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Ahorro para el retiro, tarea que no se debe postergar: Jaime lvarez, director de Inversiones de Principal Financial Group. p12
JUEVES 16 de mayo del 2013
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Conoce los tipos de fondos de inversin que existen e identifica cul se adecua a tus necesidades. p4
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Opinin
Invertir en objetos de renta variable y diversificar tus inversiones son las recomendaciones que especialistas de la p15 UNAM y el ITAM te ofrecen.
Rostro
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores asegura que fomentar la cultura del ahorro es tarea de todas las instituciones financieras no slo del Gobierno. p14
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Hoy en da, el sistema financiero y laboral se ha visto inmerso en una etapa de cambios que han sido perjudiciales para los individuos econmicamente activos, quienes por necesidad han tenido que adoptar la opcin de autoemplearse para obtener mayores ingresos. En Apuntes de una oveja freelancera, Sonia Snchez-Escuer habla con claridad de este tema y expone recomendaciones para triunfar en este
Hugo valenzuela
coordinador de operacin editorial
gerardo ramrez
director de tecnologas y soluciones digitales
gabriela segura GERENTE DE agencia de medios gabriela.segura@eleconomista.mx Tel. 5326 5454 ext 2428 es una publicacin de peridico el economista, sa de cv. av. coyoacn 515, col. del valle, 03100 mxico, df. telfonos (0155) 5326-5454, fax 5687-3821 y 5682-9070, larga distancia sin costo (01800) 0188000. servicios: reuters, notimex y ap. certificado de licitud de ttulo nmero 3735 y de contenido nmero 3152 del 13/iv/1989 expedidos por la comisin calificadora de publicaciones y revistas ilustradas de la secretara de gobernacin. no. de reserva al ttulo en derechos de autor 04-2010062514294400-107. franqueo pagado. fun da do en di ciem bre de 1988. pro hi bi do usar in for ma cin de el eco no mis ta en si tios web. de re chos re ser va dos.
mbito laboral, desde cmo comenzar con el pie derecho, hasta sobrevivir al pago de impuestos. No todo en la vida del freelancero es color de rosa -como se pensara-, pues si es cierto que existe una mayor libertad en horario laboral, tambin es real que, hablando de dinero, los ingresos sean variables e impredecibles. Habr meses en los que no se tenga ni un peso en la bolsa. Triunfar en el mundo del freelance no es cuestin de horas, Sonia sabe que esto es una carrera de toda la vida.
Ttulo: Apuntes de una oveja freelancera Autor: Sonia Snchez-Escuer Editorial: Planeta Precio: $198 Pginas: 232
Mientras ms profesional seas, ms xito tienes y menos competencia tendrs que enfrentar.
Sonia Snchez,
escritora.
2 3
sarios son: pagars, instrumentos de deuda gubernamental, bonos, acciones, Cetes y otros fondos que ofrece la banca comercial. Cada uno de estos instrumentos tiene una tasa de rendimiento mayor o menor, dependiendo del riesgo que tenga la inversin dentro del mercado financiero.
cuida tu bolsillo
De acuerdo con cifras de GKFX, de los ms de 5 millones de empresas en el pas, slo 0.7% est invirtiendo en instrumentos de alto riesgo, mientras que 5% recurre a herramientas de bajo riesgo. Sin embargo, los empresarios muchas veces se dejan llevar por los rendimientos que una herramienta les promete sin evaluar el riesgo de la misma, explic el director ejecutivo de la tambin consultora financiera GKFX, quien brind a los empresarios los
piensa en tu futuro
Este mecanismo de inversin es el producto financiero con mejor tratamiento fiscal, debido a que cambiar de fondo no requiere de trmites tributarios, lo que dota de gran flexibilidad a las decisiones de inversin. Lo ms comn es clasificar los fondos en tres categoras: los de deuda, de renta variable y de cobertura. La diversificacin de inversin es una estrategia que debes tomar en cuenta, debido a que los fondos tienen como principal objetivo diversificar los activos de la compaa de manera segura, cmoda y eficaz, recuerda que al diversificar la inversin, el riesgo aumenta. Cuando las empresas diversifican sus inversiones, se protegen de los altibajos de los mercados financieros, finaliz ngel Mndez catedrtico de La Salle.
centro de soluciones
capital privado
nmicamente las posibles inversiones y conocer el ciclo de vida y de liquidez de un fondo de capital privado.
