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Rapport de stage

Objet du stage Mthodologie


PREMIERE PARTIE Origines du systme bancaire marocain ....7 Le paysage bancaire marocain..8 Queques chiffres cls delLactivit bancaire au Maroc ...10 Le top 10 des banques des banques en 2008...... 11 Presentation du XXX..12 Historique du XXX ...13 Composition du capital du XXX14 Fiche signaltique ..15 Quelques chiffres cls .16 Organisation du XXX17 Les niveaux de stratgie .18 Le financement de la promotion immobilire au Maroc.19 Les intervenants de la promotion immobilire au Maroc .20 Les promoteurs privs nationaux 21 Les promoteurs privs trangers .22 Les coopratives et associations dhabitat 23 Le secteur immobilier informel .23
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DEUXI7ME PARTIE Le risqu de credit : definition ;. 26 Les types de risques ..26 Les tapes du processus dtude du dossier de crdit au XXX .....31 Formulation de la demande par le client lagence .31 Phase de trabsmission du dossier complet ..31 Phase dtude 32 Phase de prise de dcision quant laccord du crdit ..33 Elaboration de loffre du crdit .34 Phase dablissement du contrat .56 Phase de transmission du contrat ..36 Phase de formulation des guaranties 36 Phase de deblocage des fonds ..36 Conclusion ..38 Webographie/Sitographie 40

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Premire partie :
LE SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

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ORIGINES DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN


Le secteur bancaire joue un rle prpondrant dans l'conomie marocaine. Il a connu diverse rformes qui en font aujourd'hui un systme moderne, adapt aux besoins de la socit comme ceux des entreprises. Historiquement, le systme bancaire marocain est pass par trois phases importantes qui ont marqu la configuration du paysage bancaire national depuis l'indpendance : Une phase qui s'tale de 1956 1966, qui marque la libration de l'hritage colonial et la mise en place de structures fondamentales de bases : cration de la Banque du Maroc (1959) , cration de la monnaie nationale (1959) et d'un certain nombre d'organisations bancaires BNDE (1959), BMCE (1959), CPM (1961)... Une phase comprise entre 1967 et 1985 caractrise par l'organisation du systme bancaire avec la premire loi bancaire (1967) et l'introduction de groupes marocains dans le capital des banques existantes grce au Dahir de marocanisation. Une phase de 1986 nos jours, marque par le lancement des grandes rformes bancaires et financires qui vont aboutir en 1991 la leve de l'encadrement du crdit, la libralisation des taux d'intrt, le dcloisonnement des structures et la promulgation de la nouvelle loi bancaire en juillet 1993. De 21 banques en 2000, le Maroc nen compte plus que prs dune quinzaine en 2009. La concurrence apparat dans le secteur en 1998 et les banques connaissent, depuis, un resserrement de leur marge dintermdiation, qui nourrit une dynamisation de concentration. La rentabilit globale et la situation prudentielle des banques gnralistes commerciales sont satisfaisantes, ce qui garantit leur capacit sadapter aux nouvelles normes imposes par les dispositifs de Ble II entr en vigueur en 2007.
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LE PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN


1. Un potentiel de dveloppement trs important : A fin dcembre 2004, les 17 banques agres marocaines offraient un guichet pour 15 000 habitants (1 pour 2 400 en France), soit un taux de bancarisation qui ne concerne encore que le quart de la population totale, mais la majorit de la population urbaine. Le tiers du rseau bancaire est concentr sur lagglomration casablancaise. Le rseau compte actuellement 2.446 guichets. 2. Une prsence marque des banques trangres : Toutes les grandes banques prives du royaume comptent dans leur actionnariat des banques trangres plus ou moins impliques dans leur gestion : Des filiales franaises : BNP PARIBAS BDDI stient une participation contrle de 65.05% de la Banque Marocaine du Commerce et de lIndustrie (BMCI). La SOCIT GNRALE contrle 51,9% de la Socit Gnrale Marocaine de Banque (SGMB). Le groupe CRDIT AGRICOLE contrle 52.7% du Crdit Du Maroc. Des participations trangres minoritaires mais significatives : Le CIC, depuis juin 2004, avec 10% dans le capital de la BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTRIEUR (BMCE BANK), SANTUSA HOLDING (Groupo Santander) avec 14,48% du capital dATTIJARIWAFA BANK, LE CRDIT AGRICOLE avec 1,44% du capital dATTIJARIWAFA BANK, mais prsent hauteur de 35% dans les filiales stratgiques dATTIJARIWAFA BANK que sont WAFASALAF (socit leader de crdit la consommation) et WAFAGESTION.

