EVALUACIN DE PROYECTOS - DICIEMBRE 2012

Exportacin de Miel de Lavanda

Evaluacin de proyecto de inversin para empresa del rubro de la apicultura
Ingeniera Civil Industrial - Universidad Andrs Bello Profesor Juan Carlos Sapaj D. Alumnos Pablo Maymi Salinas Felipe Ibez Rodrguez 02/01/2013

Estudio de la viabilidad de Implementacin de una pradera artificial de lavanda en la cuarta regin de Chile con el propsito de producir miel monofloral para exportacin a mercados Europeos

ndice de contenidos
1 2 RESUMEN EJECUTIVO ......................................................................................................................... 5 ANTECEDENTES GENERALES Y SUPUESTOS DE EVALUACIN .............................................................. 6 2.1 2.2 2.3 3 4 ANTECEDENTES GENERALES ........................................................................................................................ 6 ELECCIN DE LA PRADERA DE LAVANDA ......................................................................................................... 7 SUPUESTOS DE EVALUACIN ........................................................................................................................ 8

DESCRIPCIN DEL PROYECTO ............................................................................................................. 8 ORGANIZACIN. ................................................................................................................................. 9 4.1 ORGANIGRAMA ........................................................................................................................................ 9

ANLISIS DEL MERCADO Y ESTUDIOS NECESARIOS. .......................................................................... 10 5.1 5.2 ESTUDIO DE MARCADO ............................................................................................................................. 10 ESTRATEGIA DE INSERCIN ........................................................................................................................ 10 Estudio necesarios y anlisis tcnico ........................................................................................ 11 Capacidad del proyecto ............................................................................................................ 11 Factores condicionantes del tamao ........................................................................................ 11 Manejo nutricional de la colmena ............................................................................................ 12 Control sanitario ....................................................................................................................... 13 Proceso de extraccin y envasado de la miel ............................................................................ 13 Alzamiento de alzas con miel.................................................................................................... 14 Desoperculado .......................................................................................................................... 14 Escurrido de marcos.................................................................................................................. 14 Extraccin............................................................................................................................. 14 Colado o prefiltrado ............................................................................................................. 15 Recepcin ............................................................................................................................. 15 Sedimentacin ..................................................................................................................... 15 Filtrado ................................................................................................................................. 15 Envasado .............................................................................................................................. 15 Almacenamiento .................................................................................................................. 16

5.2.1 5.2.2 5.2.3 5.2.4 5.2.5 5.2.6 5.2.7 5.2.8 5.2.9 5.2.10 5.2.11 5.2.12 5.2.13 5.2.14 5.2.15 5.2.16 5.3 6

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL .............................................................................................................. 16

DIAGNSTICO Y OPTIMIZACIN SITUACIN ACTUAL, (PORTER, PEST) ............................................. 17 6.1 ANLISIS 5 FUERZAS DE PORTER ................................................................................................................. 17

6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.1.4 6.1.5 6.2

Ingreso Potencial de nuevos competidores .............................................................................. 17 La intensidad de la rivalidad entre los competidores actuales ................................................. 17 La presin de productos sustitutos ........................................................................................... 18 El poder de negociacin que ejercen los proveedores .............................................................. 19 El poder de negociacin que ejercen los clientes o compradores ............................................. 19

ANLISIS PEST ........................................................................................................................................ 19 Anlisis Poltico Legal................................................................................................................ 19 Anlisis Econmico ................................................................................................................... 20 Anlisis Social Cultural ........................................................................................................... 20 Anlisis tecnolgico .................................................................................................................. 20

6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 7 8 9

SOLUCIONES PROPUESTAS ............................................................................................................... 21 INVERSIONES COSTOS ASOCIADOS ................................................................................................ 21 ANLISIS DE ALTERNATIVAS-FODA ................................................................................................... 22 9.1 ANLISIS FODA...................................................................................................................................... 22

10

EVALUACIN ECONMICA ............................................................................................................... 23 10.1 10.2 10.3 10.4 BENEFICIOS ECONMICOS PARA LA EMPRESA ........................................................................................... 23 BENEFICIOS LABORALES ....................................................................................................................... 23 BENEFICIOS SOCIALES .......................................................................................................................... 23 BENEFICIOS AMBIENTALES.................................................................................................................... 23

11

FLUJOS .............................................................................................................................................. 25 11.1 11.2 ANLISIS DE RESULTADOS SIN CONSIDERAR FINANCIAMIENTO ...................................................................... 25 ANLISIS DE RESULTADOS CONSIDERANDO 100% FINANCIAMIENTO BANCARIO............................................... 26

12 13

RESUMEN Y CONCLUSIONES ............................................................................................................. 28 ANEXOS ............................................................................................................................................ 29 13.1 13.2 13.3 13.4 13.5 13.6 13.7 DETALLE DE INGRESOS ......................................................................................................................... 29 DETALLE DE COSTOS VARIABLES............................................................................................................. 29 DETALLE DE COSTOS FIJOS Y DE MANTENCIN ........................................................................................... 30 COSTOS ADMINISTRATIVOS ................................................................................................................... 30 DETALLE DE INVERSIN ........................................................................................................................ 31 ANLISIS DE GASTOS FINANCIEROS ......................................................................................................... 32 ANLISIS DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS Y GANANCIA DE CAPITAL ................................................................. 33

13.8 13.9 13.10

ANLISIS DE LA DEUDA......................................................................................................................... 33 ANLISIS DE TASA DE DESCUENTO .......................................................................................................... 34 COTIZACIN DE CRDITO ...................................................................................................................... 34

