PROGRAMA DE FORMACION DE EMPRENDEDORES

PLAN DE NEGOCIO

HINSHITSU EIRL

ALUMNO

Peralta García María Consuelo

TUTOR

Calsina Miramira, Willy

Noviembre del 2012

1
 INDICE

Pág.

Resumen ejecutivo 4

Capítulo I. Descripción del Negocio

1.1 Nombre del negocio 6

1.2 Breve descripción del negocio 7

1.3 Visión, misión, objetivos y estructura organizacional 8

1.3.1 Misión 8

1.3.2 Visión 8

1.3.3 Objetivos 8

1.3.4 Estructura organizacional 9

1.3.5 Funciones 10

1.4 Análisis interno y externo del negocio 13

1.4.1 Análisis Factores interno/externo (PESTLF) 13

1.4.2 Análisis FODA 15

Capítulo II. Análisis del Mercado 16

2.1 Mercado potencial 19

2.2 Estimación del mercado 21

2.3 Segmentación del mercado 21

2.4 Propuesta única de venta 23

2.5 Análisis de la competencia 23

2.6 Ventaja competitiva 23

2.7 Estrategias de marketing 24

2.8Análisis del mercado proveedor 25

2.9 Distribución 25

2.10 Mercado externo 25

2.11 Análisis y pronóstico de ventas 25

2
Capítulo III. Análisis Técnico 27

3.1 Diseño del producto o servicio 28

3.2 Descripción del proceso/operaciones 28

3.3 Localización y distribución física del negocio 29

3.4 Recursos necesarios: materiales, equipos, 30

instalaciones y humanos

Capítulo IV. Evaluación Económica y Financiera 31

4.1 Inversión inicial 32

4.2 Cálculo de costos 34

4.3 Costo unitario de producción 36

4.4 Precio de venta 39

4.5 Determinación del punto de equilibrio 40

4.6 Flujo de caja económico 42

4.7 Análisis financiero 49

Anexos 54

Bibliografía

. INEI: Censos Nacionales del 2007.

.PRODUCE: Dirección de Estadística,

.SUNAT: Datos actualizados al 2010.

3
 EMPRESA: HINSHITSU EIRL

RESUMEN EJECUTIVO

El plan de negocio que se describe a continuación, se relaciona con la actividad

comercial cuya razón social es HINSHITSU EIRL, cuyo significado en japonés es:
PRODUCTO DE CALIDAD, y representa la característica principal de nuestros
productos. El giro del negocio es fabricación y comercialización de artículos
publicitarios y afines, nuestra ubicación geográfica es la ciudad de Lima, siendo el
propósito de contribuir al posicionamiento de las empresas en el mercado mediante
nuestros artículos publicitarios y afines. Para ello buscamos crear diseños novedosos
que capten el interés de los potenciales clientes, utilizando la innovación tecnológica.

La organización de la empresa comprende la gerencia general además de las

gerencias comercial y logística; que se interrelacionan entre sí, para un adecuado
cumplimiento de la misión.

Nuestra estrategia comprende la aplicación de las principales variables de marketing,

así el precio estará en función de los insumos mínimos necesarios sin que se afecte la
calidad de nuestros productos; no se dependerá necesariamente de los precios de la
competencia. La promoción, se hará mediante la visita directa de un representante a
las empresas, contactándose con las áreas de logística o marketing, para conocer sus
requerimientos y de esta manera concretar contratos de nuestros servicios; para ello,
se tendrá especial cuidado en el servicio post-venta y repasar periódicamente a los
clientes a fin de conocer el grado de satisfacción que reciben de nuestros productos y
servicios (feed back), con la posibilidad de obtener más pedidos.

Nuestro mercado objetivo se encuentra en la ciudad de Lima y progresivamente

incursionaremos en otras ciudades del país. Se espera un incremento anual en las
cantidades un crecimiento de 10% cada año.

El monto de inversión del proyecto es de S/.48,690.00, que serán cubiertos con aporte
propio de S/.35,056.80 o sea 72% y el saldo S/.13,633.20 o 28%, con un préstamo.

El proyecto es viable según se muestra en el flujo económico donde el VANE es de

S/.72,914.00 que es superior a cero. Adicionalmente otro indicador de viabilidad es el
TIRE que es de 95.14% el cual es mayor al Costo de Oportunidad.

4
Este negocio es atractivo económicamente, pues los resultados de la evaluación en
cinco años son adecuados.

Tabla de resumen.- Muestra los resultados obtenidos para el VAN y el TIR, tanto
económico como financiero

COK ANUAL VANE TIRE

29.38% 72,914 95.14%
WACC ANUAL VANF TIRF
21.20% 83.758 102.94%

5
 CAPITULO I

DESCRIPCIÓN DEL
NEGOCIO

6
1.1 Nombre del Negocio
Razón Social: HINSHITSU EIRL (Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada). RUC Nº 20518427157, con domicilio fiscal Isabel La Católica Nº 386
La Victoria - Lima

1.2 Breve Descripción del Negocio

HINSHITSU EIRL. Es un empresa que tiene como objetivo atender la
necesidad del cliente empresarial ofreciéndoles productos y servicios de mejor
calidad y con ello superar las expectativas del mercado. Contamos con
personal debidamente acreditado en el rubro de confecciones y merchandising
con estudio de diseño y marketing.
HINSHITSU brindará asesoramiento en servicio y diseño de merchandising que
contribuyan a mejorar la imagen de la empresa dentro de la industria y
contribuir a un sólido posicionamiento en el mercado.
La necesidad de tener una fuente de ingresos independientemente nació la
idea de formar un negocio propio teniendo en cuenta la experiencia en el rubro
de confecciones. y que a la vez permitió identificar que las empresas
también necesitan ser apoyadas en el posicionamiento en el mercado con
artículos publicitarios que contribuyan a mejorar la imagen de la empresa
ofreciendo un trabajo de calidad respetando las especificaciones técnicas y
tiempos pactados y el valor de la venta. Las mismas que serán el resultado de
nuestro FEEDBACK como valor agregado.
Actualmente atendemos a empresas pequeñas y medianas principalmente en
rubros de combustibles, construcción civil, panificación, importadoras de
vidrios, colegios profesionales, colegios particulares. En un mediano plazo
poder trabajar con empresas e instituciones de mayor envergadura y poder
participar en licitaciones con el estado. Necesitamos incrementar nuestra
cartera de clientes y por ende nuestras ventas. Duplicar la cantidad de
empresas medianas en un plazo de un año y comenzar a atender empresas
del sector financiero privado y aspirar a hacerlo también con empresas de su
entorno en:
 Ropa industrial con logotipo y asesoría en servicio y diseño bordado y
estampado(polos, chalecos, casacas, pantalones, gorros, canguros,
maletines y afines)
 Artículos de escritorio, artículos plásticos, artículos en vidrio, acrílico y
de metal, tomatodo y calculadoras importados de China con impresión

7
 serigrafía y a colores (lapiceros, tarjeteros, punteros laser, llaveros,
stickers).

1.3 Visión, misión, objetivos y estructura organizacional

1.3.1 Misión

Contribuir a posicionar las marcas y nombres de las empresas, a través del

impacto de nuestros productos publicitarios y promocionales, acorde con las
tendencias y exigencias del mercado consumidor.

