AMC Ernst & Young

Socit inscrite au tableau de lOECT Boulevard de la terre - Centre Urbain Nord 1003 Tunis - Tunisie Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045

Socit inscrite au tableau de lOECT 9, Place IBN HAFS 1002- Mutuelleville Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827

ARAB TUNISIAN BANK

AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS

ARRETES AU 30 JUIN 2011

AOUT 2011

SOMMAIRE
PAGE

I. AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES II. ETATS FINANCIERS

3 5

I - AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

AMC Ernst & Young

Socit inscrite au tableau de lOECT Boulevard de la terre - Centre Urbain Nord 1003 Tunis - Tunisie Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045

Socit inscrite au tableau de lOECT 9, Place IBN HAFS 1002- Mutuelleville Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827

ARAB TUNISIAN BANK Avis des Commissaires aux Comptes sur les Etats Financiers Semestriels Arrts au 30 juin 2011 En application des dispositions de l'article 21 bis de la loi n 94-117 du 14 novembre 1994 portant rorganisation du march financier tel quajout par larticle 18 de la loi n 2005 -96 du 18 octobre 2005 relative au renforcement de la scurit des relations financires, nous avons procd un examen limit des tats financiers semestriels de lArab Tunisian Bank couvrant la priode du 1
er

janvier au 30 juin 2011. Ces tats relvent de la responsabilit des organes de direction et dadministration de la socit. Il nous appartient, sur la base de notre examen limit, d'exprimer notre conclusion sur ces tats financiers. Etendue de lexamen limit Nous avons conduit cet examen en effectuant les diligences que nous avons estimes ncessaires selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requirent la mise en uvre de diligences conduisant une assurance, moins leve que celle rsultant d'un audit, que les tats financiers semestriels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrles propres un audit, mais consiste mettre en uvre des procdures analytiques et obtenir des dirigeants et de toute personne comptente les informations que nous avons estimes ncessaires et nous nexprimons pas, en consquence, une opinion daudit. Conclusion Sur la base de notre examen limit, nous navons pas eu connaissance ou relev dlments pouvant affecter de faon significative la reprsentation fidle des tats financiers semestriels annexs au prsent avis conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie.

Tunis, le 19 aot 2011 Les commissaires aux comptes

AMC Ernst & Young Noureddine HAJJI

La Gnrale dAudit & Conseil Chiheb GHANMI

ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2011

Pages

Bilan Etat des engagements hors bilan Etat de rsultat Etat des flux de trsorerie Notes aux tats financiers

6 7 8 9 10

Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Bilan
Arrt au 30 JUIN 2011 (Unit : en 1000 DT) Notes 30.06.2011 30.06.2010 31.12.2010 ACTIF Caisse et avoirs auprs de la BCT et CCP Crances sur les tablissements bancaires et financiers Crances sur la clientle Portefeuille-titres commercial Portefeuille dinvestissement Valeurs immobilises Autres actifs TOTAL ACTIF PASSIF Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers Dpts et avoirs de la clientle Emprunts et ressources spciales Autres passifs TOTAL PASSIF CAPITAUX PROPRES Capital Rserves Rsultats reports Rsultat de lexercice TOTAL CAPITAUX PROPRES TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 12 100 000 296 778 18 25 072 421 868 3 987 528 80 000 213 373 13 22 003 315 389 3 696 644 100 000 260 873 13 53 509 414 395 4 016 078

1 2 3 4 5 6 7

41 503 458 209 2 250 527 885 456 248 734 60 447 42 652 3 987 528

29 903 617 109 1 935 430 826 980 179 145 58 581 49 496 3 696 644

108 114 560 868 2 252 413 801 636 197 748 60 188 35 111 4 016 078

8 9 10 11

437 385 2 939 651 152 797 35 827 3 565 660

454 696 2 731 019 152 166 43 374 3 381 255

524 377 2 893 491 158 232 25 583 3 601 683

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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Etat des engagements hors bilan

Arrt au 30 JUIN 2011 (Unit : en 1000 DT)

