Mercado de Seguros

NDICE NDICE INTRODUCCIN HISTORIA DEL SEGURO Historia del seguro en Chile INFORMACIN GENERAL MARCO CONCEPTUAL Seguros
Generales Seguros de Vida Reaseguro MARCO TERICO MARCO LEGAL NORMATIVA CONTABLE: ADOPCION IFRS NIIF 4 Clculo Tarifa Seguro de Vida (Prima) CICLO CONTABLE DE LAS OPERACIONES ESTADOS FINANCIEROS PROMEDIO DE UNA COMPAA DE SEGUROS BALANCE GENERAL Anlisis del Balance General. Estado de Resultado. Anlisis y definiciones del mercado Asegurador en el Per 1 2 3 3 5 7 13 15 16 18 21 34 38 40 41 51 51 52 57 60 66
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UNA COMPAA DE SEGUROS CONCLUSIN FUENTES DE INFORMACIN ANEXOS Anexo N 1: Principales Compaas aseguradoras, del mercado chileno Anexo N 2: Nmero de compaas aseguradoras en Chile Anexo N 3 Prima Directa 67 68 69 69 70
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INTRODUCCIN El siguiente trabajo tiene como objetivo dar a conocer en profundidad la composicin, historia, mercado y tratamientos contables de una compaa de seguros. Con el objetivo de analizar correctamente lo concerniente a las compaas de Seguros, nuestro trabajo comienza otorgando al lector una serie de conceptos que sern claves para un buen entendimiento del tema. Luego, se define el marco conceptual de una compaa de seguros, el cual enmarca los cursos de accin del mercado asegurador. Para continuar el estudio nos adentraremos en las diferentes clasificaciones de las compaas de seguro, las cuales para objeto de nuestro estudio son 3; Compaas de Seguros Generales, Compaas de Seguros de Vida y Compaas Reaseguradoras, despus describiremos el marco Terico de las Compaas aseguradoras, as como tambin las leyes y normativas que rigen a estas mismas. Siguiendo con la lnea de estudio nos enfocaremos a describir la estructura de mercado en el cual est inmerso una compaa de seguros estndar, Explicando cmo se compone el mercado Chileno y cmo estn compuesta del punto de vista Contable Financiero las entidades Aseguradoras, esto se har a travs de un anlisis a la conformacin de los Estados financieros de una compaa de Seguro. Por ltimo y con el objeto de otorgar al lector un entendimiento aplicado se mostrar de manera general el ciclo normal de las actividades de una compaa de seguros y se realizarn las contabilizaciones bsicas que deben registrar estas entidades. Esperando que el trabajo sea del completo agrado del lector, damos comienzo al estudio del mercado asegurador y a los diferentes tipos de entidad que lo componen HISTORIA DEL SEGURO En la antigedad, los mercaderes ya asuman riesgos por prdidas de mercaderas y especies de las caravanas que efectuaban viajes a lugares apartados, concedan prstamos a elevado inters, los cuales eran reembolsados al trmino del viaje. Asimismo, los propietarios de esclavos convenan con ciertos negociantes el pago de determinadas cantidades de dinero, en caso de fuga de stos. Viviendo el siglo XIV, es cuando se realiza el primer contrato de seguro martimo, un siglo ms tarde, en Espaa, se promulga la Ordenanza de Seguro Martimo. Por su parte, Italia y Francia contaban con instituciones que en cierta forma representaron la transferencia del riesgo por medio del seor feudal, el cual se comprometa mediante una contribucin a indemnizar o pagar los eventuales daos o prdidas, que en algn momento pudieran sufrir los comerciantes a su paso por los feudos. Es en el siglo XIX cuando se codifica, en materia mercantil el Seguro para los pases del viejo continente. Historia del seguro en el Peru En el Peru, entre los siglos XVI y XVIII, el negocio del seguro no estuvo ausente del comercio y lo realizaban algunas representaciones aseguradoras espaolas, de acuerdo a las Ordenanzas de Bilbao, que en su artculo nmero 22, se refera especficamente a la forma en que se deba desarrollar la actividad de asegurar. Esta situacin se mantuvo hasta aproximadamente los aos 1810 1820, periodo en el cual Espaa pierde el control sobre el pas en lo comercial, establecindose as representaciones de otros aseguradores en el Peru, especialmente los
ingleses. A mediados del siglo XIX, en 1853 especficamente, comienza la historia del seguro nacional, con la creacin de la primera compaa peruana de seguros, bajo el nombre de Compaa Peruana de Seguros. A partir de esta fecha, comienza en el Peru el desarrollo en temas de seguros, proliferando las entidades aseguradoras en la dcada de 1890- 1900. El desarrollo contemporneo del seguro en el mundo, y en el Peru, se caracteriza por una gran difusin, posible gracias al reaseguro, a las asociaciones de compaas en grandes consorcios y a la enorme variedad de los riesgos cubiertos. Al mismo tiempo se puede sealar como particularidad del seguro moderno la tendencia hacia la nacionalizacin, y la socializacin y la intervencin del Estado en su control. Sin embargo, desde 1980, y con motivo del cambio de la legislacin que regula el comercio de seguros en el Peru, se ha iniciado en Amrica Latina un proceso de liberalizacin de los mercados, que se ha traducido en libertad de tarifas, libertad de reaseguros, libre acceso de inversionistas extranjeros al negocio de seguros y cambios en el sistema de control de la actividad que se centra en la solvencia de las empresas. Ejemplo de estas tendencias son las modificaciones legales introducidas en Chile, Colombia, Mxico, Argentina y Per, que probablemente se harn extensivas a otros pases del rea. Un claro ejemplo de estas evoluciones impuesta en nuestro pas hace alusin al ao 2001 donde se formul la Primera Reforma al Mercado de Capitales la cual persegua el objetivo de incrementar la participacin de la industria del seguro en el mercado financiero a travs de la creacin de los Negocios o giros afines la cual permitira a las compaas de seguro otorgar coberturas de proteccin y crear una serie de filiales de tal forma de incursionar en todo el mar financiero del negocio y a la vez del pas. Con el avanzar de los aos a la fecha se ha formulado otra reforma, aun as para fines del 2010 o principios del 2011 se espera la tercera Reforma la cual no solo permitir crear una industria ms grande e innovadora, sino tambin el contar con inversiones extranjeras. INFORMACIN GENERAL El tamao de la industria del seguro ha tenido un importante crecimiento durante los ltimos 10 aos, llegando a generar como producto de inversiones casi 2.000 millones de dlares contra 25 millones de dlares hace diez aos atrs, debido a esta razn dicha industria se sita como la segunda inversionista institucional en el mercado en el Peru, que actualmente representa el 3,5% del PIB del pas. Concepto de Seguros. Seguro se define como ...un contrato bilateral, condicional y aleatorio, por el cual una persona natural o jurdica toma sobre s por un determinado tiempo todos o alguno de los riesgos de prdida o deterioro que corren ciertos objetos pertenecientes a otras personas, obligndose mediante una retribucin convenida a indemnizar la prdida o cualquier otro dao estimable que sufran los objetos asegurados. 1. Principios del seguro La buena Fe: consiste en la celebracin del contrato con la clara conciencia que ste se celebra por las partes exenta de todo fraude, vicio o reticencia (ocultar o no manifestar aquello que debe darse a conocer y, que de ser conocido por la otra parte, hara variar, o podra hacer variar la voluntad o las condiciones convenidas en el contrato). Inters asegurable: toda persona que contrata un seguro debe tener un inters econmico real en precaver o evitar un riesgo que pueda suceder, sin embargo para el asegurado puede significar una
ganancia. En el seguro de daos debe existir inters en la conservacin del objeto asegurado. El inters asegurado puede corresponder al propietario, al poseedor o al mero tenedor, como en el caso del arrendatario en el arrendamiento de cosas. La indemnizacin: tiene por objeto conservar intacto el patrimonio daado por el siniestro, como si no hubiese sufrido menoscabo alguno. Tiene como lmite daos efectivos, es decir, que se puedan comprobar. La subrogacin: la compaa de seguros que ha pagado una indemnizacin tiene derecho a perseguir a los responsables del dao para la restitucin de lo pagado. Contribucin o reparto a prorrata: tiene lugar si existen varios contratos que aseguran el mismo objeto y por el mismo riesgo. Causa inmediata: el siniestro cubierto por la pliza debe ser efecto de la causa inmediata prevista como tal en la pliza. El problema surge cuando el siniestro proviene de una larga cadena causal. 2. Caractersticas del Contrato de seguro Es un contrato bilateral, por cuanto se obligan ambas partes: asegurador y asegurado. Es un contrato solemne, se perfecciona por escritura pblica, privada u oficial, que es la autorizada por un corredor o por un cnsul chileno en su caso. Es un contrato a ttulo oneroso, porque asegurador y asegurado se benefician y gravan recprocamente. Es un contrato civil para el asegurado, ya que es de mera indemnizacin. Respecto del asegurador, el seguro es siempre mercantil. El seguro es un contrato de adhesin, ya que generalmente las partes no son libres para discutir las condiciones de la pliza, las que normalmente las impone la Compaa de Seguros. El seguro es un contrato nominado, porque se encuentra tanto en el Cdigo Civil como en el Cdigo de Comercio.
MARCO CONCEPTUAL Qu son las compaas de seguros. Las compaas de seguro son una empresa especializada en el contrato de seguro, es decir, aquella entidad donde su giro principal es otorgar un servicio de aseguramiento, el cual queda estipulado en dicho contrato de seguro. Actualmente en el Peru existe una gran variedad de ofertas y demandas en las compaas de seguros, de esta forma nos da a entender que el mercado es amplio y variado. Funcin de una compaa de seguro. De una forma general podemos decir que las funciones principales que ejerce una compaa de seguro son las siguientes:
Asegurar bienes y patrimonio, indemnizando al asegurado por el pago de una prima. Asegurar las personas y su vida; constituyen sistemas de ahorro y capitalizacin de algunos seguros de vida. Sus primas directas, ingresos propios del giro, son vendidas por los corredores de seguros y agentes de ventas. Por medio de la formacin de Consorcios, delegan responsabilidades de los riesgos, con un costo de administracin ms barato. Aun cuando ceden parte de su prima no estn exentos de primera responsabilidad ante el Asegurador. Estructura organizacional y jurdica. Al hablar de una estructura organizacional y jurdica de las compaas de seguro en primer lugar debemos mencionar que son sociedades y segn Artculo 2053 del Cdigo civil chileno es un contrato en el que dos o ms personas acuerdan poner algo en comn con el fin de repartir entre si los beneficios que de ellos provengan. La sociedad forma una persona jurdica, distinta de los socios individuales. En un segundo punto, las compaas de seguros se caracterizan por ser Sociedades Annimas, es decir aquellas entidades cuyo capital est conformado por acciones y a la vez sus acciones que tienen cotizacin burstil y finalmente sus responsabilidades son limitadas y su administracin es delegada. Por lo tanto las compaas de seguros deben regirse por la Ley 18.046 la cual fue publicada en octubre 21 del 1981. El mercado asegurador, por la naturaleza de su negocio y su impacto econmico y social, es un mercado regulado. Contar con un mercado de seguros eficiente, competitivo y confiable, es de gran importancia para el desarrollo del pas. Para ello, resulta clave la existencia de un marco regulatorio y de supervisin moderno y eficiente, que junto con favorecer el desarrollo sano del mercado, proteja los derechos de los asegurados. Actualmente la SVS ha tratado de dar un enfoque de supervisin de solvencia, que recoge los enfoques de pilares o niveles de supervisin desarrollados por la IAIS para seguros (Asociacin Internacional de Supervisores de Seguros) y por el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea para bancos, estableciendo un nivel regulatorio bsico con requerimientos mnimos de solvencia y un nivel de supervisin complementario de ste que apunta a un proceso de evaluacin de riesgos de la compaa, con nfasis cualitativo, efectuado sobre la base de principios o buenas prcticas de gestin. La regulacin tiene como principales objetivos la solvencia, que procura que las aseguradoras cuenten con los recursos financieros suficientes para cumplir sus compromisos con sus asegurados, y la conducta de mercado, que busca proteger los derechos de los asegurados y pblico en general, considerando aspectos tales como trato justo y transparencia en la comercializacin de los seguros, el pago de las indemnizaciones y otros beneficios asociados a stos. La supervisin basada en riesgos tiene como objetivos bsicos: fortalecer los sistemas de gestin de riesgos de las aseguradoras, efectuar una fiscalizacin preventiva, contar con una regulacin ms flexible con un nfasis en principios, tener un sistema de supervisin acorde a las recomendaciones internacionales y focalizar adecuadamente los recursos de supervisin. Para poder comprender lo que es un seguro es necesario adems definir los siguientes conceptos: Asegurado: es la persona, titular del inters, sobre cuyo riesgo se toma el seguro. En el sentido estricto, es la persona que queda libre del riesgo y sobre la cual recae la cobertura del seguro. Asegurador: Persona que toma de su cuenta el riesgo. Sin embargo, el DFL N 251 de 1931 en su
Ttulo I N 2 Art. 4, dispone que slo podrn asegurar en Chile las Sociedades Annimas nacionales de seguros expresamente autorizadas para ello, de lo cual se desprende que no pueden ejercer tal comercio las personas naturales. Aviso o Denuncia de Siniestro: documento o comunicacin por el cual el asegurado informa a su asegurador la ocurrencia de determinado hecho o accidente, cuyas caractersticas guardan relacin, en principio, con las circunstancias previstas en la pliza para que proceda la indemnizacin. Pliza: Es el documento que instrumenta el contrato de seguro. Refleja las normas que regulan las relaciones contractuales entre el Asegurador y el Asegurado. Slo cuando ha sido emitido y aceptado por ambas partes se puede decir que han nacido los derechos y obligaciones que del mismo se derivan. Pese al tratamiento unitario que la legislacin concede a la Pliza de Seguros, en la prctica es frecuente distinguir diferentes partes Condiciones Generales, Condiciones Particulares y Condiciones Especiales. - Condiciones Generales reflejan el conjunto de principios bsicos que establece el Asegurador para regular todos los contratos de seguro del mismo ramo o modalidad. - Las Condiciones Particulares recogen aspectos relativos al riesgo individualizado, como: Tomador, Asegurado, Beneficiario, Efecto y vencimiento del contrato, Periodicidad en el pago de primas e importe e las mismas, Riesgo cubierto, Objeto asegurado, etc. - Las Condiciones Especiales: tienen como objeto perfilar o matizar el contenido de alguna de las normas establecidas., como: Franquicias a cargo del Asegurado, supresin de alguna exclusin o inclusin de otras nuevas, etc. Cobertura: Responsabilidad asumida por un asegurador en virtud del cual se hace a cargo, hasta el lmite estipulado, el riesgo y las consecuencias econmicas derivadas de un siniestro. Riesgo: Es la eventualidad de todo caso fortuito que pueda causar la prdida o deterioro de los objetos asegurado. Esto indica que la eventualidad se previene y garantiza en un contrato de seguro. Desde el punto de vista de los seguros, el riesgo principal es denominado riesgo puro, ya que es el susceptible de ser asegurado, porque implica la dicotoma (divisin en dos partes) excluyente de perder o no perder, a diferencia del riesgo especulativo, que no es susceptible de ser asegurado, ya que slo existe frente a la promesa de una ganancia o a la posibilidad de una prdida. Siniestro: Es la prdida o dao de las cosas aseguradas. Indemnizacin: cantidad o prestacin de cargo del asegurador en caso de siniestro, de acuerdo a las condiciones de la pliza. Infraseguro: existe cuando el monto asegurado no coincide con el valor del objeto, siendo la cantidad asegurada inferior al valor comercial del objeto asegurado al momento del siniestro.
