COMUNICADO AO MERCADO Em complementao e esclarecimento Ata de Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao da JBS S.A. ("JBS") realizada em 27.06.

.07 e ao Fato Relevante da JBS publicado nesta data, a administrao da JBS comunica aos seus acionistas o que segue: Tendo em vista que: (i) foi aprovado por meio da Deciso Dir. 067/2007 BNDESPAR, datada de 26.6.2007, operao pela qual BNDES Participaes S.A. BNDESPAR (BNDESPAR), de um lado, e J&F Participaes S.A. (J&F) e/ou ZMF Fundo de Investimento em Participaes (ZMF), de outro lado, concordaram em realizar um investimento na Companhia de at R$1.853.833.020,00 (um bilho, oitocentos e cinqenta e trs milhes, oitocentos e trinta e trs mil e vinte reais), sendo at R$1.463.552.345,17 (um bilho, quatrocentos e sessenta e trs milhes, quinhentos e cinqenta e dois mil, trezentos e quarenta e cinco reais e dezessete centavos) a ser realizado por BNDESPAR e at R$390.280.674,83 (trezentos e noventa milhes, duzentos e oitenta mil, seiscentos e setenta e quatro reais e oitenta e trs centavos) a ser realizado por J&F e/ou ZMF; (ii) o investimento total comprometido por BNDESPAR, de um lado, e J&F e/ou ZMF, de outro lado, superior proposta de aumento de capital social da Companhia, de 200.000.000 (duzentos milhes) de aes, conforme disposto no Edital de Convocao da Assemblia Geral Extraordinria da Companhia a se realizar em 29.6.2007, s 10:00 horas, publicado nas edies de 13.06.07, 14.06.07 e 15.06.07 do jornal Valor Econmico - Edio Nacional e do Dirio Oficial do Estado de So Paulo; e (iii) os recursos adicionais comprometidos por BNDESPAR, de um lado, e J&F e/ou ZMF, de outro lado, sero de extrema importncia para a operao de aquisio do controle acionrio da Swift Foods Company (Swift) e sero utilizados para otimizar a estrutura de capital da Swift aps a efetivao da aquisio e financiar seu capital de giro, melhorando, conseqentemente, a alavancagem da

Companhia aps a incorporao da participao acionria da Swift ao seu ativo; o Conselho de Administrao da Companhia, aprovou, em reunio realizada nesta data, aumento de capital de 27.400.000 (vinte e sete milhes e quatrocentas mil) aes, dentro do limite do capital autorizado, para que o investimento de BNDESPAR, de um lado, e J&F e/ou ZMF, de outro lado, possa ser feito integralmente em um aumento de capital total de 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) aes ao preo de emisso de R$8,1523 (oito reais vrgula um cinco dois trs) por ao. Todos os termos e condies, que incluem preo de emisso, questes relacionadas com subscrio, negociao ex-direitos, dividendos, prazo para exerccio de direito de preferncia pelos acionistas na subscrio, possibilidade de cesso de direito de preferncia na subscrio, dispensa da obrigao de efetivao de oferta pblica de aquisio de aes, forma de pagamento, procedimento de sobras e homologao do aumento de capital, e todos os demais aspectos legais, sero idnticos aos termos e condies do aumento de capital de 200.000.000 (duzentos milhes) de aes que consta da ordem do dia da Assemblia Geral Extraordinria que se realizar em 29.6.2007, s 10:00 horas. Portanto, os acionistas da Companhia, no que diz respeito ao aumento de capital ora aprovado dentro do limite do capital autorizado, devero utilizar como referncia, mutatis mutandis, sem exceo, todos os termos e condies constantes do Edital de Convocao da Assemblia Geral Extraordinria a se realizar em 29.6.2007, s 10:00 horas, publicado nas edies de 13.06.07, 14.06.07 e 15.06.07 do jornal Valor Econmico - Edio Nacional e do Dirio Oficial do Estado de So Paulo. Direito de preferncia na subscrio do aumento do capital social proposto: Na medida em que a eficcia do aumento de capital aprovado na Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada nesta data est condicionada aprovao da aquisio da Swift e do aumento de capital social da Companhia em mais 200.000.000 (duzentos milhes de aes) pela Assemblia Geral Extraordinria convocada para 29.6.2007, o clculo da proporo para exerccio do direito de preferncia dever ser feito levando-se em considerao o aumento de capital ora aprovado de 27.400.000 (vinte e sete milhes e quatrocentas mil) aes e o aumento de capital de 200.000.000 (duzentos

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milhes de aes) a ser deliberado na Assemblia Geral Extraordinria de 29.6.2007, resultando, portanto, em um aumento de capital total de 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) aes. Dessa maneira, os atuais acionistas da Companhia tero preferncia para a subscrio do aumento de capital na proporo de 0,2675294118 (zero vrgula dois seis sete cinco dois nove quatro um um oito) novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal para cada 1 (uma) ao ordinria que possurem, perfazendo o percentual de 26,75294118% (vinte e seis vrgula sete cinco dois nove quatro um um oito por cento). O preo de emisso ser determinado com base na mdia ponderada por volumes de negociao das cotaes de fechamento das aes ordinrias, apuradas nos preges da Bolsa de Valores de So Paulo no perodo de 20.4.2007 at 1.6.2007, inclusive, acrescido do gio de R$ 0,50 (cinqenta centavos) por ao, ou seja, preo de emisso de R$ 8,1523 (oito vrgula um cinco dois trs reais) por ao, nos termos do artigo 170, 1, III, da Lei n 6.404, de 15.12.1976. As aes adquiridas a partir de 30.6.2007, inclusive, no faro jus ao direito de subscrio pelo acionista adquirente. A partir de 2.7.2007, as aes de emisso da JBS sero negociadas ex-subscrio. A Administrao da JBS tem trabalhado para que todos os passos dessa importante aquisio sejam sempre realizados no melhor interesse da companhia e de seus acionistas e renova, por meio deste Comunicado ao Mercado, seu compromisso de transparncia com os investidores.

So Paulo, 28 de junho de 2007

Srgio Longo Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores

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