30.06.2011 PASSIFS EVENTUELS Cautions, avals et autres garanties donnes Crdits documentaires TOTAL PASSIFS EVENTUELS ENGAGEMENTS DONNES Engagements de financement donns Engagements sur titres TOTAL ENGAGEMENTS DONNES ENGAGEMENTS RECUS Garanties reues 704 682 372 145 4 422 376 567

30.06.2010

31.12.2010

225 078 267 758

275 217 364 421

230 637 230 010

492 836

639 638

460 647

452 356 4 484 456 840

351 029 4 368 355 397

578 090

632 486

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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Etat de rsultat
Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011
(Unit : en 1000 DT) Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011 77 818 15 216 27 858 5 116 126 008 49 106 2 262 51 368 74 640 20 21 (10 724) 292 47 (19 274) (11 076) (5 020) 28 885 520 (4 333) 25 072 25 072 Priode du Exercice 01.01.2010 au 2010 30.06.2010 61 651 15 959 37 595 4 561 119 766 46 731 2 748 49 479 70 287 (10 928) (654) 45 (17 462) (10 767) (4 954) 25 567 271 (3 835) 22 003 22 003 134 163 32 780 68 564 8 739 244 246 94 034 6 214 100 248 143 998 (18 186) (698) 106 (36 506) (24 042) (10 076) 54 596 875 (1 962) 53 509 53 509

Note PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE Intrts et revenus assimils Commissions (en produits) Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires Revenus du portefeuille dinvestissement Total produits dexploitation bancaire CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE Intrts encourus et charges assimiles Commissions encourues Total charges dexploitation bancaire PRODUIT NET BANCAIRE Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan et passif Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille d'investissement Autres produits dexploitation Frais de Personnel Charges gnrales dexploitation Dotations aux amortissements et aux 'Provisions sur immobilisations RESULTAT DEXPLOITATION Solde en gain \ perte provenant des autres lments ordinaires Impt sur les bnfices RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES Solde en gain\perte provenant des lments extraordinaires RESULTAT NET DE LA PERIODE

15 16 17 18

19

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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Etat des flux de trsorerie

Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011
(Unit : en 1000 DT) Note ACTIVITES DEXPLOITATION Produits dexploitation bancaire encaisss (hors revenus du portefeuille dinvestissement) Charges dexploitation bancaire dcaisses Dpts \ Retraits de dpts auprs dautres tablissements bancaires et financiers Prts et avances \ Remboursement prts et avances accords la clientle Dpts \ Retraits de dpts de la clientle Titres de placement Sommes verses au personnel et crditeurs divers Autres flux de trsorerie provenant des activits dexploitation Impt sur les socits FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION ACTIVITES DINVESTISSEMENT Intrts et dividendes encaisss sur portefeuille dinvestissement Acquisitions \ Cessions sur portefeuille dinvestissement Acquisitions \ Cessions sur immobilisations FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DINVESTISSEMENT ACTIVITES DE FINANCEMENT Emission dactions Emission demprunts \ Remboursement demprunt Augmentation \ diminution ressources spciales Dividendes verss FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT Incidence des variations des taux de change sur les liquidits et quivalents de liquidits Variation nette des liquidits et quivalents de liquidits au cours de lexercice Liquidits et quivalents de liquidits en dbut dexercice LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN FIN DEXERCICE (2 251) (464) (17 600) (20 315) (2 252) 2 948 (16 000) (15 304) 67 500 (2 251) 6 314 (16 000) 55 563 5 870 (51 755) (4 468) (50 353) 5 121 (32 407) (4 596) (31 882) 5 964 (47 371) (10 546) (51 953) Priode du Priode du 01.01.2011 01.01.2010 au 30.06.2011 au 30.06.2010 Exercice 2010

116 730 (101 619) 105 604 42 411 51 530 (81 621) (16 828) (19 403) (2 392) 94 412

181 862 (126 518) 52 336 (282 454) (306 251) 9 092 (9 739) (4 736) (247) (486 655)

