PLANEACIN FINANCIERA M.F.

IRMA MONTOYA DEL REAL ITT

UNIDAD 2
ESTADOS FINANCIEROS PRO-FORMA Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los datos se pronostican con un ao de anticipacin. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el ao siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posicin financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo pronosticado. Insumos del presupuesto en la preparacin de estados pro-forma: Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de presupuestos comienza con los pronsticos de ventas y termina con el presupuesto de caja. A continuacin se presentan los principales: Pronstico de ventas. Programa de produccin. Estimativo de utilizacin de materias primas. Estimativos de compras. Requerimientos de mano de obra directa. Estimativos de gastos de fbrica. Estimativos de gastos de operacin. Presupuesto de caja. Balance periodo anterior.

Utilizando el pronstico de ventas como insumo bsico, se desarrolla un plan de produccin que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un artculo de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el periodo pronosticado pueden calcularse con base en el plan de produccin. Basndose en estos estimados de utilizacin de materiales, puede prepararse un programa con fechas y cantidades de materias primas que deben comprarse. As mismo, basndose en el plan de produccin, pueden hacerse estimados de la cantidad de la mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda corriente. Los gastos generales de fbrica, los gastos operacionales y especficamente sus gastos de venta y administracin, pueden calcularse basndose en el nivel de operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas. Proyecciones a futuro Los estados pro-forma son tiles en el proceso de planificacin financiera de la empresa y en la consecucin de prstamos futuros. Desarrollo de los presupuestos preliminares: El proceso de preparacin de los estados pro-forma, se explicar con un ejemplo prctico: DESARROLLO DE LA INFORMACIN BSICA: La compaa manufacturera de artefactos produce y vende un producto bsico. Tiene dos modelos de artefactos, modelo X y modelo Y. Aunque cada modelo se produce con el mismo proceso, cada uno requiere cantidades diferentes de materias primas y mano de obra.

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DATOS DE VENTA: Los precios de venta y las cantidades vendidas son: Modelo X Precio de venta Unidades vendidas Ingreso por ventas 20 1000 20000 Y 27 3000 81000 101000 Total

MANO DE OBRA Y MATERIALES: Cada modelo del producto se hace con dos materias primas bsicas. el material A cuesta $2 por unidad y el B $0.50. Los costos directos de mano de obra son $3 por hora. Modelo X Mano de obra directa Costo de materias primas A B Costo de materias primas por unidad 2 1 3 2 1.5 3.5 6 Y 7.5

Modelo X Mano de obra directa (horas) Materias primas (unidades) A B 1 1 1 3 2 Y 2.5

GASTOS DE FBRICA: Los gastos generales de fbrica de la empresa, que representan las erogaciones necesarias para sostener la produccin, fueron por un total de $38,000. Mano de obra indirecta Suministros a fbrica Calefaccin, luz y energa Supervisin 6000 5200 2000 8000

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Mantenimiento Ingeniera Impuestos y seguros Depreciacin Total gastos indirectos 3500 5500 2800 5000 38000

Modelo X (1) Costo por unidad de MOD (2) Produccin en unidades (3) Costo total mano de obra por modelo (4) Costo total de mano de obra (5) Porcentaje del costo total (6) Distribucin de gastos indirectos (7) Distribucin de gastos por unidad 21% 7980 7,98 79% 30020 10 6 1000 6000 Y 7.5 3000 22500 28500

El costo por unidad de los modelos X y Y es de $16.98 y $21 respectivamente. GASTOS DE OPERACIN: Los gastos de operacin, comprenden los gastos de venta y administracin del ao anterior. Gasto de ventas Sueldos a vendedores Fletes de entregas Publicidad Total gastos de ventas Gastos de admn Sueldos de admn Materiales de oficina Telfono Honorarios Total gasto admn Total gasto operacin 3100 700 300 900 5000 10000 3000 800 1200 5000

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ESTADO DE INGRESOS: A 31 de diciembre del periodo anterior. Ventas modelo X modelo Y Total ventas (-) Costo ventas Mano de obra Material A Material B Gastos indirectos Total costo de ventas Utilidad bruta (-) Gastos de operacin Utilidad operacional (-) intereses Utilidad antes impuestos (-) Impuestos Utilidad despus de impuestos (-)Dividendos a acciones comunes (-) Supervit 28,500 8,000 5,500 38,000 80,000 21,000 10,000 11,000 1,000 10,000 2,200 7,800 4,000 3,800 20000 81000 101000

Los estados pro-forma son tiles no solamente en el proceso interno de planeacin financiera, sino que normalmente lo requieren las partes interesadas, como los prestamistas actuales y terceros.

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BALANCE GENERAL: Caja Valores negociables Cuentas por cobrar Inventario Total activo circulante Activo fijo neto Total activo 6,000 4,016.4 13,000 15,983.6 39,000 51,000 90,000

Cuentas por pagar Impuestos por pagar Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante Deuda largo plazo Capital contable Acciones ordinarias Utilidades Retenidas Total pasivo y capital

12,000 3,740 6,260 22,000 15,000

30,000 23,000 90,000

DESCOMPOSICIN DEL INVENTARIO: Unidades Inventario de materias primas Material A Material B Total 600 4,000 1,200 2,000 3,200 Valor

Inventario de productos terminados Modelo X Modelo Y Total Inventario total 320 350 5,433.6 7,350 12,783.6 15,983.6

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PRONSTICO DE VENTAS: Ventas en unidades Modelo X Modelo Y Valor de ventas Modelo X ($25 por unidad) Modelo Y($35 por unidad) Total 37,500 98,000 135,500 1,500 2,800

PLAN DE PRODUCCIN: Modelo X Inventario final deseado (+) Ventas pronosticadas Necesidades totales (-) Inventario inicial Produccin requerida 120 1,500 1,620 320 1,300 Y 800 2,800 3,024 350 2,674

COMPRAS NECESARIAS DE MATERIA PRIMA: Modelo X Inventario final deseado (+) Utilizacin requerida Requerimiento total (-) Inventario inicial Compras necesarias 500 3,974 4,474 600 3,874 Y 3000 10,622 13,622 4,000 9,622

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ESTADO DE INGRESOS PRO-FORMA: Ventas (-) costo de venta Utilidad bruta (-)Gastos de operacin Utilidad operacional (-) Intereses Utilidad antes de impuesto (-) Impuestos Utilidad despus de impuestos (-)Dividendos para acciones (-) Utilidades Retenidas BALANCE GENERAL PRO-FORMA: Caja Valores negociables Cuentas por cobrar Inventario Total activo circulante Activo fijo neto Total activo 6,000 4,016.4 5,750 11,151.44 26,917.84 64,000 90,917.84 135,500 10,4524.2 30,975.8 16,000 14,975.8 1,000 13,975.8 3,074.68 10,901.12 4,000 6,901.12

Cuentas por pagar Impuestos por pagar Documentos por pagar Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante Deuda largo plazo Capital contable Acciones ordinarias Utilidades Retenidas Total pasivo y capital

1,255.9 3,074.68 5,433.1 6,260 16,023.68 15,000

30,000 29,901.12 90,917.84