LICEUL TEHNOLOGIC MIHAI NOVAC ORAVIA, jud.

CARA-SEVERIN

TEMA proiectului:
LEASINGUL - SURS STRIN DE FINANAREA A ENTITII

EXAMEN
DE CERTIFICARE A COMPETENELOR PROFESIONALE PENTRU OBINEREA CERTIFICATULUI DE CALIFICARE PROFESIONAL NIVEL 3
ndrumtor de proiect Candidat Clasa Forma de nvmnt Profil Domeniu Calificarea profesional Anul absolvirii prof. Ciobanu Olariu Ionela Monica ANDREI C. SAID BENONE XIV seral SERVICII TEHNICIAN N ACTIVITII DE COMER 2013

CUPRINS

Pag. ARGUMENT Capitolul I. SURSE STRINE DE FINANARE 1.1. Concept 1.2. Clasificare 1.2.1.Creditul bancar 1.2.2. mprumuturile obligatare Capitolul II: LEASINGUL 2.1. Leasingul ca form de finanare 2.2. Definirea i clasificarea leasingului 2.2.1. Leasingul financiar 2.2.2. Leasingul operaional 2.3. Avantajele i impactul economic al leasingulul 2.4. Etapele procedurii de leasing Capitolul III APLICAIE 3 4 4 4 4 6 8 8 9 12 12 12 13 15

BIBLIOGRAFIE Anexe

19

ARGUMENT
Sursele straine au caracter rambursabil si sunt de regula purtatoare de dobnzi,asigurnd finanarea temporar a ntreprinderii. Aceasta mbrac de regula forma datoriilor. Sursele straine de finanare sunt: creditul bancar (pe termen lung, mediu i scurt),mprumutul obligatar,leasing-ul, alte datorii pe termen scurt. Datoriile reprezinta resurse strine atrase de unitatea patrimonial pe o perioad mai mare sau mai mica. Datoriile se pot clasa dupa mai multe criterii. Dup perioada n care trebuie s fie rambursate, datoriile pot fi pe termen scurt i pe termen lung. Majoritatea datoriilor sunt purtatoare de dobnzi. Datoriile pe termen scurt reprezint sume ce trebuie platite ntr-o perioad de pn la un an (creditul comercial, creditul bancar pe termen scurt). Datorii pe termen lung reprezint sume ce trebuie platite ntr-o perioad mai mare de un an.

Contract de leasing financiar = orice contract de leasing care ndeplinete cel puin una dintre urmtoarele condiii: a) riscurile i beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face obiectul leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte; b) contractul de leasing prevede expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul leasingului ctre utilizator la momentul expirrii contractului; c) utilizatorul are opiunea de a cumpra bunul la momentul expirrii contractului, iar valoarea rezidual exprimat n procente este mai mic sau egal cu diferena dintre durata normal de funcionare maxim i durata contractului de leasing, raportat la durata normal de funcionare maxim, exprimat n procente. Avantajele majore pe care leofer leasingul: asigur finanarea integral a unei investiii din fonduri exterioare pentru ntreprinderile recent create sau cele aflate n expansiune rapidi care nu dispun de fonduri proprii permite realizarea unei economii de capitaluri proprii ce pot fi utilizate n scopuri mai rentabilei aductoare de profit imediat procedura de accesare este mai rapid i presupune ndeplinirea unor condiii mai puin severede ctre solicitant Prognoz: 99 % din activitile din economia romneasc necesit investiii pentru a se dezvolt, finanrile n sistem leasing vor cunoate o cretere constant/

CAPITOLUL I SURSE STRINE DE FINANARE

1.1CONCEPT
Reprezint surse care provin din fondurile bnesti acordate de bnci, de alte instituii financiare sau de pe pieele de capital, atunci cnd resursele proprii nu sunt suficiente. Sursele strine au caracter rambursabil i sunt de regul purttoare de dobnzi, asigurnd finanarea temporar a ntreprinderii.Acestea mbrac de regul forma datoriilor. Datoriile reprezint resurse strine atrase de unitatea patrimonial apare o perioad mai mare sau mai mic. Datoriile se pot clasifica dup mai multe criteriI: Dup perioada n care trebuie s fie rambursate, datoriile pot fi: datorii pe termen scurt datorii pe termen lung. Datoriile pe termen scurt reprezint sume ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an(creditul commercial,creditul bancar pe termen scurt). Datoriile pe termen lung reprezint sume ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an. Majoritatea dobnzilor sunt purttoare de dobnzi.

