LA PROBLMATIQUE DES PAIEMENTS PAR CARTES PRPAYES

Le dveloppement de ce moyen de paiement, encore en germe mais dont les potentialits peuvent tre importantes terme, est suivi avec attention par les autorits montaires 1 .

MICHEL PERDRIX Directeur des Moyens de paiement scripturaux et des Systmes dchange

s La problmatique des paiements par cartes prpayes est aborde sous deux aspects : le march potentiel de la carte prpaye et les interrogations qu'il suscite de la part des acteurs ainsi que les aspects scuritaires de la carte prpaye ;

l'analyse de la Banque centrale sur les aspects thoriques et montaires de la carte prpaye et le trac des orientations communes aux banques centrales de l'Union europenne.

Cet article reprend de larges extraits de lintervention de Michel Perdrix dans le cadre de la confrence sur Prepaid Systems' 94 organise par Analyses et Synthses, les 23, 24 et 25 mars 1994

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1. Le march potentiel et les acteurs

Sans prtendre l'exhaustivit, ce premier aspect concerne deux pistes de rflexion : la place des paiements de petits montants susceptibles d'tre dans la cible de la carte prpaye, la rceptivit des acteurs l'gard des projets de cartes prpayes.

1.1. La place des paiements de petits montants

1.1.1. Les donnes Le nombre global de paiements annuels en France est de l'ordre de 50 milliards de transactions dont : 40 milliards en espces (82 %) pour un montant de 1 100 milliards de francs, chiffre rapprocher de la monnaie fiduciaire en circulation fin 1993 (253 milliards de francs, dont 236 milliards en billets), 10 milliards de paiements scripturaux (18 %), dont 4,9 milliards de chques et 1,6 milliard de paiements par cartes (hors 0,8 milliard de retraits aux distributeurs automatiques de billets). La rflexion sur les petits montants doit prendre en considration la rpartition entre paiements de proximit assure l'aide de la monnaie fiduciaire, de la carte et pour partie du chque et paiements distance, domaine d'utilisation du virement et de la famille des prlvements : avis de prlvement (AP), titre interbancaire de paiement (TIP). Les paiements de contact reprsentent la grande majorit des rglements en nombre : 40 milliards de paiements en espces et prs de 5 milliards de rglements scripturaux (3,3 milliards pour le chque et 1,6 milliard pour la carte). En capitaux, les paiements de contact reprsentent 2 600 milliards de francs, dont 500 milliards par cartes, 1 000 milliards par chques et 1 100 milliards par espces.

Carte bancaire Nombre (en milliards)................. Capitaux (en milliards de francs). Montant moyen (en francs).....................

Chques

Espces

Total

1,56 (a) 500 327

3,3 (b) 1 000 303

40 (c) 1 100 27 (c) dont 100 francs < 35 milliards, dont 50 francs < 27 milliards, dont 10 francs < 20 milliard

44,7 2 600 57

(a) dont < 200 francs : 50 %, (b) dont < 300 francs : 52 %, dont < 100 francs : 15 % dont < 200 francs : 40 %, dont < 100 francs : 12 %

1.1.2. L'analyse Les petits montants posent un problme particulier car ils sont, d'un point de vue conomique, trs exposs l'importance des cots fixes et, d'un point de vue ergonomique, demandeurs de solutions adaptes des contextes spcifiques. ct de la monnaie fiduciaire, les moyens de paiement scripturaux sont des supports (carte bancaire, chque...) permettant la mobilisation des fonds dposs sur les comptes grs chez les banques. Actuellement, le prpaiement est trs marginal dans les techniques de rglement il se limite aux chques de voyage et aux chques de banque et les moyens de paiement scripturaux sont des instruments de postpaiement.

