Sunteți pe pagina 1din 13

PLANUL DE AFACERI

1. TITLUL Denumirea firmei: SC Vel Pitar S.A. Numr de nregistrare la Registrul Comerului: J38/96/20.02.1991 Cod unic de nregistrare / CIF: 1896214 Adresa potal: Str. TIMIS NR 22 Ramnicul Valcea Cod potal: : 800205 Pot electronic: www.velpitar.ro 2. SCOPUL I OBIECTIVELE
ISTORICUL NTREPRINDRII

Povestea grupului Vel Pitar incepe in 1999, cand fondul de investitii Broadhurst Investments Limited, administrat in Romania de catre New Century Holdings achizitoneaza doua mari companii de morarit si panificatie, Mopariv Ramnicul Valcea si Berceni Bucuresti. In decembrie 2001 se formeaza SC Vel Pitar SA, prin fuziunea a 4 fabrici din industria de morarit si panificatie: Mopariv Ramnicul Valcea, Berceni Bucuresti, Mopariv Cluj Napoca si Granpan Tecuci. Sediul noii companii este stabilit la Ramnicul Valcea. In 2007 compania Vel Pitar SA s-a divizat in 3 societati autonome care au ca obiect de activitate panificatia SC Vel Pitar SA, moraritul- SC Sapte Spice SA si retailul- SC VP Magassin SA.Aceste activitati s-au dezvoltat continuu in ultimii ani astfel incat acum beneficiaza de conditiile necesare pt a functiona autonom. Prin procesul de divizare noile companii fructifica mai bine oportunitatile oferite de piata in domeniile lor, gestioneaza mai bine resursele si utilizeaza in mod direct veniturile obtinute.
DESCRIEREA AFACERII CURENTE

Grupul Vel Pitar este liderul pietei romanesti a produselor de panificatie : paine, specialitati de panificatie, patiserie si cofetarie, biscuiti, napolitane si produse de morarit. Panificatia ambalata: pornind de la selectarea tipurilor de faina si continuand cu framantarea, dospirea, coacerea, racirea si ambalarea, procesul este in intregime controlat de calculator. Panificatia proaspata: oferta cuprinde,in functie de specificul zonei deservite, diferite variante de paine proaspata, produsa din cele mai bune ingrediente faina alba de grau, fainuri speciale si mixuri de cereale cu gramaje si forme diverse, pornind de la Painea Alba simpla 220g din Bucuresti si pana la Specialitate Tarnava 2000g din Cluj. Painile pt nutritie speciala:sunt prezente in toate locatiile Vel Pitar, intr-o gama variata ce corespunde celor mai diverse gusturi si nevoi nutritionale paine neagra, paine integrala, paine neagra cu cartofi, paine fara sare, paine cu tarate si multe alte asemenea sortimente. Patiserie si cofetarie: rulade, cozonaci, saleuri, strudele, rulouri si croissante cu diverse umpluturi, produse ce si-au castigat faima pe piata locala. Biscuitii: biscuitii ambalati se adreseaza in special copiilor prescolari(Clopotel, Poieni), scolarilor si adultilor care urmeaza o anumita dieta( Tabiet digestivi, Tabiet graham). 1

MANAGEMENTUL NTREPRINDERII

Managementul societatii este asigurat de domnul Vlad Irinel manager general o persoana cu pregatire profesionala si cu o experienta indelungata in domeniul afacerilor , asociat majoritar in cadrul SC Vel Pitar S.A una dintre liderii zonali ai pietei producatoare de produse de panificatie.
RESURSELE UMANE IMPLICATE