1.3.2 Visión

Ser una empresa líder e innovadora en productos y servicios de merchandising

a la medida de las necesidades de los clientes más exigentes.

1.3.3 Objetivos

 Corto Plazo
Brindar servicio y asesoramiento en merchandising nuestro producto
ayudará a posicionar su marca en el mercado así como promocionar su
producto o servicio, e incrementar las ventas anuales a un 10% en los
primeros años de operación

 Mediano Plazo
Aumentar nuestra cartera de clientes a un porcentaje mayor del 20% y
proyectándonos trabajar con empresas privadas de mayor envergadura e
instituciones del estado..

 Largo Plazo
1. Posicionamiento, en el mercado Estatal y Privado.
2. Contar con artículos publicitarios exclusivos.
3. Exportar a otros países nuestros productos bandera.

8
1.3.4 Estructura Organizacional

Gerencia
General

Gerencia
Comercial

Proceso de operación

Administración

Reinversión Necesidades

Producción Diseño

Ventas

9
1.3.5 Funciones:

 Gerente General
 Verificar Funciones de Gerentes y liquidez de la empresa
 representación legal, toma de decisiones.
 Realiza funciones administrativas:
Manejo de Presupuesto (por periodos)
Inversiones internas y externas
Facturación, contabilidad, control de activos
Gestión de Recursos de Personal
Informática

 Gerente de Comercialización
 Base de datos de clientes potenciales y futuros
 Diseño y Publicidad
 Política de precios
 Manejo de la cadena de Comercialización
 Realiza funciones Logística y Seguridad:
Compras y operatividad de la cadena de suministro
Inventario y rotación de productos
Control de tránsito de insumos, siniestro y robos

10
Formato: Perfil Laboral

Esta tabla muestra las acciones que realizaran el Gerente General.

Nombre del
Gerente General
Cargo:
Área: Gerencia
Requerimientos del Cargo
Formación Profesional Licenciado en administración, manejo de office a nivel medio
: e inglés intermedio
Experiencia: Experiencia en ventas y administración mínimo de 2 años.
Empatía, Iniciativa, Trabajo en equipo, Excelente
Habilidades necesarias
comunicación verbal y escrita.
Otras exigencias: Edad entre 25 a 50, Sexo: indistinto, disponibilidad de L-S de
(edad, sexo, estado 9:00am a 10pm. y disponibilidad de viaje.
civil, disponibilidad de
viajas, etc.)
Funciones Básicas a Desarrollar
Toma de decisiones, establecer metas por área. Además definir insumos a
comprar.
Autoriza cantidad y lugares de compra.
Verificación y control de entrada y salida de efectivo, MP o productos.
Supervisión de cada función y área de trabajo.
Define asignación salarial y bonos de acuerdo al desempeño.
Verificación y apoyo de exhibición de productos, reposición y trato adecuado a la
clientela.
Representación Legal de la empresa
Recibe órdenes Nadie
directas del cargo de:
Verifica resultados e G. Comercial
informes junto a:
Tiene relación y Todas las áreas
contacto con:

11
Esta tabla muestra las acciones que realizaran el Gerente Logística y Seguridad..

Nombre del
Gerente de Comercialización
Cargo:
Área: Ventas
Requerimientos del Cargo
Preparación Profesional o
Estudios Universitarios completos e inglés básico.
Técnica:
Experiencia en ventas mínima de
Experiencia:
3 años
Habilidades necesarias Empatía, Iniciativa, Extrovertido (a).
Otras exigencias: (edad, Edad de 25 a 45, Sexo: ambos, disponibilidad de
sexo, estado civil, 9:00am a 7pm.
disponibilidad de viajas, etc.)
Funciones Básicas a Desarrollar
Generación de cartera de clientes.
Mantenimiento de cartera de clientes.
Colocación de productos y correcta exhibición de ellos.
Mantenimiento pulcro de lugar de trabajo.

Recibe órdenes directas del cargo Gerente General.

de:
Entrega resultados e informes de Gerencia General
labor a:
Tiene relación y contacto con: Con las otras gerencias

12
1.4 Análisis interno y externo del negocio

1.4.1 Análisis Factores interno/externo ( PESTLF)

Análisis Externo

I) Factores Económicos:

La economía peruana desde hace 10 años está atravesando una etapa

de crecimiento que ha permitido al gobierno central el contar con
recursos producto de los superávit de los últimos años los que son
distribuidos a los gobiernos Regionales y Locales, la realización de
proyectos de interés social y de infraestructura además de la voluntad
del gobierno de fomentar la inclusión social el incentivo a la inversión
privada y la estabilidad macro-económica han hecho que nuestro país
sea muy atractivo para la inversión. El efecto multiplicador de la
inversión permite la generación de nuevos puestos de trabajo, que las
familias cuenten con ingresos que pueden derivar al consumo e
inversión, situación favorable como para que los peruanos puedan
pensar en convertirse en empresarios formales contando con los
incentivos del gobierno para su fomento.

Demanda interna: La economía peruana producto de la existencia de

liquidez proveniente de la generación de empleo permitirá a las familias
destinar una parte de sus ingresos al consumo de bienes y servicios
más allá de sus necesidades básicas.

Las empresas encontraran nuevos nichos de mercado a los que se

puede atender y generar negocios rentables

II) Factores Socio-Culturales:

 Actualmente el consumidor cuenta con una oferta de bienes y servicios y

se puede conocer la información de precios, características, que le
permiten decidir la mejor opción de compra en el mercado.
 Marca Perú: Mediante el trabajo conjunto de los Ministerios de Industria
Turismo e Integración, de la Producción, de Relaciones Exteriores y
Economía y Finanzas, se ha logrado hacer conocer al mundo nuestros

13
 principales destinos turísticos. Se ha logrado elevar a Machu Picchu a
maravilla del Mundo. Últimamente se ha conseguido que el río Amazonas
también sea considerado como otro atractivo de nuestro país para el
mundo. De la misma manera se está fomentando la difusión
gastronómica, las oportunidades de Inversión todo esto bajo un solo
slogan MARCA PERU.

III) Factores Tecnológicos:

Avance tecnológico: La Globalización hace posible el acceso a tecnología

de última generación en pocos meses, produciéndose cambios
vertiginosos tanto científicos como tecnológicos, cuya aplicación a los
negocios es muy provechosa.
IV) Factores Políticos Legales:
 Existe una voluntad política de apoyar el emprendimiento, si bien es cierto
hay cosas que mejorar en la ley de PYMES, el espíritu de ella apunta a
facilitar, capacitar y apoyar la iniciativa del emprendedor peruano y toda
Ley puede ser mejorada.
 Situación política: En estos momentos el gobierno está soportando una
serie de reclamos de las Regiones y Gremios que son resultado de
promesas incumplidas por los anteriores gobiernos que se ha heredado.
Sin embargo el gobierno ha demostrado la intención de solucionar estos
conflictos sociales, mediante el diálogo es de esperar una pronta
solución.
 La bonanza de nuestra economía permite esperar que ni la crisis
internacional ni los conflictos sociales puedan ser motivo de preocupación
en el mediano plazo.

Análisis Interno

Clientes:

 Empresas privadas, Personas Naturales, Concursos públicos,

invitaciones de FONCODES a las PYMES, Instituciones
Culturales, Educativas, Gremios Profesionales, etc.

