que contendr la transcripcin de la resolucin que ordena la toma de control administrativo y operativo, as como la designacin del

ARTICULO 97. AVISO DE LA INTERVENCION. La Superintendencia ordenar la fijacin de una copia de la resolucin que decrete la intervencin en un lugar pblico y visible del establecimiento principal del Banco y sus sucursales. En sta se sealar la hora en que entr en vigor la intervencin,

administrador interino del banco, en un lugar pblico y visible del establecimiento principal del banco y sus sucursales. La resolucin sealar la hora en que entrar en vigor la toma de control administrativo y operativo, la cual en ningn caso ser anterior a la hora de fijacin del aviso. El aviso de que trata este artculo permanecer fijado por un espacio de cinco (5) das hbiles, debiendo permanecer la copia de la resolucin fijada durante el perodo de toma de control. Vencidos los cinco (5) das hbiles a partir de la fijacin del aviso en el establecimiento principal del banco, se entender hecha la notificacin. Una vez fijado el aviso, la resolucin deber publicarse por cinco (5) das hbiles en un diario de circulacin nacional.

la cual en ningn caso ser anterior a la fijacin del aviso, el cual permanecer fijado por un espacio de cinco (5) das hbiles de fijacin del aviso en el establecimiento principal del Banco se entender hecha la notificacin. La resolucin deber publicarse por cinco (5) das hbiles en un diario de circulacin nacional.

ARTCULO 135. MEDIOS DE IMPUGNACIN A LA RESOLUCIN QUE DECRETA LA TOMA DE CONTROL ADMINISTRATIVO Y OPERATIVO. La resolucin del Superintendente que ordena la toma de control administrativo y operativo podr ser impugnada mediante recurso contenciosoadministrativo de plena jurisdiccin ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia, de conformidad con la ley. Contra la resolucin del Superintendente que ordena la toma de control administrativo y operativo del banco no cabr la suspensin del acto administrativo en virtud de que protege un inters social.

ARTCULO 99. MEDIOS DE IMPUGNACIN. La resolucin que decreta la intervencin podr ser impugnada mediante accin contenciosa administrativa de plena jurisdiccin ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia de conformidad con la Ley. La Resolucin que ordena la intervencin podr ser suspendida en el curso de un proceso contencioso-administrativo de plena jurisdiccin o de amparo de garantas constitucionales cuando a juicio del juzgador ello sea necesario para evitar un perjuicio grave e irreparable.

ARTCULO 136. FACULTADES DEL ADMINISTRADOR ARTCULO 100. FACULTADES DEL INTERVENTOR. El INTERINO. El administrador interino tendr las facultades que Interventor o los interventores tendrn, entre sus facultades: determine la Superintendencia al momento de su designacin o en fecha posterior, y aquellas que sean inherentes a la tarea que 1. Suspender o limitar el pago de las obligaciones del Banco,

se le encomiende. En cualquier caso, queda entendido que el administrador interino tendr acceso a todos los documentos, actas, correspondencia y registros del banco. Entre las facultades que podr tener el administrador interino se encuentran: 1. Suspender o limitar el pago de las obligaciones del banco, por un plazo que en ningn caso exceder el trmino de la toma de control. Emplear el personal auxiliar necesario y separar del cargo a aquellos empleados, cuya actuacin dolosa o negligente haya propiciado la toma de control. Atender la correspondencia del banco. Cualquier otra facultad solicitada por el administrador interino y aprobada por la Superintendencia. que la Superintendencia considere

por un plazo que en ningn caso exceder el trmino de la toma de control. 2. Emplear el personal auxiliar necesario y separar del cargo a aquellos empleados, cuya actuacin dolosa o negligente haya propiciado la toma de control. 3.Atender la correspondencia del Banco y otorgar cualquier otro documento a nombre del Banco 4.Realizar un inventario del activo y pasivo del banco intervenido, y remitir copia de ste a la Superintendencia de Bancos. 5.Al final del trmino de la intervencin, recomendarle a la Superintendencia la devolucin de la administracin y control del Banco intervenido a sus directores, o su reorganizacin o liquidacin forzosa. 6.Cualquiera otra facultad solicitada por el administrador interino y aprobada por la Superintendencia

2.

3. 4.

Aquellas adicionales necesarias.

ARTCULO 137. SUSPENSIN DE TRMINOS. Mientras la Superintendencia mantenga un banco bajo control administrativo y operativo, se entendern suspendidos los trminos de prescripcin de todo derecho o accin de que sea titular el banco y los trminos en los juicios o procedimientos en los que el banco sea parte. Dichos trminos se mantendrn suspendidos hasta que termine el perodo de control administrativo, salvo que se ordene la liquidacin forzosa, en cuyo caso se aplicar lo dispuesto en el artculo 159 de este Decreto Ley, salvo aquellos que persigan la

ARTCULO 98. SUSPENSIN DE TERMINOS. Mientras la Superintendencia mantenga intervenido un Banco, se entendern suspendidos los trminos prescriptivos de todo derecho o accin de que sea titular el Banco, y los trminos en los juicios o procedimientos en los que el Banco sea parte. Dichos trminos se mantendrn suspendidos hasta que termine la etapa de intervencin, salvo que se ordene de inmediato la liquidacin forzosa, en cuyo caso se aplicar lo dispuesto en el artculo 119

ejecucin de una prenda, hipoteca u otra garanta real.

de este Decreto Ley.

ARTCULO 138. PROHIBICIN DE SECUESTRO, EMBARGO O RETENCIN. El banco bajo control administrativo y operativo de la Superintendencia no podr ser objeto de secuestros, embargos, retenciones o cualquier otra medida cautelar. As mismo, la toma de control administrativo suspende la prescripcin de los crditos y derechos del banco a partir de la fecha del aviso de que trata el artculo 134, salvo aquellos embargos que guarden relacin con la ejecucin de una prenda, hipoteca u otra garanta real.

ARTCULO 105. PROHIBICIN DE SECUESTRO, EMBARGO, RETENCIN O SOLICITUD DE QUIEBRA. El Banco intervenido no podr ser objeto de secuestros, embargos, retenciones o cualquier otra medida cautelar. Asimismo, la intervencin suspende la prescripcin de los crditos y deudas del Banco a partir de la fecha del aviso de que trata el artculo 97. Tampoco podrn pagarse, sin la autorizacin de la Superintendencia, deudas del Banco intervenido, originadas con anterioridad a la intercesin.

ARTCULO 139. GASTOS DE LA TOMA DE CONTROL ADMINISTRATIVO. Todos los gastos que cause la toma de control, incluyendo los sueldos y emolumentos del administrador interino, segn sean fijados por la Superintendencia, sern con cargo al banco bajo control administrativo y operativo. No podrn pagarse, sin la autorizacin del Superintendente, deudas del banco bajo control administrativo originadas con anterioridad a la toma de control administrativo y operativo. ARTCULO 140. TERMINACIN DEL CONTROL ADMINISTRATIVO. Al vencimiento del perodo de control administrativo, el Superintendente decidir si procede la reorganizacin del banco, su liquidacin forzosa en los trminos que establece este Decreto Ley o la devolucin del control administrativo a sus directores o representantes legales del banco, segn sea el caso.

CAPTULO XVII REORGANIZACIN DEL BANCO ARTCULO 141. REORGANIZACIN. El Superintendente decidir la reorganizacin de un banco, con el propsito de que se tomen las medidas y se adopten los cambios que sean necesarios para proteger los mejores intereses de los depositantes y acreedores. ARTCULO 142. APROBACIN DE LA REORGANIZACIN. En la resolucin que ordena la reorganizacin, el Superintendente proceder a resolver lo siguiente: 1. La designacin de un reorganizador o una junta de reorganizacin, conformada por hasta tres (3) miembros, cuyos integrantes no tengan relacin directa ni indirecta entre s hasta el cuarto grado de consaguinidad, ni con el banco o su propietaria de acciones bancarias. El reorganizador o la junta de reorganizacin ejercer privativamente la administracin y control del banco, mientras dure la reorganizacin, y responder a la Superintendencia. Tratndose de una junta de reorganizacin, al menos uno (1) de sus integrantes deber tener un mnimo de cinco (5) aos de experiencia en el sector bancario o financiero. En caso de un solo reorganizador, ste deber contar con un mnimo de cinco (5) aos de experiencia en el sector bancario o financiero. La Superintendencia designar a la persona que presidir la junta de reorganizacin. 2. Las instrucciones para la remocin de cualquier director, dignatario, ejecutivo, administrador u otro empleado que se consideren necesarias.

ARTICULO 107. REORGANIZACION. Si dentro del plazo que establece el artculo 104 de este Decreto-Ley, la Superintendencia decide que es necesaria la reorganizacin del Banco, elaborar un plan de reorganizacin que contendr lo siguiente: 1. La designacin de uno o ms reorganizadores que no tengan relacin directa ni indirecta con el Banco. Los reorganizadores ejercern privativamente la administracin y control del Banco, mientras dure la reorganizacin, y respondern a la Superintendencia. Sern personas con un mnimo de cinco aos de experiencia administrativa en la rama bancaria. 2. Las pautas generales necesarias para lograr que el Banco vuelva a tener una operacin eficiente y segura, teniendo en consideracin el inters de los depositantes y acreedores, y de los accionistas o socios. 3. Las instrucciones para la remocin de cualquier director, dignatario, ejecutivo, administrador u otro empleado que se consideren necesarias. 4. El perodo dentro del cual se deber completar la reorganizacin, que podr ser prorrogado por un

3. El perodo dentro del cual se deber completar la reorganizacin, que podr ser anticipado o prorrogado por la Superintendencia, con base en solicitud motivada del reorganizador o la junta de reorganizacin.

perodo de igual duracin por la Superintendencia, con base en solicitud motivada de los reorganizadores. Mientras dure el proceso de reorganizacin, la Junta de Accionistas del Banco quedar inhabilitada para tomar decisiones que obstruyan el desarrollo de dicho proceso. Siempre que en el curso de la reorganizacin se adviertan o sobrevengan situaciones que hagan el plan injusto, de ejecucin inconveniente o no factible, la Superintendencia podr modificarlo, o decretar la liquidacin del Banco segn el procedimiento administrativo que ms adelante establece.

ARTCULO 143. AVISO DE LA REORGANIZACIN. El Superintendente ordenar la fijacin de un aviso que contendr la transcripcin de la resolucin que ordena la reorganizacin del banco, en un lugar pblico y visible del establecimiento principal del banco y sus sucursales. La resolucin sealar la hora en que entrar en vigor la orden de reorganizacin, la cual en ningn caso ser anterior a la hora de fijacin del aviso. ARTCULO 144. NOTIFICACIN DE LA ORDEN DE REORGANIZACIN. El aviso de que trata el artculo anterior permanecer fijado por un espacio de cinco (5) das hbiles, debiendo permanecer la copia de la resolucin fijada durante el trmino de la reorganizacin. Vencidos los cinco (5) das hbiles a partir de la fijacin del aviso en el establecimiento principal del banco, se entender hecha la notificacin. Una vez fijado el aviso, la resolucin deber publicarse por cinco (5) das hbiles en un diario de circulacin nacional.

ARTCULO 145. FACULTADES DEL REORGANIZADOR. El reorganizador o la junta de reorganizacin tendr las ms amplias facultades para conducir la reorganizacin del banco. Entre dichas facultades se encuentran: 1. Amortizar las prdidas contra el capital primario y el capital secundario, as como fijar el valor de las acciones a ese momento. 2. Nombrar nuevos administradores. 3. Autorizar la emisin de nuevas acciones del banco, as como su venta a terceros, al precio que el reorganizador o la junta de reorganizacin determine. 4. Gestionar y ejecutar la fusin o la consolidacin del banco con uno o ms bancos, la obtencin de emprstitos, la venta o liquidacin parcial de sus activos o la constitucin de gravmenes sobre estos, segn los criterios que sean desarrollados por la Superintendencia. 5. Recomendar a la Superintendencia el proceso de liquidacin forzosa. 6. Cualesquiera otras facultades que, previa solicitud fundada del reorganizador o la junta de reorganizacin, sea autorizada por el Superintendente para un propsito determinado. 7. Aquellas adicionales que la Superintendencia considere necesarias.