Grupul Vel Pitar este unul dintre cei mai importanti angajatori din Romania, avand peste 4800 de angajati. Vel Pitar SA incurajeaza intiativa personala, oferind oportunitati deosebite de invatare si crestere,intr-un mediu ce recompenseaza performata individuala. Angajatii nostrii au sanse egale de promovare, performanta si potentialul de crestere al fiecaruia dintre criteriile unice de selectie.
SINTEZA SITUAIEI FINANCIARE (Bilanurile contabile din ultimii 3 ani) BILANTUL CONTABIL 2007 Active imobilizate Active circulante Active totale Capital social Capitaluri proprii Datorii Pasive totale 197.865.391 86.632.245 287.712.872 38.810.883 222.141.753 65.571.119 287.712.872 2008 283.785.901 119.228.592 409.478.964 49.257.408 339.821.248 69.632.258 409.478.964 2009 332.596.942 219.424.013 558.221.163 49.257.408 362.513.614 195.689.761 558.221.163

In activele imobilizate,imobilizarile corporale au scazut de la 34,33 % la 33,16% in favoarea imobilizarilor financiare care au inregistrat o crestere de la 1,14% la 4,37 %. Ponderea semnificativa a imobilizarilor in total activ sugereaza faptul ca intreprinderea are o activitate preponderent de productie,insa acestea neavand o pondere de peste 50% din totalul activelor poate sugera faptul ca intreprinderea are si activitate de comercializare. Cresterea cu 3,25 a imobilizarilor financiare poate sugera faptul ca intreprinderea fie a achizitionat titluri de pe piata financiara ,fie a apelat la leasing. In ceea ce priveste activele circulante ,acestea au inregistrat o usoara scadere de la 63,41% la 61,84,respectiv o scadere cu 1,57% .Aceasta scadere sa datorat in totalitate scaderii stocurilor de la 35,73% la 16,33%. Cea mai mare pondere din cadrul activelor circulante o reprezinta creantele care au crescut alarmant de la 27,49% la 40,81% ,respectiv cu 13,32% ceea ce poate semnifica faptul ca fie intreprinderea are o oarecare dificultate in recuperarea creantelor , fie ca s-au facut eliberari masive de active circulante concomitent cu cresterea duratei de incasare a creantelorclienti.Disponibilitatile banesti au inregistrat o crestere de 4,51 %. Capitalurile proprii au inregistrat o crestere de la 30,35% la 38,64% ceea ce inseamna ca intreprinderea si-a sporit autonomia financiara.In cadrul capitalurilor proprii ponderea cea mai mare o inregistreaza rezultatul reportat. 2

Reducerea datoriilor sub 1 an de la 42,60 la 39,76 a dus la cresterea trezoreriei si s-a realizat in conditiile scaderii ponderii datoriilor totale de la 46,56% la 41,77%, ceea ce a redus gradul de risc financiar.Reducerea ponderii datoriilor cu scadenta mai mare de 1 an de la 3,96% la 2,01% pe fondul reducerii datoriilor totale reflecta cresterea autonomiei la termen si reducerea levierului financiar. RENTABILITATEA INDICATOR Rentabilitatea economica a activului total Rentabilitatea financiara 2008 27.15 35.17 2009 27.49 48.74 % 1.25 38.58

