ESCUELA ACADMICO-PROFESIONAL ECONOMA MERCADO BANCARIO EN EL PERU ANALISIS DE LA ESTRUCUTRA DE MERCADO

AUTORES: BALANDRA SOLIER, Jos BRICEO CHIHUALA, Natalia MALQUI DE LA CRUZ, Rocio SAVEDRA VALERIO, Arn TOVAR MESTANZA, Jackeline

Aula: 124 Turno: Maana

LIMA, 2013

INDICE 1. Introduccin 2. Conceptos bsicos 2.1 Sistema Financiero 2.1.1 Mercado Monetario 2.1.1.1 2.1.1.2 2.1.1.3 2.1.1.4 Bancos Edpymes Cooperativas Cajas rurales

2.1.2 Mercado de Capital 2.1.2.1 2.1.2.2 Bolsa de Valores AFP

2.2 Mercado Bancario en el Per 3 4 5 6 7 8 9 Historia Bancaria del Per Instituciones Bancarias Instrumentos del Mercado Bancario Objetivos del mercado Bancario Funciones del mercado Bancario rganos rectores y de control Perspectivas del Mercado Bancario Peruano

10 Estructura del Sector Bancario en el Per 10.1 10.2 10.3 Indicadores Seleccionados de la Industria Bancaria Peruana Estructura Analtica y Estimacin Economtrica Anlisis de Panzar y Rosse

11 Sistema Bancario Peruano 11.1 11.2 11.3 Bancarizacin Tendencias de la Banca Posibles riesgos : Adeudados , Sobre endeudados y crditos hipotecarios 12 Oligopolio del mercado Bancario e impacto a la poblacin 12.1 12.2 Oligopolio Bancario en el Per Estrategia del Banco en el Per 2007-2001 12.2.1 Fortalecer la insercin internacional y competitividad.

12.2.2 Promover el desarrollo social y la inclusin 12.2.3 Profundizar la reforma del estado y mejorar la gestin publica .

INTRODUCCIN En el siguiente trabajo monogrfico trataremos el tema de la industria bancaria. En los aos sesenta, en el mundo bancario se poda hablar de principios ticos de trabajo, adems de un contacto con lo que pasaba en distintos niveles del mercado y de la sociedad en general. Pero en la actualidad eso podra relativizarse e, incluso, pasar desapercibido en ese sector, en donde tomar riesgos es lo que nico que parece contar. Distintos sectores sociales desconfan ya de la industria bancaria mundial; empleada que rotan de las empresas en busca de un mejor sueldo a diferencia de que aos atrs estos podan ser leales a un banco durante ms de diez aos. Era una poca en la que cuidar la reputacin de tu banco era como proteger el honor de una mujer, dice el hombre que ya est retirado. La actualidad luce muy distante: la industria se ha convertido en sinnimo de los males de la sociedad -avaricia, inmoralidad, imprudencia- que han provocado la renuncia de. mltiples ejecutivos, entre otras consecuencias. La banca privada peruana, reconocida por su solidez, liquidez y solvencia, representa un sector clave para la economa del pas, a travs de una serie de aportes que van ms all de su natural funcin de intermediacin. El Producto Bruto Interno (PBI) de la actividad financiera en Per creci ms del ciento por ciento entre el 2002 y 2010, registrando tasas de crecimiento anuales importantes durante ese perodo, seal la Asociacin de Bancos (Asbanc).

Manifest que la importancia de la banca en el pas trasciende su rol de intermediacin financiera, en vista de la contribucin de ese sector a la economa, tanto en lo referente a la generacin de empleo formal como a su aporte en materia tributaria por concepto de Impuesto a la Renta (IR). Asimismo, mencion que la industria bancaria demanda una serie de servicios por parte de otras empresas, tales como las dedicadas a seguridad, tecnologas de informacin, comunicaciones, etctera, lo cual tambin coadyuva al dinamismo de estos segmentos. A nivel macroeconmico, la evidencia emprica y diversos estudios han demostrado una correlacin positiva entre profundizacin financiera y crecimiento econmico, variables que se retroalimentan entre s, por lo cual es importante contar con un sistema financiero slido e inclusivo. Al trmino del 2011, la banca dio empleo directo a

47,074 personas, registrando un incremento de 5,662 (13.67 por ciento) en comparacin con diciembre del 2010. En el perodo 2002-2011, el comportamiento fue ascendente, conexcepcin del 2009, ao en el que se observ una cada a raz de la crisis financiera mundial del 2008-2009. As, uno de cada 50 empleos privados en el 2011 fue generado por la industria bancaria. Segn informacin consolidada por Asbanc, a marzo del 2012, la cantidad de hombres que laboran en la industria bancaria representa el 48 por ciento; mientras que las mujeres, el 52 por ciento restante.

2. 2.1

Conceptos Bsicos Sistema Financiero Conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es el de canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con supervit. Cuanto ms eficiente el sistema financiero, mejor para la economa.

