MULTIPLUS S.A. NIRE 35.300.371.658 CNPJ/MF n 11.094.

546/0001-75 Companhia Aberta de Capital Autorizado ATA DE ASSEMBLIA GERAL ORDINRIA REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2012 I) Local, Hora e Data: Na sede social, na Av. Naes Unidas n 12.901, conjunto N2101, 21 andar da Torre Norte do Centro Empresarial Naes Unidas (CENU) , CEP 04578-000, Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, s 10h30 (dez horas e trinta minutos), do dia 30 de abril de 2012. II) Convocao: Publicada no Dirio Oficial do Estado de So Paulo edies dos dias 14, 17 e 18 de abril de 2012 e no jornal Valor Econmico, edies dos dias 16, 17 e 18 de abril de 2012. III) Demonstraes Financeiras e Demais Documentos a que alude o Art. 133 da Lei N 6.404/76: Publicados no Dirio Oficial do Estado de So Paulo e no Jornal Valor Econmico nas edies de 10 de fevereiro de 2012. IV) Direo Dos Trabalhos: Ronald Domingues - Presidente; Deborah Cristina Benites Soares Secretria, que compem a mesa diretora dos trabalhos. V) Instalao: A assemblia foi declarada instalada pelo Presidente, com a presena dos acionistas representando 87,73% (oitenta e sete vrgula setenta e trs por cento) do capital votante, conforme Livro de Registro de Presena de Acionistas, da Sra. Karina Silva, representante da auditoria externa, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes e do Diretor Presidente, Sr. Eduardo Campozana Gouveia. VI) Ordem do Dia: a). tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar o relatrio da administrao, as demonstraes financeiras e o parecer dos auditores independentes relativos ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011; b). deliberar sobre a destinao do resultado do exerccio social; e c). ratificar a aprovao da distribuio de dividendos intermedirios, pagos antecipadamente, referentes ao exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2011, conforme deliberado em reunies do Conselho de Administrao da Companhia. VII) Deliberaes: Examinadas as matrias constantes da Ordem do Dia, foram tomadas, por unanimidade dos acionistas presentes com direito a voto, as seguintes deliberaes: a). Aps serem examinados todos os documentos apresentados e prestados todos os esclarecimentos solicitados, foram aprovados, sem ressalvas da empresa de auditoria independente e do Conselho de Administrao, o Relatrio da Administrao, as

Demonstraes Financeiras e o Parecer dos Auditores Independentes relativos ao exerccio social encerrado em 31.12.2011. b). Foi apurado o lucro lquido do exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2011, no montante total de R$ 274.245.596,53 (duzentos e setenta e quatro milhes, duzentos e quarenta e cinco mil e quinhentos e noventa e seis reais e cinqenta e trs centavos), sendo aprovada, conforme proposta da administrao, a seguinte destinao: (i) R$ 261.420.417,05 (duzentos e sessenta e um milhes, quatrocentos e vinte mil, quatrocentos e dezessete reais e cinco centavos), lquidos do imposto de renda retido na fonte, para distribuio de dividendos e juros de capital prprio; e (ii) R$ 12.825.179,48 (doze milhes, oitocentos e vinte e cinco mil, cento e setenta e nove reais e quarenta e oito centavos) para a constituio da reserva legal, tudo conforme deliberao tomada na reunio do Conselho de Administrao realizada em 09 de fevereiro de 2012. c). Ratificada a aprovao da: (i) Distribuio integral, do saldo do lucro lquido do exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2011, aps efetuadas as retenes legais e as dedues dos dividendos e juros sobre o capital prprio pagos antecipadamente, no valor total lquido de R$ 239.328.623,18 (duzentos e trinta e nove milhes, trezentos e vinte e oito mil, seiscentos e vinte e trs reais e dezoito centavos), correspondente a R$ 1,483093 por ao, distribudos como dividendos, o qual beneficiou os acionistas que constavam do quadro acionrio da Companhia em 10 de fevereiro de 2012, sendo que as aes da Companhia foram negociadas ex-dividendo em 13 de fevereiro de 2012, inclusive. Os dividendos aprovados foram pagos em 23 de fevereiro de 2012, sem qualquer remunerao adicional, conforme deliberou o Conselho de Administrao na reunio realizada no dia 09 de fevereiro de 2012. (ii) Distribuio de resultados intermedirios, relativos ao exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2011, no valor total bruto de R$ 22.091.728,92 (vinte e dois milhes, noventa e um mil e setecentos e vinte e oito reais e noventa e dois centavos), correspondente a R$ 0,13690 por ao, distribudos como juros sobre o capital prprio, que corresponde ao valor lquido de imposto de renda na fonte de R$ 18.777.162,72 (dezoito milhes, setecentos e setenta e sete mil, cento e sessenta e dois reais e setenta e dois centavos), correspondente a R$ 0,11636 por ao, exceto para os acionistas comprovadamente isentos ou imunes, o qual beneficiou os acionistas que constavam do quadro acionrio da Companhia em 27 de dezembro de 2011, sendo que as aes da Companhia foram negociadas ex-direito em 28 de dezembro de 2011, inclusive. Os juros sobre o capital prprio foram pagos em 10 de janeiro de 2012, sem qualquer remunerao adicional, os quais foram imputados aos dividendos mnimos obrigatrios relativos ao exerccio de 2011, conforme deliberou o Conselho de Administrao na reunio realizada no dia 23 de dezembro de 2011.

