La banque islamique

par Rachid El aatmi Universit mohammed 5-Suissi facult des sciences juridiques conomiques et sociales de Sal Traductions: Original: fr Source: sommaire suivant

Avant propos Le secteur bancaire au Maroc connat ces dernires annes une prosprit sans gale, il a pu dsormais conqurir toutes les classes sociales marocaines, alors que son activit tait jusqu' lors limite au salaris et au fonctionnaire. La concurrence de l'tat, tantt par de nouvelles dispositions lgislatives, tantt par la participation effective, en garantissant certaines couches sociales pour les prts qu'ils contractent auprs des banques a jou un rle primordial dans cette monte en puissance de l'industrie bancaire. Cependant il faut bien rappeler que les banques oeuvrant jusqu' maintenant au Maroc sont des banques dont les activit principales sont bases sur l'intrt voir l'usure prohib par le droit musulman. Ce travail cible ainsi un double objectif : Le premier tant de rappeler la stricte interdiction de l'usure dans le droit musulman. Et le deuxime est de faire une brve prsentation d'une alternative qui a belle et bien russi concurrencer, voir remplacer les banques intrt. cette alternative est la banque islamique. D'une part La banque islamique est conforme aux prescriptions du droit musulman, et d'autre part elle prsentent une varit de produits qui se sont montrs plus avantageux, non seulement aux banques et aux clients, mais aussi pour les conomies qui l'ont accueilli, d'o s'impose la question suivante : pourquoi ne sont-elles toujours pas autorise s'tablir au Maroc ? Introduction Dans les annes soixante les banques islamiques ne constituaient qu'un piphnomne du march financier, qui a suscit quelques recherches et des tudes portant le plus souvent sur sa viabilit... De nos jours avec plus de trois cents tablissements, la prsence des banques islamiques est immuable, une prsence pesante et signifiante dans le marcher du moment qu'entre 40% et 50% des pargnants musulmans font confiance ces institutions (1), ce qui leur fait au moins deux cents milliards de dollars de dpts (2). Devant une telle situation beaucoup de banques traditionnelles occidentale se sont trouv dans l'obligation d'introduire des produits bancaires islamiques dans leurs circuits afin de prserver leur clientle arabo musulmane. A l'origine de ce phnomne, le boom ptrolier des annes soixante-dix qui a entraner une grande disponibilit de ptrodollars et de ce fait la cration du premier grand tablissement islamique de financement : la Banque Islamique de Dveloppement d'Arabie Saoudite,

l'initiative de l'organisation de la confrence islamique. Un autre phnomne pas moins important que le premier, le fort mouvement qui existe dans le monde musulman en faveur de la cration d'institutions financires islamiques, (El Naggar Ahmed)(3). Ce phnomne n'est qu'une manifestation d'un autre beaucoup plus large, celui de la renaissance de l'islam et de ces valeurs. (Constantin Franois et Coulon Christian, 1977). (1) la revue N 440 Juin 2002 (2) Idem (3) EL NAGGER AHMED secrtaire gnral de l'association internationale des banques islamiques (AIBI) de sa cration en 1977 mai 1991, et pionnier de la finance islamique en Egypte. La premire exprience a eu lieu en Egypte entre 1963 et 1967, sous la forme des caisses d'pargne rurales du Mit-Ghamr un petit village (delta du Nil) procurant des micros crdit au villageois qui n'acceptaient pas le rapport crancier /dbiteur celui impos par les banques conventionnelles, et qui cherchaient des relations rpondant aux normes prescrites par leur religion. Cette exprience s'est solde par un chec d principalement des raisons politiques. Elle fut nanmoins riches d'enseignements pour les expriences ultrieurs telles que la Nasser Social Bank en 1971, premire banque caractre social pour les groupes sociaux bas revenus. (1) L'activit bancaire islamique proprement dite a commenc avec la cration de la banque de Duba en 1975. Ce fut une initiative populaire qui a t suivie par la cration de la banque islamique de dveloppement Djedda, tablissement international, groupant les pays membres de l'Organisation de la Confrence Islamique. (2) D'autres banques islamiques virent le jour au cour de la dcennie 70 tel que le groupe DAR AL AMAL AL ISLAMI , AL BARAKA , le rythme de la cration va s'acclrer dans beaucoup de pays arabes savoir le KOWET, QUATAR, JORDANI,...on voit natre galement des guichets d'oprations bancaires islamiques au sein de banques traditionnelles, notamment au ETATS-UNIS et en suisse. (3) D'autre pays tel que l'Iran, et lors de la monte des islamistes au pouvoir, on adopter intgralement un programme de restructuration de leurs institutions dans le sens islamique en interdisant compltement aux banques de percevoir ou de verser des intrts. (1) GERARD VERNA et AB CHOUIKH tude sur le fonctionnement des banques islamiques universit LAVAL Qubec juin 1989. (2) une banque originale la banque islamique MALIKA KETTANI p 16. (3) Idem Les banques islamiques ont dj d'importantes ralisations dans leur actif. Elles ont ainsi rintgrer dans le circuit conomique mondial plus d'une quinzaines de milliards de dollars, soit