2.1.1 Mercado Monetario Tambin llamado mercado de dinero, el mercado monetario es una parte o submercado del mercado financiero, en el que se realizan operaciones de crdito o negocian activos financieros a corto plazo. Comprende el mercado interbancario, el de los certificados de depsito, el de los bonos y pagars del Tesoro, el mercado de letras de cambio y, en general, el mercado de todo activo financiero a corto plazo. Cuando se habla de mercado monetario se suele hacer referencia tanto al mercado primario como al mercado secundario de los diferentes activos que en l se negocian. La

principal funcin del mercado monetario es la de proporcionar al pblico y a los agentes econmicos en general la posibilidad de mantener una parte de su riqueza en forma de ttulos o valores con un elevado grado de liquidez y una rentabilidad aceptable. Los agentes econmicos que intervienen en este mercado ofreciendo y demandando fondos a corto plazo son mltiples. Pero son

los Bancos Comerciales y en Espaa tambin las Cajas de Ahorros, sobre todo a partir de 1978, quienes junto con las Administraciones Pblicas tienen un gran peso en este mercado. Las instituciones financieras no bancarias, como las compaas de seguros de vida y los fondos de pensiones, en ttulos si bien invierten a largo normalmente plazo, para dar sus

disponibilidades

acuden salida a ociosos.

con frecuencia al mercado sus excedentes

monetario

de tesorera transitoriamente

Las Sociedades Mediadoras del Mercado de Dinero (SMMD) fueron introducidas en Espaa en 1981, imitando a instituciones similares de

otros pases financieramente ms desarrollados, con el objeto de fortalecer el mercado monetario nacional. 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 2.1.2.4 Bancos Edpymes Cooperativas Cajas rurales

2.1.2 Mercado de Capital Es el mercado en el que empresas e instituciones pblicas van a buscar dinero para financiarse a mediano y largo plazo. El mercado de capitales es el conjunto de la oferta y la demanda de capitales que se mueven a travs del sistema financiero de un pas a mediano y largo plazo. El mercado de capitales tiene la funcin de congregar a ofertantes y demandantes facilitando las condiciones de contratacin por el uso de fondos y proporcionando liquidez a los instrumentos negociados en ellos. En segundo lugar determinan precios de libre competencia a un precio llamado tasa de inters o tasa de descuento. Adicionalmente, cumplen la funcin de reducir los costos de transaccin debido a los menores costos de bsqueda de la contraparte y obtencin de informacin. Existen muchos mercados de capitales y cada uno de ellos tiende a ser capitalizado, pero al mismo tiempo se encuentran

interconectados e integrados dentro de un orden llamado sistema financiero, en el cual , segn los instrumentos para encaminar el ahorro hacia la inversin y los servicios proporcionados por las diferentes instituciones participantes, se distinguen dos tipos de financiamiento. El primero, mediante un sistema de intermediacin indirecto y el segundo con un sistema de intermediacin directo.

2.2

Mercado Bancario en el Per

3.

HISTORIA BANCARIA EN EL PER La historia bancaria del Per es breve y agitada al comenzar el siglo XIX la mentalidad peruana era adversa a la idea de creacin de bancos. Baquijanoy carrillo haba dicho que no haba peor calamidad para un pas que un banco. La gente guardaba su plata en la casa, en stanos o cajas secretas, o lo enterraba en caso de guerra o de revolucin. La primera idea de banco como institucin de crdito, distinta del tipo de banco de rescate colonial, surgi en la mente de Hiplito unanue como una medida para afrontar la crisis monetaria que arruino al pas durante los aos de lucha por la independencia. La casa de moneda de lima acuaba anualmente de 4 a 5 millones de pesos, pero en el ao 1821 la acuacin apenas paso de un milln. En realidad haba una ausencia completa de nociones de economa monetaria. Era concepto arraigado aquel que conceba la moneda como la riqueza efectiva de un pas. Entre tanto, la agricultura, la ganadera y la minera se encontraban arruinadas. El escaso circulante de plata era extrado de los mercados para pagar en efectivo la importacin de los alimentos que traan los buques extranjeros.

Unanue nombr una comisin para que estudiara la organizacin de un banco sobre la base de un milln de peso de capital que sera aportado por el gobierno y la municipalidad de lima. Tambin el tribunal del consulado

contribuira a su financiacin as como la caja de censos. El propsito era emitir billetes por valor de dos millones de pesos.

Despus de estos estudios, el Per alcanzo una inusitada prosperidad comercial con los grandes negocios guaneros. Casas europeas giraban y aceptaban letras y dirigan el comercio exterior e interior. As fue como en 1862 se lleg a fundar el primer banco, llamado la providencia, con 20 mil acciones representando un milln de pesos. Tal banco segn sus estatutos hara sus operaciones en cuenta corriente, ahorros, seguros y depsitos. El banco se estableci durante la presencia de mariscal San Romn, el 15 de noviembre de 1862, y comenz a emitir billetes. El 23 de marzo de 1863, se instal un nuevo banco llamado el Per con capital de 8000mil pesos divididos en 8 acciones. En el ao 1863 se estableci tambin una sucursal del banco de Londres, Mxico y sudamericana como primer ensayo de organizacin bancaria extranjera en el Per.

