PROIECT DE DIPLOMA

2010

Cuprins
Cuprins........................................................................................................................... 1 Introducere..................................................................................................................... 2 Alegerea temei de cercetare....................................................................................... 2 CAP.1. Riscul n activitatea bancar...............................................................................4 Riscul de credit............................................................................................................ 5 Riscul de lichiditate..................................................................................................... 6 Risul de insolvabilitate................................................................................................. 7 CAP.2. Implementarea reglementrilor privind prudena bancar...............................9 Privire de ansamblu asupra Basel I i Basel II...........................................................12 CAP.3. Structura Acordului Basel II...............................................................................13 Expunerile fa de bnci........................................................................................... 15 CAP.4. Aplicarea prevederilor noului acord de capital - Basel II....................................20 Implementarea Basel II n Romnia...........................................................................21 Rolul BNR n procesul supravegherii bancare............................................................23 Instrumentele necesare supravegherii bancare.....................................................25 Efectele preconizate ale Basel II n Romnia............................................................26 Obiectivele post aderare ale Romniei privind asigurarea prudenei bancare..........27 CAP.5. Un posibil Acord Basel III ..............................................................................28 Concluzii....................................................................................................................... 29 Bibliografie:.................................................................................................................. 30 OPIS.............................................................................................................................. 32

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Introducere

Alegerea temei de cercetare Pornind de la aceste premise am considerat deosebit de important alegerea unei teme care sa vizeze riscurile in activitatea bancar, punnd accent pe informaiile obinute n ce priveste asumarea riscurilor, precum i pe activiatatea de supraveghere pe baz consolidat a instituiilor de credit. Studiul este de actualitate fiind important de urmrit ceea ce se intampl n sistemul bancar odat cu implementarea Basel II n Romania dar i cu condiiile actualei crize economice , criz ce s-a propagat n sistemul bancar, fiind declanat de creditele ipotecare cu risc ridicat. Practic motivatia temei de cercetare se poate justifica astfel: Pe de-o parte trebuie luate n calcul complexitatea riscurilor specifice sectorului bancar, punnd accent deosebit pe riscul de credit i cel operaional. Dat fiind aceast complexitate a riscurilor n activitatea bancar, acestea reprezint un domeniu aparte , deosebit de important, de cercetare i aplicare. Pe de alt parte consider c un rol extrem de important, mai ales in contextul actualei crize economice l are supravegerea, disciplina si transparena bancar. Acestea vor asigura stabilitate sistemului bancar si vor contribui la ncrederea clienilor n bn

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Pentru orice economie naional sectorul bancar este de o importan deosebit prin funciile pe care le ndeplinete, i anume ca sistem de pli, de creditare a economiei sau de transmitere a politicii monetare naionale . La sfarsitul deceniului trecut in majoritatea rilor Uniuni Europene s-a practicat doctrina neoliberalista in mod excesiv in domeniul financiar bancar care confirm efectele negative pe care lipsa unor reglementri corespunztoare le poate genera i induce asupra sistemului bancar. Lanul de falimente declanat n instiutiile financiar bancare in ultimii ani a avut consecine att n plan naional ct i mondial deoarece ntre sistemele financiare natoionale exist interdependene puternice, efect cunoscut sub sub numele de efectul de domino. Una din consecinele acestui fenomen a fost scderea ncrederii populaiei n sisteme bancare, lucru care a dus la perpetuarea actualei crize. Stabilirea unui cadru legal solid i transparent este foarte important pentru redarea ncrederii n sistemul bancar, autoritile internaionale au naintat in inuie 1999 noi propuneri de mbuntire a reglementrilor Acordului Basel I. Acesta a luat nastere n 1988, cnd comitetul de la Basel a publicat un set de cerine minime de capital pentru bnci. Noile prevederi acord o deosebit atenie determinrii gradului de capitalizare a instituiilor financiare, ca o funcie de nivel totalizatort al riscurilor la care acestea se expunn derularea activitii lor . Ca i scop imediat s-a stabilit mbuntirea politicilor de management a bncilor i readaptarea acestor politici la realitile unei lumi financiare ce-si desfoar activitatea n condiiile unui grad ridicat de incertitudine.

PROIECT DE DIPLOMA

2010

CAP.1. Riscul n activitatea bancar

Bncile dein un rol foarte important in cadrul unei economii nationale, reprezentnd un segment indispensabil al acesteia , far de care o economie modern nu i-ar puta exercita rolul si funciile . Fiecare ar ncearc s i creeze un sistem bancar ct mai solid capabil, sa-i menin eficiena, chiar si n situaii mai incerte sau neprevzute i s genereze informatii cat mai credibile tuturor actorilor economici si , mai ales, factorilor de decizie macroeconomica. Sectorul bancar romanesc s-a aflat dupa revolutie, intr-un proces de transformri absolut necesare pentru asigurarea si mentinerea sntatii economiei romneti . Practicile bancilor erau cele clasice, se bazau pe constituire si atragerea de depozite, precum i pe acordarea de credite, care mai au fost considerate, mai trziu, cea mai profitabil activitate bancar. Prin anii 80 s-a simtit nevoia unor noi activiti cum ar fi tranzaciile pe pieele financiare, generarea de venituri prin comisioane, acestea reprezentnd o surs important de venit pentru bnci. Anii 90 au dus la o preocupare general pentru inovaia financiar n activitatea bancar ce poate avea ca efect concentrarea riscului si creterea volatilitii n ntreg sistemul bancar, lucru vizibil mai ales n cazul riscului valutar i riscului ratei dobanzii.n ultimul deceniu,modificarea activitii bancare s-a datorat activitilor de pe pieele financiare si internaionalizrii fluxurilor finianciare . Progresul tehnologic si liberalizarea pieelor financiare au oferit noi provocri pentru bnci. n prezent obiectivul managementului n domeniul bancar l constituie maximizarea valorii instituiilor de credit , apreciat dupa gradul de profitabilitate i nivelului de risc asumat.