1.2CLASIFICARE
Sursele strine de finanare a afacerii sunt : creditul bancar ( pe termen lung, mediu i scurt), imprumutul obligator, leasing-ul, alte datorii pe termen scurt.

1.2.1 Creditul bancar Creditul este operaiunea prin care se pot obine resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare n viitor. Rambursarea creditului se face ealonat i este nsoit de plata unei dobnzi. Dobnda este suma de bani ce remunereaz pe mprumuttor. n relaia de creditare sunt implicate dou pri principale: mprumuttorul ( instituia fiananciar) care poart denumirea de creditor; mprumuttorul, adica debitorul.

Prile implicate, tipul de instrumente utilizate i condiiile n care creditul este aceptat sunt foarte diverse i ntr-o continu evoluie. n momentul acordrii unui credit, instituiile financiare ( n principal bncile) iau n considerare i existena unor posibile riscuri. n raporturile de credit , riscurile probabile sunt: riscul de nerambursare; riscul de imobilizare. Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit diferitelor conjuncturi nefavorabile la un moment dat pentru debitori. Ca urmare, banca va proceda mai nainte de acordarea creditului la o analiz atent a posibilitilor reale pe care le are debitorul sub diverse aspecte: Umane (competen, moralitate); Economice ( situaia internaional, naional, cadrul profesional); Financiare ( situaia financiar a debitorului, gradul de ndatorare existent la momentul solicitrii creditului, capacitatea de rambursare); Juridice (forma juridical, legturile juridice cu alte ntreprinderi - n cazul n care debitorul este o persoana juridic). Prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a mprumutului. Pentru anumite tipuri de credite sunt solicitate i garanii materiale. Riscul de imobilizare apare la banc n situatia n care acesta nu reuete s gestioneze corect depozitele pe care le constituie i creditele pe care le acord. Rezult necesitatea ca banca s-i ntreasca poziia sa de creditor pe pia n scopul unei ferme gestiuni a fondurilor ce i sunt ncredinate. Acest lucru se realizeaz prin solicitarea si obinerea de garanii personale i reale. Garania personal este un angajament pe care i-l ia o ter persoan (numit i girant) de a plti locul debitorului n cazul n care la un moment dat acesta se afl n incapacitate de plat. Garaniile reale curpind : Reinerea; Gajul; Ipoteca; Privilegiul. Dreptul de reinere asigur creditorului posibilitatea de a reine un bun corporal aparinnd debitorului, att timp ct el nu a fost achitat n ntregime, n anumite condiii: bunul deinut de creditor s aib legatur cu creana, iar aceasta s fie cert si exigibil. Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garania creditului. Ipoteca este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare i cu publicitate. Aceasta poate fi legal (prevazut de lege), convenit (consimit prin contract) i judiciar (acordat de organele judectoreti). Privilegiul este dreptul pe care i acord legea unor creditori de a fi mai nti pltiti atunci cnd dispun de o garanie asupra unei pri sau asupra ntregii averi a debitorului. n momentul n care agentul economic solicit un credit de la o instituie financiar trebuie s aib n vedere i durata pe care se acord acesta. n funcie de termenul de rambursare se difereniaz o serie de tipuri de credite: Credite pe termene foarte scurte ( 24 de ore, termen practicat ntre banci pe pieele monetare); Credite pe termen scurt (ca de exemplu creditul de consum); Credite pe termen mijlociu i lung (pe o perioad de peste 5 ani).

Dobnda este o caracteristic esenial a creditului. Aceasta este menionat expres n contractul de creditare i poate s fie fix sau variabil. Dobnda fix presupune pstrarea nivelului ratei dobnzii convenit la acordarea creditului pe toat perioada de rambursare a acestuia, indiferent de evoluia ce se va nregistra pe piaa naional sau internaional monetar. Dobnda variabil presupune modificare periodic a ratelor de dobnd (de regul semestrial) n funcie de nivelul dobnzii pe pia. Ca modalitate de calcul, dobnda se poate determina ca dobnd simpl si ca dobnd compus.Formulele de calcul sunt urmtoarele: Dobnda simpl: D=C x d x n; Unde: D =dobnd d =rata de dobnd cu care se acord creditul n =perioada de timp pe care se acord creditul. Dobnd compus: D=C(1+d)n -C; Unde: D=dobnd d =rata de dobnd cu care se acord creditul n =perioada de timp pe care se acord creditul.