En el ao 1874 haba en el pas 11 bancos de emisin y descuento en lima: banco nacional del Per, banco de lima; banco del Per; banco de la providencia, banco de Londres y de la Amrica del sur, banco de crdito hipotecario, banco territorial hipotecario, banco garantizador, banco de Trujillo, banco de Tacna y banco de Arequipa, establecido estos ltimos en las respectivas ciudades.

Lo ms notable de la historia bancaria del Per era que hasta entonces no se haba dictado ninguna reglamentacin de control bancario por el estado. Ya el ministro de Hacienda Novoa y luego el ministro Elguera haban propugnado la idea de legislar en materia de bancos. El ministro Manuel pardo, aferrado a una doctrina estrictamente liberalista, no crea que el estado debera intervenir en la dacin de leyes que trabaran la marcha de los bancos, perdiendo as una oportunidad de salvar al pas de la futura crisis bancaria.

Debe tenerse presente que los bancos de entonces no eran instituciones dedicadas al fomento del comercio y de la industria nacional mediante el crdito. No invirtieron capitales en el Per en ninguna forma, ni estaba controlada la emisin de billetes por el estado. Eran simplemente institutos privados de emisin de billetes, para facilitar operaciones guaneras y la circulacin consiguiente en el mercado interno. Los billetes eran en verdad

representativos de la riqueza peruana, pero riqueza que se llevaba lejos del Per. Un afn desmedido de lucro llevo hasta el extremo de inflar las emisiones con el consiguiente encarecimiento de la vida. El abuso llego hasta la impresin de billetes del ms bajo tipo.

La

crisis

del

1873

La crisis fue tan grave que el ao 1873 el gobierno no pudo soportar ms el peso de sus doctrinas y formulo el primer decreto de organizacin bancaria el 19 de diciembre, sealando ciertas garantas de capital Camilo carrillo contuvieron brevemente el desastre bancario del Per.

Sin embargo, la inflacin prosigui en forma gigantesca, a medida que se haca ms notable la crisis econmica peruana, ya que el pas haba visto desaparecer sus industrias ante el empuje del guano. El metlico se esfumo otra vez y un nuevo pnico sacudi al Per.

Un decreto de 10 de agosto de 1875 del ministro Elguera declaro la conversin temporal del billete bancario, para evitar la quiebra de los bancos. Se recurri tambin a disposiciones sobre la exportacin de metales y acuacin por a casa de moneda; entonces, el 11 de agosto se extrem la medida hasta lograr que los directores de los bancos exigieran de sus accionistas el pago del metlico o en letras sobre Europa de la parte del capital de responsabilidad que quedara por erogar en cada accin, todo con el fin de conseguir que cada banco tuviera un 30% de emisin en metlico o letras sobre Europa.

En el ao 1995 el sistema estaba compuesto por 22 bancos. El nivel ms alto se adquiri en el ao 1997 y 1998 donde existan 25 bancos, que despus de diversas funciones y adquisiciones de activos han quedado en 13 instituciones como muestra el cuadro. Sin embargo despus de la fusin del Banco Sudamericano con el Banco Wiese Sudameris se queda con 12 bancos.

4.

INSTITUCIONES BANCARIAS EN EL PER

En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de cubrir todas las necesidades financieras de la economa de un pas.

Segn el sector social:

Bancos pblicos: Son organismos creados por el gobierno federal con el objetivo de atender las necesidades de crdito de algunas actividades que se consideren bsicas para el desarrollo de la economa de un pas.

Bancos

privados: Son

tambin

llamados bancos comerciales y son

instituciones cuya principal funcin es la intermediacin habitual que efectan en forma masiva y profesional el uso del crdito y en actividades de banca.

Bancos Mixtos: Actan como bancos comerciales en la intermediacin profesional del uso del crdito y actividades ligadas al ejercicio de la banca.

Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es recibir depsitos de ahorro del pblico.

Bancos de depsito: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es la de recibir del pblico en general depsitos bancarios de dinero retirables a la vista mediante la expedicin de cheques a su cargo.

Bancos Financieros: Tambin conocidos como bancos de inversin, son los que tienen la finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economa.

Bancos de capitalizacin: Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales mediante contratos que celebra con el pblico por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.

5.

INSTRUMENTOS DEL MERCADO BANCARIO

El cobro de intereses es el pago de los deudores o cuentahabientes por un inters a un prstamo.

Recibir dinero de ahorradores. Como sabemos la mayor parte del dinero de los bancos viene por los depsitos de los ahorradores.

El encaje legal es un depsito que los bancos tenan la obligacin de entregar al banco central para que ste pudiera asegurara la existencia de fondos en efectivo a los bancos comerciantes, de tal manera que estos ltimos pudieran enfrentar, cuando se necesitara, el retiro de grandes volmenes de efectivo por parte de los cuentahabientes.