Rentabilitatea economica a activului total a crescut cu 1,252% in perioada 2008-2009, lucru datorat atat cresterii excedentului brut de exploatare cu 13,872%, cat si a totalului activ cu 12,475%. Rentabilitatea financiara a crescut cu 38,58%, inregistrand 35,17% in 2008 si 48,74% in 2009. Acest lucru a fost determinat de majorarea rezultatului net cu 96,944% si a capitalurilor proprii cu 43,182% ( 3.846.737 RON in 2005 si 5.507.862 RON in 2006). Valorile supraunitare si in crestere ale ratelor de lichiditate generala si de lichiditate redusa confirma echilibrul financiar pe termen scurt,deoarece fondul de rulment pozitiv asigura capacitatea intreprinderii de a face fata obligatiilor pe termen scurt. Lichiditatea generala a inregistrat o crestere cu 4,4895% datorita reducerii datoriilor pe termen scurt.Si activele circulante au inregistrat o scadere usoara insa cu o valoare inferioara reducerii datoriilor pe termen scurt,acesta fiind principalul motiv pentru care lichiditatea generala a inregistrat o crestere relativ usoara,valoare de 1,1447 ne poate confirma acest lcru. Lichiditatea generala in perioada 2008-2009 nu s-a situat in intervalul lichiditatii favorabile cu valori cuprinse intre 2 si 2,5, avand valoarea de 1,46 pentru anul 2008 si 1,56 pentru anul 2009. Acest lucru arata ca societatea a intampinat dificultati in achitarea datoriilor exigibile pe termen scurt. Lichiditatea redusa a inregistrat o crestere mai importanta de 76,1443 % fata de lichiditatea generala ceea ce inseamna ca intreprinderea si-a imbunatatit capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt. Rata de lichiditate imediata (trezoreria imediata) numita si testul acid,cu valori subunitare in crestere reflecta insuficienta disponibilitatilor banesti (casa si conturi la banci) pentru acoperirea datoriilor cu scadenta sub 1 an.Aceasa a inregistrat o crestere extraordinara cu 2.470,3984 % datorita cresterii lichiditatilor concomitent cu reducerea datoriilor pe termen scurt in procente asemanatoare . Rata solvabilitatii generale a inregistrat o crestere de 11,485 % datorita reducerii datoriilor.Valorile de 2,1477 respectiv 2,3943 peste limitele admisibile reflecta un bun echilibru financiar pe termen lung care permite acoperirea datoriilor pe termen lung din capitalul propriu si din capacitatea de autofinantare. Gradul de indatorare generala a inregistrat o evolutie negativa de 29,41%, avand ca valori pentru 2008 si 2009- 1,53, respectiv 1,08. Gradul de indatorare scazut arata faptul ca societatea si-a redus dependenta fata de creditorii sai, precum si riscul de nerambursare a obligatiilor asumate. Acest lucru s-a datorat cresterii capitalurilor proprii in procent de 43,18- mult mai mult decat datoriile totale- de doar 0,89%. Gradul de indatorare financiara are pentru 2009 valoarea de 0,25- o valoare redusa, ceea ce arata ca valoarea datoriilor pe termen mediu si lung este foarte mica in comparatie cu capitalurile proprii, societatea putand contracta si alte credite bancare pentru finantarea investitiilor.

3. PREZENTAREA PROIECTULUI
DESCRIEREA I EXPLICAREA N DETALIU A OBIECTUL INVESTIIEI: CARACTERISTICI UTILIZAT N PRODUCEREA/DEZVOLTAREA ECHIPAMENTE, FORA DE MUNC, PATENTE ELEMENTE) PRODUSELOR CE FAC FIZICE, TEHNOLOGIA LOR (MATERII PRIME, ETC., SURSA ACESTOR

Nr. crt 1 2 3 4 5 6 TOTAL

Obiectul investitiei Site vibratoare cu magneti Malaxor intensive Rasturnator Masina de divizat Masini ciuperca Predospitor cu cupe

Nr. de bucati Valoare fara TVA() 4 20.000 2 1 1 2 1 10.000 5.000 7.000 10.000 6.000 58.000

TVA aferent() 3.800 1.900 950 1.330 1.900 1.140 11.020

Valoare cu TVA() 23.800 11.900 5.950 8.330 11.900 7.140 69.020

1 = 4.2 lei 58.000 *4.2 lei= 243.600 lei 11.020 *4.2 lei= 46.284 lei 69.020 *4.2 lei= 289.884 lei PREZENTAREA MODULUI N CARE TEHNOLOGIILE NOI, MODERNE VOR FI UTILIZATE N PRODUCEREA / MENINEREA / DEZVOLTAREA PRODUSULUI / PRODUSELOR

Cu ajutorul acestei investitii firma se va bucura de o noua tehnologie, moderna, ce va fi utilizata in producerea si dezvoltarea noilor produse, dar si mentinerea produselor existente. Prin aceasta investitie produsele vor respecta standardele europene, iar forma se va adapta la cerintele consumatorilor. Produsele noi pt care se realizeaza investitia sunt: French Toast, French Rolls. Aceste produse vor avea la baza utilizarea conceptului Kaine Touch- produs neatins ce reprezinta o tehnologie moderna care impune un nou standard in panificatie.
EVIDENIEREA CALITILOR / AVANTAJELOR PRODUSULUI /PRODUSELOR FIRMEI, COMPARATIV CU CELE ALE COMPETITORILOR