1 Resumen Ejecutivo
La idea de negocio busca ampliar el actual rubro apcola el que se encuentra focalizado netamente en la polinizacin, complementndolo con la produccin de miel diferenciada y orgnica, esto, con el propsito de potenciar el desarrollo econmico de la empresa y aprovechar el auge y desarrollo del mercado de la miel en chile y el mundo. Para ello y dadas las limitaciones que presenta la produccin de miel en el norte de chile se pretender implementar una pradera artificial de lavanda. Aprovechando las bondades que caracterizan a la lavanda nuestra propuesta de valor apunta a obtener como producto una miel con caractersticas incomparables, ya que a travs del nctar las abejas concentraran las esencias que darn a nuestro producto las propiedades que por aos muchas generaciones han destacado y aprovechado de esta noble planta, dentro de las cuales destacan la reduccin de los niveles de estrs, ansiedad e insomnio en las personas, as como las propiedades antiinflamatorias, antispticas y vasodilatadoras. Nuestro mercado objetivo ser Europa, dado el crecimiento sostenido del consumo de miel durante las ltimas dcadas y la buena recepcin y posicionamiento de los productos chilenos en dichos mercados, lo que sumado a los buenos precios de venta significan una oportunidad atractiva y desafiante para el negocio. A su vez el potencial de mercado se justifica dado que representa el 24% del consumo mundial de miel con un inters sostenido por el aumento de consumo de alimentos saludables. Donde la competencia (Argentina y Nueva Zelandia) se caracteriza por producir principalmente miel del tipo poliflorar. Las ventajas competitivas radican principalmente en el elevado tecnicismo, conocimiento en el rubro y las actividades relacionadas como el manejo de cultivos orgnicos sumado a un alto dominio de la gentica de las abejas La implementacin de la idea se llevara a cabo haciendo uso del suelo disponible (3.5 ha.) para implementar la pradera artificial con riego tecnificado, e instalando una sala de cosecha menor para los procesos posteriores de extraccin y envasado de miel, el canal de comercializacin se facilitara mediante entidades como Pro Chile. 5

El equipo de trabajo necesario para sostener el proyecto se conformara principalmente de la dotacin actual de la empresa, la cual est integrada por un Agrnomo, un tcnico profesional, un secretario tcnico, donde el proyecto implicara adicionar un tcnico y un jornal. La estructura organizacional consiste en dos niveles de jefaturas ms el soporte externo de servicios de contabilidad. Los recursos requeridos son el personal para le ejecucin de los trabajos deber disponer de los conocimientos en apicultura, manejo de praderas y produccin limpia de alimentos, para lo cual se requerir de una inversin de 73 millones de pesos destinada principalmente a la implementacin de sistemas de riego preparacin de suelos, plantacin, instalaciones para sala de cosecha, mantencin, actividades de produccin, envasado y venta.

2 Antecedentes Generales y supuestos de evaluacin

2.1 Antecedentes Generales

Actualmente Colmenares ABIBA es una empresa limitada que ofrece el servicio de polinizacin en la cuarta regin de Chile, dichos servicios consisten bsicamente en el arriendo de colmenas de abejas con el propsito fecundar (Polinizar) huertos frutales. La actividad actual se efecta mediante el arriendo estacional de las colmenas segn sea el periodo de floracin de los campos, los arriendos actuales varan dependiendo de los tipos de cultivo entre $9.000 y $17.000 por colmena donde el nmero de colmenas depende de las hectreas a polinizar lo que genera actualmente ingresos brutos promedio de $35.000.000 anuales. La empresa Colmenares ABIBA ha solicitado una asesora con el fin de evaluar nuevas ideas complementarias al actual negocio. Dichas ideas debern permitir un mejoramiento de los procesos actuales y/o significar un nuevo nicho de ingresos para la empresa.

En el contexto anterior y considerando que la empresa no se dedica a la produccin de miel por las condiciones de la zona (poca floracin natural), es que se considero buscar la manera de producir miel y obtener una nueva lnea de produccin que haga ms rentable la empresa. La idea a evaluar consiste en la implementacin de una pradera melfera artificial de lavanda, la cual nos permitir dar las condiciones necesarias para producir miel de excelentsima calidad generando un nuevo ingreso para el actual negocio.

2.2

Eleccin de la pradera de Lavanda

El motivo de la eleccin de la lavanda como especie a utilizar se justifica inicialmente por las condiciones o ventajas que presenta la lavanda en lo referente a requerimientos hdricos (Bajos), los cuales son escasos en la zona. Adems las propiedades de la lavanda permiten el desarrollo de tcnicas de alimentacin y control biolgico de las colmenas. Dada la escasez de flora en la zona, dicha pradera permitir la produccin de miel monofloral (Se denomina mieles monoflorales cuando la miel puede ser atribuida a una determinada especie), ya que la pradera de lavanda significara la nica fuente masiva para el pecoreo de las abejas. Ventajas: Es resistente a climas secos y soleados. Posee la propiedad de ahuyentar o repeler a los insectos y caros

Sus aceites esenciales son desde tiempos remotos utilizados en afecciones como: Control de la ansiedad, irritabilidad y taquicardia Control de migraas Problemas digestivos, dado que elimina la sensacin de hinchazn El insomnio, ya que ayuda a conciliar el sueo Cicatrizante, calmante y antisptico Dolores lumbares, quemaduras, esguinces efecto antiinflamatorio Desinfectar, disminuir el escozor de las heridas 7

Alopecia, ya que estimula la irrigacin sangunea Acn, dado su poder desinfectante

Dadas las caractersticas antes mencionadas el producir miel monofloral de lavanda rescata y concentra sus bondades haciendo de este un producto apetecido, sano y orgnico ya que la propiedad repelente evita el uso de qumicos para el control biolgico de las colmenas.

2.3

Supuestos de evaluacin

Se supone principalmente que no existen ni existirn futuras imperfecciones en el mercado, tales como impuestos, regulaciones, restricciones de precios o cambios drsticos en las normativas que impidan o afecten el normal funcionamiento del negocio, se supone adems que las tendencias observadas en el mercado sern consistentes en el tiempo.

