UNIVERSIDAD ANDINA SIMN BOLVAR

Curso abierto: Economa Popular y Solidaria

Tercer Trimestre: Sectores de la Economa Popular y Solidaria Sector Financiero Popular y Solidario
Quito, 28 de Mayo del 2013

Objetivo. Al finalizar las conferencias, los asistentes habrn recibido elementos conceptuales para una mejor comprensin de la Finanzas Populares y Solidarias, como parte del Sistema Financiero y como mecanismo de inclusin econmica y social. Tendrn una mejor comprensin del enfoque y estrategias del Sector Gubernamental para el desarrollo del Sector Financiero Popular y Solidario en el Ecuador.

Economa Solidaria y su relacin con las Micro-finanzas

Contenido programtico: 1. Conceptualizaciones sobre finanzas y moneda en relacin con la economa. 2. Funciones, instituciones e instrumentos del sistema financiero. 3. De finanzas del desarrollo, a las micro-finanzas y a las Finanzas Populares. 4. Asumir las Finanzas Populares y Solidarias como parte de un nuevo sistema econmico, social y solidario. 5. El Sistema Financiero Nacional y el Sistema Financiero Popular y Solidario. 6. Las Finanzas Populares y Solidarias en la nueva arquitectura financiera. I. Las nuevas organizaciones pblicas para el Sector Financiero Popular y Solidario. II. La Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario. III. Inclusin financiera. 7. Mecanismos de profundizacin de los servicios financieros, alcance, profundidad y calidad de los servicios financieros como elementos importantes de las Finanzas Populares, orientadas al desarrollo local y territorial. 8. Propuesta pblica emblemtica de apoyo a la Economa Popular y Solidaria y a su Sector Financiero.

1.- Conceptualizaciones sobre finanzas y moneda en relacin con la economa.

De qu tratan las finanzas?

Enfoque heterodoxo del sistema financiero: Algunas definiciones bsicas y tendencias
o

Se refieren a la utilizacin del dinero, su precio, rendimiento, proteccin, transferencia y control, prstamo y, en general, a todas las actividades que hagan al flujo de ingresos y egresos monetarios a lo largo del tiempo. Esto no est haciendo referencia a quines son los actores involucrados, los objetivos que persiguen, etc. preocupaciones que cobran sentido en tanto que las finanzas hegemnicas, en su desarrollo normal, captan recursos de muchos para producir una creciente concentracin y centralizacin entre pocos.

Algunas tendencias generales

La virtualizacin del dinero. o Hoy en da, el 97% del dinero es virtual y slo el 3% son billetes y monedas (Movimiento Monetario Mosaico MoMoMo-,2002). La financiarizacin de la economa. o Las finanzas convertidas en un fin en s mismo, se alejan de las actividades productivas y crean fenmenos anmalos como las burbujas financieras, basadas en mera especulacin. Las finanzas predominantes se basan en la rentabilidad y el riesgo. o La desintermediacin bancaria. o Los bancos cada vez ganan menos con su actividad tradicional y aumentan actividades como gestin de fondos de inversin, cambio de monedas, etc. o Se llega incluso a considerar al sector financiero como un sector real, porque investiga empresas y administradores, controla empresas y facilita la gestin del riesgo, el intercambio, y la movilizacin de recursos (Levine).

2.- Funciones, instituciones e instrumentos del sistema financiero .

Estructuras financiera
Entendida como combinacin de: Instituciones o Instrumentos financieros o Mercados Suministro de servicios financieros Entonces Qu instituciones estn en el mercado?. Solo aquellas que logran expresar su gestin en trminos formales y de mercado. Bajo este esquema funcional Estaran las formas populares de ahorro y crdito que no son parte formal del mercado?

Enfoque terico sobre las finanzas y el crecimiento (Levine). Esquema funcional

Mercados, instrumentos y organizaciones. Dos mercados financieros El mercado de deudas El mercado de capitales Maraa de instrumentos financieros. Crditos: comerciales, productivos, hipotecarios, para educacin, de corto y largo plazo, con distintos esquemas de repago, etc. Ahorros: cajas de ahorro, cuentas corrientes, depsitos a plazo, etc. Garantas, seguros, remesas, facilidades de cobro y pago, fondos de jubilacin, fideicomisos, acciones, etc.

Organizaciones financieras Formales o de mercado, que sirven para generar rendimientos Todas aquellos que existan y que sirvan para la satisfaccin de las necesidades tanto productivas como reproductivas de los miembros de las organizaciones de la ESyS

3.- De finanzas del desarrollo, a las micro-finanzas y a las Finanzas Populares.

FINANZAS DEL DESARROLLO Surge como instrumento de los planes en los pases capitalistas de industrializacin tarda en la posguerra. La base terica que dio origen se relaciona con las fallas de informacin en el sector financiero. Los mercados financieros son incapaces de emitir seales y asignar fondos en forma concordante con el crecimiento, la industrializacin y el cambio de condiciones productivas de largo plazo. Los bancos comerciales asignan sus recursos bajo el mandato de la rentabilidad de corto plazo. Esto justifica la intervencin estatal en la confeccin de planes de desarrollo y la creacin y sostenimiento de instituciones financieras que sirvan como instrumento de financiamiento de las polticas pblicas implementadas con ese fin. En general, se concentraban todo los instrumentos de financiamiento en una sola entidad financiera conocida como banco de desarrollo, operando en forma directa y autnoma del mercado financiero.

