JBS S.A. CNPJ n 02.916.265/0001-60 NIRE 35.300.330.

587 ATA DA REUNIO EXTRAORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 29 DE DEZEMBRO DE 2008 Data, Hora e Local: 29 de dezembro de 2008, s 8h00, no escritrio administrativo da JBS S.A. (Companhia), na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Vila Jaguara, CEP 05118-100. Presena: A totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia. Mesa: Joesley Mendona Batista, Presidente; Maira Blini de Carvalho, Secretria. Convocao: Dispensada a convocao prvia em face da presena de todos os membros do Conselho de Administrao da Companhia. Ordem do dia: Deliberar acerca da renovao do programa de recompra de aes de emisso da Companhia para manuteno em tesouraria e posterior cancelamento ou alienao. Deliberaes Tomadas Por Unanimidade: Aps anlise e discusso da matria, os Conselheiros aprovaram a renovao do programa de recompra de aes da Companhia aprovado por este Conselho em 10 de dezembro de 2.007, conforme previso do artigo 19, inciso XVI do Estatuto Social da Companhia e atendidas as exigncias da Instruo Normativa n 10 da CVM, visando autorizar a aquisio de at 41.113.898 (quarenta e um milhes, cento e treze mil, oitocentas e noventa e oito) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emisso da Companhia para manuteno em tesouraria e posterior cancelamento ou alienao, sem reduo do capital social, cabendo Diretoria definir a oportunidade e a quantidade de aes a serem efetivamente adquiridas, observados os limites e prazo de validade desta autorizao. Em cumprimento ao artigo 18 da Instruo Normativa acima mencionada foi decidido que: (a) o objetivo da Companhia na operao de maximizar a gerao de valor para o acionista por meio de uma administrao eficiente da estrutura de capital; (b) considerando a quantidade de aes j mantidas atualmente em tesouraria pela Companhia, a quantidade de aes a serem adquiridas de at 41.113.898 (quarenta e um milhes, cento e treze mil, oitocentas e noventa e oito) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emisso da Companhia; (c) o prazo mximo para a realizao da operao ora autorizada de 365 dias a contar desta data, ou seja, at o dia 28 de

dezembro de 2.009; (d) a quantidade de aes em circulao no mercado, conforme definio do artigo 5 da Instruo Normativa acima referenciada, de 717.393.975 (setecentas e dezessete milhes, trezentas e noventa e trs mil, novecentas e setenta e cinco) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal; (e) as operaes para aquisio sero realizadas a preos de mercado, com a intermediao de: BANCO BRADESCO S.A. Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, com sede na Avenida Paulista, 1.450, 7o andar, Bela Vista, So Paulo, AGORA CTVM S.A, com sede na Rua Leopoldo Couto de Magalhes Jnior, 758, 1 andar, So Paulo, CITIGROUP GLOBAL MARKETS BR, com sede na Avenida Paulista, 1.111, 11 andar, So Paulo, CREDIT SUISSE BRASIL S.A. CTVM, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3064, 13 andar, So Paulo, CS HEDGING-GRIFFO CV S.A., com sede na Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.830, 6 e 7 andares - Torre IV, So Paulo, DEUTSCHE BANK CV S.A., com sede na Avenida Faria Lima, 3900, 13 andar (PTE), ED. BIRMANN 31, So Paulo, FATOR S.A. CV, com sede na Rua Doutor Renato Paes de Barros, 1.017, 11 e 12 andares, So Paulo, HSBC CTVM S.A., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.064, 2 andar, So Paulo, INTRA S.A. CCV, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1461, 4 andar, So Paulo, ITA CV S/A, com sede na Avenida Doutor Hugo Beolchi, 900, 15 andar, So Paulo, J. P. MORGAN CCVM S.A., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.729, 13 andar, So Paulo, MAGLIANO S.A. CCVM, com sede na Rua Bela Cintra, 986, 2 andar, So Paulo, MERRILL LYNCH S.A. CTVM, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3400, 16 andar, Parte A, So Paulo, MORGAN STANLEY CTVM S.A, com sede na Avenida Faria Lima, 3600, 6 andar, So Paulo, SANTANDER BRASIL S.A. CTVM, com sede na Rua Hungria, 1400, 4 andar, So Paulo, SLW CVC LTDA, com sede na Rua Dr. Renato Paes de Barros, 717, 10 andar, So Paulo, SOCOPA SC PAULISTA S.A., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1355, 3 andar, So Paulo, UBS PACTUAL CTVM S.A., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.729, 10 andar, So Paulo, UNIBANCO INVESTSHOP CVMC S.A, com sede na Avenida Eusbio Matoso, 891, 18 andar, So Paulo, VOTORANTIM CTVM LTDA, com sede na Avenida Roque Petroni Jnior, 999, 16 andar, cj. B, So Paulo, PAX CVC LTDA., com sede na Rua Senador Pompeu, 1520, 3 andar, Fortaleza, Cear, TOV CCTVM LTDA., com sede na Rua Joaquim Antunes, 246, So Paulo, UMUARAMA S.A. CTVM, com sede na Rua Iguatemi, 192, cjtos. 113/114, So Paulo, BANIF CVC S.A., com sede na Rua Minas de Prata, 30, 15 andar, So Paulo, SP, BES SECURITIES BRASIL S.A. CCVM, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3729, 6 andar, So Paulo, BRASCAN S.A. CTV, com sede na Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 28, 8 andar, cjto. 81, e LINK S.A. CCTVM, com sede na Rua Leopoldo Couto de Magalhes Jnior, 758, 10 andar, cjto. 101. A deciso sobre a alienao ou cancelamento dessas aes ser tomada oportunamente e comunicada ao mercado. Fica a Diretoria da Companhia autorizada a tomar todas as providncias necessrias para levar a efeito, na oportunidade que julgar apropriada, a deliberao acima.
-2-

Encerramento e Lavratura da Ata: Nada mais havendo a ser tratado, foi oferecida a palavra a quem dela quisesse fazer uso e, como ningum se manifestou, foram encerrados os trabalhos pelo tempo necessrio lavratura da presente ata, a qual, aps reaberta a sesso, foi lida, aprovada por todos os presentes e assinada. Conselheiros Presentes: Jos Batista Sobrinho; Jos Batista Junior; Joesley Mendona Batista; Wesley Mendona Batista; Marcus Vinicius Pratini de Moraes e Demsthenes Marques. Certido: Certifico que a presente cpia fiel da ata lavrada no Livro de Atas de Reunio do Conselho de Administrao da Companhia. So Paulo, 29 de dezembro de 2008.

Maira Blini de Carvalho Secretria

-3-