Impacts Micro Finance

Division de la Documentation
Janvier 2002
BIBLIOGRAPHIE THEMATIQUE N 5
MICRO FINANCE :
Produits, impacts, viabilit financire et rduction de la pauvret
Avant-Propos
Gnralits
Services micro financiers
Impact
Viabilit financire, prennit, rglementation
Lutte contre la pauvret
AfD / Division documentation/A. Lambse/Bibliographie thmatique n5/ Impacts micro finance / janvier 2002
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Avant-Propos
Lindustrie de la micro finance continue de se dvelopper et de se structurer un peu partout dans le monde comme un outil de fourniture de services financiers aux populations les plus dmunies dans des environnements faible taux de bancarisation et par la mme comme un puissant vecteur de lutte contre la pauvret. On parle mme maintenant de commercialisation de la micro finance et certains observateurs se demandent si se faisant elle ne sloigne pas de son objectif initial de bancarisation de groupes cibls de population. Dans les PED, les autorits locales ou des agents conomiques souvent appuys par les bailleurs de fonds se focalisent sur le dveloppement des systmes de financement spcifiques, IMF (Institutions de micro finance) ou SFD (Systmes financiers dcentraliss) comme substitut aux programmes de micro finance, avec pour objectif final la viabilit financire et la prennit afin de les insrer dans le systme financier lgal, tout en cherchant par ailleurs inciter les banques commerciales intgrer ce secteur dactivit, soit en partenariat avec les IMF, soit en dveloppant leur portefeuille de micro crdits. LAfD pour sa part sintresse cette problmatique depuis de nombreuses annes, et y a consacr entre 1987 et 1999, un montant dengagements de 102 millions deuros. Cette bibliographie thmatique ralise au cours de l'anne 2001 prsente une slection douvrages et danalyses sur les thmes actuellement les plus pertinents de la micro finance. Elle est conue comme un instrument de travail destination de tous les agents du groupe de lAfD intresss par cette problmatique afin quils puissent nourrir leur propre rflexion, celle de leurs correspondants, et le cas chant concourir l'adaptation des politiques des diffrents acteurs dans ce secteur. Tous les documents cits sont disponibles au Centre de Documentation de lAfD. Elle comprend prs dune centaine de rfrences et traite successivement des sujets suivants : 1 - Gnralits 2- Services micro financiers : micro assurance, micro pargne, micro leasing, fonds de garantie 3 - Impacts : mthodologie dvaluation, dfection des clients 4 - Viabilit financire, prennit, rglementation, transparence 5 - Lutte contre la pauvret Chaque partie, sauf la 1re et la 5me qui comprennent galement des documents recenss dans les bases de donnes internes de DCI/Doc, Mmoria (documents de travail de lAfD) et/ou CFI (documents de travail du groupe de la Banque mondiale), est organise autour de deux catgories de rfrences, avec, dune part des ouvrages ou des analyses spcifiques, et dautre part des articles et tudes. Ces rsums sont suivis par une rubrique Pour en savoir plus signalant des rfrences disponibles sur des sites Internet permettant de complter ou d'largir le champ de connaissance. A lintrieur de chaque sous-partie, les rfrences sont classes par date de publication croissante. Cette bibliographie tant une mise jour de celle plus gnraliste ralise en septembre 1998, il a t retenu de limiter la recherche sauf exception, aux analyses publies partir de 1999. Une slection de sites Internet et de priodiques favoris est par ailleurs propose en annexe dans une rubrique Autre sources dinformation
A. LAMBESE - B. NORA
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SOMMAIRE
1 GENERALITES Ouvrages et rapports Articles et tudes Mmoria CFI 2 SERVICES MICRO FINANCIERS 2.1 - Gnralits Ouvrages et rapports Articles et tudes 2.2 - Micro assurance Ouvrages et rapports Articles et tudes 2.3 - Micro pargne Ouvrages et rapports Articles et tudes 2.4 - Micro leasing, Fonds de garantie Ouvrages et rapports Articles et tudes Pour en savoir plus 3 IMPACT Ouvrages et rapports Articles et tudes Pour en savoir plus 4 VIABILITE FINANCIERE, PERENNITE, REGLEMENTATION 4.1 - Viabilit financire, prennit Ouvrages et rapports Articles et tudes 4.2 - Rglementation Ouvrages et rapports Articles et tudes Pour en savoir plus 5 LUTTE CONTRE LA PAUVRETE Ouvrages et rapports Articles et tudes CFI Pour en savoir plus Annexe : autres sources dinformation p. 28 p. 21 p. 18 p. 4
p. 9
p. 31
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I - GENERALITES
Ouvrages et Rapports
01 - Runion des assembles annuelles du micro-crdit n3 - Microcredit summit, 1999/06, 16 p. +38 p. +21 p. +32 p. - Cote E4.290 Ce dossier regroupe quatre tudes parmi celles prsentes et discutes la 3me runion annuelle de la campagne du Sommet du micro crdit qui sest tenue Abidjan (Cte dIvoire) du 24 au 26 juin 1999. 1 - Prsentation de mcanismes permettant une meilleure allocation des ressources alloues par les bailleurs de fonds aux programmes de micro crdits locaux agissant dans lobjectif et des thmes de base du Sommet du micro crdit de Muhammad Yunus, 16 p. 2 - Le dfi du Sommet du micro crdit : comment obtenir lautonomie financire institutionnelle tout en prservant lengagement dagir auprs des familles les plus pauvres de David S. Gibbons et Jennifer W. Meehan, 38 p. 3 Evaluation et amlioration de limpact du micro crdit de Susy Cheston et Larry Reed (dir), 21 p. 4 - Comment liminer les obstacles lidentification des familles les plus pauvres dAnton Simanowitz et Ben Nkuma (dir), 32 p. 02 - Banques et finance en Afrique - Marchs tropicaux et mditerranens, hors srie, 1999/07 - Cote AFR Au sommaire de ce numro, deux articles sur la micro-finance : 1/ La micro-finance en Afrique de Martin Abga, pp. 2-9 qui montre que bien que lancs il y a une quarantaine dannes au Nigeria, les systmes financiers dcentraliss dAfrique de lOuest (systmes de caution solidaires, caisses villageoises dpargne et de crdits, systmes mutualistes), se sont dvelopps pour pallier la disparition des banques de dveloppement et la rduction des crdits octroys par les banques primaires. La loi-cadre de dcembre 1993 appele projet dappui la rglementation des mutuelles dpargne et de crdit (PARMEC), a pour but de scuriser les oprations par linstauration de rgles prudentielles propres, de protger les dposants et de renforcer lautonomie financire. En dpit des progrs raliss, le volume des prts demeure limit en termes macro-conomiques et infrieur aux besoins des populations. 2/ Banques et institutions de micro-finance : complmentarits et articulation, de Fod Ndiaye, pp. 10-16 Le recensement ralis par le PARMEC montre que 79 % des systmes financiers dcentraliss sont de cration rcente, annes 1990-97, contre 3 % pour la priode 1980-89. 03 - Commercialization of microfinance : a framework for Latin America. Commercialisation de la micro finance : un cadre pour lAmrique latine. Poyo, Jeffrey; Young, Robin - Microenterprises best practices, 1999/07, 34 p. - Cote E4.280 Cette tude analyse le dveloppement du march de la micro finance en Amrique latine et les consquences pour les diffrents acteurs, bailleurs de fonds, ONG, micro entrepreneurs, ainsi que les problmes institutionnels ou de viabilit, sans oublier les relations avec le systme bancaire classique. 04 - Exploring client preferences in microfinance : some observations from Safesave. Quelles sont les prfrences des clients en matire de micro-finance : quelques observations tires de lexprience de Safesave. CGAP Focus note, n18, 2000/09, 12 p. - Cote E4.284 Ce document analyse les oprations ralises (retraits, emprunts, pargne, remboursement de crdit) par la clientle de Safesave, une petite institution de micro finance qui opre dans les bidonvilles de Dhaka. Elle gre les comptes individuels dune clientle compose de femmes, dhommes ou denfants. Les oprations sont ralises au cours des visites quotidiennes dagents de Safesave, soit domicile ou sur le lieu de travail des clients.
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05 The microfinance revolution : sustainable finance for the poor. La rvolution micro finance, finance durable pour les pauvres Robinson, Marguerite S. Banque mondiale, may 2001, 304 p. Cote E2. 115 Une nouvelle rvolution est en train de se drouler dans le monde en matire daccs au crdit des populations faible revenu. La rvolution de la micro finance permet en effet laccs des populations actives les plus pauvres aux services financiers de base et une certaine chelle notamment grce la structuration dorganisations financires comptitives et prennes. Dans quelques pays, cet objectif a t atteint, dans dautres il est en cours de ralisation. Lmergence dune industrie de la micro finance a de profondes implications sur le dveloppement conomique et social des populations, et pour la premire fois dans lhistoire, le capital est en cours de dmocratisation. Cet ouvrage traite en particulier de la mutation des systmes de crdit subventionns par les gouvernements et bailleurs de fonds, vers un systme dinstitutions financires de micro finance autosuffisantes et proposant des services dpargne volontaire et de crdit.