Corredores de Seguros (Brokers): Son personas jurdicas que, registradas como tales en la Superintendencia de Valores y Seguros, se encuentran autorizados para actuar como intermediarios independientes en la contratacin de plizas de seguros con cualquier compaa aseguradora. Reaseguro: Contrato bilateral, por el cual una de las partes, el asegurador directo, cede la responsabilidad que le afecta en los seguros contratados, total o parcialmente, a la otra, el reasegurador, obligndose este ltimo a restituirle, proporcionalmente, las indemnizaciones que debe pagar en razn de sus contratos de seguros, a cambio de una retribucin consistente en el total o parte de las primas percibidas. En trminos sencillos, cabra definir el reaseguro como "el seguro del seguro". Se trata de un contrato que suscribe tu compaa de seguros con otra compaa (en este caso, sera la reaseguradora), para que cubra parte (o la totalidad) del coste del siniestro. Es la manera que tienen las entidades aseguradores de asumir riesgos muy elevados. Por ello, el reaseguro viene a superponerse a la proteccin de los riesgos otorgando mayor estabilidad y solvencia al asegurador, que es quien, frente a sus asegurados, tiene la obligacin de asumir el coste de las reclamaciones por siniestros cubiertos por la pliza. Algunas definiciones relacionadas con los reaseguros son: - Asegurador Cedente: es la compaa que coloca el seguro. - Asegurador Directo: es la compaa que acepta el riesgo directamente del proponente y ante quien es responsable por la obligacin asumida. - Cesin: es la proporcin de responsabilidad traspasada por el asegurador al reasegurador y aceptada por ste, expresada en dinero o en un porcentaje del seguro directo. - Retencin: es la parte del riesgo que es el asegurador directo retiene bajo su responsabilidad y por su propia cuenta. Es la parte del riesgo que no cede el asegurador directo al reasegurador. - Reasegurador: es la compaa que acepta un reaseguro que le ha propuesto el asegurador directo, sea una compaa especializada u otra que coloque seguros directos y que acepte un reaseguro. - Reciprocidad: es el comercio entre compaas por el cual una de ellas se compromete a ofrecer a los otros negocios de reaseguros determinados y la otra a ofrecer negocios similares o determinados en forma especfica. Clasificacin de los Seguros.[5] De diversos modos pueden clasificarse los seguros. A. En primer lugar, segn se hallen a cargo del Estado, en su funcin de tutela o de la actividad aseguradora privada, se dividen en seguros sociales y seguros privados. Seguros sociales: Tienen por objeto amparar a la clase trabajadora contra ciertos riesgos, como la muerte, los accidentes, la invalidez, las enfermedades, la desocupacin o la maternidad. Son obligatorios sus primas estn a cargo de los asegurados y empleadores, y en algunos casos el Estado contribuye tambin con su aporte para la financiacin de las indemnizaciones. Otra de sus caractersticas es la falta de una pliza, con los derechos y obligaciones de las partes, dado que estos seguros son establecidos por leyes y reglamentados por decretos, en donde se precisan esos derechos y obligaciones. El asegurado instituye al beneficiario del seguro, y si faltase esa designacin sern beneficiarios
sus herederos legales, como si fuera un bien ganancial, en el orden y en la proporcin que establece el Cdigo Civil. Por consiguiente, producido el fallecimiento del asegurado la Caja Nacional de Ahorro y Seguro abona el importe del seguro a los beneficiarios instituidos por aqul o a sus herederos. Seguros privados: Son los que el asegurado contrata voluntariamente para cubrirse de ciertos riesgos, mediante el pago de una prima que se halla a su cargo exclusivo. Adems de estas caractersticas podemos sealar que los seguros privados se concretan con la emisin de una pliza (el instrumento del contrato de seguro) en la que constan los derechos y obligaciones del asegurado y asegurador. En nuestro pas los seguros privados son explotados, en su mayora por compaas privada. Estos a la vez se clasifican en seguros sobre las personas y seguros sobre las cosas. El seguro sobre las personas comprende los seguros sobre la vida, los seguros contra accidentes y los seguros contra enfermedades. En realidad, constituyen un solo grupo denominado seguro de vida, pues los seguros contra accidentes y enfermedades no son sino una variante de los seguros de vida. Pueden contratarse en forma individual o por medio de los seguros colectivos. El seguro sobre las cosas comprende los seguros sobre los activos y dems pertenencias materiales del asegurado, los seguros contra daos, entre cuyas modalidades figuran los seguros de incendios y contra robo, de transportes terrestres, de lucro cesante, de caucin, de crdito y de responsabilidad civil. B. Segn el lugar donde ocurren los riesgos que cubren los seguros. Seguros terrestres[6]: tienen por objeto asegurar a)la duracin de la vida de una o ms personas, b) los riesgos de incendio, c) los riesgos de las cosechas pendientes o realizadas, y d) los riesgos de transporte por tierra, lagos, ros y canales navegables. Seguros martimos:[7] tienen por objeto indemnizar al asegurado respecto de la prdida o dao que pueda sufrir la cosa asegurada por los riesgos que implica una aventura martima, fluvial, lacustre, o en canales interiores C. Segn el objeto que persigan y la forma cmo se financian Seguros a prima que son aquellos en que el asegurador se compromete a indemnizar el dao previsto mediante un precio (prima) que paga el asegurado. Seguros mutuos, que se caracterizan por ser los propios asegurados los que afrontan el dao, distribuyendo entre ellos mismos el costo de la indemnizacin. D. Clasificacin segn grupos de seguros Primer grupo: seguros de cosas. El inters del asegurado radica en una cosa. Por ejemplo el seguro de dao contra la propiedad. Segundo grupo: ramos que amparan un derecho que existe o que puede exigirse de terceros. Por ejemplo, seguro de prdidas y utilidades. Tercer grupo: amparan el patrimonio en su totalidad. Por ejemplo el seguro de responsabilidad civil. Cuarto grupo: ampara la vida, la salud o la integridad fsica o mental de una persona. Por ejemplo el seguro de vida. E. Clasificacin de compaas de seguros de acuerdo a DFL 251, Art. 8
Primer grupo: las que aseguren los riesgos de prdidas o deterioro en las cosas o en el patrimonio. Segundo grupo: las que cubran los riesgos de las personas o que garanticen a stas, dentro o al trmino de un plazo, un capital, una pliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios. Seguros Generales Aqu se encuentran las compaas del Primer Grupo. A continuacin se definirn los ramos ms importantes de este grupo[8]: Incendio: corresponde a todas aquellas coberturas que garantizan al asegurado una indemnizacin en caso de dao o prdida de los bienes asegurados, a causa de incendio. Terremoto: corresponde a todas aquellas coberturas de seguro que garantizan al asegurado una indemnizacin en caso de dao o prdida de los bienes asegurados, causadas por sismo o incendio a consecuencia de sismo. Riesgos de la naturaleza: corresponde a aquellas coberturas de seguro que garantizan una indemnizacin por dao o prdida de los bienes asegurados, a consecuencia de riesgos de la naturaleza, excepto sismo; y que constituyan adicionales a la cobertura de incendio. Terrorismo: incluye todas aquellas coberturas que otorguen una indemnizacin al asegurado, por dao o prdida de los bienes asegurados, a consecuencia de huelga, desorden popular, actos terroristas y similares. Robo: corresponde a aquellas coberturas de seguro que garantizan una indemnizacin por dao o prdida de los bienes asegurados, derivados de la sustraccin ilegitima o de su tentativa por parte de terceros. Daos fsicos vehculos motorizados G1: corresponde a aquellas coberturas de seguro que garantizan una indemnizacin por dao o prdida causados a los vehculos motorizados de uso particular, excluido el riesgo de responsabilidad civil. Incluye todo vehculo cuyo uso es particular, inclusive aquellos vehculos cuyo asegurado es una empresa. Daos fsicos vehculos motorizados G2: corresponde a aquellas coberturas de seguro que garantizan una indemnizacin por dao o prdida causados a los vehculos motorizados de transporte y de uso comercial, excluido el riesgo de responsabilidad civil. Se entiende por aquellos a todo vehculo de transporte de personas o de bienes y cuyo uso es comercial, como taxis y vehculos de turismo. Casco martimo: Corresponde a las coberturas de seguros que garantizan una indemnizacin al asegurado en caso de prdida o daos a la nave, embarcacin o artefacto flotante asegurado, por cualquier riesgo martimo, fluvial o lacustre, distinto del de transporte; Incluyendo la cobertura de responsabilidad civil. Casco areo: Corresponde a las coberturas de seguros que garantizan una indemnizacin al asegurado en caso de prdida o daos a la aeronave asegurada, por cualquier riesgo distinto del de transporte; incluyendo la cobertura de responsabilidad civil. Transporte terrestre: Comprende aquellas coberturas de seguros que garantizan al asegurado una indemnizacin en caso de daos o prdidas que afecten a la carga o mercadera transportada por va terrestre, dentro y fuera del pas, excluido el riesgo de responsabilidad civil. Transporte martimo: Comprende todos aquellos seguros que garantizan al asegurado una indemnizacin en caso de daos o prdidas que afecten a la carga o mercadera transportada por va martima, fluvial o lacustre, dentro y fuera del pas, excluido el riesgo de responsabilidad civil. Transporte areo: Comprende aquellas coberturas de seguros que garantizan al asegurado una indemnizacin en caso de daos o prdidas que afecten a la carga o mercadera transportada por va area, dentro y fuera del pas, excluyndose el riesgo de responsabilidad civil. Responsabilidad civil vehculos motorizados: Incluye aquellas coberturas de seguro que garantizan la responsabilidad que le puede caber al propietario o conductor de un vehculo, por daos causados a terceros.
Responsabilidad civil: Corresponde a aquellas coberturas de seguro, en que el asegurador se compromete a indemnizar al asegurado del perjuicio patrimonial derivado de su obligacin de reparar los daos y perjuicios causados a terceros, por hechos de los que sea civilmente responsable. Sin embargo, no deber incluirse la responsabilidad civil consecuencial de aquellos ramos en que expresamente se seala que dicha responsabilidad civil forma parte de ellos. Accidentes personales: Corresponde incluir todos aquellos seguros que garantizan una indemnizacin u otros beneficios, en caso de accidentes que motiven la muerte o incapacidad, como asimismo aquellas coberturas complementarias a stos, con excepcin del S.O.A.P. que trata el nmero siguiente. Comprende la cobertura de Asiento de Pasajeros, independientemente del medio de transporte de que se trate. Seguro agrcola: Corresponde a aquellas coberturas de seguro que garantizan al asegurado una indemnizacin ante el riesgo de prdidas o daos causados por eventos climticos a producciones agrcolas. Seguro salud: Corresponde incluir en este ramo las plizas de seguros que cubran los riesgos de enfermedades de cualquier tipo, incluidas las oncolgicas y tratamientos dentales. Seguros de Vida Aqu se encuentran las compaas del segundo grupo. A continuacin se definirn los ramos ms importantes de este grupo[9]: Vida: incluye todas aquellas plizas que otorgan una indemnizacin (sea sta un capital o una renta) a los beneficiarios de la pliza a la muerte del asegurado, ya sea por enfermedad o accidente, independiente de cuando ocurra. Temporal de vida: incluye todas aquellas plizas que otorgan una indemnizacin, sea sta un capital o una renta, a los beneficiarios por fallecimiento del asegurado, ya sea por enfermedad o accidente, si la muerte ocurre durante un determinado plazo. Otros seguros con Cuenta nica de Inversin: Corresponde a planes de seguros que combinan proteccin y ahorro y se caracterizan por su flexibilidad en el manejo administrativo. Su reserva equivale a la reserva tcnica correspondiente a la cobertura de proteccin ms el valor actual del fondo de inversin. Este ltimo se constituye como la porcin de la prima que se destina al ahorro menos los gastos de administracin y ms los intereses generados por la inversin. Mixto o Dotal: incluye todas aquellas plizas que cubren el riesgo de muerte durante un determinado plazo, otorgando el pago de un capital si el asegurado fallece durante ese periodo o si el asegurado sobrevive a dicho periodo se paga la indemnizacin pactada. Proteccin familiar: incluye todas aquellas plizas que cubren a los integrantes del grupo familiar, por el riesgo de fallecimiento y otros riesgos como invalidez o desmembramiento cuando ello est estipulado en las condiciones generales de la pliza. Incapacidad o invalidez: incluye todas aquellas plizas que cubren la incapacidad del asegurado por causa del debilitamiento de su capacidad fsica o intelectual, por enfermedad o accidente. El pago de la indemnizacin corresponde al pago de un capital o renta, segn lo previsto en las condiciones generales de la pliza. Salud: incluye todas aquellas plizas de seguro que cubren los gastos generados a causa de una enfermedad o accidente, otorgando prestaciones a travs de un centro asistencial o mediante el reembolso de los gastos de asistencia mdica, quirrgica, farmacutica, hospitalaria o cualquier otro que est estipulado en las condiciones generales de la pliza. Accidentes personales: incluye todas aquellas plizas que cubren los daos corporales, que pueda sufrir el asegurado solo a causa de accidente, incluida la muerte cuando ello est estipulado en las condiciones generales de la pliza. Se entiende por accidente todo suceso imprevisto, involuntario, repentino y fortuito, causado por medios externos y de un modo violento, pagando un capital, indemnizacin, anticipos de capital o renta. Asistencia: incluye todas aquellas plizas que cubren servicios o asistencias, y gastos generados por el deceso del asegurado de la pliza. Desgravamen: incluye todas aquellas plizas que cubran el fallecimiento del asegurado, el pago
del saldo insoluto de la deuda que ste tenga con un tercero. SOAP: incluye toda la informacin que corresponda al seguro que cubre los riesgos de muerte y lesiones corporales que sean consecuencia directa de accidentes sufridos por personas en las cuales intervenga el vehculo asegurado. Renta vitalicia de vejez: seguro de renta vitalicia inmediata o diferida que contratan los afiliados a las AFP, que cumplen los requisitos para contratar una pensin de vejez. Renta vitalicia de invalidez: corresponde al seguro de renta vitalicia inmediata o diferida que contratan los afiliados a AFP que se invalidan. Renta vitalicia de sobrevivencia: corresponde al seguro de renta vitalicia inmediata o diferida que contratan los beneficiarios de pensiones de sobrevivencia de un afiliado fallecido. Reaseguro Contrato bilateral, por el cual una de las partes, el asegurador directo, cede la responsabilidad que le afecta en los seguros contratados, total o parcialmente, a la otra, el reasegurador, obligndose este ltimo a restituirle, proporcionalmente, las indemnizaciones que debe pagar en razn de sus contratos de seguros, a cambio de una retribucin consistente en el total o parte de las primas percibidas. En trminos sencillos, cabra definir el reaseguro como "el seguro del seguro". Se trata de un contrato que suscribe tu compaa de seguros con otra compaa (en este caso, sera la reaseguradora), para que cubra parte (o la totalidad) del coste del siniestro. Es la manera que tienen las entidades aseguradores de asumir riesgos muy elevados. Por ello, el reaseguro viene a superponerse a la proteccin de los riesgos otorgando mayor estabilidad y solvencia al asegurador, que es quien, frente a sus asegurados, tiene la obligacin de asumir el coste de las reclamaciones por siniestros cubiertos por la pliza. Algunas definiciones relacionadas con los reaseguros son: Asegurador Cedente: es la compaa que coloca el seguro. Asegurador Directo: es la compaa que acepta el riesgo directamente del proponente y ante quien es responsable por la obligacin asumida. Cesin: es la proporcin de responsabilidad traspasada por el asegurador al reasegurador y aceptada por ste, expresada en dinero o en un porcentaje del seguro directo. Retencin: es la parte del riesgo que es el asegurador directo retiene bajo su responsabilidad y por su propia cuenta. Es la parte del riesgo que no cede el asegurador directo al reasegurador. Reasegurador: es la compaa que acepta un reaseguro que le ha propuesto el asegurador directo, sea una compaa especializada u otra que coloque seguros directos y que acepte un reaseguro. Reciprocidad: es el comercio entre compaas por el cual una de ellas se compromete a ofrecer a los otros negocios de reaseguros determinados y la otra a ofrecer negocios similares o determinados en forma especfica. Elementos del reaseguro: Los elementos del reaseguro son los siguientes: Retencin, es aquella parte del riesgo que el asegurado directo puede pagar y, por lo tanto, conserva o retiene para s. Excedente: es la diferencia entre lo retenido y el valor asegurado. Este valor es cedido al reasegurador por el asegurador directo. Prima cedida, corresponde a la parte de la prima que cede el asegurador directo al reasegurador como resultado de los excedentes. Prima aceptada, corresponde a la parte de la prima que acepta el reasegurador de parte del asegurador directo. Descuento en reaseguro, es la suma que recibe la empresa cedente de parte de la reaseguradora por la prima cedida. Es importante destacar que una misma compaa de seguros puede actuar como cedente de
riesgos y aceptante de riesgos tomados por otras compaas de seguros. MARCO TERICO Se presentan los principales elementos que conforman la estructura del mercado de seguros en el Per. Se dar una pequea descripcin de ellos, para luego profundizarlos en el transcurso del trabajo. Estructura del mercado de seguros en el Peru Descripcin de la estructura del mercado de seguros en el Peru Estructura de mercado de seguros Demanda de seguros Cualquier persona natural o jurdica puede contratar seguros libremente en chile. no est prohibida la contratacin de seguros en el extranjero; sin embargo, para estos efectos los asegurados debern sujetarse a la legislacin sobre cambios internacionales y a los impuestos adicionales establecidos. No se permite la contratacin en el extranjero de los seguros obligatorios establecidos por ley y aquellos contemplados en el Dl. 3.500, de 1980, (seguro de invalidez y sobrevivencia y rentas vitalicias previsionales) Contratacin y liquidacin de seguros Los seguros pueden ser contratados directamente con la entidad aseguradora, a travs de sus agentes de ventas, o por intermedio de corredores de seguros independientes de stas. Agentes de venta Los agentes de ventas son personas naturales o jurdicas que se dedican a la comercializacin o venta de seguros por cuenta de una compaa. Le est prohibido a un agente de ventas prestar sus servicios en ms de una entidad aseguradora en cada grupo de seguros. Los agentes de venta de Rentas Vitalicias, slo pueden ser personas naturales, y deben estar inscritos en un registro especial de la Superintendencia. Las infracciones, errores u omisiones en que puedan incurrir los agentes de ventas en el desempeo de su actividad, son responsabilidad de la entidad aseguradora para la cual trabajan. Corredores de seguro Son personas naturales o jurdicas, independientes de las compaas de seguro. Su funcin es asesorar a las personas que deseen asegurarse por su intermedio, ofrecindole las coberturas ms convenientes a sus necesidades e intereses, informarles sobre las condiciones del contrato y sus posibles modificaciones, asistirlas durante su vigencia y al momento de producido un siniestro y remitir al asegurado la pliza correspondiente.
