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ALUMNOS:
20090102G
20101008A
20101011B
INDICE
INTRODUCCIN CAPTULO I : MARCO TERICO 1.1 PRSTAMO.2 1.2 EL SISTEMA FINANCIERO...2 1.2.1 PRODUCTOS ACTIVOS3 1.2.2 PRODUCTOS PASIVOS4 1.3 CRDITO..4 1.4 LEASING.. 5 CAPTULO II: CRDITO VERSUS LEASING 2.1 CONDICIONES DE CRDITO EN EL PER 2.2 CONDICIONES DE LEASING EN EL PER 2.3 CUADRO COMPARATIVO ENTRE EL CRDITO Y EL LEASING CAPTULO III: CONCLUSIONES
INTRODUCCIN
En nuestra formacin profesional tenemos que tener en cuenta que a pesar de que el anlisis del comportamiento del mercado es parte importante para las funciones de planeamiento de la empresa, el rea de finanzas resulta ser de, de la misma forma, una seccin fundamental para mantener la funcionalidad de la empresa, ya que sin el dinero no se podra poner en funcionamiento la produccin. Para tomar una decisin de crdito es necesario conocer las opciones que tenemos y que beneficio nos dar el optar por alguna, as como tambin el elegir la ms conveniente. En el presente trabajo, se abarcan dos modalidades de prstamos: el leasing y el crdito, lo que realizaremos ser una comparacin, tanto desde el punto de vista conceptual como financiero, de ambas, de tal forma que se logre determinar las circunstancias en que cada una de estas resulte ser beneficiosa para el solicitante del prstamo. Para el anlisis antes mencionado, se har uso de la matemtica financiera, la cual es una herramienta fundamental dentro del da a da laboral, cualquiera sea el rubro de la empresa, para esto se hace necesario mencionar que esta deriv de las matemticas aplicadas y estudia el valor del dinero en el tiempo y que,a travs de criterios, permite tomar las decisiones ms adecuadas en un proyecto de inversin.
PRESTATARIO
PRESTAMISTA
Las alternativas ms comunes de inversin, generalmente lo constituyen los distintos tipos de depsito que hacemos en los bancos: cuentas de ahorro, cuentas corrientes y plazo fijos. El banco reconoce un inters por nuestros depsitos (por el hecho de prestarle nuestro dinero), que los emplear para prestrselo a otras personas, empresas o gobierno. El banco intermedia, entonces, entre quienes tienen ahorros y los que necesitan fondos. Obteniendo su beneficio en el inters, y est dada por la diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva. 1.2. EL SISTEMA FINANCIERO Est conformado por el conjunto de instituciones financieras, relacionadas entre s de forma directa o indirectamente; siendo estas instituciones las intermediadoras que realizaran operaciones financieras segn la necesidad del mercado con los fondos pblicos obtenidos a travs de sus diferentes depsitos. En el Per actualmente podemos mencionar las entidades financieras presentes: Banco Central de Reserva BCR, Banco de Comercio Banco de Crdito del Per BCP , Scotiabank, Banco de la Nacin, Banco del Trabajo , Banco Falabella Per, Banco Financiero del Per, Banco Interamericano de Finanzas, Banco Ripley, BBVA Banco Continental, Citibank, HSBC, Interbank y MiBanco.
b) El prstamo a inters.- Es una operacin de corto a largo plazo, que puede ir desde uno hasta cinco aos. Las cuotas son por lo general mensuales, pero tambin pueden ser negociadas y los intereses son cobrados al vencimiento. Este tipo de crdito es utilizado generalmente para adquirir bienes inmuebles, o activos que por el volumen de efectivo que representan, no es posible amortizarlo con el flujo de caja de la empresa en el corto plazo.
c) El leasing.- Operacin mediante la cual, la institucin financiera, adquiere bienes muebles o inmuebles de acuerdo a las especificaciones del arrendatario, quien lo recibe para su uso y preservacin por perodos determinados, a cambio de la contraprestacin dineraria (canon) que incluye amortizacin de capital, intereses, comisiones y recargos emergentes de la operacin financiera. El contrato permite al arrendatario la adquisicin del bien al final del perodo de arriendo, mediante el pago de un valor de rescate que corresponde al valor residual del bien.
d) El descuento.- Generalmente, el comercio de bienes y servicios no es de contado. Cuando la empresa vende a crdito a sus clientes, recibe letras de cambio por los productos entregadas. Cuando las empresas carecen de liquidez para adquirir nuevos inventarios o pagar a sus proveedores acuden a las instituciones financieras (generalmente bancos) y ofrecen en cesin sus letras de cambio antes del vencimiento, recibiendo efectivo equivalente al valor nominal de los documentos menos la comisin que la institucin financiera recibe por adelantarle el pago. Esta comisin es conocida como descuento. Segn van ocurriendo los vencimientos de los documentos de crdito, la institucin financiera enva el cobro para que los deudores paguen la deuda que originalmente le perteneca a la empresa.