El coeficiente de liquidez del banco viene dado por el porcentaje de activos lquidos sobre pasivos; para un banco, ste estar determinado

por la proporcin de activos en efectivo sobre el total de activos, y a veces est sujeto a la regulacin gubernamental

La oferta de dinero es un instrumento bsico tambin lo es de la poltica econmica- y es lo que un gobierno ejerce sobre el control de la creacin de crditos y de dinero por el sistema bancario, a travs de su sistema de finanzas.

6. OBJETIVOS DEL SISTEMA BANCARIO a. Controlar las tasas de inters bancarias. b. Emisin y control de dinero, bonos, divisas y otros ttulos de valor. c. Prestarse como fondo de apoyo a la economa de un pas. d. Poner en circulacin los signos monetarios. e. Poner fijas las tasas de inters de las instituciones bancarias de acuerdo a sus necesidades. 7. FUNCIONES DEL MERCADO BANCARIO Canaliza recursos de los agentes superavitarios que no tienen buenas

oportunidades de inversin hacia los agentes deficitarios que tienen mejores oportunidades de inversin y estn dispuestos a pagar intereses por ello. Permite mejorar la asignacin de recursos al hacerse productivos los recursos que de otra forma no se usaran elevando el nivel de produccin y consumo lo que mejora el bienestar de la sociedad. Reduce los costos de transaccin de la canalizacin de recursos.

8. rganos rectores y de control 9. Perspectivas del Mercado Bancario Peruano 10. Estructura del Sector Bancario del Per El sector bancario peruano ha experimentado cambios estructurales significativos a comienzo de los aos noventa, pasando por un proceso de reformas, privatizaciones, y de apertura al ingreso de nuevos bancos extranjeros. Es importante sealar que los bancos en el Per constituyen la fuente primordial de financiamiento de las empresas y familias, por lo que consideramos necesario estudiar y analizar la estructura del mercado, la competencia y la eficiencia del sector bancario. As mismo, es importante hacer notar que los bancos no intermedian recursos financieros de manera pasiva, sino que evalan a los prestatarios ya signan crdito a los mejores prospectos

presentados por las empresas y familias, y por lo tanto determinan lo que se produce, de manera que siguiendo los planteamientos de King y Levine(1993) el sistema financiero afecta la produccin y el desarrollo econmico. Cuadro 1. Estructura del Sector Bancario del Per (en miles de nuevos soles al 31 de diciembre del 2005) Podemos sealar que los tres bancos mas grandes del sistema bancario son: el Banco de Crdito, el Banco Continental y el Banco Wiesse Sudameris, que tiene activos totales que significan el 38.4 % del PBI en el 2005, indicndonos su gran importancia en la economa peruana. De otro lado, los tres bancos grandes antes sealados controlan el 75.5% de los activos del Sistema Bancario, indicndonos el alto nivel de concentracin, as como la gran escala del negocio bancario, lo que

constituye una barrera alta para la competencia en el mercado bancario.

10.1 Indicadores seleccionados de la Industria Bancaria Peruana Al fin de objetivizar el grado de importancia de estos bancos se debe hacer notar que el 70% del total de prstamos del Sistema Bancario es otorgado por los tres bancos principales, mostrndonos su gran capacidad para intermediar fondos, los cuales son dirigidos fundamentalmente a las empresas grandes y medianas.

As mismo, se observa un aumento significativo de la participacin de la banca extranjera, ya que los activos de estos bancos pasan de constituir el 705% en 1995 a 56.4% en el 2005; de tal manera que el efecto negativo de la alta concentracin de la banca es mitigada en parte por la presencia de la banca extranjera, que significa un mayor nivel de competencia en el mercado bancario En cuanto a la calidad de los activos se tiene que sta ha mejora en los ltimos cinco aos, ya que los prestamos otorgados constituyeron el 97.7%

en el 2005, luego de la recuperacin de la crisis de finales de los aos noventa. La disminucin de los prestamos en mora es otro indicador de la mejora de la calidad de los activos, sin embargo, no se debe dejar de sealar que el estado compro la cartera pesada de los bancos privados para evitar la perdida de confianza en el sistema. Adems, los bancos adoptaron las medidas regulatorias referentes a las provisiones como parte de los prestamos en mora, que significaron en el 2005 el 233.4% de los prestamos en mora, tal como puede apreciarse en el cuadro 2.

10.2 Estructura Analtica y Estimacin Economtrica Marco Terico y Literatura La medicin de la competencia en la industria es de gran importancia para el desarrollo de las polticas pblicas de un pas, y de acuerdo a lo planteado por Bikker y Haaf (2000) se pueden dividir en dos grandes grupos los enfoques tericos sobre la competencia en la industria. El enfoque estructural y el No Estructural. Los estudios estructurales se concentran en los parmetros de la estructura de mercado, y se van en el Paradigma de la Estructura-Conducta-Resultados (ECR), en donde se asume que el desempeo del mercado depende de la estructura del mercado; y de otro lado, los estudios no estructurales que fueron desarrollados como respuesta a las diferencias empricas de los modelos estructurales, y que emplean los planteamientos de la Nueva Organizacin Industrial. Medidas de Competencia No Estructurales Este enfoque emplea los nuevos desarrollos de la organizacin industrial sobre el poder de mercado, las mejoras de los modelos de competencia imperfecta, y hace nfasis en el anlisis de la conducta competitiva de los bancos en ausencia de medidas estructurales, e ignoran el impacto de la concentracin. Se evala la estructura del mercado y el nivel de competencia de los bancos a travs de la fluctuacin de los costos. Se han desarrollado tres modelos: el Iwata (1974), Bresnahan (1982), y el de Panzar & Rosse (1987), (P&R). el modelo de P&R ha sido aplicado para distintas economas de pases desarrollados, as como de Amrica Latina.

