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30 pesos
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El cuadro de honor de la economa argentina. Gravitacin de las 1000 en el escenario econmico . Las empresas lderes en cada sector. Ranking de los grupos ms fuertes. Las 1000 en el ao electoral. Las 100 lderes en activo total. Las 100 lderes en patrimonio neto. Cambios en una dcada. Las que ganaron y perdieron. El otro ranking: los auditores.
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97
Las
que mas venden
Investigacin y realizacin: Luis Garca Hoja de ruta Las1000 en el ao de las economas emergentes. Empresaslderes en cada sector. Las 100 lderes en activo total. Las 100 lderes en patrimonio neto. Ranking de grupos. Las 1000 que ms venden. Sector por sector de la economa. Loscambios de la dcada. Mayor gravitacin de las automotrices. Lasque ganaron y perdieron. El ranking de los auditores. PricewaterhouseCoopers consolida su liderazgo. Las 1000 empresas por orden alfabtico. 98 108 110 112 114 116 170 179 180 182
cu
186
98
Ranking
I Las
BANCOPATAGONIA
Pese a la elevada inflacin, estimada por los especialistas en tomo a 25%, 2010 se caracteriz por un buen nivel de actividad econmica, potenciado por los sectores automotor y agrcola, este ltimo al amparo del espectacular auge de los precios internacionales y el satisfactorio nivel de la cosecha.
Por Luis Carca
Este ao tambin se caracteriz por algunos Con relacin a Grupo Peaflor,el ms importante del sector vitivincola, el Fondo DU Merchant Banking Partner que tambin posea 60% del capital, transfiri sus tenencias a integrantes de la tradicional familia Bemberg, que ya posea 40% restante. En consecuencia, los Bemberg pasaron a tener 100% del capital. Esta es la principal razn por la que en el cuadro de los grupos empresarios, que se publica en la pgina 114 de esta edicin, se observa una importante reduccin en el monto de las ventas consolidadas del Fondo, que continu manteniendo sus importantes tenencias en los capitales de las papeleras Zucamor y Vitopel. Con posterioridad a la venta de Peaflor, el fondo, a travs de la primera de estas empresas satlites, adquiri el control de la compaa mendocina Papelera Andina, fabricante de papel y cartn corrugado. Este ltimo es el principal rubro de negocios de Zucamor, de manera que con esta compra consolidar en forma significativa su participacin en ese sector. Par su parte, los productores lecheros que posean el control accionara de Milkaut, decidieron transferir la mayora del capital a la empresa francesa Bongrain, que ya posea 40% de las acciones. La razn son los serios problemas econmicos y financieros que atravesaba la compaa, que comenzarn a entrar en vas de solucin mediante nuevos aportes de capital que realizar el nuevo socio mayoritario. Generalizado aumento de ventas Gran parte de las empresas que conforman el ranking exhiben crecimiento en las ventas, que en la mayora de los casos, estara influido por la incidencia de la inflacin. Sin embargo, hay algunas compaas que no dejan dudas sobre la expansin real de sus actividad es, debido a que los aumentos que reve-
cambios importantes en el control accionario de las empresas. Los ms significativos son los que tuvieron como protagonistas a Pan American Energy, el grupo Peaflor y la cooperativa lctea Milkaut. Con relacin a la petrolera, el grupo Bridas le compr su participacin de 60% a la inglesa British Petroleum, acosada econmica y financieramente por el derrame de petrleo que afect amplias zonas del territorio de Estados Unidos. La compra por parte de Bridas se concret con el aporte de la empresa china CNOOC, que de esa forma, pas a tener una participacin de 50% en el capital de Bridas. La otra mitad sigue en poder del grupo Bulgheroni, su tradicional propietario.
10 puntos destacados
Al amparo de la mayor inflacin, la reactivacin econmica y el continuo perfeccionamiento de
Mercado para recabar la informacin,
Endesa 15.566
la actual edicin del Ranking de las 1000 exhibe en la ltima posicin una facturacin de $176 millones contra $141 millones de la edicin anterior y $125 millones de la correspondiente al ao 2008. De lo expuesto surge que el actual ranking no incluye ninguna Pyme y todas las compaas
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que lo componen son de una envergadura, como mnimo, mediana con un nivel de ventas de Central Dock Sud
US$ 44 millones, que supera con holgura el m-
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650
El Chocn 440
99
BANCO PATAGON lA
Cuadro de Honor (cifras en millones de pesos)
Posicin Grupos/Empresas Ventas Resultados
2010
