De qu manera influye la tasa de inters en mi vida?

Establecimiento: Colegio Fundadores de Quilpu Profesor Gua: Carolina Ponce Zepeda Integrantes: Susana Fernndez Vsquez Alonso Rodrguez Zambrano Sebastin Lpez Contreras Fecha: 31/07/2013

Introduccin Hoy en da nosotros los jvenes nos preocupamos de vivir el presente, perdiendo el inters sobre el futuro, que a veces vemos como lejano. Si lo anterior lo llevamos al plano econmico podramos decir que adquirimos una actitud consumista, ocupando nuestro dinero en forma desordena, no tomando en cuenta a los adultos, que nos han dado el tpico consejo de ahorrar en una alcanca, o en el colchn como se usaba anteriormente, o en un lugar seguro de nuestra casa, pues como creencia popular son vlidos esos consejos, pero hoy ao 2013 ser conveniente econmicamente seguir ese consejo? .No sera mejor buscar otra forma de guardar el dinero y adems generar retribuciones que apunten a hacerlo crecer, de manera de incentivar el ahorro y el inters por parte de los jvenes, pero cmo se podra llevar a cabo? qu mecanismos sera el ms pertinente? . La respuesta a esta interrogante la encontramos en un concepto que muchas veces nos parece lejano, quizs demasiado tcnico como para que pueda tener relacin con nuestra vida, La tasa de inters Qu es? En simples palabras se puede decir que es el precio del dinero, una fraccin la cual se traduce en dinero, para as pagar por el uso de este, dependiendo de su finalidad 1. Por ejemplo, si se trata de ahorro, el inters se entender como el pago que recibe una persona, empresa, institucin, etc., por confiar cierta cantidad de dinero en manos de otras personas; o si hablamos de un crdito, el inters se traducir como el monto que se deber cancelar por dinero prestado. De acuerdo a lo anterior Cmo se regula esto? Quin est encargado de estipular la tasa de inters?, buscando informacin pudimos visualizar que quien tiene a cargo esta gran misin es, El Banco Central de Chile, que tiene como objetivo velar por la estabilidad del valor de la moneda y el normal funcionamiento de los pagos internos y externos 2 encaminando a la economa nacional por la estabilidad y progreso, en otras palabras, mantener la inflacin baja3, para as prolongar el precio de los dineros por un tiempo, incentivando la compra de productos, pues estos no ven sus valores afectados tan drsticamente, como tambin el ahorro, ya que los precios estn relativamente estables; para que esto se cumpla, el Banco Central fija mensualmente la TPM 4, es la tasa de inters que aplica el Banco Central a los bancos comerciales, para que as estos puedan tener una referencia al momento de aplicar sus tasas de inters, tanto en el pago o cobro de operaciones. Los cambios en la TPM se traspasan de la Banca Central a los Bancos Comerciales, y de estos a empresas o familias. As, cuando la tasa de poltica monetaria es elevada, las tasas de inters tambin se vern incrementadas. Una vez aclarado ciertos conceptos, el presente informe, tiene como objetivo explicar por medio de situaciones reales y cotidianas de qu manera influye la tasa de inters en nuestras vidas? Es decir a nosotros como jvenes, incentivando la motivacin por los
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Definicin obtenida de pgina web perteneciente a la sper intendencia de bancos Poltica monetaria del Banco central: Objetivos y Transmisin; Ao 2000 Nota: En un rango de 2 a 4% Nota: Ms conocida como Tasa de Poltica Monetaria

temas econmicos, para que as en un futuro no tan lejano, podamos tomar mejores decisiones al momento de ahorrar o pedir un prstamo, para saber cundo es necesario pedirlo, que beneficios nos traer y en que situaciones nos podra perjudicar.

