MODELOS FINANCIEROS DEL SISTEMA EMPRESA

Estados Financieros Balance General Estado de Prdidas y Ganancias Flujo de Efectivo. Elementos que lo constituyen Depreciacin ISR PTU Razones Financieras

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1.- INTRODUCCIN:
Antes del siglo XVI no se tienen noticia de que las empresas hayan llevado Contabilidad, lo cual se explica en razn del reducido comercio que en realidad no ameritaba un registro metdico de operaciones. Es posible que antes de esta poca se hayan hecho apuntes aislados, pero el corto uso del crdito y la relativamente reciente introduccin del papel y de los nmeros arbigos (sustituyendo a los romanos), fueron un campo poco favorable para el desarrollo de la Contabilidad. En Florencia, Venecia y Gnova, ciudades de activo comercio en esa poca se han encontrado libros de Contabilidad llevados por partida doble que datan de principios del siglo XIV, pero los fundamentos de la tcnica contable fueron establecidos por un monje franciscano llamado Fray Luca Pacciolli, quien public en Venecia en 1494, un libro de matemticas, el cual trataba tambin de Contabilidad. En su obra, el sistema de Contabilidad se establece a base de libros de:
Inventario Borrador Diario Mayor

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y se dan reglas para llevar cada uno de ellos. Con posterioridad se publicaron en Europa varios libros, que si bien no agregaron nada nuevo a lo dicho por Fray Luca, sirvieron para difundir la tcnica contable. En 1795 Edmon Legrange public en Pars un tratado de Tenedura de Libros, en el cual recomendaba un Diario-Mayor a columnas, pudiendo decirse que l fue el precursor de los sistemas tabulares. La evolucin de todos los procedimientos de Contabilidad se inici en los Estados Unidos, pas de gran progreso industrial, a fines del siglo XIX, y en la primera mitad del siglo XX es cuando ms adelantos se han logrado, tanto por lo que hace a la filosofa de cuentas como a procedimientos de registro, en los cuales se tiene el auxilio de mquinas, pudindose juzgar de los adelantos por la gran cantidad de literatura contable escrita en Norteamrica, de la cual se han hecho en los dems pases traducciones o adaptaciones, pero sin llegar a modificaciones fundamentales o de importancia. La Contadura es la disciplina social de carcter cientfico, que logra, obtiene, aplica, controla (Contabilidad) , verifica (Auditora) informacin financiera (Finanzas) , respecto a transacciones de este tipo realizadas por las entidades, fundamentada en una teora especfica y a travs de un proceso.

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Por lo tanto la Informacin Financiera:

Se logra por medio de la Contabilidad. Se comprueba por medio de la Auditora. Se obtiene, cristaliza y aplica por medio de las Finanzas.

La Contabilidad

se describe fundamentalmente como un

proceso de razonamiento e interpretacin, es un problema de juicio no de matemticas. Es importante porque sirve para:
Controlar el movimiento de los valores. Conocer el resultado de las operaciones. Conocer su posicin con respecto a sus acreedores. Servir en todo momento de medio de prueba de su actuacin

comercial. La Contabilidad es la disciplina que ensea las normas y procedimientos para ordenar, analizar y registrar las operaciones practicadas por unidades econmicas. Es la ciencia de las cuentas aplicadas a los negocios, es el sistema adoptado para llevar la cuenta y razn de las operaciones de las oficinas pblicas y privadas. Los propsitos fundamentales que persigue la contabilidad son los siguientes:

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Establecer un control riguroso sobre los recursos y las

obligaciones del negocio.

Registrar en forma clara y precisa todas las operaciones

efectuadas por la empresa durante el ejercicio fiscal.

Proporcionar en cualquier momento una imagen clara y

verdica de la situacin financiera que guarda el negocio.

Servir como comprobante y fuente de informacin ante

terceras personas de todos aquellos actos de carcter jurdico en que la contabilidad puede tener fuerza probatoria conforme a lo establecido por la ley.
Prever con bastante anticipacin las probabilidades futuras

del negocio. El ingeniero como uno de los engranes ms importantes de la empresa, no solo desde el punto de vista tcnico sino de los resultados obtenidos mediante la correcta aplicacin de las tcnicas productivas, est obligado a conocer e interpretar los resultados de la empresa. Los Estados Financieros son documentos que presentan informacin financiera relevante sobre la situacin o desenvolvimiento de una empresa a una fecha o periodo determinado, dejando de manifiesto la forma en que se han aplicado los factores de la produccin y consecuentemente la eficiencia administrativa de la empresa.

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Los Estados Financieros deben de cumplir con el objetivo de informar sobre la situacin financiera de una empresa en cierta fecha, los resultados de sus operaciones y los cambios en su situacin financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha. De aqu se desprende que los Estados Financieros Bsicos son:
Balance General o Estado de Situacin Financiera Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de Resultados

Los Estados Financieros deben de ser capaces de transmitir informacin que satisfaga al usuario general de la empresa, por lo que deben de servirles para:
Tomar decisiones de inversin y crdito Aquilatar la solvencia y liquidez de la empresa, as como su

capacidad para generar recursos

Evaluar el origen y las caractersticas de los recursos

financieros del negocio, as como el rendimiento de los mismos.