62.651 44.162 19.380 16.617 14.880 14.679 14.442 14.100 13.900 13.100 12.700 11.147 10.544 10.500 10.180 10.141 10.101 10.004 9.722 9.676 9.170 8.871 8.675 8.200 7.632 7.502 6.700 6.650 6.632 6.496 6.475 6.248 6.135 5.926 5.800 5.765 5.760 5.566 5.506 5.360 5.256 5.165 5.013 5.000 4.963 4.949 4.921 4.867 4.787 4.739
2009
53.028 34.320 14.150 15.606 12.309 12.226 11.972 11.500 7.556 9.346 10.600 8.117 8.035 9.509 6.831 8.450 7.517 7.461 6.298 9.108 9.200 7.060 5.510 5.400 6.678 4.587 4.763 5.500 4.831 4.988 5.234 4.941 5.324 4.550 4.822 4.350 4.954 4.690 2.200 3.500 4.195 4.268 3.353 3.400 4.804 4.321 4.100 4.094 3.048 3.888
2008
74.355 34.875 19.700 12.354 11.121 10.608 15.175 8.588 8.300 8.376 9.720 10.200 8.008 8.132 6.999 7.138 6.879 8.320 6.674 6.088 8.500 5.980 6.592 5.230 5.738 4.330 4.628 4.900 4.131 3.955 5.284 4.062 4.404 4.024 4.001 3.920 5.750 4.706 5.500 3.616 2.237 2.766 3.200 3.749 4.116 3.325 4.014 2.700 3.079
2007
59.554 29.104 14.000 11.100 8.275 9.074 13.458 7.359 7.100 5.955 7.615 10.480 5.656 6.220 4.558 5.830 6.065 6.100 5.837 5.530 6.700 5.319 5.305 5.020 4.383 4.048 2.494 4.200 3.168 2.870 4.200 3.226 2.748 3.318 2.489 3.200 6.190 4.371
2010
5.790
1.821 610
961 776
376
238
208
323
419 158
338 -413
3 2.111 2.155
26
58 290
7 262 -52 322 177 221 525 111 378 138 188 27 235 210
18
2.312 3.671 2.955 1.597 1.710 3.100 2.954 3.532 2.788 1.479 2.181 -47 257 118
244
215 112 28
115 41 69
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100
Ranking
Ilas
1000 que
ms
venden
Bancos
BANCOPATAGONIA
2010: con buen ritmo de negocios
Galicia 17.812
Galicia Seguros Tarjetas Regionales 1.142 Warrants
336 38
En generaL el comportamiento
rante el ao pasado fue bueno. La mayora mejor sus ingresos en una proporcin similar o
por servicios, en un perodo de cierta estabilidad. Tal es el caso del Macro, cuyas entradas pasaron de $4.494 a $4.590 millones (2,1 %) Ydel HSBC, que aument los negocios en 2,3%, al subir de
1
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sar de $ 8.722 a $12.719 millones. El Galicia pas a ser su escolta, desplazando ese lugar al Santander Ro. La sensible de expan-
$2.598 a $2.658 millones. Pese a ello, esta ltima entidad es la que exhibe una mayor expansin (315,96%), superando en los ltimos cinco aos por bastante amplitud al
sin de esta entidad (de $3.677 a $6.296 millones) estuvo en parte influida por la adquisicin de Financiera Argentina y el buen desarrollo de los negocios de su controlada Por su parte, las entidades Seguros de Vida res registraron un crecimiento en esta oportunidad Tarjeta Naranja. superior al resto, comenza-
Macro, que en igual perodo subi sus ingresos en 240%. En el flanco opuesto, se ubica el Hipotecario 85,59% 92,52%. de $ 2007 5.224 3.165 2.655 2.494 2.667 1.771 1.454 1.418 795 1.114 874 874 882 720 527 582 369 318 260 259 2006 4.378 2.945 2.125 2.400 2.445 1.350 639 956 896 1.100 800 780 902 610 O 355 O O O O las unidades a Diferencia
(%)
HSBC 13.827
173
Seguros Generales 996
con
y el Provincia
de Buenos
Aires, con
aparentemente
Pos. I Bancos
I
2010 12.719 6.296 5.854 5.559 4.707 4.590
Ingresos en millones 2009 8.722 3.677 5.324 4.148 3.566 4.494 2.598 2.163 2.037 1.556 2.055 1.917 1.630 1.135 1.052 1.175 739 685 486 462 troen 2008 7.403 3.115 4.107 2.903 3.241 3.922 1.890 1.864 1.509 1.351 1.102 1.224 1.356 1.008 770 840 683 434 352 332
(2010/2006) 191 114 175 132 93 240 316 146 151 102 173 150 86 126 O 265 O O O O comerciali-
1
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de la Nacin Galicia 5antander Ro BBVAFrancs Provincia Buenos Aires Macro H5BC Citibank Standard Bank Ciudad de Buenos Aires Patagonia Credicoop Hipotecario Nuevo Bco.de Santa Fe Provincia de Crdoba Supervielle Ita Buen Ayre Comafi Nuevo Banco de Entre Ros dela Pampa son muy superiores
2 3 4 5 6 7
2.658 2.354 2.248 2.226 2.186 1.948 1.674 1.377 1.324 1.297 768 722 607 508 a cual-
8 9 10
Alpargatas
11 12 13 14
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936
15 16
17 18 19 20
Fiat 110.180
192 Fiat Auto SocoAhorro Comau268 CNH550 225 Otras
por ejemplo,
2010
146.213 contra 108.535 alcanzado en 2009. El aumento, fue de 34,5% pero ello se debe a
para la marca, teque haba comercializado A pesar
con un total
662.591
un au-
2009
no fue bueno
patentadas,que
representan
niendo menos
en cuenta
a ,
mercializadas
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29% con relacin a las 513.636 coen 2009. La cifra de 2010 super en 8,5% a la mxima anterior de 610.779 lograda en 2008.
La mayora bieron distinta de las compaas rcord del sector exhiaunque de niveles de ventas,
en el mercado ambos
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internas
magnitud.