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Riscul de credit Bncile s-au impus i rmn n continuare principalul intermediar n colectarea depozitelor i n constituirea creditelor .ndeplinirea acestor funcii, care echivaleaz n mare msur cu revnzarea a ceea ce s-a cumprat anterior, pare la prima vedere o operaiune comerical pe ct de uoar i tentant, fiind materia prim cu care se lucreaz sunt banii, pe att de greu de realizat n condiiile de performan cerute acum. Aceast dificultate provine din natura i succesiune evenimentelor care au loc pe pieele financiare i n cadrul economiei reale.Evenimente, care sunt receptate n mod diferit de furnizorii fondurilor i de beneficiarii creditelor , pentru c ei nu pot prevedea momentul apariiei i amplitudinea desfurrii lor.Fapt care le influeneaz rezultatele activitii i comportamentul , astfel nct bncile, lund parte la actul de schimb , prin relaia separat ce o au cu cele dou categorii de ageni economici i prin operaiile speculative pe care le efectueaz n nume propriu pe piaa de capital, pe cea valutar, ori de plasament , n investiii materiale, ajung s se confrunte cu diferite categorii de riscuri. Cel mai important risc pentru o banc este cel de credit, pentru ca producerea lui faciliteaz apariia i a celorlatle riscuri specifice acestui domeniu de activitate. n sens restrns, riscul de credit se definete ca fiind posibilitatea ca mprumutul acordat , dobnda aferent sau amb eleobligaii de plat asumate de debitor s nu fie rambursate bncii la scaden.Riscul de credit const n pericolul ca, pe parcursul derulrii unei tranzacii una din pri s sufere o pierdere n legtur cu realizarea creanelor pe care le are asupra celorlali participani.1 Cea mai frecvent surs a riscului de credit n economiile n tranziie este neachitarea concomitent a obligaiilor contractuale de ctre partenerii cuprini ntr-o relaie comercial. Blocajul financiar mai mult sau mai puin generalizat restrnge volumul creditului nu pentru c nu ar fi nevoie de mari mprumuturi, ci pentru c bncile refuz anumite solicitri de teama propagrii accidentelor financiare locale.O astfel de atitudine reticent a bncilor este slbit sau chiar anihilat de accentuarea concurenei pe piaa creditului.Intensificarea acestei concurene atrage dup sine deplasarea accentului de pe latura calitativ pe cea cantitativ. Analiza riscului de credit trebuie s se desfoare n dou etape.naintea acordrii mprumutului se impune calcularea indicatorului riscului de credit, prin compunerea scorurilor pe care solicitantul le obine n urma evalurii categoriei de risc n care se ncadreaz i a
1

Diaconescu M., p. 45.

PROIECT DE DIPLOMA

2010

comportamentului su de plat.Categoria de risc la rndul ei se stabilete prin calcularea punctajului obinut la variabilele cum ar fi:performana managerului, referinele furnizorilor, experiena n afaceri , gradul de risc al afacerii n sine, gradul de ndatorare.

Riscul de lichiditate Bncile comerciale n caliatatea lor de intermediari financiari, au o anumit libertate de aciune n colectarea i dimensionarea depozitelor i n acordarea creditelor.Chiar Banca Central asigur o anumit independen bncilor n schimbul acceptrii unor reglementri specifice, cum sunt constituirea de provizioane i de rezerve obligatorii.Mar recent dereglementarea care a devenit o adevrat religie n economiile dezvoltate a accentuat libertatea de decizie i de aciune a bncilor.Doar c ele trebuie s cunoasc limitele i s-i asume consecinele acestei autonomii, ndeosebi ale celor menifestate n zona lichiditii. Bncile au o poziie privilegiat n relaiile cu partenerii lor de afaceri, de care se bucur foarte puine alte societi comerciale. Din faptul c deschid conturi deponenilor, c se ocup de conturile agenilor economici, prin care ei fac operaiuni i pli, ofer credite celor care ndeplinesc condiiile stabilite, s-ar putea trage concluzia c bncile au control deplin asupra intrrilor i ieirilor de bani din propriul sistem.Aceast convingere se ntrete dac se iau n considerare i informaiile unele speciale, altele confideniale, despre nregistrrile i micrile cu aceste conturi, ca i despre activitatea clienilor n general. Cu toate acestea gestiunea lichiditii bncilor, format din fondurile proprii i din soldurile clienilor nu este lipsit de riscuri. Riscul de lichiditate se manifest nu pur i simplu ca o ameninare, ci mai degrab ca o posibilitate ca banca s nu-i poat ndeplini, n condiii normale anumite obligaii de plat ctre clieni.

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Risul de insolvabilitate Insolvabilitatea reprezint incapacitatea de restituire la scaden a creditului primit de un agent economic.Doar c i bncile pot ajunge ntr-o situaie oarecum similar, anume de a nregistra pierderi att de mari, nct s pricliteze interesele creditorilor, chiar solictrilor acestora de a li se converti depozitele n numerar n-au devenit nc contagioase.Reglnd raportul dintre nivelul dobnzii la credite i cel la depozite , bncile acioneaz de aa manier nct, n condiii normale reduc la maximum riscul lor de insolvabilitate.Prin contractele de acordare a creditelor i a celor de depozit, bncile au posibilitatea s cunoasc i s suprevegheze comportamentul clenilor care au luat mprumut i de ai determina s acioneze ct mai corect i mia conform cu angajamentele asumate, pentru a nu se transforma n surse de risc de insolvabilitate. Rezltate mai bune se obin dac n formarea portofoliului de credite se folosesc alte criterii, cum ar fi reacia agenilor economici debitori la schimbrile previzibile i la cele neprevizibile din economie sau dispersarea mprumuturilor pe mai mult categorii de credite si a datei scadenelor activelor i pasivelor.n acest fel, se poare adopta ca variant de optimizare fie creterea ponderii plasamentelor pe termen scurt, fie creterea ponderii pasivelor cu scaden ndelungat. Este evident necesitatea stringent a supravegherii activitilor bncilor pentru a preveni apariia cazurilor de insolvabilitate i, ulterior pentru soluionarea lor. Dac supravegherea este riguroas i profesional exist posibilitatea ca riscurile individuale de insolvabilitate s dispar, rmnnd dificil sau imposibil de asigurat protecia mpotriva riscului global al prbuirii pieelor unor bunuri sau titluri financiare prin credite, ori disfuncionalitile din sistemul interbancar de decontare care conduce la nendeplinirea efectiv a obligaiilor de plat. Banca Naional impune bncilor comerciale niveluri tot mai nalte ale capitalului minim deinut de ele . Cunoscndu-se faptul c relaia dintre capitalul propriu i riscul de insolvabilitate este uneori mediat de cantitatea i natura creditelor acordate, printre normele de prudenialitate bancar s-a introdus i o alt prescripie privind capitalul minim, anume, proporia de solvabilitate.Acest indicator, cunoscut i sub denumirea de ratio Cooke, este rezultatul acordului de la Basel din anul 1988 prin care s-a impus bncilor comerciale care au activitate internaional o procedur unitar de determinare a capitalului i un prag minim al acestuia. Raia Cooke, calculat ca un raport ntre capitalul propriu i activele totale, ajustate n funcie de gradul lor de risc, nu