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La carte prpaye multiprestataire fonde sur le prpaiement constituerait bien une nouveaut une irruption dans le paysage des moyens de paiement, dont la porte doit tre cependant relativise. Elle a vocation prendre en charge des paiements de montant unitaire limit du fait mme du comportement du public qui arbitrera entre prpaiement (on paie d'abord et on consomme ensuite) et postpaiement (on consomme d'abord et on paie ensuite) en fonction de la somme en cause. Une analogie peut tre faite cet gard avec le comportement de prpaiement que constitue la dtention des espces par les consommateurs. Nul ne peut prdire aujourd'hui la place qu'occuperait une carte prpaye universelle. Son champ d'influence vise une partie, limite, des quelque 600 millions de transactions scripturales infrieures 100 francs et, pour la monnaie fiduciaire, une fraction certainement trs limite des 40 milliards de transactions en volume. Son positionnement dans la montique devrait conduire, pour viter une remise en cause des quilibres conomiques actuels, favoriser une logique d'interbancarit pour assurer la cohrence du dveloppement des cartes classiques et prpayes. Pour toutes ces raisons, il serait vain aujourd'hui d'essayer de quantifier le volume des petits montants susceptibles de constituer la cible de la carte prpaye car il faudrait faire intervenir des paramtres (seuils de rglements, type de transactions, receptivit du commerce, attitude des consommateurs, cots ...) difficiles matriser. Il sera, cet gard, trs utile de suivre les travaux que le Comit des usagers vient d'engager sur la problmatique des paiements de petits montants la demande du ministre de l'conomie. Celui-ci a, en effet, rcemment soulign que l'innovation technologique conduit de plus en plus d'acteurs s'interroger sur la faisabilit tant technique qu'conomique, et l'opportunit de dvelopper de nouvelles formes de moyens de paiement et a demand l'avis du Comit sur ce sujet sur la base d'une vaste consultation touchant un domaine o tout investissement se conoit sur une trs longue priode, l'avenir de nos moyens de paiement l'horizon du sicle prochain devant se prparer ds maintenant .

1.2. Les interrogations des acteurs et les aspects scuritaires des cartes prpayes
1.2.1. Les interrogations Les cartes prpayes suscitent une srie d'interrogations, pour lesquelles on peut esquisser quelques rponses. Existe-t-il une demande significative et un cur de cible stable et solvable ? Y a-t-il une demande cohrente pour un produit universel et rechargeable ? Peut-il y avoir une dynamique de besoin cre par une politique d'offre ? Le bilan conomique permet-il de dmontrer la rentabilit du projet hors cots de substitution et en tenant compte de son influence sur les quilibres financiers de la montique (risques d'empitement sur les paiements par cartes classiques et impact sur les conditions tarifaires) ? Est-il opportun de favoriser l'mergence de cartes prpayes mises par des prestataires en dehors du systme interbancaire carte ? Comment rpondre la question de la scurit systmique pose par un systme bas sur la remonte de cumuls de monnaie anonyme ? Les premires tudes tendent montrer que : les utilisateurs potentiels sont assez peu rceptifs une carte prpaye universelle et rechargeable ;

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il existe des besoins prcis chez certains prestataires cibls (RATP, SNCF, Ville de Paris...) mais que le commerce, au demeurant attach aux modes de rglements actuels, n'est pas globalement trs port consentir de nouveaux investissements montiques ncessaires une large acceptation de la carte prpaye ; les expriences trangres en cours ou en gestation sont peu dveloppes et sont, au stade actuel, peu probantes sur les aspects techniques et conomiques. 1.2.2. Les aspects scuritaires propos de la matrise du risque li la collecte de monnaie anonyme, le problme est de pouvoir disposer d'une scurit active permettant de dtecter les fraudes et les contrefaons en s'assurant que le montant collect est bien celui rellement d par le porteur. Des solutions techniques sont l'tude, bases sur des dispositifs permettant de reprer rapidement la fraude travers un modle de surveillance fond sur la combinaison de l'analyse des flux de monnaie lectronique et une modlisation du comportement des utilisateurs. Ce pilotage des flux vise permettre une dtection rapide de la fraude, l'identification du maillon faible du systme attaqu et la neutralisation de la menace en grillant les cartes suspectes sans interruption du systme. Il reste encore dmontrer l'efficacit d'un tel systme pour pouvoir apporter une rponse satisfaisante la lancinante question de la scurit de la monnaie scripturale anonyme . On notera cependant que le niveau de scurit doit tre optimal et proportionn aux risques d'intrusion. Pour des raisons d'efficacit technique et de matrise des cots, une quation d'quilibre doit tre recherche entre, d'une part, l'objectif de prvention, d'autre part, la solidit du blindage du circuit de prpaiement et l'efficacit des outils de pilotage des flux. Le plafonnement du montant prcharg dans la carte et des transactions unitaires, voire la remonte individuelle systmatique des oprations suprieures un certain seuil, constituent cet gard des lments d'apprciation importants pour juger de l'adquation des mesures envisages.

