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CRIAO E GESTO DE PEQUENAS ENTIDADES

Captulo 2

Contabilidade Geral ou Externa

Antnio Manuel Mendes Raimundo Departamento de Engenharia Mecnica Faculdade de Cincias e Tecnologia da Universidade de Coimbra Plo II da Universidade de Coimbra Rua Lus Reis Santos, 3030 788 Coimbra

Verso 05 Coimbra, Fevereiro de 2012

NDICE 1. INTRODUO ............................................................................................................. 2 1.1. Entidades empresariais ............................................................................................... 2 1.2. Objectivos da informao econmico-financeira ..................................................... 3 1.3. Fluxos econmicos, fluxos financeiros e fluxos de tesouraria .............................. 4 1.4. Ciclo de tesouraria de uma entidade ......................................................................... 6 1.5. Caractersticas do patrimnio de uma entidade ...................................................... 7 1.6. Tipos de informao econmico-financeira .............................................................. 8 1.7. Definies e conceitos ................................................................................................. 9 2. O SISTEMA DE NORMALIZAO CONTABILSTICA - SNC ............................................ 18 2.1. Objectivos e destinatrios ......................................................................................... 18 2.2. Entidades abrangidas pelo SNC .............................................................................. 19 2.3. Instrumentos e orgnica do SNC ............................................................................. 20 2.4. Bases para a apresentao de demonstraes financeiras (BADF) ................. 22 3. DEMONSTRAES FINANCEIRAS ............................................................................... 25 3.1. Reconhecimento, mensurao e registo de instrumentos patrimoniais ............ 25 3.2. Activos correntes em meios monetrios ou facilmente disponveis ................... 29 3.3. Activos correntes relacionados com terceiros........................................................ 29 3.4. Activos em Inventrios ............................................................................................... 31 3.5. Activos no correntes ................................................................................................. 32 3.6. Passivos no correntes.............................................................................................. 35 3.7. Passivos correntes ..................................................................................................... 36 3.8. Capital prprio ............................................................................................................. 37 3.9. Rendimentos................................................................................................................ 40 3.10. Gastos ........................................................................................................................ 40 3.11. Inventrio ................................................................................................................... 45 3.12. Balano ...................................................................................................................... 47 3.13. Demonstrao de resultados (por naturezas)...................................................... 48 3.14. Demonstrao das alteraes de Capital prprio ............................................... 51 3.15. Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo mtodo directo ................................. 51 3.16. Anexo (s demonstraes financeiras) ................................................................. 52 3.17. Contas e sua movimentao .................................................................................. 53 4. INDICADORES DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA................................................... 68 4.1. Sntese financeira do balano .................................................................................. 68 4.2. Origem e aplicao de fundos .................................................................................. 71 4.3. Indicadores de gesto ................................................................................................ 72 4.4. Indicadores de anlise econmica ........................................................................... 76 4.5. Indicadores de anlise financeira ............................................................................. 79 5. ORAMENTO DE TESOURARIA ................................................................................... 81 6. EXEMPLOS RESOLVIDOS ........................................................................................... 83 7. BIBLIOGRAFIA E REFERNCIAS ................................................................................ 102 8. EXERCCIOS ........................................................................................................... 103

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1. Introduo Neste captulo debruar-nos-emos sobre a Contabilidade Geral ou Externa enquadrada no mbito do Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC) em vigor a partir de 1 de Janeiro de 2010. No ser seguida a perspectiva do Contabilista, nem sequer a do Economista, mas sim a do Engenheiro e em certos casos a do Gestor. Sero discutidos os fundamentos e a aplicabilidade do SNC sem entrar em profundidade nas suas diversas reas de actuao e de especializao. Para um Contabilista, e mesmo para um Economista, poder-se- vir a cometer algumas heresias, mas para no financeiros este nvel de profundidade porventura suficiente. O que nos interessa preparar o Engenheiro para que fique minimamente habilitado a ler e compreender os aspectos mais relevantes da Contabilidade Geral ou Externa. No objectivo preparar tcnicos capazes de elaborar com o rigor exigido as demonstraes contabilsticas e financeiras de uma entidade empresarial, mas sim dotar os Engenheiros com conhecimentos suficientes para realizar anlises simplificadas, para compreender correctamente estes documentos e para colaborar com a gesto na compilao da informao econmica e contabilstica relacionada com as actividades produtivas. Para o efeito necessrio compreender: o sistema de contabilidade em vigor, relatrios financeiros, a linguagem contabilstica, os fluxos econmicos, os fluxos financeiros, as transaces financeiras, as contas e seus principais tipos, as demonstraes contabilsticas e financeiras e os indicadores e rcios econmico-financeiros.

1.1. Entidades empresariais

Uma entidade empresarial uma organizao legalmente constituda e com objectivos e estrutura definidos. Tem como objectivos suprir uma ou vrias necessidades da sociedade e gerir os recursos disponveis da melhor forma (se possvel com lucro econmico). O Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC) no se aplica de igual modo a todas as entidades, existindo a necessidade de as classificar conforme se indica a seguir. Grande entidade entidade cuja dimenso ultrapasse pelo menos dois dos trs limites seguintes: (i) 7 500 000 de total do balano; (ii) 15 000 000 de total de vendas lquidas e outros rendimentos; (iii) uma mdia durante o exerccio de 250 trabalhadores empregados. Mdia entidade entidade cuja dimenso no ultrapasse dois dos trs limites seguintes: (i) 7 500 000 de total do balano; (ii) 15 000 000 de total de vendas lquidas e outros rendimentos; (iii) uma mdia durante o exerccio de 250 trabalhadores empregados. Pequena entidade entidade cuja dimenso no ultrapasse dois dos trs limites seguintes: (i) 1 500 000 de total do balano; (ii) 3 000 000 de total de vendas lquidas e outros rendimentos; (iii) uma mdia durante o exerccio de 50 trabalhadores empregados.

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Microentidade entidade cuja dimenso no ultrapasse dois dos trs limites seguintes: (i) 500 000 de total do balano; (ii) 500 000 de total de vendas lquidas e outros rendimentos; (iii) uma mdia durante o exerccio de 5 trabalhadores empregados. Tendo em conta os dados do Instituto Nacional de Estatstica, cerca de 97% das empresas portuguesas so pequenas entidades ou microentidades. Um Grupo empresarial ou econmico ou concentrao de entidades sob controlo comum uma juno de entidades em que as suas actividades obedecem a uma estratgia comum. Pode ser constitudo por uma entidade me e uma ou vrias subsidirias ou ento ser formado por um conjunto de entidades associadas (sem entidade me). Podem ser controladas apenas por uma nica entidade ou por representantes de todas elas. Trabalhador independente pessoa singular (indivduo) que trabalha por conta prpria e que cumulativamente: (i) Trabalha tarefa ou desempenha uma funo (conforme acordado); (ii) No cumpre ordens de um chefe ou de uma entidade; (iii) No tem a obrigatoriedade de cumprir horrios (de forma continuada); (iii) Usa o seu prprio material e equipamentos para realizar as tarefas contratadas. O no cumprimento de qualquer dos requisitos anteriores prefigura uma situao de trabalhador por conta de outrem.

1.2. Objectivos da informao econmico-financeira

indispensvel para os empresrios e para os gestores ter conhecimento, em qualquer momento, de factores como a situao patrimonial da sua empresa, as operaes relativas ao seu negcio, as origens e aplicaes de fundos, os recursos de que pode dispor, bem como poder justificar junto dos servios fiscais, dos credores ou da banca, entre outros, a natureza, a origem e a aplicao dos meus financeiros e econmicos ao seu dispor. A gesto de uma empresa exige o domnio de um conjunto de tcnicas e de conhecimentos especficos de Contabilidade, pelo que quer os investidores quer os gestores quer os engenheiros necessitam de ter pelo menos alguns conhecimentos sobre esta temtica. Para alm disto tero de recorrer a profissionais neste domnio. Todas as sociedades comerciais ou civis sob a forma comercial, sejam elas cooperativas, empresas pblicas e demais entidades que exeram a ttulo principal uma actividade comercial, industrial ou agrcola devem dispor de algum tipo de contabilidade, o que exige um sistema de registo contabilstico organizado e actualizado. Mas para que a informao contabilstica seja til necessrio que seja fivel e completa, exigindo a representao fidedigna das transaces, bem como a realidade oramental, econmica, financeira e patrimonial da entidade.

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1.3. Fluxos econmicos, fluxos financeiros e fluxos de tesouraria

Uma entidade empresarial no consegue atingir a finalidade que justificou a sua criao sem que intervenha num processo de permuta, quer a montante da sua actividade, com a compra de bens e servios indispensveis ao seu processo produtivo, quer a jusante, com a comercializao dos produtos que fabricou, com a prestao dos seus servios ou com a venda das mercadorias que adquiriu para vender. Deste modo geram-se vrios tipos de fluxos financeiros, nomeadamente de bens (mercadorias, produtos acabados, matrias-primas, etc.), de mo-de-obra, de informaes, etc. Normalmente a cada um destes fluxos est associado a movimentao de um recurso monetrio, seja ele sob a forma de dinheiro ou um seu equivalente. Obviamente que existe uma relao mais ou menos directa entre estes tipos de fluxos na medida a que a cada bem real permutado necessrio atribuir um determinado valor ou expresso monetria. Para alm disto, pode afirmar-se que um fluxo financeiro de entrada tem como contrapartida um fluxo monetrio de sada e que um fluxo financeiro de sada implica um fluxo monetrio de entrada, conforme se encontra esquematicamente representado na Figura 1.

Fig. 1. Representao esquemtica dos fluxos econmicos e financeiros de uma entidade.

Os fluxos financeiros de entrada tm a designao de receitas e os fluxos financeiros de sada so denominados de despesas. As contrapartidas aos fluxos financeiros so os fluxos monetrios (ou de tesouraria), em que um recebimento um fluxo monetrio de entrada e um pagamento um fluxo monetrio de sada. Por outro lado, em termos econmicos (ou reais) pode falar-se em gastos (= custos + perdas) e em rendimentos (= proveitos + ganhos). O termo custo refere-se ao sacrifcio total ou parcial de um recurso no decurso de uma actividade econmica, ao passo que um proveito diz respeito criao de um bem ou de um recurso. Apresenta-se na Figura 2 uma representao esquemtica destes trs tipos de fluxos e da sua inter-relao com a actividade empresarial. De entre as muitas alternativas podem apresentar-se as seguintes definies dos termos anteriores: Gasto - sacrifcio total ou parcial de um recurso no decurso de uma actividade econmica. Pode ser um custo (um consumo de um recurso no decurso da actividade da entidade) ou uma perda (resultante de um acontecimento fortuito, normalmente no intencional). Gasto diferente de
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despesa e diferente de pagamento, uma vez que se refere utilizao de um factor de produo e no sua aquisio ou remunerao. Rendimento - corresponde criao de um bem ou de um recurso com valor econmico para a entidade. Pode ser um proveito (produo de um recurso com a produo ou a prestao de servios) ou um ganho (resultante de um acontecimento fortuito, normalmente no intencional). Rendimento diferente de receita e diferente de recebimento, pois refere-se a um benefcio obtido e no sua venda ou remunerao. Despesa - a criao de uma obrigao de pagar decorrente de um fluxo real de factores de produo (uma compra, p. ex.) ou a um acontecimento no desejado (uma perda). Ocorre normalmente quando nos passada uma factura e no coincide necessariamente com um pagamento. Receita a criao de um direito a receber decorrente de uma transmisso real de bens ou direitos ou conhecimentos ou uma prestao de servios (uma venda, p. ex.) ou a um acontecimento (um ganho). Ocorre quando aceite pelos outros uma factura passada pela entidade (ou seja quando reconhecido o rdito) ou quando fica garantido o direito ao ganho e no tem necessariamente de coincidir com o respectivo recebimento. Pagamento - um fluxo monetrio que corresponde a uma despesa j incorrida, eliminando a obrigao criada por essa mesma despesa. Recebimento - um fluxo monetrio que corresponde a uma receita j garantida, eliminando a obrigao de terceiros criada por essa mesma receita.

Fig. 2. Representao esquemtica dos fluxos econmicos, financeiros e de tesouraria de uma entidade.

Pelo exposto verifica-se que Gasto Despesa Pagamento e, de modo semelhante, tambm Rendimento Receita Recebimento. Para alm disto no existe uma ordem pr-estabelecida para o momento de ocorrncia dos vrios fluxos. At pode acontecer que o primeiro a ocorrer seja o fluxo de tesouraria e o ltimo o econmico. Por exemplo: Pode ocorrer uma receita resultante da venda de produtos sem que se verifique o correspondente recebimento. Deste modo, para o vendedor, a contrapartida imediata da receita no um recebimento, mas sim um direito a receber num determinado momento futuro. Este direito tem o nome de crdito. Quando o devedor pagar d-se a extino do crdito.
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Pode ocorrer uma despesa no acompanhada de qualquer pagamento, resultando apenas numa obrigao de pagar, ou seja num dbito. Quando for pago d-se a extino do dbito. Obviamente que numa transaco entre duas entidades o que um dbito para uma ser um crdito para a outra e vice-versa. Debrucemo-nos na seguinte questo. Conhecidos, para um determinado perodo de tempo, os saldos totais de todos os fluxos de uma determinada empresa, qual deles que representa o lucro ? A diferena entre o somatrio dos recebimentos e o dos pagamentos conhecido por resultado de tesouraria (excedente se for positivo ou dfice se for negativo). Trata-se de um parmetro importante em termos de gesto, mas decididamente no corresponde a um lucro. A diferena entre o somatrio das receitas e o das despesas conhecido por resultado financeiro (lucro se for positivo ou prejuzo se for negativo). Trata-se de um parmetro importante em termos de gesto, mas mais uma vez no representa o lucro real de uma entidade. Imagine-se uma empresa que constri edifcios numa zona muito procurada no para os vender mas para os arrendar. Esta empresa apresentar todos os anos um prejuzo financeiro, mas na realidade ter um lucro real positivo podendo chegar posse de um valiosssimo patrimnio. O resultado econmico de uma entidade corresponde diferena entre o somatrio dos seus fluxos econmicos positivos e o dos negativos (conhecido por lucro se for positivo e por prejuzo se for negativo). O seja, o resultado a diferena entre o somatrio dos rendimentos e o somatrio dos gastos. este o parmetro que representa o verdadeiro lucro da entidade e, como tal, ele que melhor representa a sua eficincia. esta a razo que justifica que o objectivo da Contabilidade geral ou externa seja a determinao dos resultados econmicos parcelares e globais das entidades.

1.4. Ciclo de tesouraria de uma entidade

A anlise da realidade econmica de uma empresa centra-se na observao de determinados ndices de desempenho de curto e de longo prazo presentes nos resultados (econmicos). Estes indicadores so obtidos a partir da organizao dos fluxos econmicos, destacando-se entre eles as margens bruta e de contribuio e os limiares de rentabilidade e de encerramento. Complementarmente aos indicadores econmicos reala-se o circuito monetrio (ou de tesouraria) da entidade, nomeadamente a sua durao em tempo (anos, dias, meses, horas). O tempo decorrido entre o momento em que a entidade aplica os seus recursos de tesouraria (dinheiro ou equivalente) e o momento em que os recupera (de preferncia com excedente) tem grande impacto na capacidade da empresa em se auto-financiar e, como tal, tem grande repercusso sobre o resultado global. Este circuito monetrio depende da rea de actividade da entidade, conhecido por ciclo de tesouraria e encontra-se representado esquematicamente na Figura 3 para uma empresa industrial (circuito 1, 2, 3, 4, 6, 7), para uma empresa de prestao de servios (circuito 1, 5, 6, 7) e para uma empresa comercial (circuito 1, 5, 6, 7). Conforme se pode observar, o ciclo de tesouraria engloba fluxos econmicos, financeiros e de tesouraria. A sua durao mdia depende fortemente da rea de actividade da entidade e pode ser superior a um ano (empresas de construo civil e similares), at um ano (empresas industriais, etc.) e negativa (supermercados, hipermercados, etc.). Uma boa gesto tentar reduzir ao mnimo a durao do ciclo de tesouraria para necessitar de uma menor disponibilidade de dinheiro (ou equivalentes) para financiar a sua actividade. No nos podemos esquecer que utilizar dinheiro tem um custo associado (principalmente se esse dinheiro for
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da propriedade de terceiros). Talvez seja esta a razo pela maior apetncia dos empreendedores por empresas enquadradas em reas de actividade com ciclos de tesouraria de durao baixa ou mesmo negativa, pois necessitam de menos dinheiro para laborar.

Fig. 3. Representao esquemtica de ciclos de tesouraria: i) circuito 1, 2, 3, 4, 6, 7 (empresa industrial); e ii) circuito 1, 5, 6, 7 (empresa de prestao de servios ou empresa comercial).

1.5. Caractersticas do patrimnio de uma entidade

O Patrimnio de uma entidade empresarial constitudo pela totalidade dos instrumentos patrimoniais (bens + direitos + obrigaes) sujeitos a uma gesto unificada e afectos ao funcionamento da entidade. Ou seja, o Patrimnio de uma entidade composto por todos os activos (bens fsicos e direitos) que possui e por todos os passivos (dvidas) pelas quais responsvel. A Situao Patrimonial de uma entidade pode ser: (i) positiva ou activa (se e s se Activo > Passivo Lucro); (ii) nula (se e s se Activo = Passivo Lucro = 0); e (iii) negativa ou passiva (se e s se Activo < Passivo Prejuzo). De entre o patrimnio activo destacam-se: (i) os bens com realidade fsica ou tangveis (edifcios, mquinas, etc.); (ii) os bens sem realidade fsica ou intangveis (patentes, trespasses, etc.); (iii) os inventrios (mercadorias, matrias-primas, produtos acabados, embalagens, etc.); (iv) os crditos (dvidas e obrigaes de terceiros); (v) os ttulos e direitos equiparados (aces de sociedades annimas, partes de sociedades por quotas, ttulos do tesouro, depsitos a prazo, etc.); e (vi) os meios monetrios (dinheiro, depsitos ordem e formas de pagamento aceites pela envolvente transaccional em que a entidade opera). Do patrimnio passivo fazem parte as obrigaes (garantias a clientes, impostos a pagar, etc.) e os dbitos (dvidas e compromissos para com terceiros). Outro modo prtico e til de classificar o patrimnio das empresas assenta no conceito de grau de liquidez (ou de disponibilidade) de cada um dos itens que compem esse patrimnio. Em linguagem comum o grau de liquidez de um bem uma medida da facilidade de converter esse bem em dinheiro ou outra forma de pagamento aceite pela envolvente transaccional. Apresenta-se esquematicamente na Figura 4 o grau de disponibilidade de alguns itens do activo de uma empresa. Dinheiro (ou caixa) tem liquidez imediata enquanto as matrias-primas levaram algum tempo at se converterem em meios lquidos de pagamento (dinheiro ou cheque).
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Convm fazer aqui a distino entre os inventrios designados por mercadorias e os conhecidos como produtos acabados: Mercadoria um bem adquirido com o objectivo de o vender tal qual foi comprado. Produto acabado um bem pronto a ser vendido mas que ou foi produzido pela prpria entidade ou que embora adquirido j fabricado foi alvo de interveno para alterar alguma ou vrias das suas particularidades. A variao de produtos acabados entre o incio e o fim de um perodo (normalmente um ano) conhecida por Variao dos inventrios produzidos e representa um aumento (ou uma diminuio se negativa) dos proveitos da empresa que ainda no foram transaccionados.

Fig. 4. Grau de liquidez (ou de disponibilidade) de vrios tipos de itens do patrimnio activo das entidades.

1.6. Tipos de informao econmico-financeira

A contabilidade corresponde ao processo formal de identificar, medir e comunicar informao econmica de uma empresa para os decisores, sendo um instrumento de gesto indispensvel para qualquer organizao. No entanto para fazer face a diferentes objectivos existem dois tipos de tratamento economtrico do patrimnio e das suas alteraes, conhecidos como Contabilidade de Gesto (ou analtica ou interna ou de custos) e como Contabilidade Geral (ou financeira ou externa). A Contabilidade de Gesto (ou de custos) destina-se a produzir informao especfica para apoiar os gestores ao nvel do planeamento estratgico, tctico e operacional. Produz relatrios internos empresa, normalmente confidencial e est orientada para a eficincia da entidade. Engloba essencialmente duas vertentes: (i) o estudo dos custos e das receitas associados actividade produtiva (por produtos, por processos, por seces ou divises da empresa, por regies, por mercados, etc.); e (ii) a anlise de desvios de custos e de receitas em relao aos previstos. Para a realizar podem ser utilizados valores conhecidos ou apenas previstos.

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A Contabilidade Geral gera informao destinada aos agentes internos e externos empresa, tais como a gesto, os funcionrios, os scios ou accionistas, os clientes, os fornecedores, os bancos, as entidades oficiais, etc. Segue os padres e regras pr-definidas (actualmente o SNC Sistema de Normalizao Contabilstica) e tem que produzir demonstraes financeiras de divulgao pblica obrigatria. Apura os resultados econmicos globais das entidades em cada perodo (normalmente de um ano). Baseia-se preferencialmente em valores conhecidos (obtidos com recurso ao conceito de custo histrico recupervel e no da manuteno do capital financeiro nominal), podendo em caso de necessidade recorrer a valores previstos (desde que com algum grau de preciso). Resumindo:
Contabilidade de Gesto (ou de custos) Informao sobre os custos da empresa Informao para o Planeamento e a Gesto Orientada para a eficincia da organizao e para a tomada de deciso No existem regras pr-definidas confidencial Executado pelos Engenheiros e Economistas Planeamento do futuro Contabilidade Geral (ou externa) Informao sobre o patrimnio da empresa Informao sobre os Resultados da actividade anterior da entidade Orientada para o apuramento de resultados econmicos e das obrigaes fiscais Segue regras pr-definidas (actualmente o SNC) pblica Executada pelos Contabilistas e Administrativos Perspectiva histrica

1.7. Definies e conceitos

No se pode iniciar a abordagem ao SNC (Sistema de Normalizao Contabilstica Portugus) sem previamente conhecer um conjunto de conceitos e de definies. Apresentam-se a seguir (por ordem alfabtica) apenas os considerados mais importantes. Acontecimento Ocorrncia, facto, permuta, transaco, negcio, acordo, etc. Acontecimento permutativo Acontecimento em que existe alterao da natureza de parte do patrimnio de uma entidade, mas que no implica alterao do seu valor. Acontecimento de lucro nulo, ou seja, de resultado nulo. Acontecimento modificativo Acontecimento em que existe ou no alterao da natureza de parte do patrimnio de uma entidade e que tem associada uma alterao de valor. Acontecimento com resultado no nulo. Ou seja, ocorrncia da qual resulta lucro (resultado positivo) ou prejuzo (resultado negativo) Actividade empresarial Conjunto integrado de actividades conduzidas e de activos geridos com a finalidade de proporcionar um retorno aos investidores e/ou custos mais baixos e/ou outros benefcios econmicos directa e proporcionalmente aos participantes. Geralmente incorpora inputs, processos aplicados a esses inputs e produo de bens e/ou de benefcios, que so (ou sero) usados para gerar rditos e/ou ganhos.

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Activo Recurso controlado pela entidade, o qual resultou de acontecimentos passados e que seja provvel que venha a gerar benefcios econmicos futuros para a empresa. Activo corrente Activo que satisfaa qualquer dos seguintes critrios: (i) se espera que seja realizado ou vendido ou consumido no decurso normal do ciclo operacional da entidade; (ii) esteja detido essencialmente com a finalidade de ser negociado; (iii) se espere que seja realizado nos prximos doze meses; (iv) seja caixa ou equivalente de caixa (a menos que no seja possvel disponibilizar dele nos prximos doze meses). Activo no corrente - Activo que no satisfaa a definio de activo corrente. Activo (fixo) intangvel Activo no corrente, no monetrio (no caixa ou equivalente de caixa ou crdito ou dbito) e com valor atribudo, mas sem substncia fsica (ex-activo incorpreo). Por exemplo, trespasses, patentes, direitos da utilizao de bens ou recursos de terceiros, etc. Activo fixo tangvel - Activo no corrente, com valor atribudo e com realidade fsica e que: (i) sejam detidos para uso na produo ou no fornecimento de bens ou servios ou para fins administrativos, etc; e (ii) se espera que sejam utilizados durante mais do que um perodo. Activo que se qualifica Activo que leva necessariamente um perodo substancial de tempo para ficar pronto para o seu uso pretendido ou para venda. Amortizao Imputao sistemtica da quantia deprecivel de um Activo intangvel durante a sua vida til. A quantia deprecivel correspondente ao consumo (custo) da utilizao do activo. As amortizaes so contabilizadas seguindo as regras estabelecidas no Decreto Regulamentar n 25/2009 de 14 de Setembro. Nota No confundir com amortizao de um dbito, ou seja com o pagamento parcial de uma dvida. Associada Outra entidade sobre a qual esta entidade tem influncia significativa e que no nem uma subsidiria nem um interesse num empreendimento conjunto. Benefcios dos empregados Todas e qualquer forma de remunerao dadas por uma entidade em troca do servio prestado pelos seu empregados. Bolsa (de valores) Mercado organizado onde se negociam ttulos e valores mobilirios (aces, opes, ttulos, derivados, futuros, etc.) de empresas (pblicas ou privadas) de capital aberto (sociedades annimas e equiparveis). Uma Bolsa pode uma associao civil sem fins lucrativos ou no. Em Portugal a actividades das Bolsas fiscalizada pela Comisso do Mercado de Valores Mobilirios (CMVM). A Euronext Lisboa a bolsa de valores de Lisboa, pertence ao grupo Euronext. Anteriormente era conhecida como Bolsa de Valores de Lisboa e Porto. A Euronext o primeiro mercado de bolsa pan-europeu e um dos maiores mercados bolsistas mundiais. Foi criado pela fuso das Bolsas de Paris, Bruxelas, Amesterdo e de Lisboa e Porto com o mercado de derivados de Londres. Caixa Activo monetrio sob a forma de dinheiro (notas e moedas). Equivalente de caixa Depsitos ordem, outros recursos com grande liquidez e outros meios aceites comummente como forma de pagamento. Certificao legal de contas (CLC) Auditoria/reviso e anlise sistematizada das demonstraes financeiras de uma entidade, com o objectivo de expressar uma opinio sobre a posio financeira
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da mesma. A CLC efectuada por um ROC (Revisor Oficial de Contas) e obrigatria apenas para entidades acima de determinada dimenso e para todas as entidades cotadas em Bolsa. Colecta Montante global nominal de impostos a pagar. O imposto efectivamente a ter de ser liquidado igual Colecta menos as Dedues colecta. Comisso do Mercado de Valores Mobilirios (CMVM) Organizao que fiscaliza e regula as actividades e o funcionamento das Bolsas sediadas em Portugal. Controlo Poder de gerir (ou influenciar de forma significativa) as polticas financeiras e operacionais de uma entidade ou de uma actividade econmica a fim de obter benefcios da mesma. Corrector de Bolsa Pessoa singular ou colectiva acreditada pela CMVM para intermediar as negociaes em Bolsa. Podem ser intermedirios financeiros individuais (correctores), sociedades de corretagem ou sociedades financeiras. As ordens de bolsa podem ser dadas antes da abertura de cada sesso ou durante o seu curso. Custo Consumo de recursos com a produo e/ou compra e/ou prestao de servios. Um custo pressupe uma diminuio do activo ou um aumento do passivo. Demonstraes financeiras Documentos de relato e de controlo do patrimnio de uma entidade e das correspondentes variaes ao longo do tempo. Registam, demonstram e informam sobre a situao econmica, financeira e de tesouraria das entidades e correspondente evoluo ao longo do tempo. As operaes de registo e de demonstrao seguem normas predefinidas, conhecidas como normas de relato contabilstico (em Portugal o SNC). Demonstraes financeiras consolidadas - Demonstraes financeiras de um grupo econmico apresentadas como se o grupo fosse uma nica entidade. Depreciao - Imputao sistemtica da quantia deprecivel de um Activo fixo tangvel durante a sua vida til. A quantia deprecivel correspondente ao consumo (custo) da utilizao do activo. As depreciaes so contabilizadas seguindo as regras estabelecidas no Decreto Regulamentar n 25/2009 de 14 de Setembro. Derrama - Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas, incidente sobre os Resultados das entidades em nome colectivo obtidos no perodo de tributao, a pagar Administrao Local (Cmara Municipal). Em termos genricos, este imposto determinado atravs da multiplicao de uma taxa (a taxa de Derrama) pela Resultado bruto da entidade (Lucro ilquido). A taxa de derrama varia de Municpio para Municpio ( estabelecida pela Assembleia Municipal do Concelho de localizao da sede oficial da entidade) e pode variar entre Zero e um valor mximo. Desenvolvimento Descoberta ou pesquisa de tecnologias e/ou conhecimentos com vista a elaborar um plano ou concepo para a produo de materiais, mecanismos, aparelhos, processos, sistemas ou servios, novos ou substancialmente melhorados, com objectivo comercial ou para uso. Despesa - Criao de uma obrigao de pagar decorrente de um fluxo real de factores de produo (uma compra, p. ex.) ou a um acontecimento no desejado (uma perda). Ocorre normalmente quando nos passada uma factura e no coincide necessariamente com um pagamento. Desreconhecimento Remoo de um gasto ou de um rendimento ou de um activo ou de um passivo anteriormente reconhecido nas demonstraes financeira de uma entidade. Diferena de cmbio Discrepncia resultante da transposio de um determinado nmero de unidades de uma moeda para outra moeda a diferentes taxas de cmbio.
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Dividendos Fraco dos lucros (lquidos) de uma entidade a serem distribudos aos titulares do capital prprio de uma entidade (scios, accionistas, etc.). Empresa me Entidade que detm uma ou mais subsidirias, as quais controla (ou influencia de modo significativo). Entidade Organizao com objectivos e estrutura definidos e legalmente constituda. Entidade (ou empresa) cotada em bolsa Entidade (ou empresa) aceite e autorizada a negociar os seus ttulos e valores mobilirios em Bolsa. S possvel comprar e vender ttulos e valores mobilirios (aces, opes, ttulos, derivados, futuros, etc.) em Bolsa das entidades devidamente autorizadas pela CMVM. O valor monetrio de cada ttulo (cotao) negociado entre as partes (com intermediao de um Corrector de Bolsa acreditado pela CMVM) e pode no estar relacionado com o seu valor nominal. Entidade que relata Entidade que realiza ou apresenta ou divulga demonstraes financeiras. Equivalentes de caixa Investimentos financeiros a curto prazo, sujeitos a um risco mnimo de alterao de valor e altamente lquidos (ou seja, que so convertveis para quantias conhecidas de dinheiro no perodo de tempo muito curto). Financiamento Obteno (ou cedncia) durante um determinado perodo de tempo de recursos monetrios (ou outras formas de pagamento) a partir dos scios (aumentos do capital prprio, emprstimos, etc.), a partir de fornecedores e/ou de clientes (dvidas, etc.) ou a partir de outras entidades (emprstimos, etc.). Fluxos de caixa - Influxos (recebimentos, entradas, etc.) e exfluxos (pagamentos, sadas, etc.) de caixa (dinheiro e seus equivalentes). Ganho - Criao de um benefcio ou de um direito a receber decorrente de um acontecimento. Ocorre quando fica garantido o direito e pode no coincidir com o respectivo recebimento. Um ganho pressupe um aumento do activo ou uma diminuio do passivo. Gasto - sacrifcio total ou parcial de um recurso no decurso de uma actividade econmica. Pode ser um custo (um consumo de um recurso no decurso da actividade da entidade) ou uma perda (resultante de um acontecimento fortuito, normalmente no intencional). Gasto de impostos Quantia agregada includa na determinao do resultado lquido do perodo respeitante a impostos correntes e a impostos diferidos a pagar. Goodwill - Benefcios econmicos futuros para os quais no possvel identificar de forma separada e precisa o seu valor econmico (por exemplo, o valor das marcas Benfica, Bosh, Microsoft ou o valor do nome e/ou do local de um restaurante muito conhecido, etc.). O Goodwill gerado internamente pela entidade, pois se foi comprado conhecido por Trespasse. Grupo empresarial (ou econmico ou concentrao de actividades empresariais sob controlo comum) - Juno de entidades em que as actividades empresariais de todas e de cada uma delas obedecem a uma estratgia comum, podendo ser controladas apenas por uma entidade ou por representantes de todas elas, sendo que o controlo no transitrio. Um grupo empresarial pode ser constitudo por uma empresa me e uma ou vrias subsidirias ou por um conjunto de entidades associadas.