1.2.2. mprumuturile obligatare mprumuturile obligatare reprezint o alta surs strina de finanare a afacerii alturi de creditul bancar ( pe termen lung, mediu i scurt), leasing-ul i alte datori pe termen scurt. mprumuturile obligatare se realizeaz prin emisiunea de obligaiuni. Obligaiunea este un titlu de valoare care atest un mprumut pe termen lung.Cel ce deine obligaiunea are dreptul de a primi un venit cert numit dobnd indiferent de situaia economico -financiar a emitentului. Obligaiunile pot fi: la purttor; nominative. Cea mai mare parte a obligaiunilor sunt la purttor. Asemenea aciunii,obligaiunea este un document care conine urmtoarele date: numele firmei emitente; rata dobnzii ( rata cuponului); scadena data la care obligaiunea va fi rscumprat; valoarea nominal a obligaiunii; semnatura persoanei autorizate de emitent; imprimri speciale pentru a mpiedica falsificarea. Rata cuponului ( rata dobnzii) reprezint o cot procentual din valoarea nominal ce urmeaz s fie platit n mod regulat deintorului obligaiunii. Dac firma este autorizat legal s emit obligaiuni, decizia pentru emisiunea acestor titluri este luat de Adunarea General a Acionarilor. Emisiunea i vnzarea obligaiunilor se face prin instituii de credit care poate s acioneze ca intermediar n nume propriu sau ca garant al emisiunii.Dac actioneaz n nume propriu, instituiile de credit cumpr obligaiunile respective. Avnd n vedere necesitaile de finanaare ale afacerii dar i gradul de lichiditate al pieei financiare, se stabilete mrimea mprumutului obligatar.

Valoarea de emisiune a obligaiunilor poate fi egal cu valoarea nominal (la paritate) sau mai mic dect aceasta (subpari) pentru a face mprumutul mai atractiv n vederea mobilizrii rapide de surse de finanare. Dac valoarea de emisiune este mai mic dect valoarea nominal a obligaiunii, n urma vnzrii acesteia, emitentul primete efectiv valoarea de emisiune, dar urmeaz s acorde dobnda i s rscumpere titlu cu valoarea nominal. Diferena dintre valoarea nominal i valoarea de emisiune formeaz prima emisiune, care actioneaz ca posibilitate de ajustare a condiiilor de emisiune, specific unei obligaiuni, cu cele ale pieei de capital.

CAPITOLUL II LEASINGUL

2.1. LEASINGUL CA FORMA DE FINANARE

Finanrile prin sistem leasing constituie n economia romneasc o adevrat gur de oxigen pentru agenii economici pentru care investiiile reprezint o cerin esenial pentru dezvoltarea activitii lor. i cum 99% din activitile din economie necesit investiii pentru a se dezvolta, finanrile n sistem leasing vor cunoate o cretere constant. Leasingul s-a impus i la noi n ar, aa cum a fcut-o peste tot n lume (poate mai puin n economiile rilor din lumea a III-a) n primul rnd prin simplitate. n condiiile n care mediul concurenial din ara noastr devine tot mai aspru, viteza de reacie a companiilor la schimbrile din mediul extern este vital. Leasing-ul, prin operativitatea, s satisface n intervale de timp foarte scurte nevoia de fonduri pentru investiii a agenilor economici. De asemenea, prin leasing, agenii economici evit procedurile complicate ale contractrii de credite bancare, proceduri care presupun imobilizarea unor elemente din patrimoniul societii sau cel privat pentru constituirea de garanii. Leasingul presupune existenta a trei tere persoane: furnizorul, societatea finanatoare (societatea de leasing) utilizatorul (beneficiarul finanrii). Societatea de leasing cumpra de la furnizor bunul solicitat de utilizator i l cedeaz acestuia din urm pe o anumita perioad de timp contra unor redevene lunare. Aceasta reprezint n esen operaiunea de finanare prin leasing. Pentru utilizator, aceast operaiune i va aduce i alte avantaje cum ar fi: 1) i permite realizarea de investiii atunci cnd nu dispune de lichiditile necesare. i cum investiiile contribuie de cele mai multe ori la sporirea cifrei de afaceri, surplusul de venit obinut poate acoperi redevenele lunare. 2) i permite s-i foloseasc fondurile pentru sporirea capitalului de lucru (a activelor circulante), cele care sunt aductoare de bani. 3) i permite s fie n pas cu noua tehnologie prin aceea c la sfritul contractului de leasing poate returna bunul societii finanatoare i s nchirieze altul ale crui caracteristici tehnice sporite i pot oferi o eficien mai mare n exploatare. 4) i permite s beneficieze de amnarea plaii taxelor vamale pn la sfritul contractului pentru bunurile aduse din import. Plata taxelor vamale se va face doar la 20% din valoarea bunului. 5) i permite s beneficieze de facilitile fiscale ntreaga valoare a ratei de leasing este deductibil fiscal pentru IMM.