El ADECAP busca desarrollar las habilidades de los inversionistas en fondos de capital privado. foto: archivo
medianas empresas (pymes), dijo Camilo Posse, director del programa y acadmico del IPADE. Este esquema favorecera principalmente a las pymes, que representan ms de 70% del PIB nacional, pero tambin a grandes proyectos de infraestructura mediante la asignacin de recursos a sectores que tienen un acceso limitado a este tipo de capital. El especialista comenta que las pymes hoy en da tienen poco acceso al mercado de capitales y al crdito por parte de instituciones financieras, y por ello buscan brindar una capacitacin al desarrollo de inversionistas para que sepan elegir los sectores y las mejores estrategias de inversin; valorar eco-
foros
sociedades de inversin
9.96%
del Producto Interno Bruto del pas es generado por los fondos de inversin.
567
Alrededor de 50% de las personas que usan fondos de inversin los utiliza como un medio para tener dinero de manera segura, 19% porque recibe buenos rendimientos y 10% para saldar sus deudas. Adolfo Negrete,
que 86% de los inversionistas prefieren los instrumentos de deuda y 8% los de renta variable, detall Adolfo durante su conferencia magistral Ventajas y retos de invertir en una sociedad de inversin. por algn medio formal de inversin, de acuerdo con un estudio realizado por la AMIB. Con base en el mismo estudio, aplicado a 1,441 personas, nos dimos cuenta de que los inversionistas destinan 16% de su ingreso mensual en sociedades de inversin, es decir, alrededor de 1,440 pesos, explic Negrete. Del total de ahorradores encuestados por la AMIB, 53% fue mujeres y 43% hombres, de los cuales ocho de cada 10 piensan seguir utilizando esta herramien-
vocero de la AMIB.
16%
mujeres ahorradoras
Al cierre de marzo del 2013, en Mxico existan 567 sociedades de inversin, que en conjunto acumularon ms de 2 millones 221,604 clientes, los cuales representaron alrededor de 4% del total de las personas que optaron
ta como medio de ahorro, pues lo consideran un gran instrumento debido a los intereses que les generan con respecto a otros medios de ahorro formal. Si son utilizadas correctamente y de acuerdo con el perfil de cada usuario, las sociedades de inversin pueden ser un gran instrumento de ahorro, ya que de no ser as, tambin puede representar un gran riesgo, concluy Adolfo Negrete en el marco de la Expo Finanzas 2013, realizada en el World Trade Center del Distrito Federal.
Cmo vamos a vivir el futuro depende mucho de las decisiones que tomemos hoy y del dinero que se empiece a transferir para entonces el futuro.
Alan Gmez, director de Soluciones en Inversin en Principal Financial Group Mxico.
fotoarte: juan ramn mrquez
Lo que nos ha demostrado la crisis es que los mercados estn cambiando muy rpido. Los patrimonios ya no son tan slidos como hace unos aos, entonces, nos quedamos con un rgimen inestable.
Jess Prez de Vega, consultor y docente de la Universidad Anhuac.
tema de portada
Porcentaje de ahorro total mensual que asignan las personas a fondos de inversin
Menos de 1% 1% de los ingresos men. 5% de los ingresos men. 10% de los ingresos men. 20% de los ingresos men. 30% de los ingresos men. 40% de los ingresos men. 50% de los ingresos men. 70% de los ingresos men. 98% de los ingresos men. 100% de los ingresos men. 8% 4% 13% 13% 17% 13% 4% 8% 4% 4% 12%
45
17
Medios formales
62%
4
Medios informales
38%
4
20
2
Seguros de vida En mi hogar Fondos / Sociedades de inversin
13 2
Otros Tandas Cajas de ahorro
Fuente: Encuesta realizada por la Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles a 200 personas en marzo del 2013.
mundo Tenorio Aguilar, director de la carrera de Economa y Finanzas en el Instituto Tecnolgico de Estudios Superiores de Monterrey.
Las compaas relacionadas al sector adecuan servicios de acuerdo con las variables: perfiles de riesgo (conservador, moderado y agresivo) y horizontes de inversin (corto, mediano y largo plazo). Despus, investigan el perfil de un cliente: Como empresas, podemos determinar que la inversin de ste pueda ser a corto plazo y conservadora, pero para su dinero de largo plazo puede ser ms moderado, entonces, tendremos un combinacin de productos. Se debe tomar en cuenta que la proporcin de las ganancias va de acuerdo con el riesgo que se adquiere, es decir, el usuario asume muchos riesgos para ganar ms dinero o puede asumir menos pero sus ganancias son mnimas, no hay ecuacin que d como resultado una alta rentabilidad con un bajo riesgo. El cliente debe sentirse cmodo con el producto que adquiere. No se le puede ofrecer algo que seguramente puede ser muy rentable a largo plazo, pero que no lo va a dejar dormir, finaliz.
objetivos de ahorro
24% 24%
Compras Emergencias
42% 13% 8% 8%
11% 9%
Pagos
9% 6% 6%
4% 4%
Retiro
Eventos sociales
Los errores permitirn al usuario tener una postura ms conservadora y bajo sta puede protegerse y redimensionar el prximo perfil de riesgo que asuma al invertir.