Finalizada a votao das matrias da pauta, os acionistas SQUADRA INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO DE AES, SQUADRA MASTER LONG-ONLY FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, SQUADRA MASTER LONG BIASED FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, SNAPPER EQUITY LLC, GROUPER EQUITY LLC , solicitaram a instalao do Conselho Fiscal, solicitao essa que restou acatada, observando-se o disposto no artigo 161, 2 da Lei n 6.404 de 1976 e da Instruo CVM 324, de 2000. Assim sendo, deliberou-se: (i) instalar o Conselho Fiscal, que dever permanecer em funcionamento at a prxima Assemblia Geral Ordinria da Companhia; (ii) aprovar o Regimento Interno do Conselho Fiscal proposto pela Companhia, na forma do Anexo 01 da presente Ata; (iii) eleger os membros do Conselho Fiscal ora instalado, a saber: (a) por indicao dos acionistas SQUADRA INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO DE AES, SQUADRA MASTER LONG-ONLY FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, SQUADRA MASTER LONG BIASED FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, SNAPPER EQUITY LLC, GROUPER EQUITY LLC e em votao em separado, na forma do artigo 161, 4, alnea a, da lei n 6.404/76, os Srs. Eduardo Grande Bittencourt, brasileiro, casado, contador, residente e domiciliado na Cidade Porto Alegre, Estado Rio Grande do Sul, na Rua dos Andradas n 1.534, conj. 81, CEP 90.020-010, portador da cdula de identidade RG n 100558793-4 e inscrito no CPF sob o n 003.702.400-06; e Vanderlei Dominguez da Rosa, brasileiro, casado, contador, residente e domiciliado na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, na Rua dos Andradas n 1.534, conj. 81, CEP 90.020-010, portador da cdula de identidade RG n 3026420368 SSP/RS e inscrito no CPF sob o n 422.881.180-91; como membro efetivo e membro suplente, respectivamente; e (b) por indicao da acionista controladora TAM S/A, os Srs. Edvaldo Massao Murakami, brasileiro, casado, contador, residente e domiciliado na Capital do Estado de So Paulo, Alameda Tilapia, 45, residencial 11, Alphaville, portador da cdula de identidade RG n 10.356.559-0 e inscrito no CPF/MF sob o n 960.935.528-53; Antonio Fernando Siqueira Rodrigues, brasileiro, casado, advogado, com escritrio na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida das Naes Unidas, 11.711, 4 andar, Brooklin, CEP 04578-000, inscrito na OAB-SP sob n 45.091, portador da cdula de identidade RG n 3.938.866 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob n 197.680.798-00; Antonio Sergio Bartilotti, brasileiro, casado, engenheiro, residente e domiciliado na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Moras n 418, apto. 71, Vila Madalena, CEP 05434-020, portador da cdula de identidade RG n 7.703.363-2 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o n 022.997.918-17; Nilton Maia Sampaio, brasileiro, casado, contador, residente e domiciliado na Capital do Estado de So Paulo, Rua Pedroso Alvarenga n 372, apto. 31, Itaim Bibi, CEP 04.531-000, portador da cdula de identidade RG 8.031.437-5 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o n 986.881.548-72, como membros efetivos do Conselho Fiscal, e os Srs. Marcio Ronconi de Oliveira, brasileiro, casado, administrador de empresas, residente e domiciliado na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Baro do Triunfo n 156, apto. 62, bairro Brooklin, CEP 04602-000, portador da cdula de identidade RG n 3.045.211 SSP/PR e inscrito no CPF sob o n 520.167.308-20; Edwyn Neves, brasileiro, solteiro, administrador de empresas, residente e domiciliado na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Helena n 120, apto. 134, Vila Olmpia, portador da cdula de identidade RG n 8062080-2 SSP/PR e inscrito no