PROIECT DE DIPLOMA

2010

trebuie s fie mai mic de 8%.Prin aceast norm se urmrete oprirea declinului propariei fondurilor proprii necesare garantrii soliditii sistemului bancar. n desfurarea activitii bancare i n aprecierea rezultatelor ei, trebuie s porneasc de la dou premise:1) succesul n acest domeniu este condiionate de meninerea ncrederii n procedurile urmate ; 2) responsabilitatea deosebit a bncilor le oblig s adopte o atitudine precaut n toate operaiunile desfurate. Uneori costurile adminstrrii acestor riscuri sunt mai mari dect sumele care s-ar putea pierde fr gestiunea lor. Aadar este necesar s se cunoasc pierderea probabli, numit i costul riscului, nainte de elaborarea strategieie de gestiune a acesteia. Parcurgerea temei ce vizeaz riscurile n activitatea bancar devine cu att mai interesant cu ct modul de abordare a riscurilor la nivelul statelor membre ale Uniunii Europene tind spre un numitor comun, si anume Acordul Basel II. Acest accord a fost introdus in Romnia ncepnd cu anul 2007, la nceput fiind aplicat doar de ctre 3-4 bnci, dup care s-a introdus obligativitatea ca toate bncile romneti s treac la Acordul Basel II ncepnd cu data de 01.01.2008, fapt ce ne determin s cercetm mai amnunit implicaiile acestuia asupra sistemului bancar romnesc, dat fiind caracterul su de noutate. Implementarea Acordului Basel II in Romnia presupune o serie de provocri continue i foarte importante att pentru instituiile de credit: prin ajustarea managementului riscului i a sistemului informatic , obinerera bazelor de date,pregtirea personalului,ct i pentru Banca National a Romniei: prin adaptarea procesului de supraveghere bancar, elaborarea noului cadru de reglementare ,etc. Structura Basel II prezint o descriere detaliat a msurilor si standardelor pentru adecvarea capitalului pe care autoritile ncearc s le implementeze prin adoptarea de reguli interne i proceduri de aplicare .n plus Basel II intentioneaz s promoveze o abordare mai avansat a supravegherii capitalului, care ncurajeaz bncile s identifice riscurile cu care acestea se pot confrunta i s ncerce sa dezvolte i s mbunteasc modalitile de gestionare a acestor riscuri.

PROIECT DE DIPLOMA

2010

CAP.2. Implementarea reglementrilor privind prudena bancar

n rile din Uniunea European liberalizarea fluxurilor de capital a dus la generarea unei competiii ntre instituiile financiare,care s-au lansat ntr-o curs a finanrilor acceptnd la plat unele tranzacii cu un grad tot mai ridicat de risc. Riscurile pe care bncile i le asumau au au fost mai mari dect ritmul de capitalizare a bncilor, astfel s-a generat o criz de amploare care a cuprins ntregul sistem financiar mondial si , ca atare, cel european. Au fost instituite anumite intervenii de ctre autoritiile de supraveghere cu scopul de a preveni riscurile la care bncile se expun. F(x)

Provizioane

Capital economic

Pierderi catastrofale

Pierderi
E(P) VaR

Fig .2.1.Distribuia pierderilor aferente portofoliului de credite al unei bnci

e

Provizioanele, Capitalul economic sunt nivelurile de protecie ale unei instituii financiare, deoarece pe ntreaga sa activitate aceasta este expus riscurilor. Probabilitatea de manifestare a pierderilor aparinnd unui portofoliu este fosrte mic, dar atunci cnd acestea apar, au un efect dezastruos . Fiecare instituie de credit dispune de un registru istoric de date, n care sunt specificate probabilitile de faliment de asemenea i mrimea pierderilor cauzate de ncadrarea clienilor n diferite categorii de risc, iar E(P) reprezint estimarea acelor pierderi. Provizioanele, unul dintre nivelurile de protecie al bncilor, a devenit obligatoriu conform legislaiei internaionale, iar scopul acestuia era asigurarea siguranei deponenilor, de asemenea provizioanele erau folosite n cazul apariiei unor probleme de lichiditate ale bncilor.
9

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Un al doilea nivel de protecie , nivelul de capital de care dispunea o banc.Acest nivel de capital se stabilete ca o funcie reprezentnd maxinul dintre nivelul capitalului adaptat la nivelul de risc al bncii i nivelul capitalului economic, conform formulei: Capital max(Capital regl.,Capital ec.)

Capitalul economic este dat de nivelul de capital necesar acoperirii pierderilor normale (peste cele medii ateptate) generate de nerespectarea la termen de ctre clienii bncii aobligaiunilor deplat asumate contractual. Atunci cand apar pierderi neprevzute, peste nivelul mediu normal nregistrat n condiii obinuite de creditare , surplusul acestor pierderi se va suporta din capitalul reprezentnd aportul acionarilor bncii.
2

Probabilitatea ca banca sa intre n incapacitate de plat este mai mare atunci cnd nivelul capitalizrii acesteia va fi mai sczut, deci stbilirea nivelului capitalizrii unei bnci n termeni reali este foarte important. Valoarea la risc (VaR) este o tehnic pentru estimarea probabilitii ca pierderile unui portofoliu s depeasc o valoare prestabilit, cunoscndu-se un interval de ncredere i o anumit perioad de deinere a portofoliului respectiv (de regul, un an). Ultima parte a graficului, pierderile catastrofale sunt reprezentate de pierderile neprevzute ale unei bnci deci, pentru aceste pierderi nu exist nici un fel de msuri de protecie. Pe graficul de mai sus, aceste pierderi depesc limita valorii la risc (VaR).Cnd pierdeile ajung s depeas aceast zon, instituia devine insolvabil, iar capitalul acesteia nu mai ete suficient pentru achitarea datoriilor fa de creditori. n colcluzie, stabilirea pe baze reale a nivelului optim de capitalizare al unei bnci de ctre autoritile de reglementare n domeniul financiar-bancar prezint o importan deosebit permind capitalului s-i ndeplineasc funcia de protejare a deponenilor, acionarilor i creditorilor bncii. Nivelul optim de protecie se asigur prin absorbirea din timp a oricror pierderi care pot sa apar pe parcursul activitii de creditare , ceea ce va prmite o diminuare a probabilitii de faliment a bncii respective si creterea gradului de ncredere a populaiei in sistemul bancar.3

2 3

Phino, 2003 Saunders,Cornett, 2004

10

PROIECT DE DIPLOMA

2010

n planul supravegherii prudenei bancare la nivel internaional se disting cteva direcii clare de aciune. Dintre acestea menionm: Acordul Basel I ,Directiva European privind gradul de Adecvare a Capitalului i respectiv Acordul Basel II. Primul Acord de la Basel a fost elaborat n anul 1988 i aducea un element de noutate fa de reglementrile anterioare n domeniu ideea imbuntirii calitii managementului riscului i stabilirea unui nivel al capitalizrii bncii calculat n funcie de senzitivitatea la risc a activelor sale (a creditelor acordate). Procedura de aplicare a prevederilor Acordului prevedea stbilirea nivelului capitalurilor proprii ca o sum ntre capitalul social al bncii, rezervele acesteia, datoria subordonat i provizioanele de risc din care urmau s se deduc: activele intangibile i participaiile de natura imobilzrilor financiare la alte instituii de creditare . Nivelul capitalului urma sa se determine n funcie de gradul de risc asociat activului si nu debitorului ca atare.