environ le tiers du pactole thsauris dans les pays arabes, et ce grce la relation originale q'elles entretiennent avec leurs clients entrepreneurs/emprunteurs en effet la banque islamique joue le rle d'un partenaire partageant les bnfices aussi bien que les risques, la banque n'est donc plus perue comme un simple pourvoyeur d'argent intress seulement par les garanties. Le principe du rejet du prt intrt est une caractristique fondamentale du systme bancaire islamique, or, l'octroi de crdit avec intrt est l'activit principale des banques occidentale, il a fallu donc dvelopper un concept islamique du crdit afin de remplir l'un des rles principaux de la banque, tout en respectant les prescriptions islamiques. Nous examinerons dans une premire partie : la conception islamique de la profession bancaire, et dans une deuxime partie : Les Oprations bancaires islamiques Premire partie : Le concept islamique de la profession bancaire. La religion musulmane englobe tous les aspects de la vie spirituelle comme de la vie sociale du croyant, instituant des principes aussi bien pour le rapport de l'homme Dieu qu'en ce qui concerne ses rapports sociaux et notamment les transactions commerciales. (Al-Inani Hassan, 1981) L'conomie de la pninsule arabe du VII me sicle reposait en effet sur des tribus marchandes vivant dans un environnement hostile. Du fait de leur isolement, elles souffraient le plus souvent d'un manque de liquidits qui favorisait l'usure et la thsaurisation. Les prceptes islamiques visrent refrner ces phnomnes sociaux indsirables. Car si les taux d'intrts appliqus aux ngociants se dplaant de ville en ville taient trop levs, cela dcourageait le commerce et augmentait considrablement le cot des marchandises. (1) Sous la perception islamique s'est dveloppe alors une conomie purement islamique, inspire du coran de la sunna et des autres sources, une conomie ni capitaliste, ni communiste, ni mme positive, mais par son indpendance, ses caractristiques, et ses fondements, c'est une vritable structure dote de tous les produits offerts par les autres conomies dont la banque islamique qui s'est avre plus efficace que son homologue occidentale du moment que ses services sont bass sur un partage plus quitable des risques et des bnfices, et qu'elle se veut associer de l'emprunteur entrepreneur et non un simple crancier pesant dans son passif et intress seulement par les garanties financire offertes par lui. Les banques islamiques a dvelopp un concept propre a elle qui tire sa spcificit de l'application des rgles du droit musulman qui interdisent l'intrt et ne donne l'argent aucune valeur propre, c'est--dire que si sa circulation ne traduit pas une activit conomique relle, il serait illicite qu'elle rapporte quelque prime que se soit. Aussi force est de constater que le systme bancaire islamique diffre, au niveau de sa gestion et de son organisation, des banques conventionnelles. L'tude de l'interdiction de l'intrt dans le droit musulman est ncessaire. Elle fera l'objet de notre premire section.

Dans une deuxime section nous prsenterons l'organisation des banques islamiques. (1) Grard Verna et Ab. Chouick TUDE SUR LE FONCTIONNEMENT DES BANQUES ISLAMIQUES Dpartement de Management, Universit Laval, Qubec juin 1989

Section 1 :L'interdiction du prt intrt dans le droit musulman

L'activit des banques occidentales est base sur l'intrt, or l'intrt est formellement interdit par le droit musulman, pour des raisons d'galit et de justice entre les parties contractantes. Cette interdiction trouve sa source dans le Coran, ainsi que dans la sunna, visant anantir l'usure, qui conduit invitablement l'appauvrissement des pauvres et l'enrichissement des riches du moment que l'emprunteur est un pauvre que le besoin a assujetti aux conditions du riche. D'autre part l'analyse minutieuse de la prohibition de l'usure, dmontre qu'elle veut rtablir un quilibre moral, conomique, et social. Il faut noter aussi que le Coran et la sunna ne se limitent guerre poser l'interdiction, mais ils pnalisent la violation de la prescription, faisant d'elle l'un des grand pchs svrement sanctionn. Sous section1 : La critique du prt intrt dans l'histoire A. L'usure et le prt intrt L'intrt est la somme que le dbiteur paie au crancier en rmunration de l'usage de l'argent prt. (1) ; l'usure quant elle est Intrt peru au-del du taux licite, Dlit commis par celui qui prte de l'argent un taux d'intrt excessif. (2) On remarque que dans la pense occidentale, il existe traditionnellement une distinction entre "usure" et "prt intrt", l'usure tant un prt un intrt trs fort. Dans la pense musulmane il n'existe aucune distinction entre ces deux termes, en effet elle considre comme usure tout intrt aussi faible soit il. Cependant le droit positif marocain ne considre comme usure que le taux d'intrt qui excde le taux normal de l'intrt, l'article 878 du DOC dispose que : celui qui abuse des besoins, de la faiblesse, d'esprit ou de l'inexprience d'une autre personne, se fait promettre pour consentir un prt ou le renouveler l'chance, des intrts ou autres avantages qui excdent notablement le taux normal de l'intrt et la valeur du service rendu selon les lieux et les circonstances de l'affaire, peut tre l'objet de poursuite pnale (1) le petit Larousse 2004 (2) idem B. L'usure et sa critique dans l'histoire Si la plupart des conomistes et des penseurs ont dfendu l'utilit de la pratique de l'intrt, il

convient nanmoins de rappeler qu'elle fut galement critique, de nombreux intellectuels ont de leur ct fustig l'usure, le prt intrt, en argumentant que celui-ci dissuade l'investissement dans ce qui n'est pas directement et certainement rentable, mme si cet investissement a une importance sociale (dveloppement des infrastructures, ducation, etc.) _"Ce qu'on dteste avec le plus de raison, c'est la pratique du prt intrt [...]" Aristote (1) Dans la Grce antique, Aristote (384, m.322 av. J.C.) qualifie la pratique du prt intrt de dtestable car elle consiste crer de la monnaie partir d'elle-mme, alors que la monnaie a t cre pour l'change, non pour se servir elle-mme. _L'conomiste et philosophe Adam Smith (1723, m.1790 ap. J.C.) estima pour sa part que par l'usure "le capital est au risque de l'emprunteur qui est comme l'assureur de celui qui prte". On voit trs nettement apparatre ici cette inversion qui amne celui qui a besoin devenir l'assureur de celui qui a. _Les penseurs et thoriciens socialistes ont galement dvelopp la critique en argumentant que l'usurier (celui qui prte) reoit des revenus sans fournir aucun travail, ce qui apparaissait leurs yeux comme une injustice particulire. (2) C. L'usure dans les religions monothistes L'islam n'est point une exception dans son interdiction de l'usure, la tradition juive condamne galement trs clairement cette pratique, dans l'ancien testament on dduit du verset 24 chapitre 22 "que si ton frre vient s'appauvrir, tu dois le supporter, et ne lui demande ni gain ni intrt. Mais ce qui est regrettable ici, c'est que les mains des falsificateurs ont touch l'ancien testament en donnant au mot frre dans le verset susvis la notion de juif seulement. (3) (1) Introduction au systme bancaire islamique Ralis par "Fleurs d'Islam" Source(s) : Le Systme Bancaire Islamique, Mohammed Boudjellal, 1998, Institut International de la Pense Islamique; Dictionnaire encyclopdique de l'Islam, Cyril Glass, 1991, Editions Bordas. (2) Idem (3) AL HALAL WA AL HARAM DR YOUSSEF EL KARADAOUI Pour les traditions chrtiennes, ils taient initialement trs oppose la pratique de l'intrt, fondant sa position ferme sur le texte biblique trs explicite ce sujet dont en tire ces notion : faites du bien, et prtez sans attendre son revenu. or sous l'impulsion de Calvin (1) (au XVIe sicle) l'autorisation ft donne aux protestants, et par la suite la pratique se rpandit l'ensemble de la communaut chrtienne, cependant qu'il fallait respecter une limite morale (ne pas pratiquer un taux d'intrt trop fort). D. Les fondements de l'interdiction de l'usure dans le droit musulman