MICROCRDITO Y MICROFINANZAS Micro-finanzas Dirigidas a unidades socioeconmicas de pequea escala. Multiplicidad de arreglos institucionales, basados en relaciones de proximidad. Utiliza mecanismos innovadores para lograr altas tasas de repago y dar soporte al manejo de la liquidez y de los riesgos de las unidades socioeconmicas atendidas. Relaciones duraderas aunque en base a actividades, en general, de corto plazo. Las MF lograron que las finanzas volvieran a tener en cuenta a los actores. Aunque a determinado tipo de actores. Miniaturizacin de la economa popular. Clasificaciones de prcticas micro-financieras Segn la tecnologa financiera Segn el status jurdico Segn los objetivos . Individual no convencional Con fines de lucro. Grupal Formales. Sin fines de lucro. Semi-formales. Grupos solidarios Informales. Banca comunal

Del devenir de las finanzas del desarrollo en micro-finanzas

(Ruth Muos. U.G.S. Argentina)
Variable 1970-90 Etapa constitutiva de las microfinanzas, que se apoya en: - la focalizacin del microcrdito; - la reformulacin de las finanzas Finanzas del desarrollo: del desarrollo especialmente crdito subsidiado - las teoras de represin y a sectores prioritarios para el profundizacin financiera desarrollo. - el reconocimiento e institucionalizacin de las Objetivos: lograr el desarrollo finanzas informales y nacional - el paso del crdito agrcola a las finanzas rurales Objetivos: alivio de la pobreza y profundizacin financiera Pequeos productores rurales, Microemprendedoras sin cuya pobreza poda ser garantas, receptoras de superada con crditos que microcrdito para financiar indujeran aumentos en su inversiones que aumentaran sus productividad ingresos Especialmente los Estados nacionales (finanzas como instrumento de poltica) y el cooperativismo financiero Organismos estatales, especialmente de alcance nacional y cooperativismo financiero El dinero prcticamente no es tratado como una mercanca 1950-70 Desde 1990

Enfoque emergente y objetivos

Microfinanciamiento comercial, centrado en la demanda y la competencia en el mercado. Surge el cisma microfinanciero. Objetivos: reducir la vulnerabilidad, profundizacin financiera y rentabilidad

Imagen de la poblacin objetivo

Grupo heterogneo de hogares vulnerables con vidas complejas y necesidades varias Banco Mundial con la creacin del CGAP (95); Cumbre del microcrdito (97), ONU declara al 2005 ao internacional del microcrdito (98), llegada a Wall Street (94) Nacen ONG reguladas y microbancos (BancoSol; 92); los bancos comerciales irrumpen en escena Monopolios u oligopolios. En zonas con concentracin de oferta (como Bolivia), comienzan a despuntar los resultados de la competencia

Actores y eventos centrales

ACCION, Grameen, FINCA, USAID, Universidad del Estado de Ohio, ONG

Oferta de primer piso Situacin del mercado en cuanto a la oferta

ONG no reguladas, cooperativismo financiero

Monopolios u oligopolios

Del devenir de las finanzas del desarrollo en micro-finanzas

(Ruth Muos. U.G.S. Argentina)
Un solo producto: microcrditos Especialmente crditos, prioridad a travs de grupos solidarios e a sectores estratgicos para los individuales, para fines planes nacionales de desarrollo productivos y depsitos. en general, compulsivos Oficiales de crdito; organizadores de grupo; sucursales Es la era de los servicios microfinancieros: amplio rango que incluye depsitos, remesas, seguros, crditos para diversos fines, etc. Calificacin de los prstamos, tarjetas de crdito y dbito, cajeros automticos (innovacin con huella digital para analfabetos); Internet Surgen las mejores prcticas (autosustentabilidad y alcance): ACCION CAMEL (93), lineamientos de donantes (CGAP), directrices de consenso (BID), Microbanking Bulletin, etc. Nacen calificadoras de riesgo especializadas: MicroRate (97), PlanetFinance (98); M-CRIL (98) y burs de crdito especializados: Infored SA (El Salvador; 96), ENSERBIC SA (Bolivia). A principios de 2000, comienzan a desarrollarse indicadores de performance social, sobre los que an no hay consenso.

Servicios financieros

Sistemas de distribucin / penetracin

Estructura estatal, sucursales de los bancos pblicos

Evaluacin especializada

4.- Asumir las Finanzas Populares y Solidarias como parte de un nuevo sistema econmico, social y solidario.

De la Industria del Micro-crdito a las Finanzas Populares

G. Cardoso U.A.S.B. - Mayo 2011

El Micro-crdito. La acepcin comn de micro-crdito, lleva a entender al crdito como el mecanismo que facilita a los pobres acceder a fuentes de financiamiento, tanto para el consumo como para la produccin. Las Micro-finanzas. La principal funcin de las instituciones financieras es servir de intermediarias entre ahorristas (personas con liquidez y limitadas oportunidades de inversin) y prestatarios (personas con necesidades de liquidez y eventualmente mejores oportunidades de inversin). Alfaro Gramajo El Rol de las Instituciones Financieras.
Micro-finanzas ser entonces la intermediacin financiera en volmenes pequeos de dinero, orientado principalmente a segmentos de poblacin de bajos ingresos (micro-ahorro y micro-crdito).