Formarse un juicio de cmo se ha manejado el negocio y

evaluar la gestin de la Administracin.

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2.- BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA: 2.1 CONCEPTO:

Es el documento contable que presenta la situacin financiera de un negocio a una fecha determinada. El Balance General presenta la situacin financiera de un negocio, porque muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades y obligaciones, as como el valor del capital. Las caractersticas del Balance General son:
Se considera como un Estado Financiero Principal o Bsico. La situacin financiera de un negocio se advierte por medio

de la Pasivo.

relacin que hay entre los bienes y derechos que

forman su Activo y las obligaciones y deudas que forman su

nicamente presenta la situacin financiera de un

negocio

a una fecha determinada, es decir la del da en que se elabora, por lo que se considera un Estado Esttico.
Presenta solo el saldo de las cuentas de Balance.

Financiero

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Admite ser presentado tanto en forma de cuenta como de

reporte. La situacin financiera de la empresa no slo le interesa conocerla al propietario, socios o accionistas; existen otras personas, principalmente el Estado, a las que tambin les importa, por lo siguiente:
Propietarios,

Socios o Accionistas para saber si los

recursos invertidos en ella han sido bien administrados y si han producido resultados satisfactorios.
Estado para saberse el pago de los impuestos respectivo ha

sido determinado correctamente.

Acreedores

(Instituciones el crdito

de

Crdito,

particulares a

que

otorgan prstamos o proveedores que conceden crdito) para conceder que alcancen garantizar ampliamente los recursos de la empresa. Para que la situacin financiera indicada en el Balance General verdadero sea lo ms el pues exacta Activo y posible, todo el se debe se incluir con su reflejar absolutamente todo Pasivo

valor,

cualquier

alteracin

directamente en el Capital. El Balance General se presenta anualmente, pero podr elaborarse empresa. de manera mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestre o semestre, de acuerdo a las necesidades de la

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El Balance General debe contener los siguientes datos:

Encabezado: Nombre de la empresa o nombre del propietario. Indicacin de que se trata de un Balance General . Fecha de formulacin. Cuerpo: Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que

forman el Activo.
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que

forman el Pasivo.
Importe del Capital Contable. Firmas: De la persona que elaboro el documento. Del contador que autorizo el documento. Del propietario del negocio.

Para que el Balance General tenga validez, se deben tener en cuenta las siguientes indicaciones:
El nombre del negocio se debe anotar en el centro de la

hoja, en la primera lnea.

La fecha de presentacin se debe anotar dejando una

sangra aproximada de tres centmetros en la segunda lnea.

La tercera lnea se debe transformar en doble, con el fin de

separar el encabezado del cuerpo del Balance General .

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Los nombre de Activo, Pasivo y Capital Contable se deben

anotar en el centro del espacio destinado para anotar el nombre de la cuentas.

El nombre de cada uno de los grupos que constituyen el

Activo y el Pasivo se deben anotar dejando una pequea sangra.

El nombre de cada una de las cuentas se debe anotar al

margen de la hoja, con el objeto de que no se confundan los nombres de los grupos con el de las cuentas.
nicamente el signo de pesos debe preceder a la primera

cantidad de cada columna, a los totales y a las cantidades que se escriban despus de un corte (lnea horizontal que se traza al sumar o restar).
Los cortes deben abarcar toda la columna. nicamente

el resultado final se corta con dos lneas

horizontales.
No se deben dejar renglones en blanco, pues la ley lo

prohbe.

2.2

CUENTAS

QUE

INTEGRAN

EL

BALANCE

GENERAL:
Los conceptos que integran el Balance General son:
Activo Pasivo

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Capital

Debe existir un equilibrio entre estos tres conceptos.

2.2.1 ACTIVO:
Tomando en consideracin que el Activo est formado por

bienes y derechos de distinta naturaleza, se clasifican en grupos formados con valores homogneos. La clasificacin de los valores que forman el Activo se debe hacer atendiendo a su mayor y menor grado de disponibilidad. Grado de disponibilidad: Consiste en facilidad que se tiene para convertir en valor de un determinado bien. Atendiendo al grado de disponibilidad, los valores que forman el activo se clasifican en: A.- ACTIVO CIRCULANTE : Este grupo est formado por todos los bienes y derechos del negocio que estn en rotacin o movimiento constante y que tienen como principal caracterstica la fcil conversin en dinero efectivo. El orden en que deben aparecer las cuentas en el Activo Circulante , en atencin a su mayor y menor grado de disponibilidad es el siguiente: la mayor o menor dinero en efectivo el

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Caja: Representa el dinero en efectivo. Bancos: Valor de los depsitos a favor del negocio, hechos

en instituciones bancarias. Caja y Bancos tambin se puede clasificar en un grupo especial que se conoce con el nombre de Activo Disponible, pues son valores de los que se puede disponer inmediatamente, sin necesidad de ninguna conversin
Mercancas: Todo lo que es objeto de compra o venta.

Valor de las mercancas que son propiedad de la empresa.

