Consolidao das Demonstraes Financeiras

Prof. Msc Lara Cristina Francisco de Almeida Fehr

Consolidao das Demonstraes Financeiras

Conceito O processo que ocorre pela soma ou pela agregao de saldos ou grupos de contas, excludas as transaes entre entidades includas na consolidao, formando uma unidade contbil consolidada, ou seja,

so as Demonstraes Contbeis de um grupo econmico apresentadas como se fossem as de uma nica entidade econmica.

Consolidao das Demonstraes Financeiras

Objetivo Refletir o resultado das operaes e a verdadeira situao econmica, patrimonial e financeira de todo o grupo de empresas sob um nico comando, como se fosse uma nica empresa.

Consolidao das Demonstraes Financeiras

A empresa A participa do capital social das empresas B e C, com as quais mantm operaes comerciais. So empresas distintas com personalidade jurdica e contbil prprias. Todavia, formam o grupo ABC, e para que se tenha idia da situao econmica, patrimonial e financeira do grupo ABC, necessrio somar as DFs de cada uma das cias. e eliminar os resultados operacionais e saldos entre empresas.
Empresa A

Participa Compra e vende Empresa B

Participa Compra e vende Empresa C

Equao do Balano Consolidado

Balanos de A+B+C

Saldos entre Empresas ABC

Balano Consolidado ABC

Consolidao das Demonstraes Financeiras

Equao do Resultado Consolidado

Resultados de A+B +C

Resultados de Operaes entre Empresas ABC

Resultado Consolidado ABC

Obs.: A entidade ABC existe apenas para fins de consolidao. No h personalidade jurdica ou registros contbeis, apenas papis de trabalho de consolidao.

Para que servem as DF DF s consolidadas

Do ponto de vista societrio e fiscal No h influncia fiscal ou societria porque:
O IR e demais tributos so calculados individualmente; os dividendos so calculados sobre o lucro de cada empresa e no sobre o lucro consolidado.

Do ponto de vista do investidor ou credor Possibilitam uma apreciao mais criteriosa e transparente com relao s garantias de seus crditos e lucratividade de seus investimentos, alm de oferecer dados adicionais para anlise, como:
ndices de liquidez e endividamento do grupo; ndices de lucratividade por empresa e global; potencial do grupo de gerao de recursos; todos os ndices aplicveis controladora e a cada controlada podem ser analisados e comparados com os ndices consolidados.

Para que servem as DF DF s consolidadas

Do ponto de vista administrativo e gerencial a principal utilidade das DFs consolidadas, uma vez que possibilitam:
Melhor administrao e gerenciamento dos recursos financeiros gerados e aplicados pelo grupo de empresas; fluxo de caixa global; avaliao das necessidades de recursos de terceiros e ou de acionistas; reciprocidade bancria; melhor avaliao de desempenho isolado e global; Melhor planejamento tributrio; dentre outras

O que determina a consolidao

O controle o parmetro utilizado para determinar a necessidade de consolidao

Em que casos aplicaaplica-se a consolidao

Segundo a Lei das SAs: Art. 249. A companhia aberta que tiver mais de 30% (trinta por cento) do valor do seu patrimnio lquido representado por investimentos em sociedades controladas dever elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas.

Em que casos aplicaaplica-se a consolidao

Segundo a CVM (Instr. CVM 247/96): Art. 21. Ao fim de cada exerccio social, demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas por: I. II. Companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas, incluindo as sociedades controladas em conjunto; sociedade de comando companhia aberta. de grupo de sociedades que inclua

A CVM entende (e este tambm um posicionamento internacional) que as demonstraes consolidadas fornecem maior e melhor informao, de natureza financeira e econmica, a respeito da empresa controladora, do que as suas demonstraes individuais. Assim, exercendo o poder conferido pelo artigo 291, pargrafo nico da Lei n 6.404/76, a CVM resolveu eliminar o percentual de 30% (trinta por cento) contido na Instruo anterior .

