Sunteți pe pagina 1din 67

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CAP.I. PREZENTAREA GENERAL A S.C. BANATIM S.A. TIMIOARA 1.1 Scurt istoric al firmei i locul ocupat de ntreprindere n economie
Fabrica a fost nfiinat la 5 ianuarie 1901 , sub denumirea de Fabrica de ghete TURUL, ca societate anonim , cu un capital de 1 . 200 . 000 coroane , capital austriac. Instalaiile , mainile necesare i materiile prime au fost aduse de la o fabric din Austria. S.C. BANATIM S.A. este situat n Timioara , str. tefan cel Mare , nr. 58 , judeul Timi. Compania a fost nfiinat n conformitate cu H.G. nr. 1272/08.12.1990 ca i societate comercial pe aciuni , fiind nregistrat la Camera de Comer i Industrie Timi sub nr. J.35/83/1991. n anul 2000 S.C. BANATIM S.A. a realizat aproximativ 1,89% din totalul produciei de nclminte pe ar (52 mil. perechi ) iar producia realizat pentru export , exprimat valoric , adic 3.294.007$ reprezint 0,785% din valoarea total a exporturilor de nclminte din ar (420.000.000 $ ). Avnd n vedere concurena acerb , att a productorilor interni ct i a celor externi (Romnia importnd nclminte n valoare de 300.000.000 $ n 2000 , reprezentnd 67% din valoarea exporturilor la aceleai produse ) , S.C. BANATIM S.A. trebuie s fie preocupat de competitivitatea produselor realizate. Preocuparea principal cade asupra flexibilitii produciei , lansrii n producie n timp util a modelelor de nclminte care sunt cerute de pia. n cazul n care firme nu vine n ntmpinarea cererilor de pe pia n timp util , ceilali concureni , dintre care nu putem neglija firmele private mici , care au caracteristica principal flexibilitatea produciei , sunt capabili s asigure imediat solicitrile i preteniile cantitative i calitative ale consumatorilor , datorit gradului rapid de acomodare la cerinele pieei.

1.2. Modul de constituire al firmei i obiectivele de activitate ale acesteia


1.2.1. Structura aciunilor n conformitate cu H.G.1272/08.12.1990 , capitalul social al S.C. BANATIM S.A. la data nfiinrii a fost de 101.5 miliarde lei , mprit n 20.300 aciuni cu valoarea nominal de 5.000 lei. Societatea comercial are n prezent un numr de 4.711.950 aciuni din care un numr de 2.826.939 , avnd valoarea nominal de 1.000 lei i reprezentnd 60% din capitalul social , au fcut obiectul unei oferte publice n cadrul Programului de Privatizare n Mas , conform Legii nr.55/1995 privind accelerarea privatizrii , capitalul aferent acestor aciuni fiind subscris integral de persoane fizice din Romnia .

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Diferena , de 1.885.011 aciuni , avnd valoarea nominal de 1.000 lei i reprezentnd 40% din capitalul social , se afla n proprietatea PAS BANATIM . Menionm c aceste aciuni nu se tranzacioneaz momentan pe nici o pia liber , deoarece sunt gajate , prin contractul de vnzare-cumprare ncheiat cu F.P.S. , pn la achitarea integral a creditului luat cu ocazia cumprrii. Numrul aproximativ de deintori de aciuni P.P.M. emise de S.C. BANATIM S.A. este de 3.145. Dividendele pltite de societate acumulate pe anii 1997 i 1998 se ridic la suma de 558.908.629 lei iar cele pltite pe anul 1999 au valoarea de 1.190.014.221lei . dividendele cuvenite pentru 2000 totalizeaz 2.094.200.000 lei i se vor plti n cursul anului financiar 2001. Politica firmei cu privire la dividende pentru anii urmtori ine cont de planul de investiii aprobat pentru 2001 , conform cruia se vor realiza investiii n vederea retehnologizrii S.C. BANATIM S.A. , n valoare de aproximativ un milion USD. Un alt criteriu definitoriu al politicii firmei este cel de maximizare a dividendelor , n vederea crerii unei imagini bune pe piaa de capital , legat de profitabilitatea investiiilor n aciunile emise de firm , cu scopul atragerii continue de resurse bneti necesare retehnologizrii i dezvoltrii activitii S.C. BANATIM S.A. Dividendele pltite pe ultimii 4 ani de activitate a firmei au cunoscut o evoluie ascendent , din punct de vedere valoric. Evoluia capitalului social de la nfiinare pn la data de 31.12.2000 se prezint astfel :

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Tabel 1. Structura aciunilor Anul Structura aciunilor Natura modificrii C.S. /Documente Valoarea nou a Nr. de care atest modificarea C.S.(mil. ei) aciuni /Structura acionarului - creterea C.S. conform H.G. nr. 164,81 32.962 945/1991 , pe baza cererii de nscriere de meniuni nr. 2647/26.08.1991 creterea C.S. conform H.G. nr. 657,02 131.403 26/1992 , pe baza cererii de nscriere din care din care: de meniuni nr. 9250/ 16.12.1992 F.P.S. :457,91 -F.P.S.: 91.982 -F.P.P.:197,11 -F.P.P.:39.421 - Creterea C.S. conform H.A.G.A. 801,35 160.270 din care : from 06.05. 1994 ca urmare a din care : F.P.S.:112.189 includerii valorii terenului deinut , -F.P.S.: 560,95 -F.P.P.:48.081 pe baza cererii de nscriere de -F.P.P.: 240,40 meniuni nr. 3987/11.05. 1994 - Creterea C.S. conform H.G. nr. 500/1994 , datorit reevalurii pe baza cererii de nscriere de meniuni nr. 8011/19. 10.1994 179.840 - Creterea C.S. conform H.G. nr. 4.496 din care : 593/1994 , datorit reevalurii pe din care : F.P.S.:125.888 baza cererii de nscriere de -F.P.S. :3.147,2 -F.P.P.: 1.348,8 -F.P.P.:53.952 meniuni nr. 10697/16.12.1994 4.498 din care : -F.P.S.: 3.148,6 F.P.P.: 1.349,4 - Creterea C.S. conform H.A.G.A. 4.711,95 nr. 1/30.05. 1991 , pe baza cererii din care : de nscriere de meniuni nr. F.P.S.:3.298,37 F.P.P.:1.413,58 5198/31.05.1995 - Schimbarea structurii acionariatului n conformitate cu acordul de vnzare al aciunilor 4.711,95 PAS nr. 514/1995; pe baza cererii din care : de nscriere de meniuni nr. 14124/ F.P.S.:1413,58 F.P.P.:1.413,58 19.02.1995 P.A.S.:1.884,78 - schimbarea structurii acionariatului 4.711,95 n conformitate cu H.A.G.A. din care : nr.12.12.96 , pe baza cererii de P.P.M:2.827,17 nscriere de meniuni nr. 2355/26.03. F.P.P.:1.884.78 179.920 din care:
F.P.S..125.944

Valoarea nominal a aciunii (lei) 5.000 5.000

1991 1992

1994

5.000

25.000

1995

-F.P.P.:53.976 188.478 din care : F.P.S.:131.935 F.P.P.:56.543

25.000 25.000

2000

188.478 25.000 din care : F.P.S.:56.543 F.P.P.:56.543 P.A.S.:75.391 4.711.950 1.000 din care
PPM:2.827.170

FPP:1.884.780

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1.2.2. Principalele obiective Principalele patru activiti realizate de S.C. BANATIM S.A. sunt : producerea de pantofi i texuri ; activitatea de comer ; activitatea de import-export ; prestarea de servicii. Activitatea desfurat de S.C. BANATIM S.A. const n producerea i comercializarea de nclminte pentru brbai i femei . Sectorul de producie de nclminte cuprinde articole specifice , care se clasific dup mai multe criterii : dup aspect : cizme , bocanci , pantofi , sandale i papuci ; dup mrime i destinaie ; n funcie de sistemul de confecionare ; dup materiile prime folosite ; n funcie de locul n care se folosesc . Produsele obinute n cadrul sectorului de nclminte sunt destinate comercializrii pe piaa extern i pe cea intern . Pe lng aceste activiti , firma mai desfoar i activiti conexe : producerea i comercializarea de materiale auxiliare pentru nclminte , cum ar fi cuie , texuri i pnz bombeu. De asemenea , S.C. BANATIM S.A. , ncepnd cu anul 1994 are o Agenie Bursier i desfoar activiti de intermediere , consulting i brokeraj n cadrul Bursei de Mrfuri Timioara . Produsele noi avute n vedere pentru viitorul exerciiu financiar vor cuta s in pasul cu tendinele modei i cu solicitrile clienilor notri . Astfel , se vor realiza modele noi de tlpi din import , cu un design deosebit , uoare , cu imitaie de inserie de bovin sau cu imitaie de toc cldit . Se are n vedere utilizarea unor piei superior finisate i de calitate deosebit pentru modelele de lux. Aceste produse sunt , n cea mai mare parte , realizate n stadiul de mostre , urmnd ca , dup testarea lor n cadrul trgurilor , s fie prezentate i lansate n producie. S.C. BANATIM S.A. a fundamentat un program de producie de nclminte pentru brbai , adolesceni i copii pe anul 2001 , totaliznd 1.159.000 perechi , dup structura : pe piaa intern : 14.10% din total producie ; pe piaa extern : 83.90% din totalul produciei , din care : - BONIS Italia 27.10% - SALOMON Frana 21.40% - CONSULT LINE Italia 18,70% - POL-GEOX ITALIA 8% - PUMA AG Germania 10.7% Avnd n vedere ponderea principal a produciei pentru export , care se execut n sistem lohn . firma are n vedere produse noi , pentru care se va afecta un volum substanial de active n exerciiul financiar 2001.

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Pentru piaa intern , Colectivul de Creaie al firmei a pregtit Colecia nou , pentru primvar-var i toamn-iarn 2001 , din care vor fi lansate n fabricaie aproximativ 160.000 de perechi de pantofi .

1.3. Structura organizatoric


1.3.1.Studiul structurii organizatorice Organigrama societii "Banatim" S.A. este prezentat n anexa nr. 1. Structura organizatoric este format din : Adunarea general acionarilor (AGA) Aceasta, la ultima edin din aprilie 2001 numra 2675 acionari. Acionarii i desemneaz din doi n doi ani prin vot secret Consiliul de Administraie format din cinci persoane i Comisia de Cenzori format din trei persoane. n cadrul edinei AGA se stabilete cuantumul indemnizaiei acestor opt persoane. Consiliul de administraie Din cadrul acestui consiliu se alege un Preedinte care este n acelai timp i Directorul General al societii. Directorul general Acesta i-a desemnat servicii care i sunt direct subordonate: - serviciul resurse umane - oficiul juridic - serviciul preuri-marketing - serviciul C.T.C. laborator - serviciul paza P.S.I. 1. Serviciul resurse umane cuprinde ase persoane care realizeaz calculul salariilor tuturor angajailor, stabilesc sumele ce se vireaz la BASS, BAS, sntate, nvmnt, handicapai. De asemenea acest serviciu mai realizeaz i conducerea crilor de munc de ctre dou persoane autorizate numite inspectori, ntocmirea dosarelor de pensii, a deciziilor de ncadrare i a celor de desfacee a contractelor de munc. 2. Oficiul juridic cuprinde o persoan angajat cu conract de prestri servicii. 3. Serviciul C.T.C. Cuprinde ctc-iti la final de flux tehnologic i ctc-iti interfazici (la croit, cusut, tras) 4. Serviciul paz P.S.I. cuprinde portarii i pompierii. 5. Serviciul preuri-marketing realizeaz antecalculaia de preuri, poart corespondene cu firme pentru gsirea de clieni i furnizori, ntocmesc rapoarte pentru ministere (pentru cotarea la burs). De asemenea directorul general are ca subordonai urmtorii directori executivi : Directorul economic Directorul comercial Directorul producie Directorul economic are n subordine mai multe departamente :

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

- biroul contabilitate : contabilitatea se ine centralizat, patru persoane se ocup de evidena contabil a recepiei de materiale, a consumurilor, a vnzrilor, a calculului costului efectiv sau pe produs pn la stabilirea impozitului pe profit, a taxelor locale, a balanelor de verificare i a bilanului contabil. Acest birou lucreaz cu toate compartimentelor funcionale. - biroul financiar : este format din trei persoane care se ocup de relaiile dintre ntreprindere i bnci prin casier i de asemenea se ocup de urmrirea furnizorilor i clienilor (pentru pli i ncasri pe care le centralizeaz pe zi sau lun, relaii despre furnizori i clieni), aceste date ajung la contabilitate pentru nregistrare. De asemenea biroul se mai ocup de plata dividendelor, de rennoirea contractelor, de evidena creditelor i altele. - oficiul de calcul : format din dou birouri, primul birou conine trei programatori iar al doilea este format din zece persoane care sunt operatori calculator (culeg date); fiecare din aceste zece persoane se ocup2 de o gestiune, pentru evidena stocurilor iar pentru importuri, acestea culeg factura i fac recepia mrfurilor. Persoanele din cadrul acestui departament pregtesc materialele i le grupeaz pe cele trei tipuri : partea de sus a nclmintei, partea de jos i materiale auxiliare. De asemenea centralizeaz i consumul de materiale i manopera pentru faza de croit. Directorul comercial are n subordine : - serviciul export :format din trei persoane, care realizeaz relaile cu toi clienii strini (ntocmesc contracte, realizeaz discuii pe baza comenzilor), urmresc livrarea mrfurilor n funcie de comenzi i ntocmesc factur fiscal intern, extern i toat documentaia pentru vam. - birou aprovizionare : este format din dou persoane care relizeaz aprovizionarea materialelor din ar precum i rspund mpreun cu gestionarii de recepiile din cadrul gestiunilor i au n subordine toate gestiunile de materiale care sunt: 1. Materiale de la firma Salomon 2. Materiale de la firma Bonis 3. Alte materiale, care cuprinde : materiale pentru intern materiale pentru diverse alte firme mici toate materialele auxiliare (piese de schimb, materiale administrative, rechizite) gestiunea de calapoade Acest birou se ocup i cu nregistrarea de facturi pentru materialele rmase ca surplus. - birou desfacere : este format din dou persoane care urmesc vnzarea produselor pe piaa intern i emit facturi i avize aferente acestora. Acest birou are n subordine : magazia de produse finite care are un gestionar serviciul export serviciul vnzri Directorul producie are n subordine : - secia nclminte, care cuprinde la rndul ei efii de programe desemnai pentru fiecare firm cu care se lucreaz. Acetia trebuie s tie procedeul de producie i lor le este subordonat linia tehnologic format din trei mari segmente : croit, cusut, tras, fiecare avnd un maistru, un lansator i 35-45 muncitori. - serviciul mecano-energetic care cuprinde lctui i electricieni de ntreinere ce se regsesc direct pe linia tehnologic (pe fiecare linie sunt doi lctui i un electrician).
6