El enfoque del microcrdito

Enfoque de oferta Dbil alcance, profundidad y calidad de servicios financieros (tecnologa de intermediacin costosa) Economas de Escala
DOWNSCALING Bajar la escalera Bancos extranjeros y nacionales

Pirmide de Ingresos

Economas de Escala: Montos ms altos, Plazos ms largos, Altos costos de operacin, Dbil simetra de informacin causa mora

Modelo Financiero Tradicional

1. 2. 3.
DOWNSCALING Bajar la escala

Seleccin adversa Asimetra de la informacin. Problemas de incentivos o riesgo moral. Externalidades y problemas de coordinacin. Fallas de Mercado? o Fallas de la Economa Institucionalizada en el mercado? Alta falla de mercado

Alta

Media
Mediana falla de mercado

Baja
Pirmide de Ingresos Simetra de informacin

Mercado al servicio de la Economa Popular y Solidaria

Inclusin financiera Integracin de las OSFPS

La inclusin de las OSFPS resuelven las fallas del mercado, con ahorro, crdito y servicios financieros desarrollados en su localidades y con la articulacin de sus flujos monetarios.
Bancos extranjeros y nacionales

DOWNSCALING Bajar la escala

Fallas de Mercado 1. Seleccin adversa Asimetra de la informacin. 2. Problemas de incentivos o riesgo moral. 3. Externalidades y problemas de coordinacin.

Pirmide de Ingresos

Sector Financiero Popular y Solidario

Ventajas en la inclusin y participacin de las OSFPS: Mayor simetra de informacin por el conocimiento de socio y cliente de la organizacin. Menor riesgo moral por que forman parte de la misma organizacin. Reduccin de costos (costo medio), diversificacin de ingresos. Consorcios y Redes de Estructuras Financieras

Inclusin financiera Integracin de las OSFPS

Las IMF combinan elementos de banca tradicional con el aprendizaje de mecanismos financieros informales y, en cierto modo, representan una respuesta de mercado a la inmensa demanda no servida por el sistema financiero tradicional. Su relativa flexibilidad, cercana al cliente y gran capacidad de innovacin le han dado una ventaja inicial frente a la banca tradicional para acercarse a este segmento.
CAF - RED 2011 Pg. 45

Que los bancos ms pequeos, locales, con una casa matriz geogrficamente ms cercana al cliente, es ms fcil resolver los problemas de asimetra de informacin que los grandes bancos extranjeros con sistemas de decisin centralizados.
CAF - RED 2011 Pg. 144

Polticas pblicas orientadas a favorecer la participacin formal de las Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario OSFPS

Sistema Financiero Popular y Solidario Cooperativas de Ahorro y Crdito Entidades Asociativas o Solidarias Cajas y Bancos Comunales Cajas de Ahorro Instituciones pblicas

Del enfoque de Microcrdito a Finanzas Populares

Micro-crdito Servicios Actor Propsito Principios Micro-finanzas Finanzas Populares

Industria Ahorro y crdito a la Ahorro, crdito y servicios a la EPS Microcrdito microempresa y microempresa IFIS (Banca - ONG) IFIS ISFPS
Ampliacin de la Economa del Capital Acumulacin del capital Generacin de utilidad Reproduccin de la Unidad Domstica Desarrollo local Reciprocidad y solidaridad Generacin de excedente y utilidad. Redistribucin de excedente y utilidad

Relacin Capital Trabajo

Rendimiento a la inversin

Acto comercial Generacin de empleo derivado Prevalencia del capital sobre el trabajo

Acto Econmico Solidario. Generacin de auto empleo Prevalencia de trabajo sobre el capital

Finanzas Populares. Conlleva la comprensin amplia del potencial que tienen las comunidades rurales y urbano populares para intervenir en el mercado financiero; Significa entender la intermediacin financiera como un instrumento para el desarrollo con equidad y no como un medio de concentracin de riqueza y mayor pobreza; Requiere entender, reconocer y estimular el ahorro local; Valorar las capacidades locales y sus recursos para estimular el desarrollo, reinvirtiendo los ingresos en las mismas localidades, en la creacin de empleo, produccin y productividad; Apoyar el desarrollo de mercados locales de bienes, productos y servicios; Crear oportunidades para la poblacin tradicionalmente excluida, como jvenes, mujeres, grupos tnicos, etc.; Desarrollar nuevos servicios financieros en respuestas a las demandas locales;

Finanzas Populares. Supone la creacin y participacin de organizaciones populares en el mercado financiero, organizaciones denominadas Estructuras Financieras Locales (EFLs), que captan el ahorro, lo reinvierten va crdito en la produccin y ofrecen servicios financieros complementarios; Significa articular estas iniciativas en un tejido financiero alternativo y solidario que prioriza el desarrollo local, financiando iniciativas productivas locales que generan excedentes que mediante el ahorro en las EFLs, permiten financiar nuevas iniciativas productivas. El funcionamiento de las estructuras financieras se basan en principios de solidaridad y ayuda mutua, honestidad, transparencia y sostenibilidad; La existencia de control social, que favorece la administracin honesta y disminuye la morosidad; La misin, visin y planificacin, as como la evaluacin del desempeo consideran el mbito de gestin financiera, el impacto social y su contribucin al desarrollo local.