1) Dans le Coran Les passages du Coran qui font allusion l'usure sont nombreux, rvls aussi bien la Mecque qu' la Mdine. L'interdiction de l'usure fut par tapes progressives, l'attitude mme utilise dans la prohibition de l'alcool. On relve comme premire tape le verset suivant : Ce que vous donner comme usure pour accrotre les biens des autres, ne crotra pas chez Dieu, c'est ce que vous donner comme aumne pour la face de Dieu qui sera doubl (2) Le verset ne contient aucune prohibition : pas de rcompense mais pas de chtiment non plus. Mais on sait dans quel ct se place la prfrence du lgislateur. La seconde tape, le coran invoque aux musulmans l'exemple des juifs : en raison de l'injustice des juifs, nous leurs avons interdit des biens qui ne l'taient pas et parce qu'ils se sont cart de la voie de dieu et qu'ils prenaient l'usure, et qu'ils mangeaient des biens d'autrui par des opration vaines, et nous avons prpar aux infidles d'entre eux un chtiment douloureux (3) L'interdiction n'est toujours qu'implicite, l'exemple dans ce verset est donn des juif qui parce qu'ils prenaient de l'usure se sont vu interdire des biens qui ne l'taient pas avant. (1) Jean Cauvin, dit Jean Calvin Noyon 1509 - Genve 1564 Rformateur franais. Partisan avou des ides luthriennes (1533), (2) Sourate ARROUM verset 38 (3) Sourate ANNISAE versets 159 et 160 On s'attend une interdiction explicite qui arrive, en effet la dfense explicite est venue en troisime lieu, dans le versets 129 et 130 de sourate ALIMRAN vous qui croyez -dit le Coran- ne mangez pas l'usure en doublant et en redoublant, et craignez Dieu, peut tre serezvous heureux, craignez l'enfer qui est rserv aux infidles (1) ainsi l'interdiction ne concerne que l'anatocisme, la capitalisation de l'intrt, une pratique courante dans la priode antislamique, o le crancier demandait au dbiteur soit de payer ses dettes chues soit d'avoir une prolongation du temps moyennant une augmentation de la dette, et ainsi de suite jusqu' ce que a se termine par prendre le dbiteur comme esclave. En fin vint l'interdiction explicite de l'usure, savoir tous ce qui dpasse le capital prt quel que soit son montant croyants ! Craignez Dieu ; et renoncez au reliquat de l'intrt usuraire, si vous tes croyants. Et si vous ne le faites pas, alors recevez l'annonce d'une guerre de la part de Dieu et de Son messager .Et si vous vous repentez, vous aurez vos capitaux. Vous ne lserez personne, et vous ne serez point lss (2) Ceux qui mangent [pratiquent] de l'intrt usuraire ne se tiennent (au jour du Jugement dernier) que comme se tient celui que le toucher de Satan a boulevers. Cela, parce qu'ils disent : Le commerce est tout fait comme l'intrt Alors qu'Allah a rendu licite le commerce, et illicite l'intrt . (3) Ces propos mettent en erreur les affirmations de certains auteurs qui disent que l'Islam comme

le droit positif fait la distinction entre l'usure interdite, et le petit intrt permis, en se limitant au troisime stade de la lgislation. Or il y a une unanimit sur la prohibition de l'usure. (1) Sourate ALIMRANE verset 129et130 (2) Sourate AL BAKARA verset 177 et 178 (3) Sourate AL BAKARA verset 175 2) Dans le hadith : En dehors du coran,on trouve dans le hadith des dtails plus rigoureux , en effet ,le prophte a institu autour de ce crime une zone limitrophe qu'il a frappe de tabou,en l'assimilant l'usure proprement dite. Il s'agit non pas du prt, mais de certaines modalits de ventes, ou plutt d'change : Certains articles ne peuvent s'changer crdit, mme sans bnfice. D'autres, sont susceptibles de bnfices, mais non de crdit. Certains autres peuvent raliser l'un et l'autre. Voici l'nonc des paroles du prophte : D'aprs Abou Said al khoudri, le prophte a dit : or contre or, argent contre argent, orge contre orge, dattes contre dattes, sel contre sel, galit contre galit, main main, celui qui reoit plus pratique l'usure, qu'il soit donnant ou prenant .(1) D'aprs Omar Ibn Khattab le prophte a dit : Or contre or constitue usure sauf en cas de tiens tiens'' (livraison simultane), bl contre bl constitue usure, sauf en cas de tiens tiens, dattes contre dattes constitue usure sauf en cas de `'tiens tiens''. (2) Il s'agit l de six articles qui ont t numrs par le prophte et qui sont soit des mtaux prcieux, soit des produits de consommation. L'cole DAHIRITE, considre que l'interdiction ne s'applique qu'aux articles noncs par le prophte. Mais les autres imams des rites orthodoxes (Chafii, Abou Hanifa, Ibn hanbel), considrent que les choses numres par le prophte ne sont que des spcimens, et que l'interdiction doit s'tendre d'autres produits qui leurs sont analogues (3), en l'occurrence, la monnaie et les denres alimentaires. C'est ainsi que d'aprs Ahmed Ibn Hanbel et Abou Hanifa, l'or et l'argent sont considrs comme des exemples de ce qui se pse ( ((4) par consquent, tout ce qui se pse peut tre considr comme usuraire, en particulier le plomb, le fer, le cuivre, mtaux qui ne sont pas prcieux mais qui se psent.