Tabel 2.1. Gradul de risc asociat activului

0% Tipul activului Cash& Depozite la banca central

20% Cumprri de pe piaa monetar

50% Imprumut ipotecar

100% Alte active

100% Active din afara bilanului

Variabil Produse derivate

n cazul deschiderii unor linii de credit de exemplu, pentru doi clenii ai bncii, ponderea de capital pe care banca trebuia sa o dein n fiecare din cele dou cazuri era de 100%. Iar, probabilitatea de manifestare a riscului de credit (a riscului ca unul dintre clieni s nu i ndeplineasc la scaden obligaiile de plat) este mult mai mare n cazul unor clieni cu bonitate financiar mai redus dect in cazul clienilor cu un standing financiar solid. n ceea ce privete valoarea capitalului propriu Acordul I prevedea, n plus,unele cerine restrictive. Aceasta trebuia sa acopere n proporie de peste 50% datoriile bncii i provizioanele
11

PROIECT DE DIPLOMA

2010

constituite mpotriva riscului de creditare, pentru ca banca respectivs poat fii ncadrat n categoria bncilor cu un grad adecvat de capitalizare. Principalele obiective pe care acest prim acord le urmrea n planul disciplinei financiar-bancare constau n protecia clienilor mpotriva eventualelor riscuri sistemice care pot s apar la nivel financiar, n conferirea unei stabiliti sporite sistemului bancar si n imprimarea unui grad ridicat de eficien operaiunilor bancare prin diminuarea probabilitii de apariie i manifestare a pierderilor la nivelul portofoliului de credite gestionat de ctre banc. Acordul Basel II a definit un nou sistem de evaluare a riscului pentru detereminarea nivelului optim de capitalizare care cuprinde trei etape numite cei trei piloni ai Acordului Basel. Cei trei piloni pe care se bazeaz noul Acord Basel II fac referire, la necesitatea meninerii unor limite minime de capital, la o ntrire a procesului supravegherii prudeniale precum si la definirea unor reguli minime de disciplin de pia. Bncile naionale vor putea solicita bncilor comerciale din jurisdicia lor constituirea unui nivel al capitalului n exces , fa de nivelul minim reglementat prin Basel II, n cazul n care identific factori suplimentari de risc precum: -riscuri asociate activitii de creditare (concentrarea pe anumite sectoare sau firme i lipsa unei diversificri corespunztoare a portofoliului de credite al bncii, existena unor puternice corelaii ntre diversele credite din portofoliu etc.) O abordare succint a celor trei piloni ai Acordului Basel II ne permite s ne formulm o imagine de ansamblu asupra mbuntirilor aduse de Noul Acord prevederilor Acordului Basel I privind capitalizarea bancar, precum i asupra aspectelor care mai necesit eventuale revizuiri ulterioare. 4

Privire de ansamblu asupra Basel I i Basel II

n condiiile unor cantiti limitate de capital n economie, acest capital ar trebui alocat doar activitilor economice capabile s genereze un nivel adecvat al venitului ajustat cu costul riscului. Noiunea de capital economic respect aceast cerin substituindu-se cu succes
4

Ioan Trenca Noi cerine privind managementul de creditare.

12

PROIECT DE DIPLOMA

2010

metodologiei pe care se baza anterior Acordul Basel I, aceea a determinii capitalului pe baza unor reglementri nedifereniate i stricte. Capitalul economic reprezint n acelai timp i un important instrument de msur a efcienei activitii financiare desfurate de ctre bnci.Spre deosebire de nivelul capitalului reglementat prin norme standard de adecvare, capitalul economic i corespondentul su RAROC(Risk Adjusted Return on Capital) permitredarea cu o mai mare exactitate a eficienei gradului de utilizare a capitalurilor proprii ale unei bnci prin luarea n calcul a senzitivitii la risc a acestor capitaluri. n opoziie indicatorul ROE (Return on Equity) care reprezint un raport ntre profitul net nregistrat de ctre instituia bancar n decursul unei anumite perioade de timp i capitalul pe care aceast instituie l aloc activitii desfurate. Acest raport nu este n msur s redea cu un grad suficient de acuratee eficiena instituiei bancare respective, dat fiind faptul c la un nivel identic al capitalizrii bancare dou instituii de credit pot sa fie expuse unor niveluri diferite de risc, care,evident, presupun i niveluri diferite ale profitabilitii. Prin exemplificarea data mai jos vom pune n eviden sensurile noiunii de capital economic, prin compararea nivelului acestiua cu nivelul de capital reglementat, determinat prin respectarea cerinelor Acordului Basel I. Stabilirea comparativ a costului capitalului att n cadrul Basel I ct i Basel II.

CAP.3. Structura Acordului Basel II

13

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Pilonul I Cerine minime de capital - Abordarea cantitativ a cerinelor prudeniale

Pilonul II Supravegherea adecvrii capitaluluiAbordarea calitativ a cerinelor prudeniale

Pilonul III Instrumente necesare n supraveherea prudenial

Reguli flexibile de determinare detaliat a cerinelor minime de capital Riscul de credit: -Abordare standardizat -Abordare bazat pe modele interne -Varianta de baz -Varianta avansat -Riscul de pia -Riscul operaional -Abordarea indicatorului de baz -Abordarea standardizat -Abordarea evalurii avansate
5

- Evaluarea de ctre autoritile de supraveghere de la nivel naional a procedurilor interne de adaptare a capitalului la profilul de risc al bncii - Impunerea cerinei de meninere a unui capital n exces fa de nivelul minim indicat de Pilonul I

Cerine de raportare detaliata ctre BNR i ctre public privind informaii care ar putea afecta pe viitor profilul de risc al bncii: - structura acionariatului - expunerile la risc - adecvarea capitalului la proflul de risc

Una dintre primele mbuntiri aduse de noul acord const in extinderea sferei riscurilor financiare ce stau la baza stabilirii nivelurilor minime de capitalizare pentru a include att riscul de pia ct i pe cel operaional.Este vorba, n principal de abordarea standardizat i de cea avansat.Abordarea standardizat utlizeaz att ponderi fixe de risc corespunztor fiecrei categorii de active, ct i evaluri externe ale creditului pentru a consolida senzitivitatea acestora la riscuri.Abordarea avansat, bazat pe modele interne pentru riscul de credit, reprezint o inovaie a Acordului Basel II i difer de cea standardizat.Diferena const n faptulc evalurile interne aleriscurilor cheie sunt folosite drept intrri primare n calculul cerinei minime de capital.Ponderile
5

Florin Georgescu Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc.