10.3 Anlisis de Panzar & Rosse

El mtodo No Estructural desarrollado por Panzar & Rosse (1987) para determinar la competitividad del comportamiento de los bancos, se basa en las propiedades de la esttica comparativa de la forma reducida del ingreso, basada en datos cruzados. Panzar & Rosse muestran que si su mtodo va a determinar resultados razonables, los bancos necesitan operar en el equilibrio de largo plazo ( es decir el numero de bancos necesita ser determinado endgenamente por el modelo); y los resultados de los bancos deben estar influenciados por las acciones de otros participantes de l mercado. Adems, se asume que la elasticidad precio de la demanda es mayor que la unidad, y que se tiene una estructura de costos homognea. Para obtener el producto de equilibrio y el numero de bancos de equilibrio, la utilidad ser maximizada a nivel de banco y de marginal es igual a su costo marginal, Bikker y Haff (2000). Adems, el poder de mercado es medido hasta la extensin en la cual un cambio en el precio de un factor de entrada (input), es reflejado en el ingreso de equilibrio ganado por el banco i, que ser la gua para el presente trabajo.

11. Sistema Bancario Peruano a. Bancarizacin b. Tendencias de la Banca c. Posibles riesgos : Adeudados , Sobre endeudados y crditos hipotecarios

12. OLIGOPOLIO DEL MERCADO BANCARIO E IMPACTO A LA POBLACIN

12.1 EL OLIGOPOLIO BANCARIO EN EL PER

Los bancos tienen muchos mecanismos para ganar dinero, pero el ms importante es la diferencia entre los intereses cobrados en los prstamos y los intereses pagados en los distintos tipos de depsitos. Ese margen se denomina spread, y en el Per es altsimo.

De acuerdo al Banco Mundial (BM), a datos de 2010 la tasa de inters activa (crditos o prstamos) en el pas tena un promedio del 19%, y la pasiva (lo que el banco le paga a sus ahorristas), del 1,5%. La diferencia entre

ambas cifras es del 17.5%, y explica a grandes rasgos el margen que le queda a los bancos entre lo que pagan por los depsitos y cobran por los crditos. Si se toman los datos del BM y se realiza una especie de deprimente tabla de posiciones entre los pases con mayor spread del mundo, el Per se situara en la dcima posicin. Pases como Hait, Honduras, Venezuela, Sierra Leona y otros tantos con serios problemas econmicos e inestabilidad poltica y social tienen un spread ms bajo que el nuestro.

Desde la teora, un spread alto implica riesgo econmico. Es decir, los bancos no tienen confianza en que los ciudadanos cumplan con sus obligaciones, y por ello suben los intereses de los crditos y bajan el de los depsitos, porque esperan un alto nivel de morosidad. Sin embargo, el crecimiento reciente y las perspectivas indican que el Per no es un pas riesgoso, sino todo lo contrario, se ha transformado en un pas previsible, que proyecta confianza y atrae inversiones. Entonces, si no da indicio de riesgo y las ganancias son rcord, por qu el spread es tan alto? El superintendente de la SBS, Daniel Schydlowsky, admiti que a largo plazo, un sistema monopolizado no es estable, y por ello el Estado debe trabajar para mejorar la competencia. Sin embargo, confes que la premisa de la SBS es velar por la estabilidad del sistema, para garantizar los depsitos de los ahorristas, an si ese sistema es oligoplico. Con algo de resignacin, Schydlowsky manifest que en el Per no hay leyes regulatorias: Para bien o para mal, el marco legal del Per es un mercado en el que las tasas de inters se fijan libremente. No hay marco regulatorio que se limite a fijar las tasas, no hay concepto de usura a nivel de las actividades comerciales. El economista peruano radicado en Mxico, Oscar Ugarteche fue ms contundente: el sistema peruano es un oligopolio concentrado y por lo tanto casi no hay competencia. El economista peruano advirti adems que la tasa activa en el Per es demasiado elevada. Si consideras que la inflacin estuvo alrededor del 4%, y la tasa de inters activa promedio supera el 19%, entonces ah hay una percepcin de riesgo demasiado alta, estim. Para el autor de La Arqueologa de la modernidad, hay una voracidad desmedida por parte de los bancos, y una ausencia absoluta de control del Estado. Si los bancos obtienen el

dinero mediante los crditos del Banco Central e interbancarios, con una tasa alrededor de un 4%, y por los depsitos pagan intereses en algunos casos cercanos al 1%, pero por los crditos exigen tasas altsimas, entonces lo que t tienes ah es un robo a mano armada, sentenci. El economista de la Universidad del Pacfico, Carlos Parodi, opin que es tarea del Estado generar mayor competencia a travs del ingreso de nuevas entidades financieras para que el entorno ms competitivo disminuya tasas.