3 Descripcin del proyecto

El proyecto consistir principalmente en producir miel monoflorar de de excelencia con fines de exportacin a mercados Europeos, para esto se requerir implementar una pradera melfera artificial de Lavanda utilizando un terreno actualmente disponible de 3,5 [ha] en la cuarta regin e Chile. La justificacin de la ubicacin se sustenta principalmente en que dadas las condiciones florares del entorno (escaza o nula vegetacin), la pradera significara la nica fuente de pecoreo o recoleccin de nctar para las abejas, asegurando con esto la produccin monofloral esperada. Para concretar lo anterior se necesitar de la instalacin de un sistema de riego tecnificado y de una sala de cosecha pequea pero que cumpla con todas las exigencias normativas asociadas al rubro apcola y al sector de produccin de alimentos, para los procesos posteriores se deber incurrir en las gestiones necesarias concernientes a los procesos de exportacin y venta en mercados extranjeros para ello se har uso se las herramientas gubernamentales ej. (ProChile). 8

4 Organizacin.
Es fundamental hacer esfuerzos para identificar el Modelo administrativo al cual debe ajustarse el proyecto y amoldarse a los propsitos de la empresa. Adicionalmente la organizacin debe estar constituida por niveles, los cuales deben de tener objetivos claramente definidos, basados en informacin confiable y oportuna, y una administracin eficiente de los recursos que permitan el logro de los objetivos del proyecto. Todas las actividades que se deben ejecutar, tanto en la etapa de ejecucin como de operacin, deben ser coordinadas y controladas por un ente u rgano administrativo que garantice la consecucin de los objetivos planeados. Los efectos econmicos de la estructura organizativa se manifiestan tanto en las inversiones como en los costos de operacin del proyecto. La cuantificacin de los elementos que componen estos rubros en trminos monetarios y su proyeccin en el tiempo son los objetivos que busca el estudio organizacional.

4.1

Organigrama

Director Gral. Contabilidad

Gte. Rec. Humanos

Jefe de Produccin

Gte. Vtas.y Exp.

Agrnomo Campo

Jefe Packing

Transporte

5 Anlisis del Mercado y estudios necesarios.

5.1 Estudio de marcado

Los volmenes anuales de produccin de mieles poliflorales comercializadas oscilan entre 300 y 400 mil toneladas y sus precios fluctan entre 1,06 y 1,73 dlares por kilgramo donde los principales exportadores son China, Argentina y Mxico. En chile la produccin anual vara entre 5 mil y 6 mil toneladas anuales, donde el 90% se destina al mercado internacional. De los mercados consumidores el europeo es quien lidera las cifras y por ende ha sido el principal destino de las exportaciones chilenas de miel, sin embargo Estados Unidos en el 2002 concentro el 44% de las exportaciones chilenas posicionndose como un nuevo y potencial consumidor

5.2

Estrategia de insercin

Para ingresar a los mercados internacionales utilizaremos los servicios de Pro Chile, quienes proporcionan una plataforma para poder colocar productos de origen nacional en mercados internacionales, proporcionando soporte y asesoras. Adems poseen un listado de distribuidores con los cuales negociar y poder llegar a las estanteras de tiendas y retailers en dichos mercados. Por otra parte poseen una amplia red de propaganda y promocin de productos nacionales en el extranjero.

Hay que diferenciar entre la miel para consumo industrial y en casa. En el primer caso parte del importador, luego se distribuye por la va de varios mayoristas (dos tres) hasta llegar a supermercados, retailers y finalmente al consumidor final.

Existe otra cadena de distribucin para el producto que se consume en casa, que pasa por mayoristas especializados en productos naturales y farmacuticos, para 10

llegar finalmente al consumidor final que lo compra en cadenas de farmacias y drug store. En el caso de las ventas industriales, generalmente existe un gran mayorista que lo vende a las empresas procesadoras.

5.2.1 Estudio necesarios y anlisis tcnico Este estudio tiene como objetivo verificar la posibilidad tcnica de la fabricacin del producto que se pretende, en este caso miel de abeja. Incluye bsicamente la determinacin del tamao ptimo, la localizacin, equipos e ingeniera del proyecto.

5.2.2 Capacidad del proyecto La proyeccin del inventario es de 200 colmenas y 400 alzas, las cuales producirn los primeros 2 aos 15 kg por colmena, en los aos siguientes se estima que la productividad aumentara a 25 kg por colmena con el propsito de que la oferta cubra entre (3000 y 5000) kg de miel/ao.

5.2.3 Factores condicionantes del tamao Para poder desarrollar el potencial apcola en el rea es necesario tomar en consideracin los siguientes factores:

Ubicacin. Capacitacin y asistencia tcnica de manera constante. La disponibilidad de insumos, materiales y equipo apcola. El posicionamiento y aceptacin del producto en el mercado.

Del lugar y condiciones que se ofrezcan a las abejas depender en gran medida que los resultados de la explotacin sean satisfactorios, si las abejas cuentan con

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los medios para fortalecer y desarrollar su colonia, acopiarn miel y polen, lo que se traducir en beneficios econmicos para el proyecto. La apicultura resulta ser una explotacin redituable, siempre y cuando se realice el manejo apropiado y tcnico recomendado. La miel, con rendimientos alcanzables de 25 Kg. por colmena, puede en un ao iniciar a retribuir el valor de la colmena.

A continuacin se listan una serie de prcticas recomendadas para la mejor ubicacin y orientacin de los apiarios:

Se debe evitar colocar las colmenas en lugares hmedos, en regiones calurosas se recomienda ubicarlas en sitios con sombra y procurar que sta no sea completamente cerrada.

De preferencia en terrenos nivelados, las colmenas se situarn sobre una base resistente de metal, piedras, ladrillos o block, para que alcancen una altura mnima de 20 cm. del suelo, lo que facilitar el manejo y favorecer la ventilacin de la colmena.

Se considera que debe situarse a 200 metros de distancia de viviendas, vas pblicas y animales. El apiario se orientar hacia el este para que los primeros rayos del sol se enfoquen a las piqueras, lo que incentivar a las abejas a salir a pecorear temprano.

5.2.4 Manejo nutricional de la colmena La colonia debe prepararse 40 das antes de la primera castra; de esta manera las abejas acopiarn el mximo de nctar de esa floracin, lo que permitir abundante cosecha de miel. La falta de miel puede deberse a una sobre cosecha o por un excesivo consumo de reservas.

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5.2.5 Control sanitario Ninguna colmena con problemas sanitarios podr dar su mximo de miel. Deben tomarse las precauciones del caso a efecto de tener los diagnsticos de enfermedades con la debida antelacin.

5.2.6 Proceso de extraccin y envasado de la miel Las nuevas condiciones de mercado requieren la adopcin de sistemas de produccin ms eficientes y con estrictos controles de calidad. Estos

procedimientos deben considerar desde las actividades que se realizan en la obtencin de la materia prima, hasta la venta del producto. En ese sentido en las unidades productivas apcolas es donde el apicultor obtiene la produccin de miel, esto incluye, desde el manejo de la colmena hasta que se obtiene el producto a travs de extractores, se realiza el prefiltrado y se deposita en recipientes de 25 kg. Posteriormente viene la etapa de traslado al centro de acopio para su transformacin, envasado y almacenamiento.