Articles et Etudes
06 - Group-based management of savings and credit : the case of AKRSP in Pakistan. Les groupes cibles de gestion de lpargne et du crdit : lexemple de AKRSP au Pakistan - Harper, Annie - Small enterprise development, vol. 9, n 2, 1998/06, pp. 29-41 Lutilisation des groupes-cibles comme des forums pour faciliter la mobilisation de lpargne et comme canaux de distribution du crdit est largement perue comme un bon moyen de rsoudre nombre de difficults dcoulant de la fourniture de services micro financiers aux pauvres. Nanmoins, il existe un risque que cette approche se dveloppe dans une mconnaissance du fonctionnement de ces groupes ou des difficults surmonter. Cet article met laccent sur la ncessit dune meilleure connaissance et comprhension du fonctionnement des groupes cibles, dans le cas prcis de gestion dlgue. Il analyse par ailleurs les avantages et les inconvnients dun tel systme bas sur des groupes plus importants et plus flexibles que le modle originel de la Grammeen bank dans lequel un prteur accorde une ligne de crdit au groupe, collectivement responsable pour la distribution et la gestion des crdits accords aux membres. Il conclut sur les besoins en matire dappui du prteur dans les domaines de la formation, des services et produits, de contrle, tout en favorisant une certaine flexibilit permettant aux groupes de dvelopper leur propre systme pour mieux rpondre aux besoins et demandes particulires de leurs membres. 07- Second-tier microfinance institutions. Les institutions de micro finance chapeau - Mc. Guire, Paul - Small enterprise development, vol. 9, n2, 1998/06, pp. 17-28 Au cours de ces dernires annes, un certain nombre de pays asiatiques ont dvelopp des institutions de micro finance chapeau afin de canaliser les fonds des gouvernements et/ou des bailleurs de fonds des taux concessionnels aux SFD. La plus importante est la fondation Palli Karma Sahayak au Bangladesh, mais on en trouve aussi aux Philippines, en Inde et au Sri Lanka. Cet article donne un aperu de lactivit de ces institutions. Il montre quelles peuvent tre un moyen efficace pour les gouvernements et les donateurs de canaliser laide financire aux institutions de micro finance, de rduire le nombre dinstances de contrle ou dvaluation. Larticle suggre enfin que cette unicit peut amliorer lefficience du secteur de la micro finance en favorisant la conception et le dveloppement de critres de performances ou de standards pour llaboration des comptes. 08 - Microcredit : what can we learn from the past ? Le microcrdit : quels sont les enseignements du pass ? - Hollis, Aidan; Sweetman, Arthur - World development, vol. 26, n 10, 1998/10 pp. 18711891 Cet article compare six anciennes institutions de micro finance ayant opr dans quatre pays europens, (Angleterre, Allemagne, Irlande et Italie), des moments divers, avec des succs variables. Il tente didentifier les caractristiques institutionnelles qui conduisent au succs et la prennit. Il montre que les institutions dont les ressources proviennent des collectes de dons, sont plus fragiles que celles dont les ressources manent des dposants. Cette analyse historique permet dtudier les caractristiques
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dinstitutions viables et prennes sur longue priode, possibilit assez rare compte tenu de la relative jeunesse des institutions nes de programmes modernes de micro crdit et dont les plus anciennes ont une quinzaine dannes dexistence. 09 - Microcredits initiatives for equitable and sustainable development : who pays ?. Des programmes de micro crdits pour un dveloppement soutenable : qui paie ? - Rahman, Aminur - World development, vol. 27, n 1, january 1999, pp. 67-82 On estime que les programmes de micro crdits reprsentent un fort potentiel pour parvenir au dveloppement soutenable. Toutefois, les recherches anthropologiques ralises par lauteur sur les programmes de la Grammeen bank montrent que les objectifs assigns aux employs de la banque les obligent dvelopper le portefeuille de prts, augmenter les octrois de crdits auprs des membres, les contraindre honorer les remboursements, respecter un ratio lev de remboursement des prts qui permette dengranger les profits indispensables la viabilit de linstitution. De trs fortes pressions sont exerces sur la clientle fminine. Ltude montre que beaucoup demprunteurs honorent leur tableau de remboursement du crdit au prix dun processus de recyclage des prts qui accrot considrablement les dettes de chaque mnage et peut gnrer des tensions et des frustrations parmi les membres, produire une forme de dominance sur les femmes et augmenter certaines formes de violence dans la socit. 10 - The role of small enterprises in the household and national economy in Kenya : a significant contribution or a last resort. La place des petites entreprises dans la vie des mnages et dans lconomie nationale : une contribution significative ou un ultime recours ? - Daniels, Lisa - World develoment, vol. 27, n 1, january 1999, pp. 55-65 Se basant sur les rsultats dune enqute nationale mene au Kenya, cet article analyse la contribution des trs petites et petites entreprises lemploi, au revenu national, et au revenu des mnages. Les micro et petites entreprises emploient un tiers des salaris et le secteur reprsente 13 % du revenu national. En dpit de cette forte contribution, les bnfices individuels sont ingaux. Parmi les entreprises qui constituent la seule source de revenu du mnage, 72 % dentre elles dgagent des ressources infrieures au niveau de la pauvret extrme dans les zones urbaines et aucune ne fait plus que le niveau de lextrme pauvret. 11 - Information systems for a microfinancial services. Des systmes dinformation pour des services micro financiers. - Ferrand, David; Havers, Marc - Small enterprise development, vol. 10, 1999/03, pp. 4-16. On note une prise de conscience grandissante de limportance des systmes dinformation pour les institutions de micro finance. En effet, des systmes dinformation mdiocres ont une incidence sur chaque lment constitutif de la performance de linstitution, de lefficacit oprationnelle ou du management stratgique. Une enqute a ainsi t ralise au niveau mondial auprs des institutions de micro finance afin de recenser et dtudier les systmes couramment utiliss en vue de dcouvrir dventuels programmes disponibles, peu connus sur le march et susceptibles de rpondre aux besoins des autres institutions de micro finance. Les rsultats de cette enqute confirment la fragilit du secteur dans ce domaine, et nombre dinstitutions ne semblent pas matriser les techniques de linformation et disposent de ce fait de systmes dinformation mdiocres. En outre, le march de produits adapts au secteur de la micro finance est troit, ce qui aggrave ainsi le problme. Pour y remdier, les auteurs prconisent le dveloppement de la spcialisation de loffre de produits financiers, mcanismes visant renforcer ce march afin damliorer les systmes dinformation dans les institutions de micro finance. 12 - Les belles heures du micro-financement en Afrique. - Le Noir, Alain - Le Moci - Ides et rflexions, n 11385, 1999/04/15, pp. 72-73 Les institutions de micro financement au service des petites entreprises se multiplient en Afrique, et le succs quelles y rencontrent attire de plus en plus lattention des tablissements financiers traditionnels. En drainant dimportantes ressources, lactivit de certaines institutions de micro financement, tend de plus en plus vers celle des banques classiques et peuvent les concurrencer, do limportance de lexistence de relations entre elles.
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13 - Crdits coopratifs et mutualistes - de Manfred, Paul - Marchs Tropicaux, 2000/02/18, pp. 257258 Les Caisses mutuelles et coopratives dpargne sadaptent efficacement lconomie des zones rurales en Afrique subsaharienne. Le Crdit mutuel franais totalise lui tout seul 426 agences dans six pays. Les produits des mutuelles rpondent une trs forte demande locale, comme le crdit tabaski au Sngal. Cet article analyse quelques cas de figure du Sngal au Congo et les types de produits spcifiques dvelopps pour mieux rpondre aux besoins des clients. 14 - The holy grail of microfinance : helping the poor and be sustainable. Le saint graal de la micro finance : aider les pauvres et tre prennes. - Dunford, Christopher - Small enterprise development, vol. 11, n 1, 2000/03, pp. 40 Le concept de micro finance recouvre un champ assez large allant des affaires traditionnelles pour qui les objectifs sociaux sont seulement un ct de la production, aux services sociaux traditionnels pour qui le ciblage des groupes dans lextrme pauvret reste lobjectif prioritaire. Entre ces deux extrmes, on trouve des entreprises dont lobjectif est non seulement de toucher les pauvres, mais aussi dtre financirement viables. Se basant sur lexemple de CRECER, filiale bolivienne de Freedom from Hunger, cet article montre que si CRECER affiche des rsultats, sa capacit atteindre les deux objectifs fondamentaux dpend de la dfinition retenue. Quelle est par exemple, la proportion de femmes de la tranche non pauvres admises dans le groupe cible de femmes pauvres ? La prennit inclut-elle les cots financiers et oprationnels et le remboursement aux donateurs des investissements initiaux. 15 - Insearch sound practices for microfinance. A la recherche de pratiques solides pour la micro finance. - Dunford Christopher - Journal of microfinance, vol. 2, n1, 2000/03, pp. 6-12 Le terme de meilleures pratiques pour lindustrie de la micro finance, est un dfi en faveur de pratiques solides appropries pour les stratgies et situations organisationnelles particulires. Ce document propose un cadre conceptuel simplifi pour faciliter la comprhension des diverses exprimentations menes sur les produits cibls, par exemple les crdits la base des groupes de femmes luttant pour la survie de leur famille. Selon lauteur, tant que le mouvement de la micro finance reste au stade de lapprentissage, il ne semble pas possible didentifier des catgories de pratiques solides applicables chaque type de produit. 16 - Micro-crdit : dfinition, impact et limites, quelques repres - Gurin, Isabelle - Afric Essor, n 4, 1er trimestre 2000, pp. 13-18 On estime entre 60 et 90 %, la proportion des populations des PED (suivant les estimations et les rgions), qui sont confrontes des problmes de financement. Des programmes de micro crdit sont ainsi mis en place pour combattre cette exclusion. Face aux multiples checs des transferts de modles occidentaux, on assiste un regain dintrt pour les approches dcentralises prenant en compte les spcificits locales. Aprs une tentative de dfinition du micro crdit, lauteur en prsente les diffrentes variantes, puis analyse limpact de cet outil ainsi que lefficacit des systmes dvaluation. En conclusion, lauteur souligne aussi les effets pervers et les drives possibles. 17 - Le systme du microcrdit permet-il le dveloppement ? - Vincent, Franois - Problmes conomiques, n 2666, 2000/05/24, pp. 24-29 Le microcrdit est la mode. Conu au dpart comme une facilit de paiement, les organismes daide au dveloppement, mais aussi les banques prives lutilisent pour en faire un moyen de financement du dveloppement. Cependant, si ces crdits servent effectivement doutil de dveloppement, ceci dpend de plusieurs facteurs : du montant, du taux dintrt appliqu, du choix du bnficiaire cible et de la forme de garantie choisie. 18 - La microfinance en Afrique : volutions et stratgies des acteurs - Techniques financires et dveloppement, n 59-60, 2000/10, 148 p. Ce numro dresse un tat des lieux et des perspectives de la micro finance en Afrique. Les contributions des diffrents experts sont regroups en deux parties : 1) une tribune comprenant notamment un article de Philippe Coquart sur la micro finance et la lutte contre la pauvret et un article relatif la rglementation
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lappui de la BCEAO dans la zone de lUEMOA ; 2) un dossier plus substantiel compos de plusieurs articles rpartis selon diffrentes problmatiques (les volutions rgionales et nationales ; lenvironnement des IMF ; laction des bailleurs de fonds dont un article sur les orientations de lAFD dans le secteur de la micro finance ; lvolution des modes dintervention des oprateurs ; le regroupement en rseaux ; les nouveaux acteurs : secteur priv et banques de micro entreprises et enfin les partenariats oprateurs - chercheurs)
Documents de travail usage interne

Mmoria 19 - LAFD et la microfinance : note dorientation - DPE, 2000/01/30, 22 p. - Cote DPE0807 Au cours des annes 1990, les oprations de micro finance soutenues par les bailleurs de fonds se sont multiplies, tel point que ce secteur dactivit a merg comme un sous-secteur du systme financier. De son ct, lAFD a consacr entre 1987 et 1999 un montant dengagement de 102 millions deuros, et laide franaise a intgr cette proccupation dans ses oprations. Cette note dorientation vise systmatiser les acquis du bilan en termes de politique sectorielle, dorientations stratgiques et damnagements oprationnels. 20 - Politique dintervention de lAFD dans le secteur de la microfinance. - Clerc, Anne - DPE/DIP, 2001/04/30,.7 p. Cote DPE1002 Ce document rsume la prsentation faite au SYDEC institutionnel sur les initiatives de lAFD en matire de micro finance (appui la cration ou consolidation des institutions de micro finance), ainsi que ses modes dintervention. CFI/Base de donnes BIRD-IDA-SFI 21 - Sngal : Proposed investment in Alliance de crdit et dpargne pour la production (ACEP). Micro-finance guarantee facility. - SFI, 1998/10/28, 6 p. - Cote IFC/R99-173 Garantie en monnaie locale dun montant de 500 millions de franc CFA, pour faciliter des emprunts dACEP auprs de banques locales. 22 - Guinea : Microfinance capacity building. Project appraisal document - AID, 1998/11/20, 138 p. Cote IDA/SecM98-593; 18545-GUI 23 - The World Bank and microenterprise finance, from concept to practice - BIRD. Committee development on effectiveness, 1999/07/23, 22 p. - Cote CODE99-62 24 - OED : The World Bank and microenterprise finance from concept to practice. La Banque mondiale et le financement de la microentreprise du concept la pratique. - BIRD, 1999/11/30, 49 p. Cote SecM99-762, 19895 Ce document rdig partir dune lecture des rapports de prsentation au Conseil, dune part, pour des projets en cours, des rapports dexcution de projets, dautre part, pour les projets achevs entre 1987 et 1995. Il montre : 1) la moins bonne performance du portefeuille de la Banque dans ce secteur par rapport aux autres; 2) que la Banque devrait accorder plus dimportance la viabilit commerciale et financire des institutions de micro finance (IMF); 3) quelle devrait plus systmatiquement concevoir ses projets selon les normes applicables ses interventions dans le secteur financier; 4) quelle devrait enfin concentrer ses interventions sur le conseil et la formation en direction des IMF sans rechercher prioritairement accrotre leurs ressources financires. A lire galement : Committee on development effectiveness : the World Bank and microenterprise finance - from concept to practice - BIRD, 1999/07/06, 22 p. - Cote CODE99-62 Draft management response to the World Bank and microenterprise finance : from concept to practice - BIRD Committee on development effectiveness, 1999/10/14, 7 p. - Cote CODE99-82
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25 - Evaluation des activits de la Banque mondiale en matire de microfinance - BIRD, 1999/12/08, 3 p.- Cote RM/99-193 26 - The World Bank group : Small and medium enterprise (SME) department, strategy, business plan, and budget paper. - BIRD, 2000/04/18, 69 p. - Cote CODE2000-25 27 - Small and medium enterprises : sub-sector strategy. Executive directors meeting may 25, 2000 : opening remarks by M. Harold Rosen, director SME department. - BIRD, 2000/06/06, 5 p. Cote SecM2000-334 ; IFC/SecM2000-44
II - SERVICES MICRO FINANCIERS

2.1 - Gnralits
28 - New product development for microfinance : evaluation and preparation, (part I). De nouveaux produits pour le dveloppement de la microfinance : valuation et prparation, 1re partie. - Brand, Monica (ACCION International) - Microenterprise best practices Technical note number 1, september 1998, 47 p. Cote E4.310 Ce document est un guide visant aider les IMF qui cherchent concevoir et dvelopper de nouveaux produits et services micro financiers. Il expose la critique institutionnelle et lanalyse de march que doivent faire les IMF avant toute prise de dcision savoir : comprendre lenvironnement conomique et concurrentiel, bien dfinir la gamme de produits offerts et les processus dvaluation, identifier les diffrentes tapes pralables la mise en place de nouveaux produits, dtecter les besoins en nouveaux produits de la clientle, valuer les opportunits de dveloppement de nouvelles lignes de produits en prenant en compte les aspects financiers, institutionnels et mthodologiques, dterminer si le dveloppement de nouveaux produits est compatible avec le stade de dveloppement atteint par lIMF et sa position sur le march de la micro finance, crer un tat desprit et une culture maison favorisant linnovation. 29 - Business planning and financial modeling for microfinance institutions ; a handbook. Guide de dveloppement et de modlisation financire pour la micro finance. - Sheldon, Tony; Waterfield, Charles - CGAP Technical tools, n2, 1998/11, 228 p. - Cote E4.276 Ce guide oprationnel dcrit les diffrentes tapes de la mise en place dun plan de dveloppement et de management lusage des IMF. 30 - Microfinance and risk management : a client perpective. Micro finance et gestion des risques : la perspective du client. - CGAP Focus notes, n 17, 2000/05, 6 p. - Cote E4.268 Au fur et mesure que se dveloppe lindustrie de la micro finance et les services offerts la clientle, se pose la question sur la qualit et du dveloppement de ces produits et services. Pour concevoir des produits phares, il faut connatre les besoins financiers des clients potentiels ou prospects et dtecter comment les services financiers peuvent sintgrer dans leur stratgie de gestion montaire. Dans le cadre du rapport 2000/01 sur le dveloppement dans le monde de la Banque mondiale consacr la lutte contre la pauvret, cette tude pose quatre questions de base : Quels sont les bnficiaires des programmes de micro finance ? A quel type de risques le client est-il soumis ? Quelles stratgies le client utilise-t-il pour grer les risques ? Quel est le rle des services de la micro finance dans cette stratgie ? . Ltude est illustre par les enqutes menes auprs de 1500 clients de sept institutions de micro finance dans quatre pays : Bolivie, Bangladesh, Ouganda et Philippines.