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3. Les catgories dtablissements bancaires au Maroc : a- Les banques de dpts classiques : parmi lesquelles on trouve les cinq grandes banques prives qui ralisent prs des deux tiers de la collecte des dpts bancaires, savoir : ATTIJARIWAFA BANK, la BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTRIEUR (BMCE) et les trois filiales franaises, en loccurrence la SGMB, la BMCI et le CRDIT DU MAROC. b- Le CRDIT POPULAIRE DU MAROC (CPM) : leader historique du secteur, est constitu de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP) et son rseau de BANQUES POPULAIRES RGIONALES (BPR). Organisme public particulirement concern par la collecte de la petite pargne et la distribution de crdits aux PME, la BCP est devenue une socit anonyme en fvrier 2002. Elle est engage depuis cette date dans un processus de privatisation. c- Les anciens organismes financiers spcialiss dans le financement de secteurs dactivits particuliers : il sagit du CRDIT IMMOBILIER ET HTELIER (XXX), du CRDIT AGRICOLE DU MAROC (CAM) et de la BANQUE NATIONALE POUR LE DVELOPPEMENT CONOMIQUE (BNDE), qui sont engags dans un processus de restructuration et dassainissement : Le XXX est pass sous le contrle de la CDG. Une prise de participation par le groupe des CAISSES DPARGNE FRANAISES. d - Diverses autres banques dont la cration rpond des besoins spcifiques : BANK AL AMAL, pour le financement de projets dinvestissement des Marocains rsidant ltranger, MEDIAFINANCE et CASABLANCA FINANCE MARKETS qui interviennent sur le march des titres ngociables de la dette, et le FONDS DQUIPEMENT COMMUNAL (FEC) ddi au financement des collectivits locales. Avec la monte de la mondialisation, les conomies nationales vont devoir faire face une ouverture totale des frontires, qui accentuera de plus en plus la concurrence internationale Le secteur financier et bancaire n'chappe pas cette situation et connatra les mmes mutations.

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QUELQUES CHIFFRES CLES DE LACTIVITE BANCAIRE AU MAROC

Le bnfice net cumul des huit grandes banques dpasse la barre des 7 milliards de dirhams pour un produit net bancaire de prs de 25 milliards de DHS.

Encours des crdits : stablit prs de 330 milliards de dhs.

Activits de march :Plus de 160 milliards de dhs.

Les dpts bancaires :prs de 450 milliards de dirhams dont 40% des comptes non rmunrs, soit plus de 180 milliards de dhs.

Les comptes terme : Plus de 120 milliards de dhs.

Les dpts des MRE : Plus de 100 milliards de dhs, soit le tiers des encours global des dpts.

Lencours de crances en souffrances : Prs de 35,8 milliards de dhs.

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LE TOP 10 DES BANQUES EN 2008

Societ Attijari Wafabank Banque Centrale populaire BMCE Bank

Ville Casablanca

C.A 6 700 000 000

Effectif 8204

Casablanca

6 093 209 000

6945

Activit Banque Commerciale de dpt Banque

Casablanca

3 606 493 000

3538

Crdit agricole du Maroc Societ Gnrale BMCI Crdit du Maroc XXX

Rabat Casablanca Casablanca Casablanca

2 042 638 000 1 972 118 000 1 825 998 000 1 287 016 873

3107 2286 1965 1670

Casablanca

1 151 170 000

1359

CDG Capital Wafa Gestion

Rabat Casablanca

286 905 446 225 349 278

67 35

Oprations bancaires et parabancaires Banques et finances Banque universelle Oprations financires Oprations de banque et de bourse Banque de dpt et de crdit Banque dinvestissement Gestion de portefuille

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PRESENTATION DU XXX

Le financement de la promotion immobilire au Maroc


Dun point de vue financier, lessor que connat le secteur de limmobilier est exprim par la croissance de la demande des crdits lhabitat. Celle ci est explique par la conjonction dun certain nombre de facteurs tels que lassouplissement des conditions doctroi de crdit (baisse des taux dintrt et baisse des exigences en matire de garantie) ainsi que lallongement de la dure des crdits logements. Aussi, la cration des deux fonds de garanties, FOGARIM et FOGALOGE est pour beaucoup dans lexplication de cette monte en puissance de limmobilier, puisque ces deux fonds ont permis une large tranche de la population, anciennement exclue du systme bancaire, daccder au logement dans des conditions avantageuses.
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Autre mesure incitative en matire de crdits immobiliers, les facilits accordes aux personnes physiques trangres non rsidentes pour loctroi de crdit logements au Maroc. Par consquent, lencours des crdits immobiliers a enregistr une forte progression, passant de 23 MDH en 1997 prs de 73 MDH en 2006, et plus de 88 MDH en 2008, soit une croissance annuelle moyenne de prs de 14%, dpassant le rythme de croissance des crdits lensemble de lconomie sur la priode, lequel avoisine le taux de 9%. Par rapport aux normes internationales, la proportion des crdits immobiliers dans lensemble des crdits lconomie demeure modeste et nexcde pas 22%, contre plus de 35% dans les pays industrialiss. La contribution du systme bancaire au financement de la production de logement est certes en progression, mais demeure cependant trs faible. Lautofinancement de la production de logement demeure le moyen dominant avec des proportions dpassant les 80% selon les catgories de construction.

