SERVICIO DE LA DEUDA CON AYUDA DEL SOFTWARE EXCEL

Dr. Winston Castaeda Vargas

PAGO DE LA DEUDA Si un prstamo se ha cancelado se dice que se ha amortizado. En este contexto se define la amortizacin como el proceso de extincin de deuda. La palabra amortizacin proviene del francs amort, que significa en el momento de la muerte. Es as que, para acabar con un prstamo, se necesita cancelarlo. La amortizacin es la devolucin gradual de un prstamo, la mayora de veces mediante pagos peridicos. Estos pagos incluyen adems los intereses por el uso del financiamiento, las comisiones, los costos de opera el crdito, entre otros. La descomposicin de los pagos en porciones de inters y capital se llama programa de amortizacin, servicio de la deuda, cronograma de pagos, entre otros trminos.

TIPOS DE SERVICIO DE LA DEUDA a) Plan de Cuotas Constantes: Este tipo de plan de pagos es el ms comn en nuestro medio. Mediante este sistema varan tanto las amortizaciones como los intereses, siendo las amortizaciones crecientes y los intereses decrecientes, de tal forma que en cada periodo se paga una misma cuota. Como los pagos o armadas son constantes, forman lo que se llama una anualidad o renta. Ejemplo: Prstamo: 10000 U.M. Plazo: 1 ao TEA: 45% Lo primero que tenemos que hacer el trasformar la tasa al mismo periodo del plazo de la deuda, para el presente caso se requiere hallar la TEM:

Una vez efectuado el clculo de la TEM se procede a elabora el cronograma de pagos respectivo como se muestra a continuacin: Para el clculo de inters se procede de la siguiente manera, utilizando la opcin PAGOINT, de las funciones financieras del Excel:

Para el clculo del principal se procede de la siguiente manera, utilizando la opcin PAGOPRIN de las funciones financieras del Excel:

Para el clculo de la cuota se procede utilizando la opcin PAGO, de las funciones financieras del Excel de la siguiente

Como resultado se tiene el siguiente cuadro de servicio de la deuda:

Cuadro No. 01 Servicio de la Deuda Cuotas Constantes Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Saldo 10000 9,301.16 8,580.33 7,836.84 7,069.97 6,278.99 5,463.12 4,621.60 3,753.62 2,858.34 1,934.90 982.43 0.00 314.48 292.50 269.83 246.45 222.34 197.46 171.80 145.34 118.04 89.89 60.85 30.90 698.84 720.82 743.49 766.87 790.99 815.86 841.52 867.98 895.28 923.44 952.48 982.43 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 1,013.32 Inters Amortizacin Cuota

Como se puede apreciar en el cuadro la columna de saldo se halla restando del saldo la amortizacin correspondiente a cada periodo de la tabla de amortizacin o servicio de la deuda.

b) Plan de cuotas Decrecientes Tambin llamado plan de amortizaciones constantes. Bajo esta modalidad, quien recibe un prstamo de amortizarlo en partes iguales, pagadas a intervalos regulares en el plazo del prstamo. En cada amortizacin se pagan intereses al rebatir o sobre el saldo pendiente. Las cuotas del prstamo (es decir, la amortizacin con los intereses) son ms elevadas al inicio y van declinando a travs del tiempo. Esto se debe a que el saldo pendiente se ve reducido con cada amortizacin y los inters por pagar son menores cada vez.

Servicio de la Deuda Cuotas Decrecientes Monto Plazo TEA TEM Periodo 10000 12 45% 0.031448 Deuda Amortizacin Intereses Saldo Total por Pagar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 10000.00 9166.67 8333.33 7500.00 6666.67 5833.33 5000.00 4166.67 3333.33 2500.00 1666.67 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 833.33 314.48 288.27 262.07 235.86 209.65 183.45 157.24 131.03 104.83 78.62 52.41 26.21 9166.67 8333.33 7500.00 6666.67 5833.33 5000.00 4166.67 3333.33 2500.00 1666.67 833.33 0.00 1147.81 1121.61 1095.40 1069.19 1042.99 1016.78 990.57 964.37 938.16 911.95 885.75 859.54

Las caractersticas particulares para la elaboracin de esta modalidad de servicio de la deuda son: 1. Para hallar la amortizacin se tiene que dividir el monto total del prstamo entre el nmero de cuotas a pagar. 2. Los intereses para cada periodo se calculan utilizando la celda de TEM multiplicada por la columna de Deuda para cada periodo. 3. El saldo se calcula hallando la diferencia entre la columna de deuda menos la columna de amortizacin. 4. Finalmente para hallar la columna del importe total a pagar se suma la columna de amortizacin mas intereses.

c) Plan de cuotas Crecientes Como el nombre lo indica, las cuotas aumentan en forma sucesiva a travs del tiempo. Esto se consigue al diferir la entrega del capital en los periodos iniciales. Para lograr que las primeras cuotas sean menores que las ltimas, se debe hacer crecer la amortizacin, cuidando que el decremento de los intereses no neutralice el efecto creciente de la amortizacin.

Para disear este modelo generalmente se asume una amortizacin basada en la suma de los periodos dgitos o algn otro sistema. El mtodo de los periodos dgitos consiste en dividir el total del prstamo entre la suma de los nmeros ordinales de todos los periodos. La cifra resultante se multiplica por el dgito correspondiente a cada periodo, para hallar el monto por amortizar en cada caso. Cada amortizacin constituye un pago parcial del prstamo calculndose los intereses sobre el saldo del mismo. Es importante observar que a medida que se ampla el plazo del prstamo, el aumento en las cuotas en menos brusco, es decir mas gradual que con un nmero reducido de periodos.

Servicio de la Deuda Cuotas Crecientes Monto Plazo TEA TEM Periodo Dgitos 0.013 0.026 0.038 0.051 0.064 0.077 0.090 0.103 0.115 0.128 0.141 0.154 1.000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 78 10000 9872 9615 9231 8718 8077 7308 6410 5385 4231 2949 1538 Periodo 10000 12 45% 0.031448 Deuda Proporcin Amortizacin 128 256 385 513 641 769 897 1026 1154 1282 1410 1538 314.48 310.45 302.38 290.29 274.16 254.00 229.81 201.59 169.34 133.05 92.73 48.38 9872 9615 9231 8718 8077 7308 6410 5385 4231 2949 1538 0 Intereses Saldo Total por Pagar 443 567 687 803 915 1023 1127 1227 1323 1415 1503 1587

Las caractersticas particulares para la elaboracin de esta modalidad de servicio de la deuda son: 1. En primer lugar para hallar la columna de periodos dgitos debe sumarse los valores contenidos en la columna periodo, hallando un valor de 78 como se aprecia en el cuadro, posteriormente se divide cada periodo entre el valor total, vale decir, para el primer periodo seria: 1/78, obtenindose el valor de 0.013 y as sucesivamente.
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2. Para hallar la columna denominada proporcin de la amortizacin se tiene como valor base (valor fijo) para todo el calculo el monto del prstamo, para el presente caso se tiene un importe de 10,000 U.M. Dicho valor es multiplicado por cada uno de los valores de la columna de periodos dgitos para cada periodo. 3. Las dems columnas se hallan tan igual que el procedimiento descrito para el plan de cuotas decrecientes (inters, saldo y total a pagar).