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31 - Raising the curtain on the Microfinancial services era . Soulever le rideau sur lre de la micro finance. - CGAP Focus notes, n 15, 2000/05, 7 p. - Cote E4. 265 Au moment o lon est pass de lre du crdit rural celui du microcrdit et des services connexes des mnages pauvres, vulnrables et aux multiples besoins, lauteur se demande si les praticiens ont une vision suffisamment claire et prcise des types de produits financiers dvelopper et des institutions qui seront charges de les dlivrer. En conclusion, il prconise le dveloppement de produits hybrides et assez complexes. A lire galement : larticle de lauteur Rutheford Stuart paru sous le mme titre dans Small enterprise development, vol. 11, 2000/03, pp. 13-25 32 - Those who leave and those who dont join : insights East African microfinance institutions. Institutions de micro finance en Afrique de lEst : pourquoi des clients en sortent et dautres ny entrent pas. - CGAP Focus notes, n 16, 2000/05, 5 p. - Cote E4.266 MicroSave-Africa a ralis une enqute auprs de 13 IMF en Afrique de lEst afin de dterminer les raisons pour lesquelles certains clients quittent linstitution un moment donn (retrait volontaire, dfinitif ou temporaire ou exclusion pour non-remboursement de crdit), ou ny adhrent jamais, dans le but de dterminer la gamme de services et de produits dvelopper pour mieux rpondre leurs besoins et leurs attentes. 33 - New product development for microfinance. Le dveloppement de nouveaux produits micro financiers. - Nhu-An Tran - Microenterprise best practice, Technical note n 1, 2000/10, 11 p. Cote E4.306 Traditionnellement, la plupart des institutions de micro finance (IMF) ne proposaient quun seul type de crdit lensemble de ses clients, conu de manire coller aux besoins et prfrences patentes du bnficiaire et minimiser les risques pour ltablissement. La concurrence induite par larrive des banques commerciales sur le march de la micro finance, laugmentation des dfections des clients profitant de la concurrence existante dans le secteur, lapparition dune clientle plus exigeante, la ncessit pour les IMF datteindre un certain niveau dchelle, de dtenir un portefeuille de prts croissant, les ont incit amliorer les produits existants pour retenir la clientle ou en dvelopper de nouveaux pour en attirer dautres. Ce document technique montre la dmarche entreprise par les IMF pour dvelopper de nouveaux produits et tendre leurs interventions dans le milieu rural en Afrique de l'Ouest. Il propose un cadre gnral pour le dveloppement de nouveaux services micro financiers, illustr par des exemples dexpriences menes de part le monde.
Articles et Etudes
34 Credit unions : effective vehicules for microfinance delivery. Les Credit unions : moyen efficace pour la fourniture de services micro financiers - Branch, B. ; Evans, Anna.Cara . World council of Credit unions, 1999/08/13, 21 p. Les "credit unions" oprent dans environ 67 PED et pays en transition vers lconomie de march et sadresse une population de faible niveau de revenu. Ce qui distingue les "credit unions" des autres institutions financires non bancaires intervenant dans le secteur de la micro finance, est leur capacit mobiliser une masse de petits comptes dpargne et proposer des produits financiers parfaitement adapts aux besoins de cette population cible, tant en terme de montant que de capacit de remboursement. 35 - Beyond microcredit - the Trickle up program. Au-del du micro crdit : le programme Trickle up . - Eversole, Robyn - Small enterprise development, vol. 11, n1, 2000/03, pp.45-57 Les micro crdits aux micro entreprises qui sinspirrent du modle de la Grameen bank ou de BancoSol reposent sur des schmas uniformes, alors que les besoins exprims sur le march de la micro finance sont assez diversifis et ne peuvent de ce fait tre traits selon une mthodologie de prts conue pour des micro entreprises ralisant un chiffre daffaires lev et ncessitant des besoins globaux de financement. Dans ce contexte, il est apparu indispensable dlargir la gamme de services financiers - et
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aussi non financiers - pour mieux rpondre cette diversit du march de la micro finance. Des subventions conditionnelles offrent une alternative pour loctroi de ressources financires aux chefs dentreprises pauvres. Cet article dcrit le programme Trickle up dans lequel une petite subvention est accorde aux micro entrepreneurs, notamment pour financer les investissements de dmarrage. Ce programme ne se substitue pas et ne concurrence pas les programmes traditionnels de micro finance. Il a pour objectif la viabilit de lentreprise ligible au micro financement et laugmentation induite des avantages des mnages dans lextrme pauvret. 2.2 - Micro assurance
36 - Providing insurance to low-income households. Part I : a primer on insurance principles and products. La provision des assurances aux mnages faible revenu. Premire partie : un abcdaire des principes des produits dassurance. - Churchill, Graig, Brown, Warren - Micro enterprise best practices, 1999/11, 63 p. - Cote E4.300 Les institutions de micro finance (IMF) se tournent de plus en plus vers les produits dassurance dans un double souci de rduction des risques encourus par les clients et damlioration de leur rsultat financier. Ce document a t labor lintention des gestionnaires des IMF qui offrent ou veulent dvelopper des produits dassurance aux mnages faible revenu. Il leur fournit une introduction loffre de micro assurance, en adaptant les rgles principales de ce secteur aux caractristiques de ce march. Il aborde un ventail de sujets spcifiques aux oprations en faveur des mnages faible revenu : un cadre de rflexion, les risques encourus et les moyens de les surmonter, les principes de base respecter par les fournisseurs dassurance, les diffrents produits dassurance potentiels ; les informations techniques prendre en considration. Il propose enfin un lexique des termes communs dassurance. 37 - Insurance provision to low-income communities. Part II : initial lessons from micro-insurance experiments for the poor. La provision dassurance pour les communauts faible revenu. Vol. II : les premiers enseignements de micro assurance. - Brown, Warren; Churchill, Craig - Microenterprise best practices, 2000/05, 96 p. - Cote E4.282 Tirant les leons des pratiques menes par 32 IMF, des coopratives ou dautres organisations, ce rapport analyse la gamme de produits dassurance proposs la clientle des micro entrepreneurs ou des familles bas revenu. 38 - Rountable on microfinance services in the informal economy : the role of microfinance institutions. Table ronde sur les services de la micro assurance dans lconomie informelle : le rle des IMF. - Del Conte, Alexandra - The Ford foundation, 2000/07/21, 31 p. - Cote E4.286 Cette table ronde runissant aussi bien des praticiens de la micro finance que des reprsentants des organisations multilatrales avait pour objet le partage des expriences afin dtablir un tat des lieux et dlaborer des stratgies en matire de micro assurance en faveur des micro entrepreneurs, et tout particulirement des femmes chef dentreprises. 39 - A cautionary note for microfinance institutions and donors considering developing microinsurance products. Une note davertissement pour les institutions de micro finance et les donateurs dsirant dvelopper les produits de la micro assurance. - Brown, Warren; Green Collen; Linquist, Gordon - Microenterprise best practices, 2000/12, 33 p. - Cote E4.229. Face lintrt grandissant affich par les institutions de micro finance (IMF) pour la micro assurance, ce document a t labor afin dattirer leur attention sur un certain nombre de problmes lis au processus de dveloppement et de gestion de tels produits. Il met laccent sur la ncessaire adquation des produits aux besoins et prfrences de la clientle, sur la viabilit financire, sur la capacit de lIMF grer les risques inhrents de tels produits, et enfin sur les problmes de ressources et de rassurance.
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40 - Insurance as a microfinance product. Lassurance comme produit de la micro finance. - Miller, Mary; Nortrip, Zan - Microenterprise best practices Technical note, n 4, 2000, 15 p. - Cote E4.301 Etabli loccasion de la confrence de Bamako fvrier 2000 sur la micro finance dans les zones rurales dAfrique de lOuest, ce document traite des problmes de gestion des risques encourus par les IMF sur les produits dassurance en faveur des mnages faible revenu. Il dcrit brivement les principaux types de produits dassurance proposs par les IMF, et met laccent sur les ressources ncessaires pour grer des polices et des produits rentables. En conclusion, il prne un partenariat entre IMF et assureurs traditionnels. 41 - International discussion forum on micro insurance. Forum international sur la micro assurance. - GDRC, 2000, 50 p. - Cote E4.303 Ce document rsume les relevs des conclusions dun forum international sur la micro assurance organis Dhaka (Bangladesh) le 29 fvrier 2000 sous lgide de lONG CARE et du MIP (Microenterprise best practices). Le forum avait pour objectif : 1) dintroduire le concept et les principes de base de la micro assurance comme moyen daide la gestion des risques des mnages faible revenu; 2) dintroduire un cadre de base pour lvaluation des produits dassurance; 3) de discuter des types et variantes des produits de micro assurance et les expriences menes dans divers pays et den tirer des enseignements bnfiques pour les clients et les micro assureurs.