En el caso de Peugeot-Ci-
59 y 60%, correspondindole,
102
BANCOPATAGONIA
Sector automotor
Un ao para recordar
1.153 1.126
Los autos y los camiones se constituyeron en la gran vedelte del mercado nacional, al superar con amplitud las ventas de los aos anteriores. Segn puede observarse en el cuadro que acompaa esta nota, en trminos cios del sector crecieron $73.309 millones) nominales los negoa El crecimiento estuvo muy por encima del prosu medio de sector, lo que le permiti aumentar ventaja con relacin a su escolta (Ford), cuyas ventas treparon (54,3%). La expansin de los negocios de Toyota fue inferior (25,7%), al pasar de $7.060 a $8.871 millones. Esa es la razn por la que perdi su condicon las de 2008 es inferior reales el crecin de escolta, ahora recuperada por Ford. de $6.298 a $9.722 millones
real que
no resultara inferior a 20%. Si las cifras de 2010 se comparan ($49.318 millones) la suba nominal
Otra de las empresas que exhibi un gran crecimiento fue Peugeot Citroen (de $5.510 a $8.675 millones), lo que le permiti mantener la cuarta posicin en este rankingseorial. El quinto lugar
cimiento con respecto a este ltimo perodo puede estimarse algo inferior a 10% Volkswagen continu ostentando el liderazgo con un volumen de ventas total de $13.900 millones contra $7.558 millones de un ao antes (83,9%).
lo sigue ocupando
millones y un aumento
2009
7.558 6.298 7.060 5.510 5.400 4.587 4.963 3.416 1.035 660 500 367 281 47.635
2008
8.300 6.674 5.980 6.592 5.230 4.330 3.888 4.100 2.068 1.115 475 374 192 49.318
2007
7.100 5.837 5.319 5.305 5.020 4.048 2.397 4.000 1.395 1.135 315
2006
5.380 4.792 4.634 3.863 3.129 2.377 1.720 2.687 882 837 267
2005
3.585 4.057 2.970 2.528 2.754 1.834 1.331 2.073 768 677 228
Roggio 15.165
Aguas Cordobesas 160
Renault Fiat Auto Mercedes Benz Iveco 5cania BMW Chrysler Hyundai Total
lo tanto, a las exportaciones,40/41 lente a US$ 839.000. General Motors tambin to muy significativo
%, equiva-
Mapfre 11.891
Seguros de Vida
niveles de precios
sus tarifas como por el auge de los pasajeros que utilizaron sus distintas ascendieron instalaciones de cabotaje en e ina
en el pas de esta corporacin solamente mundial, las que ascendieron con un mximo
rea de
en 2008 haban
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de unidades,
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en Esta-
En las telefnicas
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de los telfonos
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senvolvimiento. telefona
En Telecom.,
mvil contribuy
104
BANCO PATAGON lA
(ventas $ millones) 2010 2009 12.309 11.500 4.941 3.888 3.658 1.773 1.550 1.458 950 620 840 510 780 480 690 430 611 480 555 429 535 395 525 380 348 255 308 269 260 2008 11.121 8.588 4.062 3.079 2.994 1.400 1.485 2007 8.275 6.200 3.226 2.181 1.775 920 1.338 2006 6.300 5.300 2.812 1.670 1.165 800 875 2005 5.345 4.471 2.531 1.306 1.022 747 790 2004 3.902 4.300 2.224 1.032 806 774 748 3.900 2.024 883 680 629 700 3.979 2.807 1.020 685 693 838 4.044 1.677 616 550 400 538 3.722 1.488 559 565 407 542 3.919 1.324 506 2003 2002 2001 2000 1999 14.880 14.100 6.248 4.739 4.490 2.254 1.845 1.590 1.130 750
Grupo Paullmann Grupo Carrefour Coto Imp.y Exp.de la Patagonia Walmart 5uperm.Mayorista Makro Grupo Casino (Sup.Libertad) Supermercado Vital Maxiconsumo Supermercado Toledo
Santander Ro 16.135
Gire 266 15 SOCo de Bolsa
Mobil Argentina
165
a sus ingresos totales, contra 66,3% de 2009. En cuanto a las ganancias, su participacin (68,1%) es muy similar a la de las ventas. Las petroleras crecen junto con los precios Entre las empresas que exhibieron un crecimiento nominal moderado de las ventas figura Petrobras, cuyos negocios pasaron de $11.972 a $14.442 millones (+20,6%). El auo mento responderfa en su totalidad a modifi:g caciones en los precios de venta, teniendo ~ en cuenta que en nuestro pafs, la produccin '3 promedio diaria de petrleo fue 86.400 ba~ rriles con una merma de 7% con relacin a
2009, que la empresa atribuye a la declinacin natural que caracteriza a los campos de produccin"maduros'~En los yacimientos de Venezuela en los que tiene participacin accionaria, la produccin tambin fue menor. Alcanz a 8.200 barriles diarios con una merma de 20% con relacin al ao anterior, caf. da algo similar a la que registraron los yacio mientos en los que interviene en Bolivia. En 201 O la produccin total consolidada de la empresa fue de 37,4 millones de barriles, computando en este clculo la equivalencia de los yacimientos de gas. Las ventas de YPF exhibieron un aumento
nominal de 40% (de $31.346 a $44.162 millones) que responde principalmente a las variaciones de precios y a los aumentos en los volmenes de comercializacin de las 1[neas premium de naftas (N.Premium) y de gasoil (Eurodiesel). En 2010, su produccin de petrleo alcanz a 107 millones de barriles contra 111 millones de 2009 y 115 millones de 2008. La pro' duccin de gas tambin retrocedi. De 607 millones de pies cbicos en 2008, baj a 532 millones en 2009 y a 491 millones en 2010. El rea de negocios Qurmicos, de YPF, fue una de las pocas que mantuvo un buen nivel
106
BANCO PATAGON lA
de actividad dentro de la empresa. Sus ventas ($4.316 millones), que representan 9,6% de las totales de la compaa, aumentaron en trminos nominales 42,1% con respecto nicamente las Primas Netas Devengadas, mientras que las compaas habitualmente mencionan en sus informes las Primas Emitidas. La diferencia entre ambas cifras suele ser muy importante. Esa es la razn, por la que hay gran divergencia entre las "cifras oficiales" y las computadas
Mercado.