Par contre Malik et Chafii, les considrent comme usuraires, en raison de leur finalit ou raison d'tre, savoir : moyen d'valuation ( ( Le caractre usuraire, ne s'tend donc pas d'autres mtaux comme le fer, le plomb, parce qu'ils ne sont pas un talon des prix (5). Quant au bl, l'orge, aux dattes, et au sel, l'Imam Ahmed et Abou Hanifa, les considrent comme des exemples de ce qui se pse ().par suite ils tendent le caractre usuraire tout ce qui est susceptible d'tre pes (6). En effet, la divergence entre les imams des diffrents rites est due l'inexistence d'un hadith qui dtermine le motif de la prohibition des exemples numrs. En vertu des hadiths du prophte prcdemment cits, l'change de deux articles de mme espce et de mme finalit est soumis deux conditions : a) Egalit quantitative. b) Livraison simultane. L'change de deux articles d'espce diffrente et de mme finalit est soumis une seule Condition : la livraison immdiate. L'change de deux articles d'espce diffrente et de finalit diffrente n'est soumis Aucune condition. La Sounna vise ici le commerce du troc, ct du commerce de la monnaie .On a aboutit ainsi une extension du domaine de l'usure, extension qui a t analyse par les jurisconsultes musulmans comme un moyen de prvention des prtextes, afin de ne pas pratiquer l'usure de terme. (7). (1) sahih Mouslim T 5 P 44. (2) Sahih boukhari t 3 p 68. (3) Ibn houbaira :Al Ifsah An Maani assihah P 170. (4) Ibn Jarir TABARI :Jami Al bayne T 3p 70 et s. (5) Ibn Roshd : Bidayat Al moujtahid T II P 78. (6) Ibn Rochd : bidayat al moujtahid T II P 78. (7) Ibn Al Kayyim 3) La position des savants musulmans Les savants musulmans ont dduit que le croyant musulman ne devait donc pas prter son argent intrt, ni mme avoir recours au prt intrt. Devant l'apparition des nouvelles

pratiques bancaires, au cours du XXe sicle, les savants musulmans se sont interrogs. En 1965, une commission de juristes musulmans venus de 36 pays s'est runie en Egypte, al-Azhar, afin de statuer sur la question de l'intrt. Ils confirmrent unanimement cette prohibition. Des avis particuliers ( fatwa) ont cependant t noncs par certains savants, dont Youssouf alQaradw, qui autorise les musulmans vivant en occident, et qui ne peuvent bnficier de prts sans intrt, avoir recours au prt intrt dans l'unique but d'acheter un bien indispensable, de premire ncessit. Il faut cependant rappeler que cet avis n'est pas partag par la grande majorit des savants contemporains, qui proposent plutt aux musulmans d'avoir recours la location, au lieu de l'achat. Sous section2 : Quelques objectifs de l'interdiction de l'usure Pour le droit musulman, l'intrt est formellement interdit aussi bien par le coran que par la sunna, il semble que la raison d'tre de cette interdiction est celle mme qui justifie la ZAKAT et AL GHANIMA (la rpartition du butin d'une guerre), et qui est d'viter que les biens circule exclusivement entre les riches. Aussi la prohibition de l'intrt vise plusieurs objectifs, dont ceux qui sont sociaux, et ceux qui se rapporte l'conomie et la morale. A. sociaux L'interdiction de l'intrt dans le droit musulman veut empcher : d'une part le favoritisme du capital par rapport au travail, le capital doit par consquent profiter son dtenteur et celui qui le fortifie par son travail. D'autre part elle vise empcher la formation au sein de la socit musulmane d'une classe dtentrice des capitaux et entre les membres de laquelle circulent les biens, et une classe misrable qui travaillerait pour le bien-tre de la premire. Or en droit musulman la richesse n'est qu'un moyen pour raliser le bien-tre de la socit toute entire, ceux qui la dtiennent devront en rendre compte DIEU. Et vous rendrez compte alors de vos jouissances (1) (1) Sourate ATTAKATOR verset 8 B. conomiques si le dtenteur du capital peut par un contrat usuraire raliser des profits considrables, il ne prendrait plus le risque de se lancer ni dans du commerce ni dans n'importe quelle activit conomique, ce qui induirait cette conomie en crise, par l'apparition, ct du prt intrt, d'autres comportements aussi nuisibles que l'usure savoir la thsaurisation qui concerne les biens qui ne sont pas purifis par la ZAKAT, et qui a t son tour vivement interdit par le coran qui dit a ceux qui thsaurisent or et argent sans les dpenser dans la voie de DIEU, fais l'annonce d'un chtiment douloureux (1) C. morale L'usure conduirait rduire voir dtruire la bienfaisance entre les membres de la socit, car quelqu'un qui peut prter un dirham pour deux ne s'amuserait faire des prts pour rien.

J Birier nonce ce propos (2) : le progrs tchno-conomique annonce la proltarisation, la dgradation des valeurs et l'apparition des misres individuelles. Ce progrs en d'autres termes laisse, au niveau des relations interpersonnelles, l'homme indiffrent l'homme. Si l'Islam, en s'industrialisant, devait garder la substance des principes coraniques, il donnerait au monde une leon retentissante . (2) Sourate ATTAWBA verset 34 (3) Cit par J Laurans dans sa thse de doctorat tude du prt intrt dition Arthur rousseau. Grenoble 1883

Section 11 : L'organisation de la banque islamique

L'industrie des services financiers islamiques a enregistr une croissance importante au cours des deux dernires dcennies et elle devrait continuer ainsi dans le futur. Nanmoins la rglementation et le contrle de cette industrie reprsentent un souci politique important du fait de la nature unique de ces modes de financement. En effet elle repose sur des principes, dicts par le Coran, la Sunna et la jurisprudence (Fiqh), fondamentalement diffrents de ceux de la finance anglo-saxonne, par consquent le model appliqu aux banques islamiques, en matire de gestion et de contrle, sont en partie diffrents de leurs homologues des banques conventionnelles. En vue de relever le dfit de la rglementation et du contrle pos par l'mergence de l'industrie financire islamique, les organes d'administration, pauls par les chercheurs de l'conomie islamique se sont penchs sur cette question, en essayant de trouver un cadre rglementaire typique qui pourrait aisment se fondre avec les diffrentes lgislations des pays qui accueille des tablissements bancaires islamiques. Et le fruit de se travail ne se fait pas attendre, en effet en 1981, une loi islamique modle, portant sur la rglementation bancaire fut adopte par les gouverneurs des banques centrales et les autorits montaires des pays islamiques. Cette loi devrait servir de model pour la cration des banques islamiques. Les chercheurs de leur part, ayant ressenti le besoin d'assurer la stabilit de ce systme islamique, ont donn la priorit la recherche et la formation dans le domaine de la rglementation et le contrle. Les banques islamiques sont gnralement administres par un conseil d'administration, lu par l'assemble gnrale, et qui dlgue une partie de ses pouvoirs au directeur gnral plac sous son contrle. Sous section1 : Les organes de gestion A. Le conseil d'administration