Finanzas populares
Entendemos por Finanzas Populares 1. El conjunto de ideas, esfuerzos, capacidades, apoyos, normas, programas, instrumentos, recursos y estructuras. 2. Que actan en cada situacin geogrfica definida y limitada (recinto, parroquia, barrio suburbano). 3. Para que la poblacin organice. 4. El mercado financiero del ahorro, del crdito y de los servicios financieros. 5. En su propio beneficio y en pos del desarrollo de toda la comunidad. 6. Abiertos al intercambio de productos y servicios financieros con otras localidades. 7. En perspectiva de construir un nuevo sistema de flujos financieros. 8. Que tengan al ser humano como centro del desarrollo econmico y social.
Definicin asumida por el Programa Nacional de Finanzas Populares, Emprendimiento y Economa Solidaria.

Finanzas Populares.
Entendemos por Finanzas Locales y Populares el conjunto de ideas, esfuerzos, capacidades, apoyos, normas, programas, instrumentos y estructuras que actan en cada situacin geogrfica definida y limitada (recinto, parroquia, barrio suburbano) para que la poblacin organice el mercado financiero del ahorro, del crdito y de los servicios financieros en su propio beneficio y en pos del desarrollo de toda la comunidad, abiertos al intercambio de productos y servicios financieros con otras localidades en perspectiva de construir un nuevo sistema de flujos financieros que tengan al ser humano como centro del desarrollo econmico y social.
Definicin asumida por el Programa Nacional de Finanzas Populares, Emprendimiento y Economa Solidaria .

5.- El Sistema Financiero Nacional y el Sistema Financiero Popular y Solidario. Finanzas Populares en el Sistema Financiero Nacional

Economa Pblica BANCA PBLICA 10 Instituciones Financieras Pblicas 10

Economa Empresarial Privada BANCA COMERCIAL 75 25 Bancos

Economa Solidaria BANCA ETICA ONG Fondos de Crdito

Economa Solidaria BANCA PBLICA y PROY. PNFPEES

4 Mutualistas 10 Sociedades Financieras 37 COACS -SBS

1.239 COACS-MIES
16.961 Cajas de ahorro y crdito

18.200

Economa Popular y Solidaria ESTRUCTURAS DE FINANZAS POPULARES

Sector Financiero Popular y Solidario

Sistema financiero regulado

Captaciones Banca Privada Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pblica Total Cap. Sis. Finan. Nmero de clientes Banca Privada Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pblica Nmero de clientes Colocaciones Banca Privada Cooperativas Mutualistas Financieras Banca Pblica Total Col. Sis. Finan. Diferencia CapCol S.F. Diferencia B. Priv. Diferencia COACs Diferencia Mutualistas Diferencia Financieras Diferencia Bca. Pblica $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Ene-11 15.519.771.300 1.748.295.575 378.463.139 633.097.547 1.619.151.655 19.898.779.216 Ene-11 5.653.991 3.210.149 329.646 22.994 999.279 10.216.059 Ene-11 11.445.678.076 1.851.035.507 274.852.154 977.594.180 2.848.217.351 17.397.377.268 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Feb-11 15.921.839.715 1.875.988.865 380.202.143 643.111.712 1.650.962.539 20.472.104.975 Feb-11 5.669.012 3.362.577 331.176 23.515 997.775 10.384.055 Feb-11 11.618.308.041 1.842.784.147 281.209.929 969.835.088 2.873.162.902 17.585.300.108 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Mar-11 16.471.108.601 1.926.293.362 386.984.553 642.954.297 1.679.326.218 21.106.667.031 Mar-11 5.814.719 3.316.762 332.988 24.136 982.647 10.471.252 Mar-11 11.806.072.357 1.933.019.911 289.042.673 972.521.750 2.805.149.103 17.805.805.795 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Abr-11 16.593.980.351 1.992.410.915 398.994.310 626.318.686 1.729.866.506 21.341.570.767 Abr-11 5.792.381 3.228.244 334.737 24.748 1.008.036 10.388.146 Abr-11 12.082.037.737 1.980.229.895 296.101.859 989.224.216 2.825.354.388 18.172.948.095 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ May-11 16.768.684.044 2.067.118.907 401.842.964 674.781.389 1.728.983.423 21.641.410.729 May-11 5.874.567 3.453.229 336.684 25.753 1.027.880 10.718.113 May-11 12.261.154.902 2.034.766.938 300.470.306 991.061.650 2.838.517.212 18.425.971.008 % 77,48% 9,55% 1,86% 3,12% 7,99% 100,00% % 54,81% 32,22% 3,14% 0,24% 9,59% 100,00% % 66,54% 11,04% 1,63% 5,38% 15,40% 100,00% 14,86% 20,83% 0,15% 0,47% -1,46% -5,13%
Fuente SBS

$ 2.501.401.947 $ 4.074.093.224 $ (102.739.932) $ 103.610.985 $ (344.496.634) $ (1.229.065.696)

$ 2.886.804.867 $ 4.303.531.674 $ 33.204.718 $ 98.992.214 $ (326.723.376) $ (1.222.200.363)

$ 3.300.861.236 $ 4.665.036.244 $ (6.726.550) $ 97.941.880 $ (329.567.454) $ (1.125.822.885)

$ 3.168.622.672 $ 4.511.942.614 $ 12.181.020 $ 102.892.451 $ (362.905.531) $ (1.095.487.883)

$ 3.215.439.721 $ 4.507.529.142 $ 32.351.969 $ 101.372.658 $ (316.280.260) $ (1.109.533.789)