12.2 La Estrategia del Banco en el Per 2007-2011

La nueva estrategia 2007-2011 da continuidad al trabajo del Banco en el pas alrededor de temas relacionados a la competitividad, el desarrollo social y la modernizacin del Estado, tomando en cuenta las lecciones aprendidas y las recomendaciones de OVE delineadas en el captulo precedente.

La estrategia, que se fundamenta en una amplia discusin de polticas con el Gobierno y la sociedad peruana para identificar las restricciones que enfrenta el pas en alcanzar los objetivos de desarrollo, tiene el propsito de apoyar la agenda de desarrollo del Per en la profundizacin del crecimiento econmico sostenible del pas, con mayor generacin de oportunidades para la mayora de peruanos. El apoyo del Banco se agrupa en tres pilares estratgicos:

12.2.1

Fortalecer

la

insercin

internacional

competitividad

Este eje estratgico tiene como objetivo central el fortalecer la insercin internacional y la competitividad como principales motores del crecimiento sostenido de la economa peruana y la generacin de empleo. Para ello, se requerir ampliar el acceso a los mercados internacionales, diversificar la estructura productiva y promover la inversin y la productividad del sector privado.

Situacin actual y principales desafos El desempeo reciente del sector externo en el Per ha sido extraordinario. El incremento en el valor de las exportaciones de bienes, lideradas por las exportaciones mineras, no tiene precedentes en las ltimas seis dcadas de

historia peruana.19 Las exportaciones no tradicionales, en particular agrcolas y textiles, tambin han registrado un crecimiento significativo.

Pese a estos resultados positivos, la economa peruana contina siendo relativamente cerrada. El grado de apertura, medido como la suma de las exportaciones y las importaciones como porcentaje del PBI, no ha cambiado sustancialmente en los ltimos 40 aos21 y las exportaciones per cpita continan entre las ms bajas del continente. Los productos primarios y las manufacturas intensivas en los mismos explican ms del 80% de las ventas externas del pas. La participacin de las exportaciones de manufacturas figura entre las ms bajas de la regin. La escasa diversificacin de las exportaciones peruanas y su dependencia en exportaciones poco sofisticadas de un nmero limitado de recursos naturales pueden ser factores restrictivos al potencial del crecimiento de largo plazo, tal como la evidencia emprica sugiere.

Adicionalmente, esta concentracin en bienes intensivos en capital explica en parte por qu el crecimiento reciente no se ha traducido en aumentos importantes del empleo en el sector formal de la economa.

Principales reas de apoyo del Banco Acceso a mercados El Gobierno ha emprendido una estrategia activa para conseguir la ampliacin del acceso a los mercados externos a travs de la integracin y de acuerdos de libre comercio con varios pases, entre estos destaca el acuerdo con los Estados Unidos, dado su peso como el principal mercado mundial y mayor destino de las exportaciones peruanas. Otros acuerdos con la Unin Europea, Chile, Mxico, Tailandia y Singapur estn en marcha como parte de una estrategia de competencia, bsqueda de nuevos mercados, diversificacin sectorial y geogrfica.

Los gobiernos de EE.UU. y del Per llegaron a un acuerdo sobre los trminos del tratado de libre comercio entre los dos pases, y actualmente se encuentra en proceso de implementacin.

La formalizacin del Tratado de Libre Comercio con los EE.UU. y otros acuerdos comerciales es slo el primer paso de un largo proceso. Su implementacin demandar un notable esfuerzo en trminos de reformas legales, nuevas regulaciones, estndares, procedimientos administrativos y modificaciones de orden institucional. De acuerdo a estudios del BID, una vez implementado el TLC con EE.UU., las industrias que experimentaran la mayor expansin seran textiles y confecciones, productos metlicos y alimenticios. 23

Agenda interna Si bien los diferentes escenarios son favorables, los acuerdos comerciales per se no son una panacea para alcanzar mayor crecimiento y diversificacin de las exportaciones. Para que la mayor insercin internacional se convierta en un instrumento que apoye la consecucin de los objetivos de desarrollo, el Gobierno del Per est promoviendo paralelamente una agenda interna de competitividad complementaria al proceso de apertura comercial, que permita potenciar las oportunidades y minimizar los riesgos. 12.2.2 Promover el desarrollo social y la inclusin

Este pilar tiene como objetivo general apoyar el desarrollo de las condiciones, capacidades y oportunidades necesarias para que la mayora de la poblacin pueda participar efectivamente del crecimiento econmico, mejorar su bienestar y reducir as la pobreza y la desigualdad. Para ello, ser fundamental incrementar la cantidad y calidad de la inversin social y la efectiva provisin de bienes y servicios pblicos, asegurando mayor inclusin y oportunidades para la poblacin ms vulnerable y marginada.

