Sunteți pe pagina 1din 131

11

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURETI


Facultatea de finane, asigurri, bnci i burse de valori
(F.A.B.B.V.)

Daniela Lidia ROMAN


FINANE PUBLICE




Editura ASE
Bucureti
2011
Copyright 2011, Daniela Lidia Roman
Toate drepturile asupra acestei ediii sunt rezervate autorului





Editura ASE
Piaa Roman nr. 6, sector 1, Bucureti, Romnia
cod 010374
www.ase.ro
www.editura.ase.ro
editura@ase.ro














Refereni:

Prof. univ. dr. Victor DRAGOT
Prof. univ. dr. Radu STROE














ISBN 978-606-505-427-1 gen.
978-606-505-446-2 vol. I


ISBN 978-606-505-427-1 gen.
978-606-505-447-9 vol. II


UNITATEA DE NVARE 1

Finanele publice-concept, coninut

1.1 Obiectivele unitii de nvare 1 ............................................................
1.2 Conceptul de finane ...............................................................................
1.3 Nevoile din societate i modaliti de satisfacere a acestora ................
1.4 Coninutul economic al finanelor publice ..............................................
Bibliografie .......................................................................................................


UNITATEA DE NVARE 2

Funciile finanelor publice, rolul lor n societate

2.1 Obiectivele unitii de nvare 2 ...........................................................
2.2 Funciile finanelor publice,rolul finanelor publice n societate ...........
Bibliografie .......................................................................................................

UNITATEA DE NVARE 3

Mecanismul financiar

3.1 Obiectivele unitii de nvare 3 ............................................................
3.2 Mecanismul financiar-definire, componen .........................................
3.3 Sistemul financiar .................................................................................
3.4 Prghiile economico-financiare .............................................................
3.5 Metodele administrative de conducere n domeniul finanelor .............
3.6. Instituiile cu atribuii n domeniul finanelor publice ................................
3.7. Cadrul juridic ..........................................................................................
Bibliografie .......................................................................................................

UNITATEA DE NVARE 4

Sistemul resurselor financiare publice
4.1 Obiectivele unitii de nvare 4 ...........................................................
4.2 Coninutul resurselor financiare publice ................................................
4.3 Clasificarea resurselor financiare publice ..............................................
4.4. Resurse de la Bugetul Uniunii Europene pentru Romnia.......................
4.5. Indicatori de analiz a resurselor financiare publice ..............................
Bibliografie .......................................................................................................



UNITATEA DE NVARE 5

Noiuni generale despre impozite

5.1. Obiectivele unitii de nvare 5...................................................
5.2. Impozitele noiuni generale .......................................................
5.3. Principiile impunerii .....................................................................
5.4. Presiunea fiscal ...........................................................................
5.5. Clasificarea impozitelor ...............................................................
5.6. Elementele impozitului ................................................................
5.7. Aezarea i perceperea impozitelor ..............................................
5.8. Impozitele directe i impozitele indirecte
Bibliografie ...........................................................................................


UNITATEA DE NVARE 6

Dubla impunere juridic internaional

6.1. Obiectivele unitii de nvare 6 ..................................................
6.2. Dubla impunere juridic internaional definire, concepii .......
6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale .
6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri ............................
Bibliografie ...........................................................................................

UNITATEA DE NVARE 7

Evaziunea fiscal-definire, manifestare, indicatori

7.1. Obiectivele unitii de nvare 7...................................................
7.2. Evaziunea fiscal definire, forme, efecte ..................................
7.3. Evaziunea fiscal n Romnia ......................................................
Bibliografie ...........................................................................................



UNITATEA DE NVARE 8

Sistemul cheltuielilor publice

8.1. Obiectivele unitii de nvare 8..............................................................
8.2. Cheltuielile publice: coninut economic ....................................................
8.3 Clasificarea cheltuielilor publice ..............................................................
8.4 Indicatori de analiz a cheltuielilor publice, eficiena acestora ................
8.5. Eficiena cheltuielilor publice .
Bibliografie .......................................................................................................

UNITATEA DE NVARE 9

Deficitul bugetar i echilibrul bugetar

9.1. Obiectivele unitii de nvare 9..
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul bugetar......................
Bibliografie

UNITATEA DE NVARE 10

mprumuturile de stat. Creditul public

10.1. Obiectivele unitii de nvare 10 .............................................
10.2. mprumuturile de stat creditul public prezentare general ...
10.3.Elementele tehnice ale mprumuturilor de stat ............................
10.4.Operaiunile legate de mprumuturile de stat ..............................
Bibliografie ...........................................................................................

UNITATEA DE NVARE 11

Datoria public, datoria public intern,extern

11.1. Obiectivele unitii de nvare 11..............................................
11.2. Datoria public definire, trsturi, indicatori ..........................
11.3.Datoria public intern definire, trsturi, indicatori .................
11.4.Datoria public extern- definire, trsturi, indicatori .................
Bibliografie ...........................................................................................












UNITATEA DE NVARE 1



Finanele publice-concept, coninut

1.1 Obiectivele unitii de nvare 1 ............................................................
1.2 Conceptul de finane ...............................................................................
1.3 Nevoile din societate i modaliti de satisfacere a acestora ................
1.4 Coninutul economic al finanelor publice ..............................................
Bibliografie .......................................................................................................



1.1. Obiectivele unitii de nvare 1

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
conceptul de finane publice;
modaliti de satisfacere a nevoilor din societate;
coninutul economic al finanelor publice;
relaiile financiare ce se desfoar n societate.



1.2. Conceptul de finane

Avnd originea n limba latin, termenul de finane s-a folosit n evul mediu n
diferite sensuri, cum ar fi:
finatio, financias i financia pecuniaria, n sensul de plat n bani;
finis utilizat n sensul de termen de plat.
De asemenea, s-au folosit expresiile:
hommes de finances pentru denumirea arendailor de impozite i a persoanelor care
ncasau impozitele regelui;
finance o sum de bani, respectiv un venit al statului;
finances ntregul patrimoniu al statului.

De-a lungul timpului cuvntul finane a cptat un sens foarte larg, incluznd bugetul
statului, creditul, operaiile bancare i de burs, relaiile cambiale .a. n prezent, se utilizeaz
frecvent noiunea de finane cu semnificaia de bani, resurse bneti, creane i obligaii de
plat n bani.
Prerile specialitilor referitoare la finane i la tiina finanelor sunt diferite, astfel:
4 Cuvntul finane desemna (M.R.Gandillot, Essai sur la science de finance,
Paris,1840), orice valori aplicate serviciilor publice, indiferent dac acestea sunt prelevate
sau nu la buget, dac constau n numerar sau n alte bunuri, dac provin din impozite sau din
surse diferite. Finanele apar ca un numr infinit de molecule vitale, rezultate din milioane de
existene pentru a se centraliza n minile statului i a se repartiza apoi dup nevoile sale.
Referitor la finanele publice, Gaston Jeze (Cours de finances publiques, 1935-1936,
Paris) afirm c acestea au trei obiecte eseniale legate de bani. Este vorba de cheltuieli
(determinarea obiectelor i a cuantumului acestora), de venituri (determinarea surselor i a
cuantumului acestora), i de aplicarea veniturilor la cheltuieli. El aprecia c finanele
publice vizeaz banii publici, i, prin extindere, achiziionarea, administrarea i utilizarea
banilor publici.
tiina financiar (Francesco Saverio Nitti Principes des sciences des finances,
Paris, 1904) caut modalitile dup care statul i puterile locale procur bogiile materiale
necesare existenei i funcionrii lor, precum i modalitile lor de utilizare. tiina financiar
studiaz activitatea economic a statului i a organelor colective, comune, provincii,
departamente etc.
Expresia finane publice evoc, pe de o parte, totalitatea resurselor i a sarcinilor care
se refer la activitatea persoanelor publice, iar pe de alta, ansamblul regulilor care determin
regimul acestor resurse i al acestor sarcini. n timp ce finanele private se afl n slujba
intereselor private i sunt supuse principiilor i regulilor care se impun particularilor i
ntreprinderilor private, finanele publice se afl n slujba intereselor publice cu care ntreaga
colectivitate public este nsrcinat (Enciclopedia Larousse).
Finanele au aprut pe o anumit treapt de dezvoltare a societii omeneti, au evoluat
de la o ornduire social-economic la alta, coninutul economic, funciile i rolul lor fiind
determinate de modul de producie respectiv.
Finanele publice constituie o component important a vieii social-economice a
fiecrei ri, iar impactul lor asupra economiei naionale influeneaz dimensiunile i
distribuirea produsului intern brut i modul concret de realizare a acestui proces.
Existena finanelor publice este strns legat de existena statului, care are de
ndeplinit atribuii importante n organizarea i conducerea activitii economico-sociale
naionale, aprarea independenei i suveranitii rii.
n procesul procurrii i repartizrii resurselor financiare necesare statului pentru a-i
ndeplini funciile i sarcinile sale se formeaz anumite relaii sociale, de natur economic,
care exprim modul de repartizare a unei pri din P.I.B. ntre diverse categorii sociale. Aceste
relaii se concretizeaz n transferuri bneti de la ntreprinztori, instituii i persoane fizice la
bugetul statului, de la bugetul de stat ctre ntreprinztori, ntre instituii i chiar n interiorul
unor structuri economice, la formarea sau utilizarea diferitelor fonduri.
Finanele publice sunt considerate ca fiind:
1. Fonduri bneti prelevate la dispoziia statului pentru ndeplinirea obiectivelor i
funciilor sale interne i externe;
2. Mijloace de intervenie a statului n economie cu ajutorul unor prghii sau instrumente
specifice constituite din impozite, taxe, contribuii, mprumuturi, alocaii bugetare,
subvenii, diverse faciliti fiscale, n vederea influenrii ntr-un sens dorit de stat a
activitii economice;
3. Forme i metode concrete de administrare a banului public;
4. Acte juridice de dispoziie autoritar sau contractual, viznd preluarea la dispoziia
statului a unei pri din produsul intern brut pentru ndeplinirea funciilor interne i externe
ale statului;
5. Relaii sociale de natur economic ce se manifest n procesul de constituire i de
repartizare a resurselor financiare publice pentru satisfacerea nevoilor generale ale
societii.
Constituirea i repartizarea de ctre stat a resurselor bneti de care acesta are nevoie se
realizeaz n procesul de distribuire i redistribuire a produsului intern brut, prin intermediul unor
instrumente specifice, cu ajutorul unor instituii publice i ntr-un cadru juridic adecvat.

n evoluia concepiilor privind finanele publice se disting urmtoarele etape:
cea aferent perioadei de nchegare a finanelor ca tiin economic de sine
stttoare, corespunznd capitalismului premonopolist (concepiile clasice);
cea aferent afirmrii doctrinei intervenioniste, de dup marea criz economic
mondial, din perioada 1929-1933 (concepiile moderne);
cea aferent sintezei neoclasice i colii opiunii publice, din perioada actual
(concepiile contemporane).
Concepia clasic a fost ntemeiat pe doctrina liberalismului economic. Se urmrea
evitarea oricrei intervenii a statului n economie, statul trebuind s se limiteze la ndeplinirea
sarcinilor sale tradiionale: meninerea ordinii interne, aprarea rii i ntreinerea relaiilor
diplomatice (ideea guvernului ieftin).
tiina finanelor publice era orientat cu prioritate ctre problemele legate de:
acoperirea cheltuielilor publice;
neutralitatea impozitelor, taxelor, contribuiilor, mprumuturilor publice;
pstrarea echilibrului bugetar .
Concepiile de acest gen au fost avute n vedere n aa numita etap a statului
jandarm. Concepiile aferente acestei perioade au un caracter juridic, fiind orientate spre:
problematica procurrii resurselor necesare statului i ale utilizrii economicoase a
acestora;
repartizarea sarcinilor fiscale pe diverse categorii de contribuabili;
contractarea mprumuturilor publice atunci cnd este nevoie i rambursarea lor
conform condiiilor asumate de stat;
ntocmirea i executarea echilibrat a bugetului public;
respectarea regulilor disciplinei financiare i ale bunei gestionri a fondurilor publice.
Concepia modern a avut la baz doctrina intervenionismului, promovat de lordul
englez J. M. Keynes, n lucrarea sa Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i
a banilor. Statul trebuia :
s dein un rol activ n economie;
s corecteze evoluia ciclic a economiei, intervenind pentru prevenirea crizelor sau
pentru nlturarea efectelor negative ale acestora;
s ncurajeze nfiinarea de ntreprinderi publice sau mixte, cu coparticipare de capital
de stat;
s acorde subvenii i alte faciliti n favoarea ntreprinderilor private, n vederea
redresrii economiei i combaterii omajului.
n aceste condiii, statul jandarm este nlocuit cu statul providen sau statul
bunstrii.


1.3. Nevoile din societate i modaliti de satisfacere a acestora

Nevoile individuale (nevoia de hran, mbrcminte i nclminte, de adpost, de
mijloace de deplasare i comunicare .a.) depind de preferinele fiecrei persoane i difer n
funcie de anumite criterii : vrst, sex, ocupaie, mediu social, zona geografic .a.. Nevoile
individuale pot fi satisfcute pe seama bunurilor private ce se afl n cantiti limitate.
Bunurile private sunt concureniale sau divizibile. Consumul unei persoane intr n
concuren cu consumul celorlalte persoane.
Nevoile sociale (de aprare mpotriva eventualelor agresiuni militare externe, protecie
mpotriva persoanelor care pun n pericol viaa, de aprare mpotriva aciunii forelor
naturii, de asisten ntr-o situaie social critic) au caracter social sau colectiv i ele pot fi
satisfcute pe seama unor activiti organizate de autoritile publice de care beneficiaz
ntrega colectivitate, chiar dac unii membri ai colectivitii au participat sau nu la
constituirea acestor fonduri publice. Consumul bunurilor i serviciilor publice este indivizibil
i neconcurenial.



Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar,
Bucureti, 2008, p.13
Figura nr. 1.1. Bunurile private i bunurile publice


Nevoile semipublice (cvasipublice) reunesc trsturi specifice i nevoilor individuale
i nevoilor sociale. Acestea pot fi satisfcute i pe seama bunurilor publice, dar i pe seama
bunurilor private. Exemple de nevoi cvasipublice sunt: nevoia de educaie i instrucie, de
cultur, de ocrotire a strii de sntate.



Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.13
Figura nr. 1.2. Bunurile semipublice/semiprivate


Bunurile care satisfac cele trei categorii de nevoi de mai sus sunt:
* bunuri private;
* bunuri publice;
* bunuri cvasipublice, respectiv cvasiprivate.


1.4. Coninutul economic al finanelor publice
Finanele publice se manifest ca relaii de natur economic n scopul formrii i
utilizrii fondurilor bneti ale statului. Apariia finanelor publice i dezvoltarea lor ulterioar
i n present se ncadreaz n procesul obiectiv al evoluiei societii omeneti, avnd la baz
dou condiii :
1. dezvoltarea relaiilor bneti, astfel nct s fie posibil formarea i utilizarea
resurselor statului n form bneasc;
2. apariia statului i amplificarea funciilor i a sarcinilor pe care acesta i le
asum i pentru a cror ndeplinire sunt necesare resurse.
Cele dou condiii au fcut necesar i posibil apariia finanelor publice, iar
meninerea i dezvoltarea lor reprezint efectul legturii strnse dintre aceste condiii.
Relaiile financiare publice au fost i sunt generate de procesele de prelevare, repartizare i
utilizare a resurselor bneti necesare statului pentru exercitarea funciilor i ndeplinirea
sarcinilor sale.
Finanele reprezint mobilizarea i utilizarea unei pri din PIB sub form bneasc
pentru realizarea diverselor obiective din societate.
Finanele se mpart n dou categorii:
finane publice;
finane private.
bunuri private
pre
educaie
cultur
ocrotirea
medical
bunuri publice
bunuri
cvasipublice
cvasiprivate
e
cvasiprivate

Finanele publice exprim relaii sociale, de natur economic ce se manifest ntre
persoane fizice i juridice, rezidente i nerezidente, pe de o parte, i stat, pe de alt parte, n
procesul repartizrii PIB-ului, n scopul realizrii obiectivelor politicii sociale, economice,
financiare, bugetare, fiscale, monetare a statului.
Finanele private se refer la resursele, cheltuielile, mprumuturile primite i
acordate, creanele de ncasat i obligaiile de plat, asigurrile i reasigurrile de bunuri,
persoane i rspundere civil la nivelul ntreprinztorilor privai.
Scopul finanelor publice este satisfacerea nevoilor generale ale societii, iar finanele
private au drept scop realizarea de profit de ctre ntreprinztorii privai.
Finanele publice sunt reglementate de dreptul public, iar cele private de dreptul civil
i comercial.
Relaiile financiare apar ca urmare a transferurilor de valoare la fondurile ce se
constituie n economie sau de la acestea ctre diveri beneficiari, efectuat
prin intermediul banilor,
fr o contraprestaie i
cu titlu obligatoriu i nerambursabil, ori n condiii de rambursabilitate, dup caz, n
scopul satisfacerii nevoilor colective.
Relaiile financiare presupun un transfer de putere de cumprare, contribuabilii,
persoane fizice i/sau persoane juridice, prin plata impozitelor i taxelor ctre bugetele din
sistemul unitar de bugete, diminundu-i resursele bneti destinate procurrii unor
bunuri/servicii necesare persoanei, familiei, ntreprinderii.
Relaiile financiare se difereniaz datorit condiiilor specifice n care apar, astfel:
a) relaiile care exprim un transfer de resurse bneti obligatoriu, cu titlu nerambursabil
i care, de regul, nu presupun o contraprestaie din partea statului, acestea fiind
relaiile financiare clasice;
b) relaiile care exprim un mprumut de resurse bneti pe o perioad de timp
determinat pentru care exist contraprestaie (dobnda .a. forme de ctig), acestea
fiind relaii de credit (facultativitate, rambursabilitate, existena unei contraprestaii);
c) relaiile care exprim, dup caz, un transfer facultativ sau obligatoriu de resurse
bneti,n schimbul unei contraprestaii care depinde de producerea unui fenomen
aleatoriu(risc). Aceste relaii de asigurri apar n procesul constituirii i repartizrii
fondurilor de asigurri de bunuri, de persoane, de rspundere civil, a fondurilor de
asigurri sociale (facultativitate / obligatoriu, rambursabilitate, existena unei
contraprestaii).
d) relaiile care apar n procesul formrii i repartizrii fondurilor bneti la dispoziia
ntreprinderilor n vederea desfurrii activitilor economice i a dezvoltrii
acestora, pe seama veniturilor realizate, a creditelor bancare, a vnzrii de aciuni, a
emiterii de obligaiuni sau pe alte ci. Acestea sunt finanele ntreprinderilor.


Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.17
Figura nr. 1.3. Clasificarea relaiilor financiare


Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2. MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3. ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001.
4. Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O.. partea I,nr. 597/2002.





















UNITATEA DE NVARE 2


Funciile finanelor publice, rolul lor n societate

2.1.Obiectivele unitii de nvare 2 ...............................................................
2.2.Funciile finanelor publice,rolul finanelor publice n societate ...............
Bibliografie .......................................................................................................

2.1 Obiectivele unitii de nvare 2

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:

Funciile finanelor publice;
Rolul finanelor publice n societate.


2.2. Funciile finanelor publice

Finanele publice sunt necesare deoarece contribuie la realizarea sarcinilor i funciilor
statului.
Mijloacele prin care finanele publice, ca relaii financiare i ndeplinesc acest rol, sunt
funciile acestora:
funcia de repartiie;
funcia de control;
funcia de stabilizare macroeconomic;
funciile de reglementare.

2.2.1.Funcia de repartiie a finanelor publice

1. Funcia de repartiie a finanelor publice se materializeaz n dou etape (faze) strns
legate ntre ele:
a) etapa mobilizrii de resurse financiare publice i constituirii pe baza lor a fondurilor
financiare publice;
b) etapa repartizrii, distribuirii pe destinaii a fondurilor financiare publice.
Cele dou faze ale funciei de repartiie a finanelor publice presupun participarea
finanelor la procesele de repartiie primar i secundar a Produsului Intern Brut:
a) n cadrul primei etape (faze) la procesele de mobilizare a resurselor financiare
particip: 4 statul 4 agenii economici 4 instituiile publice i private 4 populaia 4
persoanele fizice i juridice rezidente n strinatate, dar care realizeaz venituri n ara
considerat.
Mijloacele prin care se realizeaz mobilizarea resurselor financiare publice sunt: 4
impozite 4 taxe 4 contribuii/cotizaii 4 amenzi 4 penaliti 4 prelevri din venituri 4
vrsminte din veniturile instituiilor publice 4 redevene, chirii, arenzi pentru diverse
bunuri proprietate de stat 4 mprumuturi de stat 4 donaii, ajutoare i alte transferuri.
Cele mai multe resurse financiare sunt mobilizate la fondurile publice cu titlu
definitiv i fr contraprestaie direct. Dar sunt i resurse primite cu titlu rambursabil, care
ocup un loc secundar n totalul fondurilor respective.
Constituirea fondurilor publice se realizeaz n procesul distribuirii produsului intern
brut, ntre diverse persoane juridice i fizice, pe de o parte, i stat, pe de alta.
n figura 2.1. sunt prezentai participanii contribuabili i formele de prelevare a
resurselor financiare publice.

Sursa:Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.15
Figura nr. 2.1. Mobilizarea, constituirea resurselor financiare publice

b) Cea de-a doua faz a funciei de repartiie a finanelor publice const n
repartizarea fondurilor de resurse financiare publice pe beneficiari - persoane juridice i
fizice, pe destinaii.
Acest proces de repartizare a fondurilor de resurse financiare publice este dependent
de:
gradul de dezvoltare economic i social a rii;
capacitatea autoritilor publice de a percepe i de a dimensiona nevoia social a perioadei;
orientarea forelor politice aflate la putere.
Toate acestea influeneaz :
volumul resurselor financiare publice care pot fi mobilizate la dispoziia statului i
cerinele de resurse pentru satisfacerea nevoilor publice.
Repartiia propriu-zis este precedat de inventarierea nevoilor sociale existente n
anul (perioada) de referin, cuantificarea acestora n expresie bneasc i ierarhizarea lor
n funcie de acuitate i importana pe care o prezint unele n raport cu celelalte. Deoarece
nevoile sociale, care exprim cererea de resurse financiare de la fondurile publice, depesc
resursele posibil de procurat pe plan naional, adic oferta de resurse financiare, este necesar
ntreprinderi
private
ntreprinderi
publice
ntreprinderi
mixte
ntreprinderi
cooperatiste
instituii publice
populaie
persoane fizice i
juridice rezidente
n strintate
impozite
taxe
contribuii
redevene, chirii
din concesiunea i
nchi rierea
terenurilor i a
altor bunuri
proprietate de stat
donaii
ajutoare
mprumuturi
Fonduri
ale statului
Contribuabilii

Forme de prelevare
ca autoritile publice competente s selecteze cererile formulate de organele centrale i locale
abilitate i s stabileasc ordinea de prioritate n satisfacerea lor n funcie de anumite criterii.
Deci etapele n procesul alocrii pe destinaii a fondurilor financiare publice
mobilizate n faza 1 presupune parcurgerea etapelor specificate (E), astfel:
E 1) Inventarierea nevoilor publice existente;
E 2) Cuantificarea acestora n expresie bneasc;
E 3) Ierarhizarea prioritilor;
E 4) Selectarea celor ce vor fi finanate n cursul anului bugetar.
E 5) Repartizarea pe destinaii a fondurilor publice:
nvmnt, sntate, cultur;
Asigurri sociale i protecie social;
Gospodrire comunal i locuine;
Obiective i aciuni economice;
Aprare naional;
Ordine public, siguran naional;
Alte activiti;
Datorie public.
Pentru fiecare destinaie, fondurile financiare publice se defalc: 4 pe beneficiar 4 pe
obiective 4 pe aciuni.

Fluxurile de resurse financiare sunt orientate ctre sfera produciei materiale, respectiv
ctre sfera nematerial, n proporii diferite, dup caz.
Aceste fluxuri de resurse financiare iau forma cheltuielilor pentru:
a) plata salariilor i altor drepturi de personal;
b) procurarea de bunuri i servicii;
c) subvenii acordate unor instituii publice i ntreprinderi;
d) transferuri ctre diferite persoane fizice (pensii, alocaii, burse, ajutoare, etc.);
e) investiii i rezerve materiale etc.
Prin cheltuielile publice se completeaz astfel resursele financiare ale agenilor
economici, ale instituiilor publice i ale altor persoane juridice servind pentru dezvoltare sau
consum.
Constituirea i dirijarea fondurilor publice de resurse financiare constituie un proces
unitar i nentrerupt care se realizeaz cu ajutorul funciei de repartiie a finanelor i joac un
rol important n realizarea, desfurarea reproduciei sociale lrgite.
Distribuirea i redistribuirea produsului intern brut prin intermediul finanelor se
realizeaz n cadrul aceleiai forme de proprietate (prelevri de resurse de la uniti de stat la
fondurile publice, i respectiv, transferuri de resurse de la aceste fonduri la uniti economice
de stat ori mixte) i de la populaie la fondurile publice i respectiv transferuri de resurse de
la aceste fonduri ctre beneficiari din alte sectoare sociale i populaie.
Prelevrile de la agenii economici i persoanele angajate n uniti din ramurile
produciei materiale fac posibil funcionarea instituiilor publice i retribuirea persoanelor
ocupate n sfera nematerial.
Prin facilitile financiare acordate (reduceri sau scutiri de impozite, credite cu
dobnzi subvenionate, etc.) sau prin finanarea direct de la buget (pentru obiective
economice, infrastructur, aciuni de protecie a mediului nconjurtor, cercetare tiinific,
formarea sau recalificarea muncitorilor, etc.) se asigur dezvoltarea i modernizarea unor
ramuri (subramuri) economice de nivel naional, protecia mediului, limitarea efectelor
crizei economice, reducerea omajului, etc.
Prin transfer al resurselor financiare de la fondurile publice centralizate ctre unitile
administrativ - teritoriale difereniate n funcie de potenialul economic al celor din urm se
urmrete lichidarea treptat a rmnerii n urm sub raport economic i social a unor
zone geografice sau localiti.
Prelevrile mai mari de la persoanele cu venituri/avere mai mari asigur satisfacerea
nevoilor de nvmnt, ocrotire medical, protecie social, locuine, etc. ale persoanelor cu
venituri insuficiente sau fr venituri.
Prin intermediul finanelor publice se realizeaz o larg redistribuire a veniturilor
ntre membrii societii, n scopul corectrii inegalitilor existente ntre indivizi, asigurrii
unor condiii demne de via pentru toi cetenii rii.
Importana funciei de repartiie a finanelor trebuie apreciat i prin prisma
schimbrilor care se produc n economie n urma transferurilor de resurse financiare, a
efectelor economice, sociale, demografice, ecologice sau de alt natur produse de acestea.

Funcia de repartiie a finanelor publice private const n constituirea i utilizarea
fondurilor proprii ale subiecilor economici i sociali avnd drept scop urmtoarele:
derularea activitii curente (de exploatare);
realizarea de investiii;
finanarea unor aciuni social-culturale i sportive;
sponsorizarea unor aciuni organizate de teri.
n cazul finanelor private, n procesele de constituire a fondurilor se aplic principiul
afectaiei speciale a resurselor.


2.2.2. Funcia de control a finanelor publice

Funcia de control a finanelor publice este diferit fa de funcia de repartiie.
Funcia de control const n utilizarea finanelor ca mijloc de reflectare i de
influenare a proceselor economice i sociale din cadrul societii. Spre deosebire de funcia
de repartiie care se manifest numai n domeniul repartiiei, funcia de control se manifest n
toate domeniile economiei: producie, repartiie, schimb i consum.
Este necesar funcia de control a finanelor publice deoarece fondurile de resurse
financiare publice aparin ntregii societi. Aceasta este interesat n:
asigurarea resurselor financiare necesare satisfacerii nevoilor sociale;
dirijarea resurselor respective cu luarea n considerare a prioritilor stabilite de autoritile
abilitate;
utilizarea resurselor financiare n condiii de maxim eficien economic, eficacitate
social i de alt natur;
amortizarea intereselor imediate ale societii cu cele de perspectiv, la dimensionarea
resurselor financiare puse la dispoziia autoritilor publice centrale i, respectiv, a
colectivitilor locale i la orientarea acestora ctre diferite destinaii.
Controlul statului:
favorizeaz luarea de msuri care adaug un plus de valoare patrimoniului public,
mpiedic, de regul, irosirea avutului public,
previne efectuarea de cheltuieli ilegale, inoportune sau ineficiente,
contribuie la repararea prejudiciului adus avutului public, la instaurarea ordinei i
disciplinei n gestionarea banilor i a altor valori publice.

Controlul este necesar i pentru c unii membri ai societii au:
o comportare reprobabil,
o atitudine de nepsare fa de avutul public,
ncalc regulile de convieuire n societate,
nesocotesc prevederile legii.
Pentru a impiedica :
+ folosirea neraional a resurselor materiale, de munc i bneti,
+ risipa,
+ schimbarea destinaiei fondurilor publice ncredinate spre gestionare,
+ tendinele de specul i navuire fr just cauz, este necesar ca statul s exercite
un control sistematic i organizat asupra sectorului public al economiei.
Organele specializate de control au sarcina de a verifica
integritatea venitului public,
eficiena folosirii fondurilor de producie i de circulaie aflate la dispoziia unitilor
economice cu capital integral sau majoritar de stat,
legalitatea, necesitatea i oportunitatea cheltuielilor efectuate de instituiile publice,
respectarea obligaiilor contractuale, a obligaiilor fa de buget, de creditori, de furnizori,
etc.

Obiectivele controlului financiar sunt:
+ asigurarea formrii resurselor financiare ale statului i ale
agenilor economici;
+ meninerea integritii acestora;
+ modul de gestionare a acestor fonduri, n raport cu:
criteriile de raionalitate;
criteriile de eficien.
Scopul funciei de control
Prin exercitarea funciei de control se obin informaiile necesare pentru formularea
unor noi decizii i realizarea de aciuni privind:
+ mobilizarea oportun a resurselor,
+ utilizarea raional, eficient a resurselor.

Scopul controlului l reprezint asigurarea n dinamic a echilibrului economic,
financiar i monetar, la diferite niveluri n societate.

Organe ale autoritilor publice i ale organizaiilor private cu atribuii n exercitarea
funciei de control a finanelor sunt:4 Parlamentul ; 4 Curtea de Conturi; 4 Guvernul; 4
Ministerul Finanelor Publice; 4 celelalte ministere; 4 organele jurisdicionale; 4 comisiile
de cenzori ale societilor comerciale i ale organizaiilor non-guvernamentale; 4 auditorii
financiari interni.

Controlul asupra activitii economice precum i cel asupra laturii economice
(raportul cheltuieli-rezultate) a activitilor sociale este un control prin intermediul banilor.



2.2.3. Funcia de stabilizare macroeconomic; Funciile de reglementare; Rolul
finanelor publice n societate
n condiiile societilor contemporane rolul i funciile statului s-au amplificat i
diversificat n funcie de evoluia mecanismului economico-social i a influenei factorilor
sociali, economici i politici interni i externi. Statul a devenit protector al economiei, apoi
stat partener al ntreprinztorilor privai.
Statul a devenit un important ntreprinztor datorit separaiei ce s-a realizat ntre
domeniul public i cel privat al statului. Statul este organizator i manager deoarece pe lng
funciile sale privind formarea, consolidarea i dezvoltarea suprastructurii societii, statul i-
o asum i pe aceea a asigurrii organizarii i conducerii generale a economiei.
Astfel, statul are nevoie de importante resurse economice, iar partea din PIB care
formeaz aceste resurse se mobilizeaz la dispoziia statului i se repartizeaz att n form
material, ct i n form bneasc.
Procesele de mobilizare i alocare a resurselor bneti necesare statului, n contextul
menionat, constituie coninutul unor relaii economice specifice, denumite relaii financiare
publice sau finane publice.
Aceast concluzie este important, deoarece evideniaz necesitatea obiectiv a
existenei finanelor n economia contemporan i manifestarea unei varieti de relaii
financiare, deoarece PIB-ul se creeaz att n cadrul funcionrii sectoarelor proprietii
private, ct i n cadrul diverselor forme ale proprietii mixte, n cadrul sectorului public,
precum i n cadrul sectorului privat al statului. n aceste condiii apar relaii financiare ntre
stat, pe de o parte, i ntreprinztorii din sectorul privat al economiei, precum i populaia n
ansamblul su, pe de alt parte prin care se realizeaz transferul fr echivalent direct i
imediat n proprietatea statului a unor resurse ce sunt utilizate pentru exercitarea funciilor
acestuia.
Transfernd o parte nsemnat din produsul intern brut (PIB) de la anumite persoane
juridice i fizice ctre stat i realocnd aceste resurse spre aceeai sau ali beneficiari dect cei
de la care s-au preluat aceste resurse, are loc o modificare a raporturilor sociale care
influeneaz procesul reproduciei sociale, potenialul ntreprinztorilor i chiar bunurile i
veniturile populaiei. Intervenia statului n economie prin mecanismul finanelor influeneaz
n mod direct sau indirect mersul economiei i bunstarea sau srcia populaiei.
Prin intermediul fondurilor publice statul influeneaz direct sau indirect: 4 economia;
4 gradul de instruire a populaiei; 4 sntatea public; 4 cultura; 4 ordinea public; 4 gradul
de siguran a rii; 4 alte sfere i domenii ale vieii sociale.
Msurile luate de stat n domeniul managementului ntreprinderilor unde proprietar
majoritar este statul, stabilirea politicilor fiscale n sfera impozitelor, taxelor i contribuiilor
obligatorii pe care le datoreaz subiecii economici i persoanele fizice, politicile bugetare
privind alegerea prioritilor din societate cu ocazia alocrii acestor resurse pe aciuni,
obiective i beneficiari influeneaz comportamentul ntreprinztorilor precum i nivelul de
trai al populaiei.
Alturi de politicile fiscale i bugetare prin care statul intervine n economie sunt o
serie de reglementri necesare proteciei consumatorului, sancionrii concurenei neloiale, a
practicilor monopoliste, regimului de munc, proteciei mediului, respectrii drepturilor
omului, consolidrii democraiei etc.
Rolul ce revine finanelor n economie i societate decurge i din coninutul
proceselor i relaiilor pe care acestea le exprim i se concretizeaz prin efectele sau
rezultatele generate de ndeplinirea fiecreia dintre funciile ndeplinite, n condiii concrete
de desfurare a activitii economice i sociale.
Avnd n vedere procesele economice i sociale pe care le mijlocesc sau le
influeneaz, sunt mai multe direcii de manifestare a rolului finanelor ncepnd cu
contribuia lor direct la realizarea procesului de repartiie a produsului intern brut (PIB).
Se realizeaz i o realocare a resurselor 4 ntre sfere de activitate i n cadrul lor, ntre
diferite domenii, ramuri i subramuri ale economiei (crearea i dezvoltarea unor entiti
noi sau subramuri economice) 4 ntre entitile administrativ-teritoriale, 4 ntre
membrii societii.
Rolul reglator al finanelor n economie se concretizeaz i prin integrarea
variabilelor valorice financiare n 4 structura unor mecanisme sau n 4 modele de cretere
economic echilibrat i dezvoltare durabil a societii.
Statul poate lua anumite msuri, astfel:
creterea cheltuielilor publice n perioade de declin economic i reducerea lor n
perioadele de cretere economic, antrennd modificarea corespunztoare a consumului i
investiiilor publice. Prin creterea cererii agregate (publice i private) n perioadele de
declin, efectul ar fi sporirea produciei i ofertei (cu reducerea omajului) i, astfel, s-ar
nregistra o cretere economic.
finanarea de programe de sprijinire a agriculturii sau cercetrii tiinifice, de
protecie a mediului etc.
intervenia n combaterea consumului abuziv al unor produse duntoare
sntii oamenilor (de exemplu, majornd impozitele indirecte la aceste produse) sau prin
susinerea unor politici demografice raionale.
Impactul finanelor publice asupra economiei se manifest i sub forma redistribuirii
veniturilor i a averii n rndurile populaiei, ca i ale ntreprinztorilor.
Repartizarea unei pri importante din P.I.B. prin intermediul finanelor publice
genereaz anumite efecte utile pentru ntreaga societate, pentru unele grupuri sociale sau
pentru anumite persoane considerate individual.
Redistribuirea realizat cu ajutorul impozitelor i taxelor este urmat de o a doua
redistribuire, realizat prin alocaiile bugetare, subveniile i transferurile de resurse de la
fondurile publice la diveri beneficiari, n scopul sprijinirii celor lipsii de posibiliti
materiale sau cu un potenial economic redus.
Astfel se corecteaz parial disproporiile mari i inechitile existente ntre cei bogai
i cei sraci. Nu se poate spune de la ce persoan provine suma de bani utilizat de stat pentru
finanarea unei cheltuieli de care beneficiaz o anumit persoan, dar se poate presupune c
persoanele fizice cu venituri mari i cu averi importante, suportnd impozite progresive
contribuie cu o parte din resursele lor la finanarea burselor, pensiilor, indemnizaiilor sociale
etc., cuvenite celor cu venituri reduse sau fr venituri.
Autoritile publice folosesc instrumentele financiare i pentru a influena procesele
economice n scopul nlturrii dezechilibrelor economice.
Prin intermediul finanelor se deruleaz aciuni publice care urmresc, printre altele:
creterea potenialului economic al rii;
dezvoltarea economic a unor regiuni rmase n urm;
asigurarea forei de munc ntr-o structur socio-profesional corespunztoare
nevoilor economiei naionale;
meninerea strii de sntate a populaiei ct mai aproape de standardele europene;
ridicarea gradului de cultur al tuturor membrilor societii;
asigurarea condiiilor pentru instaurarea i consolidarea unei democraii
pluripartidiste;
respectarea drepturilor omului i ale minoritilor naionale;
ndeplinirea riguroas a angajamentelor asumate prin tratate, acorduri i convenii
bi- i multilaterale;
participarea rii la diviziunea internaional a muncii.
Intervenia statului n economie, n societate cu ajutorul finanelor are un rol activ.