14
 Proveedores:

 Importadora IASA
 Casas
 Textiles San Jacinto
 Multi-Top

Competencia:

Existen en el mercado empresas competidoras pequeñas medianas y

grandes, sin embargo la empresa se esforzará para que nuestros
productos y servicios tenga un valor agregado adicional el mismo que
permitirá darle al cliente información para que reciba un mayor
bienestar en base a nuestra experiencia.
Mejores precios en base a proponerles ofertas de productos
complementarios a su elección.

1.4.2 Análisis FODA

MATRIZ FODA
Analisis Interno
Mis Fortalezas Mis Debilidades
 Experiencia en el rubro
 Falta de publicidad
 Dominio del producto
 Falta de pagina Web
 Actualización permanente de
 Falta de capital
conocimiento
 Falta de Local Propio
 Mejoramiento continuo
 Experiencia en Licitaciones
Analisis Externo
Oportunidades Amenazas

 La competencia de las PYMES

 Se pueden importar productos baratos
 La crisis mundial
para publicidad
 Encarecimientos de insumos
 Demanda de en el mercado de productos
importados
publicitarios

15
CAPITULO II

ANÁLISIS DEL
MERCADO

16
Para un mejor planteamiento del mercado se realizo este formato de encuesta para
obtener datos convenientes.

ENCUESTA

1.- Nombre ó Razón Social: ……………......................................................

2.- Distrito:
…………………………………………………………………………………………

3.- ¿Conoce Ud. El significado de MERCHANDISING?

a) Si b) No

4.- A su criterio considera importante para Ud. o su organización contar con

alternativas de promoción para su venta de imagen, con la finalidad de lograr un
posicionamiento de su mercado objetivo.

a) Si b) No

5.- ¿Cuenta Ud. con una programación de actividades que requieran artículos
publicitarios?

a) Si b) No

6.- ¿Cuántas veces al año necesita Ud. estos productos publicitarios y afines?

a) 1 b) 2 c)3 d)4 a más

7.- ¿Tiene Ud. preferencia por algún artículo publicitario?

a) Si b) Ninguna

¿Puede Ud. especificar los o el producto de su preferencia?

……………………………………………………………………………………………………
……………………………………..….

8.- ¿En su presupuesto anual existe una asignación para este fin?

a) Si b) No

9.- ¿Cuántos lapiceros publicitarios estaría dispuesto a solicitar?

a) Menos de 100 b) 100 a 500 c) 500 a 1000 d) 1000 a más

17
10.- ¿Cuántos tomatodos publicitarios estaría dispuesto a solicitar?

a) 1 docena b) 2 o 3 docenas c) de 4 a más docenas

11.- ¿Cuántos polos publicitarios estaría dispuesto a solicitar?

a) 1 o 2 docenas b) 3 o 4 docenas c) 5 o 6docenas d) de 7 a más docenas

12.- En caso que su respuesta sea afirmativa, ¿Qué porcentaje de su presupuesto

está asignado a la publicidad?

a) Menos de S/.100 b) S/.100 a S/.300 c) S/.300 a S/.500 d) 500 a más

13.- ¿Le gustaría contactar una empresa que le brinde un servicio personalizado de
costos razonables además de buena calidad y novedosos, en cuanto a publicidad?

a) Si b) No

14.- ¿Conoce Ud. alguna empresa que le brinda estas características?

a) Si b) No

¿Cuál es?

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

18
2.1 Mercado Potencial

El mercado potencial de la empresa estará compuesto por empresas Privadas, las

empresas Públicas, Instituciones culturales, educativas y colegios profesionales,
así como también las personas naturales requieren invertir en el mejorar su
imagen para un mejor posicionamiento en el mercado y ropa industrial.
Las empresas Privadas son principalmente del sector servicios y las Públicas
como resultado de participar en Convocatoria del Estado y las que se asignen a
las PYMES por FONCODES.
Las personas naturales también necesitan ser atendidos.
Nuestros principales clientes son:
Empresas dedicadas a Vidrios y Aluminio
Empresa de Construcción
Empresa de Seguridad
Entidades Financieras
Entidades del Estado
Colegios Profesionales
Instituciones Educativas
Panificadoras
Personas Naturales

19
 MAPA DE LIMA METROPOLITANA

Los distritos, elegidos para el desarrollo de este proyecto son: Ate Vitarte,
La Victoria, San Isidro, Lince.

CUADRO 1. DATOS PARA LA DETERMINACIÓN DEL MERCADO POTENCIAL

DISTRITO POBLACIÓN
EMPRESAS
ATE VITARTE 18
La Victoria 25
OTROS 22
Total 65

MERCADO POTENCIAL = 65 EMPRESAS

20
Resultados de sondeo; las empresas por evento estás dispuestas a comprar las
cantidades (en rango menor y mayor) y para el proyecto se ha calculado las
cantidades menores que multiplicadas por el número de empresas (65) nos da la
cantidad proyectada de ventas.

Cantidad Cantidad Numero

Producto Total cantidad
menor(sondeo) mayor(sondeo) empresas
Lapicero 200 500 25 5000
Toma todo 12 50 20 240
Polo publicitario 12 50 20 240

2.2 Estimación del mercado

Para determinar nuestro mercado, estamos relacionando con el crecimiento del

sector comercio y la industria manufacturera según los censos del 2007.

El sector Comercio creció en 16.7%, la industria manufacturera creció en 9.3%.

El tamaño del mercado solamente en Lima con respecto a los lapiceros es el

siguiente.

n= cantidad demandada por año = 100

q= numero de pedidos por año = 3

m= empresas proveedoras = 20

100 x 3 x 20 = 60,000 Por año en Lima de Lapiceros, asumiendo un precio de

venta de 1.41 soles por unidad estamos hablando de 84,600.00 soles

El PBI se estima crecer para fines de año en 6%, por lo cual se espera que esto
se refleje en un mayor dinamismo en el sector comercio y manufactura.

2.3 Segmentación del Mercado

Geográfica
Inicialmente se atenderá un promedio de 17 empresas privadas y 3 del sector
Público, dentro de estas podemos considerar a PETROPERÚ y COFIDE, y la
tercera dependerá de las invitaciones a cargo de FONCODES, sin descuidar la
participación en procesos de menor cuantía.
Las empresas privadas serán el resultado de conversaciones previas y visitas a
empresas.

21
 Progresivamente se irá visitando a empresas de las ciudades más importantes
del PERÚ.

Demográfica
La demográfica se basa en el crecimiento de la demanda enfocada al sector
servicios, en donde consideramos al comercio y la manufactura.