Los equipos y utensilios deben ser diseados y elaborados de forma que aseguren la higiene y permitan una fcil y completa limpieza, desinfeccin e inspeccin. El proceso de extraccin puede llevarse a cabo en una planta de extraccin porttil, hecha con malla mosquitera o de nylon, o bien en locales construidos para este fin. El proceso de obtencin de la miel requiere prcticas de higiene muy cuidadosas, por esta razn el lugar destinado a la extraccin de miel slo debe servir para esta operacin. La maquinaria y utensilios a emplear deben estar fabricados con acero inoxidable. La miel a envasar debe estar limpia, fluida y exenta de residuos. Los envases deben ser de peso reducido, resistentes a ruptura, con cierre hermtico, higinicos y de fcil vaciado, invariablemente nuevos,

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adecuados para las condicin previstas de almacenamiento y que protejan apropiadamente el producto contra la contaminacin.

5.2.7 Alzamiento de alzas con miel De acuerdo a cada regin, las alzas debern mantenerse en un ambiente con las condiciones de humedad y temperatura adecuadas (humedad relativa menor al 50% y entre 28 y 35 C), que eviten la alteracin de las propiedades fisicoqumicas de la miel y faciliten su extraccin. Se debe evitar el almacenamiento de las alzas con miel por ms de dos das.

5.2.8

Desoperculado

El desoperculado consiste en la remocin de los oprculos con los que las abejas han cerrado las celdas del panal una vez que la miel est madura en la colmena. La maquinaria y utensilios a emplear deben estar fabricados con acero inoxidable de grado alimentario que facilite las tareas de sanitizacin.

5.2.9 Escurrido de marcos Los marcos desoperculados exponen la miel a posibles contaminaciones, el escurrido debe realizarse sobre recipientes de acero inoxidable.

5.2.10 Extraccin El extractor es un recipiente cilndrico de capacidad variable, sobre cuyo eje se coloca una canastilla en la que se depositan los bastidores desoperculados para extraer la miel por fuerza centrfuga. Actualmente el proceso se realiza de forma manual.

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5.2.11 Colado o prefiltrado El colado de la miel es una prctica utilizada para eliminar los fragmentos de cera de abejas u otras impurezas provenientes del proceso de extraccin. El colador debe ubicarse entre la salida del extractor y la entrada al depsito de miel, por lo que se recomienda que sea de acero inoxidable, con una malla cuya abertura mxima debe ser de 3 X 3 mm.

5.2.12 Recepcin La miel es trasladada al centro de acopio en recipientes plsticos con capacidad de 25 Kg de miel. Se implementan los registros de recepcin y se colocan sobre tarimas de madera para evitar el contacto directo con el piso.

5.2.13 Sedimentacin La sedimentacin es el proceso mediante el cual se logra la separacin de las partculas e impurezas presentes en la miel a travs del reposo. Actualmente la miel se sedimenta en toneles plsticos aunque en los procesos industriales avanzados se utilizan tanques de acero inoxidable con regulador de temperatura y termmetro, a fin de mantener la miel preferentemente a 28 C, a travs de circulacin interna de agua caliente o uso de resistencias elctricas. 5.2.14 Filtrado Para el filtrado de la miel se utilizan filtros plsticos aunque los ms recomendables son mallas de acero inoxidable con abertura de 100 micras. Los filtros debern ser reemplazables y lavables.

5.2.15 Envasado El envasado de la miel se realiza de forma manual llenando las botellas directamente por medio de embudos y recipientes plsticos. Aunque la miel debe acondicionarse para su envasado a travs de un proceso de calentamiento, 15

homogeneizado, espumado y filtrado. Cuando la miel haya cristalizado en los recipientes o tambores, deber someterse a un proceso de calentamiento, controlando la temperatura a un mximo de 50 C. durante 24 horas. Para la pasteurizacin y/o homogeneizado de la miel es necesario elevar la temperatura a 60 C. durante un mximo de 30 minutos en bao mara, con un sistema de mezclado lento.

5.2.16 Almacenamiento Las condiciones de almacenamiento se constituyen en un punto crtico en la cadena de produccin, envasado y comercializacin de la miel. Es necesario mantener el lugar de almacenamiento siempre fresco (no mayor a los 20 C.), a fin de evitar temperaturas altas por perodos prolongados, ya que producen elevacin del Hidroximetilfurfural (HMF) y con niveles de humedad relativa menores a 60%, esto con la finalidad de disminuir los riesgos de deterioro de la miel (prdida de calidad por absorcin de humedad del ambiente y crecimiento de levaduras que fermentan la miel). Existe en el mercado actual una amplia gama de proveedores de los insumos, maquinarias y herramientas necesarias para el proyecto, lo cual es una importante ventaja a la hora de implementar dicho proyecto.

5.3

Estudio de impacto ambiental

Las caractersticas y propiedades del sistema de evaluacin de impacto ambiental indicarn los efectos que se esperan de su aplicacin, en cuanto a la prevencin efectiva de daos sobre el medio ambiente, y a la contribucin del desarrollo sustentable. Junto con esto, no est dems reafirmar que la accin polinizadora de las abejas es valorada principalmente en aquellos cultivos destinados a producir semillas y/o frutales; sin embargo, los efectos positivos directos o indirectos sobre el bosque y la fauna silvestre proporcionan una serie de beneficios positivos incalculables. 16

6 Diagnstico y Optimizacin Situacin Actual, (Porter, Pest)

6.1 Anlisis 5 fuerzas de Porter

6.1.1 Ingreso Potencial de nuevos competidores Hoy en da los mercados estn abiertos al ingreso de nuevos competidores, sin embargo los mercados Europeos son bastante rigurosos en cuanto a normas, Chile y sus productos cuentan con un prestigio internacional, el cual deriva en la disminucin a las barreras de entrada a los diferentes mercados.

Existen dos maneras de ingreso para la miel, esto es, efectuar la exportacin como alimento, en cuyo caso se aplica la " Food Sanitation Law", y como producto farmacutico, en que corresponde la aplicacin de " Pharmaceutical Affairs Law".