Adems, deben verificar la identidad de los asegurados, la existencia y ubicacin de los bienes asegurables, entregar a la compaa la informacin que posean sobre el riesgo propuesto y remitir a la compaa las primas y documentos que reciban por las plizas que intermedien. Para ejercer su actividad, los corredores de seguros deben inscribirse en el Registro que al efecto lleva la Superintendencia y cumplir los requisitos exigidos por la normativa vigente[10]. Liquidacin de seguros La liquidacin de los siniestros amparados por un seguro pueden practicarla las compaas directamente o encomendarla a un liquidador registrado en la Superintendencia. Sin embargo, el asegurado o beneficiario del seguro puede exigir que la liquidacin la realice un liquidador registrado. La liquidacin del siniestro tiene por fin bsicamente determinar la ocurrencia del siniestro, si el riesgo est bajo cobertura de una compaa determinada, y el monto de la indemnizacin a pagar, en conformidad al Reglamento respectivo. Oferta de Seguros La venta de seguros en Chile puede ser realizada por compaas de seguros generales (primer grupo) o por compaas de seguros de vida (segundo grupo). Las primeras cubren el riesgo de prdida o deterioro en las cosas o el patrimonio, mientras que las compaas de seguros de vida cubren los riesgos de las personas o bien garantizan a sta, dentro o al trmino de un plazo, un capital, una pliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios. En forma excepcional, los riesgos de accidentes personales y los de salud pueden ser cubiertos por ambos tipos de compaas. Los riesgos de crdito slo pueden asegurarse en compaas de seguros generales que tengan por objeto exclusivo precisamente cubrir este tipo de riesgo, pudiendo, adems, cubrir los de garanta y fidelidad. Las compaas de seguros slo pueden ser sociedades annimas constituidas en Chile con dicho objeto exclusivo. En consecuencia, las entidades aseguradoras extranjeras no pueden ofrecer ni contratar seguros en Chile, directamente o a travs de intermediarios. La infraccin de esta prohibicin es constitutiva de delito. Actualmente, en el mercado se encuentran diversas compaas de seguros. En anexo adjunto[11], se pueden visualizar las principales compaas de seguros[12] de vida, generales y de crdito. La contratacin de un seguro se formaliza mediante la emisin de una pliza de seguro, la cual es el documento justificativo del contrato que establece los derechos y obligaciones del asegurado y del asegurador. Mediante este contrato el asegurador se obliga, en el caso que se produzca un siniestro cubierto por la pliza, a indemnizar al asegurado o a sus beneficiarios de acuerdo a las condiciones del seguro. Por su parte, el asegurado se obliga al pago de una prima estipulada en la pliza.
Las compaas aseguradoras deben contratar sus seguros utilizando los modelos de plizas y clusulas que se encuentran registrados en el Registro de Plizas de la Superintendencia. Por excepcin, podr contratarse con modelos no registrados tratndose de seguros generales en que el asegurado y beneficiario sean personas jurdicas y cuando la prima anual sea superior a UF 200. Las primas de seguros en el Peru son fijadas libremente por los aseguradores. Asimismo, las comisiones por intermediacin tambin son libremente convenidas entre asegurador y corredor de seguros, dejndose constancia de ella en la respectiva pliza. MARCO LEGAL Las compaas de seguros son fiscalizadas por Servicios de Impuestos Internos, como toda empresa que se desenvuelve en el territorio nacional, pero adems son reguladas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Las principales leyes y decretos con fuerza de ley que forman parte de la legislacin que le da potestad a la SVS para ejercer sus funciones en relacin con el mercado de seguros, se muestran a continuacin Ley 20.190 (Mk2). Introduce adecuaciones tributarias e institucionales para el fomento de la industria de capital de riesgo y contina, el proceso de modernizacin del Mercado de Capitales. Ley 19.769. Flexibiliza las inversiones de los Fondos Mutuos y Compaas de Seguros, crea Administradora General de Fondos, facilita la internacionalizacin de la Banca, y perfecciona Leyes de las Sociedades Annimas y de Fondo de Inversiones. Ley de Seguros DFL N 251, DE 1931 y sus modificaciones. Legislacin sobre Mutualidades de Seguros. Decreto Supremo N 863, de 1989; Reglamente de los auxiliares del comercio de Seguros. Ley 18.490, de 1986. Del seguro obligatorio de accidentes personales causados por vehculos motorizados. Cdigo de Comercio. - Libro II de los Contratos y Obligaciones Mercantiles en General - Ttulo VIII del Seguro en general y de los seguros terrestres en particular. - Libro III de la Navegacin de y el Comercio Martimo - Ttulo VII de los Seguros Martimos. D.L. 3500. Rgimen de Previsin Social de la Capitalizacin Individual. Ley de Seguros DFL N 251, de 1931. Autorizacin El negocio de seguros y reaseguros en Chile requiere de la intervencin de la autoridad supervisora, la Superintendencia, para acceder al desarrollo de la actividad. La compaa interesada debe constituirse legalmente en el Peru, en conformidad a la ley de sociedades annimas, esto es, otorgamiento de escritura pblica, resolucin de autorizacin de existencia de la Superintendencia e inscripcin en el Registro de Comercio, y publicacin en el Diario Oficial del certificado expedido por dicha Superintendencia.
Legislacin La legislacin reserva el desarrollo de la actividad aseguradora y reaseguradora slo a sociedades annimas constituidas en el Peru con dicho objeto exclusivo.
En consecuencia, las entidades aseguradoras extranjeras no pueden ofrecer ni contratar en el Peru, directamente o a travs de intermediarios. La infraccin de esta prohibicin es constitutiva de delito. Libre Contratacin de Seguros en el extranjero Cualquier persona natural o jurdica puede contratar seguros libremente en el extranjero, sujetndose a la legislacin sobre cambios internacionales. Estn excluidos de esta posibilidad, los seguros obligatorios establecidos por ley y aquellos contemplados en el D.L. 3.500, de 1980, (seguro de invalidez y sobrevivencia y rentas vitalicias previsionales). Caractersticas del Negocio a) Toda compaa de seguros y reaseguros debe ser una sociedad annima chilena, con un capital mnimo de UF 90.0001 o de UF 120.000, respectivamente. b) Ninguna compaa puede realizar en forma conjunta el negocio de seguros de primer grupo (riesgo de prdida o deterioro en las cosas o en el patrimonio) y del segundo grupo (riesgos de las personas o que garanticen dentro o al trmino de un plazo, un capital o una renta). c) Las compaas de seguros slo pueden reasegurar riesgos del grupo en el cual se encuentren autorizadas para operar. d) Los riesgos de accidentes personales y los de salud pueden cubrirse indistintamente por compaas del primer o del segundo grupo. e) Los riesgos de crdito (prdida o deterioro en el patrimonio del asegurado producto del no pago de una obligacin en dinero o de crdito de dinero) deben asegurarse en una compaa del primer grupo que tenga por objeto exclusivo cubrir este tipo de riesgo, pudiendo, adems, cubrir los de garanta y fidelidad. El requerimiento de capital mnimo es el mismo indicado en la letra a). Exigencias de Solvencia El patrimonio de riesgo que toda entidad aseguradora debe mantener permanentemente, es el mayor resultante de comparar el patrimonio necesario para mantener las relaciones de endeudamiento, el margen de solvencia y el patrimonio mnimo mencionado en el punto 4.a) anterior. Margen de solvencia: El mecanismo de margen de solvencia incorpora el comportamiento tcnico de la entidad fiscalizada, tomando en consideracin el volumen de prima directa y la carga promedio de siniestralidad, determinando, en base a ambos factores, el de mayor exigencia de patrimonio, conforme a las frmulas y parmetros establecidos por la entidad fiscalizadora. El concepto de margen de solvencia corresponde al utilizado en los mercados de seguros internacionales.
