Sunteți pe pagina 1din 5

Servicio Nacional de Aprendizaje Conocimiento y Emprendimiento para todos los Colombianos CALCULO E INTERPRETACIN DE INDICADORES FINANCIEROS

DOCUMENTO DE APOYO. ESTADOS FINANCIEROS BASICOS. Estados Financieros bsicos Definicin. Daremos inicio al curso con una breve explicacin de los Estados Financieros Bsicos usados en el anlisis contable y financiero de las empresas, teniendo en cuenta la diferencia que existe en los conocimientos de los integrantes del grupo. Primero una definicin general: Los Estados Financieros son documentos que debe preparar toda empresa al terminar cada ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los resultados econmicos obtenidos en las actividades a lo largo de dicho perodo. Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de operacin y funcionamiento de las empresas, toda la informacin que en ellos se muestra debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaron en ellos a cabo del ejercicio econmico, tambin para apoyar la planeacin y direccin del negocio, la toma de decisiones, el anlisis y la evaluacin de los encargados de la gestin, ejercer control sobre los rubros econmicos internos y para contribuir a la evaluacin del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos. En Colombia se reglamenta la utilizacin de Estados Financieros y sus elementos en el Decreto nmero 2649 de 1993, el objetivo principal de este artculo es mostrar las principales clases de estados financieros que en ltimas son los principales abastecedores de informacin dentro de las organizaciones. En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el proceso de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico.

Servicio Nacional de Aprendizaje Conocimiento y Emprendimiento para todos los Colombianos CALCULO E INTERPRETACIN DE INDICADORES FINANCIEROS

Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. Y, la confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa. Los estados financieros bsicos son: el Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Cambios en el Patrimonio, el Estado de Cambios en la Situacin Financiera, y el Estado de Flujos de Efectivo. En el desarrollo del curso aplicaremos solamente las cifras contenidas en el Balance General y en el Estado de Resultados. Balance General. QU ES UN BALANCE GENERAL? El Balance General es un documento contable que informa en una fecha determinada la situacin financiera de la empresa, presenta en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de la contabilidad. El Balance General se debe elaborar por lo menos una vez al ao y con fecha a 31 de diciembre, firmado por el Contador, el Revisor Fiscal y el Gerente. Cuando se trata de sociedades, es aprobado por la asamblea general. Este Estado se compone de tres partes principales: el Activo, el Pasivo, y el Patrimonio. El Activo suele subdividirse en fijo y circulante; el primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el segundo la tesorera, los derechos de cobro y el inventario. El pasivo se compone del pasivo a largo plazo y pasivo circulante. El pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (crditos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito comercial, deudas a un ao). Y, el Patrimonio est compuesto por los recursos propios (capital social, reservas, utilidades acumuladas).

Servicio Nacional de Aprendizaje Conocimiento y Emprendimiento para todos los Colombianos CALCULO E INTERPRETACIN DE INDICADORES FINANCIEROS

A continuacin puedes observar su estructura: BALANCE GENERAL (Esquema) ACTIVO PASIVO Activo Corriente Pasivo Corriente Disponible Obligaciones Financieras Corto Plazo Deudores Proveedores Inventarios Cuentas Por Pagar Activo No Corriente Impuestos Gravmenes Y Tasas Propiedad Planta Y Equipo Obligaciones Laborales Intangibles Diferidos Diferidos Pasivo No Corriente Valorizaciones Otros Pasivos De Largo Plazo TOTAL ACTIVO Bonos Y Papeles Comerciales TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Supervit De Capital Reservas Revalorizacin Del Patrimonio Utilidad Del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO Estado de resultados.

Servicio Nacional de Aprendizaje Conocimiento y Emprendimiento para todos los Colombianos CALCULO E INTERPRETACIN DE INDICADORES FINANCIEROS

CUL ES EL ESTADO DE RESULTADOS? El Estado de Resultados es el documento contable que muestra el resultado de las operaciones de una entidad durante un periodo determinado, tomando como parmetro los ingresos y gastos efectuados; y finalmente, proporciona la utilidad (o prdida) neta de la empresa. Este Estado muestra la diferencia entre el total de los Ingresos en sus diferentes modalidades: venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones; y los egresos representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos. A continuacin puedes observar el esquema general del Estado de Resultados: ESTADO DE RESULTADOS (Esquema) INGRESOS (-) Costo de ventas UTILIDAD BRUTA (-) Gastos operacionales de ventas (-) Gastos Operacionales de administracin UTILIDAD OPERACIONAL (+) Ingresos no operacionales (-) Gastos no operacionales UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (-) Impuesto de renta y complementarios UTILIDAD NETA. Introduccin al anlisis financiero. Anlisis Financiero.

Servicio Nacional de Aprendizaje Conocimiento y Emprendimiento para todos los Colombianos CALCULO E INTERPRETACIN DE INDICADORES FINANCIEROS

Es importante que conozcamos las bases y fundamentos del anlisis financiero, antes de entrar de lleno al contenido del curso: El Anlisis Financiero es una rama del saber cuyos objetivos giran en torno a la obtencin cifras para la toma de decisiones; a travs de la aplicacin de tcnicas matemticas sobre datos suministrados por la contabilidad, transformndolos para su debida interpretacin. En consecuencia, el proceso de anlisis financiero se fundamenta en la aplicacin de herramientas que se aplican a los Estados Financieros, con el propsito de obtener medidas y relaciones cuantitativas que sealen el comportamiento de una empresa. Las tcnicas de anlisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtencin de las metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administracin financiera, al dotar al gerente del rea de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un seguimiento permanente y tomar decisiones acerca de cuestiones tales como: supervivencia, evitar prdidas o insolvencia, competir eficientemente, maximizar la participacin en el mercado, minimizar los costos, maximizar las utilidades, agregar valor a la empresa, maximizar el valor unitario de las acciones. En resumen, el anlisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o gerentes financieros como para toda clase de personas, mediante el cual se pueden obtener ndices de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de las empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente econmico. Mediante su uso racional se ejercen las funciones de conversin, seleccin, previsin, diagnstico, evaluacin y decisin; todas ellas presentes en la gestin y administracin de empresas.