Articles et Etudes
42 - Between the State and the market ; can informal insurance patch the safety net ?. Entre lEtat et le march : lassurance informelle peut-elle servir de filet de protection sociale ? - Morduch, Jonathan - The World Bank research observer, vol. 14, n 2, 1999/08, pp. 187-207. La plupart des mnages dans les pays bas revenu font face aux difficults conomiques travers lusage de systmes dassurance informelle plutt que des programmes publics ou dassurance traditionnelle. Les mnages peuvent par exemple faire des tirages sur lpargne, vendre des actifs physiques, faire du troc de produits ou de services, ou permettre la diversification des activits gnratrices de revenu. Ces mcanismes peuvent tre trs efficaces lorsquils sont utiliss bon escient, mais la plupart des tudes rcentes soulignent la fragilit des arrangements de lassurance informelle. Les mnages pauvres en particulier, prouvent dnormes difficults dadaptation aux risques mme locaux. Lauteur estime que les programmes publics peuvent aider rduire leur vulnrabilit en encourageant des mcanismes privs et flexibles. 43 - Microinsurance. La micro assurance. - Small enterprise development, vol. 12, n 1, 2000/03, 58 p. Il est largement admis que le crdit et lpargne la base apportent une large contribution la lutte contre la pauvret dans nombre de pays. Toutefois, cette contribution reste limite par la faible capacit toucher la population dans lextrme pauvret, linadquation des produits aux besoins des plus dmunis, et la mconnaissance dun des aspects les plus importants de la pauvret, savoir, la signification du risque et la vulnrabilit aux chocs comme dterminants du bien-tre. Cette prise de conscience est lorigine des rflexions sur les potentialits de la micro assurance comme moyen de lutte contre la pauvret en rduisant ou en lissant la vulnrabilit des pauvres aux chocs, (dpenses imprvues et variations de leurs revenus par exemple). Ce dossier regroupe quatre articles qui tudient diffrents aspects et potentialits de la micro assurance (principes de base, programmes exprimentaux dans les secteurs de la sant, rural, dpenses funraires). 1) - Microinsurance : the risks, perils and opportunities de Warren Brown, pp. 11-24, 2) - Health care microinsurance : case studies from Uganda, tanzania, India and Cambodge de J. McCord, pp. 25-38, 3) - Informal insurance schemes : the case of funeral insurance in South Africa de Jimmy Roth, pp. 39-50, 4) - Insurance against poverty ? The new generation agricultural microinsurance schemes de Paul Mosdley, pp. 51-58. Tous ces articles attirent lattention sur la nouveaut de lassurance dans le secteur de la micro finance. Les analyses montrent que les recherches actuelles en sont au stade de la rflexion, quil sagit dun domaine assez complexe, que les besoins ou les taux de primes varient selon les lieux et groupes de population, que la gestion des provisions et des primes requiert un niveau lev dexpertise et de
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technicit dont les IMF ne disposent gnralement pas. Il convient ds lors de sparer la provision des assurances des autres activits des IMF, et ou de conclure des partenariats avec des compagnies traditionnelles dassurance pour pallier cette difficult. 44 - Insurance : a tool for sustainable development. Lassurance : un outil pour un dveloppement soutenable. - Van Oppen, Charles - site lnternet CGAP the microfinance gateway microinsurance, 19 p. Cet article passe en revue les diffrentes thories de dveloppement, approches no-librales, structuralistes et environnementalistes pour analyser la contribution de lassurance au dveloppement soutenable. En conclusion, lauteur estime que lassurance est largement bnfique aux pauvres des pays en dveloppement, et que les assureurs devrait dvelopper ce march avec des produits adapts au niveau lev des besoins et aux montants nominaux assez faibles des oprations. 2.3 - Micro pargne
45 - Lpargne dans le contexte de la microfinance : confrence rgionale africaine. - Ministre de Affaires trangres; DGCID - Collection Rapports dtude, 1999, 341 p. - Cote E4. 294 Lpargne apparat de plus en plus comme un outil de lutte contre la pauvret ou comme un moyen de renforcement de lintermdiation financire. Ce document regroupe les actes dun colloque organis sous lgide du groupe de travail sur la mobilisation de lpargne du CGAP du 11 au 13 fvrier 1998 Kampala, Ouganda. Le colloque avait pour objectif : 1) de sensibiliser les participants la ncessit de mobiliser lpargne dans le cadre de la micro finance alors que dans le pass, la micro finance se limitait presque exclusivement aux oprations de crdit, compte tenu de la faible capacit dpargne des groupes cibles dans les PED ; 2) de prsenter les enseignements tirs des oprations de mobilisation de lpargne en Afrique; 3) dobtenir une vue gnrale systmatique des diffrentes approches utilises pour la mobilisation de la petite et micro pargne en Afrique et 4) de formuler des recommandations. Plus de 120 participants de pays africains francophones et anglophones ont tir les leons des expriences issues de situations varies tous les niveaux du secteur financier. En conclusion, il apparat que les dfis majeurs pour mobiliser la petite et micro pargne rside dans : un environnement macro-conomique et financier stable; la fiabilit de la gestion, de la structure de la rpartition des parts et de lorganisation des IMF qui acceptent les dpts et assurent une intermdiation financire approprie; des produits dpargne et des technologies convenables rpondant aux besoins de la clientle ainsi quaux segments du march; laptitude grer le risque et la liquidit; le contrle et la rglementation bass sur des principes de prudence et des mcanismes efficaces pour couvrir les cots et crer des tablissements financiers solides. 46 - The microfinance experience with savings mobilization. La micro finance et la mobilisation de lpargne. - Microenterprise best practices, Technical note n 3, 2000/10, 12 p. Cote E4.307 Les recherches et tudes entreprises ont largement dmontr le caractre bnfique de lpargne, tant pour les mnages pauvres qui elle permet de faire face aux dpenses imprvues ou incompressibles en priode de diminution des revenus, que pour les IMF dont elle permet de rduire la dpendance financire lgard des financements des donateurs et daccrotre leur rentabilit. La mobilisation de lpargne permet aux IMF daccder des ressources des taux infrieurs ceux du march. Mais la population des micro pargnants est loin de former un ensemble homogne et reprsente une mosaque de segments de march aux capacits dpargne diversifies. Pour rpondre cette diversit, les IMF doivent proposer des produits de dpts mi-chemin entre le court et le moyen terme, affichant un certain degr de liquidit, diffrents taux de rendement et une certaine souplesse dutilisation. Du livret, au plan dinvestissement, les IMF peuvent trouver une gamme de produits pour augmenter leur capacit toucher une catgorie de population qui historiquement a t carte de laccs au crdit.
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Articles et Etudes
47 - Savings. Lpargne - Small enterprise development, vol. 12, n 3, 2001/09, 53 p. Lintrt affich par les IMF pour lpargne est tout rcent, ce qui leur a permis de mieux comprendre comment les pauvres graient leur finance. Ce dossier spcial sur lpargne est compos de cinq articles dont la majorit provient de Micro-Save Africa, programme charg de dvelopper lpargne dans le rseau des IMF en Afrique et dans le reste du monde. 1) Mobilizing small, medium, and large savings : motivations and financial risks de Anita Campion, pp. 11-19; 2) Introducing savings services into ASA, a microcredit institution de Graham A. N. Wright, Robert Peck Christen et Imran Matin, pp. 20-31; 3) The relative risks to the savings of poor people de Graham A. N. Wright et Leonard K. Mutesasira, pp. 46-58; 4) What kind of savings products do poor women need ? The experience of SHDF de Jean-Paul Lacoste, pp. 59-63. 2.4 - Micro leasing et Fonds de garantie
48 - Leasing : a new option for microfinance institutions. Le crdit bail : une option pour la micro finance. - Bass, Jacqueline; Henderson, Katrena - Microenterprise best practices, Technical note, n 6, 2000/10, 12 p. - Cote E4.302 Ce document tabli loccasion de la confrence de Bamako de fvrier 2000 met laccent sur les diffrents avantages du crdit bail. Cette technique est utilise comme moyen de financement des quipements par les micro entreprises et comme produit de financement par les IMF. Celles-ci peuvent ainsi accorder des financements terme sans subir les risques de dfaillance du client dans la mesure o le crdit est garanti par des biens dont la proprit ne sera transfre au bnficiaire qu lissue du remboursement intgral du crdit. 49 - Public and private investments in microfinance : a look at guarantee instruments. Investissement public et priv dans le secteur de la micro finance : un regard sur les mcanismes de garantie. Microenterprise best practices, Technical note n 7, 2000/10, 10 p. - Cote E4. 308 Les fonds de garantie continuent de jouer un rle important dans les stratgies de dveloppement de la finance dans nombre de pays en Afrique de lOuest. Les mcanismes de garantie encouragent les banques accorder des crdits certains secteurs conomiques, tels les micro entrepreneurs, tablissant un lien entre les micro entrepreneurs et les institutions financires du secteur formel. Ce document a t prsent et discut lors de la confrence de Bamako de fvrier 2000. Aprs avoir dfini le systme de garantie, la note analyse trois modles de garantie pouvant sappliquer au secteur de la micro entreprise, tudie les avantages et les inconvnients des systmes de garantie, passe en revue quelques critres essentiels pour un systme de garantie performant, se demande si les garanties accroissent ou non le volume de crdits accords et le levier financier. Elle passe enfin en revue les programmes et expriences menes par les bailleurs de fonds et le secteur priv. Dans la conclusion, les auteurs relvent que ltablissement de programmes spcifiques sur les garanties nest pas un gage de succs des oprations de micro finance, et plaident pour la recherche et la mise en uvre par les bailleurs de fonds et les banques de systmes spcifiques cette clientle.
Articles et Etudes
50 - Microenterprise and small business leasing : lessons from Pakistan. Les petites et trs petites entreprises face au crdit bail : les leons tires de lexprience du Pakistan. - Havers, Mark Small enterprise development, vol. 10, n 3, 1999/09, pp. 44-51 Lexprience mene au Pakistan par Network Leasing Corporation montre que le crdit bail peut jouer un rle trs important en favorisant lachat de biens dquipement par les TPE qui ne pourraient pas le faire autrement. Cette exprience suggre que mme si cette technique de financement savre utile et offre de grandes possibilits, des tudes ou enqutes devraient tre menes afin de connatre le nombre dentreprises viables touches. Cet article tente de rpondre quatre questions : quest-ce que le micro
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leasing ? Quelles en sont les spcificits ? Quelle est lexprience de Network leasing corporation ? Quelles sont les potentialits du crdit bail pour les TPE ? 51 - Capital enhancement guarantees and risk management by capital constrained lenders. Fonds de renforcement des capitaux propres et risque de gestion. - Von Pischke, J.D. Journal of microfinance, vol. 2, n 2, 2000, pp. 83-104. Les organismes de prts conditions du march ont besoin de capital pour couvrir les risques. Le nouvel instrument financier, le fonds de renforcement des capitaux propres Capital enhancement guarantee (CEG) est conu pour encourager le prteur octroyer des prts quil ne fait pas habituellement, comme des prts aux micro entreprises. Le CEG est accord aux plus offrant en termes de montant de prt pour une augmentation de capital permanent donne. Que le prt supplmentaire occasionne des pertes ou des gains pour le prteur, le capital supplmentaire est libre. Le CEG permet en outre de subventionner linnovation en matire de gestion du risque. Il permet de centrer lanalyse du montage du prt sur le risque et son cot, dtayer la prise de dcision, de promouvoir des comptences en termes de management du risque. Il est un gage de transparence, permet de diminuer le risque moral, et comporte de frais de transaction drisoires. Le CEG devrait tre un instrument attrayant pour les bailleurs de fonds.
Pour en savoir plus Pour en savoir plus Pour en savoir plus .. Gnralits Reforming agricultural development banks CGAP working group on agricultural development bank reform Ce document est disponible sur le site Internet du CGAP, ladresse suivante : http://www.cgap.org/html/p_cg_working_group_papers.html Les femmes et la microfinance. Fiche thmatique n 1 Site Internet Adaceremlux, 4 p. http://www.adaceremlux.lu/fiche1.htm Cette fiche thmatique propose une srie de rfrences relatifs des programmes de microfinancement en faveur des femmes. Gender and microfinance : guideleness for good practice Johnson, Susan Centre for development studies, University of Bath. Ce document de 9 pages, ainsi quune bibliographie sur la micro finance et les micro entreprises sont disponibles sur le site personnel de lauteur, lun des rares sites Internet sur la problmatique genre et micro finance, ladresse suivante : http://www.bath.ac.uk/~hssaj/ New product development for microfinance : design, testing and launch, (part II), - Brend, Monica ACCION International, Technical note number II, september 1998, 71 p. Ce document est disponible sur le site Internet du MIP ladresse suivante : http://www.mip.org/pubs/mbp/newprod.htm Cette note dcrit le schma que lIMF doit mettre en place pour dvelopper ses lignes de produits, tant sous-entendu que lIMF a identifi le march, sa viabilit et dispose de capacit suffisante pour dvelopper et grer de nouveaux produits. The poor and their money : an essay about financial services for poor people. Rutherford, Stuart Institute of development policy management, 1999, 65 p. Cet ouvrage prsente les dispositifs mises en uvre par les plus dmunis pour grer leur argent, des prises de notes sur des planches de bois aux maisons de prts et aux collecteurs dpargne, au travers de la combinaison entre pargne, prts et groupes dassurance, en vue de financer leurs investissements. Lauteur insiste sur la place essentielle de lpargne dans la vie des plus dmunis et montre que lexprience de ce public peut servir la mise au point de services financiers qui leur soient mieux adapts.