ARTCULO 146. PLAN DE REORGANIZACIN E INFORMES. El reorganizador o la junta de reorganizacin deber elaborar, dentro de un plazo mximo de treinta (30) das, prorrogable por un (1) perodo hasta de treinta (30) das, un plan de reorganizacin que contendr las pautas generales necesarias para lograr que el banco vuelva a tener una operacin eficiente y segura, teniendo en consideracin el inters de los depositantes y acreedores, y el de los accionistas o socios. El plan deber contener igualmente un cronograma para su ejecucin. El plan de reorganizacin debe ser aprobado o rechazado por el Superintendente de Bancos. La aprobacin podr quedar sujeta a las condiciones, modificaciones o instrucciones que establezca el Superintendente. El reorganizador o la junta de reorganizacin rendir informes al Superintendente con la frecuencia que ste estime necesaria, que contengan, como mnimo, una relacin detallada y precisa de la situacin del banco. Siempre que en el curso de la reorganizacin se adviertan o sobrevengan situaciones que hagan el plan de reorganizacin de ejecucin inconveniente o no factible, la Superintendencia podr modificarlo o decretar la liquidacin forzosa del banco. ARTCULO 147. PUBLICACIN Y OBLIGATORIEDAD DEL PLAN DE REORGANIZACIN. La implementacin del plan de reorganizacin ser precedida de su publicacin por cinco (5) das hbiles consecutivos en un diario de circulacin nacional en la Repblica y, durante su vigencia, ser obligatorio para todos los accionistas y acreedores del banco. ARTICULO 110. PUBLICACION Y OBLIGATORIEDAD DEL PLAN DE REORGANIZACION. La puesta en vigor del plan de reorganizacin ser precedida de su publicacin por cinco (5) das hbiles consecutivos en un diario de circulacin nacional en la Repblica y, mientras est vigente, ser obligatorio para todos los acreedores del Banco, y no proceder causa alguna de liquidacin forzosa, secuestro, embargo u otra medida cautelar sobre sus bienes.

ARTCULO 148. FUSIN, CONSOLIDACIN O VENTA DEL BANCO. En el evento de fusin, consolidacin o venta del banco en reorganizacin, el reorganizador o la junta de reorganizacin podr, con la aprobacin del Superintendente, determinar un plazo durante el cual no podrn ser retirados los depsitos preexistentes, los cuales generarn intereses a la tasa promedio del mercado para tal plazo, segn lo determine la Superintendencia. ARTCULO 149. INHABILIDADES Y SUSPENSIN DE TRMINOS. Mientras la Superintendencia mantenga un banco bajo reorganizacin, se entendern suspendidos los trminos prescriptivos de todo derecho o accin de que sea titular el banco y los trminos en los juicios o procedimientos en los que el banco sea parte. Dichos trminos se mantendrn suspendidos hasta que termine la etapa de reorganizacin, salvo que se ordene de inmediato la liquidacin forzosa, en cuyo caso se aplicar lo dispuesto en el artculo 159 de este Decreto Ley o salvo aquellos que persigan la ejecucin de una prenda, hipoteca u otra garanta real. Mientras dure el proceso de reorganizacin, la junta de accionistas del banco, sus directores, administracin y apoderados quedarn inhabilitados para tomar decisiones. La Superintendencia comunicar al Registro Pblico y dems autoridades correspondientes sobre la inhabilitacin de accionistas, directores, dignatarios y apoderados. Igual comunicacin deber realizarse a los bancos corresponsales de la entidad bajo reorganizacin. ARTCULO 150. PROHIBICIN DE SECUESTRO, EMBARGO O RETENCIN. El banco bajo reorganizacin no podr ser objeto de secuestros, embargos, retenciones o cualquier

otra medida cautelar. Asimismo, la reorganizacin suspende la prescripcin de los crditos, derechos y acciones del banco a partir de la fecha del aviso de que trata el artculo 143. Tampoco podrn pagarse, sin la autorizacin de la Superintendencia, deudas del banco bajo reorganizacin originadas con anterioridad a la reorganizacin, salvo aquellas que guarden relacin con la ejecucin de una prenda, hipoteca u otra garanta real. ARTCULO 151. MEDIOS DE IMPUGNACIN. La resolucin del Superintendente que ordena la reorganizacin podr ser impugnada mediante recurso contenciosoadministrativo de plena jurisdiccin ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia de conformidad con la ley. Contra la resolucin del Superintendente que ordena la reorganizacin del banco no cabr la suspensin del acto administrativo en virtud de que protege un inters social. ARTCULO 152. GASTOS DE LA REORGANIZACIN. Todos los gastos que cause la reorganizacin, incluyendo los sueldos y emolumentos del reorganizador o reorganizadores, segn sean fijados por la Superintendencia, sern con cargo al banco en reorganizacin. ARTICULO 113. GASTOS DE LA INTERVENCION O REORGANIZACION. Todos los costos que cause la intervencin o reorganizacin, incluyendo los sueldos y emolumentos de los interventores y administradores interinos, segn sean fijados por la Superintendencia, sern con cargo al Banco intervenido. ARTICULO 111. TERMINACION DEL ESTADO DE REORGANIZACION. Al vencimiento del perodo de reorganizacin o de su prrroga, de no haberse completado satisfactoriamente la reorganizacin, o en cualquier momento en que la Superintendencia lo considere necesario por encontrarse el Banco en estado de insolvencia, o por cualquier otro motivo que haga imposible o extremadamente difcil su recuperacin, la

ARTCULO 153. TERMINACIN DEL ESTADO DE REORGANIZACIN. El estado de reorganizacin terminar al vencimiento del perodo sealado a tal efecto o de su prrroga. En aquellos casos en que la reorganizacin no se hubiese completado satisfactoriamente o en cualquier momento en que el Superintendente lo considere necesario, por encontrarse el banco en estado de insolvencia o por cualquier otro motivo que haga

imposible o extremadamente difcil su recuperacin, el Superintendencia dar por terminada la reorganizacin y Superintendente dar por terminada la reorganizacin y ordenar ordenar la liquidacin forzosa del Banco. la liquidacin forzosa del banco. De concluir satisfactoriamente la reorganizacin, el Superintendente entregar la administracin y control del banco a sus directores o representantes legales, segn sea el caso. CAPTULO XVIII LIQUIDACIN FORZOSA ARTCULO 154. ORDEN DE LIQUIDACIN. Si el Superintendente estima necesaria la liquidacin forzosa de un banco, dictar una resolucin motivada en la que ordenar su liquidacin administrativa y designar a uno o ms liquidadores que debern reunir los mismos requisitos que los establecidos para actuar como administrador interino de un banco. ARTICULO 115. ORDEN DE LIQUIDACION. Si la Superintendencia estima necesaria la liquidacin forzosa del Banco objeto de la intervencin o reorganizacin, dictar una resolucin motivada en que ordenar su liquidacin administrativa y designar a uno o ms liquidadores que debern reunir los mismos requisitos que los establecidos para actuar como interventor de un Banco. El liquidador orientar la marcha del proceso de liquidacin forzosa tomando en cuenta los siguientes criterios: 1. La celeridad que debe revestir el proceso a fin de liquidar con la mayor prontitud posible los bienes del Banco para satisfacer las acreencias que hubiere. 2. La informalidad y transparencia en el trmite. 3. El respeto de los derechos y prelaciones que reconozca este Decreto-Ley.

ARTCULO 155. DESIGNACIN DEL LIQUIDADOR O LA JUNTA DE LIQUIDACIN. El Superintendente designar, segn sea el caso y a su discrecin, dependiendo de la complejidad del banco, a un liquidador o a una junta de liquidacin, conformada por hasta tres (3) miembros cuyos integrantes no tengan relacin directa ni indirecta con el banco o entre s, hasta el cuarto grado de consaguinidad. El liquidador o la junta de liquidacin ejercer privativamente la representacin legal, administracin y control del banco, y responder al Superintendente. Tratndose de una junta de liquidacin, al menos uno (1) de sus integrantes tendr un mnimo de cinco (5) aos de experiencia en el sector bancario o financiero. En caso de un solo liquidador, ste deber contar con un mnimo de cinco (5) aos de experiencia en el sector bancario o financiero. El Superintendente designar a la persona encargada de presidir la junta de liquidacin. El liquidador o la junta de liquidacin depender funcionalmente del Superintendente de Bancos, y dar cuenta de sus actuaciones a la Junta Directiva por medio del Superintendente. Adems, deber llevar cuenta ordenada y comprobada de su gestin. El liquidador o la junta de liquidacin orientar la marcha del proceso de liquidacin forzosa, tomando en cuenta los siguientes criterios: 1. La celeridad que debe revestir el proceso a fin de hacer lquidos con la mayor prontitud posible, y atendiendo las normas que en ese sentido desarrolle la Superintendencia, los bienes del banco para satisfacer las acreencias que hubiere. 2. La diligencia, simplicidad y transparencia en el trmite.

ARTICULO 115. ORDEN DE LIQUIDACION. Si la Superintendencia estima necesaria la liquidacin forzosa del Banco objeto de la intervencin o reorganizacin, dictar una resolucin motivada en que ordenar su liquidacin administrativa y designar a uno o ms liquidadores que debern reunir los mismos requisitos que los establecidos para actuar como interventor de un Banco. El liquidador orientar la marcha del proceso de liquidacin forzosa tomando en cuenta los siguientes criterios: 1. La celeridad que debe revestir el proceso a fin de liquidar con la mayor prontitud posible los bienes del Banco para satisfacer las acreencias que hubiere. 2. La informalidad y transparencia en el trmite. 3. El respeto de los derechos y prelaciones que reconozca este Decreto-Ley.

3. El respeto de los derechos y prelaciones que reconozca este Decreto Ley. ARTCULO 156. AVISO DE LA LIQUIDACIN FORZOSA. El Superintendente ordenar la fijacin de un aviso que contendr la transcripcin de la resolucin que ordena la liquidacin forzosa del banco, en un lugar pblico y visible del establecimiento principal del banco y sus sucursales. La resolucin sealar la hora en que entrar en vigor la orden de liquidacin, la cual en ningn caso ser anterior a la hora de fijacin del aviso. ARTICULO 116. AVISO. La Superintendencia ordenar la fijacin de una copia de la resolucin que ordene la liquidacin forzosa del Banco en un lugar pblico y visible del establecimiento principal del mismo y de sus sucursales. En sta se sealar la hora en que entrar en vigor la orden de liquidacin, la cual en ningn caso ser anterior a la fijacin del aviso y permanecer fijada por un trmino de cinco (5) das hbiles. Vencido el trmino de cinco (5) das hbiles de fijacin del aviso en el establecimiento principal se entender hecha la notificacin. Asimismo, la Superintendencia ordenar la publicacin de la resolucin por cinco (5) das hbiles en un diario de circulacin nacional. ARTICULO 116. AVISO. La Superintendencia ordenar la fijacin de una copia de la resolucin que ordene la liquidacin forzosa del Banco en un lugar pblico y visible del establecimiento principal del mismo y de sus sucursales. En sta se sealar la hora en que entrar en vigor la orden de liquidacin, la cual en ningn caso ser anterior a la fijacin del aviso y permanecer fijada por un trmino de cinco (5) das hbiles. Vencido el trmino de cinco (5) das hbiles de fijacin del aviso en el establecimiento principal se entender hecha la notificacin. Asimismo, la Superintendencia ordenar la publicacin de la resolucin por cinco (5) das hbiles en un diario de circulacin nacional.

ARTCULO 157. NOTIFICACIN DE LA ORDEN DE LIQUIDACIN FORZOSA. El aviso de que trata el artculo anterior permanecer fijado por un trmino de cinco (5) das hbiles, debiendo permanecer fijado durante la liquidacin. Vencidos los cinco (5) das hbiles a partir de la fijacin del aviso en el establecimiento principal del banco, se entender hecha la notificacin. Una vez fijado el aviso, la resolucin deber publicarse por cinco (5) das hbiles en un diario de circulacin nacional.