2.2. DEFINIREA I CLASIFICAREA LEASINGULUI

Leasingul este o form special de nchirere a bunurilor imobilare ( saum imobiliare), prin care chiriaul exercit posesiunea asupra bunului nchiriat, n timp ce finanarea achiziiei acestuia este fcut de ctre societatea de leasing. Societatea de leasing rmne proprietar a bunului pn la scadena contractului. Acesta se ncheie, n general pe o perioad lung de timp ( aproximativ 70-80% din durata de viat economic a bunului achizitionat prin acest sistem), dar se poate conveni i asupra unei durate mai scurte. n schimbul obinerii avantajelor legate de posesiunea bunului achiziionat prin sistemul de leasing, firma pltete societii de leasing o chirie care cuprinde: Amortizarea bunului; Dobnzile aferente fondurilor avansate de societatea de leasing pentru cumprarea bunului respectiv; Marja de profit a societii de leasing. Pe durata contractului, la nivelul firmei care a achiziionat un bun in leasing,chiria se nregistreaz ca o cheltuial de exploatare, iar la ncheierea acestuia valoarea rezidual se nregistreaza la active. Leasingul este de dou feluri: Leasing financiar Leasing operaional. Procedural, este vorba de acelai lucru, ns exist aspecte care difereniaz cele dou tipuri de operaii, i anume: n cazul leasingului financiar, bunul finanat este evideniat n contabilitatea utilizatorului (beneficiarul finanrii). Utilizatorul va nregistra amortizarea aferenta mijlocului fix intrat n patrimoniu, amortizare care este deductibila din punct de vedere fiscal, potrivit legislaiei n vigoare. n cazul leasingului financiar, redevena lunar este compusa din cota parte din valoarea de intrare a mijlocului fix i din dobnda de leasing. Dobnda de leasing este o cheltuiala deductibil din punct de vedere fiscal pentru utilizator. n cazul leasingului operaional, redevena este compus din cota de amortizare calculat conform prevederilor legale plus un beneficiu. Pentru utilizator, ntreaga redeven lunar este considerat cheltuial deductibil din punct de vedere fiscal. n cazul leasingului operaional, bunul rmne evideniat n contabilitatea societii finanatoare.

n leasingul financiar, bunul finanat este evideniat n contabilitatea utilizatorului (beneficiarul finanrii). Utilizatorul va nregistra amortizarea aferenta mijlocului fix intrat n patrimoniu, amortizare care este deductibil din punct de vedere fiscal, potrivit legislaiei n vigoare.