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

- serviciul proiectare-tehnic-creaie care cuprinde atelierul de piese, care pe baza comenzilor lctuilor i electricienilor fac piese pentru maitri i atelierul de reparaii capitale pentru maini. - cte un modul pentru fiecare din firmele Salomon, Notech-intern, Bonis. Pentru fiecare modul se urmrete fluxul tehnologic pe firme i cuprinde o persoan pentru lansarea produciei i o persoan pentru decontarea produciei. Conducerea firmei este asigurat de ctre un Consiliu de Administraie al crui preedinte este director general . Sectoarele de activitate ale societii sunt : direcia comercial ; desfacerea produciei pe piaa intern ; comer exterior ( export-import); aprovizionarea cu materii prime , materiale necesare . Direcia economic se ocup n principal de : contabilizarea veniturilor i cheltuielilor ; efectuarea de pli i ncasri ; rezolvarea problemelor gospodreti ;

Direcia tehnic are ca activiti : cercetare creaie, pregtirea tehnic a produciei ; stabilizarea consumurilor specifice de materii prime, materiale i munc vie ; realizarea efectiv a produciei ; service-ul utilajelor i instalaiilor . n sfera de activitate a directorului general revine i activitatea de personal, marketing i organizare, precum i activitatea de informatic. Atelierele de producie sunt : atelierul de decupat piese pentru partea de sus a nclmintei ; atelierul de decupat i pregtit piese pentru partea de jos a nclmintei ; linie tehnologic de pregtit-cusut piese pentru partea de sus a nclmintei, cu banda transportoare nchis pe orizontal ; linie tehnologic de pregtit piese pentru partea de sus a nclmintei, cu banda transportoare nchis pe vertical cu comand multipl ; agregatul de injecie de la linia tehnologic de asamblare a nclmintei n sistemul de confecie nclminte injectat ; linie tehnologic de asamblat nclminte n sistemul IT (nclminte tubular) ; linie tehnologic de asamblat nclminte n sistemul IL (nclminte lipit)

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CAP. II ANALIZA POTENIALULUI FIRMEI 2.1. Managementul firmei


Administratorii societii : 1 OPRI IOAN funcii deinute n cadrul firmei : -1971-ef serviciu export ; -1971-1990 director adjunct ; -1990 prezent director general ; aciuni deinute dup ncheierea procesului de privatizare :2,23% din capitalul social ; 2 POPESCU ANA nu a deinut nici o funcie n cadrul S.C. BANATIM S.A. ; nu deine aciuni la S.C. BANATIM S.A. ; 3 BACIU ROMULUS nu a deinut nici o funcie n cadrul S.C. BANATIM S.A. ; nu deine aciuni la S.C. BANATIM S.A. ; 4 CAZAN CARMEN funcii deinute n cadrul firmei : -1971-1979 economist ; -1979-1991 ef serviciu OMP Normare ; -1991-prezent ef serviciu resurse umane ; aciuni deinute dup ncheierea procesului de privatizare : 1,25% din capitalul social; 5 ERBAN RODICA funcii deinute n cadrul firmei : -1973-1980 programator ; 1980-prezent ef Oficiu de Calcul ; aciuni deinute dup ncheierea procesului de privatizare :0,24% din capitalul social. Nu exist nici un fel de acord , nelegere sau legtur de familie ntre administratori i alte persoane numite ca administratori la S.C. BANATIM S.A. ; alegerea administratorilor fiind fcut de Adunarea General a Acionarilor . Nu au fost ncheiate nici un fel de tranzacii ntre administratori i societate i nici nu se are n vedere a se realiza n anul urmtor. Membrii conducerii executive a societii

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1.BOGOEL AURELIA director economic - termenul pentru care face parte din conducerea societii nu este prevzut nici un termen; - aciuni deinute dup ncheierea procesului de privatizare :4,83% din capitalul social; 2. VAJNA DORINA director comercial; - termenul pentru care face parte din conducerea societii nu este prevzut nici un termen; - aciuni deinute dup ncheierea procesului de privatizare :4,83% din capitalul social; 3. POPESCU CRISTINA director de producie - termenul pentru care face parte din conducerea societii nu este prevzut nici un termen; - aciuni deinute dup ncheierea procesului de privatizare :1,4% din capitalul social;

2.2. Dotarea tehnic a ntreprinderii


Utilajele din dotarea atelierelor de producie sunt n majoritate amortizate , unele avnd o vechime mai mare de 25 ani. Cu toate acestea , datorit unei bune conservri i ntreineri , utilajele sunt n bun stare de funcionare i lucreaz intermitent . n anul 1991 , cca. 15% din capaciti au fost retehnologizate de la furnizori din Occident , unele linii tehnologice integral iar altele doar cu utilajele conductoare . Mare parte a utilajelor cu care se lucreaz sunt n proprietatea firmelor strine cu care colaboreaz . Atelierele societii sunt dotate cu maini i utilaje , astfel : a) Atelierul creaie : utilajele sunt n bun stare de funcionare dar au uzura fizic i uzura moral avansate. Achiziionarea lor s-a fcut n perioada 1960-1970 dar exist i unele utilaje achiziionate nc din 1948 , ca mainile de decupat madele . n cadrul atelierului funcioneaz : - Maini de cusut cu o coloan (pentru piese mai complicate) , mrcile Minerva , Pfaff , Adler; - 1maim de tras vrf cu texuri , model Svit; - 1 main de tras n pri , model Svit; - 1 reactivator. n cadrul atelierului se execut producia prototip i scurte comenzi. Atelierul de croit are n dotare urmtoarele maini: - tane cu pod i cu crucior mobil - 20 tane electrohidraulice; - fierstraie cu pnz; - maini tiat uvie. b) Atelierele de cusut sunt dotate cu urmtoarele maini: - linii tehnologice , din care o linie cu utilaje complet noi , marce Pfaff , achiziionate dup anul 1990 iar cealalt linie tehnologic achiziionat tot dup anul 1990 , cu utilaje recondiionate; - 1 main capsat crlige; - maini btut butoni (1991); - 1 main ntins taif (1991 ); - 9 linii cusut cu utilaje mai vechi , achiziionate n perioada 1970-1980; - maini capsat; - linii transportoare marca Satra , achiziionate n 1970 c) Atelierul tan este dotat cu urmtoarele utilaje :

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

d) e) f) -

6 tane electrohidraulice C 110; tan cu pod ; usctoare liniare. Atelierul tras cu 4 linii tehnologice este dotat cu urmtoarele utilaje . 2 maini tras recondiionate; 2 maini tras marca Svit; 3 maini ntins taif ; un usctor turbojet 4 linii transport semifabricate; reactivatoare ; maini subiat Atelierul mecano-energetic este dotat cu urmtoarele maini: 5 strunguri ; 4 freze. Secia confecionat texuri-cuie i impregnat pnz este dotat cu urmtoarele maini: 20 maini confecionat texuri ; 8 tobe sortat cuie ; 2 maini de caserat ( impregnat pnza ) cu nitroceluloz .

2.3. Piaa de aprovizionare i desfacere

Principalii clieni externi sunt : Tabel nr.1 Principalii clieni externi Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Clieni Firma BONIS Italia Firma SALOMON Frana Firma CONSULT LINE Italia Firma ATLANTIS Italia Firma POL-GEOX Italia Firma ROSA BLUE Italia Firma DAMON Firma COSMAS Firma APRIMEX Rusia Procent din total vnzri pe Piaa extern(%) 1997 1998 1999 2000 67,47 47,35 46,81 39,36 15,92 20,68 23,99 26,23 11,78 23,33 24,44 27,70 4,09 0,94 5,31 4,48 6,71 0,74 1,02 1,37 0,13 -

n 1999 vnzrile pe piaa intern reprezint 20,75% din totalul vnzrilor , produsele fiind distribuite ctre un numr de 456 clieni din ntreaga ar , primii 26 de clieni , clasai n funcie de cantitatea cumprat , n anul 1999 , deinnd peste 51,6% din totalul vnzrilor la intern. n 2000 vnzrile pe piaa intern au reprezentat 12,12% din total , primii 20 de clieni
10

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

reprezentnd peste 50%din totalul pieei interne . Principalii clieni pe piaa intern sunt prezentai n tabelul de mai jos : Tabel nr. 2 Principalii clieni interni Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Clieni Magazin de prezentare BANATIM TIMEX PRODCOM Bucureti LEG Timioara CONTEXIM Constana STANCOV Timioara MICHEL-CORNEL IMPEX Bucureti IULIUS Iai NERO COMEX Bucureti CRISTI D Arad ARPIMEX Bucureti PIETA Gheorghieni BELMON COM Caransebe TEXTINC Timioara Procent din total vnzri pe piaa intern (%) 9,46 5,43 5,11 3,90 3,17 2,53 2,46 2,00 1,82 1,72 1,65 1,60 1,58

nclmintea pentru export se execut n sistem lohn , clientul ridicnd marfa de la sediul firmei , expediind-o n ara de origine , fie la clienii lui din Europa . Clienii de pe piaa intern mai pot ridica nclmintea i de la depozitul en-gros din Drobeta Turnu-Severin. Principalii furnizori de materii prime i materiale sunt : 1. S.C. IULIUS S.R.L. Iai furnizor de piei tbcite pentru nclminte; 2. S.C. ROMBOZ Agnita furnizor de piei tbcite pentru nclminte, 3. Firma HASDUSAGI BORGYAR DEBRECEN furnizor de piei tbcite pentru fee i cptueli nclminte; 4. S.C. PETRIM S.A. Timioara furnizor de tlpi din cauciuc TR i PVC 5. S.C. MRD IMPEX S.R.L. Italia furnizor de tlpi din cauciuc ; 6. I.P.R.S.P.A. Italia furnizor de tlpi din cauciuc TR , PU i PVC 7. UTEKSOL d.o.o. Slovenia furnizor de tlpi din cauciuc TR i granule TR; 8. USM Austria furnizor de materiale pentru partea de jos a nclmintei , ca .taif , bombeu , brant; furnizor de termoadezivi ; piese de schimb pentru maini de confecionat nclminte; 9. S.C.RESIN S.A. Rm.-Vlcea furnizori de adezivi poliuretanici , policloropenici , diluani ; 10. S.C. FAVIL S.A. Rm.-Vlcea furnizor de a sintron pentru confecii din piele ; 11. S.C. FOLITEX S.R.L. Rm.-Vlcea furnizor de articole de pasmanterie; 12. S.C. CELROM S.A. Drobeta Turnu-Severin furnizor de ambalaje din carton ondulat. Principalii concureni ai societii Principalii productori de nclminte pentru brbai , adolesceni i copii sunt : BIHOREANA Harghita
11

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

ARDELEANA Alba-iulia CLASICOR Oradea CRIUL-FAVORIT Oradea DONNA MIA Bistria DMBOVIA Bucureti FILTY Timioara MEGA S.R.L. Constana ROSADA Lugoj PANTERA Jimbolia PIONIERUL Bucureti

2.4. Principalii indicatori


Tabel nr.3 Indicatori reprezentativi

Nr. crt 1. 2. 3.

Specificaie Capital social Numr aciuni Numr de personal din care: - salariai - colaboratori Mijloace fixe Stocuri Cifra de afaceri Venituri totale din care: - venituri din exploatare - venituri financiare - venituri excepionale Cheltuieli totale din care: - cheltuieli din exploatare - cheltuieli financiare - cheltuieli excepionale Productivitatea muncii 12

Simbol Cs Na Np s c Mf St CA Vt Ve Vf Vex Cht Che Chf chex Wm

Valoare 1999 4.711.950 4..711,95 1603 1593 10 13.048.581 12.155.401 47.771.483 54.757.664 52.923.369 1.729.881 104.414 53.381.535 46.508.704 6.170.371 702.460 29.801,299

4. 5. 7. 8.

9.

10.

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CAP. III ANALIZA CIFREI DE AFACERI 3.1. Indicatori de rezultate care exprim volumul activitii
Activitatea de comercializare a unei ntreprinderi este cea n care se infirm sau confirm rezultatele obinute n activitatea de producie . Derularea acestei activiti se poate realiza cu produse proprii sau cu produse de la teri . n situaia n care predominant este comerul cu produse proprii ntreprinderea va avea un caracter predominant productiv , n caz contrar caracterul va fi comercial. Sistemul de indicatori care exprim volumul ofer o imagine de ansamblu asupra finalitii activitii unei ntreprinderi , imagine care reflect n form valoric capacitatea de producie i comercializare a acesteia. Indicatorii de rezultate care exprim volumul sunt de mai multe tipuri , clasificai n funcie de mai multe criterii cum ar fi : - stadiul activitii la care se refer : producie sau comercializare - nivelul de cuprindere al ieirilor ; - gradul de extindere al rezultatului : global sau parial . n opinia noastr cei mai importani indicatori care exprim volumul sunt urmtorii : Producia marf fabricat (Qmf) reprezint expresia valoric a produciei fizice obinute de ntreprindere pe parcursul unei perioade de timp determinate i destinat comercializrii pe pia . Producia marf fabricat este evaluat la costul de fabricaie sau la un pre de nregistrare preliminat. Qmf = qvi pvi Producia vndut (Qv) reflect n expresie valoric toate vnzrile de produse , lucrri i servicii realizate de ntreprindere din activitatea sa productiv . Evaluarea produciei vndute se face la preul de comercializare negociat cu clientul . Qv = qi pi

Marja comercial (Mc) acest indicator exprim activitatea de comercializare i se calculeaz dup urmtoarea formul : Mc = Qm Cm

13

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Cifra de afaceri (CA) este un indicator de aceeai natur ca producia vndut dar mai cuprinztor dect acesta , lund n calcul i vnzrile de mrfuri proprii (sistem en-gross sau endetail) sau achiziionate de la teri n scopul revnzrii.

