BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Cuprins
I. Definiii utilizate n practica internaional

II. Criteriile utilizate de Romnia n definirea creditelor neperformante (NPL) III. Evoluia creditelor neperformante IV. Indicatori de evaluare a calitii portofoliului de credite publicai / raportai de BNR V. Concluzii

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

I. Definiii utilizate n practica internaional (1)

recomandri FMI
Pentru o mai bun comparabilitate a datelor, Ghidul FMI (Financial Soundness Indicators: Compilation Guide) recomand ca mprumuturile i alte active s fie clasificate ca neperformante atunci cnd ratele de plat reprezentnd principal i dobnd nregistreaz restane de 90 de zile sau mai mult n plus, creditele neperformante vor include i acele credite cu un serviciu al datoriei mai mic de 90 de zile care n legislaia naional sunt recunoscute ca neperformante atunci cnd exist indicii clare de nerambursare (ex.: situaia falimentului) Criteriul celor 90 de zile reprezint practica cea mai des ntlnit n diferite ri pentru determinarea mprumuturilor neperformante
BANCA NAIONAL A ROMNIEI

I. Definiii utilizate n practica internaional (2)

Thomas Fitch*
9 Creditul este considerat a fi neperformant iar debitorul n incapacitate de plat atunci cnd plata principalului i dobnzii este restant mai mult de 90 de zile

Moodys**
9 Creditul este considerat a fi neperformant n urmtoarele situaii:
pentru creditele acordate populaiei (consumer) dac nregistreaz restane la principal i dobnd de cel puin 60 de zile pentru creditele comerciale i leasing dac nregistreaz restane la principal i dobnd de cel puin 90 zile orice credit pentru care exist indicii clare de neperforman
* Dictionary of Banking Terms Third Edition Thomas Fitch ** Investors Service Moodys Approach to Analyzing And Rating Emerging Market Banking Systems: Argentina as a Case Study

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

I. Definiii utilizate n practica internaional (3)

de 15 state din Europa
Criteriu utilizat Numrul de zile restan >90 zile: 12 ri (Romnia; Bulgaria,Cipru, Grecia, Macedonia, Serbia, Ungaria, Polonia, la credite i dobnzi

Republica Ceh, Ucraina, Letonia, Austria) >60 zile: 2 ri (Estonia, Lituania) >30 zile: 1 ar (Rusia >30 zile - persoane juridice >60 zile - persoane fizice)

Proceduri judiciare Performanta financiar Contaminarea la nivel de debitor Toate cele 15 ri incluse n studiu DA: 10 ri (Romnia; Bulgaria, Serbia, Ungaria,Republica
Ceh, Rusia, Ucraina, Estonia, Letonia i Cipru) NU: 4 ri (Grecia, Polonia, Lituania, Austria) N/A: 1 ar (Macedonia)

Sursa: FSI.IMF.org; Memorandum regional de cooperare iulie 2007, Meeting of the Head of BSSEE, Sofia 2008; Reglementrile naionale

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

I. Definiii utilizate n practica internaional (4)

Categoriile de clasificare
Creditele restante de peste 90 zile considerate NPL, sunt clasificate n categorii diferite:
9 n pierdere: 2 ri (Romnia i Bulgaria) 9 n ndoielnic i pierdere :4 ri (Serbia, Ucraina, Macedonia i Rusia) 9 n substandard , ndoielnic i pierdere: 3 ri (Ungaria, Polonia i Republica Ceh)

restul rilor nu ncadreaz creditele ca NPL strict funcie de categoria de clasificare. Conform reglementrilor, n cazul Romniei, toate expunerile brute care nregistreaz restante mai mari de 90 zile i / sau pentru care au fost iniiate proceduri judiciare sunt clasificate n pierdere 2 i provizionate integral dup deducerea unui coeficient de maximum 25% din valoarea colateralului. Criteriul de clasificare al creditelor n funcie de numrul de zile restante este semnificativ mai sever dect cel utilizat n cazul majoritii rilor incluse n eantion (tratament diferit n calculul provizioanelor).
BANCA NAIONAL A ROMNIEI

I. Definiia conform IFRS (IAS 39)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dac:
9 exist dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia/al mai multor evenimente care au aprut dup recunoaterea iniial a activului 9 evenimentul (sau evenimentele) care ocazioneaz pierderi are (au) un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care poate fi estimat n mod fiabil