Bibliografie

1. VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2. MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar,
Bucureti, 2008.
3. ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti,
2001.
4. Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O., partea I, nr. 597/2002.








UNITATEA DE NVARE 3

Mecanismul financiar

3.1. Obiectivele unitii de nvare 3...............................................................
3.2. Mecanismul financiar-definire, componen ............................................
3.3. Sistemul financiar ....................................................................................
3.4. Prghiile economico-financiare ................................................................
3.5. Metodele administrative de conducere n domeniul finanelor ................
3.6. Instituiile cu atribuii n domeniul finanelor publice ...................................
3.7. Cadrul juridic .............................................................................................
Bibliografie .......................................................................................................

3.1. Obiectivele unitii de nvare 3

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine despre:
conceptul de mecanism financiar;
componentele sistemului financiar i importana acestora;
influenarea comportamentului ntreprinztorilor i consumatorilor prin prghiile
economico-financiare;
metodele administrative de conducere n domeniul finanelor;
instituiile cu atribuii n domeniul finanelor publice;
normele juridice aplicabile n domeniul financiar.


3.2. Mecanismul financiar-definire, componen
n societate exist mecanismul economic i mecanismul financiar.
Mecanismul economic cuprinde ansamblul:
instrumentelor,
metodelor,
mijloacelor
utilizate pentru: *organizarea *conducerea *reglarea economiei naionale.
Cea mai important funcie a mecanismului financiar este funcia de conducere i de
reglare a proceselor economice. Astfel, se repartizeaz resursele financiare publice pe
destinaii legate de necesitile perioadei i de interesele naionale.

La nivel:
microeconomic, rolul hotrtor n (auto)reglarea proceselor economice revine
pieei concureniale (imperfect);
macroeconomic, statul (prin organismele i instituiile sale) intervine n mod
selectiv n economie n vederea meninerii echilibrului general economic, folosind
instrumente, metode i mijloace specifice. Ca urmare, statul acioneaz n calitate de:
autoritate public; ntreprinztor; asigurtor n domeniul social; bancher.
Fiecare economie naional are propriul su mecanism de funcionare, care poate s
prezinte att asemnri, ct i deosebiri fa de mecanismele altor economii, astfel:
1. Condiionri istorice comune sau obiective politice, sociale, economice sau de
alt natur, asemntoare sau foarte apropiate, cum sunt:
Forma de proprietate dominant asupra mijloacelor de producie;
Sistemul de conducere al economiei naionale (pe baza legilor i principiilor
specifice economiei de pia sau a planului de stat);
Sistemul de repartizare a rezultatelor muncii (n funcie de gradul de participare la
capitalul social, de munca depus sau o form mixt);
Regimul politico-ideologic (democratic, totalitar);
Participarea la aliane politice, militare sau la uniuni economice constituite dup
criterii regionale, de interese etc.
2. Deosebirile sunt determinate de:
Potenialul de resurse de care dispune economia naional;
Structura social, gradul de maturizare a relaiilor sociale de producie i a
democratismului economic;
Gradul de independen a economiei fa de strintate (respectiv proporia de
acoperire a necesarului de materii prime, resurse energetice, specialiti, tehnologie
i capital din surse interne);
Obiectivele de politic economic urmrite pe termen mediu i lung.
Mecanismul financiar ca parte component a mecanismului economic are o
structur complex care cuprinde:
sistemul financiar;
prghiile economico-financiare utilizate de stat pentru influenarea activitii
economice;
metodele administrative de conducere folosite n domeniul finanelor;
cadrul instituional alctuit din instituii i agenii cu atribuii n domeniul
finanelor;
cadrul juridic format de actele normative din domeniul finanelor.


3.3. Sistemul financiar-concept, componente

Sistemul financiar reprezint un ansamblu de componente legate ntre ele prin esena
comun fenomenelor financiare i ntre care exist raporturi de interdependen.
Sistemul financiar reprezint un ansamblu de elemente sau categorii financiare,
caracterizat prin legturi organice ntre componentele sale, care i imprim un caracter unitar.
Conceptul de sistem financiar are semnificaii multiple, acesta putnd fi abordat i
interpretat sub mai multe aspecte, i anume:
a) Ca un sistem de relaii social-economice, n expresie bneasc, prin care se
vehiculeaz resurse bneti, respectiv sistem de relaii financiare;
b) Ca un sistem de instituii sau structuri cu atribuiuni n organizarea relaiilor
financiare sau ca participant la constituirea, distribuirea i utilizarea fondurilor
bneti, precum i elaborarea i executarea deciziilor financiare;
c) Ca un sistem de fonduri de resurse financiare ce se constituie, distribuie i
utilizeaz la nivelul diferitelor structuri economice sau sociale;
d) Ca un sistem de planuri financiare (instrumente de conducere i reglare a
activitii financiare), care reflect anumite procese prevzute a se produce n form
bneasc n cursul unei perioade de timp determinate.
n cadrul sistemului de relaii financiare se disting mai multe grupuri de relaii
caracterizate prin anumite particulariti i cuprinznd categorii financiare specific, astfel:
Sistemul financiar public este ansamblul relaiilor financiare prin care se
constituie, distribuie i utilizeaz fondurile financiare publice de ctre autoritile sau
entitile publice, care administreaz n interes colectiv fondurile respective:
4 Bugetul de stat;
4 Bugetul asigurrilor sociale de stat ;
4 Bugetele locale;
4 Bugetul fondurilor special;
4 Bugetul instituiilor publice autonome;
4 Bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din BS, BASS, BL, BFS ;
4 Bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii ;
4 Bugetul Trezoreriei Statului;
4 Bugetele fondurilor externe nerambursabile;
4 Bugetele creditelor externe rambursabile.
Sistemul financiar privat este ansamblul relaiilor financiare prin care se constituie,
distribuie i utilizeaz capitalurile i fondurile bneti private, avnd ca participani entitile
i persoanele private care administreaz fondurile respective n interesul persoanelor fizice
sau juridice private:
4 Creditul public i cel bancar;
4 Asigurrile de bunuri, persoane, rspundere civil;
4 Finanele ntreprinderilor.
Pentru sistemul financiar public sunt aplicabile reglementrile i normele juridice de
drept public privind organizarea i conducerea activitii financiare, iar pentru sistemul
financiar privat sunt aplicabile normele juridice de drept privat, avnd la baz deplina
autonomie n angajarea relaiilor financiare i fluxurilor bneti corespunztoare.
n raporturile dintre cele dou mari componente ale sistemului financiar se constat i
existena unor interrelaii i zone de interferen ntre acestea, astfel:
4 ntreprinztorii sunt importani furnizori de resurse financiare publice sub
form de impozite, contribuii, taxe, disponibiliti bneti i dobnzi i
4 ntreprinztorii beneficiaz de subvenii, de sume pentru finanarea diferitelor
aciuni, despgubiri sau sume asigurate, de credite n condiii avantajoase.
Derularea resurselor financiare n cadrul sistemului financiar se realizeaz printr-un
sistem de planuri financiare (bugete), care, n sens mai larg, exprim:
Relaiile de transfer de resurse bneti, cu caracter obligatoriu, fr contraprestaie i
nerambursabil;
Relaii de mprumuturi de resurse bneti, facultative, rambursabile i cu
contraprestaie (creditul public);
Relaii de transfer de resurse financiare cu caracter obligatoriu/facultativ n
schimbul unei contraprestaii viitoare care depinde de producerea unui eveniment
(risc) aleatoriu (asigurrile de bunuri, persoane, rspundere civil);
Relaii care apar n procesul formrii de resurse bneti la dispoziia
ntreprinztorilor.
Sistemul financiar este privit ca relaii reflectate prin:
Bugetul de stat care cuprinde relaiile financiare de mobilizare, constituire de resurse
financiare publice la dispoziia statului pe seama impozitelor, taxelor prelevate de la n-
treprinztori i populaie. El este un plan financiar aprobat prin lege.
Bugetul asigurrilor sociale de stat, al doilea plan financiar ca importan dup
bugetul de stat, este destinat constituirii resurselor financiare necesare finanrii
pensiilor de asigurri sociale de stat, pensiilor pentru agricultori, indemnizaiilor
pentru incapacitate temporar de munc, concedii de maternitate i ngrijirea
copiilor, ajutoare pentru deces, tratament balnear .a..
Resursele publice care se constituie prin intermediul bugetului asigurrilor sociale de
stat sunt formate din contribuiile obligatorii pe care le datoreaz instituiile publice,
ntreprinztorii i alte persoane juridice i fizice care folosesc munca salariat, precum i
angajaii nii.
Asigurrile sociale exprim relaiile prin care se constituie, distribuie i utilizeaz
fondurile destinate proteciei celor ce i pierd total sau parial, definitiv sau temporar
capacitatea de munc sau nu se pot ntreine singuri din anumire motive. Participanii la aceste
relaii sunt autoritile publice ce administreaz fondurile de asigurri sociale de stat i
persoanele fizice i juridice aflate n ipostaza de contribuabili sau beneficiari la constituirea
sau cheltuirea acestor fonduri.
Bugetele locale reprezint principalele instrumente financiare prin intermediul
crora autoritile locale i procur fondurile necesare n vederea finanrii
aciunilor, sarcinilor i obiectivelor de interes local.
Dup apariia Legii administraiei publice locale i a Legii finanelor publice locale,
drepturile i responsabilitile autoritilor publice locale au sporit i astfel, a crescut
autoritatea i autonomia acestor colectiviti n procesul de construcie i execuie a
bugetelor.
Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil reprezint relaii de repartiie
n expresie bneasc, n legtur cu formarea i repartizarea fondurilor de asigurri
n domeniul respectiv.
Creditul exprim relaiile financiare caracteristice constituirii i utilizrii fondurilor
de creditare administrate de ctre instituii financiar-bancare, avnd la baz ncrederea
ntre participani i aplicarea principiului rambursabilitii i a plii de dobnd, ca
pre al folosirii resurselor mprumutate. Dac asemenea relaii vizeaz satisfacerea
unor nevoi publice acestea sunt denumite credit public, constituind una din
formele creditului i o component a sistemului financiar public.

Participani la relaiile financiare de credit public sunt:
4 persoanele fizice i juridice n calitate de creditori (cedeaz disponibilitile bneti
proprii) i
4 autoritile publice n calitate de debitori (primesc i utilizeaz resursele
disponibilizate).

Sistemul fondurilor de resurse financiare

Fiecrei componente a sistemului financiar i corespund mai multe fonduri de resurse,
fiecare fond avnd legturile sale specifice cu celelalte fonduri i avnd propriile reguli de
constituire i distribuire.

CLASIFICAREA FONDURILOR

Dup nivelul la care se constituie sunt fonduri:

- la nivel macroeconomic;
- la nivel mezoeconomic;
- la nivel microeconomic.

La nivel macroeconomic sunt urmtoarele:
- fondul bugetului de stat;
- fondurile asigurrilor sociale de stat i de sntate;
- diverse fonduri cu destinaie special;
- fondurile asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere civil;
- fonduri de creditare.
La nivel mezoeconomic sunt urmtoarele:
- fonduri bugetare ale judeelor, municipiilor, oraelor i comunelor.
La nivel microeconomic sunt urmtoarele :
- fonduri proprii ale ntreprinderilor, instituiilor i persoanelor fizice.

Dup destinaie sunt:

- fonduri de nlocuire i dezvoltare;
- fonduri de consum;
- fonduri de rezerv;
- fonduri de asigurare.

n scop de nlocuire i dezvoltare se folosesc:
O fondurile proprii ale ntreprinderilor,
O fondurile procurate de ntreprinderi pe piaa capitalului de mprumut, n anumite cazuri,
O o parte din fondurile bugetare i extrabugetare ale statului i
O o parte din resursele proprii ale populaiei.

n scop de consum se utilizeaz:
O o parte din fondurile nscrise n bugetul de stat i n bugetele locale cu acest titlu i care
servesc pentru finanarea unor aciuni i sarcini intervenite n cursul anului i
O fondurile de rezerv.

Fondurile de asigurare sunt cele constituite la dispoziia societilor de asigurare cu
acest titlu i care servesc pentru acoperirea daunelor suferite de pe urma calamitilor
naturale, a accidentelor i a altor fenomene/riscuri.

Dup forma de proprietate sunt fonduri:

- proprietate public;
- proprietate privat.

Constituie proprietate public:
O fondul bugetului de stat,
Ofondurile bugetare ale unitilor administrativ-teritoriale;
O fondul asigurrilor sociale de stat,
O fondurile publice speciale extrabugetare,
O fondurile proprii ale ntreprinderilor cu capital integral sau majoritar de stat i ale
instituiilor publice;
O fondurile proprii ale bncilor i societilor de asigurare cu capital integral sau majoritar de
stat;
O fondurile unor regii autonome publice, companii naionale cu caracter autonom.

Constituie proprietate privat:
O fondurile aparinnd societilor comerciale, agricole,bancare, de asigurare i reasigurare
cu capital privat,
O fondurile nteprinztorilor particulari,
O fondurile altor societi fr scop lucrativ,
O resursele bneti ale populaiei.

Dup titlul cu care se constituie fondurile de resurse financiare publice sunt:

O prelevri cu titlu definitiv i caracter obligatoriu (impozite, taxe, contribuii);
O prelevri cu titlu rambursabil i caracter facultativ (depuneri la bnci i la alte instituii
de credit ale statului, subscrieri ale mprumuturilor de stat);
O transferuri externe rambursabile (mprumuturi sau credite contractate n strintate);
O transferuri externe nerambursabile (granturi, donaii, ajutoare).

3.4. Prghiile economico-financiare

Prghiile economico-financiare sunt categorii economice utilizate drept instrumente
prin care statul acioneaz asupra interesului economic al ntreprinztorilor, al unei
colectiviti determinate sau al membrilor acesteia luai individual, pentru modificarea
comportamentului acestora ntr-un sens dorit de stat, n scopul realizrii unui anumit obiectiv .
Prghiile economico-financiare influeneaz direct nivelul i structura veniturilor
i cheltuielilor populaiei, ntreprinztorilor i statului, prin cele dou roluri pe care le au n
economie:
4 rolul de redistribuire i de alocare a fondurilor, cu influenarea eficienei economice,
a nclinaiei de a economisi, de a investi i de a munci ;
4 rolul de stabilizator automat pentru activitatea economic urmrind:
stimularea dezvoltrii sau restrngerii unor activiti (agricultur, export, investiii
strine etc.);
creterea ocuprii forei de munc;
atingerea unor obiective sociale, demografice i politice.

Prghii financiare sunt urmtoarele:
4 impozitele i taxele;
4 taxele vamale;
4 subveniile (pentru export, pentru agricultur, subvenionarea dobnzii etc);
4 dobnda, rata scontului i a rescontului;
4 cursul valutar etc.
Aciunea prghiilor economico-financiare const att n trezirea interesului
economic al participanilor la procesele economice n realizarea anumitor obiective, ct i n
sancionarea material a acestora n cazul nerespectrii unor obligaii legale sau
contractuale.
Spre exemplu, la instituirea unui impozit, acesta poate fi conceput astfel nct s
serveasc nu numai ca
4 surs de venit bugetar, dar i ca
4 mijloc de stimulare i/sau de restrngere a produciei, a investiiilor, a consumului,
a schimburilor comerciale externe;
4 de redistribuire sau de reglare a veniturilor unor categorii sociale;
4 de stabilizare economic i de nlturare a dezechilibrelor.


3.5 Metodele administrative de conducere n domeniul finanelor

Pe lng prghiile economico-financiare se utilizeaz i metode administrative de
conducere n domeniul finanelor, astfel:
ntocmirea de prognoze, programe economice i planuri financiare pe termen de 3-
4 ani pentru a ti n ce direcii, n ce ritm, cu ce eforturi i cu ce rezultate se
dezvolt economia;
conducerea evidenei contabile de ctre agenii economici i sociali i ntocmirea
de bilanuri contabile, conturi de profituri i pierderi i bugete de venituri i
cheltuieli dup normele metodologice stabilite de autoritile publice competente;
exercitarea controlului financiar de ctre organe specializate asupra modului de
conservare i gestionare a mijloacelor materiale i bneti ale statului;
stabilirea de preuri sau tarife de ctre autoritile publice, pentru unele bunuri i
prestri de servicii;
reglementarea regimului valutar;
supravegherea derulrii operaiunilor de export i import;
sancionarea evaziunii fiscale, a speculei i a altor abateri de la prevederile legale.


3.6. Instituiile cu atribuii n domeniul finanelor publice

Cadrul instituional se definete prin totalitatea autoritilor (organismelor) i a
instituiilor sau structurilor funcionale implicate n organizarea i derularea activitii
financiare, considerate la nivel naional, ntre care exist raporturi de interdependen.
Astfel, sunt dou categorii de autoriti implicate n activitatea financiar-bancar:
4 autoriti i instituii specializate, structuri funcionale care desfoar activiti
financiar-bancare: Ministerul Finanelor, bncile, societile de asigurri i reasigurri etc.,
compartimente financiare din ministere i din alte organe centrale i locale ale administraiei
de stat, din prefecturi i primrii sau din ntreprinderi i instituii financiare cu capital de stat
sau instituii publice i
4 autoriti i instituii nespecializate, dar cu atribuiuni n sfera finanelor:
Parlamentul, Consiliile judeene, Consiliile locale, organele administraiei de stat, centrale i
locale: Guvernul, ministerele, alte organe centrale i locale ale administraiei de stat,
prefecturile i primriile.
3.6.1. Parlamentul, ca autoritate legislativ, adopt legi referitoare la problemele
financiare i monetare ale rii: legile privind 4 finanele publice i cele privind 4 bugetul
de stat, 4 impozitele i taxele de la persoane fizice i juridice, 4 legea asigurrilor sociale
de stat, 4 legea bancar, 4 legea privind datoria public, 4 legea contabilitii, 4 legile
privind organizarea i funcionarea Guvernului, a ministerelor, a Curii de Conturi i a altor
instituii publice.
3.6.2. Guvernul asigur 4 promovarea politicii financiare a statului, conform
programului de guvernare; 4 rspunde pentru elaborarea anual a proiectului bugetului de
stat, bugetului asigurrilor sociale de stat sau celor ale fondurilor speciale, precum i de
ntocmirea conturilor generale anuale de execuie a bugetului; 4 supune aceste proiecte spre
aprobare Parlamentului, iar dup aprobare trebuie s asigure realizarea prevederilor bugetare;
4 exercit conducerea general a activitii executive n domeniul finanelor publice; 4
rspunde de recuperarea creanelor externe ale statului romn.
3.6.3. Ministerul Finanelor Publice, n calitate de organ specializat al administraiei
publice centrale, coordoneaz ntreaga activitate financiar i aplic strategiile i
programele de guvernare n domeniul finanelor publice; exercit administrarea general a
finanelor statului; asigur funcionarea prghiilor financiare i valutare n contextul
cerinelor economiei de pia etc.

Principalele atribuii ale Ministerului Finanelor
ntre atribuiunile principale ndeplinite de ctre Ministerul Finanelor n cadrul
sistemului financiar public se regsesc:
Conduce i execut lucrrile pentru elaborarea proiectelor bugetului de stat, legii
bugetare anuale, proiectului legii de rectificare a bugetului de stat;
Elaboreaz clasificaia indicatorilor privind finanele publice;
Fundamenteaz echilibrul sau deficitul bugetar n faza de elaborare a proiectului
bugetului de stat i a propunerilor de rectificare a acestuia;
Stabilete msurile necesare pentru ncasarea veniturilor i limitarea cheltuielilor n
vederea ncadrrii n deficitul bugetar aprobat i urmrete execuia prevederilor bugetare;
Colaboreaz cu Ministerul Muncii la elaborarea proiectelor bugetului asigurrilor
sociale de stat, legii bugetului asigurrilor sociale de stat, i legii de rectificare a acestui buget;
Colaboreaz cu Banca Naional a Romniei la elaborarea balanei de pli externe, a
balanei creanelor i angajamentelor externe, a reglementrilor din domeniul monetar;
Contracteaz i garanteaz mprumuturi de stat de pe pieele financiare interne i
externe;
Asigur punerea n circulaie, prin Banca Naional a Romniei, a bonurilor de tezaur
sau a altor instrumente specifice;
Elaboreaz sau avizeaz, dup caz, proiecte de acte normative pentru aprobarea
normelor i normativelor de cheltuieli i acordarea unor drepturi salariailor din instituiile
publice;
Elaboreaz proiecte de acte normative privind stabilirea impozitelor directe i
indirecte i urmrete perfecionarea aezrii, ncasrii acestora;
Elaboreaz proiecte de acte normative n domeniul evidenei contabile, financiare i
de gestiune i urmrete perfecionarea sistemului de eviden contabil;
Analizeaz, fundamenteaz, propune cadrul legislativ i stabilete msuri privind
mprumuturile necesare acoperirii deficitului bugetar i refinanrii acestuia sau pentru aciuni
i lucrri de interes public;
Elaboreaz proiecte de acte normative cu privire la colectarea veniturilor bugetare,
procedurile de control fiscal, licitaiile de achiziii publice, combaterea i sancionarea
evaziunii fiscale, relaiile dintre contribuabili i administraia fiscal;
Exercit, prin organele sale de specialitate, controlul utilizrii creditelor bugetare de
ctre instituiile publice; controleaz activitatea financiar a agenilor economici, urmrind
stabilirea corect i ndeplinirea integral i la termen a obligaiilor financiare i fiscale fa de
stat;
Avizeaz programe de investiii publice anuale i multianuale, elaborate de ordonatorii
principali de credite;
Exercit calitatea de reprezentant al Romniei la organismele internaionale cu character
financiar;
Coordoneaz, negociaz i ncheie acorduri internaionale, n numele statului, n
domeniul relaiilor financiare i valutare;
Propune strategii pe termen lung i soluii de reform n domeniul finanelor.

3.6.4.Curtea de Conturi constituie organul suprem de control financiar i de
jurisdicie n domeniul finanelor publice i funcioneaz pe lng Parlament.
Curtea de Conturi exercit funcia de control asupra modului de formare, de
administrare i de ntrebuinare a resurselor financiare ale statului, n general ale
sectorului public, precum i asupra modului de gestionare a patrimoniului public i privat
al statului i al unitilor administrativ-teritoriale.
Curtea de Conturi hotrte asupra descrcrii de gestiune. n cazul descoperirii de
nereguli, acestea sunt aduse la cunotina Colegiului jurisdicional, care judec i hotrte cu
privire la stabilirea i plata despgubirilor civile pentru prejudiciile cauzate, inclusiv aplicarea
de sanciuni pentru abateri de la disciplina financiar comise de ctre administratori,
gestionari, contabili i alte persoane.
Printre activitile care fac obiectul controlului exercitat de Curtea de Conturi se
regsesc:
formarea i utilizarea resurselor bugetului de stat, ale bugetului asigurrilor sociale
de stat i ale bugetelor unitilor administrativ-teritoriale, precum i transferul fondurilor ntre
aceste bugete;
constituirea, utilizarea i gestionarea fondurilor speciale;
formarea i gestionarea datoriei publice i situaia garaniilor guvernamentale pentru
creditele interne i externe;
utilizarea alocaiilor bugetare pentru investiii, a subveniilor i transferurilor i a
altor forme de sprijin financiar din partea statului sau a unitilor administrativ-teritoriale;
constituirea, administrarea i utilizarea fondurilor publice de ctre instituiile
publice autonome cu caracter comercial i financiar i de ctre organismele
autonome de asigurri sociale;
situaia, evoluia i modul de administrare a patrimoniului public i privat al statului
i al unitilor administrativ-teritoriale de ctre instituiile publice, regiile autonome,
societile comerciale sau de ctre alte persoane juridice n baza unui contract de concesiune
sau nchiriere.

3.6.5. Banca Naional a Romniei este banca central n cadrul sistemului bancar
romnesc iar pentru atingerea obiectivului su fundamental asigurarea stabilitii monedei
naionale- elaboreaz i poart rspunderea aplicrii politicilor monetare, valutare, de
credit i de pli, n economia naional.
+ B.N.R. rspunde de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n
cadrul politicii generale a statului, urmrind funcionarea normal a sistemului bancar i pro-
movarea mecanismelor financiar-monetare specifice economiei de pia.
+ B.N.R. emite i pune n circulaie bancnote i monede metalice, folosite ca
mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei.
+ B.N.R. are sarcina efecturii de operaiuni pe piaa monetar cu bncile
comerciale, inclusiv de supraveghere bancar, ca i unele operaiuni pe contul statului,
respectiv cu aur i active externe.
+ Banca Naional stabilete ca volum i structur i administreaz rezervele
internaionale, alctuite din aur, active externe, cambii, cecuri, bilete la ordin, operaiuni i
alte valori mobiliare, efecte publice. mpreun cu Ministerul Finanelor, ea urmrete
meninerea rezervelor internaionale la un nivel pe care l apreciaz ca fiind adecvat
tranzaciilor financiar-valutare ale statului.
+ Banca Naional a Romniei poate participa, n numele statului, la tratative i
negocieri externe n problemele financiare, monetare, valutare, de credit i de pli, precum i
n cel al autorizrii i supravegherii bancare.

3.6.6. Alte instituii publice
Ministerele i celelalte organe ale administraiei centrale de stat ndeplinesc, prin
compartimente specializate, o serie de atribuiuni financiare concretizate n:
+ elaborarea bugetelor de venituri i cheltuieli i executarea prevederilor acestora;
+ repartizarea creditelor bugetare organelor ierarhic inferioare;
+ controlul financiar asupra activitii unitilor subordonate i aplicare de msuri
pentru prevenirea sau corectarea deficienelor n asigurarea integritii
patrimoniului i respectarea disciplinei financiare.
Administraiile publice locale funcioneaz pe principiile autonomiei locale,
descentralizrii serviciilor publice, eligibilitii autoritilor locale, ale legalitii i consultrii
cetenilor n problemele majore de interes local. La nivelul comunelor i al oraelor fiineaz
consilii locale, care au calitatea de autoriti deliberative, i primarii, ca autoriti executive,
iar la cel al judeelor i Capitalei funcioneaz consilii judeene, respectiv Consiliul General
al Municipiului Bucureti, toate acestea avnd de ndeplinit i atribuiuni financiare.
Consiliile locale au atribuii referitoare la finanele publice locale integrate
activitilor economice, sociale i de alt natur de interes local.
Consiliul judeean reprezint autoritatea administraiei publice judeene pentru
coordonarea activitii consiliilor comunale, oreneti i municipale n vederea prestrii
serviciilor publice de interes judeean. ndeplinete o serie de atribuii n domeniul finanelor
publice locale, ntre care, cele mai semnificative sunt:
Adopt programe i prognoze de dezvoltare economico-social a judeului i
urmrete realizarea acestora;
Adopt bugetul propriu al judeului i contul de ncheiere a exerciiului bugetar;
Stabilete impozite i taxe judeene, precum i taxe speciale pe timp limitat, n
condiiile legii;
Hotrte repartizarea pe comune, orae, municipii a cotei din sumele defalcate din
unele venituri ale bugetului de stat sau din alte surse.
Preedintele consiliului judeean
exercit funcia de ordonator principal de credite,
ntocmete proiectul bugetului propriu al judeului i contul de ncheiere a exerciiului
bugetar i le supune spre aprobare consiliului judeean,
urmrete modul de realizare a veniturilor bugetare i propune consiliului judeean
msurile necesare pentru ncasarea acestora la termen.
Prefectul, n calitate de reprezentant al Guvernului pe plan local
asigur realizarea intereselor naionale, aplicarea i respectarea Constituiei, a legilor,
a hotrrilor i ordonanelor Guvernului, a celorlalte acte normative,
exercit controlul privind legalitatea actelor administrative adoptate sau emise de
autoritile administrative publice locale i judeene,
poate ataca n instan actele autoritilor administraiei publice locale, dac consider
c acestea sunt ilegale.
Instituiile publice dispunnd de organisme de conducere i compartimente
specializate, ntocmesc bugete de venituri i cheltuieli i urmresc realizarea bugetelor
aprobate de ctre organele competente lund decizii pentru ndeplinirea obiectivelor
specifice, care vizeaz i latura lor financiar, inclusiv folosirea eficient a resurselor
materiale, de munc i bneti.
Societile de asigurri i reasigurri preiau de la asigurai, n schimbul unor prime,
riscuri referitoare la producerea de pagube sau accidente bunurilor i persoanelor, urmnd s
plteasc despgubiri sau sume asigurate. Administreaz resursele bneti ce se mobilizeaz
la fondul de asigurare dezvoltnd relaii financiare prin mai multe categorii de
asigurri/reasigurri, potrivit obiectului de activitate stabilit prin contractul de societate i prin
statut.


3.7. Cadrul juridic
Funcionarea mecanismului financiar presupune n mod obiectiv existena unui cadru
reglementativ referitor la organizarea i efectuarea operaiunilor bneti i financiare.
Cadrul juridic este alctuit din reglementrile emise de organele puterii legislative
(Parlamentul) i ale puterii executive (Guvernul) i care trebuie s ndeplineasc urmtoarele
criterii (principii):
au caracter obligatoriu pentru toate persoanele fizice i juridice din Romnia;
sunt unitare pe ntregul teritoriu al rii;
prevd sanciunile care se aplic n cazul nerespectrii prevederilor legale.
Se concretizeaz prin legi, hottri, ordonane, ordonane de urgen i ordine emise de
organe ale puterii administrative de stat sau prin norme de aplicare a unor legi, decizii,
instruciuni, precizri, regulamente emise de alte structuri economice i sociale pentru
domeniul lor de activitate.
Existena lor asigur derularea fluxurilor financiar-monetare n echilibrul cunoscut de
participanii la aceste fluxuri, constituind o premiz a corelrii i armonizrii lor. Asemenea
norme i reglementri vizeaz:
Instituirea i realizarea veniturilor, cheltuielilor bugetare;
Organizarea i funcionarea instituiilor de control financiar,
modul de desfurare a activitii acestora;
Regimul creditelor bancare i gestiunea datoriei publice;
Sistemul de prghii economico-financiare;
Regimul dobnzii;
Relaiile valutare la care particip ntreprinztori sau statul.
La nivel microeconomic, opereaz norme i reglementri a cror aplicabilitate trebuie
s in seama de specificul activitilor fiecrei ntreprinderi integrndu - se n
reglementrile care asigur cadrul general obligatoriu pentru derularea operaiunilor financiar-
monetare.
O condiie obligatorie este asigurarea concordanei dintre reglementrile din
activitatea financiar emise la diferite niveluri de decizie, evitnd contradiciile ce pot conduce
la efecte negative.
Obiectul reglementrilor juridice mai fac i o serie de probleme ce necesit
intervenia statului, astfel:
Intervenia statutului la formarea sau controlul unor categorii de preuri i
tarife;
Intervenia statului pe piaa forei de munc, stabilirea salariului minim,
acordarea ajutorului de omaj etc.
Intervenia statului pe piaa monetar (luarea de msuri cu caracter inflaionist sau
deflaionist);
Intervenia statului pe piaa capitalului de mprumut (acordarea de credite de la
fondurile publice, garantarea unor credite etc.);
Reglementrile de natur financiar sub form de legi, hotrri, regulamente, etc.,
emise/aprobate de Parlament, Guvern, ministere sau alte organe de stat.
Reglementrile de natur financiar sau cu efecte financiare pot fi grupate la 4
niveluri:
Constituia, ca lege suprem;
Legile aprobate de Parlament i promulgate prin decrete de ctre Preedinie;
Ordonanele (simple i de urgen) i hotrrile emise de Guvern, cu meniunea
c primele sunt emise prin delegare legislativ, adic trebuie aprobate de Parlament;
Regulamentele, instruciunile, precizrile i normele emise de minitri i de
efii diferitelor agenii guvernamentale.


ntre reglementrile emise la diferite niveluri trebuie s existe o concordan deplin:
Legile emise de Parlament trebuie s corespund cu litera i spiritul Constituiei;
Ordonanele i hotrrile emise de Guvern trebuie s se ncadreze n limitele i
condiiile stabilite de lege;
Regulamentele, instruciunile, precizrile i normele emise de minitri trebuie s se
refere exclusiv la problemele specifice domeniului, fr s modifice sensul i sfera
de aplicare a prevederilor legii.

Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a,Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007;

2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008;

3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001;

4.Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O., partea I, nr. 597/2002.






UNITATEA DE NVARE 4

Sistemul resurselor financiare publice

4.1 Obiectivele unitii de nvare .............................................................
4.2 Coninutul resurselor financiare publice ................................................
4.3 Clasificarea resurselor financiare publice ..............................................
4.4. Resurse de la Bugetul Uniunii Europene pentru Romnia.......................
4.5 Indicatori de analiz a resurselor financiare publice ..............................
Bibliografie .......................................................................................................

4.1. Obiectivele unitii de nvare 4

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Coninutul resurselor financiare publice;
Clasificarea resurselor financiare publice;
Resurse de la Bugetul Uniunii Europene pentru Romnia;
Indicatori de analiz a resurselor financiare publice.

4.2. Coninutul resurselor financiare publice;factorii de influen
Alturi de resursele materiale, umane, valutare i informationale, un rol deosebit l au
resursele financiare.
Resursele, provenind din produsul intern brut, la care se adaug importul, sunt
folosite pentru: consum, formare brut de capital i export.
Resursele financiare reprezint totalitatea mijloacelor bneti necesare realizrii
obiectivelor economice i sociale ntr-un interval de timp determinat.
n categoria resurselor financiare se includ resursele autoritilor publice i
instituiilor publice, resursele ntreprinderilor publice i private, resursele organismelor fr
scop lucrativ i resursele populaiei.
Resursele financiare publice mpreun cu resursele financiare private constituie
resursele financiare ale societii.
Resursele financiare = resurse financiare publice + resurse financiare private+ resurse
financiare externe.
Resursele bugetare reprezint acea parte a resurselor financiare publice cuprins n
bugetele entitilor publice.
Resursele sunt elemente ale bogiei unei naiuni.

Deoarece resursele financiare au un caracter limitat se pune problema alocrii
optime a acestora, necesar producerii tuturor categoriilor de bunuri (publice, private,
mixte). Alocarea optim este determinat prin raportul alocrii resurselor ntre sectorul public
i cel privat.