3.2. Concepte privind cifra de afaceri


ntreaga literatur de specialitate consacr cifra de afaceri ca indicator fundamental din cel puin dou motive : de vnzarea mrfurilor depinde continuitatea activitii ; de dimensiunile sale depind n mod direct sau indirect toi ceilali indicatori care caracterizeaz activitatea unei firme . Definim cifra de afaceri ca fiind indicatorul sintetic economico-financiar care exprim volumul veniturilor obinute de o unitate economic e baza operaiunilor comerciale , ntr-o perioad dat , de obicei un an . Cifra de afaceri nsumeaz toate ncasrile obinute din acte de comer : vnzri de bunuri materiale , prestri de servicii , proiectri i efecturi de lucrri , asisten tehnic , licen de brevet , consignaie , depuneri n bnci i alte instituii financiare , acordarea de credite , jocul de burse , inclusiv cele valutare . Nu intr n componena cifrei de afaceri veniturile financiare i cele excepionale . n limbajul economico-financiar similari cu cifra de afaceri sunt urmtorii termeni: vnzri , venituri totale brute , desfaceri . Dei st la baza impunerii fiscale , cifre de afaceri este unul dintre indicatorii pentru care msurile luate vizeaz evoluia doar n sensul creterii . Cu ct este mai mare , cifre de afaceri d certitudinea unui viitor i a unui profit ct mai bun . Cifra de afaceri joac rolul de barometru fie pentru analistul intern (managerul general) fie pentru analistul extern cnd se urmresc urmtoarele aspecte : dimensiunea ntreprinderii ; poziia strategic pe pia ; politica de cretere promovat de ntreprindere . Cifra de afaceri este esenial pentru aprecierea locului ntreprinderii n sectorul su de activitate , a poziiei sale pe pia , a aptitudinilor acesteia de a lansa , respectiv de a dezvolta diferite activiti ntr-o manier profitabil. n funcie de nivelul cifrei de afaceri se poate preciza dac ntreprinderea este suficient de important , dac are semnificaie raportarea rezultatelor sale la cale ale sectorului , respectiv dac partea sa de pia este neglijabil , putndu-se lua decizii strategice n consecin . Analiza cifrei de afaceri trebuie s se raporteze permanent la poziia strategic a firmei. Conceptual , cifra de afaceri poate fi abordat ca : cifr de afaceri total , cifr de afaceri medie , cifr de afaceri marginal i cifr de afaceri critic. 1. Cifra de afaceri total reprezint volumul total al afacerilor unei firme , evaluate la preurile pieei (respectiv ncasri totale). ntr-o definiie dat de Ordinul Experilor Contabili din Frana se apreciaz c cifra de afaceri reprezint valoarea afacerilor realizate de ntreprindere cu terii prin exercitarea curent a activitii sale profesionale . n regulamentul privind aplicarea Legii contabilitii n ara noastr
14

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

se precizeaz c cifra de afaceri se calculeaz prin nsumarea veniturilor realizate din livrri de bunuri , executri de lucrri i prestri de servicii i alte venituri din exploatare , mai puin rabaturile , remizele i alte reduceri acordate clienilor. n ntreprinderile productive , dac nu intervin i operaiuni de cumprare-vnzare de mrfuri , cifra de afaceri se identific cu producia vndut (reflectat n contul de profit i pierderi). 2.Cifra de afaceri medie ( CA ) reflect ncasarea realizat pe unitatea de produs sau serviciu . CA = CA/Q 3.Cifra de afaceri marginal (CAm) exprim variaia ncasrilor unei firme (CA) generat de creterea sau scderea cu o unitate a cantitii vndute (Q). CAm = CA / Q 4.Cifra de afaceri critic (CA min) reprezint acel nivel al ncasrilor la care se asigur acoperirea cheltuielilor , pragul de la care firma ncepe s produc beneficii. CA min = (Ch. fin /100 -Rch.v) 100 Dimensiunea cifrei de afaceri are la baz 2 parametri fundamentali : volumul i structura cererii i capacitatea de ofert a ntreprinderii . La rndul ei , cererea se formeaz sub impactul unor corelaii de-a lungul timpului i anume : cerere-pre , cunoscuta curb a lui Engel, pre mai mic cerere mai mare ; cerere-venituri ale cumprtorilor , respectiv capacitatea de cumprare a acestora ; cerere-preferine , gusturi ceea ce presupune un anume grad al solvabilitii ; cerere-preul altor bunuri substituibile . Capacitatea de ofert depinde de cantitatea de randamentul factorilor de producie ceea ce implic funcionarea logisticii pieei resurselor i utilizarea cu randament maxim a lor.

3.3. Analiza n dinamic a cifrei de afaceri


Pentru descrierea cadrului general n care se nscrie activitatea ntreprinderii se folosesc mrimile absolute i ritmurile de cretere (cu baz fix , cu baz n lan i ritmurile medii) . Mrimile absolute caracterizeaz evoluia cifrei de afaceri la modul cel mai general . Mrimile relative arat proporia de cretere a cifrei de afaceri fa de o anumit baz de comparaie . Examinarea lor pe mai multe exerciii permite stabilirea tendinei activitii ntreprinderii : cretere puternic sau slab , stabilitate , regresie lent sau rapid. Cifra de afaceri se compar , n dinamic , cu nivelurile din anii anteriori pentru a se evidenia tendina cifrei de afaceri . Aceast analiz se face :

15

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

n mrimi absolute : CA = CAi CAi-1 CA = Cai CA0 - cu baz n lan - cu baz fix

n mrimi relative cnd se utilizeaz indici de cretere :

ICA = CAi / CAi-1 100 ICA = Cai / CA0 100

- cu baz n lan - cu baz fix

Variaia ( absolut sau relativ ) a cifrei de afaceri este rezultatul aciunii unui numr mare de factori interni i externi . Identificarea strii reale a ntreprinderii prezint o deosebit importan pentru definirea strategiei acesteia. Este uor de neles c problemele ntreprinderii nu sunt aceleai dac ea se afl n faza de cretere sau n faz de declin. La o ntreprindere la care dinamica cifrei de afaceri nregistreaz o cretere puternic, deciziile strategice sunt orientate spre asigurarea unui control al dinamicii costurilor i mai ales spre gsirea unor soluii de acoperire a nevoilor financiare. n schimb, la o ntreprindere a crei activitate stagneaz se va urmrii schimbarea strategiei de produs, gsirea unor noi debuee etc. corelate cu controlul costurilor. Cifra de afaceri este, n mod normal, nregistrat n unitile monetare curente (lei cureni). n perioada de puternic cretere a preurilor, dac nu se procedeaz la corelarea cu inflaia, informaiile i pierd mult din fiabilitate, iar concluziile analizei sunt deformate. Inflaia are efecte la toate nivelurile: flux de exploatare, flux de finanare, structur patrimonial etc., ntruct antreneaz variaii nominale, crora nu le corespund variaii reale ale activitilor. Evitarea erorilor de judecat i aprecierea performanelor reale ale unitii impun cu necesitate luarea n calcul a efectelor inflaiei. Rata de cretere real a cifrei de afaceri se calculeaz dup relaia: R real = (1+Rc / 1+Rp ) 100 Unde: Rc rata de cretere a cifrei de afaceri constante ( statice ) Rp rata de cretere a preurilor

3.4. Analiza structurii cifrei de afaceri


Fiecare nivel al cifrei de afaceri corespunde unei anumite structuri a acesteia. Structura cifrei de afaceri reflect proporia dintre diferitele activiti, sortimente, grupe, care formeaz nomenclatorul unei ntreprinderi. Analiza structurii cifrei de afaceri are ca obiectiv identificarea variaiilor nregistrate pe diverse trepte structurale, explicarea acestor variaii i a implicaiilor lor asupra rezultatelor economico financiare ale ntreprinderii. ntr-o ntreprindere poate fi identificat o varietate de

16

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

trepte de analiz structural: tip de activitate, sector de activitate, grupe de produse, produse, referine, selecii, uniti i tipuri de uniti, categorii de clientel etc. a) Coeficientul Gini-Struck i indicele Herfindhal Metodologic, analiza se bazeaz pe mrimile relative de structur. Pentru comparaii ntre exerciii i ntre firme este operaional folosirea coeficientului de concentrare ( Gini Struck ). 2
G= n gi 1 n 1

Unde: gi ponderea activitii, a produsului i n cifra de afaceri total n numrul de termeni ai seriei Acest coeficient poate lua valori ntre 0 i 1. apropierea de 1 arat c n structura activiti sunt cteva produse care dau cea mai mare parte din cifra de afaceri. Apropierea de 0 semnific o distribuie relativ uniform a vnzrilor pe structurile implicate n calcul. n acest scop se poate folosi i indicele Herfindhal, care permite msurarea gradului de diversificare a activitii pe diverse structuri utile analizei i deciziei.
n

H = g2i
i=1

b) Metoda ABC Valoarea cifrei de afaceri pe tipuri de activiti este esenial pentru nelegerea strategiei ntreprinderii i poziiei acesteia pe pia. n acest scop se urmrete evoluia componentelor cifrei de afaceri i anume: producia vndut, vnzri de mrfuri, prestri de servicii. n funcie de natura sectorului de activitate, fiecare din componente se aprofundeaz pe structuri specifice. De regul, o ntreprindere puternic din punct de vedere concurenial caut s dezvolte activitile colaterale celei de baz, ceea ce contribuie, pe de o parte, la mbuntirea activitii principale, iar pe de alt parte, la consolidarea imaginii sale n rndul clientelei. Structura vnzrilor pe produse poate fi investigat cu ajutorul metodei ABC. Analiza curbei teoretice permite identificarea, n totalul produselor comerciale, a trei grupe cu caracteristici specifice: - Grupa A: 10 15% din numrul de articole contribuie cu 60 70% la realizarea cifra de afaceri - Grupa B: 25 30% din numrul de articole dau 25 30% din cifra de afaceri - Grupa C: 65 70% din numrul de articole dau 10 15% din cifra de afaceri

17

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

100% 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Fig. 3.1. Metoda ABC curba real curba teoretic Zona A cuprinde produse cu o rotaie rapid ceea ce presupune existena lor n permanen la vnzare. De aceea, pentru aceste produse trebuie s se asigure o aprovizionare i o gestiune eficient a stocurilor. n ceea ce privete rentabilitatea, zona A cuprinde articole standard, a cror rotaie i marj comercial sunt apropiate de media ntreprinderii. Zona C este format din articole cu rotaie sczut dar cu o marj comercial mare. Aceast zon ridic probleme deosebite legate de lansarea comenzilor, de aprovizionare i stocare. Costul de aprovizionare i stocare este mai ridicat comparativ cu zonele A i B. Curba ABC are o valoare statistic, ct i una indicativ. Astfel, dac curba real se afl deasupra curbei teoretice, nseamn c articolele grupei A sunt preponderente, iar gama sortimental este format dintr-un numr insuficient de articole. Invers, cnd curba real se afl sub cea teoretic nseamn ntreprinderea are un sortiment foarte larg n zonele B i C, care poate jena, ngreuna gestiunea ntreprinderii, n special gestiunea stocurilor. Metoda ABC este frecvent utilizat n teoria economic i pentru investigarea structurii cifrei de afaceri pe categorii de clieni. Clasificarea clienilor dup mari categorii: - o clientel omogen, unde toi clienii dein aproximativ aceeai pondere n cifra de afaceri ( cazul comerului cu amnuntul ); - o clientel eterogen, unde contribuia la realizarea cifrei de afaceri este difereniat pe trei trepte: clieni puternici, medii, mici. O astfel de abordare structural a cifrei de afaceri permite declanarea unor aciuni comerciale adaptate categoriilor de clientel. Aplicarea metodei ABC la gestiunea unei clientele eterogene a condus la urmtoarea repartiie optimal:
18

% numr produse

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

- zona A 10 % din clieni reprezint 60 % din vnzri - zona B 40% din clieni reprezint 30 % din vnzri - zona C 50% din clieni reprezint 10 din vnzri Analiza acestei distribuii teoretice permite desprinderea unor concluzii utile pentru fundamentarea deciziilor privind volumul activitilor, pentru securitatea i rentabilitatea firmei. Astfel, grupa A contribuie ntr-adevr preponderent la realizarea cifrei de afaceri, dar din punct de vedre al securitii firmei este cea mai riscant. Cu ct numrul de clieni din zona A este mai mic cu att riscul ntreprinderii este mai mare. Mai mult, cnd numrul este foarte redus, ntreprinderea are o putere de negociere mic, fiind obligat s accepte condiiile financiare impuse de acetia, cu implicaii asupra rentabilitii. Zona C, unde numrul de clieni este foarte mare, se caracterizeaz prin cheltuieli de exploatare ridicate mai ales atunci cnd comenzile au o valoare sczut. Dac corelm ponderea acestei zone n realizarea cifrei de afaceri cu tendina cheltuielilor de exploatare, putem conchide c zona C dezavantajeaz ntreprinderea att n ceea ce privete volumul activitii ct i rentabilitatea ei. Din punct de vedere al riscului, situaia ntreprinderii nu este confortabil, chiar dac ea nu mai suport presiunea clienilor. Zona B asigur cel mai mare grad de stabilitate, ca cifr de afaceri i rentabilitate. n practica comercial , curba real se poate situa deasupra curbei teoretice sau sub nivelul acesteia . Dac curba real se situeaz deasupra curbei teoretice , nseamn c realizarea cifrei de afaceri este dependent de civa clieni . Apariia unor deficiene n activitatea acestora pericliteaz existena ntreprinderii . Asigurarea unei mai bune stabiliti a ntreprinderii necesit orientarea aciunilor comerciale spre clienii din zona B , n vederea creterii cifrei de afaceri realizate de ei . Astfel , punerea n practic a unor baremuri de pre n funcie de cantitatea comandat poate incita aceast categorie de clieni s cumpere mai mult . Dac curba real se situeaz sub curba teoretic nseamn c ntreprinderea nu dispune de clieni puternici . n schimb , clienii mici dein o pondere foarte mare . De aceea , aciunile comerciale trebuie orientate : spre clienii din zona B , propunndu-le servicii mai adaptate nevoilor , n scopul de a-i fideliza i de a-i determina s-i mreasc comenzile ; spre clienii din zona C , propunndu-le o serie de servicii avantajoase i o gam de preuri incitative , care s-i ajute s se dezvolte i s treac n zona B. Modificarea structurii activitii , respectiv a structurii cifrei de afaceri , genereaz o serie de consecine economico-sociale . Mecanismul prin care factorul structural genereaz schimbri ale rezultatelor unei firme este sintetizat n figura urmtoare :

19

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Dgi Rch Dp
(CA)

Ch M C

Rchv
Rc

Rata Rentabilitii Re Rf

Rmc

V
Fig. 3.2 . Consecinele economico-financiare ale modificrii structurii activitii Unde : gi structura activitii pe baza volumului fizic ; p abaterea preului mediu unitar ; Ch abaterea cheltuielilor ; Mc abaterea marjei comerciale ; S abaterea stocurilor ; Rch abaterea ratei medii a cheltuielilor ; Rchv abaterea ratei medii a cheltuielilor variabile ; Rmc abaterea ratei medii a marjei comerciale ; V abaterea duratei medii de rotaie a stocurilor ; RE abaterea rezultatului exerciiului ; Rr abaterea ratei rentabilitii .

n majoritatea lor, aceste consecine pot fi cuantificate pentru perioada de gestiune, prin aplicarea urmtoarelor relaii de calcul:

20

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Tabel nr.1 Indicatori care intr sub incidena modificrii structurii Nr. Indicatori care Relaii de calcul crt. intr sub influenei structurii incidena modificrii structurii 1. Cifra de n gi1 ( pi R pi0 ) afaceri
i =1

a Semnificaia simbolurilor

Observaii

pi

g
i =1 n

pi 0

100
0

pi 0 = 2. Suma cheltuielilor

gi
i =1

pi 0

volumul fizic al activitii p - preul mediu unitar gi - structura activitii

gi -

100

Aplicarea acestei relaii este dependent de posibilitatea identificrii gi i pi pe structurile implicate n analiz

CA( Rch R Rch0 )

3.