Nuestro caso comienza as Durante la clase de consejo de curso, los alumnos de cuarto medio del colegio Fundadores de Quilpu hablan sobre como reunir dinero para su paseo de fin de ao, teniendo varias ideas, entre ellas la que ms resalta es la venta de productos alimenticios, acordando que Mara Jos, la tesorera, sea la encargada de las compras y de la toma de decisiones financieras, esto debido a su habilidad para las matemticas y el hecho que su padre con su hermano, son dueos de una pyme 5 , la que ha tenido muy buenos resultados, por lo que sus compaeros suponen que ella sabe un poco ms sobre como generar ganancias. Kote como era apodada en el curso, va a cotizar diversos productos esa misma tarde decidindose por las mini tortas 6 pues en el kiosco del colegio venden este producto a $250 y siempre se acaban antes de la hora de almuerzo. Adems que al por mayor, una caja de 30 mini tortas cuesta $3.000, por lo que la nia piensa si cada una la vendo a $200 estara ganando el 200% y si en el mejor de los casos logramos vender una caja cada da, a la semana obtendramos $15.000 Buena estrategia!- pens- pues sera un producto rentable y una forma efectiva de obtener ganancias. De esa forma compra inmediatamente las cajas y comienza a vender en el colegio, lo que da buenos resultados. Al mes siguiente va de nuevo a comprar, pero se encuentra con que la misma caja ya no vale $3.000, sino que vale $4.000. Mara Jos cotiza en varios lugares, pero en todos es la misma situacin Por qu sucedi esto?, piensa la joven Por qu ahora su precio subi?... ser bueno continuar con este negocio?...decide postergar la compra para volver a calcular si es conveniente el negocio o bien pueden proponer otras actividades. A raz de lo anterior se queda pensando toda la tarde, ya que le inquietaba saber porqu el valor cambi. No entenda mucho de economa y le aburran las noticias de esa rea, porque son muy complicadas o tcnicas. Pero ese da estaba decidida a entender, por lo que se instala frente a la tv, por si mencionaban algo que se relacionara con su situacin, cuando de repente una noticia aparece LA INFLACIN EST AFECTANDO AL MERCADO DE LAS GOLOSINAS DUEOS DE DISTRIBUIDORAS AFIRMAN QUE HAY PRODUCTOS QUE SE VENDEN EN TAN SLO DOS DAS. Su hermano que observaba la tv, le cometa:claro.. por eso que Chile es uno de los pases con mayor nmero de obesidad infantil. Mara Jos lo mira extraada y pregunta Qu tiene que ver esto con que el precio se haya incrementado?, a lo que su hermano responde mira si la demanda de bienes sobrepasa a la capacidad de produccin los precios aumentarn, pues se est requiriendo ms de lo que se puede dar y una forma de frenar ese vaco que se est generando es subiendo los precios, las personas compraran en menor cantidad pues con
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Acrnimo de pequea o mediana empresa, que posee un nmero reducido de empleados, en comparacin de las grandes empresas y multi tiendas 6 Biscocho cubierto por chocolate, muy popular entre los jvenes.

el mismo dinero que antes adquiran 20 productos ahora solo les alcanza para 10, y as se logra estabilizar la demanda de bienes; esto se conoce como Inflacin por consumo o demanda. Mara Jos entiende la situacin y le pregunta qu le recomendara realizar, para aprovechar de alguna forma esa tasa de inters que est alta en la actualidad, pero que afecta en el negocio que tenan en su curso. A lo que su hermano responde Tengo entendido que con tu curso llevas $150.000 ahorrados Sabes que existe una forma de generar cierta ganancia al guardar tu dinero en un banco? Se le llama Depsito a plazo, en estos momentos sera una buena opcin, pues como se est generando cierto grado de inflacin, el banco central fijara una TPM un poco ms alta para que se regule esta situacin, de esta forma los bancos comerciales se vern obligados a incrementar sus tasas de intereses, lo que significa que es beneficioso ahorrar en este tipo de instrumento, pues el dinero que te retribuirn por haber confiado cierta cantidad a ese banco ser un poco ms alto que lo normal, pues la tasa de inters esta elevada, (mientras su hermano le explicaba Mara Jos cada vez estaba ms atenta y haca esfuerzos por comprender esto que a veces pareca un poco complejo) Para explicar mejor lo anterior, el hermano de la Kote le dice: por ejemplo pueden usar $100.000 de lo que tengan para hacer el depsito a plazo de tipo fijo, el cual les permite tener una rentabilidad en el tiempo establecido y lo restante lo usan para continuar con el negocio de las Mini Tortas. Por qu te menciono un depsito a plazo y no una cuanta vista como la Cuenta Rut, que es muy comn en los jvenes, porque no te entrega algn tipo de reajustes ni intereses, es decir te sirven para guardar el dinero con mayor seguridad y utilizarlo cuando lo requieran, pero de todas formas la tasa de inters le afectar a lo que tengas guardado. Por lo que con el depsito a plazo, pueden generar dinero por medio del alza que est sufriendo la tasa de inters. Su padre que tambin se encontraba en el lugar, se muestra muy sorprendido con la conversacin, ya que no saba que la tasa de inters poda afectar algo tan cotidiano como las Mini Tortas o los depsitos a plazos, por lo cual decide intervenir en la conversacin sealando que estaba evaluando pedir un crdito bancario7 para comprar una maquinaria para el negocio Me puede afectar la tasa de inters en ese proceso? El hijo le afirma inmediatamente que s, porque si el pide $1.000.000 que deben ser pagados despus de 3 meses, a lo largo de 1 ao, suena como una oferta tentadora. Pero todo ese tiempo entre que pides el prstamo y en el que lo pagas totalmente, cada una de las cuotas se ve afectada por la tasa de inters elevando los montos que debieras pagar. El hermano nuevamente menciona el siguiente caso Imaginemos que te prestan ese dinero con una tasa de inters de un 3% Mensual 8, tal vez 3% no suene a mucho, pero vemoslo en el papel. Pidiendo $1.000.000 pagado a lo largo del tiempo estipulado aplicndole la tasa de inters, hace que el dinero que debes pagar aumente a $1.360.000, sea pagas $360.000 extras. En nuestro caso como PYME, hemos logrado crecer, pero no siempre generamos el flujo de caja o bien estamos muy calzados con los plazos, lo que
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servicio que consiste en un prstamo entre prestamista, rol ocupado por el banco y prestatario 36% anual