Captaciones Banca Privada (eje derecho) Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pblica Total Cap. Sis. Finan. Nmero de clientes Banca Privada Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pblica Nmero de clientes Colocaciones Banca Privada (eje derecho) Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pblica Total Col. Sis. Finan. Diferencia CapCol S.F. Diferencia B. Priv. Diferencia COACs Diferencia Mutualistas Diferencia Financieras Diferencia Bca. Pblica

$ $ $ $ $

jun-11 16.929.093.720 2.234.661.003 411.501.036 665.960.918 1.727.302.909 21.968.519.585 jun-11 5.941.153 3.678.583 338.642 26.661 1.042.226 11.027.265

$ $ $ $ $

jul-11 17.028.923.412 2.278.870.328 411.618.025 667.288.857 1.738.043.041 22.124.743.663 jul-11 6.012.748 3.683.361 340.109 27.034 1.055.489 11.118.741

$ $ $ $ $

ago-11 17.312.507.483 2.319.954.219 415.376.907 679.292.825 1.714.163.018 22.441.294.452 ago-11 6.213.377 3.725.531 341.802 27.918 1.055.955 11.364.583

$ $ $ $ $

sep-11 17.407.394.494 2.228.877.638 418.984.777 695.673.989 1.830.584.038 22.581.514.936 sep-11 6.697.431 3.182.554 343.521 28.592 1.056.248 11.308.346

$ $ $ $ $

oct-11 17.522.859.655 2.244.765.888 420.792.247 704.795.640 1.848.710.304 22.741.923.734 oct-11 6.743.808 3.222.407 345.064 28.959 1.056.428 11.396.666

$ $ $ $ $

nov-11 17.409.334.167 2.268.874.058 422.783.542 732.366.069 1.857.681.514 22.691.039.350 nov-11 6.815.575 3.253.135 346.251 29.428 1.056.263 11.500.652

$ $ $ $ $

dic-11 18.426.186.531 2.356.890.383 431.527.766 723.369.598 1.838.609.673 23.776.583.951 dic-11 6.971.264 3.248.643 347.321 29.893 1.381.061 11.978.182

% 77,50% 9,91% 1,81% 3,04% 7,73% 100,00% % 58,20% 27,12% 2,90% 0,25% 11,53% 100,00% % 65,78% 12,19% 1,63% 5,49% 14,92% 100,00% 11,28% 19,11% -0,89% 0,39% -1,76% -5,57%

$ $ $ $ $ $

jun-11 12.215.302.684 2.230.471.192 305.194.524 1.007.315.105 2.982.143.570 18.740.427.074

$ $ $ $ $ $

jul-11 12.423.034.513 2.291.334.436 311.870.563 1.027.571.616 3.027.399.668 19.081.210.795

$ $ $ $ $ $

ago-11 12.669.858.972 2.356.190.045 316.310.484 1.066.716.627 3.054.043.031 19.463.119.159

$ $ $ $ $ $

sep-11 12.910.067.750 2.387.685.531 324.970.145 1.095.461.771 3.105.253.889 19.823.439.085

$ $ $ $ $ $

oct-11 13.175.803.786 2.446.945.424 332.652.160 1.105.752.426 3.115.876.863 20.177.030.659

$ $ $ $ $ $

nov-11 13.517.120.141 2.490.827.640 339.185.742 1.123.923.160 3.076.322.629 20.547.379.312

$ $ $ $ $ $

dic-11 13.690.452.687 2.536.763.853 339.959.366 1.142.094.175 3.104.759.655 20.814.029.736

$ 3.228.092.511 $ 4.713.791.037 $ 4.189.810 $ 106.306.511 $ (341.354.187) $ (1.254.840.661)

$ 3.043.532.868 $ 4.605.888.900 $ (12.464.108) $ 99.747.461 $ (360.282.758) $ (1.289.356.627)

$ 2.978.175.293 $ 4.642.648.511 $ (36.235.826) $ 99.066.423 $ (387.423.802) $ (1.339.880.014)

$ 2.758.075.851 $ 4.497.326.745 $ (158.807.893) $ 94.014.632 $ (399.787.781) $ (1.274.669.851)

$ 2.564.893.074 $ 4.347.055.868 $ (202.179.536) $ 88.140.087 $ (400.956.786) $ (1.267.166.559)

$ 2.143.660.038 $ 3.892.214.027 $ (221.953.582) $ 83.597.800 $ (391.557.091) $ (1.218.641.116)

$ 2.962.554.215 $ 4.735.733.843 $ (179.873.470) $ 91.568.400 $ (418.724.577) $ (1.266.149.982)

Sector Financiero Popular y Solidario

Aos Aos Al 2008 el MIES registra 1.219 COAC 2009 2010 Rubros 2008 2009 2010 en cabeceras PS Monto No. OSFPS No. OSFPS Monto Monto Concentradas No. OSFPS Monto No. OSFPS cantonales y provinciales. 80.569.545,08 Patrimonio 233.571.882,65 39.827.887,88 80.569.545,08 2 375.735.759,43 Activos totales 1.214.157.229,26 255.551.494,65 375.735.759,43 1.2 Quito 82% de Pichincha, Guayaquil 68%277.829.993,92 del Guayas, 277.829.993,92 912.258.973,99 Cartera neta de crdito 186.369.007,20 9 219 31 105 219 Ambato 77% de Tungurahua, 289.379.684,47 976.519.092,37 Pasivos totales 191.917.492,38 289.379.684,47 9 Cuenca 76% de Azuay, 4.832.227,30Utilidad Neta 13.588.376,80 3.010.047,08 4.832.227,30 Riobamba 79% de Chimborazo, 6,00% 5,82% 7,56% ROE Esmeraldas el 90% de 6,00% la provincia.