Marja comercial

4.

Stocuri medii

cheltuielilor pe structurile 100 implicate n calcul R 1 rata Rmc = CA1 ( R chn R ch 0 ) medie a marjei 100 n comerciale gi1 rmc 0 rmc 0 = rata mc R i =1 R = pe structurile 100 implicate n calcul R V durata CA1 (V V ) medie de rotaie T a stocurilor R gi1 vi0 V = vi durata de 100 rotaie a stocurilor pe structurile luate n calcul R =
R I =1 1
r ( R ch R ch 0 )

gi

* rchi 0

1 Rch -rata medie Aplicarea acestor relaii 100 a cheltuielilor rchi - rata este

dependent de sistemul de gestiune a costurilor

5.

Rata medie a cheltuielilor

21

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

6. 7.

Rata marjei comerciale

R mc R mc 0

Rata de rotaie R a activelor V V 0 circulante(zile) Rezultatul exploatrii


R

8.

CA 1 (R c -R c )
0

R R =

g
i =1

i1

rci0

100

R c - rata medie a rentabilitii comerciale r i - rata rentabilitii comerciale pe structurile analitice

9.

Rata rentabilitii comerciale 10. Rata rentabilitii resurselor consumate

R c R c0

R mc R R ch R 1 100
-

R mc 0 R ch 0

1 100

3.4.1. Analiza cifrei de afaceri pe produs Investigarea cifrei de afaceri la nivelul firmei nu permite aprecieri asupra gradului de satisfacere a cererii n structur, asupra contribuiei fiecrui produs la evoluia vnzrilor totale. De aceea, n definirea strategiei firmei, n fundamentarea programelor de aprovizionare i vnzare este util cunoaterea rezultatelor pe diverse trepte structurale (grup de produse, familii de produse, articole, modele, referine etc.). La nivelul unei ntreprinderi comerciale, sortimentul comercial, adic ansamblul de articole i servicii asociate oferite de acesta, se stabilete n funcie de : - natura cererii n zona respectiv; - oferta furnizorilor (imaginea mrcii productoare, volumul i structura ofertei, susinerea material i financiar a distribuiei); - concurena local(numrul firmelor concurente, cota-parte pe pia a acestora, sortimentul comercial, preurile practicate); - obiectivele firmei(cifra de afaceri, pre, rentabilitate); n analiza cifrei de afaceri pe produs este operaional metodologia prezentat pe total (abateri, indici de cretere etc.) care permite aprecierea global a evoluiei i realizrii acesteia.
22

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Analiza poate fi completat prin utilizarea unor indicatori specifici, cum sunt : - amploarea gamei sortimentale, care reprezint numrul de familii de produse comercializate; - lrgimea gamei sortimentale, exprimat prin numrul de modele din fiecare familie; - profunzimea, care exprim numrul de referine(talie, culoare) din fiecare model. Pentru comparaii n timp i spaiu se utilizeaz: indicele sortimentului comercial n
NS1 100 NS 0

unde : NS 1 ,NS 0 reprezint numrul de produse comercializate de ntreprindere perioada curent, respectiv precedent ; rata de servire absolut unde :
NS reprezint numrul de produse oferite de pia ;
i

NS NS

100

greutatea specific vnzrilor sortimentului (c a ) n cifra de afaceri total ca g i = i 100 CA gradul de apel gradul de apel = Numrul de acte de cumprare pe un produs 100 Numrul total de acte de cumprare Primii doi indicatori caracterizeaz global strategia de produs la nivelul ntreprinderii , de stabilitate, respectiv de diversificare sortimental. Ultimii doi au o valoare cognitiv ridicat i stau la baza deciziilor de echilibrare a fluxului clientelei n diferite sectoare de vnzare, de activitate a unor zone reci prin implementarea unor produse cu grad de apel ridicat. Ponderea cifrei de afaceri pe produs n cifra de afaceri total trebuie corelat cu liniaritatea la sol de care dispune produsul respectiv, pentru a aprecia msura n care poate fi reperat de clientel i comercializat. Elaborarea strategiei comerciale eficiente privind sortimentul unei ntreprinderi comerciale nu este posibil fr studierea atent a ciclului de via a produselor, a implicaiilor acestuia asupra poziiei ntreprinderii pe pia, i a situaiei economico-financiare. Schema urmtoare sintetizeaz cele patru faze clasice ale ciclului de via al produsului i incidena lor cu rezultatele i poziia pe pia a firmei. Tabel nr. 2 Legtura dintre ciclul de via al produselor i rezultatele economico-financiare ale firmei Faza Lansare Cretere Maturitate Declin Caract. CA Nivel sczut Cretere Maturitate n declin puternic Costul Ridicat Mediu Redus n cretere unitar Profit Pierdere n cretere Mare Redus Pre Cost marf Pre de Pre concurenial Scdere pre ptrundere Clientel Pionieri Adepi noi Pia de mas Tradiional

23

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Concuren Limitat

Puternic

Stabil

n declin

Faza de lansare este caracterizat prin ptrunderea progresiv a produsului pe pia, prin construirea reelei de distribuie, printr-o concuren slab. Cifra de afaceri este sczut. n faza de cretere are loc fidelizarea clientelei, maturizarea ciclului de distribuie, stabilirea prii de pia i exacerbarea concurenei. Cifra de afaceri nregistreaz o explozie, aceast faz contribuind la realizarea vnzrilor totale ale produsului. ntreprinderea face eforturi s amelioreze produsul, s ptrund pe noi segmente de pia, s reduc lejer preurile. Faza de maturitate este o perioad de ncetinire a ritmului vnzrilor, deoarece produsul este deja bine acceptat, iar piaa este saturat. Urmeaz staionarea i apoi descreterea cifrei de afaceri. Aceast faz deine nc o pondere important n totalul vnzrilor. n sfrit, declinul este o perioad de iminent scdere a vnzrilor (absolut i relativ) i a rezultatelor financiare. Sarcina ntreprinderii este de a identifica pentru fiecare dintre ele o strategie specific n vederea minimizrii incidenei declinului asupra profitului, a salariilor i a clientelei. Analiza repartiiei vnzrilor n funcie de durata de via a produselor este deosebit de important pentru aprecierea posibilitilor de dezvoltare ale ntreprinderii. Prea multe produse n faza de declin pot duce treptat la stagnarea sau chiar falimentul ntreprinderii. Invers, prea multe produse din faza de lansare risc s creeze mari probleme de rentabilitate i de asigurare a resurselor financiare. Curba ciclului de via al unui produs are defapt la baz mecanismul de adoptare a acestuia de ctre cumprtor, de-a lungul cruia clientul potenial ia cunotin de noul produs, l ncearc pentru a-i face o idee precis, reflecteaz asupra avantajelor i limitelor lui i n final l adopt. Atitudinea cumprtorilor fa de noile produse este diferit, timpul necesar adoptrii acestora variaz n limite largi. Metodologic, rezultatele strategiei de promovare a noilor produse pot fi comensurate cu ajutorul indicatorului rata de nnoire, stabilit astfel : r i = cifra de afaceri aferent noilor produse cifra de afaceri total ri =

100
100

numrul de produse noi comercializate n perioada t numrul total de produse comercializate n perioada t

3.4.2. Analiza ritmicitii i sezonalitii produciei i livrrii cifrei de afaceri Ritmicitatea produciei i vnzrii este o concludent expresie a organizrii produciei i distribuiei a urmririi realizrii operative a obiectivelor. n acest sens n practica mondial este demult cunoscut graficul Gantt. n analiza economic ritmicitatea produciei i similar a vnzrilor ( distribuiei ) se poate aprecia pe baza urmtoarelor modaliti ( fizic, n cazul produciei omogene i pe produse, valoric la nivelul produciei obinute sau cifrei de afaceri cu exprimarea n preuri comparabile ) : a)pe baza ponderii produciei fizice sau valorice pe diviziuni de timp n cadrul perioadei de analiz ( de exemplu, decade n cadrul lunii sau semestrului, anului );
24

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

b)pe baza indicilor realizrii obiectivului pa diviziuni de timp ( n cadrul perioadei analizate ); c)pe baza coeficienilor ritmicitii. Se precizeaz c ritmicitatea n producia industrial trebuie neleas ca realizare a obiectivelor n concordan cu distribuia pe diviziuni de timp, programat sau comparativ cu o alt referin n funcie de cerere i capacitate de ofert ( producie ). Deci, ritmicitatea nu se confund cu uniformitatea. Admitem pentru exemplificare realizarea uni produs exprimat fizic sau valoric n preuri comparabile ( adic ale nivelului de comparaie n cazul ritmicitii, de regul programat ). Tabel nr. 3 Diviziuni de timp n cadrul perioadei de programare a obiectivelor ( decade ) t1 t2 t3 Volumul produciei programat pe diviziuni de timp ( qpr ) 3000 3400 4600 10000 Volumul realizat al produciei pe diviziuni de timp ( q 1 ) 2200 3300 5500 11000 Ponderea volumului pe diviziuni de timp Indicele produciei pe diviziuni de timp I
q

qpr

g1

30 34 36 100

20 30 50 100

0,73 0,97 1,20 1,100

Pe baza primelor dou modaliti fenomenul ritmicitii se remarc simplu prin foarfecele ponderilor sau indicilor realizrii produsului pe diviziuni de timp ( de la 20% n decada I-a la 50% n decada a III-a, respectiv de la 73% la 120% n aceleai decade ). Utiliznd coeficienii ritmicitii se poate apela fie la : K = 1 2x j
1

( xj x j )

unde : xj cantitatea sau valorile produsului pe diviziuni de timp j; xj cantitatea sau valoarea medie a produsului pe diviziuni de timp n numrul diviziunilor de timp ( n cazul dat este 3 ) , fie la 1 - abaterile negative pe diviziuni de timp. Dup prima modalitate, coeficienii sunt :

xj
n
1

unde unde

25

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

K0 =1 K1 = 1

1 2 3333 1 2 3667

(3000 3333) (2200 3667)

+ (3400 3333) 2 + ( 4600 3333) 2 = 0,934

+ (3300 3667) 2 + (5500 3667) 2 = 0,671

Deci, K 1 < K 0 ceea ce confirm neritmicitatea produciei. Deschiderea foarfecelui dintre K 1 0,671 = = 0,718 ceea ce cei doi coeficieni poate fi pus sintetic n eviden prin indicele lor K 0 0,934 confirm o neritmicitate evident. Acelai fenomen ar putea fi pus n relief prin relaia a doua :
1 ( 2200 3000) + (3300 3400) = 0,910 10000

n acest caz K<1 denot neritmicitatea produciei. Relaiile au valabilitate i pentru producia vndut. Valorile relativ egale ale coeficienilor nseamn c nu apare starea de stocare sau destocare n limitele perioadei examinate. Evident, dereglarea ritmicitii ridic dou grupuri de probleme : unele legate de cauze, altele de consecine. Cele referitoare la cauze n principal se refer la asigurarea la timp i n volum necesar cu resursele necesare ( umane, materiale, financiare i la organizarea riguroas a produciei). Consecinele vizeaz calitatea produciei, costurile, utilizarea echipamentelor industriale ( secvene de timp, de suprasolicitare ), satisfacerea nesatisfctoare ca timp a obligaiilor contractuale. Pentru unele ntreprinderi industriale, iar pentru comer-turism, exploataii agricole de regul apare problema sezonalitii ( deci distribuia cifrei de afaceri pe diferite perioade ale anului ). Cerina este de a realiza o maxim aplatizare a activitii.

