Exerccio 1

Calcule o TRA, margem lquida de vendas e giro do ativo.

A variao da TRA pode ser explicada por qual elemento?
TRA
ndice

18.82%
100

17.18%
91

14.46%
77

MLV

32.00%
100

31.03%
97

29.23%
91

GA

58.82%
100

55.34%
94

49.47%
84

Exerccio 2
Supondo que voc deseja uma rentabilidade sobre o ativo de 14%, qual
deve ser a margem lquida de cada uma das empresas?

Empresa A
Empresa B

Vendas lquidas
360,000
850,000

PL
Ativo Total
100,000
300,000
250,000
500,000

TRA = ML* Giro = LL/Rec lq * Vendas / Ativo

Giro

ML
1.20

11.67%

1.70

8.24%

Exerccio 3
Balano Patrimonial
Ativo
Circulante

X2
17,000

X3

X4

20,550

25,370

Caixa
Duplicatas

1,000
10,000

1,400
12,000

2,000
15,000

Estoques

6,000

7,150

8,370

Permanente

17,000

22,500

29,250

1,000

1,500

2,250

16,000

21,000

27,000

Investimentos
Imobilizado

Passivo
Circulante
Fornecedores
Outras obrigaes
Emprstimos
Exigvel a l.p
PL
Reservas
Lucros acum.

34,000

43,050

54,620

DRE

X2

X3

X4

Receita bruta
Dedues
Receita lq.
CMV
Lucro Bruto
Desp. de vendas
Desp. Administrativas
Desp. Financeiras
Lucro oper.
Resultado no operacional
Lucro lq.

18,000
1,000
2,000
15,000
5,000
11,000

Capital

Total

X2

10,000
2,000
-1,000
34,000

Indicadores

X2

50,000
-5,000
45,000
-23,000

80,000
-8,000
72,000
-36,800

140,000
-14,000
126,000
-64,400

Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Liquidez Seca
Liquidez imediata

0.94
0.74
0.61
0.06

22,000
-6,000

35,200
-9,600

61,600
-16,800

PC/Cap.Terceiros
Cap.Terceiros/PL

78.3%
2.1

-2,000
-17,000
-3,000

-3,000
-26,500
-3,900

-4,500
-49,000
-8,700

TRA
Giro
TRPL

2,000
-1,000

3,500
-400

7,300
-1,400

PMRE

PMRV
PMPC
FI de Kanitz

-2.9%
1.47
-9.09%
94

80
36
1.693

FI TRPL 0,05 LG 1,65 LS 3,55 LC 1

X3

X4

24,700

34,000

1,600
3,100

2,000
2,000

20,000

30,000

7,250

10,870

11,100

9,750

10,000

10,000

2,500

2,550

-1,400

-2,800

43,050

54,620

X3

X4
0.83
0.64
0.54
0.06

0.75
0.57
0.50
0.06

77.3%
2.9

75.8%
4.6

-0.9%
1.86
-3.60%

-2.6%
2.56
-14.36%

70

47

60
38
1.154

43
34
0.391

Tendncia (Melhorou, estabilizou ou piorou)

Piorou
Piorou
Piorou
Estabilizou
Melhorou
Piorou
Piorou
Melhorou
Piorou
Melhorou
Melhorou
Piorou

1,65 LS 3,55 LC 1,06 Endiv. 0,33

Exerccio 4
Balano Patrimonial
Ativo
Circulante

X6
55,000

X7
93,000

Passivo
Circulante

X6

X7

17,000

26,000

Caixa
Duplicatas

10,000
15,000

28,000
50,000

Fornecedores
Contas a pagar

5,000
4,000

5,000
4,000

Estoques

30,000

15,000

IR a pagar

8,000

2,000

15,000

30,000

72,000

87,000

Dividendos a pagar
Realizvel a l.p

12,000

5,000
Exigvel a l.p

Permanente

22,000

45,000

8,000

15,000

Capital

60,000

60,000

14,000

30,000

Lucros acum.

12,000

27,000

Total

89,000

143,000

89,000

143,000

DRE

X6

Investimentos
Imobilizado

Lucro lq.

12,000

PL

X7
30,000

Indicadores

X6

X7

Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Liquidez Seca
Liquidez imediata

3.24
3.94
1.47
0.59

3.58
1.75
3.00
1.08

PC/Cap.Terceiros
Cap.Terceiros/PL

100%
0.24

46%
0.64

13.5%
16.67%

21.0%
34.48%

TRA
TRPL

Padro do setor

60.98%
20.00%

Exerccio 5
Faa a anlise Du Pont e verifique a razo da TRA ter diminudo.
BP

Disponvel
Duplicatas
Estoques
Circulante
Permanente
Ativo total
DRE
Receita lq.
CMV
Lucro Bruto
Desp. de vendas
Desp. Adm
Desp. Financ
Lucro oper.