L'administration de la banque islamique est confie un conseil d'administration, compos d'administrateurs nomms temps, rvocables, salaris ou gratuits, nomms par l'assemble gnrale des actionnaires, leur nombre est dtermin par les statuts, en cas de vacance d'un sige de membre de conseil d'administration, il sera occup par le candidat ayant recueilli le plus grand nombre de voix lors des lections du conseil d'administration, en attendant la premire runion ordinaire de l'assemble gnrale. (1) 1) Condition d'admission au conseil d'administration a. Etre musulman Vu la nature spciale de la banque islamique, dont les transactions sont rgies par la charia, les membres du conseil d'administration ne peuvent tre choisis que parmi les musulmans, cela traduit aussi le souci de prserver la confiance entre la banque et ses clients, qui semble t-il, en faisant confiance ces institutions vise en premier lieu le respect du droit musulman, et la prsence d'un membre non musulman au sein de tel tablissement mettrait la banque en contradiction avec ses principes. b. Etre titulaire d'un nombre d'action exig par les statuts Les membres du conseil d'administration doivent tre titulaires d'un nombre minimum d'action fix par les statuts, ces action son nominatives, inalinables, ces actions sont nominative, inalinables, elles servent garantir une bonne gestion de la par du membre du conseil d'administration, leur inalinabilit prend fin lorsque l'administrateur cesse ses fonctions. Cette condition n'est toutefois exige par toutes les banques islamiques, la banque islamique du Soudan prcise dans ses statuts que le membre du conseil d'administration peut ne pas tre parmi les actionnaires (1), cette rgle concorde mieux avec le principe d'galit entre les associs, ce dernier tant une rgle absolue dans le droit musulman qui implique que tout associ peut participer la gestion de la socit. c. Ne pas tomber sous dans une incompatibilit Cette disposition n'est pas commune toutes les banques islamiques, la banque islamique de DUBAI adopte cette condition et prcise que le membre du conseil d'administration ne peut occuper dans la banque un autre poste sauf celui du prsident du conseil d'administration, ou celui de directeur gnral. Le statu de la banque islamique du KOWEIT prcise que le membre du conseil d'administration, ne peut tre en mme temps administrateur d'une autre socit exerant la mme activit que la banque islamique, et ne doit avoir aucun intrt direct ou indirect dans les transaction de la banque. La banque islamique du SOUDAN de sa part ne voit dans l'exercice simultan de certaines fonctions par l'administrateur de la banque aucun inconvnient, d'ailleurs ses statuts prcise que l'administrateur peut exercer n'importe quel autre poste dans la banque, comme il peut galement exercer n'importe quelle activit lucrative. Sous rserve que si l'administrateur a un intrt quelconque dans des opration traites avec la banque il doit dclarer cet intrt lors de

la runion du conseil d'administration et perd de ce fait son droit de vote. (1) Cette condition, qui vise raliser un certain quilibre dans la socit en garantissant la confiance entre les associs, s'avre porter atteinte au principe de la libert des associs admis par le droit musulman. La dure des fonctions des administrateurs lus par l'assembl gnrale est en principe 3 ans. 2) Les attributions du conseil d'administration Le conseil d'administration jouit des pleins pouvoirs pour la gestion de la banque, l'exception des pouvoirs rservs l'assemble gnrale. Son action n'est limite que par les dispositions lgales ou statutaires, ainsi que par les recommandations de l'assemble gnrale. Le conseil d'administration : Fixe la politique gnrale de la banque. Etablit les rglements concernant les oprations financires et administratives. A la libre disposition des biens de la banque et peut accomplir n'importe quel acte d'acquisition ou d'alination, dans l'intrt de la banque. Convoque l'assemble gnrale se runir, et fixe du l'ordre jour. (1) Une banque originale la banque islamique Mlika Kettani Etablit un rapport sur l'activit de la banque, et sur sa situation financire durant l'anne coule Les dcisions sont prises la majorit et les actes accomplis contrairement aux statuts sont nuls, et ne peuvent tre ratifis que par l'assemble gnrale des actionnaires. 3) La responsabilit des administrateurs Les administrateurs sont responsables devant la banque, les associs, et les tiers de toute violation de la loi ou des statuts. Les administrateurs ne rpondent pas personnellement des actes accomplis au nom de la banque. Ces dispositions tirent plus du droit positif que du droit musulman, en effet elles rappellent plus celles prvues par le droit marocain la rglementation des socits anonymes, cet aspect met la banque en disparit avec certains principes du droit musulmans, tel que la libert et l'galit des associs. Aussi force est de soulgner que les banques islamiques sont une entit morale, or dans le droit musulman la personne morale est ignore, c'est--dire que les tiers ne traitent pas avec la socit en tant qu'entit abstraite mais avec des personne qui agissent pour leur compte et celui des autres associs.

B. Le directeur gnral Dans la banque islamique le directeur gnral est une personne physique laquelle le conseil d'administration dlgue une partie de ses pouvoirs. Le directeur gnral exerce ses pouvoirs sous le contrle du conseil d'administration, devant lequel il est responsable de ses actes. C. Les assembles gnrales d'actionnaires On distingue l'assemble gnrale ordinaire et l'assemble gnrale extraordinaire. Ces assembles sont convoques par le conseil d'administration chaque fois que celui-ci le juge utile, mais elles peuvent tre aussi convoques par les actionnaires reprsentant une part du capital dtermine par les statuts. Les runions des assembles sont prsides par le prsident du conseil d'administration, et un quorum doit tre atteint pour que les assembles puissent dlibres. 1) L'assemble gnrale ordinaire L'assemble gnrale ordinaire de la banque islamique : Nomme les membres du conseil d'administration te fixe leur rmunration. Nomme les membres du conseil religieux et fixe leur rmunration. Se runi au moins une fois par an fin de discuter, et approuver le rapport annuel du conseil d'administration. Fixe le montant du bnfice qui doit tre rparti entre les actionnaires. Tout actionnaire a le droit d'assister aux runions de l'assemble gnrale, et de prendre part au vote, aussi il a le droit de discuter le rapport annuel du conseil d'administration, et le compte des pertes et des profits. En outre l'actionnaire peut se faire reprsenter, pour vue que cette reprsentation soit faite par crit. (1) Les dcisions de l'assemble gnrale sont prises la majorit. 2) L'assemble gnrale extraordinaire L'assemble gnrale ordinaire : Examine les modifications des statuts, les augmentations et rductions du capital. Examine les modifications dans la dure de la banque et sa dissolution, ou la fusion avec une autre banque. L'ordre du jour est fix par le conseil d'administration, et tous les actionnaires, quel que soit leur nombre d'action, peuvent participer l'assemble gnrale extraordinaire et prendre par au vote. D'ailleurs pour pouvoir dlibrer les trois quarts du capital doivent tre reprsents, et les