Em que casos aplicaaplica-se a consolidao

Das controladas excludas nas DFs consolidadas: Com efetivas e claras evidncias de perda de continuidade e cujo PL seja avaliado, ou no, a valores de liquidao; ou cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara evidncia de realizao devidamente formalizada.

Tipos de consolidao

Consolidao Plena: No caso de a investidora ser a nica controladora do grupo.

Consolidao Proporcional: No caso de controle em conjunto em sociedades controladas (joint ventures). Nesta situao, os componentes do ativo, passivo, receitas e despesas devero ser agregados s DFs consolidadas de cada investidora, na proporo da participao destas no seu capital social (art. 32, CVM 247/960.

Demonstraes abrangidas pela consolidao

Balano Patrimonial; Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao do Fluxo de Caixa. Complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados consolidados.

Procedimentos de consolidao
Art. 250 da Lei das SAs e art. 24 da Instr CVM 247/96

Para a elaborao das DFs consolidadas, a investidora dever seguir os seguintes procedimentos: Excluir os saldos de quaisquer contas ativas e passivas, decorrentes de transaes entre as sociedades includas na consolidao; eliminar o lucro no realizado que esteja includo no resultado ou no PL da controladora e correspondido por incluso no BP da controlada; eliminar do resultado os encargos de tributos correspondentes ao lucro no realizado, apresentado-o no AC/RLP- Tributos Diferidos, no BP consolidado.

Procedimentos de consolidao
Art. 250 da Lei das SAs e art. 24 da Instr CVM 247/96 No processo de consolidao das DFs, no poder ser efetuada a compensao de quaisquer ativos ou passivos pela deduo de outros ativos e passivos, a no ser que exista um direito de compensao e a compensao represente a expectativa quanto realizao do ativo e liquidao do passivo. Os Balanos devem ser de mesma data, ou no mximo de 60 dias de defasagem.

Procedimentos de consolidao
Art. 250 da Lei das SAs e art. 24 da Instr CVM 247/96 Participao de acionistas no controladores Dever ser destacada em grupo isolado, imediatamente antes do patrimnio lquido consolidado. Tambm na demonstrao de resultados, h que ser destacada a participao dos acionistas/quotistas minoritrios. gios ou desgios existentes tratamento Decorrente da diferena do valor de mercado (de um ativo): Ser apresentado como adio (gio) ou retificao (desgio) do ativo que o justifique. Decorrente da expectativa de resultados futuros (Goodwill): O gio ser apresentado em item destacado no ativo no circulante consolidado, no intangvel; O desgio ser apresentado em conta apropriada do grupo de receitas diferidas, no Passivo.

Procedimentos de consolidao
Art. 250 da Lei das SAs e art. 24 da Instr CVM 247/96 Proviso para perdas em funo de eventos no contemplados no balano de controlada Ser deduzida do saldo da conta da controlada que tenha dado origem constituio da proviso, ou apresentada como passivo exigvel, quando representar expectativa de converso em exigibilidade.

Procedimentos de consolidao

O processo de consolidao das DFs consiste basicamente na soma dos saldos das contas, alm da eliminao dos saldos existentes ou transaes realizadas entre as cias. De um mesmo grupo econmico, objetivando produzir as DFs como se as sociedades fossem uma nica empresa. Exemplo de apurao do saldo bancrio consolidado:
Saldo bancrio: Cia A Cia B Cia C Saldo bancrio consolidado 2.500, 500, 600, 3.600,

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de transaes entre companhias Contudo a consolidao no obtida apenas com a soma dos saldos das contas das empresas envolvidas; existe a necessidade de eliminar as operaes entre as cias. Contas do Balano Patrimonial clientes/fornecedores contas correntes investimentos/PL dividendos a receber/dividendos a pagar Contas da DRE vendas/custo variao monetria ativa (receita)/ variao monetria passiva (despesa) receita comisso/despesa comisso receita de juros/despesa de juros resultado de EP
Obs.: A consolidao das DFs processada extracontabilmente: por meio de papis de trabalho ou por fichas razo, sendo a primeira opo a mais utilizada.