Factorii de influen a resurselor financiare publice

Cererea de resurse financiare publice este determinat de nivelul i evoluia
cheltuielilor publice i de posibilitatea apelrii la resurse financiare externe (mprumuturi,
ajutoare, donaii).
Acoperirea cererii de resurse, la un moment dat, este influenat de un ansamblu de
factori: economici (creterea economic are ca efect creterea bazei de impozitare i sporirea
veniturilor fiscale), monetari (creterea dobnzii atrage creterea preurilor, care duce la
creterea nominal a ncasrilor fiscale), sociali (creterea necesitilor cu caracter social
presupune mai muli bani pentru educaie, sntate, cultur, protecie social), demografici
(anumit structur a populaiei creterea populaiei active- poate duce la creterea
ncasrilor fiscale), politici i militari (creterea anumitor necesiti militare datorate
integrrii n NATO, de exemplu sau luarea anumitor decizii de politic economic,
populiste, trebuie susinute de societate prin impozite i taxe ridicate), de natur financiar
(sintetizeaz caracterul celorlali factori prin dimesiunea cheltuielilor publice)


Coninutul economic al resurselor financiare publice
Avnd n vedere coninutul economic resursele financiare publice sunt:
1. Prelevrile cu caracter obligatoriu se prezint sub forma veniturilor fiscale i
nefiscale. Aceste venituri se instituie de ctre stat, n virtutea suveranitii sale financiare, n
calitatea sa de subiect de drept public.
Veniturile cu caracter fiscal au ponderea cea mai mare n resursele financiare
publice. Ele reprezint prelevri din veniturile create de unitile economice i populaie,
inclusiv n legtur cu deinerea de ctre acetia a unor bunuri sau proprieti impozabile i se
concretizeaz n:
impozite, taxe i contribuii directe, n cazul crora suportatorul real este considerat a
fi nsui subiectul lor;
impozite i taxe indirecte, n cazul crora suportatorul real nu coincide cu subiectul
pltitor, datorit fenomenului financiar de repercursiune.
Veniturile nefiscale sunt acele venituri care revin statului:
din calitatea sa de proprietar de capitaluri avansate n procesul reproduciei
economice (ex. dividendele);
de la regiile publice sau societile naionale autonome (sub forma ntregului profit
net al acestora sau a vrsmintelor unei fraciuni din profitul net rmas dup
alimentarea fondurilor proprii);
de la instituiile publice (sub forma taxelor de metrologie, pentru eliberarea
autorizaiilor de transport cu autovehicule, taxele consulare, taxe i alte venituri din
protecia mediului, venituri din chiriile aferente imobilelor proprietate de stat).
2. Resursele de trezorerie sunt acele resurse utilizate pentru acoperirea temporar a
deficienelor curente ale bugetului naional public. Ele prezint urmtoarele caracteristici
principale:
sunt mprumuturi pe termen scurt, contractate pe piaa de capital, prin emisiunea i
plasarea unor titluri de stat sub forma bonurilor de tezaur, a certificatelor de depozit;
au caracter temporar i rambursabil;
presupun un cost determinat de dobnda aferent titlurilor de stat, precum i de
cheltuielile ocazionate de punerea i retragerea din circulaie a titlurilor respective.
3. Resursele financiare provenind din mprumuturi publice sunt mprumuturile pe
termen mediu i lung i constituie un mijloc frecvent de procurare a resurselor financiare, de
acoperire a deficitului bugetar.
4. Emisiunea monetar fr acoperire constituie o modalitate de finanare a
deficitului bugetar dar, datorit faptului c produce i efecte negative pe plan economic i
social, se utilizeaz mai rar.

Structura resurselor financiare ale societii

1. Avnd n vedere structura organizatoric a statelor
n statele de tip unitar:
resurse publice ale bugetului central;
resurse publice ale bugetelor locale;
resurse mobilizate pe linia asigurrilor sociale, reprezentate n bugetul central
consolidat.
n statele de tip federal:
resurse publice ale bugetului federal;
resurse publice ale bugetelor statelor, regiunilor sau provinciilor membre ale
federaiei;
resurse publice ale bugetelor locale.
n statele de tip federal, resursele asigurrilor sociale se regsesc c venit att n
bugetul central consolidat, ct i n bugetele statelor, regiunilor sau provinciilor membre ale
federaiei.

2. Privit prin prisma bugetului general consolidat:
+ resurse financiare ale bugetului de stat;
+ resurse financiare ale bugetelor locale;
+ resurse financiare ale bugetului asigurrilor sociale de stat;
+ resurse financiare ale bugetelor fondurilor speciale;
+ resurse financiare ale bugetului trezoreriei statului;
+ resurse financiare ale bugetelor instituiilor publice autonome;
+ resurse financiare ale bugetelor instituiilor publice, finanate integral sau parial din
bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale,
dup caz;
+ resurse financiare ale bugetelor instituiilor publice, finanate integral din venituri
proprii;
+ resurse financiare ale bugetului fondurilor provenite din credite externe contractate
sau garantate de stat i ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din
fonduri publice;
+ resurse financiare ale bugetului fondurilor externe nerambursabile.


3. Avnd n vedere ritmicitatea ncasrii
a) resurse ordinare (curente):
sunt cele considerate normale, fireti pentru constituirea bugetului public;
se ncaseaz la buget cu o anumit regularitate, n cadrul fiecrui exerciiu bugetar;
n aceast categorie se includ:
veniturile fiscale;
contribuiile pentru asigurrile sociale de stat;
contribuiile ce alimenteaz fondurile speciale;
veniturile nefiscale.

b) resurse extraordinare (ntmpltoare sau incidentale):
se apeleaz la acestea n situaii deosebite;
se ncaseaz la buget incidental.

4. Avnd n vedere proveniena

a) resurse de provenien intern:

n funcie de calitatea subiectului, acestea se divid n:
venituri de la agenii economici;
venituri de la instituiile publice i private;
venituri de la populaie.
se ncaseaz la bugetele corespunztoare sub form de impozite, taxe, contribuii,
venituri nefiscale, mprumuturi publice interne.

b) resurse de provenien extern:
Acestea sunt, n principal, sub form de:
mprumuturi de stat contractate de la instituii financiare internaionale (FMI, Banc
Mondial, BERD .a.);
mprumuturi de stat contractate de la guvernele altor ri;
mprumuturi de stat contractate de la bnci externe;
mprumuturi de stat contractate de la deintori strini (particulari) de capitaluri
bneti;
dobnzi percepute pentru creditele externe acordate, precum i a ratelor scadente la
aceste credite ce se ncaseaz de buget n anul curent;
ajutoare financiare i donaii primite din strintate;
lichidri ale participaiilor de capital ale statului n strintate.





4.3. Clasificarea resurselor financiare publice

1. n funcie de coninutul economic:
- prelevri cu caracter obligatoriu - fiscale - impozite
- taxe
- contribuii
- nefiscale - prelevri
- vrsminte
- resurse de trezorerie - mprumuturi pe termen scurt - sub 1 an
- resurse provenind din mprumuturi publice
- mprumuturi pe termen - mediu - 2, 3 ani
- lung - 5 ani
- finanare prin emisiune monetar fr acoperire

2. n funcie de regularitatea ncasrii la buget:
- resurse ordinare venituri - fiscale - impozite
- taxe
- contribuii
- nefiscale, din care:
- prelevri
- vrsminte
- resurse extraordinare
- emisiune monetar fr acoperire
- mprumuturi - interne
- externe
- ajutoare i alte transferuri din strintate valorificarea peste grani a bunurilor
statului
- sumele primite pentru lichidarea participaiilor de capital ale statului n straintate

3. n funcie de provenien:
- resurse interne - venituri curente - venituri fiscale
- venituri nefiscale
- venituri din capital
- emisiune monetar fr acoperire
- mprumuturi interne
- resurse externe - mprumuturi externe de la -guverne
- bnci externe
- organizaii
- transferuri externe

4. n funcie de bugetul colector:
+ resurse colectate la bugetul de stat;
+ resurse colectate la bugetele locale;
+ resurse colectate la bugetul asigurrilor sociale de stat;
+ resurse colectate la bugetele fondurilor speciale;
+ resurse colectate la bugetul trezoreriei statului;
+ resurse colectate la bugetele instituiilor publice autonome;
+ resurse colectate la bugetele instituiilor publice, finanate integral sau parial din bugetul
de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale, dup caz;
+ resurse colectate la bugetele instituiilor publice, finanate integral din venituri proprii;
+ resurse colectate la bugetul fondurilor provenite din credite externe contractate sau
garantate de stat i ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri
publice;
+ resurse colectate la bugetul fondurilor externe nerambursabile.


4.4. Resurse de la Bugetul Uniunii Europene pentru Romnia
Bugetul UE aferent perioadei 2007-2013 prevede pentru Fonduri Stucturale i de
Coeziune 347.410 milioane Euro.
Totalul alocrilor financiare pentru Romnia pe perioada 2007-2013 pentru Fondurile
Structurale i de Coeziune este de 19.667 milioane Euro, ceea ce reprezint 5,6% din totalul
bugetului european.
Din bugetul alocat Romniei pentru finanarea Fondurilor structurale i de coeziune pe
perioada 2007-2013, cea mai mare pondere i anume, 64,3% i revine obiectivului
Convergen.

Tabelul nr. 4.1. Alocarea financiar pentru Romnia n perioada 2007-2013


Sursa: Calculat pe baza datelor din www.mfinante.ro

ntre Romnia i Uniunea European au fost stabilite fluxuri financiare la nivel
bugetar, care se desfaoar n ambele sensuri. Romnia a primit resurse financiare de la
Alocare financiar
pentru Romnia,
2007-2013, din
care:
Suma
(mil.
Euro)
Procent
alocare
Total
buget
U.E.
(mil euro)
Procent
alocare
din total
buget U.E
Convergen 12.660 64,3%


347.410
3,6%
Fondul de
Coeziune
6.552 33,3%
1,8%
Cooperare
teritorial
454 2,3%
0,13%
Total 19.667 100%
5,6%
Bugetul Uniunii Europene prin intermediul Fondurilor Structurale, Fondului de Coeziune,
Fondurilor alocate Politicii Agrare Comune i Politicilor Interne. Romnia a trebuit s asigure
cofinanarea fondurilor comunitare i s contribuie la finanarea Bugetului Uniunii Europene.



4.5. Indicatori de analiz a resurselor financiare publice

4.5.1. Indicatori de nivel

Indicatorii utilizai n analiza nivelului resurselor financiare publice sunt:

N 1. Volumul resurselor financiare publice exprimat n mrime nominal, preuri
curente (RFP
n
p
) i n mrime real, preuri constante (RFP
r
p
)
Acest indicator exprim volumul resurselor financiare publice n expresie nominal (n
preurile curente ale anului considerat, n moneda naional) i se noteaz cu RFP
n
p
.
RFP
n
p


Deoarece preurile sunt influenate de inflaie, resursele financiare publice se recalculeaz
n preuri constante, care exprim volumul resurselor financiare publice n expresie real,
care se noteaz cu RFP
r
p
.
Aceast transformare se face cu ajutorul indicelui PIB deflator, calculat conform
relaiei:
Ip
0/cst
= PIB
0
/ PIB
cst
x 100
Ip
1/cst
= PIB
1
/ PIB
cst
x 100, unde:
Ip
0/cst
indicele preurilor anului 0 fa de anul considerat
Ip
1/cst
indicele preurilor anului 1 fa de anul considerat
Relaiile de calcul ale resurselor financiare publice reale sunt:

RFP
r
p 0
= RFP
n
p 0
/ I
p0/cst
RFP
r
p 1
= RFP
n
p 1
/ I
p1/cst


N 2. Ponderea resurselor financiare publice n produsul intern brut, calculat conform
relaiei:
RFP/PIB x l00, unde:
RFP resursele financiare publice ale perioadei analizate, preuri curente;
PIB produsul intern brut al aceleiai perioade, preuri curente.


N 3. Mrimea resurselor finaciare publice medii pe locuitor.
Acest indicator se poate exprima n moned naional, iar, pentru a se asigura
comparabilitatea intemaional, el se poate exprima i ntr-o moned de circulaie
internaional relativ stabil, dolarul american sau o moned regional, euro. Pentru primul
caz, relaia de calcul este:
RFP/loc=RFP/P, unde:
RFP/loc resursele financiare publice medii pe locuitor, exprimate n moned naional;
P numrul de locuitori n perioada analizat;
RFP resursele financiare publice ale perioadei analizate.
Pentru al doilea caz, relaia de calcul este:

RFP USD/loc=RFP/P/Cs sau RFP EURO/loc=RFP/ P/Cs, unde
RFP USD/loc. sau
RFP EURO/loc resursele financiare publice medii pe locuitor, exprimate n USD sau n
EURO;
P numrul de locuitori n perioada analizat;
RFP resursele financiare publice ale perioadei analizate;
Cs cursul de schimb al monedei naionale comparativ cu $ SUA sau cu EURO.

4.5.2. Indicatori de structur

Analiza resurselor financiare publice ale unei ri poate fi efectuat i din punctul de
vedere al structurii lor pe diferite categorii de resurse, avnd n vedere un anumit criteriu de
clasificare, mai ales dac economia statului respectiv este afectat ntr-o msur mai mare de
inflaie, de creterea preurilor, de deprecierea monedei naionale. Este necesar stabilirea
ponderii (greutii specifice gs) a fiecrei categorii de resurse financiare publice n totalul
acestora sau un subtotal, dup caz, conform cerinelor analizei, pe baza relaiei:

gsRFP
i
= RFP
i
/ RFP
t
x 100, n care:
gsRFP
i
ponderea resursei financiare publice i n totalul (subtotalul) resurselor publice
analizate;
RFP
i
resursele financiare publice ale gruprii i;
RFP
t
resursele financiare publice totale
i - 1n - grupri de cheltuieli.
Indicatorul de structur poate fi utilizat i la analiza n dinamic a proporiilor
diverselor categorii de resurse financiare n totalul acestora.

4.5.3. Indicatori de dinamic

Dinamica resurselor financiare publice reflect modificrile care intervin n mrimea,
nivelul i structura acestora ntr-o anumit perioad de timp.
Indicatorii dinamicii resurselor financiare publice sunt:


D 1-2-3-4- Modificarea nominal i real a resurselor financiare publice n
mrime absolut i n mrime relativ n anul t
1
comparativ cu anul t
0

Modificarea nominal rezult din comparaia resurselor financiare publice exprimate
n preuri curente, iar modificarea real rezult din comparaia resurselor financiare publice
exprimate n preuri constante n anul t
1
comparativ cu t
0
.
Modificarea n mrime absolut se poate determina cu ajutorul relaiilor:
D 1. RFP
n
(1-0)
= RFP
n
1
- RFP
n
0


D 3. RFP
r
(1-0)
= RFP
r
1
- RFP
r
0
, unde
RFP
n
(1-0)
modificarea nominal absolut a resurselor financiare publice n anul t
1

comparativ cu t
0

RFP
n
1
, respectiv RFP
n
0

- resursele financiare publice n anul t
1
i n anul t
0
,
exprimate n preuri curente;
RFP
r
(1-0)
modificarea real absolut a resurselor financiare publice n anul t
1

comparativ cu t
0

RFP
r
1
, respectiv RFP
r
0
resursele financiare publice n anul t
1
i n anul t
0
, exprimate
n preuri constante.
Modificarea nominal relativ se calculeaz astfel:
D 2. %RFP
n
(1/0)
= IRFP
n
(1/0)
x l00 100 sau %RFP
n
(1/0)
= RFP
n
(1-0)
/ RFP
n
(0)
x l00

Modificarea real relativ se calculeaz astfel:

D 4. %RFP
r
(1/0)
= IRFP
r
(1/0)
x l00 100 sau %RFP
r
(1/0)
= (RFP
r
(1-0)
/ RFP
r
0
) x l 00


D 5. Modificarea ponderii resurselor financiare publice n produsul intern brut n anul
t
1
comparativ cu anul t
0

Calculul se efectueaz astfel:
(RFP/PIB)
(1-0)
= RFP
1
/PIB
1
x l00 RFP
0
/PIB
0
x l00, unde ,
(RFP/PIB)
(1-0)
modificarea ponderii resurselor financiare publice n PIB n anul t
1

fa de anul t
0



D 6. Modificarea nivelului mediu al resurselor financiare publice pe locuitor n anul t
1

comparativ cu anul t
0

Calculul se efectueaz astfel:

D 6.1. (RFP/loc)
(1-0)
= RFP/loc
1
- RFP/loc
0

unde resursele financiare publice sunt exprimate n moned naional.
Pentru crearea posibilitii comparabilitii internaionale se recurge la cursul de
schimb, relaia de calcul a modificrii nivelului resurselor financiare publice fiind:
D 6.2. (RFP$/loc)
(1-0)
=RFP$/loc
1
-RFP$/loc
0


D 7. Modificarea structurii resurselor fmanciare publice n anul t
1
comparativ cu anul
t
0

Calculul se efectueaz cu ajutorul formulei:
gsRFPi
(1-0)
= gsRFPi
1
- gsRFPi
0
, unde
gsRFPi
(1-0)
- modificarea ponderii resursei financiare publice i n totalul resurselor
financiare publice, n anul t
1
comparativ cu anul t
0
.

D 8. Indicatorul de coresponden dintre creterea resurselor financiare publice
i creterea produsului intern brut n anul t
1
comparativ cu anul t
0

Relaia de calcul este:

Ic = IRFP
(1/0)
/ IPIB
(1/0)
, unde,
Ic- coeficientul de coresponden dintre creterea resurselor financiare publice i creterea
produsului intern brut;
IRFP
(1/0)
i IPIB
(1/0)
- indicii de cretere a resurselor fmanciare publice i a produsului intern
brut.
n situaia n care Ic>1, atunci resursele financiare publice cresc mai repede dect
ritmul de cretere al produsului intern brut n anul t
1
comparativ cu anul t
0
.
Dac Ic <1, atunci ritmul de cretere a produsului intern brut devanseaz ritmul de
cretere a resurselor financiare publice.

D 9. Elasticitatea resurselor financiare publice fa de produsul intern brut.
Relaia de calcul este:
e RFP = (RFP
(1-0)
/RFP
0
) / PIB
(1-0)
/PIB
0
, n care:
RFP
(1-0)
i PIB
(1-0)
reprezint creterea resurselor financiare publice i a produsului
intern brut n anul t
1
de fa de anul t
0
;
RFP
1
i PIB
1
reprezint resursele financiare publice, respectiv produsul intern brut n anul
care se analizeaz.
RFP
0
i PIB
0
reprezint resursele financiare publice, respectiv produsul intern brut n anul
considerat de baz.


Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, DANIELA LIDIA, Finane publice internaionale, Editura Economic,
Bucureti, 2006.





UNITATEA DE NVARE 5

Noiuni generale despre impozite

5.1. Obiectivele unitii de nvare 5 ..................................................
5.2.Impozitele noiuni generale ........................................................
5.3.Principiile impunerii ......................................................................
5.4.Presiunea fiscal ............................................................................
5.5.Clasificarea impozitelor ................................................................
5.6. Elementele impozitului ................................................................
5.7. Aezarea i perceperea impozitelor ..............................................
5.8. Impozite directe i impozite indirecte..
Bibliografie ..........................................................................................


5.1. Obiectivele unitii de nvare 5

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine despre:

conceptul de impozit;
principiile impunerii;
presiunea fiscal;
clasificarea impozitelor;
elementele impozitului;
aezarea i perceperea impozitelor;
caracteristicile impozitelor directe i indirecte ;
principalele impozite directe i indirecte.


5.2. Impozitele-noiuni generale

Dintre toate formele de prelevri impozitele sunt cele care, dup cotizaiile
sociale, aduc cele mai mari venituri la bugetul general consolidat.
Coninutul impozitelor
Impozitele sunt:
o form de prelevare a unei pri din veniturile i / sau averea persoanelor fizice
i juridice la dispoziia statului, n scopul acoperirii cheltuielilor publice;
pli cu titlu obigatoriu, definitiv i, de regul, fr contraprestaie direct din
partea statului.

Rolul impozitului este:

financiar: principalul mijloc de procurare a resurselor financiare publice pentru
acoperirea cheltuielilor publice;
social: redistribuirea veniturilor persoanelor fizice i juridice ntre diferitele
categorii de beneficiari;
economic: asigurarea interveniei sale n viaa social-economic, influennd
comportamentul ntreprinztorilor i consumatorilor n sensul dorit de stat
(ncurajarea/descurajarea anumitor activiti, descurajarea consumului unor produse
duntoare sntii .a.).

5.3 Principiile impunerii

Principiile impunerii au fost formulate pentru prima dat de ctre economistul englez
Adam Smith sub forma unor principii fundamentale, respectiv:
principiul justeei impunerii, conform cruia cetenii fiecrui stat trebuie s
contribuie la acoperirea cheltuielilor publice att ct le permit veniturile obinute
sau averea deinut;
principiul certitudinii impunerii ce vizeaz legalitatea impunerii i presupune ca
mrimea impozitelor datorate s fie cert iar termenele, modalitatea i locul de
plat s fie bine stabilite i cunoscute;
principiul comoditii impunerii perceperea impozitelor trebuie s aib loc la
termenele i n modalitile cele mai convenabile pentru contribuabil;
principiul randamentului impozitelor instituirea impozitelor s fie ct mai
puin apstoare pentru contribuabil i ncasarea s presupun un minim de
cheltuieli.

Principiile care stau la baza impunerii n prezent sunt de:
4 Echitate fiscal, care presupune:
* impunerea s fie general;
* stabilirea unui mimim neimpozabil;
* echitate fiscal orizontal: pentru contribuabilii cu situaii personale
asemntoare s se aplice tratament fiscal egal;
* echitate fiscal vertical: stabilirea sarcinii fiscale
n legtur cu puterea contributiv a fiecruia.

4 Politic financiar, ce se refer la
* randamentul impozitului, care presupune urmtoarele:
universalitatea impozitului s fie pltit de toate persoanele fizice i juridice
care obin venituri din aceeai surs sau dein acelai gen de avere sau i
apropie, prin cumprare, aceeai categorie de bunuri; universalitatea
impozitului presupune, totodat, ca ntreag materie impozabila s fie supus
impunerii;
cheltuielile aferente asietei impozitului s fie ct mai reduse;
s nu existe posibiliti, legale sau nelegale, de sustragere de la impunere a
unei pri din materia impozabil.
* stabilitatea impozitului, care presupune ca randamentul acestuia s rmn
constant pe parcursul ciclului economic, fr variaii n perioadele de cretere
economic sau de criz.
* elasticitatea acestuia, care presupune adaptarea permanent la necesitile de
resurse financiare ale statului.

4 Politic economic, care presupune folosirea de ctre stat a impozitelor ca prghii
de influen asupra dezvoltrii unor ramuri economice, pentru a stimula sporirea
produciei i/sau a consumului unor bunuri sau servicii, pentru extinderea sau
limitarea relaiilor comerciale externe.

4 Politic social, ceea ce presupune c guvernele ncearc s menin ncrederea
populaiei n politica fiscal pe care o promoveaz (reducerea/creterea consumului
anumitor bunuri i servicii), ca i influena ce o au n rndul anumitor categorii
sociale.

Principiile fiscalitii n Romnia conform Codului fiscal

Legea privind Codul fiscal nr.571 din 22 decembrie 2003 n capitolul II la art. 3
bazeaz fiscalitatea pe urmtoarele principii:
a) neutralitatea msurilor fiscale n raport cu diferitele categorii de investitori i
capitaluri, cu forma de proprietate, asigurnd condiii egale investitorilor, capitalului
romn i strin;
b) certitudinea impunerii prin elaborarea de norme juridice clare, care s nu conduc la
interpretri arbitrare, iar termenele, modalitatea i sumele de plat s fie precis stabilite
pentru fiecare pltitor, respectiv acetia s poat urmri i nelege sarcina fiscal ce le
revine, precum i s poat determina influena deciziilor lor de management financiar
asupra sarcinii lor fiscale;
c) echitatea fiscal la nivelul persoanelor fizice, prin impunerea diferit a veniturilor, n
funcie de mrimea acestora;
d) eficiena impunerii prin asigurarea stabilitii pe termen lung a prevederilor Codului
fiscal, astfel nct aceste prevederi s nu conduc la efecte retroactive defavorabile
pentru persoane fizice i juridice, n raport cu impozitarea n vigoare la data adoptrii
de ctre acestea a unor decizii investiionale majore.


5.4.Presiunea fiscal

Presiunea fiscal este gradul de fiscalitate, adic
O msura n care contribuabilii n ansamblul lor, societatea, economia,
O suport, pe seama rezultatelor obinute din activitatea lor, impozitele i taxele, ca
prelevri obligatorii instituite i percepute prin constrngere legal de ctre stat.
Presiunea fiscal este raportul dintre suma tuturor impozitelor, taxelor, cotizaiilor
sociale i altor prelevri cu coninut fiscal, percepute la nivel central i local, i un indicator
macroeconomic agregat (P.I.B., P.N.B., venitul naional).
Presiunea fiscal sau gradul de fiscalitate sau rata fiscalitii (Pf) este raportul
dintre veniturile fiscale (Vf=impozite + taxe) i produsul intern brut (PIB), relaia de calcul
fiind:

Pf=Vf/PIBx100

Presiunea fiscal general (Pfg) cuprinde la numrtor alturi de veniturile fiscale
(Vf), i cotizaiile sociale (Cs), relaia de calcul fiind:

Pfg=(Vf+Cs)/PIB x 100
sau
Pfg=(Impozite+taxe+Cs)/PIB x 100.

n practica fiscal internaional sunt utilizai o serie de indicatori derivai pentru
aprecierea presiunii fiscale:
Rata fiscalitii consolidate se obine n urma eliminrii unor prelevri cu
caracter redundant (cotizaii i impozite pltite de autoriti), ct i a prelevrilor
obligatorii autofinanate, oferind o imagine pertinent asupra veniturilor utilizate
n finanarea activitii autoritilor publice.
Rata fiscalitii nete se obine prin eliminarea prii redistribuite direct agenilor
economici din suma prelevrilor obligatorii.
Rata fiscalitii lrgite rezult din luarea n calcul a altor surse de finanare a
cheltuielilor publice, altele dect prelevrile cu caracter obligatoriu.

Impozitul poate modifica comportamentul economic i social al contribuabilului,
persoan fizic sau juridic, prin influena exercitat asupra gradului de economisire i
asupra consumului acestuia.
La nivel de agent economic, rata fiscalitii poate fi calculat astfel:
R
fa
= Impozite pltite de agentul economic / Valoarea adugat brut x 100, respectiv,
R
fa
= (Impozit pe profit + CAS + alte impozite i taxe) / Valoarea adugat brut x 100.

Presiunea fiscal se poate determina
O la nivelul fiecrui impozit,
O la nivelul fiecrui ntreprinztor,
O la nivelul gospodriilor populaiei n funcie de scopul analizei ntreprinse.
n msura n care presiunea fiscal crete, trebuie ca impozitul s nu creeze distorsiuni
grave i s fie just. Justificarea prelevrii fiscale se afl n utilitatea economic a cheltuielilor
publice pe care le finaneaz.



5. 5. Clasificarea impozitelor
Clasificarea impozitelor este urmtoarea:
1. Dup trsturile de fond i form:
+ IMPOZITE DIRECTE
Reale
Impozitul funciar
Impozitul pe cldiri
Impozit pe activiti industriale
Impozit pe activiti comerciale i profesii libere
Impozitul pe capitalul mobiliar

Personale
4 pe venit
al persoanelor fizice
al persoanelor juridice
4 contribuii privind securitatea social
datorate de angajatori
datorate de angajai
4 pe avere
pe averea propriu zis
pe circulaia averii
O Impozit pe succesiuni
O Impozit pe donaiuni
O Impozit pe actele de vnzare-cumprare a
unor bunuri
pe sporul de avere

+ IMPOZITE INDIRECTE

Taxe de consumaie
Taxe vamale
Monopoluri fiscale
Taxe de timbru i de nregistrare

2. Dup obiectul impozabil:
+ impozite pe venit;
+ impozite pe avere;
+ impozite pe cheltuieli (pe consum).

3. Dup scopul urmrit:
+ impozite financiare
+ impozite de ordine

4. Dup frecvena realizrii:
+ impozite permanente sau ordinare
+ impozite incidentale sau extraordinare

5. Dup instituia care le administreaz:
O n statele de tip federal:
+ impozite federale
+ impozite ale statelor, provinciilor, regiunilor
+ impozite locale
O n statele de tip unitar:
+ impozite ale administraiei centrale de stat
+ impozite locale


5.6. Elementele impozitului

Tehnica aezrii i perceperii impozitelor presupune precizarea unui anumit numr de
elemente definitorii, astfel:

Subiectul impozabil numit contribuabil este persoana fizic sau juridic obligat la plata
unui impozit ctre stat ca urmare a faptului c posed bunuri sau realizeaz venituri
pentru care legea prevede obligaia plii unui impozit.

Pltitorul impozitului este persoana fizic sau juridic obligat prin lege la plata i
calcularea acestuia.

Suportatorul impozitului este persoana care suport efectiv impozitul din veniturile
sale. La impozitele directe, de regul, pltitorul i suportatorul sunt aceeai persoan.
La impozitele indirecte (TVA, accize, taxe vamale) suportatorul difer de pltitor,
acesta transmind presiunea fiscal consumatorului final, iar acest fenomen este
cunoscut sub denumirea de repercursiunea impozitelor.

Obiectul impozabil reprezint materia supus impozitrii, care, la impozitele directe
o constituie: averea, veniturile. La impozitele indirecte obiectul impozabil este preul
produsului vndut, tariful serviciului prestat, preul bunului exportat/importat.

Sursa impozitului arat din ce anume se pltete impozitul. La impozitele pe venit
sursa coincide, de regul, cu venitul. La impozitele pe avere, impozitul se pltete
din veniturile dobndite pe seama averii sau, dup caz, din veniturile contri-
buabilului.

Unitatea de impunere este unitatea de msur a materiei impozabile exprimat n
uniti valorice (unitatea monetar leul) sau n uniti naturale (hectar, m.p., ton,
capacitate cilindric).
Cota de impunere reprezint impozitul ce revine pe unitatea de msur a materiei
impozabile, respectiv, impozitul aferent a 100 de uniti de impunere. Se poate
stabili impozitul cu ajutorul
* sumelor fixe, al
* cotelor procentuale, care sunt:
proporionale,
progresive (simple sau compuse),
regresive.
Cota de impunere poate fi:
4 aparent (cea prevzut de lege) sau
4 real (care poate fi mai mic sau mai mare dect cea aparent, datorit unui sistem
de scutiri sau penalizri).

n funcie de gradul de cuprindere a subiecilor impozitului i a materiei impozabile,
impunerea poate fi general, cnd se extinde asupra tuturor persoanelor care realizeaz un
venit dintr-o anumit surs sau dein un anumit gen de avere, sau parial, cnd unele
persoane beneficiaz de anumite scutiri sau reduceri de impozite.

Impunerea n cote (sume) fixe nu are n vedere venitul sau averea contribuabilului i
situaia personal a acestuia. Aceast form de impunere a aprut ca o dare pe locuitor i s-
a utilizat n ornduirea feudal i n primele stadii de dezvoltare a capitalismului.

Impunerea n cote procentuale poate fi ntlnit sub forma impunerii n: cote
proporionale; cote progresive; n cote regresive.

Impunerea n cote proporionale
+ este o manifestare direct a principiului egalitii n faa impozitelor;
+ se aplic aceeai cot de impunere indiferent de mrimea obiectului impozabil,
pstrndu-se n permanen aceeai proporie ntre impozit i volumul venitului
(valoarea averii);
+ acest mod de impunere a fost un pas nainte fa de impunerea n cote (sume) fixe;
+ acest mod de impunere nu respect principiul echitii fiscale pentru c nu ine
cont de puterea contributiv a diferitelor categorii sociale;
+ n prezent impunerea n cote proporionale se folosete i n cazul impozitelor
directe (de exemplu, n unele ri pentru calculul impozitului pe profitul societilor
de capital), i n cazul impozitelor indirecte (de exemplu, la taxa pe valoarea
adugat, la taxele vamale, la taxele de timbru etc.).

Impunerea n cote progresive

+ const n aceea c, odat cu creterea venitului (averii), are loc i creterea cotei
impozitului, astfel nct impozitul crete mai repede dect obiectul impozabil.
+ cotele progresiei pot crete ntr-un ritm constant sau ntr-unul variabil.

Impunerea progresiv are dou variante i anume:
impunerea n cote progresive simple
impunerea n cote progresive compuse.

Impunerea n cote progresive simple

+ se aplic aceeai cot de impozit asupra ntregii materii impozabile aparinnd
unui contribuabil.

Fiind vorba de o impunere progresiv,
+ cota de impozit va fi cu att mai mare, n limitele progresivitii stabilite prin lege,
cu ct venitul sau averea respectiv va fi mai mare.
+ impozitul datorat statului se obine calculnd produsul dintre mrimea obiectului
impozabil (venitul, averea) i cota de impozit aferent nivelului acestuia.

Impunerea n cote progresive compuse

+ este folosit mai mult pentru impunerea veniturilor obinute de persoanele fizice i
uneori i la unele impozite pe avere;
+ etapele n calcularea impozitului sunt:
e1) materia impozabil se imparte n mai multe trane (de venit sau de avere) i
pentru fiecare tran se stabilete o cot de impunere care crete pe msur ce
crete valoarea materiei impozabile;
e2) impozitul se calculeaz prin nsumarea impozitelor tranelor anterioare la care
se adaug produsul dintre
a) diferena dintre valoarea efectiv a materiei impozabile i minimul tranei n
care se regsete valoarea materiei impozabile i
b) cota de impunere aferent tranei n care se regsete valoarea materiei
impozabile.

La impunerea n cote regressive

+ materia impozabil se mparte n mai multe trane, iar
+ cotele de impunere aferente fiecrei trane scad pe msur ce mrimea materiei
impozabile crete.
+ acest mod de impunere se folosete mai rar, de regul la unele servicii publice
(spre exemplu, la notariate taxe succesorale, taxe asupra actelor de vnzare-
cumprare a anumitor bunuri, care, dei se numesc taxe, totui ele reprezint
impozite pe avere, i anume, pe circulaia averii).
Sistemul de impunere care se bazeaz pe cotele progresive compuse rspunde n mai
mare msur cerinelor echitii fiscale. Sistemul progresivitii impunerii poate s nu
modifice prea mult puterea de cumprare a anumitor persoane, dac, pe calea evaziunii fiscale
(legale i/sau frauduloase), acestea au posibilitatea s sustrag de la impunere o parte din
materia impozabil.

Termenul de plat este reprezentat de data pn la care este datorat impozitul,
nerespectarea acestuia fiind sancionat cu amenzi, majorri i penaliti de
ntrziere.

Asieta (modul de aezare al impozitului)

+ reprezint un grup de operaiuni care se iau de organele fiscale n legtur cu
fiecare subiect impozabil, pentru:

4 identificarea obiectului impozabil,
4 stabilirea mrimii materiei impozabile i
4 determinarea impozitului datorat statului.



5.7. Aezarea i perceperea impozitelor

Aezarea unui impozit presupune:
(1) Constatarea i evaluarea materiei impozabile;
(2) Stabilirea cuantumului impozitului datorat de ctre contribuabil;
(3) Perceperea/ncasarea impozitului;
(4) Urmrirea impozitului.


(1). Constatarea i evaluarea materiei impozabile
Evaluarea bazei de calcul se poate efectua utiliznd principiul realitii i principiul
personalizrii impozitului.
* Principiul realitii nu ine cont de interesele individuale, familiale, sociale i de
situaia personal a fiecrui contribuabil.
* Principiul personalizrii are n vedere natura i importana bunurilor economice,
veniturile realizate de contribuabil, obligaiile legate de asigurarea reconstituirii
venitului i a patrimoniului, obligaia de ntreinere a membrilor familiei , cheltuielile
personale.
Se folosesc mai multe metode de evaluare:
metoda evalurii directe, bazate pe probe (evaluarea pe baza declaraiilor
contribuabililor; evaluarea pe baza declaraiilor terilor);
metoda evalurii indirecte, bazate pe prezumie (evaluarea pe baza semnelor
exterioare, evaluarea forfetar, evaluarea administrativ).



Evaluarea direct are dou variante:

V1 Evaluarea bazei de calcul prin intermediul declaraiei de impunere a
contribuabilului are ca scop ntocmirea declaraiei de impunere n urma unei
evidene stricte a pltitorului cu privire la veniturile i cheltuielile sale.

V2 Evaluarea pe baza declaraiilor fiscale ale unor tere persoane const n
aceea c mrimea obiectului impozabil se stabilete pe baza declaraiei scrise pe
care o ter persoan, care cunoate aceast mrime, este obligat prin lege s o
depun la organele fiscale.