Les intervenants de la promotion immobilire au Maroc


Avec le lancement du programme de 200 000 logements et limplication effective des pouvoirs publics dans divers domaines (voire 1.2.2. pour plus de details), le secteur de lhabitat et de limmobilier a connu lemergence dun secteur prive dynamique operant aussi bien dans le creneau du logement social que dans celui du logement de standing. En outre, compte tenu de lattractivite de plus en plus importante du Maroc tant sur le plan touristique que sur le plan industriel et commercial, le pays attire davantage dInvestissements Directs Etrangers (IDE). Le secteur de limmobilier saccapare une part importante de ces investissements, se positionnant ainsi au 3eme rang en termes dIDE apres le secteur des telecommunications et le secteur industriel.
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Autour de ces investissements, de nouveaux promoteurs immobiliers etrangers se sont installes, en loccurrence des filiales de grands groupes etrangers attires, par le dynamisme du secteur et les taux de rentabilite eleves du secteur.

Les promoteurs privs nationaux


Les principaux intervenants nationaux du secteur se resument comme suit : Douja Promotion Groupe Addoha : La societe est historiquement positionnee sur le segment du logement economique mais se diversifie actuellement dans la production de logement de haut standing. Elle simpose comme un acteur majeur dans le paysage immobilier marocain avec une production annuelle de pres de 15 000 logements. En 2007, Douja Promotion Groupe Addoha a realise un chiffre daffaires de 2 milliards de dirhams et a ete la premiere societe du secteur immobilier a sintroduire en bourse. La Compagnie Gnrale Immobilire (CGI) : Filiale de la CDG, cette societe opere sur differents segments : la production de logements, de bureaux, de commerce ainsi que la viabilisation de quelques lots de terrain. La CGI a realise un chiffre daffaires de 927 millions de dirhams en 2006, et a ete introduite en bourse en Juillet 2007. Elle est presente sur le segment du logement non social ainsi que sur les activites tertiaires. Chabi Lil Iskane : La societe constitue le pole immobilier du holding Ynna detenu par la famille Chaabi. En 2001, le groupe Chaabi a regroupe ses societes de promotion immobiliere et de construction en une seule filiale. Cette societe se positionne sur les segments des logements economiques, collectifs ou individuels, des villas, des commerces, des complexes touristiques et des hypermarches. Jet Sakane : La societe est une filiale du Groupe Jet, specialisee dans la maitrise douvrage social au Maroc et a lEtranger. En 2005, la societe a realise un chiffre daffaires de 21 millions de dirhams. Groupe Chaima : La societe est une filiale du groupe El Alj. Elle est a vocation immobiliere depuis plus de 30 ans au Maroc. La societe compte a son actif plus de 10 000 logements. Groupe Jamaai : Le Groupe opere dans les secteurs du logement social, economique, residentiel et touristique. Le Groupe projette de construire plus de 28 000 logements
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a travers les villes du royaume, et ce en partie grace a la signature de conventions de partenariat public prive avec le gouvernement marocain.

Les promoteurs privs trangers


Le secteur de limmobilier au Maroc attire actuellement des filiales de grands groupes etrangers qui temoignent un interet sans precedent pour les opportunites que presente le pays sur le plan touristique (Plan Azur..) ainsi que sur le plan industriel et commercial (zones industrielles, avantages fiscaux). Les principaux intervenants etrangers sont : Sama Dubai : La societe est une filiale de Dubai Holding. Celle- ci a annonce des projets de 12 milliards de dirhams sur les 5 prochaines annees dans les villes de Rabat (Amwaj), Casablanca (Marina, Cap El Hank, Casa Towers) et Marrakech (Chrifian, Salam Resort). Emaar : Le Groupe Emirati a annonce la realisation de grands projets dans les villes de Rabat (Saphira), Marrakech (Oukaimden et Tinja) pour un montant dinvestissement de 45 milliards de dirhams. Aref Investment Group : Le holding koweitien a cree quatre entites de droit marocain qui seront en charge dexecuter son projet de 50 millions de dollars. Groupe Zaid Ali : Le groupe jordanien est present au Maroc a travers les centres commerciaux et limmobilier. Il obtient 50% dAgadir Marina qui a necessite 900 millions de dirhams dinvestissement. Il est egalement associe dans le complexe residentiel Star Hill a Tanger dun cout de 700 millions de dirhams.