370 270 (212 119) 30 399 (622 072) (134 827) 32 228 (33 487) (27 733) (392) (597 733)

122 23 866 82 195 22

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(75) (533 916) 676 266 142 350

52 (594 071) 676 266 82 195

106 061

Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

NOTES AUX ETATS FINANCIERS AU 30 JUIN 2011

1. REFERENTIEL DELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

Les tats financiers semestriels de lArab Tunisian Bank, arrts au 30 juin 2011, sont labors et prsents conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie et notamment les normes comptables (NCT 21 25) relatives aux tablissements bancaires et applicables partir du er 1 Janvier 1999; ainsi quaux rgles de la BCT dictes par les circulaires 91.24 du 17.12.91, 93.08 du 30.07.93 et 99.04 du 19.03.99.

2. METHODES COMPTABLES APPLIQUEES

Les tats financiers de lArab Tunisian Bank sont labors sur la base de la mesure de s lments du patrimoine au cot historique. Les principes comptables les plus significatifs se rsument comme suit : Rgles de prise en compte des revenus Les revenus sont pris en compte en rsultat de faon les rattacher lexercice au cours duquel ils sont courus, sauf si leur encaissement effectif nest pas raisonnablement assur. Rattachement des intrts:

Les intrts et agios sont comptabiliss parmi les produits de lexercice mesure quils sont courus sur la base du temps coul, les intrts et agios non courus sont constats en hors bilan. Les intrts et agios rservs:

Les intrts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constats lors de lvaluation des actifs et couverture des risques, sont logs dans un compte de passif intitul agios rservs. La banque a tabli ses critres de rservation dagios sur la base de larticle 9 de la circulaire BCT n 91-24 qui prvoit que les intrts et les agios dbiteurs relatifs aux crances classes dans les classes 2, 3 et 4 ne doivent tre comptabiliss en chiffre daffaires quau moment de leur encaissement. Ainsi, tout intrt ayant t prcdemment comptabilis mais non pay est dduit du rsultat et comptabilis en agios rservs. Commissions:

Les commissions sont prises en compte dans le rsultat : Lorsque le service est rendu mesure quelles sont courues sur la priode couverte par lengagement ou la dure de ralisation du crdit.

Evaluation des engagements et des provisions y affrentes Evaluation des engagements Pour larrt des tats financiers au 30.06.2011, il a t procd lvaluation des engagements et la dtermination des provisions y affrentes conformment la Circulaire de la Banque Centrale de Tunisie N 91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modifie par la Circulaire N 99-04 du 19 mars 1999 et la Circulaire N 2001-12 du 4 mai 2001. Les classes de risque sont dfinies de la manire suivante :

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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Actifs courants (Classe 0) : Sont considrs comme actifs courants, les actifs dont la ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais parat assur ; Actifs ncessitant un suivi particulier (Classe 1) : Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais est encore assur ; Actifs incertains (Classe 2) : Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais est incertain ; Actifs proccupants (Classe 3) : Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la ralisation ou le recouvrement est menac ; Actifs compromis (Classe 4) : Font partie de cette classe les crances pour lesquelles les retards de paiement sont suprieurs 360 jours, les actifs rests en suspens pour un dlai suprieur 360 jours ainsi que les crances contentieuses. Provisions

Les provisions requises sur les actifs classs sont dtermines selon les taux prvus par la Banque Centrale de Tunisie dans la circulaire n 91-24 et sa note aux banques n93 23. L'application de la rglementation prudentielle conduit retenir des taux de provision prdtermins par classe d'actif. Les taux se prsentent comme suit : Classe de risque Classe 0 et 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Taux de provision 0% 20% 50% 100%