3.5. Probleme specifice ale analizei cifrei de afaceri in sfera distribuiei


Cifra de afaceri la nivelul unei ntreprinderi, formata din mai multe uniti operative, este rezultanta comportamentului comercial al fiecreia dintre ele. Dar ambiana fiecrui punct de vnzare, amenajarea interioar, amplasarea acestuia etc. pot genera, intre uniti comparabile, variaii sensibile ale rezultatelor. Neuniformitatea n realizarea cifrei de afaceri pe uniti operative, este evideniat i de valoarea relativ ridicat a coeficientului de variaie (n) : V =/x
26

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Unde : x indicele mediu de realizare a cifrei de afaceri x indicele de realizare a cifrei de afaceri pe uniti Aceast variaie este generat de factori specifici fiecrei uniti, care pot fi sintetizai astfel : a)factori de pia - percepia punctului de vnzare de ctre clientel; - cota parte de pia; - zona de atracie etc. b)factori comerciali - amplasare; - facilitatea circulaiei clientelei (orientarea ei n special dinspre zonele calde spre cele reci); - ambiana(lumin, muzic, culori); - informaii i publicitate asupra locurilor de vnzare (care s permit identificarea produselor); - estetica de ansamblu, curenia; - atenia fa de clientel; - servicii oferite; c)factori tehnici - spaii de vnzare; - spaii de primire i livrare; - echipamentul existent; - securitate. n cadrul fiecrei uniti, analiza cifrei de afaceri poate fi aprofundat pe raioane. Metodologic, se opereaz cu cifra de afaceri pe raioane i cu ponderea cifrei de afaceri a fiecrui raion n realizrile totale ale punctului de vnzare (unitii) respective. Explicarea dimensiunii i evoluiei acestor indicatori trebuie s se fac n corelaie cu natura mrfurilor comercializate i cu gradul de utilizare a spaiului comercial aferent. Semnificativ n acest sens este indicatorul coeficientului de operare la sol(COS) .

liniaritatea _ la _ sol _ a _ raionului COS = 100 suprafaa _ de _ vnzare _ a _ raionului


COS exprim gradul de ncrcare a unui raion. Valoarea sczut a acestui indicator indic existena unor spaii de circulaie mari n defavoarea celor de vnzare, cu implicaii asupra cifrei de afaceri. n practica marilor suprafee comerciale se stabilete un COS diferit pentru fiecare grup de produse (proaspete, conserve, uz curent etc.) innd cont de frecvena cumprrii produselor, de natura acestora, de tipul de mobilier utilizat pentru expunerea lor etc. Corelaia dintre evoluia cifrei de afaceri si COS se exprim cu ajutorul indicelui de sensibilitate (iS), ce se poate calcula n dou variante :

27

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

iS =

ponderea _ raionului _( produsului) _ n _ CA ponderea _ raionului( produsului) _ n _ liniaritatea _ dezvoltat

ponderea _ raionului( produsului) _ n _ cifra _ de _ afaceri iS = ponderea _ raionului( produsului) _ n _ liniaritatea _ dezvoltat
Pot exista produse n cadrul diferitelor raioane care s ocupe o suprafa mai mare a magazinului dect contribuia acestora la cifra de afaceri. Pentru aceste produse este necesar s se reduc spaiul acordat lor n favoarea altor produse cu o contribuie mai mare la realizarea cifrei de afaceri dect suprafaa ocupat n magazin pentru ca suprafaa raionului s fie eficient utilizat. Legtura dintre cifra de afaceri i eficacitatea utilizrii spaiului comercial poate fi abordat i factorial, att la nivel de raion, unitate operativ, ct i la nivelul ntreprinderii.

3.6.Analiza corelaiei cifrei de afaceri pre


ntr-o economie concurenial, preul este un instrument strategic deosebit de flexibil, care permite orientarea ntregii activiti ntr-o manier profitabil ntreprinderii.

La nivelul vnzrilor permite : La nivelul rentabilitii permite : - optimizarea rentabilitii exploatrii - optimizarea rentabilitii capitalului investit Pre atingerea i meninerea unei cote-pri de pia atingerea i meninerea unui coeficient de ocupare al pieei sporirea cifrei de afaceri La nivelul imaginii firmei pe pia: - definirea i meninerea firmei i a produselor sale pe pia

28

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Fig .3.3.Implicaiile preului asupra rezultatelor firmei ntr-o prim abordare se poate analiza raportul cifra de afaceri pre pe baza relaiei funcionale : CA = f(g p) unde : q volumul fizic al vnzrilor p preul de vnzare unitar a)La nivelul unui produs nedifereniat pe clase de calitate, explicarea factorial a variaiei vnzrilor se face astfel : CA = q 1 p 1 - q 0 p 0 Interpretarea aciunii celor doi factori trebuie fcut cu mult flexibilitate. Astfel, obiectivul creterii cifrei de afaceri poate fi atins, matematic, prin creterea celor doi factori direci :cantitate i pre. Cum cantitatea vndut depinde de rata de elasticitate a produsului n raport cu preul, creterea vnzrilor va fi stimulat de practicarea unui pre mai mic. Pe de alt parte, creterea preului i prin el a cifrei de afaceri este limitat de capacitatea de absorbie a pieei pentru acel nivel de pre. b)La nivelul produselor la care se practic preuri diferite n funcie de clasa de calitate, sistemul factorial are forma : CA = q p unde : p =

q
i =1

pi

100 p = preul mediu unitar de vnzare q i = structura vnzrilor pe clase de calitate p i = preul de vnzare unitar pe clase de calitate c)n cazul unei grupe relativ omogene de produse, unde este posibil stabilirea unor indicatori totalizatori (Q,P), modificarea vnzrilor este rezultatul aciunii a trei factori : volumul fizic, structura vnzrilor pe produse i preul unitar : CA = Q P Q CA P p i d)Pentru ntreprinderile care comercializeaz o gam diversificat de produse, cu preuri individuale ce variaz n limite foarte largi, relaia de calcul i analiz a cifrei de afaceri este : CA = CA p i = q i

q
i =1

pi
i

q i ,g i =

p
1

p 0 q 0 p 0

p1 q1 p 0

29

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

3.7.Analiza factorial a cifrei de afaceri

Factori interni

Gradul de cunoatere a nevoilor Fora de vnzare Gama sortimental, Politica de produs, Serviciile oferite, Calitatea produselor, Amplasarea Gradul de nzestrare tehnic, Gradul de uzur, Gradul de modernizare FACTORI TEHNICI

Modificarea Cifrei de Afaceri SERVICIILE OFERITE Gama de servicii, Calitatea prestaiilor Strategia preurilor CONCURENA Produse noi, Publicitate, Modificri de preuri Factori externi EVOLUIA NEVOILOR CLIENTULUI Modificarea veniturilor, Schimbrile socioprofesionale, Schimbrile demografice Legislaia economico-financiar Fig.3.4. Sistemul de factori care acioneaz asupra cifrei de afaceri Pentru realizarea analizei factoriale se pot utiliza mai multe modele . Aceste modele pot fi : 1. Modelul care prezint legtura vnzrilor cu volumul fizic al acestora , structura vnzrilor i preul unitar : CA=
q p

30

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Unde : q producia vndut ; p preul .

Factorii de influen : 1.Modelul teoretic q CA S p p Modelul teoretic se caracterizeaz prin doi factori direci : q , p i doi factori indireci S i p . 2.Modelul practic : q CA = S p Modelul practic se caracterizeaz prin trei factori direci : q , S i p . 2. Modelul care realizeaz legtura dintre cifra de afaceri i factorul uman , pe de o parte i utilajele folosite , pe de alt parte
CA = N p mf Mfa Qe CA Np mf Mfa Qe

Unde :

numr de personal

mf dotarea tehnic a muncii Np Mfa structura mijloacelor fixe mf Qe randamentul mijloacelor fixe Mfa

31

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CA randamentul produciei Qe

Factorii de influen : Np mf Np Mfa mf Qe Mfa CA Qe

CA

Modelul care realizeaz legtura dintre cifra de afaceri i activele firmei


CA = AT AC CA AT AC

Unde : AT active totale


AC ponderea activelor circulante n active totale AT CA viteza de rotaie a activelor circulante AC

Factorii de influen : AT CA
AC AT

32

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CA AC

3.8. Corelaia cifrei de afaceri cu capacitatea de producie i comercializare


Elementele principale care dimensioneaz volumul de activiti i de care depinde mrimea cifrei de afaceri sunt : capacitatea de producie, resursele ( materiale, umane, financiare), cererea de produse ( piaa ). Fiecare element poate constitui o restricie n formularea i aprecierea obiectivelor pentru o anumit perioad, dar i un factor stimulator. De exemplu, dac exist cerere, productorul, pentru a ctiga mai mult, va cuta s-i sporeasc capacitatea de producie. Dac nu exist cerere entru un produs, i nu se folosete integral de capacitatea de care dispune, atunci, va proceda la modificri n structura produciei n conformitate cu cererea. Desigur, mecanismele de reglare sunt mult mai complexe, lundu-se n calcul natura activitii, specificul fiecrei ramuri de producie, aciunea factorilor sociali-politici etc. Urmrind un asemenea proces, la un moment dat ( la sfritul unei perioade ), fiecare productor se afl ntr-o anumit situaie n ceea ce privete concordana dintre posibilitile sale de producie i cererea solvabil. Ignorarea unui asemenea aspect are efecte pe termen lung, care pot s duc la falimentul firmei. De aceea, n analiza cifrei de afaceri, din activitatea de baz, n corelaie cu capacitatea de producie i cerere, se are n vedere tocmai msura n care prin deciziile adoptate s-a asigurat o asemenea concordan care s valorifice ntr-o proporie corespunztoare potenialul productiv al ntreprinderii. Concluziile desprinse constituie informaii de fundamentare a previziunilor pentru perioadele urmtoare, precum i a programelor pe termen lung, referitoare la politica de investiii.

3.9.Modele de determinare a cifrei de afaceri minime probabile cu restricii de date


O problem deosebit de important o reprezint determinarea cifrei minime de afaceri, care s asigure existena i supravieuirea ntreprinderii, situaie n care profitul este egal cu zero, adic :
CAmin = qcv + F

unde : CAmin - cifra de afaceri minim ; qcv - suma total a cheltuielilor variabile ; F - suma cheltuielilor fixe ( convenional constante ). Relaia anterioar poate fi scris i sub forma :

33

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CAmin = 1

qcv qcv + F

Pentru o afacere care este n curs de derulare se recomand formula :


CAmin = 1

qcv
CA

stabilindu-se astfel ecartul pe care-l are firma fa de pragul de rentabilitate. ns, orice ntreprindere trebuie s-i realizeze un anumit profit, care poate s fie mai mare dect cel realizat n perioada precedent, sau fa de procentul mediu de dobnd. n acelai timp, nivelul profitului distribuit ca dividente asociailor este diferit fa de perioada precedent, sau a crescut ntr-un ritm superior sau cel puin egal cu ritmul inflaiei, i rata dividentelor este diferit de rata dobnzilor, practicat pe piaa bancar. De aici rezult necesitatea determinrii unei cifre de afaceri minime cu luarea n considerare a unor restricii, respectiv rata dividendelor s fie egal cu rata dobnzii la un nivel dat al ratei costurilor.

3.10. Implicaiile economico-financiare ale variaiei cifrei de afaceri


Modificarea cifrei de afaceri acioneaz asupra ntregului sistem de indicatori economicofinanciari ai firmei. Indicatorii care sunt influenai de variaia cifrei de afaceri sunt urmtorii : Profilul brut :
(CA1 CA0 ) R0

unde : R rentabilitatea la 1 leu cifr de afaceri ; Cheltuielile totale :


(CA1 CA0 ) Rch0 1 1000

unde : Rch rata cheltuielilor totale la 1000 lei cifr de afaceri ; Rata rentabilitii economice a activului : (CA1 CA0 ) R0 100 [%] A1 Rata rentabilitii capitalului permanent :
(CA1 CA0 ) R0 100 [%] Capit

Durata de rotaie n zile a mijloacelor circulante :


S0 S T 0 T [%] CA1 CA0

Eficiena mijloacelor fixe :

34

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

(CA1 CA0 ) R0 100 [%] F1

Eficiena activelor de exploatare :


(CA1 CA0 ) 100 [%] Aexp,1

Eficiena profitului pe salariat :


(CA1 CA0 ) R0 100 [%] N1

35

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CAP. IV ANALIZA CIFREI DE AFACERI LA S.C. BANATIM S.A. 4.1. Analiza nivelului i dinamicii cifrei de afaceri
Tabel nr. 1 Analiza nivelului i dinamicii cifrei de afaceri Nr. crt 1. 2. Abaterea cifrei de afaceri 3. Indicele Specificaii Cifra de afaceri Cu baz fix Cu baz n lan Cu baz fix Cu baz n lan u.m. mii lei mii lei mii lei % 153,8 % 100 MC vnzri de mrfuri altele dect cele proprii Qv vnzri din producia proprie 239,8 112,32 1997 11.525.77 8 100 1998 17.735.696 +6.209.918 +6.209.918 153,8 1999 42.530.537 2000 47.771.483

+31.004.759 +36.245.705 +24.794.841 +5.240.946 369,0 414,47

1. CA = MC + Qv

unde :

Ex : CA2000 = Qm 2000 + Qv 2000


Qm 2000 = 1543535 mii lei Qv 2000 = 46227948 mii lei CA2000 = 1543535 + 46227948 = 47771483 mii lei

2.a. Abaterea cifrei de afaceri cu baz fix CA = CAI - CA0 unde : CAI - cifra de afaceri din anul curent CA0 - cifra de afaceri din anul de baz Ex : CA2000 = CA2000 - CA1997 = 47771483 11525778 = 34245705 mii lei 2.b. Abaterea cifrei de afaceri cu baz n lan

36

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CA = CAI - CAi 1 unde : CAi 1 - cifra de afaceri din anul anterior Ex : CA2000 = CA2000 - CA1999 = 47771483 42530537 = 5.240.946 mii lei 3.a. Indicele cifrei de afaceri cu baz fix CAi I CA = 100 CA0 Ex : I CA
2000

I CA2000

CA2000 100 CA1997 47771483 100 = 414,47 % = 11525778 =

3.b. Indicele cifrei de afaceri cu baz n lan CAi I CA = 100 CAi 1 Ex : I CA


2000

I CA2000

CA2000 100 CA1999 47771483 100 = 112,32 % = 42530537 =

Dup cum se observ din calculele precedente, cifra de afaceri a crescut de la un an la altul. Aceasta nseamn c vnzrile firmei au crescut, mrindu-i astfel pieele de desfacere. Aceast cretere a cifrei de afaceri s-a produs fie din cauza apariiei de noi clieni, fie vechii clieni i-au mrit cererea.

50000000 40000000 30000000 20000000 10000000 0 1997 1998 1999 2000 CA

Fig. 4.1. Cifra de afaceri n preuri curente

37

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Totui, pentru a vedea nivelul real al cifrei de afaceri n comparaie cu creterea preurilor, am analizat evoluia cifrei de afaceri n preuri comparabile . Se observ c nivelul real al cifrei de afaceri crete din anul 1997 pn n anul 1999, iar n 2000 cifra de afaceri scade. Cu toate c n bilan cifra de afaceri apare mai mare n anul 2000 fa de anul 1999, totui aceast cretere nu este real, deoarece se observ c, corectat cu indicele preurilor, cifra de afaceri scade.