Les coopratives et associations dhabitat


Dans le secteur de lhabitat et de limmobilier, le mouvement associatif connait un important essor sous deux formes essentielles : les cooperatives et les associations. De 3 cooperatives dhabitat creees en 1978, le mouvement a connu un developpement important pour atteindre en 2001 un total de 761 cooperatives, sur 3922 tous secteurs confondus. Lessentiel de leurs projets (42%) consiste en la
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construction dappartements en copropriete. Le reste concerne lamenagement de lotissements economiques (35%) ou de villas (23%). Sagissant des associations ou des amicales dhabitat, celles-ci consistent en des groupements de personnes physiques qui mettent en commun, et dune facon permanente leurs connaissances et leurs activites dans un but non lucratif en operant pour le compte de leurs adherents. Il nexiste a ce jour aucun recensement exhaustif des associations et amicales dhabitat. Cependant, le Ministere de lhabitat et de lurbanisme denombre 1150 associations a fin 2001 et amicales regroupant pres de 42000 adherents et couvrant plusieurs champs dactivites : lotissement, construction de logements, lotissement et construction de logements, restructuration des quartiers dhabitat non reglementaires, etc.

Le secteur immobilier informel


En depit de limportante evolution du secteur de limmobilier, les intervenants non organises demeurent encore une composante dominante. En effet, dans un secteur ou les controles ne sont pas systematiques et ou la corruption est omnipresente, les operateurs non organises ont la possibilite de proceder a lacquisition de terrains, a leur construction ainsi qua la mise en vente des appartements, des bureaux ou des locaux commerciaux. Selon les resultats du rapport sur les 50 ans de developpement humain , il existait en 2000 pres de 53.000 entreprises de construction au Maroc, dont 50.000 serait de type non organise. Limportance de ces chiffres reflete le poids de ces intervenants dans le secteur de limmobilier.

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Deuxime partie :
Risques et processus dtude du dossier de demande de crdit au XXX

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LE RISQUE DU CREDIT : DEFINITION


Le risque de crdit, est le risque de perte sur une crance ou plus gnralement celui d'un tiers qui ne paie pas sa dette temps. La notion de risque de crdit est associe dans la majorit des cas celui contrepartie appele aussi de dfaut; il est vrai que pour un dossier donn, que le risque premier rside dans la volont, mais aussi dans la capacit de lemprunteur de faire face ses engagements.

Les types de risques :


Type de risque Les risques sur les biens et les personnes Description On distingue deux types de risques sur les biens : - Le risque accidentel est dfini comme le risque li la ralisation d'vnemefvsdvdfvdfnts non intentionnels affectant la scurit physique des biens et des personnes. Le prjudice potentiel peut s'valuer par le cot de l'autoassurance, cot de remplacement des biens et des matriels... -Le risque dlictuel est dfini comme le risque li la ralisation d'vnements intentionnels dlictuels mettant en cause la scurit physique des biens et des personnes. Le dommage financier potentiel peut s'valuer par le cot de l'auto-assurance, par le montant des encaisses prhensibles, le cot des indemnits verser au personnel
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Les risques commerciaux

On qualifie le risque d'inadquation d'un produit ou d'un service au march de risque produit/ service ou encore de risque concurrentiel. Ce type de risque est li la qualit du positionnement concurrentiel d'un produit ou d'un service identifi, que ce soit en terme de dfinition, de montage, de communication, de tarification On qualifie le risque de perception ngative d'une enseigne bancaire par sa clientle existante ou potentielle de risque d'image commerciale. Les causes en sont bien entendu multiples et peuvent aussi bien tre lies une mauvaise qualit gnrale de l'accueil dans le rseau, une rotation trs importante du personnel d'exploitation, un mauvais traitement des rclamations clients ou encore une succession d'articles de presse dfavorables pour l'tablissement.

Les risques oprationnels et techniques

Les risques lis au traitement administratif et comptable des oprations font l'objet de qualifications assez diverses: risque oprationnel , risque administratif , ou encore risque de back-office . Il s'agit de risques quotidiens, sans caractre exceptionnel: suspens de bourse, mauvaise imputation clients (erreurs sur la personne, sur les dates de valeur, sur les montants, etc.), perte de courrier, etc. Le prjudice potentiel peut tre valu partir des ddommagements verss aux clients (intrts de retard, frais de contentieux, etc.), la perte de rsultat conscutive ces erreurs et ventuellement la perte d'image commerciale induite. tant donn le rle central de l'informatique dans l'activit bancaire, les risques affrents l'activit informatique peuvent faire l'objet d'une catgorisation prcise trois niveaux. - La catgorie de risques lie aux tudes informatiques. Il s'agit du risque li la probabilit d'erreurs dans la conception des programmes informatiques, galement appel risque de scurit logique . Celui-ci peut avoir pour

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origine une erreur de comprhension due une mauvaise analyse pralable du domaine informatiser ou encore une intervention inopportune de programmation affectant un autre programme. -Le risque li aux traitements informatiques qui peuvent avoir pour origine des problmes de fonctionnement des applications en production ou des logiciels systmes. Ceux-ci peuvent tre localiss dans les centres informatiques, chez les gestionnaires d'application ou chez les utilisateurs. Le risque informatique 3 concerne les tlcommunications. Il s'agit des risques lis la probabilit d'erreurs, de pertes ou d'altrations des donnes et informations transmises par tlphone, tlex, messagerie et rseaux de donnes.