Lmites de endeudamiento: a) El lmite mximo de endeudamiento total en relacin al patrimonio no puede ser superior a 5 veces en las compaas del primer grupo, ni de 15 veces en las compaas del segundo grupo. b) El total de las deudas contradas con terceros, que no generen reservas tcnicas de seguros, no
podr exceder de una vez el patrimonio. Fiscalizacin a) La Superintendencia puede requerir, en cualquier momento, al asegurador o reasegurador informe sobre sus negocios, inspeccionar sus oficinas, examinar su documentacin, libros, impartir normas relativas a la preparacin y presentacin de balances, estados financieros y a la forma de llevar su contabilidad; ordenar la designacin de auditores externos para que informen sus balances generales y, designar ella misma, auditores externos para que realicen actividades especficas en los fiscalizados. b) Si una compaa aseguradora o reaseguradora contraviene la ley, las normas reglamentarias o sus estatutos, la Superintendencia puede aplicar las sanciones siguientes: censura o reconvencin, multa, suspensin de la administracin hasta por seis meses, suspensin de todas o algunas de las operaciones hasta por seis meses y revocacin de la autorizacin de existencia. Reaseguros El reaseguro de los contratos celebrados en el Peru debe hacerse con compaas de seguros y de reaseguros constituidas en el Peru autorizadas para operar en el pas. Las entidades reaseguradoras constituidas en el Peru slo podrn reasegurar riesgos del primer grupo o del segundo; pudiendo operar en ambos grupos siempre que constituyan capitales y contabilidades independientes y separadas para cada uno de ellos. Entidades extranjeras de reaseguros: Estn facultadas para realizar operaciones de reaseguros en Chile las entidades extranjeras que cumplan con los siguientes requisitos: a) Encontrarse clasificadas por agencias clasificadoras de riesgo, de reconocido prestigio internacional a juicio de la Superintendencia, en a lo menos categora de riesgo BBB o su equivalente. b) Designar un representante en el Peru, el que las representar con amplias facultades, pudiendo incluso ser emplazado en juicio. No obstante lo anterior, no ser necesaria la designacin de un representante, si el reaseguro se efecta a travs de un corredor de reaseguro inscrito en la Superintendencia. Corredores de Reaseguros: Pueden operar en reaseguros los intermediarios o corredores de reaseguros, nacionales o extranjeros, que cumplan los siguientes requisitos: a) Inscripcin en el Registro que lleva la Superintendencia. b) Contratacin de pliza de seguro, sin deducible, por monto no inferior a 20.000 UF 1/3 de la prima intermediada en el ao anterior, la que sea ms alta, para responder del correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas de su actividad y de los perjuicios que puedan ocasionar a los que contraten por su intermedio. c) Tratndose de extranjeros, ser persona jurdica, constituida legalmente en su pas de origen, con capacidad para intermediar riesgos cedidos desde el exterior y pagar compromisos en moneda de libre convertibilidad. Reservas Tcnicas
Las entidades aseguradoras y reaseguradoras establecidas en el pas deben constituir, en conformidad a procedimientos, tablas de mortalidad, tasas de inters tcnico y otros aspectos fijados por la Superintendencia, las siguientes reservas tcnicas: a) Reserva riesgo en curso: para hacer frente a obligaciones de una compaa con asegurados, originadas por primas de contratos de seguros de corto plazo. b) Reserva matemtica: para hacer frente a las obligaciones de una compaa del segundo grupo con los asegurados, originadas por primas de contrato de seguros de largo plazo (perodos superiores a un ao). c) Reserva de siniestros: para hacer frente a obligaciones por siniestros ocurridos, pendientes de pago, y por los ocurridos y no reportados. d) Reserva adicional a la de riesgo en curso: para hacer frente a obligaciones por riesgos cuya siniestralidad es poco conocida, altamente fluctuante, cclica o catastrfica, que sea necesaria formar para el normal desenvolvimiento de la actividad aseguradora o reaseguradora, o la que puede exigir la Superintendencia de Valores y Seguros por riesgo de mercado de inversiones. e) Reserva de descalce, por los riesgos originados en el descalce de plazo, tasa de inters, moneda e instrumentos de inversin, entre los activos y pasivos de la compaa. f). Reserva de valor del fondo, en la parte que corresponda a las obligaciones generadas por las cuentas de inversin en los seguros del segundo grupo que las contemplen. Normas de Inversin Las reservas tcnicas y el patrimonio de riesgo de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, sin perjuicio de los depsitos que mantengan en cuenta corriente, debern estar respaldados por inversiones efectuadas en los siguientes instrumentos y activos: 1. Inversiones de Renta Fija: a) Ttulos emitidos o garantizados hasta su total extincin por el Estado o emitidos por el Banco Central de Chile; b) Depsitos a plazo, letras de crdito hipotecarias, bonos y otros ttulos de deuda o crdito, emitidos por bancos e instituciones financieras; c) Bonos, pagars y otros ttulos de deuda o crdito, emitidos por empresas pblicas o privadas; d) Participacin en convenios de crditos en los que concurran dos o ms bancos o instituciones financieras, conforme a las normas de carcter general que dicte la Superintendencia, debiendo contemplarse en stas el riesgo de crdito del deudor. e) Mutuos hipotecarios endosables, de los sealados en el Ttulo V del D.F.L. N 251 de 1931. 2. Inversiones de Renta Variable: a) Acciones de sociedades annimas abiertas y acciones de empresas concesionarias de obras de infraestructura de uso pblico; b) Cuotas de fondos mutuos cuyos activos se encuentren invertidos en valores o activo nacionales;
c) Cuotas de fondos de inversin, cuyos activos se encuentren invertidos en valores o activos nacionales. 3. Inversiones en el exterior: a) Ttulos de deuda o crdito, emitidos o garantizados hasta su total extincin por Estados o Bancos Centrales extranjeros; b) Depsitos, bonos, pagars y otros ttulos de deuda o crdito, emitidos por instituciones financieras, empresas o corporaciones extranjeras o internacionales; c) Acciones de sociedades o corporaciones constituidas fuera del pas; d) Cuotas de fondos mutuos o de inversin constituidos fuera del pas; e) Cuotas de fondos mutuos o de inversin constituidos en el pas, cuyos activos estn invertidos en valores extranjeros. f) Bienes races no habitacionales situados en el exterior. 4. Bienes races no habitacionales, cuya tasacin comercial sea practicada al menos cada dos aos, segn norma de carcter general que dicte la Superintendencia. 5. Otros Activos. a) Crdito no vencido por primas no devengadas otorgado a los asegurados, provenientes de contratos de seguro con clusula de resolucin por no pago de prima, para respaldar el total de la reserva de riesgo en curso y hasta el 10% del patrimonio de riesgo, de las compaas aseguradoras del primer grupo; b) Siniestros por cobrar no vencidos, producto de las cesiones efectuadas a los reaseguradores, para respaldar el total de la reserva de siniestros y hasta el 10% del patrimonio de riesgo, salvo aquellos siniestros provenientes de las cesiones indicadas en el artculo 20 del D.F.L. N 251, que no se puedan descontar de la reserva, conforme lo sealado en dicho artculo; c) Crdito no vencido por primas producto de los seguros de invalidez y sobrevivencia del decreto ley N 3.500, de 1980, para respaldar el total de la reserva de siniestros, para las compaas del segundo grupo; d) Avance a tenedores de sus plizas de seguros de vida, hasta por el monto del valor de rescate de ellas, siempre que en dichas plizas se indique expresamente que el emprstito podr deducirse del monto de la indemnizacin a pagar en virtud de lo establecido en la pliza o en sus adicionales, si corresponde. e) Crdito no vencido por prima no devengada otorgado a las compaas cedentes del primer grupo en virtud de contratos de reaseguro, para respaldar hasta el total de las reservas de riesgo en curso, f) Crdito no vencido por prima devengada otorgado a las compaas cedentes del primer grupo en virtud de contratos de reaseguro, para respaldar hasta el total de las reservas de siniestros. 6. Productos derivados financieros, conforme a los lmites y condiciones que establezca la
Superintendencia, por norma de carcter general. El lmite mximo de inversin que fije la Superintendencia, no podr ser inferior a un 0,5% ni superior a un 3% de las reservas tcnicas y patrimonio de riesgo de las compaas. La Superintendencia fijar los lmites sealados por perodos mnimos de un ao, debiendo informar la modificacin de stos, con tres meses de anticipacin a su vigencia. Si una inversin representativa de reservas tcnicas o de patrimonio de riesgo o un conjunto de ellas sobrepasaren alguno de los lmites de diversificacin establecidos en esta ley, el exceso no ser aceptado como respaldo de dichas reservas ni del patrimonio de riesgo. Tampoco sern aceptadas aquellas inversiones que dejaren de cumplir los requisitos sealados en la ley para ser representativas de reservas tcnicas. Las inversiones representativas de reservas tcnicas y de patrimonio de riesgo no podrn estar afectadas a gravmenes, prohibiciones, embargos, litigios, medidas precautorias, condiciones suspensivas o resolutorias, ni ser objeto de ningn otro acto o contrato que impida su libre cesin o transferencia. En el evento de que alguna inversin se viere afectada en la forma sealada, no podr ser considerada como representativa de reservas tcnicas ni de patrimonio de riesgo. Modelo de Pliza y Clusulas Los modelos de plizas y clusulas con que contraten las compaas deben previamente ser incorporadas en el Depsito de Plizas que mantiene la Superintendencia de Valores y Seguros. Las aseguradoras podrn contratar con dichos modelos a partir del sexto da de verificado el depsito respectivo. Las compaas de seguros del primer grupo, en los casos de seguros de Transporte de Casco Martimo y Areo, como asimismo en los contratos de seguros en los cuales, tanto el asegurado como el beneficiario, sean personas jurdicas y el monto de la prima anual que se convenga no sea inferior a 200 unidades de fomento, no tendrn la obligacin sealada en el prrafo precedente, y podrn contratar con modelos no depositados en la Superintendencia, debiendo la pliza respectiva ser firmada por los contratantes. Ser responsabilidad de las compaas que las plizas de seguros que contraten, estn redactadas en forma clara y entendible, que no sean inductivas a error y que no contengan clusulas que se opongan a la ley. La Superintendencia fijar, mediante norma de aplicacin general, las disposiciones mnimas que debern contener las plizas. La Superintendencia podr prohibir la utilizacin de un modelo de pliza o clusula cuando, a su juicio, su texto no cumpla con los requisitos de legalidad y claridad en su redaccin, o con las disposiciones mnimas sealadas precedentemente Libertad de Tarifa, Primas y comisiones. Las primas por los seguros que se contraten sern fijadas libremente por los aseguradores. Asimismo, las comisiones por intermediacin tambin sern libremente convenidas entre asegurador y corredor de seguros, dejndose constancia de ella en la respectiva pliza. Obligaciones de Informar Hechos Esenciales Las entidades aseguradoras y reaseguradoras estn por ley obligadas a informar a la
Superintendencia, y al pblico en general, cualquier hecho o informacin esencial respecto de ellas mismas y de sus negocios, al momento en que ste ocurra o llegue a su conocimiento, entendindose por informacin esencial, aquella que un hombre juicioso considerara importante para sus decisiones de inversin. Cesin de Carteras entre Compaas La ley establece la posibilidad de transferencia parcial o total de los negocios de la compaa aseguradora, sujeta a la autorizacin especial de la Superintendencia, y ajustndose a las normas que ella haya dictado para tal efecto. Clasificacin de Riesgo de Obligaciones de Compaas de Seguros Con el objeto de mejorar la informacin para los asegurados, la ley contempla la obligacin que las compaas de seguros contraten, a lo menos, a dos clasificadores de riesgos distintos e independientes entre s, inscritos en un registro especial de la Superintendencia, para la clasificacin continua e ininterrumpida de las obligaciones que tengan con sus asegurados. La clasificacin se efectuar en categoras desde la letra A (para compaas de ms bajo riesgo) a D (de ms alto riesgo). La categora E ser para los aseguradores de los que se carezca de informacin suficiente para clasificarlos. Indexacin de los Seguros, Primas e Indemnizaciones. La ley dispone que el monto de las primas y de las indemnizaciones de los seguros se expresara en Unidades de Fomento, salvo que se hayan pactado en moneda extranjera en conformidad a la ley. Adems, podrn pactarse en otros sistemas de reajustabilidad autorizados por la Superintendencia. Auxiliares del Comercio de Seguros Los seguros pueden ser contratados, ya sea directamente con las entidades aseguradoras, a travs de sus agentes de ventas, o por intermedio de corredores de seguros independientes de stas. Agentes de ventas Los agentes de ventas son personas que se dedican a la comercializacin o venta de seguros por cuenta de una compaa, no pudiendo prestar tales servicios en ms de una entidad aseguradora en cada uno de los grupos. Estos agentes deben inscribirse en un registro especial y podr exigrseles los mismos requisitos que a los corredores de seguros. Las infracciones, errores u omisiones en que puedan incurrir los agentes de ventas en el desempeo de su actividad, son responsabilidad de la entidad aseguradora. Corredores de seguros La funcin de los corredores de seguros es asesorar a las personas que deseen asegurarse, en orden a ilustrarlas respecto de las coberturas y condiciones del contrato, asistirlas durante su vigencia y al momento de producido un siniestro; adems, deben verificar la identidad de los contratantes, la existencia de los bienes asegurables y entregar a la compaa la informacin que posean sobre el riesgo propuesto.
Para ejercer su actividad, los corredores de seguros debern inscribirse en el Registro que al efecto lleva la Superintendencia y cumplir los requisitos exigidos por la normativa vigente. Se establece, para los corredores la obligacin de entregar informacin a sus clientes respecto de la diversificacin de sus negocios y de las compaas con que trabajan, de acuerdo con la normativa especfica que establezca la Superintendencia. Se establece, adicionalmente, una limitacin aplicable a los administradores, representantes legales o empleados de una persona jurdica dedicada al corretaje de seguros, en orden a ejercer en forma independiente de la entidad dicha actividad de corretaje. Se establecen requisitos mnimos respecto de las personas que participan en gestiones de intermediacin por cuenta de los corredores, la obligacin de inscripcin en registros a llevarse por los corredores y la obligacin para estos ltimos, de la verificacin del cumplimiento de requisitos. Respecto de la intermediacin de contratos de seguros previsionales, se ha establecido la prohibicin para las entidades aseguradoras, de entregar, directa o indirectamente, a los corredores de seguros, incentivos que se determinen en funcin del volumen intermediado de dicho tipo de seguros con cada una de ellas. Tambin, se ha establecido una nueva inhabilidad para la actividad de corretaje de seguros de renta vitalicia previsional, que se aplica a las personas que tengan ciertas calidades en una administradora de fondos de pensiones o que desarrollen la actividad de promocin e incorporacin de afiliados a una AFP o que hayan sido eliminadas por resolucin de la Superintendencia de AFP. En conformidad a la Ley General de Bancos, se permite a las sociedades filiales de bancos o financieras dedicarse a la actividad de corretaje de seguros, con exclusin de los seguros previsionales, sujetas a las normas de carcter general que imparta la Superintendencia de Valores y Seguros. Liquidadores de siniestros La ley dispone que la liquidacin de siniestros puede ser realizada por las compaas, directamente o a travs de un liquidador, que es un profesional independiente a quien corresponde, bsicamente, determinar la ocurrencia del riesgo, su cobertura y el monto de la indemnizacin que corresponda a pagar. Regulacin de Compaas de Seguros La ley establece los procedimientos tendientes a superar las situaciones que pueden presentarse en el desarrollo de la gestin de una entidad aseguradora o reaseguradora, tales como dficit de patrimonio, dficit de inversiones o sobreendeudamiento, y dficit de patrimonio y de inversiones o sobreendeudamiento, conjuntamente. Para estos efectos define los pasos a seguir y los plazos de regularizacin; su infraccin determina la revocacin de la autorizacin de existencia. Regularizacin por liquidacin: En caso de liquidacin, procede el traspaso parcial o total de la cartera de negocios de la compaa de seguros afectada. La liquidacin es realizada por el Superintendente, o por la persona que ste designe, sin perjuicio de la facultad para autorizar a la compaa para que practique su propia liquidacin, salvo que la compaa sea del segundo grupo, posea en su cartera contratos de seguros del sistema previsional
