La familia Dyer renuncia al control de Copeinca, pero seguir en el directorio

La empresa estatal noruega Cermaq tiene garantizado el 50,7% de la pesquera local y desplaza a CFG.
AFP

PESCA
MARIENELLA ORTIZ

La familia Dyer, fundadora de Copeinca, no mantendr el control de la compaa, pero logr que un tercero mejorara la oferta por el 100% de las acciones de la pesquera, a 10 das del cierre de la oferta hostil lanzada en la bolsa de Oslo por China Fishery Group (CFG). La empresa pblica noruega Cermaq, lder mundial en alimento balanceado de salmn, tiene hoy asegurado el 50,7% de las acciones de Copeinca. Para ello se requiere de dos pasos previos. Uno ya fue dado por los Dyer: hicieron un incremento de capital, de tal forma que la firma noruega compr el 17,9% de la pesquera local por US$120 millones. Con el incremento de capital, la familia Dyer pas de poseer el 40% a tener el 35% de las acciones, las mismas que pasarn a manos de los noruegos en las prximas semanas como parte de un compromiso irrevocable.
EN EL DIRECTORIO

El presidente ejecutivo de esta firma, Jon Hindar, declar que esta transaccin fortalecer la posicin de Cermaq como una empresa integrada de protena marina. Salieron a buscar Samuel Dyer expres que se sienten satisfechos por haber elevado el valor de compra de la empresa en beneficio de los accionistas, pese a la ventana corta que tuvieron para reaccionar frente a la oferta hostil de CFG. Desde el 26 de febrero, cuando se conoci que CFG lanzaba su OPA, el empresario detall que tuvieron que salir a buscar a terceros interesados en la pesquera local. Lograron contactar a 15 empresas, de las cuales tres tenan una oferta interesante, dijo. Finalmente, Cermaq fue la que convenci a los Dyer. Si bien se estim que el valor de la empresa llegaba a los mil millones de dlares, Dyer indic que la compaa cuenta con una deuda de US$200 millones, as que la oferta noruega cubra las expectativas. Tras el acuerdo con Cermaq, la china CFG tiene una opcin de compra menor al 50% de Copeinca, lo que anulara su OPA. Ellos tuvieron un mes para mejorar su oferta de US$600 millones, pero no lo hicieron. Nuestro rol como directores fue pensar en los accionistas, afirm Dyer. Reconoce que no queran vender la empresa, pero que han logrado sacar algunas ventajas de la situacin. Desde que entramos en la bolsa, sabamos los riesgos, pero tuvimos el beneficio de crecer ms rpido. Todo esto es parte del juego, apunt.

OBJETIVO EN LA MIRA. El sector pesquero en el pas se ha vuelto atractivo para las compaas multinacionales.

Samuel Dyer dijo que Cermaq les ha pedido que permanezcan en el directorio.
El segundo paso del acuerdo es que Cermaq lance en los prximos dos meses una oferta pblica de adquisicin (OPA) por las acciones restantes, a un precio mnimo de 59,70 NOK (coronas noruegas) por accin. Este monto es superior en 11% a la oferta de CFG, que fue de 53,85 NOK. Con ello, la empresa local tendra un valor superior a los 700 millones.

Samuel Dyer Coriat, presidente ejecutivo de Copeinca, detall en entrevista a El Comercio que el acuerdo con la firma noruega estipula que ellos recibirn por la venta de sus acciones un 40% en efectivo y el resto en acciones de Cermaq. De esta manera, explic que los Dyer accedern al 8% de la compaa noruega y sern los segundos socios ms importantes, luego del Gobierno Noruego. Tambin adelant que se le ha pedido a la familia que se mantenga en el directorio, para ayudarlos a integrar Copeinca con el resto de las operaciones de la compaa noruega. Cermaq no est familiarizada con el negocio de harina y aceite de pescado, pues tiene desarrollos en alimento balanceado y acuicultura de salmn en tres pases: Noruega, Canad y Chile.

DETALLES ACCIONES

REACCIN

El 50,7% de acciones de Copeinca que tiene asegurada la empresa Cermaq representa 2.112,8 millones de coronas noruegas, es decir US$365,9 millones.
CAPITAL

CFG analiza el anuncio de la compra de la pesquera

La junta directiva de China Fishery Group (CFG) adelant que est consultando con sus asesores las opciones que tiene con relacin a la informacin difundida sobre la pesquera Copeinca. Hace unas semanas, la empresa china expres su malestar frente a los rumores de un supuesto incremento de capital en Copeinca, como acaba de ocurrir. Para CFG esta es una accin destinada a bloquear la OPA que lanzaron en la bolsa de Olso. Por ello, no descart tomar acciones legales contra el directorio actual de Copeinca. Al respecto, Samuel Dyer inform que desde el 2006 tienen el mandato expreso del directorio de ampliar el capital de Copeinca, de considerar que existen situaciones que ponen en peligro a la compaa. Por ello, manifest que no temen alguna posible accin legal por parte de la pesquera CFG. La firma china lanz su oferta pblica de adquisicin (OPA) el 15 de marzo y cierra el 15 de abril en la bolsa de Oslo. A la fecha lograron adquirir el 10% de acciones de propiedad de Ocean Harvest, uno de los socios de Copeinca.

El directorio de Copeinca realiz un aumento de capital por 11,7 millones de acciones, hasta los 70,2 millones de participaciones.
REACCIN

Las acciones de Copeinca, que cotizan en Oslo, suban el viernes un 3,75% a 62,25 coronas.
SINERGIAS

La empresa noruega proyecta que las sinergias anuales no tenan antes la materia prima de la harina se calculan entre 40 y 50 millones de dlares.