Risque systmique

A plusieurs titres, les banques sont concernes par le dclenchement crise systmique: initiatrices, agents de propagation ou victimes. Premire phase: la conjoncture est soutenue, le secteur bancaire est trs concurrentiel et il y a absence de perception de risque systmique par les banques. La distribution de crdit se dveloppe rapidement, au prix d'une prise de risque de plus en plus leve et du surendettement des emprunteurs. Deuxime phase: un vnement exogne (choc systmique) survient comme par exemple un relvement des taux d'intrt, une crise boursire ou immobilire ou encore la faillite d'une grande entreprise. Simultanment, les banques prennent conscience du risque de systme, soit elles contractent brutalement leur offre de crdit, soit elles augmentent les primes de risque. Troisime phase : les entreprises rvisent la baisse leurs programmes d'investissement. Certaines d'entre elles sont en difficult en raison de l'accroissement des charges financires. La rcession conomique s'installe.

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Les risques de gestion interne

Cette catgorie regroupe un ventail assez htrogne de risques, certes difficiles mesurer, mais dont la formalisation et la diffusion peuvent nanmoins tre effectues par les services de contrle de gestion et d'audit interne. Le risque rglementaire, comme son appellation l'indique, traduit le risque li la non-application des dispositions lgales ou rglementaires propres l'activit ou la profession. Il peut tre scind en sous-catgories plus prcises telles que le risque juridique , le risque fiscal ou encore le risque pnal .. Le risque dontologique est dfini comme la nonapplication des principes dontologiques, que ceux-ci aient t dfinis en interne ou par la profession. Dlit d'initi et divulgation de secrets bancaires appartiennent ainsi au risque dontologique propre la profession bancaire. Les dommages financiers sont bien entendu difficiles apprhender, ils concernent principalement les effets de perte d'image commerciale . Le risque de communication externe exprime le risque spcifique qu'une opration de relations publiques soit perue ngativement par la clientle d'un tablissement. Ce type de risque est gnr lors des prsentations de rsultats la communaut financire, lors d'un changement affectant l'enseigne commerciale ou lors de l'annonce d'une modification substantielle des conditions contractuelles des oprations. Ce type de risque est gnralement trop diffus pour qu'une mesure financire prcise du risque potentiel puisse tre ralise.

Les risques financiers

Ce sont les plus spcifiques l'activit bancaire et financire et plusieurs de ces risques font l'objet de suivis rglementaires. Le risque de taux d'intrt exprime les risques de perte ou de manque gagner qui sont lis aux volutions des diffrents taux d'intrt. Le risque de change peut tre dfini comme la perte entrane par la variation du cours des crances ou des dettes

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libelles en devises par rapport la monnaie de rfrence de la banque. Ce risque apparat ds lors qu'un tablissement achte d'autres devises et qu'il reste en position ouverte. Le risque de liquidit exprime la probabilit de cessation de paiement, ce qui, pour un tablissement bancaire, est gnralement li une impossibilit de se refinancer ou des conditions de refinancement entranant mcaniquement des pertes. Ce type de risque est li la structure du bilan et est trs sensible aux possibles dsquilibres Le risque sur titres revenu variable correspond la perte ou au manque gagner qui peuvent rsulter de la variation de la valeur des actions dtenues par un tablissement. Ce type de risque peut .tre dclin en risque l'mission ou encore risque de trading.

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Les tapes du processus dtude du dossier de crdit au XXX


Le processus du crdit immobilier passe les tapes suivantes : FORMULATION DE LA DEMANDE PAR LE CLIENT A LAGENCE Aprs avoir prsent le produit au client renseignera la demande de prt immobilier cartonn et la fera signer par le client. Une fiche de renseignement sur lactivit doit tre remplie dans le cas dun client salari ou dirigeant dune PME et pour les non salaris. Ensuite, le commercial saisira sur son PC les donnes relatives cette demande de prt sur le message de pr-autorisation, lditera, y apposera son avis et sa signature avant de ladresser par fax au reprsentant rgional concern d u XXX avec la fiche de renseignements activit ou PME. Autrefois la situation concurrentielle entre les institutions financires permettait aux banquiers dtre relativement passifs face leurs activits de crdit alors quils attendaient les demandes de crdit de leurs clients. De nos jours, les banquiers doivent pratiquer un marketing trs pro-actif de leurs services de crdit en ciblant une clientle et mme des individus spcifiques et en les sollicitant directement.