Exemple de evenimente care ocazioneaz pierderi:

9 dificultatea financiar semnificativ a debitorului/emitentului; 9 o nclcare a contractului (ex.: ntrziere n plata dobnzii/ a principalului) 9 devine probabil c debitorul va intra n faliment/n alt form de reorganizare financiar 9 dispariia unei piee active pentru acel activ financiar din cauza dificultilor financiare IAS 39 nu d o definiie explicit pentru NPL. Se consider, implicit, c un credit devine restant ncepnd cu a doua zi n care are (au) loc evenimentul (evenimentele) menionat(e) mai sus.
Sursa: Standarde Internaionale de Raportare Financiar, 1 ianuarie 2009

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

II. Criteriile utilizate de Romnia n definirea creditelor neperformante (NPL)

Metodologia prudenial
Regulamentele BNR nr. 5/2002 i 3/2009 cu modificrile ulterioare)
Performan financiar Serviciul Datoriei 0 15 zile 16-30 zile 31-60 zile

A
St / P Obs / P Sb / P

B
Obs / P Sb / P /P

C
Sb / P /P P/P

D
/P P/P P/P

E
P/P P/P P/P

Nu s-au iniiat proceduri judiciare

9 serviciul datoriei 9 iniierea de proceduri judiciare 9 performana financiar 9 declasarea prin contaminare 9 soldul creditului restant i dobnzile aferente

Metodologia contabil
(Directivele Europene aplicabile IC, IFN i FGDSB din 19.12.2008)

61-90 zile Min 91 zile

/P P/P

P/P P/P

P/P P/P

P/P P/P

P/P P/P

S-au iniiat proceduri judiciare

9 serviciul datoriei 9 iniierea de proceduri judiciare 9 ratele restante mai mari de o zi ale principalului

St = standard Obs = observaie Sb = substandard = ndoielnic P = pierdere

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

III. Evoluia NPL n Romnia

12 10 8 6
4,7 4,0

procente
ponderea creditelor i dobnzilor clasificate Pierdere 1 (<90 zile) expunere brut / total credite i dobnzi clasificate ponderea creditelor i dobnzilor clasificate Pierdere 2 (>90 zile) expunere brut / total credite i dobnzi clasificate 6,5 8,5 7,9 8,7 10,0

9,1

9,6

4
2,8

2 0

1,7 1,4

1,8 1,6

2,2 2,5 1,6 1,7

3,6

4,1

3,9

4,3

4,1

4,3

4,3

4,4

iun.08

iun.09

mar.08

mar.09

ian.10

mar.10

sep.08

sep.09

dec.08

dec.09

Sursa: BNR, raportri prudeniale

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

mai.10

feb.10

apr.10

III. Evoluia NPL n context european

35 30 25 20 15 10 5 0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Letonia 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Austria

procente

Romnia

Bulgaria

Grecia

Macedonia

Serbia

Ungaria

Polonia

Cehia

Ucraina

Sursa: Global Financial Stability Report, aprilie 2010

Pentru Romnia, indicatorul ales pentru comparaie este reprezentat de Proporia creditelor i dobnzilor clasificate n pierdere 2 (restante mai mult de 90 zile i/sau pentru care au fost iniiate proceduri judiciare) n total portofoliu credite. La baza clasificrii au stat urmtoarele criterii: serviciul datoriei, iniierea de proceduri judiciare performana financiar a debitorului i principiul declasrii prin contaminare. Este definiia cea mai apropiat de recomandrile Ghidului FMI i de practica internaional.

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

10

III. Credite i dobnzi restante >90 zile i/sau pentru care s-au iniiat proceduri judiciare (Pierdere 2)
12 11 10 9 8 7 6 5

procente

procente

12 11 10 9 8 7 6 5

nov.2009

nov.2009

ian.2010

mar.2010

ian.2010

mar.2010

apr.2010

dec.2009

mai 2010

dec.2009

apr.2010

sep.2009

sep.2009

credite i dobnzi restante / total portofoliu credite i dobnzi credite i dobnzi restante / total credite i dobnzi, aferente companiilor credite i dobnzi restante / total credite i dobnzi, aferente persoanelor fizice

credite i dobnzi restante / total credite i dobnzi, aferente persoanelor fizice neexpuse la riscul valutar credite i dobnzi restante / total credite i dobnzi, aferente persoanelor fizice expuse la riscul valutar

