UNIVERSITATEA TEHNIC CLUJ-NAPOCA

Facultatea Constructii
Secia :Inginerie si management

Studiu de fezabilitate economico-financiara

-Hotel cu 200 de camere-

Student:

Fodor Gyula

grupa: 3521 b

2010-2011

Un investitor doreste sa investeste in constructia unui hotel cu 200 de camere dispune de un

capital propriu de 100.000.000 de lei din care 20% reprezinta investitii in utilaje ,instalatii etc.,iar 2%
reprezinta achizitiile pentru dotarea camerelor.Durata de utilizare a utilajelor,instalatiilor este de 10 ani
iar dotarile camerelor este de 5 ani .Costurile variabile ocazionale de constructie 118.000.000 lei.Pentru
acoperirea acestora se apeleaza la un credit pe o durata de 5 ani cu o dobanda anuala de 20%.Durata
constructiei este de 3 ani.TVA ul s-a majorat dupa anul al 2-lea cu 24%.
La ce pret trebuie inchiriate camerele pentru a putea returna ratele scadente si dobanzile
aferente si a obtine profit?
Luati in considerare pentru efectuarea calculelor 3 grade de ocupare:
I.60%
II.80%
III.100%

Care va fi durata amortizarii in aceste conditii?

Cuprins
Capitolul 1

1.1. Scurt prezentare

1.2 Obiectul de activitate

Capitolul 2
Sinteza studiului de fezabilitate

2.1. Obiective propuse

2.2 Caracteristici generale

Capitolul 3
Calcule

Capitolul 1

1.1. Scurt prezentare

Denumirea societii
Denumirea societii este S.C. Harmonia S.N.C, aceasta avnd n prezent doi asociai.
Forma juridic a societii
Societatea avnd form juridic de societate n nume colectiv. Aceasta i desfoar activitatea
n conformitate cu legislaia romn n vigoare i cu prevederile.
Sediul societii

Comuna Giurcuta de Jos se afla in vestul judetului Cluj, altitudinea fiind de 1150m.
Numai la doi pasi se afla Lacul de acumulare Fantanele ce ofera privelistea unui baraj hidrografic superb.
Hotelul se va construi intr-o zona turistica ,in localitatea Giurcuta de Jos, judetul Cluj, la numai o
Km de Lacul Fantanele, cu o priveliste deosebita a muntolor Apuseni.

Obiective turistice:
Cetile Rdesei
Bradul lui Horea din pdurea Scoruet
Cascada de la Rchiele
Cheile Galbenei i Izbucul Galbenei
Molhaul Mare de la Izbuc
4

 Parcul Natural Munii Apuseni

Rezervaia natural Cetile Ponorului
Valea Iadului i Stna de Vale

1.2 Obiectul de activitate

Obiectul de activitate al societii este prestarea de servicii hoteliere.

Capitolul 2
Sinteza studiului de fezabilitate
2.1. Obiective propuse

Obiectivul acestui proiect este construirea unui hotel in localitatea Giurcuta de Jos, judeul Cluj.
Hotelul va avea 1 corp cu P+ 6 etaje si 2 corpuri secundare.
Intrarea n imobil este amplasat pe faada sudic. Orientarea ncperilor a fost fcut n aa fel
nct s asigure o bun nsorire a spaiilor de cazare.

Funciunea principal va fi de cazare, prin cele 200 de camere cu 2 paturi fiecare. Hotelul va
dispune, de asemenea, de o piscin, teras exterioar, teren de tenis, sal de fitness, sala de wellness.
Funciuni parter:
- sal de conferin(2)

2X150 mp

- baie

32 mp

- buctrie

250 mp

- restaurant

418 mp

- recepie

200 mp

-piscina interioara

300mp

-sala fitness

200mp

-sauna

50mp

Funciuni etaje (1-5)

- camer de 2 persoane 30 mp
- teras

5 mp

- hol

170 mp

-lift sticla

10mp

Functiuni etaj 6:
-restaurant panoramic

800 mp

-bar&lounge

240mp

-terasa

240mp

Funciuni exterioare
- parcare

150 mp

- parc

600 mp

- teras

300 mp

- piscin

600 mp

- teren fotbal

600 mp

-teren tenis

500mp

2.2 Caracteristici generale

- fundaie din beton continu sub ziduri;
- structura de rezisten este din smburi i centuri de beton armat;
- zidrie din crmid eficient de 37,5 cm pentru exterior i 15 si 2 cm la interior;
- arpant din lemn cu nvelitoare din igl din tabl ondulat;
- elementele din beton se vor termoizola;
- zidria din crmid se va termoizola la exterior cu polistiren de 10 cm

Capital propriu

100.000.000

Valoarea cladirii fara T.V.A.