El producto pasa por la correspondiente inspeccin en aduanas, para efectuar el anlisis de antibiticos (se demora aproximadamente 7 das), dado que no se permite ningn residuo que indique utilizacin de antibiticos. Este proceso se puede obviar si es que se ha analizado previamente una muestra del producto a exportar. Adems se requiere detallar la lista de componentes, as como indicar el proceso de fabricacin para la obtencin de la miel.

6.1.2 La intensidad de la rivalidad entre los competidores actuales En el 2007, 27 pases exportaron miel a mercados Europeos. Veinticuatro de ellos registraron un incremento en sus envos y solamente tres pases tuvieron una baja en sus exportaciones. Esto demuestra que existen nichos de mercado para penetrar, y que adems es posible incluso ganar participacin de mercado una vez que se inserta en este, tal como lo han hecho Argentina y Nueva Zelandia.

Durante 2007 se han producido importantes aumentos de exportaciones en varios pases, como Rumania y Espaa con tasas de crecimiento de 404% y 271%, 17

respectivamente. El ao 2008 ha sido un perodo en que se han abierto oportunidades para los proveedores, las cuales han sido bien aprovechadas por algunos pases para aumentar su cobertura de mercado. Si se analizan ms en detalle las cifras disponibles, se puede observar que pases con baja cobertura de mercado, como Austria y Grecia, han crecido fuertemente a tasas 842% y 724% respectivamente. Hay que destacar igualmente que China a pesar de dominar el mercado, ha tenido una prdida en la participacin de mercado de un 5,81%. Por el contrario, tanto Argentina como Nueva Zelandia han incrementado su participacin en el mismo perodo. En el caso de Argentina este incremento hay que destacarlo, puesto que ha pasado de un 5,35 en 2006 a un 8,8% en 2007. Dentro de los proveedores no relevantes hay que mencionar a Vietnam que aument su cobertura de mercado de un 0,4% en 2006 a un 1,1% en 2007.

6.1.3 La presin de productos sustitutos En relacin a los sustitutos cercanos, la miel corre con desventaja respecto de ciertos sustitutos. Si comparamos gramo por gramo miel versus mermelada o ciertos dulces, la miel resulta bastante ms cara (sin considerar la comparacin con el azcar). A precios de supermercado, el precio por kilo de la miel ronda entre USD 15 y 18 USD, mientras una mermelada bsica de marca tradicional no supera los USD 8 el kilo. Se nos dir que no es lo mismo, que no son productos comparables, pero lo cierto es que el consumidor si lo hace. Y esto es lo que importa. Si esta causa es comprobada y de verificar la importancia relativa que podra tener, deberamos trabajar en dos sentidos: en primer lugar promover que la comparacin se realice con productos ms caros a los efectos de que la desventaja no sea tan grande (Ejemplo: miel versus dulces artesanales). Esto se logra mediante la comunicacin y una estratgica exhibicin de los productos, como lo es: no exhibir la miel junto a sus sustitutos ms baratos.

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6.1.4 El poder de negociacin que ejercen los proveedores Al ser productores no se poseen importantes presiones de los proveedores directos en el proceso de produccin, sin embargo, debemos considerar la dependencia que tenemos de proveedores de servicios de distribucin y representacin, los cuales son muy acotados para el caso de la distribucin y totalmente dependientes en lo respectivo a representacin (Pro Chile).

Si consideramos como proveedores a pases productores, especialmente los de menor tamao como lo es Chile , poseen bajo o casi nulo poder negociador ante los mercados demandantes, sin embargo se puede ejercer un grado de poder fundado en la calidad entregada por nuestro producto.

6.1.5 El poder de negociacin que ejercen los clientes o compradores Este se presenta con mayor fuerza cuando las condiciones de oferta en el mercado son favorables, nos referimos a altos volmenes ofertados, as poseen el poder de decidir a quin comprar y cuanto producto quieren.

Considerando que nuestro cliente es un grupo de naciones con una demanda bastante importante, poseen un poder en funcin de las exigencias de inocuidad y sanitarias que establecen como un solo bloque.

6.2

Anlisis Pest

6.2.1 Anlisis Poltico Legal Est representado por las crecientes exigencias impuestas por los pases desarrollados, esto con el fin de entregar a la poblacin productos cada vez ms sanos e inocuos, esto debido a la preocupacin de estos gobiernos por la salud y calidad de vida de sus habitantes. 19

En relacin a Chile, la suscripcin de tratados de libre comercio impulsada en los ltimos aos entrega bastantes ventajas en relacin a pases competidores (pases con niveles de produccin similares). 6.2.2 Anlisis Econmico La demanda por parte de los productos apcolas es bastante sensible a disminuir en periodos de inestabilidad econmica como la que se est viviendo en el viejo continente. Por otra partes se encuentra la tasa de cambio actual (USD$ - $ Chileno), la cual puede significar una desventaja, afectando principalmente a los productores quienes en resumidas cuentas, reciben menos pesos por su producto, esto a pesar de que en el mercado internacional el precio se mantenga constante.

6.2.3 Anlisis Social Cultural Existe una clara tendencia de los grupos sociales por el consumo de productos cada vez ms limpios, naturales, y con el menor grado de alteraciones, bajo este concepto, la miel es una alternativa natural a los endulzantes artificiales y a los azucares de caa y remolacha, lo que orienta a productores hacia la produccin orgnica. Dado que el crecimiento demogrfico de los pases que componen la Unin Europea es muy cercano a cero, podemos afirmar que un aumento de la demanda por productos apcolas proviene netamente de un aumento en el consumo per cpita de dicha poblacin, lo que nos abre una mirada hacia otros pases que posean un crecimiento demogrfico ms dinmico y que presenten bajos consumos de este tipo de productos, encontrando nuevos nichos donde penetrar. 6.2.4 Anlisis tecnolgico Las mejoras tecnolgicas no deberan afectar al producto en s, sino ms bien al proceso de produccin mediante el cual obtenemos nuestro producto, hacindolo ms eficiente, limpio e inocuo 20

El inters por obtener productos apcolas con fines teraputicos y nutricionales, ha motivado el desarrollo de varias investigaciones que consideran en la miel un potencial teraputico importante, que puede entregar a este producto un factor diferenciador considerable en el futuro.