que ese ao
por
22,6% con relacin a 2008, cuando sumaron $3.923 millones. Por lo tanto, los $4.316 millones de 2010 representaron una expansin de solo 10% con respecto a 2008, cifra que estara muy lejos de compensar los diferentes niveles de precios entre ambos perrodos. La mejora experimentada por este rubro en 2010 se debi a los buenos I?recios del metanol y de los productos aromticos, a los que se sumaron los mayores volmenes de fertilizantes derivados del importante aumento de la produccin agrcola. M
En cuanto a los rendimientos, se destaca Berkley. Con ingresos de $336 millones obtuvo beneficios por $53 millones (15,8%). San Cristbal tambin se destac en este sentido, con una rentabilidad de 10,9% (gan $92 millones con $842 millones de ventas). Entre las incluidas en el cuadro, la nica que exhibi quebranto fue Liberty ($53 millones). No es la primera vez que sus balances se tien de rojo. En el ejercicio anterior, el quebranto aleanz a $39 millones y en el penltimo a $21millones.
ART
de Seguros Generales
(en millones de $) Ingresos 2009 1.734 1.629 848 855 824 726 601 624 469. 333 429 310 374 212 301 286 282 299 295 259 247 273 246 204 181 155 255 185 220 189 203 233 305 262 382 2008 1.230 1.054 662 718 704 606 496 532 242 2.167 1.857 1.010 996 943 842 744 719 582 470 464 441 427 381 381 360 353 336 336 326 323 288 230 225 217 205 Resultados 2010 21 53 36 62 10 92 26 7 61 25 1 17 10 21 19 27 9 53 24 43 8 -53 14 45 4 15 2009 33 36 56 75 -14 35 22 15 36 11 30 6 3 38 -5 23 14 71 24 36 4 -39 12 52 4 11 27 19 9 1 -21 13 Prevencin Mapfre Consolidar Asociart Caja Segunda Provincia Liberty CNA OBE -6 28 -15 2008 5 17 8 33 29 5 15 38 -7
Compalas ART (en millones de $) Empresa Ingresos 2010 1.069 803 777 641 580 526 475 436 435 253 2009 855 633 615 495 427 434 383 321 345 236 Resultados 2010 40 2 13 44 25 -33 1 19 12 27 2009 24 8 25 39 30 -4 -21 16 49 39
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...
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:
108
Ranking
BANCO PATAGON lA
I GrupoDow
I Petroken
Mineras
Otras industrias manufactureras Pesquera Procesamiento de carnes (incluido pescados) Servicios de correos y telecomunicaciones Servicios de esparcimiento Servicios de intermediacin financiera y
ferrosos
Molino Cauelas
Clisa
auxiliares Servicios de seguridad Prosegur Caja Seguros Generales Aerolneas Argentinas The Exxel Group Irsa San Antonio Oil & Gas Ltd Osde Grupo siemens Servicios Portuarios Garbarino Centro Automotores
Servicios de seguros Servicios de transporte Servicios empresariales Servicios Inmobiliarios Servicios petroleros Servicios sociales y de salud Software, consultora y hardware de oficina
Terminal portuaria Venta de artculos del hogar Venta de vehculos automotores y servicios al automotor Venta mayorista Venta mayorista de granos
Fabricacin de maquinaria de uso general Fabricacin de neumticos y productos de caucho Fabricacin de otras maquinarias especiales e instrumentos de precisin Fabricacin de otros artculos de la construccin (vidrios, cermicas, hormign, etc.) Fabricacin de papel y cartn
Fresenius
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I Alto
Paran
110
Ranking
ms venden
BANCO PATAGON lA
2009
2.720 3.247 3.036 2.533 2.373 2.878 2.292 2.004 1.503 1.696 2.233 1.710 2.226 2.452 2.411 2.144 1.936 2.017 1.859 1.683 1.617 1.917 1.533 1.772
O
2010
140.846 44.630 44.449 38.676 35.727 35.298 30.771 29.118 22.759 19.087 17.686 16.850 14.780 14.237 14.223 12.749 11.964 10.879 10.422 8.832 8.668 7.256 7.104 6.837 6.780 6.611 6.463 6.347 6.003 5.633 5.611 5.595 5.032 4.997 4.916 4.800 4.611 4.257 4.235 4.233 4.110 3.861 3.834 3.823 3.744 3.522 3.511 3.504 3.480 3.408
2009
88.467 40.283 39.626 29.864 29.167 24.614 24.630 23.300 23.083 15.623 13.555 14.491 14.775 12.181 9.759 11.059 10.633 11.413 9.563 5.600 6.906 7.339 4.649 1.762 6.993 4.582 5.697 5.289 3.162 4.936 5.619 4.697 4.370 4.673 3.720 3.337 3.579 3.818 3.833
O
Pos. 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
Nombre Acindar Grupo Arcelor Esso Solvay Indupa Osde Banco de La Pampa Transportadora de Gas del Norte Clisa Banco del Chubut Jos Cartellone Construcciones Banco de Santiago del Estero Hidroelctrica Piedra del Aguila Banco del Tucumn MetroGas Alto Palermo Chevron Argentina Loma Negra Banco Provincia del Neuqun Ledesma Coto Banco de Inversin y ComoExterior Nuevo Banco del Chaco Navos South American Central Trm. Loma La Lata Mastellone Hermanos Pluspetrol Atanor Caja Seguros Generales Transener Endesa Costanera Garbarino Banco de Corrientes SanCor Profertil American Express Financiera Argentina BancoCMF Tecpetrol Juan Minetti Constructora Norberto Odebrecht NewSan Banco de Santa Cruz Bayer San Cristbal Mega Deutsche Bank Agea (diario Clarn) Celulosa Argentina Sancor Seguros Generales Banco Columbia Benito Roggio e Hijos