Sursa: BNR, date raportri prudeniale

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

mai 2010

oct.2009

feb.2010

oct.2009

feb.2010

11

III. Acoperirea creditelor neperformante cu provizioane

200 180 160 140 120 103,9 100 60,9 80 60 mar.09 sep.08 dec.08 60,3 55,9 50,4 iun.09 47,3 sep.09 50,7 dec.09 51,0 ian.10 50,5 feb.10 51,0 mar.10 52,5 apr.10 53,2 mai 10 98,1 97,4 97,0 96,1 96,0 96,0
Gradul de acoperire cu provizioane (Total provizioane / Expunerea neajustat cu colateral aferent creditelor clasificate n Pierdere 2) - scala din stnga Gradul de acoperire cu provizioane (Total provizioane / Expunerea neajustat cu colateral aferent creditelor clasificate n ndoielnic i Pierdere) - scala din dreapta

100 95 90 85 80

148,4

144,3 131,2 126,4

75 70 65 60 55 50 45

Sursa: BNR, date raportri prudeniale

Bncile i-au dublat cheltuielile cu provizioanele n cursul anului 2009, majornd rezervele destinate s acopere viitoarele pierderi generate de riscul de credit.

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

12

IV. Indicatori de evaluare a calitii portofoliului de credite publicai / raportai de BNR (1)
Rata riscului de credit (expunere neajustat cu colateralul, aferent creditelor i dobnzilor clasificate n ndoielnic i pierdere / total portofoliu credite i dobnzi clasificate, exclusiv elemente n afara bilanului)
Criterii : 9 serviciul datoriei (numr zile ntrziere) 9 iniierea de proceduri judiciare 9 performana financiar a debitorului 9 declasarea prin contaminare 9 soldul neajustat cu colateralul, aferent principalului i dobnzilor (conform raportrilor prudeniale, regulamentele BNR 5/2002 i 3/2009 cu modificrile ulterioare)
Not: Indicatorii sunt publicai n Buletinul lunar
procente 20 18 16 14 12 10 8 rata riscului de credit (expunere neajustat cu colateralul, aferent creditelor i dobnzilor clasificate n ndoielnic i pierdere / total portofoliu credite i dobnzi clasificate, exclusiv elementele n afara bilanului) mar.2009 iun.2009 mar.2010 dec.2007 dec.2008 sep.2009 dec.2009 apr.2010 mai.2010 6 4 2 0

Sursa: BNR, date raportri prudeniale

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

13

IV. Indicatori de evaluare a calitii portofoliului de credite publicai / raportai de BNR (2)
procente 7 6 5 4 3 2 1 0 mar.2009 iun.2009 mar.2010 dec.2007 dec.2008 sep.2009 dec.2009 apr.2010 mai.2010

Credite restante i ndoielnice (valoare net de provizioane) / total portofoliu credite Criterii:
9 ratele restante mai mult de o zi reprezentnd principalul (date de bilan contabil) 9 valoare net de provizioane 9 iniiere de proceduri judiciare

credite restante i ndoielnice (valoare net de provizioane) / total portofoliu credite (publicat) credite restante i ndoielnice acordate clientelei (valoare brut) / total portofoliu credite (nepublicat)

Not: Indicatorii sunt publicai n Buletinul lunar

Sursa: BNR, date bilan contabil

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

14

IV. Indicatori de evaluare a calitii portofoliului de credite publicai / raportai de BNR (3)
procente

Total creane restante i ndoielnice (valoare net de provizioane) / total activ Total creane restante i ndoielnice (valoare net de provizioane) / total datorii Criterii:
9 ratele restante de peste o zi reprezentnd principalul i dobnda (date de bilan contabil) 9 valoare net de provizioane
mar.2009 iun.2009 dec.2007 dec.2008 total creane restante i ndoilnice (valoare net de provizioane) / total activ total creane restante i ndoielnice (valoare net de provizioane) / total datorii mar.2010 sep.2009 dec.2009 apr.2010 mai.2010

2 1,8 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0

9 iniiere de proceduri judiciare

Not: Indicatorii sunt publicai n Buletinul lunar

Sursa: BNR, date bilan contabil

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

15

IV. Ponderea creditelor restante n lei n total portofoliu credite, pe judee mai 2010

Not: Creditele restante se refer doar la principal i nu includ poziii extrabilaniere. Sunt considerate restante creditele care nregistreaz ntrzieri la plat de cel puin o zi. Sursa: BNR, Structura n profil teritorial a creditelor i depozitelor clienilor nebancari neguvernamentali, date bilan