Ces provisions sont constitues individuellement sur les crances auprs de la clientle. Pour les besoins de larrt semestriel des tats financiers, la banque procde une estimation forfaitaire des provisions sur les crances clients conformment au paragraphe 6 de la norme comptable 19 relative aux tats financiers intermdiaires. Les provisions pour dprciation des lments dactifs sont prsentes lactif du bilan de la banque, en dduction du poste sy rapportant (crances sur la clientle, portefeuille titres). Rgles de classification et dvaluation des titres et constatation des revenus y affrents Classement des titres Le portefeuille titres est compos du portefeuille commercial et du portefeuille dinvestissement. Le portefeuille-titres commercial Titres de transaction : titres revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente brve chance et dont le march de ngociation est jug liquide ; Titres de placement : se sont les titres acquis avec lintention de les dtenir court terme duran t une priode suprieure 3 mois ;

Le portefeuille dinvestissement Titres dinvestissement : les titres acquis avec lintention ferme de les dtenir en principe jusqu leur chance et dont la banque dispose de moyens suffisants pour concrtiser cette intention ;

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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Titres de participation : actions et autres titres revenu variable dtenus pour en retirer une rentabilit satisfaisante sur une longue priode, ou pour permettre la poursuite des relations bancaires avec la socit mettrice ; Parts dans les entreprises associes et co-entreprises et parts dans les entreprises lies : les titres dont la possession durable est estime utile lactivit de la banque, permettant ou non dexercer une influence notable, un contrle conjoint ou exclusif sur la socit mettrice. Evaluation des titres

Les titres sont comptabiliss la date dacquisition pour leur cot dacquisition tous frais et charges exclus lexception des honoraires dtude et de conseil engags loccasion de lacquisition de titres dinvestissement, de participation ou de parts dans les entreprises associes et les co -entreprises et parts dans les entreprises lies. Les participations souscrites et non libres sont enregistres en engagements hors bilan pour leur valeur dmission. A la date darrt, il est procd lvaluation des titres comme suit : Les titres de transaction : Ces titres sont valus la valeur de march (le cours boursier moyen pondr). La variation du cours conscutive leur valuation la valeur de march est porte en rsultat. Les titres de placement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Il ne peut y avoir de compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur dautres titres. La moins-value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de march donne lieu la constitution de provision contrairement aux plus-values latentes qui ne sont pas constates. Les titres dinvestissement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Le traitement des plusvalues latentes sur ces titres est le mme que celui prvu pour les titres de placement. Les moinsvalues latentes donnent lieu la constitution de provisions. Revenus du portefeuille titres : Les intrts sont pris en compte en produits de faon tale sur la priode concerne. Les intrts courus sur les participations en rtrocession dont lencaissement effectif est raisonnablement certain sont constats en produits. Les dividendes sur les titres revenu variable dtenus par la banque sont pris en compte en rsultat ds le moment o leur distribution a t officiellement approuve. Rgles de conversion des oprations en monnaies trangres, de rvaluation et de constatation des rsultats de changes : Rgles de conversion : les charges et produits libells en devises sont convertis en dinars sur la base du cours de change au comptant la date de leur prise en compte; Rvaluation des comptes de position: chaque arrt comptable les lments dactif, de passif et de hors bilan sont rvalus sur la base du cours moyen des devises sur le march interbancaire publi par la BCT la date darrt. Constatation du rsultat de change : chaque arrt comptable la diffrence entre, dune part les lments dactif, de passif et de hors bilan et dautres parts les montan ts correspondants dans les comptes de contre valeurs position de change sont prises en compte en rsultat de la priode concerne.
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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Immobilisations et amortissements Les immobilisations corporelles sont comptabilises la valeur dacquisition hors TVA d ductible. Elles sont amorties suivant la mthode de lamortissement linaire. Par drogation cette rgle, le sige social a fait lobjet dune rvaluation au cours de lexercice 2000 ayant dgage une rserve de rvaluation figurant parmi les capitaux propres pour un montant de 4 219 KDT. Les taux damortissement linaire pratiqus sont les suivants : Immeuble & construction Immeuble hors exploitation Mobilier et matriels de bureau Matriels de transport Matriel de scurit & coffre Matriel informatique Logiciels uvres dart A. A & Installations : 2% : 10% : 10% : 20% : 5% : 20% : 20% : 10% : 10%