CPF/MF sob o n 041.251.829-57; Guilherme Radwanski Stuart, brasileiro, casado, engenheiro civil, residente e domiciliado na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Arruda Botelho n 570, apto. 141, Alto de Pinheiros, portador da cdula de identidade RG n 34793219-8 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o n 337.362.298-01; e Roberto Martins de Souza, brasileiro, casado, empresrio, residente e domiciliado na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Marquesa de Santos n 42, apto. 205, Laranjeiras, portador da cdula de identidade n 066770066 DIC/RJ e inscrito no CPF/MF sob o n 828.893.507-97, como membros suplentes do Conselho Fiscal; e (iv) aprovar a remunerao individual dos membros do Conselho Fiscal de R$6.819,11 (seis mil, oitocentos e dezenove reais e onze centavos), equivalente ao mnimo previsto no artigo 162, pargrafo 3 da Lei n. 6.404/76, para cada membro em exerccio. Os membros do Conselho Fiscal ora eleitos devero tomar posse nos termos da lei, do estatuto, do regimento interno ora aprovado e da regulamentao aplicvel. VIII) Declaraes Finais: Foi determinada a lavratura da ata na forma sumria prevista no pargrafo 1 do artigo 130 da Lei n. 6.404/76. IX) Encerramento: Nada mais havendo a tratar e como ningum quisesse fazer uso da palavra, foram encerrados os trabalhos com a lavratura da presente ata, que aps lida e aprovada pelos presentes, foi por todos assinada. So Paulo, 30 de abril de 2012. (aa) Ronald Domingues - Presidente da Mesa, Deborah Cristina Benites Soares Secretria, Karina Silva - Representante da auditoria externa PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, Eduardo Campozana Gouveia - Diretor Presidente. Acionistas: Deborah Cristina Benites Soares, representando a acionista: TAM S/A, Alexandre de Freitas Nunes, representando os acionistas: OAKTREE EMERGING MARKETS ABSOLUTE RETURN FUND, LP, AMUNDI FUNDS, BURGUNDY EMERGING MARKETS FOUNDATION FUND, BURGUNDY EMERGING MARKETS FUNDS, DELTEC GLOBAL OPPORTUNITIES FUND LTD, JPMORGAN BRAZIL EQUITY MASTER INVESTMENT TRUST, MANULIFE DIVERSIFIED INVESTMETN FUND, MANULIFE WORLD INVESTMENT CLASS, RBC DEXIA INV SERV T A TR F T CANADA POST CORP PEN PLAN, HOUR-GLASS INTERNATIONAL SHRS SCTR TRUST, AMUND, ACADIAN EMERGING MARKETS EQUITY II FUND, LLC, ALPINE GLOBAL CONSUMER GROWTH FUND, AMERICAN AIRLINES, INC. MASTER FIXED BENEFIT PENSION TRUST, ARTISAN GROWTH OPPORTUNITIES FUND, BELL ATLANTIC MASTER TRUST, BRUNEI INVESTMENT AGENCY, COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND, COUNSEL INTERNACIONAL GROWTH, COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST, DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST, DUNHAM EMERGING MARKETS STOCK FUND, EMPLOYEES RETIREMENT PLAN OF BROOKLYN UNION GAS, FIDELITY ADVISOR SERIES I: DIVIDEND GROWTH FUND, FIDELITY ADVISOR SERIES I: FIDELITY ADVISOR MID CAP II FUND, FIDELITY ADVISOR SERIES VIII: FIDELITY ADVISOR GLOBAL CAPITAL APPREC FUND, FIDELITY DEVONSHIRE TRUST: FIDELITY EQUITY-INCOME FUND, FIDELITY EMERGING MARKETS FUND, FIDELITY GLOBAL SMALL CAP FUND, FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY SERIES EMERGING MARKETS FUND, FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY TOTAL EMERGING MARKETS FUND, FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNACIONAL EQUITY FUND, FIDELITY INVESTMENT TRUST: LATIN AMERICA FUND, FIDELITY LATIN AMERICA FUND, FIDELITY RUTLAND SQUARE TRUST II STRATEGIC ADVISERS CORE FUND, FIDELITY RUTLAND SQUARE TRUST II STRAT ADVISERS CORE MULTI-MANAGER FUND, FIDELITY SECURITIES FUND: FIDELITY