2010
3.397 3.283 3.247 3.240 3.224 3.186 3.170 2.889 2.678 2.570 2.552 2.529 2.511 2.485 2.432 2.369 2.349 2.302 2.289 2.229 2.205 2.190 2.144 2.138 2.082 2.036 1.978 1.967 1.952 1.939 1.904 1.848 1.808 1.797 1.728 1.686 1.648 1.621 1.620 1.611 1.541 1.535 1.531 1.510 1.496 1.492 1.475 1.474 1.437 1.425
Citibank 14 Banco Credicoop 15 Banco Patagonia 16 lB 19 20 21 22 Standard Bank Argentina Banco Hipotecario Pampa Energa Bco. Pcia. de Crdoba Nuevo Banco de Santa Fe Aluar Banco Supervielle 17 Telecom Argentina
1.840 1.831 2.012 1.905 1.174 1.163 1.622 2.271 1.374 1.421 1.072 1.525 1.675 1.080 718 1.137
O
Minera Argentina Gold CableVisin Grupo Arcor Industrias Metalrgicas Pescarmona Irsa Transportadora de Gas del Sur Banco Ita Buen Ayre Edenor Shell Molinos Ro de la Plata Tarjetas Regionales Energa Argentina PSA Peugeot Citroen Argentina Edesur Cencosud Banco de San Juan Telefnica Holding de Argentina BancoComafi Federacin Patronal Tarjeta Naranja Jumbo Retail Argentina Renault Argentina Alto Paran Nuevo Banco de Entre Ros Aeropuertos Argentina 2000
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100
2.682 4.188 3.448 3.023 2.703 2.965 2.394 2.797 2.561 1.906
47 48 49 50
'" o
o .., . ~ ~
112
Ranking
venden
BANCOPATAGONIA
2010
28.064 19.040 11.374 9.974 6.877 6.237 4.603 4.152 3.862 3.746 3.293 3.280 3.277 3.081 2.974 2.839 2.596 2.403 2.361 2.271 2.223 2.153 2.110 2.108 1.975 1.968 1.948 1.948 1.893 1.854 1.733 1.698 1.586 1.557 1.546 1.463 1.404 1.344 1.342 1.317 1.315 1.300 1.264 1.246 1.178 1.162 1.125 1.082 1.081 1.070
2009
24.106 18.881 8.998 9.589 5.660 5.436 2.935 3.358 3.084 2.926 3.221 3.337 2.738 963 2.777 2.916 2.126 2.096 1.815 1.843 1.584 1.651 1.854 2.181 O 1.813 1.785 1.568 2.214 1.346 1.705 1.693 1.068 1.531 1.281 1.296 1.843 1.280 1.252 1.116 1.268 1.227 994 1.167 1.166 1.198 987 1.059 909 781
Pos. Nombre 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 Profertil 5hell Tecpetrol Pluspetrol Juan Minetti Bagley Latinoamrica Tarjeta Naranja Mega Camuzzi Gas Pampeana Tarjetas Regionales Bayer JBSSwift Alto Palermo MetroGas Loma Negra Financiera Argentina Central Puerto Pluspetrol Energy Gas Natural Ban Distrib. Elctrica Regional Indus. Metal. Pescarmona Agricultores Federados Obra Soc. Unin Personal Mercado Libre Imp.y Exp.de la Patagonia Distrib. de Energfa Atlntica Petrolera Entre Lomas CCU Argentina Agea (diario Clarn) Industrial Cervecera Banco Supervielle Hidroelctrica Futaleuf Distrib. Elctr. de Mendoza C1iba Ingenierfa Ambiental Central Trmica Loma La Lata Enap Sipetrol American Express Petroqumica Comodoro Rivadavia Roemmers Distrib.de Gas Cuyana NewSan Refinera del Norte Endesa Costanera Techint Ca.Tcnica Intern. Grupo Codere Mastellone Hermanos DirecTv Argentina Sancor Seguros Generales Air Liquide Argentina Nuevo Banco de Entre Ros
2010
1.054 1.053 1.044 995 963 907 896 890 883 875 849 841 829 826 802 769 747 743 726 703 702 689 685 684 677 674 661 643 636 628 627 621 605 605 585 585 582 568 561 547 544 540 523 517 515 513 500 474 466 465
2009
1.612 896 1.018 O 953 934 605 933 890 633 O 941 766 898 782 849 477 642 861 723 418 603 O O 572 676 584 609 553 609 510 616 586 171 567 O 437 378 O 534 342 592 579 O O 375 O 366 O 502
Ternium
2 YPF 3 Banco de la Nacin Argentina 4 Grupo Petrobras 5 Pan American Energy LLC 6 Telecom Argentina 7 8 9 10 Aluar Banco Macro Banco Santander Ro BBVA Banco Francs
11 Transpor. de Gas del Sur 12 Pampa Energa 13 CableVisin 14 Minera Argentina Gold 15 Banco Hipotecario 16 Telefnica de Argentina 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Galicia Irsa Citibank HSBC Bank Argentina Banco de la Ciudad de Buenos Aires Banco Provincia de Buenos Aires Banco Patagonia Edenor Cencosud Cresud Acindar Grupo Arcelor Osde Edesur Alto Paran Solvay Indupa Grupo Arcor Jos Cartellone Construcciones PSA Peugeot Citroen Argentina Hidroelctrica Piedra del guila Jumbo Retail Argentina
Banco de Inv. y Comercio Exterior Navos South American Banco de San Juan Transpor. de Gas del Norte Aeropuertos Argentina 2000 Ledesma Nuevo Banco de Santa Fe Molinos Ro de la Plata Banco Credicoop Transener Standard Bank Argentina Esso
47 48 49 50
o .c o
...