Datos estadísticos

 3 millones de MYPE existen en el país, aproximadamente, más del 60% son

informales.
 1.14 millones de estas unidades productivas es formal (cuenta hasta con cinco
trabajadores).
 55.534 es el número de pequeñas empresas formales
 8,363 es el número de medianas y grandes empresas en el país, formales.
 48.7% de las MYPE (más de 600,000) operan en Lima
 5.8% opera en Arequipa y 5.2% en La Libertad
 47.2% de las MYPE se dedica a la actividad comercial (526,736)
 37% brinda servicios (441,445) y el 10.3% es una manufacturera (122,344).
 80.9 % de las MYPE es conducido por una sola persona
 72.7%de los propietarios de MYPE no hacen diferencias entre su capital
personal y el de la empresa.
 12% de la población económicamente activa ocupada se dedica a algún tipo de
actividad empresarial. En Lima, este porcentaje alcanza hasta 24.9%.
 75.2% de las MYPE formales venden hasta S/.46,200 al año (S/.64 de venta
diaria en promedio)
 17.1% de las MYPE formales venden hasta S/.266,300 (S/.730 de venta diaria
en promedio)
 62% de la fuerza laboral del país trabaja en una MYPE
 120,000 MYPE aproximadamente se han inscrito hasta noviembre de 2011 en
el Remype
Fuente: Dirección de Estadísticas del Produce, aquí una presentación resumida

Según el Ministerio de la Producción hay 1.136,767 microempresas, 55.534

pequeñas empresas y 8.363 medianas y grandes empresas en el Perú según la
SUNAT al 2010

22
2.4 Propuesta única de venta

La empresa, HINSHITSU EIRL, se preocupará de no dejar de darle a las

especificaciones técnicas de los clientes un plus adicional al producto final
cuando sea posible y la experiencia nos lo sugiera, sin que esto represente un
mayor precio.

2.5 Análisis de la competencia

En el sector pyme encontramos, alrededor de 20 empresas en el rubro de

carácter formal y 60 en condición de informales y de tipo familiar.

Los competidores, ofrecen solamente lo que el cliente solicita a pesar de que con
el mismo costo podrían darles un mejor producto final.

Están a la espera de que el cliente los visite pudiendo hacerlo ellos con la
posibilidad de obtener un nuevo pedido, no hay servicio de post-venta.

2.6 Ventaja competitiva

La principal ventaja competitiva es el personal con el que cuenta la empresa, pues el

know-how es vital para trascender en los negocios, así como la preparación y
capacitación de los mismos. La segunda ventaja es nuestra vocación de satisfacer lo
máximo posible a la necesidad del cliente y nuestra disposición a aconsejarlo para que
maximice su inversión con nosotros.

Promoción, se hará mediante la visita de un representante nuestro a las empresas

contactándose con las áreas de logísticas o marketing, para conocer sus
requerimientos y de esta manera planificar las fechas posibles de que se necesite
nuestros servicios. Se tendrá mucho cuidado en repasar periódicamente a los clientes
a fin de conocer el grado de satisfacción que reciben de nuestros productos y
servicios, de paso que existe la posibilidad de obtener más pedidos. El negocio se
promocionará mediante la visita directa a las empresas y se tendrá presente un
servicio post-venta, para que el cliente se sienta bien atendido. Principalmente
atendemos la ciudad de Lima y progresivamente incursionar en otras ciudades del
país. Se espera un incremento de 20% de ventas anuales y al siguiente año un
incremento de 6% promedio anual.

23
2.7 Estrategia de marketing

Como se explicó en un principio, nuestra principal herramienta de marketing será:

nuestra vocación de servicio y de dar todo lo que se pueda hacer para la
fidelización del cliente.

Producto: Nuestro producto o servicio tendrá siempre ese plus o valor

agregado adicional a lo que solicita el cliente que tal vez no lo pide por
desconocimiento pero que nuestra experiencia nos dice que esta mejora
será importante.
Precio: nuestro precio estará en función de los insumos mínimos
necesarios sin que se afecte la calidad de nuestros productos. No
dependerá necesariamente de los precios de la competencia.
Promoción: se hará mediante la visita de un representante nuestro a las
empresas contactándose con las áreas de logísticas o marketing, para
conocer sus requerimientos y de esta manera planificar las fechas posibles
de que se necesite nuestros servicios. Se tendrá mucho cuidado en repasar
periódicamente a los clientes a fin de conocer el grado de satisfacción que
reciben de nuestros productos y servicios, de paso que existe la posibilidad
de obtener más pedidos. y se tendrá presente un servicio post-venta, para
que el cliente se sienta bien atendido.

Plaza: Nuestros servicios serán a nivel de toda la ciudad de Lima, a medida

del crecimiento de nuestra empresa, esta se expandirá a todo el país.

24
 2.8 Análisis del mercado proveedor

CARACTERÍSTICAS DEL PROVEEDOR – FORMATO

NOMBRE DEL UBICACIÓN TIPO DE

PROVEEDOR GEOGRÁFICA PRODUCTOS
/SERVICIOS
ARTICULOS
Importaciones IASA Lima Cercado
PUBLICITARIOS
Textiles Casas La Victoria Telas
Materiales para la
Muti-Top La Victoria
confección y Adhesivos
Condiciones de
Condiciones de Entrega
Compra
Contado Inmediata

2.9 Distribución

En el caso de la distribución, nuestro servicio siempre es entregado directamente,

no contamos con intermediarios. Se incluye el valor del transporte. Las entregas
son directamente al cliente.

2.10 Mercado externo

Por el momento no se aplica porque mi servicio es al mercado Local.

2.11 ANÁLISIS Y PRONÓSTICO DE VENTAS.-

La visión inicial, una vez terminado el proyecto, para el primer año es:

Tabla 1. Representación en unidades mensuales de producto

En unidades

meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total

Lapicero
Publicitario 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 60,000

Tomatodo
Publicitario 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000

Polo
Publicitario 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000

25
 Tabla 2. Representación de los precios de venta

Precio de Servicio
(Nuevos Soles)
Producto PV
Lapicero Publicitario 1.41
Tomatodo Publicitario 17.05
Polo Publicitario 17.09

Tabla 3. Representación de los ingresos generados por las ventas.

En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
Lapicero Publicitario 7,030 7,030 7,030 7,030 7,030 7,030
Tomatodo Publicitario 4,262 4,262 4,262 4,262 4,262 4,262
Polo Publicitario 4,273 4,273 4,273 4,273 4,273 4,273
Totales 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566

7 8 9 10 11 12 Total
7,030 7,030 7,030 7,030 7,030 7,030 84,364
4,262 4,262 4,262 4,262 4,262 4,262 51,148
4,273 4,273 4,273 4,273 4,273 4,273 51,280
15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 186,792

26
 CAPITULO III

ANÁLISIS TECNICO

27
 3.1 Diseño del Producto o servicio.

Nuestra empresa dedicada a la publicidad da como resultado de un largo proceso de

manufactura el artículo con el diseño comercial publicitario respectivo. Un ejemplo de
nuestros productos particulares son los lapiceros con publicidad de la empresa:

 Total visión notoria del logo de la empresa ya sea repujado (alto relieve) o
estampado.
 Datos del cliente claramente visibles (páginas web, correos, números telefónicos)
 Variedad de modelos al gusto del cliente y/o con servicio personalizado.
 Lapiceros de muy buena calidad, dado que están hechos de material duradero
(ya sea metálicos o plásticos), punta resistente a caídas.
 Efectividad en la entrega del servicio solicitado.
 Servicios personalizados de los diseños c/s asesoría.
 Buena presentación final: la cual consiste en el detalle final ya sea embolsado,
estuches, individualizado.