7 Soluciones Propuestas 8 Inversiones Costos asociados

Los costos de inversin total necesaria para ejecutar el proyecto es por un monto de 73.163.277 millones de pesos los cuales se desglosan en gastos asociados a preparacin de suelo, adquisicin e instalacin de riego tecnificado, compra de plantas de lavanda, ejecucin de la plantacin, sala de cosecha (Infraestructura menor), Maquinaria y equipos de sala extraccin, terreno para sala de extraccin, compra de alzas (400 unidades), compra de colmenas con ncleos (200 unidades) y finalmente el terreno para plantacin 3,5 [ha], (Ver anexo, Tabla N: 7 Detalle de inversin).

Los costos variables suman un total de 18.405.000 millones de pesos durante los 5 aos analizados y tienen relacin con los costos productivos, de cosecha, envasado y etiquetado, embalaje, documentacin, flete interno, aduana, bancos, agente y seguros por carga, (Ver anexo, Tabla N: 4)

Los costos fijos directos y de mantencin suman un total de 12.645.000 millones de pesos durante los cinco aos analizados y tienen relacin a la supervisin del riego, mantencin de las plantas, poda masiva anual, la cual comienza desde el 2 ao en adelante, mantencin de sala de cosecha y sueldos prorrateados, ya que la ampliacin del negocio significara un aumento en el actual sueldo de los trabajadores de la empresa ms dos personas adicionales, (Ver anexo, Tabla N: 5). Los costos administrativos suman un total de 1.026.000 millones de pesos durante los cinco aos analizados, (ver anexo, Tabla N: 6). 21

Los gastos financieros son considerados solo en la alternativa con financiamiento y para este caso se evalu al 100% y suman un total de 32.070.236 millones de pesos durante los cinco aos analizados (ver anexo, Tabla N: 8).

9
9.1

Anlisis de alternativas-FODA
Anlisis FODA

Las principales fortalezas corresponden a las condiciones sanitarias y de floracin propias de Chile, la existencia de un sector exportador maduro con

potencialidades para sustentar el desarrollo del sector productivo en trminos de comercializacin internacional, y el conocimiento y aceptacin del producto nacional por los mercados europeos.

Las principales debilidades, radican en el capital humano (debido a su baja preparacin, desconocimiento tcnico sobre el proceso productivo y de cuidado y manejo de las colmenas) y la carencia de infraestructura para anlisis de residuos.

Las oportunidades radican en la existencia de mercados poco penetrados, importantes extensiones de terrenos aptos para la produccin que no han sido explotados, por tal la posibilidad de ampliar la oferta exportadora, con una base sanitaria solida y que da cumplimiento a los estndares que posiciones este producto en los mercados a los cuales se pretende llegar.

Las amenazas corresponden al latente peligro de la deteccin de residuos en las mieles nacionales producidas, y constante presin ante el ingreso de nuevas enfermedades a los campos chilenos.

22

10 Evaluacin econmica
10.1 Beneficios econmicos para la empresa La propuesta de negocio insertara a la empresa en un nuevo mercado lo que la afianzara y estabilizar econmicamente ya que existirn dos alternativas de ingreso, las cuales se complementan tcnicamente. Los beneficios econmicos considerando todos los costos asociados significara una ganancia de 94.641.011 millones de pesos acumulados durante los cinco aos analizados, considerando la alternativa ms viable que es la con financiamiento. 10.2 Beneficios laborales La alternativa representara para los trabajadores de la empresa una mejora en las remuneraciones, ya que se aumentara en un 25% los sueldos del los actuales trabajadores de la empresa, aumento que est representado en los costos como el prorrateo de un sueldo total. Dicha alternativa significara adems una nueva fuente de aprendizaje y experiencia.

10.3 Beneficios Sociales La contratacin inicial de al menos dos personas se puede considerar tambin como un impacto social, el cual si bien es pequeo significa de todas maneras un aporte al empleo. Es necesario destacar que la crianza masiva de abejas genera un impacto directo en la reproduccin y propagacin de las especies florales tanto nativas como industriales por lo que se genera un beneficio a la naturaleza y con ello un impacto positivo sobre la sociedad.

10.4 Beneficios Ambientales Por lo general la empresa se caracteriza por uso de materiales reciclados en la fabricacin de banquillos entre otros y el uso en lo posible de tcnicas orgnicas para el control biolgico de las colmenas. El proyecto se caracterizara por llevar y 23

difundir el mensaje del cuidado al medio ambiente y el respeto por la naturaleza, elemento que ser transmitido a nuestros clientes, hay que agregar tambin el aporte a la reproduccin y propagacin de las especies florales. Estas sern las caractersticas mnimas que deber representar el proyecto y que sern claves para la insercin en los exigentes mercados internacionales.

24

11 Flujos
11.1 Anlisis de resultados sin considerar financiamiento En la tabla a continuacin se resumen los costos, ingresos e inversiones necesarias para el desarrollo de la propuesta de negocio en evaluacin
Ao Ingresos por venta Costos Variables Costos Mantencin Costos Administracin Gastos financieros Depreciacin Ganancia Capital Prdida del Ejercicio Anterior Utilidad antes de Impuestos Impuestos Utilidad despus de Impuestos Depreciacin Ganancia de Capital Prdida del Ejercicio Anterior Flujo Operacional Inversin IVA Inversin Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Valor Residual Prstamo Amortizaciones Flujo No Operacional Flujo de Caja Flujo de Caja Descontado Valor Actual Neto TIR Tasa de descuento Tasa de impuestos 0 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ -73.163.277 -5.000.000 $ 5.000.000 $ 32.454.874 1 33.000.000 -1.575.000 -2.529.000 -200.000 -5.621.433 23.074.567 -3.922.676 19.151.890 5.621.433 24.773.324 2 $ 33.000.000 $ -2.805.000 $ -2.529.000 $ -202.500 $ $ -5.621.433 $ $ 21.842.067 $ -3.713.151 $ 18.128.915 $ 5.621.433 $ $ 23.750.349 3 $ 55.000.000 $ -4.675.000 $ -2.529.000 $ -205.125 $ $ -5.621.433 $ $ 41.969.442 $ -7.134.805 $ 34.834.637 $ 5.621.433 $ $ 40.456.070 4 $ 55.000.000 $ -4.675.000 $ -2.529.000 $ -207.881 $ $ -5.621.433 $ $ 41.966.686 $ -7.134.337 $ 34.832.349 $ 5.621.433 $ $ 40.453.782 5 $ 55.000.000 $ -4.675.000 $ -2.529.000 $ -210.775 $ $ -5.621.433 $ -5.851.237 $ $ 36.112.554 $ -6.139.134 $ 29.973.420 $ 5.621.433 $ 5.851.237 $ $ 41.446.090