.;;
.. =e
114
Ranking
ms venden
BANCOPATAGONIA
Los grupos empresarios ms importantes. No incluye los que consolidan sus negocios en un solo balance. Los grupos fueron elaborados por Mercado.
Ranking de Grupos
(en millones de $)
Organizacin Techint
Holding liderado por la familia Roca. petral. Sum ventas por USS 21.400 millones.
23 Temis
Lo integran Droguerla del Sud y Laboratorio
3.308
Temis Lostai.
2.051
2.064
1.558
3.252
2.704
2.516
1.446
1.352
Telefnica Espaa
Formado por Telefnica de Argentina.Telefnica
9.478
Formado
y el grupo Alpargatas.
Paullmann
Lo integran Cencosud diversos shoppings en el interior del pals.
7.800
6.300
Blaisten y
25 Cristbal Lpez
Lo Integran
3.192
2.600
Tsuyoi.
3.121
2.527
2.010
1.910
1.679
Banco Nacin
Petersen Thielle y los bancos de Entre Rfos, Nuevo de Santa Fe, de San Juan
2.820
2.431
2.019
1.793
1.633
Fiat
veco Plan, Comau
10.180
Subsidiaria local de Fiat, de Italia. lo integran, entre otras, Fiat Auto, Iveco. CNH (ex New Hollandl. y Fat Auto Soc. de Ahorro.
28 Werthein
Lo forman Caja Seguros Generales y Caja ART.
2.747
2.162
1.953
2.187
1.748
ExxonMobil
Lo integran
10.004
7.908
8.688
2.660
y Lan Argentina.
2.100
Financiero Galicia
2.621
Depot (Musimundo),
1.875
1.661
1.332
Clarn
Accionistas principales:
7.632
4.384
2.812
Incluye Entertainment
Farmcity y Freddo.
y lucio R.Pagliaro.
31 Bayer
lo integran Bayer y Bayer Cropscience.
2.502
1.692
1.401
907
BBVA
Lo integran Banco Francs, Consolidar
6.700
ART,Consolidar
4.763
Seguros
4.628
3.687
32 Total
lo forman Total Austral,Totallubrlcantes
2.502
Argentina
1.620
2.884
2.253
10 Santander
Constituido
Ro
y Soc. de Bolsa.
6.135
5.324
4.404
2.748
y TotalGaz Argentina.
2.360
Estancias del Sur y el Frigorifico AB&P.
1.566
1.218
738
3.318
Incluye Quickfood,
de seguros generales
2.036
Alicur y Termoandes.
2.525
1.963
1.431
12 Endesa
5.566
4.690
4.706
1.921
1.018
795
yVias Argentinas.
13 Glencore
lo integran tirigoyen. Oleaginosa Moreno, Oleaginosa
5.256
Oeste,Glencore
4.195
3.616
2.955
Jos Cartellone
Construcciones
36 Mapfre
Constituido por la compafa
1.891
de seguros generales, la ART
1.569
1.305
1.110
990
14 Madanes Quintanilla
lo integran las empresas
5.227
4.321
4.116
3.532
2.150
1.430
1.064
15 Roggio
Incluye las empresas B.Roggio Transporte,
5.165
4.268
2.237
1.597
1.740
Mediterrnea.
902
690
583
16 Sanear
Constituido
5.013
por la empresa lctea, la de seguros generales
3.353
2.766
y Prevencin ART.
1.532
1.291
y Supervielle Asset Management.
Tarjeta Automtica
17 Macro
lo forman los bancos Macro y delTucumn.
4.963
4.804
3.749
2.954 40 DuPont
Forma parte de E.I du Pont de Neuma"
1.435
1.232
1.124
18 Mercedes Benz
lo forman la terminal automotriz
4.696
y la financiera del grupo.
2.160
1.888
1.081
980
653
551
19 Altria
lo integran Massalin Particulares
3.989
3.214
2.718
2.147
1.736
Lo forman AcerBrag
42 Electroingenieria
lo integran Integracin Elctrica Sur
1.300
y Construcciones
1.850
Trmicas.