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Document disponible sur le site Internet du CGAP, The Microfinance gateway http://www.cgap.org Looking before your leap : key questions that precede starting new product development Wright, Graham ; Brand, Monica ; Northrip, Zan ; Cohen, M. ; McCord, Michael J. ; Helms, B. MicroSave-Africa, 2001. Document tlchargeable sur le site Internet du CGAP The Microfinance gateway Glossaire anglais-franais des termes comptables de la microfinance GRET-CIRAD avec lappui du CGAP, avril 2000. Ce document est disponible sur le site Internet du GRET/CIRAD Ple Microfinancement la rubrique Documents en ligne ladresse suivante : http://microfinancement.cirad.fr/present.html Microfinance Orientations mthodologiques Commission europenne, 2me dition 2000, 155 p. Ce manuel est disponible en ligne sur le site de lUnion europenne la rubrique ladresse suivante : http://www.europa.eu.int/comm/development/publicat/microfinance/index_fr.htm
IFC review of small enterprises 2001. Ce rapport est disponible sur le site Internet de la SFI la rubrique Publications , ladresse suivante : http://www.ifc.org Using microfin 3.0 : a handbook for operational planing and financial modeling. Lunde, Shirley, Technical tools series n, september 2001 Ce guide annule et remplace la version de 1998, cite en rfrence n 29 de cette bibliographie. Il est disponible en ligne sur le site Internet du CGAP ladresse suivante http://www.cgap.org/html/p_technical_guides02new.html Micro assurance
Synthesis of case studies of micro-insurance and other forms of extending social protection in health in Latin America and the Caribbean ILO working document n 5, 1999, 45 p. Microinsurance schemes and health care provision in developing countries : an empirical impact of mutual health insurance schemes in rural Senegal Jtting, Joannes ; Tines, J. ILO/ZEF project n. 7359, project report 5, 2000 Ce document est tlchargeable sur le site Internet du CGAP The Microfinance gateway ladresse suivante : http://www.cgap.org
Rsum des discussions de la confrence virtuelle de lUSAID MBP sur la microassurance Warren Brown ; Michael McCord, november 2000, 3 p. Cette confrence commandite par le MBP, sest tenue du 9 au 27 octobre 2000. Les documents de la runion, les sommaires hebdomadaires, les documents sur les donnes gnrales, etc. sont consultables sur le site web de la confrence virtuelle de la microassurance ladresse suivante : http://tamis.dai.com/virtconf.nsf/mainnavigator?openform Microinsurance Focus sur le site Internet du CGAP, The microfinance gateway , ladresse suivante : http://nt1.ids.ac.uk/cgap/microinsurance
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Insurance against poverty ? The new generation agricultural microinsurance schemes Mosley, P. Small enterprise development, vol. 12, n 1, 2001, pp. 51-58 Micro pargne
Rotating saving and credit associations in rural East Africa Kimuyu, P. World development, vol. 27, n 7, july 1999, pp. 1239-1308 Challenges of microsavings mobilisation : concepts and views from the field Hanning, A. ; Wisniwski, S. GTZ, 1999 Bank Rakyat Indonesia (BRI) : Indonesia (case study) Maurer, K CGAP working group on savings mobilization ; GTZ/BMZ, 1999, 37 p. Microsavings compared to other sources of funds Winsniwski, Sylvia GTZ/BMZ CGAP working group on savings mobilization, 1999 Developing saving services for the poor : preliminary guidance for donors Hirschland, M. CGAP Technical guides and standards, july 2001 Ces documents sont disponibles en ligne sur le site Internet du CGAP The Microfinance gateway ladresse suivante : http://www.cgap.org
Leasing, Fonds de garantie Leasing to support small businesses and microenterprises gallardo, J. S. World Bank Policy research working paper, n 1857, 1997 Microfinance guarantees : is there another model ? IADB Microenterprise development review, vol. 1, n 2, december 1998, pp. 1-5 The sustainability of credit guarantee systems Gudger, W. M. The Financier 4 (1-2), pp. 30-33, 1999 Unorthodox microfinance : the seven doctrines of success Richardson, David C. MicroBanking bulletin, n 4, february 2000, pp. 1-5 The microleasing programme Dupleich, M. La Paz, Bolivia : Asociacin national ecumnica de desarrollo, 2000 Financial services associations : the story so far Pearce, Douglas; Helms, Brigit CGAP, 2001, 24 p. Ces documents sont disponibles en ligne sur le site Internet du CGP The Microfinance gateway , ladresse suivante : http://www.cgap.org Warehouse receipts : financing agricultural producers Bass, Jacqueline ; Henderson, Katrena Microenterprise best practices Technical note n 5, Bamako 2000, 10/2000, 9p.
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Ce document prsent lors de la confrence de Bamako est disponible sur le site Internet MBP publications ladresse suivante : http://www.mip.org
III IMPACT
52 - Toward guideliness for lower-cost impact assessment methodologies for microenterprise programs. Orientations pour dfinir une mthodologie danalyse de limpact fiable et moindre cot pour les programmes en faveur des micro entreprises. - Sebstad, Jennefer - AIMS, 1998/06, 48 p. Cote E4.259 Ce rapport prsent la seconde discussion du groupe de travail du CGAP sur lanalyse de limpact des programmes de financement en faveur des micro entreprises dfinit une mthode danalyse de limpact fiable et peu coteuse. Il propose une approche moyenne gamme qui permet destimer lampleur, les caractristiques et lorientation des changements qui sont associs une intervention. Lauteur note que pour assurer leur fiabilit, les analyses dimpact doivent tablir une relation plausible entre les changements valus sur les clients et leur participation dans le programme de micro financement. Il dresse les grandes lignes de travail pour chacune des tapes dune tude suivant lapproche moyenne gamme : planification, laboration, mise en uvre, analyse des donnes et diffusion des rsultats. 53 - Highlights and recommendation of the second virtual meeting of the CGAP working group on impact assessment methodologies, april 14-28, 1998. Notes et recommandations de la deuxime runion virtuelle du groupe de travail du CGAP sur les mthodologies danalyse de limpact. - Cohen, Monique; Gaille, Gary - AIMS, 1998/06, 13 p. - Cote E4.260 Au cours de cette runion virtuelle, les discussions ont port sur les questions de crdibilit, de cot, dutilit et dorientations mthodologiques des analyses dimpact. Des recommandations ont t faites concernant la formation des employs des IMF en matire dvaluation, llaboration dun ensemble de variables et dhypothses communes, et le dveloppement dun questionnaire type pour la collecte des informations. 54 - Limpact micro conomique du crdit rural au Nord Vietnam : clairage partir dune situation locale. - Le Roy, Pascale; Robert, Mathias - GRET, collection tudes et travaux, 1999/05, 79 p. - Cote PVN.033 Dans le cadre du programme fleuve rouge (PFR), le GRET conduit depuis 1992 un programme exprimental au Vietnam. Une trentaine de caisses villageoises ont t mises en place dans trois rgions du nord Vietnam. Ce document sappuie sur les tudes dimpact menes en 1998 par des intervenants extrieurs au GRET, et donne un clairage sur la micro finance au Vietnam partir dune situation locale. 55 - Comment mesurer la transformation : valuation et amlioration de limpact du microcrdit. Cheston, Suzy; Harper, Vanessa; Reede, Larry; Hill, Lauren; Salib, Suzy; Horn, Nancy; Walen, Margaret - Microcredit summit, 1999, 9 p. - Cote E4.291 Se basant sur leurs propres expriences, les auteurs ce cet article, conscients des lacunes et des insuffisances des tudes dimpact traditionnelles ralises partir des outils dvelopps par les thoriciens, proposent un modle dvaluation dimpact lusage des praticiens du micro crdit. Ce
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modle est bas sur le concept daudit dimpact, en vue de mettre disposition un outil de gestion et de prise de dcision capable la fois de mesurer les rsultats et damliorer les programmes analyss. 56 - Learnings from clients : assessment tools for microfinance practitioners. Draft manuel. Manuel dvaluation dimpact - Seep Network - AIMS, 2000/01, 369 p. - Cote E4.269 Ce manuel offre aux praticiens de la micro finance, une guide dtaill nourri par une batterie dindicateurs, les diffrentes tapes pour mener, analyser et valuer les tudes dimpact des programmes de micro finance. 57 Guideleness for microfinance impact assessments. Mthodologie pour lanalyse de limpact de la micro finance. - Barnes, Carolyn ; Sebstad, Jennefer AIMS, 2000/03, 60 p. Cote E4.281 Ce rapport a t analys au cours de la troisime runion virtuelle du groupe de travail du CGAP sur lanalyse dimpact des programmes de financement aux micro entreprises. Il propose des standards et une mthode danalyse dimpact fiable et peu coteuse. Ce cadre gnral nest pas rigide et permet de prendre en compte la diversit et le contexte des programmes de micro finance. 58 - Commercialization and mission drift : the transformation of microfinance in Latin America. Commercialisation et drive de la mission de la micro finance en Amrique latine. - Christen, Robert CGAP Occasional papers n5, 2000/05, 57 p. Cote E4.184 Ce document traite de limpact de la commercialisation sur la stratgie des IMF en Amrique latine. Il passe en revue les lments cls de lapproche commerciale de la micro finance et tudie le paysage et les acteurs de ce secteur dans cette rgion. Lauteur cherche savoir si la phase de commercialisation de la micro finance naboutit pas une drive de la mission initiale, la fourniture de services financiers un groupe cible compos des segments les plus pauvres de la population active. Il montre quen phase dexpansion et de consolidation, les IMF adaptent leurs mthodes afin de continuer apporter leur soutien aux groupes cibles. 59 - Impact knowledge management program framework : IKM. Cadre danalyse pour la connaissance et la gestion dimpact. - Planet Finance - 2000/10, 16 p. - Cote E4.292 IKM Framework est un cadre danalyse dvelopp au sein de Planet rating et propos aux IMF pour une meilleure apprhension et gestion des besoins des clients. Il permet de mesurer et damliorer limpact des programmes et des services offerts aux bnficiaires.
Articles et Etudes
60 - Examining the impact of microfinance services increasing income or reducing poverty ? Analyse de limpact des services micro financiers : accroissement du revenu ou rduction de la pauvret ? - Wright, Graham Small enterprise development, vol. 10, n 1, 1999/03, pp. 38-47 En tudiant limpact des programmes de micro finance, il est important dadmettre quil existe une diffrence significative entre accroissement du revenu et rduction de la pauvret. En effet, en dpit de la pense dominante qui tend fixer le relvement du revenu comme objectif central des programmes de dveloppement, les deux concepts ne sont pas synonymes. La manire dont le terme revenu est utilis est aussi importante pour dterminer le niveau de pauvret et de bien tre que le niveau de revenu lui-mme, car le surplus de revenu est souvent dilapid. Cest aussi important dadmettre que la pauvret nest ni linaire, ni statique, et que ceux qui ne sont pas trs pauvres aujourdhui, peuvent trs bien atteindre lextrme pauvret demain, et vice versa. Cest la raison pour laquelle, les pauvres dploient tant dingniosit diversifier leurs sources de revenu, afin de rduire leur exposition des pertes inconsidres de revenu. Cela explique aussi pourquoi, la diffrence entre lemploi dans le secteur formel et le secteur informel doit tre intgre dans un programme visant crer des emplois. Ces diffrences expliquent pourquoi certains prfrent la diversification des sources de revenu base sur des emplois domicile, plutt que des emplois salaris de mauvaises conditions du secteur informel.