$ -78.163.277 $ -78.163.277 $ -78.163.277 $ 62.164.862 35% 12,00% 17%

$ $ $

24.773.324 22.119.039

$ $ 23.750.349 $ 18.933.633

$ $ 40.456.070 $ 28.795.831

$ $ 40.453.782 $ 25.709.110

$ 37.454.874 $ 78.900.964 $ 44.770.526

Tabla N: 1 Resultado de flujos sin financiamiento. 25

11.2 Anlisis de resultados considerando 100% financiamiento bancario En la tabla a continuacin se resumen los costos, ingresos e inversiones necesarias para el desarrollo de la propuesta de negocio en evaluacin
Ao 0 Ingresos por venta Costos Variables Costos Mantencin Costos Administracion Gastos financieros Depreciacin Ganancia Capital Prdida del Ejercicio Anterior Utilidad antes de Impuestos Impuestos Utilidad despus de Impuestos Depreciacin Ganancia de Capital Prdida del Ejercicio Anterior Flujo Operacional Inversin $ -18.825.882 Capital de Trabajo $ -5.000.000 Recuperacin Capital de Trabajo Valor Residual Prstamo $ 54.337.395 Amortizaciones Flujo No Operacional $ 30.511.513 Flujo de Caja $ 30.511.513 Flujo de Caja $ 30.511.513 Valor Actual Neto $ 94.641.011 TIR Indefinido Tasa de descuento 19,76% Tasa de impuestos 17% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1 33.000.000 -1.575.000 -2.529.000 -200.000 -9.650.321 -5.621.433 13.424.245 -2.282.122 11.142.124 5.621.433 16.763.557 2 $ 33.000.000 $ -2.805.000 $ -2.529.000 $ -202.500 $ -8.295.019 $ -5.621.433 $ $ 13.547.047 $ -2.302.998 $ 11.244.049 $ 5.621.433 $ $ 16.865.483 $ $ $ $ $ $ 3 55.000.000 -4.675.000 -2.529.000 -205.125 -6.699.016 -5.621.433 $ $ $ $ $ $ 4 55.000.000 -4.675.000 -2.529.000 -207.881 -4.819.562 -5.621.433 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 5 55.000.000 -4.675.000 -2.529.000 -210.775 -2.606.317 -5.621.433 -5.851.237 33.506.237 -5.696.060

$ $ 35.270.426 $ -5.995.972 $ 29.274.454 $ 5.621.433

$ $ 37.147.124 $ -6.315.011 $ 30.832.113 $ 5.621.433

$ 27.810.177 $ 5.621.433 $ 5.851.237 $ $ 39.282.847

$ $ 34.895.887

$ $ 36.453.546

$ 5.000.000 $ 32.454.874 $ $ $ $ -7.631.205 -7.631.205 9.132.352 7.625.545 $ $ $ $ -8.986.507 -8.986.507 7.878.976 5.493.463 $ -10.582.510 $ -10.582.510 $ 24.313.376 $ 14.155.001 $ -12.461.964 $ -12.461.964 $ 23.991.582 $ 11.663.039 $ -14.675.209 $ 22.779.665 $ 62.062.512 $ 25.192.451

Tabla N: 2 Resultado de flujos con financiamiento bancario

26

27

12 Resumen y conclusiones
La evaluacin del proyecto demuestra que ste es tcnica y financieramente factible, determinndose que existe un potencial apcola, capaz de producir nctar apropiado para la produccin de miel y que se pueden producir volmenes adecuados de miel que permitan generar ingresos adicionales. El estudio de mercado contiene una estrategia de comercializacin viable para ser desarrollada, en donde la venta de miel a mercados extranjeros comprende una excelente estrategia para redituar mayores ingresos. Existen procesos tcnicos fundamentados en buenas prcticas de produccin y manufactura de la miel con calidad e inocuidad que han sido validados y que estn disponibles para ser transferidos a los apicultores participantes del proyecto.

Referente a los resultados observados se puede inferir en que la alternativa es viablemente econmica para ambos escenarios (Con y sin financiamiento), dado que analizando los flujos a 5 aos se observa que la opcin genera rentabilidad para la empresa Analizando los resultados de cuadro de flujos se observa que la opcin con 100% de financiamiento representa la mejor alternativa para la empresa. En trminos generales la opcin de ampliar el negocio significa una oportunidad de consolidacin para la empresa ya que aparte de diversificar las posibilidades de ingresos y las utilidades, ayudara a afianzar y a posicionar la empresa en nuevos mercados altamente exigentes y demandantes.

13 Anexos
13.1 Detalle de Ingresos
Ingresos Periodos Venta de miel N posible de Colmenas Produccin esperada [kg/ao*colmena] Precio miel monofloral [kg] $ 33.000.000 1 $ 33.000.000 $ 200 15 $ 11.000 $ $ 33.000.000 2 33.000.000 $ 200 15 11.000 $ $ 55.000.000 $ 3 55.000.000 $ 200 25 11.000 $ 55.000.000 $ 4 55.000.000 $ 200 25 11.000 $ 55.000.000 5 55.000.000 200 25 11.000

Tabla N: 3 Detalle de ingresos 13.2 Detalle de Costos variables

Costos variables Unitario $ Periodos 0 Costo de cosecha $ 100 $ Envasado y etiquetado $ 55 $ Embalaje $ 20 $ Documentacin $ 100 $ Flete interno $ 100 $ Aduana - Bancos y agente $ 500 Seguros por carga $ 150 $ -1.575.000 1 -300.000 -165.000 -60.000 -300.000 -300.000 -450.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -2.805.000 2 -300.000 -165.000 -60.000 -300.000 -30.000 -1.500.000 -450.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -4.675.000 3 -500.000 -275.000 -100.000 -500.000 -50.000 -2.500.000 -750.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -4.675.000 4 -500.000 -275.000 -100.000 -500.000 -50.000 -2.500.000 -750.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -4.675.000 5 -500.000 -275.000 -100.000 -500.000 -50.000 -2.500.000 -750.000