ARTCULO 158. IMPUGNACIN DE LA ORDEN DE ARTICULO 118. IMPUGNACION DE LA ORDEN DE LIQUIDACIN. La resolucin que ordena la liquidacin LIQUIDACIN. La resolucin que decreta la liquidacin forzosa podr ser impugnada por el afectado mediante recurso forzosa, podr ser impugnada mediante recurso contencioso-

contencioso-administrativo de plena jurisdiccin ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia, de conformidad con la ley, dentro de los quince (15) das hbiles siguientes a la ltima publicacin del aviso de que trata este Captulo. Contra la resolucin del Superintendente que ordena la liquidacin forzosa del banco no cabr la suspensin del acto administrativo en virtud de que protege un inters social.

administrativo de plena jurisdiccin ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia de conformidad con la Ley. La resolucin que ordena la liquidacin forzosa podr ser suspendida en el curso de un proceso contencioso-administrativo de plena jurisdiccin o de amparo de garantas constitucionales cuando a juicio del juzgador ello sea necesario para evitar un perjuicio grave o irreparable. ARTICULO 119. SUSPENSION DE TERMINOS. Cuando un Banco se encuentre en estado de liquidacin forzosa, se entendern suspendidos hasta por seis (6) meses los trminos prescriptivos de todo derecho o accin de que sea titular el Banco, y los trminos en los juicios o procedimientos en los que el Banco sea parte.

ARTCULO 159. SUSPENSIN DE TRMINOS. Cuando un banco se encuentre en estado de liquidacin forzosa, se entendern suspendidos hasta por seis (6) meses los trminos de prescripcin de todo derecho o accin de que sea titular el banco y los trminos en los procesos, judiciales o administrativos, en los que el banco sea parte, salvo aquellos que persigan la ejecucin de una prenda, hipoteca u otra garanta real. El banco podr renunciar a este derecho en aquellos casos en que lo considere ventajoso para la liquidacin. ARTCULO 160. SUSPENSIN DE INTERESES. A partir de la resolucin que ordene la liquidacin forzosa, cesarn de correr los intereses sobre las obligaciones del banco en liquidacin, salvo que se trate de obligaciones garantizadas con prenda o hipoteca sobre bienes del banco, en cuyo caso los acreedores podrn exigir los intereses corrientes de su acreencia hasta donde alcance el producto de la cosa gravada. ARTCULO 161. PAGO DE DEPSITOS PRIMARIOS Y OTRAS OBLIGACIONES. Para contribuir a mantener la confianza en el sistema bancario, el liquidador o la junta de liquidacin pagar la totalidad de los depsitos y otras obligaciones descritas en los numerales 1 y 2 del artculo 167 de este Decreto Ley, dentro de los quince (15) das siguientes a la

ARTICULO 117. SUSPENSION DE INTERESES. A partir de la resolucin que ordene la liquidacin forzosa cesarn de correr los intereses contra la masa de la liquidacin, salvo que se trate de crditos garantizados con prenda o hipoteca, en cuyo caso los acreedores podrn exigir los intereses corrientes de su acreencia hasta donde alcance el producto de la cosa gravada.

fecha en que quede ejecutoriada la resolucin que ordena la liquidacin. Dicho pago se har contra los activos lquidos disponibles hasta donde alcancen, y deber realizarse previo a los procedimientos de reconocimiento de que tratan los artculos 162 y 163 siguientes y de conformidad con la informacin contenida en los libros del banco. ARTCULO 162. COMPARECENCIA DE DEPOSITANTES Y OTROS ACREEDORES A LA LIQUIDACIN. La resolucin que ordena la liquidacin requerir a los depositantes y dems acreedores que comparezcan al banco a presentar sus acreencias. Dichos depositantes y acreedores podrn comparecer en cualquier momento hasta tanto el liquidador o la junta de liquidacin dicte el informe de que trata el artculo siguiente, trmino ste que en ningn caso ser menor de treinta (30) das o mayor de sesenta (60) das, contado a partir de la ltima publicacin a que se refiere el artculo 157. No obstante, la falta de comparecencia no afectar las obligaciones debidamente comprobadas en los registros del banco. ARTCULO 163. INFORME PRELIMINAR. El liquidador o la junta de liquidacin elaborar un informe preliminar, que contendr la siguiente informacin: 1. 2. 3. 4. Nombre de los acreedores del banco. 2. Identificacin de los crditos. Ttulo o prueba de las acreencias y su prelacin. Identificacin de los deudores del banco. Balance general, determinando las prdidas con cargo a fondos de capital. 3. Ttulo o prueba de los crditos y su prelacin. 4. Situacin patrimonial del Banco. ARTICULO 120. COMPARECENCIA DE DEPOSITANTES Y OTROS ACREEDORES A LA LIQUIDACION. La resolucin que decreta la liquidacin requerir a los depositantes y dems acreedores que comparezcan al Banco a presentar sus acreencias. Dichos depositantes y acreedores podrn comparecer en cualquier momento hasta tanto el liquidador dicte el informe de que trata el artculo siguiente, trmino ste que en ningn caso ser menor de treinta (30) das calendario. No obstante, la falta de comparecencia no afectar los crditos cuya existencia prueben los registros del Banco.

ARTICULO 121. INFORME PRELIMINAR. El liquidador elaborar un informe preliminar que contendr la siguiente informacin: 1. Nombre de los acreedores del Banco.

El informe ser publicado por tres (3) das hbiles en un diario de PARAGRFO. El liquidador publicar una lista de deudores y circulacin nacional. Los acreedores contarn con un trmino de

acreedores a efecto de que comparezcan a la liquidacin, por un treinta (30) das calendario contados a partir de la ltima perodo de tres (3) das hbiles en un diario de circulacin publicacin para solicitar las aclaraciones o formular las nacional y en la pgina de internet del banco y de la objeciones que tengan a bien. Superintendencia, donde la informacin debe mantenerse accesible durante el perodo de liquidacin. Los acreedores tendrn un trmino de treinta (30) das, contado a partir de la ltima publicacin para solicitar las aclaraciones o formular las objeciones que tengan a bien. ARTCULO 164. RESOLUCIN SOBRE OBJECIONES. Vencido el trmino de treinta (30) das a que se refiere el artculo anterior, el liquidador o la junta de liquidacin dictar tantas resoluciones motivadas como estime necesarias, en las que resolver las objeciones formuladas y dispondr lo siguiente: ARTICULO 122. RESOLUCION SOBRE OBJECIONES. Vencido el trmino de treinta (30) das calendario a que se refiere el artculo anterior el liquidador dictar una resolucin motivada en que resolver las objeciones formuladas y dispondr lo siguiente: 1. Los bienes que integran la masa de la liquidacin; 1. Identificacin de los bienes que integran la masa de la liquidacin. 2. Los crditos que fueron aceptados y aquellos que fueron rechazados, sealando 2. Inventario de los depsitos y dems obligaciones que la naturaleza de los mismos y su cuanta; fueron aceptadas y aquellas que fueron rechazadas, sealando su naturaleza y su cuanta. 3. El orden de prelacin con que los crditos contra la masa sern pagados. 3. El orden de prelacin con que las obligaciones del banco sern pagadas. De igual forma, en cuaderno separado el liquidador dictar una resolucin que contendr la lista de los De igual forma, en cuaderno separado, el liquidador o la junta de bienes excluidos de la masa de la liquidacin. liquidacin dictar una resolucin que contendr la lista de los bienes excluidos de la masa de la liquidacin. Las resoluciones de que trata este artculo debern ser publicadas en un diario de circulacin nacional por cinco Cada una de las resoluciones de que trata este artculo deber ser (5) das hbiles, y podrn ser impugnadas ante la Sala publicada en un diario de circulacin nacional por cinco (5) das Tercera de la Corte Suprema de Justicia dentro de los hbiles y podr ser impugnada por la va incidental ante la Sala tres (3) das hbiles siguientes a la ltima publicacin Tercera de la Corte Suprema de Justicia dentro de los cinco (5) mediante recurso de apelacin o por la va de incidente. das hbiles siguientes a la ltima publicacin. La sustanciacin

se surtir ante el liquidador o la junta de liquidacin quien, a su prudente arbitrio, podr ordenar la acumulacin de los incidentes que tengan causa, partes o pretensin comn. Surtido el trmite, el liquidador o la junta de liquidacin enviar a la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia, los distintos cuadernos, junto con un informe explicativo de su resolucin, con el propsito de que los incidentes sean decididos. En consideracin al carcter de inters social que debe tener la liquidacin forzosa administrativa, las impugnaciones remitidas por el liquidador o la junta de liquidacin a la Sala Tercera debern ser resueltas con prelacin a cualquier otro proceso contencioso-administrativo. ARTCULO 165. MASA DE LA LIQUIDACIN. Integran la masa de la liquidacin todos los bienes y derechos presentes y futuros del banco en liquidacin. No forman parte de la masa de la liquidacin: 1. Los ttulos que se hayan entregado al banco para su cobranza y los que haya adquirido por cuenta de otro, siempre que estn emitidos o endosados directamente a favor del comitente o fideicomitente. 2. Los dineros o bienes remitidos al banco en desarrollo de una comisin, mandato o fideicomiso, siempre que haya prueba escrita sobre la existencia del contrato a la fecha en que se decret la liquidacin. Quedan comprendidos en este numeral, los fondos de cesanta, los fondos de pensin y jubilacin y dems dineros que el banco administre. La administracin de los fideicomisos podr ser delegada a terceros, debidamente capacitados para ello.

La sustanciacin se surtir ante el liquidador, quien a su prudente arbitrio podr ordenar la acumulacin de todos o varios de los incidentes o las apelaciones, segn sea el caso. Surtido el trmite, el liquidador enviar los distintos cuadernos a la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia con el propsito de que las impugnaciones sean decididas. El liquidador podr proceder a cancelar los crditos reconocidos en la resolucin que no hayan sido impugnados, siempre que se dejen a salvo aquellos crditos que habiendo sido rechazados hubieren sido objeto de impugnacin. ARTICULO 123. MASA DE LA LIQUIDACION. Integran la masa de la liquidacin todos los bienes y derechos presentes y futuros del Banco en liquidacin. No forman parte de la masa de la liquidacin: 1. Los ttulos que se hayan entregado al Banco para su cobranza y los que haya adquirido por cuenta de otro, siempre que estn emitidos o endosados directamente a favor del comitente o fideicomitente. 2. Los dineros remitidos al Banco en desarrollo de una comisin, mandato o fideicomiso, siempre que haya prueba escrita sobre la existencia del contrato a la fecha en que se decret la liquidacin. Quedan comprendidos en este numeral los fondos de cesanta, los fondos de pensin y jubilacin y dems dineros que el Banco administre. 3. En general, las especies identificables que aunque encontrndose en poder del Banco, pertenezcan a otra persona, lo que se deber

3. En general, las especies identificables que aunque encontrndose en poder del banco, pertenezcan a otra persona, lo que se deber acreditar con pruebas suficientes. 4. Las sumas que el banco deba devolver por razn de haberlas recibido como precio por los valores y dems bienes ajenos que el liquidador hubiere enajenado. 5. Los bienes depositados en cajillas de seguridad del banco y en general los bienes muebles o valores que mantenga el banco en calidad de depositario o custodio. El liquidador o la junta de liquidacin deber devolver a sus dueos los bienes que no forman parte de la masa tan pronto sea razonablemente posible, y una vez identificados. El liquidador devolver los bienes de conformidad con los registros del banco.

acreditar con pruebas suficientes. 4. Los bienes depositados en cajillas de seguridad del Banco y en general los bienes muebles o valores que mantenga el Banco en calidad de depositario o custodio. El liquidador deber devolver a sus depositantes los bienes que no forman parte de la masa dentro de los noventa (90) das calendario siguientes a la fecha en que quede ejecutoriada la resolucin de que trata el prrafo segundo del artculo 122. Dicha devolucin no entraa pronunciamiento alguno del liquidador sobre la titularidad de los bienes.