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61 - Client exist surveys : a tool for understanding client drop-out. Enqutes sur les causes de dpart des clients : un instrument pour comprendre ces dfections. - Simanowitz, Anton Journal of microfinance, vol. 2, n 1, 2000/03, pp. 112-137 Il existe un mouvement grandissant au sein de lindustrie de la micro finance pour satteler ltude des problmes dimpact des programmes. Lanalyse des causes de dfections des clients est une bonne source dinformations, et elle est intgre dans nombre de programmes danalyse de limpact. Cet article tudie comment des informations utiles et utilisables peuvent tre tires de ces dfections et prsente des enseignements tirs de SEF, une fondation sud africaine pour le dveloppement de la petite entreprise. Les dfections peuvent constituer une base de donnes dinformations pour lamlioration des programmes, tant du point de vue des performances des IMF que des besoins des clients. 62 Impact assessment of microfinance and organizational learning. Who will survive ? De lvaluateur ou du gestionnaire de linstitution de micro finance. Lequel des deux restera aux commandes. - Copestake, James Journal of microfinance, vol. 2, n 2, 2000, pp. 118-134 Afficher clairement ses propres performances, en tirer de bonnes conclusions et les mettre en uvre, cest maintenant un vritable problme de survie pour nombre dIMF. Ce document montre lutilit ou non des tudes danalyse dimpact dans la phase transitoire entre le statut de programme de micro finance superviss par des bailleurs de fonds et celui dIMF autonome. Aprs avoir numr la complexit des tches qui attendent lvaluateur, ce document fait une analyse critique des mthodes dvaluation de limpact, et rpond aux questions suivantes : quels sont les indicateurs retenir, comment conduire lanalyse, comment collecter les donnes, qui sera responsable de ces tches. En conclusion, il indique que le succs de lopration de mesure dimpact dpendra de la qualit de la relation entre le manager de lIMF et les valuateurs. Le rsultat final de cette dmarche est le transfert terme dune plus grande autonomie dans la gestion de limpact des bailleurs de fonds aux responsables des IMF.
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Mthodologies danalyse de limpact : GIRAFE, ratings raliss, mesure dimpact et tude marketing (IKM services) et tudes de cas, se reporter la page PlaNet Rating du site Internet de Planet Finance, ladresse suivante : http://www.planetfinance.org/fr/rating/index.htm Evaluation and rating in microfinance : ACCION CAMEL, WOCCU PEARLS, MicroRate, informations et liens sur le site du CGAP The Microfinance gateway ladresse suivante : http://nt1.ids.ac.uk/cgap/html/evalhl.htm Autres : The use of control groups in impact assessments for microfinance Mosley, P. ILO, Social finance unit, 1998. Ce document est disponible en ligne sur le site Internet du CGAP The Microfinance gateway , ladresse suivante : http://www.cgap.org Integrating impact monitoring and assessment for microfinance Copestake, James Centre for development studies, University of Bath, september 1999, 9 p. Ce document est disponible sur le site Internet du Centre for development studies ladresse suivante : http://www.bath. ac.uk/cds/microresearch.htm How can impact assessment take into account wider social and economic impacts ? McGregor, J. ; Simanowitz, A. ; Johnson, S. ; Mosley, P. Imact thematic paper, n4, Ford foundation sponsored development finance impact assessment planning worshop, University of Sussex, 2000
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Ce document est disponible en ligne sur le site Internet du CGAP The Microfinance gateway , ladresse suivante : http://www.cgap.org Impact assessment methodologies for microfinance : theory, experience and better practice Hulme, David World development, vol. 28, n 1, 2000, pp. 79-98 How can impact assessment be made more participatory ? Simanowitz, A. ; Gaventa, J. ; Johnson, S. Impact thematic paper n1, Ford foundation sponsored Development finance impact assessment planning workshop, University of Sussex, 2000. Exit, sustainability and impact, monitoring turnover in the use of microfinance services Copestake, J. University of Bath, Centre for development studies, 2001.
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IV VIABILITE FINANCIERE, PERENNITE, REGLEMENTATION

4.1 Viabilit financire, prennit
63 - The ACCION CAMEL : Technical note. La mthodologie GIRAFE selon ACCION : note technique. - Saltzman, Sonia ; Salinger, Darcy Microenterprise best practices, 1998/09, 98 p. Cote T1.116 Ce document dcrit les cinq mesures utilises pour valuer la solidit financire et la qualit de la gestion dune IMF. Elles portent sur ladquation, la nature des capitaux, la gestion, les revenus et la gestion de la liquidit. CAMEL (Capital asset management earning liability) a t au dpart utilis pour mesurer la solidit financire et gestionnaire des socits de prt commercial aux Etats-Unis. Il analyse et value vingt et un indicateurs : huit indicateurs quantitatifs et treize qualitatifs. Ceux-ci incluent : ladquation (puissance et capacit lever des capitaux) ; la qualit des capitaux (productivit) ; la gestion (gouvernement dentreprise, systme et technologie de linformation) ; les revenus (politique de taux dintrt) ; la gestion de la liquidit (structure de responsabilit, capacit dautofinancement). Lexamen du CAMEL a ncessit les informations suivantes : le relev des comptes financiers, les budgets et projections de marge brute dautofinancement, les sources de placement, les informations sur le conseil dadministration, linformation macro-conomique 64 - Audit externe des institutions de micro finance : guide pratique. - CGAP Outil technique, n3, vol. 1 et 2, 1998/12, 77 p. + 102 p. + 62 p. Cote E4.293 Ce guide est divis en deux volumes, chacun sadressant un public prcis. Le volume 1 sadresse tout particulirement aux clients des audits externes, administrateurs, dirigeants, personnel des IMF, ainsi quaux investisseurs extrieurs, bailleurs de fonds notamment. Il traite de ce que lon peut attendre ou non des audits externes, de la relation entre les fonctions daudit externe et interne, les diffrentes prestations que lon peut demander aux auditeurs externes, comment commanditer un audit (rdaction des termes de rfrence, choix du cabinet daudit), les problmes spcifiques associs au portefeuille de crdit des IMF, la conduite des audits, linterprtation des rapports daudit. Le volume 2 sadresse aux
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auditeurs externes. On y trouve une prsentation du secteur de la micro finance dans son ensemble, des concepts gnraux la mthodologie propre lIMF audite. Il contient galement des conseils concernant un certain nombre de problmes spcifiques lis laudit des IMF. Enfin, une srie dannexes illustrent les informations exposes dans les deux volumes. Lditeur prcise toutefois que ce guide nest ni un manuel de comptabilit, ni un manuel daudit et que le suivi des conseils prodigus peut induire une augmentation des cots, do la ncessit pour les bailleurs de fonds et lIMF audite de rflchir sil convient de faire supporter ce financement par lIMF, car in fine le cot supplmentaire et les difficults occasionnes par un audit approfondi ne se justifient que si les bailleurs de fonds et laudit ont lintention de suivre les recommandations formules. 65 - Initiative pilote du CGAP pour le renforcement des capacits des institutions de micro financement en Afrique : quavons-nous appris ? - Helms, Brigit ; Insern, Jennifer ; DAmbrisio Vitale, Nathalie CGAP Focus note, n 14, 1999/02, 7 p. Cote E4.263 Cette tude dcrit la raison dtre, les objectifs et les rsultats dune initiative lance en avril 1997 par le secrtariat du CGAP destin organiser des formations en gestion financire lintention des IMF, de manire mettre en place les bases du dveloppement dun march de services viables et de bonne qualit dans les domaines de la formation et de lassistance technique dans la rgion. Elle prsente les principaux enseignements ainsi que des recommandations prliminaires pour la mise en uvre des programmes de renforcement des capacits. 66 - PEARLS tm monitoring system. La mthodologie PEARLS. - Richardson, David WOCCU Toolkit, n 4, 2000/04, 32 p. Cote T1.118 PEARLS est une mthode de suivi - valuation lusage des IMF. Il permet dvaluer diffrents dterminants de la structure financire : la qualit des actifs, le cot du crdit et le taux de recouvrement, la liquidit ou les signes de croissance. Cette mthode utilise par les Credits unions sapparente CAMEL, autre mthode de suivi - valuation lusage des IMF.
Articles et Etudes
67 - Selecting and installing a portfolio management system. Choix et dveloppement dun systme de gestion de portefeuille. - Waterfield, charles - Small enterprise development, vol. 10, n 1, 1999/03, pp. 17-26 Au fur et mesure que les IMF accroissent le volume de leur activit, le besoin dinformations prcises et pertinentes sur ltat de leur portefeuille se fait de plus en plus ressentir. La qualit du systme dinformation et de gestion dfinit le degr de russite ou dchec de lIMF. Cet article dcrit les grandes tapes du processus de slection qui doit tre men pour choisir le systme dinformation et de gestion le mieux adapt aux besoins de lIMF, ainsi que les types de dpenses que cela implique. En rgle gnrale, le budget final de ce type de processus excde souvent en temps et en cot les prvisions budgtaires initiales parce quil impose une mise plat : quel est lobjectif final, quelles en sont les tapes de ralisation et les rpercussions sur les tches quotidiennes, enfin quels sont les instruments de mesure des rsultats. 68 - Building banking from below in Bangladesh. Utiliser les institutions de micro finance pour toffer le systme bancaire au Bangladesh. - Jackelen, Henry - Small enterprise development, vol. 10, n 3, 1999/09, pp. 29-37. Au Bangladesh, ct un secteur financier classique pauvre et peu efficient, se dveloppe une industrie de la micro finance innovante, en pleine expansion et soutenue par les ONG. La russite de la formule des groupes cibles lance par la Grameen bank est bien connue; lexpansion de lindustrie de la micro finance au Bangladesh est aussi en partie lie au systme de supervision cr par lorganisation APEX, PKSF. Ce systme cherche les moyens de satisfaire les besoins financiers de ceux qui sont dans lextrme pauvret et sont incapables de tirer les avantages du micro crdit. Il favorise le dveloppement du systme de livrets dpargne qui permet de bancariser les plus pauvres. Cet article propose la cration dun fonds de garantie de lpargne au Bangladesh qui aurait pour fonction de garantir aux ONG les
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risques sur les comptes dpargne des clients et de garantir les clients disposant de produits dpargne certifis ONG. 69 - Le dilemme viabilit/proximit en microfinance : partenariats de confiance. - Gurin, Isabelle Savings and development, n 2, 1999, pp. 147-168 En sappuyant sur lanalyse dun projet de micro crdit fminin mis en uvre par le Crdit Mutuel du Sngal, cet article montre quun partenariat entre une institution financire et un organisme de proximit peut tre un moyen de rendre un systme de micro finance financirement viable, tout en tant accessible aux plus pauvres. Associer comptences financires et comptences en animation permet de limiter les cots, de partager les risques et surtout dendogniser le risque. Lanalyse du vcu et des reprsentations des emprunteurs montre que ce sont des relations de confiance issues dun processus endogne dapprentissage qui constituent le principal mcanisme incitatif. 70 - Ways donors can help the evolution of sustainable microfinance organizations. Comment les bailleurs de fonds peuvent-ils aider lvolution soutenue des organisations de micro finance Schreiner, Mark - Savings and development, vol. 24, n 4, 199, pp. 423-437 Cet article suggre quelques moyens par lesquels les bailleurs de fonds peuvent aider lvolution des organisations de micro finance prennes. La prennit est une bonne chose parce quune organisation de ce type a la possibilit de venir en aide un plus grand nombre de personnes, nanmoins, la prennit est difficile atteindre parce quelle requiert un quilibre entre des objectifs contradictoires : servir le plus grand nombre de personnes pauvres tout en maintenant des prix que le pauvre peut payer, prix qui permettent aussi de couvrir les cots et les charges de lorganisation. La tche des bailleurs de fonds est dacclrer lvolution des organisations les plus solides, et lassistance technique savre le meilleur moyen, de leur apporter un soutien efficace. 4.2 - Rglementation
71 - Cadre dvaluation des institutions de microfinance. - Secrtariat du CGAP, octobre 1998, 46 p. Cote E4.309 Rdig par le Secrtariat du CGAP lintention des auditeurs internes et externes, ce cadre indique les informations qui doivent tre recueillies en vue de toute valuation dIMF, ainsi que les diffrentes tapes de lopration. 72 - Consultation on regulation and supervision of microfinance : a workshop report. Consultation sur la rglementation et la supervision des institutions de micro finance : un rapport datelier. Valenzuela, Liza. Young, Robin - Microenterprise best practices, 1999/12, 25 p. - Cote E4.278 Ce document rsume les actes dun colloque tenu Washington en mai 1999 pour discuter des problmes de rgulation et de supervision soulevs par la micro finance et visant faire un examen des expriences menes dans divers pays. 73 - Etude de la rglementation applicable aux SFD en transition institutionnelle dans lUnion montaire ouest africaine. Etude de cas : ACEP-Sngal, PADME-Bnin, CVECA-Pays Dogon. Jeantet & Associs; IPM, 2000/03/08, 187 p. - Cote E4.258 Ce rapport prsente les conclusions et propositions de la mission mandate par le CGAP sur la rglementation applicable aux trois SFD en transition dans lUEMOA. Aprs avoir dfini le cadre juridique et institutionnel, le rapport tudie les systmes de crdit aux trs petites entreprises : ACEP et PADME, puis les CVECA au pays Dogon (historique, organisation, activit, refinancement, dveloppement) et les scnarios de transformation juridique (convention avec le Ministre des Finances, transformation en banque ou en rseau mutualiste), et les changements qui pourraient en dcouler au niveau de la rglementation bancaire.