2. Les aspects institutionnels de la carte prpaye

Dans le cadre de sa mission l'gard du systme de paiement, confirme par l'article 4 de la loi du 4 aot 1993 fixant les statuts de la Banque de France qui lui confie le soin de veiller au bon fonctionnement et la scurit des systmes de paiement , l'Institut d'mission a engag ds 1988 une rflexion spcifique sur le prpaiement pour qualifier cette activit au regard de la loi bancaire et cerner les aspects montaires de celle-ci. Cet intrt pour le prpaiement a depuis lors donn lieu une rflexion des banques centrales des pays de l'Union montaire qui arrive son terme et devrait dboucher trs prochainement sur l'expression de positions communes l'gard des cartes prpayes multiprestataires.

2.1. Analyse et qualification montaire du prpaiement

L'analyse thorique du prpaiement mene par la Banque de France repose sur la distinction entre cartes monoprestataires et cartes multiprestataires, ou plus exactement sur la nature de la relation existant entre le porteur de la carte et le prestataire de biens ou services. L'analyse de cette relation conditionne l'apprciation qui peut tre porte, d'une part sur le statut de l'organisme metteur, par rfrence la loi bancaire de 1984, d'autre part sur l'analyse montaire du prpaiement. 2.1.1. L'analyse du statut de l'metteur Dans le cas de cartes mono-prestataires, il y a en principe identit entre le prestataire du bien ou du service vendu et l'metteur de la carte. L'achat est alors assimilable un paiement d'avance et les units
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stockes sur la carte ne peuvent tre qualifies de monnaie, puisqu'elles ne reprsentent qu'un simple droit consommer un bien ou un service prcis. Il s'agit d'une prconsommation de nature non financire. La loi bancaire, qui rserve l'mission des moyens de paiement aux tablissements de crdit, a exclu explicitement ces oprations de son champ d'application (article 12, alina 5) : toute entreprise, quelle que soit sa nature, peut mettre des bons et cartes dlivrs pour l'achat auprs d'elle d'un bien ou d'un service dtermin . Dans le cas de cartes multiprestataires, le client se trouve dtenteur d'un vritable instrument de paiement qui va servir indistinctement plusieurs oprations et l'metteur de cartes prpayes va disposer d'une trsorerie non affecte pendant l'intervalle de temps sparant l'achat de l'utilisation des cartes. Les fonds sont collects en change d'une crance sur l'organisme metteur des cartes. L'mission de ce type de cartes prpayes relve assurment d'une opration de banque puisqu'elle recouvre trois fonctions rserves par la loi bancaire aux seuls tablissements de crdit : rception de fonds du public devant tre restitus 1 (article 2), mise disposition et gestion de moyens de paiement (article 1). Cette situation justifie pour l'metteur l'acquisition pralable du statut d'tablissement de crdit : en pratique, la Banque de France considre que ce pourrait tre un statut simplifi de socit financire, analogue celui demand pour les socits mettrices de chques de voyage (conceptuellement trs proches des cartes prpayes). 2.1.2. L'analyse montaire Du point de vue de la Banque centrale, deux questions mritent d'tre poses : lencours constitue-il une nouvelle forme de monnaie ? quelles sont les consquences pour la Banque centrale de l'mergence de cette monnaie ? Peut-on qualifier de monnaie le pouvoir d'achat charg de la carte prpaye multiprestataire ? Dans ce cas, l'inverse des cartes monoprestataires, qui ne peuvent donc tre qualifies de monnaie puisqu'elles ne reprsentent qu'un simple droit consommer un bien ou un service prcis, il y a scission du transfert de fonds entre le consommateur et le prestataire. L'encours non utilis charg dans la carte est inscrit au bilan de l'metteur comme un engagement de nature financire qu'il est tenu d'honorer sans pravis et dont la disponibilit doit tre totale l'gard des bnficiaires de rglements par cartes prpayes. Il s'agit donc l d'un encours de nature montaire comparable aux monnaies, aux billets et aux dpts vue inclus dans l'agrgat M1. De son ct, le porteur de la carte se trouve dtenteur d'un vritable instrument de paiement qui peut servir indistinctement, et son initiative, des transactions diffrencies, la dtention de la carte tant la preuve de la crance du porteur sur l'metteur. Pour qualifier cet encours de nature montaire, il faut le comparer aux formes classiques de la monnaie : monnaie scripturale et monnaie fiduciaire. Comme dans tous les cas, la monnaie est constitue par une crance transfrable sur une institution financire, en loccurrence la crance du porteur de carte sur ltablissement metteur. La carte ellemme nest que la preuve de lexistence de cette crance et linstrument qui sert la transfrer. Dans le cas des cartes prpayes, la monnaie sapparente plus la monnaie fiduciaire (billets) qu la monnaie scripturale. En effet, la crance du porteur nest pas individualise son nom dans les