Printr-un sistem eficient si profesional de productie si distributie oferit clientilor din toata tara produsele de panificatie si morarit sunt de calitate superioara, in acord cu cerintele legale si de reglementare nationale si europene, se deosebesc de cele ale concurentilor, produse de calitate inferioare, fara de produsele societatii Vel Pitar. Vel Pitar isi pretuieste clientii punand intotdeuna calitatea si respectul pt oameni in primul plan. ENUMERAREA / DESCRIEREA PRODUSELOR VIITOARE I PLANIFICAREA ASIMILRII I/SAU DEZVOLTRII ACESTORA, EVIDENIIND ASTFEL,

EVOLUIA STRATEGIEI DE DEZVOLTARE N FUNCIE DE EVOLUIA PIEEI

Societatea comerciala Vel Pitar S.A intentioneaza prin acest proiect sa-si imbunatateasca activitatea curenta si cea viitoare. Descrierea noilor produse: 1. French Toast paine toast feliata, in 4 sortimente (French Toast Clasic, French Toast Secara, French Toast Seminte, French Toast Graham). Este primul brand premium de pe piata de panificatie si este produs sub tehnologie Keine Touch. 2. French Rolls rolls preoaspete acopera cerintele unui mic dejun fugal, dar consistent, ale unei petreceri in aer liber, ale unei vacante, calatorii sau drumetii lipsite de griji. French Rolls precoapte completeaza bucuria de a savura impreuna cu familia, minunatele clipe petrecute impreuna a unei paini calde.
PRECIZAREA MODULUI N CARE VOR FI ASIGURATE UTILITILE, AVIZELE I ACORDURILE NECESARE, CUM SE VOR OBINE ACESTE ACORDURI I DEVIZUL TOTAL AL INVESTIIEI

Pentru realizarea obiectului sau de activitate S.C. Vel Pitar S.A. are acces la resursele energetice si utilitatile asigurate atat prin amenajari proprii, cat si prin cumpararea de la alte unitati economice. Sursele de energie si utilitatile aflate la dispozitia societatii sunt urmatoarele : consumul de energie electrica ; necesarul de gaze naturale ; resursele de apa provin din reteaua de distributie a SC Apa Nova SA; energia termica este furnizata de centralele termice aflate in dotare, iar pentru incalzirea functioneaza o centrala termica automatizata ; combustibilul necesar deplasarii mijloacelor de transport este achizitionat de la SC Lukoil Downstream SRL si SC OMV Romania SA ; societatea dispune de o centrala telefonica proprie racordata la reteaua SC Romtelecom SA si de conectare la reteaua de internet. 4. PLANUL OPERAIONAL
DESCRIEREA FLUXULUI TEHNOLOGIC

Procesul tehnologic presupune parcurgerea urmatoarlor etape : cernerea fainii prin site vibratoare cu magneti, ce asigura retinerea impuritatilor magnetice (acesta este un punct critic de control); dozarea mecanizata a materialelor (faina,apa, drojdie,sare) in functie de sortimentul de paine ce urmeaza a fi produs (se produc patru tipuri de paine: franzela, feliata, rotunda si graham); malaxarea materiilor prime, se face cu un malaxor intensive, ce asigura omogenizarea componentelor amesteculului (malaxarul are doua viteze la prima viteza timpul necesar omogenizarii fiind de 5 min, iar la cea de-a doua viteza de 7 min); rasturnarea mecanizata a aluatului cu ajutorul rasturnatorului; aluatul trece prin masina de divizat, unde in functie de sortiment de stabileste gramajul painii (la un ciclu de productie acest process dureaza 15 min); premodelarea (rorund ptr toate sortimentele) cu ajutorul masini ciuperca predospirea, se face intr-un predospitor cu cupe si dureaza intre 5-8 min modelarea (pentru rotund se face manual iar pentru franzele se face automat) 5