Clientes: Personas que deben al negocio por haberles

vendido mercancas a crdito y a quienes no se exige especial garanta documental.

Documentos por cobrar: Ttulos de crdito a favor del

negocio, tales como letras de cambio, pagars, etc.

Deudores Diversos: Personas que deben al negocio por un

concepto distinto al de venta de mercancas. B.- ACTIVO FIJO O ACTIVO NO CIRCULANTE: Este grupo est formado por todos aquellos bienes y derechos propiedad de la empresa que tienen cierta permanencia o fijeza y se han adquirido con el propsito de usarlos o no de venderlos, naturalmente que cuando se encuentren en malas condiciones o no presten un servicio efectivo, si pueden venderse o cambiarse. Los principales bienes y derechos que forman el Activo Fijo son:

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Terrenos: Es el costo de los predios que pertenecen a la

empresa.
Edificios: Est constituida por el costo de los edificios

propiedad de la empresa.
Mobiliario y equipo: Es el costo de escritorios, sillas,

mesas,
Equipo

libreros, mostradores, bsculas, vitrinas, mquinas de cmputo: Son las unidades centrales de

de oficina, etc., propiedad de la empresa. proceso, monitores, teclados, impresoras, drivers, scanners, ploter, etc., propiedad de la empresa.
Equipo de entrega o de reparto: Vehculos de transporte

tales como camiones, camionetas, motocicletas, bicicletas, etc., que se usan en el reparto de las mercancas.
Depsitos en garanta: Esta constituida por los contratos

mediante los cuales se amparan las cantidades que se dejan en guarda para garantizar valores o servicios que el negocio va a disfrutar. C.- ACTIVO DIFERIDO O CARGOS DIFERIDOS: Este grupo est formado por todos aquellos gastos pagados por anticipado, por los que se tiene el derecho de recibir un servicio, ya sea en el ejercicio en curso o en ejercicios posteriores, disminuyendo tienen la caracterstica se van que su o valor va conforme consumiendo conforme

transcurre el tiempo. Los principales gastos pagados por

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anticipado que forman el Activo Diferido o Cargos Diferidos son:

Gastos

de

Instalacin:

Gastos

que

se

hacen

para

acondicionar el local a las necesidades del negocio, as como para darle al mismo cierta comodidad y presentacin.
Papelera y tiles: Esta constituida por los materiales y

tiles que se emplean en la empresa.

Propaganda y Publicidad: Son los medios por los cuales

se da a conocer al pblico determinada actividad, servicio o producto que el negocio proporciona, produce o vende (folletos, volantes, anuncios en diarios y revistas, radiodifusoras, televisin, etc.)
Primas de Seguros: Son los pagos que hace la empresa a

las compaas aseguradoras, por los cuales adquiere el derecho de asegurar los bienes de su negocio contra incendios, riesgos y accidentes, robos, etc.
Rentas Pagadas por Anticipado : El importe de uno o

varias

rentas

mensuales,

semestrales

anuales

correspondientes al local que ocupa el negocio, que aun no estando vencidas se pagaron anticipadamente. Estos pagos anticipados se hacen por estipularlo as el contrato de arrendamiento o porque as le conviene a los intereses de la empresa.
Intereses Pagados por Anticipado: Son los intereses que

se pagan antes de la fecha de vencimiento del crdito. Este caso se presenta en aquellos prstamos en los cujales los

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intereses recibida.

se

descuentan

de

la

cantidad

originalmente

2.2.2 PASIVO:
Teniendo en cuenta que el Pasivo esta formado por deudas y obligaciones de distinta naturaleza, se clasifican en grupos formados con valores homogneos. La clasificacin de las deudas y obligaciones que forman el Pasivo se debe hacer atendiendo a su mayor o menor grado de exigibilidad. Grado de exigibilidad: Consiste en la mayor o menor plazo de que se dispone para liquidar una deuda o una obligacin. Las deudas y obligaciones que forman el pasivo se clasifican en tres grupos: A.- PASIVO CIRCULANTE O PASIVO A CORTO PLAZO: Este grupo est formado por todas las deudas y obligaciones cuyo vencimiento sea en un plazo menor de un ao, dichas deudas y obligaciones tienen como caracterstica principal que

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se

encuentran

en

constante

movimiento

rotacin.

Las

principales deudas y obligaciones que forman el Circulante o Pasivo a Corto Plazo son:

Pasivo

Proveedores: Personas o casas comerciales a quienes se

debe por haber comprado mercancas a crdito, sin dar ninguna garanta documental.
Documentos por pagar: Ttulos de crdito a cargo del

negocio, tales como letras de cambio, pagars, etc.

Acreedores Diversos: Personas a quienes se debe por un

concepto distinto al de la compra de mercancas.