Les fonds collects par les metteurs de cartes prpayes auprs des porteurs peuvent tre assimilables des dpts en attente d'affectation des tiers (les prestataires de service) et non de vritables dpts remboursables la clientle elle-mme.

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comptes de la banque mettrice comme le sont les dpts vue. Elle est gnrale, comme celle des dtenteurs de billets vis--vis de la Banque de France. Pour autant, on ne peut pas assimiler la carte prpaye des espces, elle sen diffrencie fondamentalement parce que lencours stock n'a pas cours lgal et n'est pas rutilisable en tant que tel (alors qu'un mme billet peut servir effectuer plusieurs rglements successifs). Dans le cas des billets, cest le suppport de la crance lui-mme qui est transfr. La carte nest que linstrument de ce transfert et reste entre les mains du premier dtenteur. Les units charges sur une carte prpaye ne peuvent tre totalement assimiles ni l'une ni l'autre des deux formes de monnaie traditionnelle (monnaie fiduciaire, monnaie scripturale), il y a lieu de considrer que cet encours constitue une nouvelle forme de monnaie que l'on pourrait qualifier de monnaie lectronique , bien que ce terme renvoie davantage au mode de transfert de ce type de monnaie qu sa nature. Consquence de l'mergence de cette monnaie La qualification de monnaie tant retenue, quelles sont les consquences de l'mergence de cette nouvelle forme de monnaie ? Y a-t-il cration montaire ? La rponse est ngative. L'mission de cartes multiprestataires est neutre du point de vue de la cration montaire puisque la cration de monnaie provoque par la remise de la carte est exactement compense par la destruction de monnaie entrane par le rglement de la carte. En effet, en achetant ou en rechargeant sa carte, le porteur change de la monnaie fiduciaire ou scripturale contre ce nouvel instrument et conserve un pouvoir d'achat inchang et immdiatement disponible. Il ne fait qu'arbitrer entre diffrentes formes de monnaie. Cette neutralit provient du fait que l'metteur de la carte multiprestataire est un tablissement de crdit (banque ou socit financire) qui gre de la monnaie : en ce cas, l'opration s'assimile une simple substitution d'une forme de monnaie, la crance dont la carte est la preuve et qui figure au bilan de lmetteur, une autre, les dpts ou billets, et un transfert de liquidit en monnaie centrale de la banque du porteur vers l'tablissement de crdit metteur de la carte. Au plan montaire, cette opration est donc identique l'mission d'un chque de voyages : elle est montairement neutre. Action de la Banque centrale l'gard des cartes prpayes Trois points retiennent l'attention de l'Institut d'mission. Suivre l'mission des cartes prpayes : la Banque centrale doit bien sr tre en mesure de recenser la monnaie dont les cartes prpayes constituent la preuve. Le seul moyen appropri de le faire est de suivre lencours des crances correspondantes dans le bilan de lmetteur, de la mme manire que cela est fait pour les dpts vue. Recenser les missions des cartes prpayes ne permettrait pas daboutir une valuation exacte, puisque cela entranerait des doubles emplois avec les crances acquises par les commerants lors des rglements effectus avec la carte, qui se traduisent par un gonflement de leurs dpts en banque. Ce recensement est en revanche ncessaire pour suivre la diffusion de ce mode de transfert de fonds par rapport aux autres modalits existantes. Compte tenu des caractristiques de la monnaie lectronique , les encours correspondants devraient tre intgrs spcifiquement dans la masse montaire, dont elle constituerait une nouvelle composante ct des espces et des dpts vue. Prserver le cours lgal : le dveloppement des cartes prpayes ne doit pas mettre obstacle au respect du cours lgal des billets et monnaies. Le code pnal sanctionne d'ailleurs d'une amende ceux