3.2 Descripción del proceso / operaciones:

Una vez iniciada la orden de producción y la cantidad requerida por el cliente, se procede
de la siguiente manera, la ejecución del servicio:

a) Compra de material base: Esta etapa consiste en la adquisición del material

que servirá como vehículo a la publicidad de la empresa; estos recursos pueden
ser: lapiceros, tela (en caso de prendas como polos, chaquetas, gorros, toallas,
sabanas, etc.), cuero o cualquier objeto a gusto del cliente.

b) Elaboración del diseño: Es aquí donde se inicia la publicidad propiamente

dicha, se convierte el formato o se elabora uno de acuerdo a las preferencias del
cliente, estos pueden ser: logos, insignias, lemas, números telefónicos, correos,
todos estos después estarán listos para el estampado o bordado dependiendo
de la característica del material base. En el caso de los estampados se elabora
un fotolito sobre un papel cansón para luego la elaboración de las mallas de
serigrafía o en todo caso para el requerimiento del cliente; por parte de trabajos
en cuero se construye el diseño en una matriz, para facilitar la producción.

c) Servicios de manufactura: Definimos así a los procesos que intervienen para la

elaboración del producto final valiéndose con los materiales base, estos pueden
ser

 Servicios de confecciones: Los cuales se obtienen a través de empresas

textiles de calidad, mediante este servicio obtenemos las prendas que
servirán para la publicidad tales como los polos, chaquetas, chalecos,
gorros, etc.

28
  Servicios de estampado y/o serigrafía: En este proceso se hace todo el
procedimiento de plasmado del anuncio o logo del cliente en forma de
publicidad, que desee que llevara en su producto. En el caso de los
artículos de material de cuero se hace el grabado mediante procesos de
repujado (alto relieve), se requerirá entonces un diseño

 Servicios de impresión láser: Este tipo de servicio se adquiere en

ocasiones en las que irá la publicidad mediante el uso de la tecnología
láser, dando una mayor precisión en los detalles de la forma del ícono
de publicidad.

d) Inspección y Control de calidad: Luego de la salida del producto con la

publicidad requerida, pasa por un proceso de inspección de calidad, la cual
consiste en:

 Estampado y/o serigrafía: Se verifica que el producto este con óptima

visualización de la publicidad y no exista algún tipo de desbordado de
tinta o manchado.

 Material base: En caso de los lapiceros, deben cumplir con buena

presentación y con las piezas completas, sin “rajaduras” e indicios de
golpes o caídas. Si el caso fuera de las prendas lo que se debe tener en
cuenta es el acabado de la prenda, buena presentación, y que cumpla
con las condiciones del cliente.

e) Conteo y verificación de cantidad: Después del proceso de inspección se

pasa al conteo de las cantidades requeridas por el cliente, debemos tener en
cuenta siempre un porcentaje de merma ya que los procesos anteriores pueden
tener fallas al momento de la elaboración.

f) Empaquetado: Una vez obtenida la cantidad que se atenderá al cliente,

pasamos al proceso de empaquetado del producto, nos referimos al embolsado
en el caso de las prendas y productos en general, en algunos artículos como los
lapiceros se hace un empaquetado especial, que puede ser en estuches de
acuerdo el criterio del cliente; y normalmente se encajan cada cincuenta
unidades.

3.3 Localización y distribución física del negocio

Nuestra empresa dedicada a la publicidad, se dedica en su mayoría a la adquisición

de servicios por parte de otras compañías (textiles, manufactureras, etc.) por lo que la
mayoría de los procesos no se llevan a cabo en nuestro local, cabe mencionar que el
proceso de conteo y verificación de cantidad y el empaquetado sí se llevan a cabo en
nuestro local, este cuenta con una oficina equipada y distribuida de la manera como
indica el siguiente plano:

29
 Mesa de conteo
Escritorio

Puerta
SS.HH. Máquina

3.4 Recursos necesarios: materiales, humanos, equipos, e instalaciones

Para la elaboración de buenos productos es necesario contar con insumos y recursos

de calidad imprescindible, así como la constante supervisión de estos.

Los principales recursos que se utiliza en cuestión de materia prima, que pueden ser
importadas o nacionales dependiendo de los detalles de cotización o economía por
parte del cliente, son por ejemplo:

 Lapiceros y/o artículos publicitarios: Que luego seguirán el proceso de

estampado o sellado con la publicidad correspondiente, estos son comprados
ya fabricados, se requieren de buena calidad y con especificaciones del cliente.
 Tela : La cual es adquirida en su mayoría en el Emporio de Gamarra, de origen
nacional o importado de acuerdo al detalle del cliente y al acabado final de la
prenda que se desea obtener, este material es entregado a los talleres que
nos brindan el servicio de confección para luego recibir las prendas ya
terminadas, previa inspección de calidad.
 Fotolitos: Los cuales son necesarios para la realización de revelado en las
mallas y nos dan una visión general del diseño de la publicidad que se
estampara en las prendas y/o artículos.
 Matriz: Entendemos por matriz a una especie de molde fabricado, con el
propósito de facilitar el plasmado de la publicidad correspondiente en el caso
de los artículos de material de cuero; a su vez estas matrices pueden ser
elaboradas de bronce u otro metal.

Por parte de las maquinas o equipos que contamos en nuestro local son:

 Costura recta Columbia y Kingtex: Con la cual ya empezamos a realizar

algunos trabajos de confección pero en menor escala en lo referente a costura.
 Tablero de corte: Nos sirve para el tendido, tizado y corte de las telas.

30
 CAPITULO IV

EVALUACION ECONOMICA Y
FINANCIERA

31
4.1 INVERSION INICIAL

4.1.1 INVERSION EN ACTIVOS FIJOS

Tabla 4.1.1 Representación de las inversiones en activo fijos

Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL
S/. S/.
ACTIVOS FIJOS 13,450.00
I. Maquinaria y equipo

Computadoras ud 2 3,500 7,000.00

Ventilador ud 1 500 500.00

Impresora ud 1 2,000 2,000.00

Maquina semi industrial ud 1 2,000 2,000.00

Sub total S/. 11,500.00
II. Muebles y enseres

Escritorio ud 1 500 500.00

Sillas ud 5 70 350.00

Mesas ud 2 300 600.00

Armario ud 1 500 500.00

Subtotal S/. 1,950.00

4.1.2 INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO

Tabla 4.1.2 Representación de las inversiones en capital de trabajo.

Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL
S/. S/.
III. Capital de trabajo
Costos variables mes 2 7107.50 14215.00
Costos y gastos fijos mes 2 3512.50 7025.00

Sub total S/. 21,240.00

32
4.1.3 INVERSION EN GASTOS PRE-OPERATIVOS

Tabla 4.1.3 Representación de las inversiones en capital de trabajo.

Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL
S/. S/.
IV GASTOS PREOPERATIVOS
Plan de negocio, estudios ud 1 3,000.00 3,500.00
Licencias y constitución de empresa ud 1 3,000.00 3,000.00
Pagina Web ud 1 2,000.00 2,000.00
Obras civiles (decoración del
m2 100 50.00 5,000.00
local, pintura)
Sub total S/. 14,000.00

Tabla 4.1.4 Representación del valor encontrado del total de inversiones para este
proyecto.

APORTE
Tipos de Fuentes PERSTAMO TOTAL %
PROPIO
Inversiones
Activos Fijos 13,450.00 0.00 13,450.00 28%
Intangibles 14,000.00 0.00 14,000.00 29%
Capital de Trabajo 21,240.00 0.00 21,240.00 44%

Peso 100% 0% 100% 100%

TOTAL INVERSION 48,690.00 0.00 48,690.00

33
 Tabla 4.1.5 Representación del valor encontrado del total de inversiones
considerando el 28% del total como préstamo, para este proyecto.