dcisions sont prises la majorit. sous section II : Les organes de contrle 1) Les censeurs comptables A l'instar des socits anonymes de droit positif, les censeurs comptables des banques islamiques sont nomms par l'assemble gnrale des actionnaires qui fixe leur rmunration et leur dure de fonction. Ils assument le contrle de la gestion de la banque, et doivent tablir un rapport l'assemble gnrale des actionnaires sur le bilan de la banque le compte des profits et pertes, donner des informations sur la situation vritable de la banque. Les censeurs comptables ont le droit de procder des actes matriels de vrification et de contrle (2) : Examiner les livres de la banque, ses registres et documents. S'assurer de son actif, et de ses obligations. Demander tous les renseignements. S'ils ne peuvent prendre communication des documents, ils doivent le mentionner dans leur rapport l'assemble gnrale. (1) Une banque originale la banque islamique Mlika Kettani (2) Article 62 de Fayal islamique banque of gypte 2) Le contrle religieux Parmi toutes les activits humaines, le secteur conomique a connu le dveloppement le plus rapide qui soit, et cela parce qu'il produit de l'argent et ce dernier est sollicit par tous. Le Fiqh doit courir la mme vitesse que ce dveloppement, afin de l'encadrer et lui procurer, en permanence, les opinions et les dcisions religieuses, susceptibles de le prmunir contre la drive l'illicite. (1) Sous cet angle les institution islamiques s'avre les plus intresss par une tel concurrence du Fiqh dans le secteur conomique, car confronts en permanence de nouvelles situations ncessitant des dcisions religieuses dites FATWA. Et a va sans dire qu'une seule personne ne pourrait assumer cette responsabilit, car ceci augmentera la marge d'erreur. C'est pour cela qu'il faut un conseil, dont les membres sont des savants qui runissent entre le Fiqh et l'conomie... (2) La prsence d'un tel conseil au sein des institution bancaires islamiques est maintenant une vidence la quasi-totalit des banques islamiques en sont dotes. Il porte sur son dos le fardeau

de la Fatwa. Le problme qui se pose dans ce cadre, c'est lorsque deux conseil religieux de deux banques diffrentes ont des opinions diffrents sur une mme question comme il a t le cas entre la Fayal Islamique Bank et la socit ARRAJIHI. D'o le besoin de crer un conseil suprme pour la Fatwa dans les affaires conomiques, un conseil dont les Fatwas seront obligatoires toutes les institution. A. Le conseil religieux Il est compos d'un prsident et de plusieurs membres choisis parmi les Oulamas et les spcialistes dans la loi compare, croyant en l'ide de la banque islamique. Leur rmunration ainsi que la dure de leurs fonctions, sont dtermins par l'assemble gnrale. L'activit de ce conseil consiste mettre des opinions en ce qui concerne l'application des dispositions de la Charia sur les activits de la banque. Et cet effet ils disposent des mmes attributions que les censeurs comptables. Un reprsentant du conseil religieux peut assister n'importe quelle runion du conseil d'administration, sans avoir droit au vote. Le conseil religieux peut en outre demander une runion spciale du conseil d'administration, afin d'expliquer son point de vue sur une question religieuse se rapportant aux activits de la banque. (1) Dr Mohamed Rouasse professeur l'universit du Kowet lrevue n 440 idem B. Le conseil religieux suprme Il a t cr au niveau de la fdration des banques islamiques, pour le but d'unifier les opinions des membres des conseils religieux des diffrentes banques. Il est compos des prsidents des conseils religieux des diffrentes banques, et d'un certain nombre de jurisconsultes, ayant une connaissance approfondie de la Charia. (1) (1) Une banque originale la banque islamique Mlika Kettani

Deuxime partie : Les Oprations bancaires islamiques

Comme on a pu le toucher dans la premire partie de cette recherche, la banque islamique repose sur des principes diffrents de ceux adopts par leurs concurrentes conventionnelles, car le concept islamique de la profession bancaire se trouve guid par la Charia, aussi bien en

matire de rglementation, qu'en matire des produits proposs leurs clients que nous proposons de voir sous cette deuxime partie. Il convient aussi de faire une petite comparaison entre la banque islamique et la banque conventionnelle, pour permettre d'apprcier surtout la divergence entre la relation qu'entretient chacune des deux banques avec leurs clients.

Section 1 : Types de Comptes offerts par la banque islamique

De faon gnrale les banques islamiques peuvent collecter des fonds du public (individus et institutionnels), en utilisant deux types de comptes : les comptes courants et les comptes de partage des pertes et profits.

Sous-section 1: Les comptes courants

Il s'agit de comptes de dpts sur demande qui ne gnrent aucun intrt ni profit ni toute autre forme de rendement. Les titulaires de ces comptes bnficient gratuitement de chquiers, de services de transfert de fonds, etc. Ces fonds sont garantis par la banque islamique. Les fonds collects par le biais de ces comptes constituent une infime partie des ressources de la banque islamique, comparativement aux banques commerciales pour qui ces comptes gnrent beaucoup de ressources.

Sous-section 2 : Comptes de partage de pertes et de profits

Il s'agit l de comptes de dpts terme bass sur le principe de partenariat mudaraba, (Partage des pertes et des profits) entre la banque et le dtenteur du compte. Le dtenteur du compte autorise la banque grer ses fonds contre des frais de gestion (frais de Mudarib). Il partage les pertes ou les profits d'un pool / fonds d'investissement dans lequel il participe. Bien qu'il n'ait aucun droit de regard sur la faon dont la banque gre ses fonds, celle-ci ne garantit au dtenteur du compte ni son principal ni un taux de rendement prdtermin comme le ferait la banque traditionnelle.