Tabel nr. 2 Cifra de afaceri n preuri comparabile Nr. crt 1. 2. Specificaii Cifra de afaceri Indicele cifrei de afaceri Cu baz fix Cu baz n lan u.m. mii lei % % % 1997 11.525.778 100 100 7353 1998 17.735.696 153,8 153,8 53,87 8800 1999 42.530.537 369 239,8 92,09 18900 2000 47.771.483 414,47 112,32 60,63 23560

3. 4. 5. 6.

Ritmul mediu de cretere Curs mediu leu/$ Indicele de cretere al preurilor Cifra de afaceri n preuri comparabile

% mii lei % % %

1 11525778 100 100 -

1,196 14829177 128,66 128,66 28,66

2,57 16548847 143,58 111,59 43,58

3,204 14909951 129,36 90,09 29,36

7.

Indicele CA n preuri comparabile

8.

Cu baz fix Cu baz n lan Ritmul mediu de cretere

38

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

18000000 16000000 14000000 12000000 10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0

CA

1997

1998

1999

2000

Fig. 4.2. Cifra de afaceri n preuri comparabile Deci, cifra de afaceri a crescut numai datorit creterii nivelului preurilor de la un an la altul ca efect al inflaiei.

4.2. Analiza structurii cifrei de afaceri


Pentru a realiza analiza cifrei de afaceri se folosesc o serie de criterii . Cele mai importante sunt : pe tipuri de produse ; pe clieni ; pe piee de desfacere . Analiza cifrei de afaceri pe tipuri de produse poate fi investigat cu ajutorul metodei ABC . Ansamblul produselor realizate de S.C. Banatim S.A. pot fi mprite n trei mari grupe de produse cu urmtoarele caracteristici specifice : zona A format din produsul bocanci Salomon ce asigur 58%din cifra de afaceri ; zona B - format din produsul pantofi Bonis ce asigur 25,2% din cifra de afaceri ; zona C format din restul produselor realizate de S.C. Banatim S.A. ce asigur 16,8%din cifra de afaceri.

39

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CA 100 90 80 70 60 50 40 30 Zona 20 A 10 10

Zona C Zona B

Produs 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Fig. 4.3. Curba Pareto( pe tipuri de produse ) Zona A cuprinde produsul bocanci Salomon , produs a crui vitez de rotaie este cea mai mare , ceea ce nseamn existena lor n permanen la vnzare . Costul cu manopera produselor Salomon este de 110.262 lei pe pereche de bocanci . Din acest cost 83.262 lei reprezint costul efectiv necesar pentru realizarea bocancilor i restul de 27.000 lei reprezint profitul (adaosul) societii Banatim pe pereche de bocanci . Pentru o producie de 337.522 perechi de bocanci pe an societatea Banatim obine un profit de 9.113.094.000 lei . Pentru acest produs societatea trebuie s asigure o aprovizionare i o gestiune eficient a stocurilor . Zona B cuprinde produsul pantofi Bonis care este un produs cu o vitez de rotaie mai sczut dect a bocancilor Salomon . Costul cu manopera (faza realizat de Banatim) este de 80.962 lei pe pereche de pantofi . Din acest cost 69.750 lei reprezint ansamblul cheltuielilor necesare pentru realizarea unei perechi de pantofi . iar restul de 11.212 lei reprezint profitul efectiv obinut de societate pe pereche de pantofi Bonis . Din totalul de 1990917 produse realiza realizate pe an din acest produs firma obine un profit de 2.241.469.404 lei . Zona C este format din restul produselor , n care se cuprind adidai Notech , adidai Puma , pantofi Paciotti , panofi Shoes Group , pantofi Primos precum i o serie de articole de nclminte realizate integral de S.C Banatim S.A. din materiile lor prime i pe care le vnd pe piaa intern , o parte prin magazinele proprii i o parte prin clieni ocazionali . Dup cum se observ aceast zon este format dintr-un numr mare de produse care asigur doar 16,8% din cifra de afaceri . Din toate aceste sortimente de produse , cantitatea care se realizeaz este de 140.599 perechi , mai puin dect oricare din produsele din zonele A i B . Metoda ABC este frecvent utilizat n teoria economic i pentru investigarea structurii cifrei de afaceri pe categorii de clieni .

40

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

S.C. Banatim S.A. nu are o clientel omogen , n sensul c majoritatea clienilor nu dein aceeai pondere n cifra de afaceri . Clienii S.C. Banatim S.A. pot fi mprii n trei mari categorii : zona A care este format din clientul Salomon ce deine 58% din vnzrile firmei ; zona B care este format din clientul Bonis ce deine 25,2% din vnzarile totale ale firmei ; zona C care este format din clienii Notech , Puma , Paciotti , Shoes Group , Primos , i clienii de pe piaa intern , ce reprezint 16,8% din totalul vnzrilor realizate de S.C. Banatim S.A. CA 100 90 80 70 60 50 40 30 Zona 20 A 10 10

Zona C Zona B

Clieni 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Fig. 4.3. Curba Pareto( pe clieni ) Clientul din zona A contribuie preponderent la realizarea cifrei de afaceri , dar din punct de vedere al securitii ntreprinderii este cea mai riscant zon . n cazul n care acest client ar avea prodleme , S.C. Banatim S.A. s-ar afla n situaia reducerii , ntr-o msur mare a produciei pe care o furnizeaz clientului Salomon . Acest lucru ar reduce foarte mult vnzrile realizate de societate . Zona B este format , de asemenea dintr-un singur client Bonis care asigur 25,2% din cifra de afaceri a societii . Faptul c zonele A i B sunt formate dintr-un singur client mrete foarte mult riscul ntreprinderii . Pentru a reduce acest risc S.C. Banatim S.A. ar trebui s ia msuri n vederea creterii numrului de clieni din zonele A i B . Faptul c are doar doi clieni n cale dou zone i reduce n foarte mare msur rentabilitatea , i limiteaz foarte mult posibilitatea de a pune anumite condiii clienilor . Firma se afl n situaia de a accepta condiiile impuse de clienii lor . 83,2% din cifra de afaceri este asigurat de aceti doi clieni . firma se expune unui foarte mare risc deoarece se bazeaz doar pe aceti doi clieni .

41

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

ntr-o asemenea situaie firma ar trebui s se orienteze n atragerea de noi clieni de talia celor doi i astfel acest procent de 83,2%s fie asigurat de un numr mai mare de clieni . Aceasta ar duce la scderea riscului la care este expus societatea i ar duce la dezvoltarea ei . Zona C este format dintr-un numr mare de clieni ce asigur doar 16,8% din cifra de afaceri . Cu toate c riscul este mult mai sczut , aceast zon se caracterizeaz prin cheltuieli de exploatare ridicate (facturare , livrare) mai ales atunci cnd comenzile au o valoare sczut .

4.3 Analiza factorial a cifrei de afaceri


n diagnosticul cifrei de afaceri prezint interes analiza de tip factorial a abaterii ei fa de un nivel de referin (perioada precedent) prestabilit , previzionat sau prognozat . Pentru aceasta se poate opera cu mai multe modele . n cadrul analizei de tip factorial la S.C. Banatim S.A. vom folosi trei modela de analiz . MODELUL I CA=
q p

Unde : q producia vndut ; p preul . Factorii de influen : 1.Modelul teoretic q CA p S p Modelul teoretic se caracterizeaz prin doi factori direci : q , p i doi factori indireci S i p . 2.Modelul practic : q CA = S p Modelul practic se caracterizeaz prin trei factori direci : q , S i p .
42

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Pentru analiza societii Banatim vom folosi modelul practic . a)Analiza factorial a cifrei de afaceri pentru anul 2000, comparativ cu anul 1998. Tabel nr. 3 mii lei Producia vndut Produs
qv1998 qv 2000 p1998 p 2000 CA1998 CA2000

Preul

Cifra de afaceri CA

Structura
qs1998 qs 2000

Bonis (manopera) Salomon (manopera) Total

105400

157278

48,653

80,962

5128026

12733541,44

+7605515

0,37

0,38

178104

256150

51,104

110,262

9101827

28243611,3

+19141784,3

0,63

0,62

283504

413428

50,193

99,115

14229853

40977152,74

+26747299,3

1.Identificarea influenei deterministe de modificarea volumului fizic al produciei asupra variaiei cifrei de afaceri :

CA( q ) = q1 g s0 p 0 q 0 g 0 = = (413.428 0,37 48,653+413.428 0,63 51,104)-14.229.853 = = 20.752.899-14.229.853 = = + 6.523.046 mii lei Producia vndut a crescut n anul 2000 fa de anul 1998 cu 129.924 buci, ceea ce a dus la o cretere a cifrei de afaceri cu 6.523.046 mii lei. Se constat c producia vndut are o influen pozitiv asupra cifrei de afaceri. Pentru a menine aceast cretere a produciei vndute trebuie s mrim cantitatea produs. Pentru aceasta este nevoie de mai multe materii prime, resurse umane i de posibilitatea mririi capacitii de producie. Un alt factor foarte important pentru mrirea produciei vndute este existena pieelor de desfacere, adic s existe cerere pentru plusul de producie realizat.
2.Identificarea influenei determinate de modificarea structurii produciei fizice asupra variaiei cifrei de afaceri :
CA( S ) = q1 p 0 q1 s 0 p 0 =

= (157.278 48,653+256.150 51,104)-20.752.899=

43

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

= 20.742.337-20.752.899 = = - 10.562 mii lei Modificarea structurii produciei fizice are o influen negativ aspra cifrei de afaceri, ducnd la scderea acesteia cu 10.562 mii lei. Acest fapt s-a produs din cauz c a sczut ponderea produsului Salomon n total produse, produs a crui pre unitar (51,104) este mai mare dect preul mediu de 53,193 mii lei i a crescut ponderea produsului Bonis a crui pre unitar de 48,653 mii lei este mai mic dect preul mediu. 3.Influena modificrii preului asupra cifrei de afaceri :
CA( p ) = CA1 q1 p 0 =

= 40.977.152,74 20.742.337 = = + 20.234.815,74 mii lei

Creterea preurilor la cele dou produse a condus la creterea cifrei de afaceri cu 20.234.815,74 mii lei. Dup cum se observ, creterea preurilor a condus la creterea, n proporia cea mai mare, a cifrei de afaceri. b)Analiza factorial a cifrei de afaceri pentru anul 2000, comparativ cu anul 1999. Tabel nr. 4 mii lei Producia vndut Produs
qv1999 qv 2000

Preul

Cifra de afaceri CA
CA1999 CA2000

Structura
qs1999 qs 2000

p 2000 1999

Bonis (manopera) Salomon (manopera) Total

166610

157278

66,650

80,962

11104557

12733541,44

+1628984,4

0,41

0,38

234589

256150

90,303

110,262

21184090

28243611,3

+7059521,3

0,59

0,62

401199

413428

80,481

99,115

32288647

40977152,74

+8688505,7

44

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1.Identificarea influenei deterministe de modificarea volumului fizic al produciei asupra variaiei cifrei de afaceri :

CA( q ) = q1 g s0 p 0 q 0 g 0 = =(413.428 0,41 66,650+413.428 0,59 90,303)32.288.647 = = 11.297.540,24 + 22.026.935,32 32.288.647 = = + 1.035.828,56 mii lei
Dup cum se observ, producia vndut a crescut n anul 2000 fa de anul 1999 cu 12.229 buci ceea ce a dus la o cretere a cifrei de afaceri cu 1.035.828,56 mii lei. Se constat c producia vndut are o influen pozitiv asupra cifrei de afaceri. Aceast influen pozitiv poate fi meninut prin creterea n continuare sau meninerea constant a volumului produciei vndute att timp ct cifra de afaceri este n cretere. Creterea produciei se poate realiza doar dac exist piee de desfacere i dac exist posibilitatea de cretere a capacitii de producie. 2.Identificarea influenei determinate de modificarea structurii produciei fizice asupra variaiei cifrei de afaceri :
CA( S ) = q1 p 0 q1 s 0 p 0 =

= (157.278 66,650 + 256.150 90,303) - 33.324.475,56 = = 33.613.692,15 33.324.475,56 = = + 289.216,59 mii lei

Modificarea structurii produciei fizice a avut o influen pozitiv asupra cifrei de afaceri. Aceast modificare a structurii, n sensul scderii produciei vndut la produsul Salomon, a dus la creterea cifrei de afaceri cu 289.216,59 mii lei. Pentru produsul Bonis a sczut ponderea lui n total produse de la 0,41 la 0,38, n condiiile n care preul unitar de 66,650 mii lei este mai mic dect preul mediu de 81,481 mii lei, iar la produsul Salomon a crescut ponderea lui n total produse de la 0,59 la 0,62 n condiiile n care preul unitar de 90,303 mii lei este mai mare dect preul mediu. 3.Influena modificrii preului asupra cifrei de afaceri :
CA( p ) = CA1 q1 p 0 =

= 157.278 80,962 + 256.150 110,262 33.613.692,15 = = 40.977.152,74 33.613.692,15 = = + 7.363.460,586 mii lei

Creterea preurilor la cele dou produse a condus la creterea cifrei de afaceri cu 7.363.460,586 mii lei. Dup cum se observ, modificarea preurilor a determinat creterea n mai mare msur a cifrei de afaceri.