Tabla N: 4 Detalle de costos variables

13.3 Detalle de costos fijos y de mantencin

Costos fijos directos y de Mantencin Periodos Supervisin del riego y Mantencin de las plantas Poda masiva anual desde el 2 ao +20% anual Mantencin de sala de cosecha y equipos Sueldo agrnomo especialista (Prorrateado) Sueldo tcnico 1 y 2 (Prorrateado) Sueldo secretario administrativo (Prorrateado) Sueldo Jornal (Prorrateado) $ 0 $ $ $ $ $ $ $ -2.529.000 1 -300.000 -750.000 -500.000 -330.000 -360.000 -114.000 -175.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -2.529.000 2 -300.000 -750.000 -500.000 -330.000 -360.000 -114.000 -175.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -2.529.000 3 -300.000 -750.000 -500.000 -330.000 -360.000 -114.000 -175.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -2.529.000 4 -300.000 -750.000 -500.000 -330.000 -360.000 -114.000 -175.000 $ $ $ $ $ $ $ $ -2.529.000 5 -300.000 -750.000 -500.000 -330.000 -360.000 -114.000 -175.000

Tabla N: 5 Detalles de costos fijos y de mantencin 13.4 Costos administrativos

Costos administrativos Periodos Contabilidad Permisos y patentes Combustibles, Materiales e Insumos (epp) $ 0 $ $ $ -200.000 1 -50.000 -50.000 -100.000 $ $ $ $ -202.500 2 -52.500 -50.000 -100.000 $ $ $ $ -205.125 3 -55.125 -50.000 -100.000 $ $ $ $ -207.881 4 -57.881 -50.000 -100.000 $ $ $ $ -210.775 5 -60.775 -50.000 -100.000

Tabla N: 6 Costos administrativos

30

13.5 Detalle de inversin

Inversin Preparacin de suelo Adquisicin e instalacin de Riego tecnificado Compra de plantas de lavanda Ejecucin de la Plantacin Sala de cosecha Maquinaria y equipos sala extraccin Terreno sala cosecha Compra de alzas (400 unidades) Compra de colmenas con ncleos (200 unidades) Terreno plantacin 3,5 [ha] Pag. Web diseo Capital de trabajo $ 73.163.277 $ 4.000.000 $ 20.000.000 $ 20.798.319 $ 2.000.000 $ 4.100.000 $ 2.689.076 $ 170.000 $ 4.705.882 $ 8.000.000 $ 5.950.000 $ 750.000 $ -5.000.000

Tabla N: 7 Detalle de inversin

31

13.6 Anlisis de gastos financieros

Anlisis del gasto financiero

Porcentaje de financiamiento Prstamo T. Inters anual V. Cuota

74% $ 54.337.395 17,76% 17.281.526

PERIODO 0 1 2 3 4 5

GASTOS AMORTIZACIN FINANCIEROS 9.650.321 8.295.019 6.699.016 4.819.562 2.606.317 0 7.631.205 8.986.507 10.582.510 12.461.964 14.675.209

SALDO 54.337.395 46.706.190 37.719.683 27.137.173 14.675.209 -

Tabla N: 8 Anlisis de gastos financieros

32

13.7 Anlisis de depreciacin de activos y ganancia de capital

Anlisis de depreciacin de activos Activos Adquisicin e instalacin de Riego tecnificado Plantas de lavanda Sala de cosecha (Infraestructura MENOR) Maquinaria y equipos para sala extraccin Terreno para sala cosecha Compra de alzas (400 unidades) Compra de colmenas con ncleos (200 unidades) Terreno plantacin 3,5 [ha] Total Inversin (Activos) $ 20.000.000 $ 20.798.319 $ 4.100.000 $ 2.689.076 $ 170.000 $ 4.705.882 $ 8.000.000 $ 5.950.000 $ 66.413.277 Vida til Normal 18 9 20 15 7 7 Depreciacin acelerada 6 3 6 5 2 2 VR % 50% 50% 50% 50% 100% 20% 20% 100% $ $ $ $ $ $ $ $ $ Valor residual 10.000.000 10.399.160 2.050.000 1.344.538 170.000 941.176 1.600.000 5.950.000 32.454.874 $ $ $ $ $ $ $ Depreciacin anual 1.111.111 2.310.924 205.000 179.272 672.269 1.142.857 5.621.433

Vida til segn Resolucin N43, de 26-12-2002, con vigencia a partir del 01-01-2003, http://www.sii.cl/pagina/valores/bienes/tabla_vida_enero.htm

Anlisis de ganancia de capital

$ 5.851.237

Tabla N: 9 Anlisis de depreciacin de activos y ganancia de capital 13.8 Anlisis de la deuda

Anlisis de la deuda Periodos Cuota intereses por pagar ahorro Impuesto Prstamo Flujo de Caja Flujo de Caja Descontado Valor Actual Neto Prstamo real pagado 0 $ $ $ $ $ $ 54.337.395 54.337.395 54.337.395 3.729.100 50.608.295 -17.281.526 9.650.321 1.640.555 -15.640.971 -13.282.075 1 $ -17.281.526 8.295.019 1.410.153 -15.871.373 -11.445.082 2 $ -17.281.526 6.699.016 1.138.833 -16.142.693 -9.885.135 3 $ -17.281.526 4.819.562 819.326 -16.462.201 -8.560.452 4 $ -17.281.526 2.606.317 443.074 -16.838.452 -7.435.551 5

$ $

$ $

$ $

$ $

$ $

Tabla N: 10 Anlisis individual de la deuda 33

13.9 Anlisis de tasa de descuento

Anlisis de la tasa de descuento Supuesto (D/P) Impuesto a las utilidades (TC) Riesgo del proyecto respecto al riesgo del mercado beta desapalancado Rentabilidad del mercado (Rm) Tasa libre de riesgo (Rf) Ke Kd 1 17% 1,5 0,82 8 5 12% 17,76%

Tabla N: 11 Anlisis de tasa de descuento

13.10

Cotizacin de crdito
Cotizacin Banco Santander Valor Cuota: Tasa Inters Mensual: Monto Solicitado: Monto Bruto del Crdito1: Plazo del Crdito: $ 1.630.562 1,48% (17,76% anual) $ 62.188.786 $ 64.222.501 60 Meses

Tabla N: 12 Cotizacin referencial para obtencin de tasa bancaria

34