BISTRIA-NSUD SUCEAVA GALAI BIHOR ARAD ALBA NEAM OLT IAI BRAOV HUNEDOARA TIMI BOTOANI ARGE MEHEDINI SIBIU MARAMURE BRILA SLAJ DMBOVIA BUZU BACU COVASNA CLUJ CARA-SEVERIN BUCURETI MURE DOLJ HARGHITA TELEORMAN SATU-MARE CONSTANA IALOMIA PRAHOVA CLRAI VLCEA TULCEA VRANCEA VASLUI GIURGIU GORJ

14,67% 11,69% 11,16% 10,99% 10,73% 10,50% 10,06% 9,55% 9,19% 9,15% 9,11% 8,85% 8,74% 8,14% 7,55% 7,45% 7,44% 7,18% 7,14% 7,04% 6,99% 6,97% 6,71% 6.60% 6.57% 6,57% 6,50% 6,40% 6,25% 6,19% 6,14% 6,13% 6,08% 5,96% 5,91% 5,59% 5,59% 5,45% 5,33% 4,81% 3,97%

IV. Ponderea creditelor restante n valut n total portofoliu credite, pe judee mai 2010

Not: Creditele restante se refer doar la principal i nu includ poziii extrabilaniere. Sunt considerate restante creditele care nregistreaz ntrzieri la plat de cel puin o zi. Sursa: BNR, Structura n profil teritorial a creditelor i depozitelor clienilor nebancari neguvernamentali, date bilan.

BIHOR IALOMIA SLAJ ARGE GALAI BISTRIA-NSUD ARAD HUNEDOARA BRAOV TIMI BACU BUCURETI ALBA SIBIU GIURGIU SUCEAVA CLUJ MARAMURE DOLJ BOTOANI HARGHITA NEAM CLRAI MURE SATU-MARE BRILA VRANCEA CONSTANA IAI BUZU PRAHOVA COVASNA CARA-SEVERIN VASLUI VLCEA MEHEDINI GORJ TULCEA OLT DMBOVIA TELEORMAN

21,14% 9,81% 7,49% 7,19% 6,99% 6,91% 6,73% 6,61% 5,82% 5,77% 5,62% 5,23% 4,92% 4,77% 4,65% 4,64% 4,55% 4,41% 4,40% 4,18% 3,95% 3,94% 3,92% 3,87% 3,66% 3,56% 3,41% 3,38% 3,07% 2,71% 2,54% 2,53% 2,32% 2,28% 1,92% 1,92% 1,72% 1,55% 1,32% 1,30% 1,26%

IV. Rata creditelor i dobnzilor restante de peste 90 zile i/sau pentru care au fost iniiate proceduri judiciare (Pierdere 2) este raportat periodic FMI
9 Romnia Indicatori Stabilitate Financiar (trimestrial) 9 Exerciiul coordonat de elaborare a indicatorilor de stabilitate financiar ECE a ISF (anual)

BCE
9 Romnia Indicatori Stabilitate Financiar (trimestrial)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

18

V. Concluzii
privind practica internaional n definirea raportrii NPL
Exist o varietate de definiii NPL Nu exist o definiie convenit la nivelul UE, exist ns o definiie recomandat de FMI Diferena conceptual este dat de tipul creditelor i politica creditorului Cele mai importante criterii utilizate cumulativ pentru definirea NPL sunt:
a) serviciul datoriei (numr zile ntrziere) > 90 de zile pentru majoritatea rilor > 60 de zile n cazul Estonia, Lituania, Rusia pentru creditele acordate persoanelor fizice > 30 de zile n cazul Rusiei pentru creditele acordate companiilor b) iniierea de proceduri juridice c) performana financiar a debitorului

Cele mai multe dintre ri aplic principiul contaminrii la nivel de debitor, unele ri utilizeaz plafoane minime n implementarea acestui principiu Se aplic tratamente diferite pentru colateral n calculul NPL Pentru scopuri de raportare i comparaii internaionale, indicatorul recomandabil pentru Romnia este cel definit de BNR ca Pierdere 2
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
19