Redevena lunar este compus din cota parte din valoarea de intrare a mijlocului fix i din dobnda de leasing. Dobnda de leasing este o cheltuial deductibil din punct de vedere fiscal pentru utilizator. 2.2.1. Leasingul financiar Conform IAS 17, Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur, toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi, sau nu, transferat, n cele din urma. IAS furnizeaz unele exemple de indicaii care pot sugera clasificarea unui leasing ca fiind leasing financiar. De exemplu, un vehicul are o durat de exploatare determinat de numrul de kilometrii parcuri. Valoarea just a vehiculului este de 40.000 milioane lei. El parcurge, n mod obinuit, 100.000 km nainte de a fi casat. Se ia n considerare un anumit aspect al contractului, i anume cumulul de km pentru care vehiculul a fost nchiriat de locatar, care este: a. 30.000 km. b. 50.000 km. c. 75.000 km. La punctele a) si b) se poate spune ca nu au fost transferate n mod substanial beneficiile. n cazul c), acest lucru este mai puin evident, dar se poate argumenta c procentul de 75% poate fi considerat substanial. Contractul mai prevede, de asemenea, c n cazul a) avem un leasing financiar, iar n cazul c) un leasing operaional. Aceste declaraii sunt nerelevante deoarece au doar form legal i nu substan economica. Ambele contracte de la cazurile a) si b) au opiuni de cumprare exercitabile de ctre locatar. Acest lucru pare s satisfac problema transferrii riscurilor i beneficiilor. Cazul a) stabilete un pre de 20.000 milioane lei, iar cazul b) un pre de 30 milioane lei. Este foarte probabil ca n cazul a) societatea s achiziioneze activul la sfritul termenului de leasing, probabilitate neexistent n cazul b). Cazul a) poate fi considerat un leasing financiar. n fine, n cazul c), locatorul accept s repare, s ntrein i s furnizeze un alt vehicul n cazul n care cel existent se va defecta. Locatorul are, de asemenea, dreptul ca n orice moment s nlocuiasc activul cu unul similar, dac ofer indicaii stricte ca va face acest lucru. Acest lucru face mai puin probabil clasificarea cazului c) n categoria leasing ului financiar. Concluzia exemplului de mai sus este aceea c toi termenii unui contract de leasing trebuie luai n considerare mpreun. Este, prin urmare, o problem de raionament profesional att pentru administratorii locatarului, ct i pentru cei ai locatorului. Trebuie reinut c este posibil contabilizarea operaiunii de leasing drept leasing operaional de ctre una din prile contractante, respectiv drept leasing financiar de cealalt parte contractant. Paleta definiiilor pe care le putem ntlni este foarte larg. Chiar i crile de specialitate accesibile n mod curent definesc leasingul unilateral sau chiar greit, fr a surprinde n fapt esena fenomenului. Exist preri c leasingul este o operaiune de finanare, alii o asimileaz cu o vnzare n rate sau cu un contract de locaie pur. Ei bine, leasingul nu este nici una dintre aceste operaiuni, dar poate avea forme foarte apropiate de oricare dintre ele. Definiia corect a leasingului este urmtoarea: Leasingul este operaiunea prin care o parte, denumit locator, transmite celeilalte pri denumit utilizator, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, dreptul de posesie i folosin al unui bun al crui proprietar este, pentru o perioad determinat de timp.

10

Elementele cele mai importante care decurg din aceast definiie i care delimiteaz leasingul de alte operaiuni nrudite, sunt urmtoarele: 1) Locatorul rmne proprietarul bunului ce constituie obiectul contractului de leasing, pe toat perioada de derulare a contractului; aceasta implic i faptul c, n cazul neachitrii ratelor de leasing locatorul are dreptul de a-i retrage bunul. 2) Utilizatorul are dreptul s beneficieze, pe perioada contractului, de toate avantajele folosirii bunului, asumndu-i n acelai timp i riscurile exploatrii acestuia. Pornind de la aceste principii generale, menionm o alt caracteristic important a leasingului, i anume flexibilitatea. n general, contractele care se ncheie sunt croite pe obiectul de leasing i pe utilizator. Perioada de derulare a contractului, cadena ratelor, valoarea rezidual pot fi liber negociate de cele dou pri, astfel nct termenii contractului s corespund cel mai bine intereselor i mai ales posibilitilor acestora. Prezentm n continuare cteva situaii mai des ntlnite. Exist forme de leasing n care, la sfritul perioadei, utilizatorul are dreptul de a opta fie pentru achiziionarea bunului la o valoare rezidual, fie pentru prelungirea contractului, fie pentru renunarea la bunul respectiv. Aceste forme de leasing fac parte din categoria operaiunilor de leasing financiar. Probabil c aceste forme de leasing sunt cele mai populare. n esen, locatorul apare ca finanator al utilizatorului, datorit faptului c este foarte probabil - nc de la nceputul contractului - c utilizatorul va opta pentru achiziionarea definitiv a obiectului de leasing. n aceast situaie, locatorul nu are interesul ca la sfritul contractului s rmn n posesia bunului i ne putem atepta ca i ratele de leasing s reflecte acest lucru. Locatorul i va acoperi n timpul perioadei de leasing toate cheltuielile generate de operaiune, iar valoarea rezidual va fi mult mai mic dect valoarea de pia a bunului la sfritul contractului. Exist i situaii n care existena unei piee second-hand sau faptul c locatorul este specializat pe leasingul anumitor categorii de bunuri, va putea determina o diminuare a ratelor i o cretere a valorii reziduale, deci un risc suplimentar asumat de locator. n oricare dintre situaii, locatorul va trebui s analizeze foarte bine afacerea i clientul cu care opereaz. Un alt factor important n derularea operaiunii de leasing este furnizorul. n general, i acesta i asum responsabiliti legate de derularea contractului, mai ales n ceea ce privete exploatarea (asistena tehnic, instruirea personalului etc., contract de buy-back). Contractul devine astfel tripartit, dar subliniem faptul c este posibil ca furnizorul s-i asume i rolul de locator. Aceast situaie poate fi interesant pentru productorii sau distribuitorii care pot s-i asigure ei nii finanarea, facilitndu-i astfel desfacerea produselor. Exemple n acest sens, chiar pe piaa romneasc, sunt distribuitorii de autoturisme sau de utilaje i echipamente specializate - pornind de la computere pn la tractoare. n principiu, aceast form de leasing este cea mai ieftin pentru utilizator, ntruct productorul sau distribuitorul sunt cei care cunosc cel mai bine produsul i piaa de desfacere, ceea ce diminueaz n mare msur riscurile asumate de locator. Nu este exclus ca n viitorul foarte apropiat, sub presiunea pieei, i productorii sau distribuitorii romni de instalaii sau echipamente pentru industria alimentar s-i desfac produsele sub form de leasing.