Tera persoan poate fi:
+ agentul economic, pentru salariile pltite angajailor;
+ locatarii pentru chiriile pltite proprietarului;
+ debitorii, pentru sumele pltite creditorilor.

Evaluarea indirect
V1 Evaluarea indirect pe baza semnelor exterioare
+ specific impozitelor de tip real;
+ permite stabilirea cu aproximaie a mrimii obiectului impozabil;
+ nu se ia n considerare situaia persoanei care deine obiectul respectiv;
+ se folosesc anumii indici care nu sunt suficient de relevani pentru a determina
valoarea real a materiei impozabile (numrul animalelor din gospodrie,
suprafaa de teren, arenda, preul pmntului).

V2 Evaluarea indirect forfetar
+ aplicabil n situaiile n care sunt foarte muli pltitori care au obligaia
conducerii unei evidene sumare a veniturilor sau care nu sunt obligai s
conduc aceste evidene;
+ organele fiscale atribuie o anumit valoare obiectului impozabil, cu acordul
subiectului impozabil.

V3 Evaluarea indirect administrativ
+ are caracteristic faptul c organele fiscale stabilesc valoarea materiei
impozabile pe baza documentelor (datelor) pe care le au la dispoziie;
+ dac subiectul impozitului nu este de acord cu evaluarea fcut de organul
fiscal el are dreptul s o conteste prezentnd documentele justificative.

(2). Determinarea cuantumului impozitului

Dup modul de stabilire a impozitelor, principalele tipuri de impozite sunt:
impozitele de repartiie i impozitele de cotitate.

Impozitele de repartiie
+ statul stabilete o sum global a impozitelor ce urmeaz s se ncaseze ntr-o
anumit perioad;
+ aceast sum se repartizeaz pe uniti administrativ-teritoriale;
+ la unitatea de baz (teritorial) are loc defalcarea sumei atribuite pe obiecte sau
subiecte impozabile.

Impozitele de cotitate
+ se stabilesc de jos n sus
+ se aplic anumite cote procentuale asupra obiectului impozabil pentru fiecare
pltitor n parte.

(3). Perceperea impozitelor

ncasarea impozitelor se poate realiza astfel:

direct de ctre organele fiscale. Metoda este utilizat cnd contribuabilul (persoan
fizic sau juridic) are obligaia de a vrsa impozitele datorate din proprie iniiativ, la
termenele legale.

ncasarea impozitelor de ctre organele fiscale direct de la pltitori are dou variante,
existnd dou tipuri de impozite:
+ portabile, cnd pltitorul este obligat s se deplaseze la sediul organelor fiscale
pentru a-i plti impozitul datorat i
+ cherabile, cnd organul fiscal are obligaia s se deplaseze la domiciliul pltitorului
pentru a le solicita s achite impozitul.

prin stopaj la surs impozitul se reine i se vars de ctre o ter persoan (angajatorii,
persoane fizice i/sau juridice au obligaia reinerii i vrsrii la bugetul statului a
impozitului pe salariu);

prin aplicarea de timbre (se percepe pentru aciunile iniiate n justiie, pentru acte,
certificate i alte documente eliberate de anumite organe ale administraiei de stat)
impozitarea sub aceast form fcndu-se nainte ca prestaiile respective s fie efectuate
de organele de drept.


(4). Urmrirea impozitului.

Gradul de colectare (ncasare) a impozitelor

Gradul de colectare (Gc) a impozitelor se calculeaz ca un raport ntre suma impozitelor
ncasate (IMP

) i suma impozitelor planificate/ programate (IMP


pl
) a se ncasa. Cu ajutorul
acestui indicator se analizeaz eficacitatea activitii de colectare a impozitelor, taxelor,
contribuiilor de ctre administraia public. Relaia de calcul este:

Gc=(IMP

)/ (IMP
pl
) x 100

5.8. Impozitele directe i impozitele indirecte

Caracteristicile impozitelor directe

Impozitele directe au caracteristic faptul c:
se stabilesc nominal n sarcina unor persoane fizice sau juridice, n funcie de
veniturile sau averea acestora, pe baza cotelor de impozit prevzute de lege;
se ncaseaz direct de la subiectul impozitului;
au un cuantum i termen de plata ce pot fi precizate n prealabil;
pot fi cunoscute din timp de ctre contribuabil;
subiectul i suportatorul impozitului sunt, n intenia legiuitorului, una i
aceeai persoan, dei, practic, uneori acestea nu coincid.

Deosebiri ntre impozitele directe i cele indirecte

dac n cazul impozitelor directe obiectul acestora l reprezint existena
venitului/averii, n cazul celor indirecte obiectul impunerii l constituie
cheltuirea/consumul venitului/ averii.
incidena i repercusiunea lor, adic a modului n care impozitele afecteaz pe
cineva i ceva.
Impozitele directe au o inciden direct, adic pltitorul este aceeai persoan cu
suportatorul i nu pot fi repercutate (de regul) asupra altor persoane.
n cazul impozitelor indirecte, incidena (sarcina fiscal) este indirect, acest lucru
fiind prevzut prin lege.
n cazul impozitrii directe a venitului sau averii exist din punct de vedere juridic-
administrativ rolul nominativ (o poziie, un fiier n evidena electronic); orice
pltitor are o poziie deschis la fisc.
la impozitele indirecte nu exist un sistem de evideniere la organele ncasatoare
deoarece nu se cunoate dinainte contribuabilul.

Avantajele impozitelor directe
+ echitatea fiscal;
+ asigur statului venituri relativ stabile.
Dezavantajele impozitelor directe
+ perceperea lent, la mari intervale de timp a impozitului;
+ vizibil (iritabil pentru contribuabili);
+ randament destul de sczut.


Clasificarea impozitelor directe

Impozitele directe pot fi grupate n:
- impozite reale;
- impozite personale.

Impozitele reale
se stabilesc n legtur cu anumite obiecte materiale (pmntul, cldirile, fabricile,
magazinele etc.),
fac abstracie de situaia personal a subiectului impozitului.
cunoscute i sub denumirea de impozite obiective sau pe produs, deoarece se
aeaz asupra obiectului impozabil.
obiectul impunerii se definete n mod cantitativ.

Din categoria acestor impozite fac parte impozitele pe cldiri, pe terenuri etc.
se stabilesc pe baza unor indici exteriori i de aceea, de multe ori, sarcina
suportat de pltitor nu este echitabil, neinndu-se seama de capacitatea
pltitorului de a realiza venit i de a plti impozite.
Impozitele reale sunt:
4 Impozitul funciar (terenuri)
4 Impozitul pe cldiri
4 Impozit pe activiti industriale
4 Impozit pe activiti comerciale i profesii libere
4 Impozitul pe capitalul mobiliar

Impozitele personale se aeaz asupra veniturilor sau averii, n strns legtur cu
situaia personal a subiectului impozitului, motiv pentru care sunt cunoscute i sub
denumirea de impozite subiective.
Impozitele personale directe sunt:
4 pe venit
+ al persoanelor fizice
+ al persoanelor juridice
4 contribuii privind securitatea social
+ datorate de angajatori
+ datorate de angajai
4 pe avere
+ pe averea propriu zis
+ pe circulaia averii
O Impozit pe succesiuni
O Impozit pe donaiuni
O Impozit pe actele de vnzare-cumprare a unor bunuri
+ pe sporul de avere


Principalele impozite directe

Impozitul pe profit:
4 este un impozit direct care se aplic venitului obinut din desfurarea unei activiti
economice; 4 reprezint unul din principalele venituri ale bugetului de stat cu frecven
trimestrial n ceea ce privesc operaiile de plat i decontrile cu bugetul statului;4 ca
prghie economic, impozitul pe venit, mai ales pe profitul societilor comerciale, este
folosit pentru stimularea investiiilor ntreprinderilor, a cercetrii tiinifice, progresului
tehnic, lrgirea exportului sau dezvoltarea economic;4 este un impozit care are un rol
important: + prin prisma contribuiei sale la formarea veniturilor bugetare; + prin
influenarea activitilor generatoare de profit.

Contribuabilii n cazul impozitului pe profit sunt:
O persoanele juridice romne, pentru profitul impozabil obinut din orice surs att din
Romnia, ct i din strintate; O persoanele juridice strine care desfoar activitate prin
intermediul unui sediu permanent n Romnia, asupra profitului impozabil atribuibil sediului
permanent ; O persoanele juridice strine i persoanele fizice nerezidente care desfoar
activitate n Romnia ntr-o asociere fr personalitate juridic, asupra prii din profitul
impozabil al asocierii atribuibile fiecrei persoane; O persoanele juridice strine care
realizeaz venituri din sau n legtur cu proprieti imobiliare situate n Romnia sau din
vnzarea/cesionarea titlurilor de participare deinute la o persoan juridic romn, asupra
profitului impozabil aferent acestor venituri ; O persoanele fizice rezidente asociate cu
persoane juridice romne, pentru veniturile realizate att n Romnia ct i n strintate, din
asocieri fr personalitate juridic, asupra prii din profitul impozabil al asocierii atribuibile
persoanei fizice rezidente. n acest caz impozitul datorat de persoana fizic se calculeaz, se
reine i se vars de ctre persoana juridic romn.

Pentru ncurajarea diferitelor activiti sau instituii sunt scutii de la plata
impozitului pe profit: O trezoreria statului; O instituiile publice, pentru fondurile publice,
inclusiv pentru veniturile proprii ; O fundaiile romne constituite ca urmare a unui legat; O
cultele religioase, pentru veniturile obinute din producerea i valorificarea obiectelor i
produselor necesare activitii de cult, i pentru veniturile obinute din chirii, cu condiia ca
acestea s fie folosite pentru ntreinerea i funcionarea unitilor de cult;O asociaiile de
proprietari constituite ca persoane juridice i asociaiile de locatari recunoscute ca asociaii
de proprietari pentru veniturile obinute din activitile economice i care sunt sau urmeaz a
fi utilizate pentru mbuntirea utilitilor i a eficienei cldirii, pentru ntreinerea i
repararea proprietii comune.
Profitul impozabil se calculeaz ca = diferen ntre veniturile realizate din orice
surs i cheltuielile efectuate n scopul realizrii de venituri, dintr-un an fiscal, = din care se
scad veniturile neimpozabile i = la care se adaug cheltuielile nedeductibile.
La stabilirea profitului impozabil se iau n calcul i alte elemente similare veniturilor i
cheltuielilor prevzute prin lege.
Venituri neimpozabile considerate la calculul profitului impozabil sunt:+ dividendele
primite de la o persoan juridic romn;+ diferenele favorabile de valoare a titlurilor de
participare, nregistrate ca urmare a ncorporrii rezervelor, beneficiilor sau primelor de
emisiune la persoanele juridice la care se dein titluri de participare; + veniturile din anularea
cheltuielilor pentru care nu s-a acordat deducere; + veniturile din reducerea sau anularea
provizioanelor pentru care nu s-a acordat deducere; + veniturile din recuperarea cheltuielilor
nedeductibile, + veniturile din restituirea sau anularea unor dobnzi i/sau penaliti de
ntrziere pentru care nu s-a acordat deducere.

Impozitul pe profit este folosit i ca prghie economico-financiar, ncurajndu-se
cheltuielile de cercetare-dezvoltare prin acordarea de stimulente fiscale, astfel:
+ deducerea suplimentar la calculul profitului impozabil n proporie de 20% a
cheltuielilor eligibile pentru aceste activiti; deducerea suplimentar se calculeaz
trimestrial/anual.
+ aplicarea metodei de amortizare accelerat i n cazul aparaturii i echipamentelor
destinate activitilor de cercetare-dezvoltare.

Pentru ncurajarea investitorilor, printre alte msuri se regsete i aceea ce privete
scutirea de impozit a profitului reinvestit, astfel:
+ Este scutit de impozit profitul investit n producia i/sau achiziia de echipamente
tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru), folosite n scopul obinerii de venituri
impozabile.
+ Pentru contribuabilii care au obligaia de a plti impozit pe profit trimestrial, n situaia n
care se efectueaz investiii n trimestrele anterioare, din profitul contabil cumulat de la
nceputul anului se scade suma profitului investit anterior pentru care s-a aplicat
facilitatea.

Pentru a nu favoriza unele activiti de evaziune fiscal, i anume creterea nejustificat
a cheltuielilor i diminuarea astfel a mrimii profitului impozabil, cheltuielile deductibile
se stabilesc prin lege.
Cheltuielile deductibile la determinarea impozitului pe profit sunt numai cheltuie-
lile efectuate n scopul realizrii de venituri impozabile, inclusiv cele reglementate prin acte
normative. Prin lege mai sunt considerate i alte cheltuieli care pot fi deductibile: O
cheltuielile cu achiziionarea ambalajelor pe durata de via stabilit de ctre contribuabil; O
cheltuielile efectuate pentru protecia muncii i cheltuielile efectuate pentru prevenirea
accidentelor de munc i a bolilor profesionale; O cheltuielile reprezentnd contribuiile
pentru asigurarea de accidente de munc i boli profesionale ; O cheltuielile de reclam i
publicitate efectuate n scopul popularizrii firmei;O cheltuielile de transport i de cazare n
ar i n strintate, efectuate pentru salariai i administratori; O contribuia la rezerva
mutual de garantare a casei centrale a cooperativelor de credit; O cheltuielile pentru
formarea i perfecionarea profesional a personalului angajat.

O alt msur luat de stat pentru stimularea mediului de afaceri este posibilitatea
acordat prin lege de a deduce la calcularea impozitului pe profit i cheltuielile pentru
marketing, studiul pieei, promovarea pe pieele existente sau noi, participarea la
trguri i expoziii, la misiuni de afaceri, editarea de materiale informative proprii.

Cheltuieli care nu sunt deductibile la determinarea impozitului pe profit
Pentru a nu diminua baza de impozitare a profitului i pentru a nu reduce astfel
resursele financiare ale statului constituite pe seama profitului obinut de agenii economici,
prin lege se stabilesc i acele cheltuieli care nu sunt deductibile: = cheltuielile proprii ale
contribuabilului cu impozitul pe profit datorat, inclusiv cele reprezentnd diferene din anii
precedeni sau din anul curent. = dobnzile/majorrile de ntrziere, amenzile, confiscrile i
penalitile de ntrziere datorate ctre autoritile romne/strine, potrivit prevederilor legale;
= cheltuielile privind bunurile de natura stocurilor sau a activelor corporale constatate lips
din gestiune ori degradate, neimputabile, pentru care nu au fost ncheiate contracte de
asigurare, precum i taxa pe valoarea adugat aferent, dac aceasta este datorat conform
legii. = cheltuielile cu taxa pe valoarea adugat aferent bunurilor acordate salariailor sub
forma unor avantaje n natur, dac valoarea acestora nu a fost impozitat prin reinerea la
surs. = cheltuielile aferente veniturilor neimpozabile.= cheltuielile de sponsorizare i/sau
mecenat i cheltuielile privind bursele private, acordate potrivit legii.
Conform prevederilor Codului fiscal, cota de impunere este de 16%.

Impozitul pe venit
Categoriile de venituri supuse impozitului pe venit n Romnia sunt urmtoarele:=
venituri din activiti independente;= venituri din salarii, = venituri din cedarea folosinei
bunurilor; = venituri din investiii,;= venituri din pensii; = venituri din activiti
agricole;= venituri din premii i din jocuri de noroc; = venituri din transferul proprietilor
imobiliare; = venituri din alte surse.
Contribuabilii impozitului pe venit sunt:= persoanele fizice rezidente;=
persoanele fizice nerezidente care desfoar o activitate independent prin intermediul unui
sediu permanent n Romnia;= persoanele fizice nerezidente care desfoar activiti
dependente n Romnia;= persoanele fizice nerezidente care obin venituri din pensii.
Venituri neimpozabile la impozitul pe venit sunt : ajutoarele, indemnizaiile i
alte forme de sprijin cu destinaie special, acordate din bugetul de stat, bugetul asigurrilor
sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, bugetele locale i din alte fonduri publice;
sumele ncasate din asigurri de orice fel reprezentnd despgubiri, sume asigurate, precum i
orice alte drepturi; sumele primite ca urmare a exproprierii pentru cauz de utilitate
public; sumele primite drept despgubiri pentru pagube suportate ca urmare a
calamitilor naturale, precum i pentru cazurile de invaliditate sau deces; pensiile pentru
invalizii de rzboi, orfanii, vduvele/vduvii de rzboi; sumele sau bunurile primite sub
form de sponsorizare sau mecenat; veniturile primite ca urmare a transferului dreptului de
proprietate asupra bunurilor imobile i mobile din patrimoniul personal, altele dect
ctigurile din transferul titlurilor de valoare; drepturile n bani i n natur primite de
militarii n termen, militarii cu termen redus, studenii i elevii unitilor de nvmnt din
sectorul de aprare naional, ordine public i siguran naional i persoanele civile,
precum i cele ale gradailor i soldailor concentrai sau mobilizai; bursele primite de
persoanele care urmeaz orice form de colarizare sau perfecionare n cadru
instituionalizat; sumele sau bunurile primite cu titlu de motenire ori donaie;
veniturile din agricultur i silvicultur; subveniile primite pentru achiziionarea de
bunuri; premiile obinute de sportivii medaliai la campionatele mondiale, europene i la
jocurile olimpice; premiile i alte drepturi sub form de cazare, mas, transport i altele
asemenea, obinute de elevi i studeni n cadrul competiiilor interne i internaionale.
Cota de impozit la impozitul pe venit este de 16% i se aplic asupra venitului
impozabil corespunztor fiecrei surse din fiecare categorie pentru determinarea impozitului
pe venit.

Impozitul pe venitul din salarii
Venituri din salarii sunt considerate:4 toate veniturile n bani i/sau n natur
obinute de o persoan fizic ce desfoar o activitate n baza unui contract individual de
munc sau a unui statut special prevzut de lege, 4 indiferent de perioada la care se refer,
de denumirea veniturilor ori de forma sub care ele se acord, inclusiv indemnizaiile pentru
incapacitate temporar de munc.
Venituri asimilate salariilor sunt:4 indemnizaiile din activiti desfurate ca
urmare a unei funcii de demnitate public, stabilite potrivit legii;4 indemnizaii din activiti
desfurate ca urmare a unei funcii alese n cadrul persoanelor juridice fr scop
patrimonial;4 drepturile de sold lunar, indemnizaiile, primele, premiile, sporurile i alte
drepturi ale personalului militar, acordate potrivit legii;4 indemnizaia lunar brut, precum i
suma din profitul net, cuvenite administratorilor la companii/societi naionale, societi
comerciale la care statul sau o autoritate a administraiei publice locale este acionar majoritar,
precum i la regiile autonome;4 remuneraia obinut de directori n baza unui contract de
mandat conform prevederilor legii societilor comerciale;4 remuneraia primit de
preedintele asociaiei de proprietari sau de alte persoane, n baza contractului de mandat,
potrivit legii privind nfiinarea, organizarea i funcionarea asociaiilor de proprietari;4
sumele primite de membrii fondatori ai societilor comerciale constituite prin subscripie
public; 4 orice alte sume sau avantaje de natur salarial ori asimilate salariilor n vederea
impunerii.
Venituri neimpozabile la impozitarea veniturilor din salarii sunt: O ajutoarele de
nmormntare, O ajutoarele pentru pierderi produse n gospodriile proprii ca urmare a
calamitilor naturale, O ajutoarele pentru bolile grave i incurabile, O ajutoarele pentru
natere, O veniturile reprezentnd cadouri pentru copiii minori ai salariailor, O cadourile
oferite salariatelor,O contravaloarea transportului la i de la locul de munc al salariatului, O
costul prestaiilor pentru tratament i odihn, inclusiv transportul pentru salariaii proprii i
membrii de familie ai acestora, acordate de angajator pentru salariaii proprii;O cadourile
oferite de angajatori n beneficiul copiilor minori ai angajailor, cu ocazia Patelui, zilei de 1
iunie, Crciunului i a srbtorilor similare ale altor culte religioase, O cadourile oferite
angajatelor cu ocazia zilei de 8 martie (valoarea cadoului oferit fiecrei persoane, cu orice
ocazie din cele de mai sus, s nu depeasc 150 lei.
Veniturile din salarii + se determin lunar; + salariaii datoreaz un impozit final;
+ impozitul se calculeaz i se reine la surs;+ se aplic cota de impunere de 16% asupra
bazei de calcul, determinate ca diferen ntre venitul net din salarii, obinut ca diferen
ntre venitul brut i contribuiile obligatorii, i deducerea personal acordat n luna
respectiv contribuia sindical lunar,contribuiile la fondurile de pensii facultative.+
deducerea personal se acord pentru fiecare lun a perioadei impozabile numai pentru
veniturile din salarii la locul unde se afl funcia de baz.
Plata impozitului pe veniturile din salarii se face de ctre pltitorii de salarii i de
venituri asimilate salariilor prin virare la bugetul de stat pn la data de 25 inclusiv a
lunii urmtoare celei pentru care se pltesc aceste venituri.
.


Cotizaiile sociale

Cotizaiile sociale dein un rol important n formarea veniturilor bugetului
general consolidat, avnd ponderea cea mai mare, respectiv ntre 9 i 10% din aceste venituri;
categoria impozitelor directe (pe venit) cuprinde i contribuiile pentru securitate social,
deoarece acestea au+ caracter obligatoriu i + se stabilesc n sarcina angajatorilor i a
salariailor.
De menionat c ncasrile pentru securitate social + au o destinaie dinainte stabilit,
spre deosebire de impozite, i + se regsesc sub urmtoarele forme :4 contribuii pentru
asigurri de omaj, 4 contribuii pentru asigurri de sntate, 4 contribuii pentru asigurri
de pensii,4 contribuii pentru asigurri pentru accidente de munc i boli profesionale,
acestea din urm revin doar n sarcina angajatorului.
Baza de calcul a contribuiilor pentru securitate social o reprezint veniturile
salariale: contribuiile pltite de salariai se calculeaz prin aplicarea cotelor de contribuie
asupra veniturilor salariale brute; contribuiile pltite de angajator se calculeaz prin aplicarea
cotelor de contribuie prevzute de lege asupra totalului veniturilor salariale brute lunare ale
angajailor.

Impozitele indirecte prezentare general

Impozitele indirecte, impozite pe consum sau impozite pe cheltuieli au trsturi
specifice care le difereniaz de impozitele directe.
Impozitele indirecte se percep cu ocazia vnzrii unor bunuri i al prestrii unor
servicii, fiind vrsate la bugetul public de ctre productori, comerciani sau prestatori de
servicii i suportate de ctre consumatorii bunurilor i serviciilor impozabile. n cazul acestor
impozite, prin lege, se atribuie calitatea de subiect al impozitului altei persoane fizice sau
juridice dect suportatorului acestora.

Rolul impozitelor indirecte

n funcie de nivelul de dezvoltare economic a fiecrui stat aportul impozitelor la
formarea veniturilor fiscale este diferit. Astfel:
n rile dezvoltate, aportul impozitelor indirecte este mai mic dect cel al impozitelor
directe, iar ponderea impozitelor indirecte n totalul ncasrilor fiscale cunoate diferene de la
o ara la alta;
n rile emergente, de regul, ponderea impozitelor indirecte o devanseaz pe cea a
impozitelor directe, datorit nivelului mediu sczut al veniturilor i averii realizate i deinute
de majoritatea populaiei n aceste ri.
n Romnia impozitele indirecte procur cea mai mare parte a veniturilor bugetului
de stat.

Impozitele indirecte prezint urmtoarele caracteristici:
se stabilesc n cote proporionale asupra preului mrfurilor supuse vnzrii i
serviciilor sau n sum fix pe unitatea de msur a acestora;
se percep la vnzarea mrfurilor i serviciilor prin adugarea unor cote de impunere
la preurile i tarifele acestora;
se ncaseaz de la toate persoanele care cumpr mrfurile i serviciile, supuse
impunerii indirecte, indiferent de veniturile, averea sau situaia personal a acestora;
se vireaz la bugetul public de ctre productori, comerciani, ns sunt suportate de
ctre consumatori, fiind incluse n preurile mrfurilor sau tarifele serviciilor; n acest sens
exist o neconcordan ntre pltitorul acestora la buget i suportatorul lor real;
mrimea acestora este necunoscut de consumatori, fiind inclus n preuri sau tarife;
fiind cuprinse n preul de vnzare al produselor sau n tarifele prestrilor de servicii, sunt
mai ascunse, iar nemulumirea cumprtorilor (beneficiarilor) se ndreapt mpotriv
agenilor economici care practic preuri (tarife) majorate, i nu a statului, care de fapt a
dispus creterea impozitelor ce a dus la scumpirea produselor i serviciilor. Cumprtorul,
consumatorul final, nu tie ct din preul pltit pentru produs (serviciu) revine agentului
economic i ct ajunge la dispoziia statului.
au un pronunat caracter regresiv, datorit discrepanei dintre mrimea veniturilor
diferitelor categorii sociale (la impozitele directe contribuabilii cu venituri situate sub
minimul neimpozabil sunt scutii de impozit, dar la impozitele indirecte nu se acord nici un
fel de reducere).
au un caracter inechitabil, deoarece nu prevd venit minim neimpozabil, nu cuprind
anumite faciliti n cazul celor care au copii sau alte persoane n ntreinere;
utilizarea lor, ca i n cazul impozitelor directe, conduce la scderea nivelului de trai al
populaiei, deoarece, prin reducerea veniturilor reale, se diminueaz puterea de cumprare a
populaiei;
manifest o sensibilitate sporit fa de conjunctura economic. n perioadele cnd o
economie nregistreaz un curs ascendent impozitele indirecte pot avea un randament fiscal
ridicat; n schimb, n perioadele de criz i depresiune, cnd producia i consumul
nregistreaz un regres, ncasrile din impozitele indirecte urmeaz aceeai evoluie, peri-
clitnd realizarea echilibrului bugetar sau conducnd la adncirea deficitului bugetar.
necesit o perioad scurt de timp din momentul lurii deciziei de instituire a
impozitelor printr-un act normativ i pn devin operaionale;
reclam cheltuieli modice de aezare, percepere i ncasare;
perceperea lor este comod i reclam un cost relativ redus.

Clasificarea impozitelor indirecte
Impozitele indirecte sunt:

Taxe de consumaie
Pe obiecte de lux
Pe alte bunuri
Impozit pe cifra de afaceri
Monopoluri fiscale
Asupra produciei
Asupra vnzarii
Asupra produciei i vnzrii
Taxe vamale
De import
De export
De tranzit
Alte taxe
De timbru
De nregistrare
Alte taxe

Principalele impozite indirecte
Taxele de consumaie reprezint, n cazul rilor dezvoltate, cel mai important
impozit indirect, iar n rile n curs de dezvoltare dein o pondere nsemnat n totalul
ncasrilor provenite din impozitele indirecte. Taxele de consumaie sunt impozite indirecte
care se includ n preul de vnzare al mrfurilor produse. Se numesc taxe impropriu, dar n
esena lor acestea sunt impozite, adic sunt obligatorii, nu presupun o contraprestaie i sunt
fr o destinaie special. Se percep taxe de consumaie, de regul, asupra mrfurilor de larg
consum. Taxele de consumaie pot fi:
1. taxe generale pe vnzri, cnd se percep la vnzarea unor mrfuri, indiferent dac
acestea sunt bunuri de consum sau mijloace de producie;
2. taxe speciale de consumaie, care se aplic numai asupra unor categorii de mrfuri
sau servicii.

TAXA PE VALOAREA ADUGAT

Caracteristicile TVA: 4 este un impozit indirect, un impozit general pe consum
care se stabilete asupra operaiilor privind transferul de bunuri i prestrile de servicii; 4
reprezint diferena dintre ncasrile obinute din vnzarea bunurilor sau prestarea serviciilor
i plile efectuate pentru achiziionarea de bunuri i servicii aferente aceluiai stadiu al
circuitului economic; 4 taxa pe valoarea adugat impozit unic ncasat fracionat, cum mai
este denumit se calculeaz asupra creterii de valoare, valoare adugat de fiecare agent
economic care particip la ciclul realizrii unui produs sau la executarea unei lucrri care intr
sub inciden acestui impozit.


Taxa pe valoarea adugat n Romnia

Persoane impozabile i activitatea economic
+ Persoan impozabil este orice persoan care desfoar, de o manier
independent i indiferent de loc, activiti economice care cuprind: activitile
productorilor comercianilor sau prestatorilor de servicii, inclusiv activitile extractive,
agricole i activitile profesiilor libere sau asimilate acestora, exploatarea bunurilor
corporale sau necorporale n scopul obinerii de venituri cu caracter de continuitate. + Nu
acioneaz de o manier independent angajaii sau oricare alte persoane legate de
angajator printr-un contract individual de munc sau prin orice alte instrumente juridice care
creeaz un raport angajator/angajat n ceea ce privete condiiile de munc, remunerarea sau
alte obligaii ale angajatorului. + Instituiile publice nu sunt persoane impozabile pentru
activitile care sunt desfurate n calitate de autoriti publice.
Instituiile publice sunt persoane impozabile pentru urmtoarele activiti:4
telecomunicaii;4 furnizarea de ap, gaze, energie electric, energie termic, agent frigorific
i altele de aceeai natur;4 transport de bunuri i de persoane;4 servicii prestate n porturi
i aeroporturi;4 activitatea trgurilor i expoziiilor comerciale;4 operaiunile posturilor
publice de radio i televiziune.
Sunt operaiuni impozabile n Romnia cele care ndeplinesc cumulativ
urmtoarele condiii:4 operaiunile care constituie sau sunt asimilate cu o livrare de bunuri
sau o prestare de servicii, n sfera taxei, efectuate cu plat;4 locul de livrare a bunurilor sau
de prestare a serviciilor este considerat a fi n Romnia;4 livrarea bunurilor sau prestarea
serviciilor este realizat de o persoan impozabil; 4 livrarea bunurilor sau prestarea
serviciilor s rezulte din una dintre activitile economice prevzute de lege.
Operaiunile impozabile pot fi: 4 operaiuni taxabile, pentru care se aplic cotele
prevzute de lege; 4 operaiuni scutite de tax cu drept de deducere, pentru care nu se
datoreaz taxa, dar este permis deducerea taxei datorate sau achitate pentru achiziii; 4
operaiuni scutite de tax fr drept de deducere, pentru care nu se datoreaz taxa i nu este
permis deducerea taxei datorate sau achitate pentru achiziii; 4 importuri i achiziii
intracomunitare, scutite de tax, conform legii.
Baza de impozitare a TVA cuprinde urmtoarele: 4 impozitele i taxele, dac
prin lege nu se prevede altfel, cu excepia taxei pe valoarea adugat; cheltuielile accesorii,
cum sunt: + comisioanele, + cheltuielile de ambalare, transport i asigurare, solicitate de
ctre furnizor/prestator cumprtorului sau beneficiarului. + cheltuielile facturate de
furnizorul de bunuri sau de prestatorul de servicii cumprtorului, care fac obiectul unui
contract separat i care sunt legate de livrrile de bunuri sau de prestrile de servicii n cauz.
Baza de impozitare nu cuprinde urmtoarele:4 rabaturile, remizele, sconturile
i alte reduceri de pre, acordate de furnizori direct clienilor la data exigibilitii taxei;4
sumele reprezentnd daune-interese, stabilite prin hotrre judectoreasc definitiv i
irevocabil, penalizrile i orice alte sume solicitate pentru nendeplinirea total sau parial a
obligaiilor contractuale, dac sunt percepute peste preurile i/sau tarifele negociate; 4
valoarea ambalajelor care circul ntre furnizorii de marf i clieni, prin schimb, fr
facturare.

T VA cotele de impozitare: 4 Cota standard este de 24% i se aplic asupra
bazei de impozitare pentru operaiunile impozabile care nu sunt scutite de tax sau care nu
sunt supuse cotelor reduse. 4 Cota redus de 9% se aplic asupra bazei de impozitare pentru
prestri de servicii i/sau livrri de bunuri prevzute de Codul fiscal. 4 Cota redus de 5%
se aplic asupra bazei de impozitare pentru livrarea locuinelor ca parte a politicii sociale,
inclusiv a terenului pe care sunt construite. Cota aplicabil pentru importul de bunuri este
cota aplicabil pe teritoriul Romniei pentru livrarea aceluiai bun.Cota aplicabil pentru
achiziii intracomunitare de bunuri este cota aplicat pe teritoriul Romniei pentru livrarea
aceluiai bun i care este n vigoare la data la care intervine exigibilitatea taxei.
Sunt scutite de TVA:4 spitalizarea, ngrijirile medicale i operaiunile strns
legate de acestea(spitale, sanatorii, centre de sntate rurale sau urbane, dispensare, cabinete
i laboratoare medicale, centre de ngrijire medical i de diagnostic, baze de tratament i
recuperare, staii de salvare i alte uniti autorizate s desfoare astfel de activiti); 4
prestrile de servicii efectuate n cadrul profesiunii lor de ctre stomatologi i tehnicieni
dentari, precum i livrarea de proteze dentare efectuat de stomatologi i de tehnicieni
dentari; 4 prestrile de ngrijire i supraveghere efectuate de personal medical i
paramedical, conform prevederilor legale aplicabile n materie;4 transportul bolnavilor i al
persoanelor accidentate, n vehicule special amenajate n acest scop, de ctre entiti
autorizate n acest sens; 4 activitatea de nvmnt prevzut n Legea nvmntului nr.
84/1995, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, formarea profesional a
adulilor.


Accizele

Criteriile de alegere a bunurilor care cad sub incidena accizelor sunt: s se produc
i s se consume n cantiti mari, s aib cererea inelastic n raport cu preul, s fie protejate
de specul sau contraband.
Accizele trebuie s aib un randament ridicat. Fiecare stat nominalizeaz prin liste
bunurile accizate. Accizele ajut la reglarea raporturilor dintre preuri.
Accizele sunt: 4 taxe speciale de consum; 4 se datoreaz bugetului de stat pentru o
serie de produse provenite din producia intern sau din import; 4 reprezint un impozit
indirect; 4 se aplic, de regul, o singur dat, la comercializarea de ctre productori sau
importatori a anumitor produse (bere, vinuri, buturi fermentate, alcool etilic, produse din
tutun i uleiuri minerale).
Accizele armonizate sunt taxe speciale de consum care se datoreaz bugetului de stat
pentru urmtoarele produse provenite din producia intern sau din import: bere, vinuri,
buturi fermentate, altele dect bere i vinuri, produse intermediare, alcool etilic, tutun
prelucrat, produse energetice, energie electric.
Produsele prevzute sunt supuse accizelor n momentul producerii lor pe teritoriul
comunitar sau la momentul importului lor n acest teritoriu.
Acciza este exigibil n momentul eliberrii pentru consum sau cnd se constat pierderi
sau lipsuri de produse accizabile.
Pentru motorina destinat utilizrii n agricultur se aplica o acciz redus.

Taxele vamale

Taxele vamale sunt sunt un impozit indirect cu urmtoarele caracteristici: sunt sume
percepute de ctre stat n momentul n care mrfurile trec graniele vamale n scopul
importului, exportului sau tranzitului, se instituie asupra bunurilor i produselor care intr i
ies n/din ar sau/i asupra celor care tranziteaz teritoriul naional.Deoarece taxele vamale
sunt cuprinse n preul produselor cel care le suport n final este cumprtorul.



Funciile taxelor vamale

Principalele funcii ndeplinite de taxele vamale sunt: instrument fiscal i
instrument de politic comercial.
De la 1 ianuarie 2007 Romnia nu mai percepe taxe vamale n operaiunile
comerciale cu rile membre ale Uniunii Europene, iar n operaiunile comerciale cu rile
nemembre practic tariful vamal integrat comun.Urmarea, din punct de vedere fiscal, este
c s-au redus ncasrile pe seama acestui impozit indirect.
Taxa vamal de import, exprimat n procente, se aplic la valoarea n vam a mrfii,
exprimat n lei. Transformarea n lei se face la cursul de schimb comunicat de Banca
Naional a Romniei n fiecare zi de joi pentru sptmna urmtoare.