14

PROIECT DE DIPLOMA

2010

de risc i capitalul aferent sunt determinate prin combinaii de intrri cantitative furnizate de instituiile de credit i de formule specificate prin acord, bazate pe tehnici moderne de management al riscurilor i care implic evaluri statistice. Instituiile de credit trebuie deci, s furnizeze propriile lor estimri prvind probabilitatea de nerambursare i sutilizeze att estimrile fcute de autoritatea de supraveghere pentru celelalte componente ale riscului de credit, ct i funciile de ponderare stabilite de Basel II n scopul determinrii cerinei de capital. Basel II permite deci, instituiilor de credit s utliizeze notaiile interne pentru msurarea riscului de credit dar acord o mare importana i notaiilor externe ale ageniilor de rating. Analiza volumului de capital necesar a fi constituit de banc corespunztor riscurilor asociate diferitelor categorii de debitori conform prvederilor Acordului Basel II relev faptul c nivelul de capital asociat mprumuturilor acordate firmelor private va fi cu mult mai ridicat acesta urmnd a se diminua pentru emisiunile garantate de stat astfel 6

Tab.3.1. Expuneri fa de autoriti i bnci centrale

AAA la AA-

A A-

la

BBB

la

BB la BSub BNecotate

BBB-

0%

20%

50%

100%

150%

100%

Expunerile fa de bnci

BIS, 2004, pp. 15-19

15

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Tab.3.2. Expuneri fa de bnci

AAA la AA-

A A-

la

BBB

la

BB la BSub BNecotate

BBB

Opiunea 1 50% Opiunea 2 20%

0%

20%

50%

100%

150%

20%

20%

20%

50%

150%

Prevederile primului pilon pe care se structureaz Acordul Basel II sunt completate la rndul lor cu prevederile pilonului 2 Supraveghere prudenial i respectiv ale pilonului 3 Reguli de publicitate i transparen care stabilesc instrumentele necesare punerii n practic a primului pilon. Pilonul I: Stabilete cerinele de capital pentru riscul de credit, riscul de pia i cel operaional. Noul Acord menine definiia capitalului necesar eligibil iar proporia limit a capitalului total s nu fie mai mic de 8% fa de expunerea la risc. Acoperirea cerinelor de capital minim, cu metodologie si regulamente specifice pentru risc de credit si risc operaional. Tot in cadrul Pilonului I se stabilete metoda de evaluare a capitalului propriu pe baza noilor exigente de clasificare a tipurilor de riscuri: risc de credit, risc operational, risc de piat. n ceea ce priveste riscul de credit, fat de Acordul Basel I, Acordul Basel II prezint o rafinare alternativ, cu o detaliere semnificativ a normelor metodologice.

16

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Riscul de pia nu face neaprat obiectul unei schimbri, el fiind tratat nc din 1988, la apariia Acordului Basel I. Riscul operaional reprezint marea surpriz de ansamblu a abordrii Basel II. Ce este de fapt riscul operaional? Conform Comitetului Basel II, riscul operaional este riscul de pierderi directe si indirecte rezultate din erori procedurale, sistemice sau umane sau riscuri care pot decurge din evenimente externe. Provocrile aduse de aceste riscuri sunt demne de a fi tratate cu toat atentia: impactul unui astfel de risc se propag in intreaga banc si poate afecta relatia cu clientii si satisfactia lor, fr ca implicatiile cantitative, valorice s poat fi msurate cu exactitate.Msurarea riscului operaional este realizat direct de ctre banc, iar un prim pas esenial este inventarierea lor pe categorii si crearea unor metodologii care s identifice, planifice si asume planuri de evitare a acestor riscuri ca si planuri de criz si remediere a efectului riscului operational, o dat ce un eveniment din aceast categorie a avut loc. Metoda indicatorului de baz presupune determinarea necesarului de capital prin aplicarea unui procent de 15% din venitul mediu brut din ultimii trei ani (veniturile excepionale nefiind incluse). Metoda standardizat presupune: -descompunerea operaiunilor bncii pe trei tipuri si subtipuri de activiti -aplicarea unor procente cuprinse ntre 12% i 18% indicatorilor relevani pentru fiecare subtip de operaiune. Pentru determinarea necesarului de capital se nsumeaz rezultatele obinute anterior. Bank of International Settlements BIS preciza n ultimul su raport din iunie 2004: Este absolut necesar ca cerinele minime de capital ale primului pilon s fie susinute de o implementare robust ale celui de-al doilea, incluznd aici eforturile bncilor n vederea stabilirii nivelului de decvare a capitalului i, respectiv eforturile autoritilor de supervizare de a revizui aceste metode de calcul.n plus, prevederile privind publicitatea, stabilite de pilonul 3 al Acordului sunt eseniale n asigurarea unei concordane ntre disciplina de pia si ceilali doi piloni.7

BIS,2004,p.3.
17

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Pilonii II si III abordeaz calitativ cerinele prudeniale prin intermediul procesului de supraveghere .Consider c autoritatea de supraveghere joac un rol activ n evaluarea procedurilor interne ale bncilor cu privire la adecvarea capitalului n funcie de risc.Obiectivul procesului de supraveghere este acela de a asigura instituiile de credit c au suficient capital pentru a-i acoperi riscurile la care sunt expuse i de a ncuraja bncile s dezvolte tehnici mai performante de gestionare si de monitorizare a riscurilor. Disciplina de pia este ncurajat de promovarea unui set de cerine de raportare mai detaliate de ctre autoritatea de supraveghere si de public. Pilonul II: Asigurarea supravegherii prudentiale: reprezint crearea si validarea unui set de proceduri interne fiecrei institutii financiare, prin care se evalueaz adecvat si consistent fondurile proprii corespunztoare profilului de risc de catre organismele tutelare. Pilonul III: Asigurarea disciplinei de gestionare a riscului de piat, prin promovarea transparentei. Comitetul Basel impune transparena comunicrii informaiilor exacte si detaliate privitoare la gestiunea riscurilor. Informaiile obligatoriu de publicat sunt organizatorice, strategice si metodologice n domeniul riscurilor, financiare (structura si valoarea total a fondurilor proprii si metodologii contabile de gestiune a activelor, pasivelor, provizioanelor), informaii referitoare la riscurile de credit (total, repartizare), informaii despre riscul operaional (evenimente posibil generatoare de pierderi)

