1. CASO PRACTICO MERCADERAS CON COTIZACIN INTERNACIONAL COMERCIAL SUGAR S.A.C.

es una empresa intermediadora en la compra venta de azcar, la cual registra a su valor razonable (cotizacin internacional) menos sus costos de venta. Sobre el particular, con fecha 15.12.2010 ha adquirido 100 TM de este bien a un valor de S/. 1,000 cada TM. En relacin a esto, nos piden que desarrollemos el tratamiento contable de esta adquisicin. Considerar que al 31.12.2010 el precio internacional de este bien ha aumentado hasta llegar a cotizarse en S/. 1,050 por TM. SOLUCIN: Los comodities son bienes (principalmente materias primas) que se transan en los mercados internacionales, y cuyos valores varan de acuerdo a su cotizacin internacional. Entre los ejemplos ms comunes de comodities figuran el oro, la plata, el petrleo, el cobre, el azcar, y otros de similares caractersticas. Sobre el particular, debe indicarse que el tratamiento contable que le corresponde a estos bienes, tambin est regulado por la NIC 2 Existencias. Sin embargo, y slo para efectos de su medicin, el prrafo 3 de la referida NIC establece un tratamiento particular para stos, en tanto los mismos 1 2 pertenezcan a intermediarios y en tanto se midan al valor razonable menos los costos de venta. 1 Aqullos que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros. 2 Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transaccin libre. En efecto, de acuerdo al prrafo antes sealado, se ha prescrito que en el caso de que esas mercaderas se lleven al valor razonable menos los costos de venta, los cambios en el importe de stos se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. En ese sentido, a efectos de determinar el tratamiento contable que nos refiere la empresa COMERCIAL SUGAR S.A.C., debemos partir de la premisa que el azcar es un bien que tiene cotizacin internacional. Asimismo, debe tenerse presente que la empresa lleva sus inventarios al valor razonable menos sus costos de venta. De ser as, y de acuerdo a lo sealado por la NIC 2, las variaciones en el valor razonable de estos bienes deben ser reconocidas en libros. Para estos efectos, debe precisarse que para reflejar esta variacin, deber utilizarse las divisionarias 6611 Mercaderas Prdida por medicin de activos no financieros al valor razonable y 7611 Mercaderas Ganancia por medicin de activos no financieros al valor razonable, respectivamente del PCGE. En ambos casos, abonando o cargando a la subdivisionaria 20112 Valor Razonable, segn corresponda.

Visto esto, a continuacin mostramos el tratamiento contable que deber seguir la empresa COMERCIAL SUGAR S.A.C.: Fecha de Adquisicin S/. 1,000 100 S/.100,000 Valor razonable al cierre del ejercicio S/. 1,050 S/. 100 S/. 105,000 Variacin en el valor razonable S/. 50 100 S/. 5,000

Detalle Valor a la fecha de adquisicin N de TM Valor total de la adquisicin ENFOQUE CONTABLE

Como se desprende de lo anterior, al cierre del ejercicio, el valor del azcar que se muestra en los Estados Financieros ser de S/. 105,000, de los cuales S/. 100,000 corresponde al costo de adquisicin, en tanto que la diferencia (S/. 5,000), corresponde a la variacin al 31.12.2010 del valor razonable con respecto al costo de adquisicin.

Alcance nic 2 Esta Norma ser de aplicacin a todas las existencias, excepto a: b) Intermediarios que comercien con materias primas cotizadas, siempre que valoren sus existencias al valor razonable menos los costes de venta. En el caso de que esas existencias se contabilicen por un importe que sea el valor razonable menos los costes de venta, los cambios en dicho importe se reconocern en el resultado del ejercicio en que se produzcan los mismos. Los intermediarios que comercian son aqullos que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia o bien por cuenta de terceros. Las existencias a que se ha hecho referencia en el apartado (b) del prrafo 3 se adquieren, principalmente, con el propsito de venderlas en un futuro prximo y generar ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio o un margen comercial. Cuando esas existencias se contabilicen por su valor razonable menos los costes de venta, quedarn excluidas nicamente de los requerimientos de valoracin establecidos en esta Norma Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciacin o especializacin. Como se clasifican los commodities: Granos: Softs: Energas: Metales: Carnes y derivados: Financieros: Soja, trigo, maz, avena, cebada, etc. Algodn, azcar, cacao, caf, etc. Nafta, etanol, fuel oil, gas, petrleo crudo, etc. Oro, plata, cobre, platino, aluminio, etc. Ganado bovino vivo, porcino vivo, manteca, leche, etc. Indicadores burstiles, bonos del tesoro, monedas, etc.

Cabe sealar que algunos comodities, como el Oro y la Plata, son transados de forma spot. Otros, como el WTI o el Cobre, son transados en el mercado Futuro. Como se transan estos commodities: Estos commodities comenzaron a ser transados a travs de complejos contratos futuros en la bolsa de Chicago. A raz del avance de la tecnologa, hoy ForexPeru te permite transar los principales commodities a travs de contratos por diferencias, lo que simplifica enormemente la

operatoria transaccional. Hoy cualquier persona es capaz de comprar o vender commodities con un solo click a travs de MT4.