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3. NOTES EXPLICATIVES
Les chiffres sont exprims en milliers de Dinars (1000 DT = 1 KDT) 3.1 ACTIF Note 1 : Caisse et avoirs auprs de la BCT, CCP et TGT La caisse et avoirs auprs de la BCT se sont levs 41 503 KDT au 30 juin 2011 contre 29 903 KDT au 30 juin 2010 et 108 114 KDT au 31 dcembre 2010. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Caisse I B S Transport de fonds Compte courant BCT Compte courant postal Traveller's Chques Total gnral 30.06.2011 23 092 32 18 365 11 3 41 503 30.06.2010 16 703 40 13 147 10 3 29 903 31.12.2010 23 119 32 84 947 13 3 108 114

Note 2 : Crances sur les tablissements bancaires et financiers. Les crances sur les tablissements bancaires et financiers slvent 458 209 KDT au 30 juin 2011 contre 617 109 KDT au 30 juin 2010 et 560 868 KDT au 31 dcembre 2010. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation DAV auprs des banques Prts BCT Prts interbancaire Prts en devises Prts accords aux tablissements financiers C.C.ste de leasing Crances rattaches Valeurs non imputes Total 30.06.2011 75 251 59 549 23 000 257 747 22 511 4 184 396 15 571 458 209 30.06.2010 13 972 119 385 468 957 11 457 1 670 258 1 410 617 109 31.12.2010 20 660 81 884 5 000 386 578 23 160 8 750 551 34 285 560 868

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Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Note 3 : Crances sur la clientle. Les crances sur la clientle prsentent au 30 juin 2011 un solde net de 2 250 527 KDT contre 1 935 430 KDT au 30 juin 2010 et 2 252 413 KDT au 31 dcembre 2010. (*) Laugmentation du volume des crances impayes par rapport au 30 juin 2010 est explique, notamment, par le fait que des crances de lordre 113 107 KDT nont pas pu faire lobjet de prorogation pour des problmes dordre techniques. En effet, la nouvelle application informatique de gestion des crdits ncessite un paramtrage spcifique qui est en cours de dveloppement. Il y a lieu de signaler que certaines dcisions de prorogation ont t prises pour se conformer, notamment, la circulaire de la banque centrale n4/2011 du 12 avril 2011 relative aux mesures de soutien des entreprises conomiques ayant connu des difficults aprs le 14 janvier 2011. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Comptes ordinaires dbiteurs Portefeuille escompte Crances la clientle non chues Crances douteuses et litigieuses Produits percevoir Produits perus d'avances Crances impayes Impays montique Total brut des crdits accords la clientle Avances sur placements terme Crances rattaches sur avances placements terme Autres valeurs imputer Autres crances Total Autres crances Total Brut des crances sur la clientle Agios rservs Provisions Total Provisions et Agios Total net des crances sur la clientle 30.06.2011 279 828 174 253 1 647 372 129 992 17 608 (2 520) 164 759 (*) 1 938 2 413 230 10 963 1 981 185 950 14 079 2 427 309 (28 551) (148 231) (176 782) 2 250 527 30.06.2010 31.12.2010 221 172 263 258 1 415 918 126 157 15 347 (2 062) 35 948 1 735 2 077 473 6 189 1 563 10 581 410 18 743 2 096 216 (26 344) (134 442) (160 786) 1 935 430 262 366 209 289 1 775 135 131 914 19 488 (3 266) 9 542 1 775 2 406 243 9 281 1 845 53 334 11 513 2 417 756 (26 413) (138 930) (165 343) 2 252 413

Note 4 : Portefeuille-titres commercial Le solde net de cette rubrique slve au 30 juin 2011 885 456 KDT contre 826 980 KDT au 30 juin 2010 et 801 636 KDT au 31 dcembre 2010. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Bons de trsors Dcotes Primes Crances et dettes rattaches Titres de placements Total gnral 30.06.2011 866 517 (14 178) 327 32 790 885 456
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30.06.2010 807 532 (8 219) 93 27 074 500 826 980