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Para alm das demonstraes financeiras referentes a cada uma das entidades participantes, os grupos empresariais tm de apresentar demonstraes financeiras consolidadas. Ou seja, tm de apresentar tambm demonstraes financeiras para o prprio grupo como se de uma nica entidade se tratasse. Isto designa-se por consolidao de contas. Impostos diferidos So as quantias de impostos sobre o rendimento pagos pela entidade mas que so recuperveis em perodos futuros. Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) Imposto incidente sobre os rendimentos das entidades em nome colectivo obtidos no perodo de tributao, a pagar Administrao Central (Estado). Em termos genricos, este imposto constitudo pela soma de duas parcelas: (1) multiplicao de uma taxa (taxa de IRC) pela Resultado bruto da entidade (Lucro ilquido); e (2) tributaes autnomas. Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) Imposto incidente sobre os rendimentos dos cidados (as pessoas) obtidos no perodo de tributao, a pagar Administrao Central (Estado). determinado de modo distinto do IRC. Agora este imposto calculado subtraindo os Benefcios fiscais ao valor apurado multiplicando uma taxa (a taxa de IRS) pelo Rendimento do agregado familiar (Rendimento Resultado ou Lucro) Investidor Indivduo ou entidade que aplica recursos monetrios ou outros nos mercados (financeiro, de capitais, de arte, etc.) com a expectativa de ganhos financeiros futuros. Inventrios Activos detidos: (i) para venda no decurso ordinrio da actividade empresarial (sob a forma de mercadorias e/ou de produtos acabados); (ii) que se encontram em processo de produo; e/ou (iii) na forma de materiais ou consumveis a serem aplicados no processo de produo ou na prestao de servios. Justo valor Quantia pela qual um activo pode ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso, numa transaco em que no exista relacionamento entre elas. Locao - Acordo pelo qual o locador transmite ao locatrio, em troca de um pagamento ou srie de pagamentos, o direito de usar um activo por um perodo de tempo acordado. Locao financeira - Locao que transfere todos os riscos e vantagens inerentes posse de um activo. O ttulo de propriedade pode ou no ser eventualmente transferido. Locao operacional - Locao que no seja uma locao financeira. Lucro Modo corrente (popular) de dizer Resultado. Ver Resultados mais adiante. Mercadorias Activos detidos para venda tal qual foram comprados. Itens adquiridos com o intuito de os vender sem que sejam sujeitos a qualquer operao de mudana de caractersticas enquanto estiverem na posse da entidade. Mtodo da equivalncia patrimonial - Mtodo de contabilizao pelo qual o investimento ou interesse inicialmente reconhecido pelo custo e posteriormente ajustado em funo das alteraes verificadas aps a sua aquisio. Moeda Referncia para avaliao do valor de bens e de direitos. No confundir com moedas, notas, etc. Por exemplo, uma nota de 100 euros no so 100 euros, trata-se de um pedao de papel com determinadas caractersticas ao qual foi oficialmente atribudo um valor de 100 euros. Ao contrrio dos objectos e outros bens (que podem aumentar ou diminuir
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de valor), as notas e as moedas referidas a uma determinada moeda tm um valor fixo em relao a essa moeda. Moeda funcional - Moeda do ambiente econmico principal no qual a entidade opera. Moeda de apresentao - Moeda na qual as demonstraes financeiras so apresentadas. Moeda estrangeira - Moeda que no seja a funcional da entidade ou a de apresentao. Obrigao construtiva Obrigatoriedade de efectuar um pagamento ou de executar determinados procedimentos ou de prestar determinados servios que resultou de um acontecimento passado e que criou expectativas vlidas em terceiros de que a entidade a cumprir sem reservas. Obrigao legal Obrigatoriedade de efectuar um pagamento ou de executar determinados procedimentos ou de prestar determinados servios derivada: (i) de um contrato (por meio de termos explcitos ou implcitos); ou (ii) da legislao; ou (iii) de outro instrumento legal. Pagamento - Fluxo monetrio que corresponde a um gasto j incorrido, eliminando a obrigao criada por esse mesmo gasto. Parte relacionada Entidade que de forma directa, ou indirectamente atravs de um ou mais intermedirios, controle ou influencie significativamente as decises da entidade ou seja controlada ou influenciada significativamente pela entidade em questo. Duas ou mais entidades tambm so partes relacionadas se tiverem actividades empresariais conjuntas ou inter-relacionadas. Passivo Obrigao presente da entidade resultante de acontecimentos passados e que se vai traduzir no futuro numa sada de recursos da entidade incorporando benefcios econmicos. Em linguagem corrente, dvidas e obrigaes para com terceiros a saldar no futuro. Patente - Concesso pblica, conferida pelo Estado, que garante ao seu titular a exclusividade de explorar comercialmente a sua criao ou inveno. Em contrapartida, disponibilizado ao pblico o conhecimento dos pontos essenciais que caracterizam a novidade ou o invento. Os direitos exclusivos garantidos pela patente referem-se ao direito de preveno de outros fabricarem, usarem, venderem, oferecerem ou importarem a dita inveno sem autorizao expressa do seu detentor. Patrimnio Conjunto formado por todos os activos (bens fsicos e direitos) que uma entidade possui e por todos os passivos (dvidas) pelas quais responsvel. Perda - Criao de uma obrigao de pagar ou a diminuio de valor de um recurso decorrente de um acontecimento no desejado. Uma perda pressupe uma diminuio do activo ou um aumento do passivo. Perda por imparidade Excedente da quantia escriturada de um activo, ou de uma unidade geradora de caixa, em relao sua quantia recupervel. Acontece quando o valor lquido de um activo da entidade se encontra registado nas demonstraes financeiras por um valor superior ao seu valor econmico real ou recupervel. Ganho por imparidade Dfice da quantia escriturada de um activo, ou de uma unidade geradora de caixa, em relao sua quantia recupervel. Acontece quando o valor lquido de um activo da entidade se encontra registado nas demonstraes financeiras por um valor inferior ao seu valor econmico real ou recupervel. Nota As perdas e os ganhos por imparidade no so aceites para efeitos de determinao do lucro tributvel de uma entidade nesse perodo. Normalmente do origem a impostos diferidos.
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Pesquisa Investigao original e planeada levada a efeito com a perspectiva de obter novos conhecimentos cientficos e/ou tcnicos e/ou tecnolgicos. Perodo Intervalo de tempo (normalmente um ano) com que as entidades tm de fechar, apresentar e reabrir as suas demonstraes financeiras. Polticas contabilsticas Princpios, bases, convenes, regras e prticas especficos aplicados por uma entidade na preparao e apresentao das suas demonstraes financeiras. Preo de venda lquido Quantia a obter da venda de um activo numa transaco entre partes conhecedoras e interessadas, independentes entre si, menos os custos com essa alienao. Produto acabado Activos detidos para venda fabricados pela prpria entidade ou que sofreram operaes de mudana de caractersticas. Propriedade de investimento Propriedade (terreno e/ou edifcio e/ou parte de um edifcio, etc.) detida pelo dono ou pelo locatrio (no caso de locao financeira) para obter rendas ou para valorizao do capital ou para ambas as finalidades, e no: (i) para uso na produo ou fornecimento de bens ou servios ou para finalidades administrativas; ou (ii) para venda no curso ordinrio do negcio. Provvel Acontecimento com uma possibilidade de ocorrncia superior possibilidade da sua no ocorrncia. Proveito Benefcio obtido com a produo e/ou venda e/ou prestao de servios. Proviso Passivo de tempestividade ou quantia incerta. Provises so obrigaes presentes inerentes entidade que s podem ser reconhecidas quando cumulativamente: (i) uma entidade tiver uma obrigao presente (legal ou construtiva) como resultado de um acontecimento passado; (ii) seja provvel que um exfluxo de recursos que incorporem benefcios econmicos ser necessrio para liquidar a obrigao; e (iii) possa ser feita uma estimativa fivel do valor monetrio desta obrigao. Recebimento - Fluxo monetrio que corresponde a uma receita j garantida, eliminando a obrigao de terceiros criada por essa mesma receita. Receita Criao de um direito a um influxo bruto de benefcios econmicos decorrente do curso das actividades ordinrias da entidade durante o perodo (um rdito) ou a um acontecimento (um ganho). Ocorre quando aceite pelos outros uma factura passada pela entidade (ou seja quando reconhecido o rdito) ou quando fica garantido o direito ao ganho e no tem necessariamente de coincidir com o respectivo recebimento. Reconhecimento Reconhecer pressupe atribuir um valor monetrio (mensurao) a um bem e/ou um direito e/ou uma obrigao e fazer o correspondente registo nas demonstraes financeiras. Rdito Criao de um direito a um influxo bruto de benefcios econmicos, proveniente do curso das actividades ordinrias da entidade durante o perodo. Por exemplo, resultante de uma transmisso real de bens e/ou direitos e/ou conhecimentos e/ou uma prestao de servios. Ocorre quando aceite pelos outros uma factura passada pela entidade (reconhecimento do rdito) e pode no coincidir com o respectivo recebimento. Remunerao Benefcios e todas as formas de retribuio paga, a pagar ou proporcionada pela entidade ou em nome da entidade, em troca de servios prestados pelos empregados entidade. No
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caso de grupos econmicos inclui tambm as retribuies pagas em nome da empresa-me da entidade com respeito aos servios prestados entidade. Rendimento - Criao de um bem ou de um recurso com valor econmico. Pode ser um proveito (produo de um recurso com a produo ou a prestao de servios) ou um ganho (resultante de um acontecimento fortuito, normalmente no intencional). Rendimento diferente de receita e diferente de recebimento, pois refere-se a um benefcio obtido e no sua venda ou remunerao. Resultado econmico ilquido (ou bruto ou contabilstico) Somatrio dos Rendimentos menos o somatrio dos Gastos de uma entidade durante um perodo e antes da deduo do gasto de impostos. Tambm conhecido por Resultado antes de impostos, Resultado ilquido, Resultado bruto, Lucro antes de impostos, Lucro ilquido Lucro bruto e por Lucro contabilstico. Resultado econmico lquido (ou Lucro lquido ou Resultado lquido) Somatrio dos Rendimentos menos o somatrio dos Gastos de uma entidade durante um perodo e aps a deduo do gasto de impostos. Resultado tributvel (ou Lucro tributvel) Resultado (ou lucro) de um perodo determinado de acordo com as regras estabelecidas pelas autoridades fiscais, sobre o qual so pagos impostos sobre o rendimento (IRC + Derrama). Somatrio dos Rendimentos menos o somatrio dos Gastos mais o somatrio dos Gastos no aceites como Custos ou como Perdas para efeitos fiscais. Revisor oficial de Contas (ROC) Tcnico acreditado para fazer a Certificao legal de contas. Subsidiria Entidade que controlada por outra a qual designada por empresa me. Taxa de cmbio Razo (ou rcio) entre o valor unitrio de duas moedas. Tcnico oficial de Contas (TOC) Tcnico acreditado para se responsabilizar pela execuo da contabilidade geral das entidades. Transaco entre partes relacionadas Transferncia de recursos, servios ou obrigaes entre partes relacionadas, independentemente de haver ou no um acontecimento modificativo. Trespasse Aquisio (a ttulo oneroso, gratuito, etc.) de um direito do qual se prevem benefcios econmicos futuros. Por exemplo, compra do direito de utilizar o nome (e eventualmente o local) de um restaurante muito conhecido. Outro exemplo, aquisio do direito de abrir uma farmcia numa zona de uma determinada localidade (no inclui o espao fsico em que a actual farmcia est a funcionar). Unidade geradora de caixa O mais pequeno grupo identificvel de activos que seja gerador de influxos de caixa e que seja em larga medida independente dos influxos de caixa de outros activos ou grupos de activos. Unidade operacional descontinuada - Parte do patrimnio de uma entidade que esteja classificado como detido para venda e: (i) represente uma importante linha de negcios separada ou uma rea geogrfica operacional; ou (ii) seja parte integrante de um nico plano coordenado para alienar uma importante linha de negcios separada ou rea geogrfica operacional; ou (iii) seja uma subsidiria adquirida exclusivamente com vista sua revenda. Valor de uso - Valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, os quais se espera que surjam do uso continuado do activo ou unidade geradora de caixa em questo, acrescido do valor presente da quantia que se prev receber da sua alienao no fim da sua vida til.
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Valor (ou quantia) deprecivel Valor monetrio de um activo que previsvel que se venha a consumir ao longo do tempo em que expectvel que venha a ser utilizado. Ou seja, a perda total de valor de um activo devida sua utilizao pela entidade. igual ao valor total dispendido com a aquisio do activo (mais os custos de o tornar utilizvel para o fim a que se destina) menos o seu valor residual (valor do activo no fim do seu tempo de vida). Valor (ou quantia) escriturado Valor pelo qual um elemento do patrimnio reconhecido nas demonstraes financeiras. Ou seja, igual ao valor inicial desse elemento do patrimnio da entidade menos todas as desvalorizaes acumuladas (depreciaes, amortizaes, ajustamentos, provises, perdas por imparidade, etc.). Valor econmico lquido de um bem e/ou direito e/ou passivo, etc. Valor especfico - Valor presente dos fluxos de caixa que uma entidade espera que resultem do uso continuado de um activo e da sua alienao no final da sua vida til (valor de uso) ou valor presente da quantia que se espera ter de pagar para liquidar um passivo. Valor realizvel lquido - Preo de venda estimado no decurso ordinrio da actividade empresarial menos os custos estimados de acabamento e os custos estimados necessrios para efectuar a venda. Valor (ou quantia) recupervel Dependendo das polticas contabilsticas em uso pela entidade pode ser definido como: (i) a quantia mais alta entre o preo de venda menos os custos de vender um activo e o valor de uso desse mesmo activo; ou como (ii) a quantia mais alta de entre o justo valor de um activo menos os custos de o vender e o seu valor de uso. Valor residual (de um activo) - Quantia estimada que a entidade obteria correntemente com a alienao de um activo, aps deduo dos custos de venda estimados, considerando que esse activo j tem (hipoteticamente) a idade e as condies esperadas no final da sua vida til. Vida econmica (de um activo) Duas possibilidades, desde que seja economicamente vantajoso o uso do activo por um ou mais utentes: (i) perodo durante o qual se espera que o activo seja utilizvel; ou (ii) nmero de unidades de produo (ou similares) que se espera obter a partir do activo. Vida fsica (de um activo) Duas possibilidades e ambas independentemente do uso do activo, por um ou mais utentes, ser ou no economicamente vantajoso: (i) perodo durante o qual uma entidade espera que um activo esteja disponvel para uso; ou (ii) nmero de unidades de produo ou similares que uma entidade espera obter desse activo. Vida til (de um activo) O mesmo que vida econmica (de um activo). Volume de negcios total de vendas lquidas, das prestaes de servios e de outras receitas. Nota: uma entidade pode ter rendimentos que no cabem na definio de volume de negcios.

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2. O Sistema de Normalizao Contabilstica - SNC O Regulamento CE n 1606/2002 estabeleceu a adopo e a utilizao na Comunidade Europeia das NIC (Normas Internacionais de Contabilidade) ou IAS (International Accounting Standards) publicadas pelo IASB (International Accounting Standards Board), nas IFRS (International Financial Reporting Standards) e nas suas interpretaes SIC/IFRIC (interpretaes do International Financial Reporting Interpretations Committee), dando, assim, resposta s crescentes necessidades em matria de relato econmico, financeiro e contabilstico. Deste modo, a normalizao contabilstica Portuguesa teve de aproximar -se, tanto quanto possvel, dos padres comunitrios, sem ignorar, as caractersticas e as necessidades especficas do tecido empresarial portugus. Deste modo, atravs do Decreto-Lei 158/2009 de 13 de Julho procedeu-se revogao do POC (Plano Oficial de Contabilidade aprovado pelo Decreto-Lei n. 47/77, de 7 de Fevereiro) e respectiva legislao complementar e foi criado o Sistema de Normalizao Contabilstica, doravante designado por SNC. O SNC entrou em vigor no dia 1 de Janeiro de 2010 e tem de ser obrigatoriamente aplicado em todas as demonstraes contabilsticas e financeiras com incio nessa ou aps essa data. Sempre que o SNC no responda a aspectos particulares de transaces ou situaes que se coloquem a dada entidade em matria de contabilizao ou de relato financeiro e a lacuna em causa seja relevante para que seja prestada informao verdadeira e apropriada, a superao dessa lacuna deve ser efectuada recorrendo s NIC (Normas Internacionais de Contabilidade adoptadas ao abrigo do Regulamento CE n 1606/2002). No caso de no ser possvel superar a lacuna atravs das NIC deve recorrer-se directamente s normas IAS e s IFRS e respectivas interpretaes SIC/IFRIC.

2.1. Objectivos e destinatrios

O objectivo das demonstraes financeiras o de proporcionar informao acerca da posio financeira, da capacidade da entidade em gerar fundos, da eficincia da gesto, do desempenho e das alteraes da situao econmica das entidades, a qual deve ser til a um vasto leque de utentes na tomada de decises econmicas. Tenta, deste modo, contribuir para um bom funcionamento dos mercados. Contudo, as demonstraes financeiras no proporcionam toda a informao que os utentes possam necessitar para tomarem as suas decises econmicas uma vez que elas, em grande medida, retratam os efeitos financeiros de acontecimentos passados e no proporcionam necessariamente informao fivel sobre o futuro da entidade. Nos utentes das demonstraes financeiras incluem-se: (i) os scios / accionistas da entidade; (ii) os seus gestores; (iii) os financiadores; (iv) os investidores actuais e os potenciais; (v) os empregados; (vi) mutuantes; (vii) fornecedores e outros credores comerciais; (viii) clientes; (ix) Governo e seus departamentos; e (x) o pblico em geral. Eles utilizam as demonstraes financeiras a fim de satisfazerem algumas das suas diferentes necessidades de informao. Os utentes das demonstraes financeiras que desejem avaliar o zelo ou a responsabilidade do rgo de gesto pelos recursos que lhe foram confiados fazem-no a fim de que possam tomar decises econmicas, as quais podem incluir, por exemplo: (i) comprar, deter ou vender um investimento na entidade; (ii) avaliar o zelo e as capacidades da gesto (com vista a reconduzir ou substituir o rgo de gesto); (iii) avaliar a capacidade da entidade cumprir as suas obrigaes para com os seus empregados; (iv) avaliar a segurana das quantias emprestadas entidade; (v) escolher estratgias
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fiscais; (vi) determinar os lucros e dividendos distribuveis; (vii) preparar estatsticas sobre o rendimento nacional; (viii) etc.

2.2. Entidades abrangidas pelo SNC

O Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC) no de aplicao generalizada a todas as entidades nacionais, existindo excluses e dispensas. No caso de aplicabilidade, esta tambm no efectuada do mesmo modo para todas as entidades. Dispensa de aplicao do SNC - Esto dispensadas de aplicao do SNC os trabalhadores independentes que, exercendo qualquer actividade comercial, industrial ou agrcola, no realizem na mdia dos ltimos trs anos um volume de negcios anual superior a 150 000. Excluso de aplicao do SNC - da competncia do Banco de Portugal e do Instituto de Seguros de Portugal a definio das normas contabilsticas aplicveis s entidades sujeitas sua superviso. - da competncia da Comisso de Normalizao Contabilstica da Administrao Pblica definir as normas contabilsticas a aplicar pelas entidades do sector pblico administrativo. As entidades cujos valores mobilirios estejam admitidos negociao num mercado regulamentado (ou seja cotadas em Bolsa) tm de elaborar as suas contas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (NIC). da competncia da Comisso do Mercado de Valores Mobilirios (CMVM) supervisionar o funcionamento econmico-financeiro destas entidades e definir o modo como devem aplicar as NIC. - Os grupos econmicos que por obrigao ou por opo apresentem contas consolidadas devem realizar estas demonstraes financeiras consolidadas de acordo com as NIC, as quais esto sujeitas a certificao legal das contas. As entidades abrangidas pelo SNC que estejam includas num grupo econmico obrigado a apresentar contas consolidadas podem optar por elaborar as respectivas contas individuais tambm em conformidade com as NIC, ficando estas ltimas tambm sujeitas a certificao legal das contas. A opo anterior tem de ser global e deve manter-se por um perodo mnimo de trs exerccios consecutivos. No entanto, um grupo econmico pode apresentar suas contas consolidadas de acordo com as NIC e a contas individuais de cada entidade segundo o SNC. Aplicao do SNC (regime geral) O SNC exige a aplicao das Normas Contabilsticas e de Relato Financeiro (NCRF) nacionais, com excepo da Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Pequenas Entidades (NCRF-PE), s seguintes entidades: a) Sociedades abrangidas pelo Cdigo das Sociedades Comerciais; b) Empresas individuais reguladas pelo Cdigo Comercial; c) Estabelecimentos individuais de responsabilidade limitada; d) Empresas pblicas; e) Cooperativas; f) Agrupamentos complementares de empresas e agrupamentos europeus de interesse econmico;

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g) Entidades sem fins lucrativos (at ser publicada legislao especfica); h) Todas as entidades que, por legislao especfica, se encontrem sujeitas ao Plano Oficial de Contabilidade (POC) ou que venham a estar sujeitas ao SNC. Aplicao do SNC (regime simplificado) O SNC permite que, em ), em alternativa s restantes NCRF, as pequenas entidades e as microentidades apliquem a Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Pequenas Entidades (NCRF-PE). No podem aplicar a NCRF-PE as entidades que por razes legais ou estatutrias tenham as suas demonstraes financeiras sujeitas a certificao legal de contas. Uma entidade que integre o permetro de consolidao de uma outra que apresente demonstraes financeiras consolidadas no pode aplicar o regime previsto na NCRF-PE.

2.3. Instrumentos e orgnica do SNC

O Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC) composto pelos seguintes instrumentos: - Bases para Apresentao de Demonstraes Financeiras (BADF); - Normas Contabilsticas de Relato Financeiro (NCRF); - Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Pequenas Entidades (NCRF-PE); - Normas Interpretativas (NI); - Cdigo de contas (CC); - Modelos de Demonstraes Financeiras (MDF). BADF As Bases para a Apresentao de Demonstraes Financeiras estabelecem os requisitos globais que permitem assegurar a comparabilidade, quer com as demonstraes financeiras de perodos anteriores da entidade quer com as de outras empresas. Assim, ao preparar as suas demonstraes financeiras, a empresa deve ter em conta determinados pressupostos, caractersticas qualitativas e princpios essenciais, os quais so apresentados no subcaptulo seguinte. NCRF - As Normas Contabilsticas e de Relato Financeiro so o ncleo central do SNC. Constituem uma adaptao das normas internacionais de contabilidade (NIC) adoptadas na UE, tendo em conta o tecido empresarial portugus. Cada uma delas constituindo um instrumento de normalizao onde, de modo desenvolvido, so expostos os vrios tratamentos tcnicos a adoptar em matria de reconhecimento, de mensurao, de apresentao e de divulgao das realidades econmicas e financeiras das entidades. NCRF-PE - A Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Pequenas Entidades constitui o Regime Simplificado de adopo das NCRF e corresponde a uma simplificao das NCRF. uma sntese unitria e simplificada dos conceitos e procedimentos de reconhecimento, de mensurao, de apresentao e de divulgao das NCRF, a serem considerados (por opo) pelas entidades que se enquadrem como Pequenas Entidades tal como definidas pelo SNC. Sempre que a NCRF-PE no responda a aspectos particulares de transaces ou situaes deve recorrer-se supletivamente restante legislao pela seguinte ordem: (i) NCRFs e NIs; (ii) NICs adoptadas na Unio Europeia; e (iii) NICs e NIFRs emitidas pelo IASB e respectivas interpretaes (SIC e IFRIC). NI - Sempre que se justifique, podem ser produzidas Normas Interpretativas para esclarecimento e/ou orientao sobre o contedo dos restantes instrumentos integrantes do SNC, as quais so
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publicadas como Aviso no Dirio da Repblica, sendo de aplicao obrigatria a partir da data de eficcia indicada em cada uma delas. CC - O Cdigo de Contas um documento que contm uma lista codificada de contas (conhecida como cdigo de contas), um quadro sntese de contas e notas de enquadramento. O CC deve ser seguido quer pelas entidades que apliquem as NCRF quer pelas que adoptem a NCRF-PE. Uma Conta a nomenclatura utilizada pela contabilidade para designar um agrupamento dos registos relativos a uma determinada classe de elementos patrimoniais da mesma natureza. Os objectivos das Contas so: (i) agregar elementos patrimoniais por classes de naturezas; (ii) representar esses elementos em unidades monetrias; e (iii) registar as variaes sofridas por esses elementos do patrimnio. De realar que a natureza de um elemento de patrimnio est relacionada com a funo que desempenha na entidade e com o fim a que se destina e no com a sua realidade fsica. Uma carrinha de transporte classificada como Activo corrente do tipo Inventrio no caso de uma empresa de comercializao de veculos e como Activo no corrente do tipo Fixo tangvel no caso de uma empresa de transportes. MDF Os Modelos de Demonstraes Financeiras so instrumentos contabilsticos de aplicao obrigatria para as entidades sujeitas ao SNC e de aplicao facultativa para as entidades que apliquem as NIC. So documentos sujeitos a formatos padronizados que resumem a situao econmica e/ou patrimonial e/ou financeira e/ou monetria de entidade, permitindo deste modo a sua comparabilidade, quer com as demonstraes financeiras de perodos anteriores da entidade quer com as de outras. As Demonstraes Financeiras obrigatrias para as entidades abrangidas pelo SNC so: - O Balano; - A Demonstrao dos Resultados por Naturezas; - A Demonstrao das Alteraes no Capital Prprio; - A Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo mtodo directo; - O Anexo. Opcionalmente tambm pode ser apresentada uma Demonstrao dos Resultados por Funes. As Pequenas Entidades que apliquem a Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Pequenas Entidades (NCRF-PE) tm de apresentar modelos reduzidos: - Do Balano; - Da Demonstrao dos Resultados por Naturezas; - Do Anexo. Opcionalmente tambm pode ser apresentada uma Demonstrao dos Resultados por Funes em modelo reduzido. Sanes e ilcitos de mera ordenao social - As empresas que estejam sujeitas ao SNC que no apliquem qualquer das disposies constantes nas normas contabilsticas e de relato financeiro cuja aplicao lhe seja exigvel so punidas com coima de 500 a 15 000.