Valoarea cladirii cu T.V.A.
T.V.A. de plata
T.V.A. de incasat

74.193.548
92.000.000
22.080.000
18.460.000

Amortizare cladire (ani)

AN
1

66

CHELTUIELI
Utilaje

20.000.000

Constructie
Teren
A.ut
TOTAL

30.000.000
0
2.000.000
52.000.000

T.V.A. deductibil

T.V.A.
materiale
T.V.A. teren

Venituri

5.510.000
0
5.510.000
7

Constructie
A.ut

30.000.000
2.000.000

TOTAL

32.000.000

Rata credit

T.V.A.
materiale

5.510.000

5.510.000

7.360.000

Constructie
A.ut

30.000.000
2.000.000

TOTAL
Dotare
Camere
A.ut
A.cl
Rata credit
A.d
T.V.A. de
plata
TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

39.360.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559

T.V.A.
materiale

2.000.000
2.000.000
1.236.559 T.V.A. dotare
7.360.000
400.000
3.620.000
16.616.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

6.960.000

6.960.000

480000 Chirie

23.126.400

480000

23.126.400

Chirie

23.126.400

23.126.400

Chirie

23.126.400

23.126.400

Chirie

23.126.400

23.126.400

Chirie

23.126.400
8

A.d

400.000

TOTAL
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
0
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL

3.636.559

An

Balanta

1
2
3
4
5
6
7
8
9

23.126.400

Chirie

23.126.400

23.126.400

Dobanda

48.000.000 1.920.000
17.920.000
716.800
2.276.800
91.072
526.513
21.061
4.305.154
172.206
8.256.001
330.240
12.364.882
494.595
16.638.118
665.525
28.442.283 1.137.691

Profit anual

Nr. Camere
200

3.778.641

Pret
230
9

Ocupare

1,0

dotare/camera
10.000

pret/camera

460.000

Credit 23.000.000

23.000.000
1
2
4.600.000 4.600.000
4.600.000 3.680.000

13.800.000
3
4.600.000
2.760.000

9.200.000
4
4.600.000
1.840.000

4.600.000
5
4.600.000
920.000

Total de rambursat 36.800.000

Rata anuala
7.360.000

Capital propriu

100.000.000

Valoarea cladirii fara T.V.A.

Valoarea cladirii cu T.V.A.
T.V.A. de plata
T.V.A. de incasat
Amortizare cladire (ani)

AN
1

78.193.548
98.000.000
22.080.000
18.460.000
60

CHELTUIELI
Utilaje

20.000.000

Constructie
Teren

30.000.000
0

T.V.A. deductibil

T.V.A.
materiale
T.V.A. teren

Venituri

5.510.000
0
10

A.ut
TOTAL

2.000.000
52.000.000

Constructie
A.ut

30.000.000
2.000.000

TOTAL

32.000.000

5.510.000

Rata credit

T.V.A.
materiale

5.510.000

5.510.000

7.360.000

Constructie
A.ut

30.000.000
2.000.000

TOTAL
Dotare
Camere
A.ut
A.cl
Rata credit
A.d
T.V.A. de
plata

39.360.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

16.616.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

T.V.A.
materiale

2.000.000
2.000.000
1.236.559 T.V.A. dotare
7.360.000
400.000

6.960.000

6.960.000

480000 Chirie

14.389.760

480000

14.389.760

3.620.000

Chirie

14.389.760

14.389.760

Chirie

14.389.760

14.389.760

Chirie

14.389.760

11

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
0
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL

3.636.559

An

Balanta

1
2
3
4
5
6
7
8
9

14.389.760

Chirie

14.389.760

14.389.760

Chirie

14.389.760

14.389.760

Dobanda

48.000.000 1.920.000
17.920.000
716.800
2.276.800
91.072
141.073
5.643
3.534.274
141.371
7.068.846
282.754
10.744.800
429.792
14.567.793
582.712
25.903.706 1.036.148

Profit anual

4.593.201
12

Nr. Camere
200

Pret
299

Ocupare

0,8

dotare/camera
10.000

pret/camera

460.000

Credit 23.000.000

23.000.000
1
2
4.600.000 4.600.000
4.600.000 3.680.000

13.800.000
3
4.600.000
2.760.000

9.200.000
4
4.600.000
1.840.000

4.600.000
5
4.600.000
920.000

Total de rambursat 36.800.000

Rata anuala
7.360.000

Capital propriu

100.000.000

Valoarea cladirii fara T.V.A.

Valoarea cladirii cu T.V.A.
T.V.A. de plata
T.V.A. de incasat
Amortizare cladire (ani)

AN

CHELTUIELI

74.193.548
92.000.000
22.080.000
18.460.000
66

T.V.A. deductibil

Venituri

13

Utilaje

20.000.000

Constructie
Teren
A.ut
TOTAL

30.000.000
0
2.000.000
52.000.000

Constructie
A.ut

30.000.000
2.000.000

TOTAL

32.000.000

T.V.A.
materiale
T.V.A. teren

5.510.000
0
5.510.000

Rata credit

T.V.A.
materiale

5.510.000

5.510.000

7.360.000

Constructie
A.ut

30.000.000
2.000.000

TOTAL
Dotare
Camere
A.ut
A.cl
Rata credit
A.d
T.V.A. de
plata
TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

39.360.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559

T.V.A.
materiale

2.000.000
2.000.000
1.236.559 T.V.A. dotare
7.360.000
400.000
3.620.000
16.616.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