Conform aspectelor prezentate mai sus, ar trebui s apreciem faptul c cerinele care in de disciplina pieelor impuse de Pilonul III al Acordului Basel sunt destinate oferirii bncilor un stimulent puternic pentru a-si conduce afacerile ntr-o manier ct mai sigur i mai eficient. Pentru o discilplin eficace a pieelor este nevoie de informaii sigure i oportune.Astfel se face posibil asumarea riscului de ctre participanii de pe pia, de asemenea i adminstrarea capitalului mpotriva pierderilor si riscului de expunere ce ar putea mri aceste pierderi. Aceasta deci, conduce la o transparen i claritate n faa problemei de administrare a capitalului.
18

PROIECT DE DIPLOMA

2010

n figura urmtoare se poate observa legtura dintre cei trei piloni i rolul lor n asigurarea stabilitii financiare.

Cadrul noului capital

Consolidarea managementului riscului n bnci

STABILITATE FINANCIAR

Consecvena n procedurile de supreveghere

19

Supraveghere a prudenial i riscul sistemic

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Figura.3.1. Legtrua dintre cei tre piloni i rolul lor n asigurarea stabilitii financiare

CAP.4. Aplicarea prevederilor noului acord de capital - Basel II

Aplicarea prevederilor noului acord Basel II este unul din cele mai importante proiecte derulate la nivelul sistemului bancar romanesc n cursul anului 2006, cu termen de aplicare la nceputul anului 2007. Obiectivele principale ale implementrii Noului Acord de Capital Basel II Directiva 2000/12/CE revizuit si actualizat sunt : asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerintelor de capital, in concordant cu profilul de risc al institutiilor de credit crearea premizelor pentru consolidarea stabilittii sistemului financiar-bancar. Pe lang pregtirea individual a fiecrei instituii de credit, la nivelul sistemului bancar romnesc a fost demarat un proiect pentru implementarea prevederilor Noului Acord de Capital Basel II .

20

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Implementarea Basel II n Romnia Proiectul a fost lansat in luna iulie a anului 2005 de Banca National a Romaniei, care a definit obiectivele, strategia si planul de aciuni. Obiectivele stabilite de banca Central pentru implementarea Basel II : transpunerea n legislatia romaneasc a noilor cerine prudeniale dezvoltarea mijloacelor de supraveghere prudential dezvoltarea sistemelor de administrare a riscurilor la nivelul instituiilor de credit

Ca orice schimbare, implementarea Basel II n Romnia presupune o serie de aspecte pozitive la nivelul sistemului bancar romnesc, dintre care : -urmrete specificul fiecrei bnci i profilul de risc al acesteia; -presupune dezvoltarea pieei ageniilor de rating, -presupune metode diversificate de evaluare a riscurilor , -duce la stabilirea unor cerine de capital de la un nivel simplu, spre un nivel mai sofisticat, -stimuleaz transparena i disciplina bancar, -presupune validarea modelelor interne ale instituiilor de credit de ctre Banca Naional a Romniei, -stabilete desfurarea procesului de supraveghere bancar la nivelulcerinelor Pilonului 2 al Acordului etc. n ciuda numeroaselor avantaje ale acestui acord , exist i dezavantaje:

21

PROIECT DE DIPLOMA

2010

-Acordul Basel II presupune alocarea de resurse umane i financiare suplimentare, costuri care se estimeaz c vor fi compensate pe termen mediu prin diminuarea cerinelor de capital.

- inducerea unei discriminri ntre bnci (ndeosebi ntre bncile de talie mic i cele mari), datorit faptului c bncile mici nu mai pot, din considerente financiare si umane, s utilizeze cele mai avansate metode de evaluare a riscurilor, s dispun de cele mai adecvate proceduri de control intern, audit i administrare a riscurilor, fiind obligate astfel s-i majoreze indicatorii de solvabilitate, ndeosebi prin creterea capitalului social, pentru a se ncadra ntr-un profil de risc adecvat. S menionm c normele BNR prevedeau c pn la 30 mai 2005 capitalul social i fondurile proprii ale instituiilor de credit s fie de cel puin 370 mild lei. Bncile mari devenind

astfel mai puternice beneficiind de avantajul to big to fail i puteau impune preurile serviciilor bancare de pe poziii de monopol. Penalizarea intreprinderilor mici i mijlocii prin sistemele de rating intern. Este cunoscut faptul c IMM-urile sunt considerate mai riscante i

22

PROIECT DE DIPLOMA

2010

prezint o calitate mai scazut n cazul unor clasificri specifice. Aceasta va duce la prabuirea creditului pentru IMM-uri i la creterea n acelai timp a ratelor dobnzii. 8 Modificarea dobnzilor active la credite i a produselor credit, n funcie de calitatea solicitantului de credit, pentru cei mai riscani dobnzile vor fi mai mari incluznd i o prim de risc superioar.

Rolul BNR n procesul supravegherii bancare

Strategia de implementare a Acordului Basel II stabilit de ctre Banca Naional a Romniei cuprinde patru etape: -etapa I- de iniiere a dialogului, de realizare a schimbului de informaii cu alte entiti naionale cum ar fi: Ministerul Finanelor Publice, Asociaia Romn a Bncilor , Comisia Naonal a Valorilor Mobiliare precum i alte entiti internaionale( autoriti de supraveghere) implicate n acest acord; -etapa II dezvoltarea mijloacelor de realizare a supravegherii bancare la standardele impuse de Basel II prin: a)transpunerea n legislaia naional a sistemului de raportri prudeniale, prin O.U.G.nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. b) elaborarea ghidului de validare a modelelor interne; c) stabilirea condiiilor de implementare a Basel II n cadrul instituiilor de credit; - etapa III - validarea modelelor interne de rating ale instituiilor de credit; -etapa IV verficarea aplicrii Basel II n cadrul instituiilor de credit.