11

2.2.1. Leasingul operational

Poate fi definit ca fiind orice operaiune de leasing care nu ndeplineste condiiile leasingului financiar. Termenul de nchiriere n leasingul operational trebuie s fie mai mic de 75% din durata normat de utilizare a bunului. Rata de leasing reprezint cota de amortizare calculate n conformitate cu actele normative n vigoare i un beneficiu stabilit de ctre prile contractante. De regul, se apeleaz la leasing operaional atunci cnd bunul contractat se intenioneaz a fi transmis succesiv, mai multor beneficiari, dar regul nu este absolut i nici obligatorie. n contractul de leasing operaional nu poate fi inclus clauza expres ca la expirarea contractului de leasing dreptul de proprietate se transfer la utilizator. Leasingul operaional este, n realitate, un contract de locaiune a bunurilor n care furnizorul ofer, n plus, unele prestaii suplimentare ( servicii de ntreinere, reparaii i n general, asisten tehnic). Deosebirile ntre leasingul financiar i leasingul operaional sunt evidente. n ceea ce privete leasingul opreional, condiiile sunt greu de definit prin contrast cu leasingul financiar, fiind convenite de ctre pari, dar cu inserarea clauzelor minimale prevzute de art.3 din lege. Alegerea uneia sau alteia dintre forme depinde de interesele participanilor la operaiunea de leasing i de natura bunurilor vizate. nregistrarea n contabilitate difera n funcie de form de leasing aleas a cror exemplificare o vom face n continuare.

1.3 AVANTAJELE I IMPACTUL ECONOMIC AL LEASINGULUI

Din punctul de vedere al locatorului, este esenial faptul c contractul de leasing i protejeaz dreptul de proprietate i deci poate aciona direct asupra bunului n cazul n care utilizatorul nu se achit de obligaiile contractuale. De asemenea, obiectul finanrii fiind legat direct de contract i fiind personalizat, exist posibilitatea urmririi afacerii n intimitatea ei i este mult mai uor de luat o decizie n caz de insolvabilitate temporar a utilizatorului. Efectele cele mai importante din punct de vedere economic se regsesc la utilizator. Acesta poate s plteasc dreptul de folosin i, n cele din urm, s achiziioneze un bun investiional pe msur ce produce. Ratele pot fi astfel dimensionate i cadenate nct s permit plata ratelor i chiar obinerea unui profit fr a supune utilizatorul la sarcini mpovrtoare. De exemplu, pentru activiti sezoniere - cum ar fi industria zahrului - ratele pot fi orientate spre sfritul perioadei de producie, cnd veniturile nregistrate din vnzarea produselor vor permite achitarea obligaiilor de plat. n aceste cazuri, ratele sunt de cele mai multe ori anuale sau semestriale; dimpotriv, pentru activiti unde ncasrile sunt ritmice i se ntind pe tot parcursul anului - cum ar fi panificaia, industria laptelui - ratele pot fi lunare.