Section 2 : Les produits financiers islamiques

Les banques islamiques allouent la majeure partie de leurs ressources dans des oprations commerciales et d'investissement en utilisant les produits financiers suivants :

Sous-section 1:Financement de transactions commerciales 1(*)

1. La Murabaha. Murabaha veut dire littralement prise de profit dans le cadre d'une transaction commerciale. Une opration de Murabaha consiste mettre des fonds disposition d'une compagnie qui a besoin de liquidits court terme. Pratiquement cela implique l'acquisition comptant, par la banque, de matires premires, de produits semi-finis et d'autres biens qu'elle revend terme des compagnies qui en ont fait la demande avec une marge prtablie. Ce type

de financement allant de six mois une anne constitue une bonne partie des oprations des banques islamiques actuellement. 2. La Moukarada Cet instrument ressemble une obligation mise par une banque islamique en vue de financer un projet donn. Les investisseurs qui ne sont pas considrs comme actionnaires n'ont pas le droit de vote mais margent aux profits ou pertes que gnre le projet. 3. Ijara wa iqtina (Leasing) Les banques islamiques s'engagent dans des oprations de leasing financier moyen terme allant jusqu' cinq ans. De telles oprations impliquent l'achat par la banque d'un actif fixe (Sujet dprciation), qu'elle loue une entreprise dans le cadre d'un contrat de leasing financier. L'entreprise effectue des paiements priodiques tout au long du contrat et la fin de celui-ci le titre de proprit lui est transfr. Ce type de transaction comme le prcdant permet de contourner la question de l'intrt que doit charger une banque commerciale classique. 4. L'istisna' Il s'agit du financement du fonds de roulement d'une entreprise par la banque islamique. Plus prcisment il s'agit du financement des matires premires ou inputs qui rentrent dans la fabrication des produits destins la vente. Dans le cadre d'une opration d'exportation c'est le financement pr exportation 5. Bai'Muajjal Il s'agit d'une transaction commerciale dont le paiement est diffr. Le vendeur accepte un paiement s'effectuant temprament ou en une seule fois sans pour autant ajouter un cot du fait du diffr de paiement. 6. Bai' Salam ou Bai' Salaf (contrats terme) Dans ce type de transaction l'acheteur paie l'avance le prix de la marchandise vendue, que le vendeur promet de livrer une date future. Les spcifications de la marchandise quant la qualit et la quantit sont dtermines au moment de la vente. * 1 S.Sabeq Fiq'h a'Sounna

Sous-section 2 : Les oprations de type participatif 2(*)

Il s'agit de transactions o les parties impliques partagent les pertes et les profits des activits dans lesquelles elles s'engagent. Celles-ci sont essentiellement les suivantes : 1. Mudaraba/Mucharaka La banque islamique participe dans certains projets viables qui lui sont soumis par les entreprises. Elle y participe soit en fournissant tout le capital requis, et il s'agit alors d'une opration dite de Mudaraba ou en fournissant une partie du capital et il s'agit dans ce cas d'une

opration de Mucharaka. La banque et l'entreprise se partagent les pertes et les profits selon un ratio prdtermin. Le concept de Mudaraba est utilis souvent dans les oprations court terme. La Mucharaka par contre est une forme d'organisation d'affaire dans laquelle un certain nombre de partenaires mettent en commun leur capital financier en vue d'une entreprise commerciale ou industrielle. La Mucharaka s'applique des activits commerciales ou de production long terme. Dans cette combinaison le capital humain qui reprsente le travail et l'effort prsent se trouve au mme pied d'galit que le capital financier . 2. Musaqat Il s'agit d'une forme particulire de contrat de Mucharaka relative aux vergers dans le domaine agricole o la rcolte est partage entre les partenaires, qui participent au capital, et ce selon leur contribution respective. 3. Muzara'ah La Muzara'ah est essentiellement un contrat de Mudaraba relative l'exploitation d'une ferme o la banque peut fournir la terre ou les fonds ncessaires contre une part dans les rcoltes. 4. L'investissement direct Il s'agit de l'investissement direct classique avec les restrictions qui s'imposent, savoir la banque islamique ne peut investir des fonds dans des activits prohibes tel, les distilleries, les charcuteries, les socits d'assurance, les banques classiques, les casinos etc. En somme, tous les instruments que nous avons passs en revue sont conformes la Charia, et ont un dnominateur commun, savoir que les taux de rendement qui y sont associs sont plus relis la transaction elle-mme qu'au temps. Conformment la Charia, aucune des transactions ci hautes mentionnes ne peut donner lieu un rendement fixe pr-tabli. * 2 S.Sabeq Fiq'h a'Sounna

Section 3 : Analyse et Apprciations des Banques Islamiques

Sous-section 1 : Les Principales contraintes caractrisant le fonctionnement des banques Islamiques

Dans la doctrine islamique, l'argent est en soi improductif. L'limination de l'intrt joue un rle central dans l'tablissement de l'ordre conomique islamique. L'conomie islamique est base sur une perception diffrente de la valeur du capital. C'est le travail qui gnre la richesse et non le capital. Le principe de coparticipation ou de prise de risque, c'est--dire le partage des pertes et des profits entre prteur et entrepreneur est une autre grande contrainte. En effet, cela suppose un grand apptit pour le risque de la part de la banque. Ce principe va impliquer la banque dans

des activits extra bancaires (industrielles, touristiques immobilires, etc.). Il est sens assurer la banque un substitut au taux d'intrt. Sur le plan organisationnel la banque islamique devra donc se doter de structures diffrentes de celles de la banque commerciale classique en ce qui a trait. La collecte de l'pargne et de sa transformation. De mme les produits financiers dvelopps en vue de la mobilisation de cette pargne et son allocation dans le cadre de transactions dpourvues d'intrt va obliger la banque islamique concevoir des stratgies, des structures et des procdures appropries. Ceci va se traduire, entre autre, par la cration d'un conseil de la Charia ou Charia Board qui doit veiller la conformit des produits financiers et l'intgrit des transactions quant leur caractre islamique.