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de contas correntes (emprstimos, adiantamentos)
medida que surgem operaes de emprstimo em numerrio a prazo entre as empresas do grupo, surgem saldos a receber em uma cia. e a pagar na outra de igual valor. A eliminao a ser feita a do saldo a receber em uma cia em contrapartida ao saldo a pagar na outra.
Supondo-se que em 01/11/X9 a controladora A emprestou para a controlada B a quantia de $ 4.500, sendo que at 31/12/X9 esse saldo permaneceu inalterado.

Balano Patrimonial Ativo Contas a Receber Passivo Contas a Pagar

Cia A (controladora)

Cia B (controlada)

Eliminao Resultados D C

Saldos Consolidados

4.500,

4.500,

4.500,

4.500,

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de contas correntes (com cobrana de juros)
Supondo-se que pelo contrato fosse determinado a cobrana de juros no valor de $ 400, no perodo.
Balano Patrimonial Ativo Contas a Receber Passivo Contas a Pagar 4.900, 4.900, 0 4.900, 4.900, 0 Cia A (controladora) Cia B (controlada) Eliminao Resultados D C Saldos Consolidados

DRE Receitas Financeiras Receita de juros Despesas Financeiras Despesas de jurosc

Cia A (controladora)

Cia B (controlada)

Eliminao Resultados D C

Saldos Consolidados

400,

400,

400,

400,

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de operaes de compra e venda de mercadorias a prazo
A operao de compra e venda a prazo gera o direito a receber (Clientes) para quem vendeu e conta a pagar (Fornecedores) para quem comprou.
Supondo-se que em 11/X9 a controladora A vendeu mercadorias a prazo no valor de $ 5.000, (a preo de custo) para a controlada B. Em 31/12/X9 a cia. B mantinha essas mercadorias em estoque.
Balano Patrimonial Ativo Clientes a Receber Passivo Fornecedores Cia A (controladora) 5.000, 5.000, 5.000, Cia B (controlada) 5.000, Eliminao Resultados D 5.000, 5.000, C 0 Saldos Consolidados 0 0 5.000, 5.000, 0 Cia A (controladora) Cia B (controlada) Eliminao Resultados D C Saldos Consolidados

DRE Receita de Vendas CMV

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de Dividendos Recebidos e Dividendos Propostos
O dividendos recebidos de controladas so registrados como reduo da conta investimentos (MEP). Assim, nenhum registro de eliminao dever ser feito no resultado. J no Balano Patrimonial os ajustes devem ser feitos, uma vez que esses valores no se relacionam a direitos obrigaes com terceiros.
Supondo-se que a controlada B tenha proposto dividendos, em 31/12/X9, no valor de $ 10.000. Considerando a participao da controladora em 90%, tem-se:
Balano Patrimonial Ativo Dividendos a Receber Passivo Dividendos a Pagar 9.000, 9.000, 0 9.000, 9.000, 0 Cia A (controladora) Cia B (controlada) Eliminao Resultados D C Saldos Consolidados

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de Investimentos

Quando a participao da controladora no capital da controlada no for integral, surgir a figura do acionista no controlador (acionista minoritrio).

Neste caso, a participao de no controladores deve ser destacada de forma isolada tanto no BP (antes do PL) e DRE (diminuindo o lucro lquido) consolidados. Isto se justifica porque tais participaes pertencem a terceiros e no ao grupo.