DIVIDEND GROWTH FUND, FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND, GMO MEAN R F (ONSHORE), A SERIES OF GMO MASTER PORTIFOLIOS (ONSHORE), LP, GOTHIC CORPORATION, GOTHIC ERP, LLC, GOTHIC HSP CORPORATION, ING FMR DIVERSIFIED MIDCAP PORTFOLIO, ING OPPENHEIMER GLOBAL PORTFOLIO, INTERNATIONAL BK FOR REC DEVEL, A T F S R P A T/RET STAFF BEM PLAN AND TRUST, MARVIN & PALMER FUNDS PLC, MFS EMERGING MARKETS EQUITY FUND, MFS GLOBAL NEW DISCOVERY FUND, MFS HERITAGE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST, MFS INSTITUTIONAL TRUSTS (CANADA) - MFS EMERGING MARKETS EQUITY FUND, MFS MERIDIAN FUNDS EMERGING MARKETS EQUITY FUND, MFS MERIDIAN FUNDS - LATIN AMERICAN EQUITY FUND, MFS NEW DISCOVERY FUND, MFS US SMALL CAP GROWTH EQUITY FUND, MFS VARIABLE INSURANCE TRUST II - MFS EMERGING MARKETS EQUITY PORTFOLIO, MFS VARIABLE INSURANCE TRUST II - MFS NEW DISCOVERY PORTFOLIO, MFS VARIABLE INSURANCE TRUST - MFS NEW DISCOVERY SERIES, MINISTRY OS STRATEGY AND FINANCE, NORTHWESTERN MUTUAL SERIES FUND, INC-EMERGING MARKETS EQUITY PORTFOLIO, OFI TRUST COMPANY GLOBAL FUND, OPPENHEIMER GLOBAL ALLOCATION FUND, PHILIPS ELETRONICS NORTH AMERICA CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST, PICTET GLOBAL SELECTION FUND - GLOBAL HIGH YIELD EMERGING EQUITIES FUND, PRINCIPAL EMERGING MARKETS EQUITY FUND, PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY, PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI, PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO, PYRAMIS EMERGING MARKETS EQUITY TRUST, PYRAMIS GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS:PYRAMIS EM MKTS COM POOL, PYRAMIS GROUP TRUST FOR EMP B P PYRAMIS SEL INTER SMALL CAP PLUS COM POOL, RAYTHEON COMPANY MASTER TRUST, RBS PENSION TRUSTEE LIMITED, SSGA EMERGING MARKETS INDEX PLUS NON-LENDING COMMOM TRUST FUND, STATE OF CONNECTICUT RETIREMENT PLANS AND TRUST FUNDS, STATE OF WINSCONSIN INVESTMENT BOARD MASTER TRUST, STATE STREET EMERGING MARKETS, STICHTING BLUE SKY ACTIVE EQUITY EMERGING MARKETS GLOBAL FUND, TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS, THE BANK OF KOREA, THE BARING EMERGING MKTS UMBRELLA FUND, SUB F THE BARING L AMERICA FUND, THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST, THE DUKE ENDOWMENT, THE MASTER TRUST BANK OF JP, LTD. AS TRUSTEE OF NIKKO BR EQUITY MOTHER FUND, THE MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, THE NOMURA TRUST AND BANKING CO LTD RE: FIDELITY GLOBAL SMALL CAP MOTHER F, THE PENSION RESERVES INVESTMENT MANAGEMENT BOARD, THE STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEMS OF OHIO, TIAACREF FUNDS - TIAA-CREF EMERGING MARKETS EQUITY FUND, VANGUARD EMERGING MARKETS SELECT STOCK FUND, VARIABLE INSURANCE PRODUCT FUND III: MID CAP PORTFOLIO, VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND IV: EMERGING MARKETS PORTFOLIO, VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM, BRITISH COAL STAFF SUPERANNUATION SCHEME, COLUMBIA ACORN EMERGING MARKETS FUND, COLUMBIA ACORN INTERNACIONAL, COLUMBIA EMERGING MARKETS FUND, COLUMBIA MULTI-ADVISOR INTERNATIONAL EQUITY FUND, EQ ADVISORS TRUST: EQ/OPPENHEIMER GLOBAL PORTFOLIO, FIDELITY ADVISOR SERIES VIII: FIDELITY ADVISOR EMERGING MARKETS FUND, FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY EMERGING MARKETS FUND, JNL/OPPENHEIMER GLOBAL GROWTH FUND, JPMORGAN FLEMING FUNDS LATIN AMERICA EQUITY FUND, JPMORGAN FUNDS, JPMORGAN LATIN AMERICA FUND, MINEWORKERS PENSION SCHEME, NORGES BANK, OPPENHEIMER GLOBAL FUND, OPPENHEIMER INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND, OPPENHEIMER VARIABLE ACCOUNT FUNDS, STICHTING DEPOSITARY APG EMERGING MARKETS EQUITY POOL, THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST,