12

Contractul de leasing se ncheie pe o perioad de cel puin un an. Nu exist o cerin expres ca contractul s fie ncheiat n form scris, dar Ordonana nr. 51 reglementeaz clauzele obligatorii ntr-un contract de leasing, astfel c forma scris trebuie subneleas. Contractul de leasing constituie titlu executoriu (adic poate fi pus n executare contra utilizatorului fr nevoia parcurgerii vreunei proceduri judiciare) dac utilizatorul refuz s napoieze bunul, n urmtoarele situaii: la sfritul perioadei de leasing, dac acesta nu a formulat opiunea cumprrii bunului sau a prelungirii contractului; n cazul rezilierii contractului din vina exclusiv a utilizatorului. Contractele de leasing referitoare la bunuri mobile sunt supuse nregistrrii n Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare, n condiiile Legii nr. 99/1999, pentru opozabilitate fa de teri, dar interesul unei astfel de nregistrri este al locatorului, iar nu al utilizatorului (ca n cazul leasing-ului imobiliar). Achiziionarea de mijloace fixe (ntre care se includ echipamentele TI) prin leasing financiar intr sub incidena legislaiei referitoare la amortizare (n principal, Legea nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporal e, astfel cum a fost modificat i republicat), astfel nct deductibilitatea ratelor de leasing va fi tratat difereniat. Astfel, o parte a ratei este deductibil ca dobnd, o alt parte ca prim de asigurare i o alt parte ca preul de achiziionare a bunului, acesta din urm fiind determinat conform legislaiei referitoare la amortizare. Ordonana nr. 51 conine i unele reguli speciale privind taxele vamale. Astfel, bunurile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing, persoane juridice strine, sau de societi de leasing persoane juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, bunul se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import. Dac utilizatorul opteaz pentru cumprarea bunului la sfritul perioadei de leasing, el va fi obligat s achite taxa vamal calculat la valoarea rezidual a bunului din momentul ncheierii contractului de vnzarecumprare, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului (preul pltit de locator furnizorului). Cu toate acestea, din punctul de vedere al regulamentelor vamale, utilizatorul trebuie s cumpere bunul ntr-o perioad de 7 ani de la data ncheierii contractului.

2.3. ETAPELE PROCEDURII DE LEASING

n general, n derularea unui contract de leasing, sunt implicate, n diverse etape ale procesului de finanare, cel puin cinci pri: societatea de leasing, clientul sau utilizatorul final, furnizorul bunului achiziionat, banca finanatoare i, nu n ultimul rnd, societate de asigurare. a)Alegerea bunului si a furnizorului n funcie de necesitile clientului, acesta decide att asupra caracteristicilor bunului cat si asupra furnizorului.

13

Toate detaliile legate de natura bunului (pre, caracteristici tehnice, amnunte privind livrarea, condiii de instalare i punere n funciune, n cazul echipamentelor) vor fi negociate de utilizator direct cu furnizorul ales, urmnd a respecta n contractul de vnzare cumprare i n contractul de leasing, toate aspectele negociate. b) Obinerea ofertei i solicitarea de leasing Pe baza preurilor negociate cu furnizorul ntocmete o ofert general de finanare, n care vor fi calculate, avansul, rata de leasing, valoarea asigurrii, etc. n urma transmiterii solicitrii de leasing, oferta transmis iniial poate suferi modificri n funcie de clasa de risc n care se va ncadra clientul. Analiza riscului are la baz att documentele financiare puse la dispoziie de ctre client (bilan, balan, cont de profit si pierderi) ct i alte documente solicitate (chestionar de leasing, prezentarea activitii companiei, business-plan, etc.). c) Analiza i aprobarea solicitrii de leasing Evaluarea solicitrii de leasing se realizeaz de ctre specialiti ntr-un interval de timp ce nu depete 48 ore. n funcie de complexitatea proiectului supus finanrii, societatea de leasing poate solicita clientului informaii suplimentare referitoare la unele aspecte analizate, rspunsul final al evalurii urmnd a fi prelungit n funcie de furnizarea informaiilor solicitate. d) ncheierea contractului n cazul unui rspuns afirmativ, se va ncheia un contract de leasing, financiar sau operaional, ce va include att clauzele negociate de utilizator cu furnizorul bunului, ct i clauze specifice politicii societii de leasing privitoare la modalitatea de plat a ratelor, asigurarea efecturii plilor, etc.

14

CAPITOLUL III APLICAIE

Se cunosc urmatoarele date privind un contract de leasing financiar: Pre echipament Durata leasingului Valoarea de baza (principalul) Avans Dobnda Plata ratelor Valoarea rezidual 330000 36 luni 33000 66000 25% pe an Trimestrial 33000