6.960.000

6.960.000

480000 Chirie

14.261.280

480000

14.261.280

Chirie

14.261.280

14.261.280

Chirie

14.261.280

14.261.280

Chirie

14.261.280
14

A.d

400.000

TOTAL
Rata credit
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
7.360.000
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL
A.ut
A.cl
A.d

10.996.559
0
2.000.000
1.236.559
400.000

TOTAL

3.636.559

An

Balanta

1
2
3
4
5
6
7
8
9

14.261.280

Chirie

14.261.280

14.261.280

Chirie

14.261.280

14.261.280

Dobanda

48.000.000 1.920.000
17.920.000
716.800
2.276.800
91.072
12.593
504
3.277.314
131.093
6.673.127
266.925
10.204.773
408.191
13.877.685
555.107
25.057.513 1.002.301

Profit anual

3.264.721
15

Nr. Camere
200

Pret
370

Ocupare

0,6

dotare/camera
10.000

pret/camera

460.000

Credit 23.000.000

23.000.000
1
2
4.600.000 4.600.000
4.600.000 3.680.000

13.800.000
3
4.600.000
2.760.000

9.200.000
4
4.600.000
1.840.000

4.600.000
5
4.600.000
920.000

Calcule:
TVA deductibil
Anul 1
(TVA 19%)
(1.000.000 salarii)
(30.000.000-1.000.000)*0.19=5.510.000
16

Anul 2
(TVA 19%)
(1.000.000 salarii)
(30.000.000-1.000.000)*0.19=5.810.000

Anul 3
(TVA 24%)
(1.000.000 salarii)
(30.000.000-1.000.000)*0.24=6.960.000

Anul 4
(TVA dotare 24%)
(dotare camere : 2.000.000)
2.000.000*0.24= 480.000

-bani in banca : 100.000.000-52.000.000= 48.000.000

100.000.000-capital propriu
52.000.000-investitii in primul an

Anul 1
Dobanda
48.000.000*0.04= 1.920.000

Anul 2
Balanta
(48.000.000+1.920.000)-32.000.0000=17.920.000
Dobanda
17.920.000*0.04= 716.800
17

Anul 3
Balanta
(17.920.000+716.800)-39.360.000 =2.276.800
Dabanda
2.276.800*0.04=91.072

Anul 4
Balanta
(2.276.800+91.072)+23.000.000)- 14.775.200 =526.513
Dobanda
526.513*0.04=21.061

Anul 5
Balanta
(526.513+21.061)- 14.775.200=4.305.154
Dobanda
4.305.154*0.04=172.206

Anul 6
Balanta
(4.305.154+172.206)- 14.775.200=8.256.001
Dobanda
8.256.001*0.04=172.206

Anul 7
Balata
((8.256.001 +172.206)+ 14.775.200)-10.996.556=12.364.882
18

Dabanda
12.364.882*0.04=494.595

Anul 8
Balanta
((12.364.882+494.595)+ 14.775.200)- 10.996.556=16.638.118
Dobanda
16.638.118*0.04= 665.525

Anul 9
Balata
((16.638.118 +665.525)+ 14.775.200)-3.636.559=28.442.283
Dobanda
28.442.283*0.04=1.137.691

Credit 25.000.000
Ani : 5
25.000.000/5=5.000.000
23.000.000*0.2=4.600.000
23.000.000-4.600.000=18.400.000
18.400.000*0.2=3.680.000
18.400.000-4.600.000=13.800.000
13.800.000*0.2=2.760.000
13.800.000-2.760.000=9.200.000
19

9.200.000*0.2=1.840.000
9.200.000-1.840.000=4.600.000
4.600.000*0.2=920.000

Total de rambursat
(23.000.000+18.400.000+13.800.000+9.200.000+4.600.000)+
( 4.600.000+3.680.000+2.760.000+1.840.000+920.000)=36.800.000

Rata anuala : 36.800.000/5=7.360.000

Venituri:
Anul 4
Nr camere 200
Pret 230
Ocupare 100%
1 an =365 zile
Impozite 12% (0,88)

(((200*230)*0.88)*365)*1=14.775.200
Anul 5
Nr camere 200
Pret 230
Ocupare 100%
1 an =365 zile

20

Impozite 12% (0,88)

(((200*230)*0.88)*365)*1=14.775.200

Anul 6
Nr camere 200
Pret 230
Ocupare 100%
1 an =365 zile
Impozite 12% (0,88)

(((200*230)*0.88)*365)*1=14.775.200
Anul 7
Nr camere 200
Pret 230
Ocupare 100%
1 an =365 zile
Impozite 12% (0,88)

(((200*230)*0.88)*365)*1=14.775.200
Anul 8
Nr camere 200
Pret 230
Ocupare 100%
1 an =365 zile
Impozite 12% (0,88)
21

(((200*230)*0.88)*365)*1=14.775.200

Anul 9
Nr camere 200
Pret 230
Ocupare 100%
1 an =365 zile
Impozite 12% (0,88)

(((200*230)*0.88)*365)*1=14.775.200

Profit anual:
15.475.200-10.596.559=4.178.641

22