Gastos Pendientes de Pago, Gastos por Pagar o Gastos

Acumulados :

Gastos

por

servicios

beneficios

devengados, que estn pendientes de pago a cargo de la empresa, entre ellos se pueden citar los sueldos y salarios reempleados, las comisiones de agentes y dependientes, el servicio de llamadas telefnicas, el suministro de energa elctrica y agua, el arrendamiento, etc.
Impuestos Pendientes de Pago, Impuestos por Pagar, o

Impuestos Acumulados: Impuestos generados o causados devengados, que estn pendientes de pago a cargo de la empresa, entre ellos se encuentran la cuota patronal del seguro social, las cuota de seguro de retiro (SAR), la cuota del fondo nacional de vivienda (INFONAVIT), el impuesto sobre nminas, el impuesto predial, etc. B.- PASIVO FIJO O PASIVO A LARGO PLAZO:

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Este grupo esta formado por todas las deudas y obligaciones cuyo vencimiento sea en un plazo mayor de un ao. Las principales deudas y obligaciones que forman el Pasivo Fijo o Pasivo a Largo Plazo son:
Acreedores Hipotecarios o Hipotecas por Pagar: Son las

obligaciones que tienen como garanta la escritura de bienes inmuebles.

Documentos por Pagar a Largo Plazo : Ttulos de crdito a

cargo del negocio, tales como letras de cambio, pagars, etc. C.- PASIVO DIFERIDO O CRDITOS DIFERIDOS: Este grupo lo forman todas aquellas cantidades cobradas anticipadamente, por las que se tiene la obligacin de proporcionar un servicio, tanto en el mismo ejercicio como en posteriores. Los principales servicios cobrados por anticipado que forman el Pasivo Diferido o Crditos Diferidos son:
Intereses

Cobrados

por

Anticipado:

Importe

de

los

intereses que an no estando vencidos se hayan cobrado anticipadamente.

Rentas Cobradas por Anticipado: Importe de una o varias

rentas mensuales, semestrales o anuales, que an no estando vencidas se hayan cobrado anticipadamente.

2.2.3 CAPITAL:

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La palabra Capital , aunque tiene varios significados, por lo general se refiere al dinero o a los bienes, expresados en dinero, que posee una persona.
Capital

Econmico:

Es

uno

de

los

factores

de

la

produccin y est representado por el conjunto de bienes necesarios para producir riqueza.
Capital Financiero: Es el dinero que se invierte para que

produzca una renta o un inters.

Capital Contable: Es la diferencia aritmtica entre el valor

de todos los bienes y derechos propiedad de la empresa (Activo) y el total de empresa (Pasivo).
Capital Contable Positivo: Es cuando el valor del Activo

deudas y obligaciones a cargo de la

es mayor que el monto del Pasivo.

Capital Contable Negativo: Es cuando el valor del Activo

es menor que el monto del Pasivo. Contablemente se define como el conjunto de bienes

invertidos por el empresario en el negocio, que viene a ser la diferencia entre su Activo y su Pasivo. Es la aportacin que realizan el propietario o los socios de la empresa, por lo general se refiere al dinero o a los bienes expresados en dinero que posee una persona. Existen varias clases de capital:

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Capital en Giro o Capital Invertido: Conjunto de valores

propios o ajenos invertidos en una empresa.

Capital Propio: Importe que pertenece a una persona. Capital social: Importe total que se han

comprometido a

aportar las personas que constituyen una sociedad. Para comprender mejor la clasificacin del Activo y Pasivo, se presenta el siguiente cuadro:

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2.3 FORMAS DE PRESENTACIN GENERAL:

DEL BALANCE

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El Balance General se puede presentar de dos formas: A.EN FORMA DE REPORTE (FORMA VERTICAL O

INGLESA): Consiste en anotar clasificadamente el Activo y el Pasivo , en una sola pgina, de tal manera que a la suma del Activo se le pueda restar verticalmente la suma del Pasivo , para determinar el Capital Contable . Balance General con forma de Reporte (Forma Vertical o Inglesa) ACTIVO Circulante $ 0.00 Fijo 0.00 Diferido 0.00 $ PASIVO Circulante $ 0.00 Fijo 0.00 Diferido 0.00 $ CAPITAL CONTABLE $

0.00

0.00 0.00

El Balance General con forma de reporte se basa en la frmula: A P = C donde: Activo Pasivo = Capital Contable Esta formula se le conoce con el nombre de Frmula de Capital.

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La anotacin de las cantidades deber ser de la siguiente forma:

Primera columna: Se deben anotar las cantidades de cada

una de las subcuentas.

Segunda columna: Se deben anotar las cantidades de cada

una de las cuentas.

Tercera columna: Se debe anotar el total de cada grupo. Cuarta columna: Se deben anotar los totales del Activo, del

Pasivo y del Capital. Cuando en un grupo nicamente hay una cuenta, en lugar de anotarse la cantidad en la segunda columna se debe anotar directamente hasta la tercera, ya que esta cantidad forma el total del grupo. Las sumas pasan a la siguiente columna a la misma altura de la ltima cantidad. B.EN FORMA DE CUENTA (FORMA HORIZONTAL O

AMERICANA): En esta forma se emplean dos pginas en la de la izquierda se anota clasificadamente el Activo , y en la de la derecha el Pasivo y el Capital Contable.