31.12.2010 784 896 (10 864) 198 27 436 801 636

Etats financiers semestriels arrts au 30.06.2011

Note 5 : Portefeuille dinvestissement. Le solde net de cette rubrique slve au 30 juin 2011 248 734 KDT contre 179 145 KDT au 30 juin 2010 et 197 748 KDT au 31 dcembre 2010. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Titres d'investissement SICAR fond grs Titres de participations Parts dans les entreprises lies Participations en rtrocessions Crances rattaches Total brut du portefeuille d'investissement Provisions Plus-value rserves Total Provision et plus-value rserves Valeur nette du portefeuille d'investissement 30.06.2011 59 126 153 539 16 278 19 747 2 080 8 513 259 283 (7 273) (3 276) (10 549) 248 734 30.06.2010 32 962 113 939 13 921 19 738 2 080 5 485 188 125 (6 110) (2 870) (8 980) 179 145 31.12.2010 47 390 115 539 14 260 19 747 2 080 9 373 208 389 (7 565) (3 076) (10 641) 197 748

Note 6 : Valeurs Immobilises Le solde net des valeurs immobilises slve au 30 juin 2011 60 447 KDT contre 58 581 KDT au 30 juin 2010 et 60 188 KDT au 31 dcembre 2010. Le tableau de variation des immobilisations se prsente comme suit : Dsignation Terrains Immeubles Matriels et Mobiliers Matriels informatiques Matriels roulants Autres Immobilisations Total Note 7 : Autres actifs Le solde net de cette rubrique slve au 30 juin 2011 42 652 KDT contre 49 496 KDT au 30 juin 2010 et 35 111 KDT au 31 dcembre 2010 dtaille comme suit : Dsignation Crdits & Avances aux personnels Impts actif Stocks Imprims & Fournitures Charges rpartir Comptes d'attente Crdits pris en charges par l'tat Provisions sur autres actifs Total gnral 30.06.2011 15 232 5 144 591 836 23 459 405 (3 015) 42 652 30.06.2010 15 496 4 518 747 1 270 29 889 405 (2 829) 49 496 31.12.2010 14 967 4 838 511 877 16 528 405 (3 015) 35 111 VB au VB au Amortissements V Nette au Acquisition Cession Reprises 31.12.10 30.06.11 cumuls 30.06.11 3 216 21 317 5 308 23 251 5 564 55 721 114 377 35 313 304 3 563 38 3 386 7 639 6 299 487 2 379 3 171 3 251 21 630 5 606 26 515 5 115 56 728 118 845 8 281 3 435 17 798 3 785 25 817 59 126 6 287 435 728 3 251 13 349 2 177 9 004 1 765 30 901 60 447

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3.2 PASSIF Note 8 : Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers. Les dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers sont passs de 454 696 KDT au 30 juin 2010 437 385 KDT au 30 juin 2011 et 524 377 KDT au 31 dcembre 2010. Dsignation Dpts vue Emprunts Dettes rattaches Autres dpts affecter Total Note 9 : Dpts de la clientle. Les dpts collects auprs de la clientle ont atteint 2 939 651 KDT au 30 juin 2011 contre 2 731 019 KDT au 30 juin 2010 et 2 893 491 KDT au 31 dcembre 2010. Dsignation Dpts vue Dpts terme Comptes d'pargne Autres sommes dues la clientle Dettes rattaches Total Note 10 : Emprunts et ressources spciales. Les emprunts et ressources spciales ont atteint 152 797 KDT au 30 juin 2011 contre 152 166 KDT au 30 juin 2010 et 158 232 KDT au 31 dcembre 2010. Dsignation Emprunt obligataires Lignes de crdit extrieures Dotation FONAPRA Dotation FOPRODI Intrts courus Total 30.06.2011 90 995 58 730 1 753 200 1 119 152 797 30.06.2010 93 246 55 966 1 632 185 1 137 152 166 31.12.2010 93 246 59 292 1 656 200 3 838 158 232 30.06.2011 1 134 454 1 159 253 489 587 141 063 15 294 2 939 651 30.06.2010 1 179 684 1 007 494 427 615 98 169 18 057 2 731 019 31.12.2010 1 096 122 1 101 325 477 052 204 862 14 130 2 893 491 30.06.2011 10 304 397 548 117 29 416 437 385 30.06.2010 15 369 417 146 55 22 126 454 696 31.12.2010 10 674 489 287 222 24 194 524 377