dospirea finala 44-50 de min (in functie de gramaj, cu cat este mai mic gramajul cu atat dureaza mai mult) coacerea, dureaza 22-25 de minute in functie de gramaj si sortiment racirea pentru painea feliata urmeaza, felierea si ambalarea; felierea se realizeaza cu ajutorul unor cutite automate, insa painile snt actionate in masina si preluate de catre un lucrator. depozitarea in lazi livrarea Adunand timpii acestor procese, reuzlta un timp de productie de aprox 100 min, la un ciclu de productie. Se produce in functie de comenzi, comenzile pentru a 2-a zi se fac cel taziu la ora 16:00, ziua anterioara. Insa cu doua zile inainte se lanseaza un estimate de la departamentul de logistica, pentru a se asigura timpul necesar producerii painii necesare pentru onorarea comenzilor.
DESCRIEREA PRODUSELOR / SERVICIILOR OFERITE

Principalele produse,marfuri si servicii prestate sunt:

produse de morarit fainuri malai derivate(tarate,spartura,pleava) produse de panificatie paine specialitati produse de patiserie pesmet biscuiti napolitane nutreturi combinate marfuri dulciuri bauturi nealcoolice bauturi alcoolice cafea lactate conserve din carne prestari servicii morarit revizii tehnice periodice reparatii mecanice

Principalele piete de vanzare ale societatii sunt:

Judetul Valcea cu o pondere de 25% in totalul vanzarilor societatii. Vanzarile se realizeaza atat prin reteaua proprie de vanzare a societatii cat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. 6

Judetul Arges cu o pondere de 20% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizanduse atat prin reteaua proprie de vanzare a societatiicat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Cluj cu o pondere de 3% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Municipiul Bucuresti cu o pondere de 38% in totalul vanzarilor societatii. Judetul Iasi cu o pondere de 4 % in totalul vanzarilor societatii. Judetul Gorj cu o pondere de 3% din totalul vanzarilor societatii. Judetul Galati cu o pondere de 2% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Brasov cu o pondere de 4% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Giurgiu cu o pondere de 1% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

PRODUCIA PRECONIZAT (VOLUM)

Productia preconizata pe urmatorii 2 ani e urmatoarea :

AN 2010 2011

CANTITATE(Bucati) 100.000 120.000

COSTURI OPERAIONALE I COSTURI DE NTREINERE (FOR DE MUNC, MATERII PRIME, MATERIALE, UTILITI ETC.)

Cheltuieli de productie = 100.000 lei/an Cheltuieli cu personalul = 100.000 lei/an 5. ANALIZA PIEEI
CLIENII EXISTENI I POTENIALI

Clientii potentiali ce alcatuiesc cercul agentilor economici (firme, institutii) si al persoanelor individuale carora le sunt adresate produsele si serviciile intreprinderii. Clinetii principali sunt: VP Magassin Hipermarketurile Locatiile de tip cash&carry Traditia Vel Pitar este de a rasplatii clientii fideli. Vel Pitar este o organizatie dinamica cu peste 4800 de angajati care urmareste atragerea de profesionisti orientati spre obtinerea de rezultate.
CONCURENA EXISTENT PE PIA

Principalii concurenti ai societatii pe piata sunt reprezentati de:

S.C.BoromirInd S.R.L ca principal competitor in domeniul produselor de morarit si panificatie pe piata judetului Valcea si a judetului Sibiu. S.C.Dobrogea S.A S.C. Baneasa S.A S.C.Moara Baciu S.A. Cluj-Napoca S.C.Mopan SA Suceava S.C.Compan Tirgoviste S.C.Anairo Tg.Jiu S.C. Gerpen Tg.Jiu S.C. Pambac Bacau S.C. Rostar Bucuresti S.C. Propast Iasi S.C. Galmopan Galati Societatile de panificatie cu nivele de productie individuale mici,dar semnificative ca nivel global pe produselor specifice.