Clasificarea taxelor vamale

n funcie de criteriul folosit, taxele vamale se pot clasifica astfel:
1. Dup scopul urmrit de ctre stat:
- taxe vamale fiscale;
- taxe vamale protecioniste.
2. Dup obiectul impunerii:
- taxe vamale de import;
- taxe vamale de export;
- taxe vamale de tranzit.
3. Dup modul de taxare:
- taxe vamale autonome;
- taxe vamale convenionale;
- taxe vamale prefereniale;
- taxe vamale de retorsiune.
4.Dup modul de percepere:
taxe vamale ad-valorem;
taxe vamale specifice;
taxe vamale mixte.

Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice,ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001.
4.Lege privind Codul fiscal nr. 571 / 2003, publicat n M.O., partea I, nr. 927/2003, cu
modificrile i completrile ulterioare.




UNITATEA DE NVARE 6

Dubla impunere juridic internaional

6.1. Obiectivele unitii de nvare 6 ........ ..
6.2. Dubla impunere juridic internaional definire, concepii .......
6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale .
6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri ............................
Bibliografie ...........................................................................................

6.1. Obiectivele unitii de nvare 6

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Dubla impunere juridic internaional-definire, concepii;
Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale;
Impunerea unor categorii de venituri i bunuri.



6.2. Dubla impunere juridic internaional - definire, concepii

Contextul apariiei dublei impuneri juridice internaionale este dat de:
+ procesul ireversibil de internaionalizare, globalizare, mondializare a economiilor
statelor lumii;
+ revoluia tehnico-stiinific;
+ dispariia distanelor geografice;
+ aciuni complexe de cooperare economic i industrial
care depesc graniele naionale;
+ intens proces de internaionalizare a pieei mrfurilor.

Apariia dublei impuneri juridice internaionale trebuie privit n strans legatur cu:
a) particularitile politicii fiscale i ale sistemelor de impozite ntlnite ntr-o ar
sau alta,
b) interesele unor state de a utiliza impozitele pentru
stimularea activitilor productoare de venituri impozabile sau, dimpotriv,
pentru frnarea acestora.
Consecinele negative pe care le are dubla impunere juridic internaional asupra
dezvoltarii relaiilor economice i financiare dintre diferite ri au facut necesar gsirea unor
soluii pentru nlturarea sau diminuarea acesteia. Dubla impunere juridic internaional poate fi
evitat prin diverse modaliti i metode de calcul.
Dubla impunere juridic internaional, prin impozitarea repetat a veniturilor
realizate, constituie un obstacol, o barier n dezvoltarea relaiilor economice dintre state
deoarece diminueaz veniturile operatorilor internaionali i interesul acestora pentru
efectuarea de investiii n strintate.
Dubla impunere se poate manifesta sub dou forme:
intenionat, dorit de legiuitor i
neintenionat, nedorit, de legiuitor.

Dubla impunere intenionat. Statele interesate n protejarea excesiv a economiei
naionale ncearc prin aceasta metod s ngreuneze concurena capitalului extern
ntr-o ramur economic naional.

Dubla impunere neintenionat, ntmpltoare, se ntlnete n cazurile n care nu
se urmrete, dar se realizeaz, prin coincidena diferitelor impozite din aceeai ar
i din strintate, afectarea, respectiv impozitarea aceluiai venit sau bun de dou ori.


Exist dou concepii privind impunerea:
- concepia teritorial, care are la baz criteriul sursei sau originea veniturilor. Elementul
hotrator l constituie sursa veniturilor i nu destinatarul acestora;
- concepia mondial, care are la baz criteriul rezidenei sau al naionalitii
contribuabilului, interesnd persoana creia i sunt destinate veniturile i nu sursa
acestora.

Definirea dublei impuneri juridice internaionale
Dubla impunere juridic internaionala reprezint:
+ supunerea la impunere a aceleiai materii impozabile,
+ la impozite de aceeai natur,
+ pentru aceeai perioad de timp,
+ de ctre dou suveraniti/entiti fiscale din ri diferite.
Dubla impunere poate aprea n cazul realizrii de ctre rezidenii unui stat a unor
venituri pe teritoriul altui stat. n cadrul unui stat supunerea aceluiai venit sau a aceleiai
averi la mai multe impozite reprezint o dubl impunere economic. n relaiile dintre state
intereseaz nu dubla impunere economic, ci dubla impunere juridic internaional.
Dubla impunere juridic internaional poate aprea numai n cazul impozitelor
directe, respectiv al impozitelor pe venit i al celor pe avere.
n cazul impozitelor indirecte, nu se pune problema dublei impuneri juridice
internaionale, deoarece cetenii unui stat, atunci cnd se afl pe teritoriul altui stat, suport,
n calitate de cumprtori, aceleai impozite cuprinse n preurile mrfurilor cumprate sau n
tarifele serviciilor ca i cetenii statului respectiv. Pentru mrfurile sau serviciile cumprate
de cetenii unui stat din alt ar, ei nu mai pltesc n ara lor impozite indirecte similare cu
cele incluse n preul de cumprare al mrfurilor sau serviciilor respective.

Efectele dublei impuneri juridice internaionale
Avantaje
- completarea i perfecionarea mijloacelor de contracarare a evaziunii fiscale;
- mbuntirea legislaiei interne;
- adncirea relaiilor dintre state n ceea ce privete prevenirea i eliminarea evaziunii fiscale.
Dezavantaje
- impozitarea repetat a veniturilor constituie un obstacol n dezvoltarea relaiilor economice
dintre state (diminund veniturile persoanelor fizice i juridice interesate);
- nivelul crescut al impozitelor poate influena deciziile persoanelor fizice sau juridice care
vor s investeasc n strintate;
- impunerea veniturilor conform concepiei mondiale, adic a tuturor veniturilor n statul de
reziden, indiferent de statul de origine al acestora, poate diminua interesul pentru
dezvoltarea relaiilor economice dintre state;
- sustragerea de la impunere a unei pri nsemnate din veniturile externe genernd apariia
evaziunii fiscale.


Criterii conform crora statele i atribuie dreptul de a impune
Statele lumii utilizeaz anumite criterii care stau la baza impunerii veniturilor sau a
averii, astfel:
+ C1. criteriul rezidenei (domiciliului fiscal) ,
+ C2. criteriul naionalitii i
+ C3. criteriul originii veniturilor (teritorialitii).

C1. Conform criteriului rezidenei, impunerea veniturilor se efectueaz de
autoritatea fiscal din ara creia aparine rezidentul, indiferent dac veniturile ori averea care
fac obiectul impunerii, sunt obinute, respectiv, se afl pe teritoriul acelui stat sau n afara
acestuia.
Problema rezidenei unui contribuabil trebuie soluionat pe baza dreptului intern al
fiecrui stat.
Este posibil ca, n conformitate cu legislaia unui stat contractant, o persoan s fie
rezident a acelui stat, n timp ce dup legislaia celuilalt stat s nu i se recunoasc aceast
calitate, sau ambele state s o considere ca fiind rezident a lor.
n aceste situaii se apeleaz la criteriile subsidiare (css) prevzute n convenie ntr-o
anumit ordine ierarhic, distinct pentru persoanele fizice, respectiv pentru persoanele
juridice, pn la gsirea unei soluii acceptabile pentru ambele pri.
Persoana fizic este considerat ca fiind rezident n statul n care ea are:
+ o locuin permanent (css 1), indiferent dac aceasta este o cas, un apartament,
n proprietate personal sau nchiriat. Condiia cerut este ca aceast locuin s fie
utilizat n cea mai mare parte a anului, deci s nu aib caracter temporar.
Dac persoana dispune de cte o locuin cu caracter permanent n fiecare din cele
dou state semnatare ale conveniei, atunci ea este considerat ca fiind rezident a
statului cu care are legturi personale i economice cele mai strnse, respectiv
+ centrul intereselor vitale (css 2). La determinarea acestui stat se ine cont de unii
factori(relaiile familiale i sociale, ocupaia etc.).
Dac statul cu care persoana fizic are legturile cele mai strnse nu poate fi
determinat sau dac ea nu dispune de o locuin cu caracter permanent n nici unul
din cele dou state, atunci persoana fizic este considerat rezident a statului n
care locuiete n mod obinuit, respectiv
+ locul ederii obinuite (css 3).
Dac persoana n cauz locuiete n mod obinuit n ambele state sau dac nu
locuiete n mod obinuit n nici unul din ele, atunci ea este considerat rezident al
statului al crei
+ cetean sau naional (css 4) este.
Dac are cetenia ambelor state ori a nici unuia dintre ele, atunci problema
domiciliului fiscal va fi rezolvat prin
+ acordul comun al celor dou pri interesate (css5).
n cazul unei persoane juridice, aceasta se consider ca fiind rezident a statului n
care se afl situat sediul conducerii sale efective.
Principalele criterii de stabilire a rezidenei fiscale a societilor sunt:
a) criteriul constituirii;
b) criteriul conducerii centrale i puterii de control;
c) criteriul sediului social;
d) criteriul conducerii societaii i conducerii efective;
e) biroul principal de conducere;
f) activitatea principal;
g) controlul;
h) domiciliul.
Potrivit legii romne, societiile comerciale cu sediul n Romnia sunt persoane
juridice romne.
Dubla reziden fiscal poate rezulta:
- din alegerea unui criteriu a crei aplicare poate conduce la admiterea unei duble
rezidene;
- din faptul c dou state dau o interpretare diferit aceluiai criteriu;
- din faptul ca dou state rein criterii diferite.
Conceptul de rezident al unui stat contractant este important pentru:
- stabilirea sferei de aplicare a conveniei cu privire la persoane ;
- rezolvarea cazurilor n care dubla impunere decurge din dubla reziden ;
- rezolvarea cazurilor n care dubla impunere decurge, pe de o parte, din impunerea n
statul de reziden, iar pe de alt parte, din impunerea n statul surs sau al
sediului.

C2. Criteriul naionalitii
Termenul de naionalitate este utilizat n forme diferite dar cu nelesuri
asemntoare: naional, cetean, naionalitate, cetenie. Acestui termen i se atribuie
urmtorul neles:
- toate persoanele fizice avnd cetenia unui stat contractant;
- toate persoanele juridice sau alte entiti constituite n conformitate cu legislaia n
vigoare.
Codul fiscal definete persoana fizic rezident astfel:
+ orice persoan fizic ce ndeplinete cel puin una dintre urmtoarele condiii:
+ are domiciliul n Romnia;
+ centrul intereselor vitale ale persoanei este amplasat n Romnia;
+ este prezent n Romnia pentru o perioad sau mai multe perioade ce depesc
n total 183 de zile, pe parcursul oricrui interval de 12 luni consecutive, care se
ncheie n anul calendaristic vizat;
+ este cetean romn care lucreaz n strintate, ca funcionar sau angajat al
Romniei ntr-un stat strin.

C3. Criteriul originii veniturilor (teritorialitii) sau sediului permanent
Impunerea de ctre un stat a profiturilor unei ntreprinderi a altui stat este una dintre
problemele cele mai importante de rezolvat din domeniul evitrii dublei impuneri juridice in-
ternaionale.
4 Sediul permanent este:
+ un loc prin care se desfoar integral sau parial activitatea unui nerezident, fie
direct, fie printr-un agent dependent;
+ un loc de conducere, sucursal, birou, fabric, magazin, atelier, precum i o min,
un pu de iei sau gaze, o carier sau alte locuri de extracie a resurselor naturale;
+ un antier de construcii, un proiect de construcie, ansamblu sau montaj sau
activiti de supervizare legate de acestea, numai dac antierul, proiectul sau
activitile dureaz mai mult de 6 luni.
Existena i funcionarea unui sediu permanent sunt condiionate de ndeplinirea
cumulativ a trei condiii:
+ existena unui loc de afaceri;
+ statutul (calitatea) de permanent/permanen care trebuie s fie fix, adresa s fie
precis i identificabil;
+ exercitarea efectiv a activitii ntreprinderii prin acest loc de afaceri.

6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale

6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale

Modalitatea 1. Msuri unilaterale pentru evitarea dublei impuneri.
Evitarea dublei impuneri prin msuri legislative unilaterale este mai dificil de
realizat deoarece fiecare stat este interesat s realizeze venituri fiscale ct mai mari.
Msurile unilaterale de evitare a dublei impuneri juridice internaionale sunt promovate
de statele de domiciliu ale societilor care posed filiale n strintate sau care realizeaz venituri
din surse externe.
Statele implicate apreciaz c prioritatea n aplicarea impozitelor revine statului unde
se realizeaz veniturile iar reducerile fiscale trebuie s fie acordate de statul de reziden a
contribuabililor.
Printre statele care prevd scutiri i reduceri ale impozitelor se numr i Romnia,
care, prin msurile luate n domeniul reformei fiscale (prevederi n Codul fiscal) a avut ca
principal scop atragerea investiiilor i capitalurilor din strintate.

Modalitatea 2. Evitarea dublei impuneri prin ncheierea de convenii ntre state este
o alt modalitate de evitate a dublei impuneri juridice internaionale.
Scopul conveniilor ncheiate este de a diminua sau nltura fenomenul de evaziune
fiscal:
- introducerea n legislaiile interne a unor prevederi menite s mpiedice impunerea
repetat de ctre dou sau mai multe suveraniti fiscale diferite;
- mbuntirea legislaiei interne;
- acordarea de scutiri i reduceri;
- deducerea impozitului pltit n strintate.
- aplicarea unor msuri convenionale pentru evitarea dublei impuneri internaionale
reglementate de regul prin dou categorii de instrumente:
a) convenii propriu-zise;
b) acorduri internaionale care conin dispoziii fiscale fr ca aplicarea acestora s
constituie obiectul lor principal;
Conveniile fiscale sunt acorduri internaionale care au un obiect exclusiv sau esenial
fiscal. n raport cu numrul prilor contractante, conveniile se pot grupa n:
- convenii bilaterale
- convenii multilaterale.

Conveniile au la baz MODELE date publicitii n anii 1963 i 1977 de ctre
Organizaia de Cooperare i Dezvoltare Economic; separat de acestea exist convenii
model ONU.
Convenia pentru evitarea dublei impuneri se aplic impozitelor pe venit i pe avere,
instituite de fiecare din statele contractante i subdiviziunile lor politice i unitile
administrative teritoriale. Sub incidena conveniei intr persoanele care sunt rezidente ale
unui stat contractant sau ale fiecruia dintre cele dou state, fiind vorba att de persoane
fizice, ct i de persoane juridice (societi de persoane i de capital, fundaii).
Conveniile fiscale pot conine referiri la una sau mai multe categorii de impozite
directe. Dei, de regul, sunt enumerate impozitele n vigoare n momentul semnrii
conveniei, lista are un caracter declarativ i nu restrictiv.
Sfera de aplicabilitate teritorial a conveniilor fiscale este, de obicei, reprezentat de
spaiul geografic asupra cruia fiecare stat semnatar i exercit suveranitatea.
Sfera de aplicare a conveniilor fiscale referitoare la persoane este limitat la
persoanele care sunt rezidente ale unui stat contractant sau al ambelor state contractante i
care pot fi persoane fizice, societi i orice alte grupuri de persoane definite ca atare n
contextul conveniilor.
Singurul mod de reglementare a diferendelor de natur fiscal este recursul la
procedura amiabil prevzut n cea mai mare parte a conveniilor.
Procedura amiabil poate fi angajat la iniiativa unui contribuabil, atunci cnd el
estimeaz c msurile luate de unul dintre statele contractante pot antrena o impozitare
neconform cu dispoziiile conveniei.
Conform articolelor conveniilor fiscale veniturile obinute de subiecii impozabili
sunt clasificate astfel: venituri obinute din proprieti imobiliare; venituri obinute din
activiti de transport internaional; profiturile realizate din afaceri; veniturile obinute din
activiti independente; dividendele; dobnzile; redevenele; comisioanele; veniturile realizate
din exploatarea dreptului de proprietate intelectual .a.
Legislaia fiscal din Romnia cuprinde termeni i definiii care servesc la evitarea
dublei impuneri juridice internaionale, cum sunt:
4 Rezident orice persoan fizic care este domiciliat sau are domiciliul stabil n
Romnia pentru o perioada sau perioade care depesc n total 183 zile n orice perioad de 12
luni, ncepnd sau sfrind n anul calendaristic vizat, precum i persoanele juridice romne.
Cnd nu se face dovada rezidenei potrivit legii romne, sau contribuabilul aparine
unui stat cu care Romnia nu are ncheiat convenie pentru evitarea dublei impuneri,
veniturile impozabile n Romnia sunt supuse impunerii potrivit legislaiei fiscale interne.
4 Credit fiscal o diminuare a impozitului pe venit sau a impozitului pe profit cu
suma impozitului achitat n strintate, conform conveniilor de evitare a dublei impuneri.
4 Naionalitatea n cazul persoanelor fizice este considerat legea statului a crei
cetenie o are persoana fizic n cauz, iar n cazul persoanelor juridice este cea a statului pe
al crui teritoriu i-au stabilit sediul social conform actului constitutiv.
Modalitatea 3. Cutuma o regul potrivit creia atunci cnd nu exist reglementri
precise cu privire la aplicarea conveniilor fiscale, interpretarea prevederilor acestora conform
obiceiului locului trebuie s uureze obligaiile contribuabilului i nu s le agraveze.
Modalitatea 4. Jurisprudena se prezint sub form de situaii care au mai fcut
obiectul judecii unor instane naionale sau internaionale, hotrrile adoptate rmase
definive i investite cu titlu executoriu fiind preluate ca atare i avnd autoritatea lucrului
judecat.
Modalitatea 5. Doctrina reprezint opinii, preri ale specialitilor, importante n
domeniul impunerii, ce pot fi avute n vedere pentru soluionarea problemelor fiscale aprute
n relaiile dintre state, urmare a studiilor efectuate de specialiti consacrai sub egida unor
organisme internaionale.

6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
Metodele de evitare a dublei impuneri juridice internaionale sunt prevzute n
conveniile fiscale, n acestea rezidnd criteriile i procedeele primare prin care urmeaz a se
elimina sau diminua, dup caz, fenomenul de dubl impunere juridic internaional.
Sunt dou metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale, metoda
scutirii i metoda creditrii, fiecare din ele avnd cte dou variate, deci, n total sunt patru
metode de utilizat.

1. Metoda scutirii
Metoda scutirii se refer doar la venit.
Aceasta se poate aplica n cazuri concrete sub form dual: persoana poate fi scutit
de la plata impozitului n mod total sau, dac legea prevede, n mod progresiv.
Statul de reziden al beneficiarului unui anume venit nu va impozita veniturile
acestuia, care au fost deja impozitate, conform prevederilor conveniilor fiscale, de ctre statul
surs, originar al veniturilor respective.
Aceast metod fiscal de limitare, diminuare a dublei impuneri internaionale este
utilizat n dou variante distincte ca form i coninut: metoda scutirii progresive i metoda
scutirii totale.

SCUTIREA PROGRESIV
n conformitate cu aceast variant a metodei scutirii, venitul impozabil n statul
surs, cel n care se afl sediul permanent sau baza fix de afaceri, nu se impune n statul de
reziden al beneficiarului venitului. Esena metodei scutirii progresive o reprezint faptul c
statul de reziden are totui dreptul de a lua n considerare venitul realizat n statul de ori -
gine atunci cnd determin impozitul aferent statului de reziden, dar numai pentru
stabilirea cotei de impunere, cot care este cea afererent venitului cumulat, respectiv
venitului mondial.
Pentru calcularea impozitului n statul de reziden (ISR) conform metodei scutirii
progresive (MSP), se poate utiliza urmtoarea relaie de calcul:
ISR
MSP
= VSR x CI
SR(VSR +VSO)
, unde (1)
VSR - venitul realizat n statul de reziden;
CI
SR(VSR +VSO)
-cota de impunere n statul de reziden pentru venitul cumulat.
Unicitatea acestei metode rezid n faptul c ea micoreaz baza de impozitare
nelund n calcul i venitul realizat n statul de origine.
n cazul n care nu este ncheiat o convenie pentru evitarea dublei impuneri, atunci
impozitul datorat n statul de reziden (ISR
DI
) se poate calcula astfel:
ISR
DI
= (VSR+VSO) x CI
SR(VSR+VSO)
(2)
ISR
DI
= VSRxCI
SR(VSR+VSO)
+ VSOxCI
SR(VSR+VSO)
(3)
Produsul matematic VSOxCI
SR(VSR+VSO)
reprezint acel impozit pe care
contribuabilul nu l mai datoreaz conform aplicrii metodei scutirii progresive.
Aceast sum reprezint degrevarea fiscal - Df
MSP.
Relaia de calcul pentru degrevarea fiscal n cazul metodei scutirii progresive este
urmtoarea:
Df
MSP
= VSO x CI
SR (VSR +VSO)
(4 a)

Degrevarea fiscal se poate calcula i prin diferen, scznd din impozitul datorat n
statul de reziden cnd exist dubl impunere (ISR
DI
) , impozitul n statul de reziden
calculat prin aplicarea metodei scutirii progresive (ISR
MSP
). n acest caz, relaia de calcul este
urmtoarea:
Df
MSP
= ISR
DI
- ISR
MSP
(4b)

SCUTIREA TOTAL

n acord cu prevederile acestei metode conform conveniilor fiscale, statul de
reziden al beneficiarului, n momentul n care determin impozitul pe avere sau venit, nu va
lua n considerare venitul impozabil n statul de origine i nici cel obinut ca urmare a
deinerii unui sediu permanent ori a unei baze fixe din acest stat contractant.
Relaia de calcul este:
ISR
MST
= VSR x CI
SR VSR ,
unde, (5)
ISR
MST
impozitul n statul de reziden, determinat conform metodei scutirii totale;
VSR venitul n statul de reziden;
CI
SR VSR
cota de impunere n statul de reziden pentru venitul realizat n statul de reziden.
Degrevarea fiscal se determin prin diferen, scznd din impozitul datorat n statul
de reziden cnd exist dubl impunere , impozitul n statul de reziden calculat prin
aplicarea metodei scutirii totale.


Df
MST
= ISR
DI
- ISR
MST
(6)

2. Metoda creditrii

n cazul acestei metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale, ara de
reziden a beneficiarului va trata impozitele strine innd cont de anumite comparaii
realizate ntre cuantumurile impozitelor din statele contractante, deci ea privete impozitele i
nu veniturile. Aceast metod are dou variante: metoda creditrii obinuite i metoda
creditrii totale,fiecare stat avnd posibilitatea de a alege metoda cea mai adecvat pentru
politica sa fiscal intern.

CREDITAREA OBINUIT
Aceast metod indic faptul c statul de reziden deduce, cu titlu de impozit pltit n
statul de origine a venitului, o sum egal sau mai mic dect cea pltit efectiv n statul de
surs a venitului.
n situaia n care cotele aplicate de statul de reziden sunt mai mici dect cele
practicate de statul de origine, atunci cel dinti va reduce din impozitul datorat de contribuabil
o sum mai mic dect cea a impozitului efectiv pltit n statul surs.
Aceast metoda a creditrii obinuite nu conduce la o evitare total a dublei
impuneri, ci la o evitare parial.
Relaiile de calcul sunt:
ISR
MCO
= I
TSV/SA
- VSR x CI
SRVSR


(7), unde
ISR
MCO
= impozit datorat n statul de reziden n cazul creditrii obinuite;
I
TSV/SA
= impozit total stabilit pentru ntregul venit sau ntreaga avere impozabil/impozabil
datorat de un rezident dac exist dubl impunere juridic internaional;
VSR = venitul din statul de reziden egal cu venitul din statul surs;
CI
SRVSR
= cota de impunere n statul de reziden pentru un venit din statul de reziden egal
cu cel din statul surs;
VSR x CI
SRVSR
= impozitul permis a se deduce n statul de reziden pentru un venit egal cu
cel din statul surs.

Degrevarea fiscal se determin scznd din impozitul datorat cnd nu este ncheiat
convenie fiscal i exist dubl impunere juridic internaional, impozitul calculat conform
aplicrii metodei creditrii obinuite.
Df
Mco
= ISR
DI
- ISR
Mco
(8)

CREDITAREA TOTAL
n conformitate cu aceast metod, statul de reziden deduce din impozitul total
aferent averii/venitului impozabil al beneficiarului acel impozit care a fost datorat i pltit n
statul de origine al venitului sau averii.
Relaia de calcul este urmtoarea:
ISR
MCT
= I
TSV/SA
I
SO
, unde (9)
ISR
MCT
= impozit datorat n statul de reziden n cazul creditrii totale;
I
TSV/SA
= impozit total stabilit pentru ntregul venit sau ntreaga avere impozabil/impozabil
datorat de un rezident;
I
SO
= impozit datorat i pltit n statul de surs, de origine, care se admite integral la deducea
din impozitul intern datorat.
Degrevarea fiscal va fi dat de urmtoarea relaie de calcul:
Df = CF
e
= ISO

, unde (10)
Df = degrevarea fiscal
CF
e =
credit fiscal extern
ISO = impozit datorat i pltit n statul de surs, care se admite integral la deducerea din
impozitul intern datorat.
n conveniile fiscale ncheiate, statul poate prevedea o anumit metod pentru evitarea
dublei impuneri pentru o anumit categorie de venituri i alte metode pentru alte categorii de
venituri. n cadrul unei convenii fiscale se pot regsi una sau mai multe metode de evitare a
dublei impuneri juridice internaionale. Fiecare stat poate s prevad n reglementrile interne
modaliti de calcul care presupun o determinare facil a acestor impozite, modaliti diferite
de cele precizate n conveniile fiscale ncheiate.

6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri

Impunerea veniturilor imobiliare i a ctigurilor din capital

Veniturile imobiliare vizate de convenii se refer la exploatarea direct, nchirierea,
arendarea, precum i la folosirea n orice alt forma a proprietii imobiliare.
Venitul obinut de un rezident al unui stat contractant de la bunurile imobile
situate n cellalt stat contractant va fi impus n acel cellalt stat contractant.
n cazul cstigurilor din capital, respectiv a celor provenite din nstrinri de bunuri
imobile i mobile prin vnzare sau schimb, expropriere, aport de capital, donaie, n cazul n
care aceste bunuri sunt situate n alt stat contractant sunt impozabile n statul n care sunt
situate bunurile.
Dac bunurile imobile nstrinate sunt parte din activul unei societi veniturile sunt
impozabile n statul n care se afl situat sediul permanent.

Impunerea profiturilor societii

Ca regul general, profitul unei ntreprinderi a unui stat contractant se impoziteaz
numai n statul n care se afl societatea.
n cazul n care societatea i desfoar activitatea prin intermediul unui sediu
permanent situat n cellalt stat contractant, atunci profitul aferent acelui sediu permanent
va fi impus n cellalt stat contractant n care se afl sediul permanent respectiv.

Impunerea profiturilor societilor de transport internaional

Conveniile fiscale trateaz separat impunerea profiturilor societilor de transport.
Profiturile acestor societi se impun exclusiv n statul contractant n care este
situat sediul conducerii efective a societii de transport.
n situaia n care sediul conducerii efective se afl la bordul unei nave, acesta se va
considera c se afl n statul contractant n care este situat portul de nregistrare sau de baz
al navei sau dac nu exist un asemenea port, n statul contractant n care cel care exploateaz
nava este rezident.

Impunerea dividendelor

Conform conveniei O.C.D.E., dividendele pltite de o societate rezident a unui stat
contractant unei persoane rezidente a celuilalt stat contractant se impun n acest din urm stat,
adic n statul de destinaie al venitului respectiv. Conform modelului ONU, statele au
prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un drept limitat de impunere pentru statul de
origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind
stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c dividendele pltite de ctre o
societate rezident a unuia dintre statele contractante unui rezident al celuilalt stat contractant,
pot fi impuse n ambele state contractante; cota de impozit aplicat de ara de surs este
ns limitat.

Impunerea veniturilor din dobnzi

Conform conveniei O.C.D.E., dobnzile pltite de o societate rezident a unui stat
contractant unei persoane rezidente a celuilalt stat contractant se impun n acest din urm stat,
adic n statul de destinaie al acestora, care este statul creditor. Conform modelului ONU,
statele au prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un drept limitat de impunere pentru statul
de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind
stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c dobnzile la creditele comerciale
obinute de ctre un rezident al unuia dintre statele contractante din surse aparinnd celuilalt
stat contractant pot fi impuse n ambele state. Cota este limitat, spre exemplu, la 10% din
suma dobnzilor (n conveniile Romniei cu Danemarca, Cipru, Frana) sau la 15% n
conveniile cu Canada, Egipt, Malaiezia.

Impunerea veniturilor din comisioane

Impunerea comisioanelor se face n statul de reziden al beneficiarului acestora.
Conform modelului ONU, statele au prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un
drept limitat de impunere pentru statul de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre
3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c comisioanele provenind dintr-un
stat contractant i pltite unui rezident al celuilalt stat contractant pot fi impuse n acel
cellalt stat contractant. Ele pot fi impuse i n ara de surs, dar impozitul astfel stabilit nu
poate depi o anumit cot din suma comisioanelor.


Impunerea redevenelor

Redevenele provenind dintr-un stat contractant i pltite unui rezident al celuilalt stat
contractant pot fi impuse numai n acest din urm stat, adic n statul de reziden al
beneficiarului redevenei.
Ca urmare, statul de unde provine redevena nu are nici un drept de impozitare. Totui,
conform modelului ONU, statele au prevzut n conventiile fiscale ncheiate i un drept
limitat de impunere pentru statul de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5%
i 13,5 %, cota de aplicat fiind stabilit de ambele pri contractante de comun acord.

Impunerea veniturilor din profesii independente

Venitul realizat de un rezident al unui stat contractant este impozabil numai n acel
stat, adic n statul de reziden al beneficiarului acelui venit.
Dac rezidentul n cauz dispune n cellalt stat contractant de o baz fix pentru
desfurarea activitii, venitul poate fi impus n acest din urm stat, adic n statul de surs,
dar numai n msura n care este atribuibil acelei baze fixe permanente.


Impunerea veniturilor din profesii dependente

Salariile, retribuiile i alte remuneraii similare pe care un rezident al unui stat
contractant le primete, sunt impozabile numai n acest stat, adic n statul de reziden, dac
acea activitate nu se desfoar n cellalt stat contractant.
Dac activitatea se desfoar n cellalt stat contractant, remuneraia aferent
poate fi impus n acest stat, care este statul de surs de venit.
Rezult c, de regul, dreptul de impunere a salariilor se atribuie statului pe teritoriul
cruia se desfoar activitatea salariat adic statul de surs.

Impunerea veniturilor din pensii

Pensiile pltite de ctre un stat contractant unei persoane fizice pentru serviciile
prestate n acel stat sunt impozabile numai n acel stat adic n statul de surs al pensiilor.

Impunerea remuneraiilor pentru ndeplinirea unei funcii publice

Remuneraiile pltite de un stat contractant unei persoane fizice pentru serviciile
prestate acelui stat n exercitarea funciilor cu caracter public, sunt impozabile numai n acel
stat, adic n statul de surs a veniturilor.





Impunerea altor venituri


Elementele de venit ale rezidentului unui stat contractant, indiferent de provenien,
care nu sunt tratate n articolele conveniilor, sunt impozabile numai n acest stat, adic n
statul de reziden al contribuabilului.

Impozitarea capitalurilor

De regul, statul care deine dreptul de impozitare a veniturilor din exploatarea
capitalurilor va impozita i capitalul productor de venituri (proprieti imobiliare, mijloace
de transport pe ci ferate, ap i aeriene).


Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006, Capitolul 2.























UNITATEA DE NVARE 7

Evaziunea fiscal definire, manifestare, indicatori

7.1. Obiectivele unitii de nvare 7 .............................................
7.2. Evaziunea fiscal definire, forme ........................................
7.3. Evaziunea fiscal n Romnia .................................................
Bibliografie ..........................................................................................

7.1. Obiectivele unitii de nvare 7

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Evaziunea fiscal, definire, forme, efecte;
Evaziunea fiscal n Romnia.




7.2. Evaziunea fiscal definire, forme, efecte

Evaziunea fiscal este definit drept
O sustragerea prin orice mijloace,
O n ntregime sau n parte,
O de la plata impozitelor, taxelor i altor sume
O datorate bugetului de stat, bugetelor locale, bugetului asigurrilor sociale de stat i
fondurilor speciale extrabugetare
O de ctre persoanele fizice i persoanele juridice romne sau strine.

Evaziunea fiscal
+ este unul din fenomenele economico-sociale importante cu care se confrunt toate statele,
+ eradicarea sa este practic imposibil, ncercndu-se limitarea la maximum a acestui
fenomen.

n funcie de modul cum poate fi svrit, evaziunea fiscal cunoate dou forme de
manifestare:
evaziunea legal (realizat la adpostul legii);
evaziune frauduloas (ilicit) sau fraud fiscal.
Delimitarea evaziunii fiscale licite de cea ilicit
+ este necesar i util,
+ pentru estimarea mrimii fenomenului de evaziune fiscal pe cele dou forme de
manifestare i
+ contribuie la sensibilizarea factorilor de decizie politic i a celor administrativi
pentru mijloace adecvate de limitare i combatere a fenomenului n cauz.
+ este foarte greu de delimitat evaziunea fiscal licit de cea frauduloas, pentru c,
ntre legal i ilegal este o continuitate, ncercrile succesive de a profita de
lacunele legii conducnd contribuabilul de la legal la ilegal.

Frauda fiscal desemneaz, de regul, o infraciune la lege, o nclcare voit a legii
fiscale n vigoare i se distinge de evaziunea fiscal licit, care reprezint o utilizare abil a
posibilitilor i alternativelor oferite de lege.
Se pot identifica trei zone n care contribuabilii pot aciona n vederea nendeplinirii
sarcinilor fiscale (a se vedea tabelul nr. 7.1.).

Frauda i evaziunea fiscal grade de ilegalitate
Tabelul nr.7.1.
ZONA ILEGAL FRAUDA
ZONA GRI
ABUZUL DE DREPT
ABILITATEA FISCAL
ZONA LEGAL
ABSTINENA
APLICAREA REGIMURILOR FISCALE DE
FAVOARE
RESPECTAREA LEGII

innd cont de gradele de ilegalitate, singura form a evaziunii fiscale care, n funcie
de gravitate, nu constituie contravenie ci infraciune, fiind pedepsit ca atare, este cea situat
n zona ilegal i anume evaziunea fiscal frauduloas sau frauda fiscal.
Zona gri este situat la grania dintre legal i ilegal, delimitarea acesteia fiind greu de
efectuat.

Forme i caracteristici ale evaziunii fiscale

Din punct de vedere al modului cum poate fi svrit, al raportului care exist ntre
fenomenul n cauz i legislaia n vigoare, evaziunea fiscal cunoate urmtoarele forme de
manifestare: evaziunea fiscal licit i evaziunea fiscal ilicit.


Evaziunea fiscal licit

Evaziunea fiscal licit
reprezint sustragerea unei pri din materia impozabil,
fr ca acest lucru s fie considerat contravenie sau infraciune.
presupune exploatarea cadrului normativ existent,
+ n sensul valorificrii inteligente a
inconsecvenelor,
contradiciilor sau
echivocitii unor prevederi legale,
+ n scopul evitrii obligaiilor legale ctre stat.
evitarea obligaiilor fiscale, n limitele legii, necesit, de obicei, asisten din partea
unor persoane specializate n domeniul fiscal.
costurile de evitare sunt suportate i justificabile doar pentru contribuabilii cu venituri
mai modeste deoarece nu presupune costurile unei consultane specializate.

Faptele de evaziune fiscal licit, bazate pe interpretarea favorabil a legii, sunt
foarte diversificate, n funcie de
+ inventivitatea contribuabilului i
+ gradul de permisivitate a legii.

Evaziunea fiscal licit este favorizat de:
+ acordarea unor faciliti fiscale sub forma unor exonerri, scutiri pariale, reduceri,
deduceri;
+ acordarea unor scutiri delimitate temporar, n cazul nfiinrii de noi societi
comerciale;
+ scoaterea de sub incidena impozitului a unor categorii de venituri;
+ impunerea veniturilor realizate de anumite categorii de persoane fizice, pe baza
unor norme medii de venit, ceea ce creeaz condiii pentru contribuabili care
realizeaz venituri mai mari dect media, s nu plteasc impozit pentru diferena
respectiv;
+ exploatarea unor lacune, neconcordane ale legii.

n Romnia, evaziunea fiscal licit s-a realizat pe baza:
+ facilitilor fiscale acordate de guvern: ealonri, amnri sau scutiri la plata
impozitelor i taxelor, a majorrilor i penalitilor aferente acestora. Astfel, au fost
avantajai contribuabilii ru-platnici n defavoarea celor de bun credin.
+ omisiuni n reglementarea unor impozite i taxe.
Evaziunea fiscal licit acioneaz de cte ori prin legile fiscale sunt lsate:
+ posibiliti de opiune;
+ de excepie de la regul;
+ de omisiune;
+ de interpretare n mai multe modaliti a legii, acolo unde exist exprimate
facilitile fiscale.