Note 11 : Autres passifs. Le solde net de cette rubrique slve au 30 juin 2011 35 827 KDT contre 43 374 KDT au 30 juin 2010 et 25 583 KDT au 31 dcembre 2010 dtaille comme suit : Dsignation Frais lis au personnel Divers frais payer Impts passif Provisions pour risques et charges Comptes d'attente Total 30.06.2011 6 236 9 161 8 235 3 012 9 183 35 827 30.06.2010 5 318 8 323 7 298 2 436 19 999 43 374 31.12.2010 8 793 6 420 6 900 3 159 311 25 583

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3.3 CAPITAUX PROPRES Note 12 : Capitaux propres A la date du 30 juin 2011, le capital social s'lve 100 000 KDT compos de 100 000 000 actions d'une valeur nominale de 1 DT libre en totalit. Les capitaux propres ont atteint 421 868 KDT fin juin 2011 contre 315 389 KDT fin juin 2010 et 414 395 KDT fin 2010 ainsi dtaille :
Rsultat de lexercice Rserve spciale de rvaluation Rsulltats reports Rserve pour Rinvest exonors disponible Rserve pour Rinvest exonors indisponible Fond pour risques gnraux Rserve rgime spcial Prime dmission

Solde au 31.12.2010 avant affectation Rserves rgime spcial devenues disponibles

100 000 130 471

8 000

4 219

30 893

84 500

2 790

13

53 509

414 395

Total (17 600) 25 072 421 868 (5)

)EN KDT(

Rserve lgale

Capital

(28 060)

28 060

Affectations des bnfices au 31.12.2010 Rserve lgale Rserve pour rinvestissement Fond pour risques gnraux Dividendes Rsultats reports Rsultat net 30.06.2011 Solde au 30.06.2011 100 000 130 471 10 000 4 219 2 833 128 065 2 790 18 400 18 5 2 000 43 565 (2 000) (43 565)

18 400

(18 400) (17 600)

25 072 25 072

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3.4 ETAT DE RESULTAT Note 15 : Intrts et revenus assimils. Les intrts et revenus assimils ont totalis un montant de 77 818 KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 61 651 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 134 163 KDT au cours de lexercice 2010. Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011 3 497 62 235 11 317 769 77 818 Priode du 01.01.2010 au 30.06.2010 7 415 43 387 8 984 1 865 61 651 Priode du 01.01.2010 au 31.12.2010 10 843 100 761 19 670 2 889 134 163

Dsignation Intrts sur oprations de trsorerie et interbancaires Intrts sur crdits CT & MLT Intrts sur comptes courants dbiteurs Profit. Perte vente et achat terme devises Total Note 16 : Commissions (en produits)

Les commissions ont totalis un montant de 15 216 KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 15 959 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 32 780 KDT au cours de lexercice 2010. Priode du Priode du 01.01.2011 au 01.01.2010 au 30.06.2011 30.06.2010 8 436 1 583 3 256 1 941 15 216 8 938 1 562 3 090 2 369 15 959 Priode du 01.01.2010 au 31.12.2010 18 201 3 386 6 360 4 833 32 780

Dsignation Commissions sur comptes et moyen de paiement Commissions sur oprations internationales Commissions sur cautions, aval et autres garanties donnes par la banque Rcuprations et autres commissions Total