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2.4. Bases para a apresentao de demonstraes financeiras (BADF)

Para assegurar que as demonstraes financeiras sejam comparveis quer com as de perodos anteriores da mesma entidade quer com as de outras entidades e para serem os mais rigorosas e fiveis possvel, o procedimento contabilstico tem de obedecer a determinados pressupostos e caractersticas qualitativas, os quais passamos a apresentar. Regime do acrscimo (ou da periodizao econmica) As demonstraes financeiras tm de ser preparadas de acordo com o regime contabilstico do acrscimo (ou da periodizao econmica). Embora sendo registados contabilisticamente e relatados nas demonstraes financeiras dos perodos com os quais se relacionem, atravs deste regime os efeitos das transaces e de outros acontecimentos so reconhecidos no perodo em que os fluxos econmicos ocorrem (e no quando caixa ou equivalentes de caixa sejam recebidos ou pagos). Deste modo, as demonstraes financeiras informam os utentes no somente das transaces passadas envolvendo o pagamento e o recebimento de caixa mas tambm das obrigaes de pagamento no futuro e de recursos que representem caixa a ser recebida no futuro. Princpio da continuidade As demonstraes financeiras tm de ser preparadas no pressuposto de que uma entidade uma entidade em continuidade e de que continuar a operar no futuro. Ou seja, deve ser normalmente assumido que a entidade no tem nem a inteno nem a necessidade de liquidar ou de reduzir drasticamente o nvel das suas operaes; se existir tal inteno ou necessidade, as demonstraes financeiras podem ser preparadas segundo um regime diferente, o qual tem de ser devidamente divulgado. Compreensibilidade - Uma qualidade essencial da informao divulgada pelas demonstraes financeiras a de que ela seja facilmente compreensvel pelos utentes (presumindo-se que eles tm um razovel conhecimento das actividades empresariais e econmicas e da contabilidade e vontade de estudar a informao com razovel diligncia). Porm, desde que relevante, a informao acerca de matrias complexas tambm tem de estar includa nas demonstraes financeiras (mesmo correndo o risco de alguns utentes a no entenderem completamente). A compreensibilidade um princpio relevante mas no uma obrigatoriedade. Materialidade A materialidade de um facto patrimonial depende da dimenso do item ou do erro julgado nas circunstncias particulares da sua omisso ou distoro. A materialidade proporciona um patamar ou ponto de corte. Ou seja, deve registar-se apenas os eventos dignos de ateno. Por exemplo, sempre que os empregados de um escritrio utilizam papel verifica-se uma diminuio do activo da empresa. Esta diminuio poderia, em teoria, ser lanada nos registos da contabilidade sempre que ocorresse. No entanto, isto no feito pela irrelevncia da operao, sendo este custo apurado assumindo que ocorreu em simultneo com a respectiva despesa (quando o papel foi comprado) ou, no caso de envolver grandes quantidades, atravs de um clculo envolvendo compras de papel, stock no incio do perodo e stock no fim do mesmo. Relevncia A informao relevante quando pode ter influncia nas decises econmicas dos utentes (ou seja, quando os pode ajudar a avaliar acontecimentos passados ou presentes ou a planear o futuro ou a confirmar previses ou a corrigir avaliaes passadas, etc.). A relevncia da informao afectada pela sua natureza e pela sua materialidade. Nalguns casos, a natureza da informao por si suficiente para determinar a sua relevncia (por exemplo, o relato de um novo segmento de mercado revela novas oportunidades para a entidade, mesmo que no perodo em questo os resultados com essa actividade sejam insignificantes. Noutros casos quer a
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natureza quer a materialidade so importantes, como, por exemplo, as quantias de inventrios detidas em cada uma das principais categorias que sejam apropriadas para o negcio. Plenitude A informao nas demonstraes financeiras deve ser completa, dentro dos limites de materialidade, de relevncia e de custo. Fiabilidade Para que seja til a informao tem de ser fivel para que os seus utentes possam acreditar na fidedignidade do que representa ou pretende representar ou pode razoavelmente esperar-se que represente. Ou seja tem de estar isenta de erros materiais, de preconceitos, etc. Para ser fivel, a informao deve retratar fidedignamente as transaces e outros acontecimentos que ela pretende representar ou se possa esperar que represente. A informao pode ser relevante mas to pouco fivel que o seu reconhecimento pode ser potencialmente enganador. Isto pode acontecer por dificuldades inerentes sua identificao, sua valorizao ou certeza de que os fluxos previstos podero com razovel nvel de certeza vir a acontecer. Em certos casos, a mensurao dos efeitos financeiros dos itens poder ser to incerta que as entidades no os devem reconhecer nas demonstraes financeiras. No entanto, nos sistemas contabilsticos existem mecanismos de divulgao de acontecimentos incertos e/ou de mensurao impossvel ou eivada de uma grande margem de erro. Princpio da substncia sobre a forma Para ser fidedigna, a informao financeira deve ser contabilizada de acordo com a sua substncia e realidade econmica (natureza) e no meramente segundo a sua forma legal ou idealizada. Por exemplo, uma empresa de comrcio de veculos automveis deve registar uma carrinha com caixa refrigerada como um activo corrente do tipo mercadoria enquanto uma empresa de distribuio de medicamentos deve reconhecer essa mesma carrinha como um activo no corrente. Outro exemplo, uma entidade aliena um activo a uma outra entidade de tal maneira que a documentao tenha por fim passar a propriedade legal a essa entidade, mas existindo no acordo de venda clusulas que asseguram que a entidade continua a fruir os benefcios econmicos incorporados nesse bem. Nesta circunstncia, o relato de uma venda no representa fidedignamente a transaco celebrada (se na verdade houve uma transaco). Princpio da neutralidade Para que seja fivel, a informao contida nas demonstraes financeiras tem de ser neutra, isto , isenta de preconceitos, de tendncias, de subjectividades, etc. As demonstraes financeiras no so neutras se a informao que apresentam esteja relatada de modo a influenciar uma tomada de uma deciso ou um juzo de valor a fim de atingir um resultado ou um efeito predeterminado. Prudncia A prudncia a incluso de um grau de precauo no exerccio dos juzos requeridos para fazer as estimativas necessrias em condies de incerteza. S atravs do exerccio da prudncia possvel gerar demonstraes financeiras so neutras e fiveis. A prudncia deve ser aplicada de forma equilibrada, pois tanto falta de prudncia sobreavaliar deliberadamente a entidade (atravs da subavaliao de passivos e/ou de gastos e/ou a sobreavaliao de activos e/ou de rendimentos) como a criao intencional de reservas ocultas (subavaliando activos e/ou rendimentos e/ou sobreavaliando passivos e/ou gastos). Comparabilidade A mensurao e exposio dos efeitos financeiros de transaces e dos outros acontecimentos de uma entidade devam ser levados a efeito de maneira consistente durante cada
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perodo, em todos os perodos e de maneira consistente com o efectuado pelas outras entidades. S assim os utentes sero capazes de comparar as demonstraes financeiras de uma entidade ao longo do tempo (a fim de identificar tendncias na sua posio financeira e no seu desempenho) e de comparar as demonstraes financeiras de diferentes entidades (a fim de avaliar de forma relativa a sua posio financeira, o seu desempenho e as alteraes na posio financeira). Porque provvel que os utentes desejem comparar a posio financeira, o desempenho e as alteraes na posio financeira de uma entidade ao longo do tempo, importante que as demonstraes financeiras mostrem a informao correspondente dos perodos precedentes. Tempestividade - Se houver demora no relato de algumas informaes, elas podem perder a sua relevncia. Deste modo, necessrio balancear os mritos relativos do relato tempestivo com o fornecimento de informao fivel e rigorosa. Para proporcionar informao numa base tempestiva pode muitas vezes ser necessrio relatar antes de serem conhecidos todos os aspectos de uma transaco ou outro acontecimento, diminuindo por conseguinte a sua fiabilidade. Ao contrrio, se o relato for demorado at que todos os aspectos sejam conhecidos, a informao pode ser altamente fivel mas de pouca utilidade para quem tenha entretanto tido necessidade de tomar decises. A tempestividade aparece assim como um constrangimento produo de informao fivel. Para conseguir uma ponderao entre relevncia e fiabilidade, a considerao dominante a de como melhor satisfazer as necessidades dos utentes nas tomadas de decises econmicas. Balanceamento entre benefcio e custo A ponderao entre benefcio e custo mais um constrangimento influente do que uma caracterstica qualitativa. Os benefcios derivados da informao devem exceder o custo de a proporcionar. A avaliao dos benefcios e custos substancialmente um processo de ajuizamento. Para alm disso, os custos no recaem necessariamente sobre os utentes que fruem os benefcios. Por estas razes cabe aos normalizadores e aos preparadores de regulamentao contabilstica a consciencializao deste constrangimento.

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3. Demonstraes Financeiras Como requisitos globais e comuns para a concepo das sucessivas demonstraes financeiras das entidades so a clara identificao da demonstrao em questo, do nome da entidade que relata bem como outros meios de identificao da mesma, a data do Balano ou o perodo abrangido pela Demonstrao de Resultados, a moeda de apresentao e o nvel de arredondamento usado.

3.1. Reconhecimento, mensurao e registo de instrumentos patrimoniais

O reconhecimento de um instrumento patrimonial pressupe a sua mensurao e registo. A mensurao o processo de determinar as quantias monetrias pelas quais os elementos das demonstraes financeiras devem ser inscritos nas demonstraes financeiras. A contabilidade fundamentalmente classificao, reconhecimento e controlo de factos patrimoniais. Factos patrimoniais O patrimnio de uma empresa est sujeito a uma transformao contnua ao longo do tempo. As variaes no patrimnio esto associadas a factos patrimoniais, ou seja, a acontecimentos ou fenmenos que transformam ou modificam o patrimnio. Estes factos patrimoniais podem ser classificados como permutativos ou como modificativos. Factos patrimoniais permutativos Acontecimentos que provocam alteraes na composio do patrimnio, mas no no seu valor (por exemplo, receber uma dvida de um cliente). Factos patrimoniais modificativos Acontecimentos que para alm da variao da composio do patrimnio produzem tambm alterao do valor do mesmo. Reconhecimento de factos patrimoniais Reconhecer um determinado elemento do patrimnio ou uma alterao ao mesmo pressupe a sua mensurao (atribuio de um valor monetrio) e o seu registo (escriturao) numa pea financeira, com reflexos no Balano e/ou na Demonstrao de Resultados. O reconhecimento dos instrumentos e dos factos patrimoniais requer a sua classificao como: (i) Activo; (ii) Passivo; (iii) Capital prprio; (iv) Rendimento; ou (v) Gasto. Um Activo reconhecido quando for provvel que os benefcios econmicos futuros fluam para a entidade e esse Activo tenha um custo ou um valor que possa ser mensurado com fiabilidade. Se o seu valor no poder ser estimado com fiabilidade estamos perante um Activo contingente. Um Passivo reconhecido quando for provvel que seja necessrio um exfluxo de recursos econmicos para a liquidao da obrigao presente e que a quantia pela qual a liquidao ir ter lugar possa ser mensurada com fiabilidade. Se o seu valor no poder ser estimado com fiabilidade estamos perante um Passivo contingente. Um Rendimento reconhecido quando tenha surgido um aumento de benefcios econmicos futuros relacionados com um aumento num Activo ou com uma diminuio de um Passivo e que possa ser quantificado com fiabilidade. O reconhecimento de um Rendimento ocorre simultaneamente com o reconhecimento de um aumento do Activo ou com a diminuio do Passivo (por exemplo, o aumento do Activo devido a uma venda de bens ou de servios ou a uma diminuio do Passivo resultante do perdo de uma dvida a pagar).
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Os Gastos so reconhecidos quando tenha surgido uma diminuio dos benefcios econmicos futuros relacionados com uma diminuio num Activo ou com um aumento de um Passivo e que possam ser mensurados com fiabilidade. O reconhecimento de um Gasto ocorre simultaneamente com o reconhecimento de um aumento do Passivo ou de uma diminuio do Activo (por exemplo, o acrscimo de direitos dos empregados ou a depreciao de um equipamento ou uma proviso). Um Gasto tambm reconhecido nos casos em que incorra um Passivo sem o reconhecimento de um Activo, o que sucede quando surge um Passivo por garantia de um produto. Para avaliar se um item satisfaz a definio de Activo, Passivo ou Capital prprio, preciso dar ateno sua subjacente substncia e realidade econmica e no meramente sua forma legal. Activo Definio - Determinado elemento constitui Activo quando se trate de um recurso controlado actualmente pela entidade que resulte de acontecimentos passados, ao qual possa ser atribudo com fiabilidade uma valorizao (ou que incorpore um custo passado) e seja provvel o fluir de benefcios econmicos futuros para a empresa. Descrio - Do Activo constam todos os instrumentos patrimoniais que representam os recursos controlados pela entidade e as obrigaes de terceiros para com a mesma (crditos). O SNC classifica o Activo segundo duas classes, a saber: (i) Activo corrente; e (ii) Activo no corrente. Um Activo classificado como Corrente quando satisfizer qualquer um dos seguintes critrios: (i) espera-se que seja realizado ou vendido ou consumido no decurso normal do ciclo operacional da entidade; (ii) esteja detido essencialmente para a finalidade de ser negociado (vendido, trocado, etc.); (iii) espera-se que seja realizado num perodo at doze meses aps a presente data; ou (iv) caixa ou equivalente de caixa (a menos que lhe seja limitada a troca ou uso durante os prximos 12 meses). Todos os outros activos so classificados como Activos no correntes. Em termos pedaggicos mais aconselhado agrupar o Activo corrente segundo os quatro seguintes agrupamentos: (i) Activos em Meios monetrios ou facilmente disponveis; (ii) Activos correntes relacionados com terceiros; e (iii) Inventrios. Reconhecimento - Um facto patrimonial reconhecido como Activo apenas quando for provvel que benefcios econmicos futuros fluam para a entidade. Por outro lado, um facto patrimonial no reconhecido como Activo quando seja improvvel que benefcios econmicos fluiro para a entidade para alm do perodo contabilstico corrente. Em vez disso, tal transaco resulta no reconhecimento de um Gasto nas Demonstraes financeiras. Passivo Definio - Determinado elemento constitui Passivo quando se trate de uma obrigao presente da entidade, resultante de acontecimentos passados, cuja liquidao possa ser valorizada (ou incorpore uma quantia conhecida) e se traduza numa sada de recursos incorporando benefcios econmicos. Descrio - Do passivo constam os instrumentos patrimoniais que representam obrigaes da empresas para com terceiros (dbitos ou dvidas) O SNC classifica o Passivo segundo duas classes, a saber: (i) Passivo corrente; e (ii) Passivo no corrente. Um Passivo classificado como Corrente quando satisfizer qualquer um dos seguintes critrios: (i) espera-se que seja liquidado (pago) durante o ciclo operacional normal da entidade; (ii) esteja
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detido essencialmente com a finalidade de ser negociado; (iii) existe a obrigao de o liquidar num perodo at doze meses aps a presente data; ou (iv) a entidade no possui um direito incondicional de diferir a liquidao deste dbito para um momento posterior a pelo menos doze meses aps a presente data. Todos os outros passivos so classificados como Passivos no correntes. Reconhecimento - Um elemento patrimonial reconhecido como Passivo apenas quando for provvel que para a sua liquidao seja necessria a ocorrncia de um exfluxo de recursos econmicos. Capital prprio Definio - Capital prprio o interesse residual nos Activos da entidade depois de deduzir todos os seus Passivos. O valor do Capital prprio sempre igual diferena entre o Activo lquido da entidade e o Passivo (equao fundamental da contabilidade). Descrio - O Capital prprio representa o valor do Patrimnio lquido da entidade, no sendo um bem, um direito, uma obrigao ou uma quantia monetria. No existe na realidade, apenas o registo dos direitos dos scios (ou accionistas) e de relato da origem dos fundos prprios. Fundos prprios Recursos financeiros que foram utilizados para a obteno dos Activos e que tiveram origem nos Scios (entradas de fundos a partir dos Scios) e gerados pela prpria entidade (Resultados lquidos do exerccio e de exerccios anteriores). Fundos alheios Recursos financeiros que foram utilizados para a obteno dos Activos e que tiveram origem em terceiros ou so propriedade destes. Logo representam as dvidas da entidade para com terceiros, ou seja, so o Passivo. Reconhecimento - Uma entidade deve reconhecer os instrumentos de Capital prprio quando os scios (ou accionistas) entrem efectivamente com recursos seus, quando sejam contabilizados Resultados lquidos e quando sejam efectuadas distribuies de dividendos. O Capital subscrito pelos scios escriturado na Contabilidade da entidade mas s a quantia efectivamente entregue (Capital realizado) que pode ser reconhecida no Capital prprio. Rendimentos Definio - Determinado facto patrimonial representa um Rendimento quando pressuponha o surgimento de um aumento de benefcios econmicos a reverter em favor da entidade ou ainda quando se traduza numa reduo do passivo da entidade sem ocorrncia de liquidao por meio de utilizao de recursos controlados. Em ambos os casos carece de mensurao fivel (ou da identificao do valor incorporado). Descrio Criao de um direito a um influxo bruto de benefcios econmicos decorrente de proveitos gerados no decurso das actividades ordinrias da entidade (um Proveito) ou de um acontecimento fortuito (um Ganho). Ocorre quando gerado o Proveito e quando fica garantido o direito ao Ganho e no tem necessariamente de coincidir com o respectivo Recebimento. Reconhecimento - Um facto patrimonial reconhecido como Rendimento quando leve a um aumento de benefcios econmicos futuros, quer relacionados com o aumento dos Activos ou com a diminuio dos Passivos (por ex., o aumento dos activos devido a um produo de bens ou uma prestao de servios ou a diminuio dos passivos como consequncia do perdo de uma dvida).
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Gastos Definio - Determinado facto patrimonial representa um Gasto quando motive uma reduo dos benefcios econmicos a fluir para a entidade, relacionada com uma diminuio do activo ou com um aumento do passivo, ainda que no pressuponha a liquidao imediata por meio de utilizao de recursos controlados. Independentemente do caso carece de mensurao fivel. Descrio Consumo de um recurso durante o funcionamento normal da actividade da entidade durante o perodo (um custo) ou originado por um acontecimento fortuito (uma perda) e pode no coincidir com o respectivo pagamento ou nem sequer dar origem a uma obrigao de pagar. Reconhecimento - Um facto patrimonial reconhecido como Gasto quando der origem a uma diminuio dos Activos ou a um aumento dos Passivos. Bases para mensurao de instrumentos patrimoniais Para mensurao de instrumentos patrimoniais, o SNC impe a utilizao de uma das bases apresentadas a seguir ou de uma combinao destas em diferentes graus. Custo histrico - Os Activos so registados pela quantia de caixa (ou equivalentes de caixa) paga ou pelo justo valor da retribuio dada para os adquirir no momento da sua aquisio. Os Passivos so registados pela quantia dos proventos recebidos em troca da obrigao ou pelos montantes monetrios (ou seus equivalentes) que se espera que tenham de ser pagos para liquidar esse Passivo. Custo corrente - Os Activos so registados pela quantia de caixa (ou equivalentes de caixa) que teria de ser paga se o mesmo (ou um activo equivalente) tivesse de ser adquirido no momento presente. Os Passivos so registados pela quantia no descontada de caixa (ou equivalentes de caixa) que seria necessria para liquidar correntemente essa obrigao. Entendendo-se por quantia no descontada o valor no actualizado dos fluxos econmicos futuros (ver captulo sobre Matemtica Financeira). Valor realizvel (de liquidao) - Os Activos so registados pela quantia de caixa (ou equivalentes de caixa) que possa ser obtida ao vender o activo numa alienao ordenada no momento presente. Os Passivos so escriturados pelos seus valores de liquidao; isto , as quantias no descontadas de caixa (ou equivalentes de caixa) que se espera que tenham de ser pagas para satisfazer os passivos no decurso normal dos negcios. Valor presente - Os Activos so escriturados pelo valor presente descontado dos futuros influxos lquidos de caixa que se espera que o item gere no decurso normal dos negcios. Os Passivos so escriturados pelo valor presente descontado dos futuros exfluxos lquidos de caixa que se espera que sejam necessrios para liquidar os passivos no decurso normal dos negcios. Entendendo-se por valor presente descontado o valor actualizado dos fluxos econmicos futuros (ver captulo sobre Matemtica Financeira). Justo valor - Quantia pela qual um Activo poderia ser trocado ou um Passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso, numa transaco em que no exista relacionamento entre elas. Esta base de mensurao s pode ser utilizada se existir na data das demonstraes financeiras um mercado rotineiro deste tipo de elementos patrimoniais. A base de mensurao geralmente adoptada pelas entidades ao preparar as suas demonstraes financeiras o custo histrico. Este geralmente combinado com as outras. Por exemplo, os inventrios so geralmente escriturados pela quantia mais baixa entre o custo histrico e o valor
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realizvel, os ttulos negociveis podem ser registados pelo seu valor de mercado (valor realizvel) e os passivos podem ser reconhecidos pelo seu valor presente. Revalorizao de Activos no correntes S so permitidas Revalorizaes dos Activos no correntes classificados como Investimentos financeiros, Activos fixos tangveis, Propriedades de investimento e de Activos biolgicos. Se a quantia escriturada de um Activo for aumentada como resultado de uma revalorizao, esse aumento deve ser tambm creditado ao Capital prprio na conta com o ttulo de Excedentes de revalorizao (para no violar a equao fundamental da contabilidade). Este aumento deve ser tambm reconhecido como Rendimento (a registar na conta Ganhos por aumentos de justo valor), mas apenas at ao ponto em que reverta os Gastos anteriormente reconhecidos para esse Activo. Se a quantia escriturada de um Activo for diminuda como resultado de uma revalorizao, essa diminuio deve ser debitada tambm ao Capital prprio na conta Excedentes de revalorizao, mas apenas at ao ponto em que reverta completamente qualquer saldo positivo anterior relativo a esse Activo. Esta diminuio deve ser tambm reconhecida como Gasto (a registar na conta Perdas por redues de justo valor).

3.2. Activos correntes em meios monetrios ou facilmente disponveis

Descrio Englobam-se aqui os Activos com grande liquidez, como sejam: (i) a Caixa (dinheiro em notas e moedas); (ii) os Depsitos ordem (depsitos bancrios ordem); (iii) os Depsitos a prazo (depsitos bancrios ou equivalentes com prazo fixo ou com pr-aviso); e (iv) os Outros activos financeiros (por exemplo, ttulos facilmente transaccionveis em Bolsa). Mensurao Estes Activos correntes so mensurados ao justo valor, reconhecendo-se as suas variaes como Gastos ou como Rendimentos.

3.3. Activos correntes relacionados com terceiros

Descrio Enquadram-se nestes agrupamentos financeiros os Crditos da entidade para com terceiros a curto prazo (dvidas de terceiros entidade). Estes crditos podem ter derivado da actividade normal da entidade ou do seu relacionamento com os seus clientes, fornecedores, scios ou accionistas ou associados, Estado e outros entes pblicos, empregados ou com qualquer outra entidade sobre a qual se constituiu como credora. So a curto prazo as dvidas para as quais existe uma obrigao (legal ou de outro tipo) de pagamento das mesmas num prazo inferior a um ano. As dvidas com prazos de pagamento entre um e cinco anos so conhecidas como a mdio prazo e as com prazos superiores a cinco anos como a longo prazo. Como Activos correntes relacionados com terceiros aparecem: (i) as Dvidas dos clientes; (ii) os Adiantamentos a fornecedores; (iii) as Dvidas do Estado e outros entes pblicos; (iv) as Dvidas a

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curto prazo dos scios (ou dos accionistas); (v) quaisquer Outras quantias a receber a curto prazo; e (vi) os Diferimentos (do activo ou de gastos). Excepto os Diferimentos, o significado de todos os restantes agrupamentos (designados no SNC por Contas) evidente. Para alm disto, ao contrrio das restantes Contas que representam Activos reais, os Diferimentos (do activo) dizem respeito a direitos. A conta de Diferimentos (do activo ou de gastos) serve para que os Gastos sejam reconhecidos nos perodos em que na realidade ocorrem, ou seja, uma Conta de regularizao. Como exemplo pode ser referida a situao em que uma entidade paga no decurso do presente exerccio as rendas dos espaos que ocupa e os seguros dos seu empregados relativos a parte do prximo exerccio. Ou seja, o Custo ainda no ocorreu (s ocorrer no decurso do exerccio seguinte) mas o correspondente pagamento j foi efectuado. O pagamento de um Custo do prximo exerccio no diminui o valor do Patrimnio da entidade, o que exige que o mesmo seja registado a dbito na Conta dos meios monetrios utilizados e a crdito na de Diferimentos (do activo). Existe tambm uma conta de Diferimentos no Passivo com uma funo semelhante de Diferimentos (do activo) mas inversa. Ou seja, a conta de Diferimentos (do passivo) serve para regularizar as situaes em que o Recebimento ocorre num perodo antecedente ao em que na realidade acontece o Proveito. Mensurao No seu reconhecimento inicial, os Activos correntes relacionados com terceiros so mensurados ao justo valor. Nos reconhecimentos subsequentes, as entidades devem mensurar os seus Activos correntes relacionados com terceiros ao Custo (histrico) menos (ou mais) as correspondentes Perdas (ou Ganhos) por imparidade acumuladas. Uma Perda por imparidade o excedente da quantia escriturada de um Activo (ou de uma unidade geradora de caixa) em relao sua quantia recupervel. Por outro lado, um Ganho por imparidade ocorre quando o valor recupervel de um Activo superior sua quantia escriturada. data de cada relato financeiro, uma entidade deve avaliar os seus Activos que no sejam mensurados ao justo valor. Se existir uma evidncia objectiva de uma Imparidade, a entidade deve reconhec-la. Se, num perodo subsequente, a quantia da Imparidade se alterar, a entidade deve reverter a Imparidade anteriormente reconhecida. Da reverso de uma Perda por imparidade resulta um Ganho por imparidade e vice-versa. Da reverso de uma Perda por imparidade de um Activo no pode resultar uma quantia escriturada que exceda aquilo que seria o Custo (histrico) do referido Activo caso a Perda por imparidade no tivesse sido anteriormente reconhecida. Os instrumentos financeiros negociados em mercado regulamentado (em Bolsa) devem ser mensurados ao justo valor, reconhecendo-se as suas variaes como Gastos ou como Rendimentos.