MARIMEA PIETEI DE DESFACERE

Principalele piete de vanzare ale societatii sunt:

Judetul Valcea cu o pondere de 25% in totalul vanzarilor societatii. Vanzarile se realizeaza atat prin reteaua proprie de vanzare a societatii cat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Arges cu o pondere de 20% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizanduse atat prin reteaua proprie de vanzare a societatiicat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Cluj cu o pondere de 3% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Municipiul Bucuresti cu o pondere de 38% in totalul vanzarilor societatii. Judetul Iasi cu o pondere de 4 % in totalul vanzarilor societatii. Judetul Gorj cu o pondere de 3% din totalul vanzarilor societatii. Judetul Galati cu o pondere de 2% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Brasov cu o pondere de 4% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. Judetul Giurgiu cu o pondere de 1% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. 7. PLANUL FINANCIAR

Se cunosc urmatoarele informatii : Bilantul simplificat la 31.12.N-1


Activ Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare Total Active Imobilizate FRN N-1 8.365 4.726.132 622.423 5.356.920 6.053.445 Pasiv Capital social Rezerve din reevaluare Rezerve Rezultatul reportat Total Capitaluri Proprii N-1 420.000 472.236 276.125 4.339.501 5.507.862

Disponibilitati

670.995

Total Activ

12.081.360

Provizione pt risc si ch Datorii financiate pe tml Credite bancare pe termen scurt Total Pasiv

2.792.836 2.912.999 867.663 12.081.360

Valoarea amortizarilor anuale pe urmatorii 2 ani se prezinta astfel: Amortizari Imobilizari necorporale Imobilizari corporale N 5.978 357.761 N+1 5.978 357.761

Capitalul social este de 7.500.000 lei divizat in 375.000 de actiuni cu valoarea nominala de 20 lei/actiune Referitor la imobilizarile corporale din bilant, se realizeaza anual reinnoiri in valoare de 35.000, ca urmare a acestor reinoiri se realizeaza cesionari in valoare de 30.000 pe an, fara TVA, venit din cedarea actiunilor. Cheltuielile privind activele cedate sunt nule. Referitor la imobilizarile financiare nu se intentioneaza a se achizitiona sau a se vinde. Rambursarea leasingului care figureaza in bilant pe urmatorii 2 ani se prezinta astfel: Rambursarea Leasing N 239.044 N+1 239.044

Contul de profit si pierdere siplificat la 31.12.N-1


Indicator Cifra de afaceri Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizari si provizioane Alte cheltuieli de exploatare Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Total Venituri Total Cheltuieli Rezultatul brut Impozit pe profit Rezultat net N-1 27.008.834 8.451.867 4.971.980 231.205 9.893.098 3.460.684 8.727 246.978 -238.251 27.017.561 23.795.128 3.222.433 557.762 2.664.671

Rezultatele de exploatare si conditiile relative la produsele realizate pana la inceputul anului N raman neschimbate pe urmatorii 2 ani. Din rezultatul exercitiul anul N-1 se decide distribuirea unui dividend de 7.105 lei/actiuni(rez ex/ nr actiuni=2.664.671/375.000=7.105) Intreprinderea intentioneaza sa introduca in fabricatie un nou produs incepand cu anul N. Informatiile previzionate pe perioada de previziune [N;N+1] cu privire la acest nou produs sunt urmatoarele : a.pretul de vanzare unitar :2 lei b.pretul de vanzare unitar creste cu 1 leu pe an c.1 cantitatea de produse ce urmeaza a fi realizata in anul N este urmatoarea : 100.000 bucati. 9

c.2 cantitatea de produse ce urmeaza a fi realizatat in anul N+1 este urmatoarea: 120.000 bucati. d. costul variabil de productie unitar este de 0,75 leu si creste cu 2 % in fiecare an.