THREADNEEDLE SPECIALIST INV FUNDS ICVC GLOBAL EQ INCOME FUND, WANGER INTERNACIONAL. Eduardo Valentim de Arajo, representando os acionistas: SQUADRA INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO DE AES, SQUADRA MASTER LONGONLY FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, SQUADRA MASTER LONG BIASED FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, SNAPPER EQUITY LLC, GROUPER EQUITY LLC. Alexandre de Freitas Nunes, representando os acionistas: ARGUCIA ENDOWMENT FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, SPARTA FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, RHODES FIA, ARGUCIA INCOME FUNDO DE INVESTIMENTO EM AES, ARGUCIA LLC. Cpia fiel da ata lavrada em livro prprio.

_________________________________________ Deborah Cristina Benites Soares Secretria

Anexo 01 Ata de Assembleia Geral Ordinria, realizada em 30 de abril de 2012. REGIMENTO INTERNO DO CONSELHO FISCAL O presente Regimento Interno do Conselho Fiscal da MULTIPLUS S.A. (Companhia) consolida as disposies atinentes a tal rgo, constantes do Estatuto Social da Companhia (Estatuto), bem como dispe sobre matrias e questes complementares, sempre em consonncia com a Lei, nos termos abaixo: Captulo I INSTALAO DO CONSELHO 1. O Conselho Fiscal rgo no permanente e funcionar nos exerccios em que a

Assemblia Geral da Companhia, nos casos previstos em lei, deliberar sua instalao. Captulo II COMPOSIO DO CONSELHO 2. O Conselho Fiscal da Companhia ser formado por 05 (cinco) membros efetivos e

05 (cinco) suplentes, eleitos pela Assemblia Geral com observncia ao que dispe a Lei, o Estatuto e este Regimento, dentre os quais o prprio Conselho eleger, por maioria simples, um Presidente. 1 Somente podem ser eleitos para o Conselho Fiscal pessoas naturais, residentes no Brasil, diplomadas em curso de nvel universitrio, ou que tenham exercido, por prazo mnimo de 3 (trs) anos, cargo de administrador de empresa ou de conselheiro fiscal. 2 No podem ser eleitos para o Conselho Fiscal: I membros do Conselho de Administrao ou da Diretoria da Companhia; II cnjuge ou parente, at terceiro grau, dos membros do Conselho de Administrao ou da Diretoria da Companhia; III empregados da Companhia ou de sociedade por ela controlada ou pertencente ao mesmo grupo; IV pessoas impedidas por lei especial, ou condenadas por crime falimentar, de prevaricao, peita ou suborno, concusso, peculato, contra a economia popular, a f pblica ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos pblicos; V pessoas declaradas inabilitadas por ato da Comisso de Valores Mobilirios;

VI pessoas que ocupem cargos em sociedades que possam ser consideradas concorrentes no mercado, em especial, em conselhos consultivos, de administrao ou fiscal, salvo dispensa da Assemblia Geral da Companhia; VII pessoas que tenham interesse conflitante com a Companhia, salvo dispensa da Assemblia Geral da Companhia. 3 Compete ao Presidente presidir as reunies do Conselho e represent-lo perante os demais rgos da sociedade, inclusive comparecer Assemblia Geral de Acionistas para apresentar os pareceres e representaes do Conselho e responder aos pedidos de informao e esclarecimentos formulados por acionistas nos termos do artigo 10 deste Regimento, sem prejuzo da presena e manifestao de qualquer dos demais conselheiros. 3. Os Conselheiros so eleitos, destitudos, reconduzidos ou substitudos pela