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3.4. Activos em Inventrios

Descrio Os Inventrios (existncias em linguagem popular) so activos correntes detidos na forma de: (i) mercadorias (bens para revenda adquiridos tal qual como sero vendidos); (ii) produtos acabados (bens para venda produzidos ou parcialmente transformados pela entidade); (iii) produtos semiacabados (bens ainda no finalizados mas mesmo assim passveis de venda); (iv) produtos em curso (bens ainda no finalizados e no so passveis de venda nesse estado); e (v) matrias-primas, subsidirias e de consumo (materiais ou consumveis a serem aplicados no processo de produo ou na prestao de servios). No caso de entidades dedicadas actividade agrcola necessrio reconhecer em agrupamentos separados (designados pelo SNC por Contas) os Inventrios em activos biolgicos e os Inventrios no biolgicos (conhecidos apenas por Inventrios). Os Inventrios em activos biolgicos incluem os animais vivos, as plantas vivas e os restantes produtos agrcolas, desde que destinados venda ou ao consumo no decurso do ciclo normal de actividade da entidade. Mensurao Os inventrios devem ser mensurados pelo seu Custo ou pelo seu Valor realizvel lquido, dos dois o mais baixo. Valor realizvel lquido - Preo de venda estimado no decurso ordinrio da actividade empresarial menos os custos estimados de acabamento e os custos estimados necessrios para efectuar a venda. Ou seja, o Valor realizvel lquido a quantia lquida que uma entidade espera realizar com a venda do Inventrio no decurso ordinrio da sua actividade. Custo dos inventrios Valor total dos Custos incorridos para colocar os Inventrios no seu local e na sua condio actuais, devendo incluir os custos de compra, os custos de converso e outros custos (somente os incorridos para colocar os Inventrios no seu local e na sua condio actuais). Os custos de compra de Inventrios incluem o preo de compra, direitos de importao, impostos no recuperveis e custos de transporte, manuseamento e outros custos directamente atribuveis aquisio de bens acabados e/ou de materiais e/ou de servios. Aos custos anteriores tm de ser deduzidos quaisquer descontos comerciais, abatimentos e outros semelhantes. Os custos de converso de Inventrios incluem os custos directamente relacionados com os produtos (mo-de-obra directa, matrias primas, etc.) e os gastos gerais imputveis aos Inventrios pela metodologia utilizada pela entidade para clculo de custos dos produtos. Assunto a ser abordado com mais detalhe no captulo sobre Contabilidade Interna ou de Custos. No permitido imputar directamente como custos dos Inventrios os gastos seguintes (os quais devem ser reconhecidos como Gastos do perodo em que sejam incorridos): (i) quantias anormais de materiais desperdiados, de mo-de-obra ou de outros custos de produo; (ii) custos de armazenamento; (iii) gastos gerais administrativos; e (iv) custos de vender. Os Inventrios que sejam produtos agrcolas que a entidade tenha colhido dos seus Activos (fixos) biolgicos so mensurados, no seu reconhecimento inicial, pelo seu justo valor menos os custos estimados no ponto de venda na altura da colheita. Considera-se uma aproximao razovel do justo valor as cotaes oficiais de mercado, designadamente as disponibilizadas pelo Sistema de Informao de Mercados Agrcolas.
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No permitido reconhecer Perdas ou Ganhos por Imparidade em Inventrios. Mas, quando na data de relato se verificar que o Valor realizvel lquido de um Inventrio inferior sua quantia registada deve ser reconhecido um Ajustamento desse Inventrio (ou uma Reverso de ajustamento na situao oposta), ficando esse Inventrio escriturado pelo seu Valor realizvel lquido. No entanto, a Reverso de um ajustamento limitada quantia acumulada dos Ajustamentos anteriormente considerados para esse Inventrio (deste modo, a quantia escriturada do Inventrio continua a ser o valor mais baixo do seu Custo (histrico) e do seu Valor realizvel lquido. A quantia de qualquer Ajustamento dos inventrios para o Valor realizvel lquido e todas as Perdas de inventrios devem ser reconhecidas como um Gasto do perodo em que o Ajustamento ou Perda ocorra. A quantia de qualquer Reverso do ajustamento de inventrios deve ser reconhecida como uma reduo da quantia de Ajustamento de inventrios do perodo em que a reverso ocorra.

3.5. Activos no correntes

Descrio Enquadram-se nestes agrupamentos financeiros os Activos da entidade que segundo a definio apresentada anteriormente no so de classificar como correntes. Os Activos no correntes so bens que a entidade utiliza no fabrico dos seus produtos e/ou para poder prestar servios e/ou para alojar os seus equipamentos e trabalhadores. So bens que no se destinam venda (embora possam ser vendidos) e que, como tal, permanecem por vrios perodos contabilsticos na posse da entidade. Esta classe de Activos subdivide-se em: (i) Activos fixos tangveis; (ii) Propriedades de investimento; (iii) Activos intangveis; (iv) Activos biolgicos; (v) Investimentos financeiros; (vi) Dvidas dos scios (ou accionistas) a mdio e longo prazo; e (vii) Outros activos financeiros a mdio e longo prazo. Nos Activos fixos tangveis incluem-se os bens com realidade fsica que sejam detidos para uso na produo e/ou fornecimento de bens e/ou servios e/ou para fins administrativos e se espera que sejam usados durante mais do que num perodo contabilstico. Como exemplos podem referir-se os edifcios, os equipamentos e os veculos de transporte. As Propriedades de investimento so detidas essencialmente para obter rendas, para valorizao do capital ou para ambas as finalidades. Uma Propriedade de investimento gera fluxos de caixa independentes dos outros activos detidos pela entidade. Logo no devem ser reconhecidos como Propriedades de investimento bens utilizados pelos prprios donos na sua actividade ordinria ou destinados a venda a curto prazo (por exemplo, bens destinadas venda no curso ordinrio do negcio, Inventrios, bens que estejam a ser fabricados por conta de terceiros). Como Propriedades de investimento destacam-se os edifcios e os terrenos detidos no uso prprio ou para venda a curto prazo mas para valorizao do capital a longo prazo (por arrendamento ou na expectativa de valorizao futura). Activos intangveis so bens no monetrios, identificveis e sem substncia fsica. Um instrumento financeiro s pode ser reconhecido como Activo intangvel se: (i) for separvel, i.e. capaz de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente; (ii) resultar de direitos contratuais ou de outros direitos legais; (iii) for provvel que gere benefcios econmicos futuros para a entidade; e (iv) o custo do activo possa ser fiavelmente mensurado. Podem ser reconhecidos como Activos intangveis (desde que comprados):
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conhecimentos cientficos e/ou tcnicos e/ou tecnolgicos, licenas, marcas e objectos comerciais (tais como nomes comerciais e ttulos de publicaes), software, patentes, copyrights, filmes, listas de clientes, direitos de hipotecas, licenas de pesca, quotas de importao, franchises, trespasses e direitos de comercializao. No caso de serem produzidos ou desenvolvidos pela prpria entidade tambm possvel reconhecer alguns dos itens anteriores como Activos intangveis mas apenas se determinados pressupostos foram cabalmente demonstrados. Activos biolgicos (no correntes) so animais e plantas vivos detidos com o objectivo de criao de novos e/ou de regenerao e/ou de produo de produtos agrcolas. Os animais vivos, as plantas vivas e os produtos agrcolas detidos para venda ou para consumo no decurso do ciclo normal de actividade da entidade so classificados como Activos correntes e devem ser registados nas apropriadas contas de Inventrios. Investimentos financeiros so participaes no Capital social de outras entidades no com o objectivo de rendimentos imediatos para possuir ou manter um determinado controlo sobre essas entidades. Os Investimentos financeiros mais comuns so em empresas suas fornecedores (para garantir a disponibilidade dos inputs necessrios a um bom preo), em empresas suas clientes (para assegurar a venda dos seus produtos), em empresas subsidirias (para diversificao de actividades e aumento de dimenso) e com empresas associadas (para constituio de lbis ou apoio mtuo). As Dvidas dos scios (ou accionistas) a mdio e longo prazo so crditos da empresa perante os seus scios (ou accionistas) em que a obrigao legal ou objectiva do seu pagamento tem um prazo superior a um ano. Os Outros activos financeiros a mdio e longo prazo so crditos (ou direitos) da empresa perante terceiros com prazos de pagamento (ou liquidao) superiores a um ano. Incluem-se aqui todos os crditos e direitos da empresa perante terceiros que no constem nas outras contas de Activos no correntes, como, por exemplo, as Dvidas de terceiros a mdio e longo prazo. Mensurao Para alm de outros factores, o Preo nominal de um Activo no corrente depende do modo como esse bem passou a integrar o Patrimnio da entidade, podendo assumir umas das formas apresentadas a seguir: - Preo de compra lquido, que inclui a quantia nominal da transaco, os direitos de importao e os impostos de compra no reembolsveis e que exclui os descontos obtidos e abatimentos subsequentes. Aplicvel a itens adquiridos a ttulo oneroso. - Custo total de produo, obtido adicionando o custo de aquisio das matrias-primas e de consumo, com o dispndio de mo-de-obra directa, com os outros custos directamente imputveis ao bem em questo e com a parte dos custos indirectos que lhe seja atribuvel (assunto a esclarecer melhor no captulo sobre Contabilidade interna ou de custos). Aplicvel a elementos construdos ou produzidos pela prpria entidade. - Valor resultante de reavaliao ao abrigo de legislao de carcter fiscal. - Valor de mercado data do primeiro registo do bem. A utilizar quando no seja conhecido o custo de aquisio ou o de produo e o bem no tenha sido objecto de reavaliao de carcter fiscal. Um item do Activo fixo tangvel que seja classificado para reconhecimento deve ser inicialmente mensurado pelo seu Custo (histrico), o qual deve incluir: (i) o seu Preo nominal; (ii) quaisquer
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custos directamente atribuveis para o instalar na localizao e condio necessrias para o mesmo ser capaz de funcionar da forma pretendida; e (iii) uma estimativa dos custos de desmantelamento e remoo do item e de restaurao do local no qual este est localizado, mas apenas se existir uma obrigao objectiva de o fazer (legal ou de outra natureza). Nos reconhecimentos subsequentes, um Activo fixo tangvel deve ser escriturado pelo seu Valor inicial, menos (ou mais) as correspondentes Perdas (ou Ganhos) por imparidade acumuladas, menos as suas Depreciaes acumuladas. Independentemente da necessidade de incorrer em determinados custos que possam estar potencialmente envolvidos na aquisio, instalao e funcionamento de certo Activo fixo tangvel, os seguintes gastos no podem fazer parte integrante do custo desse elemento: (i) dispndios de abertura de novas instalaes sejam de que natureza for (no confundir abertura com aquisio ou com arrendamento); (ii) custos suportados com publicidade e actividades promocionais para introduo de um novo produto ou servio no mercado; (iii) gastos de reconduo de negcio, quer pela deslocalizao (nova localizao) de pessoal ou recursos, incluindo gastos de formao de pessoal; (iv) dispndios com actividades de angariao e prospeco de novos clientes; e (v) quaisquer outros encargos de natureza geral tais como custos administrativos ou de distribuio. Um item do Activo fixo intangvel deve ser mensurado inicialmente pelo seu custo, o qual deve ser determinado como preconizado para os Activos fixos tangveis. Nos reconhecimentos subsequentes, um Activo fixo intangvel deve ser escriturado pelo seu Valor inicial, menos (ou mais) as correspondentes Perdas (ou Ganhos) por imparidade acumuladas, menos as suas Amortizaes acumuladas. Os Locatrios devem fazer o registo inicial de uma Locao financeira de um modo duplo: (i) como Activo no corrente (tangvel ou intangvel), correspondente ao bem locado; e (ii) como Passivo, correspondente dvida devida ao financiamento implcito no processo (constituio de uma dvida para com o Locador). Ambos os reconhecimentos devem ser efectuados por uma quantia igual ao justo valor do bem locado (considerado igual ao seu valor nominal) ou, se inferior, igual ao valor dos pagamentos mnimos da locao acrescida de quaisquer custos directos iniciais do locatrio (tais como gastos de negociao e de garantia) e excluindo futuros juros a pagar pelo financiamento obtido. Durante a vigncia da Locao financeira, cada Renda paga pelo Locatrio ao Locador deve ser desagregada em duas parcelas: (i) a Prestao paga para liquidao da dvida; e (ii) os Juros do emprstimo. Assunto a esclarecer melhor no captulo sobre Matemtica Financeira. Nos reconhecimentos subsequentes de uma Locao financeira: (i) o Activo no corrente deve ser escriturado pelo seu Valor inicial, menos (ou mais) as correspondentes Perdas (ou Ganhos) por imparidade acumuladas, menos as suas Depreciaes (ou Amortizaes) acumuladas; (ii) o Passivo reconhecido pelo seu Valor inicial menos as Prestaes pagas no perodo contabilstico para liquidao da dvida; e (iii) os Juros so contabilizados como Gastos financeiros do exerccio. O dispndio com um instrumento patrimonial no corrente (Tangvel ou Intangvel ou Locao financeira) que no produza benefcios econmicos em exerccios futuros (ou seja, s produz benefcios neste perodo contabilstico) no deve ser reconhecido como Activo mas sim como Gasto do perodo. Para ser classificado com Activo no corrente, um bem patrimonial tem de produzir benefcios econmicos por mais do que um exerccio.
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Activos no correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas Quando um determinado Activo no corrente deixa de desempenhar as suas funes anteriores (que poderiam ser no fabrico de produtos e/ou na prestao de servios e/ou no alojamento dos equipamentos e trabalhadores ou para obteno de rendas) e passa a estar disponvel para venda imediata, passa a apresentar as caractersticas de Activo corrente. Deste modo necessrio transferir o seu reconhecimento de Activo no corrente para Activo corrente, ficando registado na conta Activos no correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas.

3.6. Passivos no correntes

Descrio Enquadram-se nestes agrupamentos financeiros os Passivos da entidade que segundo a definio apresentada anteriormente no so de classificar como correntes. Ou seja, os Dbitos da entidade para com terceiros a mdio e longo prazo (dvidas e obrigaes da entidade para com outras entidades). Estes podem ter derivado da actividade normal da entidade ou do seu relacionamento com os seus clientes, fornecedores, scios ou accionistas ou associados, empregados ou com qualquer outra entidade sobre a qual se constituiu como devedora. So a mdio prazo as dvidas para as quais existe uma obrigao (legal ou de outro tipo) de pagamento das mesmas num prazo entre um e cinco anos e a longo prazo as com prazos superiores a cinco anos. Como Passivos no correntes aparecem: (i) os Financiamentos obtidos a mdio e longo prazo (por exemplo, emprstimos bancrios); (ii) quaisquer Outras quantias a pagar a mdio e longo prazo; e (iii) as Provises. Os Financiamentos obtidos e as Outras contas a pagar so dvidas da entidade para com terceiros. As Provises so obrigaes presentes inerentes entidade, resultantes de acontecimentos passados e cuja liquidao futura abarcar um exfluxo de recursos econmicos. Ao contrrio dos restantes Passivos, uma Proviso um passivo de tempestividade e/ou quantia incerta. No entanto, s permitido o reconhecimento de uma Proviso quando cumulativamente se verificar que: (i) existe presentemente uma obrigao legal ou construtiva como resultado de um acontecimento passado; (ii) seja altamente provvel que um exfluxo de recursos econmicos ser necessrio para liquidar essa obrigao (ou seja, que estejam esgotadas todas as opes que possibilitem a sua anulao ou a sua transferncia para terceiros); e (iii) possa ser feita uma estimativa minimamente fivel da quantia da obrigao. No caso de no se verificarem cumulativamente os trs pressupostos anteriores estamos perante um Passivo contingente, o qual no reconhecido nas Demonstraes financeiras, existindo apenas a exigncia de o descrever no Anexo (o mesmo se passa com os Activos contingentes). Desde que cumpram os requisitos definidos pelo SNC (nomeadamente na NCRF 21) para seu reconhecimento, possvel constituir Provises para: (i) futura reestruturao das actividades de uma entidade; (ii) benefcios futuros dos empregados (nomeadamente ps-emprego); (iii) garantias a clientes e a fornecedores (resultantes de contratos de venda ou de compra); (iv) processos judiciais em curso; e (v) para matrias e assuntos de natureza ambiental.

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Como exemplo de uma Proviso para matrias ambientais apresenta-se o caso de uma empresa que explora uma mina em que a autorizao de explorao implica a restaurao do local no final (seja por imposio das Autoridades locais ou centrais ou porque deriva da lei). O custo da restaurao diz respeito reposio da camada de terra que for removida. Neste caso deve ser reconhecida uma Proviso para os custos de reposio da camada de terra. Constituir uma Proviso no significa reservar meios monetrios para fazer face a pagamentos eventuais ou de montante incerto futuros. Significa apenas o reconhecimento no presente de um Passivo (na forma de uma obrigao) que provavelmente ser necessrio liquidar no futuro. Quando reconhecida ou reforada uma Proviso tambm reconhecida como Gasto do perodo contabilstico em questo. Uma Proviso s pode ser revertida como contraponto liquidao das obrigaes para as quais foi originalmente constituda. Neste caso a reverso (total ou parcial) da Proviso reconhecida como um Ganho do exerccio, o qual compensado pelos Gastos inerentes liquidao da obrigao. Mensurao No seu reconhecimento inicial, os Passivos no correntes so mensurados ao justo valor. Nos reconhecimentos subsequentes, as entidades devem mensurar os seus Activos no correntes ao Custo (histrico) menos (ou mais) as correspondentes Perdas (ou Ganhos) por imparidade acumuladas. A quantia reconhecida para uma Proviso deve ser a melhor estimativa do dispndio exigido para liquidar a obrigao presente data do relato contabilstico. Ou seja, a quantia que nessa data a entidade racionalmente pagaria para liquidar essa obrigao ou para a transferir para terceiros.

3.7. Passivos correntes

Descrio Enquadram-se nestes agrupamentos financeiros os Dbitos existentes da entidade para com terceiros a curto prazo (dvidas da entidade a outras entidades). Estes podem ter derivado da actividade normal da entidade ou do seu relacionamento com os seus clientes, fornecedores, scios ou accionistas ou associados, Estado e outros entes pblicos, empregados ou com qualquer outra entidade sobre a qual se constituiu como devedora. So a curto prazo as dvidas para as quais existe uma obrigao (legal ou de outro tipo) de pagamento ou de recebimento das mesmas num prazo inferior a um ano. Como Passivos correntes aparecem: (i) as Dvidas a fornecedores; (ii) os Adiantamentos de clientes; (iii) as Dvidas ao Estado e a outros entes pblicos; (iv) as Dvidas aos scios (ou aos accionistas) a curto prazo; (v) os Financiamento obtidos a curto prazo (por exemplo, emprstimos bancrios); (vi) quaisquer Outras quantias a pagar a curto prazo; e (vii) os Diferimentos. Excepto os Diferimentos, o significado de todos os restantes agrupamentos (designados no SNC por Contas) evidente. Para alm disto, ao contrrio das restantes Contas que representam Passivos reais, os Diferimentos (do passivo) dizem respeito a obrigaes. Esta Conta serve para que os Proveitos sejam reconhecidos nos perodos em que na realidade ocorrem, ou seja, uma Conta de regularizao. A conta de Diferimentos (do passivo) tem uma funo semelhante de
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Diferimentos (do activo) mas inversa. Ou seja, a conta de Diferimentos (do passivo) serve para regularizar as situaes em que o Recebimento ocorre num perodo antecedente ao em que na realidade acontece o Proveito. Mensurao No seu reconhecimento inicial, os Passivos correntes so mensurados ao justo valor. Nos reconhecimentos subsequentes, as entidades devem mensurar os seus Passivos correntes ao Custo (histrico) menos (ou mais) as correspondentes Perdas (ou Ganhos) por imparidade acumuladas. data de cada relato financeiro, uma entidade deve avaliar os seus Passivos que no sejam mensurados ao justo valor. Se existir uma evidncia objectiva de uma Imparidade, a entidade deve reconhec-la. Se, num perodo subsequente, a quantia da Imparidade se alterar, a entidade deve reverter a Imparidade anteriormente reconhecida. Da reverso de uma Perda por imparidade resulta um Ganho por imparidade e vice-versa.

3.8. Capital prprio

Definio Segundo o SNC, o Capital prprio o interesse residual nos Activos da entidade depois de deduzir todos os seus Passivos. O Capital prprio no um bem e tambm no representa um direito ou uma obrigao da entidade. Ou seja, no tem realidade fsica ou de outra natureza, apenas o registo de parte das origens de fundos da entidade (as outras origens so as que correspondem ao Passivo). O valor do Capital prprio sempre igual diferena entre o Activo lquido da entidade e o Passivo (equao fundamental da contabilidade). Reconhecimento Uma entidade deve reconhecer instrumentos de Capital prprio quando emite tais instrumentos e os subscritores fiquem obrigados a pagar dinheiro ou entregar qualquer outro recurso em troca. Na medida em que as partes de capital sejam subscritas mas nenhum dinheiro ou outro recurso evidenciado tenha sido recebido, nenhum aumento de capital prprio dever ser reconhecido. Inversamente, se forem recebidos recursos ou dinheiro antes da emisso dos respectivos instrumentos e a entidade no puder ser obrigada a devolver tais recursos ou dinheiro, a entidade deve reconhecer um aumento de capital prprio no valor da quantia recebida. Se uma entidade adquirir ou readquirir os seus prprios instrumentos de Capital prprio (designados por Quotas ou Aces (quotas) prprias), os mesmos devem ser reconhecidos como redues do Capital prprio. A quantia a reconhecer deve ser o Justo valor da retribuio paga. Uma entidade no pode reconhecer qualquer ganho ou perda na decorrente de qualquer compra ou venda ou emisso ou cancelamento de aces prprias. Descrio O Capital prprio representa o Patrimnio lquido da entidade e composto pelas seguintes rubricas com traduo contabilstica: (i) Capital (social) realizado; (ii) Aces (quotas) prprias;
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(iii) Outros instrumentos de capital prprio; (iv) Prmios de emisso; (v) Reservas legais; (vi) Outras reservas; (vii) Resultados transitados; (viii) Excedentes de revalorizao; (ix) Outras variaes de capital prprio; e (x) Resultado lquido do perodo. Capital (social) realizado inclui a parte do Capital social que foi efectivamente entregue pelos Scios (ou accionistas) entidade e os aumentos de Capital social a partir de outras Contas de Capital prprio. S pode ser diferida a efectivao (a realizao ou entrega) de metade do Capital social subscrito. Para alm disto, o quantitativo global dos pagamentos em dinheiro juntamente com a soma dos valores nominais das entradas em espcie tem de perfazer o capital Social mnimo fixado por lei. Para cada tipo de entidade existe um perodo mximo para a realizao integral do Capital social. No caso das Sociedades por quotas este prazo de cinco anos a contar a partir da data da celebrao do contrato de sociedade. Na conta Aces (quotas) prprias registam-se as quantias que a entidade despendeu na aquisio do seu prprio Capital social. A conta Outros instrumentos de capital prprio utilizada para reconhecer reforos do Capital prprio da entidade por parte dos Scios (ou accionistas) por quaisquer instrumentos financeiros que no se enquadrem na definio de Passivo, como por exemplo as Prestaes suplementares. As Prestaes suplementares dependem sempre de uma deliberao em Assembleia-geral da entidade, cada scio tem de realizar um capital proporcional sua quota e destinam-se, normalmente, a colmatar necessidades de financiamento. Quando deixarem de ser necessrias so restitudas (tambm por deciso da Assembleia-geral) e no podem vencer juros. A conta Prmios de emisso serve para registar a diferena entre o preo de venda e o valor nominal das aces ou das quotas prprias vendidas. As Reservas legais existem para cumprir uma exigncia do Cdigo das Sociedades Comerciais. Segundo este cdigo tm de ser reservados para a posse da entidade cinco por cento dos Lucros lquidos at perfazer 20 por cento do capital social da entidade. A constituio de uma Reserva legal no significa que esse montante em dinheiro tem de estar cativo numa conta da empresa. Trata-se apenas de Lucros lquidos da entidade que no podem ser distribudos. Nas Outras reservas incluem-se as Reservas livres (constitudas por deciso da Assembleia-geral) e as Reservas estatutrias (obrigatrias, pois quando existem so impostas pelo pacto social). No significam montantes em dinheiro cativos numa conta da empresa (ou num cofre). Tratam-se apenas de Lucros lquidos que no iro ser distribudos, ficando na posse da entidade. No entanto, desde que decidido em Assembleia-geral, a Reservas livres podem ser distribudas! Os Resultados transitados um registo dos Resultados lquidos (deduzidos dos vrios reforos das Reservas) provenientes dos exerccios anteriores e ainda no distribudos aos Scios (ou aos accionistas). Esta conta inclui todos os Resultados lquidos (lucros ou prejuzos) que foram acumulados ao longo dos exerccios. No caso de apresentar um saldo positivo, a Assembleia-geral de scios (ou de accionistas) pode deliberar utilizar a totalidade ou uma parte dos Resultados transitados para distribuio pelos scios e/ou para a cobertura de prejuzos e/ou para liquidao de menos-valias.

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A conta Excedentes de revalorizao uma conta de regularizao do Capital prprio que existe para permitir a Reavaliao dos Activos fixos tangveis e intangveis sem provocar uma violao da Equao fundamental da Contabilidade (Capital prprio igual ao total do Activo lquido menos o total do Passivo) Se a quantia escriturada de um Activo no corrente for aumentada como resultado de uma revalorizao, esse aumento registado simultaneamente na conta do Activo relativa a esse tipo de instrumento financeiro e na conta do Capital prprio Excedentes de revalorizao. Se a quantia escriturada de um Activo no corrente for diminuda como resultado de uma revalorizao, essa diminuio registada simultaneamente na conta do Activo relativa a esse tipo de instrumento financeiro e na conta do Capital prprio Excedentes de revalorizao. No caso da diminuio ultrapassar o saldo existente para esse Activo na conta Excedentes de revalorizao, a parcela excedente considerada como Gasto do perodo. Quando um Activo no corrente que deu origem a Excedentes de revalorizao for realizado (vendido, etc.) o saldo da conta Excedentes de revalorizao relativo a esse Activo transferido para a conta Resultados transitados. A conta Outros instrumentos de capital prprio inclui os instrumentos de Capital prprio no includos nas restantes contas, como por exemplo: (i) as diferenas de converso de demonstraes financeiras (inclui as diferenas de cmbio derivadas da transposio de uma unidade operacional para estrangeira); (ii) ajustamentos por impostos diferidos; (iii) subsdios; e (iv) doaes. O Resultado lquido do perodo corresponde ao somatrio dos Proveitos e Ganhos menos o somatrio dos Custos e Perdas de uma entidade durante um perodo aps a deduo do Gasto de impostos. conhecido por Lucro lquido se for positivo ou por Prejuzo se for negativo. este o parmetro que representa o verdadeiro lucro ou prejuzo da entidade e, como tal, ele que melhor representa a sua eficincia no decurso do exerccio questo. Se for positivo (Lucro) e aps deduzidas as Reservas Legais e as estatutrias, a Assembleia-geral pode deliberar a sua distribuio total ou parcial pelos scios e/ou aplic-lo na cobertura de prejuzos e/ou na liquidao de menosvalias e/ou deix-lo na forma de Resultados transitados (situao por defeito se nada for decidido). Mensurao A quantia pela qual o Capital prprio mostrado no Balano est dependente da mensurao dos Activos e dos Passivos. Normalmente, a quantia agregada do capital prprio somente por pura coincidncia corresponde ao valor de mercado agregado das aces (ou das quotas) da entidade ou ao montante lquido que seria obtido aps alienao dos Activos e liquidao dos Passivos. Os instrumentos de Capital prprio devem ser reconhecidos pelo Valor monetrio dos recursos recebidos menos os Custos associados ao processo de emisso ou, em alternativa, pelo Justo valor dos recursos recebidos. Os instrumentos de Capital prprio que no sejam negociados num mercado regulamentado (Bolsa) e cujo Justo valor no possa ser obtido de forma fivel devem ser mensurados ao Custo menos Perdas por imparidade. As Aces (quotas) prprias registam-se pelo Valor nominal das aces ou quotas prprias adquiridas (mesmo que a quantia dispendida na sua aquisio seja muito diferente desta). So proibidas Reverses de Perdas por imparidades de instrumentos de Capital prprio.
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3.9. Rendimentos

Descrio A definio de Rendimento engloba quer Proveitos quer Ganhos. Os Proveitos provm do decurso das actividades correntes (ou ordinrias) da entidade, podendo ter origem na produo de bens, na venda de produtos, na prestao de servios, na obteno de juros ou de dividendos ou de royalties ou de rendas, etc. Os Ganhos representam outros itens que satisfaam a definio de rendimentos e podem, ou no, provir do decurso das actividades correntes (ou ordinrias) da entidade. Os Ganhos incluem, por exemplo, os que provm da alienao de Activos no correntes, da reduo de Provises, da reverso Perdas por imparidade e de acontecimentos no planeados. Mensurao dos Rendimentos A definio de Rendimento engloba os Proveitos e os Ganhos. Os Ganhos devem ser reconhecidos recorrendo a uma das seguintes bases de mensurao: (i) Custo corrente; ou (ii) Valor realizvel (de liquidao); ou (iii) Valor presente. Os Proveitos devem ser mensurados pelo seu justo valor. No caso da produo de um bem, o valor do mesmo deve ser avaliado pelo gasto suportado pela entidade para o obter. No caso de uma venda pela retribuio recebida ou a receber (entendido como o valor acordado para a transaco), a qual, em geral, determinada por acordo entre a entidade e o comprador ou utente do activo, tomando em considerao a quantia de quaisquer descontos comerciais e de quantidade concedidos pela entidade e sem deduzir qualquer desconto por pagamento antecipado (o qual ser registado como Gasto financeiro ou de financiamento). Quando os Inventrios forem vendidos reconhecido um Gasto (correspondente quantia escriturada dos bens alienados) e um Rendimento (pelo justo valor da retribuio recebida ou a receber). Como os montantes anteriores normalmente no coincidem estamos perante um Facto patrimonial modificativo.
3.10. Gastos

Descrio A definio de Gasto engloba os Custos e as Perdas. Os Custos resultam do consumo de recursos no decorrer das actividades correntes da entidade (por exemplo, o custo dos Activos vendidos e consumidos, os salrios e as depreciaes) e tomam geralmente a forma de um exfluxo ou deperecimento de activos tais como Dinheiro, Ttulos negociveis, Inventrios, Activos fixos, etc. As Perdas representam outros itens que satisfaam a definio de Gastos e podem ou no surgir no decurso das actividades ordinrias da entidade, mas so de sua natureza diferentes dos Custos. As Perdas incluem, por exemplo, as que resultam de desastres tais como acidentes, incndios, inundaes, Perdas por imparidade e aumento das Provises acumuladas.