141.886.631 538.057.41682.572.325 Cartera de microempresa 141.886.631 88 cantones (40%) no tienen COAC; 51,07%Participacin 58,98% 44,31% 51,07% 47 cantones (22%) existe 1 COAC; 182 21 75 182 6.893.767 24.221.152 2.976.519 Cartera vencida 6.893.7672 COAC. 22 cantones (10%) operan 4,86% Morosidad 4,50% 3,60% 4,86% Datos de 219 OSFPS PNFPEES . ma Financiero regulado por la SBS 1.798.824.499,00 Cartera de microempresa Sistema Financiero regulado por la SBS 1.7 Relacin porcentual Relacin porcentual 29,91%

Sector Financiero Popular y Solidario

RENAFIPSE.- Red Nacional de Finanzas Populares y Solidarias del Ecuador; 12 redes locales; 289 organizaciones de base (102 Cooperativas y 287 Instituciones Financieras Populares y Solidarias). UCACSUR.- Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Sur; 21 Cooperativas. UCACCENTRO.- Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Centro; 10 Cooperativas. UCACNOR.- Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Norte; 7 Cooperativas. FECOAC.- Federacin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Ecuador; 295 Cooperativas. RFR.- Red Financiera Rural.

Finanzas Populares.
Estructuras Financieras Locales EFLs

EFL Captan recursos y reinvierte en el desarrollo local

6.- Las Finanzas Populares y Solidarias en la nueva arquitectura financiera. Inclusin financiera. Las nuevas organizaciones pblicas para el Sector Financiero Popular y Solidario. La Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.

INCLUIR Del lat. includre). 1. tr. Poner algo dentro de otra cosa o dentro de sus lmites. 2. tr. Dicho de una cosa: Contener a otra, o llevarla implcita. INCLUSIN (Del lat. incluso, -nis). 1. f. Accin y efecto de incluir. 2. f. p. us. Conexin o amistad de alguien con otra persona. SOCIAL. (Del lat. socilis). 1. adj. Perteneciente o relativo a la sociedad.
Diccionario de la Lengua Espaola

Economa. (Del lat. oeconoma, y este del gr. ). 1. Administracin eficaz y razonable de los bienes. 2. Conjunto de bienes y actividades que integran la riqueza de una colectividad o un individuo. 3. Ciencia que estudia los mtodos ms eficaces para satisfacer las necesidades humanas materiales, mediante el empleo de bienes escasos. 4. Contencin o adecuada distribucin de recursos materiales o expresivos. 5. Ahorro de trabajo, tiempo o de otros bienes o servicios. 6. pl. Ahorros mantenidos en reserva. 7. pl. Reduccin de gastos anunciados o previstos.
Diccionario de la Lengua Espaola

Financiero, ra. (Del fr. financier). 1. adj. Perteneciente o relativo a la Hacienda pblica, a las cuestiones bancarias y burstiles o a los grandes negocios mercantiles.
Diccionario de la Lengua Espaola

Inclusin Financiera. _________________________________________________ _________________________________________________ _________________________________________________ _________________________________________________ _________________________________________________ _________________________________________________

Por cada participante Trabajo de grupos

Definicin de Inclusin
Para entender lo que el trmino inclusin significa, deberamos empezar por definir la accin de incluir. La misma supone contener o englobar a algo o alguien dentro de otra cosa, espacio o circunstancia especfica. Incluir entonces es sumar algo a otra cosa ya existente. As, el trmino inclusin hace referencia al acto de incluir y contener a algo o alguien. Usualmente, este concepto se utiliza en relacin con situaciones o circunstancias sociales en las cuales se incluye o se deja afuera de ciertos beneficios sociales a grupos sociales especficos.

La inclusin, entendida desde un punto de vista social, tiene que ver con el trabajo que diferentes personas realizan a diario para asegurar que grandes sectores de la sociedad no queden por fuera de esta y entren entonces en una espiral de violencia, delincuencia y pauprrimas condiciones de vida. La inclusin social significa integrar a la vida comunitaria a todos los miembros de la sociedad, independientemente de su origen, de su actividad, de su condicin socio-econmica o de su pensamiento. Normalmente, la inclusin social se relaciona con los sectores ms humildes, pero tambin puede tener que ver con minoras discriminadas y dejadas de lado.
Los mtodos a los que se recurre para llevar adelante el fenmeno de inclusin social pueden ser muy variados, aunque por lo general tienen que ver con proveer a esos sectores desprotegidos y discriminados con todos aquellos medios necesarios para poder desarrollar un estilo de vida digno y estable. En este sentido, la inclusin social puede significar asegurar trabajo, salud, viviendas dignas y seguras, educacin, seguridad y muchas otras cosas que contribuyen a que toda la sociedad de desarrolle de manera orgnica y ordenada. La inclusin social es un fenmeno caracterstico de estos ltimos aos en los que las crisis econmicas mundiales y regionales han hecho que importantes sectores de las poblaciones humanas entren en desamparo y abandono.
Definicin de Inclusin publicado el 18 Febrero, 2010 http://www.definicionabc.com/social/inclusion.php