Balance General con forma de Cuenta (Forma Horizontal o Americana) ACTIVO PASIVO

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Circulante Fijo Diferido

TO TAL ACTI V O

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Circulante Fijo Diferido

TO TAL P AS I V O CAP I TAL CO NTABLE TO TAL P AS I V O CAP I TAL CO NTABLE Y

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Como puede observarse el total del Activo es Igual al total del Pasivo mas el Capital, razn por la cual el Balance general con forma de cuenta se basa en la frmula: A = P + C donde Activo = Pasivo + Capital Esta formula se conoce con el nombre de Balance General. Para la anotacin de las cantidades se utilizan nicamente la tercera y cuarta columnas:
Tercera columna: Se anota la cantidad de cada cuenta. Cuarta columna: Se anota el total de cada grupo, as como

Formula de

el total del Activo , del Pasivo y del Capital . El total del Pasivo y del Capital se deben anotar a la misma altura del total del Activo . Los renglones que queden en blanco del total del Pasivo ms el Capital Contable se deben inutilizar por medio de una zeta (lnea quebrada).

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3.-

ESTADO

DE

PRDIDAS

GANANCIAS

ESTADO DE RESULTADOS: 3.1 CONCEPTO

El Estado de Prdidas y Ganancias muestra detalladamente como se ha obtenido la utilidad o prdida del ejercicio. Para que el Estado se pueda interpretar con mayor facilidad, es necesario que todos sus elementos estn debidamente clasificados y ordenados El Estado de Prdidas y Ganancias nos muestra los ingresos y egresos, de una entidad econmica durante un periodo determinado y de acuerdo a los principios de contabilidad, cuya diferencia nos muestra la utilidad o perdida del ejercicio. Es un documento un Estado contable que muestra detallada y

ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio adems se considera Financiero Complementario porque complementa la informacin del Balance General , ya que aunque en este Estado aparece el valor de la utilidad o perdida del ejercicio pero no la forma en que se ha obtenido.
RELACIN ENTRE EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO

DE PRDIDAS Y GANANCIAS: Para comprobar que el Estado de Prdidas y Ganancias complementa al Balance General , la utilidad o perdida que arroje dicho estado debe

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ser igual al aumento o disminucin que se obtenga de comparar el Capital Contable del Balance General anterior con el Capital Contable del Balance General actual. El inventario final y la cuenta de mercancas deben tener la misma cantidad en los dos documentos.

3.2

DIVISIN

DEL

ESTADO

DE

PRDIDAS

GANACIAS:
Para facilitar el desarrollo del Estado de Prdidas y

Ganancias , se divide en dos partes: A.PRIMERA PARTE: Consiste en analizar todas las

operaciones relativas a la compraventa de mercancas hasta determinad la utilidad o la perdida bruta, es decir, es la diferencia entre el precio de costo y el precio de venta de las mercancas. La utilidad o prdida bruta se determina con la obtencin de:
VENTAS NETAS: Se determinan restando de las ventas

totales los valores de las devoluciones y rebajas sobre venta.

COMPRAS TOTALES O BRUTAS: Se determinan sumando

a las compras el valor de los gastos de compra.

COMPRAS NETAS: Se determinan restando de las compras

totales

el

valor

de

las

devoluciones

rebajas

sobre

compras.

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COSTO DE LO VENDIDO: Se obtiene sumando al inventario

inicial el valor de las compras netas y restando el inventario final.

UTILIDAD O PRDIDA BRUTA: Se determina restando de

las ventas netas el valor del costo de lo vendido. Cuando el costo de lo vendido sea mayor que el valor de las ventas netas, el resultado ser perdida bruta. B.- SEGUNDA PARTE: Consiste en analizar detalladamente los gastos de operacin, as como los gastos y productos que no corresponderte a la actividad principal del negocio, y determinar el valor neto que debe restarse de la utilidad bruta, para obtener la utilidad o la perdida en operacin. Por lo que es necesario conocer:
GASTOS

DE OPERACIN: Son las erogaciones de la

empresa que permiten llevar a cabo las diversas actividades y operaciones diarias. Se considera gastos de operacin los de venta, los de administracin y los financieros, ya que sin ellos no seria posible alcanzar los propsitos de la empresa.
UTILIDAD

PRDIDA

EN

OPERACIN:

Se

obtiene

restando o sumando de la utilidad o perdida bruta el total de los gastos de operacin.

UTILIDAD O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS: Se obtiene

restando o sumando de la utilidad o perdida en operacin el total de otros gastos y productos

UTILIDAD

O PRDIDA NETA: Se obtiene restando

sumando de la utilidad o prdida antes del ISR y del PTU,

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la sumatoria del impuesto sobre la renta y la participacin de los trabajadores en las utilidades. El Estado de Prdidas y Ganancias debe contener los siguientes datos:
Encabezado: Nombre de la empresa o nombre del propietario. Indicacin de que se trata de un Estado de Prdidas y

Ganancias .
El periodo a que se refiere dicho documento. Cuerpo: Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas

para determinar la utilidad o perdida bruta.

Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas para

determinar la utilidad o perdida en operacin.

Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas para

determinar la utilidad o perdida antes de impuesto.

Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas para

determinar la utilidad o perdida neta.

Firmas: De la persona que elaboro el documento. Del contador que autorizo el documento. Del propietario del negocio.