podra complicarte en caso que no puedas pagar esa cuota mensual, debido a que no solo se aumenta el monto a pagar por un costo de cobranza (que estipula el banco), si no que se le aplica nuevamente la tasa de inters, por cada da que no pagas 9. Si llegase a suceder eso, esos $113.333 que no pagaste un mes debes pagarlo lo antes posible y si llegara a pasar un mes completo donde no lo pagas, la suma se elevar a $116.732 y a eso hay que sumarle los costos de cobranza, adems los otros $133.333 que se deben de este nuevo mes. Su padre lo escucha atentamente sealndole bueno si me dices que no me conviene en estos momentos pedir crdito bancario, no lo debiera realizar pero en realidad creo que es mi nica opcin o Tengo alguna otra alternativa para adquirir la mquina? Su hijo le seala que se puede realizar una operacin por medio de Leasing financiero 10 con los bancos, operacin con la cual puede arrendar la maquinaria que se necesita y por medio de cuotas, puede ir pagando ese arriendo de la maquinaria y al final del contrato tiene la opcin de comprarla. Lo bueno de esa operacin es que sabe inmediatamente la tasa de inters que se aplicar y adems puede poner fin al contrato. No as los prstamos bancarios que una vez adquirido no puedo poner fin y por lo tanto me aplican intereses y reajustes en funcin de la tasa de inters en caso que no pueda pagarlo. Adems con esta operacin t decides al final si quieres comprar la mquina o no. Por otra parte puedes contar con la opcin pedir un prstamo posteriormente y como somos una PYME es muy importante tener crditos disponibles y financiarnos de forma que la tasa de inters y las coyunturas del mercado nos afecten de buena manera. Luego de esta conversacin, Mara Jos decide plantear al curso la opcin de depositar el dinero, puesto que consult a la asesora del banco, quin seal que para los depsitos a plazos fijos en pesos la tasa base es de un 10% mensual por lo tanto, segn las estimaciones que realiz considerando un inters simple, por un periodo de 5 meses, su capital inicial es de $100.000 se transformara en $150.000, con una rentabilidad financiera de $50.000. Llevando a cabo la operacin. Por otra parte el padre va a cotizar un crdito bancario versus una operacin de leasing, decidindose por la segunda, ya que sabe que si pide el dinero lo va a utilizar en otras cosas, por lo que el leasing es la mejor opcin. En conclusin podemos comprender cmo algo que muchas veces escuchamos, pero pareciera tan lejano como la tasa de inters, puede afectarnos directamente en la vida. En el caso desarrollado vemos un efecto doble, porque mientras Mara Jos gana con la tasa de inters con la operacin de depsito a plazo, su padre podra haberse visto muy perjudicado por la misma, en caso de solicitar crditos. Finalmente este concurso ha relevado la importancia de conversar y tratar estos temas en forma ldica y acadmica, promoviendo la reflexin, pues es preciso sealar que como estudiantes, muchos pretendemos asistir a la universidad y muchas veces la nica opcin
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Esta tasa es de inters diario, por cada da que no pagas, cuya tasa de inters seria el 3% Mensual, dividido en los 30 das, es decir, 0,1% extra por cada da que no pagas 10 Arrendamiento bancario