Definicin de Inclusin

La inclusin social Asegura que todas las personas tengan las mismas oportunidades y puedan acceder a los recursos necesarios que les permitan disfrutar de unas condiciones de vida normales. La inclusin sociales reconocer en los grupos sociales distintos el valor que hay en cada diferencia, el respeto a la diversidad, y el reconocimiento de un tercero vulnerable, con necesidades especficas que deben ser saciadas para que pueda estar en condiciones de igualdad y disfrutar de sus derechos fundamentales,
Ana Blgica Gichardo

La inclusin econmica se refiere a aquellos esfuerzos realizados para fomentar la participacin activa de los sectores ms pobres de nuestros pases en las economas locales, nacionales e internacionales. Por medio de la inclusin econmica se busca la forma de realizar negocios de forma rentable para el segmento de bajos ingresos en sus operaciones empresariales de forma tal que se beneficie a estas comunidades y creando medios de vida sostenibles.
INCAE

Inclusin Financiera
Acceso de la poblacin excluida a los productos y servicios financieros Integracin de las formas de organizacin popular y solidarias en el sistema de prestacin de productos y servicios financieros

Finanzas Populares

El capital y las finanzas al servicio del ser humano y no el ser humano al servicio de la acumulacin del capital

Finanzas Populares en la Constitucin Poltica.

Art. 309. El sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del pblico. Cada uno de estos sectores contar con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solides. Estas entidades sern autnomas. Los directivos de las entidades de control sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones.
Art. 310. El sector financiero pblico tendr como finalidad la prestacin sustentable, eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crdito que otorgue se orientar de manera preferente a incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusin activa en la economa.

Art. 311. El sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.

Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario.

Cooperativas de ahorro y Crdito Entidades Asociativas o Solidarias Cajas y Bancos Comunales Cajas de Ahorro Instituciones pblicas Constitucin del Ecuador Art. 311.- El sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.

7.- Mecanismos de profundizacin de los servicios financieros, alcance, profundidad y calidad de los servicios financieros como elementos importantes de las Finanzas Populares, orientadas al desarrollo local y territorial.

Nuevos enfoques para la inclusin financiera

a) Del enfoque Microcrdito a Economa Popular y Solidaria.

b) De la Evaluacin de Riesgos a la Evaluacin Integral de las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario ISFPS. c) Del enfoque de Oferta al enfoque de Demanda financiera. d) Hacia una nueva arquitectura financiera.

De la Evaluacin de Riesgos a la Evaluacin Integral de las ISFPS

Gestin Integral de Riegos Crdito Mercado Liquidez Operativo Metodologas no Incluyentes Rentabilidad Capitalizacin

Evaluacin Integral de Desempeo Institucional Evaluacin Cuantitativa Evaluacin Cualitativa

La evaluacin Integral de Desempeo Institucional, est constituida por dos componentes, uno cuantitativo que comprende la gestin financiera ms otro cualitativo que corresponde a la EVALUACIN DEL DESEMPEO SOCIAL

1. Focalizacin sobre los pobres Origen y misin de la IMF Focalizacin geogrfica Focalizacin individual Metodologa financiera para los pobres

2. Productos y servicios adecuados a la demanda de la EPS

Diversidad de los productos y servicios Calidad de los productos y servicios financieros 3. Mejora del capital social y poltico Servicios no financieros de los clientes Confianza y distribucin de la 4. Responsabilidad social de las ISFPS informacin Los empleados: poltica de RRHH Participacin de los socios y como empresa clientes en las instancias y Los clientes: efectos negativos, estructura endeudamientos Empoderamiento: cohesin social, La comunidad: inversin en capacitacin servicios cultura

Del enfoque de Oferta al enfoque de Demanda financiera

IFI LNEAS DE CRDITO ENFOQUE DE OFERTA Beneficiarios

Lneas de crdito Condiciones Monto Plazo Forma de pago Tasa Garantas Instrumentacin Tecnologa Procedimientos OFERTA

En funcin de la IFI

Recursos Fondeo Tecnologa Experiencia

Actividades a ser financiadas

Beneficiarios

Lneas de crdito Enfoque de demanda

EPS Actividades a ser financiadas

ISFPS Lneas de crdito Condiciones Monto Plazo Forma de pago Tasa Garantas Instrumentacin Tecnologa Procedimientos OFERTA

DEMANDA
Caracterizar la demanda de crdito

Demanda crediticia insatisfecha Por el monto Por el plazo Por las garantas Por los requisitos Por la tecnologa

Beneficiarios EPS Caracterizar la DEMANDA

CALCE de las caractersticas de la demanda insatisfecha con las condiciones de crdito

Evaluacin Crediticia
Carcter (voluntad) Capacidad de pago Condiciones Capital Colateral Condiciones del crdito Monto Plazo Forma de pago Tasa Garantas
Instrumentacin Tecnologa Procedimientos

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Demanda crediticia insatisfecha Actividad productiva principal Actividades productivas complementarias Ciclo productivo de la actividad financiada Recursos disponibles Recursos necesarios Condiciones de produccin Destino (Activos fijos, capital de trabajo) Otros

Nueva lnea de crdito (primer piso) Mecanismo de fondeo (segundo piso)

Hacia una nueva arquitectura financiera

Red de Redes
COACs controladas por MIES
COAC Controladas MIES COAC Controladas MIES COAC Controladas MIES COAC Controladas MIES