ARTCULO 166. DEUDAS DE LA MASA. Se consideran ARTICULO 126. DEUDAS DE LA MASA. Se reputan deudas de la masa: deudas de la masa: 1. Las que provengan de gastos judiciales u operaciones extrajudiciales incurridos en el inters comn de los 1. Las que provengan de gastos judiciales u operaciones acreedores para la comprobacin y liquidacin del extrajudiciales incurridos en el inters comn de los activo y pasivo de la liquidacin, para la acreedores para la comprobacin y liquidacin del activo y administracin, conservacin y realizacin de los pasivo de la liquidacin, para la administracin, bienes del Banco y para la distribucin del precio que conservacin y realizacin de los bienes del banco y para produzcan, incluyendo los honorarios del liquidador, la distribucin del precio que produzcan, incluyendo los los salarios del personal que preste sus servicios en la honorarios del liquidador o de la junta de liquidacin y el liquidacin y los gastos operativos del Banco; fiduciario del que trata el artculo 168 y 169, los salarios del personal que preste sus servicios en la liquidacin y los 2. Todas las que resulten de actos o contratos legalmente gastos operativos del banco. ejecutados o celebrados por liquidador; 2. Todas las que resulten de actos o contratos legalmente

ejecutados o celebrados por el liquidador o la junta de liquidacin o el fiduciario. 3. Las sumas que el banco deba devolver por haberse resuelto algn acto o contrato del banco y la indemnizacin debida al poseedor de buena fe de las cosas que la liquidacin reivindique. 4. Los crditos que se originen a favor de los bancos del sistema como resultado de la insuficiencia de fondos del banco en el canje en la Cmara de Compensacin. 5. Los impuestos nacionales y municipales corrientes. Las deudas de la masa debern ser pagadas con prelacin a toda otra obligacin del banco, salvo por las obligaciones garantizadas con prenda, hipoteca u otros derechos reales de que trata el artculo 176.

3. Las sumas que el Banco deba devolver por haberse rescindido algn acto o contrato del Banco y la indemnizacin debida al poseedor de buena fe de las cosas que la liquidacin reivindique; 4. Las sumas que el Banco deba devolver por razn de haberlas recibido como precio por los valores y dems bienes ajenos que el liquidador hubiere enajenado; 5. Los impuestos nacionales y municipales corrientes; 6. Los crditos que se originen a favor de los Bancos del sistema como resultado de la insuficiencia de fondos del Banco en el canje en la Cmara de Compensacin. Las deudas de la masa debern ser pagadas con prelacin a todo otro crdito del Banco, salvo por los crditos garantizados con prenda o hipoteca de que trata el artculo 128. ARTICULO 127. ORDEN DE PRELACION. Salvo lo dispuesto en otros artculos de este Decreto-Ley, los crditos contra la masa de la liquidacin sern pagados en el siguiente orden: 1. Crditos de carcter laboral, 2. Crditos de la Caja de Seguro Social en concepto de cuotas obrero patronales de los empleados del Banco. 3. Crditos de carcter tributario con el Tesoro Nacional o los Municipios, as como tasas por servicios pblicos que preste el Estado.

ARTCULO 167. ORDEN DE PRELACIN. Salvo lo dispuesto en otros artculos de este Decreto Ley, las obligaciones del banco sern pagadas durante la liquidacin en el siguiente orden: 1. Los depsitos nuevos que se constituyan durante el perodo de reorganizacin. Los depsitos de diez mil balboas (B/.10,000.00) o menos. En caso que existan dos o ms depsitos de esta categora a nombre de la misma persona, se pagar el mayor de ellos hasta la suma de diez mil balboas (B/.10,000.00). Este lmite podr ser modificado por la Superintendencia.

2.

3. 4.

Las obligaciones de carcter laboral. Las obligaciones a favor de la Caja de Seguro Social en concepto de cuotas obrero-patronales de los empleados del banco. Las obligaciones de carcter tributario con el Tesoro Nacional o los municipios, as como tasas por servicios pblicos que preste el Estado. Los dems depsitos y otras obligaciones.

4. Los depsitos de que trata el artculo 131 de este Decreto-Ley. 5. Los dems depsitos y otros crditos. Los crditos comprendidos dentro de cada una de las categoras anteriores se pagarn a prorrata. Cada categora excluye a las otras segn el orden establecido en el presente artculo hasta donde alcancen los bienes del Banco. No son aplicables a los Bancos las preferencias o prelaciones establecidas por leyes especiales.

5.

6.

Las obligaciones comprendidas dentro de cada una de las categoras anteriores se pagarn a prorrata. Cada categora excluye a las otras segn el orden establecido en el presente artculo hasta donde alcancen los bienes del banco. Las obligaciones reconocidas mediante sentencias o laudo arbitral sern pagadas en la categora que corresponda, segn su naturaleza y a prorrata. No se aplicar al pago de las obligaciones de los bancos, el orden de prelacin o de preferencia establecido en otras leyes. ARTCULO 168. FACULTADES DEL LIQUIDADOR O DE LA JUNTA DE LIQUIDACIN. El liquidador o la junta de liquidacin tendr las siguientes facultades: 1. Suspender o limitar el pago de las obligaciones del banco y de las deudas de la masa segn la disponibilidad de los recursos. Emplear al personal necesario y separar del cargo a aquellos

2.

empleados cuya actuacin dolosa o negligente haya propiciado la liquidacin, as como a aquellos empleados que, por reduccin de las actividades del banco, sean innecesarios. 3. Atender la correspondencia y otorgar cualquier documento a nombre del banco. Administrar, controlar y custodiar los activos del banco. Ceder o vender activos de acuerdo con su valor realizable, neto de provisiones, reservas y cualquier otro ajuste que determine la Superintendencia, conforme a las normas y regulaciones prudenciales existentes. Transferir total o parcialmente los activos y pasivos del banco a una entidad con licencia para ejercer el negocio de fideicomiso en Panam, previa autorizacin de la Superintendencia. Ejecutar los actos y celebrar los contratos que sean del giro de sus atribuciones que permitan el inicio, perfeccionamiento y ejecucin de la liquidacin a travs del traspaso de activos y pasivos y del fideicomiso. Establecer en el contrato de fideicomiso los mandatos, trminos y condiciones para la conducente liquidacin de activos y pasivos transferidos. Cualquier otra facultad que, previa solicitud fundada del liquidador o de la junta de liquidacin, sea autorizada por el Superintendente para un propsito determinado.

4. 5.

6.

7.

8.

9.

ARTCULO 169. AUTORIZACIN DEL FIDEICOMISO. Cuando el Superintendente considere que el valor realizable de los activos en la masa de liquidacin y la oportunidad y probabilidad de recuperacin de las acreencias no justifiquen los costos de la liquidacin, podr ordenar al liquidador o a la junta de liquidacin la transferencia de los activos y pasivos remanentes del banco a una entidad fiduciaria. Los activos transferidos se tomarn de acuerdo con su valor realizable, neto de provisiones, reservas y cualquier otro ajuste que determine el Superintendente conforme a las normas y regulaciones prudenciales existentes. Los pasivos transferidos se tomarn a prorrata de acuerdo con el valor realizable de los activos transferidos. ARTCULO 170. OBLIGACIONES DEL FIDUCIARIO. El fiduciario estar obligado a lo siguiente: 1. Emitir los certificados de participacin negociables que atribuyen a sus titulares los derechos que en ellos se consignen y que sern representativos de la parte alcuota del patrimonio fideicomitido. Los certificados de participacin sern emitidos de forma nominativa. 2. Pagar las obligaciones de la liquidacin. 3. Gestionar la enajenacin y realizacin de todos los bienes, derechos y dems activos del banco en las condiciones ms ventajosas posibles. 4. Administrar la cartera de crdito y hacer las gestiones de cobro correspondientes.

5. Administrar, en general, los activos y pasivos transferidos. 6. Emitir informes Superintendencia. mensuales requeridos por la

7. Cualesquiera otras obligaciones que establezca la Superintendencia. ARTCULO 171. NO APLICACIN DE LA LEGISLACIN DE VALORES. El fideicomiso a que se refiere el artculo 169 de este Decreto Ley, los certificados de participacin negociables y la emisin de stos, sealados en el artculo 170, no estarn sujetos a las disposiciones contenidas en el Decreto Ley 1 de 1999. ARTCULO 172. CESACIN DEL LIQUIDADOR O DE LA JUNTA DE LIQUIDACIN. Una vez cumplidas las funciones para las cuales fue designado y habiendo traspasado todos los activos al fideicomiso, el liquidador o la junta de liquidacin cesar en sus funciones. ARTCULO 173. REANUDACIN DEL PROCESO DE LIQUIDACIN. Si con posterioridad a la terminacin de la liquidacin de un banco se tiene conocimiento de la existencia de bienes o derechos de propiedad de dicho banco, el Superintendente ordenar la reanudacin del proceso de liquidacin, designar un liquidador con el fin de inventariar tales activos y transferirlos al fideicomiso al que se transfirieron los activos y pasivos residuales de la liquidacin. Aquellas personas que se consideren afectadas por la resolucin podrn impugnarla mediante recurso de reconsideracin ante el Superintendente, o de apelacin ante la Junta Directiva de la Superintendencia.

ARTCULO 174. TERMINACIN DE CONTRATOS. Desde la fecha en que quede ejecutoriada la resolucin mediante la cual se ordene la liquidacin forzosa, el liquidador o la junta de liquidacin podr dar por terminado los contratos de arrendamiento, de servicios, administrativos y operativos, incluyendo las clusulas compromisorias o arbitrales contenidas en dichos contratos. A partir de la ejecutoria de la resolucin, no podr demandarse al banco en liquidacin por el incumplimiento de dichos contratos y no aplicarn las clusulas de penalidad pactadas en stos. ARTCULO 175. INHIBICIN DE PROCESOS. Una vez ejecutoriada la resolucin que ordena la liquidacin de un banco, ste no podr ser demandado o llamado a ser parte en un proceso arbitral. ARTCULO 176. OBLIGACIONES GARANTIZADAS CON PRENDA, HIPOTECA U OTROS DERECHOS REALES. Las obligaciones garantizadas con prenda, hipoteca u otros derechos reales gozarn de preferencia sobre cualesquiera otras obligaciones respecto de los bienes gravados, hasta donde alcance su valor realizable, salvo las sumas adeudadas al Fisco en concepto de impuesto de inmueble sobre los bienes gravados. Los acreedores podrn presentar dichos crditos en la liquidacin o exigirlos por separado mediante el proceso judicial o extrajudicial correspondiente. ARTCULO 177. ARRENDAMIENTO FINANCIERO. En relacin con aquellos bienes arrendados por el banco de conformidad con un contrato de arrendamiento financiero de bienes muebles, se observar lo dispuesto en el rgimen legal que regula dicha materia.

ARTCULO 125. RESCISIN DE CONTRATOS. Desde la fecha en que quede ejecutoriada la resolucin mediante la cual se decrete la liquidacin forzosa, todos los contratos de que sea parte el Banco quedarn rescindidos de pleno derecho. Sin perjuicio de lo anterior, el liquidador notificar a los deudores del Banco de la ejecutora de dicha resolucin y les solicitar que comparezcan al Banco a cancelar sus obligaciones, para lo cual contarn con un trmino de dos meses, vencidos los cuales podrn interponerse las gestiones liquidatorias que correspondan

ARTICULO 128. CREDITOS GARANTIZADOS CON PRENDA O HIPOTECA. Salvo las sumas adeudadas al Fisco en concepto de impuesto de inmueble, los crditos garantizados con prenda o hipoteca gozarn de preferencia sobre cualesquiera otros crditos respecto de los bienes gravados, hasta donde alcance su valor. Los acreedores podrn presentar dichos crditos en la liquidacin o exigirlos por separado mediante el proceso ejecutivo correspondiente.