20 HSBC
lo integran el banco
3.827
3.704
3.479
1.270
1.567
1.218
738
21 Swiss Medical ;;
N
3.550
3.317
2.418
1.880
1.565
y
Posee el control de Sw;ss Medical, Doethos, Qualitas, Maternidad SMG C1ade Seg. Grales y. SMG Vida
Suizo Argentina,
Sanatorio Agote
44 Grupo La Segunda
Constituido por la compaia
1.245
de seguros generales
1.058
930
660
539
'c:
"O
y la ART.
~ o
::lE
22 Bag
Incluye Laboratorios ros Victoria Bag. Qumica Montpeilier.
3.520
Biognesis
2.850
2.418
1.880
1.565
45 Medicus
lo forman Medicus
1.238
y sanatorio Otamendi.
837
705
588
Bag, Disprofarma.
y Bioprofarma .
115
BANCOPATAGONIA
46 Salnt Gobain
Lo integran Barugel Azulay, Vasa y Rayn Cura. Lo Integran las empresas de distrib.de eiectricldad de las provincias de la RioJa, Salta y San Luis.
1.090
845
834
752
639
57 Ashmore
732
534
47 Novartis
Incluye Novartis Argentina y el laboratorio
1.088
Sandoz.
781
580 1.740
405
311
58 Liberty
Formado por la compaia
724
594
1.051
1.818
59 QBEArgentina ART
688
de Seguros e11 S103I2011.
Lo forman QBE ART y CNA ART.la fusin fue aprobada por la Superintendecia
49 Boldt
Lo forman Boldt y Boldt Gaming.
1.035
783
586
473
330
60 Gasinvest
lo forman Transportadora
650
Gas del Norte yTransportadora
661
629
SO Grupo Lucci
lo integran Citrusvil yVHuco.
1.025
61 Gestamp
Lo forman Gestamp Crdoba y Gestamp Baires.
645
528
530
421
349
51 AkzoNobel
Incluye AkzoNobel
1.020
Coatings y Akzo Nobel Funetional.
874
571
515
425
62 Piero
lo Integran Petroqufmlca Rto Tercero y Suavestar.
576
52 Canadiense Agrium
lo integran Agroservicios Pampeanos
1.020
y United Agri Products.
855
1.102
612
63 Suez (Tractebel)
Lo integran Utorai Gas y Energy Consulting.
565
631
618
577
460
53 Finning International
lo forman Macrosa del Plata
996
y Servicios Mineros Argentinos.
1.103
929
659
64 Ecogas
524
459
425
393
333
54 Ancsol
Lo Integran Cariboclor y Petrolera del Conosur.
892
mayoritarios
680
794
535
645
65 Berkley
Incluye Berkley Seguros Generales y la ART.
515
449
379
55 Minera Aguilar
855
740
573
476
416
las ventas se forman con las de Minera Aguilar y las de Ar Zinc (ex Sulfacid) que no son absorbidas por AguiJar. Fue adquirida por el grupo Glencore.
66 BNP Paribas
Lo Integra Banco BNP Paribas y Cardif de Seguros.
507
536
148
122
56 DHL
Integrado
811
701
681
609
490
116
Ranking
I Las lOOOque
ms venden
YPF
44.162
34.320
5.790
3.486
19.040
18.881
44.630
40.283
LAempresa espaola Repsol YPFposee S8% del capital y el grupo local liderado por Enrique Eskenazi 2S%. En 2010. realiz exportaciones por USS 1.4S0 millones.
2 3
4
2 Tenaris
30.844
31.218
4.560
4.627
O
28.064
44.600
O
44.449
51.640
O
14.000 4.300
BANCO PATAGON lA
Actividad Extrac.petrl.crudoygasnat.Refin.
24.000Ind.bs.hierro,aceroymet.noferr.
LAfactuacin tot11 sum USS 7.711 millones contra S.149 millones de 2009. 12.131 millones de 2008 y USS 10.042 de 2007. Forma parte de Organizacin Techint. 3 Ternium 29.528 19.093 3.118 2.953 24.106 39.626 Ind. bs. hierro, acero y met.no ferr.
las ventas alcanzaron a USS4.960 millones. Forma parte de Organizacin Techint. 4 Cargill (consolidado) 19.380 14.150
O
1.821
O
1.405
O
6.237
O
5.436
O
11.964
O
10.633
Subsidiaria del grupo Cargilllne. Realiz exportaciones por USS 4.2S0 millones, constituidas por pellelS, aceites de soja y porotos de soja y malz.
5
6
5 Telecom Argentina
14.679
12.226
O
3.317
Te1ecom Italia posee el control accionario de Sofora Te~omunic.1a 6 GrupoPetrobras 14.442 11.972
controlante de Nortellnversora, accionista mayoritaria de Telecom. 610 925 9.974 9.589 22.759 23.083 Extrae.petrl.crudoygasnat.Refin.
Subsidiaria del grupo Petrobra~ de Srasil. Una parte del cap~al se negocia en la bolsa local. En 2010. realiz exportaciones por USS339 millones.