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Mensurao de Gastos com Activos correntes As Perdas podem ser reconhecidas recorrendo a qualquer uma das bases de mensurao. Os Custos correntes devem ser mensurados pelo justo valor pago ou a pagar pelos recursos consumidos, o qual, em geral, determinado por acordo entre a entidade e o vendedor, tomando em considerao a quantia de quaisquer encargos adicionais suportados pela entidade (por exemplo, de transporte e/ou de acondicionamento). No so de incluir os descontos por recebimento antecipado, os quais so registados como Ganhos financeiros. Mensurao de Gastos com Inventrios A quantia de qualquer Ajustamento dos inventrios para o seu Valor realizvel lquido e todas as Perdas de inventrios devem ser reconhecidas como um Gasto do perodo em que o Ajustamento ou a Perda ocorra e designa-se por Perda por imparidade em inventrios. A quantia de qualquer Reverso de Perdas por imparidade em inventrios deve ser reconhecida como uma reduo da quantia acumulada das Perda por imparidade em inventrios. Quando na data de relato se verificar que o Valor realizvel lquido de um Inventrio inferior sua quantia escriturada deve ser reconhecida uma Perda por imparidade nesse Inventrio (ou uma Reverso dessa Perda na situao oposta, ou seja reconhece-se um Ganho), ficando esse Inventrio escriturado pelo seu Valor realizvel lquido. No entanto, a Reverso de uma Perda por imparidade limitada quantia acumulada das Perda por imparidade anteriormente consideradas para esse Inventrio (deste modo, a quantia escriturada do Inventrio continua a ser o valor mais baixo do seu Custo e do seu Valor realizvel lquido). Todas as Perdas de inventrios devem ser reconhecidas como um Gasto do perodo contabilstico em que ocorram. A quantia de qualquer Reverso do ajustamento de inventrios deve ser reconhecida com um Ganho no perodo em que essa Reverso ocorra. Quando os Inventrios so vendidos reconhecido um Rendimento a mensurar pelo justo valor da retribuio recebida ou a receber. Por outro lado, a quantia escriturada dos Inventrios vendidos deve ser reconhecida como um Gasto desse perodo contabilstico. Numa situao normal de funcionamento de uma entidade podem existir em stock Mercadorias e/ou Matrias-primas adquiridas em diferentes alturas e por diferentes preos. De igual modo podem existir Produtos acabados fabricados em diferentes momentos e com diferentes custos associados. Deste modo, quando for vendido um determinado nmero de itens destes bens no difcil mesurar o Rendimento. No entanto, qual o valor do correspondente Gasto a ser reconhecido? Para resolver este dilema o SNC prope em alternativa os seguintes mtodos: (i) custo individual especfico; (ii) FIFO (first in first out) ou primeiro a entrar primeiro a sair; e (iii) custeio mdio ponderado. Uma entidade deve usar o mesmo mtodo de custeio para todos os Inventrios que tenham uma natureza e um uso semelhantes. S podem utilizar-se mtodos de custeio distintos para Inventrios de natureza e/ou uso distintos. Custo individual especfico Este mtodo tambm conhecido por processo das etiquetas. Deve ser utilizado quando seja vivel e economicamente aceitvel escriturar individualmente cada item de um determinado inventrio. Deste modo quando determinado Inventrio alienado conhece-se a sua quantia escriturada.

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Trata-se de um mtodo muito fcil de utilizar, por exemplo por um vendedor de mquinas agrcolas. J se afigura impraticvel por um vendedor de fruta a granel ou por um revendedor de combustvel. Embora fosse, em teoria, possvel registar cada pea de fruta individualmente tal no seria economicamente aceitvel. J no caso de um revendedor de combustvel com um nico depsito para cada tipo de combustvel impossvel distinguir o combustvel que j se encontrava num determinado depsito do que foi introduzido agora (pois estamos perante um Inventrio fungvel). FIFO (first in first out ou primeiro a entrar primeiro a sair) Neste mtodo considera-se que saem primeiro lugar os Inventrios que esto h mais tempo em poder da entidade (mesmo que isso no corresponda realidade). O Gasto a considerar corresponde quantia registada dos bens que se considera que saram. Mtodo facilmente aplicvel a todos os tipos de Inventrios e, como tal, muito utilizado. Custo mdio ponderado De igual modo que o FIFO, este mtodo tambm estabelece que saem em primeiro lugar os Inventrios que esto h mais tempo em poder da entidade (mesmo que isso no corresponda realidade). Neste caso, o Gasto a ser atribudo a cada item de Inventrio transaccionado igual ao Custo mdio unitrio de cada item desse Inventrio, que pode ser obtido dividindo a quantia total escriturada desse Inventrio em stock nessa data pelo nmero de itens. Mensurao de Gastos com Activos no correntes Os Activos no correntes so instrumentos patrimoniais necessrios para o desenvolvimento continuado da actividade da entidade e dos quais se espera benefcios econmicos durante vrios perodos contabilsticos sucessivos. Destacam-se aqui os Investimentos financeiros, os Activos (fixos) intangveis, os Activos fixos tangveis, as Propriedades de investimento e os Activos no correntes detidos para venda. De realar que as Locaes financeiras so enquadradas como Activos fixos tangveis ou como Activos intangveis ou como Propriedades de investimento, consoante a sua natureza. A imputao de Gastos relativos aos Activos no correntes deve ser efectuada de forma coerente com a gerao de Rendimentos por parte destes elementos patrimoniais. Como os Activos no correntes produzem benefcios econmicos durante vrios perodos contabilsticos, no racional considerar como Gasto de um nico perodo contabilstico a totalidade da sua quantia inicial escriturada. Para ter em considerao o princpio contabilstico do acrscimo (ou da periodizao econmica), o mais indicado ir reconhecendo Gastos nos mesmos perodos contabilsticos em que os Activos no correntes gerem Rendimentos. Para o efeito so utilizados procedimentos sistemticos que estimam o valor do Gasto em cada exerccio em funo do consumo real (correspondente ao desgaste ou perda de valor) dos Activos em questo. A imputao deste tipo de gastos cessa ou quando o valor escriturado do bem em questo se esgotar ou quando o activo em questo deixar de produzir benefcios econmicos (ficando neste caso com um Valor residual, positivo ou negativo). No entanto, esse Activo continuar a ser reconhecido at que seja feito o seu abate ou a sua transmisso para a posse de terceiros. O Gasto em cada perodo contabilstico relativo aos Activos no correntes tem de ser reconhecido e estimado seguindo os pressupostos do Decreto Regulamentar n 25/2009 de 14 de Setembro, o qual: (i) designa por Amortizao o Gasto referente aos Activos intangveis; (ii) designa por Depreciao o Gasto respeitante aos Activos fixos tangveis e s Propriedades de investimento; e (iii) no prev Gastos relacionados com Activos no correntes detidos para venda e com Investimentos financeiros.
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Nota: No caso de um autocarro classificado com Activo fixo tangvel, a Depreciao diz respeito apenas ao consumo (ou perda de valor) do prprio veculo ao longo do tempo. Logo, no inclui os consumos com combustveis, com pneus, de manuteno, de reparao, com o condutor, etc., os quais so classificados como Gastos correntes. O Valor residual a quantia que a entidade prev receber (ou pagar) para se desfazer do veculo no fim da vida til deste, o qual pode ser positivo (se for provvel que algum pague para ficar com o mesmo) ou negativo (se a entidade prev ser ela a pagar para poder realizar o seu abate). Condies gerais. S podem ser objecto de depreciao ou de amortizao os elementos do Activo sujeitos a desvalorizao com o seu uso ou com o decorrer do tempo, considerando-se como tais os Activos fixos tangveis, os Activos intangveis e as Propriedades de investimento que com carcter sistemtico sofrerem perdas de valor resultantes da sua utilizao ou do decurso do tempo. Salvo razes devidamente justificadas e aceites pela Direco-Geral dos Impostos, as depreciaes e as amortizaes s so consideradas: (i) a partir da sua entrada em funcionamento ou utilizao, no caso dos Activos fixos tangveis e das Propriedades de investimento; e (ii) a partir da sua aquisio ou do seu incio de actividade (se for posterior) ou do seu incio de gerao de benefcios (se for posterior aquisio), no caso dos Activos intangveis. Base para determinao das depreciaes e das amortizaes. O clculo das Quotas de depreciao e amortizao a reconhecer como gasto em cada perodo contabilstico feito com base no valor escriturado do bem. No so aceites como gastos as depreciaes de viaturas ligeiras de passageiros ou mistas, na parte correspondente ao custo de aquisio superior a 40 000, bem como dos barcos de recreio e avies de turismo e todos os gastos com estes relacionados. Exceptuam-se da imposio anterior os bens que estejam afectos explorao de servio pblico de transportes ou que se destinem a ser alugados no exerccio da actividade normal da entidade. Elementos de reduzido valor. Os elementos do Activo no corrente cujos custos unitrios de aquisio ou de produo no ultrapassem 1000 podem ser totalmente depreciados ou amortizados num s exerccio, excepto quando faam parte integrante de um conjunto de elementos que deva ser depreciado ou amortizado como um todo. Perodo de vida til A vida til de um elemento do activo o perodo durante o qual ele deprecia ou amortiza totalmente o seu valor, excludo, quando for caso disso, o respectivo valor residual. Mtodos de clculo das depreciaes e das amortizaes. Para cada bem de um Activo no corrente aceite como Gasto do exerccio uma Quota anual de depreciao e/ou de amortizao com um valor compreendido entre um mnimo (Quota mnima) e um mximo (Quota mxima). Como regra geral, o clculo das Quotas mximas de depreciao e de amortizao faz-se pelo Mtodo das quotas constantes.

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permitido optar calcular as Quotas mximas de depreciao e de amortizao pelo Mtodo das quotas decrescentes, mas apenas no caso de Activos fixos tangveis novos que no sejam: (i) edifcios; (ii) ou viaturas ligeiras de passageiros ou mistas, excepto quando afectas explorao de servio pblico de transportes ou destinadas a ser alugadas no exerccio da actividade normal da entidade; ou (iii) mobilirio e equipamentos sociais. Desde que seja obtida autorizao da Direco-Geral dos Impostos, possvel utilizar outros mtodos de clculo das Quotas mximas de depreciao e de amortizao (por exemplo, o mtodo das unidades de produo). A Quota anual de depreciao ou de amortizao de um Activo no corrente no pode ser superior que resulta da aplicao dos mtodos anteriores. As Quotas mnimas de depreciao e de amortizao so iguais a metade do valor das Quotas mximas que resultam da aplicao do Mtodo das quotas constantes, salvo quando a DirecoGeral dos Impostos conceda previamente autorizao para a utilizao de valores inferiores. Excepto em casos particulares, as entidades tm vantagem em considerar como Gasto uma Quota anual de depreciao e/ou de amortizao com um valor igual ao da Quota mxima. Mtodo das quotas constantes. Neste mtodo, a Quota mxima de depreciao ou de amortizao que pode ser aceite como Gasto do perodo determinada pela aplicao dos coeficientes que figuram nas Tabelas anexas ao Decreto Regulamentar n 25/2009 de 14 de Setembro (DR 25/2009). Nestas tabelas so fixadas as Taxas mximas de depreciao e de amortizao a aplicar a alguns dos elementos do Activo de entidades de diferentes ramos de actividade (Tabela I Taxas especficas). No caso desta tabela no incluir a actividade e/ou o bem patrimonial em questo devem ser utilizadas as taxas indicadas na Tabela II Taxas genricas. Nos casos em que a vida til espectvel para o Activo no corrente objectivamente inferior que resulta da aplicao das tabelas do DR 25/2009 permitido o recurso a taxas mximas mais realistas mas apenas no caso de: (i) bens adquiridos em estado de uso; (ii) bens avaliados para efeitos da primeira abertura de escrita; (iii) grandes reparaes e beneficiaes; e (iv) obras em edifcios e em outras construes de propriedade alheia. Aos elementos para os quais no se encontrem fixadas taxas mximas de depreciao ou de amortizao nas tabelas do DR 25/2009 so aceites as que a Direco-Geral dos Impostos considere apropriadas, tendo em conta o perodo de utilidade esperada para o bem. Mtodo das quotas decrescentes e outros. Numa tentativa de no complicar mais este texto no se apresentam aqui os mtodos alternativos ao das quotas constantes. Requerem um maior cuidado na sua aplicao e so muito menos utilizados. Valor lquido de um Activo no corrente O valor lquido dos Activos no correntes (e no sujeitos a reavaliaes) obtm-se subtraindo as Depreciaes (ou as Amortizaes) acumuladas e as Perdas por imparidade acumuladas ao Valores de reconhecimento inicial (ou Valor bruto). Por exemplo: Valor lquido dos Activos no correntes (e no reavaliados) = Valor bruto (ou de registo inicial) - Depreciaes (ou Amortizaes) acumuladas Perdas por imparidade acumuladas
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3.11. Inventrio

Descrio O Inventrio essencialmente uma relao dos elementos que formam o Patrimnio da entidade com a indicao do seu valor. No confundir Inventrio com Balano (a abordar no ponto seguinte), pois: - O Inventrio apenas o registo classificado com a identificao, descrio e valorizao dos bens detidos e administrados pela entidade. - O Balano a demonstrao da posio financeira da entidade numa determinada data, efectuada a partir da divulgao ordenada e estruturada do seu Patrimnio. O aviso que costuma aparecer nas montras dos espaos comerciais Encerrado para Balano no passa de um erro contabilstico. Na realidade os espaos esto encerrados para Inventrio. Tambm no confundir Inventrio com Inventrios (existncias, mercadorias, matrias-primas, produtos acabados, etc.). Alis, os inventrios mais importantes so os Inventrios de Inventrios! A execuo de um Inventrio envolve pelo menos trs tarefas: (i) identificao e verificao dos elementos patrimoniais existentes; (ii) descrio e classificao (descrio e repartio dos elementos pelas classes a que pertencem); e (iii) valorizao (atribuio de um valor a cada elemento patrimonial). Um Inventrio s ser til se os elementos patrimoniais aparecerem devidamente agrupados (classificados) por classes. Ou seja, devero existir pelo menos os Inventrios: (i) dos Activos fixos tangveis; (ii) das Propriedades de investimento; (iii) dos Activos intangveis; (iv) dos Activos biolgicos; (v) dos Inventrios produzidos; e (vi) dos Inventrios adquiridos. Os Inventrios podem ser classificados quanto periodicidade com que so realizados em: (i) inventrio permanente (se executado de modo a ser possvel determinar permanentemente o valor dos stocks em armazm); (ii) inventrio intermitente, peridico, regular, normal ou ordinrio (se for executado de forma regular a intervalos de tempo predefinidos); e (iii) inventrio extraordinrio (se for elaborado apenas em consequncia de condies particulares imprevisveis). Os Inventrios podem ser classificados quanto ao seu mbito em: (i) inventrio geral (quando abrange todos os elementos que constituem o patrimnio); e (ii) inventrio parcial (quando abrange apenas alguns desses elementos) Inventrio de Inventrios As entidades a que seja aplicvel o SNC ou as NIC so obrigadas a adoptar um sistema de Inventrio (entendido como processo de contagem e registo) para contabilizao dos seus Inventrios, o qual deve funcionar nos seguintes termos: (i) proceder s contagens fsicas dos Inventrios com referncia ao final do exerccio, ou, ao longo do exerccio, de forma rotativa, de modo a que cada bem seja contado, pelo menos, uma vez em cada exerccio; e (ii) identificar os bens quanto sua natureza, quantidade e custos unitrios e globais, de modo a existir da correspondncia fivel entre os Inventrios (reais) e os respectivos registos contabilsticos. As entidades tm de avaliar em cada exerccio contabilstico os seus Inventrios. No entanto, o SNC dispensa determinadas entidades da necessidade de realizarem uma contagem rigorosa dos seus Inventrios em stock. Esta dispensa abrange entidades que se dediquem a determinadas actividades,
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as Muito pequenas entidades e as entidades em que o Custo das Mercadorias Vendidas e das Matrias Consumidas (CMV&MC) seja inferior a um determinado valor e represente uma percentagem muito baixa da totalidade dos Custos operacionais. Na determinao dos Rendimentos de uma entidade necessrio contabilizar os Ganhos relacionados com o aumento no perodo contabilstico em questo dos seus Inventrios produzidos e ainda no vendidos. Este Proveito (ou Custo se resultar negativo) designado por Variao nos inventrios da produo e representa a variao (valor final menos o valor inicial) da quantia global escriturada dos Inventrios produzidos. Inventrios produzidos () Produtos acabados e intermdios Subprodutos, resduos e refugos Produtos e trabalhos em curso Activos biolgicos (produzidos) Variao nos inventrios da produo Para determinar os Gastos de uma entidade necessrio conhecer previamente a variao no perodo contabilstico dos Inventrios adquiridos. Esta variao (valor final menos o valor inicial) pode ser obtida a partir da quantia global escriturada dos Inventrios adquiridos. Inventrios adquiridos () Mercadorias Matrias-primas Embalagens e afins Matrias subsidirias e de consumo Combustveis Activos biolgicos (adquiridos) Outros Variao nos inventrios adquiridos O Custo das Mercadorias Vendidas e das Matrias Consumidas (CMV&MC) no perodo contabilstico em questo pode ento ser obtido subtraindo a Variao dos inventrios adquiridos (VIA), as Ofertas de inventrios adquiridos (OIA) e as Perdas de inventrios adquiridos (PIA) s Compras de Inventrios (CI), ou seja CMV&MC = CI VIA OIA PIA. Valor inicial Valor final Variao Valor inicial Valor final Variao

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3.12. Balano

Descrio O Balano um mapa contabilstico que demonstra a posio financeira da entidade numa determinada data. Contem o registo dos valores que a entidade possui (bens e direitos) e das dvidas a que est obrigada. Ou seja, o documento contabilstico onde se resumem os valores, numa determinada data, das Contas do Activo, do Passivo e do Capital Prprio. A estrutura do Balano assegura a verificao de equao fundamental da contabilidade: Activo lquido = Capital prprio + Passivo. A expresso anterior constitui o princpio bsico da contabilidade, segundo o qual a aquisio do patrimnio de uma entidade empresa (Activo) tem que ser financiada por capital dos scios ou gerado internamente (Capital prprio) ou por capitais alheios (Passivo). Modelo reduzido O Balano faz a distino entre grandezas Correntes e No correntes, quer sejam elementos do Activo quer sejam do Passivo. A diferena entre o Activo e o Passivo (designado no SNC por residual) traduz a situao lquida da entidade, reconhecida como Capital prprio. Segue-se o modelo reduzido do Balano, o qual deve ser adoptado pelas Pequenas Entidades. Rubricas ACTIVO Activo no corrente Activos fixos tangveis Propriedades de investimento Activos intangveis Activos biolgicos Investimentos financeiros Dvidas dos scios (accionistas) a m/l prazo Outros activos financeiros a m/l prazo Soma do activo no corrente Activo corrente Inventrios Activos biolgicos Dvidas de clientes Adiantamentos a fornecedores Dvidas do Estado e outros entes pblicos Dvidas dos scios (accionistas) a curto prazo Outras contas a receber a curto prazo Diferimentos Activos financeiros detidos para negociao Outros activos financeiros Activos no correntes detidos para venda Depsitos bancrios ordem Caixa e equivalentes de caixa Soma do activo corrente Total do activo lquido
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Anexo Notas

Valores em 31-12-Ano N 31-12-Ano N-1

CAPITAL PRPRIO Capital realizado Aces (quotas) prprias Outros instrumentos de capital prprio Prmios de emisso Reservas legais Outras reservas Resultados transitados Excedentes de revalorizao Outras variaes no capital prprio Resultado lquido do perodo Total do capital prprio PASSIVO Passivo no corrente Provises Financiamentos obtidos a m/l prazo Passivos por impostos diferidos Outras quantias a pagar a m/l prazo Soma do passivo no corrente Passivo corrente Dvidas a fornecedores Adiantamentos de clientes Dvidas ao Estado e outros entes pblicos Dvidas aos accionistas/scios Financiamentos obtidos a curto prazo Outras contas a pagar a curto prazo Diferimentos Soma do passivo corrente Total do passivo Total do capital prprio e do passivo

Notas

31-12-Ano N

31-12-Ano N-1

Notas

31-12-Ano N

31-12-Ano N-1

3.13. Demonstrao de resultados (por naturezas)

Descrio A Demonstrao de Resultados um mapa contabilstico que apresenta um resumo da forma como foram obtidos os Resultados da entidade no decorrer de um determinado perodo. A partir dos Proveitos e Ganhos ( Rendimentos) e dos Custos e Perdas ( Gastos), a Demonstrao de Resultados permite a determinao do Resultado conseguido pela entidade no decurso desse exerccio. Em suma, trata-se de um mapa financeiro que permite a avaliao do desempenho da entidade num perodo contabilstico, o qual pode ser comparado com o dos perodos anteriores. Na Demonstrao de Resultados s podem ser reconhecidos os Rendimentos e os Gastos que ocorrerem no exerccio contabilstico em questo, independentemente da data do seu recebimento ou pagamento (princpio do acrscimo ou da periodizao econmica).
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A Demonstrao de Resultados pode ser realizada agrupando os Factos patrimoniais por naturezas ou por funes. Como a nica obrigatria a Demonstrao de Resultados por naturezas, ser essa a nica a ser abordada neste texto. Modelo reduzido A Demonstrao de Resultados uma demonstrao financeira em que figuram trs classes de instrumentos financeiros: (i) os Proveitos e os Ganhos; (ii) os Custos e as Perdas; e (iii) os Resultados. Ou seja, envolve os Rendimentos e os Gastos a reconhecer no perodo em questo. Da diferena entre estes resultam os Resultados do exerccio. Segundo o SNC dever ser elaborada um Demonstrao de Resultados relativa a cada ano fiscal (que actualmente coincide com o ano civil), podendo facultativamente serem elaboradas outras para perodos diferentes deste. Segue-se o modelo da Demonstrao de Resultados a adoptar pelas Pequenas Entidades. Rubricas RENDIMENTOS
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Anexo GASTOS Notas

Valores em Ano N + + +/+ -/+ -/+ -/+ -/+ +/+ Ano N-1 + + +/+ -/+ -/+ -/+ -/+ +/+ -

Vendas e Servios prestados Subsdios explorao Variao nos inventrios da produo Trabalhos para a prpria entidade Custo das mercadorias vendidas e das matrias consumidas Fornecimentos e Servios externos Gastos com o pessoal Imparidade de inventrios (perdas / reverses) Imparidade de dvidas a receber (perdas / reverses) Outras imparidades (perdas / reverses) Provises (aumentos / redues) Aumentos / Redues de justo valor Outros rendimentos e ganhos Outros gastos e perdas RADFI - Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos Gastos / Reverses de depreciao e de amortizao RO - Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) Juros e Rendimentos similares obtidos Juros e Gastos similares suportados RAI - Resultado antes de impostos Imposto sobre o rendimento do perodo RL - Resultado lquido do perodo

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RADFI - Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos. Consiste no excesso de Rendimentos em relao aos Gastos, no perodo contabilstico em causa, relativos aos Factos patrimoniais relacionados com a actividade produtiva da entidade.
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RO - Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos). Reflecte o saldo entre os Rendimentos e os Gastos do exerccio resultantes da actividade principal da entidade. Trata-se dum conceito muito importante para a anlise econmico-financeira, na medida em que representa a capacidade do negcio principal da entidade para gerar excedentes. Resultado operacional = Rendimentos operacionais - Gastos operacionais + + Variao nos inventrios da produo + Trabalhos para a prpria entidade RAI - Resultado antes de impostos. Este parmetro traduz os resultados da actividade normal da entidade, ou seja, das decises relacionadas com a explorao corrente. Contabilisticamente traduz o saldo econmico resultante de todos os factos patrimoniais da entidade durante o exerccio em questo, com excepo da estimativa para impostos sobre o rendimento (IRC + Derrama + Tributaes autnomas + etc.). Resultado antes de impostos = RO - Gastos de depreciao e de amortizao + + Juros e Rendimentos similares obtidos - Juros e Gastos similares suportados RF - Resultado financeiro. Representa o saldo monetrio dos actos de cariz essencialmente financeiro praticados pela entidade. Apura a diferena entre os Rendimentos obtidos com a aplicao directa de recursos monetrios em instrumentos financeiros (quer de curto, quer de mdio e longo prazo) e os Gastos resultantes da utilizao de recursos financeiros da propriedade de terceiros (ou seja os gastos com os financiamentos obtidos). O resultado financeiro pode ser obtido subtraindo os Resultados operacionais aos Resultados antes de impostos (RF = RAI RO). RL - Resultado lquido do perodo. Corresponde ao saldo econmico final da actividade da entidade durante o perodo. Ou seja, o valor que sobra aps o desconto de todos os Custos necessrios, Perdas e Impostos relativos ao exerccio em questo (pagos ou a pagar). Um Resultado lquido positivo representa um Lucro enquanto que um Resultado lquido negativo diz respeito a um Prejuzo. A parte de um Resultado positivo que no for distribuda em dividendos leva ao aumento do Capital prprio da entidade. Do mesmo modo, um Resultado negativo d origem a uma diminuio do Capital prprio. A obteno de um Resultado lquido positivo (ou Lucro) o objectivo final e principal das entidades, pois a sua sobrevivncia depende disso. S em casos muito particulares que ocorrncia de Resultados lquidos negativos (Prejuzos) em alguns exerccios pe em risco a viabilidade econmica da entidade. No entanto, se isso acontecer de forma continuada e frequente a entidade ir certamente entrar em falncia econmica e financeira. Inter-relacionamento entre Balano e Demonstrao de resultados Enquanto que o Balano presta informao esttica (reportada data da sua elaborao) sobre os recursos, direitos, obrigaes e estrutura de financiamento da entidade, a Demonstrao de Resultados um documento dinmico que permite conhecer o desempenho da entidade durante um determinado perodo de tempo. O Balano a demonstrao financeira que apresenta a posio financeira de uma empresa no final do seu exerccio econmico e que divulga, devidamente agrupados e classificados, o Capital prprio, os activos e os passivos, distinguindo-os como Correntes e No correntes. O Balano apenas uma fotografia que retrata a situao patrimonial da entidade em termos do dever e do haver numa determinada data ou momento.

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Por seu lado, a Demonstrao de Resultados resume o impacto econmico no Patrimnio da entidade como resultado da sua actividade da entidade durante um determinado exerccio, ou seja, entre dois Balanos consecutivos. assim evidente a relao entre o Balano e a Demonstrao de Resultados. A Demonstrao de Resultados o elo de ligao entre dois balanos consecutivos, sendo legtimo afirmar que o Balano do perodo actual igual soma contabilstica do Balano do exerccio anterior com a Demonstrao de Resultados do presente perodo.

3.14. Demonstrao das alteraes de Capital prprio

As alteraes no Capital prprio entre duas datas de Balano reflectem o aumento ou a reduo da autonomia financeira da entidade durante esse perodo. Ou seja, reflectem o efeito sobre a entidade dos valores globais efectivos de Rendimentos e de Gastos associados s actividades da entidade durante esse exerccio, quer estes factos patrimoniais sejam relatados na Demonstrao de Resultados ou sejam reconhecidos apenas como alteraes do Capital prprio (por ex. realizao de capital social, prestaes suplementares, distribuio de dividendos, excedentes de revalorizao no reconhecidos como rendimentos e prmios de emisso). O mapa de Demonstrao das alteraes no Capital prprio introduz o conceito de Resultado integral, o qual resulta da agregao directa do Resultado lquido do perodo com todas as variaes ocorridas em Capitais prprios (excepto as directamente relacionadas com os detentores de Capital prprio agindo enquanto tal). O modelo padronizado a seguir para elaborar as Demonstrao das alteraes de Capital prprio encontra-se publicado na Portaria 986/2009 de 7 de Setembro. Como se trata de uma demonstrao financeira no obrigatria para as Pequenas Entidades, no ser mais aprofundada neste texto.