regulado por el D.L. 3.500 y mantenga obligaciones de dichos contratos, en cuyo caso no procedera tal autorizacin. Regularizacin por convenios y quiebras. Las compaas podrn presentar proposiciones de convenio extrajudicial a todos sus acreedores, las cuales podrn versar sobre la capitalizacin parcial o total de los crditos; la ampliacin de los plazos; la remisin de parte de las deudas, sus intereses y reajustes y, cualquier objeto lcito destinado a resolver los problemas de la compaa. Propuesto un convenio judicial o declarada la quiebra de una compaa de seguros, el Superintendente o la persona que ste designe, actuar como administrador o sndico. Se presume que la quiebra es culpable si las reservas tcnicas y el patrimonio de riesgo de la compaa no se hubieren constituido conforme a las normas legales y a las instrucciones impartidas por la Superintendencia, o, en los casos en que estando stas debidamente constituidas, las inversiones representativas de estas reservas no se hubieren valorizado conforme a las normas impartidas por la Superintendencia. Tratndose de compaas del segundo grupo que tengan obligacin de pago de prestaciones peridicas futuras, el sndico o liquidador podr pagar dichas prestaciones con cargo a las inversiones que respalden las reservas tcnicas hasta por un perodo de 12 meses. Legislacin sobre Mutualidades de Seguros (D.L. 1092, de 1975 articulo 7 N 18.660. La legislacin permite el funcionamiento en Chile de entidades de carcter mutual, constituidas antes de octubre de 1987, para operar en seguros del primer o segundo grupo, destinados al personal de las fuerzas Armadas y de Carabineros, las que revisten adems la calidad de organismos auxiliares de previsin social y, en consecuencia, pueden otorgar a sus asegurados institucionales otros servicios o prestaciones para beneficio y proteccin de sus familias, de acuerdo a sus estatutos. La ley prohbe la constitucin de nuevas mutualidades. Ley de Seguros Obligatorios de Accidentes Personales Causados por la Circulacin de Vehculos Motorizados. LEY 18.490, DE 1986. Establece un seguro de contratacin obligatoria que es requisito para el otorgamiento del permiso de circulacin de vehculos motorizados. El seguro se extiende a los riesgos de muerte y lesiones corporales que sufran las personas como consecuencia de accidentes en que intervengan el vehculo asegurado, sus remolques o cargas. Comprende al conductor del vehculo, a las personas que estn siendo transportadas en l y a cualquier tercero afectado. Este seguro opera bajo el sistema de responsabilidad objetiva, esto es, basta acreditar que la muerte o lesiones son consecuencia de un accidente, sin investigar la responsabilidad del conductor. Las reglas del contrato de seguro estn determinadas por la ley y es compatible con cualquier otro seguro que cubra parcial o totalmente los mismos riesgos y, con cualquier sistema de previsin a que se encuentre afecta la vctima. Impuestos. Impuesto al Valor Agregado
La actividad que desempean las entidades aseguradoras queda clasificada como una "prestacin de servicio" por la ley de impuesto al valor agregado y, desde este punto de vista, quedan gravadas todas las primas de las plizas de seguros con una tasa del 19%, con las siguientes excepciones: Primas de contratos de seguros de vida reajustables. Primas por riesgos de transportes de importaciones y exportaciones. Primas que cubran riesgos de cascos de naves. Primas que cubran riesgos situados fuera del pas, sean de propiedad de chilenos o extranjeros. Primas por seguros que cubran el riesgo de terremoto. Primas o desembolsos por contratos de reaseguros. Primas de seguros obligatorios de accidentes personales causados por circulacin de vehculos motorizados. Impuesto adicional: En el caso de seguros contratados en el extranjero, las disposiciones vigentes establecen un impuesto del 35% sobre la prima. Tratndose de reaseguros contratados con compaas no establecidas en Chile, el impuesto ser de 2% y se calcula sobre la prima cedida, sin deduccin alguna. Se encuentran exentas del impuesto a que se refiere prrafo anterior todas las primas provenientes de la actividad naviera, de aeronavegacin y los seguros y reaseguros por crditos a la exportacin. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras tambin se encuentran afectas al impuesto de Primera Categora equivalente al 17%. NORMATIVA CONTABLE: ADOPCION IFRS Las compaas de seguros que inicien el trnsito hacia los IFRS encontrarn que el mercado en el cual compiten est evolucionando de manera rpida. Si bien el impacto de los IFRS en el mercado de seguros de un pas dado variar con base en los estndares de contabilidad y regulatorios que estn en vigor antes de los IFRS, una cosa es cierta: el cambio. La encuesta de la Geneva Association realizada en el 2004 encontr que el 91 por ciento de los aseguradores de vida y el 87 por ciento de los dems aseguradores de no-vida sienten que el sistema pleno a valor razonable tendra una influencia importante o mayor en el pensamiento de la administracin, as como en las estrategias corporativas y en los modelos de negocio que se usan para operar las compaas. Reconociendo que todava hay preguntas e interpretaciones no resueltas relacionadas con los IFRS, ilustraremos el rol potencial que los IFRS tienen en la configuracin de las cinco reas de cambio principal: diseo de productos de seguros, precio y ofertas; estrategia de inversin; prcticas de administracin del riesgo; titularizacin; y actividad de M&A. Los IFRS buscan que las compaas desarrollen una representacin ms econmica o que se pueda considerar un punto de vista ms real de sus negocios. Mediante el contabilizar caractersticas tales como derivados implcitos, clculo del riesgo y mrgenes de servicio, el
mejoramiento de la sofisticacin de sus tcnicas de modelacin y la realizacin de anlisis de sensibilidad sobre el desempeo de sus activos y pasivos de seguros, es probable que las compaas sern capaces de tomar mejores decisiones estratgicas respecto de si o cmo continuar la oferta de lneas especficas de productos. La informacin adicional que la informacin tendr disponible a partir de la adopcin de los IFRS le ofrecer luces sobre la rentabilidad de los nuevos negocios cuando se realicen, y probablemente ayudar a las compaas de seguros tanto de vida como de no-vida a lograr un mejor entendimiento de los riesgos e incertidumbres asociados con lneas de negocio individuales o con portafolios. Como resultado, los subsidios cruzados de las lneas de negocio que tengan desempeo inferior pueden volverse ms transparentes y por lo tanto menos probables. Seguros de Vida La implementacin del IFRS 4 en algunos mercados ha requerido que los aseguradores desarrollen un entendimiento ms profundo de sus productos, hacindolo mediante el examen de todos sus libros de negocio para permitir la clasificacin de los productos como contratos de seguro o como instrumentos financieros. Tambin ha permitido que salga a la luz el hecho de que, en muchos mercados, las compaas de seguros histricamente no han registrado de manera apropiada o explcita ciertas caractersticas del producto, tales como las opciones y las garantas de los productos de seguro de vida. En la medida en que las compaas de seguros crecientemente se vuelven conscientes de esos factores, la informacin adicional que surge de la adopcin de los IFRS las conducir a que fijen de manera apropiada el precio de los derivados implcitos y que lo hagan a valor razonable. Como resultado, es probable que ciertos productos y anualidades de los seguros de vida puedan ser descontinuados, rediseados o que se les fije un precio ms alto. En Europa, tras la adopcin de IFRS, segn la encuesta realizada en el 2004 por la Geneva Association a los ejecutivos de seguros internacionales lderes, los aseguradores de vida observaron que al cambiarse hacia la presentacin de reportes a valor razonable, estaran ms inclinados a trasladarle a los tomadores de plizas los riesgos de seguro y de inversin, hacindolo mediante el ofrecer contratos con menos garantas y menos flexibilidad en las opciones de entrega y otras opciones implcitas. Generalmente, el 86 por ciento de los ejecutivos de seguros de vida sintieron que el cambio en la presentacin de reportes tendra un impacto importante o principal en su rango de productos. Seguros Generales Segn los IFRS, la modelacin de los pasivos, especialmente para los aseguradores generales, ser ms complicada con la llegada de los descuentos y el uso de tcnicas estocsticas. Las compaas que ofrecen productos de seguros de largo plazo tales como pasivos generales, automviles comerciales, compensacin de trabajadores y lneas de seguros por especialidad, tales como directores y funcionarios y errores y omisiones, que buscan cubrir las lneas de negocio encontrarn ms desafiante la modelacin de los flujos de efectivo de los pasivos, dado que esas lneas tienen datos de mercado dbilmente observables, alta volatilidad y pagos potencialmente grandes. Adems, en la medida en que las compaas de seguro ofrezcan ms detalle en sus estados financieros en relacin con cmo se fija el precio del riesgo, por ejemplo mediante la revelacin incrementada en relacin con el clculo del riesgo y los mrgenes del servicio, los supuestos y las sensibilidades basados en la modelacin actuarial, la concentracin y mitigacin de los riesgos, y el desarrollo de reclamos, la fijacin del precio del riesgo probablemente se volver ms transparente. Enfrentados con la creciente transparencia en la fijacin del precio del riesgo y con mercados ms competitivos, los aseguradores independiente de si reportan segn los IFRS o los PCGA necesitarn racionalizar sus operaciones y fortalecer sus capacidades de fijacin de precios en
orden a mejorar su estructura de costos y su capacidad para competir de manera efectiva. Reaseguros Es posible que, como los IFRS colocan un incrementado foco en el riesgo, las compaas de seguros puedan revisar su demanda por productos de reaseguro, como parte de su administracin general del riesgo y del capital. Adems, en la medida en que las compaas de seguros continen buscando maneras para mitigar sus riesgos y potencialmente focalizarse en reducir la volatilidad en la informacin financiera, es posible que se pueda incrementar la demanda por los productos de reaseguro. Sin embargo, la nica posible excepcin a esta tendencia son los reaseguros financieros. Dado que segn la Fase II del proyecto de seguros (tal y como actualmente est propuesto en el Documento para discusin de IASB) las reservas sern calculadas sobre una base de flujos de efectivo sin descuento, los IFRS probablemente reducirn el rol de los productos de reaseguro financieros que de manera efectiva descuentan las reservas o explotan las oportunidades de arbitramento contable. Reforzando adicionalmente esta tendencia, en algunos mercados, los IFRS representan un cambio en la clasificacin de los productos de reaseguro financiero, desde productos de seguro a instrumentos financieros. Esta reclasificacin puede tener un impacto negativo en la disposicin de los reaseguradores para ofrecer esos productos desde la perspectiva de la contabilidad, dado que los contratos ya no mostraran los ingresos por primas y en lugar a ello sern contabilizados de manera similar a un prstamo en el balance general. Administracin de Riegos La transicin hacia los IFRS probablemente le ayudar a las compaas de seguros a mejorar la sofisticacin de sus prcticas de administracin del riesgo. Los IFRS tienen la intencin de ayudarle a las compaas a llegar a un mejor punto de vista econmico de su portafolio de negocios, lo cual probablemente conducir a la administracin mejorada del negocio. Los IFRS ofrecen una oportunidad para que las firmas mejoren sustancialmente los controles internos. Finalmente, la mayor transparencia puede conducir a mayores niveles de responsabilidad para las prcticas de administracin del riesgo. Los IFRS intentan permitir una mejor administracin de los negocios. La mejor informacin que est disponible luego de la implementacin de los IFRS le permitir a los emisores revisar la rentabilidad de sus portafolios de negocio, y les ayudar a lograr un mejor entendimiento de los riesgos e incertidumbres asociados con las lneas individuales de negocio. Las obligaciones regulatorias tales como el XBRL reforzarn la tendencia hacia la administracin mejorada del negocio. Mediante el aportar una taxonoma consistente para los elementos de datos a travs de la cadena de suministro de la informacin y a travs de productos de software, XBRL facilitar el compartir instantnea y directamente la informacin, dentro de las organizaciones y entre las compaas y las de todos sus diferentes Stakeholders. Los IFRS tambin crearn oportunidad para mejoramientos en los controles internos. Le ofrecern a las compaas el prospecto de centralizar y estandarizar todos los procesos de presentacin de reportes desde las subsidiarias locales hacia la entidad consolidada, potencialmente reduciendo inconsistencias y errores relacionados con los datos y las mtricas. Adicionalmente, cuando se preparen estados financieros estatutarios de acuerdo con los IFRS, evitando por lo tanto la conversin manual desde los estndares PCGA u otros de carcter local, los aseguradores pueden experimentar una reduccin en los errores relacionados con el
cumplimiento. Los cambios potenciales en productos, estrategia de inversin, prcticas de administracin del riesgo, titularizacin y M&A probablemente darn origen a presiones tanto por convergencia como por divergencia a travs de las lneas de seguros, agregando por lo tanto complejidad y dinamismo a la estructura del mercado de la industria de seguros. Buscar en general mejor administracin del capital y del riesgo segn los requerimientos de los IFRS y los relacionados con solvencia, algunas compaas de seguro pueden buscar los beneficios de la diversificacin, lo cual puede conducir a convergencia a travs de las lneas de seguros como una cobertura natural del negocio contra la volatilidad de las ganancias y del patrimonio. Adicionalmente, algunas firmas pueden buscar proteccin de las firmas bien capitalizadas que puedan o no ofrecer lneas de seguro diferentes de las suyas propias. A continuacin se presenta un extracto (Resumen Tcnico) de la NIIF 4, referente a los Contratos de Seguros. NIIF 4 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que debe ofrecer, sobre los contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la segunda fase de su proyecto sobre contratos de seguro. En particular, esta NIIF requiere: a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la contabilizacin de los contratos de seguro por parte de las aseguradoras. b) Revelar informacin que identifique y explique los importes de los contratos de seguro en los estados financieros de la aseguradora, y que ayude a los usuarios de dichos estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros procedentes de dichos contratos. Un contrato de seguro es un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de la pliza), acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecta de forma adversa al tenedor del seguro (vase el Apndice B que contiene guas sobre esta definicin). Esta NIIF se aplica a todos los contratos de seguro (incluyendo los contratos de reaseguro) que haya emitido la entidad, as como a los contratos de reaseguro que posea, pero no se aplica a los contratos especficos cubiertos por otras NIIF. No se aplica a otros activos o pasivos de la aseguradora, tales como los activos financieros y los pasivos financieros que entran dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin . Adems, no trata la contabilizacin a realizar por los tenedores de plizas de seguro. La NIIF exime temporalmente a las aseguradoras (esto es, durante la fase I de este proyecto) de cumplir ciertos requerimientos de otras NIIF, entre los que se incluye la obligacin de considerar el Marco Conceptual al seleccionar polticas contables para los contratos de seguro. No obstante, la NIIF: a) Prohbe las provisiones para posibles reclamaciones por contratos que no existen en la fecha de los estados financieros (tales como las provisiones para catstrofes o para estabilizacin). b) Requiere una prueba de la adecuacin de los pasivos por seguros que se han reconocido, as
como una prueba de deterioro de activos por contratos de reaseguro. c) Requiere que la aseguradora mantenga los pasivos por contratos de seguro en su balance hasta que se liquiden o cancelen, o hayan caducado, y que presente los pasivos por seguros sin compensarlos con los activos por reaseguro conexos. La NIIF permite que la aseguradora cambie las polticas contables relativas a los contratos de seguro slo cuando, a consecuencia de ello, sus estados financieros presentan informacin que es ms relevante pero no menos fiable, o bien ms fiable pero no menos relevante. En particular, la aseguradora no podr introducir ninguna de las siguientes prcticas, aunque pueda continuar usando las polticas contables que tienen que ver con ellas: a) Medir los pasivos derivados de contratos de seguro sin proceder a descontar los importes. b) Medir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestin de inversiones por un importe que exceda su valor razonable, obtenido por comparacin con las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el mercado por servicios similares. c) Utilizar polticas contables no uniformes para los pasivos por seguros de subsidiarias. La NIIF permite introducir una poltica contable que suponga volver a medir de forma uniforme, en cada periodo, ciertos pasivos por seguro, para reflejar las tasas de inters actuales de mercado (y, si la aseguradora lo elige as, otras estimaciones e hiptesis actuales utilizadas). Sin esta autorizacin, la aseguradora hubiera estado obligada a aplicar el cambio en las polticas contables uniformemente a todos los pasivos similares. La NIIF requiere revelar informacin que ayude a los usuarios a comprender: 1) Los importes que, en los estados financieros de la aseguradora, corresponden a los contratos de seguro. 2) El importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros que proceden de los contratos de seguro. Clculo Tarifa Seguro de Vida (Prima) Monto a asegurar: 80.000.000 Expectativas de Vida: 63 aos Tasa: 5% Desarrollo: Prima: 80.000.000 = 3.699.680 (1+5%) 63 Cuotas mensuales= 756 Entonces: Valor Presente: (Cuota/Tasa M.) (1- (1/(1+Tasa M) Cuota M))
3.699.680 = (C/ 0.004074) (1-(1/(1+0.004074)756)) C= 14.375 Luego la cuota mensual que deber cancelar el asegurado ser de $14.375 sin considerar otros cargos como comisiones. CICLO CONTABLE DE LAS OPERACIONES En esta seccin, el lector podr observar el procedimiento que debe realizar una persona, la cual est en los inicios o primeras etapas al momento de contratar un seguro. Para luego de realizar el respectivo contrato (con la Aseguradora), y con esto referirnos especficamente en el mbito de las transacciones, desde el punto de vista de la compaa. Con anterioridad a firmar el contrato de seguro, primero el interesado deber realizar las respectivas cotizaciones en las cuales, el cliente se pondr en contacto con un intermediario o en ltima instancia con la compaa, para recibir la respectiva informacin (Los costos que tiene el asegurar, las caractersticas del seguro, etc.). Por otra parte la compaa se preocupa de fijar el valor de la prima que deber pagar el cliente dependiendo de lo que se asegurara y por el tiempo. A travs de la situacin sealada anteriormente, la empresa no realiza ningn tipo de contabilizacin hasta que el cliente se interese y decida firmar el contrato. Contratacin y Recaudacin Primas de Seguro En primer lugar se debe emitir el contrato de seguro, donde se definen todos los acuerdos entre asegurador y asegurado, como tambin la prima, fecha de trmino, tipo se seguro de vida, entre otros. Las primas de los seguros son la compensacin monetaria que recibe la compaa de seguros por aceptar los riesgos de lo que se encuentra dentro de la cobertura. Para ello, se realizan una serie de registros contables, que sern expuestos a continuacin. Contrato de Seguro de Vida La contabilizacin de aceptacin de la pliza, genera un activo para la empresa aseguradora (Deudor por Prima o Prima por Cobrar), contra una cuenta de resultado Ganancia llamada Prima Directa, que representa el valor neto de la transaccin, es el equivalente a Ingresos por Ventas. Los seguros de Vida no se encuentran afectos a impuestos. Posteriormente, cuando ya est aceptada la pliza, se deben definir las formas de pago del seguro. ste pago puede ser en efectivo, puede ser documentado en letras o pagars, como tambin sin documentar pero con fechas de pago diferidas definidas a la fecha del contrato. Ejercicio Prctico: El da 15 de julio de 2010, doa Andrea Jara contrata un seguro de vida por UF 900, cuya condicin de pago es en efectivo, la vigencia del contrato es un ao y terminar, con posibilidad de renovacin al trmino del plazo. El valor de la UF al 15 de Julio 2010 es $21.036,41 El registro de lo expuesto es el siguiente: ----------------------------1--------------------------------Deudor por Prima/Prima por Cobrar 18.932.769.Prima Directa 18.932.769.(Emisin Contrato de seguro de Vida) ----------------------------2-----------------------------------