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de Investimentos sem participao minoritria
Supondo-se que a cia. A participa com 100% do capital social da cia. B, sendo que o investimento foi adquirido por $ 10.000, em 06/X9, e pela Equivalncia Patrimonial, em 31/12/X9 foi para $11.000.
Cia A Ativo Outras Aplicaes $ 67.000 Investimentos $11.000, $78.000, Passivo PL Capital $ 70.000 Lucro $ 8.000, $ 78.000 Ativo PL Capital Lucro Total Cia B Passivo 10.000, 1.000, 11.000,

Balano Patrimonial Ativo Outras aplicaes Investimentos na Cia B PL Capital Lucro

Cia A (controladora)

Cia B (controlada)

Eliminao Resultados D C

Saldos Consolidados

67.000, 11.000, 11.000,

67.000, 0

70.000, 8.000,

10.000, 1.000,

10.000, 1.000,

70.000, 8.000,

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de Investimentos sem participao minoritria
Supondo-se que a cia. A, no caso anterior, tivesse apresentado um lucro antes da EP de $ 7.000, tem-se:
Cia A Ativo Outras Aplicaes $ 67.000 Investimentos $11.000, $78.000, Passivo PL Capital $ 70.000 Lucro $ 8.000 $ 78.000 Ativo PL Capital Lucro Total Cia B Passivo 10.000, 1.000, 11.000,

DRE Lucro antes da EP (+/-)Resultado da EP (=)Lucro Lquido

Cia A (controladora) 7.000, 1.000, 8.000,

Cia B (controlada) 1.000, 1.000,

Eliminao Resultados D C

Saldos Consolidados 8.000,

1.000, 1.000,

0 8.000,

O consolidado representa: -Investimento das cias A e B em outras cias no consolidadas; - PL da controladora A; - Resultado da controladora A

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de Investimentos com participao minoritria
Supondo-se que a cia. A participa com 80% do capital social da cia. B, como o investimento avaliado pelo MEP, seu valor igual a 80% do vr. do PL da cia. B, assim como o resultado da EP igual a 80% do lucro realizado da cia.B.
Cia A Ativo Passivo Outras Aplicaes Obriga. 15.000, $ 67.000 PL Capital $ 82.000, Investimentos Lucro $ 50.000, $80.000, Total 132.000, 147.000, 147.000, Cia B Ativo PL Capital Lucro Total Passivo 80.000, 20.000, 100.000,

Balano Patrimonial Ativo Outras aplicaes Investimentos na Cia B Passivo Obrigaes com terceiros Participaes Minoritrias PL Capital Lucro

Cia A (controladora)

Cia B (controlada)

Eliminao Resultados D C

Saldos Consolidados

67.000, 80.000, 80.000,

67.000, 0

15.000, 20.000,

15.000, 20.000

82.000, 50.000,

80.000, 20.000,

80.000, 20.000,

82.000, 50.000,

Procedimentos de consolidao
Eliminaes de Investimentos com participao minoritria
Supondo-se que a cia. A participa com 80% do capital social da cia. B, como o investimento avaliado pelo MEP, seu valor igual a 80% do vr. do PL da cia. B, assim como o resultado da EP igual a 80% do lucro realizado da cia.B.
Cia A Ativo Outras Aplicaes $ 67.000 Investimentos $80.000, 147.000, Passivo Obriga. 15.000, PL Capital $ 82.000, Lucro $ 50.000, Total 132.000, 147.000, Ativo PL Capital Lucro Total Cia B Passivo 80.000, 20.000, 100.000,

DRE Lucro antes da EP (+/-)Resultado da EP (=)Lucro antes da Part Minor (-)Particip. Minoritria (=)Lucro Lquido

Cia A (controladora) 34.000, 16.000,

(80% 20.000,)

Cia B (controlada) 20.000,

Eliminao Resultados D C

Saldos Consolidados 54.000,

16.000, 20.000, 16.000, 4.000,

0 54.000, (4.000,) 50.000,

50.000,

50.000,

20.000,

20.000,

O consolidado representa: -Participao minoritria no PL e no resultado da cia B; - PL e resultado da controladora.