PHASE DE TRANSMISSION DU DOSSIER COMPLET: Le commercial en agence, ds rception de la dcision porte sur le message de pr-autorisation, avisera le client du sort rserv sa demande, lui fournira la liste des documents demands pour la phase tude risque (en cas davis favorable tout en
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lui prcisant que laccord dfinitif doctroi du crdit est subordonn ltude de conformit) et lui remettra les documents de garanties (comme la domiciliation du salaire ou lautorisation de prlvement bancaire) et se renseignera auprs de lui du notaire en charge de la transaction (pour lui signifier sil est agre ou non par le XXX). Ds que le commercial en agence aura collect la totalit des documents requis du client, il adressera au sige du XXX par le courrier le dossier complet comprenant la demande de prt cartonn signe par le client, la totalit des documents originaux requis, et le bordereau de transmission des documents dment renseign et sign avec lapposition dun cachet dateur faisant foi de la date denvoi. Sources dinformations du XXX : Si lon prend lexemple dun prt une PME, la premire source dinformation est le client en tant que tel qui fournit le dossier de lentreprise, ses rapports annuels, une description du projet dinvestissement ainsi que les prvisions financires. La seconde source dinformation disponible est la banque de donnes que la banque possde dj sur ce client compte tenu des relations antrieures de linstitution financire avec ce dernier. Les observations obtenues peuvent tre sur des prts antrieurs ou en cours, ou sur les transactions quotidiennes du client. Finalement, la banque peut obtenir de linformation de la part de tiers :des fournisseurs de lentreprise cliente ou des experts pouvant donner une opinion sur le projet envisag par le client (tude de faisabilit et/ou tude de march) PHASE D ETUDE Le charg dtudes au niveau des reprsentations rgionales d u XXX rceptionne le dossier complet, vrifiera que la totalit des documents requis a t adresse et accusera rception par fax le bordereau de transmission des documents en demandant si ncessaire lagence cet occasion tout document manquant. Il renseigne la feuille de route du crdit immobilier de la date de lenvoi du fax accusant rception de tous les documents et celle de la rception des documents manquants. Le charg dtudes tudie alors la demande en vrifiant la conformit de la totalit des documents transmis avec les informations contenues dans le message dautorisation.

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Ensuite, il aura recours aux rapports de visites de chantiers ou expertises sur les biens objet de la demande de crdit si ncessaire. Il sagit des cas suivants : terrains, biens anciens, appartements ou villas sur des quartiers mconnus par le charg dtudes, dossiers de construction Le charg dtudes renseignera la feuille de route du crdit immobilier de la date de la dcision de conformit et de la date de lenvoi du fax notifiant lagence la dcision de conformit. Il adresse par la suite le dossier complet accompagn du PV de conformit dment autoris et sign par les personnes habilites et de la feuille de route du crdit au secrtariat de la promotion imobilire pour enregistrement de la dcision. Ltude financire Sil sagit dun besoin de trsorerie court terme, il convient de vrifier la solvabilit de lentreprise dans les semaines ou les mois venir : encaissera t-elle suffisamment de recettes pour rembourses les crdits Sagit il dun crdit dinvestissement lanalyse repose sur les perspectives de dveloppement, lactivit nouvelle engendre par linvestissement dgagera-t-elle une marge suffisante