Note 17 : Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires Les gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires ont totalis un montant de 27 858 KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 37 595 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 68 564 KDT au cours de lexercice 2010. Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011 26 215 (3 284) 129 23 060 751 6 324 (2 277) 4 798 27 858 Priode du Priode du 01.01.2010 au 01.01.2010 au 30.06.2010 31.12.2010 36 430 63 704 (908) (5 973) (455) (2 041) 33 026 57 731 (654) 143 3 048 2 175 4 569 37 595 11 954 (1 264) 10 833 68 564

Dsignation Produits sur bons de trsor Dcote sur titres de transactions Prime sur titres de transactions Pertes sur titres de transactions Gains sur portefeuille-titres commercial Profit. Perte sur oprations de change Profit. Perte sur positions de change au comptant Profit. Perte sur positions de change terme Gains sur oprations financires Total

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Note 18: Revenus du portefeuille dinvestissement. Les revenus du portefeuille dinvestissement ont totalis un montant de 5 116 KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 4 561 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 8 739 KDT au cours de lexercice 2010. Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011 3 632 1 484 5 116 Priode du 01.01.2010 au 30.06.2010 2 675 1 886 4 561 Priode du 01.01.2010 au 31.12.2010 3 752 4 987 8 739

Dsignation Produits de valeurs mobilires Produits sur participations en portage Total

Note 19 : Intrts encourus et charges assimiles. Les intrts encourus et charges assimiles ont totalis un montant de 49 106 KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 46 731 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 94 034 KDT au cours de lexercice 2010. Priode du Priode du 01.01.2011 au 01.01.2010 au 30.06.2011 30.06.2010 7 534 3 989 23 615 7 002 6 966 49 106 2 835 3 551 29 311 5 195 5 839 46 731 Priode du 01.01.2010 au 31.12.2010 11 306 7 297 52 744 11 367 11 320 94 034

Dsignation Intrts sur oprations de trsorerie et interbancaires Intrts sur ressources spciales et emprunts obligataires Intrts sur dpts terme Intrts sur comptes d'pargne Intrts sur dpts vue Total gnral

Note 20 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan & passif Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances hors bilan et passif ont totalis un montant de 10 724 KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 10 928 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 18 186 KDT au cours de lexercice 2010 se dtaillant ainsi: Priode du 01.01.2011 au 30.06.2011 10 050 1 571 (897) 10 724 Priode du 01.01.2010 au 30.06.2010 10 050 878 10 928 Priode du 01.01.2010 au 31.12.2010 32 347 1 827 (15 988) 18 186

Dsignation Dotations aux provisions/crances et pour passifs Pertes sur crances Reprises sur provisions Total

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Note 21 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement ont totalis un montant de (292) KDT au cours du 1er semestre de 2011 contre un montant de 654 KDT au cours du 1er semestre de 2010 et 698 KDT au cours de lexercice 2010 se dtaillant ainsi: Priode du Priode du 01.01.2011 au 01.01.2010 au 30.06.2011 30.06.2010 1 087 (1 379) (292) 1 967 (67) (1 246) 654 Priode du 01.01.2010 au 31.12.2010 2 344 (1 477) (169) 698

Dsignation Dotations aux provisions/portefeuille d'investissements Perte sur titres Plus-value sur cession titres de participation Reprises/provisions pour dprciation titres Total

Note 22 : Liquidits et quivalents de liquidit Les liquidits et quivalents de liquidits ont atteint au 30 juin 2011 un solde de 106 061 contre 142 350 KDT au 30 juin 2010 et 82 195 KDT au 31 dcembre 2010 se dtaillant ainsi : Dsignation Avoirs en Caisses et Crances et dettes auprs des banques locales, BCT, CCP et TGT Dpts et avoirs auprs des correspondants trangers Soldes des emprunts et placements sur le march montaire et intrts rattachs Total 30.06.2011 (170 477) 289 373 (12 835) 106 061 30.06.2010 32 284 496 360 (386 294) 142 350 31.12.2010 109 493 499 365 (526 663) 82 195

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