Este pilar es complementario al apoyo a la insercin internacional y competitividad y conjuga esfuerzos en tres reas interrelacionadas:

* Inversin de largo plazo en capital humano (educacin, salud, vivienda y saneamiento * * Proteccin Oportunidades social para e la bsico) inclusin, mayora.

Situacin

actual

principales

desafos

El Per ha tenido una larga historia de pobreza, discriminacin y exclusin social. Casi la mitad de la sociedad peruana carece del capital humano y las condiciones iniciales necesarios para subsistir en la economa moderna. La mayora de estas personas laboran al margen del sector formal en pequeas o micro-empresas, o en agricultura de subsistencia y de baja productividad y son muy vulnerables a choques externos que afectan su capacidad de trabajar. El crecimiento econmico reciente sin duda representa una oportunidad para enfrentar los desafos sociales del Per. Sin embargo, uno de los principales problemas ha sido la limitada base del crecimiento econmico y una insuficiente generacin de empleo.

El mayor crecimiento y nuevos empleos son condiciones necesarias pero no son suficientes para mejorar la situacin de bienestar social del Per. Se requerir adems una accin deliberada por parte del Estado para asegurar mayor y mejor inversin social y entrega de bienes y servicios pblicos para la poblacin ms pobre, tal como se plantea en este segundo pilar estratgico. Varios estudios muestran que el gasto social en el Per, pese a un significativo incremento, se caracteriza por ser en varios casos ineficiente y regresivo.

Principales reas de apoyo del Banco La plataforma social del gobierno consta de tres ejes (i) garantizar un mayor acceso a los servicios bsicos (ii) promover oportunidades de empleo formal y (iii) afianzar el sistema de proteccin social.37 Central en esta estrategia es el nfasis en la calidad de la educacin, gracias al consenso logrado en el mbito del Acuerdo Nacional. a) Acceso a servicios pblicos bsicos La propuesta del gobierno pone nfasis en acceso a educacin, salud, agua potable y saneamiento y vivienda para los ms vulnerables a travs de intervenciones articuladas. El Banco propone continuar acompaando la consecucin de los objetivos de largo plazo en estas reas.

b) Promocin de oportunidades

Para lograr un impacto sostenible en el desarrollo social, las autoridades han optado por una estrategia para mejorar la generacin de empleos en sectores intensivos en mano de obra, y apoyar el desarrollo de los negocios rurales a travs de iniciativas que permitan definir claramente los derechos de propiedad de la tierra. El enfoque en esta rea complementa y fortalece los objetivos del pilar de competitividad c) Proteccin social El gasto social ha aumentado de 3,9% del PBI en 1990 a 7,3% en el 2005. No obstante la pobreza no ha disminuido lo cual seala problemas de eficiencia. Los programas consiguen resultados limitados por la falta de focalizacin y la debilidad institucional que caracteriza el sistema de proteccin social. En el caso de la seguridad social, el sistema presenta una cobertura muy limitada: en el 2000, el 72 % de los trabajadores dependientes y el 83 % de todos los trabajadores no estaba afiliado al sistema de seguridad social. El gobierno est diseando un plan de racionalizacin y focalizacin de los programas de proteccin social con el objetivo de fortalecer el impacto de las intervenciones sociales; disminuir los gastos administrativos, generar economas de escala y de mbito en la provisin de servicios pblicos y fomentar la rendicin de cuentas y el impacto en los beneficiarios. 12.2.3. Profundizar la reforma del Estado y mejorar la gestin pblica Este eje estratgico es fundamental para fortalecer la gobernabilidad democrtica del Per y es crtico para la instrumentacin de la estrategia del Banco en el pas. Tiene como objetivo central apoyar los esfuerzos del pas para mejorar la gestin del Estado a nivel nacional y sub nacional en la provisin de bienes y servicios pblicos y fortalecer los mecanismos de rendicin de cuentas necesarios para mantener un sistema econmico dinmico, competitivo y equitativo.

Situacin actual y principales desafos La administracin pblica peruana ha registrado avances en particular en las funciones de conduccin macroeconmica, incluyendo la poltica fiscal, y en algunas reas reguladoras donde el Estado peruano muestra un buen

desempeo. Sin embargo, todava adolece de una baja eficacia general sobre todo en lo concerniente a la prestacin de bienes y servicios, mostrando su peor desempeo en la provisin de infraestructura y de servicios de carcter social. Esto se refleja en los indicadores de confianza en las instituciones pblicas, en partculas los relativos a las bajas percepciones de su cualidad y de corrupcin, donde Per, segn los indicadores del Foro Econmico Mundial, se halla en el 85 y 75 percentil respectivamente. La capacidad del gobierno de consolidar el crecimiento econmico y fortalecer las finanzas pblicas, impulsar el desarrollo del sector privado y promover la creacin de oportunidades radica en el marco del fortalecimiento de la gobernabilidad democrtica incluyendo