Dr. Cosmin BRENDEA Analist bancar la societatea de consultan financiar-bancar SMITH&SMITH.

8

23

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Aa cum prevede Directiva European privind adecvarea capitalului, Romnia i Bulgaria trebuie s fac progrese considerabile n domeniul supravegherii prudeniale pentru a se putea alinia noilor cerine ale Acordului Basel II. O analiz asupra progreselor nregistrate de Romnia n adoptarea reglementrilor Acordului Basel II relev faptul c ara noastr a fcut deja primii pai spre racordarea la noile cerine internaionale privind supravegherea prudenial prin pachetul legislativ elaborat n ultimii ani. Cu toate acestea, Romnia este nc departe de atingerea obiectivelor sale de ncadrare n prevederile Acordului Basel II datorit unor probleme operaionale care mai persist nc n implementarea acstui acord. Dintre acestea am putea aminti: costurile ridicate de infrastructur privind investiiile n soluiile IT dedicate ; lipsa unor baze de date suficiente care s permit aplicarea pe criterii de eficien ridicat a modelelor interne i asa simpliste de evaluare a pierderilor rezultate din manifestarea riscului de creditare i stabilirea pe aceast cale a unui nivel optim de adecvare a capitalului; inexistena unor sisteme de rating intern, transparente si aplicabile tuturor calselor de active i, n fine, lipsa unei bune cunoateri a acordului de ctre instuiile financiare avizate. La o prim evaluare beneficiile aduse de Basel II sunt incontestabile, astfel abordarea acestor prevederi prudeniale va deschide calea ctre o mbuntaire a manageentului portofoliilor de credite ale bncilor, prin creterea preocuprii viznd dezvoltarea unor modele performante de evaluare si gestiune a riscului de creditare. n plus revigorarea reglementrilor privind capitalul i tendinele de convergen nregistrate la nivel internaional n determinarea acestuiavor conduce n cele din urm ctre o reducere a pierdeilor din credite ale instituiilor financiare, precum i la o mbuntire a imaginii de pia a bncilor care activeaz la nivel naional. Creditele reprezint una dintre cele mai importante surse de finanare a societilor comercial iar determinarea costului creditului care urmeaz a fi acodat societilor comerciale se stabilete n funcie de riscurile asociate acestora. Ca atare, evaluarea bonitii clienilor n conformitate cu sistemele de clasificare implementate de ageniile internaionale recunoscute de rating ar putea impune costuri exagerate ale capitalului de mprumut, n special n ceea ce privete societiile mici, necotate la Burs sau societile relativ noi, pentru care nu se poate urmri o evoluie istoric n timp a indicatorilor financiari asociai acestora. Potrivit reglementrilor Basel II,
24

PROIECT DE DIPLOMA

2010

ponederea de capital necesar a fi deinut de bncile care finaneaz astfel de ageni economici poate fi ncadrat n intervalul 100%-150%, ceea ce va atrage o imobilizare de proporii a capitalurilor proprii a acelor bnci. n consecin, aceste instituii vor ncerca s-i recupereze marjele de profitabilitate prin perceperea unor rate ale dobnzii sensibil majorate n ceea ce privete cienii ncadrai n clasele superioare de risc.

n plus potrivit unei din reglementrile ntlnite att n Acordul Basel II, ct i la nivelul legislaiei romneti, expunerea maxim a unei bnci fa de un singur debitor nu poate depi 20% din totalul capitalurilor proprii ale acelei bnci. Scopul de baz al oricrei reglementri prudeniale const n asigurarea proteciei clienilor, acionarilor i creditorlor unei bnci prin definirea unui nivel suficient al capitalizrii bancare. Prezenta lucrare caut s demonstreze faptul c un bun indicator al necesarului de fonduri destinate asigurrii unui nivel optim de protecie l-ar constitui capitalul economic.Aceast noiune a fost introdus recent n practica financiar i definete acel nivel al capitalului necesar acoperirii pierderilor normale, peste cele medii estimate ale unei bnci. Nivelul optim de protecie se asigur prin absorbire din timp a oricror pierderi neprevzute care pot s apar pe parcursul activitii de creditare a unei bnci, ceea ce va permite o diminuare a probabilitii de faliment a bncii respective i creterea gradului de ncredere al populaiei n sistemul bancar naional.

Instrumentele necesare supravegherii bancare Conform Acordului Basel II exist o serie de instrumente folosite pentru facilitarea procesului de supraveghere dupa cum urmeaz: -COREP (Common Reporting) sau raportarea comun este un cadru standardizat folosit pentru raportarea prudenial n Uniunea European, fiind dezvoltat de Comitetul European al Supravegherii Bancare .

25

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Implicarea COREP este necesar deoarece diminueaz costurile instituiilor de raportare si faciliteaz schimbul de informaii ntre insituiile de supraveghere.COREP se refer la cerinele de raportare pentu fondurile corespunztoare si cerinele de capital pentru riscul de credit i cel operaional. n Romnia, COREP ar trebui s fie implementat treptat, ncepnd din acest an la nivel individual, iar de anul viitor la unul consolida

-FINREP (Financial Reporting) este un cadru de lucru standardizat folosit de autoritiile de supraveghere prudenial din Uniunea European. Este necesar n special pentru a asigurara compararea informaiilor raportate autoritiilor de supraveghere bancar din Uniunea European. FINREP conine o serie de informaii fundamentale ( balana i declaraiile de venit), de asemenea si alte informaii in funcie de decizia autoritilor supervizoare. n Romnia, FINREP ar trebui implementat treptat, urmrind aceeai pai ca i COREP. Filtrele prudeniale sunt ajustri ale informaiilor financiare obinute dup aplicarea IFRS (International Financial Standard Reports) pentru a fi folosite n scopuri prudeniale.Sunt eseniale n special pentru calcularea fondurilor corespunztoare unei bnci. Implementarea acestor instrumente pentru supraveghere bancar necesit o mulime de schimbri n sistemul IT att al instituiilor de credit ct i al Bncii Centrale.

Efectele preconizate ale Basel II n Romnia

26

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Odat cu implementarea Basel II n Romnia se ateapt ca mai devreme sau mai trziu s se aduc mbuntiri sistemului bancar, cum ar fi: -ntrirea stabilitii financiare a sistemului; - asigurarea un cadru flexibil pentru calcularea necesarului de capital adecvat riscului caracteristic fiecrei bnci cu drepturi depline i responsabiliti; -intensificarea cooperrii i parteneriatului cu Comunitatea Bancar care particip activ n implementarea Basel II, pentru c deine un procent semnificativ al pieei bancare din Romnia.