Assemblia Geral da Sociedade na forma da Lei e sero investidos nos seus cargos mediante a assinatura de termo de posse no livro de atas e pareceres do Conselho Fiscal, do qual constar: (i) a anuncia aos contratos celebrados pela Companhia com bolsa de valores ou entidade mantenedora de mercado de balco organizado, credenciada na Comisso de Valores Mobilirios, tendo por objetivo a adoo de padres de governana societria fixados por estas entidades, responsabilizando-se pelo cumprimento de tais contratos e respectivos regulamentos de prticas diferenciadas de governana corporativa, se for o caso, e (ii) anuncia aos termos da clusula compromissria de que trata o Estatuto. 1 - No ato da posse do cargo, os Conselheiros eleitos assinaro tambm o Termo de Anuncia dos Membros do Conselho Fiscal, conforme Regulamento de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa do Novo Mercado da BM&FBovespa. 4. Os membros do Conselho Fiscal e seus suplentes exercero seus cargos at a

primeira assemblia geral ordinria que se realizar aps a sua eleio, e podero ser reeleitos, observado, em qualquer caso, o que dispe esta seo. 5. Ocorrendo vacncia de modo a ficar o nmero de Conselheiros reduzido para

aqum do nmero fixado neste Regimento, dever ser convocada Assemblia Geral para eleio e preenchimento dos cargos vagos. O mandato dos conselheiros assim eleitos terminar juntamente com os dos demais conselheiros. Captulo III ATRIBUIES E DEVERES DOS CONSELHEIROS 6. Cada Conselheiro dever portar-se em constante observncia aos princpios

estabelecidos no presente Regimento, exercendo suas competncias sempre em benefcio da Companhia.

7.

Os Conselheiros, a cada incio de mandato, devero celebrar em face da

Sociedade um Termo de Anuncia s prticas e polticas formalmente aprovadas pela Assemblia Geral e pelo Conselho de Administrao comprometendo-se, entre outras obrigaes, a:

(a) exercer suas funes no exclusivo interesse da Companhia; (b) manter como confidenciais as informaes e deliberaes a que tiver acesso, no exerccio de sua funo, mesmo aps o seu desligamento da Companhia; (c) no ocupar cargo de administrao, exercer trabalho com vnculo empregatcio ou prestar servios de qualquer natureza e sob qualquer forma a pessoas jurdicas que desenvolvam atividades concorrentes ou estrategicamente vinculadas Companhia, a menos que, neste ltimo caso, seja autorizado a faz-lo pela Assemblia Geral; (d) abster-se de manifestar-se sobre assuntos em que seus interesses sejam conflitantes com os da Companhia, na forma da Lei, do Estatuto; (e) abster-se de propor Companhia a contratao de pessoas de suas relaes prximas, empresas, associaes e entidades de qualquer natureza, nas quais tenha participao societria ou comercial ou que contem com a participao de pessoas de suas relaes prximas; (f) no fazer uso de informao referente Companhia ou obtida em razo do exerccio da funo, que no seja de conhecimento pblico, para realizao de negcios privados; (g) prover a Companhia de todas as informaes que ela venha a requisitar a seu respeito, no que se refere participao direta ou indireta em outras sociedades, exerccio de cargos em outras sociedades, quer sejam cargos de administrao ou no, e quaisquer outras informaes exigveis por fora de lei; (h) responder pelos danos resultantes de omisso no cumprimento de seus deveres e de atos praticados por culpa ou dolo, ou com violao da lei ou do Estatuto; (i) informar imediatamente as modificaes em suas posies acionrias na Companhia Comisso de Valores Mobilirios e s bolsas de valores ou entidades do mercado de balco organizado nas quais os valores mobilirios de emisso da companhia estejam admitidos negociao, nas condies e na forma determinadas pela Comisso de Valores Mobilirios;