Raymundo Tenorio Aguilar, director de la carrera de Economa y Finanzas en el Instituto Tecnolgico de Estudios Superiores de Monterrey.
21%
32% No hara nada 31% Entretenimiento 30% Disminuira las compras 6% Vicios 6% Otros
foros
panel
El promotor tiene la obligacin de explicar a los usuarios todos los pormenores de una inversin: tasas de inters, riesgos, plazos. Su funcin es facilitar la informacin, no slo generar ventas y abusar de los clientes.
Jess David Chvez, Condusef.
los panelistas del Foro Inversiones Inteligentes respondieron a las dudas del pblico. foto: germn espinosa
educacin
Cuando la gente se acerca a pedir una asesora de inversin, lo hace pensando slo en ganar ms dinero; no obstante, antes de elegir una herramienta que genere altos rendimientos, se debe analizar su horizonte y disposicin para asumir el riesgo que esto conlleva.
Carlos Ponce, Ve por Ms.
Una opcin para los inversionistas es recurrir a las administradoras de fondos, quienes realizan planes acordes al perfil de cada persona y desarrollan estrategias particulares para cumplir con las metas de ahorro de sus clientes.
Alejandro Ritch, Morningstar Mxico.
te. En cambio, si los usuarios no reciben informacin de manera clara, es mejor tomar la decisin de no invertir, recomend Alejandro Ritch, CEO de Morningstar Mxico. Ante esta situacin, los expertos concluyeron su participacin haciendo un llamado a los asesores financieros para que ayuden a incrementar la confianza de los usuarios de los fondos y les den certidumbre sobre dnde estar su dinero y qu va a pasar con l.
10
entrevista
prepara tu retiro
Los fondos que agregan ms valor a las inversiones son aqullos formados por activos de diferentes riesgos, pues diversifican la volatilidad de acuerdo con las necesidades de cada cliente. Los fondos puros slo dan exposicin a renta variable o fija, pero muchas veces los inversionistas requieren de una mezcla que debe ser supervisada de manera constante para alcanzar sus metas de ahorro.
Jaime lvarez, director de Inversiones de Principal Financial Group. foto: araceli lpez
de riesgo sostenido y la otra mitad en activos de riesgo variable, mientras que el tercer paquete es el ms agresivo al orientar 80% de los recursos de un inversionista a renta variable y el 20% restante a activos de renta fija. Nosotros somos los encargados de asignar y mantener el nivel de riesgo de las inversiones de nuestros clientes dependiendo de las circunstancias del mercado y del perfil de cada usuario; la estrategia es incrementar la exposicin de sus recursos a ciertos activos e incrementar o disminuir sus porcentajes de acuerdo a las metas que tengan de ahorro, afirm. Los Fondos Principal Life Style son herramientas de largo plazo, pensadas en cubrir las necesidades de retiro de sus usuarios y
de inversin en un lapso mayor a tres aos y el monto promedio de inversin vara dependiendo del canal por el que se acceda a esta herramienta. Gracias al manejo que han hecho de las inversiones de sus clientes y los rendimientos obtenidos, los fondos Principal LifeStyle han sido reconocidos por la consultora Fund Pro como la mejor familia de fondos de Target Risk y por la empresa de anlisis Morningstar en su primera entrega de premios a fondos mexicanos, especficamente por el manejo de inversiones en la primera familia de esta herramienta.
Las personas deben pensar en ahorrar a futuro, no lo que sobra de sus quincenas, sino un determinado porcentaje de su sueldo para que el monto que obtengan a la hora de su retiro les ayude a mantener su nivel de vida.
www
www.principal.com.mx.
12
rostro
define el camino
El nivel de cultura financiera en Mxico es bajo, educar a la poblacin es tarea de todas las industrias financieras.
paa. Asegur en entrevista que para incentivar las inversiones, es necesario educar a la poblacin y desde la educacin bsica. Desde la primaria o la secundara debera educarse a los nios y jvenes en tres temas importantes: el ahorro, el crdito y los seguros, coment.
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opinin
Voz del experto
Por Pablo Galvn
En perspectiva
Por Patricia Ortega*
Las mejores inversiones las hacen las personas mejor informadas, no las ms ricas.
Pablo Galvn,
Profesor de Finanzas y directorde la Licenciatura en Direccin Financiera del ITAM.
En Mxico, la oferta de fondos de renta variable es amplia, as que habr que explorarla.
Patricia Ortega,
www
Por Oliver amba
Inversin o sacrificio? La inversin es el sacrificio a nuestro nivel de consumo actual. LEE MS elempresario.mx/opinion-0
foros
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