Una administracin pblica eficiente y flexible que contribuya tanto a un clima de negocios La favorable como de un a la equidad de y la inclusin que social alinee

implementacin

esquema

descentralizacin

responsabilidades, fortalezca las capacidades para un mejor acceso a los servicios bsicos y la inversin pblica, y fomente la competitividad local. Una mayor calidad de la gestin presupuestaria, en particular del gasto pblico. Principales reas de apoyo del Banco

La naturaleza transversal de los temas institucionales emerge claramente del plan de Gobierno que enfatiza la reforma del estado como instrumental para los objetivos de afianzar el manejo macroeconmico, mejorar la calidad del gasto social y favorecer el desarrollo del sector privado. Las reformas planteadas proponen la racionalizacin de los programas de proteccin social y un nfasis en la descentralizacin de la provisin de los servicios para una mayor calidad del gasto pblico, y el fortalecimiento del sistema judicial. Descentralizacin y Mejora de la Gestin de gobiernos sub nacionales

a) Descentralizacin y Mejora de la Gestin de gobiernos sub nacionales El Per es una de las naciones ms centralizadas de Amrica Latina. En el ao 2003 el gobierno central concentraba cerca del 86% de los ingresos pblicos despus de transferencias, frente a un 65% en promedio en los gobiernos de pases medianos y grandes de la regin y a un 54% en los pases desarrollados.

El gasto pblico presenta un patrn similar: en 2003 los gobiernos sub nacionales fueron responsables del 12% del gasto total, frente al 35% en Amrica Latina y al 43% en los pases desarrollados. Por otro lado, Lima concentra la mayor parte de la actividad econmica: el 57% de la industria, el 62% del comercio, el 46% de la poblacin econmicamente activa y la generacin de 53% del PBI. Esta situacin resulta en una absorcin del 86% de la recaudacin fiscal por parte de la capital.

b) Modernizacin del gobierno nacional La administracin pblica en el Per es considerada poco eficiente. Segn los indicadores del Foro Econmico Mundial, por ejemplo, el Per ocupa la posicin 96 entre 125 pases en trminos de eficiencia de la gestin pblica. Las principales debilidades radican en la baja capacidad fiscal del erario pblico, la excesiva rigidez presupuestaria, y la limitada capacidad de planificacin estratgica. A pesar de los esfuerzos realizados en los ltimos aos, todava existen ineficiencias resultantes de: (i) una inadecuada participacin de todas las partes interesadas en el proceso de toma de decisiones del gasto (e.g., ministerios sectoriales, Congreso, ciudadanos, etc.); (ii) la ausencia de una direccin estratgica general para la mejora de la gestin pblica; (iii) la debilidad de los organismos ejecutores del gasto, especialmente los gobiernos locales; (iv) la inercia presupuestaria e insuficientes incentivos al desempeo por resultados; y (v) la debilidad del sistema de adquisiciones pblicas.

En cuanto a la transparencia y rendicin de cuentas, el Per ha mejorado sus sistemas de control, como por ejemplo la ampliacin del acceso pblico a la informacin sobre la gestin del gobierno, y en general, la mejora de los sistemas de informacin. Sin embargo, persisten obstculos al desarrollo de las acciones de control horizontal (i.e., la que se ejerce por parte de otros organismos del Estado como es el Poder Judicial, el Legislativo y la Contralora General de la Repblica CGR).

c) Justicia y Seguridad La percepcin de que el sistema de justicia no es independiente de los otros poderes del Estado y es fcilmente influenciable es generalizada. Los cambios

legislativos y polticos registrados desde 2001 han coadyuvado a fortalecer la independencia externa del Poder Judicial y del Ministerio Pblico, aunque an persisten dudas sobre la transparencia en el funcionamiento del Consejo Nacional de la Magistratura. La independencia interna del sistema judicial (Ej. la que se predica del juez con respecto a sus superiores jerrquicos), ha mejorado. Sin embargo, todava existen debilidades debido a la falta de transparencia en el proceso de nombramiento, confirmacin y remocin de jueces. Finalmente, la debilidad institucional de los organismos que conforman la administracin de justicia en general, y del Poder Judicial en particular, crea un ambiente que propicia la corrupcin y tiende a debilitar la supuesta independencia del juez con respecto de las partes en litigio. La percepcin de independencia del poder judicial y de seguridad se ubican entre las ms bajas del mundo, colocando Per en lugar 119 y 109, respectivamente, entre 125 pases (FEM, 2006).

El Banco est acompaando al pas en las etapas iniciales de implantacin del plan de modernizacin del Poder Judicial elaborado por CERIAJUS que se articula en las siguientes reas temticas: (i) acceso a la justicia, (ii) polticas anticorrupcin, (iii) modernizacin de los despachos fiscal y judicial, (iv) recursos humanos, (v) gobierno y presupuesto (vi) predictibilidad y jurisprudencia, (vii) reforma penal y (viii) adecuacin normativa. En el tema de seguridad, el apoyo del Banco apunta al mejoramiento de los servicios del Ministerio del Interior y el Sistema Nacional de Seguridad Ciudadana, la profesionalizacin de la Polica Nacional, y a las iniciativas locales de prevencin que contribuyan a una reduccin de la violencia y criminalidad.