Caja/Banco 18.932.769.Deudor por Prima/Prima por Cobrar 18.932.769.(Recaudacin pago prima anual) Ahora, los mismos datos anteriores, pero la prima ser pagada en un plazo de un ao en cuotas iguales de UF 75, cuyo primer vencimiento es el 15 de Agosto de 2010, el valor de la UF a esa fecha es de $21.128,49.El registro sera: -------------------------1---------------------------------Deudor por Prima/Prima por Cobrar 18.932.769.Prima Directa 18.932.769.(Emisin Contrato de seguro de Vida) ------------------------2---------------------------------Deudor por Prima/Prima por Cobrar 82.872.Diferencias de Cambio 82.872.(Registro diferencia de cambio UF al 15.08.10) -----------------------3-----------------------------------Caja/Banco 1.584.637.Deudor por Prima/Prima por Cobrar 1.584.637.(Recaudacin cuota 1/12) En caso de existir alguna anomala o no se cumplan ciertas condiciones de las acordadas, se originar una cuenta transitoria de Pasivo por la recepcin del pago de la pliza, no genera resultados. Ahora, de confirmar que definitivamente no cumple con las condiciones, previa evaluacin, la aseguradora efecta la devolucin de la prima recibida. Ejercicio Prctico Don Mario Daz contrata un seguro de vida por UF 1.350, pero le advierten que su contrato an no est del todo aprobado, pero que de todas formas puede cancelar el valor del seguro, y dependiendo de la conclusin acerca de su situacin, le devolvern el dinero, o harn efectivo el contrato de seguro. La fecha de esto es el 02 Mayo de 2010, y el valor de la UF es $21.083,20. El registro de lo expuesto, en caso de que no cumpla con todas las condiciones de aprobacin del seguro, es el siguiente: --------------------------1-------------------------------Caja/Banco 28.462.320.Prima Provisoria 28.462.320.(Recaudacin Prima Provisoria) ---------------------------2------------------------------Prima Provisoria 28.462.320.Caja/Banco 28.462.320.(Devolucin Prima Provisoria) Si las condiciones son aceptadas en su totalidad, y se toma el riesgo por asegurar a don Mario Daz, se realizarn los siguientes registros: --------------------------1------------------------------Caja/Banco 28.462.320.Prima Provisoria 28.462.320.(Recaudacin Prima Provisoria) --------------------------2------------------------------Prima Provisoria 28.462.320.-
Prima Directa 28.462.320.(Reconocimiento utilidad por venta de seguro) Contrato de Seguros Generales Los registros contables de los seguros generales cumplen con las mismas caractersticas que la contabilizacin de los seguros de vida. La diferencia se genera debido a que el seguro general es considerado como una prestacin de servicio, lo que implica que se encuentre afecto a IVA, lo que modificar el asiento de registro al momento de contratacin. El impuesto se devenga en el momento en que la aseguradora recibe el pago de la cuota de la prima, ya sea realizada al contado o en cuotas. Ejercicio Prctico La empresa Santa Cruz S.A. decide tomar un seguro general para sus instalaciones de bodega. De acuerdo a la inspeccin realizada, la pliza asciende a UF 600 + IVA por un ao, la cuota mensual es de UF 50. El valor de la UF a utilizar es de 20.568,19.- correspondiente a la UF del 7 de mayo 2010, da de la fecha del contrato, el nmero de la pliza es 27669. Los registros contables de esta transaccin son: ---------------------------------1-------------------------------Deudor por Prima 14.685.688.Prima Directa 12.340.914.Provisin IVA dbito Fiscal 2.344.774.(Emisin pliza N27669) --------------------------------2--------------------------------Caja/Banco 1.223.807.Deudor por Prima 1.223.807.(Recaudacin Prima) --------------------------------3--------------------------------Provisin IVA dbito Fiscal 195.398.IVA dbito Fiscal 195.398.(Devengo de Impuesto) Comisiones Al existir intermediarios para la venta de los seguros, se generar una cuenta de resultado Prdida por el pago de comisiones, cifra que tambin se encuentra afecta a impuestos, en caso de que sea una persona jurdica, esta afecta a IVA, pero si es persona natural, se encontrar afecto a impuesto de segunda categora, por la emisin de boleta de honorarios por los servicios prestados, sin embargo, en caso de otorgarse una comisin por venta a un vendedor, solo se encontrar afecta a impuesto de primera categora y global complementario cuando corresponda. Si la comisin es por una persona jurdica, se pagar una factura afecta, de ser un tercero persona natural se dar nacimiento a una boleta de honorarios, pero si es un vendedor de la aseguradora, solo se har efectiva en la correspondiente liquidacin de sueldos. Las comisiones son de cargo de la aseguradora, y se pagan por cualquier tipo de seguro. Ejercicio Prctico Una aseguradora debe pagar la comisin por una pliza de seguro N9820, el 02 de enero del 2010 se realizar dicho pago, cuyo valor es de UF 35 (mas los impuestos, si procede). (UF=$21.142,36) --------------------------------------1------------------------------------------Comisin Intermediario 813.981.Caja/Banco/Deuda con Intermediario 739.983.-
Impuesto 2 categora 73.998.(Reconocimiento comisin, terceros persona natural) --------------------------------------2------------------------------------------Comisin Intermediario 739.983.IVA Crdito Fiscal 140.597.Caja/Banco/Deuda con intermediario 880.580.(Reconocimiento comisin, persona jurdica) --------------------------------------3-------------------------------------------Comisin Vendedores 739.983.Remuneraciones por pagar 739.983.(Reconocimiento comisin, trabajador aseguradora) Contratacin y Pago Reaseguros La mayora de las veces, las compaas aseguradoras deciden traspasar un porcentaje de los riesgos a otras compaas, volviendo a asegurar lo que la asegurado por quien compro la pliza de seguros, de esta forma nacen los Reaseguros, como tambin las compaas de reaseguros. Este traspaso implica pagar la porcin de la prima recibida a la compaa reaseguradora, por lo que en primer lugar se genera una cuenta de resultado llamada Prima cedida, que es el total a reasegurar, en ese mismo instante se genera la cuenta Comisin por prima, que tambin es una cuenta de resultados, ambas de prdida, el impuesto correspondiente cuando proceda, y la forma en que la empresa pagar el reaseguro. Si el pago es al crdito, dar nacimiento a la cuenta Prima por pagar reaseguradora. Cada vez que la compaa de seguros reciba los pagos relacionados a las plizas reaseguradas, deber dividir dicho pago en el pago que percibe directamente, y el pago que debe hacerle a la reaseguradora. Ejercicio Prctico La compaa de seguros Segurn S.A., decide reasegurar el 65% de una pliza de UF 1500, la compaa reaseguradora le cobra una comisin por la cesin de la prima de UF 50. Segurn paga solo las comisiones, pues la prima la pagara de acuerdo a los pagos que realice su cliente. (Valor UF: $21.017,83). El Cliente paga mensualmente UF 125, el primer pago lo realiz el da en que se contrat el reaseguro. ----------------------------------------------1-----------------------------------------------Prima Cedida 20.492.384.Prima por pagar Reaseguradora 20.492.384.(Traspaso de riesgos a reaseguradora) ---------------------------------------------2-------------------------------------------------Comisin por cesin de Prima 1.050.891.IVA Crdito Fiscal 199.669.Caja/Banco 1.250.560.(Pago de Comisin) --------------------------------------------3--------------------------------------------------Caja/Banco 2.627.229.Deudor por Prima 2.627.229.(Recaudacin pliza de seguros) -------------------------------------------4---------------------------------------------------Prima por pagar Reaseguradora 1.707.699.Caja/Banco 1.707.699.(Pago de prima a reaseguradora) Registro de Siniestros Al existir un siniestro, comienzan los procedimientos de acreditacin de stos para proceder al pago
de una indemnizacin al asegurado. Los procedimientos generales entre seguros de vida y generales tienen leves diferencias, pero los registros contables son los mismos. Seguros Generales En primer lugar, al saber que existe un siniestro, se debe registrar una Prdida probable a incurrir por la compaa, en forma de una provisin. sta prdida probable se realiza, generalmente, en base a cotizaciones de los arreglos o reposiciones que deban realizarse. Luego de esto, debe ir un liquidador a evaluar las prdidas existentes y adems, debe recepcionar los documentos que respalden los gastos incurridos por el asegurado, para el posterior pago de la indemnizacin Al evaluar todo, se define la prdida real, para generar los comprobantes de egresos respectivos. De esta forma, la provisin mencionada anteriormente, debera saldarse. Seguros de Vida El procedimiento para stos seguros, comienzan con avisar a la compaa de seguros el fallecimiento del cliente, adjuntando un certificado de defuncin. Se verifica si cumple con los requisitos pactados en la pliza de seguros. Al estar todo dentro de lo dispuesto en el contrato, se emite el egreso respectivo para proceder al pago de la indemnizacin a los beneficiarios. Reaseguros Para ambos tipos de seguros, se har presente la compaa reaseguradora, en caso de haber reasegurado. De esta forma, al ocurrir cualquier siniestro, una porcin de la indemnizacin debe ser pagada por la compaa de seguros, mientras que el porcentaje reasegurado debe ser pagado por la empresa reaseguradora. Ejercicio Prctico Se da aviso a la compaa de seguros de que ocurri un incendio, en uno de los locales de un asegurado. La semana siguiente, el liquidador confirma las prdidas por un monto de UF 890 (UF al 17 de febrero 2010; $20.927.43). Este mismo da se procede a pagar al cliente. Esta pliza se encuentra reasegurada en un 57%. Registro del siniestro: -----------------------------1-----------------------------------------Siniestro 18.625.413.Indemnizacin por pagar Siniestro 18.625.413.(Registro de siniestro) ----------------------------2---------------------------------Indemnizacin por pagar Siniestro 18.625.413.Caja/Banco 18.625.413.(Pago de siniestro) Traspaso de siniestro a reaseguradora: ----------------------------1-------------------------------Siniestro Directo 8.008.928.Siniestro Cedido 10.616.485.Siniestro 18.625.413.(Clasificacin y Cesin de siniestro) ---------------------------2--------------------------------Siniestro por cobrar Reaseguradora 10.616.485.Siniestro cedido 10.616.485.(Registro cuenta por cobrar a reaseguradora)
Cobro de siniestro a cargo de reaseguradora: -------------------------3----------------------------------Caja/Banco 10.616.485.Siniestro por cobrar Reaseguradora 10.616.485.(Cobro de reaseguro) Reservas Tcnicas Para definir los registros contables de este tipo de operacin, es necesario conocer los tipos de reservas tcnicas existentes en el mercado de los seguros. 1. Reserva de riesgo en curso por las obligaciones de una compaa con los asegurados, originadas por primas de contratos de seguros de corto plazo, corresponde al 80% de la prima retenida neta no ganada, calculada usando el mtodo de numerales diarios. Adems, hay conceptos particulares que son calculados sobre otra base, como lo son los seguros por Transporte, Garanta, Fianzas y Responsabilidad Civil, Seguro obligatorio de accidentes personales y Catastrfica de terremoto. 2. Reserva matemtica por las obligaciones de una compaa del segundo grupo con los asegurados, originadas por primas de contratos de seguros de largo plazo. Se utiliza para calcular las rentas vitalicias. = 1+ En que: VPPj: Valor de la reserva tcnica para cada pliza j; FPji: El flujo de la pliza j en el mes i. En el caso de existir reaseguros sobre los flujos de las plizas, se deber calcular la reserva tcnica considerando los flujos netos de reaseguro, de acuerdo al contrato pactado. TCj: la tasa de descuento de la pliza j, que corresponde a la menor tasa entre la tasa de mercado y la tasa de venta. 3. Reserva de siniestros por las obligaciones por siniestros ocurridos y que estn pendientes de pago, y por los ocurridos y no reportados, se clasifica en: 1. Reserva de siniestros liquidados, 2. Reserva de siniestros en proceso de liquidacin y 3. Reserva de siniestros ocurridos y no reportados. Los gastos por siniestros se cargan a resultados en el perodo en que ocurren sobre la base de los siniestros liquidados, ms una estimacin de los siniestros en proceso de liquidacin, incluyendo aquellos reportados con posterioridad al cierre de cada perodo, pero correspondientes al perodo, sobre la base de la retencin y participacin en las aceptaciones. Las recuperaciones se abonan a resultados con el pago efectivo recibido. 4. Reserva adicional a la de riesgo en curso: para hacer frente a obligaciones por riesgos cuya siniestralidad es poco conocida, altamente fluctuante, cclica o catastrfica, que sea necesaria formar para el normal desenvolvimiento de la actividad aseguradora o reaseguradora, o la que puede exigir la Superintendencia de Valores y Seguros por riesgo de mercado de inversiones. 5. Reserva de descalce, por los riesgos originados en el descalce de plazo, tasa de inters, moneda e instrumentos de inversin, entre los activos y pasivos de la compaa. 6. Reserva de valor del fondo, en la parte que corresponda a las obligaciones generadas por las cuentas de inversin en los seguros del segundo grupo que las contemplen. Las reservas tcnicas y el patrimonio de riesgo de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, sin perjuicio de los depsitos que mantengan en cuenta corriente, debern estar respaldados por
inversiones efectuadas en los siguientes instrumentos y activos: 1. Inversiones de Renta Fija. 2. Inversiones de Renta Variable. 3. Inversiones en el exterior. 4. Bienes Races no habitacionales. 5. Otros Activos. El Registro contable de las reservas, sin importar el tipo es el mismo, pues en el debe siempre ir una inversin o equivalentes a ella, mientras que en el haber encontraremos la reserva respectiva, dependiendo del tipo de reserva que se est contabilizando. Todas las reservas se deben ajustar el final del periodo. Registro contable Reserva de Siniestro ocurrido no reportado: Se estima que existen siniestros que no han sido reportados por un valor de $45.180.000.- Luego, el cliente reporta el siniestro y se confirma el monto por el mismo valor de la reserva. -------------------------1----------------------------------Siniestro ocurrido no reportado 45.180.000.Reserva Siniestro ocurrido no reportado 45.180.000.(Registro de siniestro no reportado) -------------------------2----------------------------------Reserva Siniestro ocurrido no reportado 45.180.000.Caja/Banco 45.180.000.(Pago indemnizacin por seguro) Registro contable Reserva de Riesgo en curso: Se mantienen plizas a corto plazo por un monto de $200.000.000.-, por lo que se debe aplicar una reserva de un 80%, que deben ser invertidos en los distintos tipos de instrumentos anteriormente mencionados. -----------------------------1-------------------------------Inversiones 160.000.000.Reserva de Riesgo en Curso 160.000.000.(Registro de reserva plizas a corto plazo) Registro contable Reserva Matemtica: ------------------------------1-------------------------------Rentas Vitalicias xx.xxx.xxx.Reserva Matemtica xx.xxx.xxx.(Registro renta vitalicia por reserva matemtica -----------------------------2--------------------------------Reserva Matemtica xx.xxx.xxxRenta Vitalicia por Pagar xx.xxx.xxx.(Reconocimiento deuda por renta vitalicia) ESTADOS FINANCIEROS PROMEDIO DE UNA COMPAA DE SEGUROS BALANCE GENERAL Balance General al 31 de diciembre de XX Activos 2009 2008 M$ M$ |Inversiones | |32.837.436 | |34.032.252 | | Financieras |31.488.934 | |33.044.930 | |
| Inmobiliarias |1.348.502 | |987.322 | | |||||| |Deudores por Primas Asegurados | |631.238 | |238.315 | |||||| |Deudores por Reaseguros | |40.184 | |50.940 | |||||| |Otros Activos | |746.133 | |656.538 | | | |---------------- | |---------------- | |Total Activos | |34.254.991 | |34.978.045 | |||||| Pasivos 2009 2008 M$ M$ |Reservas Tcnicas | |31.398.191 | |32.028.782 | | Riesgo en curso |517.255 | |273.317 | | | Matemtica |29.409.942 | |30.411.315 | | | Siniestros |136.861 | |89.020 | | | Primas por pagar |882.938 | |851.296 | | | Otras reservas |451.195 | |403.834 | | |||||| |||||| |Otros pasivos | |666.686 | |538.140 | | | | | |0 | |Patrimonio | |2.190.114 | |2.411.123 | | | |----------------- | |----------------- | |Total Pasivos | |34.254.991 | |34.978.045 | Anlisis del Balance General. Para realizar el anlisis del Balance general de una compaa de seguros promedio recurriremos a una herramienta que permite medir la densidad e importancia de las cuentas dentro de una entidad, y este es el anlisis de masa. En el caso del Balance General y por parte de los activos, tenemos cuatro cuentas de suma importancia: - Inversiones - Deudores por Primas Asegurados - Deudores por Reaseguros - Otros Activos INVERSIONES Para la cuenta Inversiones mostraremos las cuentas detalle ms significativas, las cuales a su vez estn divididas en subconjuntos, tales como; Inversiones Financieras, Inversiones Inmobiliarias y similares e Inversiones en cuenta nica de Inversin. Dentro de las Inversiones Financieras encontramos cuentas tales como: 1. Renta Fija a. Ttulos de Deuda Emitidos y Garantizados por el Estado y Banco Central b. Ttulos de Deuda Emitidos por el Sistema Bancario y Financiero c. Ttulos de Deuda Emitidos por Sociedades Inscritas en S.V.S.