Plata se va face conform graficului de mai jos:(durata util de via = 5 ani) Tipul plii Termen de plat Principalul Suma de Dobnda rambursat Avans Rata 1 Rata 2 Rata 3 Rata 4 Rata 5 Rata 6 Rata 7 Rata 8 Rata 9 Rata 10 Rata 11 Rata 12 Valoare reziduala Total + rate + val.rezidual avans Septembrie 2002 Decembrie 2002 Martie 2003 lunie 2003 Septembrie 2003 Decembrie 2004 Martie 2004 lunie 2004 Septembrie 2004 Decembrie 2004 Martie 2005 lunie 2005 Septembrie 2005 Total sume plata 66000 19250 19250 19250 19250 19250 19250 19250 19250 19250 19250 19250 19250 297000 33000 330000 0 16500 15296,8750 14093,7500 12890,6250 11687,5000 10484,3750 9281,2500 8078,1250 6875,0000 5671,8750 4468,7500 3265,6250 66000 35750 34546,8750 33343,7500 32140,6250 30937,5000 29734,3750 28531,2500 27328,1250 26125,0000 24921,8750 23718,7500 22515,6250

118593,7500 415593,7500 0 118593,7500 33000 448593,7500

15

1. Facturare avans %

. = 404 Furnizori de imobilizari 78540 66000 12540

409 Furnizori-debitori 4426 TVA deductibila

2. Plata avans 404 = Furnizori de imobilizari 5121 Conturi la banci n lei

. 78540

3.Primire echipament n leasing ________________________________ 213 = 167 330000 Instalatii tehnice Alte mprumuturi si datorii asimilate

4.Evidentiere dobnzii aferente: . 471 = 1687 Cheltuieli nregistrate n avans Dobnzi aferente altor mprumuturi si datorii asimilate

. 118593,7500

5.nregistrarea facturii pentru rata 1: . % = 167 Alte mprumuturi si datorii asimilate 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi si datorii asimilate 4426(doar pt 167) deductibila

. 404 42542,5000 Furnizori de imobilizari 19250

16500

6792,5

TVA

6.Regularizare avans facturat: ____________________________ 167 = % 78540

16

Alte mprumuturi si datorii asimilate 409 66000 Furnizori-debitori 4426 12540 TVA deductibila

7.Achitarea facturii pentru rata 1: ___________________________ 404 = 5121 42542,5 Furnizori de imobilizari Conturi la banci n lei 8.Evidentierea cheltuielii cu dobnda: ____________________________ 666 = 471 16500 Cheltuieli privind dobnzile Cheltuieli nregistrate in avans Pentru ratele 2-11 se nregistreaza n mod similar facturile pentru ratele scadente. Pentru anii 2003 si 2004 se nregistreaza amortizarea anuala = 3300 mil / 5 ani= 660 mil lei: . . 6811 = 2813 660 mil Cheltuieli de exploatare privind Amortizarea instalatiilor, mijloacelor amortizarea imobilizarilor de transport, animalelor si plantatiilor 9.nregistrarea facturii pentru rata 12 . % = 404 26793,5938 Furnizori de imobilizari 167 19250 Alte mprumuturi si datorii asimilate 1687 3265,6250 Dobnzi aferente altor mprumuturi si datorii asimilate 4426(doar pt 167) 4277,9688 TVA deductibila

10.Evidentierea cheltuielii cu dobnda: . . 666 = 471 3265.6250 Cheltuieli privind dobnzile Cheltuieli nregistrate n avans . _____________________________________________________ 11.Achitarea facturii pentru rata 12 404 = 5121 26793,5938 17

Furnizori de imobilizari

Conturi la banci n lei

12.nregistrarea facturii pentru valoarea reziduala si transferul dreptului de proprietate: . . . % = 404 39270 Furnizori de imobilizari 167 33000 Alte imprumuturi si datorii asimilate 4426 TVA deductibila 6270 13.Plata furnizorului: . 404 = 5121 Furnizori de imobilizari Conturi la banci n lei . 39270

14. nregistrarea dobnzii pentru 2005. . 6811 = 2813 Cheltuieli de exploatare privind Amortizarea instalatiilor, mijloacelor amortizarea imobilizarilor de transport, animalelor si plantatiilor

660 mil

18

BIBLIOGRAFIE

Dr .Dumitru Cotle Dr. Camelia Haegan Drd. Nicolae Bobian Dr. Dorel Mare Dr. Anda Iosif Dr. Codrua Negru Dr. Felicia Ineovan

Contabilitatea Financiar Editura Mirton 2003

Dorel Mate Ion Pere Cristian Pere

Bazele Contabilitii Editura Mirton Timioara 2005

Mihail Epuran Corina Grosu Vaceria Bbi Timioara

Contabilitatea Financiar n noul sistem Contabil. vol. I Editura de Vest

19