Evaziunea fiscal ilicit (frauda fiscal)

Evaziunea fiscal frauduloas (frauda fiscal):
constituie o form de eludare agravant, fiind studiat, analizat, legiferat i
sancionat prin msuri pecuniare i privative de libertate, ori de cte ori este
depistat;
const n ascunderea ilegal, total sau parial, a materiei impozabile de ctre
contribuabili;
scopul este reducerea sau eliminarea obligaiilor fiscale ce le revin
contribuabililor;
presupune un anumit comportament al contribuabilului, sustragerea de la
impunere fiind intenionat, cu rea credin.

Evaziunea fiscal frauduloas se prezint sub urmtoarele forme:
a) evaziunea tradiional (prin disimulare):

const n sustragerea, parial sau total, de la plata obligaiilor fiscale,
ntocmirea i depunerea de documente incorecte,
nentocmirea documentelor cerute de legislaia n vigoare
presupune o serie de procedee cum sunt:
+ ntocmirea unor declaraii fiscale false sau nentocmirea acestora;
+ reducerea intenionat a ncasrilor, n scopul reducerii T.V.A i a profitului
impozabil, prin ncasri n numerar fr chitane i vnzri fr factur;
+ creterea cu intenie a cheltuielilor pentru a diminua profitul impozabil;
+ producerea i comercializarea de bunuri i servicii n mod clandestin;

b) evaziunea juridic:
O ascunde adevrata natur a unei activiti (contract)
O evit anumite consecine fiscale.
c) evaziunea contabil:
O greu de identificat n practic,
O creeaz impresia unei evidene contabile corecte,
O utilizeaz documente false,
O scopuri:
- creterea cheltuielilor,
- diminuarea veniturilor,
- reducerea profitului impozabil,
- reducerea obligaiilor fiscale datorate statului.
d) evaziunea prin evaluare are specific:
O diminuarea valorii stocurilor,
O supraestimarea amortismentelor i provizioanelor
O scopul deplasarea profitului n viitor.
O domeniile cele mai propice fraudei fiscale sunt
activitile teriare (comerul i serviciile)
construciile.
- Comerul deine primul loc n cadrul activitilor generatoare de economie
subteran.
- Frauda este extins i n cazul veniturilor declarate de contribuabili, cum este
cazul impozitului pe venitul global (pentru situaiile n care se mai aplic) i a
impozitului pe societate (pe profit).
- n cazul impozitelor reinute prin stopaj la surs, precum i n cazul impozitelor
locale, cnd administraia stabilete bazele de impozitare, posibilitile de fraud
sunt reduse.

Pe categorii de contribuabili, cele mai mari posibiliti de fraudare sunt n:
activiti industriale i comerciale;
activiti liberale (avocai, medici, arhiteci).

Actele de evaziune frauduloas se refer la:
= sustragerea de la plata impozitelor printr-o nregistrare incorect a operaiunilor
economice n actele contabile;
= nfiinarea companiilor fantom i conducerea de activiti evazioniste n numele
acestora;
= distrugerea documentelor importante i a evidenelor contabile;
= nedeclararea anumitor activiti comerciale sau a unor surse de impozitare;
= subzistena unor activiti economice fr declararea subsidiarelor, punctelor de
lucru i antrepozitelor;
= prezentarea de documente false privind operaiunile de import-export.
Cele mai utilizate tehnici de fraudare fiscal constatate n urma aciunilor de control
efectuate n Romnia grupate pe categorii de obligaii fiscale sunt:


a) n cazul impozitului pe profit:
- reducerea bazei de impozitare, prin includerea pe costuri a unor cheltuieli, fr
documente justificative sau baz legal (amenzi, penaliti);
- nregistrarea unor cheltuieli supradimensionate sau peste limita admis de
lege;
- deducerea unor cheltuieli personale ale asociailor;
- determinarea impozitului pe profit prin aplicarea necorespunztoare a
prevederilor legale, n special n ceea ce privete reducerea impozitului aferent
profitului reinvestit;
- necalcularea de ctre unele organizaii nonprofit a impozitului aferent
veniturilor realizate din activiti economice;
- nenregistrarea n contabilitate a diferenelor stabilite prin actele de control
sau chiar a obligaiilor privind impozitul pe profit datorat.
b) n cazul taxei pe valoarea adugat:
Motivul evaziunii n materie de T.V.A este:
= tendina nsuirii unor sume mari i foarte mari,
= impactul acestui impozit asupra trezoreriei i lichiditilor agenilor economici.

Modaliti de sustragere :
O majorarea fictiv a T.V.A. deductibil, prin intrri scriptice de bunuri;
O micorarea T.V.A. colectat, prin subevaluarea valorilor ieirii de produse, mrfuri
i servicii.
n practic, organele de inspecie fiscal au constatat:
- aplicarea eronat a sistemului deducerilor,
- emiterea de chitane fiscale i facturi cu tax pe valoare adugat fr ca agentul
economic s fie pltitor i fr s nregistreze i s vireze taxa pe valoare adugat;
- sustragerea de la plata taxei pe valoare adugat aferent importurilor de bunuri
prin prezentarea n vam a unor acte fictive de donaie, de la parteneri externi, n
loc de acte de cumprare, precum i neincluderea n deconturi a taxei pe valoare
adugat de plat n vam;
- cereri de rambursare nejustificate;
- erori de calcul, de adiie, de scriere sau transcriere.
c) n privina impozitului pe salarii:
- neimpozitarea tuturor sumelor pltite salariailor cu titlu de venituri salariale;
- aplicarea incorect a tabelelor de impozitare a drepturilor salariale;
- nereinerea i nevirarea impozitului pe salariu datorat pentru persoanele angajate pe
baz de convenii civile sau pentru zilieri.

d) n ceea ce privete accizele:
- necuprinderea n baza de impozitare a tuturor sumelor impozabile;
- micorarea bazei de impozitare prin subevaluarea produselor importate n vam prin
folosirea de documente duble;
- necalcularea accizelor aferente modificrii concentraiei alcoolice;
- neincluderea accizelor n preul de vnzare al produselor pentru care se datoreaz
accize;
- neevidenierea n contabilitate a obligaiei de plat a accizelor;
- sustragerea de la plata accizelor prin schimbarea denumirii produselor accizate i
trecerea lor la produse neaccizabile sau accizabile cu cote reduse (pentru uleiuri
minerale, alcool).

e) n ceea ce privete celelalte impozite i taxe datorate bugetului de stat sau
bugetelor locale:
- evidenierea n contabilitate a unor cldiri la valori inferioare celor reale;
- nedepunerea la organele fiscale a declaraiilor privind:
bunurile aflate n patrimoniu cldirile,
mijloacele de transport aflate n posesie
terenurile deinute sau aflate n administrarea agenilor economici;
- declararea unor suprafee mai mici (referitor la majorrile datorate pentru ce
depete 150 mp);
- declararea unor date eronate, neactualizate i nesincere, n ce privete impozitul pe
cldiri, taxa asupra mijloacelor de transport, taxa pentru folosirea terenurilor pro-
prietate de stat;
- nedeclararea lucrrilor de modernizare, consolidare a cldirilor vechi pentru a
beneficia n continuare de reduceri de impozite.
Potrivit statisticilor, cele mai noi i mai utilizate modaliti de fraudare a
bugetului statului sunt:
+ simularea unor exporturi,
+ trecerea scriptic a operaiunilor prin mai multe firme,
+ organizarea n asociere a aciunilor frauduloase, prin implicarea mai multor firme
dispersate n teritoriu, aparent fr legtur ntre ele,
+ ntocmirea de documente care ndeplinesc doar formal cerinele legale, urmate de
transferuri bancare prin care se simuleaz stingerea obligaiilor fictive ntre
parteneri.


7.3. Evaziunea fiscal n Romnia

Meninerea aproximativ constant a frecvenei evaziunii fiscale, ca indicator care
descrie disciplina fiscal, poate fi apreciat prin faptul c, n aceast perioad, conformarea
fiscal a contribuabilului romn nu a cunoscut mbuntiri. Scderile s-ar putea datora
legiferrii i practicrii cotei unice de impozitare.
Reducerea numrului de verificri efectuate i, deci, a probabilitii ca un
contribuabil evazionist s fie descoperit, n afara faptului c determin o reducere a
costurilor actului de control fiscal, nu poate avea un impact favorabil asupra gradului de
conformare fiscal a contribuabilului.
Agenia Naional pentru Administrare Fiscal (ANAF) se va preocupa pentru:
- implementarea metodelor de control indirect pentru reconstituirea veniturilor i
cheltuielilor;
- nfiinarea, funcionarea unei structuri specializate pentru impozitarea persoanelor fizice
cu venituri foarte mari;
- asigurarea unor servicii de asisten i a unui dialog bazat pe transparen n relaiile cu
aceti contribuabili.

n ceea ce privete structura evaziunii fiscale identificate dup natura juridic a
contribuabilului statisticile ANAF arat c:
- n cazul persoanelor fizice este o degradare a conformrii fiscale a acestei categorii
de contribuabili, tot mai multe persoane fizice recurgnd la evaziune ca modalitate de
majorare a veniturilor disponibile.
- n cazul persoanelor juridice, reducerea uoar a frecvenei evaziunii fiscale i a
valorii medii a evaziunii fiscale identificate la acestea indic o oarecare mbuntire a
gradului de conformare fiscal.
Concluzia: mai puine persoane fizice care evazioneaz dar cu sume mai mari.

Analiza evaziunii fiscale n Romnia pe categorii de venituri arat c partea cea mai
consistent a evaziunii fiscale s-a produs la impozitul pe profit i la taxa pe valoarea
adugat, impozitul cel mai fraudat. Avnd n vedere faptul c taxa pe valoarea adugat are
o contribuie important la formarea veniturilor bugetare, se poate aprecia c frauda la acest
impozit a avut un rol semnificativ n reducerea capacitii de finanare a cheltuielilor
bugetare pe seama veniturilor bugetare ordinare.

Modificarea structurii categoriilor de venituri fiscale care sunt evazionate de la o
perioad la alta este n legtur cu aciunea unui complex de factori, cum ar fi:
- orientarea controalelor spre zone de risc: T.V.A, impozit pe profit;
- nivelul cotelor de impunere i modificarea acestor cote;
- acordarea unor faciliti fiscale, care, de regul, conduc la sustragerea de la plata
impozitelor, trecnd de la zona evaziunii licite spre frauda fiscal;
- msuri de ordin financiar - n perioadele n care creditul bancar este mai scump
dect dobnzile i penalitile percepute pentru neplata la timp a obligaiilor fiscale,
contribuabilii prefer s nu plteasc obligaiile fiscale, beneficiind astfel de credit
fiscal.

Structura evaziunii fiscale n Romnia pe categorii de venituri fiscale ofer informaii
importante cu privire la orientarea eforturilor organelor fiscale pentru reducerea
infracionalitii la acele categorii de impozite. Astfel, anticiparea zonelor cu risc mare de
fraud fiscal contribuie ntr-o msur semnificativ la combaterea eficient a fenomenului,
constituind, totodat, una dintre msurile importante de previziune i prevenire.


Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006.
4.Lege pentru prevenirea i combaterea evaziunii fiscale nr. 241/15.07.2005 publicat n
M.O., partea I, nr. 672/27.07.2005.





















UNITATEA DE NVARE 8

Sistemul cheltuielilor publice

8.1. Obiectivele unitii de nvare 8..............................................................
8.2. Cheltuielile publice: coninut economic, factori de influen ...................
8.3. Clasificarea cheltuielilor publice ..............................................................
8.4. Indicatori de analiz a cheltuielilor publice ..............................................
8.5. Eficiena cheltuielilor publice ..
Bibliografie .......................................................................................................


8.1. Obiectivele unitii de nvare 8

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine despre:
conceptul de cheltuieli publice,
categoriile de cheltuieli publice,
indicatorii de analiz a cheltuielilor publice,
eficiena acestora.

8.2. Cheltuielile publice: coninut economic, factori de influen

Coninutul cheltuielilor publice
Cheltuielile publice exprim relaii economico-sociale n forma bneasc care se
manifest ntre stat, pe de o parte, i persoane fizice i juridice, pe de alt parte, cu ocazia
repartizrii i utilizrii resurselor financiare publice, n scopul ndeplinirii funciilor statului.
Coninutul economic al cheltuielilor publice se afl n strns legatur cu destinaia lor,
unele cheltuieli publice exprimnd un consum definitiv de produs intern brut, iar altele o
avansare de produs intern brut.
Cheltuielile publice cuprind:
- cheltuieli publice efectuate de administraiile centrale de stat, din fondurile bugetare si
extrabugetare;
- cheltuielile colectivitilor locale ale unitailor administrativ teritoriale;
- cheltuielile organismelor internaionale din resursele publice prelevate de la membrii
acestora;
- cheltuielile finanate din fondurile asigurrilor sociale de stat.
Cheltuielile publice nu sunt identice cu cheltuielile bugetare.
Cheltuielile publice sunt acele cheltuieli care se efectueaz n sectorul public, prin
intermediul instituiilor publice, care se acoper de la buget (aparat de stat, instituii social-
culturale, armat, ordine intern i siguran naional, cercetare tiinific) sau din veniturile
proprii ale instituiilor publice obinute de acestea.
Cheltuielile bugetare se refer numai la acele cheltuieli care se acoper de la bugetul
de stat, din bugetele locale, din bugetul asigurrilor sociale de stat. Cheltuielile bugetare
sunt cheltuieli publice, dar nu toate cheltuielile publice sunt i cheltuieli bugetare.
Cheltuielile publice consolidate reflect efortul financiar anual al statului n scopul
realizrii aciunilor i obiectivelor stabilite prin politica bugetar, relaia de calcul fiind:

Ch. pub. consolidate = Ch.pub. neconsolidate - transferuri ntre bugete + credite
externe - rambursri.

Ch. pub. neconsolidate = totalitatea cheltuielilor publice nainte de consolidare.

Delimitarea cheltuielilor bugetare de cele publice

1. Cheltuielile bugetare sunt obligatoriu aprobate prin lege sau hotrri ale consiliilor locale;
2. Cheltuielile bugetare nu sunt rambursabile;
3. Se efectueaz numai dac au fost aprobate pentru destinaia lor, nefiind suficient simpla
existen a resurselor bneti;
4. Cheltuielile bugetare se efectueaz ierarhic, de sus n jos, prin intermediul ordonatorilor
de credite: principali, secundari i teriari;
5. n sistemul cheltuielilor bugetare este obligatoriu controlul financiar preventiv care se
exercit n toate etapele execuiei bugetare.

Factori de influen

Factorii de influen asupra creterii cheltuielilor publice sunt de natur:
demografic (modificri ce au loc n numrul i structura populaiei fcnd necesar
adaptarea corespunztoare a cheltuielilor publice);
economic (statul redistribuie resursele financiare publice dup criteriul eficienei i
echilibrului);
social (armonizarea veniturilor medii individuale aparinnd diferitelor categorii sociale);
legai de urbanizare (favorizeaz creterea cheltuielilor publice);
militar (cresc cheltuielile publice n eventualitatea unor conflicte armate);
istoric (perpetuarea n timp a unor probleme ca datoria public motenit de la un regim
politic la altul sau ca inflaia);
politic (se refer la complexitatea funciilor statului).




8.3. Clasificarea cheltuielilor publice

Clasificarea (clasificaia) cheltuielilor publice se face n funcie de mai multe criterii:
al instituiilor, de natur economic, al destinaiilor, de natur financiar i conform rolului lor
n reproducia social.

C-1-Clasificaia administrativ conform criteriului instituiilor, nivelului ierarhic
prin/la care se efectueaz cheltuieli publice sunt:
cheltuieli ale ministerelor,
ale instituiilor publice autonome sau subordonate,
ale unitilor administrativ-teritoriale.

C-2-Clasificaia economic are n vedere dou criterii: al scopului n care sunt
efectuate plile (cheltuielile publice curente sau de funcionare i cheltuielile publice de
capital sau de investiii); al existenei sau nu a unei contraprestaii (cheltuielile publice ale
serviciilor publice ale administraiei i cheltuielile de transfer).
cheltuielile curente (sau cheltuielile de funcionare) sunt cele care asigur
funcionarea i ntreinerea instituiilor publice, cheltuieli cu servicii publice: cheltuieli de
personal, bunuri i servicii, prime , subvenii, transferuri, dobnzi, rezerve.
cheltuielile de capital sunt reprezentate de cheltuielile pentru investiii (investiii n
infrastructur, construire-modernizare baz material . a).
Pe lng acestea, n legile bugetare anuale sunt evideniate i mprumuturile acordate
i rambursrile de credite i plile de dobnzi i comisioane.
cheltuielile de transfer care au caracter distributiv, astfel:
* destinaii economice (subvenii pentru anumite ramuri sau ntreprinderi),
* destinaii sociale (pensii, indemnizaii, burse).

C-3-Clasificaia funcional are n vedere sectoarele, domeniile de activitate ctre
care sunt repartizate resursele financiare publice:
* domeniul social: nvmnt, sntate, cultur, ocrotire,asisten social etc.;
* domeniul cercetrii;
* domeniul economic (investiii, comenzi de stat, acordarea de subvenii, prime i
faciliti);
* domeniul aprrii, ordinii interne i siguranei naionale;
* domeniul administrativ public central i local.

C-4 - Clasificaia financiar
criteriul momentului efecturii i a efectului acestora:
* cheltuieli publice definitive caracterizate prin faptul c se finalizeaz cu pli la
scadene ferme, certificnd lichidarea total a angajrii statului pentru efectuarea
cheltuielilor prevzute n buget;
* cheltuieli publice temporare: majoritatea sunt operaiuni de trezorerie urmate de
pli cu scadene certe;
* cheltuieli publice virtual sau posibile: pe care statul le va realiza sau nu n
anumite condiii(ex.Garantarea unor credite contractate de instituii publice sau de
ageni economici privai).
i
criteriul formei de manifestare (cu/ fr contraprestaie; definitive/ provizorii;
speciale/ globale)

C-5-Clasificaia dup rolul cheltuielilor publice n reproducia social
Cheltuielile publice pot fi: cheltuieli publice negative (reale) i cheltuieli publice pozitive
(economice):
* Cheltuielile negative (reale) sunt un consum efectiv i definitiv de venit naional i
nu au un efect viitor asupra PIB-lui. Sunt reprezentate de cheltuielile cu ntreinerea
aparatului de stat, ntreinerea i dotarea armatei, dobnzile pltite la mprumuturile externe
ale statului .a.
* Cheltuielile pozitive (economice) sunt cele realizate n domeniul economic i n
domeniul social-cultural, i care au efecte n timp asupra creterii economice: diverse
investiii efectuate de stat, subvenionarea anumitor activiti ale ntreprinztorilor.

Clasificaia Organizaiei Naiunilor Unite, care a fost adoptat i de Romania, are n
vedere cele dou criterii: economic i funcional.
Clasificaia folosit de instituiile specializate ale O.N.U. conform criteriilor:
a) funcional (cheltuielile publice sunt mprite n cheltuieli pentru: servicii publice
generale, aprare, educaie, sntate, securitate social i bunstare, locuine i servicii
comunale, recreere, cultur i religie, aciuni economice, alte cheltuieli);
b) economic (cheltuielile publice reprezentnd un consum final de produs intern brut
i cheltuielile publice n scopul formrii brute de capital).


8.4. Indicatori de analiz a cheltuielilor publice

O analiz aprofundat a cheltuielilor publice servete la caracterizarea politicii
bugetare a fiecrui stat n diferite perioade de timp. Aprecierea efectelor interveniei statului
n viaa social i n economie presupune cunoaterea volumului cheltuielilor publice
efectuate de organele centrale i locale de stat din fondurile publice de resurse financiare.

8.4.1. Indicatori privind nivelul cheltuielilor publice

Nivelul cheltuielilor publice poate fi privit din punct de vedere static (structur de la
un anumit moment) sau dinamic (ca evoluie temporar) i poate fi analizat urmrind
indicatorii: volumul cheltuielilor publice, ponderea cheltuielilor publice n PIB, volumul
cheltuielilor publice ce revine n medie pe un locuitor exprimat n moned naional sau ntr-
o moned de circulaie internaional/regional.

Nivelul cheltuielilor publice se calculeaz pe baza urmtorilor indicatori:
N. 1. Volumul cheltuielilor publice, n expresie nominal i real;
N. 2. Ponderea cheltuielilor publice n produsul intern brut;
N.3. Volumul cheltuielilor publice ce revine n medie pe un locuitor exprimat n moned
naional sau o moned de circulaie internaional/regional.

N.1. Volumul cheltuielilor publice, n expresie nominal i real

Indicatorul cheltuieli publice n expresie nominal (C
n
p
) sau real(C
r
p
) este util
pentru a reflecta volumul acestora, n moned naional i servete la efectuarea de analize pe
plan intern, naional. El nu are putere de comparaie internaional.
Acest indicator exprim volumul cheltuielilor publice n expresie nominal (n
preurile curente ale anului considerat, n moneda naional) i se noteaz cu C
n
p
. Deoarece
preurile sunt influenate de inflaie, cheltuielile publice se recalculeaz i n preuri constante,
care exprim volumul cheltuielilor publice n expresie real, care se noteaz cu C
r
p
.
Aceast transformare se face cu ajutorul indicelui PIB deflator, calculat conform
relaiei:
Ip
0/cst
= PIB
0
/ PIB
cst
x 100
Ip
1/cst
= PIB
1
/ PIB
cst
x 100, unde
Ip
0/cst
indicele preurilor anului 0 fa de anul considerat
Ip
1/cst
indicele preurilor anului 1 fa de anul considerat
Relaiile de calcul ale cheltuielilor reale sunt:
C
r
p 0
= C
n
p 0
/ I
p 0/cst
C
r
p 1
= C
n
p 1
/ I
p 1/cst


N.2. Indicatorul care poate exprima o caracterizare a nivelului cheltuielilor publice este
ponderea cheltuielilor publice n PIB.
Relaia de calcul este urmtoarea:
C
p/PIB
= C
p
/ PIB x 100, unde
C
p/PIB
- ponderea cheltuielilor publice n PIB;
C
p
- cheltuieli publice n expresie nominal (n preuri curente);
PIB - PIB n expresie nominal (n preuri curente).

N.3. Cheltuieli publice medii pe locuitor exprimate n moned naional sau o moned de
circulaie internaional (USD)/regional(euro)
Relaiile de calcul sunt:
N.3.1.- pentru exprimarea n moned naional:
C
p/loc
= C
p
n UMN/P
N.3.2.- pentru exprimarea n moned de circulaie internaional (USD) sau regional (euro):
C
p/loc
= C
p
n USD /P sau C
p/loc
= C
p
n EURO/P, unde
C
p/loc
= cheltuieli publice medii pe locuitor;
C
p
n USD sau EURO cheltuieli publice, exprimate n preuri curente ale anului, recalculate
n USD sau n EURO, pe baza cursului de schimb;
P populaia, numrul de locuitori ai anului pentru care se efectueaz calculul.

8.4.2. Indicatori privind structura cheltuielilor publice

Analiza cheltuielilor publice ale unei ri poate fi efectuat i din punctul de vedere al
structurii lor pe diferite categorii de cheltuieli, avnd n vedere un anumit criteriu de
clasificare. Cele mai importante grupri sunt: clasificaia economic i cea funcional. Este
necesar stabilirea ponderii (greutii specifice gs) a fiecrei categorii de cheltuieli publice
n totalul acestora sau un subtotal, dup caz, conform cerinelor analizei, pe baza relaiei:
gsC
pi
= C
pi
/ C
pt
x 100, n care,
gsC
pi
ponderea cheltuielii publice i n totalul (subtotalul)
cheltuielilor publice analizate;
C
pi
cheltuieli publice i conform unui criteriu de clasificare;
C
pt
cheltuieli publice totale;
i 1n grupri de cheltuieli.

8.4.3. Indicatori privind dinamica cheltuielilor publice
Dinamica cheltuielilor publice exprim modificrile care intervin n cuantumul i
structura acestora n decursul unui interval de timp.
Indicatorii dinamicii cheltuielilor publice sunt:

D. 1-2-3-4. Modificarea n mrimi absolute i n mrimi relative a cheltuielilor publice
nominale i reale n anul t1 comparativ cu anul t0
Pentru aprecierea corect a evoluiei cheltuielilor, este necesar s se fac distincie
ntre creterea nominal i creterea real a acestora.
Modificarea nominal rezult din comparaia cheltuielilor publice exprimate n preuri
curente, iar creterea real rezult din comparaia cheltuielilor exprimate n preuri constante.
Ambele modaliti de calcul exprim creterea mrimii absolute, conform relaiilor:
D 1. C
n
p (1-0)
= C
n
p 1
- C
n
p 0

D 3. C
r
p( 1-0)
= C
r
p 1
- C
r
p 0,
n care:

C
n
p 1-0
modificarea nominal absolut a cheltuielilor publice, n perioada 1 fa de perioada
0;
C
n
p 1
, C
n
p 0
cheltuieli publice ale perioadei curente (1) i perioadei de baz (0) exprimate n
preuri curente;
C
r
p 1-0
modificarea real absolut a cheltuielilor publice, n perioada 1 fa de perioada 0;
C
r
p 1
, C
r
p 0
- cheltuieli publice ale perioadei curente (1) i perioadei de baz (0) exprimate n
preuri constante.
Comparaia cheltuielilor exprimate n preuri curente (creterea nominal) poate da o
imagine deformat dac n perioada analizat a avut loc o depreciere monetar care a dus la
creterea nominal a cheltuielilor, sau o criz economic, o criz monetar care s determine
scderea preurilor i, respectiv, reducerea nominal a cheltuielilor. Pentru corectarea
influenelor determinate de modificarea preurilor, este necesar exprimarea modificrii
cheltuielilor n preuri constante. Dac n perioada aleas pentru analiz, cheltuielile sunt
exprimate n preuri constante, se poate proceda la transformarea acestora din preuri curente
n preurile perioadei de baz, cu ajutorul indicelui de cretere a preurilor (indicele deflator).
De asemenea, analiza modificrii absolute a cheltuielilor publice trebuie completat
cu analiza modificrii relative a acestora, folosindu-se indicele creterii cheltuielilor publice.
Modificarea nominal relativ se calculeaz astfel:
D 2 . %C
n
p
= C
n
p(1-0)
/ C
n
p 0
x 100
Modificarea real relativ se calculeaz astfel:
D 4. %C
r
p
= C
r
p(1-0)
/ C
r
p 0
x 100, n care:
% C
n
p
modificarea nominal n mrimi relative,
% C
r
p
modificarea real n mrimi relative.
Transformarea indicatorilor supui analizei n mrimi deflatoare, cu ajutorul indicelui
creterii preurilor, este necesar pentru determinarea evoluiei cheltuielilor publice n
expresie real i identificarea factorilor care au influenat un anumit sens al acesteia.

D.5. .Modificarea ponderii cheltuielilor publice n PIB n anul t1 comparativ cu anul t0
Calculul se efectueaz astfel:
C
p/PIB(1-0)
= C
p 1
/ PIB
1
x 100 C
p 0
/ PIB
0
x 100, n care:
C
p/PIB(1-0)
= modificarea ponderii cheltuielilor publice n PIB n anul 1 comparativ cu
anul 0.

D.6.1. i D.6.2. Modificarea nivelului mediu al cheltuielilor publice
pe locuitor n anul t1 comparativ cu anul t0
D 6.1. C
p/loc(1-0)
= C
p/loc 1
C
p/loc 0
Acest indicator se poate exprima n moned naional dar i ntr-o moned de
circulaie internaional(USD) sau regional (EURO) n acest din urm caz, prin raportarea la
cursul de schimb.
D 6.2.a. C
pUSD/loc(1-0)
= C
pUSD/loc 1
C
pUSD/loc 0 sau

D 6.2. b. C
pEURO /loc(1-0)
= C
pEURO/loc 1
C
pEURO/loc 0


D.7. Modificarea structurii cheltuielilor publice PIB n anul t1 comparativ cu anul t0
gsC
pi(1-0 )
= gsC
pi 1
gsC
pi 0
gsC
pi(1-0 )
modificarea ponderii cheltuielilor publice ale gruprii i n totalul cheltuielilor
publice n anul 1 comparativ cu anul 0.
Acest indicator reflect n ce proporie au fost orientate resursele financiare publice
ctre anumite domenii: nvmnt, sntate, asigurri, asisten social, economie, mediu .a.
Se pot analiza n dinamic modificrile opiunilor bugetare ale statelor, dar i comparaiile
ntre statele cu niveluri diferite de dezvoltare.

D8. Indicatorul privind corespondena dintre creterea cheltuielilor publice i creterea
PIB n anul t1 comparativ cu anul t0
k = Ic
p 1/0
/ I
PIB 1/0
n care:
k coeficientul de coresponden dintre creterea cheltuielilor publice i creterea PIB n anul
1 comparativ cu anul 0;
Ic
p1/0
indicele creterii cheltuielilor publice n anul 1 comparativ cu anul 0.
I
PIB 1/0
indicele creterii PIB n anul 1 comparativ cu anul 0.

D.9. Elasticitatea cheltuielilor publice fa de PIB PIB n anul t1 comparativ cu anul t 0
Acest indicator msoar amploarea reaciei cheltuielilor publice la modificarea PIB.
e
cp
= (C
p(1-0)
/ C
p 0
) / (PIB(
1-0)
/ PIB
0
)
C
p 0
i C
p
cheltuieli publice i modificarea acestora n perioada de referin;
PIB i PIB produsul intern brut i modificarea acestuia n perioada de referin;
e
cp
- elasticitatea cheltuielilor publice.
Cnd e
cp
> 1, aceasta va exprima tendina de utilizare ntr-o mai mare msur a PIB
pentru finanarea cheltuielilor publice. Cheltuielile publice sunt elastice la creterea PIB.
Cnd e
cp
< 1, aceasta exprim tendina de restrngere a proporiei cheltuielilor publice n
PIB. Cheltuielile publice sunt inelastice fa de creterea PIB.
Cand e
cp
= 1, tendina rmne aceeai.
Tabelul nr. 8.1 Structura economic a cheltuielilor
bugetului de stat al Romniei n perioada 2008-2010
Nr.
crt.
Indicatori 2008 2009 2010
1. PIB(mil. lei) 514.654 491.237 510.449
2.
Cheltuielile bugetului de stat, din
care:
78.867 94.767 101.678
3. Cheltuieli curente, din care: 67.943 86.878 95.702
4 Cheltuieli de personal 13.482 15.525 16.899
5 Bunuri i servicii 5.869 4.512 3.727
6 Dobnzi 3.136 5.220 7.971
7 Subvenii 5.350 4.260 4.244
8 Fonduri de rezerv 12 167 200
9
Transferuri ntre uniti ale
administraiei publice
12.656 11.810 18.809
10 Asisten social 13.505 17.859 18.120
11 Cheltuieli de capital 8.302 5.371 2.896
12 Rambursri credite 2.615 2.511 3.073
Sursa: Legile bugetare anuale ale Romniei.

8.5. Eficiena cheltuielilor publice

Analiza eficienei cheltuielilor publice se face raportnd eforturile financiare la
efectele msurabile (prezente sau estimate) ale finanrii de ctre stat a unor obiective de
interes public.
Evaluarea eficienei cheltuielilor publice este responsabilitatea factorilor de decizie ai
aparatului politic, fiind realizat prin utilizarea indicatorilor continui n bugetul anual i n
programele pe termen mediu si lung.
Cheltuielile pot fi eficiente i pot conduce la bunstare social dac se ndeplinesc
urmtoarele condiii: exist posibilitatea alegerii, dintre mai multe alternative, a variantei
celei mai ieftine n raport cu efectul final obinut asupra serviciului ce se dorea mbuntit;
are loc o modernizare n producerea serviciului, care maximizeaz utilitatea resimit de
consumator; preul pltit pe acest serviciu i costul de utilizare s fie minime;
contextul economico-social s fie predictibil pentru perioade de timp ndelungate.
Resursele financiare publice sunt limitate i trebuie s fie optimizate maximal. Sunt
importante n evaluarea eficienei dou variabile:
* eficiena alocativ a resurselor;
* X eficiena resurselor.

Analiza eficientei alocative a resurselor se ntemeiaz pe conceptul de optimitate al
lui Pareto, care poate fi operaionalizat n trei dimensiuni:
- eficiena schimbului (permite adaptarea structurilor de consum ale indivizilor la
preurile relative; condiia esenial este ca rata marginal a substituiei ntre dou bunuri s
fie egal pentru toi consumatorii);
- eficiena tehnic (combaterea n mod optim a factorilor de producie, astfel nct
rata marginal de substituie ntre oricare doi factori s fie egal pentru toate bunurile
produse);
- eficiena omniprezent (presupune ca rata marginal a transformrii factorilor s fie
egal cu rata marginal comun a substituiei).
Referitor la X-eficiena resurselor, se realizeaz atunci cnd se obine un cost mic n
comparaie cu costurile inputurilor absolut necesare producerii unor anumite outputuri.
Studiile moderne asupra eficienei cheltuielilor publice recomand ca serviciile
publice sa nu fie oferite neaparat gratuit iar, acolo unde exist posibilitatea, serviciile
publice furnizate de stat s fie nlocuite de cele private.
Ca metode evaluative a eficienei cheltuielilor publice, din prisma eforturilor i
efectelor acestora, sunt:
* analiza de tip cost-beneficiu (n centru se afl avantajul rezultat din furnizarea unor
servicii publice, iar criteriul de apreciere a eficienei acesteia l reprezint valoarea minim a
raportului cost / beneficiu i maxim a raportului inversat beneficiu / cost). Metoda cost-
beneficiu are ca specific, n sectorul public, obiectivul maximizrii sociale, spre deosebire de
cel privat n care se urmrete maximizarea profitului.
* analiza de tip cost-eficacitate se aplic n absena unei evaluri monetare a avantajelor.
n anumite ipoteze n care obiectivul este unic, se va alege programul cel mai puin costisitor;
* metode multicriteriale atunci cnd exist o multitudine de criterii, imposibil de
restrns prin elaborarea unui indicator sintetic, proiectele pot fi clasificate n grade de
eficacitate conform fiecrui criteriu n parte.


Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a,Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001.
4.Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O., partea I, nr.597/2002.


UNITATEA DE NVARE 9

Deficitul bugetar i echilibrul financiar

9.1.Obiectivele unitii de nvare 9...
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul financiar..........................
Bibliografie.

9.1.Obiectivele unitii de nvare

cunoaterea coninutului deficitului bugetar i al echilibrului general economic,
cunoaterea modului n care se realizeaz echilibrul financiar public i echilibrul financiar
la nivelul societii.

9.2. Deficitul bugetar i echilibrul financiar
Statele trebuie s vegheze ca att nivelul, ct i ritmul de cretere al datoriei
publice s fie sustenabile, iar serviciul datoriei publice s poat fi asigurat n diverse situaii
respectnd obiectivele de cost i de risc. Este necesar meninerea ndatorrii sectorului public
pe o traiectorie viabil, precum i punerea n practic a unei strategii credibil de reducere a
nivelului datoriei, dac acesta este excesiv.
Datoria public trebuie structurat corespunztor n ceea ce privete ratele
dobnzii, scadenele i moneda n care sunt contractate mprumuturile. O structurare
defectuoas, precum i existena unui nivel ridicat al garaniilor acordate de Guvern
mprumuturilor contractate de instituiile publice sau de agenii economici privai au constituit
factori ce au contribuit la declanarea sau propagarea crizelor economice.
Raportul dintre datoria extern i produsul intern brut nu poate s creasc n
mod nelimitat. Recurgerea la mprumuturi trebuie s fie corelat cu potenialul economico-
financiar al rii, inclusiv cu posibilitile de a suporta serviciul datoriei publice totale, interne,
externe. Suplimentar, creditorii externi pot solicita randamente din ce n ce mai crescute
pentru a mprumuta n continuare. Politica de ndatorare influeneaz pe termen lung
impozitele i cheltuielile fiecrui stat. Pentru a stopa creterea raportului dintre datoria public
i produsul intern brut, fiecare ar trebuie s acioneze, fie n sensul creterii veniturilor
fiscale, fie n sensul reducerii cheltuielilor publice.