ARTICULO 130. ARRENDAMIENTO FINANCIERO. En relacin con aquellos bienes arrendados por el Banco conforme a un Contrato de Arrendamiento Financiero de Bienes Muebles, se observar lo dispuesto en la Ley No. 7 de 10 de julio de 1990 y en el Decreto Ejecutivo No. 76 de 10 de julio de 1996.

ARTCULO 178. DISOLUCIN DEL BANCO. Concluida la liquidacin, el liquidador o la junta de liquidacin o el fiduciario, segn sea el caso, deber presentar, para la aprobacin de la Superintendencia, en los trminos establecidos por sta, el informe final de liquidacin. Una vez aprobado, la Superintendencia ordenar la disolucin del banco y enviar el oficio correspondiente al Registro Pblico. En caso de una sucursal de banco extranjero, se proceder a anular la inscripcin correspondiente en el Registro Pblico. ARTCULO 179. MEDIDAS CAUTELARES O EMBARGOS. Los bienes de un banco en liquidacin no son susceptibles de medidas cautelares o de embargos, salvo que estuvieren fundados en un derecho real. Las ya practicadas se levantarn en beneficio del banco en liquidacin. ARTCULO 180. APELACIN ANTE LA SUPERINTENDENCIA. Las resoluciones que dicte el liquidador o la junta de liquidacin que no sean susceptibles de ser impugnadas ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia, sern apelables ante la Junta Directiva de la Superintendencia. ARTCULO 181. IMPROCEDENCIA DE LA QUIEBRA. No se podr solicitar la declaratoria de quiebra de los bancos.

ARTICULO 132. DISOLUCION DEL BANCO. Concluida la liquidacin, la Superintendencia proceder a decretar la disolucin del Banco, y enviar el oficio correspondiente al Registro Pblico.

ARTICULO 133. MEDIDAS CAUTELARES O EMBARGOS. Los bienes de un Banco en liquidacin no son susceptibles de medidas cautelares o de embargos salvo que estuvieren fundados en un derecho real.

ARTICULO 134. APELACION ANTE EL SUPERINTENDENTE. Aquellas resoluciones que dicte el liquidador que no sean susceptibles de ser impugnadas ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia sern apelables ante el Superintendente. ARTICULO 135. IMPROCEDENCIA DE LA QUIEBRA. No se podr solicitar la declaratoria de quiebra de los Bancos. Sin embargo, a la liquidacin forzosa se aplicarn con carcter supletorio las normas del Cdigo Civil, del Cdigo de Comercio y del Cdigo Judicial en lo que no sean incompatibles con las disposiciones de este Decreto-Ley. No obstante lo anterior, tan pronto como el Superintendente considere que se configuran los supuestos de la quiebra culposa o fraudulenta de que trata el Cdigo de Comercio, remitir al Ministerio Pblico copia de la actuacin pertinente para los

ARTCULO 182. NORMAS LEGALES APLICABLES. Los bancos que se encuentren en proceso de liquidacin al entrar en vigencia el presente Decreto Ley, se regirn por el procedimiento establecido en el Decreto Ley 9 de 1998, antes de la presente modificacin. ARTCULO 183. COSTOS. Todos los costos que cause la liquidacin, incluyendo los sueldos y emolumentos del liquidador o de la junta de liquidacin, segn sean fijados por el Superintendente, sern con cargo al banco en liquidacin. TTULO IV DE LAS SANCIONES ARTCULO 184. CRITERIO PARA IMPOSICIN DE SANCIONES. El Superintendente impondr las sanciones administrativas que procedan por la violacin de las disposiciones del presente Decreto Ley y de las leyes y acuerdos que lo reglamentan y modifican, tomando en consideracin la gravedad de la falta, la reincidencia y la magnitud del dao y los perjuicios causados a terceros.

efectos penales que correspondan. ARTICULO 136. NORMAS LEGALES APLICABLES. Los Bancos que se encuentren en proceso de liquidacin al entrar a regir el presente Decreto-Ley se regirn por el Decreto de Gabinete No. 238 de 2 de julio de 1970 y dems disposiciones que lo reformen o adicionen.

ARTICULO 137. SANCIONES GENERICAS. La Superintendencia impondr las sanciones administrativas que correspondan por los actos violatorios de las disposiciones de este Decreto-Ley, segn la gravedad de la falta, su reincidencia y los daos que se causen a terceros.

Los actos violatorios de este Decreto-Ley para las cuales La Superintendencia establecer la gradacin de las sanciones y no se contemple una sancin especfica, sern castigados el procedimiento sancionatorio a seguirse en cumplimiento de lo por la Superintendencia, a su discrecin y sin perjuicio de la accin penal que pueda corresponder, mediante establecido en el presente Ttulo y en leyes especiales. cualquiera de las siguientes sanciones: 1. Amonestacin privada. 2. Amonestacin pblica. 3. Multa de hasta cincuenta mil balboas (B/.50,000.00).

Las sanciones especiales contempladas en este DecretoLey, as como las sanciones genricas contempladas en este artculo podrn ser impuestas por la Superintendencia al Banco y/o a los directores, dignatarios, gerentes, empleados y dems funcionarios que hayan participado en la comisin de violacin. En este ltimo caso, el Banco ser solidariamente responsable por la multa que se imponga a dichas personas. Igualmente se impondrn dichas sanciones a los funcionarios de la Superintendencia que hubieren incurrido en violacin de las disposiciones de este Decreto-Ley. ARTCULO 185. MULTAS. Se establecen las siguientes sanciones: 1. Multa de hasta un milln de balboas (B/.1,000,000.00) a: a. Las personas naturales o jurdicas que ejerzan el negocio de banca sin licencia. b. Quienes incumplan lo dispuesto en el Captulo XIII del Ttulo III sobre la Prevencin de Delito de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Delitos Relacionados. 2. Multa de hasta quinientos mil balboas (B/.500,000.00) por la violacin de las disposiciones del Ttulo III del presente Decreto Ley relacionadas con: a. La obligacin de someterse a la inspeccin, de que trata el Captulo IV. b. El capital, de que trata el Captulo V.

c. La liquidez bancaria, de que trata el Captulo VI. d. Los documentos e informes, de que trata el Captulo IX. e. Las prohibiciones y limitaciones, de que trata el Captulo X. f. Las obligaciones de confidencialidad, de que trata el Captulo XII. ARTCULO 186. SANCIONES GENRICAS. Los actos violatorios de este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan para los cuales no se contemple una sancin especfica, sern sancionados por el Superintendente, a su discrecin y sin perjuicio de la accin penal que pueda corresponder, mediante cualquiera de las siguientes sanciones: 1.Amonestacin privada. 2.Amonestacin pblica. 3. Multa de hasta doscientos cincuenta mil balboas (B/.250,000.00). ARTCULO 137. SANCIONES GENRICAS. La Superintendencia impondr las sanciones administrativas que correspondan por los actos violatorios de las disposiciones de este Decreto-Ley, segn la gravedad de la falta, su reincidencia y los daos que se causen a terceros. Los actos violatorios de este Decreto-Ley para las cuales no se contemple una sancin especfica, sern castigados por la Superintendencia, a su discrecin y sin perjuicio de la accin penal que pueda corresponder, mediante cualquiera de las siguientes sanciones: 1. Amonestacin privada. 2. Amonestacin pblica. 3. Multa de hasta cincuenta mil balboas (B/.50,000.00). Las sanciones especiales contempladas en este Decreto-Ley, as como las sanciones genricas contempladas en este artculo podrn ser impuestas por la Superintendencia al Banco y/o a los directores, dignatarios, gerentes, empleados y dems funcionarios que hayan participado en la comisin de violacin. En este ltimo caso, el Banco ser solidariamente responsable por la multa que se imponga a dichas personas. Igualmente se impondrn dichas sanciones a los funcionarios de la Superintendencia que hubieren

ARTCULO 187. MULTAS PROGRESIVAS. En todos los casos en que la comisin de actos violatorios de las disposiciones del presente Decreto Ley y las normas que lo desarrollan, perdure en el tiempo, el Superintendente podr imponer multas progresivas hasta que se subsane la violacin cometida. ARTCULO 188. SANCIONES. Las sanciones especiales y genricas establecidas en este Decreto Ley, podrn ser impuestas por el Superintendente al banco, sus directores, dignatarios, gerentes, empleados y dems funcionarios, que hayan participado en la violacin de las disposiciones del presente Decreto Ley. En el caso de funcionarios o directivos, el banco ser solidariamente responsable por la multa que se imponga a dichas personas. Las multas y sanciones impuestas por el Superintendente son independientes y sin perjuicio de otras multas o sanciones que procedan por actos violatorios de cualesquiera otras normas o leyes aplicables y de las sanciones civiles o penales que puedan corresponder. ARTCULO 189. PUBLICIDAD DE LAS SANCIONES. El Superintendente tendr la facultad de publicar las sanciones impuestas de conformidad con lo dispuesto en este Decreto Ley. ARTCULO 190. PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO. De considerar el Superintendente que existe violacin de este Decreto Ley y de las normas o acuerdos que lo modifican o complementan, lo notificar al banco o ente supervisado que corresponda, de manera que presente sus descargos y aporte las pruebas pertinentes, en un plazo que no exceder de treinta (30) das, contado a partir de la fecha de notificacin. El procedimiento para la imposicin de sanciones ser

incurrido en violacin de las disposiciones de este Decreto-Ley. ARTICULO 138. MULTAS PROGRESIVAS. En todos los casos en que la comisin de actos violatorios de las disposiciones del presente Decreto-Ley perdure en el tiempo, la Superintendencia podr imponer multas progresivas hasta que se subsane la violacin cometida.

desarrollado por la Superintendencia. ARTCULO 191. FUNCIONARIOS DE LA SUPERINTENDENCIA. Los funcionarios de la Superintendencia que hubieren incurrido en violacin de las disposiciones de este Decreto Ley, sern sujetos de las sanciones a que se refiere el presente Ttulo, independientemente y sin perjuicio de otras multas o sanciones que procedan por actos violatorios de cualquier otras normas o leyes aplicables y de las sanciones civiles o penales que puedan corresponder. TTULO V CLIENTE BANCARIO CAPTULO I PRINCIPIOS ARTCULO 192. PRINCIPIOS. Los principios establecidos en los Ttulos V y VI de este Decreto Ley tienen por finalidad aportar, a la relacin contractual, la equidad necesaria y deseada para garantizar el equilibrio de las partes. Los bancos estn obligados a prestar sus servicios a los clientes bancarios con transparencia, probidad y equidad, de conformidad con las normas y principios del presente Ttulo. ARTCULO 193. OBLIGACIONES DE LOS BANCOS. Son obligaciones de los bancos las siguientes: 1. Informar al cliente bancario, desde el inicio de la relacin, los trminos y condiciones aplicables al contrato en particular.

2.

Abstenerse de utilizar los actos otorgados o cumplidos por el cliente bancario, como la firma de documentos en blanco, para fines distintos a los anunciados al momento de requerirlos. Abstenerse de impedir, de cualquier manera, que el cliente bancario, sin menoscabar el cumplimiento de sus obligaciones frente al banco, desista de mantener la relacin con el banco. No aplicar o cobrar cargos por servicios que no han sido prestados por el banco y que no han sido previamente acordados con el cliente bancario, y reembolsarlos al momento de ser exigido. Ser diligente en la atencin de consultas y peticiones del cliente bancario para conocer el estado de sus obligaciones o para acreditar su conocimiento ante terceros.

3.

4.

5.