e) La carta de crdito.- Instrumento mediante el cual, el banco emisor se compromete a pagar por cuenta del cliente (ordenante) una determinada suma de dinero a un tercero
(beneficiario), cumplidos los requisitos solicitados en dicho instrumento. Producto de uso generalizado en las operaciones de importacin y exportacin. En general para hacer uso de cualquier modalidad de crdito la persona natural o jurdica debe de estar catalogado y respaldado por un aval o una prenda. Para ser catalogo se toma como base el historial en el sistema financiero, mejor dicho que sea un buen pagador y que no tenga falta de pagos ni protestos; en el sistema financiero se cataloga a los clientes en tres rangos clase A (buenos pagadores que no protestan letras ni cheques y no se renuevan letras), clase B (pagadores pero que renuevan letras ) y clase C ( malos pagadores).
a) Los depsitos.- Son el mayor volumen pues provienen de la gran masa de pequeos y medianos ahorristas. Estos fondos son por lo general los ms econmicos, dependiendo de la mezcla de fondos.
b) Los fondos interbancarios.- Fondos que las instituciones financieras no colocan a sus clientes en forma de crditos. Estos no pueden quedar ociosos y son destinados a inversiones o a prstamos a otros bancos cuyos depsitos no son suficientes para satisfacer la demanda de crdito de sus clientes.
c) Captacin por entrega de valores.- En algunos casos, los bancos emiten valores comerciales para captar fondos del pblico. Pueden estar garantizados por la cartera de crditos hipotecarios o por la de tarjetas de crdito. En cualquier caso, la tasa de inters ser casi directamente proporcional al riesgo promedio total de la cartera que garantiza la emisin.
1.3 CRDITO
Operacin financiera por la cual se va a obtener un flujo de dinero prestado, la cual puede ser utilizada de diferente forma, bsicamente es utilizada como capital de trabajo. Este crdito puede ser obtenido de distintas maneras y depende si es como persona natural o persona jurdica. Como persona natural los montos son pequeos y los plazos son cortos.
Por ejemplo: Crdito personal; dinero que entrega el banco o financiera a un individuo, persona fsica, y no a personas jurdica, para adquirir un bien mueble (entindase as por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual puede ser pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 aos). En el caso de persona jurdica los montos pueden ser ms altos, pueden depender del record que la empresa tiene, o tambin puede depender del bien que entra en hipoteca, y estos prstamos pueden tener un plazo largo.
1.4 LEASING
Mediante un
arrendamiento financiero, adquiere de un tercero( fabricante) determinados bienes que otra empresa ha elegido con anterioridad, habindose acordado previamente el precio y la forma de pago. La empresa arrendadora entrega el bien para su uso durante un tiempo establecido, llamado periodo irrevocable, que generalmente coincide con la vida til probable del activo, siendo todos los gastos, seguros y riesgos por cuenta del arrendatario.
El crdito es una actividad de prstamo que es inherente al nacimiento de la actividad bancaria en pas. Por cuestiones de manejo de la informacin, solo se abarcarn las condiciones de crdito en el Banco de Crdito del Per.
Crdito en efectivo: Entrega de dinero para cualquier fin que el usuario desee. Prstamo
en soles o dlares a partir de S/. 2500.
b) Crditos hipotecarios
Crdito hipotecario con ahorro local: Financiamiento para personas que no tienen
como sustentar sus ingresos, nico requisito, comprobacin de comportamiento de buen pagador mediante depsitos en cuenta de ahorros.
De la misma forma que con el crdito, tambin nos enfocaremos solo en el caso del Banco de Crdito del Per.
TASAS LEASING
CONCLUSIONES
Dentro del sistema financiero tanto como persona natural o jurdica se debe tener buena presencia en el mbito de demostrar puntualidad y veracidad en los pagos ya que esta puede lograr nuevos prstamos o de lo contrario ser un limitante dentro de todo el sistema.
El leasing como opcin de adquisicin de un bien para una empresa presenta muchas ventajas para esta.
En lo contable el leasing permite la reduccin de utilidades, y tambin que reduce constantemente el impuesto IGV por medio de los comprobantes emitidos por las entidades financieras.
Entre un prstamo y el leasing puede que prstamo sea menos costoso en muchos de los casos, ya que en un leasing hay costos de seguro, y riesgos pero por los beneficios otorgados es conveniente decidir por esta modalidad.
La matemtica financiera nos ayuda a tomar decisiones y tener ms criterio al momento de decidir, lo importante de todo es que nos hace ver el valor del dinero en el tiempo.