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3.3

CUENTAS

QUE

INTEGRAN

EL

ESTADO

DE

PRDIDAS Y GANANCIAS:
Este documento contiene los datos de las partidas que producen los ingresos y de aquellas que representan los gastos, cuya diferencia entre ambos ser lo que determina las utilidades o las perdidas obtenidas. Es necesario explicar el significado de los diversos trminos que se emplean en la formacin de este Estado, en virtud de que se hace indispensable conocer la naturaleza de cada uno de ellos, a fin de interpretar correctamente la forma en que se desarrolla la utilidad o perdida realizada en un negocio durante cierto tiempo:
VENTAS TOTALES: Es el valor total de las mercancas

entregadas a los clientes, vendidas al contado o a crdito.

DEVOLUCIONES

SOBRE VENTAS: los clientes VENTAS: sobre el

Es el valor de las porque valor venta no de de les las las

mercancas
REBAJAS

que

devuelven Es precio el de

satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc. SOBRE que bonificaciones

mercancas se conceden a los clientes.

COMPRAS: Son el valor de las mercancas adquiridas, ya

sea al contado o a crdito.

GASTOS

DE COMPRA:

Son todos los gastos que se

efectan para que las mercancas adquiridas lleguen hasta su destino, los principales son los derechos aduanales, flete y acarreos, seguros, cargas y descargas, etc.

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DEVOLUCIONES SOBRE COMPRAS: Es el valor de las

mercancas devueltas a los proveedores, porque no nos satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc.
REBAJAS

SOBRE

COMPRAS:

Es

el

valor

de

las

bonificaciones que sobre el precio de compra o de factura nos conceden los proveedores.
INVENTARIO INICIAL: Es el valor de las mercancas que se

tienen en existencia al inicio del ejercicio.

INVENTARIO

FINAL:

Es

el

valor

de

las

mercancas

existentes al terminar el ejercicio (cuenta de mercancas del Balance General )

GASTOS DE VENTA O DIRECTOS: Son todos los gastos

que tienen relacin directa con la promocin, realizacin y desarrollo de las ventas.
GASTOS DE ADMINISTRACIN O INDIRECTOS: Son todos

los gastos que tienen como funcin el sostenimiento de las actividades destinadas a mantener la direccin y administracin de la empresa, y que solo de un modo indirecto estn relacionados con la operacin de vender.
GASTOS

FINANCIEROS:

Son

todas

las

prdidas

que

provienen de operaciones que constituyen la actividad o giro principal del negocio.

PRODUCTOS FINANCIEROS: Son todas las utilidades que

provienen de operaciones que constituyen la actividad o giro principal del negocio.

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OTROS GASTOS: Son todas las prdidas que provienen de

operaciones eventuales que no constituyen la actividad o giro principal del negocio.

OTROS

PRODUCTOS:

Son

todas

las

utilidades

que

provienen de operaciones eventuales que no constituyen la actividad o giro principal del negocio.

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4.- NDICES O RAZONES FINANCIERAS:

El Anlisis de Estados Financieros normalmente se refiere al clculo de razones o ndices para evaluar el funcionamiento pasado, presente y proyectado de la empresa. El anlisis de razones es la forma ms usual para el anlisis financiero. Los insumos principales para el Anlisis Financiero son el Estado de Resultados y el Balance General del perodo o perodos que se consideran. Utilizando los datos que se encuentran en estos estados, pueden calcularse las diferentes razones que permiten la evaluacin de determinados aspectos del funcionamiento de la empresa.
El Balance General establece los bienes, obligaciones y el

patrimonio de los accionistas determinada.

de la empresa en una fecha

El Estado de Resultados muestra los ingresos por ventas y

varios costos, incluyendo gastos en los cuales ha incurrido la empresa durante un periodo determinado. El Anlisis de Razones de los Estados

Financieros de una empresa es de inters para:

Actuales

probables

accionistas:

Por

el

nivel

de

utilidades actuales y futuras de la empresa.

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Acreedores: Se interesan en la liquidez a corto plazo de la

empresa y en su capacidad de atender las deudas a largo plazo. Un inters secundario del acreedor o en perspectiva es la rentabilidad de la empresa, desea asegurarse de que la empresa es saludable y continuar siendo prspera.
Administracin de la empresa: Se preocupa por todos los

aspectos de la situacin financiera de la empresa: Porque si la empresa es prospera, el precio de sus acciones debe permanecer a un nivel aceptable y su reputacin crediticia deber ser incomparable. Antes de estudiar las razones especficas, vienen al caso tres advertencias:
Una

sola

razn para

generalmente juzgar el

no

ofrece

suficiente de la

informacin

funcionamiento

total

empresa; solamente cuando se utiliza un grupo de razones puede formarse un juicio razonable referente a la situacin.
Al comparar estados financieros el anlisis debe verificar si

las fechas de los estados que se comparan son las mismas.

Es de suma importancia asegurarse de que los datos en los

estados financieros hayan sido elaborados de la misma manera.