Informar, sin costo alguno y en un tiempo prudencial, sobre la evolucin de las operaciones, cuentas y negocios que mantienen con ellos, as como a emitir libre de cargos los recibos y certificaciones de las transacciones de los clientes bancarios. ARTCULO 194. DERECHOS DE LOS CLIENTES BANCARIOS. Los clientes bancarios tendrn, entre otros, los siguientes derechos bsicos e irrenunciables: 1. Conocer antes, durante y despus, toda la informacin de manera clara, veraz y sin costo alguno, respecto de un producto o servicio bancario. Desistir, en cualquier momento, de continuar la relacin

2.

con el banco, sin menoscabo del cumplimiento de sus obligaciones, ni de los cargos previamente pactados y aplicables al desistimiento prematuro de la relacin. 3. La confidencialidad en lo que respecta a su relacin con el banco frente a terceros, as como a su privacidad. Recibir un servicio diligente y eficiente por parte del banco, particularmente en lo que respecta a consultas y peticiones para conocer el estado de las obligaciones o derechos dimanantes de la misma. CAPTULO II CONTRATOS Y DOCUMENTOS BANCARIOS ARTCULO 195. REVISIN DE MODELOS DE CONTRATOS BANCARIOS. Los bancos mantendrn los modelos actualizados de los contratos bancarios y dems documentos accesorios a disposicin de la Superintendencia, que podr revisarlos en cualquier momento y emitir opiniones sobre ellos respecto a las disposiciones contenidas en este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan. La revisin y no objecin de modelos de contratos o de cualesquiera documentos por parte de la Superintendencia, no inhibir a un consumidor de su derecho a recurrir a una autoridad jurisdiccional en caso de considerar que sus derechos le han sido conculcados. ARTICULO 143. REVISION DE MODELOS DE CONTRATOS BANCARIOS. Para los efectos de los Bancos el Artculo 35 de la Ley 29 del 1 de febrero de 1996, se aplicar de la siguiente manera: Las empresas proveedoras mantendrn a disposicin de la Superintendencia los modelos de los contratos bancarios y de los dems documentos accesorios a los mismos, con el fin de que puedan ser examinados para determinar si estos se ajustan a las disposiciones de la Ley. Una vez examinados los contratos y dems documentos accesorios, la Superintendencia podr emitir sus recomendaciones a los proveedores. Las recomendaciones emitidas por la Superintendencia no se entendern "per se" como un incumplimiento de la ley 29 de 1996 como una

4.

infraccin o como una causal para la imposicin de una sancin. La revisin y aprobacin de un contrato o de un documento cualquiera, por parte de la Superintendencia no inhibir a un usuario de su derecho a recurrir a una autoridad jurisdiccional en caso de considerar que sus derechos le han sido conculcados. ARTCULO 196. CONTRATOS ESCRITOS. Los contratos ARTICULO 144. CONTRATOS ESCRITOS. No sern bancarios debern contener, como mnimo al momento de la aplicables a los contratos y transacciones bancarias lo dispuesto en los artculos 60 y 61 de la Ley 29 del 1 de febrero de 1996. En contratacin, la siguiente informacin bsica: su defecto se aplicar lo siguiente: 1. Nombre completo, nacionalidad, domicilio y nmero de cdula de identidad personal u otro documento de En aquellos casos en que la ley o los usos y prcticas bancarias, identificacin vlido de cada uno de los contratantes. En generalmente observados en la plaza, exijan que un contrato o caso de tratarse de una persona jurdica, debern indicarse transaccin bancaria conste por escrito, el mismo deber contener la razn social, los datos de identificacin registral u otros como mnimo la siguiente informacin bsica: equivalentes legales, domicilio social ms las generales completas de su representante legal. 1. Nombre completo, nacionalidad, domicilio y nmero de cdula de identidad personal de cada uno de los 2. Descripcin detallada de los servicios contratados. contratantes. En caso de tratarse de una persona jurdica, debern indicarse la razn social, los datos de identificacin registral, domicilio social ms las 3. Monto total de la obligacin contrada o de la transaccin generales completas de su representante legal; de que se trate, expresada en trminos monetarios, en los 2. Descripcin detallada de los servicios contratados; casos en que sea aplicable. 3. Monto total de la obligacin contrada o de la transaccin de que se trate, expresada en trminos 4. Indicacin de la periodicidad con que deban efectuarse los monetarios, en los casos en que sea aplicable; abonos o pagos de cuotas, el monto de estos y el lugar 4. Indicacin de la periodicidad con que deban donde deban efectuarse. efectuarse los abonos o pagos de cuotas, el monto de los mismos y el lugar donde deban efectuarse; 5. Trmino de la obligacin contrada o de vigencia del 5. Trmino de la obligacin contrada o de vigencia del

contrato. 6. Tasa de inters nominal y la tasa de inters efectiva aplicable con indicacin de su mtodo de clculo. En los casos de lneas de crdito deber expresarse la frmula para la determinacin de la tasa de inters efectiva aplicable. 7. En caso de que el contrato o transaccin contenga exclusiones, limitaciones y/o causales de terminacin, stas debern aparecer en forma resaltada dentro del texto. 8. Fecha en que se formaliza el contrato o transaccin. 9. En el mismo contrato o en documento aparte que en todo caso debe entregarse al cliente bancario, deber hacerse una descripcin detallada de las cantidades que se le vayan a cobrar a un cliente bancario indicando, el concepto del cobro y su expresin o estimacin en trminos monetarios. Se entienden incluidos los gastos de investigacin de crditos, tramitacin de solicitudes, intereses moratorios, recargos, comisiones, gastos notariales, de registro, primas de seguros, sobretasas y cualesquiera otros de naturaleza anloga. 10. La forma y la periodicidad con que la entidad bancaria comunicar, al cliente bancario, sobre cualesquier cambio o modificacin a los trminos y condiciones pactadas en el contrato suscrito. 11. Cualquier otra clusula disposicin que las partes

contrato; 6. Tasa de inters nominal y la tasa de inters efectiva aplicable, con indicacin de su mtodo de clculo. En los casos de lneas de crdito deber expresarse la frmula para la determinacin de la tasa de inters efectiva aplicable; 7. En caso de que el contrato o transaccin contenga exclusiones, limitaciones y/o causales de terminacin, las mismas debern aparecer en forma resaltada dentro del texto; 8. Fecha en que se formaliza el contrato o transaccin; 9. Cualquier otra clusula disposicin que las partes consideren convenientes estipular. 10. En el mismo contrato o en documento aparte que en todo caso debe entregarse al usuario, deber hacerse una descripcin detallada de las cantidades que se le vayan a cobrar a un usuario del servicio bancario, indicando el concepto del cobro y su expresin en trminos monetarios. Se entienden incluidos los gastos de investigacin de crditos, tramitacin de solicitudes, intereses moratorios, recargos, comisiones, gastos notariales, de registro, primas de seguros, sobretasas y cualesquiera otros de naturaleza anloga.

consideren convenientes estipular. PARGRAFO. No sern aplicables a los contratos y transacciones bancarias lo dispuesto en los artculos 72 y 73 de la Ley 45 de 2007. ARTCULO 197. DOCUMENTOS EN BLANCO. El cliente bancario podr firmar documentos accesorios en blanco, siempre que estn relacionados con la transaccin principal a la cual accede y estn claramente identificados como tales. Deber especificarse en el contrato principal o en otro documento suscrito por el banco y por el cliente bancario, una breve descripcin del documento o de los documentos accesorios firmados en blanco. Una vez concluida la relacin contractual entre el cliente bancario y el banco, los documentos accesorios firmados en blanco no utilizados, debern ser devueltos al cliente bancario y, si en el trmino de treinta (30) das hbiles ste no retira dichos documentos, el banco proceder a su destruccin. Lo anterior debe entenderse sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley de documentos negociables. ARTICULO 141. SUMINISTRO DE INFORMACION. Del contenido del artculo 31 de la Ley 29 del 1 de febrero de 1996, slo le ser aplicable a los proveedores lo establecido en los numerales 1, 2, 7, 9, 12 y 13, los cuales establecen la obligacin de suministrar informacin a sus clientes. Para los efectos de lo establecido en dichos numerales, y siempre que los contratos bancarios se ajusten a las exigencias de ley, se entender que los proveedores cumplen con la obligacin de suministrar informacin a sus usuarios, con la entrega del documento que contenga el contrato o los trminos y condiciones del servicio de que se trate. El usuario podr firmar documentos accesorios en blanco, siempre que estn relacionados con la transaccin principal a la cual acceden y estn claramente identificados como tales. En tal caso, se deber especificar, en el contrato principal o en otro documento suscrito por el Banco y por el usuario, una breve descripcin del o de los documentos accesorios firmados en blanco. Cualquier documento accesorio firmado en blanco, deber ser destruido por el proveedor o devuelto al usuario si no es utilizado, una vez concluya o se extinga la operacin particular de que se trate. La devolucin podr hacerse por correo recomendado a la direccin postal del usuario o en cualquier forma diligente. Lo anterior debe entenderse sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley de documentos negociables.

TTULO VI PROTECCIN AL CONSUMIDOR BANCARIO CAPTULO I DISPOSICIONES GENERALES ARTCULO 198. NORMAS ESPECIALES Y COMPETENCIA. La proteccin al consumidor o usuario de los servicios bancarios se regir por las normas especiales contenidas en el presente Ttulo. La Superintendencia velar privativamente por el cumplimiento de lo dispuesto en el presente Ttulo. En consecuencia, tendr la facultad de desarrollarlo y fijar el sentido, alcance e interpretacin de sus normas en la forma que estime conveniente para dar cumplimiento a lo aqu establecido. Por razn de su naturaleza bancaria, se otorga a la Superintendencia la competencia privativa para conocer y proteger los derechos del consumidor bancario. ARTCULO 199. CONSUMIDOR BANCARIO. Para los efectos del presente Ttulo se considerar consumidor bancario aquel cliente bancario, sea persona natural o jurdica, que adquiera un servicio o producto bancario, activo o pasivo, que rena las siguientes condiciones: 1. Personas naturales: a. Financiamientos destinados al consumo personal del consumidor bancario o de su familia, segn hayan sido definidos estos por la Superintendencia, hasta un monto de cincuenta mil balboas (B/.50,000.00) por transaccin.

b. Financiamientos para la compra, construccin o mejoras de la vivienda principal del consumidor bancario o de su familia, hasta un monto de ciento veinticinco mil balboas (B/.125,000.00) por transaccin. c. Depsitos a la vista cuyo titular sea el consumidor bancario hasta un monto de veinte mil balboas (B/.20,000.00) por cuenta. d. Depsitos de ahorro o a plazo fijo cuyo titular sea el consumidor bancario hasta un monto de cincuenta mil (B/.50,000.00) por cuenta. 2. Personas jurdicas: a. Financiamientos recibidos para fines comerciales, por las micro y pequeas empresas, segn son definidas por la Ley de Micro, Pequea y Mediana Empresa, hasta un monto total de doscientos mil balboas (B/.200,000.00). b. Financiamientos recibidos a travs de persona jurdica para uso final de sus accionistas, dueos, familiares o beneficiarios de stos, hasta un monto de ciento veinticinco mil balboas (B/.125,000.00). c. Cualquier otra transaccin de persona jurdica, segn sea determinado por la Superintendencia. PARGRAFO. La Junta Directiva tendr la facultad de actualizar los montos establecidos en este artculo, cuando lo estime conveniente, tomando en cuenta, entre otros criterios, el ndice de precios al consumidor.

CAPTULO II DE LA INFORMACIN ARTCULO 200. SUMINISTRO DE INFORMACIN. Del contenido del artculo 36 de la Ley 45 de 2007, slo le ser aplicable a los bancos lo establecido en los numerales 1, 2, 7, 9, 12 y 13, los cuales establecen la obligacin de suministrar informacin a su consumidor bancario. Para los efectos de lo establecido en dichos numerales, y siempre que los contratos bancarios se ajusten a las exigencias de ley, se entender que los proveedores cumplen con la obligacin de suministrar informacin al consumidor bancario, con la entrega del documento que contenga el contrato o los trminos y condiciones del servicio o producto de que se trate. ARTICULO 141. SUMINISTRO DE INFORMACION. Del contenido del artculo 31 de la Ley 29 del 1 de febrero de 1996, slo le ser aplicable a los proveedores lo establecido en los numerales 1, 2, 7, 9, 12 y 13, los cuales establecen la obligacin de suministrar informacin a sus clientes. Para los efectos de lo establecido en dichos numerales, y siempre que los contratos bancarios se ajusten a las exigencias de ley, se entender que los proveedores cumplen con la obligacin de suministrar informacin a sus usuarios, con la entrega del documento que contenga el contrato o los trminos y condiciones del servicio de que se trate. El usuario podr firmar documentos accesorios en blanco, siempre que estn relacionados con la transaccin principal a la cual acceden y estn claramente identificados como tales. En tal caso, se deber especificar, en el contrato principal o en otro documento suscrito por el Banco y por el usuario, una breve descripcin del o de los documentos accesorios firmados en blanco. Cualquier documento accesorio firmado en blanco, deber ser destruido por el proveedor o devuelto al usuario si no es utilizado, una vez concluya o se extinga la operacin particular de que se trate. La devolucin podr hacerse por correo recomendado a la direccin postal del usuario o en cualquier forma diligente. Lo anterior debe entenderse sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley de documentos negociables.