Relaia dintre datoria public i deficitul bugetar
Resursele din care statul i finaneaz cheltuielile provin din colectarea impozitelor i
taxelor i din mprumuturi publice. Atunci cnd, la nivelul unui exerciiu financiar-bugetar,
cheltuielile totale ale statului nu pot fi acoperite pe seama resurselor fiscale, apare deficitul
bugetar care trebuie acoperit prin apelul la mprumuturi.
Indiferent de gradul de dezvoltare al unei ri, majoritatea acestora se confrunt cu
probleme de dezechilibru bugetar. Diferena, de la ar la ar, const n identificarea
orientrii cheltuielilor suplimentare pe categorii de ri. Analiza structurii acestor cheltuieli
este foarte diferit n rile puternic dezvoltate, fa de cea a rilor emergente. n timp ce o
serie de ri dezvoltate nregistreaz cheltuieli ridicate pentru creterea securitii populaiei,
cheltuieli ridicate n domeniul militar i pentru narmare, cheltuieli pentru ntrirea i
afirmarea puterii economice i politice pe plan internaional, cheltuieli ridicate n domeniul
educaiei, culturii, proteciei sociale, sntii, nvmntului etc., nu puine ri emergente
sunt nevoite s cheltuiasc sume importante pentru dezvoltarea economic a rii, pentru
susinerea datoriei mprumutate ori pentru scopuri militare etc.
Prezentarea datoriei publice este legat de prezentarea evoluiei deficitelor publice
care au determinat apariia acesteia. Analiza datoriei publice nu poate s evite problemele
economice generate de msurile de politic monetar i bugetar care n anumit msur au
determinat apariia datoriei.
Cu ct un stat nregistrez deficite bugetare n cretere, cu att nivelul datoriei publice
va fi mai mare i serviciul datoriei publice va fi mai dificil de suportat.
Trebuie s se menin un raport stabil ntre datoria public i PIB. Stabilirea raportului
datorie public i PIB are anumite implicaii asupra nivelului la care statul are capacitatea s
menin datoria public, deficitul bugetar, respectiv veniturile i cheltuielile.
Stabilirea raportului datorie public/PIB pe termen lung implic reunirea a dou
condiii: cretere economic echilibrat, reducerea deficitului bugetar.
ntr-o economie n expansiune, n care statul este ndatorat, aplicarea unei politici
bugetare de meninere constant a raportului dintre datoria public i PIB pe termen lung
necesit ca volumul datoriei s creasc n medie n acelai ritm cu PIB nominal. Statul trebuie
s contracteze noi mprumuturi, s nregistreze noi deficite n fiecare exerciiu financiar,
pentru a urmri creterea PIB nominal. Deficitul bugetar care asigur meninerea raportului
dintre datorie i PIB este egal cu produsul dintre rata de cretere a PIB nominal (z) i
volumul datoriei publice, respectiv:
Deficit bugetar = z Datorie public, n care:
z = rata de cretere a PIB nominal; z = g+d; g = rata de cretere a PIB real; d = rata inflaiei.
Efectul volumului datoriei publice asupra situaiei financiare a sectorului public
depinde, n mod esenial, de diferena ntre rata nominal a dobnzii i rata de cretere a PIB
nominal. Acoperirea cheltuielilor suplimentare care depesc nivelul resurselor se realizeaz
prin contractarea de mprumuturi pe plan intern sau extern. Noiunea de deficit este utilizat
n Romnia pentru a determina deficitul convenional, primar i operaional.
Deficitul convenional se determin ca diferen ntre ncasrile i plile efective i
reprezint necesarul de finanare a sectorului public (ncasri pli efective).
Deficitul primar al bugetului general consolidat al statului exclude din deficitul
convenional cheltuielile cu dobnzile la datoria public. Adic, diferena ntre volumul
cheltuielilor i cel al veniturilor publice (cheltuieli > venituri) nregistrat la nivelul unui an
d mrimea deficitului primar al statului.
Deficitul operaional nsumeaz deficitul primar i dobnda real pltit n cadrul
datoriei publice interne.
Pot apare urmtoarele situaii:
atunci cnd rata nominal a dobnzii este superioar ratei de cretere a PIB, veniturile
bugetare trebuie s fie superioare cheltuielilor primare pe termen lung. n acest caz, o
parte din veniturile fiscale care depesc cheltuielile primare pot fi folosite pentru
acoperirea unei pri din serviciul datoriei publice;
atunci cnd rata nominal a dobnzii este inferioar ratei de cretere a PIB, iar
raportul datorie PIB trebuie s se menin, statul trebuie s contracteze noi
mprumuturi ntr-un ritm mai rapid dect ritmul de cretere a dobnzilor pltite n
contul datoriei publice.
Exist o legtur direct ntre datorie i deficit. n perioadele inflaioniste nu se
constat un deficit public ridicat. Principalul factor care influeneaz mrimea ndatorrii este
mrimea deficitului primar.
n ara noastr fondurile provenite din constractarea de mprumuturi nu au fost
utilizate preponderent pentru realizarea de investiii, ci n mare parte pentru consum. Astfel,
nu s-a constatat o mbuntire a performanelor economiei romneti pe msura creterii
stocului datoriei. mprumuturile contractate att pe plan intern, ct i pe plan extern au fost
utilizate pentru rambursarea ratelor i a dobnzilor scadente la mprumuturile deja contractate.
Acest lucru a fcut ca mprumuturile, n loc s reduc masa total a datoriei, s creasc
obligaiile cu plata dobnzilor de la an la an. Structura evoluiei cheltuielilor bugetului general
consolidat al Romniei arat importana volumului cheltuilelilor cu plata dobnzilor aferente
datoriei publice. Ritmul rapid de cretere a cheltuielilor cu plata dobnzilor preia/utilizeaz o
mare parte din PIB al rii. Astfel, PIB-ul n loc s fie utilizat pentru finanarea unor cheltuieli
care s contribuie la creterea economic i respectiv, a nivelului de trai al populaiei este
utilizat pentru transferuri negative.
Finanarea deficitului bugetar
Finanarea deficitului bugetului general consolidat n anul 2009 (estimat la 7,3% din
PIB) s-a realizat, n principal din surse interne i n completare din surse externe.
Tabelul nr. 9.1. Finanarea deficitului bugetului general consolidat n anul 2009
mil. lei % n total
Deficit buget general consolidat -36.697,3
- % n PIB -7,3
Finanare deficit bugetar 36.697,3 100,0
Finanare intern 23.796,2 64,8
Finanare extern 12.513,6 34,1
Alte surse (sume recuperate
AVAS)
387,5 1,1
Sursa: www.mfinante.ro

Finanarea deficitului bugetar s-a realizat prin:
-emisiuni de titluri de stat n lei, respectiv certificate de trezorerie cu discont, cu
scadene la 1, 3, 6 i 12 luni;
-obligaiuni de stat de tip benchmark pe piaa intern, cu scadene pe termen mediu, la
3 i 5 ani;
-emisiuni de titluri de stat sub form de subscripie public, n valut pe termen mediu;
- mprumuturi deja contractate (n derulare) destinate finanrii de proiecte;
- contractarea unor finanri externe noi n cadrul pachetului financiar extern ncheiat
cu FMI, UE i Banca Mondial;
- mprumuturi contractate de autoritile administraiei publice locale;
- sume recuperate de ctre Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului din
activele bancare neperformante.
Avnd n vedere efectele crizei financiare globale asupra accesului, termenilor i
condiiilor de mprumut pentru companiile care implementeaz proiecte de interes strategic n
Romnia, cu efect multiplicator n economie, Ministerul Finanelor Publice are n vedere
acordarea de garanii de stat pentru atragerea de resurse financiare pentru astfel de proiecte.

Finanarea deficitului bugetar n anul 2010
Finanarea deficitului bugetului general consolidat n anul 2010 (estimat la 5,9% din
PIB) s-a realizat, n proporie echilibrat din surse interne i surse externe.
Tabelul nr. 9. 2 Finanarea deficitului bugetar n anul 2010
Finanarea deficitului bugetar n anul 2010 2010
mil. lei % n total
Deficit buget general consolidat 31.906,9
% n PIB 5,9
Finanare deficit bugetar 31.906,9 100,0
Finanare intern 14.109,7 44,2
Finanare extern 17.397,2 54,5
Alte surse (sume recuperate AVAS) 400,0 1,3
Sursa: www.mfinante.ro

Finanarea deficitului bugetar s- a realizat prin:
emisiuni de titluri de stat n lei, respectiv certificate de trezorerie cu discont, cu scadene la
1, 3, 6 i 12 luni, i obligaiuni de stat de tip benchmark pe piaa intern, cu scadene pe
termen mediu, la 3, 5 ani i 10 ani;
emisiuni de euroobligaiuni pe pieele externe de capital;
contractarea unor finanri externe noi;
mprumuturi contractate de autoritile administraiei publice locale;
sume recuperate de ctre Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului din activele
bancare neperformante.
Plafonul de garanii guvernamentale agreat cu FMI, aferent perioadei 2009-2010 a fost
de 8,6 miliarde lei, n cadrul cruia s-au acordat garanii att pentru proiecte de interes
naional, cu efect multiplicator n economie, ct i pentru asigurarea cofinanrii proiectelor
finanate de Uniunea European i alte instituii multilaterale.
Echilibrul financiar reprezint starea ctre care tinde economia, n vederea alocrii
optime a resurselor.
Echilibrul general economic este expresia generalizat a echilibrului material al
economiei naionale, a echilibrului forei de munc i a echilibrului valoric.
Echilibrul financiar presupune egalitatea ntre resursele financiare care pot fi
mobilizate la nivel macroeconomic i resursele necesare pentru aciunile economice, sociale
sau de alt natur.
Instrumentele folosite pentru determinarea echilibrului financiar servesc la
dimensionarea resurselor financiare, la precizarea destinaiilor acestora, la fundamentarea
echilibrului, la modalitatea de acoperire a deficitului sau de valorificare a excedentului de
resurse.
Echilibrul financiar la nivel microeconomic
echilibrul trebuie realizat pe feluri de activiti i pe categorii de fonduri;
situaia normal la nivel microeconomic este aceea n care se obine profit
(veniturile mai mari dect cheltuielile);
echilibrul financiar la nivel de ntreprindere se poate exprima astfel:
V = Ch + P, unde, V = venituri; Ch = cheltuieli; P = profit.
n practic, echilibrul financiar pe ansamblul ntreprinderii se poate realiza:
numai pe seama resurselor proprii sau
pe seama resurselor proprii i a eventualelor fonduri de la bugetul public sau
pe seama resurselor proprii, a eventualelor fonduri de la bugetul public i a
mprumuturilor contractate de pe pia.
Dezechilibrul ntreprinderii se manifest prin incapacitatea acesteia de a-i onora obligaiile
pe care le are fa de stat, furnizori, bnci i salariai.

Echilibrul financiar la nivel macroeconomic:
echilibrul financiar la nivel macroeconomic poate s vizeze:
-totalitatea resurselor financiare ale societii i destinaiile acestora;
-resursele financiare aparinnd unui anumit sector, unei anumite ramuri sau unei uniti
administrativ teritoriale i destinaia acestora.

Echilibrul financiar public

- instrumentul utilizat: BUGETUL GENERAL CONSOLIDAT, care cuprinde,
conform operaiunii de consolidare, veniturile i cheltuielile urmtoarelor bugete:
bugetul de stat;
bugetele unitilor administrativ-teritoriale;
bugetul asigurrilor sociale de stat;
bugetele fondurilor speciale;
bugetul trezoreriei statului;
bugetele instituiilor publice autonome;
bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetul de stat, bugetul
asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale, dup caz;
bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii;
bugetele fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat i
ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice;
bugetele fondurilor externe nerambursabile.

O expresie a dezechilibrului este deficitul bugetar, care poate avea una din
urmtoarele semnificaii:
deficit de criz (statul nu poate s-i acopere cheltuielile curente - se acoper
deficitul prin mprumuturi);
deficit de dezvoltare (state care produc resurse n plus realizate n afara sectorului
public. De exemplu, n sectorul bancar i la populaie se preconizeaz venituri n plus);
De asemenea, poate fi:
deficit acut, dac apare ntmpltor, ntr-un anumit exerciiu financiar, ca o
consecin a creterii ieirilor (cheltuielilor) sau a micorrii intrrilor (veniturilor).
deficit cronic, dac apare constant, pe parcursul mai multor exerciii financiare
succesive.





















Figura nr. 9.1. Cauzele deficitelor bugetare
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.326.

CAUZELE DEFICITELOR BUGETARE
CAUZE
SPECIFICE
RILOR SLAB
DEZVOLTATE

=> cheltuielile, n
continu cretere, cu
ntreinerea aparate-
lor guvernamentale;
=> creterea conti-
nu a cheltuielilor
cu rambursarea da-
toriei publice (o ma-
re parte din aceasta
fiind, de regul, ge-
nerat tocmai de fi-
nanarea deficitelor
bugetare ale anilor
anteriori);
=> cheltuieli mari cu
narmarea, n majo-
ritatea rilor i, n
general, toate
tipurile de cheltuieli
neproductive.
=> scderea continu a nive-
lului produciei i, implicit, a
produsului intern brut, n con-
diiile transformrilor pro-
funde, structurale, ce au loc n
aceste ri;
=> creterea drastic a ratei in-
flaiei, n condiiile n care este
cunoscut faptul c veniturile
bugetare, exprimate n preuri
curente, au o rat de cretere
inferioar celei a cheltuielilor
bugetare, n preuri curente;
=> creterea cheltuielilor buge-
tare, prin asumarea de ctre
Guvern a costurilor sociale im-
plicate de procesul de tranziie;
=> subveniile pentru ntreprin-
derile cu pierderi;
=> creterea constant a
datoriei publice i, implicit, a
cheltuielilor pentru rambur-
sarea sa i a dobnzilor.
=> nivelul de dez-
voltare sczut
determin veni-
turi bugetare re-
duse; aportul ve-
niturilor la buget
din impozite i
taxe este mic,
datorit bazei
reduse de impo-
zitare, chiar dac
se adopt un grad
de fiscalitate
ridicat;
=> cheltuieli mari
pentru aparatul
administrativ.
CAUZE
SPECIFICE
RILOR N
TRANZIIE

CAUZE
GENERALE
Deficitul bugetar se acoper prin:
+ncasarea de venituri de dimensiuni mai mari dect cele prevzute de legea bugetar;
+mprumuturi pe termen mediu i lung, prin emisiuni de titluri de credit public (datorie
public);
+mprumuturi externe genereaz datorie public;
+emisiune monetar strict limitat i controlat de ctre Banca Naional.

Echilibrul financiar al societii
instrumentul utilizat: SISTEMUL CONTURILOR NAIONALE
Sistemul Conturilor Naionale evideniaz fluxurile directe, materiale i
financiare, bunurile produse i serviciile prestate n cadrul economiei naionale, relaiile
existente n sferele produciei, consumului i formrii capitalului, constituirii i utilizrii
veniturilor n interiorul rii, precum i relaiile cu strintatea.
Notaii:
S = oferta agregat; D = cererea agregat;
Y = Produsul Intern Brut; IM = importuri;
X = exporturi; C = consumul privat;
I = investiiile; G = consumul guvernamental;
E = economisirea sector. neguv. = Y T C T = impozitele i taxele;
Ecuaia de baz a veniurilor n sistemul conturilor naionale este:
S = D (9.1.)
Y + IM = C + I + X + G (9.2.)
Y + IM-T = C + I + X + G-T (9.3.)
(Y - T - C) - I - (X - IM) = (G - T) (9.4.)
Ecuaia soldurilor (9.5)
(E-I) (X - IM) (G - T)
Soldul economiilor Soldul contului Soldul
sectorului curent al sectorului
neguvernamental balanei de pli guvernamental

Echilibrul general macroeconomic

Instrumentul utilizat: PENTAGONUL MACROSTABILIZRII
Notaii:
Anul 1 = anul pentru care se construiete pentagonul;
Anul 0 = anul precedent celui pentru care se construiete pentagonul;

r = rata creterii economice;
r = (PIB
1
PIB
0
) / PIB
0
x 100,unde, (9.6)
PIB
1
i PIB
0
reprezint valorile produsului intern brut n anii 0 i 1 exprimate n
preuri constante => creterea este real.

CA = ponderea soldului contului curent al balanei de pli n PIB;
CA = (EXP
1
IMP
1
) / PIB
1
x 100 , unde (9.7)
EXP
1
= volumul exporturilor n anul 1;
IMP
1
= volumul importurilor n anul 1;
PIB
1
= produsul intern brut n anul 1.

g = ponderea soldului bugetului general consolidat n PIB;
g = (VBGC
1
CBGC
1
) / PIB
1
x 100, unde, (9.8)
VBGC
1
= veniturile bugetului general consolidat n anul 1;
CBGC
1
= cheltuielile bugetului general consolidat n anul 1;
PIB
1
= produsul intern brut n anul 1.

i = rata inflaiei;
i = (Pc
1
- Pc
0
) / Pc
0
x 100 , unde, (9.9),
Pc
1
= preurile de consum n anul 1;
Pc
0
= preurile de consum n anul 0;

u = rata omajului.
u = Nr.omeri / Pop. Ocupat x 100 (9.10)

Principii de construcie i interpretare a pentagonului macrostabilizrii:
fiecare indicator se reprezint pe o ax;
pe fiecare ax, micarea ctre origine semnific nrutirea valorii indicatorului, iar
ndeprtarea de origine, mbuntirea valorii indicatorului.


Figura nr. 9.2. Pentagonul macrostabilizrii
Sursa:Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.332.

Din reprezentarea grafic a pentagonului macrostabilizrii pentru Romnia, n anul
2002, se observ c problema cea mai grav era cea a inflaiei, acest indicator avnd valoarea
cea mai apropiat de origine.

Mixul politicilor financiare i monetare pentru asigurarea echilibrului financiar








Figura nr.9.3 Condiionarea bugetului general consolidat
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.332.

Obiectivul central al politicii financiare - cu cele dou componente ale sale, politica
fiscal i, respectiv, cea bugetar - trebuie s fie acela al echilibrrii cererii agregate cu
oferta agregat i nu de a echilibra bugetul. Soldul bugetului i, implicit, politica financiar
reprezint, n mod preponderent, instrumente active de influenare a evoluiei economiei i nu
o reflectare pasiv a dinamicii acesteia.













Figura nr. 9.4. Principiul mecanismului politicii financiare
Sursa:Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.237.
Starea
economiei
Obiectivele politicii
economico - sociale
Excedentar
sau
Bugetul general consolidat se impune s fie:
Echilibrat

Deficitar
+
cererea privat de bunuri
i servicii C+ I +(X - IM)
prea mic
politic financiar
expansionist
relansarea cererii din
economie prin intermediul
creterii cheltuielilor publice (G)

deficit bugetar
prea mare
politic financiar
restrictiv
reducerea cererii printr-un volum
mai redus al cheltuielilor publice
(G)

echilibru sau excedent bugetar




Bibliografie

1.Vcrel Iulian i colectivul, Finane publice ,ediia a VI-a, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2007;
2.Moteanu Tatiana i colectivul, Buget i trezorerie public , Ediia a III-a, Editura
Universitar, Bucureti, 2008;
3.Clin Magdalena, Datoria public , Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006;
4.Radu Stroe, Dan Armeanu, Finane, Ediia a II-a, Editura ASE, Bucureti, 2004.






















UNITATEA DE NVARE 10

mprumuturile de stat. Creditul public

10.1. Obiectivele unitii de nvare 10 ............................................
10.2. mprumuturile de stat creditul public prezentare general .
10.3. Elementele tehnice ale mprumuturilor de stat ..........................
10.4. Operaiunile legate de mprumuturile de stat ...........................
Bibliografie ...........................................................................................

10.1. Obiectivele unitii de nvare 10
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
mprumuturile de stat-creditul public
elementele tehnice ale mprumuturilor de stat
operaiunile legate de mprumuturile de stat.

10.2. mprumuturile de stat creditul public, prezentare general

Coninutul economic al creditului public

Apariia creditului public este determinat de insuficiena resurselor financiare ale unei
autoriti publice centrale sau locale, n raport cu cheltuielile acesteia.
mprumutul de stat apare n legtur cu execuia bugetului de stat care se poate
confrunta cu insuficiena veniturilor n raport cu cheltuielile prevzute a se efectua, aprnd
astfel necesiti de trezorerie (acoperirea unor cheltuieli pe termen scurt), sau necesiti de
echilibrare a bugetului (acoperirea deficitului anual).
Creditul public este o form de credit acordat statului sau altei entiti dependente de
acesta. Pot fi creditori ai statului persoane fizice i juridice, rezidente sau nerezidente care
dein resurse bneti temporar disponibile i care accept s le pun la dispoziia statului sub
form de mprumut.
Deoarece n societate au nevoie de resurse bneti:
autoritile publice,
ntreprinztorii privai,
organizaiile cooperatiste,
unele categorii sociale, pentru
+ asigurarea desfurrii normale a activitilor lor economice (creditul pe termen
scurt),
+ efectuarea de investiii (credite pe termen mijlociu sau lung),
+ satisfacerea unor nevoi ale populaiei (credite de consum) i oferta de capital este
limitat, atunci creditul public intr n competiie cu creditul privat.
mprumutul contractat de un agent economic la o banc i utilizat de acesta n calitate de
capital, contribuie la creterea masei profitului realizat. Cu toate c mprumuturile de stat
folosite n scop de consum nu produc valoare, ele sunt totui purttoare de dobnzi. Plata
dobnzii i restituirea mprumutului se fac pe seama veniturilor bugetare.
Comparaia dintre creditul public i cel privat este prezentat n tabelul nr 10.1.

Tabelul nr. 10.1. Comparaia dintre creditul public i cel privat
Creditul public Creditul privat
este contractat de ctre stat; este contractat de agenii
economici, populaie;
debitorul este reprezentat de
autoritile publice centrale i
locale, iar creditorii sunt cei de la
care provin resursele de
mprumut;
debitorii sunt agenii economici,
populaia;
cererea vine din partea au-
toritilor publice centrale i
locale;
cererea vine din partea persoanelor
fizice sau juridice;
oferta vine din partea bncilor,
altor instituii financiare, agenilor
economici, populaiei;
oferta vine din partea statului,
bncilor, altor instituii financiare,
agenilor economici, populaiei;
este utilizat pentru funcionarea
serviciilor publice, finanarea
cheltuielilor militare, meninerea
ordinii publice, rambursarea la
scaden a datoriei publice, plata
dobnzilor aferente;
este utilizat att n scopuri
productive, caz n care contribuie la
creterea profitului realizat din care
se cedeaz bncii o parte sub form
de dobnd, ct i neproductive,
cnd se percepe, de asemenea,
dobnd chiar dac nu produc
valoare adugat;
rambursarea i plata dobnzilor i
comisioanelor aferente se
realizeaz pe seama veniturilor
bugetare (impozite, taxe, etc);
rambursarea i plata dobnzilor i
comisioanelor aferente se
realizeaz pe seama resurselor
private;
dobnda platit de stat, la
mprumuturile contractate,
exprim relaii de redistribuire a
venitului naional; se redistribuie,
n principal, veniturile persoanelor
fizice i juridice, mobilizate la
fondurile de resurse financiare
publice, pe calea impozitelor i a
taxelor, n favoarea celor care au
mprumutat statul i pentru care
ncaseaz dobnzi.
dobnda pltit de debitori exprim
relaii de distribuire a valorii
adugate ntre participanii la
activitatea economic financiar
prin credit, precum i a profitului
realizat de agentul economic,
mprumutat i banca
mprumuttoare.
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.237.

Deosebirile dintre creditul public i cel privat conduc la deosebiri i ntre aciunile i
obligaiunile emise de societile de capital i obligaiunile mprumuturilor de stat. n tabelul
urmtor sunt prezentate comparativ aciunile i obligaiunile menionate mai sus.

Tabelul nr. 10.2. Aciuni i obligaiuni-comparaii
Aciunile emise de
societi de capital
Obligaiunile emise de
societi de capital
Obligaiunile
mprumuturilor
de stat
nscrisuri care cer-
tific deintorului
lor calitatea de
coproprietar al
acesteia.
Caracteristici:
dau dreptul deinto-
rului lor la o parte din
profitul realizat sub
form de dividend;
nu au valoare proprie
(capital fictiv sau
iluzoriu);
reprezint o anumit
valoare, respectiv ca-
pitalul real
concretizat n
mijloace de munc,
obiective, procurate
cu bani de la acio-
nari;
circul independent
de capitalul real, se
cumpr, se vnd i
se gajeaz ca i cum
ar avea o valoare pro-
prie.
certific deintorului
lor calitatea de
creditor i-i dau
dreptul s primeasc
o dobnd la sumele
mprumutate,
indiferent de
rezultatele obinute
de societatea care a
emis obligaiunile.
Caracteristici:
dau dreptul la un
venit fix;
nu au valoare proprie
(capital fictiv sau
iluzoriu);
reprezint o anumit
valoare, respectiv
capitalul real concre-
tizat n mijloace de
munc, obiective,
procurate cu bani de
la diverse categorii de
creditori pe baz de
obligaiuni sau alte
nscrisuri;
circul independent
de capitalul real, se
cumpr, se vnd i
se gajeaz ca i cum
ar avea o valoare pro-
prie.
titluri care atest
deintorilor lor
calitatea de creditor
al statului.
Caracteristici:
nu au o valoare
proprie;
circul ca i cum ar
avea o valoare pro-
prie;
pot fi utilizate att n
scopuri productive,
ct i pentru consum,
caz n care nu gene-
reaz valoare adu-
gat;
dau deintorului
dreptul de a primi o
dobnd din partea
statului care se su-
port din resursele
bugetare;
reprezint un dublu
capital fictiv.
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.238.

Din punct de vedere juridic, mprumutul de stat este o nelegere ntre o persoan
fizic sau juridic, pe de o parte, i stat, pe de alt parte, prin care prima consimte s pun la
dispoziia statului o sum de bani, sub form de mprumut, iar acesta din urm se angajeaz s
o ramburseze la termenul stabilit i s achite dobnd i alte costuri aferente stabilite.

Trsturile mprumutului de stat
1. Caracter contractual. Spre deosebire de impozit care constituie o prelevare
obligatorie, mprumutul exprim acordul de voin al prilor.
De regul, mprumuturile de stat au la baz principiul facultativitii. Exist i cazuri de
mprumuturi forate, cnd subscrierea nu este lsat la latitudinea subscriitorilor, ci are un
caracter obligatoriu.
2. Caracter rambursabil. mprumutul se restituie la termenul fixat persoanelor
fizice i juridice care l-au acordat, spre deosebire de impozit care constituie o prelevare la
dispoziia statului definitiv, fr contraprestaie i nerambursabil.
3. Existena contraprestaiei. mprumuturile de stat asigur deintorilor de
nscrisuri publice pe lng rambursarea sumei mprumutate i o anumit contraprestaie, de
regul, dobnd sau alte forme de ctig.

Concluzii ale specialitilor privind mprumuturile de stat:

mpumuturile de stat genereaz cheltuieli bugetare suplimentare sub form de dobnzi,
comisioane, prime de rambursare etc., care necesit, n final, majorarea impozitelor;
mprumuturile uureaz sarcina fiscal a generaiei prezente, dar afecteaz generaiile
viitoare cu cheltuielile necesare rambursrii ratelor scadente i plata dobnzilor;
mprumuturile publice afecteaz nsui capitalul naiunii, n timp ce impozitele diminueaz
numai veniturile acesteia;
echilibrarea bugetului de stat trebuie s se asigure exclusiv pe seama veniturilor ordinare.

Acoperirea golului temporar de trezorerie sau a deficitului bugetar anual prin
mprumuturi n loc de impozite prezint unele avantaje:
+ operativitatea (deoarece evit un proces legislativ, de regul, de lung durat, strict
obligatoriu n cazul impozitelor),
+ evitarea nemulumirii sociale (deoarece, fr excepie, creterea fisclitii este o decizie
guvernamentala neagreat nici de populaie, nici de ntreprinzatori) i
+diminuarea relativ n timp a efortului fiscal,deoarece acioneaz efectele inflaiei, n
masura n care dobnda angajat ajunge n timp s nu mai acopere integral rata inflaiei.

Aceste avantaje au ns un cost reprezentand dezavantajul apelului la mprumut, cost
format din:
+ cheltuielile de lansare (publicitate, comisioane),
+ vnzarea sub pari,
+ dobnda,
+ prima de rambursare .a.
n cazul n care mprumutul (include i cheltuielile aferente lui) are ca destinaie
aciuni de tip investiii economice, rambursarea se poate face din venitul net adus de
acestea, ceea ce nu genereaz cheltuieli bugetare suplimentare la datele de scaden.
Cnd destinaia mprumutului nu este de natura investiiilor, astfel nct rambursarea
lui determin cheltuieli care sunt acoperite din sursele fiscale curente ale anilor de
rambursare, atunci mprumuturile bugetare de echilibrare sunt impozite anticipate.

n calitatea lor de impozite anticipate, mprumuturile de stat se deosebesc de
impozitele curente prin urmtoarele caracteristici:
O au caracter contractual aceasta exclude caracterul obligatoriu al impozitelor curente,
nlocuit cu alternativa facultativitii, deoarece posibilii creditori pot s nu accepte condiiile
de preluare a mprumutului. Statul nu acord garanii materiale.
O au caracter rambursabil, similar oricrui mprumut, dar nespecific pentru impozite; acest
caracter se pstreaz inclusiv n cazul mprumuturilor zise perpetue, deoarece rambursarea
acestora se face totui, chiar dac discret i fr o scaden anterior anunat;
O asigur contraprestaie, care nu este o trstur a impozitelor; aceast contraprestaie
este, de regul, dobnda, prima de rambursare i emiterea sub valoarea nominal (sub
pari).

10.3. Elemente tehnice ale mprumuturilor de stat
nainte de lansarea unui mprumut de stat este necesar stabilirea unor elemente
tehnice care l definesc din punct de vedere juridic:
Denumirea mprumutului;
Valoarea nominal ;
Valoarea real;
Cursul;
Termenul de rambursare;
Dobnda;
Avantaje i faciliti.

Denumirea mprumutului poate s fie legat de destinaia acestuia.
Valoarea nominal (Vn) pentru fiecare mprumut contractat statul emite nscrisuri
de o anumit valoare trecut pe nscris (valoarea nominal) exprimnd mrimea creanei pe
care deintorul o are de ncasat. La scaden statul achit deintorului valoarea nominal a
titlului.
Valoarea real (Vr) este valoarea la care se vinde i se cumpr la burs anticipat un
titlu deinut, valoare care poate fi mai mare (supra pari) sau mai mic (sub pari) dect valoarea
nominal. Mrimea valorii reale depinde de cursul cu care se coteaz titlurile publice la burs.
Cursul (C) exprim preul cu care se cumpr i se vnd 100 de uniti monetare de
valoare nominal i acesta poate fi: al pari, adic egal cu 100, sub pari, adic mai mic dect
100, sau supra pari, adic mai mare dect 100. La lansarea unui mprumut, cursul obligaiunii
unui mprumut de stat este, de regul, sub pari i foarte rar, al pari sau supra pari.
Cursul depinde de raportul dintre cererea i oferta de capital de mprumut, de
nivelul dobnzii la mprumutul respectiv, ca i de alte avantaje oferite de stat deintorilor
nscrisurilor acelui mprumut.
Sensibilitatea pune n eviden corelaia dintre rata dobnzii i curs. Aceast
corelaie este invers proporional. Sensibilitatea arat cu ct se modific cursul obligaiunii la
modificarea ratei dobnzii cu 1%.
Termenul de rambursare
mprumuturile pot fi :
O cu termene (precise) de rambursare i
O fr termene precise de rambursare.
n funcie de termenul pentru care se contracteaz mprumuturile, titlurile emise au
denumiri diferite.

a) mprumuturi pe termen scurt.
+ certificatele de depozit titluri pe 3 sau 6 luni, emise la hotrrea guvernului pentru
a acoperi deficitul bugetar al anului n curs. Au dobnda fix, valoarea de emisiune este egal
cu valoarea nominal.
+ certificate de trezorerie nscrisuri pe 1, 3 sau 6 luni emise de ctre trezoreria
statului pentru a acoperi nevoia temporar de resurse care apare din cauza necolectarii
corespunztoare i la timp a veniturilor publice.Au rata dobnzii fix i o valoare nominal
predefinit.
+ certificate de impozit titluri care apar pe pieele dezvoltate i sunt folosite de
populaie pentru plat impozitelor datorate statului. Suma mprumutat nu este rambursabil
dar se face o compensare ntre datoria statului fa de creditor, care este deintorul nscrisului
i datoria creditorului fa de stat reprezentat de impozitul pe profit.

b) mprumuturi pe termen mediu i lung.
+ obligaiuni valori mobiliare care dau posesorului calitatea de creditor dar i
dreptul de a ncasa la un anumit termen dobnda cuvenit i suma de rambursat. Aceasta se
face fie la maturitatea mprumutului (scadena final), fie n rate anuale. Statul emite
obligaiuni publice, iar colectivitile locale (judee, municipii, orae) emit obligaiuni
municipale.
c) mprumuturi fr termen.
+ titluri de rent perpetu. Statul se oblig s plteasc dobnda anual, dar nu face
nici o precizare cu privire la momentul rambursrii creditului. Rambursarea poate avea loc
oricnd n viitor atunci cnd statul va dispune de resurse. Statul rscumpr titlurile de rent
perpetu prin tragere la sori.
Dobnda (Dob) reprezint o form a preului pe care statul l pltete creditorilor si
pentru folosirea sumei mprumutate. Este un venit fix de care beneficiaz toi deintorii de
nscrisuri, proporional cu valoarea nominal a sumelor mprumutate.
De regul, rata dobnzii la mprumuturile de stat se menine la un nivel mai mic dect
cel de la creditele bancare, diferind de la o ar la alta i de la o perioad la alta.
Rata nominala a dobnzii (Rn) este acea rata de dobnd care aplicat la valoarea
mprumutului permite calcularea mrimii dobnzii. Aceast rata a dobnzii poate fi fix (nu
se modific pe toata durata de via), sau poate fi variabil (se aliniaz la dobnda pieei).
Rata real a dobnzii (Rr) reprezint o rat a dobnzii corelat cu indicele de pre al
PIB (deflator) fa de anul precedent luat ca baz, din ara creditorului.

Venitul sub forma dobnzii poate fi acordat n trei modaliti:
plata n numerar la scaden, pe baza detarii cupoanelor aferente respectivei
scadene;
atribuirea dobnzii doar unora din obligaiunile emise, prin tragerea la sori a
seriilor titlurilor ctigatoare; n acest caz, dobnda aferent mprumutului, la data
unei scadene de plat a acesteia, se divide ntr-un numr de ctiguri; titlurile c-
tigatoare sunt retrase din circulaie odat cu nmnarea ctigului;
mixt, cnd o parte din dobnd se pltete n numerar, iar o alt parte sub form de
ctiguri.

Relaii de calcul:

Dob = V
n
x R
n
V
r
= V
n
x C
R
r
= Dob/Vr x 100 R
r
= (100 + R
n
)/(100 + I
PIB1/0
) x 100 100,unde

Dob dobnda ,
V
n
valoarea nominal,
V
r
valoarea real,
R
n
rata nominal a dobnzii,
R
r
rata real a dobnzii,
C cursul,
I
PIB1/0
indicele de pre al PIB(deflator) fa de anul precedent luat ca baz, din ara
creditorului.