3.15. Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo mtodo directo

A Demonstrao dos Fluxos de Caixa um mapa resumo da informao sobre os Recebimentos e os Pagamentos efectuados pela entidade durante o perodo contabilstico em questo. Trata-se de um quadro que procura esclarecer de onde vieram os recursos monetrios (dinheiro ou equivalente) utilizados pela entidade e onde foram aplicados. Para efeitos da Demonstrao dos Fluxos de Caixa, os Recebimentos e os Pagamentos so classificados segundo as seguintes trs tipos de factos patrimoniais: (i) actividades operacionais (so as que constituem o objectivo principal da entidade, isto os Recebimentos que decorrem das vendas e das prestaes de servios e os Pagamentos que decorrem das compras de bens e servios e do cumprimento das obrigaes fiscais); (ii) actividades de investimento (compreendem os Pagamentos respeitantes s aquisies de Activos no correntes e os Recebimentos provenientes da alienao deste tipo de activos); e (iii) actividades de financiamento (compreendem os Recebimentos provenientes dos emprstimos obtidos e da constituio ou reforo de capital e os Pagamentos respeitantes amortizao dos emprstimos obtidos, os juros e dividendos pagos e os juros e equivalentes recebidos). A apresentao da Demonstrao dos fluxos de caixa pode ser feita pelo mtodo directo ou pelo mtodo indirecto. Esta diferenciao relevante apenas para as actividades operacionais (as nicas que podem ser apresentadas recorrendo em alternativa a um dos mtodos anteriores). No mtodo
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directo as actividades operacionais so discriminadas por Recebimentos e Pagamentos, ao passo que no mtodo indirecto apenas se conhece o efeito lquido dos Recebimentos e dos Pagamentos. O modelo a seguir para elaborar as Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo directo encontra-se publicado na Portaria 986/2009 de 7 de Setembro, onde aparecem em primeiro lugar as actividades operacionais, seguidas das de investimento e, por ltimo, as de financiamento. O SNC exige apenas a elaborao do mapa de Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo directo. Para alm disso, dispensa as Pequenas Entidades da apresentao desta demonstrao financeira. Como tal, esta demonstrao financeira no ser mais aprofundada neste texto.

3.16. Anexo (s demonstraes financeiras)

As Notas a apresentar no Anexo destinam-se ao esclarecimento mais pormenorizados das Contas presentes nas demonstraes financeiras, devendo proporcionar descries narrativas ou desagregaes dos itens a que dizem respeito. No Anexo deve constar tambm informao acerca de todos os factos patrimoniais que no foram includos nas demonstraes financeiras por no apresentarem os critrios necessrios ao seu reconhecimento. O anexo deve, pelo menos: a) Apresentar informao acerca das bases de preparao das demonstraes financeiras e das polticas contabilsticas usadas; b) Divulgar todos os factos patrimoniais do exerccio que no foram reconhecidos nas demonstraes financeiras; c) Proporcionar informao adicional sobre os valores apresentados nas demonstraes financeiras para uma melhor compreenso dos mesmos. O Anexo uma compilao das divulgaes ou das desagregaes exigidas pelo SNC ou que possam clarificar os valores constantes nas demonstraes financeiras. Algumas das Notas a apresentar no Anexo so obrigatrias enquanto outras so facultativas. As Notas do Anexo devem ser apresentadas de uma forma sistemtica de acordo com o seguinte: a) Identificao completa da entidade, incluindo: 1- Designao, 2- Sede, 3- Natureza da actividade, 4- Designao da empresa-me, e 5- Sede da empresa-me (se aplicvel); b) Referencial contabilstico de preparao das demonstraes financeiras; c) Resumo das principais polticas contabilsticas adoptadas; d) Informao desagregada dos itens apresentados nas demonstraes financeiras; e) Passivos contingentes e compromissos no reconhecidos nas demonstraes financeiras; f) Divulgaes previstas e/ou exigidas por quaisquer outros diplomas legais; g) Elementos eventualmente no previstos mas que possam influir na tomada de decises por parte dos utentes da informao financeira.

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As Notas 1 a 4 da alnea a) anterior so obrigatrias, estando este nmeros reservados para as mesmas. A partir da Nota 5 pode ser utilizada a numerao sequencial que o relator achar como mais apropriada. A Portaria 986/2009 de 7 de Setembro apresenta um modelo possvel para o Anexo. No entanto, esse documento no constitui um formulrio mas to s um guia geral das divulgaes exigidas. No existe uma sequncia numrica pr-definida, podendo cada entidade criar a sua prpria sequncia em conformidade com as divulgaes que deva efectuar. No entanto, as Notas do Anexo tm de ter uma numerao inequvoca.

3.17. Contas e sua movimentao

Descrio O Patrimnio de uma entidade pode envolver um grande nmero de instrumentos financeiros de natureza diferente que, para poderem ser analisados, tm de ser resumidos por grupos homogneos. Deste modo, consoante a sua natureza e/ou funo que desempenham na entidade, os diferentes Factos patrimoniais devem ser agrupados em agrupamentos de itens com caractersticas comuns, aos quais se chama Conta. De uma forma simplista, Conta um agregado econmico que envolve apenas Factos patrimoniais com caractersticas idnticas ou muito semelhantes, expressos em unidades de valor (por ex. Euros). S possvel elaborar Demonstraes financeiras em conformidade com os princpios que regem o SNC se as Contas sobre as quais assentam obedecerem a requisitos: a) De homogeneidade (uma Conta s deve conter os elementos que obedeam caracterstica comum que ela define). b) De integridade (cada conta deve incluir todos os elementos que gozam da caracterstica comum por ela definida). Uma Conta pode ser imaginada como um quadro em que figuram: a) O Ttulo da conta (ou denominao prpria). Nome pelo qual se conhece a Conta, o qual tem como finalidade identificar a Conta e distingui-la de todas as outras (pelo que fixo e imutvel). b) O Nmero da conta. Nmero pelo qual a Conta designada, o qual tem como finalidade identificar a Conta e distingui-la de todas as outras (pelo que fixo e imutvel). c) A Extenso inicial ou de abertura (ou valor inicial). Qualidade, expressa em unidades monetrias, contida na conta no momento da sua abertura. d) As Variaes do exerccio (aumentativas e diminutivas). Quantias, expressa em unidades monetrias, associadas aos Factos patrimoniais que vo ocorrendo ao longo do perodo contabilstico. Em cada momento cada Conta apresenta um Saldo correspondente sua Extenso (ou valor): Saldo da conta = Extenso inicial + Variaes aumentativas Variaes diminutivas. A abertura das Demonstraes financeiras relativas a cada perodo contabilstico comea com a abertura das Contas. Os mapas resumo das Demonstraes financeiras (Balano, Demonstrao de Resultados, etc.) so elaborados a partir dos Saldos finais de cada Conta na sua data de encerramento.
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O Cdigo de Contas um instrumento contabilstico de aplicao obrigatria para as entidades sujeitas ao SNC e que pode ser utilizado facultativamente pelas entidades que apliquem as NIC. um documento no exaustivo composto por um quadro sntese das Contas, uma lista codificada das Contas (o Cdigo de Contas) e algumas notas explicativas. O Cdigo de Contas (CC) encontra-se publicado na Portaria n 1011/2009 de 9 de Setembro. Cdigo de Contas Cada Conta enquadrada numa das seguintes Classes: 1) Meios financeiros lquidos; 2) Contas a receber e a pagar; 3) Inventrios e activos biolgicos; 4) Investimentos; 5) Capital, reservas e resultados transitados; 6) Gastos; 7) Rendimentos; e 8) Resultados. O primeiro dgito do Nmero de cada Conta corresponde ao nmero da Classe a que pertence. O segundo dgito caracteriza a Conta dentro da Classe, distinguindo-a das outras. Cada Conta pode ser subdividida em Subcontas (Subcontas do 1 nvel). Cada Subconta do 1 nvel pode ser subdividida em Subcontas do 2 nvel e assim sucessivamente de acordo com o necessrio. As Subcontas devem manter as caractersticas essenciais das contas, possuindo tambm um ttulo e um nmero inequvocos. O Nmero de cada Subconta composto pelo Nmero da Conta (ou da Subconta) a que pertence seguido de um ou dois dgitos que a distinguem das restantes. Exemplo:
Classe 7 Rendimentos 71 Vendas . 79 Juros, Dividendos e Outros rendimentos similares 791 Juros obtidos 7911 Juros obtidos de depsitos bancrios 79111 - Juros obtidos de depsitos na Caixa Geral de Depsitos 79112 - Juros obtidos de depsitos no banco Millennium bcp 79113 - Juros obtidos de depsitos no banco Santander Totta

Segue-se uma lista (incompleta) do Cdigo de Contas, em que foram omitidas algumas Subcontas.
Classe 1 Meios financeiros lquidos
11. Caixa 111. Caixa A 112. Caixa B ..... .......... 119. Transferncias de caixa 12. Depsitos ordem ... ...... 13. Outros depsitos bancrios ... ...... 14. Ouros instrumentos financeiros 141. Derivados
1411. Potencialmente favorveis 1412. Potencialmente desfavorveis

Classe 2 Contas a receber e a pagar


21. Clientes 211. Clientes - c/c 212. Clientes ttulos a receber ... ...... 217. Clientes de cobrana duvidosa 218. Adiantamentos de clientes 219. Clientes - perdas por imparidade (acumuladas) 22. Fornecedores 221. Fornecedores - c/c 222. Fornecedores ttulos a receber ... ...... 225. Facturas em recepo e conferncia ... ...... 228. Adiantamentos a fornecedores 229. Fornecedores - perdas por imparidade (acumul) 23. Pessoal 231. Remuneraes a pagar 232. Adiantamentos ... ...... 237. Caues 238. Outras operaes 239. Pessoal - perdas por imparidade (acumuladas)

142. Instrumentos financeiros detidos para negociao ... ...... 143. Outras activos e passivos financeiro ... ......

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Classe 2 Contas a receber e a pagar (cont.)


24. Estado e outros entes pblicos 241. Imposto sobre o rendimento 242. Reteno de impostos sobre rendimentos 243. Imposto sobre o valor acrescentado (IVA) 244. Outros impostos 245. Contribuies para a Segurana Social 246. Tributos das autarquias locais ... ...... 248. Outras tributaes 25. Financiamentos obtidos 251. Instituies de crdito e sociedades financeiras 252. Mercado de valores mobilirios 253. Participantes de capital
2531. Empresa-me - Suprimentos e outros mtuos 2532. Outros participantes - Suprimentos e outros

Classe 3 Inventrios e activos biolgicos


31. Compras 311. Mercadorias 312. Matrias-primas, subsidirias e de consumo 313. Activos biolgicos ... ...... 317. Devolues de compras 318. Descontos e abatimentos em compras 32. Mercadorias 321. Mercadorias do tipo ... ...... 325. Mercadorias em trnsito 326. Mercadorias em poder de terceiros 327. Embalagens e afins
328.

... ...... 254. Subsidirias, associadas e empreend. conjuntos ... ...... 258. Outros financiadores 26. Accionistas / Scios 261. Accionistas com subscrio 262. Quotas no liberadas 263. Adiantamentos por conta de lucros 264. Resultados atribudos 265. Lucros disponveis 266. Emprstimos concedidos - empresa-me 267. 268. Outras operaes 269. Perdas por imparidade (acumuladas) 27. Outras contas a receber e a pagar 271. Fornecedores de investimentos 272. Devedores e credores por acrscimos 273. Benefcios ps-emprego 274 Impostos diferidos 275. Credores por subscries no liberadas 276. Adiantamentos por conta de vendas ... ...... 278. Outros devedores e credores 279. Perdas por imparidade acumuladas 28. Diferimentos 281. Gastos a reconhecer 282. Rendimentos a reconhecer 29. Provises 291. Impostos 292. Garantias a clientes 293 Processos judiciais em curso 294 Acidentes de trabalho e doenas profissionais 295. Matrias ambientais 296. Contratos onerosos 297. Reestruturao 298. Outras provises

329. Perdas por imparidade (acumuladas) 33. Matrias-primas, subsidirias e de consumo 331. Matrias-primas 332. Matrias subsidirias 333. Embalagens de consumo 334. Materiais diversos 335. Matrias e materiais em trnsito ... ...... 339. Perdas por imparidade (acumuladas) 34. Produtos acabados e intermdios 341. Produto do tipo ... ...... 346. Produtos em poder de terceiros ... ...... 349. Perdas por imparidade (acumuladas) 35. Subprodutos, desperdcios, resduos e refugos 351. Subprodutos 352. Desperdcios, resduos e refugos ... ...... 359. Perdas por imparidade (acumuladas) 36. Produtos e trabalhos em curso 37. Activos biolgicos 371. Consumveis
3711. Animais 3712. Plantas

372. De produo
3711. Animais 3712. Plantas

... ...... 38. Reclassificao e regularizao de inventrios e act biol 382. Mercadorias 383. Matrias-primas, subsidirias e de consumo 384. Produtos acabados e intermdios 385. Subprodutos, desperdcios, resduos e refugos 386. Produtos e trabalhos em curso 387. Activos biolgicos 39. Adiantamentos por conta de compras

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Classe 4 Investimentos
41. Investimentos financeiros 411. Investimentos em subsidirias 412. Investimentos em associadas 413. Invest em entidades conjuntamente controladas 414. Investimentos noutras empresas 415. Outros investimentos financeiros ... ...... 419. Perdas por imparidade (acumuladas) 42. Propriedades de investimento 421. Terrenos e recursos naturais 422. Edifcios e outras construes ... ...... 426. Outras propriedades de investimento ... ...... 428. Depreciaes (acumuladas) 429. Perdas por imparidade (acumuladas) 43. Activos fixos tangveis 431. Terrenos e recursos naturais 432. Edifcios e outras construes 433. Equipamento bsico 434. Equipamento de transporte 435. Equipamento administrativo 436. Equipamentos biolgicos 437. Outros activos fixos tangveis 438. Depreciaes (acumuladas) 439. Perdas por imparidade (acumuladas) 44. Activos intangveis 441. Goodwill 442. Projectos de desenvolvimento 443. Programas de computador 444. Propriedade industrial 445. 446. Outros activos intangveis 447. 448. Amortizaes (acumuladas) 449. Perdas por imparidade (acumuladas) 45. Investimentos em curso 451. Investimentos financeiros em curso 452. Propriedades de investimento em curso 453. Activos fixos tangveis em curso 454. Activos intangveis em curso 455. Adiantamentos por conta de investimentos ... ...... 459. Perdas por imparidade (acumuladas) 46. Activos no correntes detidos para venda 461. Activos (ex-no correntes) para venda 462. Unidades operacionais descontinuadas ... ...... 459. Perdas por imparidade (acumuladas)

Classe 5 Capital, reservas e result transitados


51. Capital 511. Capital realizado ... ...... 52. Aces (Quotas) prprias 521. Valor nominal 522. Descontos e prmios ... ...... 53. Outros instrumentos de capital prprio 531. Prestaes suplementares 532. Suprimentos ... ...... 54. Prmios de emisso 541. Preo de venda menos valor nominal positivo 541. Preo de venda menos valor nominal negativo ... ...... 55. Reservas 551. Reservas legais 552. Outras reservas ... ...... 56. Resultados transitados ... ...... 57. Ajustamentos em activos financeiros 571. Relacionados com o mtodo da equiv patrimonial ... ...... 579. Outros ajustamentos em activos financeiros 58. Excedentes de revalorizao de activos fixos 581. Reavaliaes decorrentes de diplomas legais
5811. Antes de imposto sobre o rendimento 5812. Impostos diferidos

582. Reavaliaes por iniciativa prpria


5821. Antes de imposto sobre o rendimento 5822. Impostos diferidos

... ...... 589. Outros excedentes


5891. Antes de imposto sobre o rendimento 5892. Impostos diferidos

59. Outras variaes no capital prprio 591. Diferenas de converso de demonstraes finan 592. Ajustamentos por impostos diferidos 593. Subsdios 594. Doaes ... ...... 599. Outras

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Classe 6 Gastos
61. Custo das mercadorias vendidas e das mat consumidas 611. Mercadorias 612. Matrias-primas, subsidirias e de consumo 613. Activos biolgicos (compras) ... ...... 62. Fornecimentos e servios externos 621. Subcontratos 622. Servios especializados
6221. Trabalhos especializados 6222. Publicidade e propaganda 6223. Vigilncia e segurana 6224. Honorrios 6225. Comisses 6226. Conservao e reparao

Classe 6 Gastos (cont.)


64. Gastos de depreciao e de amortizao 641. Propriedades de investimento 642. Activos fixos tangveis 643. Activos intangveis 65. Perdas por imparidade 651. Em dvidas a receber 652. Em inventrios 653. Em investimentos financeiros 654. Em propriedades de investimento 655. Em activos fixos tangveis 656. Em activos intangveis 657. Em investimentos em curso 658. Em activos no correntes detidos para venda 66. Perdas por redues de justo valor 661. Em instrumentos financeiros 662. Em investimentos financeiros 663. Em propriedades de investimento 664. Em activos biolgicos 67. Provises do perodo 671. Para impostos 672. Para garantias a clientes 673. Para processos judiciais em curso 674. Para acidentes no trabalho e doenas profissionais 675. Para matrias ambientais 676. Para contratos onerosos 677. Para reestruturao 678. Outras provises 68. Outros gastos e perdas 681. Impostos
6811. Impostos directos 6812. Impostos indirectos 6813. Taxas

... ...... 623. Materiais


6231. Ferramentas e utenslios de desgaste rpido 6232. Livros e documentao tcnica 6233. Material de escritrio 6234. Artigos para oferta

... ...... 624. Energia e fluidos


6241. Electricidade 6242. Combustveis 6243. gua

625. Deslocaes, estadas e transportes


6251. Deslocaes e estadas 6252. Transportes de pessoal 6253. Transportes de mercadorias

... ...... 626. Servios diversos


6261. Rendas e alugueres 6262. Comunicao 6263. Seguros 6264. Royalties 6265. Contencioso e notariado 6266. Despesas de representao 6267. Limpeza, higiene e conforto

... ...... 63. Gastos com o pessoal 631. Remuneraes dos rgos sociais 632. Remuneraes do pessoal 633. Benefcios ps-emprego 634. Indemnizaes 635. Encargos sobre remuneraes 636. Seguros de acidentes no trabalho e doenas prof 637. Gastos de aco social 638. Outros gastos com o pessoal

682. Descontos de pronto pagamento concedidos 683. Dvidas incobrveis (sinistros, quebras, etc.) 684. Perdas em inventrios 685. Em subsidirias, associadas e empreend conjuntos 686. G e P nos restantes investimentos financeiros 687. Gastos e perdas em investimentos no financeiros 688. Outros gastos e perdas
6881. Correces relativas a perodos anteriores 6882. Donativos 6883. Quotizaes 6884. Ofertas e amostras de inventrios 6885. Insuficincia da estimativa para impostos 6886. Perdas em instrumentos financeiros

... ...... 69. Gastos e perdas de financiamento 691. Juros suportados (de emprstimos e outros) 692 Diferenas de cmbio desfavorveis ... ...... 698. Outros gastos e perdas de financiamento

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Classe 7 Rendimentos
71. Vendas 711. Mercadorias 712. Produtos acabados e intermdios 713. Subprodutos, desperdcios, resduos e refugos 714. Activos biolgicos 715. 716. IVA das vendas com imposto includo 717. Devolues de vendas 718. Descontos e abatimentos em vendas 72. Prestaes de servios 721. Servios do tipo 722. Servios do tipo ... ...... 725. Servios secundrios 726. IVA dos servios com imposto includo 727. 728. Descontos e abatimentos 73. Variaes nos inventrios da produo 731. Produtos acabados e intermdios 732. Subprodutos, desperdcios, resduos e refugos 733. Produtos e trabalhos em curso 734. Activos biolgicos 74. Trabalhos para a prpria entidade 741. Activos fixos tangveis 742. Activos intangveis 743. Propriedades de investimento 744. Activos por gastos diferidos ... ...... 75. Subsdios explorao 751. Subsdios do Estado e outros entes pblicos 752. Subsdios de outras entidades 76. Reverses 761. De depreciaes e de amortizaes 762. De perdas por imparidade 763. De provises

Classe 7 Rendimentos (cont.)


77. Ganhos por aumentos de justo valor 771. Em instrumentos financeiros 772. Em investimentos financeiros 773. Em propriedades de investimento 774. Em activos biolgicos 78. Outros rendimentos e ganhos 781. Rendimentos suplementares
7811. Servios sociais 7812. Aluguer de equipamento 7813. Estudos, projectos e assistncia tecnolgica 7814. Royalties 7815. Desempenho de cargos noutras entidades 7816. Outros rendimentos suplementares

782. Descontos de pronto pagamento obtidos 783. Recuperao de dvidas a receber 784. Ganhos em inventrios 785. Em subsidirias, associadas e empreend conjuntos 786. Ganhos nos restantes activos financeiros 787. Ganhos em investimentos no financeiros
7871. Alienaes 7872. Sinistros 7873. Rendas em propriedades de investimento

... ...... 788. Outros rendimentos e ganhos


7881. Correces relativas a perodos anteriores 7882. Excesso da estimativa para impostos 7883. Imputao de subsdios para investimentos 7884. Ganhos em outros instrumentos financeiros 7885. Restituio de impostos

... ...... 79. Juros, dividendos e outros rendimentos similares 791. Juros obtidos (de depsitos e outros) 792. Dividendos obtidos ... ...... 797. Outros rendimentos similares a juros 798. Outros rendimentos similares a dividendos

Classe 8 Resultados
81. Resultado lquido do perodo 811. Resultados antes de impostos
8111. RADFI - Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos 8112. RO - Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) 8113. RF - Resultado financeiro 8114. RAI Resultado antes de impostos

812. Imposto sobre o rendimento do perodo ... ...... 818. Resultado lquido do exerccio ... ...... 89. Dividendos antecipados