X1
100
1,000
2,000
3,100
2,900
6,000

X2

X3

200
2,500
4,000
6,700
5,300
12,000

400
6,000
8,000
14,400
10,600
25,000

10,000
-3,000
7,000
-2,000
-1,000
-500
3,500

20,000
-7,000
13,000
-4,000
-3,000
-1,500
4,500

40,000
-15,000
25,000
-6,000
-8,000
-4,000
7,000

Taxa
ndice

Giro do ativo
X1
1.7
100

VEZES
TRA
X1
Taxa
ndice

X2
58%
100

X3
38%
64

28%
48

Taxa
ndice

Margem de lucro
X1
35%
100

Vendas
Taxa
ndice

X1
10,000
100

X2
20,000
200

X3
40,000
400

DIVIDIDO

Giro do ativo
X2
1.7
100

VEZES

X3
1.6
96

Taxa
ndice

Ativo total
X1
X2
6,000
12,000
100
200

X3
25,000
417

Taxa
ndice

Ativo circulante
X1
3,100
100
MAIS

Taxa
ndice

Ativo permanente
X1
2,900
100

rgem de lucro
X2
23%
64

Taxa
ndice

Lucro Lquido
X1
X2
3,500
4,500
100
129

Vendas
X3
7,000
200

Taxa
ndice

DIVIDIDO

MENOS

X3
18%
50
Vendas
Taxa
ndice

X1
10,000
100

X2
20,000
200

X1
10,000
100

X3
40,000
400

Taxa
ndice

Custo total
X1
6,500
100

Ativo circulante
X2
6,700
216

tivo permanente
X2
5,300
183

Disponvel
X1
X2
Taxa
ndice

100
100

X3

200
200

400
400

Duplicatas
X1
X2
1,000
2,500
100
250

X3
6,000
600

MAIS

Taxa
ndice
X3
14,400
465

MAIS

Taxa
ndice
X3
10,600
366

Estoques
X1
X2
2,000
4,000
100
200

X3
8,000
400

Vendas
X2
20,000
200

Custo total
X2
15,500
238

X3
40,000
400

CPV
X3
33,000
508

Taxa
ndice

X1
3,000
100

X2
7,000
233

X3
15,000
500

Desp. Vendas
MAIS

X1

Taxa
ndice

2,000
100

MAIS
Desp. Adm.
X1

Taxa
ndice

Despesas operacionais
X1
X2
3,500
8,500
100
243

X3
18,000
514

Taxa
ndice

1,000
100

MAIS
Desp. Financ.
X1

Taxa
ndice

500
100

Desp. Vendas
X2

X3

4,000 6,000
200

300

Desp. Adm.
X2

X3

3,000 8,000
300

800

Desp. Financ.
X2

X3

1,500 4,000
300

800

Exerccio 6
Balano Patrimonial
Ativo
Circulante

X2

X3

549,064

699,354

Disponvel

57,475

55,198

Duplicatas

95,827

119,576

Outros valores receber

133,262

85,305

Estoques

262,500

439,275

Realizvel a lp

25,005

Passivo
Circulante

44,010

58,709

188,379

272,152

6,248

33,126

Dividendos

55,264

79,832

Outras obrigaes

28,160

73,811

35,581

4,724

417,379

553,112

Capital

228,360

304,480

Reservas

189,019

248,632

775,021

1,075,466

X2

X3

Fornecedores
Instituies financeiras
Proviso de IR

26,271

200,952

349,841

50,585

30,378

141,852

290,302

8,515

29,161

Total

775,021

1,075,466

DRE

X2

X3

Investimentos
Imobilizado
Diferido

Receita lq.
CMV
Lucro Bruto
Desp. de vendas

X3
517,630

Exigvel a l.p
Permanente

X2
322,061

PL

Indicadores

3,166,529
-2,345,843
820,686
-483,705

1,824,107
-1,336,125
487,982
-305,407

Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Liquidez Seca
Liquidez imediata

1.70
1.61
0.89
0.18

1.35
1.39
0.50
0.11

-113,254
-2,359

-77,445
-1,081

PC/Cap.Terceiros
Cap.Terceiros/PL

90.1%
0.86

99.1%
0.94

Lucro oper.
Resultado no operacional
Lucro lq.

221,368
-2,344
219,024

104,049
33,114
137,163

TRA
Giro
TRPL

23.9%
4.09
44.36%

10.8%
1.70
20.94%

Proviso de IR
Lucro lq.

-33,862
185,162

-21,369
115,794

PMRE

Desp. Administrativas
Depreciao

PMRV
PMPC
FI de Kanitz

40

118

11
6
3.7

24
14
2.3

Tendncia (Melhorou,
Piorou
Piorou
Piorou
Piorou
Piorou
Piorou
Piorou
Piorou
Piorou

ndncia (Melhorou, estabilizou ou piorou)