Banca Pblica

Mutualistas

Banca Privada

COACs

Banco Central Instituciones cabezas de red (reguladas por SBS)

COACs Reguladas Bancos Privados

COAC Controladas MIES

COAC Controladas MIES

COACs Controladas COACs Controladas

COACs Controladas COACs Controladas

COACs Controladas COACs Controladas

COACs Controladas COACs Controladas

COAC Controladas MIES

COAC Controladas MIES

Iniciativas financieras populares (COACs, Cajas, Bancos Comunales)

Alianzas con empresas pblicas para optimizar manejo de especies

Plan Nacional de Conectividad: Inversin estatal para conectar a COAC Tomado de:
Pedro Pez Prez.- Ex-Ministerio de Coordinacin de la Poltica Econmica

8.- Propuesta pblica emblemtica de apoyo a la Economa Popular y Solidaria y a su Sector Financiero.

1. Esquema de organizacin de intervencin pblica. 2. Agenda de las Finanzas Populares en la EPS. 3. Finanzas populares en la poltica pblica. 4. Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias del Ecuador CONAFIPS.

Dilema de los sectores de la economa y sus segmentos

Dilema de pertenencia
Economa Popular y Solidaria

Economa Empresarial privada

ECONOMA POPULAR Y SOLIDARIA ECONOMA POPULAR

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequea Empresa
Economa ms Vulnerable

Microempresa

Clase Popular

Media

Alta

Sectores de la economa y segmentos

Economa Empresarial privada Economa Popular y Solidaria

Gran Empresa
ECONOMA POPULAR Y SOLIDARIA

Demandas o Requerimientos de los sujetos

Caracterizacin y tipologa de los sujetos

PRODUCTIVIDAD

Mediana Empresa Pequea Empresa

ECONOMA POPULAR

DESARROLLO

Microempresa Emprendedor excluido

Economa ms Vulnerable

PROTECCION

Sectores de la economa y segmentos

Economa Empresarial privada Economa Popular y Solidaria

Esquema de Organizacin Pblica

Demandas o Requerimientos de los sujetos

Caracterizacin y tipologa de los sujetos

Caracterizacin de los servicios pblicos

Entidades que ofertan servicios

Gran Empresa ECONOMA POPULAR Y SOLIDARIA Mediana Empresa ECONOMA POPULAR

PRODUCTIVIDAD

DESARROLLO

Pequea Empresa Microempresa

Vulnerable BDH

PROTECCION

Tecnologa y metodologa especializada

AGENDA D E LAS FINANZAS POPULARES EN LA EPS

Fortalecimiento del Sistema Financiero Popular y Solidario articulado entre si, a la Banca Pblica, a la inversin productiva y al Sistema Financiero Nacional

POLTICAS 1. Fortalecer, consolidar y articular entre si a las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario 2. Articular al Sector Financiero Popular y Solidario con la Banca Pblica y el Sistema Financiero Nacional

ESTRATEGIAS

POLTICA: Fortalecer, consolidar y articular entre si a las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario

Crear un sistema de formacin y capacitacin continua a los directivos, funcionarios e integrantes de las entidades financieras (cooperativas de ahorro y crdito, bancos comunales, cajas de ahorro y crdito).
Promover la dotacin de personeras jurdicas y registros a los bancos comunales y cajas de ahorro y crdito

Promover y articular la creacin de cooperativas de ahorro y crdito, bancos comunales y cajas de ahorro y crdito en la poblacin vinculada a los entramados de alimentos, turismo, confecciones y calzado y hbitat y desarrollo comunitario.
Desarrollar mecanismos para la dotacin de servicios de fomento (programa de conectividad, sistema contable financiero, bur de informacin, cajeros automticos, creacin de tarjetas de dbito, mantenimiento, equipamiento bsico) Capitalizar los bancos comunales y cajas de ahorro y crdito para el emprendimiento productivo articulado a los entramados socioeconmicos priorizados

ESTRATEGIAS

POLITICA: Fortalecer, consolidar y articular entre si a las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario

Promover el acceso al Sistema Nacional de Pagos a las entidades financieras

Crear un Sistema de Informacin de la Oferta de Servicios Financieros y No Financieros del sector financiero popular y solidario a nivel territorial.
Formular un marco normativo que regule, controle, promueva y fomente al sector financiero popular y solidario Formular regulaciones que promuevan el fortalecimiento de la gestin interna de las cooperativas de ahorro y crdito. Promover la cultura del ahorro y manejo de servicios financieros a la poblacin articulada a la economa popular y solidaria. Financiar al sector financiero popular y solidario va segundo piso de la Banca Pblica y del Programa Nacional de Finanzas Populares para canalizar crdito productivo a los entramados socioeconmicos priorizados Crear el Fondo de Garanta de Crdito para la economa popular y solidaria Crear el Fondo de Liquidez para el sector financiero popular y solidario

ESTRATEGIAS

POLTICA: Articular al Sector Financiero Popular y Solidario con la Banca Pblica y el Sistema Financiero Nacional

Crear el Seguro de Garanta de Depsitos para el Sector Financiero Popular y Solidario

Crear fuentes e instrumentos de fondeo para generar liquidez en el Sector Financiero Popular y Solidario

Crear lneas de crdito preferenciales y diferenciadas para los entramados socioeconmicos priorizados

Finanzas Populares en la Poltica Pblica

Del Programa a la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias.

GRACIAS
Eco. Geovanny Cardoso