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Notas explicativas Classe 1 - Meios financeiros lquidos Esta Classe destina-se a registar os meios financeiros lquidos, que incluem quer o dinheiro e depsitos bancrios quer todos os activos ou passivos financeiros mensurados ao justo valor, cujas alteraes sejam reconhecidas na demonstrao de resultados. 11. Caixa - Meios de pagamento, tais como notas de banco e moedas metlicas de curso legal, cheques e vales postais, nacionais ou estrangeiros. 12. Depsitos ordem - Meios de pagamento existentes em contas vista nas instituies de crdito (Bancos e semelhantes). 13. Outros depsitos bancrios Depsitos a prazo, aplicaes de tesouraria de curto prazo, etc. 14. Outros instrumentos financeiros - Ttulos negociveis (aces, etc.) e outros instrumentos financeiros que no sejam caixa ou depsitos bancrios e que sejam mensurados ao justo valor. Classe 2 - Contas a receber e a pagar Esta Classe destina-se a registar as operaes relacionadas com clientes, fornecedores, pessoal, Estado e outros entes pblicos, financiadores, accionistas, bem como outras operaes com terceiros. Incluem -se ainda nesta classe os diferimentos (para permitir o registo dos gastos e dos rendimentos nos perodos a que respeitam) e as provises. Perdas por imparidade (acumuladas) Diferenas acumuladas entre as quantias registadas e as que resultem da aplicao dos critrios de mensurao dos correspondentes activos. 21. Clientes - Quantias (em dvida ou a receber) relativas a movimentos com os compradores de mercadorias, de produtos e de servios. Adiantamentos de clientes Entregas feitas entidade relativas a fornecimentos a efectuar a terceiros (de bens e servios cujo preo no esteja previamente fixado). Pela emisso da factura, estas verbas sero transferidas para as respectivas subcontas da classe 2. 22. Fornecedores - Quantias (em dvida ou a receber) relativas a movimentos com os vendedores de bens e de servios, com excepo dos destinados aos investimentos da entidade. Adiantamentos a fornecedores Entregas feitas pela entidade relativas a fornecimentos a efectuar por terceiros (de bens e servios cujo preo no esteja previamente fixado). Pela recepo da factura, estas verbas sero transferidas para as respectivas subcontas da classe 2. 23. Pessoal Quantias (em dvida ou a receber) relativas a operaes com pessoal, quer com os trabalhadores quer com os rgos sociais (mesa da assembleia geral, administrao, fiscalizao ou outros corpos com funes equiparadas). 24. Estado e outros entes pblicos - Quantias (em dvida ou a receber) relativas s relaes com o Estado, Autarquias Locais e outros entes pblicos que tenham caractersticas de impostos e taxas. Imposto sobre o rendimento Pagamentos a efectuar pelos rendimentos da entidade. Reteno de impostos sobre rendimentos Impostos (IRC ou de IRS) retidos na fonte pela entidade (e a entregar s finanas) relativos a rendimentos pagos a outros sujeitos passivos. IVA Operaes relacionadas com o Imposto sobre o valor acrescentado.
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Outras tributaes Impostos e taxas no abrangidos nas subcontas anteriores. 25. Financiamentos obtidos Registo dos emprstimos obtidos (montantes em dvida), com excepo dos efectuados junto dos scios / accionistas. 26. Accionistas / scios Registo das operaes relativas s relaes com os titulares de capital e com entidades participadas (quantias a receber ou em dvida). Excluem-se as operaes que respeitam a transaces correntes e as transaces envolvendo activos no correntes. 27. Outras contas a receber e a pagar Registo das quantias (em dvida ou a receber) relativas aos movimentos com vendedores de bens e servios com destino ao activo no corrente, com credores por subscries no liberadas, os rendimentos e gastos que devam ser reconhecidos no prprio perodo (ainda sem documentao vinculativa), os gastos com benefcios ps-emprego dos trabalhadores, os impostos diferidos e os adiantamentos por conta de vendas relativos a fornecimentos de bens e servios cujo preo esteja previamente fixado. 28. Diferimentos - Compreende os gastos e os rendimentos cujo pagamento ou recebimento j foi efectuado mas que devam ser reconhecidos nos perodos seguintes. Esta conta destina-se a permitir o registo dos gastos e dos rendimentos nos exerccios a que respeitam. Gastos a reconhecer (ou custos diferidos) Gastos pagos neste exerccio relativos a custos que devem ser reconhecidos nos exerccios seguintes. Rendimentos a reconhecer (ou proveitos diferidos) Proveitos recebidos mas cujo rendimento deva ser reconhecido apenas nos exerccios seguintes. 29. Provises Registo dos valores acumulados (soma dos aumentos menos as diminuies) das provises constitudas (a somar) e revertidas (a retirar) nos exerccios anteriores. Provises Responsabilidades cuja natureza esteja claramente definida e que data do balano sejam de ocorrncia provvel ou certa, mas incertas quanto ao seu valor ou data de ocorrncia. Classe 3 - Inventrios e activos biolgicos Esta Classe inclui as Compras de inventrios e os Inventrios (existncias): (i) detidos para venda no decurso da actividade empresarial; (ii) no processo de produo para essa venda; (iii) na forma de materiais consumveis a serem aplicados no processo de produo ou na prestao de servios; e (iv) activos biolgicos. Perdas por imparidade (acumuladas) Diferenas acumuladas entre as quantias registadas e as que resultem da aplicao dos critrios de mensurao dos correspondentes activos. 31. Compras - Dispndios com a aquisio de inventrios e, no caso de actividade agrcola, com a compra de activos biolgicos. 32. Mercadorias Inventrios adquiridos apenas com o objectivo de venda, no sujeitos a qualquer trabalho posterior de natureza industrial ou equiparvel. 33. Matrias-primas, subsidirias e de consumo Inventrios adquiridos com o objectivo de serem consumidos no ciclo da produo. Matrias-primas Bens que se destinam a ser incorporados materialmente nos produtos finais. Matrias subsidirias e de consumo Bens necessrios produo que no se incorporam materialmente nos produtos finais.
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Embalagens de consumo Bens envolventes ou recipientes das mercadorias ou produtos, indispensveis ao seu acondicionamento e transaco. 34. Produtos acabados e intermdios Bens provenientes da actividade produtiva da empresa que, no estado em que se encontram, j so passveis de venda. 35. Subprodutos, desperdcios, resduos e refugos Bens de natureza secundria provenientes da actividade produtiva (desde que passveis de venda ou com utilidade para a prpria entidade). 36. Produtos e trabalhos em curso Bens em fabricao ou em produo, mas que no estado em que se encontram ainda no esto em condies de ser vendidos. 37. Activos biolgicos Conta a utilizar apenas no mbito da actividade agrcola. Animais e plantas vivos quer consumveis no decurso do ciclo normal da actividade, quer de produo ou regenerao. Os produtos agrcolas colhidos so includos nas contas 34 ou 35, consoante o caso. De igual modo, os produtos agrcolas adquiridos so includos nas contas 32 ou 33. 38. Reclassificao e regularizao de inventrios e activos biolgicos - Valor monetrio das quebras, sobras, sadas e entradas por ofertas, perdas por imparidade e quaisquer outras variaes nas contas de inventrios no derivadas de compras, vendas ou consumos. 39. Adiantamentos por conta de compras - Registo das entregas feitas pela entidade relativas a compras futuras cujo preo esteja previamente fixado. Pela recepo da factura, estas verbas devem ser transferidas para a conta 22. Classe 4 - Investimentos Esta Classe inclui os bens detidos com continuidade ou permanncia e que no se destinem a ser vendidos ou transformados no decurso normal das operaes da entidade, quer sejam de sua propriedade, quer estejam em regime de locao financeira. Compreende os investimentos financeiros, as propriedades de investimento, os activos fixos tangveis, os activos intangveis, os investimentos em curso e os activos no correntes detidos para venda. Depreciaes acumuladas Soma de todas as depreciaes (perdas de valor devido ao desgaste normal com o uso) j ocorridas das Propriedades de investimento e dos Activos fixos tangveis com as correspondentes depreciaes a contabilizar no presente exerccio. Amortizaes acumuladas Soma de todas as amortizaes (consumos) j ocorridas dos Activos intangveis com as correspondentes amortizaes a contabilizar no presente exerccio. Perdas por imparidade (acumuladas) Diferenas acumuladas entre as quantias registadas e as que resultem da aplicao dos critrios de mensurao dos correspondentes activos. 41. Investimentos financeiros - Aplicaes financeiras de carcter estratgico e de longa durao. Participaes de capital participao estratgica no capital social de outras entidades. Depsitos bancrios Depsitos bancrios que no sejam de classificar como disponibilidades. Fundos Bens detidos pela empresa e destinados a fazer face a compromissos prolongados e cujos rendimentos lhes sejam adstritos. 42. Propriedades de investimento Investimentos em edificaes urbanas, propriedades rsticas ou em outro tipo de bens imveis ou mveis no destinados a venda ou a utilizar no ciclo produtivo da entidade, mas com o objectivo de gerarem rendas ou futuras valorizaes financeiras.
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43. Activos fixos tangveis - Bens corpreos (mveis ou imveis) que a empresa utiliza na sua actividade operacional, que no se destinem a ser vendidos ou transformados e que renam as caractersticas de activos no correntes. Terrenos e recursos naturais Terrenos e recursos naturais (plantaes de natureza permanente, minas, pedreiras, etc.) afectos s actividades operacionais da empresa. Abrange os custos de desbravamento, movimentao de terras e drenagem que lhes respeitem. Edifcios e outras construes Edifcios fabris, comerciais, administrativos e sociais, compreendendo as instalaes fixas que lhes sejam prprias (de gua, de energia elctrica, de aquecimento, etc.) ou outras construes (muros, silos, parques, albufeiras, canais, estradas e arruamentos, vias frreas internas, pistas de aviao, cais e docas). Equipamento bsico Instrumentos, mquinas, instalaes, ferramentas, utenslios e outros bens de natureza equiparvel. Equipamento de transporte Viaturas ligeiras, viaturas de transporte, monta-cargas e outros bens de natureza equiparvel. Equipamento administrativo Equipamento social e o mobilirio diverso. Equipamentos biolgicos Animais e plantas vivos que renam os requisitos de reconhecimento como investimento (conta a utilizar apenas no caso de entidades fora do mbito da agricultura). Outros activos fixos tangveis Taras, vasilhame e outros objectos a reconhecer com activo no corrente que no se enquadrem subcontas anteriores. 44. Activos intangveis Bens incorpreos que a empresa utiliza na sua actividade operacional, que no se destinem a ser vendidos e que renam as caractersticas de activos no correntes. Estes bens podem ser goodwills, trespasses, patentes, marcas, alvars, licenas, privilgios, concesses, direitos de autor, programas de computador, direitos de propriedade industrial ou intelectual, projectos de desenvolvimento e bens ou direitos equivalentes, desde que renam condies para poderem ser classificados como activos intangveis. 45. Investimentos em curso - Activos no correntes de adio, melhoramento ou substituio enquanto no estiverem concludos e adiantamentos por conta de investimentos. Adiantamentos por conta de investimentos Entregas feitas pela entidade por conta de investimentos cujo preo esteja previamente fixado. Pela recepo da factura, estas verbas devem ser transferidas para a conta 27. 46. Activos no correntes detidos para venda Nesta conta registam-se os bens destinados a venda durante o prximo exerccio e que estavam anteriormente classificados como Activos no correntes. Classe 5 - Capital, reservas e resultados transitados O os recursos financeiros geridos por uma entidade podem ter tido trs origens possveis: (i) capital vindo do scios (ou dos accionistas); (ii) capital gerado pela actividade passada da entidade; e (iii) capital com origem em terceiros (perante os quais existe a obrigao de devoluo eventualmente acrescida de juros), tambm conhecido por Passivo. As contas da Classe 5 evidenciam as duas primeiras origens do capital da entidade, separando o que veio dos scios (ou dos accionistas) do gerado pela actividade da prpria entidade. O Passivo regista-se nas correspondentes contas da Classe 2.
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51. Capital Esta conta apresenta a quantia j realizada do capital social pelos scios (ou pelos accionistas). O capital subscrito e ainda no realizado deve ser evidenciado na correspondente Nota do Anexo. 52. Aces (quotas) prprias - Justo valor das aces ou quotas prprias adquiridas pela empresa (aces ou quotas prprias em carteira). 53. Outros instrumentos de capital prprio - Reforos do capital social a ttulo de prestaes suplementares, suprimentos e quaisquer outros instrumentos financeiros (ou as suas componentes) que no se enquadrem na definio de passivo financeiro. 54. Prmios de emisso - Quando se proceder a uma venda de aces ou quotas prprias, regista-se nesta conta a diferena entre o preo de venda e o correspondente valor nominal. 55. Reservas - Parte dos Resultados lquidos dos exerccios anteriores atribudos como propriedade da prpria entidade. Reservas legais Parte dos Resultados lquidos dos exerccios anteriores que so por lei propriedade da entidade. Outras Reservas Parte dos Resultados lquidos dos exerccios anteriores que so propriedade da entidade por deciso dos Scios. 56. Resultados transitados Resultados lquidos (deduzidos das Reservas) provenientes dos exerccios anteriores e ainda no distribudos aos scios (ou aos accionistas) ou utilizados para a cobertura de prejuzos ou de menos-valias. Esta conta pode apresentar um saldo positivo ou negativo. No caso de apresentar um saldo positivo, os scios (ou accionistas) podem decidir distribuir entre si Resultados a quantia registada nesta conta. 57. Ajustamentos em activos financeiros Registo das diferenas entre o valor escriturado e o valor de mercado das partes de capital em empresas filiais, associadas e entidades conjuntamente controladas que no respeitem a resultados, designadamente da utilizao do mtodo da equivalncia patrimonial. Por exemplo, lucros no distribudos pelas entidades de que esta empresa um dos scios (accionistas). 58. Excedentes de revalorizao de activos fixos tangveis e intangveis - Conta a creditar (ou a debitar) em funo da revalorizao (ou da desvalorizao) dos activos fixos. As diminuies por desvalorizao so debitadas nesta conta apenas at extino da quantia de revalorizao registada para esse bem. Se existir uma parcela que ultrapasse este saldo, ela considerada gasto do perodo (a registar na subconta apropriada da conta 65). 59. Outras variaes no capital prprio Esta conta inclui diferenas de converso de demonstraes financeiras (por exemplo, devidas a diferenas de cmbio derivadas da transposio de uma unidade operacional estrangeira), ajustamentos por impostos diferidos, subsdios e doaes no reconhecveis como rendimentos e todas as variaes de capital prprio que no possam ser registadas nas contas anteriores.

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Classe 6 - Gastos Nesta classe de contas registam-se os gastos e as perdas a contabilizar no perodo em questo. 61. Custo das mercadorias vendidas e das matrias consumidas - Regista o consumo dos inventrios (e dos activos biolgicos) adquiridos, o qual pode ocorrer por venda (mercadorias, etc.) ou por integrao no processo produtivo (matrias-primas, etc.). No caso de inventrio intermitente, esta conta apenas movimentada no termo do exerccio. Este custo pode ser determinado pela expresso CMV&MC = CI VIA PIA OIA. CI Compra de inventrios ou activos biolgicos (mercadorias, matrias-primas, etc.). VIA Variao dos inventrios adquiridos (no confundir com inventrios produzidos). PIA Perdas e quebras de inventrios adquiridos, a registar como gastos do exerccio na correspondente subconta da conta 68. OIA Ofertas de inventrios adquiridos, a registar como gastos do exerccio na correspondente subconta da conta 68. No confundir com prendas, ddiva de brindes e de outros bens no relacionados com a actividade da empresa (adquiridos especificamente para oferta) os quais so registados como publicidade e propaganda na subconta 622). 62. Fornecimentos e servios externos Nesta conta registam-se os gastos ocorridos no exerccio em: (i) subcontratos; (ii) servios especializados; (iii) materiais e utenslios de desgaste rpido; (iv) energia e fluidos; (v) deslocaes estadas e transportes; e (vi) em servios diversos. Subcontratos Trabalhos necessrios ao prprio processo produtivo, relativamente aos quais se obteve a cooperao de outras entidades. Servios especializados Trabalhos especializados, publicidade e propaganda, vigilncia e segurana, conservao e reparao, etc. Materiais Ferramentas e utenslios de desgaste rpido, livros e documentao tcnica, consumveis de escritrio, artigos para oferta, etc. Energia e fluidos Electricidade, combustveis, gua, outros fluidos, etc. Deslocaes estadas e transportes Deslocaes e estadias, transporte de pessoal, transporte de mercadorias, etc. Servios diversos Rendas e alugueres, comunicaes, seguros, royalties, contencioso e notariado, despesas de representao, limpeza e higiene, conforto, etc. 63. Gastos com o pessoal - Custos com as remuneraes dos rgos sociais e do pessoal, penses, prmios de penses, encargos sobre remuneraes, custos sociais com o pessoal, etc. 64. Gastos de depreciao e de amortizao - Depreciaes e amortizaes dos activos no correntes atribuveis a este exerccio. No confundir depreciaes e/ou amortizaes (do exerccio) com depreciaes e/ou amortizaes acumuladas. Depreciaes (do exerccio) Perdas de valor devido ao desgaste normal com o seu uso (depreciaes) das Propriedades de investimento e dos Activos fixos tangveis. Amortizaes (do exerccio) Consumos (amortizaes) dos Activos intangveis.

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65. Perdas por imparidade Diferenas, reconhecidas neste perodo, entre as quantias registadas e as que resultem da aplicao dos critrios de mensurao dos correspondentes activos. No confundir perdas por imparidade (do exerccio) com perdas por imparidade acumuladas. 66. Perdas por redues de justo valor Diferenas negativas, reconhecidas neste perodo, entre as quantias registadas e as que resultem da aplicao do critrio de justo valor de instrumentos financeiros, de investimentos financeiros, de propriedades de investimento e de activos biolgicos, desde que no reconhecidas como depreciaes ou como perdas por imparidade. 67. Provises do perodo Gastos no perodo decorrentes das responsabilidades cuja natureza esteja claramente definida e que data do balano sejam de ocorrncia provvel ou certa, mas incertas quanto ao seu valor ou data de ocorrncia. 68. Outros gastos e perdas Nesta conta registam-se os gastos e perdas com: (i) impostos e taxas; (ii) descontos de pronto pagamento concedidos; (iii) dvidas incobrveis; (iv) perdas em inventrios; (v) gastos e perdas em subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos; (vi) gastos e perdas nos restantes investimentos financeiros; (vii) gastos e perdas em investimentos no financeiros; e (viii) outros gastos e perdas no includos nas subcontas anteriores e que no sejam de classificar como gastos de financiamento. 69. Gastos e perdas de financiamento - Custos e perdas do exerccio, sob a forma de juros ou outra, com o financiamento da actividade da entidade, as aplicaes monetrias, os investimentos financeiros, etc. Tambm conhecidos como gastos financeiros. Classe 7 - Rendimentos Classe de contas para registo dos proveitoss e dos ganhos a contabilizar no perodo em questo. 71. Vendas - Vendas de mercadorias e produtos. As vendas, representadas pela facturao, devem ser deduzidas do IVA e de outros impostos e incidncias nos casos em que nela estejam includos. 72. Prestaes de servios Rendimentos do exerccio com trabalhos e servios prestados que sejam prprios dos objectivos ou finalidades principais da entidade. Poder integrar os materiais aplicados, no caso de estes no serem facturados separadamente. So de registar tambm as vendas relativamente s quais no se tenham ainda recebido os correspondentes comprovantes externos. 73. Variaes nos inventrios da produo - Ganhos relacionados com o aumento no perodo contabilstico em questo dos seus Inventrios produzidos e ainda no vendidos. Este Proveito (ou Custo se resultar negativo) representa a variao (valor final menos o valor inicial) da quantia global escriturada dos Inventrios produzidos. 74. Trabalhos para a prpria entidade - So os trabalhos que a entidade realiza para si mesma, sob sua administrao directa, aplicando meios prprios ou adquiridos para o efeito e que se destinem ao seu activo no corrente. 75. Subsdios explorao - Verbas concedidas (apoios) entidade pelo Estado ou por entes pblicos ou particulares com a finalidade de suportar parte ou a totalidade de determinados gastos. 76. Reverses Ganhos do exerccio relacionados com o desreconhecimento de depreciaes, de amortizaes, de perdas por imparidade e de provises.

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77. Ganhos por aumentos de justo valor - Diferenas positivas, reconhecidas neste perodo, entre as quantias registadas e as que resultem da aplicao do critrio de justo valor de instrumentos financeiros, de investimentos financeiros, de propriedades de investimento e de activos biolgicos, desde que no reconhecidas como reverses de depreciaes ou como reverses de perdas por imparidade. 78. Outros rendimentos e ganhos Nesta conta registam-se os rendimentos e ganhos do exerccio em: (i) actividades suplementares (rendas, estudos, etc.); (ii) descontos de pronto pagamento obtidos; (iii) recuperao de dvidas incobrveis; (iv) ganhos em inventrios; (v) rendimentos e ganhos em subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos; (vi) rendimentos e ganhos nos restantes activos financeiros; (vii) rendimentos e ganhos em investimentos no financeiros; e (viii) outros rendimentos e ganhos no includos nas subcontas anteriores e que no sejam de classificar como rendimentos de juros e equivalentes. 69. Juros, dividendos e outros rendimentos similares Rendimentos e ganhos do exerccio, sob a forma de juros ou outra equivalente, com as aplicaes monetrias da entidade, etc. Tambm conhecidos como rendimentos financeiros. Classe 8 - Resultados Classe de contas para apuramento dos Resultados da entidade no perodo e dos impostos a pagar. Esta classe de contas pode tambm ser utilizada para auxiliar determinao do resultado extensivo, tal como consta na Demonstrao das Alteraes no Capital Prprio. 81. Conta destinada ao apuramento do Resultado lquido do exerccio (lucro ou prejuzo) da entidade e dos impostos a pagar (Imposto sobre o Rendimento de pessoas Colectivas + Derrama + Tributaes autnomas). 89. Dividendos antecipados - Dividendos (lucros) atribudos no decurso do exerccio, nos termos legais e estaturios, por conta dos resultados desse exerccio. No incio do exerccio seguinte, o seu saldo transferido para a conta 56 (Resultados transitados). Movimentao de contas A escriturao contabilstica o registo dos factos patrimoniais (ou factos contabilsticos) ocorridos com o patrimnio da entidade. Segundo alguns historiadores o registo contabilstico apareceu antes da escrita, outros porm defendem o seu aparecimento apenas no Egipto antigo (aps a descoberta da escrita). O primeiro mtodo de registo contabilstico que apareceu, conhecido por mtodo das partidas simples ou monografia ou unigrafia, consiste na inscrio em cada conta dos movimentos que lhe respeitam, sem qualquer interligao com inscries feitas nas outras contas. Na segunda metade do sculo XIII, Frei Luca Pacioli (residente na regio da Toscana, Itlia) props um novo mtodo de registo contabilstico, que ficou conhecido como digrafia ou mtodo das partidas dobradas, que face sua maior exactido passou a ser amplamente utilizado. Mesmo assim, s a partir do sculo XV que este mtodo passou a reger-se por regras bem definidas. Neste mtodo, um facto patrimonial simultaneamente escriturado em duas ou mais contas.

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O mtodo monogrfico regista isoladamente somente a causa ou somente o efeito de cada facto patrimonial. Actualmente, este mtodo encontra-se praticamente abandonado, sendo de uso corrente apenas em casos de muito pequenas entidades e em muito pequenos negcios. Em Portugal est na base do regime de tributao simplificado, aplicvel apenas a entidades ou pessoas singulares com um volume de negcios inferior a cerca de 150 000 e rendimentos com a prestao de servios inferiores a cerca de 100 000. Nota: para informao mais actualizada sobre o regime de tributao simplificado consultar o site da Direco Geral de Impostos. No mtodo das partidas dobradas ou digrafia a escriturao de cada facto patrimonial efectuada pelo seu registo em duas ou mais contas obedecendo a certas regras. A mais importante delas, o princpio da contraposio de valores, estabelece que dbitos numa ou mais contas originam crditos noutra ou noutras e vice-versa. Isto , a cada dbito (ou dbitos) corresponda sempre um crdito (ou crditos) de igual valor. O mtodo das partidas dobradas a base que suporta a equao fundamental da contabilidade. A escriturao (ou lanamento) de qualquer facto patrimonial determina a variao de duas ou mais contas, cuja igualdade das somas dos dbitos e dos crditos garante, em cada momento, a manuteno da equao fundamental da contabilidade: Activo lquido (total) = Passivo (total) + Capital prprio (total). Chama-se lanamento escriturao de qualquer facto patrimonial nos registos da contabilidade. Segundo a natureza dos movimentos envolvidos, os lanamentos podem ser designados como: Lanamentos de abertura - Os que respeitam ao registo dos valores (iniciais) das contas de uma entidade no inicio na primeira vez que efectua escriturao contabilstica (incio de actividade). Lanamentos correntes - Os que respeitam ao registo das operaes realizadas e dos acontecimentos ocorridos durante cada exerccio econmico. Lanamentos de estorno Rectificao de omisses, duplicaes e erros cometidos anteriormente. Lanamentos de regularizao - Rectificar das contas cujo saldo no correspondam realidade (a efectuar normalmente no fim de cada exerccio e antes do encerramento de contas). Lanamentos de apuramento de resultados - Tem por finalidade transferir os saldos das contas de gastos e de rendimentos para as contas de resultados (a efectuar no fim de cada exerccio, mas antes do encerramento de contas e aps todos os lanamentos de estorno e de regularizao). Lanamentos de encerramento ou fecho - A efectuar apenas aps o apuramento de resultados e a elaborao das Demonstraes financeiras. Lanamentos de reabertura Registo, no incio de cada exerccio econmico, dos valores iniciais das contas (iguais aos saldos finais dessas contas no exerccio anterior).

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4. Indicadores de Anlise Econmico-financeira O objectivo principal de qualquer entidade empresarial a gesto de uma actividade operacional que gere benefcios econmicos de maior valor do que os recursos consumidos e que seja portanto uma fonte de criao de valor para a prpria entidade e para os seus proprietrios (scios, accionistas, etc.). neste ponto de vista que deve assentar a anlise da situao econmica e financeira da entidade. A anlise econmico-financeira das entidades normalmente efectuada recorrendo informao constante no Balano e na Demonstrao de Resultados da entidade de um conjunto de anos consecutivos, recomendando-se pelo menos os ltimos 5 anos. Adicionalmente possvel obter e analisar um conjunto muito alargado de indicadores econmicos e financeiros, os quais podem representar montantes referentes a determinados agregados econmicos ou serem razes (rcios) entre estes mesmos agregados. Os Indicadores de Anlise Econmico-financeira so apenas um mtodo de anlise, exigindo a escolha de parmetros adequados para os determinar. Quantificam e tentam indicar o equilbrio ou o desequilbrio mas no so auto-explicativos, devendo ser comparados com dados de outras entidades do mesmo sector e/ou com os correspondentes para a mesma entidade mas de anos precedentes e de preferncia consecutivos. Devem ser utilizados como muito cuidado pois em determinadas situaes podem levar a concluses distorcidas. Alguns dos Indicadores apresentam valores absolutos outros aparecem sob a forma de rcios. Os Indicadores tratam apenas dados quantitativos. Logo, no levam em considerao factores qualitativos como a tica, a motivao, a qualidade dos gestores, a capacidade tcnica do pessoal, a adequabilidade da tecnologia utilizada, etc. Os indicadores so mais fiveis se aplicados a empresas do mesmo sector. mais relevante a sua evoluo temporal do que o seu valor num dado exerccio. Como so calculados com base em dados histricos, a sua utilizao para efectuar previses para o futuro deve ser feita com muito cuidado, inclusive para um futuro prximo. Quando o denominador de um rcio se aproxima de zero, este pode resultar distorcido e atingir valores muito elevados e sem significado. No existe uma definio normalizada, quera nvel nacional quer a nvel internacional, de como deve ser determinado cada um dos Indicadores de Anlise Econmico-financeira. Assim, dois analistas podem calcular um mesmo indicador para a mesma empresa com expresses que diferem entre si. Tambm podem utilizar indicadores diferentes com o objectivo de analisar o mesmo comportamento. O nmero de Indicadores de Anlise Econmico-financeira que possvel definir praticamente ilimitado. Deste modo, neste texto s se apresentam os considerados mais relevantes.
4.1. Sntese financeira do balano

O Balano uma Demonstrao Financeira que contem um resumo do registo dos valores que a entidade possui (bens e direitos) numa determinada data, especificando a sua origem, se pertencem prpria entidade ou se advm de dvidas ou obrigaes contradas. Ou seja o Balano um

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documento esttico (reportado a uma determinada data (normalmente 31 de Dezembro do ano em questo) com o resumo da Situao Patrimonial da entidade nessa data. No Balano os Elementos Patrimoniais so classificados como Activo, Passivo e Capital Prprio. Cada uma das classes de patrimnio anteriores pode ser dividida em duas subclasses. Ou seja, o Activo pode ser subdividido entre No Corrente (a mdio e longo prazo) e Corrente (a curto prazo), o Capital Prprio entre Com Origem nos Scios e Gerado pela Actividade da Prpria Entidade e o Passivo entre No Corrente (a mdio e longo prazo) e Corrente (a curto prazo). No entanto, para efeitos de anlise mais prtico (e usual) enquadrar os Elementos Patrimoniais da entidade como Activo fixo, Activo circulante, Capital permanente e Exigvel a curto prazo. Activo fixo O Activo fixo formado pelo conjunto de bens e direitos necessrios manuteno das actividades da entidade, sendo caracterizados por permanecerem disposio da entidade por largos perodos de tempo (a mdio e longo prazo). So, portanto, bens que a entidade no tem inteno de vender a curto prazo ou que dificilmente podem ser convertidos imediatamente em dinheiro. Ou seja: Activo fixo = Total do Activo lquido no corrente Activo circulante O Activo circulante formado pelos bens e direitos, que , em princpio, possvel convert-los em dinheiro, ou noutro modo de pagamento, a curto prazo (num perodo igual ou inferior a um ano). Os elementos do Activo circulante incluem os meios passveis de ser utilizados em pagamentos, ou esto detidos para consumo ou destinam-se a venda. Ou seja: Activo circulante = Total do Activo lquido corrente Capital permanente O Capital permanente constitudo pelos fundos utilizados pela entidade para financiar (adquirir ou produzir) os Activos da entidade, fundos estes que ou so propriedade da entidade ou s necessrio devolv-los a mdio e longo prazo (aps passado pelo menos um ano). Tendo em conta as classes de patrimnio constantes no Balano: Capital permanente = Total do Capital prprio + Total do Passivo no corrente Exigvel a curto prazo O Exigvel a curto prazo corresponde aos fundos de terceiro utilizados pela entidade para financiar os seus activos, fundos estes que necessrio devolver (liquidar) a curto prazo. Ou seja corresponde s dvidas a pagar e s obrigaes a cumprir antes do final do prximo exerccio. Ou seja: Exigvel a curto prazo = Total do Passivo corrente Fundo de maneio o valor resultante da diferena entre os valores do Activo Circulante e do Exigvel a Curto Prazo, constituindo uma margem de segurana, que composta pelo excedente dos Capitais Circulantes em relao s Dividas a Curto Prazo. Fundo de Maneio = Activo Circulante Exigvel a curto prazo

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Tendo em conta a Equao Fundamental da Contabilidade, verifica-se que o Fundo de Maneio tambm pode ser definido como a parte do Activo Circulante que no financiada pelos Dbitos a Curto Prazo (dvidas), mas pelos Capitais Permanentes. Fundo de Maneio = Capital Permanente Activo fixo O Fundo de Maneio um dos indicadores econmicos mais frequentemente utilizados na anlise econmico-financeira das entidades empresariais e representa a parte do Activo Circulante que financiada por Capitais Permanentes. ento uma espcie de margem de segurana em termos financeiros uma vez que no caso de ser positivo indica que uma parcela dos Capitais Permanentes (exigvel apenas a mdio ou longo prazo) est a financiar o Activo Circulante (com um grau de liquidez de curto prazo). Assim, quanto maior for o seu valor, maior a capacidade da empresa para realizar dinheiro e, deste modo, para cumprir os seus compromissos. Representando graficamente o Activo fixo, o Activo circulante, o Capital permanente e o Exigvel a curto prazo, atravs de uma rea proporcional ao correspondente valor resulta uma representao grfica do Balano do gnero da apresentada na figura seguinte.

O Fundo de Maneio aparece assim representado pela altura do Z (a vermelho na figura). A situao financeira da entidade ser tanto mais estvel quanto maior for a altura do Z. Uma entidade que em vez de um Z aparecer um uma linha horizontal (Fundo de Maneio nulo) ou um Z invertido (Fundo de Maneio negativo) est financeiramente desequilibrada e muito provavelmente no estar de satisfazer as suas obrigaes de curto prazo. Equilbrio Financeiro de uma Entidade Uma entidade empresarial s estar financeiramente equilibrada se, em termos globais, se verificarem as situaes seguintes. - Os Activos fixos no esto financiados pelas dvidas a curto prazo, visto que o grau de liquidez daqueles menor que o grau de exigibilidade destas. Os Activos Fixos devem ser financiados apenas por Capitais permanentes a fim de permitir que aqueles originem as disponibilidades necessrias ao reembolso dos emprstimos a mdio e a longo prazo que os financiaram. - Uma parte significativa do Activo Circulante pode ser financiado pelo Exigvel a Curto Prazo uma vez que o grau de liquidez do primeiro comparvel ao grau de exigibilidade do segundo. Regra do Equilbrio Financeiro: Os Capitais utilizados para o financiamento de qualquer Activo devem ficar disposio da entidade por um perodo de tempo igual ou superior ao da permanncia desse elemento patrimonial.
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Nota: Obviamente que uma entidade no est financeiramente desequilibrada s porque a regra anterior no se verifica para a plenitude dos seus activos, nomeadamente se estes tiverem um valor modesto quando comparado com o valor total do Activo. Existncias (para consumo e/ou venda) sempre interessante dividir o Activo circulante entre Existncias, Activos no correntes detidos para venda e Meios Financeiros. As Existncias correspondem parte do Activo circulante que para se converter em meios passveis de serem utilizados em pagamentos tm antes ser vendidos ou ento primeiro transformados e depois vendidos. Os Activos no correntes detidos para venda so bens para venda que estavam classificados com Activos fixos nos exerccios anteriores, como tal trata-se de elementos espordicos do activo corrente, logo pouco relevantes (excepto se o seu valor for muito significativo). Por outro lado, os Meios Financeiros ou j so Disponibilidades (Caixa, depsitos bancrios, etc.) ou so Crditos (dvidas de terceiros) ou so Activos financeiros (ttulos, etc.). Existncias (para consumo e/ou venda) = Inventrios correntes + Activos biolgicos correntes O valor mdio da Existncias em stock resulta ento Existncias mdias (em stock) = 0.5 (Existncia iniciais + Existncias finais)
4.2. Origem e aplicao de fundos

Para a aquisio de um bem do Activo ou a diminuio de um Passivo uma entidade empresarial tem de utilizar fundos, os quais podem ter origem no Capital Prprio (= capital com origem nos scios + lucros gerados pela actividade da entidade) e/ou no Passivo (capital de terceiros = montantes pedidos emprestados + compras com liquidao posterior). No Balano os Elementos Patrimoniais so classificados como Activo, Passivo e Capital Prprio. Os valores referentes a cada uma destas classes de patrimnio tm de obedecer Equao Fundamental da Contabilidade. Activo (lquido) = Capital Prprio + Passivo Ou seja: Aplicaes de fundos = Origens de fundos Em termos genricos podemos afirmar que uma entidade empresarial est financeiramente equilibrada quando a distribuio das origens e das aplicaes de fundos permite que, em cada momento, existam meios financeiros suficientes para liquidar as dvidas que se vo vencendo. So geradas Origens de fundos quando existem aumentos das Contas de Capital Prprio (por obteno de lucros ou por reforos de capital por parte dos scios) e quando ocorrem aumentos do Passivo (devidos a novos emprstimos obtidos ou por compras com liquidao diferida), mas tambm quando ocorre diminuio das contas do Activo lquido (venda de um activo para gerar fundos para adquirir outro). Ocorre uma Aplicao de fundos quando um Activo adquirido ( aumento de uma conta do Activo) e quando um passivo amortizado ( diminuio de uma conta do Passivo), mas tambm quando o Capital Prprio diminui (por exemplo devido obteno de prejuzo no exerccio).