Total
Tipos de Fuentes Valor $ Valor $ Inversión
S/.
APORTE
Tipos de Fuentes PERSTAMO TOTAL %v
PROPIO
Inversiones
Activos Fijos 13,450.00 0.00 13,450.00 28%
Intangibles 14,000.00 0.00 14,000.00 29%
Capital de Trabajo 7,606.80 13,633.20 21,240.00 44%

Peso 72% 28% 100% 100%

TOTAL INVERSION 35,056.80 13,633.20 48,690.00

4.2 CALCULOS DE COSTOS

Tabla 4.2 Representación de los costos fijos mensuales.

COSTOS FIJOS MENSUALES

Valor
Descripción U.M. Cantidad Unitario Monto
Alquiler Local mes 1 100 100.00
Consumo de agua mes 1 35 35.00
Internet mes 1 30 30.00
Consumo de luz mes 1 40 40.00
Telefonía mes 1 60 60.00
Personal mes 1 3000 3,000.00

Depreciación mes 1 248 247.50

TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL 3,512.50

34
 Tabla 4.1.3 Representación de los costos variables para un mes

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)

COSTO
Valor VARIAB
U.M Cantida Servicio a
Descripción Unitari Monto LE
. d realizar
o UNIT. X
Servicio
S/.
Lapicero Pre-fabricado ud 5000
0.50 2,500.00
Servicio de diseño del S/.
logo
ud 5000
0.06 300.00
S/.
Servicio de serigrafiado ud 5000
0.05 250.00
S/.
Bolsas ud 5000
0.01 50.00
S/. Lapicero
ud 5000
Movilidad 0.02 100.00 0.64 Publicitario
S/.
250
Tomatodo pre-fabricado ud 6.00 1,500.00
Servicio de diseño del S/.
logo
250
ud 0.04 10.00
S/.
Servicio de serigrafiado 250
ud 1.30 325.00
S/.
Bolsas 250
ud 0.06 15.00
S/. Tomatodo
250
Movilidad ud 0.40 100.00 7.80 Publicitario
S/.
250
Tela ud 2.50 625.00
S/.
250
Servicio de confección ud 2.50 625.00
Servicio de diseño del S/.
logo
250
ud 0.05 12.50
S/.
Servicio de Bordado 250
ud 2.50 625.00
S/.
Bolsas ud 250
0.08 20.00
S/.
250
Movilidad ud 0.20 50.00 7.83 Polo Publicitario

TOTAL COSTOS VARIABLES 7,107.50

35
4.3 COSTO UNITARIO DE PRODUCCION

Tabla 4.3.1 Cálculo del costo de producción del servicio 1

SERVICIO 1: LAPICERO PUBLICITARIO

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE

NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.64

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 1,580.63
Q: 5,000

0.32
CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 0.96

36
Tabla 4.3.2 Cálculo del costo de producción del servicio 2

SERVICIO 2: TOMATODO PUBLICITARIO

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN

DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 7.80

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF: 948.38
Q: 250

3.79
CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 11.59

37
Tabla 4.3.3 Cálculo del costo de producción del servicio 3

SERVICIO 3: POLO PUBLICITARIO

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN

DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 7.83

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q: Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF: 948.38
Q: 250

CFU 3.79

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 11.62

38
4.4 PRECIO DE VENTA

Tabla 4.4.1 Cálculo del precio de venta del servicio 1 (por unidad)

SERVICIO 1 :LAPICERO PUBLICITARIO

PV = CTU + G
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia
Donde:
Ingrese el precio de venta de la competencia
PVC = 1.50 (Referencial)
CTU = 0.96 (cálculo automático)
32.00 ingrese la ganancia esperada como % del precio de
G = % venta
GANANCIA 0.45
Precio de
Venta 1.41 (cálculo automático)

Tabla 4.4.2 Cálculo del precio de venta del servicio 2 (por unidad)

SERVICIO 2 : TOMATODO PUBLICITARIO

PV = CTU + G
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia
Donde:
Ingrese el precio de venta de la competencia
PVC = 18.00 (Referencial)
CTU = 11.59 (cálculo automático)
32.00 ingrese la ganancia esperada como % del precio de
G = % venta
GANANCIA 5.46
Precio de
Venta 17.05 (cálculo automático)

39
Tabla 4.4.3 Cálculo del precio de venta del servicio 3 (por unidad)

SERVICIO 3 : POLO PUBLICITARIO

PV = CTU + G
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia
Donde:
Ingrese el precio de venta de la competencia
PVC = 18.00 (Referencial)

CTU = (cálculo automático)

11.62
ingrese la ganancia esperada como % del precio de
G = 32.00% venta
GANANCIA 5.47
Precio de
Venta 17.09 (cálculo automático)

4.5 DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Tabla 4.5.1 Resumen de costos, porcentaje y otras características de los servicios.

TOMATOD
LAPICERO POLO
O
CONCEPTO PUBLICITA PUBLICITA
PUBLICITA
RIO RIO
RIO
Precio de Venta 1.41 17.05 17.09

Costo Variable Unitario 0.64 7.80 7.83

Margen de Contribución
0.77 9.25 9.26
Proporción de Ventas
45% 27% 27%
Costos Fijos
3,512.50 1,580.63 948.38 948.38
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES
2,063 103 102
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en
Unds. X Precio) 2,901 1,748 1,750

40
 Tabla 4.5.2 Punto de equilibrio de cada servicio

LAPICERO TOMATODO POLO

PUBLICITARI PUBLICITARI PUBLICITARI
O O O

Punto Total de costos fijos 1,580.63 948.38 948.38

De PE =
Equilibrio
Precio - Costo variable unitario 0.77 9.25 9.26

PE = 2,063.30 102.54 102.38

41
4.6 FLUJO DE CAJA DE ECONOMICO

Tabla 4.6.1 Se muestra el flujo de caja neto del primer año de ejecución del proyecto.

PRIMER AÑO
(Expresado en soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS (A) 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566
Ventas 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566
EGRESOS (B) 10,221 10,221 10,221 10,221 10,221

Costos 10,221 10,221 10,221 10,221 10,221

Costos Fijos 3,477 3,477 3,477 3,477 3,477
Depreciación -248 -248 -248 -248 -248
Amortización de
intangibles -117 -117 -117 -117 -117
Costos Fijos Netos 3,113 3,113 3,113 3,113 3,113
Costos Variables 7,108 7,108 7,108 7,108 7,108

FLUJO NETO (A-B) 5,345.28 5,345.28 5,345.28 5,345.28 5,345.28

6 7 8 9 10 11 12 Total
15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 186,792
15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566 15,566
10,221 10,221 10,221 10,221 10,221 10,221 10,221 122,649

10,221 10,221 10,221 10,221 10,221 10,221 10,221

3,477 3,477 3,477 3,477 3,477 3,477 3,477
-248 -248 -248 -248 -248 -248 -248
-117 -117 -117 -117 -117 -117 -117
3,113 3,113 3,113 3,113 3,113 3,113 3,113
7,108 7,108 7,108 7,108 7,108 7,108 7,108