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4.1 INDICE DE LIQUIDEZ: Grado de disponibilidad con la que los diferentes activos pueden convertirse en dinero. Una cuenta corriente en un banco tiene mucha mayor liquidez que una propiedad inmobiliaria. Existen tres tipos de liquidez: A.- Liquidez Mediata = Activo Circulante Pasivo Circulante

Interpretacin: La empresa cuenta con x cantidad de dinero de Activo Circulante para cubrir cada peso que debe a corto plazo o de Pasivo Circulante.

B.- Liquidez Inmediata =

Activo Disponible= (Caja + Bancos) Pasivo Circulante

Interpretacin: La empresa cuenta con x cantidad de dinero de Activo Disponible para cubrir de manera inmediata cada peso que debe a corto plazo o de Pasivo Circulante.

C.- Capital de Trabajo =

Activo Circulante Pasivo Circulante

La empresa debe mantener un nivel mnimo de capital neto de trabajo, este requerimiento tiene por objeto forzar a la empresa a mantener liquidez de operacin suficiente y contribuye a proteger los prstamos.

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4.2 INDICE DE SOLVENCIA: Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas u obligaciones a largo plazo:

A.- Solvencia =

Activo Total Pasivo Fijo

Interpretacin: La empresa cuenta con x cantidad de dinero de bienes totales o Activo Total para cubrir cada peso que debe a largo plazo o de Pasivo Fijo.

4.3 INDICE DE APALANCAMIENTO: Nos indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas u obligaciones totales:

A.- Apalancamiento =

Activo Total Pasivo Total

Interpretacin: La empresa cuenta con x cantidad de dinero de Activo Total para cubrir cada peso que debe de deuda total o de Pasivo Total.

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4.4. INDICE DE PRODUCTIVIDAD: Nos indica el rendimiento que han tenido el Capital, el Activo y las Ventas, este ndice se representa en %:

A.- Productividad del Capital =

Utilidad o Prdida Neta Capital Contable

Interpretacin: La productividad (utilidad) o improductividad (prdida) del Capital Contable es del x%.

B.- Productividad del Activo =

Utilidad o Prdida Neta Activo Total

Interpretacin: La productividad (utilidad) o improductividad (prdida) del Activo Total es del x%.

C.- Productividad de las Ventas =

Utilidad o Prdida Neta Ventas Netas

Interpretacin: La productividad (utilidad) o improductividad (prdida) de las Ventas Netas es del x%.

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IMPUESTO SOBRE LA RENTA En la economa moderna de los pases capitalistas, o de economa mixta, los impuestos juegan un papel cada da ms importante. Los impuestos desempean, entre otras funciones, las de estimular el desarrollo econmico del pas y lograr un distribucin ms equitativa del ingreso. Los impuestos, son las contribuciones establecidas en la ley que deben pagar las personas fsicas y morales que se encuentran en la situacin jurdica o de hecho prevista por la misma. Entre las diversas clases de impuestos que existen, interesa

especialmente en este curso el impuesto sobre la renta el cual grava los ingresos de las personas fsicas o morales: es decir, individuos, empresas u organismos diversos, derivados de las actividades que realizan. El Impuesto sobre la Renta es un impuesto que no es transferible, sino de tributacin directa, es decir, que afecta las utilidades o el patrimonio de una persona fsica o moral, como resultado de sus actividades propias.

Ya que el objeto de este estudio es la evaluacin econmica de sistemas productivos, ya sea en la empresa privada o en la pblica, en particular interesan los impuestos que gravan las actividades empresariales, incluyendo pesqueras. La breve exposicin que se hace respecto al impuesto sobre la renta, no pretende sustituir la asesora de los especialistas en la materia, si no slo dar una base para entender el mecanismo impositivo, y efectuar una las comerciales, industriales, agrcolas, ganaderas y

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estimacin razonable del impacto de los impuestos sobre la rentabilidad de los proyectos de inversin de la empresa privada. Los impuestos forman parte del flujo de efectivo. Desde el punto de vista del anlisis econmico, los impuestos deben considerarse como cualquier otro gasto de la empresa, formando parte del flujo de costos en efectivo. Se diferencian de otros gastos slo por la forma especial en que deben determinarse, tanto por lo que se refiere a su monto, como a su distribucin a lo largo del tiempo. Ambos aspectos tienen una influencia decisiva en los resultados del anlisis econmico de inversiones en la empresa privada segn se ver posteriormente. En la Ley del Impuesto Sobre la Renta son deducibles del ingreso de las empresas (para obtener el resultado fiscal), los dividendos pagados a los accionistas; sin embargo, esta disposicin slo transfiere el pago del impuesto sobre los dividendos de la empresa a los accionistas. Por consiguiente, para los fines del anlisis econmico de un proyecto, los impuestos sobre dividendos se considerarn como parte del ISR pagado por la empresa, con cargo al proyecto.

PARTICIPACIN DE LOS TRABJADORES EN LA UTILIDADES La Ley Federal del Trabajo dispone la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) de la empresa. Por decreto, en la actualidad, dicha participacin es del 10% sobre la utilidad fiscal.