CAPTULO III DE LAS NULIDADES ARTCULO 201. NULIDAD DE CLUSULAS EN ARTCULO 142. NULIDAD DE CLUSULAS EN CONTRATOS DE ADHESIN. En los contratos bancarios de CONTRATOS DE ADHESIN. Para los efectos de lo

dispuesto en el Artculo 34 de la Ley 29 de 1 de febrero de 1996 se considerarn nulas, en los contratos bancarios de adhesin, las estipulaciones que impliquen renuncia o disminucin de un derecho reconocido en esa ley y sus modificaciones o reglamentaciones. Quedan excluidas de los efectos de dicha causa de nulidad aquellas clusulas que impliquen renuncias de derechos o trmites, expresamente permitidas por otras leyes. 145. NULIDAD DE CLAUSULAS ARTCULO 202. NULIDAD DE CLUSULAS ARTICULO CONTRACTUALES. El alcance y la interpretacin del artculo CONTRACTUALES. El alcance e interpretacin del artculo 62 74 de la Ley 45 de 2007, ser el siguiente: de la Ley 29 de 1 de febrero de 1996, ser el siguiente: adhesin, se considerarn nulas las estipulaciones que impliquen renuncia o disminucin de un derecho reconocido en el presente Decreto Ley y las normas que lo desarrollan. Quedan excluidas de los efectos de dicha causa de nulidad aquellas clusulas que impliquen renuncias de derechos o trmites, expresamente permitidas por otras leyes. 1. El carcter abusivo, y por ende la nulidad absoluta de una clusula contractual, se apreciar teniendo en cuenta la naturaleza de los productos o servicios que sean objeto del contrato y considerando, en el momento de la celebracin, todas las circunstancias que concurran en sta, as como todas las dems clusulas del contrato, o de otro del que dependa. 2. Las fluctuaciones de precios sobre los productos financieros no se considerarn cambios en las condiciones del contrato, si as ha sido pactado en l. 3. No se considerarn nulos los contratos bancarios redactados en idioma distinto del espaol, siempre que as lo solicite el usuario del servicio bancario y no se trate de documento pblico. Igualmente se permitir la redaccin de un contrato bancario en idioma distinto al espaol en aquellos casos en que la naturaleza internacional del contrato as lo exija. 4. No se considerarn nulas las clusulas que permitan la renuncia al domicilio, a los trmites del proceso, a El carcter abusivo, y por ende la nulidad absoluta de una clusula contractual, se apreciar teniendo en cuenta la naturaleza de los productos o servicios que sean objeto del contrato y considerando, en el momento de la celebracin del mismo, todas las circunstancias que concurran en su celebracin, as como todas las dems clusulas del contrato, o de otro del que dependa. Las fluctuaciones de precios sobre los productos financieros, siempre que no dependan exclusivamente de la voluntad del proveedor, no se considerarn cambios en las condiciones del contrato, si as ha sido pactado en el mismo. No se considerarn nulos los contratos bancarios redactados en idioma distinto del espaol, siempre y cuando as lo solicite el usuario del servicio bancario y no se trate de documento pblico. Igualmente se permitir la redaccin de un contrato bancario en idioma distinto al espaol en aquellos casos en que la naturaleza internacional del contrato as lo exija. No se considerarn nulas las clusulas que permitan la renuncia al domicilio, a los trmites del proceso, a los trminos y a las notificaciones personales, siempre que se ajuste a las normas

los trminos y a las notificaciones personales, siempre que se ajusten a las normas contempladas en el Cdigo Judicial, en el Cdigo Civil y/o en otras leyes. 5. No se considerarn nulas las clusulas que permitan al banco cambiar o modificar los trminos y condiciones del contrato bancario, atendiendo a lo dispuesto en el numeral 10 del artculo 196. ARTCULO 203. CAUSALES DE NULIDAD RELATIVA. Los parmetros para determinar la aplicabilidad adecuada en cada una de las causales de nulidad relativa contempladas en el artculo 75 de la Ley 45 de 2007, sern los que establezcan leyes especiales. A falta de estas causales, se aplicar lo que establezcan las normas que desarrolle la Superintendencia y, en su defecto, los usos y prcticas bancarias generalmente observados en la plaza y los principios de buena fe y equilibrio contractual.

contempladas en el Cdigo Judicial, en el Cdigo Civil y/o en otras leyes. Si una clusula se conforma a los usos generalmente observados en la plaza no se considerar nula.

ARTICULO 146. CAUSALES DE NULIDAD RELATIVA. Los parmetros para determinar la proporcin adecuada en cada una de las causales de nulidad relativa contempladas en el artculo 63 de la Ley 29 de 1 de febrero de 1996, sern los que se establezcan leyes especiales y a falta de stas, los que establezcan los usos y prcticas bancarias generalmente observados en la plaza y los principios de buena fe y equilibrio contractual.

ARTCULO 204. DECLARACIN DE NULIDAD. La Superintendencia no podr declarar la nulidad de una clusula en un contrato bancario de adhesin. Dicha facultad estar a cargo de las autoridades competentes. ARTCULO 205. COMPETENCIA PARA DECLARACIN DE NULIDAD. La declaratoria de nulidad de clusulas en los contratos de los bancos con sus clientes queda sujeta a la jurisdiccin de los tribunales, en la forma prevista en la Ley. En tal virtud, no es facultad ni responsabilidad de la Superintendencia declarar nulidad alguna en los contratos de los bancos con sus clientes.

CAPTULO IV DE LOS RECLAMOS ARTCULO 206. SISTEMA DE ATENCIN DE RECLAMOS. Todos los bancos de licencia general contarn con un sistema administrativo acorde a sus actividades, responsable de conocer y atender, en forma personalizada, los reclamos, quejas y controversias que surjan de la relacin con sus clientes. El ejecutivo responsable de este servicio responder ante la gerencia del banco. Sus decisiones sern vinculantes para el banco y se darn en un trmino no mayor de treinta (30) das. En su respuesta al consumidor bancario, el banco deber indicarle que en caso de inconformidad tiene un plazo adicional de treinta (30) das para presentar su reclamo ante la Superintendencia, segn lo establece el artculo 211. Los bancos sern responsables de informar y sealar a sus clientes la ubicacin del servicio de atencin de reclamos y del ejecutivo responsable. Los bancos llevarn un registro detallado de los reclamos que le sean presentados. ARTCULO 207. DERECHOS Y OBLIGACIONES. El consumidor bancario, en adicin a lo dispuesto en el artculo 194, tendr derecho a ser atendido por va de reclamacin administrativa por la Superintendencia, en lo que respecta a los temas establecidos en los Ttulos V y VI de este Decreto Ley. Por su parte, el banco tendr la obligacin de comparecer ante la Superintendencia cuando, por la va administrativa, se presente reclamacin en su contra por la vulneracin o incumplimiento de alguna disposicin del presente Ttulo.

ARTCULO 208. JURISDICCIN Y COMPETENCIA. La Superintendencia tendr la facultad privativa de conocer y decidir en la va administrativa los reclamos que, por violacin a las normas establecidas en los Ttulos V y VI del presente Decreto Ley, interpongan los consumidores bancarios en contra de los bancos, hasta por un monto de veinte mil balboas (B/.20,000.00). Una vez la Superintendencia tome conocimiento de estos reclamos por incumplimiento de normas bancarias de proteccin bancaria al consumidor bancario y por razn del inters que protege y la naturaleza de la actividad, no habr intervencin alguna, simultnea o posterior, de otra autoridad. PARGRAFO. La Junta Directiva tendr la facultad de actualizar los montos establecidos en este artculo, cuando lo estime conveniente, tomando en cuenta, entre otros criterios, el ndice de precios al consumidor. ARTCULO 209. EXCEPCIONES DE LA COMPETENCIA. La Superintendencia no conocer de reclamos sobre aquellas materias establecidas en la Ley 6 de 1987, en lo referente a los beneficios de los jubilados, pensionados, de la tercera y cuarta edad; la Ley 24 de 2002 sobre referencias de crdito, y la Ley 45 de 2007 en lo referente a veracidad en la publicidad. ARTCULO 210. SOLUCIN DE RECLAMOS. Las violaciones de los derechos y obligaciones establecidos en el Ttulo VI del presente Decreto Ley, se conocern y resolvern mediante recurso administrativo ante la Superintendencia. ARTCULO 211. RECLAMOS ANTE LA SUPERINTENDENCIA. La Superintendencia conocer de los reclamos de los consumidores bancarios en contra de los bancos,

en los siguientes casos: 1. Cuando el banco no cumpla con resolver el reclamo del consumidor en un plazo de treinta (30) das, y el consumidor decida interponer ante la Superintendencia el reclamo administrativo correspondiente. Cuando la decisin del banco, aun siendo oportuna, no satisfaga al consumidor bancario y este decida interponer el reclamo ante la Superintendencia.

2.

PARGRAFO. El consumidor bancario tendr un plazo de treinta (30) das, contado a partir de la fecha en que obtuvo respuesta formal por parte del banco, para someter su reclamo ante la Superintendencia. ARTCULO 212. ARBITRAJE DE SERVICIOS BANCARIOS. Se instituye el arbitraje de servicios bancarios como mtodo alterno de solucin de las controversias surgidas entre bancos y consumidores bancarios. La Superintendencia quedar facultada para arbitrar en los conflictos entre bancos y consumidores bancarios cuando las partes lo sometan a su competencia, con plena facultad para dirimir estos conflictos, de acuerdo con lo dispuesto en este Decreto Ley y las normas que lo desarrollan. ARTCULO 213. NORMA SUPLETORIA. Para efectos de este Ttulo, en materia de proteccin al consumidor, se aplicarn las disposiciones pertinentes de la Ley 45 de 2007, en cuanto no contradigan lo dispuesto en el presente Ttulo. En cuanto sean aplicables, dichas disposiciones se interpretarn en el mbito administrativo y se aplicarn en todo caso de conformidad con las normas y principios establecidos en el presente Ttulo.

TTULO VII DISPOSICIONES VARIAS Y FINALES ARTCULO 214. DAS DE CIERRE DE OPERACIONES. La Superintendencia podr, previo aviso al pblico, establecer los das en que los bancos no brindarn atencin al pblico, sin que necesariamente coincidan con das de fiesta o duelo nacional. ARTCULO 215. BIENES INACTIVOS. Todo banco deber comunicar a la Superintendencia sobre cualesquiera bienes, fondos y valores en su poder que permanezcan inactivos por cinco (5) aos y pertenezcan a personas cuyo paradero se ignore. La Superintendencia, despus de comprobar este hecho, ordenar que su valor lquido sea traspasado al Banco Nacional de Panam. En caso de cuentas cifradas la plena identificacin del cliente al momento de traspasar la cuenta al Banco Nacional de Panam, no infringir el deber de confidencialidad de que trata la Ley 18 de 1959. ARTCULO 216. RESTITUCIN DE FONDOS. El Banco Nacional de Panam estar obligado a restituir a su dueo los fondos de que trata el artculo anterior, siempre que sean reclamados dentro de los diez (10) aos siguientes a la fecha en que le fueron traspasados, pero la restitucin se har sin intereses. Una vez transcurrido dicho plazo, los fondos sern traspasados al Tesoro Nacional. ARTICULO 152. DIAS DE CIERRE DE OPERACIONES. La Superintendencia sealar, previo aviso al pblico, los das en que ningn Banco podr realizar operaciones con el pblico, sin que necesariamente coincidan con los feriados.