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74 - The rush to regulate : legal framework for microfinance. La course la rglementation : un cadre juridique lgal pour la micro finance. - Christen, Robert - CGAP Occasional paper, 2000/04, 44 p. - Cote E4.267 Dans ce document, lauteur analyse la frnsie actuelle de vouloir rguler les IMF et de leur imposer le respect de ratios prudentiels, des rgles de contrle et de supervision applicables aux institutions financires traditionnels. Il estime quactuellement les IMF ne sont pas mres pour tre soumises ces rgles. 75 - Microfinance regulation and supervision - concept paper. La rgulation et la supervision de la micro finance : un cadre conceptuel. - Vogel, Robert C.; Gomez, Arelis; Fitzgerald, Thomas Microenterprise best practices, 2000/11, 24 p. Cote E4.311 La soumission des IMF aux cadres rglementaires et aux rgles de supervision prend de lacuit avec laccroissement du portefeuille, le retrait des donateurs et le besoin des IMF de se tourner vers dautres de sources de financement : emprunts et garantie bancaire et surtout collecte des dpts auprs de la clientle. Sappuyant sur les tendances et volutions en Amrique latine, en Afrique et en Asie, ce document examine les rcents dveloppements de la rgulation et la supervision des IMF. En premier lieu, il tudie les principes de base de la rgulation financire, en second lieu, il se penche sur les approches les plus courantes en matire de rgulation dans le secteur de la micro finance et les problmes spcifiques de ce secteur (en terme de clientle et de produit). Il analyse les rglements et les normes et leur application par des agences de rgulation. Puis il tudie et suggre linstauration dun systme de supervision et de contrle des risques comme cadre dfinissant la terminologie et les approches pour valuer la gestion des risques des institutions financires.
Articles et Etudes
76 - Banking regulation contra microfinance. Rgulation bancaire et micro finance. - Schmidt, Reinhart Savings and development, vol. 24, n 1, 2000, pp. 111-120 Cet article dfend lide que la tendance actuelle vers la re-rgulation dans les systmes bancaires dun grand nombre de PED et de pays en transition vers lconomie de march tend affaiblir les efforts les plus prometteurs de la micro finance. Selon lauteur, cette tendance est due laugmentation considrable du minimum absolu de capital requis pour les institutions financires. Cet lment cl du processus de re-rgulation sapplique sans diffrenciation chaque institution, y compris celles oprant dans le secteur de la micro finance. Ladoption de ces exigences rend difficile ou mme impossible la cration du nouveau type dIMF apparu durant les dernires annes. Ces institutions qui sont formelles, soumises la rglementation et supervision bancaire et qui poursuivent une orientation commerciale, semblent tre capables de combiner la capacit de cibler une grande clientle pauvre et de se prenniser. Lauteur plaide pour labandon de cette politique visant augmenter le capital minimum absolu et de le remplacer par une augmentation du minimum relatif de capitaux requis pour les services microfinanciers. 77 - Microfinance regulation in Bangladesh a long path to progress. Rgulation de la micro finance au Bangladesh un long chemin vers le progrs. - Cracknell, David Small enterprise development, vol. 11, n 4, pp. 42-51 Au Bangladesh, le problme de la rgulation du secteur de la micro finance reste un sujet assez sensible, et il existe une certaine contradiction sur les relations entre la protection des dposants, la commercialisation et le professionnalisme dune part et la rgulation dautre part. Cet article donne un aperu du mode de rgulation qui semble absolument indispensable mettre en place, tout en suggrant que dautres types de mcanismes peuvent tre appliqus bon nombre dIMF. Il prsente diffrents modles de protection des dposants en mettant laccent sur les cots de la supervision. Il suggre enfin que la commercialisation peut tre un mcanisme appropri pour certaines IMF.
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78 - Towards a market friendly environment for microfinance legal and regulatory reform in Zambia. Vers un environnement favorable la micro finance lgislation pour la supervision et la rgulation en Zambie. - Meagher, Patrick ; Wilkenson, Betty Small enterprise development, 2000/12, vol. 11, n 4, pp. 30-41 A un certain stade de leur dveloppement, les institutions de micro finance (IMF) doivent tre capables de sintgrer au march financier et de mobiliser des capitaux privs. Pour ce faire, un environnement lgislatif souple et flexible est indispensable. Cet article passe en revue plusieurs types de lgislation favorables ou non lessor des IMF et tudie plus en dtail celle mise en place en Zambie. Il montre quune telle rforme exige une collaboration troite entre le gouvernement et les actionnaires dune part, lexistence dun groupe de travail motiv et novateur dautre part, servant de relais entre le gouvernement et lagence de rgulation pour intgrer les besoins et les critiques des bnficiaires, de manire proposer aux parlementaires un projet de loi comprhensible et acceptable par eux. 79 - Regulating microfinance NGOs in Bangladesh. Rguler les ONG intervenant dans la micro finance au Bangladesh. - Rahman, S. M. Small enterprise development ; vol. 11, n 4, 2000/12, pp. 52-57 Bien quil y ait plus de 1000 ONG intervenant dans la micro finance au Bangladesh, ce sont les plus grosses qui ralisent le plus fort volume de prts. Les ONG ntant pas habilites recevoir des dpts des clients ou encore de transformer lpargne des clients emprunteurs, lauteur propose la mise en place dun systme trois tages. Dans le premier niveau, la majorit des ONG seraient autorises mobiliser lpargne des clients emprunteurs ; au second niveau, les grosses ONG seraient autorises offrir des services de compte de dpts la clientle ; et dans la dernire tranche, les IMF pourraient mobiliser les capitaux privs. Le premier niveau serait supervis par une coalition des institutions suivantes, PSKD, CFD et ADAB, et les deux autres par la banque centrale. 80 - Building the regulatory framework for microfinance in India. Elaborer le cadre de rgulation pour la micro finance en Inde. - Titus, Mathew Small enterprise development, vol. 11, n 4, 2000/12, pp. 24-29 Cet article donne un aperu de la politique indienne de rgulation de la micro finance. Il prsente brivement la nature des programmes de micro finance, puis fait un historique du dialogue entre le gouvernement, les autorits de contrle et la communaut des ONG. Il estime que les tapes futures et les avances qui en dcouleront dpendront de la capacit des organisations de micro finance se stabiliser autour de quelques modes opratoires et standards. En dfinitive, le systme actuel de dialogue entre les autorits gouvernementales et le secteur des ONG devra se transformer en partenariat. 81 - Regulating microfinance the options. Rguler la microfinance les options - Christen, Robert ; Rosenberg, Richard Small enterprise development, vol. 11, n 4, 2000/12, pp. 4-23 La rgulation de la micro finance est un peu devenue le thme central des tudes et des discussions sur lindustrie de la micro finance. Pour la plupart des IMF, la principale motivation est lautorisation de pouvoir collecter des dpts auprs de leurs emprunteurs et de pouvoir tendre le champ de leurs interventions. micro Cet article sinsurge contre la course la rgulation. En premier lieu, il soulve les problmes pratiques rencontrs par les banques superviseurs qui sont appeles assumer cette responsabilit ainsi que le cot de la supervision. Aprs analyse des diffrentes options pour la rgulation, lauteur met les recommandations suivantes : 1) les crdits accords par les IMF ne devraient pas en rgle gnral tre soumis des ratios prudentiels par lesquels les autorits chercheraient valuer leur solidit financire; 2) Les IMF constitues de petites communauts la base ne devraient pas tre prives de la collecte de dpts sous prtexte de leur trs faible taille ou de leur isolement qui empcheraient lexercice de la supervision ; 3) les campagnes pour la cration de cadre spcifique pour la rgulation des IMF ne se justifient que dans un nombre limit de PED, et pour le plus grand nombre cest peut-tre encore prmatur ; enfin, lefficacit de lauto-contrle exerc par les instances fdrales des IMF reste hypothtique.
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Regulating microfinance IADB - Microenterprise development review, voL. 1, n 2, december 1998, pp. 1 , 5-8 Regulation and supervision of microfinance institutions : state of knowledge Stefan Staschen GTZ, august 1999, 49 p. A framework for regulating microfinance institutions Greuning, Henning van ; Gallardo, J. S. ; Randhawa, Bikki K World Bank Policy research working paper, n 2061, 1999 Internal account management : a toolkit for village banks Painter, J. MBP/SEEP/Catholic relief services microfinance unit, 2000. How to regulate and supervise microfinance ? key issues in an international perspective Hanning, A. ; Katimbo-Mugwanya, E Bank of Uganda ; GTZ, Financial system development project, n 1, 2000. (chap. 3 the case of Uganda, chap. 4 the case of Malawi. chap. 5 the case of Tanzania, chap. 6 the case of Kenya, chap. 7 the case of India, chap. 8 the case of Indonesia, chap. 9 the case of Bolivia, chap. 10 the emerging consensus in the regulation and supervision of microfinance synthesis and debate) Financial transparency in microfinance CGAP Focus note n 22, november 2001 Ressource guide to microfinance assessments. Ce document fait une analyse comparative des cinq meilleures mthodes de rating des IMF. Financial transparency : a glossary of terms. Ce document recense et dfinit les termes financiers utiliss lors de la collecte et de lanalyse des informations financires sur les IMF, ainsi que ceux relatifs la transparence. Focus on financial transparency : building the infrastructure of a microfinance. Industry. Ce document dcrit les activits du CGAP et dautres acteurs dans le domaine de la transparence. Apex institutions in microfinance Levy, Fred D. CGAP Occasional paper, n6, november 2001 Tous ces documents sont tlchargeables sur le site Internet du CGAP page Publications ou The Microfinance gateway ladresse suivante : http://www.cgap.org
Grammeen bank, which pioneered loans for the poor, has hit a repayment Pearl, Daniel ; Phillips, Michael M. The Wall street journal, november 27, 2001 Manuel de microfinance : une perspective institutionnelle et financire Legerwood, Joanna Banque mondiale, 1998, 308 p. Cote E2.113
Dautres ides de lecture : Improving internal control : a practical guide for microfinance institutions Campion, A. Microfinance network/GTZ Tecnhical guide n 1, 2000 Risk management framework for microfinance institutions Campion, A. GTZ Occasional paper, n 2, 2000
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V LUTTE CONTRE LA PAUVRETE
82 - Non-governemental organizations (NGOs) in microfinance : past, present and future an essay. Les organisations non gouvernementales (ONG) et la micro finance : pass, prsent et futur un essai. - MC Donald, Benjamin ; Ledgerwood, Joanna Banque mondiale ; Sustainable banking with the poor : case sudies, 1999/05, 46 p. Cote E4. 250 Cet essai soulve les questions relatives au rle des ONG dans la micro finance. Se basant sur les recherches menes par la Banque mondiale au travers du programme Sustainable banking with the poor , la littrature sur la micro finance et dautres expriences ralises au cours des quinze dernires annes, il met laccent sur les deux points suivants : 1) le peu de succs rencontr par les ONG dans le secteur de la micro finance, surtout si lon se base sur les deux principaux dfis relever, savoir la rduction de la pauvret et ldification de systmes prennes ; 2) les ONG ont en partie eu tort de se lancer dans ce secteur qui na jamais t facile pour toutes les catgories dinstitutions qui sy sont essayes et ltude plaide pour une spcialisation un peu plus sensible du travail entre les acteurs. 83 - Rapport sur ltat de la pauvret dans le monde. - PlanetFinance, 2000, 75 p. Cote E4. 295 Ce rapport dresse un tableau des politiques de lutte contre la pauvret menes dans le monde et tente dvaluer le rle susceptible dtre jou par les institutions de micro finance (IMF). Les rsultats des tudes dvaluation de limpact de la micro finance montrent quelle tend rduire la vulnrabilit montaire des populations concernes, sous certaines conditions daccompagnement, apporte une promotion par le travail, favorise lautonomisation progressive des pauvres, renforce le rle des femmes, etc Ltude prsente plusieurs IMF exemplaires afin de faire ressortir certaines approches et mthodes nouvelles. Enfin, le rapport propose la construction dun indicateur spcifique et plus homogne que lIDH (Indice de dveloppement humain) du PNUD, PlaNet Index, visant mesurer leffort et non le rsultat de la lutte contre les ingalits. Il tient compte en particulier de limportance de leffort consenti par rapport la richesse nationale et de ladquation des politiques mises en uvre aux problmes observs. PlaNet Index combine les lments suivants : indicateur de la situation conomique densemble ; indicateur des politiques nationales de dveloppement ; indicateur des initiatives spcifiques de lutte contre la pauvret ; indicateur de retard de dveloppement durable ; indicateur de la situation de la pauvret, de la prcarit et des exclusions. 84 - Finance for the poor : microfinance development strategy. Finance pour les pauvres : stratgie de dveloppement de la micro finance. - Asian development bank, 2000, 51 p. Cote E4.296 Ce rapport dresse un tat des lieux de la stratgie de la Banque asiatique de dveloppement dans le secteur de la micro finance et de limpact de ses programmes de financement en matire de lutte contre la pauvret. 85 - Microfinance risk management and poverty. Microfinance, gestion des risques et lutte contre la pauvret. - Cohen, Monique, Sebstad, Jennefer AIMS, 2000/03, 115 p. Cote E4.304 Cette tude montre comment des programmes de micro finance soutenables bnficient aux mnages trs faible revenu et contribuent ainsi une rduction de la pauvret. Lanalyse repose sur un certain nombre dindices de pauvret non lis la dimension du revenu, notamment ceux relatifs au risque ou la vulnrabilit des actifs. Elle montre que cette catgorie de population vit dans un environnement haut risque et en constant changement, que si les services financiers jouent un rle important dans la constitution des actifs et rduisent la vulnrabilit des clients, ce rle est toutefois limit. Elle montre en outre que les programmes arrivent mieux toucher les populations dans les tranches de pauvret modre voire vulnrable non pauvres, plutt que celles qui se trouvent dans lextrme pauvret.