(j) a fim de no perturbar a gesto ordinria, solicitar aos rgos da administrao da Companhia as informaes pertinentes Companhia de que necessite somente por intermdio do Presidente do Conselho, ou do Vice Presidente na ausncia do primeiro, ou do Diretor Presidente, ficando a cargo desses encaminhar as solicitaes a quem de direito ou facilitar o contato direto com as fontes de informao. 1 - O Conselheiro no responsvel pelos atos ilcitos de outros membros, salvo se com eles foi conivente, ou se concorrer para a prtica do ato. 2 - A responsabilidade dos Conselheiros por omisso no cumprimento de seus deveres solidria, mas dela se exime o Conselheiro dissidente que fizer consignar sua divergncia em ata da reunio do rgo e a comunicar ao Conselho de Administrao, Diretoria e Assemblia Geral.
Captulo IV COMPETNCIA DO CONSELHO Seo I Disposies Gerais 8. Competir ao Conselho Fiscal, sem prejuzo de outras atribuies que lhe sejam

conferidas em virtude de disposio legal ou por determinao da Assemblia Geral: I - fiscalizar, por qualquer de seus membros, os atos dos administradores e verificar o cumprimento dos seus deveres legais e estatutrios; II - opinar sobre o relatrio anual da administrao, fazendo constar do seu parecer as informaes complementares que julgar necessrias ou teis deliberao da Assemblia Geral; III - opinar sobre as propostas dos administradores, a serem submetidas Assemblia Geral, relativas modificao do capital social, emisso de debntures ou bnus de subscrio, planos de investimentos ou oramentos de capital, distribuio de dividendos, transformao, incorporao, fuso ou ciso da Companhia; IV - denunciar, por qualquer de seus membros, aos rgos de administrao e, se estes no tomarem as providncias necessrias para proteo dos interesses da Companhia, Assemblia Geral, os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, e sugerir providncias teis Companhia; V - convocar a Assemblia Geral Ordinria se os administradores retardarem por mais de um ms essa convocao, e a Extraordinria sempre que ocorrerem

motivos graves ou urgentes, incluindo na pauta das assemblias as matrias que considerarem necessrias; VI - analisar, pelo menos trimestralmente, o balancete e demais demonstraes financeiras elaboradas periodicamente pela Diretoria; VII - examinar as demonstraes financeiras do exerccio social e sobre elas opinar; VIII - exercer essas atribuies durante a liquidao. Pargrafo nico - Os membros do Conselho Fiscal assistiro, obrigatoriamente, s reunies do Conselho de Administrao em que devam ser apreciadas as matrias referidas nos incisos II, III e VII deste artigo. Seo II Pedido de Informaes, Esclarecimentos e Demonstrativos 9. O Conselho, atravs de seu Presidente, motivado por pedido (por escrito e

fundamentado) de qualquer de seus membros, solicitar aos rgos de administrao, ou aos auditores independentes da sociedade, esclarecimentos ou informaes necessrios ao exerccio de suas atribuies, assim como a elaborao de demonstraes financeiras ou contbeis especiais. Pargrafo nico Caso o Conselho delibere pela improcedncia do pedido de informaes, ainda assim este pedido ser encaminhado administrao da sociedade, porm acompanhado de extrato da ata da reunio que o houver examinado. 10. Os documentos e informaes que no hajam sido publicados na forma da Lei,

colocados disposio do Conselho pela administrao da sociedade, sero mantidos em sigilo, visando a resguardar os interesses da sociedade, de seus acionistas e do Mercado, no podendo ser divulgados a terceiros, exceto em caso de necessidade de sua apresentao aos auditores independentes. 11. O Conselho atender, sempre por escrito e atravs de seu Presidente, o que lhe

for solicitado por acionistas da sociedade, observado o disposto no 6 do artigo 163 da Lei n. 6.404/76. 12. As atribuies e poderes conferidos pela Lei ao Conselho Fiscal no podem ser

outorgados a outro rgo da Companhia. 13. O Conselho Fiscal poder, para apurar fato cujo esclarecimento seja necessrio

ao desempenho de suas funes, formular, com justificativa, questes a serem respondidas por perito e solicitar Diretoria que indique, para esse fim, no prazo mximo de 30 (trinta) dias, trs peritos, que podem ser pessoas fsicas ou jurdicas, de

notrio conhecimento na rea em questo, entre os quais o Conselho Fiscal escolher um, cujos honorrios sero pagos pela Companhia. 14. Ao menos um dos membros do Conselho Fiscal dever comparecer s reunies da