5,345.28 5,345.28 5,345.28 5,345.28 5,345.28 5,345.28 5,345.28 64,143.41

42
Tabla 4.6.2 Se muestra el flujo de caja neto del segundo año de ejecución del
proyecto.

SEGUNDO AÑO
(Expresado en soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS (A) 17,123 17,123 17,123 17,123 17,123
Ventas 17,123 17,123 17,123 17,123 17,123
EGRESOS (B) 11,279 11,279 11,279 11,279 11,279

Costos 11,279 11,279 11,279 11,279 11,279

Costos Fijos 3,825 3,825 3,825 3,825 3,825
Depreciación -248 -248 -248 -248 -248
Amortización de
Intangibles -117 -117 -117 -117 -117
Costos Fijos Netos 3,461 3,461 3,461 3,461 3,461
Costos Variables 7,818 7,818 7,818 7,818 7,818

FLUJO NETO (A-B) 5,843.40 5,843.40 5,843.40 5,843.40 5,843.40

6 7 8 9 10 11 12 Total
17,123 17,123 17,123 17,123 17,123 17,123 17,123 205,471
17,123 17,123 17,123 17,123 17,123 17,123 17,123
11,279 11,279 11,279 11,279 11,279 11,279 11,279 135,350

11,279 11,279 11,279 11,279 11,279 11,279 11,279

3,825 3,825 3,825 3,825 3,825 3,825 3,825
-248 -248 -248 -248 -248 -248 -248
-117 -117 -117 -117 -117 -117 -117
3,461 3,461 3,461 3,461 3,461 3,461 3,461
7,818 7,818 7,818 7,818 7,818 7,818 7,818

5,843.40 5,843.40 5,843.40 5,843.40 5,843.40 5,843.40 5,843.40 70,120.75

43
Tabla 4.6.3 Se muestra el flujo de caja neto del tercer año de ejecución del proyecto.

TERCER AÑO
(Expresado en soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS (A) 18,835 18,835 18,835 18,835 18,835
Ventas 18,835 18,835 18,835 18,835 18,835
EGRESOS (B) 12,444 12,444 12,444 12,444 12,444

Costos 12,444 12,444 12,444 12,444 12,444

Costos Fijos 4,208 4,208 4,208 4,208 4,208
Depreciación -248 -248 -248 -248 -248
Amortización de
Intangibles -117 -117 -117 -117 -117
Costos Fijos Netos 3,843 3,843 3,843 3,843 3,843
Costos Variables 8,600 8,600 8,600 8,600 8,600

FLUJO NETO (A-B) 6,391.32 6,391.32 6,391.32 6,391.32 6,391.32

6 7 8 9 10 11 12 Total
18,835 18,835 18,835 18,835 18,835 18,835 18,835 226,018
18,835 18,835 18,835 18,835 18,835 18,835 18,835
12,444 12,444 12,444 12,444 12,444 12,444 12,444 149,322

12,444 12,444 12,444 12,444 12,444 12,444 12,444

4,208 4,208 4,208 4,208 4,208 4,208 4,208
-248 -248 -248 -248 -248 -248 -248
-117 -117 -117 -117 -117 -117 -117
3,843 3,843 3,843 3,843 3,843 3,843 3,843
8,600 8,600 8,600 8,600 8,600 8,600 8,600

6,391.32 6,391.32 6,391.32 6,391.32 6,391.32 6,391.32 6,391.32 76,695.83

44
Tabla 4.6.4 Se muestra el flujo de caja neto del cuarto año de ejecución del proyecto.

CUARTO AÑO
(Expresado en soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS (A) 20,718 20,718 20,718 20,718 20,718
Ventas 20,718 20,718 20,718 20,718 20,718
EGRESOS (B) 13,724 13,724 13,724 13,724 13,724

Costos 13,724 13,724 13,724 13,724 13,724

Costos Fijos 4,628 4,628 4,628 4,628 4,628
Depreciación -248 -248 -248 -248 -248
Amortización de
Intangibles -117 -117 -117 -117 -117
Costos Fijos Netos 4,264 4,264 4,264 4,264 4,264
Costos Variables 9,460 9,460 9,460 9,460 9,460

FLUJO NETO (A-B) 6,994.03 6,994.03 6,994.03 6,994.03 6,994.03

6 7 8 9 10 11 12 Total
20,718 20,718 20,718 20,718 20,718 20,718 20,718 248,620
20,718 20,718 20,718 20,718 20,718 20,718 20,718
13,724 13,724 13,724 13,724 13,724 13,724 13,724 164,692

13,724 13,724 13,724 13,724 13,724 13,724 13,724

4,628 4,628 4,628 4,628 4,628 4,628 4,628
-248 -248 -248 -248 -248 -248 -248
-117 -117 -117 -117 -117 -117 -117
4,264 4,264 4,264 4,264 4,264 4,264 4,264
9,460 9,460 9,460 9,460 9,460 9,460 9,460

6,994.03 6,994.03 6,994.03 6,994.03 6,994.03 6,994.03 6,994.03 83,928.41

45
Tabla 4.6.5 Se muestra el flujo de caja neto del quinto año de ejecución del proyecto.

QUINTO AÑO
(Expresado en soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS (A) 22,790 22,790 22,790 22,790 22,790
Ventas 22,790 22,790 22,790 22,790 22,790
EGRESOS (B) 15,289 15,289 15,289 15,289 15,289

Costos 15,289 15,289 15,289 15,289 15,289

Costos Fijos 5,091 5,091 5,091 5,091 5,091
Depreciación -91 -91 -91 -91 -91
Amortización de
Intangibles -117 -117 -117 -117 -117
Costos Fijos Netos 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883
Costos Variables 10,406 10,406 10,406 10,406 10,406

FLUJO NETO (A-B) 7,500.77 7,500.77 7,500.77 7,500.77 7,500.77

6 7 8 9 10 11 12 Total
22,790 22,790 22,790 22,790 22,790 22,790 22,790 273,482
22,790 22,790 22,790 22,790 22,790 22,790 22,790
15,289 15,289 15,289 15,289 15,289 15,289 15,289 183,473

15,289 15,289 15,289 15,289 15,289 15,289 15,289

5,091 5,091 5,091 5,091 5,091 5,091 5,091
-91 -91 -91 -91 -91 -91 -91
-117 -117 -117 -117 -117 -117 -117
4,883 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883 4,883
10,406 10,406 10,406 10,406 10,406 10,406 10,406

7,500.77 7,500.77 7,500.77 7,500.77 7,500.77 7,500.77 7,500.77 90,009.25

46
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO DEL PROYECTO

(Expresado en Soles)

Tabla 4.6.6 Se muestra el flujo de caja económico del proyecto.

PERIODO LIQUIDACI
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
0 ON

Valor de
INGRESOS Rescate

VENTAS TOTALES 186,792 205,471 226,018 248,620 273,482

EGRESOS
INVERSIÓN TOTAL 48,690 1,039
ACTIVO FIJO 13,450
CAPITAL DE TRABAJO 21,240
GASTOS PRE-
14,000
OPERATIVOS

RECUPERACION DE
- - - - -21,240
CAPITAL DE TRABAJO

COSTOS 122,649 135,350 149,322 164,692 183,473

COSTOS FIJOS 37,359 41,531 46,121 51,171 58,600

COSTOS VARIABLES 85,290 93,819 103,201 113,521 124,873

COSTOS Y GASTOS
TOTALES 122,649 135,350 149,322 164,692 183,473

IMPUESTO A LA RENTA
(30%) 19,243 21,036 23,009 25,179 27,003

FLUJO DE CAJA
-48,690 44,900 49,085 53,687 58,750 42,805
ECONÓMICO

Esta tabla muestra el flujo de caja económico para nuestro proyecto, obtenemos
resultados positivos a partir del primer año de trabajo viendo la viabilidad del negocio.