Sous-section 2 : Comparaison entre les banques classiques les banques Islamiques

Si l'on examine la structure du portefeuille des banques classiques et des banques islamiques, on constate que ces dernires engagent directement plus de ressources que les banques classiques dans les transactions conomiques et commerciales. Les banques commerciales canalisent de plus en plus de ressources vers l'acquisition de bons du trsor et d'autres obligations gouvernementales qui gnrent un taux de rendement lev, reprsentent peu de risque et s'accompagnent d'avantages fiscaux importants. Dans le cas de la Turquie3(*) par exemple au moment o les banques islamiques allouent 80 85% de leurs actifs des activits productives, les banques classiques n'en affectent que 40%. On remarque aussi que dans les pays musulmans, les firmes rduisent de plus en plus leur dpendance vis vis des banques classiques en recourant aux oprations de Murabaha, les substituant aux lignes de crdit coteuses que les banques classiques mettent leur disposition pour financer leur fonds de roulement. Les oprations dites Ijara ou leasing offertes par les banques islamiques permettent de leur ct aux firmes de financer leurs oprations. Dans le systme bancaire classique, le rle d'une banque est de collecter des fonds et de les utiliser pour des oprations de prts, gnralement long terme, c'est dire pour oprer l'intermdiation financire. La banque tire ses revenus en jouant sur les taux d'intrts crditeurs et dbiteurs. Contrairement la banque islamique, elle ne se livre pas des transactions commerciales, industrielles ou agricoles. Le recours l'intrt est interdit la banque islamique. Celle-ci collecte les fonds des pargnants comme la banque classique, qu'elle emploiera dans diverses oprations. Mais ces oprations seront fondes sur le principe de la participation ou celui du Partage des Pertes et des Profits. Dans la philosophie des banques islamiques les clients sont des partenaires. S'ils sont des dposants rmunrs, ils doivent accepter de partager les risques des activits finances par les dpts. S'ils sont emprunteurs , la banque leur avance des fonds et est de ce fait partenaire dans leurs activits. La banque islamique, lorsqu'elle s'engage dans un processus d'allocation de ressources (dpts des clients ), elle agit comme fiduciaire des dposants en mme temps que principal vis vis des entrepreneurs actifs qui elle avance les fonds ncessaires au dmarrage d'un projet (Moucharaka). Elle a donc une relation contractuelle double. De cette relation contractuelle double dcoulent des implications importantes. Malgr les conflits d'intrt qui en dcoulent

c'est la banque qui sort la grande gagnante. En effet les dposants tout en assumant la totalit des risques payent des frais de gestion la banque. La banque ne leur assure pas un revenu fixe sur leurs dpts comme le ferait une banque classique, mais s'engage leur verser une part du profit ralis ou dfaut les dbiter d'une part des pertes encourues le cas chant. De plus les dposants ne bnficient d'aucune assurance contre leurs dpts et n'ont aucun droit de regard direct sur les choix d'investissements faits par la banque. Les entrepreneurs, qui sont en mme temps agents et partenaires, ils recevront une part des profits, selon un pourcentage. Si le projet essuie des pertes, seuls le banquier et en dernire analyse les dposants les assument. L'entrepreneur quant lui, son risque se limite la perte de son temps et de son effort. Dans la relation d'agence qui doit s'tablir entre la banque et son agent, le choix de l'entrepreneur est donc crucial. Pour assurer un certain contrle sur les activits du projet, la banque qui est actionnaire insiste toujours pour avoir un sige au conseil d'administration en plus d'imposer certains ratios comptables (covenants) en matire de gestion, le cas chant. Cette situation est d'autant plus difficile voire normalement inacceptable pour les dposants que la banque ne semble avoir vraiment aucun pouvoir de gouvernance rel sur les dirigeants des firmes o elle investit. Les investisseurs (dposants) ne sont pas des actionnaires proprement parler et de ce fait n'ont aucun droit de vote. La banque islamique est l'actionnaire dtenant le contrle des fonds et compagnies d'investissement. C'est la banque qui travers ces fonds a droit de regard sur les entreprises o ces fonds mutuels investissent. Les investisseurs (dposants) n'en ont aucun contrle. Les banques islamiques, n'tant pas prteuses au sens classique du terme, n'ont aucun moyen de discipliner les dirigeants des firmes en tant que crancier comme le ferait une banque commerciale. Celle-ci se doit d'intervenir, par exemple, lorsque des indicateurs de dfaut de paiement d'un prt apparaissent. Les banques islamiques pour leur part ne peuvent intervenir qu'en tant qu'actionnaire par leur prsence au conseil d'administration. Reste savoir si cette prsence au conseil d'administration conduit, en cas de besoin, des changements au niveau de l'quipe de direction de la firme. En dfinitive il ne semble, donc, pas ais pour les banques islamiques d'avoir une influence dcisive en matire de gouvernance corporative. Grce aux indicateurs financiers, la banque islamique peut en principe intervenir par le biais de sa reprsentation au conseil d'administration, mais on ne connat pas la vritable capacit des banques discipliner les hauts dirigeants des entreprises. Les banques ne semblent pas tre les garants de la gouvernance corporative. Elles ne semblent pas tre quipes pour jouer un rle de surveillance des hauts dirigeants des firmes. La dette force les dirigeants agir d'une manire plus conforme aux intrts des actionnaires. Ce schma suppose bien entendu que les dirigeants ne dtiennent pas d'actions. Dans un contexte islamique, cependant, certaines nuances sont de mise. Les marchs financiers dans les pays islamiques ne sont pas trs dvelopps et encore moins

les marchs pour le contrle corporatif. Le financement par voie de dette est suppos tre prohib, puisque tout financement doit se faire par voie d'quit ou sous d'autres formes excluant l'intrt, telle le leasing ou la Moudaraba. Par voie de consquence, il est difficile de parler d'une structure de capital optimale dans un contexte islamique, vu l'inexistence d'emprunts. Cependant, on constate que dans un contexte o le schma classique de transformation des dpts en prts est en train de perdre du terrain, les banques islamiques ont une longueur d'avance sur les banques classiques dans les pays musulmans en matire de scurisation et de produits de mme nature aux investisseurs (dposants). L'avantage des banques islamiques rside dans le fait qu'en plus de la satisfaction psychologique sur le plan religieux que retirent les clients, les profits distribus par les banques islamiques ont toujours au moins gal aux intrts que reoivent les dposants des banques classiques pour des montants similaires. Il ne faut pas, cependant, oublier que l'industrie bancaire islamique est ses premiers pas, dont le vritable dpart a commenc voil une dcennie seulement, compare l'industrie conventionnelle qui remonte 500 ou 600 ans. Conclusion En conclusion, on peut dire qu' cause de l'influence de l'environnement intangible les banques islamiques ont un fonctionnement qui leur est propre. En s'inspirant de la Charia pour tablir leurs principes oprationnels, les banques islamiques diffrent des banques classiques sur plusieurs points. La relation entre les banques islamiques et leurs clients n'est pas une relation de type classique entre crancier et dbiteur. Il s'agit d'une relation o les deux parties partagent les risques et profits. Une autre diffrence rside dans le fait que le profit n'est pas le seul objectif de la banque islamique. Elle doit satisfaire des besoins d'ordre religieux et thique. Elle doit s'assurer que les fonds sont investis conformment la Charia. A cet effet un comit de la Charia doit assurer la supervision des oprations de la banque. Etant donn la nature volutive des oprations financires ce comit doit dterminer ce qui est Halal (licite) et haram (illicite). Cela dit la banque islamique reste un march conqurir. * 3 L.Siagh, Le fonctionnement des organisations dans les milieux de culture intense