PHASE DE PRISE DE DECISION QUANT A LACCORD DU CREDIT La dcision de prter ou non, suite lanalyse du dossier de crdit du requrant, peut entraner 2 types derreurs. La premire, lerreur de type I, survient quand la banque accepte doffrir du financement un emprunteur qui fera ventuellement dfaut. Les probabilits doccurrence sont assez faibles (1 5% selon la conjoncture conomique et la clientle) mais le montant en jeu est trs lev, soit la totalit du montant rsiduel. La deuxime erreur, celle de type II, arrive lorsque linstitution financire refuse le prt un client qui aurait honor parfaitement son engagement. La probabilit est trs forte (entre 95% et 99%) mais le cot dopportunit est relativement faible (3 6% du montant prt). Les dcisions de crdit pour les prts au dtail, par exemple les prts aux particuliers, sont gnralement deux issues : accepter ou rejeter la demande. En effet, cause du faible montant dargent en jeu (par rapport au portefeuille de prts
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total de la banque), le cot de recherche dinformation sur lemprunteur est souvent suprieur au revenu dintrt du prt. La banque a habituellement dfini un ratio dendettement cible et les clients dpassant ce ratio ne sont pas admis et ceux respectant le plafond voient leur demande de prt accepte. Tous les clients accepts sont souvent perus comme ayant le mme niveau de risque et, par consquent, la mme prime de risque (et donc le mme taux dintrt) est charge. Au niveau des prts au dtail, linstitution financire contrle son risque de crdit en rationnant le crdit, cest--dire en imposant des rserves sur le niveau demprunt disponible pour un mme emprunteur, plutt quen jouant avec les taux dintrt ou autres conditions. Lorsque la banque joue avec les taux dintrt afin de tenir compte des diffrents niveaux de risque des emprunteurs, elle peut toutefois se retrouver avec un autre problme sur les paules car si elle exige un taux relativement lev un emprunteur dont la qualit de crdit est faible, celui-ci naura dautre choix que dinvestir les fonds dans un projet particulirement risqu afin que le rendement de ce projet soit suprieur au taux dintrt sur son emprunt pour le financer. Puisque les projets risqus ont plus de chance dchoir, lemprunteur fera dfaut et la banque ne sera pas rembourse. Cette situation suggre que des taux dintrt trs levs sur les contrats de prt peuvent faire diminuer lesprance de rendement des institutions financires. De plus, il est logique que seuls les emprunteurs ayant des projets risqus en tte acceptent ces taux levs, alors que les emprunteurs dont les projets dinvestissement sont plus raisonnables ne seront pas intresss payer une prime si leve. Cela aura pour consquence nfaste de rduire la qualit de crdit du bassin demprunteurs potentiels de la banque. Donc, plus le taux dintrt exig est faible, plus il y aura demprunteurs car mme pour ceux dont le projet nest pas trs risqu (et donc dont le taux de rendement nest pas trs lev), emprunter sera tout de mme rentable car le taux dintrt pay sur le prt sera infrieur au taux de rendement obtenu sur lutilisation des fonds. On constate donc une relation inverse entre le taux dintrt et le nombre de prts, ce qui explique pourquoi lorsque les taux sont levs, la croissance conomique est plus faible.

ELABORATION DE LOFFRE DU CREDIT

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Loffre de crdit comporte plusieurs lments : Le montant du prt : celui-ci doit correspondre au besoin du projet ainsi qu la capacit de remboursement de lemprunteur. Le prteur peut proposer un ajustement la hausse ou la baisse du montant demand. Plus le montant accord est lev, plus lexposition au risque de crdit de la banque est leve . Le taux dintrt : celui-ci doit reflter le niveau gnral des taux dintrt dans lconomie, lchance du prt et la prime de risque que requiert le prt. Il faut toutefois faire attention la relation circulaire existant entre la probabilit de dfaut et la prime de risque. En effet, plus les entreprises sont risques plus la prime de risque sera leve, mais dun autre ct, plus on impose une prime leve lemprunteur, plus sa probabilit de ne pas rembourser est forte puisque son fardeau financier est grand. La priode damortissement : qui correspond la dure totale de remboursement du prt et celle de rengociation du taux dintrt qui dpend de la spculation que lemprunteur dsire effectuer face lvolution des taux et du risque que la banque est prte lui laisser encourir. Les garanties exiges : celles-ci peuvent prendre plusieurs formes tels que des comptes recevoir, des stocks, de lquipement, des immeubles, des valeurs mobilires, des cautions personnelles les clauses contractuelles :Ces clause figurent dans les contrats de crdits et leurs objectif est dviter que lemprunteur accroisse le risque tel quil a t analys lors de la demande de crdit ces clauses peuvent tre qualifies de garanties positives ou ngatives elles sont positives lorsquelles obligent lemprunteur respecter un certain nombre dobligation comme ltablissement rgulier de comptes audits, le respect de ratios financiers ou la souscription dune assurance crdit. Ngatives, elles interdisent lemprunteur deffectuer des oprations comme des cessions dactifs, des paiements de dividendes.

PHASE DETABLISSEMENT DU CONTRAT les donnes relatives aux clients et aux donnes saisies sont bascules automatiquement vers lapplicatif dition des contrats .

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les charges de garanties au niveau du service contrats et garanties vont oprer un contrle dans le dossier complet reu des documents relatifs ay bien objet du crdit et saisir toutes les donnes relatives aux garanties et aux conditions particulires du prt afin dtablir le contrat de prt. Sur cette base, le responsable du service contrats et garanties va autoriser aprs un ultime contrle ldition du contrat concern.Il va ensuite renseigner la feuille de route du crdit immobilier de la date dtablissement des contrats et de celle de la modification ventuelle du service juridique.