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Para identificar a origem dos fundos e onde foram aplicados durante um exerccio econmico recorre-se a uma Demonstrao (mapa) de Origem e Aplicao de Fundos, do gnero do que se apresenta a seguir. De realar no mapa seguinte a igualdade entre o total das origens e das aplicaes de fundos, igualdade esta que resulta do caracter conservativo da Equao Geral da Contabilidade.
Origem de fundos Ano de 2011 29 000 10 000 Aplicao de fundos Ano de 2011 27 400 0

Diminuio do Activo total (lquido) Diminuio do Activo no corrente (total) Diminuio das Dvidas de terceiros a mdio e longo prazo Diminuio dos Outros activos no correntes Diminuio do Activo corrente (total) Diminuio dos Inventrios e dos Activos biolgicos Diminuio das Dvidas de terceiros a curto prazo Diminuio dos Ttulos negociveis e dos Depsitos a prazo Diminuio da Caixa + Depsitos ordem Diminuio dos Outros activos correntes Aumento do Capital prprio (total) Aumento do Capital realizado (total) Aumento das Reservas (total) Aumento dos Resultados transitados Aumento do Resultado lquido do perodo Aumento dos Outros instrumentos de capital prprio Aumento do Passivo (total) Aumento do Passivo no corrente (total) Aumento das Dvidas a terceiros a mdio e longo prazo Aumento das Provises para riscos e encargos Aumento do Passivo corrente (total) Aumento das Dvidas a terceiros a curto prazo Aumento dos Outros passivos correntes Origens de fundos (total)

Aumento do Activo total (lquido) Aumento do Activo no corrente (total) Aumento das Dvidas de terceiros a mdio e longo prazo Aumento dos Outros activos no correntes Aumento do Activo corrente (total) Aumento dos Inventrios e dos Activos biolgicos Aumento das Dvidas de terceiros a curto prazo Aumento dos Ttulos negociveis e dos Depsitos a prazo Aumento da Caixa + Depsitos ordem Aumento dos Outros activos correntes Diminuio do Capital prprio (total) Diminuio do Capital realizado (total) Diminuio das Reservas (total) Diminuio dos Resultados transitados Diminuio do Resultado lquido do perodo Diminuio dos Outros instrumentos de capital prprio Diminuio do Passivo (total) Diminuio do Passivo no corrente (total) Diminuio das Dvidas a terceiros a mdio e longo prazo Diminuio das Provises para riscos e encargos Diminuio do Passivo corrente (total) Diminuio das Dvidas a terceiros curto praz Diminuio dos Outros passivos correntes

10 000 19 000 9 000 10 000

27 400

27 400

22 000 3 000 9 000 10 000 0 0

7 700

7 700

15 900 4 000 4 000

11 900 11 900

51 000

Aplicao de fundos (total)

51 000

4.3. Indicadores de gesto

Os principais Indicadores de Gesto relacionam os relacionam os Rendimentos com os Gastos do exerccio ou com o Volume de Negcios. Na anlise destes indicadores, o principal aspecto a merecer ateno deve ser a comparao, quer com valores histricos da mesma entidade quer com valores de outras empresas do mesmo sector.

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Volume de negcios Volume de negcios = Vendas (de mercadorias e produtos) + Prestao de servios O Volume de negcios (chifre daffaires em francs e turnover em ingls) corresponde quantia lquida resultante da soma das Vendas de Inventrios com as Prestaes de servios, ambas apenas quando respeitantes s actividades operacionais normais da entidade em questo e no inclui o IVA nem quaisquer outros impostos directamente relacionados com as vendas ou com as prestaes de servios. Para se poder tirar concluses com alguma fiabilidade, a anlise do Volume de Negcios deve envolver vrios exerccios econmicos (por exemplo, os ltimos cinco anos). A evoluo do Volume de negcios deve tendencialmente seguir uma trajectria de crescimento sustentado. De modo a poder ser considerado positivo, o valor do crescimento do Volume de negcios dever ser todos os anos superior inflao mdia anual, pois s assim se poder garantir que se existe efectivamente a um reforo da presena da entidade no mercado. Gastos no materiais (do exerccio) Gastos no materiais (do exerccio) = Depreciaes + Perdas por imparidade + + Aumentos de provises - Aumentos por justo valor Trata-se de quantias enquadradas como gastos do exerccio mas que, neste exerccio, no deram origem a uma sada de meios lquidos passveis de serem utilizados em pagamentos. Ou seja, estes gastos no afectam de modo imediato a tesouraria da entidade. No entanto, como correspondem a um consumo de recursos, estes gastos iro num futuro mais ou menos longnquo dar origem a pagamentos, logo acabam por ter implicaes na tesouraria da entidade (mas apenas no futuro e no neste exerccio). Resultado antes de provises, imparidades, depreciaes, financiamentos e impostos Tambm conhecido por RAPIDFI (em Portugus) e por EBITDA (em Ingls): - RAPIDFI Resultado Antes de Provises, Imparidades, Depreciaes, Financiamentos e Impostos - EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization Nota: Depreciation (em Ingls) Provises + Imparidades (em Portugus) Clculo: EBITDA = Resultado antes de depreciaes, financiamentos e impostos (constante na Demonstrao de Resultados) + Gastos no materiais (do exerccio) Este parmetro tambm conhecido como Meios Libertos Brutos Explorao (MLBE) e essencialmente corresponde ao dinheiro que sobra aps a empresa pagar os custos operacionais. Trata-se de um indicador muito utilizado na anlise econmico-financeira das entidades, atravs do qual possvel avaliar a capacidade da entidade em: (i) Assegurar a manuteno do capital; (ii) Remunerar os capitais investidos na empresa quer prprios (dividendos) quer alheios (custos financeiros); (iii) Garantir os impostos a entregar ao Estado; (iv) Assegurar as obrigaes devidas ao uso de capitais de terceiros; e (v) Assegurar o crescimento da empresa.

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Resultado antes de depreciaes, financiamentos e impostos Tambm conhecido por RADFI (em Portugus) e por EBITA (em Ingls): - RADFI Resultado Antes de Depreciaes, Financiamentos e Impostos - EBITA Earnings Before Interest, Taxes and Amortization Nota: Amortization (em Ingls) Depreciaes + Amortizaes (em Portugus) Clculo: EBITA = Resultado antes de depreciaes, financiamentos e impostos (directamente da Demonstrao de Resultados) Resultado operacional Tambm conhecido por RO e RAFI (em Portugus) e por EBIT (em Ingls): - RO Resultado Operacional - RAFI Resultado Antes de Financiamentos e Impostos - EBIT Earnings Before Interest and Taxes Clculo: EBIT = Resultado antes de financiamentos e impostos (da Demonstrao de Resultados) O EBIT o resultado antes de contabilizar os rendimentos e os gastos com operaes exclusivamente financeiras e antes de do reconhecimento dos impostos do exerccio. Trata-se do resultado bruto que a entidade obtm com a execuo das suas actividades econmicas normais dentro do sector em que se insere (claro, pressupondo que no se trata de uma entidade do sector financeiro). Nota: No faz parte dos objectivos das entidades no financeiras a obteno de rendimentos financeiros e a existncia de gastos financeiros. Estes so apenas factos laterais. Os rendimentos resultam normalmente da optimizao econmica dos excedentes de tesouraria atravs da sua aplicao directa em meios financeiros e os gastos das necessidades de financiamento (para realizar novos projectos e/ou para colmatar insuficincias de tesouraria). Resultado antes de impostos Tambm conhecido por RAI (em Portugus) e por EBT ou PBT (em Ingls): - RAI Resultado Antes de Impostos - EBT Earnings Before Taxes - PBT Profit Before Taxes Clculo: RAI = Resultado antes de impostos (directamente da Demonstrao de Resultados) Trata-se do resultado bruto da entidade. Bruto por se antes da contabilizao dos impostos sobre o resultado da entidade no exerccio, nomeadamente o IRC (Imposto sobre o rendimento de pessoas colectivas), a Derrama e as Tributaes autnomas. Quer o IRC quer a Derrama so determinados

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aplicando uma taxa (de imposto) ao valor dos Resultados antes de impostos. As tributaes autnomas incidem essencialmente sobre gastos especficos. Resultado lquido do exerccio Tambm conhecido por RL (em Portugus) e por EAT ou PAT (em Ingls): - RL Resultado Lquido - EBT Earnings After Taxes - PBT Profit After Taxes Clculo: RL = Resultado lquido (directamente da Demonstrao de Resultados) O Resultado lquido o verdadeiro resultado econmico da actividade da entidade durante o exerccio em questo. Chama-se Lucro se for positivo e Prejuzo se for negativo. O Resultado lquido geralmente assumido como o montante, resultante da actividade da entidade, destinado a remunerar os capitais investidos pelos scios na entidade a ttulo de capital Social, Prestaes complementares, etc. No entanto, podem existir diferenas significativas entre o Resultado lquido do exerccio e os correspondentes montantes a que os scios tm direito. Estas diferenas podem dever-se a que a entidade tem direito a uma parte dos Resultados lquidos (a ttulo de Reservas legais), anulao de prejuzos acumulados de exerccios anteriores, etc. A parcela dos Resultados lquidos que no for convertida em Reservas legais ou em Outras reservas, no for utilizada para anular prejuzos anteriores e no for distribuda aos scios, fica na entidade como reforo dos Resultados transitados. Os Resultados transitados (acumulados) podem a qualquer altura ser entregues aos scios a ttulo de Distribuio de dividendos. Cash-flow (do exerccio) Cash-flow (do exerccio) = Resultado lquido + Gastos no materiais (do exerccio) Ou seja, Cash-flow (do exerccio) = Resultado lquido + Depreciaes + Perdas por imparidade + + Aumentos de provises - Aumentos por justo valor Trata-se da quantia monetria (dinheiro) efectivamente libertada pela actividade da entidade no exerccio. Isto deve-se a que os Gastos no materiais do exerccio, embora contabilizados como gastos (que efectivamente so), no deram origem a uma sada de meios lquidos passveis de serem utilizados em pagamentos. Estes gastos acabaram por ter implicaes na tesouraria da entidade mas apena num futuro mais ou menos afastado. O Cash-flow mede a facilidade com que uma entidade gera capital que pode ser usado para crescer o negcio ou para remunerar as suas fontes de financiamento. Este parmetro de todos o que melhor traduz a capacidade de um entidade gerar dinheiro que lhe aumente o valor. Uma entidade com valores elevados de Cash-flow tem, partida, uma grande capacidade de autofinanciamento, necessitando de recorrer a emprstimos apenas para a realizao de projectos que exijam montantes muito elevados.

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4.4. Indicadores de anlise econmica

Os indicadores de anlise econmica aparecem normalmente sobre a forma de rcios. Estes rcios indicam o grau de eficincia com que a entidade utilizou os recursos sua disposio e representam uma relao entre os resultados obtidos e os recursos postos disposio. No existem referncias pr-definidas com as quais se possa comparar o valor de cada indicador, pois a rentabilidade recomendada para cada entidade depende muito do sector de actividade a que se dedica, da sua dimenso e do custo dos factores de produo. A ocorrncia de indicadores favorveis ou desfavorveis em exerccios espordicos no relevante. O que se dever levar em considerao a sua evoluo numa srie de exerccios consecutivos, recomendando-se pelo menos os dos ltimos 5 anos. A evoluo temporal de um indicador mais relevante do que o correspondente valor. Face ao exposto, recomenda-se a comparao de indicadores apenas entre entidades do mesmo sector e entre anos consecutivos da prpria entidade. Entre os indicadores de anlise econmica destacam-se os Rcios de Rendibilidade e os Rcios de Actividade Econmica. Rcios de Rendibilidade Os Rcios de Rendibilidade indicam o grau de eficincia com que a entidade utilizou os recursos econmicos postos sua disposio. Rentabilidade dos capitais prprios = ( ) ()

Este rcio, tambm conhecido como Rcio de rentabilidade financeira, mede a rentabilidade da entidade sobre o ponto de vista do investidor (scio / accionista), ou seja, quanto que est a render o capital investido para os seus proprietrios. Se o Capital prprio for negativo este rcio deixa de ter sentido. Neste caso, a entidade est falida ou, pelo menos, existe uma grande probabilidade de vir a falir. Se este rcio for negativo (por o Resultado lquido ser negativo) apenas em determinados anos especficos pode no ser relevante. No entanto, se este rcio for negativo numa srie de exerccios consecutivos uma indicao clara de que ou a actividade a que se dedica deixou de ser rentvel (pelo menos com os meios que dispe) ou ento existes deficincias de gesto. Uma alta Rentabilidade dos Capitais Prprios volume significa que a entidade aproveita bem os investimentos que realizou. Obviamente que a rentabilidade de cada entidade depende muito do sector de actividade a que se dedica, da sua dimenso e do custo dos factores de produo. Um mtodo eficaz de aferir este rcio compar-lo com a taxa de juro de uma aplicao de baixo risco. Recomenda-se a aqui o uso como valor de referncia a Taxa de juro anual lquida dos depsitos bancrios a prazo (TALDP, que em 2012 de cerca de 3%/ano). Sugesto: RCP 0.5 TALDP M, RCP > 0.5 TALDP Insuficiente, RCP > 1 TALDP Aceitvel, RCP > 1.5 TALDP Boa e RCP > 2 TALDP Muito boa.

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Rentabilidade das vendas = ( )

Este rcio mede a margem de lucro com que a entidade aplica na venda das suas mercadorias e produtos e nas prestaes de servios que efectua. Quanto mais elevado for o valor deste rcio melhor. Valores negativos indicam prejuzos por preos de venda baixos e/ou custos de explorao elevados e/ou custos financeiros excessivos e/ou deficincias de gesto. Recomenda-se uma reviso da poltica de preos de venda e/ou do modo de funcionamento e/ou uma anlise da eficincia dos procedimentos de gesto. Rcios de Actividade Os Rcios de Actividade ou de Funcionamento indicam o grau de utilizao (intensidade de uso) dos recursos econmicos que a entidade gere e utiliza. Rotao do activo circulante =

Este rcio indica o grau de utilizao dos Activos circulantes da entidade, ou seja, das disponibilidades em dinheiro, de ttulos negociveis, de crditos a receber a curto prazo, de inventrios (mercadorias + produtos + etc.) e de activos biolgicos correntes. Se este rcio for muito baixo significa um sub-aproveitamento de recursos, existindo capacidade produtiva no utilizada. Por sua vez, se for muito elevado pode significar que a entidade est muito prxima do limite mximo da sua capacidade produtiva. Deve, no entanto, ter-se em considerao que a capacidade mxima produtiva instalada depende essencialmente da automatizao e da mecanizao dos processos produtivos. Rotao de inventrios = ( )

Este rcio representa a facilidade com que os Inventrios so transformados em Disponibilidades (dinheiro e outros meios lquidos aceitos como forma de pagamento). Recomenda-se uma elevada Rotao de Inventrios. No entanto deve ter-se em considerao os aspectos seguintes. - Uma baixa Rotao de Inventrios indica a existncia de stocks elevados, os quais permanecem na entidade por longos perodos de tempo. Isto representa fundos aplicados em Inventrios o que conduz a necessidades de financiamento altas, por vezes muito difceis de obter e demasiado caras. - Uma muito alta Rotao de Inventrios indica que os mesmos permanecem muito pouco tempo na entidade, sendo utilizados ou vendidos logo aps a sua recepo. Isto exige uma recepo muito frequente de Inventrios. Logo, no caso de greves, acidentes, atrasos, etc., existe uma grande probabilidade de ter que parar a produo por falta de Inventrios. Prazo mdio de cobranas = 12
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em que

Dvidas de terceiros a curto prazo = Dvidas de clientes + Dvidas do Estado e entes pblicos + + Dvidas dos scios (accionistas) a curto prazo + Outras contas a receber a curto prazo Este rcio indica o tempo mdio (em meses) da transformao dos Crditos a receber (a curto prazo) em Disponibilidades. O Prazo Mdio de Cobranas deve ser to baixo quanto possvel. Valores elevados do Prazo mdio de cobranas indicam que existem muitos fundos da entidade a financiar a actividade de outros. Isto representa fundos da entidade aplicados em Terceiros o que conduz a necessidades de financiamento altas, por vezes muito difceis de obter e demasiado caras. Nesse caso existe uma ineficincia da entidade na cobrana de dvidas, que normalmente est associada aa falta de capacidade negocial da entidade perante os seus clientes. Prazo mdio de pagamentos = 12

em que:

Gastos operacionais correntes = Custos das mercadorias vendidas e das matrias consumidas + + Gastos com o pessoal + Fornecimentos e servios externos + Outros gastos e perdas Este rcio avalia o tempo mdio (em meses) com que a empresa costuma pagar as suas dvidas a curto prazo. Um valor alto do Prazo mdio de pagamentos demonstra que a empresa est a financiar a sua actividade com os capitais dos seus fornecedores, o que partida bom. No entanto necessrio ter tambm em considerao de que a fama de mau pagador tem os seus custos, podendo levar a dificuldades em conseguir adquirir bens de boa qualidade e/ou a preos convidativos. Dentro do possvel deve-se pagar sempre as dvidas antes do fim do prazo acordado (nem que para isso seja necessrio recorrer a emprstimos bancrios). No caso de isso no ser possvel recomenda-se que se negocie atempadamente com os credores a dilatao dos prazos de pagamento. Volume de negcios por trabalhador =

Este rcio representa a contribuio mdia de cada trabalhador para gerar negcios para a entidade, seja por venda de produtos e/ou mercadorias seja por prestao de servios. Este rcio talvez o que mais dependente da actividade econmica exercida pela entidade. Deste modo s se podem comparar com os de entidades do mesmo sector ou entre anos consecutivos da mesma entidade. Mesmo dentro do mesmo sector de actividade, o Volume de negcios por trabalhador extremamente dependente da automatizao e da mecanizao dos processos produtos. Logo, um valor elevado representa normalmente que a actividade da entidade assenta maioritariamente em meios tecnolgicos. Por sua vez, um valor baixo indica processos produtivos essencialmente assentes nas pessoas e/ou ineficincia do ciclo produtivo por falta de organizao e/ou por ineficiente gesto.

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4.5. Indicadores de anlise financeira

De entre os Indicadores de anlise financeira destacam-se os Rcios de Solvabilidade e os Rcios de Liquidez. Rcios de Solvabilidade Os Rcios de Solvabilidade indicam a capacidade da empresa responder aos compromissos financeiros de mdio e longo prazo. Grau de dependncia (ou Grau de endividamento) = ( ) ()

um rcio que indica a estrutura financeira da entidade. Permite analisar a importncia relativa do Passivo. Valores baixos deste rcio indicam que a entidade financia os seus Activos utilizando preferencialmente Capitais prprios. Rcios elevados indicam que financia os seus Activos recorrendo a Capitais alheios. Como a utilizao de Capitais de terceiros normalmente tem custos associados (pagamento de juros, etc.) so preferveis valores baixos deste rcio. Valores inferiores a 0.4 so normalmente considerados muito bons, superiores a 0.8 maus e superiores a 1 indicam risco de falncia da entidade. No entanto, como para se crescer e ser competitivo no mercado so normalmente necessrios grandes investimentos, para os quais no existem recursos financeiros disponveis, nem sempre se pode ter um Grau de dependncia baixo. Cabo aos Gestores analisar cada caso e decidir qual o valor mais recomendado para este rcio para a entidade em questo. Os analistas europeus costumam preferir o recurso a este rcio em alternativa ao seguinte. Grau de solvabilidade (Debt to equity ratio) = () ()

Os analistas americanos costumam preferir este rcio em vez do anterior.

Este rcio expressa a capacidade da entidade em solver os seus compromissos financeiros a mdio e longo prazo. Quanto menor for este valor mais robusta a estrutura financeira ad entidade. No existem valores pr-definidos que possam ser tomados como referncia, devendo ser analisado cada caso tendo em conta o ramo de actividade, o mercado e o custo dos capitais alheios (valor da taxa de juro a pagar pelos emprstimos). Valores inferiores a 0.2 so normalmente considerados muito bons e superiores a 2 maus. Rcios de Liquidez Os Rcios de Liquidez indicam a capacidade da empresa satisfazer os compromissos financeiros de curto prazo. Em termos globais, quanto mais elevados os rcios de liquidez, maior a capacidade da empresa para satisfazer os seus compromissos de curto prazo.

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Liquidez geral (ou Acid test) =

um rcio financeiro que mede a capacidade da entidade de fazer face s suas responsabilidades de curto prazo. Quanto mais elevado for rcio de liquidez geral (RLG) maior a solvabilidade de curto prazo, sendo desejvel que ultrapasse o valor de 1. Quanto mais baixo for maior a vulnerabilidade. - Se RLG < 1 O valor do Activo circulante inferior ao do Passivo de curto prazo. Esta situao pode reflectir dificuldades de tesouraria. No entanto, estas dificuldades podero no existir na realidade, bastando para isso que a Rotao do activo circulante seja suficientemente elevada ou que a entidade no tenha necessidade de Fundo de maneio (FM) por existirem recursos financeiros suficientes para pagar as dvidas de curto prazo. - RLG = 1 O valor do Activo circulantes igual ao do Passivo de curto prazo. Neste caso a entidade est no limite da Regra do equilbrio financeiro mnimo. No entanto FM = 0, logo a Margem de segurana nula. - RLG > 1 O valor do Activo circulante superior ao Passivo de curto prazo. Esta situao reflecte baixo risco para os credores da entidade, dado que a realizao dos activos circulantes em liquidez suficiente para fazer face s Dvidas a terceiros a curto prazo. Para alm disto, a entidade ainda tem margem de segurana (FM > 0). Liquidez reduzida = ( )

um rcio que mede a capacidade da entidade de fazer face s suas responsabilidades de curto prazo utilizando apenas fundos com alguma liquidez. um indicador mais exigente do que o Rcio de liquidez geral, j que assume que as existncias (stocks de matrias-primas e produtos intermdios e acabados, etc.) podem ser difceis de converter em dinheiro rapidamente, ou pelo valor com que se encontram reconhecidos. Quanto mais elevado for este rcio, maior a solvabilidade de curto prazo da entidade, sendo desejvel que ultrapasse pelo menos o valor de 1. A sim ser, indica que existem meios lquidos suficiente para fazer face s responsabilidades de curto prazo, mesmo sem contar com a liquidao das existncias. Quanto mais baixo, maior a vulnerabilidade. Liquidez imediata = ( + + )

um rcio que mede a capacidade da entidade para fazer face s suas responsabilidades de curto prazo utilizando para isso apenas disponibilidades financeiras imediatas, como dinheiro em caixa, depsitos e ttulos negociveis. a forma de liquidez mais exigente. S tem sentido utilizar este rcio para avaliar a capacidade da entidade em fazer face a cenrios de crise (por exemplo em situaes em que existam dvidas sobre a possibilidade de obter recursos imediatos a partir das dvidas de terceiros a curto prazo ou a partir da venda das suas existncias). Em condies de funcionamento normal no eficiente realizar a gesto por critrios de liquidez to apertados.

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5. Oramento de Tesouraria De modo a estar em condies de fazer face aos seus compromissos em termos de pagamentos, e manter ou melhorar a sua imagem perante terceiros, as entidades devem prever atempadamente as suas necessidades de capital disponvel para efectuar os pagamentos que se vo vencendo. Deste modo devem executar e ter permanentemente actualizado um Oramento de tesouraria. Um Oramento de tesouraria um mapa em que se encontram previstos (por exemplo para os prximos 12 meses) todos os Pagamentos a efectuar, todos os Recebimentos, os Emprstimos bancrios necessrios e as Aplicaes de capital (por exemplo em depsitos bancrios a prazo). O perodo temporal normalmente utilizado o ms. Aps conhecer o Saldo inicial disponvel e estabelecer um montante mnimo de segurana, para executar um Oramento de tesouraria necessrio prever para cada perodo de tempo (normalmente de um ms): (i) Os Recebimentos de dvidas de terceiros (clientes, etc.), de vendas com pagamento imediato, de juros de aplicaes financeiras, etc.; (ii) Os Pagamentos a efectuar de dvidas a terceiros (fornecedores, etc.), de compras com pagamento imediato, de ordenados e outros encargos com os trabalhadores, de impostos, de juros dos emprstimos obtidos, etc.; (iii) Os montantes a pedir emprestados (normalmente ao banco ou aos scios) e o correspondente plano de liquidao; (iv) Os excedentes de tesouraria a aplicar (por exemplo em depsitos a prazo, ttulos negociveis, etc.) e o correspondente plano de recuperao. A ttulo de exemplo e de modo muito resumido, apresenta-se na tabela seguinte um exemplo de um Oramento de tesouraria. Ao contrrio do que aparece no exemplo que aqui se apresenta, num Oramento de tesouraria os Recebimentos e os Pagamentos previstos devem aparecer adequadamente subdivididos. No quadro seguinte: Saldo inicial do ms = Saldo final do ms anterior Recebimento de juros = = Taxa de juro (a receber) Aplicaes financeiras (no ms anterior) / 100 Pagamento de juros = = Taxa de juro (a pagar) Emprstimos em dvida (no ms anterior) / 100 Saldo provisrio = Saldo inicial + Recebimentos do ms + + Recebimentos de juros - Pagamentos do ms - Pagamento de juros Saldo final = Saldo provisrio + Emprstimos bancrios - Amortizao de emprstimos + + Resgate de aplicaes financeiras Reforo de aplicaes financeiras Valor das aplicaes financeiras = Valor das aplicaes financeiras (no ms anterior) + + Reforo de aplicaes financeiras - Resgate de aplicaes financeiras Emprstimos em dvida = Emprstimos em dvida (no ms anterior) + + Emprstimos bancrios - Amortizao dos emprstimos

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Oramento de Tesouraria Resumo

Taxa de juro efectiva lquida (a receber) = 0.25 % / ms Taxa de juro efectiva global (a pagar) = 0.50 % / ms Inicial Janeiro Fever Maro Abril Maio Junho 5 000 5 000 5 248 5 143 5 190 5 313 150 000 130 000 170 000 150 000 140 000 160 000 48 123 148 100 000 100 000 130 000 120 000 130 000 150 000 500 253 105 54 500 34 748 45 143 35 190 15 313 15 460

Saldo inicial Recebimentos do ms Recebimento de juros Pagamentos do ms Pagamento de juros Saldo provisrio Emprstimos bancrios Amortizao dos emprstimos Aplicaes financeiras - reforo Aplicaes financeiras - resgate Saldo final Valor das aplicaes financeiras Emprstimos em dvida

49 500

29 500

21 000 19 000 5 143 19 000

30 000 5 190 49 000 Nov

10 000 5 313 59 000 Dez

10 000 5 460 69 000 Total 1 880 000 525 1 810 000 1 190

5 000

5 000

5 248

100 000 Julho

50 500

21 000 Outub

Agosto Setemb

Saldo inicial Recebimentos do ms Recebimento de juros Pagamentos do ms Pagamento de juros Saldo provisrio Emprstimos bancrios Amortizao dos emprstimos Aplicaes financeiras - reforo Aplicaes financeiras - resgate Saldo final Valor das aplicaes financeiras Emprstimos em dvida

5 460 5 133 5 130 5 141 5 165 5 138 180 000 150 000 150 000 145 000 175 000 180 000 173 11 24 250 000 145 000 145 000 160 000 230 000 150 000 3 28 303 -64 368 10 130 10 141 -9 835 -49 863 34 835 500 500 4 500 69 000 5 133 5 130 4 500 500 5 000 5 141 9 500 5 500 60 500 31 000 9 500 5 165 5 138 5 335 5 500 55 000 29 500

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