es solicitar crditos bancarios universitarios, que a pesar de tener en la actualidad tasas bajas de inters, nos lleva a pagar un monto mucho mayor que el equivalente al arancel por el cual suscribes el crdito. Por lo que es muy importante estar bien informados, respecto a cul es la tasa de inters a aplicar en diversas situaciones de nuestra vida, buscando maneras de obtener el mayor beneficio posible de ello y no dejarnos llevar por una primera impresin sin mayor anlisis de la situacin. Bibliografa

www.bcentral.cl

www.sbif.cl informacin sobre depsitos a plazo y relacin entre la tasa de inters e inflacin

o Recopilacin actualizada de normas capitulo 2-4 Cuentas de ahorro

www.bancoestado.cl informacin sobre depsitos a plazo

Jos de Gregorio R. El Banco Central y la Inflacin; Ao 2003

Antonio Solari El Contrato de Leasing Editorial Santillana

Francisco Prez H Matemticas Financiera Universidad Autnoma de Madrid

Poltica monetaria del Banco central: Objetivos y Transmisin; Ao 2000

Gonzalo Grebe Poltica monetaria del Banco central: Marco de Metas de inflacin; Ao 2009

Anexos Anexo n1 Resumen operacin que llevara a cabo Mara Jos *Las tasas de los grficos fueron supuestos que estipulamos, posteriormente los clculos fueron realizados por nosotros.
$150.000 Ahorrados por el Curso

$50.000 Para gastos de Curso

$100.000 Para Depsito a Plazo Fijo Se aplica un inters simple mensual de 10% por un periodo estipulado de 5 meses

A fin de ao logran obtener

$200.00

Fuente: Elaboracin propia del equipo.

Anexo n2 comparacin entre una operacin de leasing y crdito bancario *Las tasas de los grficos fueron supuestos que estipulamos, posteriormente los clculos fueron realizados por nosotros.
prstamo bancario a inters simple Importe Principal $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 1.000.000 Perodo Saldo $ 1.000.000 $ 916.667 $ 833.333 $ 750.000 $ 666.667 $ 583.333 $ 500.000 $ 416.667 $ 333.333 $ 250.000 $ 166.667 $ $ 83.333 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Tabla Leasing Amortizacin alemana

Cuota $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 113.333 110.833 108.333 105.833 103.333 100.833 98.333 95.833 93.333 90.833 88.333 85.833 1.195.000 Inters $ 30.000 $ 27.500 $ 25.000 $ 22.500 $ 20.000 $ 17.500 $ 15.000 $ 12.500 $ 10.000 $ 7.500 $ 5.000 $ 2.500 $ 195.000 Importe Principal $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 83.333 1.000.000 Saldo $ 1.000.000 $ 916.667 $ 833.333 $ 750.000 $ 666.667 $ 583.333 $ 500.000 $ 416.667 $ 333.333 $ 250.000 $ 166.667 $ 83.333 $ -

Perodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Cuota $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 113.333 1.359.996

Inters $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000

11 $ 12 $ $

$ 30.000 $ 30.000 $ 360.000

equipo. Observaciones: cabe resaltar que en ambas opciones la primera cuota es igual, debido a que se utiliza un 3% mensual de inters simple por un periodo de 12 meses, la diferencia radica en que en la opcin de prstamo tenemos una cuota constante, as como el monto de inters mensual. Por el contrario en la tabla de Leasing se puede apreciar que bajo una amortizacin de tipo alemana 11 la cuota va disminuyendo as como la tasa de inters, por lo que resulta mucho ms atractiva una operacin de tipo Leasing, pues al finalizar el proceso, el monto que habr cancelado de inters ser inferior al de un crdito y adems cuenta con la opcin de comprar esa maquinaria cancelando la ultima cuota. Por lo que entrara ese bien al patrimonio de la PYME

Fuente: Elaboracin propia del equipo.

Fuente: Elaboracin propia del

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Sistema donde los intereses son decrecientes sobre el saldo y pago de un capital constante, por lo que las cuotas varan de forma decreciente

Anexo n3 Tabla de inters aplicada al crdito bancario si no hubiera cancelado *Las tasas de los grficos fueron supuestos que estipulamos, posteriormente los clculos fueron realizados por nosotros.

(Suponiendo que cada mes tiene 30 das) Meses Monto en pesos ($) 0 $ 113.333 1 $ 116.733 2 $ 120.133 3 $ 123.533 4 $ 126.933 5 $ 130.333 6 $ 133.733 7 $ 137.133 8 $ 140.533 9 $ 143.933 10 $ 147.333 11 $ 150.733 12 $ 154.133
Fuente: Elaboracin propia del equipo. Fuente: Elaboracin propia del equipo.