45

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

MODELUL II
CA = N p mf Mfa Qe CA Np mf Mfa Qe

Factorii de influen : Np mf Np Mfa mf Qe Mfa CA Qe

CA

a)Analiza factorial a cifrei de afaceri pentru anul 2000, comparativ cu anul 1998. Tabel nr. 5
46

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Nr. crt 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Specificaie Cifra de afaceri Numr de personal Mijloace fixe Mijloace fixe active Producia exerciiului Dotarea tehnic a muncii Structura mijloacelor fixe Randamentul mijloacelor fixe Randamentul produciei

Formul CA Np Mf Mfa Qe Mf/Np Mfa/Mf Qe/Mfa CA/Qe

u.m. mii lei persoane mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei

1998 17.735.696 1669 3.884.929 3.207.175 18.002.246 2.327,70 0,825 5,613 0,9851

2000 47.771.483 1603 13.048.581 6.978.877 50.944.779 8.140,1 0,5348 7,229 0,93771

Indice % 269,35 96,04 335,87 217,60 282,99 349,70 64,82 130,03 95,189

1.Identificarea influenei determinate de modificarea numrului de personal asupra cifrei de afaceri :


CA( Np ) = N p1 mf 0 Mfa 0 Qe0 CA0 mf 0 Mfa 0 Qe0 CA0 N p0 = N p0 mf 0 Mfa 0 Qe 0 N p0 mf 0 Mfa 0 Qe 0

= 1.603 2.327,7 0,825 5,613 0,9851-1.669 2.327,7 0,825 5,613 0,9851 = = 17.021.186,83 17.721.996,77 = = - 700.809,84 mii lei Scderea numrului de personal are o influen negativ asupra cifrei de afaceri, reducnd-o cu 700.809,84 mii lei. Numrul de personal a sczut n anul 2000 fa de anul 1999 cu 66 de persoane, ceea ce nseamn c pentru fiecare persoan disponibilizat cifra de afaceri a sczut cu 10.618,33 mii lei mai puin dect pentru o persoan disponibilizat n 1999.

2.Identificarea influenei determinate de modificarea dotrii tehnice a muncii asupra cifrei de afaceri :

47

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CA Mf = N p1
( Np )

=1.603 8.140,1 0,825 5,613 0,9851-1.603 2.327,7 0,825 5,613 0,9851= = +42.502.876,81 mii lei

mf Mfa 0 Qe 0 CA0 mf 1 Mfa 0 Qe 0 CA0 N p1 0 = N p 1 mf 0 Mfa 0 Qe 0 N p0 mf 0 Mfa 0 Qe 0

Creterea dotrii tehnice a muncii a dus la creterea cifrei de afaceri cu 42.502.876,81 mii lei. Aceast cretere a fost influenat pe de o parte de scderea numrului de personal, iar pe de alt parte de creterea mijloacelor fixe. 3.Identificarea influenei determinate de modificarea structurii mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri :
CA Mfa = N p1
( Mf )

=1.603 8.140,1 0,534 5,613 0,9851-1.603 8.140,1 0,825 5,613 0,9851= = 38.586.023,32 59.524.063,64 = = - 20.938.040,32 mii lei

Mfa 0 Qe 0 CA0 mf 1 Mfa1 Qe0 CA0 mf N p1 1 = N p 1 mf 1 Mfa 0 Qe 0 N p 1 mf 0 Mfa 0 Qe 0

Modificarea structurii mijloacelor fixe a condus la scderea n mare msur a cifrei de afaceri, adic cu 20.938.040,32 mii lei. 4.Identificarea influenei determinate de modificarea randamentului mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri :
CA
Qe ( ) Mfa

= N p1

=1.603 8.140,1 0,534 7,299 0,9851-1.603 8.140,1 0,534 5,613 0,9851= = 50.176.266.56 38.586.023.32 = = + 11.590.243.24 mii lei

mf 1 Mfa1 Qe1 CA0 mf Mfa1 Qe0 CA0 N p1 1 = N p 1 mf 1 Mfa1 Qe0 N p 1 mf 1 Mfa 0 Qe0

Creterea randamentului mijloacelor fixe a condus la o cretere a cifrei de afaceri cu 11.590.243,24 mii lei. Acest lucru s-a putut realiza datorit mbuntirii mijloacelor fixe de la un an la altul. 5.Identificarea influenei determinate de modificarea randamentul produciei asupra cifrei de afaceri :
CA CA = N p1
( Qe )

=1.603 8.140,1 0,534 7,299 0,9377-1.603 8.140,1 0,534 7,229 0,9851= = 47.762.447,38 50.176.266,56 = = 2.413.819,18 mii lei

mf 1 Mfa1 Qe1 CA1 mf Mfa1 Qe1 CA0 N p1 1 = N p1 mf 1 Mfa1 Qe1 N p 1 mf 1 Mfa1 Qe0

Scderea randamentul produciei a condus la scderea cifrei de afaceri cu 2.413.819,18 mii lei.

48

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

b)Analiza factorial a cifrei de afaceri pentru anul 2000, comparativ cu anul 1999 : Tabel nr. 6 Nr. crt 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Specificaie Cifra de afaceri Numr de personal Mijloace fixe Mijloace fixe active Producia exerciiului Dotarea tehnic a muncii Structura mijloacelor fixe Randamentul mijloacelor fixe active Randamentul produciei Formul CA Np Mf Mfa Qe Mf/Np Mfa/Mf Qe/Mfa CA/Qe u.m. mii lei persoane mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei 1999 42.530.537 1698 5.480.878 4.135.139 45.446.606 3.227,84 0,75 10,99 0,9358 2000 47.771.483 1603 13.048.581 6.978.877 50.944.779 8.140,1 0,5348 7,229 0,93771 Indice % 112,3 94,4 238 289,7 112,1 252,1 121,67 38,69 100,2

1.Identificarea influenei determinate de modificarea numrului de personal asupra cifrei de afaceri :


CA( Np ) = N p1 mf 0 Mfa 0 Qe0 CA0 mf 0 Mfa 0 Qe0 CA0 N p0 N p0 mf 0 Mfa 0 Qe 0 N p0 mf 0 Mfa 0 Qe 0

=1603 3227,84 0,75 10,99 0,9358 1698 3227,84 0,75 10,99 0,9358 = = 39.910.532,12 42.530.537 = = 2.620.004,88 mii lei

Scderea numrului de personal are o influen negativ asupra cifrei de afaceri reducndo cu 2.620.004,88 mii lei. Dup cum se observ, numrul de personal a sczut cu 95 de persoane ceea ce nseamn c pentru fiecare persoan disponibilizat cifra de afaceri a sczut cu 27.579 mii lei. Pentru a reduce aceast influen negativ ar trebui avut n vedere reducerea ntr-o msur ct mai mic a personalului muncitor i reducerea ntr-o msur mai mare a personalului

49

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

TESSA, n acest fel scderea numrului de personal poate s aib o influen negativ mai mic asupra cifrei de afaceri sau poate s nu mai influeneze negativ numrul de personal. Reducerea numrului de personal urmat de reducerea cifrei de afaceri ar putea duce la concluzia c reducerea personalului nu a fost o soluie optim pentru bunul mers al societii. 2.Identificarea influenei determinate de modificarea dotrii tehnice a muncii asupra cifrei de afaceri :
CA Mf = N p1
( Np )

mf Mfa 0 Qe 0 CA0 mf 1 Mfa 0 Qe 0 CA0 N p1 0 N p 1 mf 0 Mfa 0 Qe 0 N p0 mf 0 Mfa 0 Qe 0

=1603 8140,1 0,75 10,99 0,9358 1603 3227,84 0,75 10,99 0,9358 = =100.648.025,5 39.910.532,12 = = 60.737.493,34 mii lei

Creterea dotrii tehnice a muncii a dus la creterea cifrei de afaceri cu 60.737.493,34 mii lei. Aceast cretere a fost influenat pe de o parte de scderea numrului de personal, iar pe de alt parte de creterea mijloacelor fixe. Dup cum se observ, reducerea numrului de personal a fost compensat de creterea numrului mijloacelor fixe. Pentru a menine aceast cretere a cifrei de afaceri este necesar s se fac nnoirea la timp a mijloacelor fixe i mbuntirea performanelor acestora. 3.Identificarea influenei determinate de modificarea structurii mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri :
CA Mfa = N p1
( Mf )

Mfa 0 Qe 0 CA0 mf 1 Mfa1 Qe0 CA0 mf N p1 1 N p 1 mf 1 Mfa 0 Qe 0 N p 1 mf 0 Mfa 0 Qe 0

=1603 8140,1 0,5348 10,99 0,9358 1603 8140,1 0,75 10,99 0,9358 = = 71.768.752,02 100.648.025,5 = = 28.879.273,48 mii lei

Modificarea structurii mijloacelor fixe a dus la scderea cifrei de afaceri cu 28.879.273,48 mii lei. Chiar dac mijloacele fixe au crescut cu 7.567.703 mii lei mijloacele fixe active au crescut doar cu 2.843.738 mii lei, ceea ce nseamn c o proporie mai mare din mijloacele fixe nu este utilizat n procesul de producie. 4.Identificarea influenei determinate de modificarea randamentul mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri :
CA
Qe ( ) Mfa

= N p1

mf 1 Mfa1 Qe1 CA0 mf Mfa1 Qe0 CA0 N p1 1 N p 1 mf 1 Mfa1 Qe0 N p 1 mf 1 Mfa 0 Qe0

=1603 8140,1 0,5348 7,299 0,9358 1603 8140,1 0,5348 10,99 0,9358 = = 47.665.161,15 71.768.752,02 = = 24.103.590,87 mii lei

50

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Modificarea randamentului mijloacelor fixe n sensul scderii acestuia a condus la scderea cifrei de afaceri cu 24.103.590,87 mii lei. Acest lucru s-a produs fie din cauz c utilajele sunt vechi i necesit reparaii dese, iar rebuturile sunt mari, fie din cauz c au fost scoase din funciune unele mijloace fixe. 5.Identificarea influenei determinate de modificarea randamentul produciei asupra cifrei de afaceri :
CA CA = N p1
( Qe )

mf 1 Mfa1 Qe1 CA1 mf Mfa1 Qe1 CA0 N p1 1 N p1 mf 1 Mfa1 Qe1 N p 1 mf 1 Mfa1 Qe0

=1603 8140,1 0,5348 7,299 0,93771 1603 8140,1 0,5348 7,299 0,9358 = = 47.762.447,38 47.665.161,15 = = 97.286,2301 mii lei

Creterea randamentul produciei a condus la creterea cifrei de afaceri 97.286,2301 mii lei. MODELUL III
CA = AT AC CA AT AC

Factorii de influen : AT v CA
AC AT CA AC

51

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

a)Analiza factorial a cifrei de afaceri pentru anul 2000, comparativ cu anul 1998 : Tabel nr. 7 Nr. crt 1. 2. 3. 4. 5.

Specificaie Cifra de afaceri Active Circulante Active totale Rata activelor circulan te Viteza de rotaie a activelor circulante

Formul CA AC AT AC/AT

u.m. mii lei mii lei mii lei -

1998 17.735.696 9.007.962 14.488.931 0,62171

2000 47.771.483 20.653.523 38.023.887 0,54317

Indice (%) 269,35 229,28 262,43

CA/AC

1,96889

2,31299

1.Identificarea influenei determinate de modificarea activelor totale asupra cifrei de afaceri :


CA( AT ) = AT11 AC 0 CA0 AC 0 CA0 AT0 = AT0 AC 0 AT0 AC 0

= 38.023.887 0,62171 1,96889 14.488.931 0,62171 1,96889 = = 46.544.224 17.735.590 = = + 28.808.634 mii lei Creterea activelor totale cu 23.534.956 mii lei influeneaz n sens pozitiv cifra de afaceri determinnd o mrire a acesteia cu 28.808.634 mii lei, ceea ce este un lucru pozitiv. 2.Identificarea influenei determinate de modificarea ratei activelor circulante asupra cifrei de afaceri :
CA
AC ( ) AT

AC 0 CA0 AC1 CA0 AT1 = AT1 AC 0 AT0 AC 0 = 38.023.887 0,54317 1,96889 38.023.887 0,62171 1,96889 = = 40.664.339 46.544.224 = = 5.879.885 mii lei = AT11

52

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Rata activelor circulante a crescut n anul 2000 ns ritmul de cretere a activelor circulante este mai lent dect ritmul de cretere a activelor totale I AC < I AT . Acest lucru a determinat scderea cifrei de afaceri cu 5.879.885 mii lei. 3.Identificarea influenei determinate de modificarea vitezei de rotaie a activelor circulante asupra cifrei de afaceri :
CA ca = AT11
( ac )

AC1 CA1 AC1 CA0 AT1 = AT1 AC1 AT1 AC 0 = 38.023.887 0,54317 2,31299 38.023.887 0,62171 1,96889 = = 47.771.186 40.664.339 = = + 7.106.847 mii lei

I AC < I CA . Viteza de rotaie are o influen pozitiv asupra cifrei de afaceri determinnd o

Viteza de rotaie a activelor circulante a crescut fa de anul 1998 ceea ce denot faptul c

cretere a acesteia cu 7.106.847 mii lei. b)Analiza factorial a cifrei de afaceri pentru anul 2000, comparativ cu anul 1999 : Tabel nr. 8 Nr. crt 1. 2. 3. 4. 5.

Specificaie Cifra de afaceri Active Circulante Active totale Rata activelor circulan te Viteza de rotaie a activelor circulante

Formul CA AC AT AC/AT

u.m. mii lei mii lei mii lei -

1999 42.530.537 15.472.045 29.159.031 0,53060

2000 47.771.483 20.653.523 38.023.887 0,54317

Indice (%) 112,3 133,48 130,40

CA/AC

2,7488

2,31299

1.Identificarea influenei determinate de modificarea activelor totale asupra cifrei de afaceri :


CA( AT ) = AT11 AC 0 CA0 AC 0 CA0 AT0 AT0 AC 0 AT0 AC 0 = 38023887 0,53060 2,7488 29159031 0,53060 2,7488 =

53

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

= 55.458.344.146 42.530.537 = = +12.927.807.146 mii lei

Creterea activelor totale cu 8.864.856 mii lei influeneaz n sens pozitiv cifra de afaceri determinnd o mrire a acesteia cu 12.927.807,146 mii lei, ceea ce este un lucru pozitiv. 2.Identificarea influenei determinate de modificarea rata activelor circulante asupra cifrei de afaceri :
CA
AC ( ) AT

= AT11

AC 0 CA0 AC1 CA0 AT1 AT1 AC 0 AT0 AC 0

= 38023887 0,54317 2,7488 38023887 0,53060 2,7488 = = 56.772.161,308 55.458.344,146 = =+ 1.313.817,162 mii lei

Rata activelor circulante a crescut n anul 2000 fapt ce se datoreaz modificrii activelor circulante ntr-un ritm mai rapid dect activele totale ( I AC > I AT ). Acest lucru a determinat creterea cifrei de afaceri cu 1.313.817,162 mii lei. Dei aceast modificare a ratei activelor circulante a dus la creterea cifrei de afaceri, aceasta nu este eficient pentru ntreprindere pentru c I AC > I CA . 3.Identificarea influenei determinate de modificarea viteza de rotaie a activelor circulante asupra cifrei de afaceri :
CA ca = AT11
( ac )

AC1 CA1 AC1 CA0 AT1 AT1 AC1 AT1 AC 0

= 38023887 0,54317 2,31299 38023887 0,54317 2,7488 = = 47.771.187,930 56.772.161,308 = = 9.000.973,37 mii lei

I AC > I CA . Viteza de rotaie are o influen negativ asupra cifrei de afaceri determinnd o

Viteza de rotaie a activelor circulante a sczut fa de anul 1999 ceea ce denot faptul c

scdere a acesteia cu 9.000.973,377 mii lei. Cu toate c scderea vitezei de rotaie a avut consecine negative asupra cifrei de afaceri influenele pozitive ale activelor totale i a ratei activelor circulante au determinat creteri suficient de mari ale cifrei de afaceri astfel nct s poat fi anulat efectul negativ al vitezei de rotaie i astfel cifra de afaceri s nregistreze o cretere.