7
8
GrupoCarrefourArgentina
14.100
11.500
O O
O
210
O O
O
683
O O
O
5.697
19.000
Hipermercadosysupermercados
Forma parte del grupo Promodes, de Francia. Incluye SupoNorte y Supermercado Ola 'lb.TIene 21S sucursales. LAsvent1s tambin incluyen las de Ca"efour Market y Ca"efour Express. 18 Volkswagen Argentina 13.900 7.558
O O
1.000
Integra el grupo Volkswagen AG.En 2010, realiz exportaciones por USS 1.532 millones. 9 14 Banco de la Nacin Argentina 12.719 8.722 2.333 1.215 11.374 8.998 140.846 88.467
O
199
O
81
O
1.463
O
1.296
Elaboracin de aceites
Integra el grupo Sunge Umited. de Srasil. En 2010, realiz exportaciones por USS 3.170 millones. 11 10 Jumbo Retail Argentina 11.428 9.109 3.522 2.965
O O
5.000
Hipermercados
y supermercados
Incluye las ventas de Jumbo, Disco y Plaza Vea. Elchileno Hont Paulmann posee 62% del capit11. Elbanco suizo USS 38% restante. 12 15 Louis Dreyfus 11.147 8.120
O
376
O
238
O
1.162
O
1.198
O
4.916
O
3.720
Forma parte de la empresa francesa Louis Dreyfus Socite Anonyme. LAsventas corresponden en su casi tot1lidad a exportaciones de ace~e de soja y pellets. 13 17 MolinosRfodelaPlata 10.544 8.035 Elaboracin de aceites
Elcontrol mayoritario est en poder del holding familiar liderado por Gregario Prez Compane. En la bolsa se negocia 20% del capit11. Realiz exportaciones por USS 1.7SOmillones. 14 13 Claro 10.500 8.901
O
419
O
338
O
1.698
O
1.693
O
6.347
O
5.289
2.312
Accionisr. mayoritario: Amrica Mvil SASDCV.En el pals tiene lS millones de clientes. En octubre 2010 absorbi a Telmex. 15 16 Grupo Arcor 10.141 8.039 20.000 Elab.de otros prod.alimenticios
Elcontrol mayoritario lo ejercen integrantes de la familia de Luis Pagani.14% de los ingresos se origin en exportaciones.. 16 19 Shell 10.101 7.517 158 -413 1.053 896 4.997 4.673 2.522 Extrac.petrl.crudoygasnat.Refin.
Accionisr. mayorit1rio: Shell Petroleum NV.En 2010. realiz exportaciones por USS 286 millones. constituidas por nafta petroqufmica y gasolina de bajo octanaje. 17 22 Ford Argentina 9.722 6.298
O
2.111
O
6.877
636
O
16.850
2.757
3.305
Subsidiaria local de Ford Motor Co.. de Est1dos Unidos. LAsexportaciones ascendieron a USS 1.149 millones,const~idas 18 11 PanAmericanEnergyLLC Bridas Corp posee 100% del capit11. 19 12 Telefnica Mviles Argentina 9.524 9.032 9.676 9.108 2.155 5.660
O
4.000
Extrae.petrl.crudoygasnat.Refin.
O
310
1.743
O
1.070
3.868
O
3.283
7.945
Forma parte del grupo de Telefnica Argentina. Atiende una red de ms de17 millones de clientes. ExpIot11a marca Movisr.r. 20 20 Esso 9.404 7.100 -101 781 3.247
O O
3.133
En 201Orealiz exportaciones por USS 299 mfllone~ Fue adquirida por Pan American Energy pero al cle"e de est1 edicin an no se conoca la aprobacin olicial. 21 9 Aceitera General Deheza 9.170 9.200
O O
26
O O
58
O O
1.557
O O
1.531
O O
4.257
O O
3.818
Elaboracin de aceites
Accionisr.s principales: familia Urqufa. En 2010 realiz exportaciones por USS 2.220 millones. 22 21 Toyota Argentina 8.871 7.060 Fabricacin de vehiculos automotores
Forma parte de Toyot1 Motors Corp., de Japn. LAp1ant1 industrial est en la ciudad de Llrate. en la pcia. de S~ As.Realiz exportaciones por USS 1.293 millone~ 23 24 PSAPeugeotCitroenArg. 8.675 5.510 4.700 Fabricacin devehfculos automotores
Integra el grupo PSA Peugeot Citron, de Francia. LAsexportaciones (USSS86 millones) represent1ron 39% de las vent1s totales. Produjo 86.600 vehlculos. 24 27 General Motors 8100 5.400
3.300
GIras estimadas por Mercado.Subsidiaria local de General Motan Corporation.En 2010 cornercializl08.7SS 25 26
8.012 7.502
O
4.587
77 18
O
-138
360 354
O
336
786 3.511
O
2.394
O
3.915 Fabricacin de vehiculos automotores
Subsidiaria del grupo Renau~ (100% del capit10. En 2010. realiz exporr.ciones 27 30 Rat Auto Argentina 6.922 4.963
por USS SSOmillones. const~uidas por pieza~ autapartes. repuestos y vehlculo~(aio. Symbol. Kangoo y Auence).
1.959
Forma parte del grupo rlaL lAs exportaciones de 2009 alcanzaron a USS 880 millones.
g
i
"O
28 29
25 Vicentfn 33 Osde
6.650 6.496
5.500 4.940
O
381
O
216
O
1.948
O
1.568
O
3.240
O
2.533
O
5.200
Elcontrol accionario lo ejereen diversas familias residentes en la provincia de sant1 Fe. En 2010. concret exportaciones por USS 1.6SS millones. Servicios sociales y de salud
~ ~
Forma parte del grupo Osd . Organizacin con ms de 1.627.000 afiliados y ms de 400 centros de atencin penonalizada a escala nacional.