Assemblia Geral e responder aos pedidos de informaes formulados pelos acionistas. 15. Os pareceres e representaes do Conselho Fiscal, ou de qualquer um de seus

membros, podero ser apresentados e lidos na Assemblia Geral, independentemente de publicao e ainda que a matria no conste da ordem do dia. Captulo V REUNIES DO CONSELHO Seo I Convocao, Instalao e Deliberao 16. O Conselho reunir-se-, ordinariamente, at o ltimo dia do terceiro ms

subseqente a cada trimestre civil e, extraordinariamente, sempre que necessria a sua deliberao sobre matrias urgentes. 1 - A convocao das reunies do Conselho ser efetuada por qualquer Conselheiro, devendo dos respectivos avisos - que devero ser enviados com pelo menos 48 (quarenta e oito) horas de antecedncia, por carta protocolada, telex ou fax - constar a indicao das matrias a serem tratadas na reunio. 2 - Fica dispensada a convocao para as reunies a que comparecerem todos os membros do Conselho. 17. As reunies do Conselho podero validamente ser instaladas quando presente,

no mnimo, a maioria de seus membros. Pargrafo nico O Conselheiro dissidente de qualquer deliberao do Conselho poder consignar sua divergncia em ata de reunio do rgo, bem como comunic-la aos rgos de administrao ou Assemblia Geral subseqente. 18. Em caso de ausncia, impedimento, renncia ou falecimento, ou ausncia

injustificada a duas reunies consecutivas, o membro titular ser substitudo pelo respectivo suplente. 19. O Conselho reunir-se- na sede da Companhia ou em outro local, desde que,

nesta ltima hiptese, tenha havido prvia concordncia dos membros em exerccio. 20. As atas de reunies do Conselho sero transcritas no Livro de "Atas e Pareceres

do Conselho Fiscal", o qual ser mantido, juntamente com os demais livros societrios, na sede da Companhia.

21.

Podero ser realizadas, caso entenda-se necessrio, reunies prvias, sem

cunho deliberativo, para a preparao ou discusso detalhada dos temas que viro a ser discutidos posteriormente pelo Conselho. Seo II Sistema de Votao 22. rgo. 23. Todas as decises do Conselho Fiscal sero tomadas mediante o voto da maioria simples entre os presentes, cabendo ao Presidente, em caso de empate, o voto de qualidade. Seo III Comparecimento de Terceiros 24. Nas Reunies do Conselho, os Conselheiros podero comparecer acompanhados A cada membro do Conselho Fiscal atribudo um voto nas deliberaes do

de assessor ou consultor, sendo certo que eventuais acompanhantes no podero se manifestar sobre quaisquer dos assuntos tratados na reunio. Pargrafo nico O Conselheiro que se fizer acompanhar compromete-se a celebrar, em face do acompanhante, em data anterior data da respectiva reunio, acordo de confidencialidade pelo qual o acompanhante comprometer-se- a guardar o mais rigoroso sigilo de todas e quaisquer informaes a que tiver acesso em razo de sua presena Reunio. 25. Em nenhuma hiptese os Conselheiros podero ser substitudos, nas reunies

do Conselho Fiscal, por terceiros, inclusive procuradores, mandatrios, assessores ou consultores. Assim sendo, vedado o comparecimento de terceiros, na qualidade de assessores, consultores, mandatrios ou procuradores, nas reunies em que estiverem ausentes os Conselheiros aos quais ditos terceiros se acham vinculados. Capitulo VI REMUNERAO E DESPESAS 26. A remunerao dos membros do Conselho Fiscal, alm do reembolso obrigatrio

das despesas de locomoo e estada necessrias ao desempenho da funo, ser fixada pela Assemblia Geral que os eleger, observado o estabelecido na Lei n 6.404/76, artigo 162, 3. Captulo VII DISPOSIES FINAIS 27. O presente Regimento Interno entra em vigor na data de sua aprovao, por

tempo indeterminado, devendo ser arquivado na sede da Companhia.

28.

Alteraes ao Regimento podem ser propostas por qualquer Conselheiro, e

dependero de aprovao pela maioria absoluta da Assemblia Geral. 29. Os casos omissos sero resolvidos em reunio do Conselho Fiscal.

So Paulo, 30 de abril de 2012.