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qui auraient refus de recevoir les espces et monnaies nationales, non fausses ni altres, selon la valeur pour laquelle elles ont cours . Les billets mis par la Banque de France sont dots du cours lgal et d'un pouvoir libratoire illimit, ce qui signifie que tout crancier est tenu de les recevoir en paiement de ses dbiteurs sans limitation de montant. Les monnaies mtalliques sont galement dotes du cours lgal, mais la diffrence des billets, elles n'ont en France qu'un pouvoir libratoire limit (fix par dcret pour chaque type de pice). la diffrence du privilge d'mission dont l'intgrit s'apprcie globalement, les caractristiques du cours lgal le rendent vulnrable des atteintes sectorielles. Ainsi, le respect de cette disposition seraitil altr ds lors que l'accs un service grande chelle ou un ensemble de services sur un territoire donn ne serait plus possible qu'au seul moyen d'une carte prpaye. Prserver l'quilibre de fonctionnement du systme de paiement en surveillant, en termes de substituabilit, la place des cartes prpayes par rapport aux rglements en espces et scripturaux. Vis-vis des espces, les cartes prpayes sont en thorie des concurrents potentiels directs car elles visent la cible des petits paiements en espces mais, nous l'avons vu en premire partie, ce concurrent potentiel n'apparat pas menaant car les espces conservent des atouts tels que leur prdominance n'est pas menace chance prvisible. Dune part, en effet, elles ont pour domaine d'lection un des secteurs les plus traditionnels de l'conomie, le commerce de dtail, a priori peu permable, en tout cas court terme, ce type d'innovation. Dautre part, elles ont des qualits intrinsques et un statut trs spcifique : toujours anonymes et universellement acceptes car elles bnficient du cours lgal, les espces sont galement bien adaptes la fonction de rserve de valeur, en raison de la scurit nominale, garantie par l'tat, attache leur dtention. En revanche, la substitution de la carte prpaye certains rglements scripturaux de faible montant, notamment ceux qui sont effectus l'aide de cartes classiques , devrait tre plus marque chez les commerants accepteurs de cartes, et donc ouverts l'automatisation, qui cherchent limiter le cot de traitement des rglements de faible montant par cartes bancaires.

2.2. Orientations communes aux banques centrales de l'Union europenne

Le Comit des gouverneurs des banques centrales de l'Union europenne, dans le cadre de ses travaux sur les systmes de paiement, a demand une rflexion sur les cartes prpayes multiprestataires. Un rapport est en voie dachvement 1 ; on ne tracera ici que quelques rflexions gnrales. 2.2.1. Statut de l'metteur En Europe, la France est seule requrir, en vertu de la loi bancaire, un statut d'tablissement de crdit pour l'mission et la gestion des moyens de paiement ; en consquence, dans tous les autres pays, aucun metteur de cartes n'est astreint adopter un tel statut. Par ailleurs, la deuxime directive rserve aux seuls tablissements de crdit la rception de dpts ou d'autres fonds remboursables mais, en revanche, fait figurer la gestion et l'mission des moyens de paiement au nombre des services qui peuvent tre fournis par les tablissements financiers sans tre agrs comme tablissements de crdit. Comme la collecte de fonds ralise par les metteurs de cartes prpayes auprs des porteurs n'est pas assimilable de vritables dpts remboursables la clientle elle-mme mais correspond des dpts en attente d'affectation des tiers (les prestataires de services), on ne peut donc aujourd'hui s'appuyer sur la deuxime directive pour exiger des metteurs qu'ils possdent ou acquirent un statut d'tablissement de crdit.