Cheltuielile anuale relative fixe cuprind: Cheltuielile cu personalul 100.000 lei pentru N si cresc anual 110 000lei pentru N+1: Cheltuieli de productie 80.000 lei pentru N si 100.000 pentru N+1; Cheltuieli de distributie 20 000 lei in anul N si 20 000 in anul N+1. Necesarul de fond de rulment al exploatarii aferent noilor achizitii pentru exploatare este de 71,5337 zile cifra de afaceri. Cota de impozit pe profit este de 16%. Pentru realizarea acestiu nou produs este necesara realizarea urmatoarelor investitii: Achizitia de masini si utilaje noi

Nr. crt 1 2 3 4 5 6 TOTAL

Obiectul investitiei Site vibratoare cu magneti Malaxor intensive Rasturnator Masina de divizat Masini ciuperca Predospitor cu cupe

Nr. de bucati Valoare fara TVA() 4 20.000 2 1 1 2 1 10.000 5.000 7.000 10.000 6.000 58.000

TVA aferent() 3.800 1.900 950 1.330 1.900 1.140 11.020

Valoare cu TVA() 23.800 11.900 5.950 8.330 11.900 7.140 69.020

Finantarea acestei investitii se realizeaza astfel: Contractarea unui imprumut bancar in valoare de 250.000 lei nerambursabil, in 5 ani, in rate constante, rata dob. 10%, iar comisioanele bancare de 2% din valoarea imprumutului se platesc anticipat, integral la acordarea imprumutului. Emiterea de noi actiuni:1595,36*25 lei/actiune = 39.884 lei.Cheltuiala cu emisiunea de actiuni reprezinta 3% din cresterea totala a capitalurilor proprii si se va amortiza in 3 ani.
CONT PREVIZIONAT NOUL PRODUS Indicator Cifra de afaceri Cheltuieli cu materiile prime consumabile Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizari Alte cheltuieli de distrubutie Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Total Venituri N 200.000 si materialele 75.000 100.000 24.360 20.000 0 30.000 -30.000 0 91.800 110.000 24.360 20.000 0 30.000 - 30.000 0 N+1 360.000

10

Total Cheltuieli Rezultatul brut Impozit pe profit Rezultat net

249.360 -49.360 -789.7,6 -5725.7,6

276.160 83.840 134.14,4 70425,6

CAN = PvN * QN = 2 lei*100.000=200.000 CAN+1 = PvN+1 * QN+1 = 3 lei*120.000=360.000 Ch.mat.de productie N = CVu N * QN = 0,75*100.000=75.000 Ch.mat.de productie N+1 = CVu N+1 * QN+1 = (0,75+2%*0,75)*120.000=91.800 Echipamentele tehnologice se amortizeaza in 10 ani : 243.600/10= 24.360 CP = Nr. act. nou emise * Pret de emisiune = 1595,36*25=39.884 CS = Nr. act. nou emise * Val.nominala = 1595,36*20=31.907,2 Prima de emisiune = CP - CS = 39.884-31.907,2= 7.976,8 Ch. de emisiune = 3% * CP =3%*39.884= 1196,52 Contractarea creditului bancar AN 1. 2. 3. 4. 5. TOTAL SUMA DE RAMBURSAT 80.000 70.000 50.000 40.000 10.000 250.000 DOBANDA 8.000 7.000 5.000 4.000 1.000 30.000 RATA 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 125.000 ANUITATE 33.000 32.000 30.000 29.000 26.000

Comisionul bancar an 1= 2%*80.000 = 1.600 Comisionul bancar an 2= 2%*70.000 = 1.400 Comisionul bancar an 3= 2%*50.000 = 1.000 Comisionul bancar an 4= 2%*40.000 = 800 Comisionul bancar an 5= 2%*10.000 = 200 Dobanda = 10% * 250.000= 25.000 Ch.finN = Comision bancar + Dobanda = 1.600 + 8.000 = 9.600 Ch.finN+1 = Dobanda din anul 2 = 7.000

Planul de finantare
PLAN DE FINANTARE Nr.Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 indicatori mijloace achizitii active imobilizate reinnoiri active imobilizate variatia FRN rambursare imprumuturi primite dividende distribuite TOTAL MIJLOACE resurse C.A.F. veche C.A.F. noul produs variatia capitalului social N 126.000 30.000 N+1 117.600 30.000 1.166,7 95.000 11.400.000 11.643.767 94.785,6 64.785,6 2.393,04