Obiectivele post aderare ale Romniei privind asigurarea prudenei bancare

Odat cu aderarea Romniei la Uniunea European, toat lumea dorea implementarea Basel II pentru a-i demonstra utilitatea.Pentru aceasta ntregul sistem bancar trebuie sa ia n considerare cel puin urmtoarele obiective: -creterea intermedierii financiare bazat pe un sistem bancar modern, bine structurat, reglementat prudenial pentru a-i evita declinurile financiare i pentru a contribui la stabilitatea macroeconomic. -monitorizarea stabilitii financiare, pentru a asigura o alocare mult mai eficient a resurselor i a amortiza posibilele ocuri i efectullor advers asupra aconomiei globale. -creterea puterii administrative a Bncii Centrale, pentru a-i asigura stabilitate sistemului financiar, deci s-i ating scopurile- stabilitatea preurilor; -dezvoltarea calitativ a procesul de supraveghere; -conducerea la o anumit convergen ntre obiectivele instituiilor de credit i a

autoritilor de supraveghere.
27

PROIECT DE DIPLOMA

2010

n concluzie, viitorul ntregului sistem bancar din Romnia, n special al Bncii Naionale a Romniei ca o autoritate de supreveghere, este prevzut ca fiind unul activ i plin de provocri destinate angrenrii acestuia n concordan cu standardele Uniunii Europene.

CAP.5. Un posibil Acord Basel III

O mbuntire Acordului Basel II este un nou Acord numit Basel III, reprezentnd o consecin i o luare de poziie n faa crizei financiare pentru a consolida i mbuntii sectorul bancar prin aciuni protective. Propunerile principale ale Basel III conin elemente foarte utile, de amintit raportul dintre creane i capital, amortizarea capitalului i propunera de a face fa ciclicitii evenimentelor din premize bazate pe pierderile ateptate. AcordulBasel III va conine trei nivele. Primul nivel al Acordului Basel III va cuprinde urmtoarele propuneri:
28

PROIECT DE DIPLOMA

2010

1.Va crete calitatea, consitena i transparena bazei de capital. 2.Creterea capitalului minim pentru bncile universale si mrirea

provizioanelor pentu viitoarele pierderi. Al doilea nivel al acordului se va numi: Standardul lichiditii minime Introduce o lichiditate global minim pentru bncile internaionale i anume o lichiditate de 30 de zile ,o cerin a ratei de acoperire susinut de un raport de lichiditate pe termen lung. Acest cadru de lucru include un sistem comun de monitorizare a msurtorilor pentru a asista autoritile de supraveghere n identificarea i analizarea tendinei riscului de lichiditate. Noul raport de acoperire a ichiditii are scopul de a asigura o lichiditate pentru ipostaza unei alte schimbri majore pe pia. Acest lucru nseamn c va trebui s cear bncilor meninerea unui nivel adecvat de active ce pot fi schimbate n numerar pentru a raspunde nevoilor de lichiditate n urmtoarele 30 de zile. Cel de-al treilea nivel al Basel III ar trebui s ajute la stpnirea creterilor excesive a gradului de ndatorare din sistemul bancar, prin introducerea unor msuri suplimentare mpotriva tentativelor de jonglare cu cerinele legate de risc. Ar trebui s existe i o perioad de graie de aproximativ 10 ani, similar cu cea acordat implementrilor regulilor Basel II.

Concluzii
n concluzie, lucrarea de fa dorete s demonstreze importana deosebit pe care reglementarea i supravegherea pe baze prudeniale a principalelor componente a sistemului bancar o prezint, pentru asigurarea sntii economico-financiare a unei ri.Pentru aceasta este nevoie ca reglementrile internaionale n domeniu s se plieze pe specificul activitilor desfurate de diferitele instituii financiare, precum i pe infrastructura financiar aflat la dispoziia unei ri.

29

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Prin urmare, Romnia va trebui ntr-o prim etap s depun eforturi susinute n vederea dezvoltrii cadrului optim care s permit punerea n aplicare a unor prevederi precum: dezvoltarea unor baze de date statistice, validarea modelelor interne ale instituiilor de credit de ctre BNR, preluarea i transpunerea n legislaia romneasc a Directivelor europene i dezvoltarea bazelor de date privind creditele. Numai dezvoltarea unui cadru legislativ solid i coerent n domeniul supravegherii prudeniale, corelat cu cerinele europene n domeniu, precum i cooperarea strns la nivel regional ntre instituiile de reglementare n domeniul bancar vor permite Romniei s nu ia startul greit n acest proces att de important a supravegherii pe baze prudeniale a propriului sistem bancar.

Bibliografie:
Cari: Alvarez,G., 2005 Operational Risk Practical Approaches to Implementation. Berea, O. Aurel , 2001 Strategie bancar. Bichi, C., Dumitru, I,. Moinescu, B., 2003 Reglementare i supraveghere bancar. Brajovic Bratanovic, Sonja, Hennie van Greuning, 2003 Analiza i managemetul riscului bancar.
30

PROIECT DE DIPLOMA

2010

Craciun, B. Claudia, 2005 Activitatea bancar i finanarea comerului internaional. Ionescu, L.C., Toader, F., 1999 English for banking. Owen M., 2004 Preparing for the pain of Basel II. Prunea Petru Riscul n activitatea economic. Trenca, I., 1999 Managementul operaiunilor bancare. Trenca, I., 2004 Metode i tehnici bancare. Reviste de specialitate i periodice: Basel Comitee on Banking Supervision, 2003 Sound practices for the managemet and supervision of operational risk. Bichi, C., 2005 Basel II and operational risk Georgescu F., 2006 Managementul riscului n perspectiva Basel II . Ziarul finanaciar, 4 iunie 2009 Economia Romniei urmeaz pas cu pas previziunile pe care le-a fcut Michael Porter n urm cu un an i jumtate la Bucureti Ziarul finanaciar, 19 iunie 2009 Bncile germane nu au dat nc drumul la credite.p.18 Ziarul finanaciar, 3 iunie 2009 BNR dezvluie ci bani a mprumutat bncilor n 2009,p.6; Legislaie: Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.24/29 din 14.12.2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional. Adrese Web:
1. www.bnr.ro Banca Naional a Romniei; 2. www.birouldecredit.ro Biroul de credit; 3. www.insse.ro Institutul Naional de Statistic; 4. www.bis.org Banca Reglementrilor Internaionale;

31

PROIECT DE DIPLOMA

2010

OPIS

Prezenta lucrare conine:

Numr pagini Numr figuri Numar tabele

30 2 3

32