47
Tabla 4.6.7 Representación del VAN y TIR económico del proyecto.

COK ANUAL (%) 29.375%

COK MENSUAL (%) 2.2%
VANE 72,914
TIRE 95.14%
COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)
VANE : Valor Actual Neto Económico
TIRE : Tasa Interna de Retorno Económico

Como vemos la tasa interna de retorno es mayor que el 50% (95.14%) por lo que
podemos decir con certeza que nuestro proyecto está muy bien planteado y nos dará
ganancias seguras con una buena administración.

48
4.7 ANALISIS FINANCIERO

En esta parte del presente capitulo se propone utilizar un Modelo de Análisis

Financiero Continuo, el cual consiste en analizar los estados financieros en periodos
mensuales, con los cuales
se obtendrán resultados que sirvan de base para tomar decisiones financieras. Modelo
de Análisis Financiero Continuo (MAFC), se caracteriza generalmente por hacer
análisis financiero en periodos cortos (cada mes), por lo general las empresas usan
cifras de periodos anteriores (Anual) en los análisis financieros, lo cual no permite
reaccionar a tiempo ante situaciones que podrían llevar a la empresa a tener
variaciones adversas en sus utilidades. Este modelo se utilizará para evaluar y
diagnosticar los resultados de la situación financiera de nuestra empresa de forma
continua, con el propósito de obtener datos a través del análisis vertical, horizontal y
las razones financieras que servirán como base en la toma de decisiones financieras y
que será de gran ayuda.

4.7.1 PLAN FINANCIERO

Tabla 4.7.1 Representación del plan financiero del plan de negocio del proyecto, La
siguiente muestra la cantidad de dinero que se solicitara como préstamo, así como la tasa de interés
considerada y el tiempo de financiamiento.

PLAN FINANCIERO DEL PLAN DE NEGOCIO

Monto a financiar (o préstamo) S/. 13633.20

Tasa de interés mensual % 2.5%
Periodo de financiamiento meses 36
Periodo de gracia meses 3

49
 Tabla 4.7.2 Muestra el flujo de financiamiento neto para los 36 meses del plan
financiero.

Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes
CONCEPTO Mes 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
13,63
Préstamo 3
Amortización 0 0 0 539 552 566 580 594 609 624
27,00 27,00 27,00 26,46 25,90 25,34 24,76 24,16 23,55
Saldo de deuda 0 0 0 1 8 2 2 8 9 22,934
Interés 667 667 667 667 653 640 626 611 597 582
Gastos (comisión y
portes) 18 18 18 18 17 17 17 16 16 16
Escudo Fiscal -205 -205 -205 -205 -201 -197 -193 -188 -184 -179

Flujo de - - - - - -
13,63 -
Financiamient -479 -479 -479 1,01 1,02 1,02 1,03 1,03 1,03
3 1,042
o Neto 8 2 6 0 4 8

Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19

640 655 672 688 705 722 740 759 777

22,295 21,640 20,968 20,280 19,575 18,852 18,112 17,353 16,576
566 550 534 518 501 483 465 447 428
15 15 15 14 14 14 13 13 13
-175 -170 -165 -160 -154 -149 -144 -138 -132

-1,047 -1,051 -1,056 -1,061 -1,065 -1,070 -1,076 -1,081 -1,086

50
Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28

797 816 836 857 878 900 922 945 968

15,780 14,963 14,127 13,270 12,392 11,492 10,570 9,625 8,657
409 390 369 349 328 306 284 261 238
12 12 11 11 11 10 10 9 9
-126 -120 -114 -108 -101 -95 -88 -81 -74

-1,092 -1,097 -1,103 -1,109 -1,115 -1,121 -1,127 -1,134 -1,141

Mes 29 Mes 30 Mes 31 Mes 32 Mes 33 Mes 34 Mes 35 Mes 36 Total

13,633
992 1,017 1,042 1,067 1,094 1,121 1,148 1,177 27,000
7,665 6,648 5,607 4,539 3,446 2,325 1,177 0
214 189 164 138 112 85 57 29 14,790
8 8 7 7 6 6 5 5 444
-67 -59 -51 -44 -36 -27 -19 -10

-1,147 -1,154 -1,162 -1,169 -1,177 -1,184 -1,192 -1,200 -24,031

51
4.7.2 FLUJO DE CAJA DE FINANCIAMIENTO NETO

FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO

(Expresado en Soles)

PERIODO LIQUIDACI
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
0 ON
Valor de
INGRESOS Rescate

VENTAS TOTALES 186,792 205,471 226,018 248,620 273,482

EGRESOS
INVERSIÓN TOTAL 48,690 1,039
ACTIVO FIJO 13,450
CAPITAL DE TRABAJO 21,240
GASTOS PRE-
14,000
OPERATIVOS

RECUPERACION DE
CAPITAL DE TRABAJO - - - - -21,240

COSTOS 122,649 135,350 149,322 164,692 183,473

COSTOS FIJOS 37,359 41,531 46,121 51,171 58,600

COSTOS VARIABLES 85,290 93,819 103,201 113,521 124,873

COSTOS Y GASTOS
TOTALES 122,649 135,350 149,322 164,692 183,473

IMPUESTO A LA
RENTA (30%) 19,243 21,036 23,009 25,179 27,003

FLUJO DE CAJA
-48,690 44,900 49,085 53,687 58,750 42,805
ECONÓMICO
FLUJO DE
FINANCIAMIENTO 13,633 -
NETO -10,744 -13,010 -13,909 - -
+ PRÉSTAMOS 13,633
- AMORTIZACIÓN -5,360 -9,248 -12,392
- INTERESES -7,491 -5,222 -2,077
- GASTOS -200 -154 -90
+ ESCUDO FISCAL 2,307 1,613 650

FLUJO DE CAJA
-
FINANCIERO -35,057 34,156 36,074 39,778 58,750 42,805

Esta tabla muestra el flujo de caja financiero para nuestro proyecto, obtenemos
resultados positivos a partir del primer año de trabajo viendo la viabilidad del negocio.

52
 Tabla 4.6.7 Representación del VAN y TIR financiero.

WACC ANUAL (%) 21.2%

WACC MENSUAL (%) 1.6%
VANF 83,758
TIRF 102.94%
WACC = CPPC = Costo Promedio Ponderado del Capital
VANF = VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
TIRF = TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO

53
ANEXOS

54
Tomatodos publicitarios

55
Lapiceros publicitarios

56
Polos publicitarios

57
Otros artículos publicitarios

58
Distribución de hogares según NSE-LIMA

59
Tabla de descuentos

Esta tabla se diseño con la finalidad de dar un mejor servicio en cuanto al precio al
cliente, tiene como fin simpatizar el costo del producto y captar mayores compradores.

Rango de unidades pedidas Porcentaje de descuento

0-99 unidades 20%
100-249 unidades 25%
250-499 unidades 30%
500-más unidades 35%

60