1.666,6
105.000 7.500.000 7.762.666,6 -32.897,6 -628.97,6 119.652

11

12 13 14 16 17

imprumuturi contractate rambursare imprumut acordat TOTAL RESURSE trezorerie initiala trezoreria finala

245.800 0 -132.340,4

670.995
-830.127.6,2

0 0 161.964,24 670.995 12.476.726

FRNorN = 30.000*20/360= 1.666,6 FRNorN+1 =51.000*20/360= 2.833,3 FRNorN+1 = FRNorN+1 FRNorN =2.833,3-1.666,6=1.166,7 Rambursare imprumut N = Rambursare imprumut din bilant + Rambursare imprumut nou = 80.000+ 25.000= 105.000 Rambursare imprumut N +1 = Rambursare imprumut din bilant + Rambursare imprumut nou = 70.000+25.000=95.000 DvTN = Dv * Nr.actiune N-1 =375.000*20.000=7.500.000 La sfarsitul anului N avem o crestere de 1000 de actiuni. DvTN+1 =475.000*20 lei *20%=11.400.000 CAF N veche = Rezultat net + Ch.din amortizari,provizioane = - 572.57,6+24.360= - 328.97,6 CAFN+1 veche = Rezultat net + Ch.din amortizari,provizioane=70.425,6+24.360= 94.785,6 CAF N = Rezultat net - Venituri din cedarea activelor + Ch.din amortizari, provizioane = -572.57,6- 30.000+ 24.360= -628.97,6 CAFN+1 =70.425,6- 30.000+ 24.360 = 647.85,6 Cresterea capitalului N = CP 3% * CP=39.884 3%* 39.884=119.652 Cresterea capitalului N+1 = CP 3% * CP=39.884 3%* 39.884=119.652 Imprumuturi contractate = Imprumut bancar Comision bancar = 250.000-5.000=245.000 Trezoreria initiala = Disponibilitati N-1 _= 670.995 Trezoreria initiala N+1 = Trezoreria finalaN = 670.995 Trezoreria finalaN = Trezoreria initiala + Total Resurse Total Mijloace= =670.995 -132.340,4 - 7.762.666,6 = -830.127.6,2 Trezoreria finalaN+1 =670.995+ 161.964,24 - 11.643.767=12.476.726

Bilant previzionat pentru noul produs


ACTIV Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare Total Imobilizate FRNor Disponibilitati Active N 97.242.968
100.000.000 622.423

PASIV Capital social

N 528.243,94

Prima de emisiune 132.543,6 Rezerve din 472.236 reevaluare Rezerve Rezultatul ex Rezultat reportat Total capitaluri proprii Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Datorii financiare pe termen mediu si lung 12
276.125 121.105.786,06 4.339.501

197.865.391 1.666,6 670.995

5.748.649,54
2.792.836

67.999.786,1

Credite bancare pe termen mediu si lung Credite bancare pe termen scurt TA 198.538.052,6 TP Imob. necorp.N = Imob.necorpN-1 - Amortizare Imob.necorp.N Amortizare=97.242.968 Imob.corpN = Imob.corpN-1 - Amortizare Imob.corp.N Amortizare=100.000.000
Imob financiare=Imob fin
N 1

220.000
0

198.538.052,6 + Imob.necorpN + Imob.corpN

=642.423

FRNorN = FRNorN-1 + FRNorN =6.053.445- 6.051.778,4=1.666,6 Cap.socN = Cap.socN-1 + CS =7.500.000+31.907,2= 7.531.907,2 Prima de emisiune = CP - CS == 39.884-31.907,2= 7.976,8
Rezerve din reevaluare=472.236 Rezerve= 276.125 Rezultatul exercitiului= 121.105.786,06 Rez reportat= 4.339.501 Dat financiare= 67.999.786,1 Credite pe termen m si lg= 250.000-5.000-25.000=220.000

13