4.4 Analiza ratelor de gestiune

54

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1.Ratele de gestiune ale activului total : a)viteza de rotaie a activului total


NrAT = CA 47.771.483 = = 1,2563 rotaii AT 38.023.887

b)durata n zile a unei rotaii


dz AT = AT 38.023.887 360 = 360 = 286,54 zile CA 47.771.483

Numrul de rotaii a activului total fiind de 1,2563 se poate desprinde concluzia c gestiunea patrimoniului i eficiena utilizrii activului total sunt la un nivel satisfctor. 2.Ratele de gestiune ale activelor imobilizate : a)viteza de rotaie a activelor imobilizate
NrAI = CA 47.771.483 = = 3,28 rotaii AI 14.558.619

b)durata n zile a unei rotaii


dz AI = AI 14.558.619 360 = 360 = 109,711 zile CA 47.771.483

Referitor la numrul de rotaii a activelor imobilizate se poate spune c societatea are un nivel bun de eficien a utilizrii activelor imobilizate i o gestiune corespunztoare a acestora. 3.Ratele de gestiune ale activelor circulante : a)viteza de rotaie a activelor circulante
NrAC = CA 47.771.483 = = 2,31 rotaii AC 20.653.523

b)durata n zile a unei rotaii


dz AC = AC 20.653.523 360 = 360 = 155,64 zile CA 47.771.483

Dup cum se observ i activele circulante beneficiaz de o gestiune corespunztoare i de un nivel bun de eficien a utilizrii acestora. 4.Ratele de gestiune a stocurilor :

55

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

a)viteza de rotaie a stocurilor


NrSt = CA 47.771.483 = = 3,93 rotaii St 12.155.401

b)durata n zile a unei rotaii


dz St = St 12.155.401 360 = 360 = 91,60 zile CA 47.771.483

n ceea ce privete viteza de rotaie a stocurilor, aceasta este de 91,6 zile, fapt ce arat c aceasta se ncadreaz n valorile vitezelor de rotaie a stocurilor determinate pe baza studiilor realizate de specialiti i, deci, valoarea acesteia este bun. 5.Ratele de gestiune ale clienilor : a)viteza de rotaie a clienilor
NrCl = CA 47.771.483 = = 7,49 rotaii Cl 6.372.879

b)durata n zile a unei rotaii


dz Cl = Cl 6.372.879 360 = 360 = 48,02 zile CA 47.771.483

6.Ratele de gestiune ale furnizorilor : a)viteza de rotaie a furnizorilor


NrFz = CA 47.771.483 = = 10,35 rotaii Fz 4.612.280

b)durata n zile a unei rotaii


dz Fz = Fz 4.612.280 360 = 360 = 34,75 zile CA 47.771.483

Pornind de la necesitatea meninerii echilibrului financiar, devine foarte important pentru ntreprindere competiia dintre durata medie de ncasare a clienilor i durata medie de achitare a furnizorilor. Analiznd ratele de gestiune ale clienilor i furnizorilor societii se observ c ntreprinderea se confrunt cu un dezechilibru financiar deoarece durata de ncasare a clienilor este mai mare dect durata de achitare a furnizorilor, dezechilibru ce trebuie acoperit din fondul de rulment sau din credite de trezorerie.

56

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

CAP. V COMCLUZII I PROPUNERI DE AMELIORARE A GESTUINII CIFREI DE AFACERI LA S.C. BANATIM S.A.

57

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

Concluzii 1.Concluzii privind nivelul i dinamica cifrei de afaceri Analiznd cifra de afaceri n dinamic se observ c aceasta a crescut de la un an la altul , cea mai mare cretere avnd loc n anul 1999 . totui corectnd cifra de afaceri cu indicele preurilor se observ c aceasta crete n anii 1997 , 1998 i 1999 , iar in anul 2000 scade . Creterea cifrei de afaceri de la un an la altul s-a datorat faptului c firma beneficiaz de contracte avantajoase cu clieni puternici , cum sunt : firma Salomon i firma Bonis . 2. Concluzii privind structura cifrei de afaceri n ceea ce privete structura cifrei de afaceri se poate observa c societatea se bazeaz doar pe doi mari clieni Salomon i Bonis care-i asigur 83,2% din cifra de afaceri . Curba real se situeaz deasupra curbei teoretice ceea ce nseamn c articolele grupei a sunt preponderente , iar gama sortimental este format dintr-un numr insuficient de articole , iar realizarea cifrei de afaceri este dependent de civa clieni . Apariia unor deficiene n activitatea acestora pericliteaz existena ntreprinderii . 3.Concluzii privind ratele de gestiune Ratele de gestiune ale activului total exprim faptul c gestiunea patrimoniului i eficiena utilizrii activului total sunt la un nivel satisfctor . Aceeai concluzie se desprinde i din analiza ratelor de gestiune ale activelor imobilizate i ale activelor circulante . n ceea ce privete viteza de rotaie a stocurilor, aceasta este de 91,6 zile, fapt ce arat c aceasta se ncadreaz n valorile vitezelor de rotaie a stocurilor determinate pe baza studiilor realizate de specialiti i, deci, valoarea acesteia este bun. Analiznd ratele de gestiune ale clienilor i furnizorilor societii se observ c ntreprinderea se confrunt cu un dezechilibru financiar deoarece durata de ncasare a clienilor este mai mare dect durata de achitare a furnizorilor, dezechilibru ce trebuie acoperit din fondul de rulment sau din credite de trezorerie. Propuneri de ameliorare a gestiunii cifrei de afaceri la S.C. Banatim S.A. Faptul c realizarea cifrei de afaceri la societate este dependent doar de doi clieni pentru asigurarea unei mai bune stabiliti a ntreprinderii este necesar orientarea aciunilor comerciale spre clienii din zona C , n vederea creterii cifrei de afaceri realizate de ei . Astfel , punerea in practic a unor baremuri de pre n funcie de cantitatea comandat poate incita aceast categorie de clieni s cumpere mai mult . Din analiza factorial a cifrei de afaceri se poate desprinde concluzia c mijloacele fixe ar trebui mbuntite deoarece sunt vechi iar uzura lor este foarte mare ceea ce a condus la o scdere a cifrei de afaceri . Deci pentru creterea cifrei de afaceri o msur important este mbuntirea mijloacelor fixe , efectuarea de noi investiii n mijloace fixe . Scderea randamentului produciei a dus la scderea cifrei de afaceri , o mbuntire a acestuia ar duce la creterea cifrei de afaceri . Pentru ameliorarea dezechilibrului financiar societatea ar trebui s reduc creditul clieni deoarece durate de ncasare a clienilor este mai mare dect durata de plat a furnizorilor , ceea ce
58

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

nseamn c , clienii utilizeaz o perioad de timp mai mare resursele firmei . Reducerea creditului clieni se poate realiza numai n situai n care nu sunt afectate relaiile cu clienii .

BIBLIOGRAFIE

59

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1. COHEN, E. 2.DALOT , M. ; DALOT , S 3.ENACHE , E.; GUST , M DIACONU , M. 4. EROS-STARK, L. 5. IFNESCU, A. 6.IFNESCU , A 7. MRGULESCU, D. 8. NICULESCU, M. 9. STANCU, I.

: Analyse financiere Ed. Economic, Paris, 1991 : Analiza i evaluarea firmei Ed. Orizonturi Universitare , Timioara , 2000 : Analiza economico-financiar Ed. Independena Economic , Brila , 1998 : Analiza situaiei financiare - studiu de caz Ed. Marineansa, Timioara, 1999 : Ghid practic de analiz economico-financiar Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1999 : Analiza economico-financiar Ed. Economic , Bucureti , 1996 : Analiza economic i financiar Ed. Fundaiei Romnia de mine, Bucureti , 1996 : Diagnostic global-strategic Ed. Economica, Bucureti, 1997 : Finane-teoria pieelor financiare. Finanele ntreprinderilor. Analiza i gestiunea financiar. Ed. Economica, Bucureti, 1997 : Analiza financiar a ntreprinderiindrumtor metodologic Ed. Marineasa, Timioara, 1999 : REVISTA TRIBUNA ECONOMIC Colecia 1999 2001mai

10. TEFEA, P. MIHAI, I. BUGLEA, A 11. ********

60

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

ANEXE

Forma restrns a bilanului contabil la societatea Banatim S.A.


Anul 1998 Anexa nr.2 Nr. crt. Activ Specificaie 1997 1998

61

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1. 2. 3. I. 4. 5. 6. II. 7. 8. III.

Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Active imobilizate-total Stocuri Creane Disponibiliti Active circulante Cheltuieli nregistrate n avans Diferene de conversie-activ Conturi de regularizare TOTAL ACTIV

5.110.833 15.000 5.125.833 2.983.670 2.751.259 675.038 6.409.967 50.495 50.495 11.586.295

5.179.616 59.500 5.239.116 4.008.781 4.066.187 932.994 9.007.962 241.853 241.853 14.488.931

Nr. crt. I. II. III. IV.

Specificaie Capital propriu Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Datorii totale Conturi de regularizare TOTAL PASIV 1997 5.892.792 5.470.308 223.195 11.586.295 Anul 1999

Pasiv 1998 7.323.280 6.648.342 517.309 14.488.931

Anexa nr.3 Activ Nr. crt. Specificaie 1997 1998

62

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1. 2. 3. I. 4. 5. 6. II. 7. 8. III.

Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Active imobilizate-total Stocuri Creane Disponibiliti Active circulante Cheltuieli nregistrate n avans Diferene de conversie-activ Conturi de regularizare TOTAL ACTIV

5.179.616 59.500 5.239.116 4.008.781 4.066.187 932.994 9.007.962 241.853 241.853 14.488.931

13.474.050 149.500 13.623.550 8.100.054 6.708.401 663.590 15.472.045 63.436 63.436 29.159.031

Nr. crt. I. II. III. IV.

Specificaie Capital propriu Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Datorii totale Conturi de regularizare TOTAL PASIV 1997 7.323.280 6.648.342 517.309 14.488.931

Pasiv 1998 11.511.796 17.051.072 596.163 29.159.031

Anul 2000 Anexa nr.4 Activ Nr. crt. Specificaie 1998 1999

63

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1. 2. 3. I. 4. 5. 6. II. 7. 8. 9. III.

Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Active imobilizate-total Stocuri Creane Disponibiliti Active circulante Cheltuieli nregistrate n avans Decontri din operaii n curs de clarificare Diferene de conversie-activ Conturi de regularizare TOTAL ACTIV

13.474.050 149.500 13.623.550 8.100.054 6.708.401 663.590 15.472.045 63.436 63.436 29.159.031

14.343.268 215.351 14.558.619 12.155.401 7.220.743 1.277.379 20.653.523 7.512 56.769 2.747.554 2.811.745 38.023.887

Nr. crt. I. II. III. IV.

Specificaie Capital propriu Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Datorii totale Conturi de regularizare TOTAL PASIV 1998 11.511.796 17.051.072 596.163 29.159.031

Pasiv 1999 11.859.456 25.877.637 286.794 38.023.887

Contul de profit i pierdere form prescurtat Anexa nr.5 Nr. crt. 1 2 Denumirea indicatorilor Cifra de afaceri Producia exerciiului
64

Exerciiul financiar 1997 1998 11.525.778 17.735.696 12.083.145 18.002.264

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

3 4 5 I II A B C D E F

Venituri din subvenii de exploatare Alte venituri din exploatare Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare Rezultatul din exploatare Rezultatul financiar Rezultatul curent al exerciiului Rezultatul excepional Rezultatul brut al exerciiului Rezultatul net al exerciiului

228.299 12.973.370 11.573.613 1.399.757 -416.555 983.202 -59.653 923.549 631.033

867. 18.789.475 15.115.939 3.673.536 -714.874 2.958.662 191.789 3.150.451 2.380.028

Anexa nr.6 Nr. crt. Denumirea indicatorilor Exerciiul financiar 1998 1999
65

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1 2 3 4 5 I II A B C D E F

Cifra de afaceri Producia exerciiului Venituri din subvenii de exploatare Alte venituri din exploatare Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare Rezultatul din exploatare Rezultatul financiar Rezultatul curent al exerciiului Rezultatul excepional Rezultatul brut al exerciiului Rezultatul net al exerciiului

17.735.696 18.002.264 867. 18.789.475 15.115.939 3.673.536 -714.874 2.958.662 191.789 3.150.451 2.380.028

42.530.537 45.446.606 47.317.708 37.056.723 10.260.985 -311.378 9.949.607 -500.846 9.448.761 6.180.316

Anexa nr.7 Nr. crt. Denumirea indicatorilor 1999


66

Exerciiul financiar 2000

Lucrare de licen

Analiza cifrei de afaceri

1 2 3 4 5 I II A B C D E F

Cifra de afaceri Producia exerciiului Venituri din subvenii de exploatare Alte venituri din exploatare Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare Rezultatul din exploatare Rezultatul financiar Rezultatul curent al exerciiului Rezultatul excepional Rezultatul brut al exerciiului Rezultatul net al exerciiului

42.530.537 45.446.606 47.317.708 37.056.723 10.260.985 -311.378 9.949.607 -500.846 9.448.761 6.180.316

47.771.483 50.944.779 435.055 52.923.369 46.508.704 6.414.665 -4.440.490 1.974.175 -598.046 1.376.129 661.392

67