ARTICULO 154. BIENES INACTIVOS. Todo Banco deber comunicar a la Superintendencia sobre cualesquiera bienes, fondos y valores en su poder que permanezcan inactivos por cinco (5) aos y pertenezcan a personas cuyo paradero se ignore. La Superintendencia, despus de comprobar este hecho, ordenar que su valor lquido sea traspasado al Tesoro Nacional.

ARTICULO 155. RESTITUCION DE FONDOS. El Estado estar obligado a restituir a su dueo los fondos de que trata el artculo anterior, siempre que sean reclamados dentro de los diez (10) aos siguientes a la fecha en que le fueron traspasados, pero la restitucin se har sin intereses.

ARTCULO 217. UNIDAD DEL BANCO. Todos los ARTICULO 156. UNIDAD DEL BANCO PARA EFECTOS establecimientos de un banco en Panam sern considerados FISCALES. Sin perjuicio de lo dispuesto en el Cdigo Fiscal, como un solo banco para los efectos de este Decreto Ley. todos los Establecimientos de un Banco en Panam sern considerados como un solo Banco para los efectos de este

ARTCULO 218. INMUNIDAD DE CUENTAS. Los fondos de cualquier naturaleza depositados en el pas por Bancos Centrales, o instituciones similares cuando stas sean depositarias de las reservas internacionales de Estados Soberanos, no podrn ser objeto de medidas cautelares, embargos ni de ningn tipo de retencin. ARTCULO 219. DESIGNACIN DE BENEFICIARIOS EN CUENTAS DE DEPSITOS. Los bancos podrn acordar con sus clientes que en caso del fallecimiento del titular de una cuenta, cualquiera que sea su naturaleza, el saldo de sta, independientemente de su monto, podr ser pagado por el banco directamente y sin ningn otro trmite o procedimiento judicial, a la persona o personas designadas por dicho titular como beneficiario o beneficiarios. A estos efectos, la designacin del beneficiario o los beneficiarios la har el titular o los titulares, con las formalidades que el banco determine. Cada banco establecer un procedimiento para la entrega del saldo de las cuentas que debe ser informado al titular o titulares que designen beneficiarios. El pago correspondiente deber ser realizado por el banco una vez identificado debidamente el beneficiario y comprobada la muerte del titular o titulares. Siempre que se cumplan con las formalidades establecidas, los pagos a que se refiere este artculo se considerarn realizados por el banco en debida forma y no podrn ser disputados. ARTCULO 220. DEPSITOS EN BANCOS DE LICENCIA INTERNACIONAL. El dinero y dems bienes y valores depositados en bancos de licencia internacional se considerarn domiciliados en Panam y, por tanto, estarn sujetos a la jurisdiccin de los tribunales panameos.

Decreto-Ley. ARTICULO 157. INMUNIDAD DE CUENTAS. Los fondos depositados en el pas por Bancos Centrales o instituciones similares depositarias de las reservas internacionales de Estados Soberanos, no podrn ser objeto de medidas cautelares, embargos ni de ningn tipo de retencin.

ARTICULO 158. DEPOSITOS EN BANCOS DE LICENCIA INTERNACIONAL. El dinero depositado en Bancos de Licencia Internacional se considerar domiciliado en Panam y, por tanto, estar sujeto a la jurisdiccin de los tribunales panameos.

ARTCULO 221. ACREEDORES DE SUCURSALES EN PANAM. En caso de liquidacin, los activos de la sucursal de un banco en Panam servirn para satisfacer en primer lugar a los acreedores de la sucursal, sean stos nacionales o extranjeros. ARTCULO 222. SOMETIMIENTO A LA LEGISLACIN Y JURISDICCIN PANAMEA. Los bienes transferidos o depositados en bancos, ya sea en concepto de depsito, o a ttulo de mandato o fideicomiso, o a cualquier otro ttulo, estarn sometidos enteramente a las leyes y a la jurisdiccin de la Repblica de Panam, salvo que los instrumentos por los cuales se efecte su transferencia dispongan otra cosa. Se establece como norma de orden pblico y de poltica pblica, que los bienes de extranjeros, tal como estn definidos en el pargrafo del presente artculo, quedan sometidos plenamente al principio de la autonoma de la voluntad y al rgimen de libre disposicin de bienes, aun cuando las leyes sucesorias o el rgimen matrimonial del pas de la nacionalidad o del domicilio del titular, o del fideicomitente, o del fundador, o del beneficiario, dispongan otra cosa. PARGRAFO. Para efectos del presente artculo, se considerarn como bienes de extranjeros, los bienes de que sean titulares, fideicomitentes o beneficiarios, personas que no sean panameas ni residentes en la Repblica de Panam al momento en que se perfeccione la transferencia de los bienes. ARTCULO 223. SECUESTRO O EMBARGO CONTRA ACTIVOS DE BANCOS. En caso de secuestro, embargo o cualquier otra medida cautelar contra los activos propios de un banco, se le notificar la orden correspondiente a la Superintendencia antes de su ejecucin, a efectos de que sta

ARTICULO 159. ACREEDORES DE SUCURSALES EN PANAMA. En caso de liquidacin, los activos de la Sucursal de un Banco en Panam servirn para satisfacer, en primer lugar a los acreedores de la Sucursal, sean stos nacionales o extranjeros. ARTICULO 160. SOMETIMIENTO A LA LEGISLACION Y JURISDICCION PANAMEAS. Los bienes transferidos o depositados en Bancos, ya sea en concepto de depsito, o a ttulo de mandato o fideicomiso, o a cualquier otro ttulo, estarn sometidos enteramente a las leyes y a la jurisdiccin de la Repblica de Panam, salvo que los instrumentos por los cuales se efecte su transferencia dispongan otra cosa. Se establece como norma de orden pblico y de poltica pblica, que los bienes de extranjeros (tal como estn definidos en el pargrafo nico del presente artculo), quedan sometidos plenamente al principio de la autonoma de la voluntad y al rgimen de libre disposicin de bienes, aun cuando las leyes sucesorias o el rgimen matrimonial del pas de la nacionalidad o del domicilio del titular, o del fideicomitente, o del fundador, o del beneficiario, dispongan otra cosa. Pargrafo: Se considerarn como "Bienes de Extranjeros" para efectos del presente artculo, los bienes de que sean titulares, o fideicomitentes o beneficiarios, personas que no sean panameas ni residentes en la Repblica de Panam al momento en que se perfeccione la transferencia de los bienes.

adopte las disposiciones pertinentes de acuerdo con lo establecido en el presente Decreto Ley, para lo cual contar con un plazo de treinta (30) das para disponer lo conducente. En caso de que la Superintendencia no tome disposicin o medida alguna dentro de dicho plazo, el juez continuar con la ejecucin de la resolucin respectiva, en la forma dispuesta en el Cdigo Judicial, sin perjuicio de las facultades que otorga este Decreto Ley a la Superintendencia. ARTCULO 224. RECURSOS. Salvo por los casos especiales establecidos en este Decreto Ley, las resoluciones del Superintendente admitirn recursos de reconsideracin ante el propio Superintendente y de apelacin ante la Junta Directiva, para lo cual el afectado dispondr de un trmino de cinco (5) das hbiles, contado a partir de la notificacin de la resolucin respectiva o de la notificacin de la resolucin que decida el recurso de reconsideracin, segn sea el caso. La resolucin que decida el recurso de apelacin agotar la va gubernativa. ARTICULO 161. RECURSOS. Salvo por los casos especiales contemplados en este Decreto-Ley, las resoluciones que dicte la Junta Directiva slo admitirn recurso de reconsideracin ante dicho organismo, para lo cual el afectado dispondr de un trmino de cinco (5) das hbiles a partir de su notificacin. La resolucin que decida el recurso de reconsideracin agotar la va gubernativa. Las resoluciones del Superintendente admitirn recurso de apelacin ante la Junta Directiva de la Superintendencia, para lo cual el afectado dispondr de cinco (5) das hbiles a partir de la notificacin de la resolucin respectiva o de la notificacin de la resolucin que decida el recurso de reconsideracin, segn el caso. El recurso de apelacin agotar la va gubernativa.

Las resoluciones que dicte la Junta Directiva en primera instancia slo admitirn recurso de reconsideracin ante la propia Junta, para lo cual el afectado dispondr de un trmino de cinco (5) das hbiles, contado a partir de su notificacin. La resolucin de la Junta Directiva o la que decida el recurso de apelacin agotar la Lo anterior es sin perjuicio de los recursos que correspondan en va gubernativa. la va contencioso-administrativa. Lo anterior es sin perjuicio de los recursos que correspondan en la va contencioso-administrativa.

ARTCULO 225. PERIODO FISCAL ESPECIAL. Los ARTICULO 162. PERIODO FISCAL ESPECIAL. Los bancos que deseen ajustarse a un perodo fiscal distinto al ao Bancos que deseen ajustarse a un perodo fiscal distinto al ao calendario y hayan recibido la aprobacin pertinente del calendario y hayan recibido aprobacin del Ministerio de

Ministerio de Economa y Finanzas, debern notificar dicha Hacienda y Tesoro para ello, debern notificar dicha autorizacin a la Superintendencia. autorizacin a la Superintendencia. ARTCULO 226. REFERENCIAS A LA COMISIN BANCARIA NACIONAL. Toda referencia a la Comisin Bancaria Nacional en leyes, decretos y dems disposiciones, as como en contratos, convenios, acuerdos o circulares anteriores al presente Decreto Ley, se entender hecha respecto de la Superintendencia, y los derechos, facultades, obligaciones y funciones de aqulla as establecidos se tendrn como derechos, facultades, obligaciones y funciones de sta, salvo disposicin expresa en contrario del presente Decreto Ley. De igual forma, toda referencia al Director Ejecutivo de la Comisin Bancaria Nacional en leyes, decretos y dems disposiciones, as como en contratos, convenios, acuerdos o circulares anteriores al presente Decreto Ley, se entender hecha respecto del Superintendente, y las facultades, obligaciones y funciones de aquel se tendrn como derechos, facultades, obligaciones y funciones de ste, hasta tanto la Junta Directiva decida otra cosa. ARTCULO 227. VALIDEZ DE LOS ACUERDOS BANCARIOS. Se reconoce la validez de los acuerdos bancarios dictados por la Comisin Bancaria Nacional y la Superintendencia que se encuentren vigentes a la promulgacin de este Decreto Ley, siempre que no contradigan su letra y espritu. Igual efecto se reconocer respecto de las resoluciones del Superintendente y de la Junta Directiva, vigentes. ARTCULO 228. MICROFINANZAS. El presente Decreto Ley no afectar las disposiciones de la Ley 10 de 2002, que establece normas con relacin al sistema de microfinanzas. ARTICULO 164. REFERENCIAS A LA COMISION BANCARIA NACIONAL. Toda referencia a la Comisin Bancaria Nacional en leyes, decretos y dems disposiciones, as como en contratos, convenios o acuerdos anteriores al presente Decreto-Ley, se entender hecha respecto de la Superintendencia, y, los derechos, facultades, obligaciones y funciones de aqulla as establecidos se tendrn como derechos, facultades, obligaciones y funciones de sta, salvo disposicin expresa en contrario del presente Decreto-Ley. De igual forma, toda referencia al Director Ejecutivo de la Comisin Bancaria Nacional en leyes, decretos y dems disposiciones, as como en contratos, convenios o acuerdos anteriores al presente Decreto-Ley, se entender hecha respecto del Superintendente, y las facultades, obligaciones y funciones de ste, hasta tanto la Junta Directiva decida otra cosa.

ARTICULO 165. VALIDEZ DE LOS ACUERDOS BANCARIOS. Se reconoce la validez de los acuerdos bancarios dictados por la Comisin Bancaria Nacional a la fecha de entrada en vigencia de este Decreto-Ley, en lo que no contradigan su letra y espritu.