PHASE DE TRANSMISSION DU CONTRAT Dans le cas de ville de Casablanca, les contrats seront signs par les personnes habilites du sige XXX et adresss aux reprsentations du XXX Casablanca pour tre remis aux clients. Dans le cas des villes o le XXX dispose de reprsentations rgionales, les contrats seront signs par une personne habilite du sige et adresss aux reprsentations rgionales pour 2me signature et pour tre remis aux clients directement ou via les agences Dans le cas o le XXX ne dispose pas de reprsentations rgionales, les contrats seront signs par les personnes habilites du sige, lgaliss et adresss directement aux agences par le biais du courrier pour tre remis aux clients, le charg des garanties notifiera cette transmission par crit du responsable rgional. Dans tous les cas, la feuille de route du crdit sera renseigne de la date de transmission des contrats.

PHASE DE FORMULATION DES GARANTIES Les contrats sont signs et lgaliss par le client. Concernant les garanties hypothcaires, elles sont formalises par le client, une tierce personne ou par un notaire (sur la base dune lettre dengagement de formalisation de la garantie hypothcaire .

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La reprsentation rgionale du XXX adresse alors lensemble des documents cits ci-dessus plus, si ncessaire une autorisation de dblocage avec perception par le XXX dintrts intercalaires au service contrats et garanties pour le dblocage des fonds.

PHASE DE DEBLOCAGE DES FONDS : Les documents de garanties reus de la reprsentation rgionale du XXX sont contrls par les chargs de garanties. Toute rserve juridique ou le non respect dune clause du PV de pr autorisation (exemple : investissement au pralable de lapport personnel pour les crdits de construction) empchant le dblocage des fonds fera lobjet dune notification crite. Le responsable du service contrats et garanties va alors signer un ordre de dblocage des fonds. Ensuite, lettres chques ou les ordres de virement seront tablis, signs par les personnes habilites et achemines la reprsentation rgionale pour remise aux bnficiaires concerns contre dcharge ou au XXX pour excution . La feuille de route du crdit est alors renseigne de la date de rception de lensemble des documents (de la reprsentation rgionale) de la date de notification ventuelle de rserves et de la date de dblocage des fonds.

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Conclusion
Le crdit suppose une confiance rciproque entre ces deux partenaires, un change rgulier et approfondi dinformations, et un esprit de collaboration. Chaque demandeur de crdit prsente un risque dinsolvabilit qui lui est propre que la prise de garanties peut diminuer. Dun autre ct, le risque de crdit global de la banque doit tre gr. La prise de garanties prend plusieurs formes, entre autres, lhypothque ou le nantissement. Les garanties sont prises soit lors de laccord de crdit, soit en cours de ralisation si la situation du client semble voluer de faon dfavorable. La prise de garanties ne supprime pas pour autant tout risque de non remboursement. Elle ne joue gnralement que lors du dpt de bilan. Indpendamment de son destinataire, tout crdit supplmentaire accrot le risque de crdit global de la banque et la gestion de ce risque repose sur deux principes : la division et la limitation. En ce qui concerne la division des risques, la banque ne doit pas s concentrer ses crdits sur quelques gros bnficiaires et la rglementation fix des limites ses la concentration des risques .de mme le financement exclusif dun secteur de lactivit conomique ou de zone gographique accrot lexposition au risque en cas de rcession dans ce secteur ou cette zone plus la probabilit de perte est faible car la diffrence des risques de march les risques de contrepartie sont faiblement

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corrl s entre eux do le fait que la division des risques constitue un des fondements de finance indirecte Quant la limitation des risques, il est mis en uvre avec la fixation de plafonds qui conduisent une allocation des risques par catgorie de .Compte tenu de niveau de risque total quelle est dispose assumer, niveau dtermin par les actionnaires , et des fonds propres dont elle est dote, une banque fixe une limite maximale au montant de ses actifs risque de contrepartie et dcline ensuite cette limite sous forme de plafonds dfinis par emprunteurs ou groupes demprunteurs par types de crdit ou par zone gographique.

En plus, la rglementation bancaire impose des normes, ratios de solvabilit et de division de risques Parmi les mesures limitant les risques lis au crdit, il y a lieu de distinguer : Le coefficient de division des risques et qui est le rapport maximum de 10 % que les tablissements de crdit sont tenus de respecter en permanence entre dune part le total des risques encourus sur un mme bnficiaire et dautre part leurs fonds propres nets. Les nouvelles rgles de provisionnent des crances en souffrance. 5 R7GLES DE Ble II )

Que ce soit de la part de la banque ou du banquier, maints efforts et une panoplie de prcautions sont prises

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SITOGRAPHIE
Telquel Archives du site du journal l Economiste Rapport 50 and de dveloppement humain Lurbanisme au Maroc , edition ROCARD , 2006 .

SITOGRAPHIE
Site du XXX Site du ministre de lhabitat et de lurbanisme Site du ministre de lconomie et des finances
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