Cuponul este un nscris cu elemente de securizare, pe care este menionat scadena la
care este ncasabil dobnda aferent titlului respectiv pentru o perioad determinat. La
fiecare scaden de dobnd, posesorul detaeaz cuponul, l prezint casieriei pltitoare i
ncaseaz n schimbul su dobnda aferent. Avnd valoare reprezentat prin dobnda de
ncasat, cuponul este i el un titlu de valoare i poate circula separat de titlul de care a fost
ataat.
Cele mai uzuale nscrisuri sunt:
Bonurile de tezaur pot avea sau nu putere circulatorie.
n primul caz ele circul ca i banii de hrtie. n al doilea caz pot fi negociabile la burs n
msura n care piaa este suficient de susinut; de asemenea, pot fi lombardate (n toate
cazurile n care nu se pot negocia la burs), adic vndute nainte de termen acelor bnci care
fac astfel de operaiuni i care i rein o parte din dobnda aferent respectivelor bonuri de
tezaur sub forma taxei de lombard (similar taxei de scont).
Poliele de tezaur sunt supuse dreptului cambial, adic pot fi scontate nainte de
termen acelor bnci ce fac astfel de operaiuni i care i rein o parte din dobnda aferent
polielor de tezaur sub forma taxei de scont.
Certificatele de trezorerie nu au putere circulatorie. Ele sunt preschimbate n numerar
la scaden, plus dobnda aferent.
Certificatele sau bonurile de impozite sunt nscrisuri cu care statul i pltete
furnizorii, nu sunt purttoare de dobnd i pot fi utilizate de posesori pentru plata
impozitelor ctre stat.
Obligaiunile sunt nscrisuri cu pia secundar, adic negociabile la burs. Similar,
titlurile cu rent perpetu, care sunt retrase din circuitul economic de ctre stat prin
achiziionarea lor la burs, la preul pieei.

Avantaje i faciliti

Pentru a face mai atractive mprumuturile de stat acesta poate proceda la:
+ nlocuirea dobnzii cu ctiguri Suma care ar fi revenit tuturor deintorilor de nscrisuri
sub form de dobnd se repartizeaz deintorilor nscrisurilor ieite ctigtoare la tragerile
la sori.
+ Plasarea mprumuturilor la un curs sub valoarea nominal i acordarea unei prime de
rambursare la un curs al pari sau plasarea la un curs al pari i rambursarea la un curs
suprapari. Se acord o prim care reprezint diferena dintre valoarea nominal a unui titlu de
stat, la care se ramburseaz mprumutul i valoarea real la care acesta a fost plasat.

+ Scutirea de impozite i taxe a veniturilor provenind de la anumite mprumuturi i/sau
tranzaciilor la burs cu efecte publice;

+ Acceptarea de ctre stat a unor nscrisuri ale mprumuturilor sale, la valorea nominal,
drept plat n contul impozitelor datorate de ctre deintorul lor nainte de expirarea
termenului de rambursare;

+ Garantarea mpotriva variaiilor puterii de cumprare a monedei naionale prin:
+ stabilirea unei dobnzi nominale care s fie real pozitiv pe tot parcursul
mprumutului,
+ exprimarea mprumutului ntr-o unitate monetar mai stabil sau ntr-o unitate
de calcul,
+ indexarea mprumutului pe baza unui indice de pre.

10.4. Operaiunile specifice ale mprumuturilor de stat
Aceste operaiuni sunt legate de:
+ plasarea mprumuturilor,
+ rambursarea acestora i
+ modificarea unora din elementele tehnice ale mprumutului ulterior lansrii lui.

Plasarea mprumuturilor publice
Plasarea mprumuturilor presupune vnzarea titlurilor i ncasarea contravalorii
vnzrii care va reprezenta suma colectat ca mprumut de ctre emitent. Plasarea este
operaiunea prin care statul intr n posesia sumei mprumutate de deintorii de resurse
bneti.
Forme de plasare:

A. Plasarea direct de ctre stat a titlurilor prin intermediul instituiilor ce
aparin Ministerului Finanelor, de regul, trezorerii publice.
Subscripia public este forma de plasare organizat i gestionat de Ministerul
Finanelor.
Acoperirea cheltuielilor ocazionate de vnzarea titlurilor i colectarea sumelor se face
printr-un comision acordat instituiei organizatoare a plasrii. Plata valorii titlurilor subscrise
i intrarea n posesia lor se face ulterior, cu un decalaj n timp, necesar pentru corelarea
volumului subscrierii cu volumul mprumutului lansat.
n practica plasrii mprumuturilor prin subscripie public se ntlnesc dou
situaii :
a) cnd nu se limiteaz cuantumul mprumutului ce poate fi contractat. n acest caz,
fiecare subscriitor efectueaz vrsminte pentru ntreaga sum subscris, fr nici o
restricie;
b) cnd cuantumul mprumutului se limiteaz.
n aceast situaie sunt urmtoarele variante:
= subscrierile se desfoar pn la expirarea termenului de subscriere, urmnd ca n
caz de depire, pe ansamblu a plafonului stabilit, s se limiteze fiecrui subscriitor
suma ce poate s se verse (proporional cu cea subscris),
= stabilirea de limite de subscriere de la nceput, pe fiecare ghieu sau plasator.

Efectele plasrii directe:
- statul intr treptat n posesia sumei mprumutate, pe msur ce reuete s vnd
nscrisurile emise;
- operaiunea de vnzare impune un cost generat de cheltuielile instituiilor publice ce se
ocup cu vnzarea nscrisurilor. Acest cost reduce randamentul mprumutului,
deoarece din suma obinut din vnzarea nscrisurilor se scad cheltuielile de plasare.

Exist i practica atribuirii ctre fiecare agent plasator al instituiei organizatoare a unui
anumit plafon de mprumut (un anumit numr de obligaiuni), urmnd ca el s le vnd
n ordinea cronologic a solicitrilor.

B. Plasarea prin intermediul bncilor sau a consoriilor bancare.
Banca, n calitate de intermediar, fie preia n comision nscrisurile emise de stat, fie le
cumpr efectiv.
Plasarea n comision banca i asum responsabilitatea s vnd titlurile emise
de stat la valoarea nominal.
Pe baza contractului, statul pune la dispoziia bncii un anumit numr de nscrisuri
pe care aceasta, ntr-un anumit interval de timp numit perioad de plasament vinde
aceste nscrisuri posesorilor de capital. Pe msura vnzrii inscrisurilor, banca pune
la dispoziia statului banii ncasai reinnd comisionul prevzut n contract.

Efectele plasrii n comision:
- statul intr treptat n posesia banilor;
- riscul plasrii din punct de vedere al vnzrii nscrisurilor revine statului;
- randamentul mprumutului depinde de comisionul pe care l percepe banca.

Cumprarea nscrisurilor emise de stat de ctre intermediari banca cumpr
toate titlurile emise de stat la un pre de emisiune prevzut n contractul de
intermediere, nscrisuri pe care ulterior le vinde la un pre mai mare dect preul de
emisiune. Exist cazuri n care banca nu poate vinde nscrisurile la un pre mai mare
dect preul de emisiune i atunci le vinde la un pre mai mic acceptnd pierderea,
sau rmne unicul creditor al statului ateptnd data scadenei mprumutului.

Efectele plasrii prin intermediari:
- statul intr dintr-o dat n posesia sumei mprumutate;
- riscul plasamentului se transfer ctre banc.


C. Plasarea prin intermediul bursei de valori
Prin vnzare la burs sunt plasate nscrisurile unui mprumut nou, atunci cnd statul
dorete ca acesta s treac neobservat. Aceast modalitate prezint avantajul c este discre-
t, comod i foarte puin costisitoare. Dezavantajul este c aceast metod nu poate fi
aplicat pe scar larg, deoarece oferta mare de nscrisuri ar atrage dup sine reducerea
cursului acestora, ceea ce ar micora randamentul financiar al mprumutului.
Efectele plasrii prin bursa de valori: nregistrarea variaiilor de curs face
imposibil cunoaterea sumei rezultate din vnzarea titlurilor;
- cheltuielile de plasament sunt reduse deoarece nscrierea titlurilor la burs se face
automat ceea ce face ca randamentul mprumutului s nu depind de eventuale
comisioane sau cheltuieli de cotare.

Rambursarea mprumuturilor publice

Rambursarea mprumuturilor publice este operaiunea prin care se retrag din circulaie
titlurile emise de stat.
Modaliti de rambursare:
4 Rambursarea pe calea anuitilor. Prin anuitate se nelege plata anual de ctre
debitor a unei pri din valoarea mprumutat la care se adaug dobnda aferent
anului respectiv.
Anuitatea presupune o rambursare ealonat a sumei mprumutate. Ratele anuale
de rambursat pot fi egale, mai mari sau mai mici. Cel mai frecvent se folosete
rambursarea n rate egale.
4 Rambursarea prin intermediul bursei de valori mobiliare. Ori de cte ori pe
pia sunt cotate titluri de stat acestea pot fi retrase din circulaie n orice moment
prin rscumprarea la burs.
Se urmresc momentele cnd cursul bursier are tendina s scad ceea ce face ca
efortul bugetului de stat privind rscumprarea s scad.
Aceast modalitate prezint avantajul c este simpl i nu comport cheltuieli foarte
mari de rscumprare.

4 Rambursarea prin trageri la sori, se folosete atunci cnd numrul creditorilor
statului este foarte mare i cnd obligaiunile au fost emise fr o scaden ferm.
n scopul retragerii lor din circulaie se organizeaz periodic trageri la sori. n acest
caz sunt restituite doar sumele aferente obligaiunilor care au ieit ctigatoare la tragerile la
sori. Aceste trageri se vor repeta astfel nct s poat fi realizat rscumprarea integral ntr-
un anumit interval de timp.

Nerambursarea datoriei

n cazuri de excepie, statul nu mai are n vedere rambursarea datoriei, ci amnarea sau
stingerea ei forat. Sunt cunoscute n acest sens urmtoarele modaliti:
arieratele financiare, adic amnarea sine die a rambursrii datorit unor
mprejurri excepionale (conflict armat, criz economic prelungit, catastrofe
naturale);
reealonarea, adic reaezarea termenelor de plat i a cuantumului rambursrilor,
uneori inclusiv a dobnzilor, ca rezultat al consecinelor unor situaii de excepie;
stingerea prin inflaie, adic diminuarea relativ a plilor angajate anterior unui
proces inflaionist puternic i de durat sau unei hiperinflaii; diminuarea ar putea fi
att de puternic, n contextul unei masive creteri a masei monetare, nct plata
datoriei s se poat face n termenii ei nominali fr nici un fel de efort;
repudierea, adic negarea/nerecunoaterea unui mprumut angajat de stat anterior i
care intervine, de regul, n cazul schimbrilor de regim politic.


Modificri ale elementelor tehnice ale mprumuturilor n timpul derulrii
mprumuturilor de stat

Pe parcursul derulrii mprumuturilor de stat pot s apar modificri ale nivelului dobnzii
sau modificarea termenului de rambursare.
Modificarea nivelului dobnzii
Dobnda titlurilor de stat poate fi modificat de ctre stat atunci cnd pe piaa
capitalurilor de mprumut se nregistreaz fluctuaii nsemnate ale ratei dobnzii datorit
modificrii raportului dintre cererea i oferta de capital de mprumut.
Dac rata dobnzii scade statul poate proceda la o operaiune numit conversiune.
Efectele scderii ratei dobnzii:
- scade costul mprumutului;
- se reduce gradul de fructificare a investiiei n titluri de stat.
Conversiunea modificarea ratei dobnzii la un mprumut public, datorat
diminurii dobnzii curente sub nivelul celei practicate la respectivul mprumut. Statul
gsete pe pia surse de creditare mai ieftine dect cele pe care le-a gsit la momentul plasrii
mprumutului. Conversiunea presupune nlocuirea titlurilor emise n trecut (titluri vechi)
cu alte titluri pentru care dobnd este corelat cu cea a pieei, adic mai mic (titluri
noi).
Conversiunea forat presupune nlocuirea titlurilor vechi cu altele noi, ntr-un
interval de timp anunat. Dup ncheierea acestuia, titlurile vechi i pierd valabilitatea.
Conversiunea facultativ presupune nlocuirea titlurilor vechi cu altele noi prin
preschimbare benevol de ctre posesorii titlurilor vechi; titlurile vechi nu-i pierd
valabilitatea; titlurile noi pot fi procurate fie la schimb cu cele vechi, fie prin cumprare.
Conversiunea prin rambursare anticipat presupune nlocuirea titlurilor vechi cu
unele noi cu opiunea pentru posesorii de titluri vechi de a i le preschimba sau de a solicita rs-
cumprarea lor.
Conversiunea afecteaz negativ imaginea de debitor a statului i i nrutete
piaa pentru eventuale viitoare lansri de mprumuturi.
Conversiunea este posibil dac att pe piaa monetar ct i pe piaa obligaiunilor
private se nregistreaz o scdere a ratei dobnzii.
Creditorii nu sunt obligai s accepte conversia datoriei publice. n acest caz ei au
dreptul s solicite statului rambursarea mprumutului.
Dac rata dobnzii crete, statul poate modifica, tot n sensul creterii, nivelul
ratei dobnzii la titlurile deja emise. Aceast operaiune se numete arozare.
Arozarea este operaiunea invers conversiunii i este practicat atunci cnd, datorit
creterii ratei dobnzii pe pieele monetare i de capital sau altor fenomene conjuncturale,
cursul bursier al titlurilor de stat scade dramatic, genernd repercusiuni negative pentru
debitorul-stat. Pentru a reface aceast imagine se pot lansa noi nscrisuri cu dobnd majorat,
care s le nlocuiasc pe cele vechi.
n msura n care statul dispune de resurse financiare i nu dorete s contracteze noi
mprumuturi n viitorul apropiat, atunci, profitnd de scderea cursului, poate cumpra la burs la
un curs avantajos nscrisurile respective. Aceast operaiune nu este o arozare, ci o rscumprare a
mprumutului nainte de termenul de rambursare.
Efectele creterii ratei dobnzii:
- crete costul mprumutului deoarece cheltuielile cu dobnda vor fi mai ridicate;
- se menine la acelai nivel cursul obligaiunilor pe pia.


Modificarea termenului de rambursare

Dac statul debitor se confrunt cu dificulti n rambursarea mprumuturilor se
apeleaz la o operaiune numit consolidare.

Consolidarea este o operaiune viznd:
+ modificarea termenului de rambursare a unui mprumut i se practic n legtur cu:
4 mprumuturile pe termen scurt sau mediu care sunt transformate n mprumuturi pe termen
lung sau fr termen; 4 atunci cnd titlurile pe termen scurt se apropie de scaden i 4 statul
nu dispune de resurse financiare pentru a rscumpra respectivele titluri.
La scaden statul va oferi titluri de rent sau titluri de rent perpetu cu aceeai
valoare ca i cele pe termen scurt, dar cu o majorare de dobnd, majorare determinat de
faptul c, pentru termene mai lungi, dobnda este mai mare, fenomen normal al pieelor
monetare i de capital.
Efectul consolidrii pentru stat vizeaz dou aspecte:
- anim rambursarea datoriei pentru un buget viitor n care se presupune c vor
exista resurse provenite din venituri curente care s permit rambursarea;
- se vor plti dobnzi suplimentare aferente anilor n care s-a prelungit plata
mprumuturilor.
n cazul consolidrii, creditorii pot opta pentru:
* acceptarea unei noi scadene impuse de stat,
* vnzarea pe pia a titlurilor deinute.
n cazul vnzrii titlurilor apare un efect negativ referitor la scderea cursului titlurilor, din
cauza ofertelor mari de vnzare.
Pentru a se evita aceste efecte negative care fac ca deintorii de capital s i piard
ncrederea n titlurile de stat, statul poate efectua o consolidare deghizat. Atunci cnd se
apropie scadena unui mprumut se procedeaz la contractarea unui nou mprumut n
scopul rambursrii mprumutului vechi ajuns la scaden. O asemenea soluie este
fezabil atunci cnd mprumuturile pe termen scurt nu dein o pondere prea mare n
totalul datoriei publice, dezechilibrul bugetar pare s fie de scurt durat, iar deintorii de
bonuri de tezaur i alte nscrisuri similare consimt s-i plaseze n continuare disponibilitile
lor bneti n astfel de nscrisuri.
Consolidarea este avantajoas pentru bnci, deoarece ele ncaseaz importante
comisioane pentru operaiunea de preschimbare a inscrisurilor mprumuturilor.

Rambursarea mprumuturilor se efectueaz din urmtoarele fonduri:

a) fondul special de amortizare La dispoziia unei instituii specializate se constituie un
fond cu afectaie special, din care se achit cheltuielile cu plata dobnzilor i rambursarea
mprumuturilor. Acest fond se alimenteaz din anumite venituri publice date n administrarea
instituiei respective.
b) resursele prevzute n buget cu aceast destinaie cheltuielile legate de datoria public
se nscriu n bugetul de stat i se acoper din veniturile bugetare ordinare, fr s se creeze un
fond special de amortizare;
c) excedentele bugetare la folosirea excedentelor bugetare se apeleaz pentru rambursarea
mprumuturilor fr termen, atunci cnd acestea exist i operaiunea respectiv prezint
interese financiare pentru stat.

Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.





UNITATEA DE NVARE 11

Datoria public, datoria public intern,extern

11.1.Obiectivele unitii de nvare 11 ..............................................
11.2.Datoria public definire, trsturi, indicatori ...........................
11.3.Datoria public intern definire, trsturi, indicatori
11.4.Datoria public extern- definire, trsturi, indicatori ..................
Bibliografie ...........................................................................................

11.1. Obiectivele unitii de nvare 11

Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Datoria public, trsturile acesteia, indicatorii de analiz;
Datoria public intern, trsturile acesteia, indicatorii de analiz;
Datoria public extern, trsturile acesteia, indicatorii de analiz.



11.2. Datoria public - definire, trsturi, indicatori

Datoria public reprezint:
= totalitatea sumelor mprumutate
= de ctre autoritile publice centrale i locale
= de la persoane fizice i juridice, rezidente i nerezidente i
= existente n sarcina acestora la un moment dat.
Datoria public reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale
statului, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de
Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, sau de autoritile administraiei publice
locale de la diveri creditori, persoane fizice sau juridice rezidente sau nerezidente n
Romnia.
Obligaiile reprezint angajamentele care decurg din contractarea mprumuturilor, i
anume:
= rambursarea mprumutului,
= plata dobnzilor,
= a comisioanelor,
= a unor avantaje speciale acordate creditorilor.

Rambursarea datoriei publice guvernamentale este o obligaie a statului
necondiionat i irevocabil de plat a capitalului, dobnzilor comisioanelor, a altor
costuri aferente finanrilor rambursabile angajate sau garantate.
Cheltuielile privind serviciile prestate de ageniile de rating pentru evaluarea riscului
de ar, comisioanele, dobnzile, valoarea discontului i alte cheltuieli legate de angajarea fi-
nanrilor rambursabile n numele i contul statului sunt pltite din bugetul de stat.
Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garaniile de stat s-a
constituit fondul de risc.

Sursele fondului de risc sunt:
4 sumele ncasate sub form de comisioane de la garantai de stat;
4 sumele ncasate sub form de comisioane de la garantai de stat, reprezentnd rate
de capital, dobnzi, comisioane i alte costuri aferente finanrilor rambursabile ga-
rantate de stat, pltite de Ministerul Finanelor Publice n numele garantatului;
4 dobnzi la disponibilitile aflate n contul fondului de risc;
4 majorri de ntrziere;
4 sume recuperate conform legii;
4 fonduri alocate de la bugetul de stat pentru acest scop.

Scopul datoriei publice
Scopul contractrii datoriei publice este:
= finanarea deficitului bugetar de stat;
= finanarea unor obiective de investiii de interes naional;
= refinanarea datoriei publice interne;
= alte obiective aprobate prin legi speciale.

Clasificarea datoriei publice

Dup apartenena geografic a creditorului, datoria public poate fi intern sau
extern.
Datoria public intern este reprezentat de mprumuturi la care subscriu creditori
de pe pia intern.
Datoria public extern este format din mprumuturi contractate de stat la bnci
cu sediul n alte ri i instituii financiar-bancare regionale i internaionale, de la
guvernele altor state precum i pe piaa internaional de capital.
Din punct de vedere al naturii creditorilor statului:
Datoria public brut const n totalitatea datoriilor contractate de stat pe piaa
intern i extern indiferent de natura creditorilor, indiferent dac acetia sunt
publici sau privai;
Datoria public net reprezint totalitatea mprumuturilor contractate de stat de la
persoane fizice i persoane juridice altele dect instituiile de drept public.

n raport cu perioada pentru care se contracteaz mprumutul:
Datoria flotant se refer la mprumuturile pe termen scurt;
Datoria consolidat include mprumuturi contractate pe scadene mijlocii i lungi.

n funcie de nivelele de administrare:
Datoria public guvernamental;
Datoria public local.
Indicatori ai datoriei publice
Datoria public este un indicator care arat totalitatea obligaiilor asumate de stat fa de
creditorii externi i interni.

Cuantificarea ndatorrii statului pe piaa intern i extern se realizeaz prin
indicatorul grad de ndatorare care se calculeaz ca raport ntre soldul datoriei publice i
produsul intern brut.

G

= SdDP / PIB x 100.


Principalii indicatori de evaluare a efortului financiar realizat de stat privind datoria
public sunt:
Mrimea absolut a datoriei publice exprimat n unitate monetar naional
(u.m.n.) sau ntr-o unitate monetar internaional (u.m.i.)

DP u.m.n. sau DP u.m.i.

Serviciul datoriei publice exprimat n mrime medie pe locuitor
S
DP
/nr.loc. = (Ra
DP
+ DOB
DP
+ A
c
) / nr.loc. , unde,
S
DP
/nr.loc. = serviciul datoriei publice exprimat n mrime medie pe locuitor;
Ra
DP
= rambursrile anuale aferente datoriei publice;
DOB
DP
= dobnzile aferente datoriei publice;
A
c
= alte cheltuieli ocazionate de datoria public;
nr.loc. = populaia rii.

Raportul dintre serviciul datoriei i totalul cheltuielilor publice
S
DP
/ CP x 100
Raportul dintre serviciul datoriei i PIB (gradul de ndatorare menionat mai sus)
SDP/PIB x 100

Raportul dintre dobnzile aferente datoriei publice i totalul cheltuielilor publice
DOB / CP x 100

Ponderea dobnzilor aferente datoriei publice n PIB

DOB / PIB x 100

11.3 Datoria public intern - definire, trsturi, indicatori

Datoria public guvernamental intern este partea din datoria public
guvernamental care reprezint:
4 totalitatea obligaiilor financiare ale statului,
4 provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat,
4 de la persoane fizice sau juridice rezidente din Romnia,
4 n lei sau n valut,
4 inclusiv sumele temporar disponibile din contul general al Trezoreriei Statului
pentru finanarea temporar a deficitelor bugetare.

Plile legate de datoria public sunt realizate pe baza autorizrii bugetare
permanente pentru efectuarea acestor cheltuieli.

Ministerul Finanelor Publice este contractantul i administratorul datoriei publice
guvernamentale, avnd totodat i autoritatea de a stabili:
+ viitoarele cerine de lichiditate;
+ scadena datoriei publice guvernamentale;
+ costurile cu dobnda corespunztoare;
+ refinanarea/diminuarea datoriei publice guvernamentale.

Datoria public intern ca parte din datoria public total este generat de:
+ deficitul bugetar consolidat i
+ activele neperformante preluate de stat la datoria public pe baz de legi
speciale.

Datoria public intern este structurat conform urmtoarelor criterii:

pe destinaii:
= mprumuturi de stat de pe pia intern, pentru finanarea i refinanarea
deficitului bugetar,
= mprumuturi de stat pe baz de legi speciale pentru recapitalizare, acordare de
despgubiri i alte msuri.
pe tipuri de instrumente:
= certificate de trezorerie denominate n lei
= certificate de trezorerie denominate n valut
= obligaiuni de stat denominate n lei
= obligaiuni de stat denominate n valut
= alte titluri de stat
pe tipuri de scadene:
= titluri de stat pe termen scurt (T < 1an)
= titluri de stat pe termen mediu (1 < T < 5)
= titluri de stat pe termen lung (T > 5 ani)

pe tipuri de deintori:
= sectorul bancar
= sectorul nonbancar
= ali deintori (conturi guvernamentale).

pe tipuri de moned de emisiune:
= titluri de stat exprimate n lei
= titluri de stat exprimate n valut.

Indicatori ai datoriei publice interne

Principalii indicatori privind datoria publica intern sunt:

4 Mrimea absolut a datoriei publice interne exprimat n moneda naional

DPI u.m.n.

4 Datoria public intern ntr-un an

DPI = DPI
d
+ DPI
g
unde
DPI
d
= datoria public intern direct a statului
DPI
g
= datoria public intern garantat de stat

4 Datoria public intern raportat la PIB

DPI/PIB x 100

4 Dobnzile aferente datoriei publice interne raportate la PIB

DOB DPI /PIB x 100

4 Raportul dintre dobnzile aferente datoriei publice interne i totalul cheltuielilor
publice

DOB DPI/CP x 100

4 Serviciul datoriei publice interne

S
DPI
= Ra
DPI
+ DOB
DPI
+ A
c
, unde
Ra
DPI
= rambursrile anuale aferente datoriei publice interne
DOB
DPI
=dobnzile aferente datoriei publice interne
A
c
= alte cheltuieli ocazionate de datoria public intern

4 Serviciul datoriei publice interne exprimat n mrime medie pe locuitor

S
DPI
/nr.loc. = (Ra
DPI
+ DOB
DPI
+ A
c
)/nr.loc., unde
S
DPI
/nr.loc. = serviciul datoriei publice interne exprimat n
mrime medie pe locuitor
RaDPI = rambursrile anuale aferente datoriei publice interne
DOB.DPI = dobnzile aferente datoriei publice interne
Ac = alte cheltuieli ocazionate de datoria public intern
nr.loc. = populaia rii

4 Raportul dintre serviciul datoriei publice interne i totalul cheltuielilor publice

SDPI/CP x 100

4 Raportul dintre serviciul datoriei publice interne i PIB

SDPI/PIB x 100

11.4. Datoria public extern, definire, indicatori

Pentru a decide necesitatea contractrii i/sau garantrii unor mprumuturi externe
generatoare de datorie public guvernamental extern, guvernul trebuie s fac o analiz n
mai multe etape, care presupune un ir de opiuni de politic economic.
Dac un guvern nu dispune de surse de autofinanare, atunci pentru reducerea
deficitului bugetar poate opta pentru:
4 reducerea cheltuielilor bugetare sau
4 creterea datoriei guvernamentale.

Dac sunt bine gestionate, mprumuturile externe pot fi un factor important de
dezvoltare economic.
Investind pentru consum productiv,
+ dezvoltnd anumite activiti,
+ moderniznd unele domenii, se vor obine, n viitor
sumele investite iniial,
un profit care s depeasc cheltuielile aferente datoriei (capaciti de
producie noi sau modernizate, venit naional, cretere economic, producie
naional, locuri de munc, venituri, bunstare: la fiecare leu investit, trebuie
s se obin, pe termen lung, mai mult dect s-a investit iniial.


Datoria extern este:

suma n valut datorat,
la un moment dat,
de o ar altor ri i/sau instituii financiare internaionale
n baza creditelor primite de stat (guvern) i
de ntreprinderi private, dar cu garania statului (datoria publica extern) precum
i
de firme sau persoane private i care
urmeaz a fi achitat ntr-o perioad mai mare de un an (datoria extern privat,
negarantat public).

Datoria guvernamental extern
este parte component a datoriei externe,
are o sfer de cuprindere mai restrns
are ponderea cea mai mare n valoarea total a datoriei externe.

Datoria extern cuprinde datoria extern brut n sens larg = toate obligaiile unui
stat fa de strintate. Cuprinde:

sumele datorate
- de stat,
- de uniti administrativ-teritoriale
- de alte entiti de drept public,
- de ageni economici crora statul le garanteaz datoria.

Datoria extern brut n sens restrns reprezint datoria extern brut n sens larg,
mai puin:
mprumuturile pe termen scurt (sub un an);
invesiile strine directe care nu au termene de rambursare sau de lichidare;
ajutoare nerambursabile primite n cadrul programelor de asisten financiar bilateral i
multilateral;
mprumuturi externe cu o perioad de graie de 10-15 ani;
mprumuturi acordate de unii creditori externi sucursalelor, filialelor sau reprezentanilor
lor n condiii mai avantajoase;
mprumuturi contractate de persoane fizice sau juridice negarantate de autoritile publice.

Datoria extern n interpretarea Bncii Mondiale i a instituiilor din sistemul su
are urmtoarele componente:
+ sume datorate de stat unor creditori publici i privai n valut, bunuri sau servicii,
cu o perioad de rambursare de peste un an;
+ sume datorate de persoane private garantate de autoriti publice.

Exclude:
- datoriile persoanelor private ctre strintate negarantate de autoritatea public;
- datoria din tranzaciile cu F.M.I.;
- datoria care poate fi achitat n moneda debitorului;
- sume datorate unor creditori rezideni n strintate, pentru care nu au fost stabilite
termene de plat.







Datoria extern net cuprinde :

O diferena dintre activele publice i private ale rezidenilor unei ri n strintate
(disponibiliti valutare, mprumuturi acordate, investiii directe, titluri, alte creane
i valori)
O i activele deinute de rezidenii strini n ara considerat (mprumuturi primite de
la guverne, agenii guvernamentale i alte entiti publice, credite primite de la
bnci private, organisme financiare i ali creditori, investiii de capital, titluri, dis-
ponibiliti valutare i alte valori aparinnd unor persoane publice sau private
strine).

De cele mai multe ori, n datoria extern net se cuprind numai creanele lichide
sau uor realizabile fa de strintate.


Credite externe pentru finanarea investiiilor
n Romnia n anul 2010

Alocarea unor sume importante pentru cheltuielile de investiii reprezint principalul
mijloc de limitare a ritmului de scdere economic i de compensare parial a reducerii
activitii din sectorul privat i pentru asigurarea nivelului programat de venituri publice.
Tabelul 11.1 Finanarea investiiilor publice

A. Investiii publice 2010
mld. lei %PIB
Total, din care: 35,20 6,5%
Resurse interne
(sectorul guvernamental)
21,18 3,9%
Fonduri de preaderare 3,40 0,6%
Fonduri de
postaderare
6,67 1,2%
Credite externe 3,95 0,7%
Sursa: www.mfinante.ro
Principalul suport pentru prevenirea declinului economic l va reprezenta investiia public.

Datoria public n perioada 2011-2013

n perioada 2011-2013, Guvernul a urmrit realizarea obiectivului principal privind
meninerea n limite sustenabile a nivelului datoriei publice guvernamentale,
asigurarea surselor necesare finanrii deficitelor bugetare
asigurarea resurselor de plat a serviciului datoriei la un cost ct mai redus i un
nivel al riscului acceptabil,
n condiiile dezvoltrii pieei interne a titlurilor de stat i
n condiiile accesrii pieelor internaionale de capital.

n acest interval, serviciul datoriei publice guvernamentale s-a estimat c va scdea
de la 13,6 miliarde euro ct a fost prevzut pentru 2011 la 13,2 miliarde euro n anul 2013.
Important de menionat c n anul 2012 s-a urmrit rscumprarea emisiunii de
euroobligaiuni n valoare de 700 milioane euro lansat n anul 2002.
Finanarea deficitului bugetar s-a realizat n principal din surse interne i n
completare din surse externe, ncercndu-se, n funcie i de evoluiile pieelor financiare
interne i externe, ncadrarea n obiectivele privind administrarea datoriei publice
guvernamentale, respectiv:
creterea controlat a datoriei publice guvernamentale;
reducerea costurilor cu datoria public guvernamental pe termen mediu i lung;
limitarea riscurilor aferente portofoliului de datorie public guvernamental;
dezvoltarea pieei titlurilor de stat.(Sursa: www.mfinante.ro)


Indicatori ai datoriei publice externe


Datoria extern total(DE) cuprinde datoria public extern (DPE) i datoria
extern comercial negarantat (DENg).

DE = DPE + DENg

Datoria extern exprimat ntr-o moned de circulaie internaional sau
regional

DE u.m.i. ($ SUA) sau DE u.m.i. (EURO)

Datoria extern raportat la populaie

DE/nr.loc = DE / populaie

Datoria extern raportat la ncasrile din exportul de bunuri i servicii

DE / EXP b.s. x 100

Ponderea datoriei externe n produsul intern brut

DE/PIB x 100

Acest indicator contribuie la msurarea prezenei resurselor financiare strine n
economie, deoarece nivelul datoriei externe reprezint recurgerea, la o data anterioar, la
intrri de capitaluri strine.
Pentru a putea aprecia capacitatea pe termen lung a unei ri de a suporta datoria
extern, trebuie avut n vedere c nu numai exporturile, ci ntreaga economie susine plata
serviciului.

Serviciul datoriei externe constituie un consum final de PIB
Intrarea de capital care a produs datoria extern a contribuit la creterea avuiei
naionale, att n mod direct (s-a adugat la avuia naional), ct i n mod indirect (a
favorizat creterea venitului naional).
Posibilitatea unei ri de a onora serviciul datoriei externe depinde i de eficiena cu
care lucreaz economia rii respective, de capacitatea ei de a realiza beneficii
corespunztoare la nivelul fiecrei uniti productive, pe baza crora s fie posibil acu-
mularea fondurilor necesare att dezvoltrii, ct i rambursrii capitalului extern mprumutat.
Datoria extern este rambursat din partea de venit naional acumulat, care trebuie
s fie suficient de mare pentru a acoperi att necesitile interne, ct i obligaiile externe sca-
dente.
Serviciul datoriei publice externe (SDE) cuprinde rambursarea mprumuturilor
externe exigibile n anul considerat (Ra), dobnzile (Dob DE), comisioanele (Cm) i alte
cheltuieli aferente datoriei externe exigibile n anul considerat(Ac).

SDPE = Ra + Dob DE + Cm + Ac

Serviciul datoriei publice externe exprimat n mrime medie pe locuitor

SDPE /Nr. Loc

Serviciul datoriei publice externe raportat la ncasrile din exportul de
mrfuri i servicii

SDPE/ .exp. m.s. x 100

Acest indicator arat proporia n care exporturile anuale ale bunurilor i serviciilor
unei ri ar absorbi plile n contul serviciului datoriei, ea msurnd sarcina impus datoriei.
Este un indicator orientativ dar i un indicator de lichiditate.
Capacitatea unei ri de a asigura serviciul datoriei publice externe scade atunci cnd
acest indicator crete.
Importana acestui indicator rezult din faptul c el constituie un indice al rigiditii
balanei de pli externe a unei ri pe o perioad scurt.

Serviciul datoriei publice externe raportat la PIB
SDPE/ PIB x 100
Prin raportarea serviciului datoriei publice externe la PIB se poate calcula un indicator
util al capacitii unei ri de a suporta pe termen lung serviciul datoriei publice externe.


Dobnzile aferente datoriei publice externe raportate la ncasrile din
exportul de mrfuri i servicii

Dob DE/ .exp. m.s. x 100

Gradul de ndatorare al unei ri se msoar cu ajutorul urmtorilor indicatori

a) Datoria public extern raportat la ncasrile din exportul de mrfuri i servicii

DPE/.exp. m.s. x 100

b) Ponderea datoriei publice externe n produsul intern brut

DPE/PIB x 100

c) Serviciul datoriei publice externe raportat la ncasrile din exportul de mrfuri
i servicii

SDPE/ .exp.m..s. x 100

d) Dobnzile aferente datoriei publice externe raportate la ncasrile din exportul
de mrfuri i servicii

Dob DPE/ .exp.m..s x 100


Bibliografie

1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.Ordonana de urgen nr. 64/2007 privind datoria public, publicat n M.O., partea I,
nr. 439/2007 cu modificrile i completrile ulterioare.

www.mfinante.ro
www.insse.ro
www.bnro.ro






BIBLIOGRAFIE

1.CLIN, Magdalena, Datoria Public, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,2006;

2.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006;

3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001;

* * *

4.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008;


5.STROE, Radu, ARMEANU, Dan, Finane, Ediia a II-a, Editura ASE, Bucureti, 2004;

6.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007;

7.Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O., partea I, nr. 597/2002;

8. Lege privind finanele publice locale nr. 273 din 2006, publicat n M.O., partea I, nr.
618/2006;

9.Lege privind Codul fiscal nr. 571 / 2003, publicat n M.O., partea I, nr. 927/2003, cu
modificrile i completrile ulterioare;

10.Lege pentru prevenirea i combaterea evaziunii fiscale nr. 241/15.07.2005 publicat n
M.O., partea I, nr. 672/27.07.2005;

11.Ordonana de urgen nr. 64/2007 privind datoria public, publicat n M.O., partea I, nr.
439/2007;

12.Guvernul Romniei, Ministerul Finanelor Publice, Raport privind
situaia macroeconomic pentru anul 2010, 2011, 2012

13.Legile bugetare anuale 2001-2013
www.mfinante.ro
www.insse.ro
www.bnro.ro