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DEPRECIACIN En la acepcin ms comn del trmino, depreciacin es la disminucin de valor que sufre un activo fsico (planta, equipo, mquina, edificio, etc.) en el curso del tiempo, por su uso, mal uso o desuso. Al aplicar esta definicin, es necesario distinguir dos clases de valor: El valor comercial o valor de cambio del objeto, el cual se rige por las leyes del mercado. El valor para el propietario o costo de oportunidad del objeto, el cual se mide por la utilidad que ste puede reportarle, ya sea mediante su venta o su uso. Por consiguiente, al calcular la depreciacin es necesario emplear el concepto de valor aplicable al problema de que se trate. Por ejemplo, si en determinado proyecto se pretende utilizar una instalacin propiedad de la empresa, el valor del de dicha instalacin que debe cargarse al proyecto en el anlisis econmico del mismo, es el costo de oportunidad de la instalacin, medido por la utilidad que sta pueda reportar en otros usos o aplicaciones posibles. Dicho valor podra ser diferente por completo al comercial. La prdida de valor de un activo puede deberse a cambios fsicos sufridos por el mismo (factores endgenos), o a cambios de ambiente tcnico econmico (factores exgenos). Factores Endgenos: Los cambios fsicos de un inmueble equipo o instalacin incluyen desgaste o rotura de sus partes, corrosin, desintegracin o alteracin de las propiedades de los materiales

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componentes, y las deformaciones y desajustes debidos a vibraciones, impactos o choques. Factores Exgenos: La obsolescencia resultante de la aparicin de nuevos productos tcnicamente superiores, que hacen antieconmico prolongar el uso del activo en servicio la desaparicin de la necesidad del activo, que lo vuelve intil: y los cambios de la demanda de servicios, que hacen que un activo fijo deje de ser adecuado para satisfacerla econmicamente. TIPOS DE DEPRECIACIN a) Desde el punto de vista contable: Para la contabilidad, la depreciacin tiene otro significado: el costo de un activo se considera como un gasto anticipado que debe distribuirse entre los aos de operacin o vida del activo, de manera racional y sistemtica. b) Desde el punto de vista fiscal: El punto de vista de la contabilidad est acorde con el criterio del gobierno sin embargo ste pone lmites al monto de los cargos por depreciacin, a los cuales se refiere slo como deduccin de las inversiones. Para determinar el resultado fiscal de un ejercicio no se permite considerar como costo de operacin las erogaciones capitalizables que se hagan. El monto de stas deber distribuirse, segn los porcentajes que indica la ley, entre los aos de vida fiscal de los activos correspondientes, contra las utilidades futuras. c) Desde el punto de vista financiero: Se ha visto que el cargo por depreciacin se toma en la contabilidad como costo, el cual se deduce de los ingresos para determinar la utilidad. Sin embargo, la depreciacin no es un costo en efectivo, lo cual significa que, al ser

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percibido su monto como parte de los ingresos, provee una reserva que permite recuperar el capital invertido al principio. La depreciacin y las utilidades retenidas son el mecanismo con el cual la empresa genera el capital interno necesario para sus inversiones, ya sean de conservacin, modernizacin o expansin. Debe advertirse que al hablar de la depreciacin como reserva, no se infiere que se deposite en algn fondo especial; significa que el capital consumido por el deterioro y obsolescencia de los activos capitalizables se recupera con el producto de esos activos.

TRMINOS UTILIZADOS EN DEPRECIACIN Valor en Libros: De un activo se refiere a la diferencia que existe entre su costo original y la cantidad total de depreciacin cargada hasta la fecha. Valor Comercial: De un activo se refiere a la cantidad de dinero que se puede obtener por el activo si fuese vendido en el mercado libre. Base de Costo: Es esencialmente la inversin del contribuyente. En muchos casos ste es el costo de la propiedad ms el costo de las adiciones de capital a dicha propiedad, incluyendo el costo de instalacin. Vida til: Depende del uso a que se destine el activo. Valor de Recuperacin: Es la estimacin del valor de mercado al final de la vida til de un activo.

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MTODOS DE DEPRECIACIN a) DEPRECIACIN EN LNEA RECTA La depreciacin que se permite al final de cada ao se determina dividiendo la diferencia de la base de costo y el valor de recuperacin por la vida til. La formula sera: P-F D= n Como el activo se deprecia en la misma cantidad cada ao, el valor en libros despus de t aos de servicio, sera igual a: B = P Dt D= F= P= n= Depreciacin Valor de recuperacin Costo de adquisicin Vida til (aos)

b) DEPRECIACIN POR SUMA DE DGITOS DEL AO Este mtodo proporciona cuotas de depreciacin que son ms grandes durante los primeros aos de la vida de una mquina. El nombre de suma de dgitos del ao se deriva del hecho que se utiliza la suma de los dgitos del ao desde 1 hasta n de la vida til de la mquina, siendo: n(n+1) 1 + 2 + 3 ++.n = 2

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La depreciacin variable para cualquier ao se obtiene con:

n- t +1 D= n(n+1)/2 (P - F)

c) DEPRECIACIN DE DOBLE SALDO DECRECIENTE En este mtodo la depreciacin que se prev al final de cada ao t es una funcin constante p = 2/n del valor en libros al final del ao anterior. D = pBt-1

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