d. Mutuos Hipotecarios Endosables. 2. Renta Variable a. Acciones b. Acciones de Sociedades Annimas Abiertas c. Acciones de Sociedades Annimas Cerradas d. Cuotas de Fondos de Inversin y Otros Fondos e. Cuotas de Fondos de Inversin f. Cuotas de Fondos Mutuos 3. Inversiones en el extranjero a. Ttulos Emitidos o Garantizados Por Estados Extranjeros y Bancos Centrales Extranjeros b. Ttulos de Crdito Emitidos por Entidades Bancarias Internacionales c. Ttulos de Crdito Emitidos o Garantizados por Entidades Bancarias Extranjeras d. Bonos Emitidos por Sociedades o Corporaciones Extranjeras e. Acciones Emitidas por Sociedades o Corporaciones Extranjeras f. Cuotas de Fondos de Inversin Internacional y de Fondos Mutuos g. Cuotas de Fondos Constituidos Fuera del Pas h. Otras Inversiones en el extranjero 4. Avance a Tenedores de Plizas 5. Otras Inversiones Financieras 6. Prstamos Dentro de las Inversiones Inmobiliarias y similares tenemos: 1. Bienes Races a. Bienes Races Urbanos b. Bienes Races No Urbanos c. Bienes Races en el Extranjero d. Bienes Races en Leasing 2. Equipos Computacionales 3. Muebles y Equipos 4. Vehculos 5. Otras Inversiones Inmobiliarias Las Inversiones en Cuenta nica de Inversin no tienen sub cuentas, por lo tanto no hay especificaciones para este tipo de inversin. DEUDORES POR PRIMAS ASEGURADOS Dentro de este grupo tambin existen cuentas que componen el saldo total de los Deudores por primas, por lo general estas cuentas son las siguientes: 1. Primas seg. Invs. y Sobrev DL 3500 2. Primas Asegurados a. Venta Directa b. Intermediarios DEUDORES POR REASEGURO Las principales cuentas que componen los Deudores por Reaseguros son las que se presentan a continuacin: 1. Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado 2. Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 3. Otros Deudores por Reaseguro
OTROS ACTIVOS Las sub.-cuentas que componen esta cuenta son similares a las de cualquier otra compaa o entidad, sin embargo hay sub.-cuentas que son especficamente del rubro de los seguros, dichas cuentas sern nombradas a continuacin: 1. Deudas del Fisco 2. Deudas de Intermediarios 3. Deudores Relacionados 4. Mayor o Menor valor de Inversiones (VPP), entre otras Por parte de los pasivos existen tres o cuatro grupos importantes de cuentas, en algunos casos, para obtener fondos las compaas de seguros adquieren deudas con instituciones financieras, sin embargo en el balance que se ha presentado como ejemplo esta cuenta no se incluye. Las cuentas representativas de los pasivos de una compaa de seguro son las siguientes: - Reservas Tcnicas - Otros pasivos - Patrimonio - Obligaciones con Instituciones Financieras RESERVAS TCNICAS Las sub.-cuentas que componen esta cuenta, las cual es la ms caracterstica de una compaa de seguros, son las siguientes: 1. Reserva Matemtica 2. Rentas Vitalicias por Pagar 3. Reserva de Riesgo en Curso 4. Reserva Valor del Fondo a. Seguro de Vida Ahorro Previsional Voluntario (APV) b. Otros Seguros de Vida con Cuenta nica Inversin (CUI) 5. Rentas Vitalicias por pagar 6. Siniestros por Pagar a. Liquidados y No Pagados b. En Proceso de Liquidacin c. Ocurridos y no Reportados 7. Otras Reservas 8. Desviacin de Siniestralidad 9. Eventos Catastrficos 10. Otras Reservas (Voluntarias) 11. PRIMAS POR PAGAR a. Primas por Pagar Asegurados Previsionales b. Primas por Pagar Asegurados No Previsionales c. Primas por Pagar Coaseguro d. Otras Primas por Pagar Reaseguradores e. Otras Primas por Pagar OTROS PASIVOS Con respecto a los otros pasivos de una compaa de seguro, al igual que otros activos, poseen subcuentas similares a las de cualquier otra compaa, sin embargo hay cuentas que contrastan con las comunes por ser una compaa de Seguros. Las sub. cuentas son las que se muestran a continuacin: 1. Deudas con el Fisco 2. Impuesto de Terceros 3. Deudas Previsionales
4. Deudas con Intermediarios 5. Derechos 6. Dividendos por Pagar 7. Otros Impuestos PATRIMONIO El patrimonio de una compaa de seguros es similar al patrimonio de cualquier compaa o sociedad, a continuacin se presentan las cuentas ms relevantes de la cuenta patrimonio: 1. Capital Pagado 2. Reservas Legales 3. Reservas de Revalorizacin 4. Sobreprecio en Venta de Acciones Propias 5. Otras Reservas Legales 6. Reservas Reglamentarias 7. Reservas Calce a. Ajuste de Reserva por Calce b. Reserva de Descalce Seguros con Cuenta nica de Inversin (CUI) 8. Otras Reservas Reglamentarias 9. Utilidades (Perdidas) Retenidas 10. Utilidades Acumuladas 11. Prdidas Acumuladas 12. Utilidad (Perdida) del Ejercicio 13. Dividendos Provisorios OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS Esta cuenta se aplica solo a aquellas compaas de seguro que han adquirido deudas con el fin de financiamiento, y estas obligaciones se dividen en: - Deudas de Corto Plazo - Deudas de Largo Plazo Anlisis de masas Balance General Promedio Estado de Resultado. Por los aos terminados al 31 de diciembre de XX 2009 2008 M$ M$ |||||| |INGRESOS DE EXPLOTACION | |(7.081) | | (218.294) | | Prima retenida neta |1.280.734 | | 1.090.773 | | | Ajuste reserva de riesgo curso y matemtica | (1.287.815) | | (1.309.067) | | |de vida | | | | | |||||| |COSTOS DE EXPLOTACION | |(1.444.802) | | (1.373.729) | | Costo de siniestro |(363.350) | | (248.019) | | | Costo de intermediacin |(200.634) | | (162.337) | | | Costo de administracin |(880.818) | | (963.373) | | |||||| |PRODUCTO DE INVERSION | |1.282.767 | | 1.417.409 |
|OTROS INGRESOS Y EGRESOS | |(22.249) | | (62.101) | |CORRECCION MONETARIA | |6.278 | | (94.014) | | | |------------- | |------------- | |RESULTADO DE OPERACIONES | |(185.087) | | (330.729) | |||||| |RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION | |- | |- | | | |------------- | |------------- | |RESULTADO ANTES DE IMPUESTO | |(185.087) | | (330.729) | |IMPUESTO | |44.295 | | 82.478 | | | |------------- | |------------- | |PERDIDA DEL EJERCICIO | |(140.792) | | (248.251) | | | |======== | |======== | El Estado de Resultados de una compaa de Seguros se caracteriza por agregar al resultado de operaciones el ingreso que se obtuvo por parte de las Inversiones que realiz la compaa durante el ejercicio. A continuacin se detallarn las Sub-cuentas que participan en el desarrollo del Estado de Resultados: 1. RESULTADO DE OPERACIN 2. MARGEN DE CONTRIBUCIN a. Prima Retenida Neta i. Prima Directa ii. Prima Aceptada iii. Prima Cedida b. Ajuste Reserva de Riesgo en Curso c. Ajuste Reserva Matemtica d. Ajuste Reserva Valor del Fondo e. Ajuste Otras Reservas f. Costo de Rentas i. Rentas Directas ii. Rentas Aceptadas iii. Rentas Cedidas g. Costo de Siniestros i. Siniestros Directos ii. Siniestros Aceptados iii. Siniestros Cedidos h. Resultado de Intermediacin i. Seguro Directo. Agentes ii. Comisiones Seguro Directo Corredores iii. Comisiones Reaseguro Aceptado iv. Comisiones Reaseguro Cedido i. Reaseguro no Proporcional j. Gastos Mdicos k. Costo de Administracin i. Remuneraciones ii. Otros 3. RESULTADO DE INVERSIONES a. Ttulos de Deuda de Renta Fija b. Renta Variable i. Acciones
1. Provisin 2. Dividendos 3. Otros ii. Fondos de Inversin iii. Otros Ttulos c. Bienes Races d. Resultado Inversiones en el Extranjero e. Otros 4. RESULTADO DE SEGUROS 5. OTROS INGRESOS Y EGRESOS a. Ingresos i. Intereses por Primas ii. Otros Ingresos b. Egresos i. Gastos Financieros 1. Bancarios 2. Otros ii. Ajuste Provisiones y Castigos de Primas y Documentos iii. Otros Egresos 6. DIFERENCIA DE CAMBIO 7. CORRECCION MONETARIA 8. RESULTADO DE EXPLOTACION 9. RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 10. RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 11. IMPUESTOS DEL PERIODO 12. RESULTADO DEL EJERCICIO Anlisis y definiciones del mercado Asegurador en Chile PRIMA DIRECTA[13] Corresponde a los ingresos por la venta de seguros efectuada por el total de las compaas, rebajadas las anulaciones e incluyendo su participacin en coaseguro. Debe considerarse la venta realizada directamente por los aseguradores y aquella efectuada a travs de corredores de seguros. PRIMA RETENIDA NETA Corresponde a la prima directa, ms la prima aceptada y menos la prima cedida. PRIMA ACEPTADA Corresponde a la parte de la prima que las compaas aceptan de otras entidades aseguradoras o reaseguradoras. PRIMA CEDIDA Corresponde a la parte de la prima directa o prima aceptada, que las compaas traspasan al reasegurador a travs de contratos de reaseguro proporcional. No incluye el costo de los seguros de Exceso de Prdida.
COSTOS DE SINIESTROS Corresponde al monto total, neto de reaseguro, de los siniestros devengados durante el perodo (Costos de Siniestros Directos + Costos de Siniestros Aceptados - Costos de Siniestros Cedidos, o bien, Siniestros Pagados Netos de Reaseguro + Siniestros Por Pagar Netos de Reaseguro Siniestros Por Pagar al 31 de diciembre del ao anterior). COSTOS DE ADQUISICIN Corresponde al resultado obtenido de la suma de las comisiones a corredores y reasegurados (por aceptacin), menos las comisiones de los reaseguradores (por cesiones). COSTOS DE ADMINISTRACIN Corresponde a todos aquellos gastos necesarios para el desarrollo y funcionamiento de la actividad aseguradora. COSTOS DE INTERMEDIACIN Corresponde a las comisiones y gastos generados por los intermediarios de seguros. INDICADORES FINANCIEROS Y DE GESTION POR ESTRATO Las compaas aseguradoras se han clasificado en cuatro estratos, de acuerdo a la participacin de la entidad en el mercado aseguradoras, considerando para tal efecto su prima directa anual. En el primer estrato estn las compaas grandes, considerando como tales aquellas cuya participacin en el mercado es superior o igual al 6%; en el segundo se encuentran las compaas medianas, que son aquellas cuya participacin en el mercado es inferior al 6% y mayor o igual al 3%; el estrato de las compaas medianas-pequeas comprenden aquellas compaas cuya participacin en el mercado es inferior al 3% y mayor o igual al 1%; y las compaas que tienen una participacin menor que el 1% conforman el estrato de las compaas pequeas. Las compaas reaseguradoras conforman un estrato especfico, siendo el parmetro de ordenamiento la prima aceptada. Para cada compaa y totales de mercado, se calculan los ndices financieros de endeudamiento, inversin, estructura de costos, rentabilidad y otros indicadores que sirven para evaluar la situacin tcnico-financiera de ellas. En caso que alguna compaa presente un indicador fuera de rango (IFR), las cifras de sta, que dieron origen a ese indicador, no son consideradas en el indicador a nivel de mercado. INDICADORES DE TAMAO Activos: Comprende los bienes y derechos propiedad de la entidad. Patrimonio: Corresponde a las cuentas que representan los recursos propios de los accionistas de la entidad. Prima Directa: Corresponde a los ingresos por la Venta de seguros efectuada por la entidad, netas de anulaciones y de las devoluciones que correspondan por contrato. Las cifras que se registran estn referidas a la prima vendida durante el perodo transcurrido entre el 1 de enero y a la fecha de cierre de los estados financieros que se informan. INDICADORES DE SOLVENCIA
1. Pasivo exigible a patrimonio Seala cuntas veces est comprometido el patrimonio en deuda con terceros, incluyendo las reservas tcnicas. 2. Reservas tcnicas a patrimonio Seala cuntas veces est comprometido el patrimonio con el total de las obligaciones de la entidad con los asegurados y reaseguradores por concepto de primas y de siniestros. 3. Pasivo financiero a patrimonio Seala cuntas veces est comprometido el patrimonio, con el total de las obligaciones de la entidad, con bancos e instituciones financieras. 4. Intermediarios a patrimonio Indica cuntas veces se encuentra comprometido el patrimonio con deudas, provenientes de la produccin canalizada a travs de intermediarios de seguro y que a la fecha de los estados financieros no han sido informadas si fueron documentadas o pagadas por el asegurado. Este indicador no se calcula para las compaas reaseguradoras. 5. Liquidez financiera Indica qu proporcin de las inversiones cubren el total de pasivos de corto plazo. 6. Retencin a patrimonio Seala cuntas veces est comprometido el patrimonio con aquella parte de la prima sobre la cual las compaas retienen responsabilidad, ya sea por produccin propia o por primas aceptadas. INDICADORES DE INVERSION 1. Deudores a activo Indica qu proporcin del activo de la compaa, est formado por deudores por concepto de venta de seguros, por operaciones de coaseguro, y por deudas de los reasegurados y reaseguradores por contratos de reaseguro. 2. Inversiones a activo Indica qu proporcin del activo de la compaa est formado por las inversiones. 3. Inversiones financieras a activo Representa la proporcin del activo que est invertida en ttulos de renta fija y renta variable. 4. Inversiones inmobiliarias a activo Representa la proporcin del activo de la compaa que est invertido en bienes races, adquiridos con la intencin de obtener renta y en bienes usados en la explotacin social de la empresa. INDICADORES DE ESTRUCTURA DE COSTO
1. Resultado intermediacin directo Muestra qu proporcin de la prima directa de las compaas aseguradoras es destinada al pago de comisin y gastos generados por los intermediarios de seguro. Este indicador no se calcula para las compaas reaseguradoras. 2. Descuento de cesin no ganado a patrimonio Refleja qu proporcin del patrimonio est formado por la comisin no ganada otorgada por el reasegurador. 3. Resultado de intermediacin por aceptacin Indica qu porcentaje de la prima aceptada por la compaa es destinada al pago de comisiones al cedente. 4. Costo de administracin a ventas Corresponde a la proporcin de la prima directa que es utilizada en todos aquellos gastos necesarios para el desarrollo y funcionamiento de la actividad aseguradora. INDICADORES DE GESTION 1. Retencin neta Seala qu proporcin de la prima directa ms la prima aceptada asume como riesgo la compaa aseguradora. En el caso de las compaas reaseguradoras se calcula en base a la prima aceptada. 2. Siniestralidad Indica qu proporcin del total de la responsabilidad asumida por la compaa aseguradora o reaseguradora, se destina al pago de los siniestros ocurridos en el perodo, de los ramos con que opera la compaa. Este indicador se calcula en base a la prima retenida neta devengada. 3. Gasto neto Muestra el porcentaje que representa el costo de intermediacin neto ms el costo de administracin sobre la prima retenida neta. 4. Gestin combinada Este indicador se obtiene de la suma de los porcentajes arrojados por los indicadores de siniestralidad y gasto neto. INDICADORES DE COBRANZA Y PAGO 1. Deudores por prima a activos Indica qu parte del total del activo representa el crdito para los asegurados por concepto de venta de seguros, ya sea por venta directa o a travs de intermediarios. Este indicador no se calcula para las compaas reaseguradoras.