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86 - Microfinance, grants and non-financial responses to poverty reduction : where does microcredit fit ? Microfinance, subventions et ressources non financires pour la rduction de la pauvret. Parker, Joan ; Pearce, Doug CGAP Focus notes n 20, 2001/04, 14 p. Cote E4.297 Cette note prsente la micro finance comme un moyen dintervention parmi les autres pour gnrer des revenus, crer des emplois et rduire la pauvret, y compris celle conscutive des situations de post conflit ou de pauvret structurelle. Elle conclut la ncessit dune approche qui permet dtablir des interactions et des partenariats entre les institutions spcialises et damliorer la coordination les diffrents programmes destins rduire la pauvret. 87 - Linking microfinance and safety net programs to include the poorest : the case of IGVGD in Bangladesh. Relier la micro finance aux programmes de filet de scurit sociale pour inclure les plus pauvres : le cas dIGVGD au Bangladesh. - Hashemi, Syed CGAP Focus notes, n 21, 2001/05, 13 p. Cote E4.298 De nombreuses tudes montrent que si les programmes de micro finance russissent en rgle gnrale atteindre la population cible des pauvres, il nen demeure pas moins que les plus pauvres dentre eux en sont exclus, soit de leur propre fait, soit par le programme lui-mme. Cette tude montre le succs rencontr au Bangladesh sur ce groupe cible par IGVGD (Income generation for vulnerable groups development program) conduit par BRAC, la plus importante ONG au Bangladesh. IGVGD repose sur un programme gouvernemental de scurit alimentaire destin fournir des services financiers aux plus dmunis. Le lien entre ce programme et les actions de BRAC a permis doffrir divers services (pargne, crdit, financement des intrants) un million de femmes au cours des dix dernires annes. Les deux tiers dentre elles nont plus besoin de lassistance gouvernementale et sont devenues des clients part entire de la micro finance.
Articles et Etudes
88 - Microfinance and poverty reduction - evidence from Latin America. La micro finance et la rduction de la pauvret - les leons de lexprience en Amrique latine. - Gulli, Hege; Berger, Marguerite - Small enterprise development, vol.10, n 3, 1999/09, pp. 16-28 Les chefs dentreprises sont-ils tous pauvres? Considrent-ils le manque de crdit comme leur principale contrainte ? Peut-on considrer la rduction de la pauvret comme lobjectif principal de toutes les institutions de micro finance (IMF) ? Les IMF financirement viables touchent-elles les plus dmunis situs dans les zones les plus recules ? Cet article tudie un certain nombre de questions et problmes relatifs aux ides les plus communes et assertions relatives aux pauvres et aux programmes de micro finance. Il montre que nombre de micro entrepreneurs dAmrique latine ne sont pas pauvres et que beaucoup dIMF accordent des prts des non pauvres. Lindustrie de la micro finance est compose dune varit de crneaux avec des services diffrents et des objectifs varis, mais cette diversit est indispensable pour parvenir la rduction de la pauvret. 89 - How the World Bank is attacking poverty through small enterprise development and microfinance. Comment la Banque mondiale sattaque au dfi de rduction de la pauvret au travers le dveloppement de la micro entreprise et la micro finance ? - Wolfenshon, James - Small enterprise development, 2000/03, vol. 11, n 1, pp. 5-7 Dans ce document, le prsident de la Banque mondiale prsente la contribution de son institution la rduction de la pauvret au travers de programmes de dveloppement des micro entreprises et de la micro finance. La Banque sest beaucoup implique dans le CGAP (groupe consultatif pour lutter contre la pauvret), qui encourage les meilleures pratiques pour le secteur de la micro finance et financent des institutions charges de fournir des services financiers aux pauvres. De son ct, la nouvelle initiative pour le dveloppement des petites entreprises vise atteindre la population des petites et moyennes entreprises et par-dessus tout soutenir le march pour le dveloppement des services lentreprise prive. Un des rles majeurs de la Banque est de rassembler et de diffuser le savoir-faire des agences daide en publiant les leons de leurs expriences.
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90 - Is microdebt good for people ? A note on the dark side of microfinance. Les micro crdits sont-ils dommageables pour les pauvres ? Un aperu du ct ngatif de la micro finance. - Hulmes, David Small enterprise development, vol. 11, n 1, 2000/03, pp. 26-28 Cet article tudie les points faibles de la micro finance et la manire dont les activits quelle soutient peuvent avoir des rpercussions ngatives sur les perspectives davenir des pauvres. En effet, les rsultats de plusieurs tudes ont soulev ce problme. En consquence, lauteur recommande aux micro financeurs et tous ceux qui offrent des services aux entreprises dvaluer non seulement limpact positif mais aussi les effets ngatifs, de se pencher sur lavenir au lieu de se reposer sur leurs lauriers. Selon lui, lindustrie de la micro finance devrait afficher un peu plus dhumilit propos de ses rsultats et russites en dehors du Bangladesh et approfondir la recherche et sa comprhension sur les besoins en matire de services financiers. Cest ainsi quelle a peine effleure le problme de la pauvret au Kenya par exemple ou, seules 70 000 personnes sur une population estime de 9 10 millions de personnes ont accs aux services de la micro finance, 91 - Targeting the poor comparing visual and participatory methods. Deux mthodes pour identifier les pauvres. - Simanowitz, Anton Small enterprise development, vol. 11, n 1, 2000/03, p. 29 Nombre dIMF cherchent atteindre les segments les plus pauvres de la population et sont prts mettre en place des procdures de slection et didentification de cette population. Cet article dcrit une tude pilote qui compare deux de ces mthodes, le VIP (Visual indicators of poverty test) et le PWR (Participatory wealth ranking process) qui ont t utilises par la fondation pour la promotion des petites entreprises sud africaines. Ltude dmontre limprcision et limpartialit de VIP, une mthode reposant sur des signes extrieurs, compar PWR qui se fonde sur une connaissance et quantification du niveau de pauvret de lindividu, et conclut sur les dfis restant surmonter pour la mise en place un systme bas sur PWR.
Documents de travail usage interne

Nant
CFI/Base de donnes BIRD-IDA-SFI

92 - Hati : The challenge of poverty reduction, vol. 1 - main report; vol. 2 - technical papers - BIRD, 1998/11/1O, 311 p. - Cote 17242-HA 93 - Tanzania : Second financial institutions development project. Project appraisal document. - AID, 1999/08/12, 67 p. - Cote IDA/R99-154 (PAD) 94 - Ghana ; Consultative group (Accra, Ghana, november 23-24, 1999), document for meeting, in three volumes. vol. 2 : Government of Ghana poverty reduction programme; accelerated poverty reduction programme; social sector expenditure; microfinance a strategy for reducing poverty. BIRD, 1999/10/29, 182 p (21 p.). - Cote CG99-35
Pour en savoir plus Pour en savoir plus Pour en savoir plus .. Microenterprise finance : is there a conflict between growth and poverty alleviation ? Mosley, P. ; Hulme, David World development, vol. 26, n 5, may 1998, pp. 783-790
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La microfinance, un outil de lutte contre la pauvret. Fiche thmatique n 2 Site Internet du Centre de recherche en micro-finance Luxembourg CEREM-LUX gr par ADA,4 p. http://www.adaceremlux.lu/fiche2.htm Cette fiche thmatique donne un bref aperu du rle jou par le secteur de la microfinance dans la panoplie de laide au dveloppement. En annexe, on trouve une slection de rfrences sur la microfinance et son impact sur la pauvret, ainsi que des sites Internet spcialiss. Reaching the poor The Micro Banking bulletin, Calmeadow publications, n 5, september 2000, pp. 3-26 Microfinance in the 21st century : how new lending methodologies may influence who we reach and the impact that we have on the poor Alexander, Gwendolin LACEA/IDB/World Bank inequality and poverty network, 2001 Poverty assessment tool http://www.cgap.org/html/p_other_documents.html
Autres ides de lecture Is there a State of the art in microfinance ? in Microfinance and poverty alleviation Remenyi, J.; Quinones, B. Pinter, 2000 Assessing the impact of microcredit on poverty : a Zambian case study Copestake, S. ; Bhalotra, S. : Johnson, S. Journal of development studies, vol. 37, n 4, march 2000. Le rsum de cet article est disponible sur le site Internet du Centre for development studies ladresse suivante : http://www.bath.ac.uk/cds/microresearch.htm
Site Internet Impact-Act (Improving the impact of microfinance on poverty : action research programme). Ford foundation action research programme into assessing the impact of development finance. Les informations sur ce programme ainsi newsletter sont disponibles ladresse suivante : http://www.impact-act.org
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Annexe : autres sources dinformation
Sites portail favoris CGAP : The Consultative group to assist the poorest + The Microfinance Gateway (Portail de la collaboration du CGAP et dELDIS Universit du Sussex) http://www.cgap.org Microenterprise best practices (MBP), Assessing the impact of microenterprise services (AIMS) http://www.mip.org PlanetFinance http://www.planetfinance.org GRET/CIRAD Ple Microfinancement http://microfinancement.cirad.fr/present.html ENTERWEB (Portail du savoir des PME) value la plupart des sites Internet ou portail sur la micro finance http://www.enterweb.org/welcom-f.htm
Publications Abonnements disponibles DCI/DOC Small enterprise development : revue trimestrielle Journal of microfinance : revue semestrielle
Abonnements disponibles sur le web MBP (Microenterprise best practices) Newsletter tlchargeable sur le site Internet du MIP la page MBP Newsletter http://www.mip.org The Microbanking bulletin http://www.microbanking-mbb.org/bulletin.html
Bibliographie commente An annotated bibliography Microenterprise best practices/Development Alternatives, Inc, october 2001, 36 p. (rsum des publications de MBP classes par thmatique) Ce document est disponible sur le site Internet MIP sur la page du MBP, rubrique PublicationsBibliography, ladresse suivante : . http://www.mip.org
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II - SERVICES MICRO FINANCIERS

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IV VIABILITE FINANCIERE, PERENNITE, REGLEMENTATION

Pour en savoir plus Pour en savoir plus Pour en savoir plus ..

V LUTTE CONTRE LA PAUVRETE

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