Cf. Communiqu de la Banque de France du 10 mai 1994 publi dans Communications du Bulletin n 6 de juin 1994

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Il y a donc un problme sur le plan de l'harmonisation europenne et mme le risque pour la France d'une discrimination rebours : en effet un metteur franais de cartes prpayes serait soumis aux contraintes prudentielles applicables aux tablissements de crdit, alors qu'un metteur europen, avec une simple qualit d'tablissement financier dans son pays d'origine, pourrait implanter une succursale en France (ou agir directement en libre prestaire de services) en invoquant le principe de la reconnaissance mutuelle des agrments. Le problme est de mme nature que le dbat sur l'accs direct aux systmes de paiement. Les banques centrales ont, l'automne 1993, adopt un principe prohibant l'accs direct des non-banques aux systmes d'change interbancaires afin de rserver cet accs exclusivement aux tablissements de crdit qui seuls sont soumis des contraintes prudentielles et superviss par des organismes de contrle. Par analogie, les banques centrales ont l'intention de rserver l'mission des cartes prpayes aux tablissements de crdit au sens de la deuxime directive de coordination bancaire : afin d'assurer la protection du public dans le cadre de la supervision applicable aux tablissements de crdit, en se fondant sur le fait que la collecte des fonds par les metteurs de cartes prpayes doit tre soumise aux mmes rgles et contraintes que celles qui sont applicables un dpt bancaire, enfin pour ne pas favoriser une dsintermdiation permettant des non-banques d'intgrer la fonction moyens et systmes de paiement sans subir les contraintes (contrle, rserves obligatoires, ratios prudentiels) appliques aux banques. En actant la ncessit d'un statut bancaire de l'metteur, les banques centrales poseraient ainsi, comme elles l'ont fait pour l'accs aux systmes de paiement, une limite l'intrusion des non-banques dans le domaine de l'mission et de la gestion des moyens de paiement. En revanche, les banques centrales n'entendent pas se rserver le monopole de l'mission des cartes prpayes ni mme d'en mettre , la place prvisible relative de cet instrument n'tant pas de nature susciter des problmes d'altration du cours lgal ou de scurit intrinsque systmique justifiant une telle mission. 2.2.2. Prservation du cours lgal et scurit Comme indiqu prcdemment, les billets mis par les banques centrales sont dots du cours lgal et d'un pouvoir libratoire illimit, ce qui signifie que tout crancier est tenu de les recevoir en paiement de ses dbiteurs sans limitation de montant. En consquence, les banques centrales, en vertu de leur responsabilit dcoulant de leur privilge d'mission, veilleront ce que les systmes de rglement par cartes prpayes prservent la possibilit de paiement en espces. La scurit des systmes de cartes prpayes multiprestataires est importante et les banques centrales partagent cet gard les proccupations exprimes en premire partie sur les risques lis la gestion d'une monnaie lectronique anonyme. Aussi, les banques centrales ne peuvent que rappeler que tout nouveau moyen de paiement doit intgrer non seulement ses propres protections contre la fraude (la technologie du micro-processeur est de ce fait privilgier par rapport la piste magntique) mais galement son dispositif d'alerte et de riposte si les protections retenues se trouvent contournes. cet gard, elles soutiennent et encouragent les travaux mens par le Comit europen de normalisation bancaire (CENB) et d'autres instances internationales de normalisation traitant du problme (notamment le Comit europen de normalisation), afin de renforcer la scurit intrinsque de la carte prpaye ; elles ont, par ailleurs, l'intention de suivre le dveloppement des cartes prpayes

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multiprestataires pour veiller au respect des prescriptions applicables aux metteurs et obtenir de leur part les informations ncessaires au suivi institutionnel, montaire et scuritaire des projets. Ces quelques pistes de rflexion devraient contribuer clarifier les enjeux lis la carte prpaye et mettre en vidence l'intrt qu'attachent les autorits montaires ce moyen de paiement aujourd'hui en germe mais dont les potentialits peuvent tre significatives terme.

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