2. Perodo promedio de cobranza de primas asegurados Indica cuntos meses en promedio la compaa aseguradora demora en recuperar las primas que mantiene por cobrar a los asegurados y corredores de seguro. Este indicador se calcula en base a la prima directa en el caso de las aseguradoras y en las compaas reaseguradoras, en base a su prima aceptada. 3. Perodo promedio de pago de siniestros Seala cuntos meses en promedio la compaa aseguradora demora en pagar los siniestros a los asegurados. Este indicador se calcula en base al costo de siniestros directos en el caso de las aseguradoras y en las compaas reaseguradoras, en base al costo de siniestros aceptados. 4. Perodo promedio de pago de la prima por reaseguro Indica cuntos meses en promedio la compaa aseguradora o reaseguradora, se demora en pagar sus deudas por prima a los reaseguradores. INDICADORES DE RENTABILIDAD 1. Utilidad a ventas Indica la utilidad de la compaa en relacin a sus ventas directas. En el caso de las compaas reaseguradoras se calcula en base a su prima aceptada. 2. Rentabilidad del patrimonio Este indicador muestra la rentabilidad del patrimonio de la compaa, calculada como la utilidad sobre el patrimonio promedio anual. 3. Utilidad a activo Este indicador muestra la rentabilidad de los activos de la compaa, calculada como la utilidad sobre el activo promedio anual. 4. Rentabilidad de las inversiones Muestra la rentabilidad del resultado total de las inversiones de la entidad aseguradora, calculada como el producto de inversiones sobre las inversiones promedio anuales. 5. Resultado de operacin a primas devengadas Muestra el resultado de la operacin sobre los ingresos por primas devengadas. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UNA COMPAA DE SEGUROS A continuacin se nombrarn las notas ms representativas y que diferencian los Estados Financieros de una Compaa de seguros con los de una Compaa u Sociedad comn y corriente. 1) Anlisis de Suficiencia de Activos para Seguros de Rentas Vitalicias 2) Aplicacin Tabla de Mortalidad. Norma de Carcter General N 178 y Circulares N 1857 y N 1874
3) Obligacin de Invertir 4) Cumplimiento Rgimen de Inversiones y Endeudamiento 5) Tasacin Bienes Races 6) Polticas Generales de Administracin Esta ltima tiene un carcter muy importante ya que de acuerdo a la Norma de Carcter General N 130 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 30 de Enero de 2002, las compaas de seguro deben sealar las polticas generales de Administracin respecto a; Poltica de Inversiones, Poltica de utilizacin de Productos Derivados y Administracin de Riesgos Financieros, Polticas de Control Interno y el grado de cumplimiento de stas. CONCLUSIN El presente trabajo mostr al lector como est compuesto un mercado asegurador, tomando como referencia ms cercana el mercado Chileno. El objetivo propuesto por el grupo de trabajo era otorgar al lector conocimiento sobre las compaas de seguros en su mbito general, pero especficamente en su parte Financiero Contable, es por esta razn que el trabajo fue realizado en base a ejercicios contables explicativos de cmo debe registrar ciertos hechos econmicos una compaa de seguros. Por otra parte se le entrego al lector informacin acerca de cmo operan las compaas de seguros a travs de la descripcin de su ciclo de negocio, la estructura del mismo y otorgando definiciones bsicas para el entendimiento del tema. Como conclusin es importante sealar que el proceso de evolucin del mercado de los seguros ha sido acelerado en nuestro pas dando en la dcada del 2000 una sorpresiva y precipitada alza en cuanto a las compaas que participan en este mercado. As como tambin es importante sealar la enmarcada estructura Financiera que poseen estas compaas dadas la normativa legal y regulatoria a la que estn sometidas este tipo de entidades. Esperando a que la lectura haya sido de provecho y de agrado para el lector, damos como concluido el estudio al Mercado asegurador. FUENTES DE INFORMACIN BUONO-CORE, G., RAYNAUD, J.C. et.al 1986. La Contabilidad de una Compaa de Seguros. Seminario de titulacin para optar al ttulo de Contador Pblico y Auditor. Universidad de Santiago de Chile. Cdigo de Comercio SVS, 1982. Circular n 199: Provisin de Primas y Documentos. Chile. SVS, 1983. Circular n 376: Normas sobre Constitucin de Reservas. Chile. MARKETALL LTDA. Cifras de la Industria Aseguradora 1997 2007. Chile SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS. Pgina web, www.svs.cl. ANEXOS[14]
Anexo N 1: Principales Compaas aseguradoras, del mercado chileno | | |COMPAAS DE SEGUROS DE VIDA VIGENTES | | | | |Banchile Seguros de Vida S.A. | | |La Interamericana compaa de Seg. de Vida S.A. | | |BBVA Seguros de Vida S.A. | | |Mapfre Compaa de Seguros de Vida de Chile S.A. | | |BICE Vida Compaa de Seguros S.A. | |Metlife Chile Seguros de Vida S.A. | | | |Chilena Consolidada Seguros de Vida | |Mutual de Seguros de Chile | | | |S.A | | | | | |Cn Life, Compaa de Seguros de Vida | |Mutualidad de Carabineros | | | |S.A. | | | | | |Compaa de Seguros de Vida Cardif S.A| |Mutualidad del Ejercito Y Aviacin | | |Compaa de Seg. de Vida Consorcio | |Ohio National Seguros de Vida S.A. | | |Nacional de Seguros S.A. | | |Penta Vida Compaa de Seguros de Vida S.A. | | |Compaa de Seguros CORPVIDA S.A. | |Principal Compaa de Seguros de Vida Chile S.A. | | |Compaa de Seguros de Vida Cmara | |Renta Nacional Compaa de Seguros de Vida S.A. | | |S.A. | | | | |Compaa de Seguros de Vida Cruz del | |Santander Seguros de Vida S.A | | | |Sur S.A. | | | | | |Compaa de Seguros de Vida Huelen | |Seguros CLC S.A. | | | | |S.A. | | | | | | |Euroamerica Seguros de Vida S.A. | | |Seguros Vida Security Prevision S.A. | | |ING Seguros de Vida S.A. | | | | | | | | | |COMPAAS DE SEGUROS GENERALES VIGENTES | | | |Ace seguros S.A. | | | |Hdi seguros S.A. | |Chilena consolidada seguros generales S.A.| | |Liberty compaa de seguros generales S.A. | |Aseguradora Magallanes S.A. | | | |Mutualidad de carabineros | | | |Chubb de chile compaa de seguros generales | |Orin seguros generales S.A. | | | |S.A. | | | | | |Ca. de seguros generales consorcio nacional de |Seguros Chile S.A. | | | |seguros S.A. | | | | |Compaa de seguros generales CARDIF S.A. | | |Zenit seguros generales S.A. | | | |Compaa de seguros generales Huelen S.A. | | |Mapfre compaa de seguros generales de chile S.A. | |Compaa de seguros generales penta-security | |Renta nacional compaa de seguros generales S.A. | |S.A. | | | |FAF international seguros generales S.A | | |Santander seguros generales S.A. | | | |COMPAAS DE | | | | |SEGUROS DE | | | | |CRDITO | | | |Compaa de seguros de crdito Continental S.A. | |MAPFRE garantas y crdito S.A., compaa de Seguros | |Compaa de seguros de crditos COFACE S.A. | |CESCE Chile aseguradora S.A. | | | Anexo N 2: Nmero de compaas aseguradoras en Chile Participacin de mercado en Chile | |NUMERO DE COMPAIAS ASEGURADORAS | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |Seguros |Seguros de |Total | | |Ao |Generales |Vida |Mercado | | |1985 |24 |17 |41 | | |1986 |24 |16 |40 | | |1987 |23 |16 |39 | | |1988 |20 |16 |36 | | |1989 |20 |20 |40 | | |1990 |20 |25 |45 | | |1991 |20 |25 |45 | | |1992 |22 |25 |47 | | |1993 |23 |28 |51 | | |1994 |23 |28 |51 | | |1995 |23 |29 |52 | | |1996 |23 |29 |52 | | |1997 |25 |34 |59 | | |1998 |25 |33 |58 | | |1999 |23 |32 |55 | | |2000 |23 |33 |56 | | |2001 |22 |32 |54 | | |2002 |23 |32 |55 | | |2003 |23 |30 |53 | | |2004 |22 |30 |52 | | |2005 |22 |29 |51 | | |2006 |21 |30 |51 | | |2007 |21 |28 |49 | | |2008 |23 |29 |52 | | |2009 |24 |30 |54 | |
[pic] A continuacin se presenta un cuadro Detalle del mercado Asegurador en Chile, incluyendo las compaas reaseguradoras tanto Nacionales como Extranjeras, Se incluye a los Corredores de Seguros, Liquidadoras (tanto personas Naturales como Jurdicas), Corredores de Reaseguros, etc. [pic] Anexo N 3 Prima Directa A continuacin se presenta el valor de la prima directa del mercado Asegurador en Chile desde el ao 1985 hasta el 2009, separando los conceptos de mercado de seguros de Vida y Generales. | | | | | | | | | | | |PRIMA DIRECTA | | |(Cifras en millones de US$ de diciembre de cada ao) | | | | | | | | | |Seguros |Seguros de |Total | | | |Generales |Vida |Mercado | | |1985 |152 |165 |317 | | |1986 |175 |168 |342 | | |1987 |203 |214 |417 | | |1988 |239 |246 |485 | | |1989 |305 |330 |636 | | |1990 |334 |492 |826 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|1991 |370 |626 |996 | | |1992 |491 |759 |1.250 | | |1993 |628 |861 |1.490 | | |1994 |707 |1.016 |1.723 | | |1995 |831 |1.302 |2.134 | | |1996 |821 |1.583 |2.404 | | |1997 |825 |1.841 |2.666 | | |1998 |759 |1.712 |2.471 | | |1999 |680 |1.871 |2.551 | | |2000 |716 |2.136 |2.852 | | |2001 |765 |2.044 |2.809 | | |2002 |905 |1.781 |2.686 | | |2003 |939 |2.005 |2.944 | | |2004 |1.128 |2.570 |3.698 | |2005 |1.360 |2.790 |4.151 | |2006 |1.564 |3.177 |4.741 | |2007 |1.951 |3.904 |5.855 | |2008 |2.436 |4.529 |6.965 | |2009 |2.168 |4.360 |6.528 |
| | | | | |
[pic] PRIMA PER CPITA Corresponde a la prima directa sobre la poblacin total del pas. A continuacin se presenta un grfico que muestra el monto total de la prima directa dividido por el nmero de habitantes de Chile. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |PRIMA PER CAPITA | | |(US$) | | | | | | | | | |Seguros |Seguros de |Total | | | |Generales |Vida |Mercado | | |1985 |12,6 |13,7 |26,2 | | |1986 |14,2 |13,7 |27,9 | | |1987 |16,2 |17,0 |33,3 | | |1988 |18,8 |19,3 |38,1 | | |1989 |23,6 |25,5 |49,1 | | |1990 |25,4 |37,4 |62,7 | | |1991 |27,6 |46,8 |74,4 | | |1992 |36,3 |56,0 |92,3 | | |1993 |45,6 |62,5 |108,2 | | |1994 |50,6 |72,6 |123,1 | | |1995 |58,5 |91,6 |150,2 | | |1996 |56,9 |109,8 |166,7 | | |1997 |56,5 |125,9 |182,4 | | |1998 |51,2 |115,5 |166,7 | | |1999 |45,3 |124,6 |169,9 | | |2000 |47,1 |140,4 |187,5 | | |2001 |49,7 |132,7 |182,4 | | |2002 |58,1 |114,2 |172,3 | | |2003 |59,5 |127,1 |186,7 | | |2004 |70,7 |161,1 |231,8 | |
| |2005 |83,6 |171,5 |255,1 | | || | |2006 |95,2 |193,3 |288,5 | | | |2007 |117,5 |235,2 |352,7 | | | |2008 |145,2 |270,2 |415,4 | | | |2009 |129,4 |242,8 |372,2 | | ----------------------[1] Cdigo de Comercio Art. N 512. [2]http://www.cedunap.cl/self/APUNTES/COMERCIAL/DERECHO%20COMERCIAL%20II/EL %20SEGURO%5B1%5D-1.doc [3]http://www.cedunap.cl/self/APUNTES/COMERCIAL/DERECHO%20COMERCIAL%20II/EL %20SEGURO%5B1%5D-1.doc [4] http://www.svs.cl/sitio/asegurado/glosario_r_z.php [5] http://www.seguros-seguros.com/clasificacion.html [6] Cdigo de Comercio Artculo 562. [7] Cdigo de Comercio Articulo N 116 [8] https://www.svs.cl/sitio/html/seil/pagina/ramogral.pdf#search=%22seguros%20generales%22 [9] https://www.svs.cl/sitio/html/seil/pagina/ramovida.pdf#search=%24seguros%22vida%24 [10] En conformidad a la Ley General de Bancos, se permite a las sociedades filiales de bancos o financieras, con sujecin a las normas de la Superintendencia, dedicarse a la actividad de corretaje de seguros, con exclusin de los seguros previsionales. [11] Ver anexo N 1: Principales Compaas aseguradoras, del mercado chileno [12] Ver anexo N2: Nmero de Compaas aseguradoras en Chile [13] Ver Anexo N 3 Prima Directa [14] Todas las tablas adjuntas, fueron extradas del sitio web de la SVS: www.svs.cl ----------------------Universidad de Santiago de Chile Facultad de Administracin y Economa Contador Pblico y Auditor Compaas de Seguros Integrantes: Sebastin Cabeza B. Juan Pablo Cabrera T. Daniela Correa A. Csar Santis S. Ctedra: Contabilidad Aplicada Profesora: Hilda Estrada Primer Semestre 2010 Demanda de Seguros Contratacin y Liquidacin de Seguros Oferta de Seguros Organismos Supervisor y Regulador Marco Legal
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